時(shí)間：2023-01-02 20:51:08
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇虛擬貨幣交易論文，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
論文關(guān)鍵詞:擬財(cái)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)屬性權(quán)利關(guān)系救濟(jì)方法
論文摘要:隨著進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)時(shí)代,形式繁多的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)充斥于市場,而風(fēng)靡全球的網(wǎng)絡(luò)游戲就最具代表性。文章以網(wǎng)絡(luò)游戲裝備為例探討了網(wǎng)絡(luò)虛擬財(cái)產(chǎn)的法律性質(zhì)、保護(hù)的必要性及方法。
2004年4月,法院維持了一審北京朝陽法院的判決,判令網(wǎng)絡(luò)游戲經(jīng)營者北極冰公司恢復(fù)游戲玩家李宏晨丟失的虛擬武器裝備,并賠償原告因訴訟產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)損失共計(jì)1140元。今年3月27日,繼中國首例網(wǎng)絡(luò)虛擬財(cái)產(chǎn)失竊案塵埃落定后,麗水市中級人民法院作出一審判決,以盜竊罪重判兩名“Q幣大盜”胥某與陳某。自此,關(guān)于虛擬世界“財(cái)產(chǎn)”保護(hù)的問題引發(fā)了人們廣泛的思考。
隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)不斷發(fā)展,網(wǎng)絡(luò)游戲與各種虛擬空間日漸風(fēng)行,玩家通過游戲獲勝或購買“Q幣”來獲取各式“武器”、“段位”、“飾品”,而這些又成為“網(wǎng)絡(luò)扒手”的目標(biāo)。從而產(chǎn)生了一個(gè)全新的概念——虛擬財(cái)產(chǎn)。而由于缺乏相關(guān)管理制度,這類“虛擬財(cái)產(chǎn)”是否屬于玩家,是否受到法律保護(hù),成為廣大網(wǎng)民和法律學(xué)者關(guān)注的焦點(diǎn)。
虛擬財(cái)產(chǎn)是否受物權(quán)法的規(guī)范,要看它是否為物權(quán)的客體。作為無權(quán)客體的物,必須存在于人身之外、能夠?yàn)槿肆λ?并且能滿足人類某種需要的物體。民法上的物是一個(gè)不斷發(fā)展的概念。虛擬財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于人身之外;游戲的啟動(dòng)與關(guān)閉,也是由玩家用密碼等特定方式進(jìn)行操控,屬能為人力控制;并且此種虛擬財(cái)產(chǎn)可以使玩家在參與游戲過程中獲得愉悅感和對“財(cái)產(chǎn)”占有的成就感,也可算為具有特殊的使用價(jià)值,滿足人類特殊需要,理論上應(yīng)屬于物權(quán)客體。物權(quán)客體具有以下幾個(gè)特征:物權(quán)客體主要是有體物;物權(quán)客體是特定物;物權(quán)客體是獨(dú)立物。虛擬財(cái)產(chǎn)可被認(rèn)為是特定物,那它是否屬于獨(dú)立物呢?雖然“虛擬財(cái)產(chǎn)”不能獨(dú)立于網(wǎng)絡(luò)之外而存在,但虛擬財(cái)物雖然產(chǎn)生于特定游戲運(yùn)營商的服務(wù)器,并且通常只能存儲(chǔ)在該特定服務(wù)器上,由玩家自己操控,因此應(yīng)認(rèn)為具有相對獨(dú)立性;虛擬財(cái)產(chǎn)既不屬于有體物,也不是法律上所有權(quán)以外的其他權(quán)利,但隨著時(shí)展,人類生活方式和生存娛樂手段的多樣化,作為物權(quán)客體的物范圍也在擴(kuò)展。物的概念之?dāng)U張就包括網(wǎng)絡(luò)虛擬財(cái)產(chǎn)。我國《民法通則》第七十一條和第七十五條都作出相關(guān)規(guī)定,公民、法人的合法財(cái)產(chǎn)受到法律保護(hù)。當(dāng)今世界正處于知識(shí)經(jīng)濟(jì)的時(shí)代,財(cái)富的概念已經(jīng)發(fā)生了本質(zhì)的變化,財(cái)產(chǎn)已經(jīng)不再是僅僅局限于有體物,而更主要表現(xiàn)為無形財(cái)產(chǎn)。所以此“財(cái)產(chǎn)”既包括有形財(cái)產(chǎn),也應(yīng)當(dāng)包括無形的財(cái)產(chǎn)。網(wǎng)絡(luò)世界中形成的虛擬財(cái)產(chǎn)具備許多與現(xiàn)實(shí)財(cái)產(chǎn)相同的屬性。就其來源看,主要有兩方面:一是用現(xiàn)實(shí)貨幣購買,二是花費(fèi)大量時(shí)間、精力通過“闖關(guān)”等方式贏得。并且,虛擬財(cái)產(chǎn)耗費(fèi)了玩家大量無差別人類勞動(dòng),應(yīng)具有價(jià)值,因此,網(wǎng)絡(luò)空間等虛擬財(cái)產(chǎn)都應(yīng)作為物權(quán)的標(biāo)的,建立所有權(quán)等物權(quán)。
對于虛擬財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的歸屬,一般認(rèn)為所有者應(yīng)該是玩家而非網(wǎng)絡(luò)游戲運(yùn)行商。所有權(quán),因一定法律事實(shí)而取得,其取得方式包括兩類,即原始取得和繼受取得。原始取得主要包括勞動(dòng)生產(chǎn)和孳息等方式;繼受取得又稱傳來取得,主要為買賣、贈(zèng)與、互易。在網(wǎng)絡(luò)世界中,玩家在通過買賣方式或付出勞動(dòng)打游戲不斷升級虛擬角色的身份,以獲得虛擬財(cái)物,既有原始取得又有繼受取得。而且網(wǎng)絡(luò)游戲的另一個(gè)特點(diǎn)是虛擬身份和虛擬財(cái)物是可以持續(xù)保存,即玩家下線后,經(jīng)營商仍在其服務(wù)器上保存玩家的數(shù)據(jù)資料,因此虛擬財(cái)物的產(chǎn)生和變化并不由運(yùn)營商控制,而是玩家在接受運(yùn)營商服務(wù)時(shí)特定行為的結(jié)果,具體虛擬角色和財(cái)物的種類和數(shù)量則是完全取決于玩家自身的活動(dòng)。運(yùn)營商只是在玩家游戲時(shí)提供相應(yīng)的服務(wù),并無對其任意修改的權(quán)利。由此來看,虛擬財(cái)物的所有權(quán)應(yīng)當(dāng)歸屬于玩家,這樣規(guī)定也有利于規(guī)范運(yùn)營商的行為和保證玩家的合法權(quán)益不受損害。
對于虛擬財(cái)產(chǎn)可否進(jìn)行交易,亦存在較大爭議。玩家對虛擬財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)。所有權(quán)謂以全面的物之權(quán)能為內(nèi)容之權(quán)利,所有人于法令限制之范圍內(nèi)得自由占有、使用、收益、處分其所有物,并排除他人之干涉。由此可見,作為物權(quán)客體的虛擬財(cái)產(chǎn),可由權(quán)利人進(jìn)行處分,其中“處分”有指事實(shí)的處分和法律的處分。其中法律的處分而言者,謂變更、限制或消減對于物之權(quán)利。對虛擬財(cái)產(chǎn)進(jìn)行買賣,屬物權(quán)之合法范疇。但在現(xiàn)實(shí)生活中,我國現(xiàn)行法律對網(wǎng)絡(luò)無形財(cái)產(chǎn)尚無具體的法律規(guī)定,使得網(wǎng)絡(luò)虛擬財(cái)產(chǎn)的交易十分混亂。在虛擬財(cái)產(chǎn)交易“繁榮”的背后,制造病毒——傳播病毒——盜取賬號(hào)——網(wǎng)上銷贓,這四個(gè)環(huán)節(jié)已構(gòu)成了社會(huì)公認(rèn)的盜號(hào)產(chǎn)業(yè)鏈!盜賣QQ號(hào)、游戲賬號(hào)、裝置十分猖獗,有的已形成團(tuán)伙,涉案金額高達(dá)百萬元。但讓人尷尬的是,由于司法目前對該領(lǐng)域的案件還處于摸索階段,有些地方法院甚至將此類案件劃入暫時(shí)不予受理的范圍,嚴(yán)重?fù)p害了眾多網(wǎng)民的利益。網(wǎng)絡(luò)虛擬物品惡意非法交易的泛濫,急需進(jìn)行根本上的整治。對此,中國政府日前出臺(tái)限制使用網(wǎng)絡(luò)游戲“虛擬貨幣”的規(guī)定,并警告稱,這些貨幣可能對現(xiàn)實(shí)世界的金融穩(wěn)定構(gòu)成威脅。也有人大代表提出,應(yīng)立法禁止虛擬財(cái)產(chǎn)非法交易,他認(rèn)為,禁止非法中介交易后,犯罪分子盜竊的虛擬財(cái)產(chǎn)將難以流通,再次盜竊的“動(dòng)力”就大打折扣,而正常的虛擬財(cái)產(chǎn)交易讓物主自由選擇,能有效保護(hù)虛擬財(cái)產(chǎn)的被盜。此觀點(diǎn)不無道理,但在現(xiàn)有法律法規(guī)不完善一味的強(qiáng)行禁止并不能完全禁止非法交易。一旦立法強(qiáng)行禁止,很有可能促使原有的交易形式從地上轉(zhuǎn)入地下,從國內(nèi)平臺(tái)轉(zhuǎn)向國外網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái),不僅會(huì)對現(xiàn)今的網(wǎng)游產(chǎn)業(yè)造成巨大沖擊,而且會(huì)增加政府管理的成本。
對于虛擬財(cái)產(chǎn)交易的規(guī)范,存在以下問題:首先,對于虛擬財(cái)產(chǎn)與現(xiàn)實(shí)貨幣交易的比率如何確定。是應(yīng)統(tǒng)一規(guī)定,還是由買賣雙方或者網(wǎng)絡(luò)公司自行決定?其次,網(wǎng)民的真實(shí)資料如何管理,一旦被盜后,盜竊者的資料是否可以公開,是否侵犯其隱私權(quán)?
韓國文化部已于不久前向國會(huì)提交提案,要求在《游戲產(chǎn)業(yè)振興法》中加入“禁止進(jìn)行虛擬貨幣中介”的規(guī)定,并對虛擬物品也做了立法保護(hù)為前提。在當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)日益普及的情形下,我們也應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)韓國,采取相關(guān)措施,對虛擬財(cái)產(chǎn)進(jìn)交易進(jìn)行約束。具體建議如下:
首先,我國應(yīng)該加強(qiáng)對網(wǎng)絡(luò)的法律規(guī)制,通過立法對網(wǎng)絡(luò)游戲用戶和運(yùn)營商之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系予以明確。網(wǎng)絡(luò)游戲作為一個(gè)新興事物,目前處于立法空白之中,對網(wǎng)絡(luò)游戲公司的規(guī)制不盡完善。因此,加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)方面的立法是很有必要了,來規(guī)制網(wǎng)絡(luò)公司玩家雙方的行為,這不僅對保護(hù)網(wǎng)絡(luò)虛擬財(cái)產(chǎn)具有重大的意義,還可以防治各種網(wǎng)絡(luò)犯罪和網(wǎng)絡(luò)民事糾紛。
其次,網(wǎng)絡(luò)游戲公司應(yīng)該加強(qiáng)行業(yè)自律,例如成立行業(yè)協(xié)會(huì),來制定本行業(yè)的各種行為規(guī)范。比如網(wǎng)絡(luò)游戲中的各種游戲裝備應(yīng)該如何定價(jià),各個(gè)公司之間應(yīng)該有一個(gè)統(tǒng)一的認(rèn)識(shí),不能各自為戰(zhàn),這種同業(yè)間的競爭會(huì)導(dǎo)致問題難以解決。
最后,網(wǎng)民應(yīng)該規(guī)范自身的上網(wǎng)行為,不隨意點(diǎn)擊下載未知軟件,以免在不知不覺的過程中下載了盜號(hào)木馬。而且應(yīng)該提高自身的法律意識(shí),意識(shí)到自己在網(wǎng)絡(luò)上的有些行為是應(yīng)該承擔(dān)法律責(zé)任的行為,并有可能承擔(dān)刑事責(zé)任。
只有綜合社會(huì)、法律和個(gè)人的力量對網(wǎng)絡(luò)虛擬財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保護(hù),才能讓網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的各種新型產(chǎn)物為社會(huì)的財(cái)富增長和滿足大眾需求,這是極具現(xiàn)實(shí)意義的。
參考文獻(xiàn)
[1]王利明.物權(quán)法論[M].中國政法大學(xué)出版社,2003.
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[4]王利明.物權(quán)法論[M].中國政法大學(xué)出版社,2003.
2006年超級女聲總決賽中，主辦方宣布除了以往的手機(jī)短信、聲訊電話外，粉絲還可以用Q幣投票。
Q幣是一種在騰訊網(wǎng)站統(tǒng)一支付的虛擬貨幣（1Q幣=1人民幣），通過購買Q幣卡，電話充值，銀行卡充值等方式獲得。Q幣可購買騰訊一系列相關(guān)服務(wù)，比如購買靚號(hào)、QQ會(huì)員服務(wù)、QQ寵物等，還可以購買QQ游戲中的道具。
其實(shí)，Q幣投票本是超女主辦方的噱頭，卻意外帶來了許多“麻煩”：粉絲們?yōu)榱酥С中膼鄣母枋?，紛紛購買虛擬貨幣Q幣，僅淘寶網(wǎng)一天的Q幣交易就超過50萬元。一位25歲的小伙子已成為淘寶網(wǎng)上的Q幣大賣家，一個(gè)月僅靠賣Q幣就能賺近4000元，而他的Q幣是通過騰訊游戲倒賣裝備或者贏取得到的，還可低價(jià)收購一些Q幣。一位網(wǎng)絡(luò)工作人員稱，當(dāng)時(shí)中小型論壇給版主的工資就是Q幣，然后兌成人民幣。
為了更自由更便捷地交易，人們不斷創(chuàng)造著能替換真實(shí)貨幣的東西，二十多年前游戲機(jī)的游戲幣紅遍大街小巷。與Q幣同時(shí)走紅的是新浪U幣、盛大元寶、網(wǎng)易POPO幣等，“虛擬貨幣”已經(jīng)在互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)虛擬世界里扮演上了“貨幣”的角色。
學(xué)者楊濤在2006年第7期的《法制與新聞》上發(fā)表文章稱，根據(jù)《人民幣管理?xiàng)l例》，人民幣是我國法定貨幣，人民幣在現(xiàn)實(shí)中是有數(shù)量限制的，而Q幣等虛擬貨幣商家可無限發(fā)行，虛擬貨幣代替人民幣成為網(wǎng)上交易的一般等價(jià)物，必會(huì)沖擊我國的金融秩序，“泛濫后果不堪設(shè)想”。
實(shí)際上，虛擬貨幣并不是一個(gè)陌生的概念，而是一個(gè)誕生于10年前，逐漸壯大的貨幣家族。從其發(fā)展進(jìn)程和屬性來看，主要可以分為兩種類型：一是在特定平臺(tái)，特別是網(wǎng)絡(luò)游戲平臺(tái)、虛擬社區(qū)、電子商務(wù)網(wǎng)站封閉運(yùn)行的貨幣。按其發(fā)行方或監(jiān)管方規(guī)定，只能用于在所屬平臺(tái)買賣虛擬物品；二是已經(jīng)具有更多傳統(tǒng)貨幣屬性，更接近傳統(tǒng)貨幣的虛擬貨幣，如比特幣、瑞波幣等。此類虛擬貨幣借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、電子商務(wù)的推動(dòng)，已經(jīng)延伸到傳統(tǒng)貨幣體系以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。
每一種虛擬貨幣都有自己的運(yùn)行機(jī)制，通過各方參與者形成一個(gè)龐大的生態(tài)系統(tǒng)。以比特幣為例，其發(fā)行、支付，匯兌、交易，乃至衍生品等功能和業(yè)務(wù)，已經(jīng)形成一個(gè)獨(dú)特的、同時(shí)又與傳統(tǒng)貨幣體系存在一定相似性的運(yùn)行機(jī)制，走在了虛擬貨幣的最前沿。我們甚至還能看到虛擬貨幣身上已經(jīng)有著傳統(tǒng)貨幣的影子：價(jià)值尺度、流通手段、支付手段、貯藏手段、世界貨幣。
比特幣的顛覆與重生，是人們對紙幣失望的另類表現(xiàn)
2009年，比特幣挾帶著一場支付革命橫空出世。根據(jù)比特幣發(fā)明者中本聰?shù)谋忍貛拧皠?chuàng)世”論文《比特幣：一種點(diǎn)對點(diǎn)的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》，可以在一定程度上透視發(fā)明者的初衷：即通過建立一種全新的數(shù)字化貨幣體系，克服傳統(tǒng)金融體系特別是鑄幣廠發(fā)行貨幣模式下的各種弊端，為人們帶來更便捷、效率更高的交易和流通。
比特幣生逢其時(shí)。隨著信息科技的發(fā)展，紙幣的使用受到局限。此外，在次貸危機(jī)和債務(wù)危機(jī)爆發(fā)的背景下，全球貨幣政策在2008年至2013年經(jīng)歷了三輪全局性寬松浪潮，貨幣的普遍、連續(xù)超發(fā)，也引發(fā)了世人對紙幣清償性的擔(dān)憂。
在紙幣的貨幣三性受到?jīng)_擊的背景下，比特幣的出現(xiàn)讓人振奮。比特幣最大的特征是“虛擬”，它不與任何現(xiàn)實(shí)有天然的關(guān)聯(lián)，這使其具有屏蔽諸多現(xiàn)實(shí)煩惱的優(yōu)勢。它不與任何國家關(guān)聯(lián)，因此具有超性，這讓人們看到了完全規(guī)避紙幣匯率無謂波動(dòng)的希望；它不與任何發(fā)行方關(guān)聯(lián)，且具有2100萬單位的天然發(fā)行上限，增量發(fā)行也有成本遞增的特點(diǎn)，這讓人們看到了完全規(guī)避紙幣超發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的希望；它不與任何監(jiān)管權(quán)威關(guān)聯(lián)，這讓一些人對其蘊(yùn)藏的貨幣自由充滿了向往。
很快，比特幣從小范圍的流通擴(kuò)展到更具體的應(yīng)用環(huán)境，你可以購買商鋪和服務(wù)，可匯兌，進(jìn)行跨境匯款，還能進(jìn)行比特幣本身的交易。此外，我們還能夠看到，比特幣生態(tài)系統(tǒng)在進(jìn)化過程中有意無意地促進(jìn)了多領(lǐng)域的創(chuàng)新，例如：采礦機(jī)制造商發(fā)揚(yáng)創(chuàng)客精神，通過對運(yùn)算能力的極致要求帶動(dòng)硬件創(chuàng)新；比特幣交易平臺(tái)在應(yīng)對黑客一次次的攻擊后，不斷改善安全手段，無意中促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)安全領(lǐng)域的發(fā)展；各種機(jī)構(gòu)提供基于比特幣的信用卡、ATM機(jī)、對沖基金等服務(wù)，不斷推進(jìn)比特幣生態(tài)系統(tǒng)的壯大；在上述創(chuàng)新之上，最根本的創(chuàng)新在于：從金融體系的底層實(shí)現(xiàn)了與互聯(lián)網(wǎng)的鏈接……
從2013年年初的80元人民幣到巔峰時(shí)期的7395元人民幣，僅僅用了9個(gè)月。之后，它的價(jià)格從7395元跌到2752元，也僅僅用了19天。2014年，經(jīng)歷了黑客攻擊等負(fù)面事件后，各國政府對比特幣的監(jiān)管也開始從嚴(yán)，比特幣就此沉寂。不過今年9月，比特幣交易開始重新活躍。
繼比特幣被炒熱之后，各種互聯(lián)網(wǎng)“山寨幣”出現(xiàn)的速度之快令人目不暇接，被大家所熟知的互聯(lián)網(wǎng)貨幣就包括萊特幣、萬事達(dá)幣、質(zhì)數(shù)幣、比奧幣、瑞波幣、新星幣等數(shù)十種。這些互聯(lián)網(wǎng)貨幣幾乎都有著一套復(fù)雜的規(guī)則，夾雜著特有的計(jì)算機(jī)語言，如果不是計(jì)算機(jī)專業(yè)出身，或者深入研究過它們的鼻祖――比特幣的話，很難在短時(shí)間內(nèi)理解和接受這些所謂的“山寨幣”。
比特幣和山寨幣的發(fā)明或許是一個(gè)偶然，但可以確定的是：虛擬貨幣的繁榮卻是一個(gè)必然趨勢。不管是中本聰還是其他發(fā)明者，他們研究出的特殊代碼成為網(wǎng)上購物、外匯匯兌、貨幣交易的有效媒介。在流通與交易過程中，這種媒介自然而然地具有了傳統(tǒng)貨幣的若干特征，甚至是某種意義上的“世界貨幣”?？梢哉f，即使沒有比特幣，也會(huì)有其他類似虛擬貨幣吸引我們?nèi)绱硕嗟年P(guān)注或使用。
黑客、政客、金融家：誰是未來貨幣系統(tǒng)的統(tǒng)治者？
如今，當(dāng)你需要一本好書，可以登錄亞馬遜網(wǎng)站用Amazon Coins購買；當(dāng)你看中了一件ZARA的裙子，上可以支持比特幣支付；當(dāng)你需要匯款給遠(yuǎn)在國外的陌生人，你可以通過Ripple而非傳統(tǒng)的銀行匯款來實(shí)現(xiàn)。虛擬貨幣現(xiàn)在已經(jīng)滲透到了世界的每個(gè)角落。從《暗黑破壞神3》里的金幣、Facebook積分到飛行常客里程數(shù)，都是虛擬貨幣的多種形式。
目前，虛擬貨幣中衍生出一類社交貨幣。比如Ripple，它是一個(gè)開源的虛擬貨幣支付系統(tǒng)，它的目標(biāo)是構(gòu)建一個(gè)去中心化的、準(zhǔn)許任何人創(chuàng)建自家貨幣的虛擬貨幣系統(tǒng)，唯一需要的就是要有人愿意用流通貨幣換你的虛擬貨幣。
通俗點(diǎn)說，迄今任何形式的支付系統(tǒng)都需要記賬單位。比如全球最大的支付平臺(tái)PayPal用美元，而中國支付寶用人民幣。你能想像支付寶和Paypal互相支付這樣的情景嗎？Ripple可以做到這一點(diǎn)。
人們普遍相信，互聯(lián)網(wǎng)會(huì)顛覆金融，就像它顛覆新聞、音樂和零售那樣。但是從目前來看，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身只會(huì)使交易過程變得高效、便捷，比如金融垂直搜索、移動(dòng)支付、P2P借貸等，并沒有真正革了金融的命。
然而，作為金融權(quán)力結(jié)構(gòu)中最核心的一塊，貨幣發(fā)行是否會(huì)遭遇互聯(lián)網(wǎng)貨幣的撼動(dòng)呢？在如今“洶涌來襲”的互聯(lián)網(wǎng)貨幣中，誰將獨(dú)領(lǐng)？隨著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的趨嚴(yán)，互聯(lián)網(wǎng)貨幣的命運(yùn)又將如何？
或許眼下我們沒有明確的答案，但可以預(yù)見的是，在互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)和思想的有力支撐下，層出不窮的互聯(lián)網(wǎng)貨幣形態(tài)已經(jīng)在影響著人們的生活、交流，以及支付方式。人們開始猜測未來是否存在這樣一種可能：虛擬貨幣最終取代由政府發(fā)行的美元、歐元等實(shí)際貨幣。
身為虛擬經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的前瞻者，英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家愛德華?卡斯特羅諾瓦認(rèn)為虛擬貨幣為經(jīng)濟(jì)、社交和商業(yè)活動(dòng)提供了簡便的解決方案，并創(chuàng)造性地提出下一代支付系統(tǒng)將是數(shù)字價(jià)值轉(zhuǎn)移系統(tǒng)。他清楚解釋：貨幣未來的發(fā)展仰賴虛擬世界與電玩，而非傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)與政府。
如今再反觀“掌握了美元，就掌握了世界”的說法，它既彰顯著全球儲(chǔ)備貨幣（不論是美元還是英鎊、歐元）的巨大威力，同時(shí)也向我們展現(xiàn)出貨幣發(fā)行者、金融家這些站在背后的強(qiáng)大力量。不管是曾經(jīng)的羅斯柴爾德家族，還是后來的摩根家族、洛克菲勒家族，我們從他們身上能夠看到金融家與政客的如影隨形，以及他們對世界經(jīng)濟(jì)與政治的無形掌控。
關(guān)鍵詞：虛擬貨幣；消費(fèi)刺激效應(yīng)；參考點(diǎn)；損失厭惡；現(xiàn)金偏好
中圖分類號(hào)：F8309文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
文章編號(hào)：1000176X（2015）11001107
一、引言
隨著互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的深度發(fā)展與電子支付結(jié)算技術(shù)的成熟，虛擬貨幣越來越普及，在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中扮演著越來越重要的角色。而目前對虛擬貨幣的研究多集中在概念的界定與辨析、對傳統(tǒng)貨幣理論的影響、對真實(shí)貨幣體系的沖擊、金融監(jiān)管、稅收征管和消費(fèi)者采納行為等方面，較少涉及虛擬貨幣消費(fèi)行為研究。關(guān)于虛擬貨幣對消費(fèi)的影響，主要有三種觀點(diǎn)：一是電子化形式帶來的好處，包括支付結(jié)算快，避免找零、遺失和假幣等問題，增加了人們的使用意愿。二是認(rèn)為商家可通過改善技術(shù)，采納相關(guān)因素，提高虛擬貨幣的使用意愿，進(jìn)而增加消費(fèi)[1-2-3]。三是認(rèn)為商家利用虛擬貨幣實(shí)施豐富靈活的營銷策略，從而促進(jìn)人們消費(fèi)[4-5]。
然而上述研究未涉及三個(gè)問題：首先，電子化的便利性并非虛擬貨幣特有的，以銀行卡為代表的電子貨幣有相同的特點(diǎn)，虛擬貨幣對刺激消費(fèi)的獨(dú)特作用有待挖掘。其次，使用意愿的提升僅代表消費(fèi)者的支付方式上的選擇，并不意味會(huì)因此增加消費(fèi)，虛擬貨幣對刺激消費(fèi)的真實(shí)效果有待考察。最后，通過營銷策略實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)增加歸根結(jié)底是由于營銷因素，而虛擬貨幣可能對營銷效果有調(diào)節(jié)作用，也可能有直接促進(jìn)消費(fèi)作用，需進(jìn)一步研究。為此，李琪和李佩[6]通過實(shí)驗(yàn)證明了虛擬貨幣在刺激消費(fèi)上有獨(dú)特作用，即消費(fèi)溢出效應(yīng)。本文在已有研究的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步探討這種刺激效應(yīng)的影響因素及作用機(jī)理，并通過一系列的實(shí)驗(yàn)室實(shí)驗(yàn)驗(yàn)證理論結(jié)果，以期為后續(xù)的研究作鋪墊。
二、理論分析
1虛擬貨幣與流動(dòng)性折損
虛擬貨幣的界定在學(xué)術(shù)界還存在爭議，外延也不夠清晰[7]，因此，學(xué)者們多根據(jù)論述需要使用工作定義。本文采用歐洲中央銀行給出的官方定義：一種不受（貨幣當(dāng)局）管制的、通常被制造者發(fā)行與控制，并在特定虛擬社區(qū)中被接受與使用的數(shù)字貨幣。見歐洲中央銀行于2012年10月的研究報(bào)告《Virtual Currency Schemes》。根據(jù)與真實(shí)貨幣的流通關(guān)系，虛擬貨幣可分為三類：一是不流通，如游戲中的道具類貨幣、論壇的積分等。二是單向流通，即只能用真實(shí)貨幣兌換虛擬貨幣，反之不可。大多數(shù)虛擬貨幣屬于此類，如騰訊的Q幣、商業(yè)預(yù)付卡等。三是雙向流通，如比特幣、林登幣等。此分類實(shí)質(zhì)上體現(xiàn)了虛擬貨幣流動(dòng)性的差異（由低到高）。本文選取應(yīng)用最廣泛的第二類虛擬貨幣作為對象，如無特殊說明，以下所稱“虛擬貨幣”皆指第二類虛擬貨幣。研究其對人們消費(fèi)行為的影響。
由于虛擬貨幣不提供官方兌現(xiàn)方式，因此，虛擬貨幣的折現(xiàn)只能通過消費(fèi)者之間自發(fā)的場外交易來實(shí)現(xiàn)，事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)上有很多關(guān)于虛擬貨幣的交易平臺(tái)，如綜合交易類的淘寶網(wǎng)、58同城、趕集網(wǎng)；專營虛擬貨幣交易的5173游戲交易平臺(tái)。但會(huì)因虛擬貨幣的單向流動(dòng)性而產(chǎn)生很大的交易成本。首先，是買賣雙方的搜尋成本，雙方不得不通過公開的信息平臺(tái)供求信息，由此帶來時(shí)間成本與不確定性。其次，由于沒有官方提供的虛擬貨幣結(jié)算系統(tǒng)，或者虛擬貨幣平臺(tái)中不提供轉(zhuǎn)贈(zèng)服務(wù)，買方經(jīng)常需要向賣方提供敏感的賬戶信息來完成交易，帶來一定風(fēng)險(xiǎn)成本。最后，由于買方可以通過官方渠道購買虛擬貨幣，因此，賣方通常需要以低于市場價(jià)格來售出虛擬貨幣。如果將虛擬貨幣視作一種資產(chǎn)，在轉(zhuǎn)化為真實(shí)貨幣的過程中會(huì)發(fā)生價(jià)格折扣，稱之為流動(dòng)性折損，記為σ=ps/pb（ps為賣出價(jià)格或交易價(jià)格；pb為買入價(jià)格或發(fā)行價(jià)格）。事實(shí)上，三類虛擬貨幣都有不同程度的流動(dòng)性削弱，因此，本文的結(jié)論可應(yīng)用到其他兩類虛擬貨幣的消費(fèi)上。不同的是，第一類虛擬貨幣還要考慮聲譽(yù)與文化因素帶來的個(gè)人價(jià)值的差異，而第三類虛擬貨幣可看做第二類的特例即流動(dòng)性折損接近0，導(dǎo)致消費(fèi)行為變化不明顯。
2參考點(diǎn)與交易效用
本文從行為經(jīng)濟(jì)學(xué)視角進(jìn)行效用分析，使用參考點(diǎn)依賴的效用函數(shù)，并考慮交易效用。參考點(diǎn)是前景理論的重要概念，并且已被大量經(jīng)驗(yàn)證據(jù)證實(shí)。在不涉及跨時(shí)期決策的情況下，參考點(diǎn)通常是當(dāng)前的財(cái)產(chǎn)或福利水平[8]。當(dāng)人們持有虛擬貨幣資產(chǎn)時(shí)，流動(dòng)性折損已經(jīng)變?yōu)槌翛]成本，當(dāng)前的財(cái)產(chǎn)水平由于缺乏流動(dòng)性而貶值，因此，人們的參考點(diǎn)是（1-σ）m的財(cái)富值。而交易效用與獲得效用相對，獲得效用是指人們從商品本身獲得的價(jià)值，即標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)學(xué)中消費(fèi)者剩余的概念。是指人們對交易本身所感知的價(jià)值。在涉及參考點(diǎn)的情境中，它是指參考價(jià)格和支付價(jià)格間的差異，當(dāng)實(shí)際支付小于參考點(diǎn)時(shí)獲得正效用，而實(shí)際支付大于參考點(diǎn)時(shí)獲得負(fù)效用[9]。人們使用虛擬貨幣消費(fèi)時(shí)，不僅能從商品消費(fèi)中獲得效用，更重要的是，消費(fèi)行為本身避免了將虛擬貨幣變現(xiàn)而導(dǎo)致的流動(dòng)性折損的實(shí)現(xiàn)，規(guī)避了流動(dòng)性折損所帶來的損失，因此，會(huì)獲得額外的交易效用。以（1-σ）m的財(cái)富值為參考點(diǎn)，這部分效用為u（σm）。
3損失厭惡與現(xiàn)金偏好
虛擬貨幣消費(fèi)不僅能帶來額外的交易效用，而且能減少消費(fèi)的成本，主要體現(xiàn)在人們的兩大心理規(guī)律：損失厭惡心理與現(xiàn)金偏好心理。損失厭惡是前景理論中的另一個(gè)重要概念，表示損失給人們造成的效用減少要高于相同收益帶來的效用增加，其程度可用損失厭惡系數(shù)α=-u（-m）/u（m）來表示（u（-m）為損失帶來的負(fù)效用，u（m）為相同收益帶來的正效用，m是財(cái)富值）。同時(shí)，很多經(jīng)驗(yàn)證據(jù)證明人們在衡量不同類型的財(cái)富時(shí)對現(xiàn)金更為敏感[10-11]，本文稱之為現(xiàn)金偏好，現(xiàn)金偏好隱含了人們對流動(dòng)性的偏好。而使用現(xiàn)金偏好這個(gè)術(shù)語是來源于發(fā)現(xiàn)這種偏好的經(jīng)驗(yàn)研究大都以現(xiàn)金為參照系。表示對真實(shí)貨幣的重視程度超過了其他類型的貨幣及貨幣替代物。當(dāng)人們面臨收益時(shí)，持有真實(shí)貨幣的收益大于虛擬貨幣；面臨損失時(shí)，持有真實(shí)貨幣的損失大于虛擬貨幣?，F(xiàn)金偏好效應(yīng)的大小可用現(xiàn)金偏好系數(shù)β來表示。面臨收益時(shí)，β=v（m）/u（m）；面臨損失時(shí)，β=v（-m）/u（-m）（v（m）、v（-m）是持有虛擬貨幣收益和損失的效用；u（m）、u（-m）是持有真實(shí)貨幣收益和損失的效用）。
三、實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)
本文的實(shí)驗(yàn)對象為60名廣東五邑大學(xué)電子商務(wù)專業(yè)的本科生（男女生各占1/2）。實(shí)驗(yàn)采取2×2×2的因子設(shè)計(jì)，將是否虛擬貨幣、預(yù)算量與流動(dòng)性折損水平作為主要的處理變量，由于實(shí)驗(yàn)對象的損失厭惡水平和現(xiàn)金偏好程度難以控制，因此，不作為處理變量，但需要對它們進(jìn)行測量，以研究其對消費(fèi)量的影響。隨機(jī)劃分組如表1所示。由于現(xiàn)金無流動(dòng)性折損，實(shí)驗(yàn)共分為六組。分組方式為：按照其簽到的順序與性別分開，第i + 6j位簽到的男（女）生在第i組（i =1， 2， …，6；j =0， 1， …，4）。所有實(shí)驗(yàn)過程在電腦上完成，并禁止交流。實(shí)驗(yàn)對象沒有經(jīng)過決策理論的培訓(xùn)。為避免需求效應(yīng)，為迎合實(shí)驗(yàn)者需求而做出對方所期待的選擇，此處指有意區(qū)別兩種情形下的消費(fèi)量，如夸大虛擬貨幣的消費(fèi)量，或減少現(xiàn)金消費(fèi)量，從而隱藏了真實(shí)意愿。采用組間設(shè)計(jì)，讓每個(gè)實(shí)驗(yàn)對象只體驗(yàn)一種消費(fèi)情形。
實(shí)驗(yàn)過程分兩階段進(jìn)行：
第一階段是對實(shí)驗(yàn)對象的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度、損失厭惡水平與現(xiàn)金偏好程度進(jìn)行測量。其中，風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的測度沿用李琪和李佩[6]文中的實(shí)驗(yàn)機(jī)制，對損失厭惡程度與現(xiàn)金偏好程度的測度也采用類似機(jī)制，但場景設(shè)計(jì)有所區(qū)別。由于篇幅所限，過程略去。
第二階段是持幣消費(fèi)。選擇Q幣代表虛擬貨幣，獎(jiǎng)票作為消費(fèi)標(biāo)的物。具體過程如下：
（1）賦予每個(gè)實(shí)驗(yàn)對象一定的初始資產(chǎn)（如表1所示）。
（2）實(shí)驗(yàn)對象被要求參加一個(gè)抽獎(jiǎng)游戲。規(guī)則為：用所持有的實(shí)驗(yàn)分配的資產(chǎn)購買獎(jiǎng)票，并在購買的獎(jiǎng)票上標(biāo)記自己的實(shí)驗(yàn)號(hào)碼，同時(shí)所花費(fèi)的現(xiàn)金或Q幣都進(jìn)入獎(jiǎng)池。每張獎(jiǎng)票價(jià)格為1元（Q幣）。購買完成后實(shí)驗(yàn)者將從所有獎(jiǎng)票中隨機(jī)抽取一個(gè)作為中獎(jiǎng)?wù)?，得到的?jiǎng)勵(lì)是獎(jiǎng)池中所有資產(chǎn)的兩倍。
（3）消費(fèi)結(jié)束后實(shí)驗(yàn)對象可以保留最終持有的剩余資產(chǎn)，其中現(xiàn)金組（1―2組）的實(shí)驗(yàn)對象可以直接帶走現(xiàn)金，而Q幣組（3―6組）則可以選擇將持有的Q幣充值到QQ賬戶，或者以規(guī)定的兌換比率將Q幣兌換為現(xiàn)金帶走。
四、結(jié)果分析
1描述性統(tǒng)計(jì)與隨機(jī)化效果檢驗(yàn)
根據(jù)實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)計(jì)算出實(shí)驗(yàn)對象的風(fēng)險(xiǎn)偏好、損失厭惡與現(xiàn)金偏好系數(shù)。平均來看，實(shí)驗(yàn)對象體現(xiàn)出近似風(fēng)險(xiǎn)中性（0970）、明顯的損失厭惡（1980）與現(xiàn)金偏好（4140）。離散度上，實(shí)驗(yàn)對象之間的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度差異不大（0190），說明將獎(jiǎng)票作為消費(fèi)標(biāo)的物可以一定程度上規(guī)避個(gè)人偏好差異的影響；損失厭惡（0600）與現(xiàn)金偏好系數(shù)（2060）的離散度相對較大。消費(fèi)數(shù)量上，第5、6組比前4組有明顯差異。
為了檢驗(yàn)隨機(jī)化的分組效果，比較各組之間的風(fēng)險(xiǎn)偏好系數(shù)、損失厭惡系數(shù)和現(xiàn)金偏好系數(shù)的差異。Kruskal Wallis檢驗(yàn)結(jié)果如表2所示。由表2可知，三個(gè)系數(shù)均無明顯差異（p值顯著高于0050），說明實(shí)驗(yàn)對象對獎(jiǎng)票消費(fèi)量的組間差異只與選擇的處理變量有關(guān)。
2消費(fèi)溢出檢驗(yàn)
通過比較相同預(yù)算下的消費(fèi)結(jié)果來衡量消費(fèi)溢出。本實(shí)驗(yàn)中，可選取第1組與第5組的比較、或第2組與第6組的比較。①對兩個(gè)獨(dú)立小樣本選擇Mann-Whitney U進(jìn)行差異性檢驗(yàn)，結(jié)果如表3所示。由表3可知，無論在10元還是50元預(yù)算下，都有顯著差異，結(jié)果均支持H1。
3流動(dòng)性折損對消費(fèi)溢出的影響
在相同預(yù)算下，比較vm，σ=0-cash與vm，σ=05-cash，即比較vm，σ=0與vm，σ=05（為平均消費(fèi)量）的差異可以檢驗(yàn)流動(dòng)性折損對消費(fèi)溢出的影響。本實(shí)驗(yàn)中，選取第3組與第5組、第4組與第6組進(jìn)行比較。檢驗(yàn)結(jié)果如表4所示。由表4可知，無論在10元還是50元預(yù)算下，組間消費(fèi)均有顯著差異，結(jié)果均支持H2。
4預(yù)算對消費(fèi)溢出的影響
檢驗(yàn)預(yù)算對消費(fèi)溢出的影響，需比較5-1與6-2（i表示第i組消費(fèi)均值）的差異。而消費(fèi)溢出的測量是通過兩個(gè)獨(dú)立樣本而非配對樣本獲得，因此，在求差之前先將這4組樣本數(shù)據(jù)變?yōu)橛行驍?shù)據(jù)（本文采用降序排列），通過虛擬貨幣高（低）消費(fèi)與現(xiàn)金高（低）消費(fèi)相減來衡量消費(fèi)溢出，從而實(shí)現(xiàn)一定程度的匹配。這種排序方法并不改變消費(fèi)溢出均值，但能更好地反映每個(gè)樣本點(diǎn)的消費(fèi)溢出值，從而使秩和檢驗(yàn)更有意義。檢驗(yàn)結(jié)果如表5所示。由表5可知，預(yù)算對消費(fèi)溢出影響有顯著差異，支持H3。
5現(xiàn)金偏好對消費(fèi)溢出的影響
通過第3―6組實(shí)驗(yàn)結(jié)果來檢驗(yàn)現(xiàn)金偏好對Q幣消費(fèi)的影響。由于現(xiàn)金偏好未被設(shè)計(jì)為處理變量，將各組的現(xiàn)金偏好系數(shù)以中位數(shù)為界轉(zhuǎn)為二分變量，代表低、高現(xiàn)金偏好。檢驗(yàn)結(jié)果如表6所示。表6顯示各實(shí)驗(yàn)組內(nèi)低、高現(xiàn)金偏好者之間的風(fēng)險(xiǎn)偏好與損失厭惡系數(shù)無顯著差異，而消費(fèi)量均顯示出明顯的差異，說明現(xiàn)金偏好顯著影響了Q幣消費(fèi)量。
第3、4組低現(xiàn)金偏好者顯示出更高的Q幣消費(fèi)傾向，是因?yàn)閷?shí)驗(yàn)將這兩組的流動(dòng)性折損率設(shè)置為0。由于實(shí)驗(yàn)對象可以無成本地將Q幣兌換為等值現(xiàn)金，使得高現(xiàn)金偏好者會(huì)放棄消費(fèi)而選擇將更多的Q幣兌換為現(xiàn)金，即現(xiàn)金偏好程度越高，放棄持有Q幣數(shù)量就越高，與H4并不沖突。而在存在流動(dòng)性折損的第5、6組實(shí)驗(yàn)中，高現(xiàn)金偏好者顯示出更多的Q幣消費(fèi)，支持H4。
①由于現(xiàn)實(shí)中虛擬貨幣存在流動(dòng)性折損，選擇第5、6組的結(jié)果作為虛擬貨幣的消費(fèi)情況。第4、5組是為了驗(yàn)證流動(dòng)性折損的影響大小而設(shè)計(jì)。
6損失厭惡對消費(fèi)溢出的影響
在檢驗(yàn)損失厭惡對消費(fèi)溢出的影響時(shí)，采取同現(xiàn)金偏好相同的處理方式。結(jié)果如表7所示。表7顯示僅第4組發(fā)現(xiàn)顯著關(guān)系，且不能完全排除現(xiàn)金偏好的影響（現(xiàn)金偏好的差異接近顯著），不支持H5。結(jié)果偏離假設(shè)的原因可能有：
（1）實(shí)驗(yàn)樣本量偏小，結(jié)果存在偶然性。
（2）實(shí)驗(yàn)對象顯示出系統(tǒng)損失厭惡傾向，但由于未對損失厭惡進(jìn)行控制，厭惡程度差異不大，并不能區(qū)分實(shí)驗(yàn)對象對消費(fèi)成本重視程度。
（3）實(shí)驗(yàn)環(huán)境較復(fù)雜。由于實(shí)驗(yàn)中存在現(xiàn)金與Q幣之間的兌換，以及涉及概率與博弈的復(fù)雜選擇，可能使實(shí)驗(yàn)對象的注意力集中在對流動(dòng)性折損、期望收益與成本的計(jì)算等“理性”思考上，忽視了真實(shí)消費(fèi)過程中體現(xiàn)出來的對成本的厭惡。
7穩(wěn)健性討論
（1）實(shí)驗(yàn)樣本數(shù)量的影響。由于受實(shí)驗(yàn)資金與可招募實(shí)驗(yàn)對象的限制，本實(shí)驗(yàn)招募了60名本科生參加實(shí)驗(yàn)。分組后每組樣本量為10個(gè)，雖然滿足進(jìn)行非參數(shù)檢驗(yàn)的條件，但顯然更多的樣本數(shù)量有助于更清晰地顯示出變量間的真實(shí)關(guān)系，尤其是在對不顯著的損失厭惡與消費(fèi)溢出的關(guān)系檢驗(yàn)上。反過來講，對于實(shí)驗(yàn)結(jié)果的顯著部分，小樣本所能顯示出來的關(guān)系也有較強(qiáng)的說服力。
（2）關(guān)于真實(shí)的貨幣激勵(lì)。由于資金條件限制，在實(shí)驗(yàn)階段并未采用真實(shí)的貨幣激勵(lì)，而是讓實(shí)驗(yàn)對象在假定的情形中進(jìn)行消費(fèi)選擇，便產(chǎn)生實(shí)驗(yàn)對象是否表達(dá)了真實(shí)意愿的問題。Tversky和Kahneman[8]認(rèn)為不存在問題，他們在測度風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度和損失厭惡等因素時(shí)也未采用真實(shí)激勵(lì)；Camerer[13]曾用數(shù)百個(gè)樣本考察了激勵(lì)的作用，發(fā)現(xiàn)實(shí)際參與博弈的實(shí)驗(yàn)對象與未實(shí)際參與（類似本實(shí)驗(yàn)的情況）的實(shí)驗(yàn)對象的反應(yīng)基本相同。事實(shí)上，在面對面的可監(jiān)督的真實(shí)實(shí)驗(yàn)環(huán)境中，實(shí)驗(yàn)對象敷衍做答的可能性被大大降低；而事先給予的實(shí)驗(yàn)報(bào)酬與無關(guān)對錯(cuò)的實(shí)驗(yàn)問題則更增加了結(jié)果的可信度。
（3）實(shí)驗(yàn)的外部效度問題。用Q幣進(jìn)行的實(shí)驗(yàn)?zāi)芊翊硭刑摂M貨幣？ 本文理論模型的關(guān)鍵前提是虛擬貨幣的流動(dòng)性折損，而實(shí)驗(yàn)也并未給Q幣施加特殊限制，因此，只要滿足流動(dòng)性折損的特征，如發(fā)行方的較高信用、可購買的商品數(shù)量較多等，會(huì)造成其流動(dòng)性較高，進(jìn)而導(dǎo)致較少消費(fèi)溢出，但并不影響本文的基本結(jié)論。
五、結(jié)論與建議
本文基于前景理論與心理核算理論分析了虛擬貨幣對消費(fèi)的刺激作用，得出：不同于其他電子貨幣或促銷策略作用，虛擬貨幣本身能帶來獨(dú)特的消費(fèi)溢出效應(yīng)，主要來自兩個(gè)方面：其一，由于規(guī)避了流動(dòng)性折損所帶來的交易效用的提升。其二，由于現(xiàn)金偏好導(dǎo)致的對成本敏感度的降低。消費(fèi)溢出的大小主要由流動(dòng)性折損、人們的損失厭惡程度、人們的現(xiàn)金偏好程度與預(yù)算財(cái)富決定，且當(dāng)流動(dòng)性折損越高，損失厭惡程度越低，現(xiàn)金偏好程度越高，預(yù)算財(cái)富越大時(shí)，消費(fèi)溢出效應(yīng)會(huì)越明顯。
研究結(jié)論表明，發(fā)行虛擬貨幣不僅能為商家獲得套現(xiàn)收益與可能的沉淀資金，更關(guān)鍵的是能帶來更多的消費(fèi)，這意味著商家不必靠高成本的折扣發(fā)行與促銷活動(dòng)也能刺激消費(fèi)。具體來說：首先，削減虛擬貨幣流動(dòng)性能增加消費(fèi)。商家可以通過提高虛轉(zhuǎn)實(shí)交易的門檻如不可逆向兌換真實(shí)貨幣、不提供虛擬貨幣贈(zèng)送的功能等來降低流動(dòng)性。然而，削減流動(dòng)性會(huì)降低人們選擇持有虛擬貨幣的意愿和持有量，對此可開發(fā)只面向虛擬貨幣的專屬產(chǎn)品，也可將虛擬貨幣作為禮品卡售給其他公司作為員工福利發(fā)放或售給需要人情消費(fèi)的個(gè)人。其次，商家在發(fā)行虛擬貨幣或利用虛擬貨幣促銷時(shí)應(yīng)更多地選擇有較高的損失厭惡傾向與較強(qiáng)的現(xiàn)金偏好的群體。損失厭惡通常伴隨著風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，典型人群是低收入和無穩(wěn)定收入的群體如學(xué)生和退休老人；有較強(qiáng)現(xiàn)金偏好的典型人群通常是新技術(shù)接受度低的群體如中老年人。最后，持有較高的虛擬貨幣資產(chǎn)能帶來更高的消費(fèi)溢出，意味著發(fā)行大面額的虛擬貨幣比小面額貨幣更有利于增加銷售。
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[論文關(guān)鍵詞]虛擬財(cái)產(chǎn) 法律屬性 民法
一、虛擬財(cái)產(chǎn)的概述
所謂虛擬財(cái)產(chǎn)，是存在于網(wǎng)絡(luò)的虛擬環(huán)境中，以電腦網(wǎng)絡(luò)在線狀態(tài)的游戲?yàn)榛A(chǔ)，保存在服務(wù)器上并由游戲玩家隨時(shí)調(diào)用、創(chuàng)建或加入游戲中的數(shù)據(jù)資料，其表現(xiàn)形式包括虛擬人、虛擬金錢、虛擬裝備以及其他各種虛擬物品等。目前在我國法學(xué)界對虛擬財(cái)產(chǎn)法律屬性界定的主流觀點(diǎn)可以歸納為以下四種：
第一，具有物權(quán)屬性。楊立新教授曾明確指出：“關(guān)于網(wǎng)絡(luò)虛擬財(cái)產(chǎn)，中國民法確認(rèn)其具有物的屬性，不論網(wǎng)絡(luò)本身，還是網(wǎng)絡(luò)虛擬財(cái)產(chǎn)，都屬于民法上的物，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行充分的民法保護(hù)?！?/p>
第二，具有債權(quán)屬性。玩家通過支付貨幣購買游戲運(yùn)營商的服務(wù)，與游戲運(yùn)營商之間存在著網(wǎng)絡(luò)服務(wù)合同關(guān)系，并基于這種合同關(guān)系獲得運(yùn)營商提供的特定服務(wù)，因此，玩家對網(wǎng)絡(luò)游戲中虛擬財(cái)產(chǎn)的權(quán)利應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為債權(quán)關(guān)系。
第三，具有知識(shí)產(chǎn)權(quán)屬性。玩家在游戲過程中耗費(fèi)了大量的時(shí)間和精力，進(jìn)行創(chuàng)造性勞動(dòng)的投入，因此，可以把玩家對虛擬財(cái)產(chǎn)享有的權(quán)利看作知識(shí)產(chǎn)權(quán)。
第四，虛擬財(cái)產(chǎn)權(quán)是一種新型財(cái)產(chǎn)權(quán)。虛擬財(cái)產(chǎn)作為網(wǎng)絡(luò)尤其是網(wǎng)絡(luò)游戲發(fā)展的產(chǎn)物，將其歸為任何傳統(tǒng)的財(cái)產(chǎn)權(quán)都是有缺陷的，它就是一種新型的財(cái)產(chǎn)權(quán)，可以稱之為“虛擬財(cái)產(chǎn)權(quán)”。
二、虛擬財(cái)產(chǎn)認(rèn)定的立法現(xiàn)狀
網(wǎng)絡(luò)游戲產(chǎn)業(yè)的發(fā)展為社會(huì)創(chuàng)造了巨大的經(jīng)濟(jì)效益，已經(jīng)成為一項(xiàng)龐大的產(chǎn)業(yè)。然而，其自律機(jī)制的局限性也逐漸顯露出來，頻發(fā)的虛擬財(cái)產(chǎn)侵權(quán)糾紛案件隨之而來。
第一，國內(nèi)對虛擬財(cái)產(chǎn)的立法保護(hù)狀況。目前，我國還沒有關(guān)于保護(hù)虛擬財(cái)產(chǎn)的立法，公民的虛擬財(cái)產(chǎn)權(quán)受到侵犯缺乏明確的法律保護(hù)機(jī)制。
具體如何界定虛擬財(cái)產(chǎn)是否屬于《民法通則》中所規(guī)定的個(gè)人財(cái)產(chǎn)范圍，在法律上卻沒有明確的依據(jù)。新頒布的《物權(quán)法》對虛擬財(cái)產(chǎn)權(quán)是否屬于物權(quán)范疇也未涉及，而已經(jīng)實(shí)施的《刑法》、《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》、《關(guān)于維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)安全的決定》、《計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)安全保護(hù)條例》等法律法規(guī)和行政規(guī)章中，都沒有明確對網(wǎng)絡(luò)虛擬財(cái)產(chǎn)的保護(hù)。
第二，國外對虛擬財(cái)產(chǎn)的立法保護(hù)狀況。在韓國，法律由最初的禁止虛擬物品交易，到承認(rèn)虛擬物品的合法性，并通過法律的形式明確規(guī)定網(wǎng)絡(luò)游戲中的虛擬角色和虛擬物品獨(dú)立于服務(wù)商而具有財(cái)產(chǎn)價(jià)值，實(shí)際上確認(rèn)了虛擬財(cái)產(chǎn)的物權(quán)屬性；在日本，法律明確規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)游戲中的角色和虛擬物品獨(dú)立于服務(wù)商而具有財(cái)產(chǎn)價(jià)值，從而確認(rèn)了虛擬財(cái)產(chǎn)的物權(quán)性質(zhì)，屬于私人合法財(cái)產(chǎn)的一部分；在美國，通過法官對相關(guān)法律進(jìn)行解釋的方式在法律上對虛擬財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保護(hù)，并且以判例的形式確認(rèn)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)本身也是財(cái)產(chǎn)，侵入網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，就構(gòu)成非法侵入動(dòng)產(chǎn)。
第三，我國香港特別行政區(qū)對虛擬財(cái)產(chǎn)立法保護(hù)狀況。香港特別行政區(qū)政府針對近年來網(wǎng)絡(luò)游戲中虛擬武器網(wǎng)上出售，以及網(wǎng)絡(luò)虛擬財(cái)產(chǎn)被竊現(xiàn)象，已經(jīng)陸續(xù)修改各項(xiàng)條例。例如，根據(jù)《刑事罪行條例》第200章第161條規(guī)定，有犯罪或以不誠實(shí)意圖取用電腦而使其本人獲益或引致他人蒙受損失，最高刑罰可判監(jiān)禁5年；如以欺騙手段取得財(cái)產(chǎn)的，根據(jù)該《條例》第201章第17條的規(guī)定，最高刑罰可判監(jiān)禁10年。
因此，從法律上保護(hù)游戲玩家的虛擬財(cái)產(chǎn)權(quán)，規(guī)范網(wǎng)絡(luò)秩序，對虛擬財(cái)產(chǎn)侵權(quán)行為進(jìn)行相應(yīng)的法律制裁，具有較大的現(xiàn)實(shí)意義。
三、虛擬財(cái)產(chǎn)認(rèn)定的司法現(xiàn)狀
面對日益頻繁的虛擬財(cái)產(chǎn)侵權(quán)行為，司法機(jī)關(guān)卻陷入法理依據(jù)匱乏、法律依據(jù)不足的窘境。傳統(tǒng)的法律理論跟不上現(xiàn)代社會(huì)的發(fā)展步伐，顯得較為滯后。因此，加強(qiáng)對傳統(tǒng)法律理論的研究，使之能夠有效規(guī)范并約束網(wǎng)絡(luò)虛擬財(cái)產(chǎn)的侵權(quán)行為，以應(yīng)用于解決司法過程中的實(shí)際問題，確保司法活動(dòng)有法可依，更好地保護(hù)虛擬財(cái)產(chǎn)權(quán)利人的利益已刻不容緩。然而，實(shí)務(wù)中司法工作者對是否應(yīng)將虛擬財(cái)產(chǎn)上升到刑法高度進(jìn)行保護(hù)，卻存在爭議。
一方面，有些專家認(rèn)為滿足一定條件時(shí)，可以對虛擬財(cái)產(chǎn)進(jìn)行刑法保護(hù)?？刂铺摂M財(cái)產(chǎn)侵權(quán)行為的方式很多，對一般的侵犯虛擬財(cái)產(chǎn)的行為可以根據(jù)相關(guān)的行政、民事法規(guī)等進(jìn)行行政處罰或民事處罰，只有在運(yùn)用刑法以外的手段進(jìn)行調(diào)整無法解決時(shí)，才能考慮采用刑罰。所以，在網(wǎng)絡(luò)游戲運(yùn)營商能用技術(shù)手段規(guī)制的情況下，沒有必要?jiǎng)佑梅山槿?。還有人認(rèn)為法律不能調(diào)整虛擬的社會(huì)關(guān)系，但如果對虛擬財(cái)產(chǎn)全盤否定不予保護(hù)，那么黑客泛濫，竊取他人虛擬財(cái)產(chǎn)成風(fēng)，必然導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)秩序混亂，不利于網(wǎng)絡(luò)游戲產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。所以，只有在被侵犯的網(wǎng)絡(luò)虛擬財(cái)產(chǎn)與現(xiàn)實(shí)的社會(huì)關(guān)系產(chǎn)生法律意義的聯(lián)系時(shí)，才能適用刑法調(diào)整。
另一方面，有些專家認(rèn)為不應(yīng)當(dāng)對虛擬財(cái)產(chǎn)進(jìn)行刑法保護(hù)。主要理由有：首先，在刑法上對虛擬財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保護(hù)不具有可操作性，且與我們對傳統(tǒng)刑法觀念的認(rèn)識(shí)相沖突。同時(shí)，由于網(wǎng)絡(luò)虛擬財(cái)產(chǎn)侵權(quán)行為的無形性、瞬時(shí)性、超時(shí)空性和不易識(shí)別性等特征，以及受當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平的限制，這給公安機(jī)關(guān)偵破案件及調(diào)查取證帶來極大的困難。其次，由于網(wǎng)絡(luò)世界是一個(gè)瞬息萬變的世界，與法律的穩(wěn)定性特征相悖，對虛擬財(cái)產(chǎn)通過立法乃至上升到刑法的高度進(jìn)行保護(hù)，顯得過于盲目，可能會(huì)對網(wǎng)絡(luò)游戲產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來消極影響。
因而，在當(dāng)前的形勢下，應(yīng)當(dāng)審慎對待虛擬財(cái)產(chǎn)立法，通過充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)自身規(guī)則的作用，維護(hù)網(wǎng)絡(luò)秩序。
四、虛擬財(cái)產(chǎn)法律屬性的界定
通過對虛擬財(cái)產(chǎn)概念以及我國立法、司法現(xiàn)狀的分析，筆者認(rèn)為應(yīng)將虛擬財(cái)產(chǎn)的法律屬性認(rèn)定為物權(quán)屬性。
第一，虛擬財(cái)產(chǎn)符合民法中的物的概念。虛擬財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為無形物，它是由實(shí)際財(cái)產(chǎn)演變而來的，玩家可以通過花費(fèi)時(shí)間、精力和金錢等方式在游戲中獲取，可以從游戲運(yùn)營商處購買，還可以從虛擬貨幣交易市場上購得。虛擬財(cái)物是玩家用貨幣購買的，同時(shí)這些虛擬財(cái)物也帶給玩家心靈的滿足感和快樂，從這個(gè)意義上講，虛擬財(cái)產(chǎn)已經(jīng)具備了商品屬性，具有真實(shí)的價(jià)值和使用價(jià)值。
一方面物權(quán)具有專屬性，隨著現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，對物的涵義和范圍可以作擴(kuò)大解釋。為合理配置有限的社會(huì)資源、最大限度發(fā)揮財(cái)物的效用，對于虛擬財(cái)產(chǎn)，也必須給予其合法地位，并進(jìn)行適當(dāng)保護(hù)。另一方面，現(xiàn)代意義上的物權(quán)人對權(quán)利客體的直接支配不再限于實(shí)際占有的狀態(tài)，而是拓展到了權(quán)利上的聯(lián)系。游戲玩家雖然沒有直接掌握其獲得的虛擬財(cái)產(chǎn)，但是能夠?qū)ζ鋵?shí)際利用和支配，還可以自由處分，并被他人認(rèn)可。因此，可依據(jù)以上兩個(gè)方面肯定虛擬財(cái)產(chǎn)的物權(quán)屬性。
第二，虛擬財(cái)產(chǎn)權(quán)屬于民法所保護(hù)的合法財(cái)產(chǎn)。虛擬財(cái)產(chǎn)屬于我國《民法通則》所規(guī)定的“其他合法財(cái)產(chǎn)”。在網(wǎng)絡(luò)游戲中，玩家獲得虛擬財(cái)產(chǎn)的方式是合法有效的，且不為我國現(xiàn)行法律所禁止。相反，國家保護(hù)和鼓勵(lì)游戲產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從這個(gè)層面上看，游戲玩家取得的虛擬財(cái)產(chǎn)就是合法的財(cái)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)受到我國法律的保護(hù)。
[論文摘要]網(wǎng)絡(luò)交易本質(zhì)上是銷售行為，應(yīng)該依法納稅，研究企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易稅收征管問題已經(jīng)勢在必行。本文在分析我國企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易所產(chǎn)生的稅收問題的基礎(chǔ)上，從我國現(xiàn)行的稅收制度出發(fā)，提出相應(yīng)的對策措施，以解決網(wǎng)絡(luò)交易的稅收難題。
[論文關(guān)鍵詞]網(wǎng)絡(luò)交易稅收征管稅收監(jiān)控
一、我國網(wǎng)絡(luò)交易的現(xiàn)狀
網(wǎng)絡(luò)交易是一種全新的商業(yè)模式。在網(wǎng)絡(luò)中推銷商品并進(jìn)行貨款結(jié)算。這種交易快捷、方便的營銷手段正逐漸被人們所接受。企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易對于傳統(tǒng)商務(wù)而言是一次質(zhì)的飛躍，它突破了時(shí)空的限制。促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的進(jìn)程。據(jù)IT市場研究公司(IDC)的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示：2007年，中國網(wǎng)民人數(shù)首次超越位居全球第一的美國：預(yù)計(jì)到2012年將增至3.75億。根據(jù)iResearch艾瑞咨詢最新推出的《2007－2008中國B2B電子商務(wù)發(fā)展報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2007年中國通過B2B電子商務(wù)完成的交易額達(dá)到21239億元，較上年增長65.g％：據(jù)2008年3月我國商務(wù)部編寫出版的《中國電子商務(wù)報(bào)(2006－2007年)》描述，“2006年我國19267家大中型企業(yè)的電子商務(wù)采購金額達(dá)到5928.6億元，電子商務(wù)銷售金額達(dá)到7210.5億元。據(jù)此估算，2006年我國電子商務(wù)交易總額超過15000億元。2009年全球的企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易總額有望突破900億美元”。隨著我國企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易的不斷發(fā)展，虛擬企業(yè)、虛擬銀行、網(wǎng)絡(luò)營銷、網(wǎng)上購物、網(wǎng)上支付、網(wǎng)絡(luò)廣告等網(wǎng)絡(luò)交易正在迅猛發(fā)展。其實(shí)，網(wǎng)絡(luò)交易的電子形式并不改變其貿(mào)易的特性，其迅猛發(fā)展開拓了廣闊的稅源空間，無疑能為國家?guī)砜捎^的稅收。但稅務(wù)部門的征管及其信息化建設(shè)還跟不上電子商務(wù)的進(jìn)展，企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易稅收制度還存在著很多的漏洞，而目前法律規(guī)章尚未對企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易這個(gè)新興事物如何計(jì)稅、納稅作出明確規(guī)定，網(wǎng)上交易成了稅收的真空地帶，網(wǎng)上交易的稅收損失逐年擴(kuò)大，企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易的稅收流失問題嚴(yán)重。
網(wǎng)絡(luò)交易本質(zhì)上仍然是銷售行為，如果它沒有相關(guān)的免稅政策，那么網(wǎng)絡(luò)交易就應(yīng)該依法繳稅。如何針對企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易中的稅收問題加強(qiáng)和完善我國的稅收制度及稅收辦法，已成為國內(nèi)外稅收中討論的熱點(diǎn)問題。2007年8月7日，我國在北京國際會(huì)議中心舉行了一場影響著全國4000萬網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易用戶的研討會(huì)，會(huì)議的議題為是否應(yīng)向進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)交易的群體進(jìn)行征稅，大多數(shù)專家認(rèn)為不能因?yàn)槎愂諉栴}把電子商務(wù)行業(yè)毀掉。在2008年“兩會(huì)”上，民建中央委員聯(lián)名提出了“關(guān)于完善電子商務(wù)稅收制度”的提案：電子商務(wù)是一種交易方式，按我國現(xiàn)行稅法規(guī)定，無論是線上線下，只要達(dá)成了交易就應(yīng)納稅，否則將有越來越多的企業(yè)和消費(fèi)者通過電子商務(wù)避稅，而資本通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行國際流動(dòng)，也將導(dǎo)致大量稅收流失或轉(zhuǎn)移。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)引發(fā)的稅收問題已經(jīng)引起國內(nèi)外的廣泛關(guān)注。
研究企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易稅收原則、政策、法規(guī)、征管和企業(yè)如何在網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易條件下合法、高效納稅等問題已經(jīng)勢在必行。本文旨在通過分析我國企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易所產(chǎn)生的稅收問題，從我國現(xiàn)行的稅收制度出發(fā)，提出相應(yīng)的對策措施，以解決網(wǎng)絡(luò)交易稅收難題。
二、企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易存在的稅收問題及影響
(一)網(wǎng)絡(luò)交易稅收征管不到位
我國商業(yè)貿(mào)易的快速發(fā)展給稅收帶來了機(jī)遇，但同時(shí)也對傳統(tǒng)稅收征管提出了挑戰(zhàn)。企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易的納稅人、適用稅種、適用稅率等難以界定。使稅收征管從一開始就陷入無從著手的窘境。
企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易的銷售往往既無合同又無協(xié)議，雙方均通過電子商務(wù)(網(wǎng)絡(luò))的形式形成交易，網(wǎng)上的價(jià)格可以隨時(shí)被修改、刪除或變更，銷售計(jì)量難以得到真實(shí)、合法的保證，且隨時(shí)有收不到或收不足價(jià)款的可能。收入的確認(rèn)和計(jì)量是企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)管理的基礎(chǔ)。傳統(tǒng)企業(yè)的“收入”概念非常清晰和明確。然而在企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易行為中，通常買賣雙方的網(wǎng)上交易往往被虛擬化、無形化、隨意化、隱匿化，實(shí)物形態(tài)存在的商品以數(shù)字在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行傳輸。對于企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易的銷售收入，無論是在線實(shí)現(xiàn)商品銷售收入，或是在線實(shí)現(xiàn)服務(wù)收入，都面臨著確認(rèn)問題。如何對網(wǎng)上交易進(jìn)行監(jiān)管以確保稅收收入及時(shí)、足額地入庫是稅收征管的一大難題。
在網(wǎng)絡(luò)交易時(shí)代，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的虛擬性，無紙化的交易沒有有形載體，許多交易對象都被轉(zhuǎn)換為數(shù)字化信息在互聯(lián)網(wǎng)上傳播，交易雙方在網(wǎng)絡(luò)中以加密的電子數(shù)據(jù)形式填制。隨著計(jì)算機(jī)加密技術(shù)的成熟，納稅人可以使用加密、授權(quán)等多種方式掩藏交易信息。加密技術(shù)的發(fā)展增加了稅務(wù)機(jī)關(guān)掌握納稅人身份或交易信息的難度，不易查清買方和賣方的身份，收入難以確定，征收稅款無從下手，從而造成稅款大量流失。無紙化的網(wǎng)絡(luò)交易卻不能適應(yīng)傳統(tǒng)的貨幣交易的稅收征管制度，為我國現(xiàn)行的稅務(wù)登記、納稅申報(bào)、稅務(wù)稽查等環(huán)節(jié)帶來了前所未有的難題。
(二)稅務(wù)機(jī)關(guān)稽查難度大
在電子商務(wù)的環(huán)境下，企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易具有無形性、隱匿性、虛擬性、全球性、快捷性等特點(diǎn)，供求雙方在網(wǎng)上直接見面，網(wǎng)上看樣品、談價(jià)簽合同、支付貨款，通過電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)生成各種電子憑證，無紙化的網(wǎng)絡(luò)交易程度越來越高，企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易對象均被化威“數(shù)字化信息”在網(wǎng)上傳送，稅務(wù)機(jī)關(guān)很難確定其交易對象的性質(zhì)和數(shù)量。電子憑證可輕易地修改而不留下任何痕跡，稅收審計(jì)稽查失去了最直接的紙質(zhì)憑據(jù)，無法追蹤。據(jù)2007年10月18日河南財(cái)經(jīng)報(bào)道，網(wǎng)上交易通過無紙化操作達(dá)成，交易數(shù)據(jù)、賬簿、憑證以數(shù)字形式存在，可以隨便修改而不留痕跡，且納稅人可以運(yùn)用加密技術(shù)隱藏相關(guān)信息。而目前的稅務(wù)管理、稅務(wù)稽查以財(cái)務(wù)賬冊、財(cái)務(wù)報(bào)表等書面憑證為主，對網(wǎng)上交易相關(guān)資料的收集十分困難，使得傳統(tǒng)征管和稽查方法陷入窘境。而且，網(wǎng)上交易規(guī)模大、對象多，我國沒有設(shè)立專門的網(wǎng)上交易稅務(wù)管理機(jī)構(gòu)，普通稅務(wù)人員日常管理難度大。
(三)我國目前的稅收法律制度不完善
根據(jù)我國增值稅暫行條例，在中華人民共和國境內(nèi)銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務(wù)以及進(jìn)口貨物的單位和個(gè)人，為增值稅的納稅義務(wù)人。網(wǎng)絡(luò)交易的稅收歸屬于增值稅當(dāng)中。納稅人應(yīng)該主動(dòng)到稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)納稅。但我國增值稅暫行條例對網(wǎng)絡(luò)交易的征稅對象、征稅范圍、稅目、稅率等沒有十分明確的規(guī)定，可操作性不強(qiáng)，主要表現(xiàn)在：納稅主體不清晰、征稅對象不明確、納稅地點(diǎn)難確定、納稅環(huán)節(jié)將改變、法律責(zé)任難定性。企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易稅務(wù)登記制度不完善，尚未建立網(wǎng)上身份認(rèn)證制度，稅務(wù)機(jī)關(guān)沒有掌握每一公司的網(wǎng)址、電子郵箱號(hào)碼、電子銀行賬號(hào)等上網(wǎng)資料，對納稅人的稅務(wù)登記號(hào)、交易的情況、申報(bào)納稅情況不清楚，無法在線核查和監(jiān)控。隨著企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易的發(fā)展，商業(yè)交易已不存在任何地理界限，也就是說，企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易利用互聯(lián)網(wǎng)的虛擬世界，已無法依靠任何一個(gè)國家的稅收法律制度來規(guī)范網(wǎng)上交易行為的課稅。
三、完善我國網(wǎng)絡(luò)交易稅收的對策
(一)完善現(xiàn)行稅法，補(bǔ)充有關(guān)針對網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易的稅收條款
目前我國尚沒有與企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易相配套的稅收方面的法律規(guī)定，使得網(wǎng)絡(luò)稅收問題具有不確定性。因此，借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，以現(xiàn)行稅法為基礎(chǔ)，對企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易中的納稅義務(wù)人、課稅對象、納稅環(huán)節(jié)、納稅地點(diǎn)、納稅期限等稅制的各要素給予明確的界定，以確保建立公平的稅收法制環(huán)境。
建立專門的企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易登記制度，使用企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易專用發(fā)票，確立電子申報(bào)納稅方式，明確電子申報(bào)數(shù)據(jù)的法律效力；確立電子票據(jù)和電子賬冊的法律地位，明確征納雙方的權(quán)利、義務(wù)和法律責(zé)任。例如，我國可以立法規(guī)定網(wǎng)上交易者應(yīng)經(jīng)工商部門和其他有關(guān)部門的注冊批準(zhǔn)，因?yàn)槿绻麤]有相關(guān)登記，稅務(wù)部門根本無從查起。同時(shí)我國應(yīng)加快制定鼓勵(lì)電子商務(wù)發(fā)展的財(cái)稅政策，加快研究制定電子商務(wù)稅費(fèi)優(yōu)惠政策，加強(qiáng)電子商務(wù)的稅費(fèi)管理。
針對網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易的特征，重新界定居民、所得來源地、商品、勞務(wù)、特許權(quán)轉(zhuǎn)讓等互聯(lián)網(wǎng)稅收概念的內(nèi)涵和外延，重點(diǎn)修改與網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易關(guān)系重大的流轉(zhuǎn)稅、所得稅法。流轉(zhuǎn)稅主要包括增值稅、營業(yè)稅和消費(fèi)稅。首先，增值稅法中要增加有形貿(mào)易(離線交易)的征稅規(guī)定，明確貨物銷售，包括一切有形動(dòng)產(chǎn)，不論這種有形動(dòng)產(chǎn)通過什么方式實(shí)現(xiàn)，都征收增值稅；其次，營業(yè)稅法的修訂，把網(wǎng)上服務(wù)歸結(jié)于營業(yè)稅范圍，計(jì)入服務(wù)業(yè)，按服務(wù)業(yè)征稅，而將在線交易明確為“特許權(quán)”，按“轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)”的稅目征稅；再次，相應(yīng)的所得稅也應(yīng)適當(dāng)調(diào)整，如因網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易引起的所得稅稅基在國家之間任意發(fā)生轉(zhuǎn)移，造成國際避稅，給國家之間的稅收利益分配帶來嚴(yán)重的沖擊，因此網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易在所得稅法中的完善成為稅法修訂的另一方面。建立健全的企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易稅收制度能夠規(guī)范網(wǎng)絡(luò)交易市場，促進(jìn)良性的競爭市場，使其健康地發(fā)展起來。
(二)建立完善的計(jì)征和稽核網(wǎng)路系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)征稅自動(dòng)化
為適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的“無紙化”，必須盡快建立電子納稅申報(bào)制度。征稅機(jī)構(gòu)必須首先實(shí)現(xiàn)電子化、網(wǎng)絡(luò)化，并使自己的網(wǎng)絡(luò)和銀行、海關(guān)、工商、網(wǎng)絡(luò)營銷者的私人網(wǎng)絡(luò)甚至國外稅務(wù)機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)連通，建立完善的計(jì)征和稽核網(wǎng)路系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)征稅自動(dòng)化。全國從國稅總局到省、地市、縣四級建立一個(gè)統(tǒng)一計(jì)征和稽核網(wǎng)路系統(tǒng)，通過計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)和該系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)稅務(wù)機(jī)關(guān)對企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易及電子商務(wù)經(jīng)營狀況的嚴(yán)密監(jiān)視。計(jì)征和稽核網(wǎng)路系統(tǒng)可以減少征稅成本和工作量，增強(qiáng)稅務(wù)部門的征稅效率和監(jiān)管力度。而納稅人則不出門就可以通過該系統(tǒng)進(jìn)行報(bào)稅和繳納稅款。同時(shí)，稅務(wù)局與銀行實(shí)現(xiàn)了稅銀聯(lián)網(wǎng)，保證了稅款能及時(shí)上繳國庫。
稅務(wù)部門應(yīng)當(dāng)加大稅收征管科研投入力度，從硬件、軟件和人才上改善監(jiān)控條件，提高硬件的先進(jìn)程度和軟件的智能程度，建立備案、核算、代扣代繳等稅收征管制度，開發(fā)自動(dòng)征稅軟件等專業(yè)軟件，利用高科技技術(shù)來鑒定網(wǎng)上交易，審計(jì)追蹤電子商務(wù)活動(dòng)流程，簡化納稅登記、申報(bào)和納稅程序，對電子商務(wù)實(shí)行有效稅收征管。
(三)在互聯(lián)網(wǎng)上設(shè)立稅收監(jiān)控中心
稅務(wù)部門可以在互聯(lián)網(wǎng)上設(shè)立一個(gè)稅收監(jiān)控中心。要求企業(yè)提供有關(guān)的合法身份證明和銀行賬戶信息、稅務(wù)登記證等資料，與提供網(wǎng)上支付手段的銀行、交易雙方的認(rèn)證機(jī)構(gòu)等部門聯(lián)網(wǎng)。當(dāng)買方企業(yè)登錄到賣方企業(yè)主頁的網(wǎng)站，選購商品，通過賣方主頁的交易平臺(tái)進(jìn)行交易，要求每一筆交易都被實(shí)時(shí)地傳送到稅收監(jiān)控中心。通過該中心，反饋信息給買方，保障買方合法的權(quán)益，同時(shí)也能令賣方(網(wǎng)絡(luò)交易企業(yè))順利完成電子票據(jù)的生成，以此無紙憑證進(jìn)行繳稅。稅務(wù)部門通過在互聯(lián)網(wǎng)上的稅收監(jiān)控中心，提供統(tǒng)一的計(jì)算機(jī)發(fā)票管理系統(tǒng)，將發(fā)票系統(tǒng)與企業(yè)的電子商務(wù)交易平臺(tái)實(shí)行對接，掌握網(wǎng)絡(luò)交易賣方進(jìn)貨渠道、進(jìn)貨量、進(jìn)貨價(jià)格等信息。這樣，稅務(wù)部門聯(lián)合物流公司、倉庫、銀行等各個(gè)環(huán)節(jié)通過交易平臺(tái)的稅控裝置，獲得了納稅人真實(shí)的網(wǎng)上交易數(shù)據(jù)，就可以監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)交易的應(yīng)納稅額，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上交易數(shù)據(jù)共享機(jī)制，加強(qiáng)了網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)的征稅管理。
(四)完善征納雙方共享的網(wǎng)絡(luò)交易稅務(wù)管理平臺(tái)
由于企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易能在世界各地瞬間完成傳遞與計(jì)算機(jī)自動(dòng)處理，原材料采購、產(chǎn)品生產(chǎn)、需求與銷售、銀行匯兌、保險(xiǎn)、貨物托運(yùn)及納稅申報(bào)等過程無需人員干預(yù)，在最短時(shí)間內(nèi)完成。因此，它要求稅務(wù)、財(cái)務(wù)管理從管理方式上，能夠?qū)崿F(xiàn)業(yè)務(wù)協(xié)同、遠(yuǎn)程處理、在線管理、集中式管理模式。
[論文摘要]網(wǎng)絡(luò)交易本質(zhì)上是銷售行為，應(yīng)該依法納稅，研究企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易稅收征管問題已經(jīng)勢在必行。本文在分析我國企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易所產(chǎn)生的稅收問題的基礎(chǔ)上，從我國現(xiàn)行的稅收制度出發(fā)，提出相應(yīng)的對策措施，以解決網(wǎng)絡(luò)交易的稅收難題。
[論文關(guān)鍵詞]網(wǎng)絡(luò)交易稅收征管稅收監(jiān)控
一、我國網(wǎng)絡(luò)交易的現(xiàn)狀
網(wǎng)絡(luò)交易是一種全新的商業(yè)模式。在網(wǎng)絡(luò)中推銷商品并進(jìn)行貨款結(jié)算。這種交易快捷、方便的營銷手段正逐漸被人們所接受。企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易對于傳統(tǒng)商務(wù)而言是一次質(zhì)的飛躍，它突破了時(shí)空的限制。促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的進(jìn)程。據(jù)IT市場研究公司(IDC)的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示：2007年，中國網(wǎng)民人數(shù)首次超越位居全球第一的美國：預(yù)計(jì)到2012年將增至3.75億。根據(jù)iResearch艾瑞咨詢最新推出的《2007－2008中國B2B電子商務(wù)發(fā)展報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2007年中國通過B2B電子商務(wù)完成的交易額達(dá)到21239億元，較上年增長65.g％：據(jù)2008年3月我國商務(wù)部編寫出版的《中國電子商務(wù)報(bào)(2006－2007年)》描述，“2006年我國19267家大中型企業(yè)的電子商務(wù)采購金額達(dá)到5928.6億元，電子商務(wù)銷售金額達(dá)到7210.5億元。據(jù)此估算，2006年我國電子商務(wù)交易總額超過15000億元。2009年全球的企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易總額有望突破900億美元”。隨著我國企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易的不斷發(fā)展，虛擬企業(yè)、虛擬銀行、網(wǎng)絡(luò)營銷、網(wǎng)上購物、網(wǎng)上支付、網(wǎng)絡(luò)廣告等網(wǎng)絡(luò)交易正在迅猛發(fā)展。其實(shí)，網(wǎng)絡(luò)交易的電子形式并不改變其貿(mào)易的特性，其迅猛發(fā)展開拓了廣闊的稅源空間，無疑能為國家?guī)砜捎^的稅收。但稅務(wù)部門的征管及其信息化建設(shè)還跟不上電子商務(wù)的進(jìn)展，企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易稅收制度還存在著很多的漏洞，而目前法律規(guī)章尚未對企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易這個(gè)新興事物如何計(jì)稅、納稅作出明確規(guī)定，網(wǎng)上交易成了稅收的真空地帶，網(wǎng)上交易的稅收損失逐年擴(kuò)大，企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易的稅收流失問題嚴(yán)重。
網(wǎng)絡(luò)交易本質(zhì)上仍然是銷售行為，如果它沒有相關(guān)的免稅政策，那么網(wǎng)絡(luò)交易就應(yīng)該依法繳稅。如何針對企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易中的稅收問題加強(qiáng)和完善我國的稅收制度及稅收辦法，已成為國內(nèi)外稅收中討論的熱點(diǎn)問題。2007年8月7日，我國在北京國際會(huì)議中心舉行了一場影響著全國4000萬網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易用戶的研討會(huì)，會(huì)議的議題為是否應(yīng)向進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)交易的群體進(jìn)行征稅，大多數(shù)專家認(rèn)為不能因?yàn)槎愂諉栴}把電子商務(wù)行業(yè)毀掉。在2008年“兩會(huì)”上，民建中央委員聯(lián)名提出了“關(guān)于完善電子商務(wù)稅收制度”的提案：電子商務(wù)是一種交易方式，按我國現(xiàn)行稅法規(guī)定，無論是線上線下，只要達(dá)成了交易就應(yīng)納稅，否則將有越來越多的企業(yè)和消費(fèi)者通過電子商務(wù)避稅，而資本通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行國際流動(dòng)，也將導(dǎo)致大量稅收流失或轉(zhuǎn)移。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)引發(fā)的稅收問題已經(jīng)引起國內(nèi)外的廣泛關(guān)注。
研究企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易稅收原則、政策、法規(guī)、征管和企業(yè)如何在網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易條件下合法、高效納稅等問題已經(jīng)勢在必行。本文旨在通過分析我國企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易所產(chǎn)生的稅收問題，從我國現(xiàn)行的稅收制度出發(fā)，提出相應(yīng)的對策措施，以解決網(wǎng)絡(luò)交易稅收難題。
二、企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易存在的稅收問題及影響
(一)網(wǎng)絡(luò)交易稅收征管不到位
我國商業(yè)貿(mào)易的快速發(fā)展給稅收帶來了機(jī)遇，但同時(shí)也對傳統(tǒng)稅收征管提出了挑戰(zhàn)。企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易的納稅人、適用稅種、適用稅率等難以界定。使稅收征管從一開始就陷入無從著手的窘境。
企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易的銷售往往既無合同又無協(xié)議，雙方均通過電子商務(wù)(網(wǎng)絡(luò))的形式形成交易，網(wǎng)上的價(jià)格可以隨時(shí)被修改、刪除或變更，銷售計(jì)量難以得到真實(shí)、合法的保證，且隨時(shí)有收不到或收不足價(jià)款的可能。收入的確認(rèn)和計(jì)量是企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)管理的基礎(chǔ)。傳統(tǒng)企業(yè)的“收入”概念非常清晰和明確。然而在企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易行為中，通常買賣雙方的網(wǎng)上交易往往被虛擬化、無形化、隨意化、隱匿化，實(shí)物形態(tài)存在的商品以數(shù)字在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行傳輸。對于企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易的銷售收入，無論是在線實(shí)現(xiàn)商品銷售收入，或是在線實(shí)現(xiàn)服務(wù)收入，都面臨著確認(rèn)問題。如何對網(wǎng)上交易進(jìn)行監(jiān)管以確保稅收收入及時(shí)、足額地入庫是稅收征管的一大難題。
在網(wǎng)絡(luò)交易時(shí)代，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的虛擬性，無紙化的交易沒有有形載體，許多交易對象都被轉(zhuǎn)換為數(shù)字化信息在互聯(lián)網(wǎng)上傳播，交易雙方在網(wǎng)絡(luò)中以加密的電子數(shù)據(jù)形式填制。隨著計(jì)算機(jī)加密技術(shù)的成熟，納稅人可以使用加密、授權(quán)等多種方式掩藏交易信息。加密技術(shù)的發(fā)展增加了稅務(wù)機(jī)關(guān)掌握納稅人身份或交易信息的難度，不易查清買方和賣方的身份，收入難以確定，征收稅款無從下手，從而造成稅款大量流失。無紙化的網(wǎng)絡(luò)交易卻不能適應(yīng)傳統(tǒng)的貨幣交易的稅收征管制度，為我國現(xiàn)行的稅務(wù)登記、納稅申報(bào)、稅務(wù)稽查等環(huán)節(jié)帶來了前所未有的難題。
(二)稅務(wù)機(jī)關(guān)稽查難度大
在電子商務(wù)的環(huán)境下，企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易具有無形性、隱匿性、虛擬性、全球性、快捷性等特點(diǎn)，供求雙方在網(wǎng)上直接見面，網(wǎng)上看樣品、談價(jià)簽合同、支付貨款，通過電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)生成各種電子憑證，無紙化的網(wǎng)絡(luò)交易程度越來越高，企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易對象均被化威“數(shù)字化信息”在網(wǎng)上傳送，稅務(wù)機(jī)關(guān)很難確定其交易對象的性質(zhì)和數(shù)量。電子憑證可輕易地修改而不留下任何痕跡，稅收審計(jì)稽查失去了最直接的紙質(zhì)憑據(jù)，無法追蹤。據(jù)2007年10月18日河南財(cái)經(jīng)報(bào)道，網(wǎng)上交易通過無紙化操作達(dá)成，交易數(shù)據(jù)、賬簿、憑證以數(shù)字形式存在，可以隨便修改而不留痕跡，且納稅人可以運(yùn)用加密技術(shù)隱藏相關(guān)信息。而目前的稅務(wù)管理、稅務(wù)稽查以財(cái)務(wù)賬冊、財(cái)務(wù)報(bào)表等書面憑證為主，對網(wǎng)上交易相關(guān)資料的收集十分困難，使得傳統(tǒng)征管和稽查方法陷入窘境。而且，網(wǎng)上交易規(guī)模大、對象多，我國沒有設(shè)立專門的網(wǎng)上交易稅務(wù)管理機(jī)構(gòu)，普通稅務(wù)人員日常管理難度大。
(三)我國目前的稅收法律制度不完善
根據(jù)我國增值稅暫行條例，在中華人民共和國境內(nèi)銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務(wù)以及進(jìn)口貨物的單位和個(gè)人，為增值稅的納稅義務(wù)人。網(wǎng)絡(luò)交易的稅收歸屬于增值稅當(dāng)中。納稅人應(yīng)該主動(dòng)到稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)納稅。但我國增值稅暫行條例對網(wǎng)絡(luò)交易的征稅對象、征稅范圍、稅目、稅率等沒有十分明確的規(guī)定，可操作性不強(qiáng)，主要表現(xiàn)在：納稅主體不清晰、征稅對象不明確、納稅地點(diǎn)難確定、納稅環(huán)節(jié)將改變、法律責(zé)任難定性。企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易稅務(wù)登記制度不完善，尚未建立網(wǎng)上身份認(rèn)證制度，稅務(wù)機(jī)關(guān)沒有掌握每一公司的網(wǎng)址、電子郵箱號(hào)碼、電子銀行賬號(hào)等上網(wǎng)資料，對納稅人的稅務(wù)登記號(hào)、交易的情況、申報(bào)納稅情況不清楚，無法在線核查和監(jiān)控。隨著企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易的發(fā)展，商業(yè)交易已不存在任何地理界限，也就是說，企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易利用互聯(lián)網(wǎng)的虛擬世界，已無法依靠任何一個(gè)國家的稅收法律制度來規(guī)范網(wǎng)上交易行為的課稅。
三、完善我國網(wǎng)絡(luò)交易稅收的對策
(一)完善現(xiàn)行稅法，補(bǔ)充有關(guān)針對網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易的稅收條款
目前我國尚沒有與企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易相配套的稅收方面的法律規(guī)定，使得網(wǎng)絡(luò)稅收問題具有不確定性。因此，借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，以現(xiàn)行稅法為基礎(chǔ)，對企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易中的納稅義務(wù)人、課稅對象、納稅環(huán)節(jié)、納稅地點(diǎn)、納稅期限等稅制的各要素給予明確的界定，以確保建立公平的稅收法制環(huán)境。
建立專門的企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易登記制度，使用企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易專用發(fā)票，確立電子申報(bào)納稅方式，明確電子申報(bào)數(shù)據(jù)的法律效力；確立電子票據(jù)和電子賬冊的法律地位，明確征納雙方的權(quán)利、義務(wù)和法律責(zé)任。例如，我國可以立法規(guī)定網(wǎng)上交易者應(yīng)經(jīng)工商部門和其他有關(guān)部門的注冊批準(zhǔn)，因?yàn)槿绻麤]有相關(guān)登記，稅務(wù)部門根本無從查起。同時(shí)我國應(yīng)加快制定鼓勵(lì)電子商務(wù)發(fā)展的財(cái)稅政策，加快研究制定電子商務(wù)稅費(fèi)優(yōu)惠政策，加強(qiáng)電子商務(wù)的稅費(fèi)管理。
針對網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易的特征，重新界定居民、所得來源地、商品、勞務(wù)、特許權(quán)轉(zhuǎn)讓等互聯(lián)網(wǎng)稅收概念的內(nèi)涵和外延，重點(diǎn)修改與網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易關(guān)系重大的流轉(zhuǎn)稅、所得稅法。流轉(zhuǎn)稅主要包括增值稅、營業(yè)稅和消費(fèi)稅。首先，增值稅法中要增加有形貿(mào)易(離線交易)的征稅規(guī)定，明確貨物銷售，包括一切有形動(dòng)產(chǎn)，不論這種有形動(dòng)產(chǎn)通過什么方式實(shí)現(xiàn)，都征收增值稅；其次，營業(yè)稅法的修訂，把網(wǎng)上服務(wù)歸結(jié)于營業(yè)稅范圍，計(jì)入服務(wù)業(yè)，按服務(wù)業(yè)征稅，而將在線交易明確為“特許權(quán)”，按“轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)”的稅目征稅；再次，相應(yīng)的所得稅也應(yīng)適當(dāng)調(diào)整，如因網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易引起的所得稅稅基在國家之間任意發(fā)生轉(zhuǎn)移，造成國際避稅，給國家之間的稅收利益分配帶來嚴(yán)重的沖擊，因此網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易在所得稅法中的完善成為稅法修訂的另一方面。建立健全的企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易稅收制度能夠規(guī)范網(wǎng)絡(luò)交易市場，促進(jìn)良性的競爭市場，使其健康地發(fā)展起來。
(二)建立完善的計(jì)征和稽核網(wǎng)路系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)征稅自動(dòng)化
為適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的“無紙化”，必須盡快建立電子納稅申報(bào)制度。征稅機(jī)構(gòu)必須首先實(shí)現(xiàn)電子化、網(wǎng)絡(luò)化，并使自己的網(wǎng)絡(luò)和銀行、海關(guān)、工商、網(wǎng)絡(luò)營銷者的私人網(wǎng)絡(luò)甚至國外稅務(wù)機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)連通，建立完善的計(jì)征和稽核網(wǎng)路系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)征稅自動(dòng)化。全國從國稅總局到省、地市、縣四級建立一個(gè)統(tǒng)一計(jì)征和稽核網(wǎng)路系統(tǒng)，通過計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)和該系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)稅務(wù)機(jī)關(guān)對企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易及電子商務(wù)經(jīng)營狀況的嚴(yán)密監(jiān)視。計(jì)征和稽核網(wǎng)路系統(tǒng)可以減少征稅成本和工作量，增強(qiáng)稅務(wù)部門的征稅效率和監(jiān)管力度。而納稅人則不出門就可以通過該系統(tǒng)進(jìn)行報(bào)稅和繳納稅款。同時(shí)，稅務(wù)局與銀行實(shí)現(xiàn)了稅銀聯(lián)網(wǎng)，保證了稅款能及時(shí)上繳國庫。
稅務(wù)部門應(yīng)當(dāng)加大稅收征管科研投入力度，從硬件、軟件和人才上改善監(jiān)控條件，提高硬件的先進(jìn)程度和軟件的智能程度，建立備案、核算、代扣代繳等稅收征管制度，開發(fā)自動(dòng)征稅軟件等專業(yè)軟件，利用高科技技術(shù)來鑒定網(wǎng)上交易，審計(jì)追蹤電子商務(wù)活動(dòng)流程，簡化納稅登記、申報(bào)和納稅程序，對電子商務(wù)實(shí)行有效稅收征管。
(三)在互聯(lián)網(wǎng)上設(shè)立稅收監(jiān)控中心
稅務(wù)部門可以在互聯(lián)網(wǎng)上設(shè)立一個(gè)稅收監(jiān)控中心。要求企業(yè)提供有關(guān)的合法身份證明和銀行賬戶信息、稅務(wù)登記證等資料，與提供網(wǎng)上支付手段的銀行、交易雙方的認(rèn)證機(jī)構(gòu)等部門聯(lián)網(wǎng)。當(dāng)買方企業(yè)登錄到賣方企業(yè)主頁的網(wǎng)站，選購商品，通過賣方主頁的交易平臺(tái)進(jìn)行交易，要求每一筆交易都被實(shí)時(shí)地傳送到稅收監(jiān)控中心。通過該中心，反饋信息給買方，保障買方合法的權(quán)益，同時(shí)也能令賣方(網(wǎng)絡(luò)交易企業(yè))順利完成電子票據(jù)的生成，以此無紙憑證進(jìn)行繳稅。稅務(wù)部門通過在互聯(lián)網(wǎng)上的稅收監(jiān)控中心，提供統(tǒng)一的計(jì)算機(jī)發(fā)票管理系統(tǒng)，將發(fā)票系統(tǒng)與企業(yè)的電子商務(wù)交易平臺(tái)實(shí)行對接，掌握網(wǎng)絡(luò)交易賣方進(jìn)貨渠道、進(jìn)貨量、進(jìn)貨價(jià)格等信息。這樣，稅務(wù)部門聯(lián)合物流公司、倉庫、銀行等各個(gè)環(huán)節(jié)通過交易平臺(tái)的稅控裝置，獲得了納稅人真實(shí)的網(wǎng)上交易數(shù)據(jù)，就可以監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)交易的應(yīng)納稅額，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上交易數(shù)據(jù)共享機(jī)制，加強(qiáng)了網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)的征稅管理。
(四)完善征納雙方共享的網(wǎng)絡(luò)交易稅務(wù)管理平臺(tái)
由于企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易能在世界各地瞬間完成傳遞與計(jì)算機(jī)自動(dòng)處理，原材料采購、產(chǎn)品生產(chǎn)、需求與銷售、銀行匯兌、保險(xiǎn)、貨物托運(yùn)及納稅申報(bào)等過程無需人員干預(yù)，在最短時(shí)間內(nèi)完成。因此，它要求稅務(wù)、財(cái)務(wù)管理從管理方式上，能夠?qū)崿F(xiàn)業(yè)務(wù)協(xié)同、遠(yuǎn)程處理、在線管理、集中式管理模式。
關(guān)鍵詞：電子貨幣銀行金融
貨幣在發(fā)展過程中經(jīng)歷了三個(gè)階段：商品貨幣、紙張貨幣和電子貨幣。從貨幣的發(fā)展歷程可以看出：貨幣制度的變遷是為了提高貨幣流通速度、降低貨幣流通費(fèi)用，從而降低商品交易費(fèi)用。20世紀(jì)70年代以來，電子通信技術(shù)與計(jì)算機(jī)技術(shù)的一體化使經(jīng)濟(jì)在生產(chǎn)、流通、消費(fèi)的各個(gè)領(lǐng)域發(fā)生了革命性的變化。特別是以因特網(wǎng)為代表的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅速普及，使人類社會(huì)逐步向信息社會(huì)邁進(jìn)。由于金融業(yè)對信息有超乎其他產(chǎn)業(yè)的特殊需求，因此，從某種意義上而言，在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，現(xiàn)代通信技術(shù)與計(jì)算機(jī)技術(shù)，從根本上改變了金融業(yè)在業(yè)務(wù)處理、顧客服務(wù)、經(jīng)營決策、管理拓展方面的技術(shù)環(huán)境。這些革命性的變革無疑都必須依賴于貨幣及支付手段相應(yīng)的電子化。電子貨幣的出現(xiàn)和發(fā)展是20世紀(jì)末支付領(lǐng)域最為引人注目的事件，它正在并將會(huì)從根本上改變?nèi)藗兊南M(fèi)習(xí)慣，改變銀行的經(jīng)營方式。由于在降低交易費(fèi)用上的巨大優(yōu)勢，電子貨幣取代傳統(tǒng)通貨已經(jīng)成為一種不可避免的趨勢。當(dāng)然電子貨幣對傳統(tǒng)銀行業(yè)也提出了一定的挑戰(zhàn)，商業(yè)如何應(yīng)對電子貨幣的沖擊就成了商業(yè)銀行發(fā)展過程中不得不面對的一個(gè)問題。
一、電子貨幣相關(guān)概念解析
20世紀(jì)以來，電子商務(wù)在世界范圍內(nèi)悄然興起，作為其支付工具的電子貨幣也隨之產(chǎn)生和發(fā)展。電子貨幣的產(chǎn)生被稱為是繼中世紀(jì)法幣對鑄幣取代以來，貨幣形式發(fā)生的第二次標(biāo)志性變革，并在電子商務(wù)活動(dòng)中占有極其重要的地位，它的應(yīng)用與發(fā)展不僅會(huì)影響到電子商務(wù)的進(jìn)行，而且會(huì)影響到全球的金融體系。
（一）電子貨幣的定義
電子貨幣就是由消費(fèi)者（及相對的特約商戶）占有的，存儲(chǔ)在一定電子裝置中，代表一定的貨幣價(jià)值的“儲(chǔ)值”或“預(yù)付價(jià)值”的產(chǎn)品。具體而言，這里所講的電子裝置通常包括兩種形態(tài)：以IC卡為媒質(zhì)的智能卡和以計(jì)算機(jī)為基礎(chǔ)的電子貨幣載體。電子貨幣的貨幣價(jià)值以數(shù)字信息的方式存儲(chǔ)在電子裝置載體中，表現(xiàn)為各種各樣的儲(chǔ)值卡、智能卡，以及利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行支付的貨幣形態(tài)。電子貨幣不是紙質(zhì)的，也不像電子資金劃撥一樣涉及到銀行，這種新的貨幣形態(tài)可以離開銀行的中介作用，在交易過程中不用同存款發(fā)生密切聯(lián)系。就其現(xiàn)階段而言還只是一種新的支付形式，還要以現(xiàn)有存款為基礎(chǔ)。
（二）電子貨幣的特性
1、電子貨幣是以計(jì)算機(jī)技術(shù)手段為依托，通常以各類電子設(shè)備（如智能卡）及計(jì)算機(jī)存儲(chǔ)器為價(jià)值載體的貨幣
電子貨幣主要有卡類和計(jì)算機(jī)兩種載體。以卡類為載體的電子貨幣，卡中的芯片能夠根據(jù)事先存儲(chǔ)在里面的程序和外部銷售終端或其他設(shè)備（如電子錢包）的指令存儲(chǔ)和處理信息。借助特殊的設(shè)備和終端，卡中代表金錢的信息可以被識(shí)別，并且按照指令進(jìn)行轉(zhuǎn)移。而以計(jì)算機(jī)為載體的電子貨幣進(jìn)行交易時(shí)，需要借助個(gè)人計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)，交易前要先下載或從發(fā)行人那里獲得專門的軟件，通過特殊的軟件和計(jì)算機(jī)的處理能力，實(shí)現(xiàn)電子貨幣數(shù)額的計(jì)算和轉(zhuǎn)移。這種強(qiáng)大的存儲(chǔ)和處理能力是傳統(tǒng)的提款卡所不具備的。提款卡主要是通過輸入密碼同中央數(shù)據(jù)庫相聯(lián)系，通過中央數(shù)據(jù)庫增減相應(yīng)的金額，卡本身不存在代表電子貨幣信息的增減。
2、電子貨幣是一種信息貨幣
電子貨幣說到底不過是觀念化的貨幣信息，它實(shí)際上是由一組含有用戶的身份、密碼、金額、使用范圍等內(nèi)容的數(shù)據(jù)構(gòu)成的特殊信息，因此也可以稱其為數(shù)字貨幣。人們使用電子貨幣交易時(shí)，實(shí)際上交換的是相關(guān)信息，這些信息傳輸?shù)介_設(shè)這種業(yè)務(wù)的商家后，交易雙方進(jìn)行結(jié)算，要比現(xiàn)實(shí)銀行系統(tǒng)的方式更省錢、更方便、更快捷。
3、電子貨幣價(jià)值傳送的無紙化
電子貨幣是現(xiàn)實(shí)貨幣價(jià)值尺度和支付手段職能的虛擬化，是一種沒有貨幣實(shí)體的貨幣。電子貨幣是在電子化技術(shù)高度發(fā)達(dá)的基礎(chǔ)上出現(xiàn)的一種無形貨幣。一般來說，電子貨幣的價(jià)值通過銷售終端從消費(fèi)者手里傳送到貨物銷售商家手中，商家再回贖其手里的貨幣。商家將其手里持有的電子貨幣傳送給電子貨幣發(fā)行人從其手里回贖貨幣，或者傳送給銀行，銀行在其賬戶上借記相應(yīng)金額，銀行再通過清算機(jī)構(gòu)同發(fā)行人進(jìn)行結(jié)算。整個(gè)過程是無紙化的。所謂無紙化是與票據(jù)、信用卡相比較而言。而且，電子貨幣可以在各個(gè)持有者之間直接轉(zhuǎn)移貨幣價(jià)值，不需要第三方如銀行的介入，這也是電子貨幣同傳統(tǒng)的提款卡和轉(zhuǎn)賬卡的本質(zhì)區(qū)別。電子貨幣在這一點(diǎn)上，很類似于真正貨幣的功能。
4、電子貨幣是可以進(jìn)行支付的準(zhǔn)通貨
電子貨幣能否被稱為通貨，關(guān)鍵在于電子貨幣能否獨(dú)立地執(zhí)行通貨職能。就目前而言，電子貨幣可以起到支付和結(jié)算的作用，但電子貨幣只是蘊(yùn)涵著可能執(zhí)行貨幣職能的準(zhǔn)貨幣。首先，電子貨幣缺少貨幣價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，因而無法單獨(dú)衡量和表現(xiàn)商品的價(jià)值和價(jià)格，也無法具有價(jià)值保存手段而只有依附于現(xiàn)實(shí)貨幣價(jià)值尺度職能和價(jià)值儲(chǔ)藏職能；其次，由于電子貨幣是以一定電子設(shè)備為載體—智能卡和計(jì)算機(jī)，其流通和使用必須具備一定的技術(shù)設(shè)施條件及軟件的支持。因此，尚不能真正執(zhí)行流通手段的職能；最后，盡管目前電子貨幣最基本的職能是執(zhí)行支付手段，但是現(xiàn)有的各種電子貨幣中的大多數(shù)，并不能用于個(gè)人之間的直接支付，而且向特約商戶支付時(shí)，商戶一方還要從發(fā)行電子貨幣的銀行或信用卡公司收取實(shí)體貨幣后，才算完成了對款項(xiàng)的回收，電子貨幣不能完全獨(dú)立執(zhí)行支付手段的職能?？梢姮F(xiàn)階段的電子貨幣是以既有通貨為基礎(chǔ)的新的貨幣形態(tài)或是支付方式。
二、電子貨幣對傳統(tǒng)銀行業(yè)的挑戰(zhàn)
伴隨著社會(huì)的信息化、網(wǎng)絡(luò)化，銀行的主要功能由依賴于存、貸款數(shù)量的資金中介功能，向?yàn)轭櫩吞峁╇娮忧逅惴?wù)和信息服務(wù)功能的重心傾斜。在這一變化中，傳統(tǒng)銀行業(yè)面臨的主要問題有三：一是電子貨幣的發(fā)行主體、信用創(chuàng)造等在法律上如何定位；二是如何保證電子貨幣的安全性，以及如何規(guī)避電子清算系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；三是銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營管理模式如何向信息化經(jīng)營轉(zhuǎn)變，與金融電子化趨勢相適應(yīng)。
（一）電子貨幣的發(fā)行主體
目前國際間對電子貨幣的發(fā)行主體這一金融監(jiān)管的對象的認(rèn)識(shí)尚存在較大分歧。歐洲大陸各國認(rèn)同這樣的觀點(diǎn)，即電子貨幣的發(fā)行應(yīng)該包含在金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)中，其發(fā)行主體應(yīng)該屬于金融監(jiān)管的對象之一。1998年，歐盟委員會(huì)在歐盟理事會(huì)提交的指令草案中規(guī)定，發(fā)行電子貨幣的機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)意義上的“信用機(jī)構(gòu)”享有同樣的市場準(zhǔn)入權(quán)利和相同的競爭條件。這體現(xiàn)在：第一即使電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)無意從事傳統(tǒng)信用機(jī)構(gòu)所提供的全部金融服務(wù)，它依舊有權(quán)在整個(gè)歐盟成員國范圍內(nèi)自由從事經(jīng)營活動(dòng)；第二電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)只接受設(shè)立地成員國一國的管理和監(jiān)督，這也使其在經(jīng)營條件上與傳統(tǒng)的信用機(jī)構(gòu)完全相同。在美國和英國，占主導(dǎo)性的觀點(diǎn)則是，若對電子貨幣的發(fā)行主體進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管和限制，會(huì)損害民間機(jī)構(gòu)的技術(shù)開發(fā)和創(chuàng)造精神，把電子貨幣的發(fā)行限定于金融機(jī)構(gòu)還為時(shí)過早，因?yàn)橐恍┳C券公司、特殊貸款公司、非銀行支付供應(yīng)商、信用機(jī)構(gòu)也能提供電子貨幣服務(wù)。如果將電子貨幣的發(fā)行主體限定于中央銀行，則存在著尖銳的矛盾和沖突。因?yàn)樨泿攀侵醒脬y行獨(dú)有的利益，它來自貨幣發(fā)行權(quán)，即能使市場參與者將其負(fù)債作為貨幣的權(quán)利，該利益反映在對生息資產(chǎn)通過以發(fā)行貨幣的方式進(jìn)行無息或者低息融資的回報(bào)上。如果法定貨幣被私人電子貨幣所取代，這部分中央政府收入來源就會(huì)喪失或者減少。如果由中央銀行以某種形式發(fā)行電子貨幣，不僅可以向消費(fèi)者提供無風(fēng)險(xiǎn)的電子支付產(chǎn)品，還可以換回貨幣收益的損失。但這樣做的代價(jià)很大，因?yàn)檎慕槿霑?huì)沖淡市場活力的發(fā)揮，抑制私營領(lǐng)域的發(fā)展，阻礙進(jìn)一步的金融創(chuàng)新，而且高風(fēng)險(xiǎn)的新興商務(wù)可能會(huì)浪費(fèi)納稅人的錢財(cái)。從目前來看，各國只允許銀行發(fā)行電子貨幣，從而有利于對其監(jiān)管。
（二）銀行的結(jié)算職能
隨著小額結(jié)算方法的多樣化，以及開放式網(wǎng)絡(luò)結(jié)算服務(wù)使用者隊(duì)伍的不斷擴(kuò)大，結(jié)算業(yè)務(wù)作為銀行固有業(yè)務(wù)的地位受到越來越大的威脅，結(jié)算業(yè)務(wù)的提供者已超出銀行范圍。例如電信、交通、旅游等行業(yè)發(fā)行的名目繁多的、儲(chǔ)值性質(zhì)的磁卡或IC卡，實(shí)際上已成為新形式的“結(jié)算帳戶”。例如儲(chǔ)值卡的發(fā)行公司，在銷售卡時(shí)，即與購買者之間產(chǎn)生了借貸關(guān)系，這筆資金是在儲(chǔ)值卡使用時(shí)逐步清算的。這種資金清算，與銀行存款用作結(jié)算的作用相似。而且，如果這些行業(yè)能用更低的價(jià)格，通過電話、因特網(wǎng)，提供更貼近顧客需求的服務(wù)，那么在結(jié)算業(yè)務(wù)領(lǐng)域，銀行將可能被其他行業(yè)奪去更多的機(jī)會(huì)。
另外，以往企業(yè)間交易的買賣雙方，其資金授受都是通過銀行中介進(jìn)行的，銀行可以從中收入一定比例的手續(xù)費(fèi)。但是，隨著金融EDI的應(yīng)用，促進(jìn)了貨款的相互抵沖及企業(yè)間的差額結(jié)算，這對企業(yè)無疑有效地削減了手續(xù)費(fèi)支出。同時(shí)，隨著企業(yè)EDI應(yīng)用的發(fā)展，這種結(jié)算方法必將在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部普及。其結(jié)果是，雙方的交易信息不必通過銀行即可相互交換，貨款的抵沖也不必經(jīng)過銀行即可進(jìn)行，銀行不僅喪失了手續(xù)費(fèi)的收入，而且無法掌握企業(yè)的資金流向。這對銀行的結(jié)算職能及資金監(jiān)督職能又是一個(gè)挑戰(zhàn)。
（三）結(jié)算網(wǎng)絡(luò)的國際競爭
電子貨幣、電子結(jié)算發(fā)展的結(jié)果，將為使用者跨越國境利用由外國經(jīng)營者提供的結(jié)算服務(wù)創(chuàng)造了更多機(jī)會(huì)。特別是由于因特網(wǎng)的發(fā)展而形成了世界范圍的通信網(wǎng)絡(luò)，以電子貨幣進(jìn)行的結(jié)算服務(wù)，已出現(xiàn)無國籍化的動(dòng)向，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)與外國機(jī)構(gòu)之間將處于直接競爭的環(huán)境。如何增強(qiáng)結(jié)算網(wǎng)絡(luò)的國籍競爭力，已成為各國銀行必須考慮的重要問題。同時(shí)，為了保護(hù)使用者利益，1997年5月，10國財(cái)政部長、中央銀行總裁會(huì)議(G10)下設(shè)的電子貨幣作業(yè)部的報(bào)告書中指出：關(guān)于跨越國境的電子貨幣及電子結(jié)算的使用，在法律、行政、司法等方面的管轄權(quán)問題是復(fù)雜的，并且某些方面可能是不明確的，即使是對國內(nèi)的使用者，其保護(hù)措施和監(jiān)督體制也不盡完善。因此，由外國主體發(fā)行的電子貨幣和提供的結(jié)算服務(wù)，目前應(yīng)限定其范圍。
三、電子貨幣對商業(yè)銀行經(jīng)營的沖擊及應(yīng)對策略
我國已由中國人民銀行為牽頭單位，配合國家各主要商業(yè)銀行及金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合建設(shè)中國金融數(shù)據(jù)通信網(wǎng)和全國銀行卡信息交換中心，充分利用金融系統(tǒng)電子化基礎(chǔ)設(shè)施，加強(qiáng)中央銀行的支付清算職能，加快資金周轉(zhuǎn)速度，以逐步確立和完善我國支付清算體制，加快實(shí)現(xiàn)全國范圍內(nèi)銀行卡跨行、異地支付業(yè)務(wù)授權(quán)及清算信息自動(dòng)交換。目前，我國金融卡發(fā)卡量超過10300萬張，全國金融卡信息交換中心和清算中心已建立，金融衛(wèi)星網(wǎng)擁有646個(gè)衛(wèi)星站，覆蓋了全國所有地級以上城市和700多個(gè)縣，全國電子聯(lián)行平均每天往來5萬多筆，轉(zhuǎn)匯金額平均每天達(dá)800——1000億元，大大提高了轉(zhuǎn)匯效率，縮短了資金在途時(shí)間，平均每天為企業(yè)減少利息開支500萬元。金融卡的發(fā)行，使得消費(fèi)群體、商業(yè)領(lǐng)域和銀行之間形成了互相支持、簡易方便、安全可靠、促進(jìn)發(fā)展的緊密關(guān)系，非金融卡發(fā)卡量突破1億張，廣泛地應(yīng)用于交通、水電、煤氣、醫(yī)療衛(wèi)生、安全保衛(wèi)等方面。
（一）電子貨幣對商業(yè)銀行經(jīng)營的沖擊
1、對銀行生存和經(jīng)營的挑戰(zhàn)
電子貨幣的普遍使用，使得網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)成為必然。就目前而言，網(wǎng)絡(luò)銀行有兩類：一種是完全依賴于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展起來的網(wǎng)絡(luò)銀行，另一類是指傳統(tǒng)銀行運(yùn)用公共互聯(lián)網(wǎng)，把網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)作為銀行零售業(yè)務(wù)柜臺(tái)的延伸，達(dá)到24小時(shí)不間斷服務(wù)的目的，并節(jié)省銀行的經(jīng)營成本的模式，完全意義上的網(wǎng)絡(luò)銀行即第一類網(wǎng)絡(luò)銀行。根據(jù)美國BoozAllen和Hamilton公司1996年4月公布的調(diào)查報(bào)告，網(wǎng)絡(luò)銀行經(jīng)營成本僅相當(dāng)于經(jīng)營收入的15%——20%，而傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營成本占到了收入的60%，開辦一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)銀行所需的成本只有100萬美元，還可用電子郵件等技術(shù)提供一種全新的真正的雙向交流方式，而建立一個(gè)傳統(tǒng)銀行分支機(jī)構(gòu)需要150萬——200萬美元，外加每年的附加經(jīng)營費(fèi)用35萬——50萬美元。從這些數(shù)據(jù)不難看出，網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)成本優(yōu)勢顯著，對傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營已構(gòu)成威脅。
2、對客戶市場占有率的沖擊
電子貨幣是通過電子網(wǎng)絡(luò)發(fā)行并可在全球范圍內(nèi)流通的貨幣，這就使一國中央銀行壟斷貨幣發(fā)行的權(quán)力被打破，于是世界上那些擁有先進(jìn)技術(shù)和大量資本的機(jī)構(gòu)和個(gè)人（如軟件公司、電信業(yè)者、中介業(yè)者等）像商業(yè)銀行一樣都將發(fā)行和經(jīng)營電子貨幣作為其主要業(yè)務(wù)。這種狀況給商業(yè)銀行進(jìn)行信用創(chuàng)造的基礎(chǔ)帶來了嚴(yán)重沖擊。如果其他公司發(fā)行了代表自己品牌的電子貨幣，那么這些公司就可能越過銀行單獨(dú)向客戶提供金融服務(wù)，其中包括向客戶提供電子貨幣。電信、交通、旅游等行業(yè)發(fā)行的名目繁多的、儲(chǔ)值性質(zhì)的磁卡或IC卡，實(shí)際上已成為新形式的“結(jié)算賬戶”。例如儲(chǔ)值卡的發(fā)行公司在銷售卡時(shí)即與購買者之間產(chǎn)生了借貸關(guān)系，這筆資金是在儲(chǔ)值卡使用時(shí)逐步清算的。這種資金清算與銀行存款結(jié)算的作用相似，而且如果這些行業(yè)能用更低的價(jià)格，通過電話、因特網(wǎng)提供更貼近顧客需求的服務(wù)，那么在結(jié)算業(yè)務(wù)領(lǐng)域銀行將可能被其他行業(yè)奪去更多的機(jī)會(huì)。
3、對銀行經(jīng)營方式的沖擊
傳統(tǒng)銀行的銷售渠道是分行及其廣泛分布的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)的途徑是不斷追加投資和多設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，發(fā)展的基礎(chǔ)是資金利差。隨著電子貨幣的出現(xiàn)，其經(jīng)營方式將受到極大的沖擊。一方面電子貨幣的使用多依賴于計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，這就使僅有廣泛分布的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)而沒有便利的計(jì)算機(jī)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的銀行經(jīng)營寸步難行；另一方面電子貨幣的多樣性會(huì)無形中削弱銀行信貸的規(guī)模，也將使得銀行賴以發(fā)展的基礎(chǔ)發(fā)生動(dòng)搖。因此一些金融界有識(shí)之士指出，商業(yè)銀行如果近幾年內(nèi)拿不出可行的電子貨幣，那么其他電子貨幣發(fā)行單位將搶占更大的市場。這無疑對傳統(tǒng)的商業(yè)銀行經(jīng)營方式產(chǎn)生了巨大的沖擊。
（二）我國商業(yè)銀行應(yīng)對電子貨幣的策略
電子貨幣產(chǎn)品的開發(fā)對銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的推動(dòng)作用是顯而易見的。目前，隨著我國加入世貿(mào)組織步伐的加快，各家商業(yè)銀行的競爭生存意識(shí)迅速加強(qiáng)，利用金融業(yè)務(wù)及工具創(chuàng)新來擴(kuò)大市場份額的工作力度日益加大，各家商業(yè)銀行都已意識(shí)到了電子貨幣市場所蘊(yùn)藏的巨大商機(jī)，哪家銀行在該領(lǐng)域領(lǐng)先一步，其就將獲得巨大的發(fā)展空間。
1、加快金卡工程建設(shè)速度，開發(fā)以金卡為核心的表外業(yè)務(wù)品種
1993年國務(wù)院聽取電子部關(guān)于實(shí)施電子貨幣工程（金卡工程）的總體方案，并于1994年成立了國家金卡工程協(xié)調(diào)領(lǐng)導(dǎo)小組。標(biāo)志著我國金卡工程的開始。我國金卡工程的應(yīng)用目標(biāo)是先從銀行卡（信用卡、智能卡）起步，建立現(xiàn)代化的實(shí)用電子貨幣系統(tǒng)，具體而言就是建立和完善銀行卡授權(quán)、結(jié)算、發(fā)卡、流通、服務(wù)體系，最終減少現(xiàn)金流通量，以電子貨幣（信用卡、智能卡）替代現(xiàn)金流通，與國際金融支付體系接軌。實(shí)施“金卡工程”發(fā)卡銀行之間可以實(shí)現(xiàn)資源共享、通存通兌，可以實(shí)現(xiàn)銀行電子化、網(wǎng)絡(luò)化。
“金卡工程”最初的重點(diǎn)在于推廣信用卡和其他銀行卡的應(yīng)用。這是由于我國網(wǎng)絡(luò)環(huán)境相對歐美而言比較差，且我國的支付工具也相對比較落后，現(xiàn)金交易占了交易總金額的很大部分，支票和信用卡的使用仍處在起步階段。因此，確定先發(fā)展銀行卡為支付工具，再在此基礎(chǔ)上發(fā)展智能卡。智能卡是銀行卡發(fā)展的比較高級的形式尤其是智能IC卡。目前在我國12個(gè)金卡工程試點(diǎn)城市銀行卡信息交換系統(tǒng)全面投入運(yùn)行。1999年初，各商業(yè)銀行卡發(fā)卡量達(dá)1億多張，銀行IC卡300多萬張。我國IC卡產(chǎn)業(yè)起步雖晚，但發(fā)展迅速。IC卡在我國的生產(chǎn)、應(yīng)用發(fā)展更是迅猛。目前已在金融、商貿(mào)、交通、電信、醫(yī)療、衛(wèi)生、社會(huì)保障、旅游人口管理以及公共事業(yè)收費(fèi)管理等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，并取得初步成效。2002年我國IC卡發(fā)卡金融機(jī)構(gòu)達(dá)55家，發(fā)卡量達(dá)3.8億張?？梢允芾磴y行卡的飯店、商店、賓館等特約商戶約13萬家，各金融機(jī)構(gòu)裝備的自動(dòng)柜員機(jī)總計(jì)5萬臺(tái)，銷售點(diǎn)終端機(jī)34萬臺(tái)，全國受理銀行卡的電子化業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)13萬個(gè)，截止2002年交易總額為84532億元。其增長速度大大超過世界平均增長的水平。我國金融電子化系統(tǒng)建設(shè)己經(jīng)具有一定的規(guī)模，實(shí)施了電子貨幣（銀行卡）工程。
目前我國商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)種類較多，使用范圍局限性較大，使用成本較高，尚不方便快捷。因此我國四大國有獨(dú)資銀行應(yīng)加快信用卡合作開發(fā)步伐，將現(xiàn)在的四大信用卡合為一卡，增強(qiáng)信用卡的服務(wù)功能。一方面方便客戶使用，另一方面可以使商業(yè)銀行降低成本，提高競爭能力。同時(shí)為商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供合作的條件。四大國有獨(dú)資銀行可率先統(tǒng)一表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的標(biāo)準(zhǔn)，開發(fā)以信用卡業(yè)務(wù)為核心的各種新型服務(wù)工具，隨著金卡工程的實(shí)施推動(dòng)我國電子貨幣的使用，同時(shí)加速電子貨幣創(chuàng)新步伐，用以抗擊網(wǎng)絡(luò)銀行對其業(yè)務(wù)的可能沖擊。
2、積極開發(fā)新工具，進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新
一方面商業(yè)銀行要積極擴(kuò)展原來的銀行業(yè)務(wù)如在柜臺(tái)之外辦理存款取款，開設(shè)個(gè)人理財(cái)賬戶如消費(fèi)賬戶、投資賬戶、外匯交易賬戶等，以辦理及個(gè)人消費(fèi)信貸、教育投資信貸、投資組合工具等業(yè)務(wù)，積極與各大型商場、超市等電子貨幣使用頻繁的單位聯(lián)系，在以上單位設(shè)立POS機(jī)等，將銀行、單位、政府、個(gè)人連接起來，形成一個(gè)以商業(yè)銀行為核心的龐大的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，以降低風(fēng)險(xiǎn)，增加收益，抵御電子貨幣帶來的商業(yè)銀行收益減少的危險(xiǎn)；另一方面商業(yè)銀行要積極進(jìn)行網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。隨著以IP網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為主導(dǎo)的信息革命的深化，傳統(tǒng)銀行以存款、貸款和轉(zhuǎn)帳結(jié)算為主的資金信用中介將逐漸弱化，因?yàn)樾碌脑诰€電子支付的手段不斷更新將不斷削弱銀行在結(jié)算方面降低貨幣流通和商品流通過程交易費(fèi)用的比較優(yōu)勢，從而網(wǎng)上業(yè)務(wù)的重點(diǎn)將日益向?yàn)楣竞蛡€(gè)人提供理財(cái)咨詢和金融增值服務(wù)方面轉(zhuǎn)移，Internet網(wǎng)、電子商務(wù)和電子貨幣使傳統(tǒng)銀行在分支機(jī)構(gòu)和結(jié)算體系方面的優(yōu)勢蕩然無存。借助Internet網(wǎng)，總分行制商業(yè)銀行能夠在網(wǎng)上實(shí)時(shí)、快捷地提供個(gè)性化、互動(dòng)性極強(qiáng)的金融服務(wù)，結(jié)算支付將逐漸成為廉價(jià)的、甚至在將來是免費(fèi)的無償金融服務(wù)，因?yàn)檫@是網(wǎng)上銀行爭奪客戶和網(wǎng)上金融市場份額所內(nèi)生的競爭機(jī)制的必然結(jié)果，網(wǎng)上銀行將日益向網(wǎng)上證券交易、網(wǎng)上保險(xiǎn)、網(wǎng)上拍賣和其他網(wǎng)上投資業(yè)務(wù)方面發(fā)展，網(wǎng)上銀行在這些領(lǐng)域提供高附加值的金融信息增值服務(wù)，隨著網(wǎng)上銀行電子貨幣資金的相對充裕，網(wǎng)上投資理財(cái)技能將成為稀缺的信息資本，銀行業(yè)與證券業(yè)將日益走向融合，關(guān)于投資咨詢和理財(cái)?shù)男畔①Y本的運(yùn)營效益將日益成為決定網(wǎng)上銀行成敗的關(guān)鍵。
3、建立以客戶為導(dǎo)向的主要營銷方式
電子貨幣的應(yīng)運(yùn)而生使商業(yè)銀行之間和其他金融企業(yè)、非金融企業(yè)對電子貨幣的流通總規(guī)模有重要的影響，從而商業(yè)銀行的職能必須進(jìn)行重大轉(zhuǎn)型，商業(yè)銀行之間將為爭奪網(wǎng)上電子貨幣支付、結(jié)算上的市場份額而進(jìn)行激烈的競爭，為此商業(yè)銀行必須不斷地提高在線電子貨幣支付和結(jié)算的服務(wù)質(zhì)量，甚至?xí)?dǎo)致這幾項(xiàng)業(yè)務(wù)走向完全的免費(fèi)，商業(yè)銀行和其他在線金融服務(wù)企業(yè)爭奪網(wǎng)上金融信息流的控制權(quán)更加激烈。網(wǎng)上商業(yè)銀行爭奪網(wǎng)上金融信息流的控制權(quán)在本質(zhì)上就是爭奪網(wǎng)上客戶群，就是爭奪網(wǎng)上金融市場份額。網(wǎng)上銀行收回經(jīng)營成本所依賴的經(jīng)營收入和資本收人，將主要依賴網(wǎng)上廣告收人、投資理財(cái)咨詢服務(wù)收人和馳名品牌、商業(yè)銀行的馳名網(wǎng)站門戶的數(shù)字化品牌在股票市場增值。商業(yè)銀行要根據(jù)客戶的不同要求進(jìn)行金融創(chuàng)新，提供與其需要相適應(yīng)的電子貨幣類的金融服務(wù)。同時(shí)采用一定的激勵(lì)手段，如為強(qiáng)化消費(fèi)者信心，商業(yè)銀行可以考慮對在使用電子貨幣中遭受損失的客戶給予一定的賠償。商業(yè)銀行要真正建立起以客戶為導(dǎo)向的營銷模式，使客戶不管何時(shí)何地都可以享受銀行提供的更安全、更便捷的服務(wù)，爭取占有更多的顧客群。
4、建立完善的電子貨幣支付系統(tǒng)
安全性一直是電子貨幣使用過程中最為關(guān)注的問題，就總體形勢來看，為保證Internet下信用卡支付的安全性，VISA、Mastercard、Microsoft、Netscape和GTE等專門簽訂了Internet信用卡支付的安全電子交易協(xié)議，以期建立更加安全的Internet信用卡支付系統(tǒng)。目前正在運(yùn)行的無條件匿名電子支付系統(tǒng)和可記錄的匿名電子現(xiàn)金支付系統(tǒng)能在相當(dāng)程度上保證電子貨幣支付的安全性。但是由于網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的局限，目前人們對銀行電子貨幣安全性的擔(dān)憂并未減輕，任何經(jīng)營電子銀行業(yè)務(wù)和電子貨幣業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)都希望他們的帳戶管理和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)能受到嚴(yán)格的控制，能夠防止虛假電子貨幣在系統(tǒng)上進(jìn)行交易。但事實(shí)上，由于計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展，多條信息途徑的使用，系統(tǒng)的安全性越來越難以得到保證。計(jì)算機(jī)黑客可以在任何地方通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)入電子銀行系統(tǒng)。安全性風(fēng)險(xiǎn)的防范越來越重要。對于電子貨幣業(yè)務(wù)，如果安全系統(tǒng)被破壞，則可能導(dǎo)致欺騙業(yè)務(wù)發(fā)生。而對于其他形式的電子銀行業(yè)務(wù)，未經(jīng)授權(quán)的闖入既可為銀行帶來直接損失，也可以產(chǎn)生其他問題。例如電腦黑客通過網(wǎng)絡(luò)闖入電子銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)，尋找使用客戶的機(jī)密材料，使客戶利益受損。而缺乏對系統(tǒng)的嚴(yán)密控制，外部的第三者闖入系統(tǒng)設(shè)置病毒，會(huì)給銀行帶來更大的損失。電子銀行及電子貨幣既可能遭受外來者入侵，更容易受到內(nèi)部職員的破壞。某些心術(shù)不正的職員可通過在暗中獲得的數(shù)據(jù)進(jìn)入客戶的帳戶竊取資金，而另外一些職員不經(jīng)意的錯(cuò)誤也可能對銀行計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的運(yùn)行產(chǎn)生危害。這就要求商業(yè)銀行繼續(xù)努力，建立真正完善和安全的電子貨幣支付系統(tǒng)，促進(jìn)電子貨幣業(yè)務(wù)的發(fā)展。
結(jié)論
雖然我國金融電子化起步較晚，離國際先進(jìn)水平尚有較大距離，但近年各家銀行相繼推出了各種與電子貨幣有關(guān)的服務(wù)，主要集中在零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域。例如，使用信用卡支付的銀行POS系統(tǒng)，以及使用IC卡代替現(xiàn)金用于小額支付的預(yù)付式系統(tǒng)等。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)用戶的不斷擴(kuò)大，社會(huì)對電子貨幣、網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的需求必將迅速增長。對于商業(yè)銀行而言，面對信息技術(shù)進(jìn)步、金融國際化、傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)衰退等國際性發(fā)展趨勢，重新認(rèn)識(shí)銀行固有的結(jié)算、信用創(chuàng)造、資金中介等職能，重新檢討銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展方向，制定新的經(jīng)營戰(zhàn)略，是經(jīng)營管理層當(dāng)前的重要任務(wù)。其中，對目前正在開展的電子交易業(yè)務(wù)，在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，如何與Internet結(jié)合，應(yīng)積極研究并及時(shí)展開工作。首先抓緊時(shí)機(jī)上網(wǎng)，以防再度發(fā)生被搶注“域名”事件。網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)可從信息、提供信息服務(wù)、咨詢服務(wù)開始，直至全方位的交易服務(wù)，分階段逐步展開。否則，將會(huì)喪失發(fā)展機(jī)遇，其損失無可估量。
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（論文）陳湛勻、李文斌：《我國網(wǎng)絡(luò)銀行與電子貨幣發(fā)展研究》，《新金融》2000年第8期，第34-39頁。
關(guān)鍵詞：電子貨幣銀行金融
貨幣在發(fā)展過程中經(jīng)歷了三個(gè)階段：商品貨幣、紙張貨幣和電子貨幣。從貨幣的發(fā)展歷程可以看出：貨幣制度的變遷是為了提高貨幣流通速度、降低貨幣流通費(fèi)用，從而降低商品交易費(fèi)用。20世紀(jì)70年代以來，電子通信技術(shù)與計(jì)算機(jī)技術(shù)的一體化使經(jīng)濟(jì)在生產(chǎn)、流通、消費(fèi)的各個(gè)領(lǐng)域發(fā)生了革命性的變化。特別是以因特網(wǎng)為代表的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅速普及，使人類社會(huì)逐步向信息社會(huì)邁進(jìn)。由于金融業(yè)對信息有超乎其他產(chǎn)業(yè)的特殊需求，因此，從某種意義上而言，在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，現(xiàn)代通信技術(shù)與計(jì)算機(jī)技術(shù)，從根本上改變了金融業(yè)在業(yè)務(wù)處理、顧客服務(wù)、經(jīng)營決策、管理拓展方面的技術(shù)環(huán)境。這些革命性的變革無疑都必須依賴于貨幣及支付手段相應(yīng)的電子化。電子貨幣的出現(xiàn)和發(fā)展是20世紀(jì)末支付領(lǐng)域最為引人注目的事件，它正在并將會(huì)從根本上改變?nèi)藗兊南M(fèi)習(xí)慣，改變銀行的經(jīng)營方式。由于在降低交易費(fèi)用上的巨大優(yōu)勢，電子貨幣取代傳統(tǒng)通貨已經(jīng)成為一種不可避免的趨勢。當(dāng)然電子貨幣對傳統(tǒng)銀行業(yè)也提出了一定的挑戰(zhàn)，商業(yè)如何應(yīng)對電子貨幣的沖擊就成了商業(yè)銀行發(fā)展過程中不得不面對的一個(gè)問題。
一、電子貨幣相關(guān)概念解析
20世紀(jì)以來，電子商務(wù)在世界范圍內(nèi)悄然興起，作為其支付工具的電子貨幣也隨之產(chǎn)生和發(fā)展。電子貨幣的產(chǎn)生被稱為是繼中世紀(jì)法幣對鑄幣取代以來，貨幣形式發(fā)生的第二次標(biāo)志性變革，并在電子商務(wù)活動(dòng)中占有極其重要的地位，它的應(yīng)用與發(fā)展不僅會(huì)影響到電子商務(wù)的進(jìn)行，而且會(huì)影響到全球的金融體系。
（一）電子貨幣的定義
電子貨幣就是由消費(fèi)者（及相對的特約商戶）占有的，存儲(chǔ)在一定電子裝置中，代表一定的貨幣價(jià)值的“儲(chǔ)值”或“預(yù)付價(jià)值”的產(chǎn)品。具體而言，這里所講的電子裝置通常包括兩種形態(tài)：以IC卡為媒質(zhì)的智能卡和以計(jì)算機(jī)為基礎(chǔ)的電子貨幣載體。電子貨幣的貨幣價(jià)值以數(shù)字信息的方式存儲(chǔ)在電子裝置載體中，表現(xiàn)為各種各樣的儲(chǔ)值卡、智能卡，以及利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行支付的貨幣形態(tài)。電子貨幣不是紙質(zhì)的，也不像電子資金劃撥一樣涉及到銀行，這種新的貨幣形態(tài)可以離開銀行的中介作用，在交易過程中不用同存款發(fā)生密切聯(lián)系。就其現(xiàn)階段而言還只是一種新的支付形式，還要以現(xiàn)有存款為基礎(chǔ)。
（二）電子貨幣的特性
1、電子貨幣是以計(jì)算機(jī)技術(shù)手段為依托，通常以各類電子設(shè)備（如智能卡）及計(jì)算機(jī)存儲(chǔ)器為價(jià)值載體的貨幣
電子貨幣主要有卡類和計(jì)算機(jī)兩種載體。以卡類為載體的電子貨幣，卡中的芯片能夠根據(jù)事先存儲(chǔ)在里面的程序和外部銷售終端或其他設(shè)備（如電子錢包）的指令存儲(chǔ)和處理信息。借助特殊的設(shè)備和終端，卡中代表金錢的信息可以被識(shí)別，并且按照指令進(jìn)行轉(zhuǎn)移。而以計(jì)算機(jī)為載體的電子貨幣進(jìn)行交易時(shí)，需要借助個(gè)人計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)，交易前要先下載或從發(fā)行人那里獲得專門的軟件，通過特殊的軟件和計(jì)算機(jī)的處理能力，實(shí)現(xiàn)電子貨幣數(shù)額的計(jì)算和轉(zhuǎn)移。這種強(qiáng)大的存儲(chǔ)和處理能力是傳統(tǒng)的提款卡所不具備的。提款卡主要是通過輸入密碼同中央數(shù)據(jù)庫相聯(lián)系，通過中央數(shù)據(jù)庫增減相應(yīng)的金額，卡本身不存在代表電子貨幣信息的增減。
2、電子貨幣是一種信息貨幣
電子貨幣說到底不過是觀念化的貨幣信息，它實(shí)際上是由一組含有用戶的身份、密碼、金額、使用范圍等內(nèi)容的數(shù)據(jù)構(gòu)成的特殊信息，因此也可以稱其為數(shù)字貨幣。人們使用電子貨幣交易時(shí)，實(shí)際上交換的是相關(guān)信息，這些信息傳輸?shù)介_設(shè)這種業(yè)務(wù)的商家后，交易雙方進(jìn)行結(jié)算，要比現(xiàn)實(shí)銀行系統(tǒng)的方式更省錢、更方便、更快捷。
3、電子貨幣價(jià)值傳送的無紙化
電子貨幣是現(xiàn)實(shí)貨幣價(jià)值尺度和支付手段職能的虛擬化，是一種沒有貨幣實(shí)體的貨幣。電子貨幣是在電子化技術(shù)高度發(fā)達(dá)的基礎(chǔ)上出現(xiàn)的一種無形貨幣。一般來說，電子貨幣的價(jià)值通過銷售終端從消費(fèi)者手里傳送到貨物銷售商家手中，商家再回贖其手里的貨幣。商家將其手里持有的電子貨幣傳送給電子貨幣發(fā)行人從其手里回贖貨幣，或者傳送給銀行，銀行在其賬戶上借記相應(yīng)金額，銀行再通過清算機(jī)構(gòu)同發(fā)行人進(jìn)行結(jié)算。整個(gè)過程是無紙化的。所謂無紙化是與票據(jù)、信用卡相比較而言。而且，電子貨幣可以在各個(gè)持有者之間直接轉(zhuǎn)移貨幣價(jià)值，不需要第三方如銀行的介入，這也是電子貨幣同傳統(tǒng)的提款卡和轉(zhuǎn)賬卡的本質(zhì)區(qū)別。電子貨幣在這一點(diǎn)上，很類似于真正貨幣的功能。
4、電子貨幣是可以進(jìn)行支付的準(zhǔn)通貨
電子貨幣能否被稱為通貨，關(guān)鍵在于電子貨幣能否獨(dú)立地執(zhí)行通貨職能。就目前而言，電子貨幣可以起到支付和結(jié)算的作用，但電子貨幣只是蘊(yùn)涵著可能執(zhí)行貨幣職能的準(zhǔn)貨幣。首先，電子貨幣缺少貨幣價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，因而無法單獨(dú)衡量和表現(xiàn)商品的價(jià)值和價(jià)格，也無法具有價(jià)值保存手段而只有依附于現(xiàn)實(shí)貨幣價(jià)值尺度職能和價(jià)值儲(chǔ)藏職能；其次，由于電子貨幣是以一定電子設(shè)備為載體—智能卡和計(jì)算機(jī)，其流通和使用必須具備一定的技術(shù)設(shè)施條件及軟件的支持。因此，尚不能真正執(zhí)行流通手段的職能；最后，盡管目前電子貨幣最基本的職能是執(zhí)行支付手段，但是現(xiàn)有的各種電子貨幣中的大多數(shù)，并不能用于個(gè)人之間的直接支付，而且向特約商戶支付時(shí)，商戶一方還要從發(fā)行電子貨幣的銀行或信用卡公司收取實(shí)體貨幣后，才算完成了對款項(xiàng)的回收，電子貨幣不能完全獨(dú)立執(zhí)行支付手段的職能。可見現(xiàn)階段的電子貨幣是以既有通貨為基礎(chǔ)的新的貨幣形態(tài)或是支付方式。
二、電子貨幣對傳統(tǒng)銀行業(yè)的挑戰(zhàn)
伴隨著社會(huì)的信息化、網(wǎng)絡(luò)化，銀行的主要功能由依賴于存、貸款數(shù)量的資金中介功能，向?yàn)轭櫩吞峁╇娮忧逅惴?wù)和信息服務(wù)功能的重心傾斜。在這一變化中，傳統(tǒng)銀行業(yè)面臨的主要問題有三：一是電子貨幣的發(fā)行主體、信用創(chuàng)造等在法律上如何定位；二是如何保證電子貨幣的安全性，以及如何規(guī)避電子清算系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；三是銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營管理模式如何向信息化經(jīng)營轉(zhuǎn)變，與金融電子化趨勢相適應(yīng)。
（一）電子貨幣的發(fā)行主體
目前國際間對電子貨幣的發(fā)行主體這一金融監(jiān)管的對象的認(rèn)識(shí)尚存在較大分歧。歐洲大陸各國認(rèn)同這樣的觀點(diǎn)，即電子貨幣的發(fā)行應(yīng)該包含在金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)中，其發(fā)行主體應(yīng)該屬于金融監(jiān)管的對象之一。1998年，歐盟委員會(huì)在歐盟理事會(huì)提交的指令草案中規(guī)定，發(fā)行電子貨幣的機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)意義上的“信用機(jī)構(gòu)”享有同樣的市場準(zhǔn)入權(quán)利和相同的競爭條件。這體現(xiàn)在：第一即使電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)無意從事傳統(tǒng)信用機(jī)構(gòu)所提供的全部金融服務(wù)，它依舊有權(quán)在整個(gè)歐盟成員國范圍內(nèi)自由從事經(jīng)營活動(dòng)；第二電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)只接受設(shè)立地成員國一國的管理和監(jiān)督，這也使其在經(jīng)營條件上與傳統(tǒng)的信用機(jī)構(gòu)完全相同。在美國和英國，占主導(dǎo)性的觀點(diǎn)則是，若對電子貨幣的發(fā)行主體進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管和限制，會(huì)損害民間機(jī)構(gòu)的技術(shù)開發(fā)和創(chuàng)造精神，把電子貨幣的發(fā)行限定于金融機(jī)構(gòu)還為時(shí)過早，因?yàn)橐恍┳C券公司、特殊貸款公司、非銀行支付供應(yīng)商、信用機(jī)構(gòu)也能提供電子貨幣服務(wù)。如果將電子貨幣的發(fā)行主體限定于中央銀行，則存在著尖銳的矛盾和沖突。因?yàn)樨泿攀侵醒脬y行獨(dú)有的利益，它來自貨幣發(fā)行權(quán)，即能使市場參與者將其負(fù)債作為貨幣的權(quán)利，該利益反映在對生息資產(chǎn)通過以發(fā)行貨幣的方式進(jìn)行無息或者低息融資的回報(bào)上。如果法定貨幣被私人電子貨幣所取代，這部分中央政府收入來源就會(huì)喪失或者減少。如果由中央銀行以某種形式發(fā)行電子貨幣，不僅可以向消費(fèi)者提供無風(fēng)險(xiǎn)的電子支付產(chǎn)品，還可以換回貨幣收益的損失。但這樣做的代價(jià)很大，因?yàn)檎慕槿霑?huì)沖淡市場活力的發(fā)揮，抑制私營領(lǐng)域的發(fā)展，阻礙進(jìn)一步的金融創(chuàng)新，而且高風(fēng)險(xiǎn)的新興商務(wù)可能會(huì)浪費(fèi)納稅人的錢財(cái)。從目前來看，各國只允許銀行發(fā)行電子貨幣，從而有利于對其監(jiān)管。
（二）銀行的結(jié)算職能
隨著小額結(jié)算方法的多樣化，以及開放式網(wǎng)絡(luò)結(jié)算服務(wù)使用者隊(duì)伍的不斷擴(kuò)大，結(jié)算業(yè)務(wù)作為銀行固有業(yè)務(wù)的地位受到越來越大的威脅，結(jié)算業(yè)務(wù)的提供者已超出銀行范圍。例如電信、交通、旅游等行業(yè)發(fā)行的名目繁多的、儲(chǔ)值性質(zhì)的磁卡或IC卡，實(shí)際上已成為新形式的“結(jié)算帳戶”。例如儲(chǔ)值卡的發(fā)行公司，在銷售卡時(shí)，即與購買者之間產(chǎn)生了借貸關(guān)系，這筆資金是在儲(chǔ)值卡使用時(shí)逐步清算的。這種資金清算，與銀行存款用作結(jié)算的作用相似。而且，如果這些行業(yè)能用更低的價(jià)格，通過電話、因特網(wǎng)，提供更貼近顧客需求的服務(wù)，那么在結(jié)算業(yè)務(wù)領(lǐng)域，銀行將可能被其他行業(yè)奪去更多的機(jī)會(huì)。
另外，以往企業(yè)間交易的買賣雙方，其資金授受都是通過銀行中介進(jìn)行的，銀行可以從中收入一定比例的手續(xù)費(fèi)。但是，隨著金融EDI的應(yīng)用，促進(jìn)了貨款的相互抵沖及企業(yè)間的差額結(jié)算，這對企業(yè)無疑有效地削減了手續(xù)費(fèi)支出。同時(shí)，隨著企業(yè)EDI應(yīng)用的發(fā)展，這種結(jié)算方法必將在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部普及。其結(jié)果是，雙方的交易信息不必通過銀行即可相互交換，貨款的抵沖也不必經(jīng)過銀行即可進(jìn)行，銀行不僅喪失了手續(xù)費(fèi)的收入，而且無法掌握企業(yè)的資金流向。這對銀行的結(jié)算職能及資金監(jiān)督職能又是一個(gè)挑戰(zhàn)。
（三）結(jié)算網(wǎng)絡(luò)的國際競爭
電子貨幣、電子結(jié)算發(fā)展的結(jié)果，將為使用者跨越國境利用由外國經(jīng)營者提供的結(jié)算服務(wù)創(chuàng)造了更多機(jī)會(huì)。特別是由于因特網(wǎng)的發(fā)展而形成了世界范圍的通信網(wǎng)絡(luò)，以電子貨幣進(jìn)行的結(jié)算服務(wù)，已出現(xiàn)無國籍化的動(dòng)向，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)與外國機(jī)構(gòu)之間將處于直接競爭的環(huán)境。如何增強(qiáng)結(jié)算網(wǎng)絡(luò)的國籍競爭力，已成為各國銀行必須考慮的重要問題。同時(shí)，為了保護(hù)使用者利益，1997年5月，10國財(cái)政部長、中央銀行總裁會(huì)議(G10)下設(shè)的電子貨幣作業(yè)部的報(bào)告書中指出：關(guān)于跨越國境的電子貨幣及電子結(jié)算的使用，在法律、行政、司法等方面的管轄權(quán)問題是復(fù)雜的，并且某些方面可能是不明確的，即使是對國內(nèi)的使用者，其保護(hù)措施和監(jiān)督體制也不盡完善。因此，由外國主體發(fā)行的電子貨幣和提供的結(jié)算服務(wù)，目前應(yīng)限定其范圍。
三、電子貨幣對商業(yè)銀行經(jīng)營的沖擊及應(yīng)對策略
我國已由中國人民銀行為牽頭單位，配合國家各主要商業(yè)銀行及金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合建設(shè)中國金融數(shù)據(jù)通信網(wǎng)和全國銀行卡信息交換中心，充分利用金融系統(tǒng)電子化基礎(chǔ)設(shè)施，加強(qiáng)中央銀行的支付清算職能，加快資金周轉(zhuǎn)速度，以逐步確立和完善我國支付清算體制，加快實(shí)現(xiàn)全國范圍內(nèi)銀行卡跨行、異地支付業(yè)務(wù)授權(quán)及清算信息自動(dòng)交換。目前，我國金融卡發(fā)卡量超過10300萬張，全國金融卡信息交換中心和清算中心已建立，金融衛(wèi)星網(wǎng)擁有646個(gè)衛(wèi)星站，覆蓋了全國所有地級以上城市和700多個(gè)縣，全國電子聯(lián)行平均每天往來5萬多筆，轉(zhuǎn)匯金額平均每天達(dá)800——1000億元，大大提高了轉(zhuǎn)匯效率，縮短了資金在途時(shí)間，平均每天為企業(yè)減少利息開支500萬元。金融卡的發(fā)行，使得消費(fèi)群體、商業(yè)領(lǐng)域和銀行之間形成了互相支持、簡易方便、安全可靠、促進(jìn)發(fā)展的緊密關(guān)系，非金融卡發(fā)卡量突破1億張，廣泛地應(yīng)用于交通、水電、煤氣、醫(yī)療衛(wèi)生、安全保衛(wèi)等方面。
（一）電子貨幣對商業(yè)銀行經(jīng)營的沖擊
1、對銀行生存和經(jīng)營的挑戰(zhàn)
電子貨幣的普遍使用，使得網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)成為必然。就目前而言，網(wǎng)絡(luò)銀行有兩類：一種是完全依賴于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展起來的網(wǎng)絡(luò)銀行，另一類是指傳統(tǒng)銀行運(yùn)用公共互聯(lián)網(wǎng)，把網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)作為銀行零售業(yè)務(wù)柜臺(tái)的延伸，達(dá)到24小時(shí)不間斷服務(wù)的目的，并節(jié)省銀行的經(jīng)營成本的模式，完全意義上的網(wǎng)絡(luò)銀行即第一類網(wǎng)絡(luò)銀行。根據(jù)美國BoozAllen和Hamilton公司1996年4月公布的調(diào)查報(bào)告，網(wǎng)絡(luò)銀行經(jīng)營成本僅相當(dāng)于經(jīng)營收入的15%——20%，而傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營成本占到了收入的60%，開辦一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)銀行所需的成本只有100萬美元，還可用電子郵件等技術(shù)提供一種全新的真正的雙向交流方式，而建立一個(gè)傳統(tǒng)銀行分支機(jī)構(gòu)需要150萬——200萬美元，外加每年的附加經(jīng)營費(fèi)用35萬——50萬美元。從這些數(shù)據(jù)不難看出，網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)成本優(yōu)勢顯著，對傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營已構(gòu)成威脅。
2、對客戶市場占有率的沖擊
電子貨幣是通過電子網(wǎng)絡(luò)發(fā)行并可在全球范圍內(nèi)流通的貨幣，這就使一國中央銀行壟斷貨幣發(fā)行的權(quán)力被打破，于是世界上那些擁有先進(jìn)技術(shù)和大量資本的機(jī)構(gòu)和個(gè)人（如軟件公司、電信業(yè)者、中介業(yè)者等）像商業(yè)銀行一樣都將發(fā)行和經(jīng)營電子貨幣作為其主要業(yè)務(wù)。這種狀況給商業(yè)銀行進(jìn)行信用創(chuàng)造的基礎(chǔ)帶來了嚴(yán)重沖擊。如果其他公司發(fā)行了代表自己品牌的電子貨幣，那么這些公司就可能越過銀行單獨(dú)向客戶提供金融服務(wù)，其中包括向客戶提供電子貨幣。電信、交通、旅游等行業(yè)發(fā)行的名目繁多的、儲(chǔ)值性質(zhì)的磁卡或IC卡，實(shí)際上已成為新形式的“結(jié)算賬戶”。例如儲(chǔ)值卡的發(fā)行公司在銷售卡時(shí)即與購買者之間產(chǎn)生了借貸關(guān)系，這筆資金是在儲(chǔ)值卡使用時(shí)逐步清算的。這種資金清算與銀行存款結(jié)算的作用相似，而且如果這些行業(yè)能用更低的價(jià)格，通過電話、因特網(wǎng)提供更貼近顧客需求的服務(wù)，那么在結(jié)算業(yè)務(wù)領(lǐng)域銀行將可能被其他行業(yè)奪去更多的機(jī)會(huì)。
3、對銀行經(jīng)營方式的沖擊
傳統(tǒng)銀行的銷售渠道是分行及其廣泛分布的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)的途徑是不斷追加投資和多設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，發(fā)展的基礎(chǔ)是資金利差。隨著電子貨幣的出現(xiàn)，其經(jīng)營方式將受到極大的沖擊。一方面電子貨幣的使用多依賴于計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，這就使僅有廣泛分布的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)而沒有便利的計(jì)算機(jī)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的銀行經(jīng)營寸步難行；另一方面電子貨幣的多樣性會(huì)無形中削弱銀行信貸的規(guī)模，也將使得銀行賴以發(fā)展的基礎(chǔ)發(fā)生動(dòng)搖。因此一些金融界有識(shí)之士指出，商業(yè)銀行如果近幾年內(nèi)拿不出可行的電子貨幣，那么其他電子貨幣發(fā)行單位將搶占更大的市場。這無疑對傳統(tǒng)的商業(yè)銀行經(jīng)營方式產(chǎn)生了巨大的沖擊。
（二）我國商業(yè)銀行應(yīng)對電子貨幣的策略
電子貨幣產(chǎn)品的開發(fā)對銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的推動(dòng)作用是顯而易見的。目前，隨著我國加入世貿(mào)組織步伐的加快，各家商業(yè)銀行的競爭生存意識(shí)迅速加強(qiáng)，利用金融業(yè)務(wù)及工具創(chuàng)新來擴(kuò)大市場份額的工作力度日益加大，各家商業(yè)銀行都已意識(shí)到了電子貨幣市場所蘊(yùn)藏的巨大商機(jī)，哪家銀行在該領(lǐng)域領(lǐng)先一步，其就將獲得巨大的發(fā)展空間。
1、加快金卡工程建設(shè)速度，開發(fā)以金卡為核心的表外業(yè)務(wù)品種
1993年國務(wù)院聽取電子部關(guān)于實(shí)施電子貨幣工程（金卡工程）的總體方案，并于1994年成立了國家金卡工程協(xié)調(diào)領(lǐng)導(dǎo)小組。標(biāo)志著我國金卡工程的開始。我國金卡工程的應(yīng)用目標(biāo)是先從銀行卡（信用卡、智能卡）起步，建立現(xiàn)代化的實(shí)用電子貨幣系統(tǒng)，具體而言就是建立和完善銀行卡授權(quán)、結(jié)算、發(fā)卡、流通、服務(wù)體系，最終減少現(xiàn)金流通量，以電子貨幣（信用卡、智能卡）替代現(xiàn)金流通，與國際金融支付體系接軌。實(shí)施“金卡工程”發(fā)卡銀行之間可以實(shí)現(xiàn)資源共享、通存通兌，可以實(shí)現(xiàn)銀行電子化、網(wǎng)絡(luò)化。
“金卡工程”最初的重點(diǎn)在于推廣信用卡和其他銀行卡的應(yīng)用。這是由于我國網(wǎng)絡(luò)環(huán)境相對歐美而言比較差，且我國的支付工具也相對比較落后，現(xiàn)金交易占了交易總金額的很大部分，支票和信用卡的使用仍處在起步階段。因此，確定先發(fā)展銀行卡為支付工具，再在此基礎(chǔ)上發(fā)展智能卡。智能卡是銀行卡發(fā)展的比較高級的形式尤其是智能IC卡。目前在我國12個(gè)金卡工程試點(diǎn)城市銀行卡信息交換系統(tǒng)全面投入運(yùn)行。1999年初，各商業(yè)銀行卡發(fā)卡量達(dá)1億多張，銀行IC卡300多萬張。我國IC卡產(chǎn)業(yè)起步雖晚，但發(fā)展迅速。IC卡在我國的生產(chǎn)、應(yīng)用發(fā)展更是迅猛。目前已在金融、商貿(mào)、交通、電信、醫(yī)療、衛(wèi)生、社會(huì)保障、旅游人口管理以及公共事業(yè)收費(fèi)管理等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，并取得初步成效。2002年我國IC卡發(fā)卡金融機(jī)構(gòu)達(dá)55家，發(fā)卡量達(dá)3.8億張。可以受理銀行卡的飯店、商店、賓館等特約商戶約13萬家，各金融機(jī)構(gòu)裝備的自動(dòng)柜員機(jī)總計(jì)5萬臺(tái)，銷售點(diǎn)終端機(jī)34萬臺(tái)，全國受理銀行卡的電子化業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)13萬個(gè)，截止2002年交易總額為84532億元。其增長速度大大超過世界平均增長的水平。我國金融電子化系統(tǒng)建設(shè)己經(jīng)具有一定的規(guī)模，實(shí)施了電子貨幣（銀行卡）工程。
目前我國商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)種類較多，使用范圍局限性較大，使用成本較高，尚不方便快捷。因此我國四大國有獨(dú)資銀行應(yīng)加快信用卡合作開發(fā)步伐，將現(xiàn)在的四大信用卡合為一卡，增強(qiáng)信用卡的服務(wù)功能。一方面方便客戶使用，另一方面可以使商業(yè)銀行降低成本，提高競爭能力。同時(shí)為商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供合作的條件。四大國有獨(dú)資銀行可率先統(tǒng)一表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的標(biāo)準(zhǔn)，開發(fā)以信用卡業(yè)務(wù)為核心的各種新型服務(wù)工具，隨著金卡工程的實(shí)施推動(dòng)我國電子貨幣的使用，同時(shí)加速電子貨幣創(chuàng)新步伐，用以抗擊網(wǎng)絡(luò)銀行對其業(yè)務(wù)的可能沖擊。
2、積極開發(fā)新工具，進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新
一方面商業(yè)銀行要積極擴(kuò)展原來的銀行業(yè)務(wù)如在柜臺(tái)之外辦理存款取款，開設(shè)個(gè)人理財(cái)賬戶如消費(fèi)賬戶、投資賬戶、外匯交易賬戶等，以辦理及個(gè)人消費(fèi)信貸、教育投資信貸、投資組合工具等業(yè)務(wù)，積極與各大型商場、超市等電子貨幣使用頻繁的單位聯(lián)系，在以上單位設(shè)立POS機(jī)等，將銀行、單位、政府、個(gè)人連接起來，形成一個(gè)以商業(yè)銀行為核心的龐大的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，以降低風(fēng)險(xiǎn)，增加收益，抵御電子貨幣帶來的商業(yè)銀行收益減少的危險(xiǎn)；另一方面商業(yè)銀行要積極進(jìn)行網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。隨著以IP網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為主導(dǎo)的信息革命的深化，傳統(tǒng)銀行以存款、貸款和轉(zhuǎn)帳結(jié)算為主的資金信用中介將逐漸弱化，因?yàn)樾碌脑诰€電子支付的手段不斷更新將不斷削弱銀行在結(jié)算方面降低貨幣流通和商品流通過程交易費(fèi)用的比較優(yōu)勢，從而網(wǎng)上業(yè)務(wù)的重點(diǎn)將日益向?yàn)楣竞蛡€(gè)人提供理財(cái)咨詢和金融增值服務(wù)方面轉(zhuǎn)移，Internet網(wǎng)、電子商務(wù)和電子貨幣使傳統(tǒng)銀行在分支機(jī)構(gòu)和結(jié)算體系方面的優(yōu)勢蕩然無存。借助Internet網(wǎng)，總分行制商業(yè)銀行能夠在網(wǎng)上實(shí)時(shí)、快捷地提供個(gè)性化、互動(dòng)性極強(qiáng)的金融服務(wù)，結(jié)算支付將逐漸成為廉價(jià)的、甚至在將來是免費(fèi)的無償金融服務(wù)，因?yàn)檫@是網(wǎng)上銀行爭奪客戶和網(wǎng)上金融市場份額所內(nèi)生的競爭機(jī)制的必然結(jié)果，網(wǎng)上銀行將日益向網(wǎng)上證券交易、網(wǎng)上保險(xiǎn)、網(wǎng)上拍賣和其他網(wǎng)上投資業(yè)務(wù)方面發(fā)展，網(wǎng)上銀行在這些領(lǐng)域提供高附加值的金融信息增值服務(wù)，隨著網(wǎng)上銀行電子貨幣資金的相對充裕，網(wǎng)上投資理財(cái)技能將成為稀缺的信息資本，銀行業(yè)與證券業(yè)將日益走向融合，關(guān)于投資咨詢和理財(cái)?shù)男畔①Y本的運(yùn)營效益將日益成為決定網(wǎng)上銀行成敗的關(guān)鍵。
3、建立以客戶為導(dǎo)向的主要營銷方式
電子貨幣的應(yīng)運(yùn)而生使商業(yè)銀行之間和其他金融企業(yè)、非金融企業(yè)對電子貨幣的流通總規(guī)模有重要的影響，從而商業(yè)銀行的職能必須進(jìn)行重大轉(zhuǎn)型，商業(yè)銀行之間將為爭奪網(wǎng)上電子貨幣支付、結(jié)算上的市場份額而進(jìn)行激烈的競爭，為此商業(yè)銀行必須不斷地提高在線電子貨幣支付和結(jié)算的服務(wù)質(zhì)量，甚至?xí)?dǎo)致這幾項(xiàng)業(yè)務(wù)走向完全的免費(fèi)，商業(yè)銀行和其他在線金融服務(wù)企業(yè)爭奪網(wǎng)上金融信息流的控制權(quán)更加激烈。網(wǎng)上商業(yè)銀行爭奪網(wǎng)上金融信息流的控制權(quán)在本質(zhì)上就是爭奪網(wǎng)上客戶群，就是爭奪網(wǎng)上金融市場份額。網(wǎng)上銀行收回經(jīng)營成本所依賴的經(jīng)營收入和資本收人，將主要依賴網(wǎng)上廣告收人、投資理財(cái)咨詢服務(wù)收人和馳名品牌、商業(yè)銀行的馳名網(wǎng)站門戶的數(shù)字化品牌在股票市場增值。商業(yè)銀行要根據(jù)客戶的不同要求進(jìn)行金融創(chuàng)新，提供與其需要相適應(yīng)的電子貨幣類的金融服務(wù)。同時(shí)采用一定的激勵(lì)手段，如為強(qiáng)化消費(fèi)者信心，商業(yè)銀行可以考慮對在使用電子貨幣中遭受損失的客戶給予一定的賠償。商業(yè)銀行要真正建立起以客戶為導(dǎo)向的營銷模式，使客戶不管何時(shí)何地都可以享受銀行提供的更安全、更便捷的服務(wù)，爭取占有更多的顧客群。
4、建立完善的電子貨幣支付系統(tǒng)
安全性一直是電子貨幣使用過程中最為關(guān)注的問題，就總體形勢來看，為保證Internet下信用卡支付的安全性，VISA、Mastercard、Microsoft、Netscape和GTE等專門簽訂了Internet信用卡支付的安全電子交易協(xié)議，以期建立更加安全的Internet信用卡支付系統(tǒng)。目前正在運(yùn)行的無條件匿名電子支付系統(tǒng)和可記錄的匿名電子現(xiàn)金支付系統(tǒng)能在相當(dāng)程度上保證電子貨幣支付的安全性。但是由于網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的局限，目前人們對銀行電子貨幣安全性的擔(dān)憂并未減輕，任何經(jīng)營電子銀行業(yè)務(wù)和電子貨幣業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)都希望他們的帳戶管理和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)能受到嚴(yán)格的控制，能夠防止虛假電子貨幣在系統(tǒng)上進(jìn)行交易。但事實(shí)上，由于計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展，多條信息途徑的使用，系統(tǒng)的安全性越來越難以得到保證。計(jì)算機(jī)黑客可以在任何地方通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)入電子銀行系統(tǒng)。安全性風(fēng)險(xiǎn)的防范越來越重要。對于電子貨幣業(yè)務(wù)，如果安全系統(tǒng)被破壞，則可能導(dǎo)致欺騙業(yè)務(wù)發(fā)生。而對于其他形式的電子銀行業(yè)務(wù)，未經(jīng)授權(quán)的闖入既可為銀行帶來直接損失，也可以產(chǎn)生其他問題。例如電腦黑客通過網(wǎng)絡(luò)闖入電子銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)，尋找使用客戶的機(jī)密材料，使客戶利益受損。而缺乏對系統(tǒng)的嚴(yán)密控制，外部的第三者闖入系統(tǒng)設(shè)置病毒，會(huì)給銀行帶來更大的損失。電子銀行及電子貨幣既可能遭受外來者入侵，更容易受到內(nèi)部職員的破壞。某些心術(shù)不正的職員可通過在暗中獲得的數(shù)據(jù)進(jìn)入客戶的帳戶竊取資金，而另外一些職員不經(jīng)意的錯(cuò)誤也可能對銀行計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的運(yùn)行產(chǎn)生危害。這就要求商業(yè)銀行繼續(xù)努力，建立真正完善和安全的電子貨幣支付系統(tǒng)，促進(jìn)電子貨幣業(yè)務(wù)的發(fā)展。
結(jié)論
雖然我國金融電子化起步較晚，離國際先進(jìn)水平尚有較大距離，但近年各家銀行相繼推出了各種與電子貨幣有關(guān)的服務(wù)，主要集中在零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域。例如，使用信用卡支付的銀行POS系統(tǒng)，以及使用IC卡代替現(xiàn)金用于小額支付的預(yù)付式系統(tǒng)等。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)用戶的不斷擴(kuò)大，社會(huì)對電子貨幣、網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的需求必將迅速增長。對于商業(yè)銀行而言，面對信息技術(shù)進(jìn)步、金融國際化、傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)衰退等國際性發(fā)展趨勢，重新認(rèn)識(shí)銀行固有的結(jié)算、信用創(chuàng)造、資金中介等職能，重新檢討銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展方向，制定新的經(jīng)營戰(zhàn)略，是經(jīng)營管理層當(dāng)前的重要任務(wù)。其中，對目前正在開展的電子交易業(yè)務(wù)，在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，如何與Internet結(jié)合，應(yīng)積極研究并及時(shí)展開工作。首先抓緊時(shí)機(jī)上網(wǎng)，以防再度發(fā)生被搶注“域名”事件。網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)可從信息、提供信息服務(wù)、咨詢服務(wù)開始，直至全方位的交易服務(wù)，分階段逐步展開。否則，將會(huì)喪失發(fā)展機(jī)遇，其損失無可估量。
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