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緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇最穩(wěn)定的理財方式，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
關(guān)鍵詞 余額寶 大學(xué)生 理財意識 行為 影響
“理財”一詞，最早見諸21世紀(jì)90年代初期，西方國家對大學(xué)生的理財教育開展較為成熟，對余額寶的認(rèn)識也比較深刻。余額寶作為一種理財產(chǎn)品，對于大學(xué)生這類群體具有一定的理財投資價值，可為步入社會后的理財投資提供一定的理論與實(shí)踐基礎(chǔ)。余額寶作為一種風(fēng)險與收益并存的理財產(chǎn)品，大學(xué)生將閑散資金投入余額寶表示其具有一定的理財意識，因此余額寶對于大學(xué)生不僅僅是收益、是投入資金的增值，更是一種理財意識的培養(yǎng)以及對理財行為的影響。本文研究的目標(biāo)在于透過余額寶這一當(dāng)下時興的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，對大學(xué)生的理財意識及行為進(jìn)行深入調(diào)查研究，并提出大學(xué)生余額寶理財?shù)暮侠砘ㄗh。
一、余額寶理財?shù)陌l(fā)展現(xiàn)狀
（一）余額寶理財?shù)目焖侔l(fā)展和未來前景
2013年被很多人稱為互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)元年。互聯(lián)網(wǎng)和金融界的成功“牽手”創(chuàng)造出了一個又一個全新的理財平臺，也轉(zhuǎn)變了許多人理財和消費(fèi)的方式，其中余額寶的推出無疑成為最閃亮的一顆新星。2013年6月17日，第三方支付平臺支付寶宣布推出余額增值服務(wù)――余額寶。用戶只需在支付寶網(wǎng)站將一定資金轉(zhuǎn)入余額寶賬戶，即相當(dāng)于購買了天弘基金的“增利寶”貨幣基金。這標(biāo)志著支付寶在擁有第三方支付功能的同時還有了投資理財功能。余額寶公布的七日年化收益率相當(dāng)于銀行活期存款的十倍，如此高的收益率吸引了眾多用戶。6月18日，余額寶用戶就突破了百萬大關(guān)，推出18天內(nèi)用戶突破250萬，這一數(shù)字超越了2012年國內(nèi)排行前十位貨幣基金客戶數(shù)量的總和。很多人認(rèn)為如此迅猛的發(fā)展勢頭威脅到了傳統(tǒng)貨幣基金和銀行業(yè)。
到2015年4月，數(shù)據(jù)顯示，余額寶“全球第二”規(guī)模逆市增千億。天弘基金第一季報數(shù)據(jù)顯示，余額寶對接的天弘“增利寶”貨幣基金一季度規(guī)模再增1327.88億元，達(dá)7117.24億元，這也是余額寶規(guī)模首次突破7000億元。
余額寶的發(fā)展給銀行、基金、券商帶來了顛覆性的變化。由于余額寶的出現(xiàn)，貨幣基金實(shí)際上已經(jīng)具有活期存款的功能，可以有條件與銀行在這個品種上形成競爭。
互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)則是邊際成本遞減，用戶越多，成本越低，甚至趨近零。這讓余額寶能按一塊錢的最低門檻服務(wù)那些小客戶。不僅如此，海量客戶、頻繁交易、小客單價組成在一起，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)，還形成了相對穩(wěn)定的趨勢。周曉明說，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)，余額寶的基金經(jīng)理可以準(zhǔn)確預(yù)測第二天的流動性需求，偏離度不超過5%。在此基礎(chǔ)上，基金經(jīng)理可以更精準(zhǔn)地投資，也為用戶提供更穩(wěn)定的收益。因此，余額寶在未來會吸引更多的客戶，特別是中小投資者。
（二）余額寶理財的優(yōu)勢與不足
1.余額寶的優(yōu)勢。（1）流動性強(qiáng)，使用靈活。余額寶隨時支持消費(fèi)、支付寶轉(zhuǎn)賬，這一大特點(diǎn)的優(yōu)勢表現(xiàn)在余額寶中的資金一方面可以保持增值，另一方面又可以隨時支取。（2）最低購買金沒有限定。余額寶的購買最低限額為1元，如此低的起購資金實(shí)現(xiàn)了人人都可以投資的親民理財，給手頭擁有較少現(xiàn)金的人群提供了投資機(jī)會。（3）操作流程簡單。余額寶的注冊和投資流程類似于支付寶充值和網(wǎng)購，簡便快捷、易于操作，5～10秒之內(nèi)便可以完成申購。與傳統(tǒng)的理財產(chǎn)品相比，剔除了手續(xù)繁瑣的弊端。此外，用戶能隨時登陸客戶端進(jìn)行收益額的查詢，方便理財。（4）收益較高。收益較高是余額寶吸引投資者的一個關(guān)鍵，與同期的銀行活期儲蓄相比，余額寶的收益水平遠(yuǎn)高出一大截，甚至高出一般的銀行理財產(chǎn)品，這與其投資于基金是密不可分的。
2.余額寶的劣勢。（1）收益不穩(wěn)定。由于余額寶將資金用于投資基金，這必然導(dǎo)致余額寶的收益率不穩(wěn)定，對于追求穩(wěn)定收益的投資者來說，可能更加青睞定期投資帶來預(yù)期收益。（2）存在安全性問題。雖然余額寶推出了全額理賠的客戶保障，但是網(wǎng)絡(luò)的風(fēng)險依然存在，對于中老年人，或是投資金額較大的人群來說，會放棄有資金被盜風(fēng)險的理財方式。（3）投資發(fā)生糾紛風(fēng)險：余額寶沒有告知用戶貨幣基金的投資風(fēng)險，一旦發(fā)生風(fēng)險，將導(dǎo)致投資虧損，可能引起一系列的法律糾紛。
二、余額寶對大學(xué)生理財意識與行為的影響分析
2014年2月27日，天弘基金宣布，余額寶的用戶數(shù)量已經(jīng)突破8100萬。在這龐大的數(shù)字背后，有近48.1%的用戶是本科生、30.3%是大專生、5.3%是研究生、0.5%是博士生。也就是說，大學(xué)生用戶數(shù)量占總用戶的84.2%。可見，余額寶對大學(xué)生的理財以及消費(fèi)帶來的巨大影響。
（一）余額寶改變了大學(xué)生的理財習(xí)慣
如表1調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，余額寶的出現(xiàn)以及推廣對于學(xué)生階層的個人理財也帶來了一定的影響。30.33%的受調(diào)查者認(rèn)為余額寶促使自己的理財意識增強(qiáng)，更關(guān)注各種理財產(chǎn)品，即受調(diào)查者的理財意識有了更深層的提高，也有了一定的理財動機(jī)；而28%的受調(diào)查者認(rèn)為余額寶幫助其養(yǎng)成了儲蓄的習(xí)慣，減少了每月的花費(fèi)。這兩個回答體現(xiàn)出大學(xué)生改變了單一的現(xiàn)金存儲方式，養(yǎng)成了儲蓄習(xí)慣，增強(qiáng)了理財意識，改變了理財習(xí)慣。
（二）余額寶推動了大學(xué)生對貨幣基金等金融知識的認(rèn)識程度
在調(diào)查對余額寶的看法這一問題時，多數(shù)受調(diào)查者認(rèn)為余額寶是值得鼓勵的，它能推動利率的市場化；但也有認(rèn)為余額寶沖擊了原有的銀行體系，會影響宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是，無論受調(diào)查者是否使用余額寶，都對余額寶有一定的了解。在考慮是否投入資金到余額寶時，他們都會考慮余額寶的收益情況，風(fēng)險情況以及與其他互聯(lián)網(wǎng)金融相比之下余額寶的優(yōu)勢。在一定程度上，余額寶的出現(xiàn)推動了大學(xué)生對貨幣基金等金融知識的認(rèn)識程度。大學(xué)生在投資時，會對比各項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的收益、貨幣貶值的風(fēng)險、應(yīng)對未知風(fēng)險的能力等。因此，余額寶的出現(xiàn)對大學(xué)生來說，不僅是一次認(rèn)識互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的機(jī)會，同時也是了解貨幣基金等金融知識的一個契機(jī)。
（三）余額寶影響了大學(xué)生的消費(fèi)習(xí)慣
在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)時代，第三方支付平臺越來越貼近大學(xué)生的生活，而微信、支付寶、余額寶等的支付轉(zhuǎn)賬功能也越來越完善。在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)時代，大學(xué)生的生活費(fèi)是有多少花多少，但在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)條件下，多數(shù)大學(xué)生將閑散資金放入余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品中，雖然收益不是很高，但體現(xiàn)了大學(xué)生的消費(fèi)習(xí)慣開始改變。同時，目前多數(shù)大學(xué)生開始形成記賬的習(xí)慣，清楚日常生活中的收入與開支，使自己的消費(fèi)更加透明化。因此可以說余額寶影響了大學(xué)生的消費(fèi)習(xí)慣。
三、對大學(xué)生余額寶理財?shù)慕ㄗh
（一）加強(qiáng)理財專業(yè)知識的學(xué)習(xí)
高校是一個培養(yǎng)學(xué)生專業(yè)素質(zhì)和各種能力的場所。作為一個大學(xué)生，在提高專業(yè)素質(zhì)的同時，也不能忽視了一些實(shí)際能力的培養(yǎng)，而理財能力則是大學(xué)生所必須著力培養(yǎng)和提高的。大學(xué)生在校期間應(yīng)充分利用學(xué)校的資源，多選修一些理財相關(guān)的課程，增加自己的理論知識水平，了解余額寶背后天弘基金的背景、運(yùn)營模式以及盈利模式。同時高校的圖書館資源也是一個應(yīng)當(dāng)充分利用的資源。大學(xué)生可以通過在圖書館借閱相關(guān)書籍，自學(xué)理財方面的相關(guān)知識，從而提高自己的理財能力。
（二）強(qiáng)化實(shí)訓(xùn)技能的鍛煉
大學(xué)生在校期間可以參加理財協(xié)會、經(jīng)濟(jì)管理協(xié)會、青年工商聯(lián)等財經(jīng)類社團(tuán)，積極地在大學(xué)校園里開展投資理財?shù)膶?shí)踐。通過這些理財協(xié)會所組織的各種活動，能使大學(xué)生與社會上各類金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行聯(lián)系溝通，獲取最新的最實(shí)用的理財知識與技能，進(jìn)行理財實(shí)踐。余額寶是眾多理財產(chǎn)品中的一種，風(fēng)險較小而且即用即取，在校大學(xué)生可以利用這一工具來感受下理財?shù)镊攘Α?/p>
（三）利用組合投資防范理財風(fēng)險
組合投資是較為理性的投資方式，大學(xué)生在校期間可以將手中的余錢通過多種理財方式來進(jìn)行理財從而能夠較好的防范理財風(fēng)險。股票、債券、基金等都是投資理財?shù)姆绞?，但要充分考慮自身的情況、各種理財方式的風(fēng)險以及自身的風(fēng)險承受能力，選擇最適合自己的投資方式。
（四）處理好生活與理財?shù)年P(guān)系
大學(xué)生作為一個消費(fèi)者，收入有限，處理好自己的生活和理財?shù)年P(guān)系則至關(guān)重要。每個月大學(xué)生應(yīng)當(dāng)合理分配自己的各項(xiàng)生活費(fèi)用，在保證自己基本生活需求的情況下，將余下的錢財作為理財?shù)幕A(chǔ)，并在合理的范圍內(nèi)進(jìn)行理財活動。其次，大學(xué)生要樹立正確的理財觀念，開源節(jié)流也是一種理財。大學(xué)生在平時的生活中消費(fèi)要理性，避免盲目消費(fèi)、從眾消費(fèi)，要堅(jiān)持合理科學(xué)的消費(fèi)方式正確地處理好生活與理財?shù)年P(guān)系。
總之，余額寶是一種風(fēng)險與收益并存的理財產(chǎn)品，大學(xué)生將閑散資金投入余額寶是具有一定的理財意識的。因此，余額寶對于大學(xué)生不僅僅是收益、是投入資金的增值，更是一種理財意識的培養(yǎng)以及對理財行為的影響。
（作者單位為嘉興學(xué)院商學(xué)院）
[作者簡介：宋銀蘭，嘉興學(xué)院商學(xué)院財務(wù)142班本科生。梅婕，嘉興學(xué)院商學(xué)院營銷141班本科生。顧錫梁，嘉興學(xué)院商學(xué)院財務(wù)142班本科生。柴艷芳，嘉興學(xué)院商學(xué)院財務(wù)131班本科生。金錫濤，嘉興學(xué)院商學(xué)院財務(wù)131班本科生。李郁明，嘉興學(xué)院商學(xué)院副教授，主要研究方向：財務(wù)，會計(jì)?；痦?xiàng)目：本文系2015年嘉興學(xué)院商學(xué)院大學(xué)生科研訓(xùn)練計(jì)劃（SRTP）“余額寶對大學(xué)生理財意識與行為的影響研究”的部分研究內(nèi)容。]
參考文獻(xiàn)
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月收入逾萬結(jié)余5000元
目前，李先生每月的稅后收入有12000元，家庭日常生活開銷約5000元，私家車的車貸每月還款2000元。由于工作的關(guān)系，私家車每月養(yǎng)護(hù)的費(fèi)用公司全額報銷。這樣算下來，李先生每月的支出大概在7000元左右，結(jié)余5000元。
再來看一下李先生的年度收支情況。收入方面，李先生從事的是銷售工作，年終獎的額度是與其個人的銷售業(yè)績掛鉤的，但李先生在行業(yè)內(nèi)已打拼多年，積累了不少穩(wěn)定的客戶資源，所以年終獎也相對穩(wěn)定，最低都能拿到2萬元。銀行存款方面，由于現(xiàn)在利率較低，一年所獲得的利息也就3500元左右。此外，在個人投資方面，鑒于股票和基金市場的不確定性，李先生沒有把這方面的收益計(jì)入年度性收入里。
年度支出方面，今年過年對家里的沙發(fā)、書柜等家具進(jìn)行了更換，花費(fèi)大約1萬元。再者，對于熱愛大自然和戶外運(yùn)動的李先生而言，外出旅游是其每年必不可少的休閑活動，在這個方面，李先生每年的花費(fèi)在5000元左右。此外，銷售工作雖然收入較高，但是其工作壓力與收入是成正比的，這對個人的身體健康來說會是一個風(fēng)險，因此李先生給自己上了一份壽險，每年繳納保費(fèi)6000元。
資產(chǎn)剛上百萬元
除了上述的收入開支，李先生現(xiàn)有約4萬元的活期存款及現(xiàn)金，10萬元的定期存款，市值8萬元的股票及基金，還有一輛價值20萬元的私家車。不動產(chǎn)方面，李先生擁有一套自住房產(chǎn)，目前市價在60萬元。除車貸還剩10萬元未還清之外，家庭現(xiàn)在沒有任何的負(fù)債。由此計(jì)算，李先生家庭的凈資產(chǎn)在92萬元左右。
在外闖蕩多年，李先生的收入隨著職務(wù)的上升也不斷增加，逐漸積累了一定的財富，在廣州也算是中等水平。以前忙于打拼，對于自己的財產(chǎn)也無心細(xì)顧，除了日常的生活開支，李先生的閑錢都放在銀行睡大覺?，F(xiàn)在事業(yè)有成，加之歲數(shù)也不小了，李先生開始對投資理財有了興趣，也嘗試做了一些實(shí)踐，希望合理有效地利用資金，使自己的財富在保值之余還能得到一定程度的增加。自己的財富來之不易，加上現(xiàn)在生活質(zhì)量相對滿意，李先生傾向于做一些穩(wěn)定增值的投資，提高家庭的抗風(fēng)險能力，并對日后自己結(jié)婚及子女出世后的開銷做一個遠(yuǎn)期的儲備。
目前是否為買新房良機(jī)
“年輕的時候一心顧著事業(yè)，對于掙回來的錢也沒有理會，大都交給父母代為保管，房子也是在父母的提醒下才買的。說到理財這個觀念，是在這兩年才有的。一是現(xiàn)在事業(yè)穩(wěn)定了，可支配的資金較多；二來年紀(jì)也不小，接下來結(jié)婚生子需要不小的花費(fèi)，現(xiàn)在開始準(zhǔn)備也是時候了。2006年、2007年中國股市牛氣沖天，跟著周圍朋友同事買了一些，開始真的賺了不少。最近股市下跌，都賠回去了，現(xiàn)在還套在里面?！崩钕壬Φ?。
“股票、基金這類我是不想碰了，風(fēng)險大，搞不好連本都沒了，其他的還可以考慮?！崩钕壬f。最近房地產(chǎn)市場價格呈下跌的趨勢，李先生也有了些想法，琢磨著是不是趁這個機(jī)會再買一套房子，父母那邊也支持自己購置新的房產(chǎn)，金錢上也可以給予一定的支持。再說以后要是結(jié)婚了，現(xiàn)在這套房子肯定是不夠用的。但是房地產(chǎn)市場的不穩(wěn)定性又讓李先生很猶豫，現(xiàn)在是不是買房的好時機(jī)呢。如果買房的話，會不會對他現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)狀況形成很大壓力，進(jìn)一步來看，房貸選擇哪種類型的比較好。這是目前李先生比較關(guān)心的一個問題。
如何給自己加份健康險
此外，李先生經(jīng)常出外公干，工作壓力大，對身體是一個考驗(yàn)。李先生也意識到了這點(diǎn)，除了公司給的“四險一金”，自己也上了一份壽險。至于父母，他們都是國有企業(yè)的退休職工，每月都有穩(wěn)定的退休金。雖然如此，但李先生還是想給自己和家人再添一份合適的健康險，自己是家中獨(dú)子，萬一遭遇什么不測，父母和自己也好有個依靠。再者，父母年紀(jì)大了，毛病也逐漸增多，以后的醫(yī)療花費(fèi)估計(jì)也是一筆不小的開支。李先生現(xiàn)在的疑問是自己該買什么類型的保險，買多少的保險額度合適?除此之外，家里是否還需要增加其他種類的保險?
資產(chǎn)配置與具體投資建議
陳 燕
家庭財務(wù)狀況分析
家庭收支情況：目前，家庭年收入16.75萬元，年支出10.5萬元，年度結(jié)余6.25萬元。家庭年度支出比例為63％，年度結(jié)余比例為37.13％。家庭年度結(jié)余比例處于正常范圍內(nèi)。
在家庭收入中，工薪收入為主要來源，占比98％；理財性的收入只有2％，理財收入比例較低。
在家庭支出中，消費(fèi)型的支出占比為71.43％，為正常范圍內(nèi)，但略有偏高。還貸支出占比為22.86％，未超出30％參考值，在合理范圍內(nèi)。保障支出占比5.71％，低于10％-15％的參考值，保障方面的安排有待加強(qiáng)。
家庭資產(chǎn)負(fù)債情況：目前，家庭總資產(chǎn)102萬元，家庭負(fù)債10萬元，凈資產(chǎn)92萬元。凈資產(chǎn)率為90％。其中生息資產(chǎn)占比為21.6％，自用固定資產(chǎn)占比為78.3％，生息資產(chǎn)比例較低，不利于家庭進(jìn)行資產(chǎn)的快速積累。同時，家庭缺少穩(wěn)定的理財現(xiàn)金收入和穩(wěn)健的理財工具。
家庭備用金充足率為16，資產(chǎn)負(fù)債率僅為9.8％，家庭資產(chǎn)抗風(fēng)險能力較強(qiáng)。
家庭保障：李先生為自己投保了一份壽險，保額10萬元，年繳保費(fèi)6000元。作為家庭的經(jīng)濟(jì)支柱，當(dāng)前的壽險保障尚不足覆蓋潛在的風(fēng)險，而李先生還沒有購買健康保障，建議應(yīng)同時補(bǔ)充這兩項(xiàng)保障。另外需要做好父母的健康醫(yī)療費(fèi)用的規(guī)劃。
風(fēng)險承受能力：通過我們對李先生風(fēng)險承受能力及態(tài)度的模擬評估，我們初步測定李先生現(xiàn)階段的風(fēng)險承受能力為中高能力，風(fēng)險承受態(tài)度為中等態(tài)度。
但是，隨著李先生日后建立家庭后，可承受的風(fēng)險能力將有所下降。屆時需要跟進(jìn)李先生的風(fēng)險承受能力的改變對資產(chǎn)配置作一定的調(diào)整。
家庭理財目標(biāo)分析
我們總結(jié)李先生有4個理財目標(biāo)：
1)希望進(jìn)行穩(wěn)定增值的投資；
2)提高家庭的抗風(fēng)險能力；
3)對日后自己結(jié)婚及子女出世后的開銷做一個遠(yuǎn)期的儲備；
4)現(xiàn)在是否考慮買房，如果買房選擇什么樣的房屋貸款方式。
而我們根據(jù)理財目標(biāo)的輕重緩急進(jìn)行分析，建議首先要提高家庭的抗風(fēng)險能力，然后對現(xiàn)有投資進(jìn)行調(diào)整，在金融資產(chǎn)、房地產(chǎn)做好投資組合，為家庭建立穩(wěn)定的理財現(xiàn)金流，同時為結(jié)婚、子女教育以及自己的養(yǎng)老做好儲備，
另外，由于李先生的工作壓力比較大，建議盡早購買健康保險，建議補(bǔ)充30萬元左右的重大疾病保障。
為李先生父母主要考慮的是醫(yī)療方
面的保障，由于父母的年紀(jì)比較大，如果購買商業(yè)醫(yī)療保障并不劃算，建議還是通過自身儲備建立醫(yī)療儲備基金。
李先生現(xiàn)在考慮換房主要為了結(jié)婚的需要，從現(xiàn)在房地產(chǎn)市場價格來看，為滿足婚后父母子女能互相照顧需要，房屋總價約150萬元，另外需要裝修等費(fèi)用10萬元。屆時至少需要先準(zhǔn)備55萬元。
如果現(xiàn)在買房，有兩個方案可供選擇：
第一個是賣出現(xiàn)有的房屋用于支付首期，剩余資金通過房屋貸款方式籌得。
第二個是不賣出現(xiàn)有房屋，通過自身的儲備進(jìn)行投資，至少需要儲備3年然后加上現(xiàn)有資金才能儲備足夠的首期款，剩余資金通過房屋貸款方式籌得。買新房后出租舊房用于支付房屋貸款，減輕家庭供款負(fù)擔(dān)。
李先生現(xiàn)為35歲，如執(zhí)行第二個方案需要延遲到38歲買房，對于準(zhǔn)備結(jié)婚生子的他而言，似乎不太合適，因此建議選擇第一個方案。
子女教育資金的儲備：如果將來有了孩子，我們建議孩子小學(xué)至高中前的教育費(fèi)用通過購買有豁免權(quán)的教育年金保險以及日常的收入進(jìn)行儲備和支付。而高等教育部分的費(fèi)用，則建議通過定期定投購買指數(shù)型的基金來實(shí)現(xiàn)。
養(yǎng)老規(guī)劃：養(yǎng)老金的規(guī)劃和籌集是我們?nèi)松袩o法回避的重要經(jīng)濟(jì)問題，通過我們的計(jì)算，李先生如果60歲退休后，20年的生活費(fèi)用至少需要儲備330萬元，而這筆巨大的養(yǎng)老資產(chǎn)需要通過及早規(guī)劃，堅(jiān)持長期投資才能最終獲得。
因此，我們建議可以通過指數(shù)基金定期定額投資方式及購買養(yǎng)老保險進(jìn)行綜合規(guī)劃，養(yǎng)老保險建議選擇年金型的，為退休后構(gòu)筑一個穩(wěn)定的現(xiàn)金流入，抵御長壽的風(fēng)險。我們通過對李先生的全生涯現(xiàn)金流的模擬，發(fā)現(xiàn)在完成子女教育后，家庭資產(chǎn)開始快速增長，此時可以考慮結(jié)合當(dāng)時房地產(chǎn)的情況進(jìn)行房地產(chǎn)投資，取得的房租收入也是一個穩(wěn)定的現(xiàn)金流入，作為養(yǎng)老金的補(bǔ)充。
資產(chǎn)配置建議
預(yù)留了應(yīng)急資金后，剩余的金融資產(chǎn)以債券型產(chǎn)品占50％，股票及股票型基金占50％進(jìn)行組合投資，每月的收入結(jié)余采取定期定額方式按50％投資于債券型基金，50％投資于指數(shù)及股票型基金。
首先建議保留現(xiàn)有的活期存款2萬元，另外2萬元活期存款選擇貨幣市場基金進(jìn)行投資，這樣作為應(yīng)急資金的備用金，在兼顧了流動性的同時也提高了收益率。
其次，將定期存款中的5萬元選擇購買銀行保本型理財產(chǎn)品進(jìn)行投資，4萬元購買憑證式國債，1萬元購買業(yè)績優(yōu)良的股票型基金?，F(xiàn)有股票及基金建議在理財師的幫助下進(jìn)行檢視，保留其中公司實(shí)力雄厚，業(yè)績穩(wěn)定優(yōu)良的優(yōu)秀基金，以及公司業(yè)績穩(wěn)定優(yōu)良的藍(lán)籌股進(jìn)行投資，放棄一些業(yè)績不佳的基金以及股票。
保險建議
劉偉國
“留住青春的輝煌，實(shí)現(xiàn)人生不同階段的平穩(wěn)過渡”，對于李先生而言，這句話也許是保險的功能和意義最貼切的描述。李先生目前處于事業(yè)的黃金時期，正著手組建自己家庭；同時他還是一名孝順的兒子，準(zhǔn)備讓兩老頤養(yǎng)天年。這樣一來，李先生的責(zé)任更大更重了，因此保險的規(guī)劃順序應(yīng)以李先生為重點(diǎn)，然后才是其家人。
李先生的保險規(guī)劃可以遵循：意外/身故一大病/醫(yī)療一養(yǎng)老的順序來安排。
意外/身故的保障規(guī)劃：根據(jù)收入保障的原則，李先生的意外險和壽險的保障額度合計(jì)應(yīng)該是年收入的5-10倍，即80萬―160萬元之間，意外險和壽險的比例可以選擇為1：1。
大病/醫(yī)療保險規(guī)劃：當(dāng)今社會壓力大，防范重大疾病的風(fēng)險已是人所共識。根據(jù)廣州目前醫(yī)保規(guī)定的局限性(比如住院實(shí)際報銷的比例只有60％左右、慢性病每月門診報銷限制、醫(yī)保目錄用藥限制等)，建議李先生補(bǔ)充20萬―30萬元的大病保險。同時增加2萬―3萬元/年額度的住院費(fèi)用報銷和相關(guān)的津貼保險，以彌補(bǔ)醫(yī)保的不足。
養(yǎng)老保障的規(guī)劃：銷售工作的壓力大，很少人能一直從事銷售工作直至法定退休年齡。李先生目前有能力也有必要為提早退休做必要的規(guī)劃，從時間上來說不是過早而是不能再拖了。具體的方案視李先生具體的退休目標(biāo)而定。
【關(guān)鍵詞】家庭理財，投資，風(fēng)險，規(guī)劃
一、什么是家庭理財
從概念上講，就是學(xué)會有效、合理地處理和運(yùn)用錢財，讓自己的花費(fèi)發(fā)揮最大的效用，以達(dá)到最大限度地滿足日常生活需要的目的。簡而言之，家庭理財就是利用企業(yè)理財和金融得方法對家庭經(jīng)濟(jì)（主要指家庭收入和支出）進(jìn)行計(jì)劃和管理，增強(qiáng)家庭經(jīng)濟(jì)實(shí)力，提高抗風(fēng)險能力，增大家庭效用。從廣義的角度來講，合理的家庭理財也會節(jié)省社會資源，提高社會福利，促進(jìn)社會的穩(wěn)定發(fā)展。
從技術(shù)的角度講，家庭理財就是利用開源節(jié)流的原則，增加收入，節(jié)省支出，用最合理的方式來達(dá)到一個家庭所希望達(dá)到的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。這樣的目標(biāo)小到增添家電設(shè)備，外出旅游，大到買車、購物、儲備子女的教育經(jīng)費(fèi)，直至安排退休后的晚年生活等等。
二、為什么要進(jìn)行家庭理財
改革開放20 多年以來， 我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速發(fā)展， 城鎮(zhèn)居民生活水平不斷提高， 由“溫飽型”逐漸發(fā)展為“小康型”、“富裕型”，居民手中積累了一定的資金。隨著經(jīng)濟(jì)體制改革、社會保障制度改革、教育制度改革、住房制度改革的深化發(fā)展， 原來由政府和企業(yè)提供的就業(yè)、住房、醫(yī)療、養(yǎng)老、子女教育等保障， 相繼轉(zhuǎn)變?yōu)橛删用褡约撼袚?dān)全部或部分風(fēng)險和費(fèi)用。另外， 我國金融市場的發(fā)展， 特別是證券、保險、銀行私人信貸等業(yè)務(wù)的發(fā)展， 為居民提供了越來越多的理財渠道， 在這種狀況下， “投資理財”就成為居民生活中重要的事情， 即如何使手中的金融資產(chǎn)更好地保值增值， 如何更好地運(yùn)用手中的資金改善生活， 提高生活保障。同時， 生活中存在的種種風(fēng)險， 也需要家庭通過合理的規(guī)劃和理財投資， 更好地預(yù)防、規(guī)避、分散、控制、轉(zhuǎn)移、補(bǔ)償這些風(fēng)險， 盡可能地避免、減少風(fēng)險造成的損失。實(shí)力雄厚的大企業(yè)能經(jīng)得住大的風(fēng)險的沖擊， 但對于資金有限的家庭來說， 小小的風(fēng)險可能也會讓一個和美的家庭破裂。因此， 每一個家庭都應(yīng)力求通過科學(xué)的理財， 提高生活質(zhì)量， 盡享快樂幸福的人生。
三、家庭理財?shù)姆椒ㄅc工具
（1）學(xué)會記賬。理財是一門學(xué)問，對于理財方法來說，“記賬”是一個重要的開始。所謂記賬不只是把每天買什么東西，花了多少錢記錄下來，更重要的是通過記賬的方式將所有個人或是家庭需要的資金流入流出都要詳細(xì)的說明與分配。記賬這門功夫，可說是洛克菲勒家族對子孫的理財教育的第一課。記賬有四大好處：①了解金錢流向；②理清需要與想要；③提前學(xué)習(xí)規(guī)劃資產(chǎn)配置、挑選適合投資工具④快速達(dá)到自己的理財夢想。
（2）了解投資理財工具
1、銀行存款。銀行存款是風(fēng)險最小、最靈活、最方便和最安全的家庭投資方式。其最大的風(fēng)險是在高通貨膨脹期，貨幣貶值厲害。
2、國債。由于國債是以國家的信用作為保證，由財政部發(fā)行，因此它的信譽(yù)極好，有“金邊債券”之美稱。它的特點(diǎn)是安全性好，利率固定，且利率高于同期銀行存款利率。
3、股票。由股份公司發(fā)行，人們購買了某公司發(fā)行的股票，就意味著向該公司注入資金成為該公司的股東之一，股票是投資者持有的一種所有權(quán)證書，并據(jù)此享有股東的各項(xiàng)權(quán)利的憑證。
4、金融債券。金融債券是指銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)為籌集資金向投資者發(fā)行的債務(wù)憑證。在我國，由于國家銀行實(shí)際上是由國家做擔(dān)保，因此金融債券的信譽(yù)和流動性僅次于國債， 具有風(fēng)險小， 收益較高的優(yōu)點(diǎn)。
5、企業(yè)債券。企業(yè)債券是企業(yè)或公司依照法定程序發(fā)行的， 約定一定時期內(nèi)還本負(fù)息的債務(wù)憑證， 又稱公司債券。一般說來， 企業(yè)債券的利率高于政府債券的利率， 但其安全性， 流動性較政府債券和金融債券差， 且利息要征個人收入調(diào)節(jié)稅。
6、期貨。期貨交易是相對于現(xiàn)貨交易而言， 它是一種標(biāo)準(zhǔn)合約的買賣， 根據(jù)合約， 買賣雙方先交付一定數(shù)量的保證金， 且約定在將來某一特定的時間和地點(diǎn)交割某一品質(zhì)、規(guī)格的商品， 這種買賣必須通過期貨交易所進(jìn)行。
7、投資基金。投資基金是指基金發(fā)起人， 通過發(fā)行基金股份或受益憑證，集中分散在社會上的期望投資者的資金， 建立基金， 并委托專門的投資管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資和經(jīng)營管理， 并將投資收益， 分配給基金股份持有人的一種投資制度。
（3）合理購買保險
保險的投資功能， 首先體現(xiàn)在一旦發(fā)生保單所列保險責(zé)任事故后， 可以獲得一筆數(shù)額可觀的賠付， 而付出的保費(fèi)相比之下是很少的； 另一方面， 購買保險的投資者， 更重要的收益是一種安全感， 保險單的持有者， 不至于害怕一旦遇到某種事故而經(jīng)濟(jì)發(fā)生困難， 使得損害進(jìn)一步擴(kuò)大， 如生了病， 不至于沒有錢醫(yī)治而延誤治療時機(jī)?，F(xiàn)在市場上的保險種類豐富，險種齊全，但是，如何挑選保險，以及如何挑選適合自己現(xiàn)階段的保險也是一門學(xué)問。這與家庭當(dāng)前所面臨的主要風(fēng)險評估時分不開的。家庭投資者要及時查明實(shí)際本家庭容易遇到的風(fēng)險的種類、原因，并及時采取補(bǔ)救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險，由于國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化造成的風(fēng)險，應(yīng)及時調(diào)整修改投資計(jì)劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲蓄結(jié)構(gòu)；如資本市場不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券的結(jié)構(gòu)。如果是因?yàn)閮?nèi)部原因，如職業(yè)原因，家庭環(huán)境原因，家庭結(jié)構(gòu)原因則因根據(jù)相應(yīng)情況購買相關(guān)的保險，如司機(jī)就該根據(jù)需要購買相應(yīng)的車輛保險的附加險。
（4）量力而行
1萬元以內(nèi)：穩(wěn)健為主
李蕾大學(xué)畢業(yè)后進(jìn)入某私企擔(dān)任文秘工作，上班以來認(rèn)真完成老板交代的各項(xiàng)工作，為人謙虛低調(diào)，得到了同事和領(lǐng)導(dǎo)的好評。由于是第一年上班，年前放假時，老板破例給李蕾發(fā)了5000元獎金，作為年終獎。李蕾本沒想到會收到額外獎金，并且提前安排好了過年的各項(xiàng)支出。面對這筆“飛來橫財”，李蕾一時不知該如何處理。
中國人壽保險公司金融理財師楊旭：對于年終獎較少的人來說，首先看一下自己的保障是否齊全。如果還沒有購買保險，可選擇買份保障型保險，如意外、重疾等。保險比較齊全的，可考慮用作儲蓄或投資穩(wěn)妥的理財產(chǎn)品如保本和貨幣基金。雖然儲蓄是一個簡單的理財方式，但如何存錢也是一門學(xué)問。目前，一年期定期存款、半年期存款和3個月定期存款和活期存款的利率差距明顯。經(jīng)過2010年底的兩次加息，活期存款利率不變，仍為0.36%，而一年期存款利率達(dá)到了2.75%，半年期存款和3個月定期存款的利率也分別達(dá)到了2.50%和2.25%。根據(jù)以上情況，定期存款時間越長，所得利息也就越多。但由于加息預(yù)期很強(qiáng)，建議存款期限最好不要超過1年。還可采取分散儲蓄的方法。比如，將這部分錢分成兩部分，分別存為3個月和半年，這樣，資金既能獲得較高流動性，又能獲得相對較高的利息。
1萬～10萬元：常規(guī)理財產(chǎn)品
王哲是某建筑設(shè)計(jì)公司的老員工了，并且擔(dān)任部門主任一職。2010年，單位取得了不錯的效益，老板也非常認(rèn)可王哲的能力，認(rèn)為他對整個項(xiàng)目的貢獻(xiàn)很大。年終時，王哲領(lǐng)到了8萬元的年終獎。王哲2010年的投資不算很順利，在股市中被套，基金凈值也虧損了8%，王哲很猶豫是繼續(xù)在股市中折騰，還是換個投資領(lǐng)域。
工行東單支行理財師李政：進(jìn)入2011年，股市的不確定性增加，出現(xiàn)趨勢性行情的概率不大，結(jié)構(gòu)性行情還會貫穿全年。如果對板塊輪動把握準(zhǔn)確，不妨踏準(zhǔn)節(jié)奏在股市中獲利。如果投資經(jīng)驗(yàn)不甚豐富，不建議繼續(xù)在虧損的股票中補(bǔ)倉攤薄成本，這很有可能帶來更大的損失。
通常情況下，年初是理財產(chǎn)品發(fā)行的高峰期。2010年的理財產(chǎn)品主要是以短期為主，而且取得了相對好的收益。由于2011年加息預(yù)期幾成定局，多數(shù)人比較青睞短期理財產(chǎn)品。目前，多數(shù)銀行都發(fā)行了20～40天期限的理財產(chǎn)品，預(yù)期年收益率2.25%～3.1%，起存資金5萬元。如果短期理財產(chǎn)品能夠達(dá)到預(yù)期，收益就會遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于存款利率。除此之外，還可選擇投資紙黃金、買實(shí)物金等。
10萬～50萬元：試水高風(fēng)險投資
在這樣的宏觀背景之下，保險公司也紛紛開足馬力，研發(fā)一系列新品，力求能夠幫助消費(fèi)者更好地安排好家庭保障計(jì)劃，規(guī)劃好子女教育、養(yǎng)老等中長期理財需求。其中，萬能險的形式和投資方式創(chuàng)新，也是近期市場上比較引人關(guān)注的。
萬能險靈活可變收益穩(wěn)健
萬能險，指的是可以任意支付保險費(fèi)、以及任意調(diào)整死亡保險金給付金額的人壽保險。也就是說，除了支付某一個最低金額的第一期保險費(fèi)以后，投保人可以在任何時間支付任何金額的保險費(fèi)，并且任意提高或者降低死亡給付金額，只要保單積存的現(xiàn)金價值足夠支付以后各期的成本和費(fèi)用就可以了。比如，在人生責(zé)任最重的壯年期，可拉高萬能險中的風(fēng)險保障額度加重對身故、意外等重大風(fēng)險的保障；等到五六十歲退休期，則可以降低萬能險中的身故保障額度。
而且，萬能保險現(xiàn)金價值的計(jì)算有一個最低的保證利率，保證了最低的收益率，我國法律規(guī)定萬能險保證收益率必須承諾在1.75%以上，目前我國市場上大部分萬能險的結(jié)算利率為年化4%～4.5%，屬于比較穩(wěn)健的理財類險種。
萬能險嫁接“南水北調(diào)”
近日，太平人壽保險有限公司對外宣布，一款兼顧養(yǎng)老和理財雙重功能的保險組合——“太平盛世金享·南水一號全能保險計(jì)劃”在全國上市。
該計(jì)劃最引人矚目的當(dāng)屬其組成產(chǎn)品——太平附加南水一號兩全保險（萬能型）（以下簡稱“南水一號”）的保險資金將高比例直接掛鉤南水北調(diào)債權(quán)投資計(jì)劃，參與國家大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)“南水北調(diào)”工程的項(xiàng)目建設(shè)。
“根據(jù)著名投資銀行美林的‘投資時鐘’理論，在經(jīng)濟(jì)周期的不同階段，會有不同的理財產(chǎn)品幫助客戶從經(jīng)濟(jì)周期波動中盈利”，太平人壽的保險專家如是說，“比如在當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)衰退期，相比其他投資類別，基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃有望提供穩(wěn)定的收益，目前正是配置債權(quán)投資計(jì)劃的最佳時機(jī)，國際主要投資機(jī)構(gòu)如公共養(yǎng)老金、退休金計(jì)劃等均在增持基礎(chǔ)設(shè)施類資產(chǎn)。”基于這樣的理論基礎(chǔ)，太平人壽采用業(yè)內(nèi)少見而大膽的手法，將專項(xiàng)產(chǎn)品資金高比例直接投資于債權(quán)項(xiàng)目。在業(yè)內(nèi)，將保險產(chǎn)品資金與債權(quán)項(xiàng)目掛鉤的作法并不是太平人壽所獨(dú)創(chuàng)，但像“南水一號”這樣有超過50%以上的產(chǎn)品賬戶資金進(jìn)入債權(quán)計(jì)劃，仍屬罕見。
“太平盛世金享?南水一號全能保險計(jì)劃”的組成部分“南水一號”為一款8年滿期的萬能型產(chǎn)品，在投保時，客戶只需一次性繳納保費(fèi)即可獲得一個專屬保單賬戶，通過每月定期公布的結(jié)算利率，保單賬戶價值將按月增長，而支撐該產(chǎn)品未來較高結(jié)算利率預(yù)期的重要原因，是該產(chǎn)品資金將高比例直接掛鉤于南水北調(diào)債權(quán)投資計(jì)劃。
據(jù)透露，“南水一號”是太平人壽借助中國太平保險集團(tuán)的綜合金融服務(wù)平臺，為參與集團(tuán)內(nèi)兄弟公司——太平資產(chǎn)管理有限公司獨(dú)家發(fā)起的南水北調(diào)債權(quán)投資計(jì)劃而專門設(shè)計(jì)的。南水北調(diào)債權(quán)投資計(jì)劃以債權(quán)方式為國務(wù)院南水北調(diào)工程建設(shè)委員會辦公室提供融資，還款來源于列入中央財政預(yù)算的全國重大水利工程建設(shè)基金等中央預(yù)算內(nèi)財政收入。經(jīng)中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司綜合評定，項(xiàng)目方信用等級為AAA，債權(quán)計(jì)劃信用等級為AAA。南水北調(diào)債權(quán)投資計(jì)劃是迄今為止保險資金投資的首個重大基礎(chǔ)民生工程項(xiàng)目。
自由搭配比例兼顧多種功能
從長遠(yuǎn)考慮，為了讓客戶在不同的經(jīng)濟(jì)周期下合理地分享收益，太平人壽的這款最新計(jì)劃還通過其主險“盛世金享”終身年金保險，來鎖定未來養(yǎng)老保障的長期收益。
據(jù)介紹，“盛世金享”采用3年或8年期繳方式，從第一年末開始，即提供一筆生存保險金，客戶在60周歲前每年可領(lǐng)到保額的5%，60周歲后領(lǐng)取比例一躍為投保時的4倍，達(dá)到保額的20%。這筆“退休工資”的領(lǐng)取期限將與客戶的生命等長，以越來越高的領(lǐng)取金額陪伴客戶直至終身，成為可靠的養(yǎng)老資金來源。
為何在一項(xiàng)保險計(jì)劃中，兩款產(chǎn)品的功能性和繳費(fèi)期限會有較大差異？
太平人壽的產(chǎn)品專家解釋了其設(shè)計(jì)初衷。客戶可在一定范圍內(nèi)，根據(jù)自身需求決定“盛世金享?南水一號”組合內(nèi)兩款產(chǎn)品的搭配比例，以實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老和理財功能的平衡。對于短期資金充足的客戶，通過增加“南水一號”的比重，充分享受中短期理財帶來的收益并減輕后續(xù)年度的繳費(fèi)壓力。而對于收入穩(wěn)定的客戶，則建議搭配較高比例的“盛世金享”，以期在長期穩(wěn)健養(yǎng)老的同時兼顧理財，且能平衡各年度的保費(fèi)支出。從這個意義上來看，“盛世金享·南水一號”賦予了客戶了解自身保險需求，理順保障和投資關(guān)系的機(jī)會。
此外，該組合還設(shè)有一項(xiàng)特殊權(quán)益，即在附加險“南水一號”滿期時客戶可選擇將部分或全部保單賬戶價值一次性以優(yōu)惠費(fèi)率轉(zhuǎn)換為主險“盛世金享”，以提高未來生存金的長期領(lǐng)取額度，充實(shí)養(yǎng)老保障。而這項(xiàng)特殊權(quán)益的設(shè)置，更是賦予了客戶自由選擇的機(jī)會：在“南水一號”8年滿期之時，可根據(jù)彼時宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及家庭理財需求，做出更有利于自身需要的選擇。
華泰吉富99：滿期可轉(zhuǎn)萬能險
華泰人壽的“吉富99”兩全保險，乍看上去是一款分紅保險，但其實(shí)還“隱藏”著一份潛在的萬能險。
原來，為了滿足客戶在滿期后不確定的理財需求，華泰“吉富99”特別推出了“滿期保險金選擇權(quán)”?？蛻粼凇凹?9”保險合同約定滿期時，可選擇一款期限靈活、無初始費(fèi)用的萬能險產(chǎn)品。也就是說，客戶可以根據(jù)自身情況，靈活調(diào)整和確定其保險理財方案，從而更加靈活又穩(wěn)健地獲得更長期的保值增值。
據(jù)介紹，華泰人壽的“吉富99”兩全保險（分紅型）產(chǎn)品，不但為投保人提供了高額的身故保險金，而且有高額的滿期保險金。該產(chǎn)品面向30天～60周歲的投保人投保，提供了5年、10年兩種繳費(fèi)方式和10年、20年的保險期限供投保人選擇。隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人們的收入越來越高，但同時收入的穩(wěn)定性也開始下降，而“吉富99”的保險繳費(fèi)期間較短，保險期間適中，且覆蓋了主要保障需求期間。
關(guān)鍵詞：保障；有尊嚴(yán)；晚年生活
中圖分類號：R19 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）010-000-01
根據(jù)全國老齡委辦公室的預(yù)測，到2020年我國老年人口將達(dá)到2.48億，老齡化水平達(dá)到17.17%，2050年老年人口總量將超過4億，老齡化水平達(dá)到30%以上。實(shí)際上，中國在2001年就已開始進(jìn)入了老齡化社會，而且，平均壽命不斷增長，養(yǎng)老成為了當(dāng)今社會關(guān)注的一大焦點(diǎn)。
長久以來，中國人在養(yǎng)老問題上有一個非常錯誤的觀念：養(yǎng)兒防老。我并不是說年輕人都不孝順，只是按照目前國內(nèi)的競爭機(jī)制，年輕人能不啃老，就已經(jīng)很不錯了。在沒有工作收入的晚年，如果沒有足夠的養(yǎng)老金來源，這樣的晚年生活是否會太過凄慘？因此，這就需要我們未雨綢繆，為過上不必為錢犯愁的晚年生活及早做好準(zhǔn)備。那么怎樣選擇養(yǎng)老金來源呢？我認(rèn)為主要有以下幾種方法：
一、儲蓄
儲蓄是一種最安全的投資方式，銀行是財富最好的保險箱，存在銀行的錢不但可以保證本金安全，還能帶來利息收益。嚴(yán)格來說，儲蓄是一種短期現(xiàn)金規(guī)劃方式，對未來的養(yǎng)老規(guī)劃功能相對較弱，但不失是一種普及的養(yǎng)老理財渠道。
二、社會養(yǎng)老保險
社會養(yǎng)老保險作為國家制定實(shí)施的保險制度，人人都可以參與，人人都應(yīng)該參與。雖然社會保險難以滿足所有人退休后的生活品質(zhì)，但作為源源不斷的現(xiàn)金，能幫助我們滿足退休后的基本生活保障，作為養(yǎng)老金的基礎(chǔ)部分，是我們一定要擁有的。
三、商業(yè)養(yǎng)老保險
商業(yè)養(yǎng)老保險是以獲得養(yǎng)老金為主要目的的長期人身險，它是年金保險的一種特殊形式，又稱為退休金保險，是社會養(yǎng)老保險的補(bǔ)充。商業(yè)性養(yǎng)老保險的被保險人，在交納了一定的保險費(fèi)以后，就可以從一定的年齡開始領(lǐng)取養(yǎng)老金。這樣，社會養(yǎng)老保險+商業(yè)養(yǎng)老保險，基本能讓您保持退休前的生活水平。這是一種比較好而且容易操作的養(yǎng)老規(guī)劃方式。雖然商業(yè)保險名聲不太好，但這不影響它的功能。商業(yè)養(yǎng)老保險可以幫助我們抵御未來不可預(yù)見的風(fēng)險，它的優(yōu)勢是集眾人之力救一人之急；其次，作為金融產(chǎn)品，保險具有一定投資收益，有助于實(shí)現(xiàn)保值增值，再次，保險可在一定程度上幫助我們強(qiáng)制儲蓄，專款專用。同時滿足保障理財、儲蓄理財及投資理財?shù)亩喾N需求。另外，大家絕對不用擔(dān)心商業(yè)保險的安全性問題。根據(jù)中國保險法規(guī)定，商業(yè)保險公司不可以宣布破產(chǎn)，只能被并購，這意味著無處問訊的情況不會出現(xiàn)。至于投多少，這與個人的投資習(xí)慣，家庭收入等因素相關(guān)。
四、投資養(yǎng)老
投資養(yǎng)老是相對激進(jìn)的養(yǎng)老規(guī)劃方式，要量力而行，因?yàn)橥顿Y如股票、基金雖然收益可觀，但是不能滿足安全性的需求。選擇這種方式，首先您要有相關(guān)的投資知識、投資經(jīng)驗(yàn)。將投資周期盡量的拉長，從而盡可能的規(guī)避風(fēng)險。另外，良好的投資心態(tài)是您把握時機(jī)的重要因素，利用投資來規(guī)避風(fēng)險是可行的，但不是每個人都能做得到的。
股票型基金是以股票為投資對象的投資基金，風(fēng)險較高，但是相對的收益率也可能較高。對于非金融專業(yè)人士來說，由于沒有精力密切關(guān)注股市，投資股票型基金不失為一種不錯的選擇，適宜有一定風(fēng)險能力的投資者。
債券型基金是以債券為主要投資標(biāo)的的基金，以獲取穩(wěn)定的利息為主。人民幣理財產(chǎn)品一般分為收益固定型和收益浮動型兩種，前者收益略高于定期存款，但穩(wěn)定，后者收益不固定但可能獲得的收益較高。債券型基金和人民幣理財都是獲取穩(wěn)定收益，成為抵御通脹風(fēng)險的有利工具。
信托產(chǎn)品是將資金委托給受托人，由受托人按雙方合同規(guī)定對信托財產(chǎn)進(jìn)行管理和處理的行為。這種投資方式適合能夠承受較高風(fēng)險的高收入家庭，在選擇信托產(chǎn)品時不僅要選擇信譽(yù)好的信托投資公司，還要看資金的具體投向。投資項(xiàng)目的好壞，意味著您投資的本金和收益是否能夠到期按時償還。
投資方式多種多樣，但是，投資者在為養(yǎng)老目標(biāo)進(jìn)行投資，一定要根據(jù)自己距離退休的時間長短，合理調(diào)整投資對象的比例。一般來說，隨著退休時間的臨近，要逐漸降低風(fēng)險性較高的資產(chǎn)比例，而以收益相對穩(wěn)定的投資品種為主。
五、以房養(yǎng)老
也被稱為“住房反向抵押貸款”或“倒按揭”，是指老人將自己的產(chǎn)權(quán)房抵押給金融機(jī)構(gòu)，以定期取得一定數(shù)額養(yǎng)老金或接受老年公寓服務(wù)的一種養(yǎng)老方式。在老人去世后，保險公司或銀行收回住房使用權(quán)，這種養(yǎng)老方式被視為完善養(yǎng)老保障機(jī)制的一項(xiàng)重要補(bǔ)充。房地產(chǎn)是抵御通貨膨脹的良好手段，也是儲備養(yǎng)老金的重要手段。以房養(yǎng)老的方式目前大致有兩種：一種是“大房換小房”， 另一種就是房產(chǎn)投資。在中國這還是一種新的養(yǎng)老方式，不具有常態(tài)化，目前來看，操作起來有一定困難，但可以考慮。
未來，以房養(yǎng)老值得期待。第一，“4+2+1”的家庭模式已經(jīng)出現(xiàn)，面對巨大的家庭壓力，獨(dú)生子女一代很難再穩(wěn)妥地用自己的力量給老年人一個天倫之樂的晚年。第二，隨著中國醫(yī)療保健條件的改善，老年人的壽命越來越長，整個晚年的花費(fèi)也在不斷增長。而以房養(yǎng)老的養(yǎng)老模式能改善“有房富人?，F(xiàn)金窮人”的“中國窮老人”現(xiàn)狀。
一、企業(yè)優(yōu)化理財目標(biāo)的內(nèi)涵
1.優(yōu)化理財目標(biāo)的定義。優(yōu)化理財目標(biāo)是指在考慮企業(yè)所有利益相關(guān)者的利益的基礎(chǔ)上增加企業(yè)長期總市場價值，其中所指的利益相關(guān)者包括股東、債權(quán)人、雇員、供應(yīng)商、顧客、政府、社會等利益受到企業(yè)經(jīng)營的影響，同時又通過特定手段影響著企業(yè)經(jīng)營的主體。中國理論界關(guān)于相關(guān)者利益最大化的定義是指通過企業(yè)財務(wù)上的合理經(jīng)營，采用最優(yōu)的財務(wù)政策，充分考慮資金的時間價值和風(fēng)險與報酬的關(guān)系，在保證企業(yè)長期最穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上使企業(yè)的利益相關(guān)者財富達(dá)到最大。這一目標(biāo)是以利益相關(guān)者理論為基礎(chǔ)提出的。
2.優(yōu)化理財目標(biāo)的基本思想。相關(guān)者利益最大化理財目標(biāo)的基本思想是將企業(yè)長期可持續(xù)發(fā)展放在最重要的地位，強(qiáng)調(diào)滿足各個利益相關(guān)者的利益。與股東財富最大化的理財目標(biāo)相比，相關(guān)者利益最大化目標(biāo)同樣充分考慮了不確定性和時間價值。第一，這種經(jīng)過企業(yè)努力所達(dá)到的“最大化”目標(biāo)，應(yīng)該是一個動態(tài)過程，而不是一個終極的靜態(tài)過程；第二，創(chuàng)造與股東之間的利益協(xié)調(diào)關(guān)系，努力培養(yǎng)安定性的股東；第三，關(guān)心本企業(yè)職工利益，創(chuàng)造優(yōu)美和諧的工作環(huán)境，培養(yǎng)員工的認(rèn)同感；第四，不斷加強(qiáng)與債權(quán)人的聯(lián)系，重大財務(wù)決策請債權(quán)人參加討論，培養(yǎng)可靠的資金供應(yīng)者；第五，關(guān)心政府政策的變化，努力爭取政府制定政策的有關(guān)活動，以便爭取出臺對自己有利的法規(guī)，但一旦立法頒布實(shí)施，不管是否對自己有利，都應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行；第六，關(guān)系客戶的利益，不斷推出新產(chǎn)品來滿足客戶的要求，以便保持銷售收入的長期穩(wěn)定增長。
二、構(gòu)建我國企業(yè)優(yōu)化理財目標(biāo)內(nèi)容
1.經(jīng)營者的目標(biāo)為實(shí)現(xiàn)自身效用的最大化與工作穩(wěn)定性之間的均衡。企業(yè)經(jīng)營者作為企業(yè)所有者的人，在所有者授權(quán)的范圍內(nèi)行使經(jīng)營權(quán)。經(jīng)營者的自身效用主要體現(xiàn)在獲得的報酬上，如工資、獎金、聲譽(yù)、社會地位、閑暇時間等。同時他們也希望工作是穩(wěn)定的，有保障的。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營失敗，他們同樣面臨著重大的風(fēng)險。
2.顧客的目標(biāo)為滿意度最大化。顧客向企業(yè)投入銷售收入，換取企業(yè)的產(chǎn)品與服務(wù)。顧客希望以盡可能少的投入換取企業(yè)盡可能好的產(chǎn)品與服務(wù)。由于顧客投入的銷售收入是企業(yè)補(bǔ)償成本進(jìn)而獲取利潤的基礎(chǔ)，如果顧客一直對企業(yè)的產(chǎn)品與服務(wù)保持較高的滿意度，那么企業(yè)可以保證比較長期穩(wěn)定的銷售收入來源，從而確保企業(yè)的生存與發(fā)展。因此企業(yè)也必須將顧客的利益納入考慮范圍。
3.政府的目標(biāo)為企業(yè)對政府的貢獻(xiàn)最大化。政府也有自己的目標(biāo)，例如穩(wěn)定社會經(jīng)濟(jì)、降低失業(yè)率、保護(hù)環(huán)境等。政府會通過稅收、行政強(qiáng)制等手段影響企業(yè)的決策，改變企業(yè)的收益，從而實(shí)現(xiàn)自己的目標(biāo)，因此企業(yè)理財目標(biāo)的制定也應(yīng)該考慮到政府的影響因素。對于政府而言，他們希望企業(yè)的財務(wù)活動能夠按照相關(guān)的法律法規(guī)和制度合法運(yùn)營，在企業(yè)得到發(fā)展的同時確保社會經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)。政府為企業(yè)提供了各種公共產(chǎn)品和服務(wù)，因此要分享企業(yè)收益，要求企業(yè)依法納稅。
三、構(gòu)建我國企業(yè)優(yōu)化理財目標(biāo)途徑分析
1.強(qiáng)化財務(wù)約束機(jī)制。為了優(yōu)化企業(yè)財務(wù)行為，在建立和強(qiáng)化財務(wù)激勵機(jī)制的同時，還必須構(gòu)建內(nèi)外結(jié)合、剛?cè)嵯酀?jì)的財務(wù)約束機(jī)制。財務(wù)約束機(jī)制包括外部約束機(jī)制和內(nèi)部約束機(jī)制兩個方面。外部約束機(jī)制是外部環(huán)境對企業(yè)理財行為的一種限制機(jī)能，其主要方式有市場約束、法規(guī)約束、道德約束等。內(nèi)部約束機(jī)制是一種自我約束、自我制衡系統(tǒng)，主要包括責(zé)任約束、權(quán)利約束、制度約束、預(yù)算約束、風(fēng)險約束等要素。強(qiáng)化財務(wù)約束機(jī)制不僅可以防止偏差，杜絕違法、違紀(jì)行為，而且還可以保證財務(wù)工作高效、有序地進(jìn)行，提高財務(wù)工作的質(zhì)量和效率。
2.構(gòu)建適合我國企業(yè)特點(diǎn)的財務(wù)管理目標(biāo)體系。加入WT0后，我國企業(yè)(尤其是國有大中型企業(yè))應(yīng)擺脫計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下的陳舊觀念，借鑒各成員國建立現(xiàn)代企業(yè)制度的經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步強(qiáng)化市場經(jīng)濟(jì)觀念。隨著無形資產(chǎn)投資和人力資產(chǎn)投資在企業(yè)投資管理中將起著越來越重要的作用。對企業(yè)的價值評價應(yīng)擺脫過去的方法和內(nèi)容，企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)該轉(zhuǎn)變?yōu)橐月男斜Ｗo(hù)環(huán)境、保證產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量、支持社會公益事業(yè)等為前提，謀求企業(yè)的社會價值最大化。企業(yè)社會價值最大化目標(biāo)是從廣義的財務(wù)管理的角度出發(fā)，注重包括企業(yè)的創(chuàng)新能力和環(huán)保能力在內(nèi)的企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力。這是企業(yè)財務(wù)管理追求的永恒目標(biāo)。
3.加強(qiáng)社會監(jiān)督違紀(jì)既可能帶來利益。若違紀(jì)損失大于違紀(jì)所得，則違紀(jì)行為和動機(jī)將會得到有效抑制。因此，要優(yōu)化企業(yè)財務(wù)行為，必須加強(qiáng)社會監(jiān)督，建立網(wǎng)絡(luò)化的社會監(jiān)督體系。要建立健全財務(wù)報表的社會公證制度，加大財務(wù)公開的力度，增強(qiáng)財務(wù)透明度。企業(yè)進(jìn)入金融市場，應(yīng)按會計(jì)準(zhǔn)則和會計(jì)制度編制財務(wù)報告，經(jīng)注冊會計(jì)師簽證確認(rèn)后再向社會公開，使社會和投資者的監(jiān)督成為約束企業(yè)財務(wù)的強(qiáng)大壓力。同時，要提高注冊會計(jì)師的素質(zhì)，增強(qiáng)其風(fēng)險意識和責(zé)任意識，使其簽證工作能夠真正做到公正、客觀。
4.明確企業(yè)所處的財務(wù)管理環(huán)境，并對其做出正確的評價，才能為企業(yè)的財務(wù)管理目標(biāo)進(jìn)行正確的定位。從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)體制過渡的過程中，必然引起企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、金融市場、企業(yè)經(jīng)營權(quán)利的變化，并因此影響財務(wù)管理目標(biāo)。與計(jì)劃經(jīng)濟(jì)相比，市場經(jīng)濟(jì)條件下的財務(wù)管理具有很大的不確定性，企業(yè)承擔(dān)巨大的財務(wù)風(fēng)險。特別是加入WT0后，我國企業(yè)理財將會受到很大的沖擊，財務(wù)管理環(huán)境將發(fā)生巨大變化，企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)不再僅僅局限于對資金的管理，而擴(kuò)展到企業(yè)外部的各個方面，由此我們提出了企業(yè)社會價值最大化的目標(biāo)。
朱先生今年42歲，北京某國有企業(yè)中層管理干部，工作穩(wěn)定，年收入10萬元左右(稅后)；太太41歲，某國際化妝品品牌的高級駐本地代表，無固定薪金，生活不規(guī)律，但近幾年年均收入也達(dá)到10萬元。兒子12歲，明年就要讀初中了，每年學(xué)雜費(fèi)大概1.5萬元。朱先生父母遠(yuǎn)在云南，目前經(jīng)濟(jì)上不需要負(fù)擔(dān)，但每年必去探望，單此開銷每年也近萬元。家庭生活開銷3000元／月。
朱先生家庭有兩套住房，一套是位于中心城區(qū)的老公房，用于自住，交通方便，目前市值150萬元。另一套是位于通州遠(yuǎn)郊的新房，市值100萬元左右，目前空置。家庭有4萬元貸款，用朱先生的公積金償還。此外，朱先生2007年在一片理財熱潮中購買了10萬元QDII基金，買后即跌，目前凈值約0.7元／份。家中有8萬元的現(xiàn)金存款。
因婚前感情不扎實(shí)，再加上后來子女教育、兩人性格上等多方面的矛盾，朱先生夫妻關(guān)系長期緊張。最近，因?yàn)樵诜慨a(chǎn)投資上，兩人分歧加重，幾番爭執(zhí)，最終勉強(qiáng)達(dá)成離婚協(xié)議：兩套房中，市中心老房歸朱太太，孩子的撫養(yǎng)權(quán)也歸她。朱先生得到市郊的新房，并每月支付孩子1500元撫養(yǎng)費(fèi)。家庭存款及理財產(chǎn)品每人一半。
資產(chǎn)分析
1、資產(chǎn)負(fù)債情況
家庭的流動性比率約為16，說明流動性資產(chǎn)可以支付未來16個月支出，對資產(chǎn)保持了較強(qiáng)的流動性和支付能力。
2、收支情況
朱先生家庭目前的支出主要是孩子教育及生活支出，每月有一定的積累，收支控制得宜。
3、保障清況
先生在國企上班，有一定的保障。太太工作不穩(wěn)定，保障能力稍弱。
4、其它情況
婚姻：朱先生夫妻關(guān)系長期緊張，最終導(dǎo)致離婚，家庭遭遇變故。
總之，朱先生一家離婚前算是比較穩(wěn)定的家庭，收支控制得宜。但離婚后，家庭財務(wù)將面臨～系列危機(jī)，尚需積極調(diào)整，應(yīng)對各種風(fēng)險。
理財目標(biāo)
1、朱先生：人近中年，身體精力已大不如前，又回到單身，需要合理安排養(yǎng)老、醫(yī)療保障：此外，還要負(fù)擔(dān)自己的父母、孩子的日常支出。
2、朱太太：合理安排孩子教育金、養(yǎng)老等支出，并做些較為穩(wěn)妥的投資。
理財建議
1、離婚后，人生規(guī)劃及家庭理財要及時調(diào)整。
(1)朱先生：中年離異，養(yǎng)老最要緊。
離婚之后，朱先生日常開支就變得獨(dú)立了，又回到了“一人吃飽、全家不餓”的狀態(tài)。
首先要調(diào)整好日常支出，其中，孩子的撫育費(fèi)是每月的固定支出(每年約為1.8萬元)，孝敬父母也是朱先生的心愿，每年的孝敬費(fèi)用也是一筆固定支出(每年約為1萬元)。除去這兩筆費(fèi)用后，朱先生的一年可支配收入為72萬元。
其次，朱先生應(yīng)當(dāng)考慮的是自己的養(yǎng)老和醫(yī)療保障問題，建議自己籌備一些補(bǔ)充養(yǎng)老金。如果在社保養(yǎng)老金的基礎(chǔ)上，以每月補(bǔ)充養(yǎng)老金1500元為目標(biāo)的話，那么從現(xiàn)在開始，朱先生需要每月儲蓄2500元，就可以保證在退休前存夠補(bǔ)充養(yǎng)老金，為自己退休后的養(yǎng)老、醫(yī)療等做好充足的保障。
(2)朱太太：獨(dú)自育兒，心態(tài)要放松。
朱太太的收入具有不確定性，她最擔(dān)心的是孩子的教育金問題，而由于教育金缺乏彈性，確實(shí)應(yīng)該早作準(zhǔn)備。根據(jù)目前兩人的協(xié)議，朱先生每月會給朱太太1500元孩子的撫養(yǎng)費(fèi)，如果將這筆費(fèi)用每月固定存起來，那么大約可以支付孩子的學(xué)費(fèi)直至其大學(xué)畢業(yè)。因此，朱太太不必為孩子的教育金太過擔(dān)心。
其次，離異后的朱太太，同樣也應(yīng)對每月的收入支出做好相應(yīng)的規(guī)劃。在考慮了孩子的教育金問題后，就要及時為自己的養(yǎng)老、醫(yī)療等做準(zhǔn)備了。如果朱太太要像朱先生一樣，在退休后每月能獲得1500元的補(bǔ)充養(yǎng)老金的話，那么需要每月存下2800元(女性的工作期限較男性短，會比男性早退休)。
3、保險規(guī)劃，從檢視保單開始。
保單檢視一般是每年做一次，主要檢查一些常規(guī)項(xiàng)目，如“繳費(fèi)狀態(tài)”、“保險期限”、“生存金到期領(lǐng)取”、“地址、電話等聯(lián)系方式”，等等。但是，如果家庭發(fā)生比較大的變動的時候，則需要進(jìn)行一次深入的保單檢視。
首先確定各份保單的投保人、被保險人。離異后，雙方需要商定好保單如何處置，是由對方繼續(xù)繳納保費(fèi)，還是變更投保人(就是將保單的投保人變更為與被保險人一致，以后由被保險人負(fù)責(zé)繼續(xù)交費(fèi))。
其次，確定身故受益人。一般來說，夫妻之間購買的保險，往往指定對方或者子女為身故受益人。但是，當(dāng)出現(xiàn)離婚的情況后，就需要決定是否還指定對方為自己的身故受益人。一般的處理方式是，變更身故受益人為子女，或者是自己的父母。
4、巧用定投，輕松實(shí)現(xiàn)長期投資規(guī)劃