緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇風險評估定性分析方法，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！

篇1

隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展以及市場多元化趨勢的形成，我國民營經(jīng)濟發(fā)展呈良好上升趨勢，有效推進了地區(qū)經(jīng)濟水平提高，對完善地區(qū)服務、增強地方就業(yè)都發(fā)揮著重要作用。作為我國經(jīng)濟發(fā)展中重要構(gòu)成部分，發(fā)展過程中存在著融資難問題，成為制約民營企業(yè)進一步發(fā)展的瓶頸。這種問題造成的原因較多，從企業(yè)角度分析，很多民營企業(yè)信用狀況一般，且存在較高的信用風險，從銀行角度分析，部分銀行的貸款營銷觀念滯后，在機構(gòu)設(shè)置以及信貸評級方面無法滿足民營企業(yè)需要。因此，建立一套完善的民營企業(yè)信用評級指標體系與方法十分必要。

2.民營企業(yè)信用風險評價指標體系構(gòu)建

2.1評價指標體系內(nèi)容

針對我國民營企業(yè)自身特征，在構(gòu)建企業(yè)信用風險評價指標體系的過程中要充分對企業(yè)素質(zhì)進行分析，對企業(yè)整體經(jīng)濟發(fā)展情況、經(jīng)營范圍與產(chǎn)品銷售與盈利水平等進行綜合評價，同時也包括對企業(yè)綜合管理情況的評估，如企業(yè)職工能力、領(lǐng)導管理能力以及企業(yè)內(nèi)部文化結(jié)構(gòu)等；要對企業(yè)資金信用進行評估，通過對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資金鏈運行以及資產(chǎn)質(zhì)量的分析，進行量化財務指標考察，充分反映企業(yè)資金自有率和流動比率，對信貸情況、貸款承付率等全面評估；對企業(yè)的經(jīng)營水平與經(jīng)濟效益進行綜合評價，包括對產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售、開發(fā)、費用核算以及納稅與利潤多方面情況考察；另外，對企業(yè)發(fā)展情景的分析，要對民營企業(yè)進行近期考察，對目標實現(xiàn)情況以及長遠規(guī)劃等全面分析，并對企業(yè)的行業(yè)地位以及多元化市場競爭力進行分析，對其目標的制定與措施的落實以及長遠發(fā)展趨勢進行分析。

2.2指標體系構(gòu)建原則

為避免民營企業(yè)信用風險評價指標的選擇存在隨意性，要遵循全面性原則、科學性原則、公正性原則、通用性原則、可獲得性原則。民營企業(yè)風險評估直接關(guān)系到企業(yè)長遠發(fā)展趨勢，一旦出現(xiàn)評估偏差將會影響企業(yè)信用狀況，給企業(yè)帶來風險。因此，風險評估指標體系的構(gòu)建要全面體現(xiàn)民營企業(yè)信用狀況。要積極借鑒國外信用風險評估體系構(gòu)建經(jīng)驗，使數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)構(gòu)建更加豐富、全面、科學。只有在客觀判斷和評估的前提下，才能保證指標體系構(gòu)建的公正性和有效性。另外，指標體系構(gòu)建必須要依照國家政策和法律以及規(guī)定標準進行，避免偏離經(jīng)濟發(fā)展軌道，使其適用于民營企業(yè)中，被債權(quán)人和企業(yè)理解和認同。

3. 基于相似度的民營企業(yè)信用風險評級方法

信用評級方法主要是指基于企業(yè)的信用狀況完成的等級判定，通過進行系統(tǒng)分析發(fā)現(xiàn)，信用評價方式對于信用等級的判定具有科學性。

針對民營企業(yè)的信用評估方法應用，我國多贊同美國做法，但是也有持反對意見的。認為通過定量方式分析量化評估指標具有客觀性。而通過定性分析則相對比較主觀，需要進行相應的主觀判斷，可以說，采用定量分析相對于定性具有一定的進步性特征。本文中對兩者之間的關(guān)系與作用并不做機械性判斷，而是根據(jù)實際需要選擇定量或者是定性分析。

3.1定性評估方法

根據(jù)分析人員的差異性特征可以進行以下幾個方面的分類：

首先，個性特征分析方法：個人可以通過三種方式進行分析，也就是根據(jù)因果性原理完成對以表現(xiàn)出來的信用情況以及經(jīng)濟指標變化情況進行判斷，形成信用狀況信息。這個過程中也可以采用對比類推法，通過結(jié)合類推原理將信用狀況與相類似的狀況之間相互結(jié)合，形成對未來一段時間范圍內(nèi)企業(yè)信用狀況的評估。

其次，集體分析方法：采用個人因素分析方法會受到個人知識結(jié)構(gòu)等多方面因素的限制，因此具有局限性。集中個人形成專業(yè)性判斷能夠極大提升信用評估的質(zhì)量與效果。這項評估方式主要采用的是集體討論方式進行信用評估。

最后，專家調(diào)查方法：這項評估需要借助于具有專業(yè)性能力的專家，通過進行咨詢完成相關(guān)信用問題的解決。因為專家的專業(yè)性能力相對更強，通過借助于他們的專業(yè)性知識與能力，可以充分解決各個方面的實際問題。

3.2信用評估定量分析

首先，比率分析：也就是采用財務分析方法，這也是信用評估當中的主要應用方式。在進行信用評估時很難通過一項數(shù)據(jù)內(nèi)容完成整體評估，因此需要計算 比率指標內(nèi)容，這樣就能夠進行判斷，形成科學性結(jié)果。

其次，還包括趨勢性分析方法、結(jié)構(gòu)性分析方法以及相互對比法。以上三種指標也都是進行信用評估最為主要的使用方式。

4. 實際應用研究

結(jié)合某食品企業(yè)進行實例分析，該企業(yè)成立于2000年，總投資金額為3000萬余元，公司總?cè)藬?shù)達800人。主要生產(chǎn)的是花生系列產(chǎn)品，產(chǎn)品出口國際市場。年生產(chǎn)力能夠達到3000噸。當前企業(yè)為了進一步實現(xiàn)擴大再生產(chǎn)，引進專業(yè)技術(shù)人才達到員工總數(shù)的41%，創(chuàng)新費用比重為8%，新型技術(shù)裝備更新率為6%，產(chǎn)品銷售收入比重達到原來的28%，資本積累達到4%。

5. 結(jié)論

篇2

項目融資作為一種籌資方式,在國外的研究中,對項目融資也只是進行了一種方法的介紹。而對項目在融資過程中,如何去志別、分析、控制、管理風險,沒有做出系統(tǒng)、深入的研究。

在國際上,對項目融資風險管理的學術(shù)機構(gòu)和學術(shù)會議很多,但最重要的也最有影響的國際項目管理機構(gòu)是國際項目管理協(xié)會(IPMA,InternationalProjectManagementAssociation)。該協(xié)會每兩年召開一次世界項目管理大會,出了論文集《ManagementbyProjects》,收集大量項目融資風險管理的文章。在出版論文和專著方面,英國的學者J.P.Turner的著作《TheHandbookofProject-baseManagement》專辟一章討論風險管理問題,最具有代表性的期刊是英國的《InternationalJournalofProjectManagement》。

N.Kartam與S.Kartam從項目訂約人角度對科威特建筑行業(yè)的風險及風險管理進行研究,在問卷調(diào)查基礎(chǔ)上探如何評估、分散以及管理科威特建筑項目的風險,并提出了兩種風險管理方法,即預防風險措施與緩和風險措施。

PatrickTILam指出電力、交通、通信等公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的融資方面要考慮潛在的風險影響,并以BOT這種融資方式為例,通過實例分析指出風險因素的種類以及相應的規(guī)避方法。

JyotiPGupta和AnilKSravat通過分析印度電力項目中融資和建設(shè)方面的關(guān)鍵因素,其中包括相關(guān)的政策、電力交易、風險因素和融資等,介紹了外國投資的第一個IPP項目,并提出了相應的風險應對措施。

MansoorDailami和DannyLeipziger提出了在BOT融資方式中通過特許權(quán)協(xié)議降低風險的一些策略,如控制關(guān)鍵風險因素的變化,通過法律手段固定項目參與方和貸款銀行之間的義務和權(quán)利等,并且運用實例進行了分析。

二、國內(nèi)研究現(xiàn)狀分析

我國風險管理教學、研究和應用也是開始于20世紀80年代,可惜系統(tǒng)地研究項目風險管理理論與方法的不多。文獻首次對項目風險管理作了理論綜述,文獻詳細介紹了風險管理體系,文獻論述了工程項目的風險管理體系及各種風險評估定量方法,另外文獻引進了重大工程項目風險管理中的綜合集成方法。

篇3

關(guān)鍵詞：項目融資；風險管理；BOT方式

一、國外研究現(xiàn)狀分析

項目融資作為一種籌資方式，在國外的研究中，對項目融資也只是進行了一種方法的介紹。而對項目在融資過程中，如何去志別、分析、控制、管理風險，沒有做出系統(tǒng)、深入的研究。

在國際上，對項目融資風險管理的學術(shù)機構(gòu)和學術(shù)會議很多，但最重要的也最有影響的國際項目管理機構(gòu)是國際項目管理協(xié)會（IPMA，International Project Management Association）。該協(xié)會每兩年召開一次世界項目管理大會，出了論文集《Management by Projects》，收集大量項目融資風險管理的文章。在出版論文和專著方面，英國的學者J.P. Turner的著作《The Handbook of Project-base Management》專辟一章討論風險管理問題，最具有代表性的期刊是英國的《International Journal of Project Management》。

N.Kartam與S.Kartam從項目訂約人角度對科威特建筑行業(yè)的風險及風險管理進行研究，在問卷調(diào)查基礎(chǔ)上探討如何評估、分散以及管理科威特建筑項目的風險，并提出了兩種風險管理方法，即預防風險措施與緩和風險措施。

Patrick T I Lam指出電力、交通、通信等公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的融資方面要考慮潛在的風險影響，并以BOT這種融資方式為例，通過實例分析指出風險因素的種類以及相應的規(guī)避方法。

Jyoti P Gupta和Anil K Sravat通過分析印度電力項目中融資和建設(shè)方面的關(guān)鍵因素，其中包括相關(guān)的政策、電力交易、風險因素和融資等，介紹了外國投資的第一個IPP項目，并提出了相應的風險應對措施。

Mansoor Dailami和Danny Leipziger提出了在BOT融資方式中通過特許權(quán)協(xié)議降低風險的一些策略，如控制關(guān)鍵風險因素的變化，通過法律手段固定項目參與方和貸款銀行之間的義務和權(quán)利等，并且運用實例進行了分析。

二、國內(nèi)研究現(xiàn)狀分析

我國風險管理教學、研究和應用也是開始于20世紀80年代，可惜系統(tǒng)地研究項目風險管理理論與方法的不多。文獻首次對項目風險管理作了理論綜述，文獻詳細介紹了風險管理體系，文獻論述了工程項目的風險管理體系及各種風險評估定量方法，另外文獻引進了重大工程項目風險管理中的綜合集成方法。

近年來，我國已經(jīng)在項目風險管理方面開展了卓有成效的工作。中國（雙法）項目管理委員會發(fā)起并組織開展了中國項目管理知志體系研究，于2001年5月推出了中國項目管理知志體系，建立了項目風險管理的框架結(jié)構(gòu)。目前在國內(nèi)開展的項目管理專業(yè)資質(zhì)認證、項目管理學術(shù)研究與培訓等工作，使項目風險管理得到了普遍的重視。

目前，國內(nèi)對項目融資風險的研究尚處于起步階段，對項目融資風險管理的研究還不很成熟，主要是一些較為初步的定性分析。

田琦、趙鳳（2004）對SCERT在項目融資風險評估中的應用進行了研究。范小軍、王方華、鐘根元（2004）分析了大型基礎(chǔ)項目融資風險的動態(tài)模糊評價方法。張建坤、張璞（2004）對房地產(chǎn)投資項目融資風險的灰色模糊評判進行了研究。屈哲（2003）對項目融資風險引入了動態(tài)分析的定量評估。王上銘、李樹丞、王貴軍（2002）對AHP法在項目融資風險管理中的應用進行了研究。李漢軍、何亞伯（2000）、張曼、屠梅曾、王為人（2004）提出了項目融資風險動態(tài)管理方法。袁業(yè)虎（2004）對融資風險測量方法的進行了探討。錢春沁、孫曉安（2004）建立了項目融資指標體系及其風險評估方法。

徐大鵬、趙梅（1999）、王晶（2000）、李云磊（2000）、薛樺（2001）、屈哲（2002），尹昱、吳旭光（2003）對項目融資的風險規(guī)避與控制的措施和技術(shù)進行了研究。尹昱（2001）、陳赟、張鳳明（2004）\范小軍、鐘根元（2005）、侍玉成（2008）對項目融資中風險分擔與博弈問題進行了探討，研究了項目融資的風險分攤和控制機制以及項目融資風險的最優(yōu)分配模式。

邱曉晨、張穎（2004）對公路建設(shè)項目融資風險及其特性進行了分析。丁莉（2002）、王準、彭新民（2004）對水電項目融資的風險進行了分析。袁俊霞（1999）研究了項目融資在煤炭領(lǐng)域中的應用及其風險分析。

參考文獻

[1] 王卓甫.工程項目風險管理——理論、方法與應用[M].北京：中國水利水電出版社，2003.