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摘要：賬面價值與攤余成本的關(guān)系一直是會計中的難點問題，在會計處理中，二者有時一致，有時不一致，本文分相等和不等兩種情況進行分析，以便在會計核算中能正確地理解攤余成本與賬面價值的關(guān)系。
關(guān)鍵詞：賬面價值 攤余成本 相等 不等
賬面價值是資產(chǎn)或負債在資產(chǎn)負債表中列示的金額，對于計提了減值準備的各項資產(chǎn)，其賬面價值就是其賬面余額減去已計提的減值準備后的金額。攤余成本是在實際利率法下產(chǎn)生的計量屬性，是計量利息收入（或分攤利息費用）的基礎(chǔ)。攤余成本是會計中一個比較重要的概念，特別運用于持有至到期投資利息收入的確認、可供出售金融債券利息收入的確認，同時也可將以分期收款的方式銷售存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等情況下對“未確認融資費用”的確認理解為是對攤余成本的運用。下面分兩種情況講解賬面價值與攤余成本之間的關(guān)系。
一、攤余成本與賬面價值相等的情形
（一）持有至到期投資
2011年1月1日，華聯(lián)實業(yè)股份有限公司（以下簡稱華聯(lián)公司）購入B公司當日發(fā)行的面值600 000元、期限3年、票面利率8%、每年12月31日付息、到期還本的債券，實際支付的購買價款（包含交易費用）為620 000元。其他資料如下：（1）2011年12月31日，該債券的公允價值為630 000元。（2）2012年12月31日，該債券的公允價值為590 000元。假定華聯(lián)公司將該債券劃分為持有至到期投資，完成上述會計處理（不考慮所得稅、減值等因素，小數(shù)保留到整數(shù)位）。（說明：本例題是根據(jù)劉永澤編寫的《中級財務(wù)會計》[例4-31]改編而成。）
解析：
作為持有至到期投資，應(yīng)在該資產(chǎn)入賬時即計算實際利率。該題中，正常的現(xiàn)金流量如圖1所示：
設(shè)該債券的實際利率為r，則可列出等式：48 000×（P/A，r，3）+600 000×（P/F，r，5）=620 000（元），采用插值法，可以計算得出r=6.74%，則有如下賬務(wù)處理：
（1）2011年1月1日：
借：持有至到期投資――成本 600 000
――利息調(diào)整 20 000
貸：銀行存款 620 000
（2）2011年12月31日。因持有至到期投資采用實際利率法、按攤余成本進行后續(xù)計量，所以題目中的公允價值是干擾條件。①確認“應(yīng)收利息”：應(yīng)收利息=面值×票面利率=600 000×8%=48 000（元）；②確認利息收入：此時，在不考慮減值的情況下，攤余成本即為賬面價值，賬面價值就是“持有至到期投資”總賬余額。所以“期初攤余成本”=600 000+20 000=620 000（元）。利息收入（即“投資收益”）=期初攤余成本×實際利率=620 000×6.74%=41 788（元）。
借：應(yīng)收利息 48 000
貸：投資收益 41 788
持有至到期投資――利息調(diào)整 6 212
（3）2012年12月31日。①確認應(yīng)收利息（每年不變）=48 000（元）；②確認利息收入：此時，持有至到期投資的賬面價值=600 000+20 000-6 212=613 788（元），則利息收入=613 788×6.74%=41 369（元）。
借：應(yīng)收利息 48 000
貸：投資收益 41 369
持有至到期投資――利息調(diào)整 6 631
（二）長期應(yīng)收款
2010年1月1日，華聯(lián)公司采用分期收款方式向M公司銷售一套大型設(shè)備，設(shè)備的生產(chǎn)成本為400萬元。根據(jù)合同約定，設(shè)備銷售價格為600萬元，增值稅銷項稅額為102萬元，M公司應(yīng)于華聯(lián)公司發(fā)出商品并開出增值稅專用發(fā)票時支付全部增值稅額，其余價款分5年、每年末等額支付。（1）2010年1月1日華聯(lián)公司銷售實現(xiàn)時的賬務(wù)處理。（2）2010年12月31日相應(yīng)的賬務(wù)處理。（3）2011年12月31日相應(yīng)的賬務(wù)處理。假定華聯(lián)公司按照應(yīng)收合同價款的現(xiàn)值作為公允價值，并選擇具有類似信用等級企業(yè)發(fā)行類似工具利率7%作為折現(xiàn)率，且（P/A，7%，5）=4.100197，不考慮減值等因素，且小數(shù)保留到整數(shù)位。（說明：本例題是根據(jù)劉永澤編寫的《中級財務(wù)會計》[例13-12]改編而成。）
解析：該題目首先應(yīng)解決“主營業(yè)務(wù)收入”入賬價值的問題。600萬元的銷售款在未來5年內(nèi)等額收回，故未來5年現(xiàn)金流量圖如圖2所示：
現(xiàn)在的時點入賬，則“主營業(yè)務(wù)收入”應(yīng)按照未來5年現(xiàn)金流量現(xiàn)值入賬=1 200 000×（P/A，r，5）=1 200 000×4.100197=4 920 236（元）
（1）2010年1月1日：
借：長期應(yīng)收款――M公司 6 000 000
銀行存款 1 020 000
貸：主營業(yè)務(wù)收入 4 920 236
未實現(xiàn)融資收益 1 079 764
應(yīng)交稅費――應(yīng)交增值稅（銷項稅額）1 020 000
借：主營業(yè)務(wù)成本 4 000 000
貸：庫存商品 4 000 000
（2）2010年12月31日，分配“未實現(xiàn)融資收益”，收取第一筆款項。分配的“未實現(xiàn)融資收益”=期初攤余成本×實際利率，此時攤余成本仍然與賬面價值相等，而長期應(yīng)收款賬面價值=“長期應(yīng)收款”賬面余額-“未實現(xiàn)融資收益”-相應(yīng)“壞賬準備”=6 000 000-1 079 764=4 920 236（元），故第一年末分配的未實現(xiàn)融資收益=4 920 236×7%=344 417（元）。
借：未實現(xiàn)融資收益 344 417
貸：財務(wù)費用 344 417
借：銀行存款 1 200 000
貸：長期應(yīng)收款――M公司 1 200 000
（3）2011年12月31日，分配“未實現(xiàn)融資收益”，收取第二筆款項。同（2），第二年末分配的未實現(xiàn)融資收益= （6 000 000-1 200 000）-（1 079 764-344 417）×7%=284 526（元）。
借：未實現(xiàn)融資收益 284 526
貸：財務(wù)費用 284 526
借：銀行存款 1 200 000
貸：長期應(yīng)收款――M公司 1 200 000
除此之外，對于采用分期付款方式購入的存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)以及融資租賃租入的固定資產(chǎn)中“未確認融資費用”的攤銷，仍可采用上述類似方法進行。
相反的，對于分期收款銷售存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)以及融資租賃出租房的“未實現(xiàn)融資收益”的分攤，也可以采用上述方法進行。
二、攤余成本與賬面價值不等的情形
（一）可供出售金融債券
以上述持有至到期投資例題為例，假定華聯(lián)公司購入的債券作為可供出售金融資產(chǎn)核算，其他資料不變。
持有至到期投資與可供出售金融債券在初始入賬時，會計處理相同，都要在初始入賬時確認實際利率。因未來3年現(xiàn)金流量并沒有發(fā)生變化，故雖作為可供出售金融資產(chǎn)核算，但實際利率仍為6.74%，初始入賬時只需替換一下會計科目即可。具體解析如下：
（1）2011年1月1日：
借：可供出售金融資產(chǎn)――成本 600 000
――利息調(diào)整 20 000
貸：銀行存款 620 000
（2）2011年12月31日，可供出售金融資產(chǎn)后續(xù)計量應(yīng)按公允價值計量，因此，除了正常期末確認利息之外，還應(yīng)將公允價值變動計入“資本公積――其他資本公積”賬戶。
①期末計息：期末計息、確認利息收入的過程與“持有至到期投資”相同。
借：應(yīng)收利息 48 000
貸：投資收益 41 788
可供出售金融資產(chǎn)――利息調(diào)整6 212
②期末計價：可供出售金融資產(chǎn)期末計價，主要通過比較公允價值與賬面價值的大小進行。若公允價值大于賬面價值，則意味著可供出售金融資產(chǎn)漲價，反之則意味著可供出售金融資產(chǎn)跌價，無論漲價還是跌價，若為正常的波動，將漲跌價的金額通過可供出售金融資產(chǎn)的賬面價值加以反映，同時將公允價值的變動計入“資本公積――其他資本公積”。因此，可供出售金融資產(chǎn)期末計價時，首先要計算可供出售金融資產(chǎn)的賬面價值。
期末計息后，“可供出售金融資產(chǎn)”的賬面價值= 600 000+20 000-6 212=613 788（元），2011年12月31日，可供出售金融資產(chǎn)公允價值為630 000元，公允價值>賬面價值，漲價金額為630 000-613 788=16 212（元）。
借：可供出售金融資產(chǎn)――公允價值變動 16 212
貸：資本公積――其他資本公積 16 212
（3）2012年12月31日。
①期末計息?！皯?yīng)收利息”不變，仍為48 000元。利息收入（即“投資收益”）=期初攤余成本×實際利率。此時，可供出售金融資產(chǎn)的期初攤余成本≠賬面價值，原因在于，期初攤余成本并不包含“可供出售金融資產(chǎn)――公允價值變動”這一明細的金額，而賬面價值卻包含這一金額。期初攤余成本不包含“可供出售金融資產(chǎn)――公允價值變動”這一明細的原因在于，可供出售金融資產(chǎn)初始入賬計算實際利率時，并沒有考慮到日后公允價值變化對賬面價值產(chǎn)生的影響，那么，根據(jù)一貫性原則，日后攤銷“可供出售金融資產(chǎn)――利息調(diào)整”時，當然也不能考慮這部分初始入賬時并未考慮的公允價值變動。該題目中可供出售金融資產(chǎn)的賬面價值=600 000+20 000-6 212+16 212=630 000（元），即2011年12月31日可供出售金融資產(chǎn)的公允價值?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)的期初攤余成本=600 000+20 000-6 212=613 788（元），則利息收入=613 788×6.74%=41 369（元）。
借：應(yīng)收利息 48 000
貸：投資收益 41 369
可供出售金融資產(chǎn)――利息調(diào)整6 631
②期末計價。期末計息后，“可供出售金融資產(chǎn)”的賬面價值=600 000+20 000-6 212+16 212-6 613=623 387（元），2012年12月31日，可供出售金融資產(chǎn)公允價值為590 000元，公允價值
借：資本公積――其他資本公積 33 387
貸：可供出售金融資產(chǎn)――公允價值變動33 387
（二）已計提減值準備的貸款
已經(jīng)計提減值準備的貸款，攤余成本也不等于賬面價值，因為其攤余成本要加上應(yīng)收未收的利息，而應(yīng)收卻不能及時收到的利息，也是銀行在貸款當時尚未預(yù)料到的。如果銀行預(yù)計應(yīng)收的利息收不到，銀行就需要把這部分金額推到以后期間去收取，要增加攤余成本，故此時會造成攤余成本與賬面價值的不一致。
三、結(jié)論
由上述分析可知，一般情況下，金融資產(chǎn)的攤余成本等于其賬面價值，比如持有至到期投資、長期應(yīng)收款、長期應(yīng)付款，這類資產(chǎn)或負債的攤余成本就是賬面價值。但也有攤余成本不等于賬面價值的特殊情況，主要為可供出售金融債券和已經(jīng)計提減值準備的貸款。
攤余成本與賬面價值的區(qū)別在于：攤余成本用于金融資產(chǎn)（負債）的后續(xù)計量，體現(xiàn)按實際利率法攤銷的動態(tài)過程，表示在每期攤銷后的余額；賬面價值注重各資產(chǎn)或負債相關(guān)賬戶與備抵賬戶在某一時點的數(shù)量關(guān)系。由于確定實際利率時并不能精確地預(yù)測未來現(xiàn)金流量的真實情況，所以在未預(yù)計到的情況出現(xiàn)或計價方法并不是按攤余成本計量時，會導(dǎo)致賬面價值與攤余成本不一致。Z
參考文獻：
固定資產(chǎn)賬面價值是指固定資產(chǎn)的原價與計提的減值準備和計提的累計折舊（即：固定資產(chǎn)凈額）的差額。
固定資產(chǎn)的賬面價值計算公式：賬面價值=固定資產(chǎn)的原價—計提的減值準備—計提的累計折舊。
（來源：文章屋網(wǎng) ）
本文所指的高校固定資產(chǎn)賬面價值失真，是指高校固定資產(chǎn)從形成到處置的過程中，由于核算方式和管理手段的原因，造成固定資產(chǎn)賬面價值的虛列或少計。核算方式的影響，主要表現(xiàn)在高校固定資產(chǎn)的初始計量、后續(xù)計量以及高?；椖康鹊暮怂惴绞?，按照《事業(yè)單位會計制度》和《高等學(xué)校會計制度》的特殊規(guī)定，造成固定資產(chǎn)的賬面價值不能全面、準確地反映其取得成本和存續(xù)期間的動態(tài)價值。管理手段的影響，主要包括固定資產(chǎn)的入賬和處置不及時、不同步，或者固定資產(chǎn)使用過程中監(jiān)管不到位，甚至為了某種需要而人為粉飾報表等，導(dǎo)致固定資產(chǎn)賬面價值失真。核算方式和管理手段對高校固定資產(chǎn)賬面價值失真的影響，可能是單獨的影響，也可能是共同作用的結(jié)果，需要具體分析。
一、固定資產(chǎn)賬面價值失真問題分析
核算方式和管理手段兩個因素對固定資產(chǎn)賬面價值失真的影響，貫穿于資產(chǎn)整個存續(xù)期間。以下通過典型事件，進行具體分析。（1）高校固定資產(chǎn)入賬價值，不包括符合資本化條件的借款費用，影響賬面價值的準確、完整。我國高校從1999年開始大規(guī)模擴招以來，多家高校因資金不足而向銀行或其他金融機構(gòu)貸款。按現(xiàn)行的收付實現(xiàn)制，高校利息支出不進行費用化和資本化區(qū)分，而是在實際發(fā)生時，由學(xué)校財務(wù)會計直接列作當期事業(yè)支出，未按照具體固定資產(chǎn)項目進行成本分攤。（2）高校固定資產(chǎn)在使用過程中不計提折舊和固定資產(chǎn)減值準備，無法反映因自然損耗、技術(shù)進步等引起的價值減損，保持不變的賬面價值，勢必背離其實際價值，導(dǎo)致賬實不符，資產(chǎn)價值虛增。固定資產(chǎn)在運行過程中通常會產(chǎn)生有形和無形損耗，高校固定資產(chǎn)也不例外。經(jīng)過十幾年的擴招，高校在校生人數(shù)增加，實踐教學(xué)任務(wù)增多，房屋、家具、儀器、設(shè)備等資產(chǎn)的使用更加頻繁，有形損耗加速。另一方面，高校固定資產(chǎn)中，儀器設(shè)備、電子產(chǎn)品眾多，其技術(shù)含量高、更新?lián)Q代快，無形損耗愈加突出。這些都導(dǎo)致固定資產(chǎn)實物價值減少迅速，而其賬面價值仍然保持為取得時的價值，造成資產(chǎn)價值虛增。（3）現(xiàn)行高?；〞嫼怂愕奶厥庑?，造成資產(chǎn)賬面價值少計。高校利用國家撥款和自籌資金進行固定資產(chǎn)基本建設(shè)時，首先通過“結(jié)轉(zhuǎn)自籌基建”科目將全部建設(shè)資金一次性轉(zhuǎn)入基建會計，視為支出發(fā)生；建設(shè)資金在實際支出時，由基建會計進行獨立核算。待工程完工決算并交付使用后，才能將工程支出反映到高校會計核算主體的“固定資產(chǎn)”科目，增加固定資產(chǎn)賬面價值。從建設(shè)資金轉(zhuǎn)入基建賬戶到工程投入使用，建設(shè)周期較長，實際支出無法通過“在建工程”科目在高校財務(wù)會計主體反映，導(dǎo)致高校固定資產(chǎn)賬面價值記錄不完整。（4）固定資產(chǎn)入賬、銷賬不及時。高校購置的設(shè)備等固定資產(chǎn)，一般是在投入使用并驗收合格之后，才通過財務(wù)部門支付款項，增加固定資產(chǎn)賬面價值；自行建造的房屋等固定資產(chǎn)，即使已經(jīng)投入使用但尚未辦理竣工決算和移交手續(xù)的，也不能作為高校固定資產(chǎn)核算。在實際工作中，款項支付可能會滯后，竣工決算、移交手續(xù)也可能會經(jīng)過較長時間，這就造成賬面價值與實物價值變動不同步，出現(xiàn)價值偏差。同樣，在固定資產(chǎn)報廢處置環(huán)節(jié)，資產(chǎn)管理部門對各類固定資產(chǎn)的報廢年限有明確要求，且許多都超出了實際可用的年限；實際處置時，審批手續(xù)也比較復(fù)雜。于是，在高校拿到準許報廢某固定資產(chǎn)的文件之前，該固定資產(chǎn)可能早已進入報廢狀態(tài)，甚至在倉庫堆積很久。這也造成賬面價值失真。（5）管理缺失。高校固定資產(chǎn)核算范圍大，數(shù)量多，高校內(nèi)部各資產(chǎn)歸口管理部門分工不夠明確，人員有限，無法按照相關(guān)規(guī)定進行定期清查盤點。尤其像圖書、桌凳等價值較低的大批同類物資，數(shù)量多，保存、使用相對分散，容易破損和遺失。在實際工作中，如果定期盤點不能落實，很容易出現(xiàn)賬實不符現(xiàn)象。（6）為了粉飾財務(wù)報表，人為造成賬面價值失真。高校辦學(xué)過程中，要接受本科教學(xué)評估等各類評估、考核，生均占有儀器設(shè)備等固定資產(chǎn)的數(shù)量也常常被列為重要考核指標；同時，高校為了從銀行等金融機構(gòu)融資，提高其償債能力，也要求有較高的固定資產(chǎn)價值總量。在這種背景下，高校在固定資產(chǎn)價值管理方面，力爭多增加、少報廢，甚至有些固定資產(chǎn)實際已經(jīng)無法使用，但仍然不予報廢，使賬面價值保持在較高水平。
二、固定資產(chǎn)賬面價值失真問題解決思路
解決固定資產(chǎn)賬面價值失真問題，需要高校和上級管理部門共同面對實際，完善制度、認真實施。具體可從以下方面著手：（1）引入權(quán)責(zé)發(fā)生制對高校固定資產(chǎn)進行核算。高校引入權(quán)責(zé)發(fā)生制核算固定資產(chǎn)，將借款費用等初始費用計入取得成本，可以使資產(chǎn)的入賬價值更合理、完整；在后續(xù)計量中，通過計提折舊和固定資產(chǎn)減值準備，既可以動態(tài)反映固定資產(chǎn)的價值信息，又有利于高校進行成本核算和績效考核。（2）改變現(xiàn)行的基建會計獨立核算制度，將基建項目納入事業(yè)會計主體，通過“在建工程”科目統(tǒng)一核算；在工程完工投入使用后，即以暫估價計入固定資產(chǎn)，保證資產(chǎn)入賬及時。（3）完善固定資產(chǎn)管理制度。高校內(nèi)部資產(chǎn)管理部門要合理分工，明確職責(zé)，確保資產(chǎn)安全；同時，定期開展資產(chǎn)清查、盤點，及時發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，確保賬賬相符、賬實相符。高校內(nèi)部和上級資產(chǎn)管理部門要不斷完善資產(chǎn)入賬和報廢處置的管理制度，簡化審批手續(xù)，提高操作效率，保證固定資產(chǎn)賬面價值隨著實物的變化及時調(diào)整。（4）高校自身要明確辦學(xué)方向和辦學(xué)措施，合理規(guī)劃，理性融資；各級主管部門也應(yīng)該修正高?？荚u標準，合理評價高校的辦學(xué)水平。通過內(nèi)外環(huán)境的變化，改變高校對固定資產(chǎn)價值總量的依賴狀況，消除人為因素對固定資產(chǎn)賬面價值的影響。
【關(guān)鍵詞】 證券公司 資產(chǎn)負債 帳面價值 計稅基礎(chǔ)
《企業(yè)會計準則第18號――所得稅》規(guī)定我國采用資產(chǎn)負債表債務(wù)法進行所得稅會計核算。要求企業(yè)從資產(chǎn)負債表出發(fā)，通過比較資產(chǎn)負債表上列示的資產(chǎn)、負債按會計準則規(guī)定確定的帳面價值與按稅法規(guī)定確定的計稅基礎(chǔ)之間的差額，計算暫時性差異，據(jù)以確認所產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)或負債，并在此基礎(chǔ)上確認利潤表中的所得稅費用。本文將通過證券公司資產(chǎn)負債表的科目列示，分析證券公司資產(chǎn)負債的帳面價值與計稅基礎(chǔ)。
一、資產(chǎn)的帳面價值與計稅基礎(chǔ)
資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)，是指企業(yè)收回資產(chǎn)價值過程中，計算應(yīng)納稅所得額時按照稅法規(guī)定可以自應(yīng)稅經(jīng)濟利益中抵扣的金額。即資產(chǎn)未來期間允許稅前扣除的金額等于其取得成本減去以前期間已稅前列支的金額。一般情況下，資產(chǎn)取得時的成本稅法都是認可的，所以此時資產(chǎn)的帳面價值與計稅基礎(chǔ)是相同的，后續(xù)計量如果會計準則規(guī)定與稅法規(guī)定不同，那么資產(chǎn)的帳面價值與計稅基礎(chǔ)之間就會產(chǎn)生差異。當資產(chǎn)的帳面價值大于其計稅基礎(chǔ)，該項資產(chǎn)未來期間產(chǎn)生的經(jīng)濟利益不能全部稅前扣除，兩者之間的差額需要交稅，產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時性差異。若資產(chǎn)的帳面價值小于其計稅基礎(chǔ)，情況正好相反，稅法允許稅前扣除的金額多，兩者之間的差額可以減少為未來期間的應(yīng)納稅所得額并減少應(yīng)交的所得稅，產(chǎn)生可抵扣暫時性差異。
1、所有計提了資產(chǎn)減值準備的資產(chǎn)
證券公司資產(chǎn)類科目中可供出售金融資產(chǎn)減值準備、應(yīng)收款項壞帳準備、持有至到期投資減值準備、長期股權(quán)投資減值準備、以成本模式進行后續(xù)計量的投資性房地產(chǎn)減值準備、固定資產(chǎn)減值準備、在建工程減值準備、使用壽命有限的無形資產(chǎn)減值準備、商譽減值準備。資產(chǎn)減值準備是企業(yè)會計核算遵循謹慎性原則，充分估計各種風(fēng)險和損失，計提的減值準備，目的是為會計報表使用者提供更謹慎、更及時的會計信息，以便會計報表使用者作出正確的決策。稅法規(guī)定企業(yè)計提的資產(chǎn)減值準備在發(fā)生實質(zhì)性損失前不允許稅前扣除。所以，會計上提取了資產(chǎn)減值準備，則資產(chǎn)的帳面價值（成本―資產(chǎn)減值準備）一定會小于其計稅基礎(chǔ)（成本）。
2、以公允價值計量的資產(chǎn)（包括交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、買入返售金融資產(chǎn)、以公允價值進行后續(xù)計量的投資性房地產(chǎn)等）
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)于某一會計期末的帳面價值為其公允價值。稅法規(guī)定，企業(yè)以公允價值計量的金融資產(chǎn)、金融負債以及投資性房地產(chǎn)等，持有期間公允價值的變動不計入應(yīng)納稅所得額。在這種情況下，以公允價值計量的金融資產(chǎn)在持有期間市價的波動在計稅時不予考慮，資產(chǎn)帳面價值（期末公允價值）與其計稅基礎(chǔ)（取得成本）之間產(chǎn)生差異。
3、固定資產(chǎn)（包括以成本模式進行后續(xù)計量的投資性房地產(chǎn)）
以各種方式取得的固定資產(chǎn)，一般情況下初始確認時其入帳價值都是認可的，即取得時其入帳價值一般等于計稅基礎(chǔ)。固定資產(chǎn)在持有期間進行后續(xù)計量時，固定資產(chǎn)的取得成本減去累計折舊和已提的固定資產(chǎn)減值準備之后的金額即固定資產(chǎn)的帳面價值，而其計稅基礎(chǔ)等于取得成本減去按稅法規(guī)定以前期間已經(jīng)稅前扣除的折舊額。如果證券公司對固定資產(chǎn)的折舊方法、折舊年限、凈殘值的規(guī)定與稅法不同以及固定資產(chǎn)減值準備的計提等因素，可能造成固定資產(chǎn)的帳面價值與計稅基礎(chǔ)的差異。
4、無形資產(chǎn)
除內(nèi)部研究開發(fā)形成的無形資產(chǎn)以外，其它方式取得的無形資產(chǎn)，初始確認時按照會計準則規(guī)定確定的入帳價值與按照稅法規(guī)定確定的計稅基礎(chǔ)之間一般不存在差異。無形資產(chǎn)的差異主要產(chǎn)生于內(nèi)部研究開發(fā)形成的無形資產(chǎn)以及使用壽命不確定的無形資產(chǎn)。
對研究開發(fā)費用加計扣除稅收優(yōu)惠政策是暫時性差異產(chǎn)生的重要原因之一。稅法中規(guī)定企業(yè)為開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝發(fā)生的研究開發(fā)費用的，未形成無形資產(chǎn)計入當期損益的，在按照規(guī)定據(jù)實扣除的基礎(chǔ)上，按照研究開發(fā)費用的50%加計扣除；形成無形資產(chǎn)的，按照無形資產(chǎn)成本的150%攤銷。該無形資產(chǎn)并非產(chǎn)生于企業(yè)合并，同時在初始確認時既不影響會計利潤也不影響應(yīng)納稅所得額，確認期帳面價值與計稅基礎(chǔ)之間產(chǎn)生暫時性差異的所得稅影響需要調(diào)整該資產(chǎn)的歷史成本，準則規(guī)定不確認相關(guān)的遞延所得稅資產(chǎn)。
無形資產(chǎn)在后續(xù)計量時，會計準則規(guī)定，應(yīng)根據(jù)無形資產(chǎn)的使用壽命情況，區(qū)分為使用壽命有限的無形資產(chǎn)與使用壽命不確定的無形資產(chǎn)。對于使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，不要求攤銷，但持有期間每年應(yīng)進行減值測試。稅法規(guī)定，企業(yè)取得的無形資產(chǎn)成本（外購商譽除外），應(yīng)在一定期限內(nèi)攤銷。對于使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，會計處理不予攤銷，但計稅時按照稅法規(guī)定確定的攤銷額允許稅前扣除，造成無形資產(chǎn)賬面價值與計稅基礎(chǔ)的差異。
對無形資產(chǎn)計提減值準備的情況下，因稅法規(guī)定計提的無形資產(chǎn)減值準備在轉(zhuǎn)變?yōu)閷嵸|(zhì)性損失前不允許稅前扣除，從面造成無形資產(chǎn)的帳面價值與計稅基礎(chǔ)的差異。
5、其它資產(chǎn)
證券公司開展融資融券、約定購回、股票質(zhì)押業(yè)務(wù)融出資金、融出證券。與此類業(yè)務(wù)核算相關(guān)的資產(chǎn)科目為融出資金、融出證券、買入返售金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)等。其中融出資金與買入返售金融資產(chǎn)為融資業(yè)務(wù)，均為應(yīng)收客戶款，在報告期應(yīng)遵循謹慎性原則，充分評估業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險，計提對應(yīng)的減值準備。由此產(chǎn)生了該類資產(chǎn)的帳面價值與計稅基礎(chǔ)的差異。融券業(yè)務(wù)則是在融出證券與可供出售金融資產(chǎn)科目中核算，在報告期應(yīng)以公允價值計量且其變動計入當期損益，因此資產(chǎn)的帳面價值與其計稅基礎(chǔ)產(chǎn)生了差異。
二、負債的帳面價值與計稅基礎(chǔ)
負債的計稅基礎(chǔ)，是指負債的帳面價值減去未來期間計算應(yīng)納稅所得額時按照稅法規(guī)定可予抵扣的金額。負債的確認與償還一般不會影響企業(yè)的損益，也不會影響其應(yīng)納稅所得額，未來期間計算應(yīng)納稅所得額時按照稅法規(guī)定可予抵扣的金額為零，計稅基礎(chǔ)即為帳面價值。但某些情況下，負債的確認可能會影響企業(yè)的損益，進而影響不同期間的應(yīng)納稅所得額，使其計稅基礎(chǔ)與帳面價值之間產(chǎn)生差額。
1、以公允價值計量的負債
交易性金融負債，是企業(yè)采用短期獲利模式進行融資形成的負債。幾年前，交易所允許創(chuàng)新試點的證券公司創(chuàng)設(shè)權(quán)證，該項業(yè)務(wù)歸結(jié)在交易性金融負債科目進行核算反映。資產(chǎn)負債表日，根據(jù)權(quán)證的市場價格，進行公允價值計量其變動進入當期損益。以公允價值計量的交易性金融負債，其帳面價值與計稅基礎(chǔ)產(chǎn)生了差異。
2、預(yù)提費用
證券公司預(yù)先提取尚未支付的營業(yè)場所租金、物業(yè)管理費等，稅務(wù)上對于稅前可以扣除的費用必須是真實發(fā)生的，且取得了合法的票據(jù)的費用。而按照會計制度規(guī)定的預(yù)提費用，在申報納稅時應(yīng)作納稅調(diào)整，依法繳納企業(yè)所得稅。由此導(dǎo)致預(yù)提費用的帳面價值與計稅基礎(chǔ)產(chǎn)生了差異。
3、預(yù)計負債
預(yù)計負債是指因過去事項而形成的現(xiàn)時義務(wù)，且結(jié)算該義務(wù)時預(yù)期會有經(jīng)濟資源流出企業(yè)，盡管預(yù)計負債在金額上不確定，但可以進行合理的估計。會計處理上按照或有事項準則規(guī)定，確認預(yù)計負債。預(yù)計負債一般包括未決訴訟或未決仲裁、債務(wù)擔保、產(chǎn)品質(zhì)量保證等。
證券公司預(yù)計負債多為未決訴訟或未決仲裁，對于此類預(yù)計負債稅務(wù)規(guī)定需在實際支付時進行稅前扣除。因此會計上確認預(yù)計負債時，其計稅基礎(chǔ)為零，帳面價什與計稅基礎(chǔ)就產(chǎn)生了差異。對于債務(wù)擔保，如果公司為非關(guān)聯(lián)企業(yè)進行擔保，相互之間的經(jīng)濟往來為正常市場下的交易，那么會計上根據(jù)或有事項準則確認了的預(yù)計負債，稅法規(guī)定計提預(yù)計負債不允許在稅前扣除，而在實際對外支付時才允許在稅前扣除。如果公司為關(guān)聯(lián)企業(yè)進行擔保，并未就該擔保事項收取費用，或收費明顯與同類事項市場價格不符，稅法規(guī)定，企業(yè)支付與取得收入無關(guān)的費用，不得在稅前扣除，即便是在實際支付時，也不允許在稅前扣除。因此，會計期末確認的預(yù)計負債的賬面價值等于計稅基礎(chǔ)。
4、應(yīng)付職工薪酬
會計準則規(guī)定，企業(yè)為獲得職工提供的服務(wù)給予的各種形式的報酬以及其他相關(guān)支出均應(yīng)作為企業(yè)的成本費用，在未支付之前確認為負債。稅法上已經(jīng)取消了計稅工資的規(guī)定，對于企業(yè)合理的工資支出稅法都是認可的。因為證券行業(yè)的特殊性，利潤受市場的影響較大，對于職工薪酬一般按既定的績效政策進行計提，為了來年“以豐補謙”，資產(chǎn)負債表中應(yīng)付職工薪酬都有余額，而稅務(wù)上只按收付實現(xiàn)以實際發(fā)放職工薪酬作為扣除標準。進而又產(chǎn)生了帳面價值與計稅基礎(chǔ)的差異。
5、其它負債
企業(yè)的其它負債項目，如應(yīng)交的稅收滯納金、罰金、罰款和被沒收財物的損失，在尚未支付之前按照會計規(guī)定確認為費用，同時作為負債反映。稅法規(guī)定稅收滯納金、罰金、罰款和被沒收財物的損失不允許在稅前扣除，即該部分費用無論是在發(fā)生當期還是在以后期間均不允許在稅前扣除，計稅基礎(chǔ)等于賬面價值。
三、其它特殊項目
除因資產(chǎn)、負債的帳面價值與其計稅基礎(chǔ)不同產(chǎn)生的暫時性差異以外，某些交易或事項發(fā)生時，因不符合資產(chǎn)、負債的確認條件而未體現(xiàn)為資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)或負債，但按照稅法規(guī)定能夠確定計稅基礎(chǔ)的，其帳面價值與計稅基礎(chǔ)之間的差異也構(gòu)成暫時性差異。企業(yè)發(fā)生的符合條件的廣告費和業(yè)務(wù)宣傳費支出，除另有規(guī)定外，不超過當年銷售收入15%的部分準予在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)扣除，形成了可抵扣暫時性差異。另外，按照稅法規(guī)定可以結(jié)轉(zhuǎn)以后年度的未彌補虧損和稅款抵減，也視同可抵扣暫時性差異處理。
四、結(jié)語
通過以上對證券公司資產(chǎn)負債表科目列示帳面價值與計稅基礎(chǔ)的探究，可以幫助我們更透徹理解由此產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負債，更加準確地確認所得稅費用，避免因稅務(wù)與會計標準不員而對各年凈利潤產(chǎn)生“不合理”影響。遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負債列示在資產(chǎn)負債表中，也使得企業(yè)資產(chǎn)、負債結(jié)構(gòu)得到更準確完整反映。
【參考文獻】
[1] 中華人民共和國財政部：企業(yè)會計準則――應(yīng)用指南[M].北京：中國財政經(jīng)濟出版社，2006.
2007年2月，LG-飛利浦、三星、友達、奇美四大液晶面板巨頭宣布限產(chǎn)以救市。
“從3月份開始，各種尺寸的LCD顯示器都在漲價，目前已經(jīng)漲了120元左右”。北京一家三星、優(yōu)派、飛利浦等顯示器的經(jīng)銷商對記者表示。
顯示器價格上漲，是3月份以來上游液晶面板價格上調(diào)的連鎖反映。根據(jù)Display Search最新的價格信息，從3月到6月中旬，PC用LCD面板漲價比較明顯，其中19英寸寬屏從114美元漲到136美元，17英寸從103美元升到125美元，15英寸面板也小漲了18美元。
對于盈利狀況不佳的面板廠來說，漲價無疑是個利好因素。但是漲價能否讓LG-飛利浦這樣的巨虧企業(yè)扭虧為盈，上游面板廠希望引導(dǎo)消費者轉(zhuǎn)向大尺寸屏幕的愿望能否實現(xiàn)，尚未可知。
意料之中的漲價
據(jù)調(diào)研機構(gòu)iSuppli的預(yù)測，在價格迅速下滑的刺激下，今年全球液晶電視出貨量將達到7520萬臺，比去年的實際銷量增加42.7%，2008年的出貨量有望突破一億臺。
“價格上漲是預(yù)料之中的事情，但是對整機廠商的影響不會太大，主要還是反映了上游面板廠商的競爭，以及上游企業(yè)的消費導(dǎo)向”?？导鸭瘓F平板營運中心市場部一位人士表示，上游企業(yè)的策略就是需求在增大，但是產(chǎn)能不增加，并把有限的產(chǎn)能用于切割盈利狀況好的大尺寸面板，而對中小尺寸面板的產(chǎn)能進行控制。
Display Search的最新數(shù)據(jù)顯示，今年5月，40英寸以上的TV面板在總體TV面板中的比例已經(jīng)達到25%左右，而去年6月的時候，這個比例還只有15%左右，可見其成長迅速。而最主流的TV面板仍然是32英寸，在總體TV面板中所占比例為37%左右。
“對于終端市場需求來說，消費者肯定是買跌不買漲，上游企業(yè)就是通過這個達到引導(dǎo)消費的目的”。該人士認為，這也是42英寸面板價格不升反降，從595美元降到590美元，而同期32英寸面板卻從305美元漲到325美元的原因所在。
在中國大陸液晶電視企業(yè)中，雖然廈華與中華映管合作，但是廈華董事會中的四席都來自中華映管，基本上還是受上游控制的。也就是說，整體上看，液晶電視廠商的議價能力都并不強。不過康佳集團相關(guān)人士表示，“并不著急”，因為可以與上游協(xié)商解決，比如采購一批42英寸面板，就能以較優(yōu)惠的價格拿到一定量的32英寸面板，以此解決緊俏的32英寸面板供應(yīng)問題。
“企業(yè)總是為了利潤而生存的，上游向大尺寸走，整機廠商也會跟著走”。上述人士表示。
面板廠減產(chǎn) 止血自救
造成提價的第一大原因，就是2006年面板價格大跳水，一批面板廠陸續(xù)出現(xiàn)虧損，為了避免虧損持續(xù)擴大，面板廠被迫減產(chǎn)、保證獲利，也就是一種“止血自救”法?！叭ツ昝姘鍙S基本處于生產(chǎn)多少、虧損多少的境地。各家為了競爭，互相殺價，別人降了你不降，別人就能多賣，也就能保住一定的利潤?！彼迥救A咨詢有限公司研究總監(jiān)周彥武表示。
2007年第一季度，友達遭遇了2005年第二季度以來的首次虧損，不僅營收較2006年同期減少了14.7%，毛利率也降到了0.4%，遠低于2006年同期的16.7%以及上季的8.1%，整體稅后凈虧損達到51.05億元新臺幣。
今年第一季度，LG-飛利浦的凈虧損為1690億韓元，雖然比上一財季有所降低，但是離扭虧為盈還是遙遙無期。
業(yè)內(nèi)人士分析，面板廠主要是設(shè)備折舊和運營成本特別高，如果毛利率低于一定的水平線，就將導(dǎo)致虧損。
另一方面，從市場供需的角度看，上游面板企業(yè)互相殺價造成了面板價格的快速下跌，有力地刺激了市場需求，然而面板廠卻看好獲利前景較好的大尺寸面板市場，在產(chǎn)能分配上向大尺寸傾斜，造成了供需的不平衡。
目前，面板企業(yè)普遍看好大尺寸電視面板的市場需求。業(yè)界比較一致的看法是; 四代以下生產(chǎn)線以中小尺寸PC及筆記本電腦面板生產(chǎn)為主; 五代生產(chǎn)線將以17英寸及19英寸液晶顯示器為主; 六代線以上以20英寸以上大屏液晶顯示器及40英寸以下液晶電視面板為主; 至于七代以上則主攻大尺寸液晶電視。
因此，面板廠也加速了向大尺寸市場的滲透。2006年8月，夏普位于日本龜山二廠的第一條八代線提前量產(chǎn)，主攻45、57、65英寸等尺寸面板，轉(zhuǎn)而將32、37英寸的面板訂單釋放給中國臺灣省的面板企業(yè)，以提高獲利率。奇美的7.5代線于5月正式量產(chǎn)，友達也加快了7.5代線的擴產(chǎn)速度。
景氣能持續(xù)多久？
LCD面板業(yè)一直有“液晶循環(huán)”的說法，也就是面板的供給和需求之間，呈現(xiàn)出供不應(yīng)求與供給過剩交替出現(xiàn)的周期現(xiàn)象。造成這種價格循環(huán)波動的主要原因，就是液晶面板的市場需求難以事先預(yù)期，新生產(chǎn)線從投資建廠到量產(chǎn)又需要一段時間。
據(jù)了解，新建面板廠從用地及生產(chǎn)線規(guī)劃、生產(chǎn)設(shè)備下單、廠房基礎(chǔ)建設(shè)、機器搬入以及良率調(diào)整，需要一年半到兩年的時間，但是通常廠商是在看到面板需求大增后才積極擴產(chǎn)的，等到各家紛紛投入資金擴產(chǎn)、各工廠進入量產(chǎn)階段時，市場又因為供給過多而進入了供過于求的階段。
至于此次漲價能夠持續(xù)多久，業(yè)界表現(xiàn)出不同的看法?！皟r格上漲肯定會持續(xù)到‘十一’，并且供不應(yīng)求的趨勢會更加嚴峻。雖然‘五一’期間某品牌32英寸液晶打出了3999元的價格，但是我們定價肯定會在4000元以上?！币晃灰壕S商負責(zé)人表示。
繼綠豆、大蒜等農(nóng)產(chǎn)品之后，三七、金銀花、冬蟲夏草、太子參等中藥材成為熱錢的新寵。今年以來近九成中藥材價格的上漲，讓“藥你苦”一時成為熱門詞匯，而半年價格漲幅達到500％的太子參更是讓人嘆絕。
中藥材天地網(wǎng)10月報告數(shù)據(jù)顯示，中藥材市場價格指數(shù)再度高位抬升，由前期的4111.09點上升到4231.06點，上升趨勢明顯。
在中藥行業(yè)與投資人士看來，這幾年中藥事業(yè)的發(fā)展確實進入了一個全新的時代，醫(yī)改政策對中藥事業(yè)的支持和宣傳，加大了一直處于上漲通道的中藥材上漲，吸引了很多游資進入炒作。對于用途最廣、漲幅最大的三七，業(yè)界流傳這樣一句話：炒股炒房不如炒三七。
“游資的進入說明，中藥行業(yè)熱起來了――大家意識到，中藥材可以拿來炒作，但這種熱法，并不是好事，會把整個行業(yè)攪亂?！睒I(yè)內(nèi)人士的擔心不無根據(jù)。稍有經(jīng)濟學(xué)常識的人都會明白，游資賺走的利潤，最終會轉(zhuǎn)嫁到企業(yè)和消費者身上。
據(jù)記者了解，雖然藥材價格上漲，但中藥價格卻很少有暴漲的，“對于百姓日常用藥，也就上漲不到百分之十”，比如同仁堂系列中成藥只有少部分漲價；但也有人擔心，這種狀況會使?jié)q價的中成藥越來越多。
雖然中藥材漲價不排除原料產(chǎn)地受干旱天氣的影響，但游資仍然成為推動中藥材價格瘋漲的那條“鯰魚”。受中藥材原料價格上漲影響，已有企業(yè)出現(xiàn)成本倒掛并開始停產(chǎn)利潤微薄的“價廉”中藥成品，也有的企業(yè)開始減產(chǎn)。
中投顧問醫(yī)藥行業(yè)分析師郭凡禮接受記者采訪時表示，北京、上海等重要的中藥材消費市場，離傳統(tǒng)藥材基地卻比較遠，不僅對成本上漲不可控，而且物流等成本也較高?！八詼p產(chǎn)是很正常的選擇，如果藥材價格仍然不能上漲，恐怕還會造成假藥橫行?！?/p>
據(jù)記者了解：中藥材屬于農(nóng)副產(chǎn)品，價格早已放開，所以炒作肯定是存在的。原材料已“價格放開，隨行就市”，但產(chǎn)品卻要被嚴格限價，因為普藥身份的中成藥，尤其是那些進入醫(yī)保目錄的藥品，最終要接受國家發(fā)改委的政府定價，一放一限之間，讓處在夾縫中的中藥企業(yè)困難重重。
難言漲價
要利潤，還是要市場?
漲價讓北京華美達藥業(yè)有限公司執(zhí)行董事王馨婷感到為難：雖然華美達自己有中藥種植基地，但藥材漲價了，讓種植的農(nóng)民多少有些期待，同時，他們的單方藥金薯葉止血臺劑價格本身就偏高，利潤卻很有限，如果隨著藥材漲價，藥品再漲價，不僅利潤難以得到保障，也會讓更多消費者望而卻步。
對眾多中藥企業(yè)來說，行業(yè)拐點開始出現(xiàn)：藥企已經(jīng)悄然進入“成本不斷上升，效益水平不斷下降”的階段，在利潤和市場的較量下，大部分中藥企業(yè)選擇了保留市場，致使部分中藥的利潤更是接近于零增長。
面對藥材漲價困境，藥品漲價似乎順理成章。比如片仔癀在過去幾年內(nèi)就已經(jīng)提價5次。但業(yè)內(nèi)人士認為，沒有“絕密中藥”護身符的企業(yè)，恐怕誰也沒有這種膽量。公開資料顯示，片仔癀是國家一級中藥保護品種，其處方、工藝均屬絕密，幾乎具有獨步天下的壟斷優(yōu)勢，片仔癀提高價格市場只能接受。而同仁堂、天士力等眾多中藥企業(yè)的產(chǎn)品，市場上有大批競爭者，漲價相對困難。
記者采訪的一位中藥企業(yè)生產(chǎn)商提到，西藥的成本可以一降再降，因為其緣于工業(yè)化的生產(chǎn)，有批量的優(yōu)勢。而中藥原材料必須通過農(nóng)業(yè)化種植，從保護藥效等諸多層次考慮，除非漲價，原材料成本降低的空間很小，這就無形中給中藥企業(yè)“將”了一軍。因此，與與西藥相比，中藥企業(yè)更有漲價的理由。
首先在于它的原材料具有無法替代性。據(jù)記者了解，目前國內(nèi)受重點保護的物種幾乎一半是中藥原材料，以這些物種為原材料的中藥產(chǎn)品都面臨尋求替代品的命運，無法尋找替代品的藥品就只能消亡。如麝香一直是國家嚴格監(jiān)控的藥材，目前只有5家企業(yè)可以使用作為藥品原材料，而一旦麝香被禁用，就只能用人工培育的麝香替代，藥效肯定會受影響。再加上近幾年，由于糧食價格的提高，再加上中草藥種植時間長、成本高，一些藥農(nóng)改種糧食。如白芷、黃芪等中藥材，就是因為種植面積小導(dǎo)致產(chǎn)量減少，供不應(yīng)求。
其次，醫(yī)改對醫(yī)療的普及也給中藥大顯身手提供了空間：對于很多疑難雜癥來說，用中藥治療不僅價格低廉，而且效果很好，也不會產(chǎn)生副作用。尤其是近年來甲流、手足口等時發(fā)疫情的治療，中藥功不可沒，使得具有清熱解毒、抗菌、提高免疫力等功效的金銀花、板藍根等需求量節(jié)節(jié)攀升。此外，隨著公眾對中草藥保健效果認識的提升，中草藥在飲料、食品、洗化等諸多領(lǐng)域的應(yīng)用愈加廣泛，需求量越來越大。而隨著中藥在國際市場的聲名鵲起，面向日本、韓國以及東南亞國家的出口量也越來越多，這些內(nèi)外因素都導(dǎo)致中藥需求量越來越大。
熱錢炒作房地產(chǎn)，房價節(jié)節(jié)攀高；可是原材料漲價這把“雙刃劍”讓中藥生產(chǎn)企業(yè)進退維谷。大多數(shù)中藥企業(yè)對藥品漲價話題很是謹慎，“以內(nèi)部消化為主”，不敢輕言漲價。他們都在擔心同一個問題，即漲價很有可能導(dǎo)致其在激烈的競爭中失去市場。
記者了解到，這主要和長期以來中醫(yī)在國內(nèi)積貧積弱地位密切相關(guān)。長久以來，西醫(yī)大盛而中醫(yī)萎靡不振，這使本身處于薄利的中藥企業(yè)也只能以“價廉”來維持相對穩(wěn)定的市場。雖然近年來中醫(yī)復(fù)興呼聲漸高，但大批忠實消費者沒有培養(yǎng)起來之前，很少有中藥企業(yè)敢于拍胸脯漲價的。在競爭激烈的中藥市場，漲價必然要冒痛失市場的風(fēng)險，更何況國家近幾年頻發(fā)藥品降價令，降價已成為主旋律，這讓企業(yè)對藥品漲價尤其謹慎。
從幾家具有代表性的中藥類上市公司的三季報業(yè)績來看，基本都是穩(wěn)中有升，但他們卻很難笑得出來。東北證券對同仁堂點評道，該公司主導(dǎo)產(chǎn)品是六味地黃丸等傳統(tǒng)中藥產(chǎn)品，生產(chǎn)廠商眾多，競爭激烈，再加上原材料成本壓力，估計同仁堂今年較難維持很高的增長。對此，同仁堂證券事務(wù)代表李泉琳表示，同仁堂已經(jīng)明顯感覺到藥材尤其是名貴藥材價格上漲的壓力，但一直是內(nèi)部消化成本，目前尚未明確上調(diào)產(chǎn)品價格的信息，今年將主要采取擴大銷售、加強原材料儲備、發(fā)展種植基地等手段緩解壓力。
在甲型H1N1中脫穎而出的“金花清感”研制生產(chǎn)廠家北京御生堂對藥材漲價也有了很好的防御措施：由于公司旗下有自己的中草藥種植基地，在藥材大漲的形勢下，“種植基地成立公司最賺錢的板塊”，御生堂執(zhí)行董事白建疆談到，近年公司種植基地的效益都很好，僅以金銀花種植為例，每一畝的產(chǎn)值逾萬元，今年年初，金銀花曾被炒至每斤900多元，雖然現(xiàn)在價格回落至每斤400―500元，但仍為公司帶來不俗的盈利。
產(chǎn)生分化
“藥你苦”對中藥企業(yè)的影響首先從一些沒有原材料基地、利潤微薄
的藥品減產(chǎn)或停產(chǎn)開始顯現(xiàn)。這從同樣生產(chǎn)板藍根沖劑與感冒退熱顆粒，在兩個產(chǎn)品上占據(jù)北京和上海半壁以上江山的兩個企業(yè)：同仁堂與雷允上兩家企業(yè)不同變化可見一斑。
早在今年年初，雷允上就停產(chǎn)了這兩款中藥飲片，對于雷允上這樣的企業(yè)來說，上游大漲的成本壓力，下游卻無法紓解。比如在漲價中遙遙領(lǐng)先、半年價格漲幅高達500％的太子參，目前已達到300元／公斤，而在lO月10目最近的一次調(diào)價中，零售價被定為140元／公斤，售價與成本倒掛明顯。對于雷允上這樣儲備不多的企業(yè)來說，稀薄的利潤很難抵御較大的原材料漲幅；與之相反的是，同仁堂在不久前股價高漲，創(chuàng)下了三年來的新高。而據(jù)記者了解，同仁堂大部分藥價并未上漲，在一些投資論壇上，很多投資人表示很看好同仁堂的后市，原因之一在于同仁堂有強大的中藥材儲備和種植基地。
中投顧問的《2010-2015年中國醫(yī)藥行業(yè)投資分析及前景預(yù)測報告》也明確指出，為了減輕因為原材料漲價而帶來的成本壓力，很多中藥生產(chǎn)企業(yè)采取到中藥材種植地自行收購、或自家直接種植的辦法，以降低對藥材囤貨大戶的依賴。
早在2002年，為了解決解決中藥原料藥價格波動以及保證自己原料藥的質(zhì)量，同仁堂就在全國建立了七大藥材種植基地。而這里面與拳頭產(chǎn)品六味地黃丸直接相關(guān)的就有4個基地，種植和提供的主要有山茱萸、牡丹皮和茯苓等3個原料藥材品種。截至目前為止，所生產(chǎn)的藥材除供自家制藥所需要外，剩下的20％全部轉(zhuǎn)為內(nèi)銷。
在產(chǎn)業(yè)鏈延伸方面做文章的也不乏其人。白建疆透露，除了新藥研制和生產(chǎn)、銷售，公司還進軍上游原材料種植及加工領(lǐng)域，在適當?shù)臅r候會注入上市公司，而醫(yī)療養(yǎng)生的連鎖店、中醫(yī)門診等都會逐步注入。其“中藥材種植――中藥研發(fā)生產(chǎn)――中醫(yī)門診――中醫(yī)養(yǎng)生”的產(chǎn)業(yè)鏈已初步形成，成為了全面布局中藥產(chǎn)業(yè)鏈的典型。
當然，也不乏中藥材價格上漲的受益者?？得浪帢I(yè)今年三季度凈利潤增長47％，而銷售毛利率同比提高了6個百分點，其中，中藥飲片利潤率37.20％，同比增長10.58％，成績大大優(yōu)于該公司的西藥產(chǎn)品。
再如康緣藥業(yè)旗下熱毒寧注射液今年前三季度銷售額達3.5億，銷售額較去年翻了一倍多，占了公司臨床藥品銷售總額一半。東方證券分析師李淑花認為，導(dǎo)致康緣藥業(yè)熱毒寧熱銷的原因有三個，首先是該公司新廠建成，產(chǎn)能瓶頸解決；其次是熱毒寧注射液增加流感(高熱)適應(yīng)癥；另外熱毒寧成為進入醫(yī)保目錄的新藥品種。
一位醫(yī)藥證券分析師認為，在這次漲價潮中，如同仁堂、康美這樣有自有種植基地或在藥材產(chǎn)地有采購優(yōu)勢的企業(yè)不僅不會受損，反而因此得利。
“尤其是那些有獨家產(chǎn)品的公司，本身議價能力就很強，如果原材料產(chǎn)地又在本地或本身就擁有原材料生產(chǎn)基地，這次漲價就對它有利?！?/p>
郭凡禮指出，那些不具有此類優(yōu)勢的企業(yè)又是另一番景象，對于儲備比較多的大型中藥企業(yè)來說，豐富的儲備可使它們暫時免受上游價格壓力，但是長此以往難免不受影響，而對于一些中小型企業(yè)來說，它們非常依賴現(xiàn)實藥價。
舉起“現(xiàn)實主義”的旗幟
畢業(yè)于北京電影學(xué)院文學(xué)系的賈樟柯，被視為中國第六代導(dǎo)演最有代表性的人物。據(jù)說當年考大學(xué)他原本是想考美術(shù)院系的，沒想到有天在家鄉(xiāng)的電影院看到陳凱歌的《黃土地》，竟萌生了做導(dǎo)演的愿望，于是就真的轉(zhuǎn)考北京電影學(xué)院，考了3次，才終于如愿以償，進入電影學(xué)院學(xué)習(xí)。
追溯賈樟柯從出道至今的作品，你會發(fā)現(xiàn)“現(xiàn)實主義”這個旗幟鮮明的特征。可以說，賈樟柯的電影創(chuàng)作，深深根植于當代中國近20年的社會現(xiàn)實中。1995年，他拍攝的第一部短片《小山回家》（57分鐘）榮獲香港映像節(jié)的大獎。這部片子在今天看來未免粗糙和不成熟，但日常的敘事手法和社會真實展現(xiàn)出了它的力量，這種力量延續(xù)到他后來拍攝的“故鄉(xiāng)三部曲”《小武》《站臺》《任逍遙》中。賈樟柯是山西汾陽人，他善于在故鄉(xiāng)的現(xiàn)實背景下描摹電影中人物的生活和命運，突出表現(xiàn)邊緣個體在急速變化的當代中國所面臨的困境和掙扎。他的電影敘事不急不躁，卻有種動人的張力。2010年，《鄉(xiāng)關(guān)何處：賈樟柯的故鄉(xiāng)三部曲》結(jié)集出版。賈樟柯在序文《我的邊城，我的國》中談起3部影片的創(chuàng)作歷程坦言道：“這三部曲的確是我不滿現(xiàn)實的結(jié)果。汾陽，躲在呂梁山里的我的邊城，那里的日日夜夜，無數(shù)難忘的人和事兒，讓我落筆下去變成了電影。這電影又是我的國，里面一人一事，一草一木，都是我的世界?！辟Z樟柯認為，電影是一面鏡子，它能把人最真實的、自然的狀態(tài)呈現(xiàn)出來?！拔以敢庵泵嬲鎸?，盡管真實中包含著我們?nèi)诵陨钐幍娜觞c甚至齷齪。我愿意靜靜凝視，我們甚至不像侯孝賢那樣，在凝視過后將攝影機搖起，讓遠處的青山綠水化解內(nèi)心的悲哀。我們有力量看下去，因為——我不回避?！?/p>
2006年，賈樟柯創(chuàng)作的《三峽好人》再次以其深刻的現(xiàn)實主義意涵打動了眾多影迷，并榮獲2006年第63屆威尼斯國際電影節(jié)金獅獎。《三峽好人》以三峽工程移民和拆遷為背景，以現(xiàn)實結(jié)合超現(xiàn)實的手法，講述了兩個小人物的故事。通過男主角韓三明來三峽尋妻，以及女主角沈紅來三峽尋夫的歷程，形成兩卷平行又交錯的圖景，從中不僅呈現(xiàn)了移民拆遷中三峽的人文和自然風(fēng)貌，也反映出當前中國改革和發(fā)展中面臨的深層問題。其后的電影《二十四城記》則將鏡頭對準國營工廠的變遷和工人的命運。通過三代廠花的故事和5位講述者的真實經(jīng)歷，演繹了一座國營工廠的斷代史。
除了拍攝故事長片，賈樟柯這些年也陸續(xù)操刀了幾部紀錄片《東》《無用》《海上傳奇》《語路》。其中，以中國著名服裝設(shè)計師馬可為中心人物的《無用》，獲得包括第64屆威尼斯國際電影節(jié)最佳紀錄片獎、第12屆米蘭國際紀錄片電影節(jié)Fnac影片大獎等多個國際獎項。米蘭國際紀錄片電影節(jié)評委稱，《無用》以有力而富有詩意的深度影像，自覺而具有原創(chuàng)性的電影語言，呈現(xiàn)出當代中國崛起的事實及崛起時刻復(fù)雜而生動的現(xiàn)實狀況。
體制內(nèi)外，商業(yè)與否
說起第六代導(dǎo)演，有個引人注目的現(xiàn)象，他們起初大多選擇了一條體制外的路線，“獨立電影”這個詞和他們緊密相連。雖然比張元、王小帥、吳文光、婁燁等第六代導(dǎo)演“出道”晚，但賈樟柯因為其創(chuàng)作的主題和風(fēng)格也被列入第六代導(dǎo)演的隊伍中。他曾在《賈樟柯：我不相信，你能猜對我們的結(jié)局》一文中自述：“當時只有國營的16個制片廠才有財力、有權(quán)利去拍電影，其余都被視為‘非法’。跟那個時候離開國家單位下海做生意的人一樣，那些離開體制、獨立制作電影的導(dǎo)演，很多人內(nèi)心深處都有一個自覺的意識，就是我們個人要爭取表達的權(quán)利。”作為一位曾經(jīng)游離于體制之外的中國導(dǎo)演，賈樟柯早年的作品《小武》《站臺》《任逍遙》等都沒有通過正式的渠道和觀眾見面，反倒是“墻內(nèi)開花墻外紅”，在國外獲得不少獎項。直到2003年底2004年初，大部分第六代導(dǎo)演被當時的國家廣電總局電影局宣布解禁，這其中也包括賈樟柯。2004年，賈樟柯的作品《世界》添加了“上海電影制片廠”的廠標，以“主流電影”的面目進入一系列常規(guī)拍攝和宣傳程序，賈樟柯就此摘下“地下導(dǎo)演”標簽，這對他來說當然是一個全新開始。
解禁之后的賈樟柯，常常被媒體問到關(guān)于商業(yè)和藝術(shù)如何平衡的問題，而第六代導(dǎo)演普遍被貼上的標簽是“叫好不叫座”，換句話說就是他們的電影往往很難賣得動。賈樟柯的作品雖然頻頻在國際影展上獲獎，但是在國內(nèi)上映的票房同樣慘淡。首部國內(nèi)公映的《世界》總票房只有200多萬，之后的《三峽好人》也只有300多萬，國內(nèi)觀眾對“悲苦”的現(xiàn)實題材似乎并不買賬。《二十四城記》的情況比較好，上映一周就突破了百萬，而在國內(nèi)上映之前，《二十四城記》就已經(jīng)向30多個國家和地區(qū)售出了發(fā)行權(quán)，國內(nèi)票房只是“賺外快”。賈樟柯對于外界盯著票房這事頗有些無奈，“最諷刺的是每一次發(fā)片，媒體異常關(guān)心此類電影的票房數(shù)字，并喜歡提前宣判第六代電影的死刑?！辈贿^，這并不意味著他否認商業(yè)的價值。2006年，賈樟柯、、余力為共同成立“西河星匯”影業(yè)，致力于結(jié)合海外電影投資，推動華語電影的制作及發(fā)行事業(yè)。事實上，賈樟柯多年來電影的盈利頗豐，其主要的銷售市場在北美和歐州。早年《小武》《站臺》和《任逍遙》在歐州銷售情況就非常好，甚至算是比較暢銷的電影。而《世界》《三峽好人》的海外版權(quán)收入都很不錯，盈利還相當可觀。賈樟柯也并不排斥廣告植入的商業(yè)手法，比如《二十四城記》里有華潤地產(chǎn)的投資，《海上傳奇》的首席贊助商是交通銀行。對于賈樟柯來說，重要的是拍攝的題材和自己有共鳴，之后的事情只是水到渠成的商業(yè)合作。
2014年，賈樟柯的工作重點是拍攝《在清朝》，電影主要講述1895年到1905年間發(fā)生在山西的武俠故事，這將是他的第一部古裝武俠片，同時也是一部“徹頭徹尾的商業(yè)片”。提起家鄉(xiāng)汾陽，他說：“對我而言，故鄉(xiāng)就是世界?！奔毿牡挠懊詴l(fā)現(xiàn)，賈樟柯創(chuàng)立的“西河星匯”中的“西河”正是山西汾陽的古稱。他當然懂得：走向世界的前提，正是扎根在中國的文化和現(xiàn)實的土壤之中。
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賈樟柯語錄精選
——我不會站在主流立場上來觀察這個社會。
——方言、非職業(yè)演員、實景、同期錄音直至長鏡頭并不代表真實本身，有人完全有可能用以上元素按方配制一副，讓你迷失于鬼話世界。
——成功并不算偉大，偉大的是那些默默承受生活的人，那需要更大的勇氣。
——人有的時候是善于遺忘的族群，我們太容易遺忘了，所以我們需要電影?！业降紫肟纯丛谶@樣崇拜黃金的時代，誰還關(guān)心好人。
——我覺得我們銀幕上不應(yīng)該只有一種電影。不應(yīng)該只是飛來飛去，應(yīng)該有那些腳踏實地的人。
——我覺得我選擇電影不單單是因為喜歡這個媒介，可能潛意識里還是有一些社會理想。
——看了那么多中國電影，沒一部是跟我有關(guān)系的，那我就自己去拍吧。
——如果拍故事片，我覺得一定要謹慎，他很有可能出于好心辦壞事。
——當代電影越來越依賴動作，我想讓這部電影（《二十四城記》）回到語言。“講述”作為一種動作被攝影機捕捉，讓語言去直接呈現(xiàn)復(fù)雜的內(nèi)心經(jīng)驗。
——我們整體上的文化太沉悶了，需要有些人出來搗亂一下。
近年來，植物生長調(diào)節(jié)劑不斷闖入公眾視野，因為一些膨大劑、增甜劑等超標使用的現(xiàn)象，讓許多人對植物生長調(diào)節(jié)劑產(chǎn)生了偏見。導(dǎo)致這一尷尬局面的原因，除了部分外行媒體的過度炒作之外，行業(yè)本身也存在一些問題。
中國農(nóng)藥發(fā)展與應(yīng)用協(xié)會常務(wù)副會長查顯才在會上表示，由于種種原因，植物生長調(diào)節(jié)劑產(chǎn)業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、市場規(guī)范、科學(xué)應(yīng)用、政策支持、監(jiān)督管理和宣傳報道等方面還存在一些不足，這就需要行業(yè)共同努力，引導(dǎo)這個產(chǎn)業(yè)科學(xué)健康發(fā)展，進一步發(fā)揮植物生長調(diào)節(jié)劑在促進我國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展方面的重要作用。
北京農(nóng)業(yè)科學(xué)院研究員賈春虹指出，目前農(nóng)戶在使用調(diào)節(jié)劑的過程中存在多種問題，比如不注意時期、劑量濃度不合適、混用不合理等，部分農(nóng)戶甚至以調(diào)節(jié)劑代替肥料，導(dǎo)致養(yǎng)分不足、植株早衰，影響了產(chǎn)量與品質(zhì)，甚至產(chǎn)生殘留。
一些廠家對技術(shù)要求不嚴，也導(dǎo)致了植物生長調(diào)節(jié)劑產(chǎn)品良莠不齊。四川國光農(nóng)化股份有限公司董事長顏昌緒說：“不少廠家隨意添加成分，對農(nóng)戶的技術(shù)指導(dǎo)也不到位，部分調(diào)節(jié)劑一般一季作物按照規(guī)定時間只需噴一次，但一些廠家為了推廣產(chǎn)品，告訴農(nóng)戶要像葉面肥一樣三五天打一次，造成產(chǎn)品濫用乃至殘留。”
此外，目前國內(nèi)植物生長調(diào)節(jié)劑還面臨品種老化的問題。中國農(nóng)業(yè)大學(xué)農(nóng)學(xué)系副教授譚偉明指出，銷量靠前的35個登記品種均為上世紀90年代前所研發(fā)，占調(diào)節(jié)劑產(chǎn)品總數(shù)65%，而且仿制產(chǎn)品多，自主創(chuàng)制品種少?！澳壳按嬖诘钠髽I(yè)研發(fā)相對薄弱，知識產(chǎn)權(quán)保護差，仿冒代價太低等問題，都制約我國植物生長調(diào)節(jié)劑的發(fā)展?！?/p>
事實上，植物生長調(diào)節(jié)劑如果能正確使用，其優(yōu)點和安全性是非常突出的，發(fā)展前景也值得期待。農(nóng)業(yè)部農(nóng)藥檢定所副所長葉紀明介紹說，植物生長調(diào)節(jié)劑有四大優(yōu)點，一是應(yīng)用面廣，大部分作物都在使用；二是在應(yīng)用量少、用量準確的情況下，增產(chǎn)增收、改善品質(zhì)的作用明顯；三是針對性很強；四是在農(nóng)藥中最好的產(chǎn)品，毒性都屬于低毒微毒?；谶@樣的優(yōu)點，推廣和應(yīng)用的前景很廣。
農(nóng)業(yè)部農(nóng)藥檢定所生測室主任張文君也表示，植物生長調(diào)節(jié)劑98%都是低毒或微毒，其最大的優(yōu)點是安全性強。他介紹說，截至今年5月，在農(nóng)業(yè)部登記的463個植物生長調(diào)節(jié)劑制劑產(chǎn)品中，環(huán)境友好劑型(包括水劑、可溶性粉劑、可濕性粉劑)占2/3，低毒或微毒制劑產(chǎn)品更是占98%，與殺蟲劑、除草劑等其他農(nóng)藥相比，植物生長調(diào)節(jié)劑毒性要小得多。