緒論：在尋找寫(xiě)作靈感嗎？愛(ài)發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇招商銀行收入證明，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！

篇1

借款人在招商銀行開(kāi)戶，并存有一定數(shù)額的定期儲(chǔ)蓄存款；借款人持有招商銀行開(kāi)具的、足以抵償借款金額的本人名下的未到期定期儲(chǔ)蓄存單或者國(guó)債作質(zhì)押；借款人保證按期償還貸款本息。

小額信用貸款申請(qǐng)材料：

1、提供個(gè)人身份證明，可以是身份證，居住證，戶口本，結(jié)婚證等信息；

2、提供穩(wěn)定的住址證明，房屋租賃合同，水電繳納單，物業(yè)管理等相關(guān)證明；

3、提供穩(wěn)定的收入來(lái)源證明，銀行流水單，勞動(dòng)合同等。

銀行個(gè)人小額貸款條件：

1．在中國(guó)境內(nèi)有固定住所、或有當(dāng)?shù)爻擎?zhèn)常住戶口(或有效居住證明)、或有固定的經(jīng)營(yíng)地點(diǎn)的有完全民事行為能力的中國(guó)公民；

2．有正當(dāng)?shù)穆殬I(yè)和穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)收入，具有按期償還貸款本息的能力；

3．無(wú)不良信用記錄，貸款用途不能用作購(gòu)房、炒股，賭博等行為；

篇2

工作證明

中國(guó)招商銀行信用卡中心：

身份證號(hào)碼為------------系我單位限公司在職員工，在硬件部門(mén)擔(dān)任****職位，入職時(shí)間為 20** 年 * 月 ** 日，本單位聲明上述事項(xiàng)真實(shí)可信。

本單位不因出具此證明而承擔(dān)相應(yīng)還款責(zé)任。

特此證明

二、收 入 證 明

收入證明

招商銀行股份有限公司洛陽(yáng)分行：

茲有我單位員工*** ，屬我單位 *** (正式、臨時(shí)、聘用)員工，身份證號(hào)碼為 ----------------- ，在我單位已工作 *年，職務(wù) ****，月均收入為 ******。

單位人事部門(mén)電話：

單位簽章(公章或人事管理部門(mén)章)

年 月 日

銀行經(jīng)辦人員于****年**月**日以***(電話、上門(mén)等)方式進(jìn)行了客戶身份、收入情況核實(shí)。

經(jīng)辦人員簽字：

三、招行信用卡工作證明

工作證明

致招商銀行——支行(部)：

茲證明————先生/女士，系我單位(1.正式工;2合同工，3臨時(shí)工)，已在我單位工作——年，現(xiàn)任職務(wù)——;其身份證號(hào)碼為——————;其個(gè)人收入為入為人民幣(大寫(xiě))————元，

以上情況屬實(shí)。

本單位對(duì)該證明的真實(shí)性負(fù)責(zé)!

單位地址：————————————

單位電話——————;單位聯(lián)系人：————

篇3

1、網(wǎng)上在線查詢：進(jìn)入招商信用卡官網(wǎng)，再按照提示即可查詢辦卡進(jìn)；

2、電話查詢：撥打招商銀行信用卡專線，核實(shí)身份證號(hào)碼后即可查詢。3、攜帶有效身份證件到招商銀行各大網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)查詢。

招行信用卡申請(qǐng)通過(guò)率、額度高低取決于你申請(qǐng)時(shí)提供的你名下各項(xiàng)財(cái)力證明如房產(chǎn)證、汽車行駛證、工作收入證明等，財(cái)力證明越多，通過(guò)率、批卡額度就相對(duì)高一些。

篇4

以下銀行的信用卡相對(duì)比較好辦：

1、交通銀行：交通銀行的信用卡批卡門(mén)檻很低，除滿足基本申卡條件外，只需提供身份證明材料和收入材料，基本上就可以成功下卡。

2、光大銀行：在光大辦理信用卡不需要提供工作證明和財(cái)產(chǎn)證明，并且新人辦卡的額度也比其他銀行都要高一些。

3、招商銀行：招商銀行的發(fā)卡量是商業(yè)銀行中最多的，只要你達(dá)到申卡年齡、信用良好，并且在所在單位工作3個(gè)月以上，下卡率就可以達(dá)到80%。

（來(lái)源：文章屋網(wǎng) ）

篇5

招行信用卡工作證明格式一

致招商銀行_______支行(部)：

茲證明_______先生/女士，系我單位(1正式工，2合同工，3臨時(shí)工)，已在我單位工作_______年，現(xiàn)任職務(wù)_______；其身份證號(hào)碼為_(kāi)_____________；其個(gè)人收入為入為人民幣(大寫(xiě))______________元。

以上情況屬實(shí)。

本單位對(duì)該證明的真實(shí)性負(fù)責(zé)!

單位地址：_____________________

單位電話______________；單位聯(lián)系人：_______

單位蓋章：

____年____月____日

招行信用卡工作證明格式二

致招商銀行_______支行(部)：

茲證明________是我公司員工，在________部門(mén)任________職務(wù)。至今為止，一年以來(lái)總收入約為_(kāi)_________元。

特此證明。

本證明僅用于證明我公司員工的工作及在我公司的工資收入，不作為我公司對(duì)該員工任何形勢(shì)的擔(dān)保文件。

篇6

招商銀行金卡6萬(wàn)元已經(jīng)是滿額了，如果再想提高額度，是需要什么白金信用卡的。下載了手機(jī)銀行的客戶，可以直接在固定提額那里點(diǎn)擊升級(jí)白金卡，或者用戶去招行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)線下申請(qǐng)。線下申請(qǐng)需要會(huì)需要相關(guān)的證明資料，比如工作證明、收入證明、財(cái)力證明等等。

另外只要持卡人用卡習(xí)慣良好，金卡額度在6萬(wàn)以后會(huì)收到招商銀行的白金卡邀請(qǐng)，通常收到邀請(qǐng)后再去申請(qǐng)白金卡的通過(guò)率相對(duì)是較高的。

（來(lái)源：文章屋網(wǎng) ）

篇7

這些從招行2007年8月9日的當(dāng)年中期業(yè)績(jī)報(bào)告中可見(jiàn)端倪。中報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入174.88億元，同比增長(zhǎng)60.29%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)105.20億元，同比增長(zhǎng)73.54%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)61.20億元，同比增長(zhǎng)120.38%；實(shí)現(xiàn)每股收益0.42元，同比增長(zhǎng)82.61%；凈資產(chǎn)收益率達(dá)到21.40%。

將日歷翻回到一年前的2006年9月22日，招商銀行H股在香港聯(lián)交所發(fā)行上市，造就了內(nèi)地企業(yè)赴港IPO多項(xiàng)第一，并在市場(chǎng)上掀起空前的搶購(gòu)熱潮：97％的路演訂單率，明顯高于以往大型中資公司海外IPO下均82％的水平；266倍的散戶超額認(rèn)購(gòu)，51倍的國(guó)際配售認(rèn)購(gòu)，兩項(xiàng)指標(biāo)均創(chuàng)香港歷年大型中資企業(yè)上市的新高。招商銀行的定價(jià)估值為2.44倍，不僅是目前為止國(guó)內(nèi)銀行到香港上市定價(jià)估值最高的銀行，也是第一家定價(jià)在價(jià)格區(qū)間頂端的銀行這一連串的數(shù)據(jù)，彰顯出各路投資者對(duì)招行優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌股的定位和未來(lái)發(fā)展愿景的高度認(rèn)可。

回顧招行的歷史，有誰(shuí)會(huì)想到20年前這家銀行還偏居深圳蛇口一隅，資本金不過(guò)區(qū)區(qū)1億元人民幣。20年過(guò)去了，現(xiàn)在的招商銀行已經(jīng)發(fā)展成為一家具有近40家分支機(jī)構(gòu)，2萬(wàn)余名員工，總資產(chǎn)飛躍至近萬(wàn)億元，頗具規(guī)模與良好盈利能力的全國(guó)性商業(yè)銀行。在2007年8月本刊的2006～2007年度中國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)報(bào)告中，招行在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和核心競(jìng)爭(zhēng)力兩項(xiàng)指標(biāo)上獨(dú)占鰲頭，并榮獲2006年度最佳商業(yè)銀行稱號(hào)。而這一切，主要?dú)w功于招商銀行的兩位領(lǐng)軍人物――董事長(zhǎng)秦曉和行長(zhǎng)馬蔚華。

“后臺(tái)老板”與“形象大使”

作為第一家由法人持股的股份制商業(yè)銀行，招商銀行一直按照建設(shè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中真正商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理模式來(lái)引領(lǐng)自身的發(fā)展。創(chuàng)立伊始，招行就將利潤(rùn)和股本回報(bào)最大化確立為經(jīng)營(yíng)宗旨。

為適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要，招行很早就根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度的規(guī)范建立了較完善的法人治理結(jié)構(gòu)，形成了“一級(jí)法人、多級(jí)經(jīng)營(yíng)、集中領(lǐng)導(dǎo)、分級(jí)管理”的體制，并實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制。

占有招行約35%股份的招商局集團(tuán)掌門(mén)人――秦曉，實(shí)際上是招行的“后臺(tái)老板”，他雖行政級(jí)別已至副部級(jí)，但為人一向低調(diào)。秦曉在任職招商局之前，曾擔(dān)任中信公司總經(jīng)理和中信實(shí)業(yè)銀行董事長(zhǎng)，是個(gè)不折不扣的金融圈資深人士。2001年年初，秦曉接任招商銀行董事長(zhǎng)，大力向縱深方向推進(jìn)招行上市工作。秦曉在很早前就認(rèn)識(shí)到，像招行這樣中型的股份制銀行，高速發(fā)展后面臨的最直接難題就是資本金缺乏，在資本市場(chǎng)上市融資而彌補(bǔ)資本金不卟是國(guó)內(nèi)銀行發(fā)展的一股趨勢(shì)，也是招行合規(guī)和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的必然選擇。

秦曉經(jīng)營(yíng)和管理銀行的思路非常清晰，他指出，商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中必須努力完成三項(xiàng)目標(biāo)：一是取得并保持合理的盈利水平；二是實(shí)現(xiàn)良好的風(fēng)險(xiǎn)控制；三是充分有效地使用資本。只有解決好這三個(gè)問(wèn)題，商業(yè)銀行才能真正獲得可持續(xù)發(fā)展。而這些，招行無(wú)疑做得很好。2007年中期與2006年中期相比，招行的平均資產(chǎn)回報(bào)率（ROAA）由0.71%提高至1.20%，平均產(chǎn)權(quán)回報(bào)率（ROAE）則由18.9%升至21.4%。在2007年上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)120.38%的情況下，不良貸款余額較2006年末減少13.2%，而同期不良貸款比率亦下降至1.66%，成績(jī)實(shí)在是喜人。

與低調(diào)謹(jǐn)慎的秦曉相比，行長(zhǎng)馬蔚華在業(yè)界經(jīng)常被稱作中國(guó)最具創(chuàng)新意識(shí)的銀行家，也常常被稱為招行的“形象大使”。作為招行的“形象大使”，人們經(jīng)?？梢栽陔娨暪?jié)目中看到馬蔚華侃侃而談，指點(diǎn)江山，還時(shí)常在IT圈人士聚集的互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)等活動(dòng)上出現(xiàn)，暢談銀行信息化。

在為招行而“秀”的同時(shí)，馬蔚華對(duì)招行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展和排兵布陣一點(diǎn)也不含糊，其在特殊工作環(huán)境養(yǎng)成的高瞻遠(yuǎn)矚思維框架在招行身上用到了極致。他認(rèn)為，經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是提升國(guó)內(nèi)銀行持續(xù)盈利能力的有效選擇，并一直呼吁支持銀行綜合經(jīng)營(yíng)，將之作為中國(guó)銀行業(yè)加快推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)盈利的“希望之門(mén)”。

實(shí)際上，早在多年前馬蔚華就率先提出了招行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型問(wèn)題，并將零售銀行業(yè)務(wù)作為發(fā)展的突破口，有條不紊地實(shí)施。事實(shí)證明，這一舉措相當(dāng)有效。目前招行的零售業(yè)務(wù)收入已占所有收入的20%。2007年中期報(bào)告顯示，招行非利息收入占總運(yùn)營(yíng)收入的比例由13.8%升至16.3%，零售貸款占總貸款的比例也由18.0%上升至21.8%。這兩組數(shù)字，無(wú)論和國(guó)有商業(yè)銀行還是股份制商業(yè)銀行相比較，都顯得極為搶眼。

兩領(lǐng)跑人配合默契

招行在不斷前進(jìn)的發(fā)展過(guò)程中，曾經(jīng)留下了許多驕人的成績(jī)。招行首創(chuàng)的電子化存折一卡通、率先推出的網(wǎng)上銀行一網(wǎng)通、金葵花理財(cái)、點(diǎn)金理財(cái)、財(cái)富賬戶、國(guó)內(nèi)首家發(fā)行的雙幣種信用卡等知名產(chǎn)品已深入人心，在業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。最近，招行又在國(guó)內(nèi)首家推出了外幣現(xiàn)金管理池業(yè)務(wù)，還獲得了企業(yè)年金賬戶管理和托管、承銷企業(yè)短期融資債券等多項(xiàng)資格。

勿庸諱言，招行耀眼成績(jī)的背后是秦曉和馬蔚華兩人在銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展中高度默契的配合。有人將秦曉比作是，因?yàn)樗瞄L(zhǎng)悄無(wú)聲息地制造一些“驚天動(dòng)地”的策略。而馬蔚華則在各個(gè)執(zhí)行環(huán)節(jié)密切地與其配合，并不失事機(jī)地選取一些場(chǎng)合將招行的想法公諸于眾。秦曉曾表示，他的主要工作在招商局，招行作為股份制銀行，董事會(huì)和經(jīng)理班子有不同的角色劃分，這與獨(dú)資銀行的架構(gòu)不一樣。招行章程上明確了需要董事會(huì)解決的問(wèn)題，他出面；而屬于管理者權(quán)力和責(zé)任范圍內(nèi)的事情，他不會(huì)干預(yù)；重大問(wèn)題上和馬蔚華及時(shí)協(xié)商和溝通，兩人合作非常融洽。正是兩人有所為有所不為，重大事項(xiàng)共同發(fā)揮智慧決策的做法，使招行在他們的領(lǐng)導(dǎo)下一直平穩(wěn)前行。

秦曉和馬蔚華都意識(shí)到戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是招行保持活力和競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵，“因勢(shì)而變”是保持銀行長(zhǎng)久核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵所在。正是基于此，招行管理層提出了“十變”的概念，即由規(guī)模導(dǎo)向轉(zhuǎn)向價(jià)值導(dǎo)向；變賬面利潤(rùn)為經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)；變粗放經(jīng)營(yíng)為精細(xì)經(jīng)營(yíng)；變以大論優(yōu)為以質(zhì)論優(yōu)；變控制風(fēng)險(xiǎn)為管理風(fēng)險(xiǎn)；變單一盈利為多元盈利；變被動(dòng)定價(jià)為主動(dòng)定價(jià)；變比例管理為資本管理；變部門(mén)銀行為流程銀行；變行政調(diào)節(jié)為利益調(diào)節(jié)。這“十變”從價(jià)值理念到考核手段，從管理模式到盈利形式，從管理體制到組織結(jié)構(gòu)，都根本性地動(dòng)搖了傳統(tǒng)的銀行經(jīng)營(yíng)價(jià)值觀，代表著招行全新的價(jià)值取向和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，著眼打造招商銀行長(zhǎng)久的核心競(jìng)爭(zhēng)力。這或許是招商銀行從一個(gè)襁褓中的嬰兒成長(zhǎng)為業(yè)界的巨人，備受投資者和各種客戶喜愛(ài)的奧妙所在。

奮斗未有窮期，征程正遠(yuǎn)。剛走過(guò)20年激情歲月的招商銀行，鴻鵠志向是打造“百年招行”，做“中國(guó)的花旗”。借助于成立20年慶典之際，招行簽約了華裔著名鋼琴表演藝術(shù)家郎朗出任形象大使及品牌代言人，這在目前的國(guó)內(nèi)金融界也是首創(chuàng)。

篇8

【關(guān)鍵詞】RAROC 影響因素 資本效率

一、引言

受益于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，中國(guó)銀行業(yè)近年來(lái)實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展。但隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程提速、金融脫媒步伐加快以及資本監(jiān)管力度增強(qiáng)等外部環(huán)境變化，目前高資本消耗的高速信貸擴(kuò)張模式已難以持續(xù)。尤其是后危機(jī)時(shí)期，新資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的落地與實(shí)施，愈加突顯了資本的稀缺性，銀行轉(zhuǎn)型已迫在眉睫。國(guó)內(nèi)外實(shí)踐證明，通過(guò)調(diào)整結(jié)構(gòu)、優(yōu)化資源配置進(jìn)而提高資本使用效率是銀行業(yè)發(fā)展的必由之路。

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)領(lǐng)先銀行已逐步建立起了以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)率（RAROC，Risk Adjusted Return On Capital）為核心指標(biāo)的績(jī)效考核體系，力求實(shí)現(xiàn)資本效率的最大化。本文參照杜邦分析法，將RAROC分解成銀行關(guān)鍵性管理指標(biāo)，并選取全國(guó)性中型上市銀行{1}（以下簡(jiǎn)稱中型銀行）為樣本，對(duì)RAROC驅(qū)動(dòng)因素進(jìn)行了實(shí)證研究，揭示出各因素對(duì)RAROC的影響，為銀行業(yè)勾畫(huà)出了提升資本效率的路線圖。這對(duì)銀行業(yè)構(gòu)建“資本節(jié)約、產(chǎn)出高效”的發(fā)展路徑、探索資本約束下未來(lái)轉(zhuǎn)型方向都具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、文獻(xiàn)綜述

商業(yè)銀行管理是平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)的藝術(shù)。長(zhǎng)期以來(lái)，銀行業(yè)普遍采用股本收益率（ROE）或資產(chǎn)收益率（ROA）指標(biāo)來(lái)衡量經(jīng)營(yíng)效率，然而這種單純考慮銀行賬面收益而忽略風(fēng)險(xiǎn)因素的指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，與銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特質(zhì)并不相稱。20世紀(jì)70年代，銀行家信托集團(tuán)（Bankers Trust）首創(chuàng)了RAROC技術(shù)，使銀行的收益與風(fēng)險(xiǎn)緊密聯(lián)系在一起，從根本上改變了過(guò)去銀行單純追求利潤(rùn)的經(jīng)營(yíng)理念，激勵(lì)銀行業(yè)在審慎經(jīng)營(yíng)的前提下創(chuàng)造利潤(rùn)。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的探索與完善，RAROC作為衡量單位資本耗用下的盈利效率指標(biāo)，已被廣泛應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理、資本配置、績(jī)效考核及貸款定價(jià)等各方面。

國(guó)外對(duì)RAROC的研究主要集中在經(jīng)濟(jì)資本分配與績(jī)效評(píng)估等方面。Merton和Perold（1993）[1]提出以“邊際風(fēng)險(xiǎn)資本”（Marginal Risk Capital）進(jìn)行銀行資本分配，并決定是否開(kāi)展或取消一項(xiàng)業(yè)務(wù)。Ralph C.Kimball（1998）[2]比較全面地研究了如何利用RAROC方法來(lái)評(píng)價(jià)銀行的績(jī)效。Dermine（1998）[3]提出了將RAROC應(yīng)用在貸款定價(jià)中應(yīng)注意的一些問(wèn)題。Lam James（2001）[4]認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)資本和RAROC可以延伸到具體產(chǎn)品和消費(fèi)者層面進(jìn)行盈利性和定價(jià)分析，用于對(duì)新產(chǎn)品的定價(jià)及做出交易決策。Stoughton和Zechner（2007）[5]分析給出了資本預(yù)算機(jī)制下基于RAROC和EVA的最優(yōu)資本分配模型。

國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)RAROC研究起步較晚，大致可區(qū)分為對(duì)RAROC的方法介紹及在銀行中的具體應(yīng)用兩大類。在RAROC方法介紹方面，王春峰（2001）[6]介紹了風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績(jī)效評(píng)估與資本分配之間的關(guān)系；趙先信（2004）[7]介紹了以RAROC為代表的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后績(jī)效測(cè)量模型（RAPM）。在具體應(yīng)用方面，盛軍（2000）[8]研究了RAROC在商業(yè)銀行定價(jià)過(guò)程中的應(yīng)用；肖鋼（2004）[9]引用了RAROC方法度量不同產(chǎn)品在占用經(jīng)濟(jì)資本基礎(chǔ)上所取得的收益，確定銀行資本配置的有限次序；趙家敏等（2005）[10]設(shè)計(jì)了基于RAROC的金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理模型框架，提出要建立以RAROC為核心的績(jī)效考核體系和全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式等建議；劉新軍和周鴻衛(wèi)（2009）[11]引入動(dòng)態(tài)定價(jià)思想，從信用風(fēng)險(xiǎn)和客戶綜合回報(bào)兩方面對(duì)RAROC貸款定價(jià)模型進(jìn)行修正。

綜上，國(guó)內(nèi)外的研究成果多為RAROC在風(fēng)險(xiǎn)管理、資本配置、貸款定價(jià)和績(jī)效評(píng)估等領(lǐng)域的應(yīng)用，尚未對(duì)RAROC的影響因素進(jìn)行過(guò)分析研究。本文將通過(guò)解構(gòu)RAROC影響因素，探索資本效率提升路徑。

三、RAROC的影響因素分解模型

在第二層次，將指標(biāo)進(jìn)一步分解，生息資產(chǎn)凈利率主要分解為四個(gè)乘數(shù)因子：凈息差（利息凈收入/生息資產(chǎn)）、收入結(jié)構(gòu)乘數(shù)（營(yíng)業(yè)凈收入/利息凈收入）、營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率{3}（稅前利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)凈收入）和（1-有效稅率），其中收入結(jié)構(gòu)乘數(shù)與非息收入占比有關(guān)，營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率與成本收入比、撥備收入比和營(yíng)業(yè)稅收入比相關(guān)聯(lián)；資產(chǎn)資本率分解為兩個(gè)因子：生息資產(chǎn)平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)/生息資產(chǎn)，以下簡(jiǎn)稱平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重）和資本轉(zhuǎn)換系數(shù)。

層層分解后，剔除有效稅率與資本轉(zhuǎn)換系數(shù)等常量因素，可以發(fā)現(xiàn)RAROC的最終影響因素有四個(gè)：凈息差、非息收入占比、營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率（1-營(yíng)業(yè)稅收入比-成本收入比-撥備收入比）和平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

四、中型銀行RAROC的實(shí)證比較

（一）中型銀行平均RAROC因素邊際分析

近幾年，國(guó)內(nèi)中型銀行在追求規(guī)模、速度為主導(dǎo)的經(jīng)營(yíng)模式下實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。2005～2011年6年間，中型銀行總資產(chǎn)擴(kuò)大約3倍，年平均增幅超過(guò)20%，貸款年平均增速近30%，約高于大型銀行8個(gè)百分點(diǎn)。但面對(duì)嚴(yán)格的資本監(jiān)管約束，其“轉(zhuǎn)型要求”也日益突顯。根據(jù)上市銀行年報(bào)，2011年，中型銀行平均RAROC為19.7%，同比提高2.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，凈利潤(rùn)增幅40.14%，平均加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增幅28.8%，利潤(rùn)增幅快于風(fēng)險(xiǎn)資本消耗，資本使用效率有較大提升。

從RAROC的影響因素看，凈息差對(duì)RAROC的正向影響顯著。2011年，中型銀行平均凈息差同比增加26BPS，促進(jìn)RAROC同比提高1.7個(gè)百分點(diǎn)，貢獻(xiàn)度超70%，加息、信貸調(diào)控和貸款定價(jià)能力提升都是2011年凈息差擴(kuò)大的主要原因；成本收入比33.8%，同比下降3.0個(gè)百分點(diǎn)，促進(jìn)RAROC提升1.2個(gè)百分點(diǎn)，是繼凈息差之后的第二大正向影響因素，表明中型銀行內(nèi)部管理效率和成本控制能力逐漸增強(qiáng)；平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重上升2.5個(gè)百分點(diǎn)，致RAROC下降0.7個(gè)百分點(diǎn)，是資本效率的最大負(fù)面影響因素，反映出銀行業(yè)當(dāng)前高資本消耗的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)特征還未發(fā)生根本性改變。非息收入占比略有提高，但對(duì)RAROC的促進(jìn)作用有限，顯示出通過(guò)改善盈利結(jié)構(gòu)提升資本效率尚有巨大空間。

為考察各因素對(duì)RAROC的影響程度，以中型銀行2011年平均數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)，根據(jù)前述分解模型，在假定其他因素不變前提下，靜態(tài)模擬測(cè)算某一因素變動(dòng)對(duì)RAROC的影響。結(jié)果表明，凈息差每提高1BP，可使國(guó)內(nèi)中型銀行平均RAROC提高約7BP；平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重每降低1個(gè)百分點(diǎn)，可使RAROC提高31BP；非息收入占比每提高1個(gè)百分點(diǎn)，可使RAROC提高24BP；營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率每提高1個(gè)百分點(diǎn)，可使RAROC提高40BP。在銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中，各因素對(duì)RAROC的影響并不是孤立的，部分指標(biāo)間可能存在此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。以凈息差與平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重兩因素為例，不考慮政策性影響，銀行“凈息差”提高，極可能引發(fā)“平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重”上升，兩個(gè)因素的綜合影響將取決于銀行發(fā)展戰(zhàn)略、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、定價(jià)管理等諸多方面。

（二）主要銀行RAROC因素對(duì)比

在近幾年的發(fā)展中，國(guó)內(nèi)中型銀行逐漸形成了各自的經(jīng)營(yíng)特色，其中招商銀行在零售業(yè)務(wù)方面領(lǐng)跑同業(yè)，民生銀行在小企業(yè)金融業(yè)務(wù)方面優(yōu)勢(shì)明顯，興業(yè)銀行在金融同業(yè)業(yè)務(wù)方面特色鮮明。各行在不同的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略導(dǎo)向下，RAROC差異較大。2011年，中型銀行間RAROC最高與最低相差7.5個(gè)百分點(diǎn)，其中，招商銀行RAROC最高，達(dá)22.5%。

從變動(dòng)趨勢(shì)看，樣本中各銀行RAROC普遍提升。其中凈息差是RAROC提升的顯著影響因素，非息收入占比則普遍影響較弱，這主要與目前銀行業(yè)以息差收入為主的盈利結(jié)構(gòu)有關(guān)。研究發(fā)現(xiàn)，招商銀行RAROC較高主要受益于凈息差和非息收入占比較高，興業(yè)銀行RAROC較高則是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)資本消耗量較小、撥備計(jì)提較少。這恰好反映出兩家銀行在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略上的特點(diǎn)，即招商銀行以零售銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)跑同業(yè)所帶來(lái)的凈息差與中間業(yè)務(wù)收入比較優(yōu)勢(shì)，興業(yè)銀行金融同業(yè)業(yè)務(wù)平臺(tái)所呈現(xiàn)的低資本消耗優(yōu)勢(shì)。

從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，也驗(yàn)證了上述觀點(diǎn)。招商銀行以信貸類生息資產(chǎn)為主，占比約為58%，而興業(yè)銀行卻恰好相反，其非信貸類生息資產(chǎn)比例過(guò)半（58%），尤其是買入返售資產(chǎn)占比較大，約占生息資產(chǎn)總量的22%，高出招商銀行19個(gè)百分點(diǎn)。這也是興業(yè)銀行凈息差低于招商銀行，但平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重卻處于絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的主要原因。

五、主要結(jié)論

一是根據(jù)模擬測(cè)算，在其他因子不變的情況下，凈息差每提高1BP，可使中型銀行平均RAROC提高約7BP；平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重每降低1個(gè)百分點(diǎn)，可使RAROC提高31BP；非息收入占比每提高1個(gè)百分點(diǎn)，可使RAROC提高24BP；營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率每提高1個(gè)百分點(diǎn)，可使RAROC提高40BP。

二是在當(dāng)前環(huán)境下，商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中個(gè)人金融業(yè)務(wù)、同業(yè)金融業(yè)務(wù)占比較高的銀行，資本效率優(yōu)勢(shì)較為突出。招商銀行零售特色、興業(yè)銀行同業(yè)優(yōu)勢(shì)為資本約束下的銀行轉(zhuǎn)型提供較好的借鑒模式。未來(lái)，隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的推進(jìn)，銀行的利差空間將大幅收窄，提高非息收入占比將成為未來(lái)銀行業(yè)資本效率提升的重要著力點(diǎn)。

注釋

{1}本文中主要中型銀行包括中信、招商、興業(yè)、光大、浦發(fā)、深發(fā)、民生及華夏8家銀行。

{2}考慮到目前國(guó)內(nèi)銀行均使用權(quán)重法計(jì)量與披露風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，本文在分解資本回報(bào)率公式時(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)資本用監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)資本替代。

{3}本文風(fēng)險(xiǎn)資本回報(bào)率分析剔除了營(yíng)業(yè)外收支影響。

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