緒論：在尋找寫(xiě)作靈感嗎？愛(ài)發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇財(cái)務(wù)報(bào)表分析維度，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！

篇1

[關(guān)鍵詞] 財(cái)務(wù)報(bào)表分析；會(huì)計(jì)指標(biāo)；問(wèn)題研究

[中圖分類號(hào)] F230 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] B

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指根據(jù)會(huì)計(jì)的基本原理和數(shù)學(xué)分析方法，對(duì)記錄、確認(rèn)、計(jì)量的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行分析加工，從而對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行描述。通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析解讀可以使相關(guān)方了解企業(yè)的過(guò)去、現(xiàn)在或未來(lái)的經(jīng)營(yíng)情況，為決策提供依據(jù)。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要內(nèi)容

目前對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容尚無(wú)統(tǒng)一的定論，但絕大多數(shù)的財(cái)務(wù)分析包括如下幾個(gè)方面：

1.企業(yè)償債能力

通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表上的數(shù)據(jù)可以判斷一個(gè)企業(yè)的償債能力。流動(dòng)比率（流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）可以反映出企業(yè)的短期償債能力；速動(dòng)比率（速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/.流動(dòng)負(fù)債）與流動(dòng)比率相比剔除了變現(xiàn)能力相對(duì)較差的存貨，其反應(yīng)出的企業(yè)短期償債能力則更加有說(shuō)服力；現(xiàn)金比率（現(xiàn)金比例=貨幣資金/流動(dòng)負(fù)債）則是直觀的反映了企業(yè)償還短期債務(wù)的能力；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均應(yīng)收賬款）則似乎反映年度內(nèi)應(yīng)收賬款變現(xiàn)的平均次數(shù)，若周轉(zhuǎn)率過(guò)低則說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力較差。除此之外，還有很多衡量企業(yè)償債能力的指數(shù)如超速動(dòng)比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)等。

2.資本結(jié)構(gòu)分析

通過(guò)對(duì)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的分析即是對(duì)企業(yè)償債能力的分析，而這一分析旨在確定在牧髂去年的權(quán)益負(fù)債結(jié)構(gòu)下，企業(yè)是否有能力通過(guò)經(jīng)營(yíng)獲獲取足夠的利潤(rùn)以償還長(zhǎng)期負(fù)債。在財(cái)務(wù)分析中常用的指標(biāo)有：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債平均總額/資產(chǎn)平均總額，這一比率應(yīng)保持在70%一下，若搞出這一范圍，說(shuō)明企業(yè)存在資不抵債的風(fēng)險(xiǎn)；股東權(quán)益比率=股東權(quán)益/總資產(chǎn)，該指標(biāo)可以同時(shí)反映出企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)和資金利用水平；利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/當(dāng)期利息費(fèi)用。這一指標(biāo)是衡量企業(yè)償還到期利息能力的指標(biāo)，若該指標(biāo)低于1則說(shuō)明該企業(yè)很可能出現(xiàn)了債務(wù)危機(jī)。除此之外，還有負(fù)債權(quán)益比率、有形資產(chǎn)債務(wù)率等指標(biāo)也可以反映資本結(jié)構(gòu)。

3.盈利能力分析

企業(yè)是以盈利為目的組織，盈利能力是企業(yè)進(jìn)行債務(wù)清償和業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)和動(dòng)力的源泉，具有良性的盈利增長(zhǎng)是企業(yè)健康發(fā)展的標(biāo)志之一，衡量盈利能力的我們通常使用如下指標(biāo)：總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)，該指標(biāo)可以反映資產(chǎn)的盈利能力，直接反應(yīng)資產(chǎn)的利用效果；主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，該指標(biāo)可以直觀的反映企業(yè)目前正在開(kāi)展的主營(yíng)業(yè)務(wù)是否能為企業(yè)帶來(lái)預(yù)期的利潤(rùn)；成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額（其中成本費(fèi)用總額=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本+主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加+銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用）表明的是每付出一元成本可獲多少利潤(rùn)，該指標(biāo)體現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)消耗所帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)成果用越少的成本撬動(dòng)越多的利潤(rùn)就說(shuō)明企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)，反之則表示其獲利能力越弱。另外還有毛利率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益等常用指標(biāo)也可用來(lái)從某個(gè)側(cè)面衡量企業(yè)的盈利能力。

除了以上維度外我們還可以用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率等考核企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平，可以用凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、每股收益增長(zhǎng)率等指標(biāo)描述企業(yè)的成長(zhǎng)狀況，還可以用銷售增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率衡量其他關(guān)鍵因素在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)中是否保持其應(yīng)有的水平，財(cái)務(wù)指標(biāo)不僅限于以上文中提到的，在實(shí)際的財(cái)務(wù)報(bào)表分析中還可能用到更多維的財(cái)務(wù)指標(biāo)，反映不同的問(wèn)題。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本步驟

1.確認(rèn)收集到的財(cái)務(wù)信息的有效性

作為財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)資料，財(cái)務(wù)報(bào)表是否通過(guò)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，會(huì)計(jì)師對(duì)審計(jì)報(bào)告的意見(jiàn)如何，報(bào)表編制是否選取和適合的編制基礎(chǔ)以及財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)效性都是在確認(rèn)財(cái)務(wù)信息有效性階段所必須落實(shí)的工作

2.結(jié)合多種報(bào)表分析方法比較分析

在對(duì)企業(yè)進(jìn)行初步了解后，報(bào)表分析人員應(yīng)當(dāng)形成對(duì)企業(yè)的基本認(rèn)識(shí)，明確企業(yè)所在的行業(yè)特征及發(fā)展趨勢(shì)，并通過(guò)上文所述的財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)企業(yè)進(jìn)行綜合分析，判斷潛在的風(fēng)險(xiǎn)特征。另外值得注意的是，報(bào)表分析人員應(yīng)保持職業(yè)敏感，分析報(bào)表編制者的動(dòng)機(jī)，這對(duì)報(bào)表分析工作是十分重要的。

3.對(duì)非財(cái)務(wù)信息的充分利用。非財(cái)務(wù)信息包括的范圍非常廣泛，宏觀上經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng)濟(jì)周期的運(yùn)行都可以作為企業(yè)的非財(cái)務(wù)信息，微觀上，企業(yè)所在的行業(yè)情況及企業(yè)自身的相關(guān)情況如公司管理層變動(dòng)、股東變動(dòng)、公司的內(nèi)控管理乃至與企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)信息都可以歸類為企業(yè)的非財(cái)務(wù)信息，而這些信息往往對(duì)分析結(jié)果有重要的影響。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中存在的問(wèn)題

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表本身存在問(wèn)題

財(cái)務(wù)報(bào)表是以企業(yè)日常的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，階段性核算的結(jié)果，因此其自身存在相對(duì)的滯后性，這種滯后性直接導(dǎo)致了報(bào)表數(shù)據(jù)無(wú)法及時(shí)的反映企業(yè)目前的發(fā)展?fàn)顩r，依據(jù)這樣的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)描繪出的企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r是“失真”的，以“失真”的數(shù)據(jù)作為判斷的基礎(chǔ)在合理性上就會(huì)遭到質(zhì)疑。另外，隨著市場(chǎng)的日益成熟，企業(yè)的發(fā)展情況不僅僅反映在貨幣上，越來(lái)越多無(wú)法通過(guò)貨幣計(jì)量的信息被遺漏，比如知識(shí)產(chǎn)權(quán)等，在高科技企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)是其最核心的財(cái)富，但因?yàn)橛?jì)量方式的缺陷，導(dǎo)致其并未在無(wú)形資產(chǎn)中體現(xiàn)其核心價(jià)值，這也會(huì)導(dǎo)致報(bào)表分析的結(jié)果與現(xiàn)實(shí)情況出現(xiàn)偏差。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法存在問(wèn)題

目前我們?cè)谪?cái)務(wù)報(bào)表分析中主要采取的是比率分析方法，這種方法相對(duì)簡(jiǎn)捷易行，且直觀便于使用，因此它的使用范圍非常廣泛，但是比率分析方法往往無(wú)法完成對(duì)對(duì)問(wèn)題的質(zhì)性分析，導(dǎo)致分析結(jié)果片面。常用的分析方法還有比較法、趨勢(shì)分析法、因素分析法等，這些方法雖有各自的優(yōu)越性，同時(shí)也存在著相當(dāng)程度的局限性，這樣的局限性導(dǎo)致了分析結(jié)果往往無(wú)法反映企業(yè)的真實(shí)情況甚至是大相徑庭。

（三）報(bào)表分析人員存在的問(wèn)題

財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作看似簡(jiǎn)單實(shí)則是需要報(bào)表分析人員對(duì)財(cái)務(wù)、統(tǒng)計(jì)甚至企業(yè)所在行業(yè)都有比較深刻的認(rèn)識(shí)，而目前多數(shù)企業(yè)從事財(cái)務(wù)報(bào)表分析的人員職業(yè)素質(zhì)良莠不齊，因此導(dǎo)致在分析過(guò)程中由于自身?xiàng)l件所限，不同水平的報(bào)表分析人員給出的分析結(jié)果無(wú)法整合成一份完整的分析結(jié)果。還有些時(shí)由于報(bào)表分析人員的專業(yè)背景不盡相同，其對(duì)數(shù)據(jù)的觀察角度也不同，這也將導(dǎo)致在對(duì)報(bào)表的進(jìn)一步理解分析造成影響。一些企業(yè)還會(huì)出于各種目的粉飾財(cái)務(wù)信息，使得財(cái)務(wù)報(bào)表傳達(dá)的信息發(fā)生偏差那么報(bào)表分析的結(jié)果也一定是有偏差甚至是與實(shí)際情況相反的，因此結(jié)合企業(yè)各種指標(biāo)及報(bào)表綜合分析并在分析過(guò)程中找出問(wèn)題數(shù)據(jù)不斷的以專業(yè)知識(shí)修正分析結(jié)果的準(zhǔn)確性是對(duì)報(bào)表分析人員的要求，遺憾的是目前能夠做到的分析人員并不多見(jiàn)。

三、解決財(cái)務(wù)報(bào)表分析問(wèn)的辦法

（一）完善財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)制度

隨著我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度不斷的完善，應(yīng)通過(guò)規(guī)章制度不斷的縮減報(bào)表與現(xiàn)實(shí)經(jīng)營(yíng)情況的差距，同時(shí)各企業(yè)也應(yīng)該對(duì)附表、附注、財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)等也要引起足夠重視，畢竟財(cái)務(wù)報(bào)表不能囊括企業(yè)經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)狀況的全貌，對(duì)企業(yè)的描述途徑和角度越多，分析修正后的結(jié)果才能更加準(zhǔn)確。

（二）報(bào)表分析方法的融合

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)是十分復(fù)雜的過(guò)程，因此對(duì)經(jīng)營(yíng)成果的分析也不應(yīng)采用單一的方法，堅(jiān)持全面分析、堅(jiān)持多維度分析是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的核心原則，在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)要從各個(gè)項(xiàng)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的變化中把握企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)規(guī)律，全面評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果

（三）健全財(cái)務(wù)分析人員的素質(zhì)

對(duì)從事報(bào)表分析人員進(jìn)行專門(mén)的培訓(xùn)與考核，提高相關(guān)工作人員的業(yè)務(wù)、工作方式、職業(yè)道德等相關(guān)素質(zhì)，才能夠保證在未來(lái)的分析工作中保持對(duì)問(wèn)題的判斷能力。此外，報(bào)表分析人員也應(yīng)著意在未來(lái)的分析工作中更多的引入電子化的數(shù)據(jù)分析工具，一方面可以提高數(shù)據(jù)分析的精確性，同時(shí)也能夠提高工作效率，這將是未來(lái)報(bào)表分析發(fā)展的必然趨勢(shì)。

[參 考 文 獻(xiàn)]

篇2

【關(guān)鍵詞】 財(cái)務(wù)報(bào)表 分析 步驟 工具

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析及其固有局限性

財(cái)務(wù)報(bào)表分析指的是通過(guò)使用一定的方法，對(duì)由財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)信息所提供的數(shù)據(jù)進(jìn)行的系統(tǒng)的科學(xué)分析研究，旨在揭示財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)及內(nèi)在聯(lián)系，為預(yù)期的報(bào)表使用者進(jìn)行決策提供相關(guān)可靠的會(huì)計(jì)信息。對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析是將報(bào)表數(shù)據(jù)向有用性信息轉(zhuǎn)化的過(guò)程；因而報(bào)表的分析質(zhì)量是溝通財(cái)務(wù)報(bào)表和信息利用者的紐帶。提高對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量，不僅可為外部信息使用者提供決策更加相關(guān)可靠的信息，也能使企業(yè)更加準(zhǔn)確的審視其自身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的狀態(tài)及成果。

財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析并努力提高分析質(zhì)量時(shí)，還應(yīng)當(dāng)注意到財(cái)務(wù)報(bào)表分析本身所固有的某些局限性；忽視了這些，便可能影響到財(cái)務(wù)報(bào)表分析的效果。

1、財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的局限性

由于會(huì)計(jì)信息的處理和財(cái)務(wù)報(bào)表編報(bào)受制于歷史成本等會(huì)計(jì)規(guī)定的約束，財(cái)務(wù)報(bào)表在反映企業(yè)真實(shí)經(jīng)濟(jì)內(nèi)容方面存在著如下的諸多局限：第一，現(xiàn)行報(bào)表提供的信息的決策相關(guān)性較低，因?yàn)槠涮峁┑闹饕菤v史性的信息；然而財(cái)務(wù)分析要運(yùn)用到未來(lái)的決策之中，便隱藏著這么一個(gè)假設(shè)，即通過(guò)歷史可以合理的預(yù)期未來(lái)。第二，現(xiàn)行的財(cái)報(bào)沒(méi)有容納非財(cái)務(wù)性信息，企業(yè)的人力資源能力、員工的團(tuán)結(jié)性和進(jìn)取心、企業(yè)的研發(fā)能力對(duì)于評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)都非常重要，但財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)此卻無(wú)能為力。第三，會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)的選擇使用，使得對(duì)許多經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的確認(rèn)都賴于估計(jì)，同時(shí)也給蓄意操縱報(bào)表數(shù)據(jù)提供了機(jī)會(huì)，使得財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)面臨著準(zhǔn)確性和可比性的問(wèn)題。第四，報(bào)表處理的穩(wěn)健原則使公司必須計(jì)量可能的損失而不計(jì)量收益，同時(shí)還存在著加大費(fèi)用、少計(jì)資產(chǎn)等問(wèn)題，從而使報(bào)表數(shù)據(jù)失真。

2、財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的局限性

在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中經(jīng)常使用的比率分析法難以在不同企業(yè)之間展開(kāi)比較；因?yàn)槌似髽I(yè)間競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境等因素的不同外，企業(yè)之間在會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)等會(huì)計(jì)方法的運(yùn)用上也存在著巨大的差異；因此在進(jìn)行分析時(shí)，還需要對(duì)這些差別進(jìn)行追溯調(diào)整，可是相當(dāng)多的調(diào)整工作是難以實(shí)際進(jìn)行的。

報(bào)表分析的上述缺點(diǎn)要求我們?cè)诜治鰣?bào)表時(shí)，要對(duì)分析比較基礎(chǔ)本身有著準(zhǔn)確的理解，并要注意分析結(jié)論的適用性，避免分析結(jié)果的簡(jiǎn)單及絕對(duì)。

二、注意進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的先后步驟

1、注意并了解公司所處行業(yè)的行業(yè)和經(jīng)濟(jì)特征

在開(kāi)展財(cái)務(wù)報(bào)表分析之前，財(cái)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)明確了解公司及所在行業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征，因?yàn)樨?cái)務(wù)報(bào)表分析不是單純的對(duì)數(shù)據(jù)變動(dòng)的計(jì)算，而是要結(jié)合行業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征來(lái)對(duì)公司的競(jìng)爭(zhēng)能力做出解釋和說(shuō)明。明確了解所分析公司的行業(yè)特征，可以透過(guò)分析數(shù)據(jù)得到公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的更具決策價(jià)值的信息。例如，所分析公司所在行業(yè)是否是競(jìng)爭(zhēng)高度同質(zhì)化的？這些公司銷售的產(chǎn)品是否具有很大的同質(zhì)性？

2、明確公司在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中所采取的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略

公司在行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)為獲得競(jìng)爭(zhēng)先機(jī)，都必須推行一整套有效的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略。財(cái)務(wù)人員在透過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表研究分析企業(yè)以往的經(jīng)營(yíng)成績(jī)，并對(duì)未來(lái)進(jìn)行展望時(shí)，都不能孤立的對(duì)業(yè)績(jī)進(jìn)行分析及預(yù)測(cè)，而是必須和公司具體的發(fā)展戰(zhàn)略相結(jié)合考慮。在分析中結(jié)合公司具體的競(jìng)爭(zhēng)策略，可以使財(cái)務(wù)分析人員了解到企業(yè)將來(lái)的發(fā)展?jié)摿?，特別是企業(yè)在價(jià)值創(chuàng)造方面存在的不足，并掌握企業(yè)在具體競(jìng)爭(zhēng)策略中存在的不足，從而對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析有更加客觀、正確的理解。

3、剔除、調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表中的非經(jīng)常性項(xiàng)目

經(jīng)常性項(xiàng)目指的是只要公司進(jìn)行持久經(jīng)營(yíng)，該類經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)就將一直發(fā)生，如各種日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；非經(jīng)常性項(xiàng)目指的是公司業(yè)務(wù)中帶有偶發(fā)性的事項(xiàng)，例如意外災(zāi)害發(fā)生致使存貨毀損，接受無(wú)償?shù)木栀?zèng)等。非經(jīng)常性項(xiàng)目由于其發(fā)生不具持續(xù)性，其對(duì)企業(yè)的影響一般僅限于當(dāng)期，并且該類信息與相關(guān)的經(jīng)濟(jì)決策的相關(guān)性程度不高。經(jīng)常性項(xiàng)目同非經(jīng)常性項(xiàng)目對(duì)于企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況的影響有著很大的差別。對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析時(shí)，對(duì)綜合收益中包含的非經(jīng)常性損益，分析人員通常應(yīng)當(dāng)予以剔除，從而使得財(cái)務(wù)報(bào)表可以反映公司正常的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的損益。

4、注意盈利性和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系

進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析考量公司的獲利能力時(shí)，要結(jié)合公司自身風(fēng)險(xiǎn)水平的高低來(lái)評(píng)價(jià)公司的盈利性，公司的當(dāng)期盈利性為預(yù)測(cè)公司的未來(lái)盈利性提供了參考與依據(jù)，因此也就能夠預(yù)測(cè)公司以后期間的可能收益；同時(shí)通過(guò)對(duì)公司面臨風(fēng)險(xiǎn)水平能力的考察，特別是公司面臨的財(cái)務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn)因素，財(cái)務(wù)分析人員可以評(píng)估公司在未來(lái)出現(xiàn)財(cái)務(wù)困境的可能性。

三、使用適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)報(bào)表分析工具

1、同型報(bào)表

同型報(bào)表是將不同財(cái)務(wù)報(bào)表的所有項(xiàng)目都按照一個(gè)同樣基礎(chǔ)的百分比來(lái)進(jìn)行表示。在資產(chǎn)負(fù)債表中我們通常使用總資產(chǎn)作為通用的百分比基礎(chǔ)，而在損益表中我們則使用銷售收入作為損益表的百分比基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)人員的分析任務(wù)是結(jié)合全行業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征、公司的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略、管理層的履職報(bào)告等因素來(lái)解釋比例變化及其背后的原因。同型財(cái)務(wù)報(bào)表為比較公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果提供了通用的比較信息，但分析還必須同時(shí)適用其他分析工具。

2、百分比變動(dòng)比率表

財(cái)報(bào)的百分比變動(dòng)比率表，反映了報(bào)表項(xiàng)目從上一會(huì)計(jì)時(shí)期到本期的變動(dòng)比率，或者是在多個(gè)期間的變動(dòng)比。然而，在編制百分比變動(dòng)比率表時(shí)，財(cái)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)特別的注意，如果比較基期的數(shù)額相對(duì)很小，那么雖然當(dāng)期的金額變動(dòng)數(shù)值很小，也會(huì)有較大的變動(dòng)比率。報(bào)表中金額較小項(xiàng)目的較大百分比變動(dòng)，可能還沒(méi)有占資產(chǎn)或收入總額較大比例項(xiàng)目的較小百分比變動(dòng)重要。

3、比率分析

在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，評(píng)判公司的經(jīng)營(yíng)狀況及獲利能力時(shí)，通常使用的是財(cái)務(wù)報(bào)表的比率分析。比率分析是從財(cái)報(bào)中選出主要項(xiàng)目并計(jì)算其互相關(guān)系，主要涵蓋獲利比率及運(yùn)營(yíng)比率等。在進(jìn)行報(bào)表分析時(shí)，我們同時(shí)使用以下兩種分析方法。

（1）公司內(nèi)部的趨勢(shì)分析。內(nèi)部趨勢(shì)分析是透過(guò)單個(gè)公司在不同時(shí)期的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)變動(dòng)，通過(guò)這種分析，可以識(shí)別有關(guān)比率的長(zhǎng)遠(yuǎn)變動(dòng)態(tài)勢(shì)；但是在進(jìn)行這種縱向比較時(shí)，財(cái)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)注意以下幾個(gè)問(wèn)題：第一，公司的產(chǎn)品、客戶或經(jīng)營(yíng)區(qū)域有沒(méi)有大的變化，這些變化是否對(duì)不同期間的財(cái)報(bào)比率有著重要的影響；第二，公司在不同會(huì)計(jì)期間所采用的會(huì)計(jì)政策及方法是否一樣，前后有沒(méi)有可比性?？v向的比較分析可能存在這樣的問(wèn)題，可能公司同過(guò)去年度的經(jīng)營(yíng)相比已經(jīng)取得了相當(dāng)大的進(jìn)步；然而在與行業(yè)內(nèi)平均值相比時(shí)，可能還滯后于同行業(yè)的發(fā)展。因此，我們還需實(shí)施橫向的比較分析。

（2）橫向的比較分析。這種分析通常是在同一時(shí)期分析行業(yè)內(nèi)兩個(gè)或更多公司之間的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；分析的重點(diǎn)是要尋找到能夠?qū)嵤M向比較的公司。在進(jìn)行目標(biāo)選擇則時(shí)，通常應(yīng)當(dāng)選擇與本公司產(chǎn)品或競(jìng)爭(zhēng)策略類似、規(guī)模相當(dāng)?shù)墓?，從而使分析具有較大的現(xiàn)實(shí)價(jià)值。但經(jīng)常的狀況是，難以找到滿足大部分條件的可比公司。所以，我們還需要利用所在行業(yè)的數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行橫向的比率分析。在使用行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析時(shí)，財(cái)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)注意下列問(wèn)題：第一，準(zhǔn)確定義所處的行業(yè)；定義是否準(zhǔn)確將直接決定分析結(jié)果的實(shí)際價(jià)值。第二，如何計(jì)算行業(yè)的各類平均數(shù)據(jù)；數(shù)據(jù)的計(jì)算是采用行業(yè)公司的簡(jiǎn)均還是按照規(guī)模使用加權(quán)平均，這直接影響計(jì)算結(jié)果的大小。第三，比率在不同公司間的分布及偏離情況；要想根據(jù)行業(yè)內(nèi)的均值解釋本公司的具體情況，必須了解行業(yè)內(nèi)公司在平均數(shù)據(jù)附近的分布情況，據(jù)此才能做出比較符合實(shí)際的解釋。由于行業(yè)內(nèi)各公司的經(jīng)營(yíng)和戰(zhàn)略可能均存在較大不同，在進(jìn)行分析時(shí)，財(cái)務(wù)人員要認(rèn)識(shí)到行業(yè)比率分析的局限性，在客觀的基礎(chǔ)上使用行業(yè)平均值數(shù)據(jù)。

四、增進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的有效程度

1、更加關(guān)注現(xiàn)金流量指標(biāo)

現(xiàn)有的財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系對(duì)企業(yè)的不同現(xiàn)金指標(biāo)沒(méi)有應(yīng)有的關(guān)注。這樣經(jīng)常使企業(yè)忽視盈利性和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系；企業(yè)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)及現(xiàn)金流量信息體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營(yíng)獲利的兩個(gè)維度；并且通常情況下，實(shí)際的現(xiàn)金流較之會(huì)計(jì)利潤(rùn)更有客觀性，因此在實(shí)際的分析環(huán)境下，對(duì)于現(xiàn)金流量的分析便十分重要。對(duì)現(xiàn)金流量分析給予更多關(guān)注可以使分析者更加容易評(píng)價(jià)企業(yè)獲取先進(jìn)的能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)未來(lái)期間企業(yè)的現(xiàn)金流量，從而正確評(píng)估企業(yè)的收益及風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)行的分析指標(biāo)中，企業(yè)可加入如下的現(xiàn)金流量指標(biāo)：現(xiàn)金流量比率、利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量債務(wù)比等。

2、更加關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營(yíng)面

報(bào)表數(shù)據(jù)是具體企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)高度概括的結(jié)果，具有很強(qiáng)的總結(jié)性和抽象性；在實(shí)施實(shí)際分析時(shí)，必須深入數(shù)據(jù)并聯(lián)系企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)來(lái)分析。例如，財(cái)務(wù)報(bào)表中的存貨數(shù)據(jù)通常是公司的產(chǎn)成品、在產(chǎn)品及原材料的總括性數(shù)據(jù)，從報(bào)表總數(shù)我們可能沒(méi)有發(fā)現(xiàn)企業(yè)存貨數(shù)據(jù)的異常情況，然而結(jié)合報(bào)表附注，我們可能得到更多具有價(jià)值的信息。存貨中產(chǎn)成品和原材料的比例變化可能反應(yīng)了公司近期產(chǎn)品的銷售情況，財(cái)務(wù)人員可能需要對(duì)此情況加以特別關(guān)注。在實(shí)施財(cái)務(wù)分析的同時(shí)，也要重視對(duì)公司非財(cái)務(wù)因素方面實(shí)施分析。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)以財(cái)務(wù)報(bào)告這種數(shù)字性成果進(jìn)行描述，然而在實(shí)際業(yè)務(wù)活動(dòng)中，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果要受到企業(yè)管理能力、研發(fā)進(jìn)展、生產(chǎn)線控制等諸多非財(cái)務(wù)性因素的影響；注重對(duì)非財(cái)務(wù)方面的研究及分析，能夠使財(cái)務(wù)報(bào)表的分析更為適當(dāng)及全面。

3、正確認(rèn)識(shí)報(bào)表分析的作用

財(cái)務(wù)報(bào)表分析，可以使企業(yè)全面把握過(guò)去年度的財(cái)務(wù)狀況及運(yùn)營(yíng)績(jī)效，但財(cái)務(wù)人員也要充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限作用。對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析是信息使用者為取得有效信息所開(kāi)展的必要工作，其中對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)及數(shù)據(jù)的分析只是一個(gè)組成部分；完整的財(cái)務(wù)分析應(yīng)當(dāng)是對(duì)企業(yè)的全方位的分析，必須考慮進(jìn)各種現(xiàn)實(shí)影響因素，且要剔除各種因素對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表造成的干擾，這樣才可以滿足財(cái)務(wù)分析的有效性要求。

【參考文獻(xiàn)】

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篇3

理論教學(xué)：32學(xué)時(shí)。教學(xué)內(nèi)容包括：財(cái)務(wù)報(bào)表分析概論；資產(chǎn)負(fù)債表與資產(chǎn)質(zhì)量、資本質(zhì)量分析；利潤(rùn)表與利潤(rùn)質(zhì)量分析；現(xiàn)金流量表與現(xiàn)金流量質(zhì)量分析；所有者權(quán)益變動(dòng)表及其質(zhì)量分析；財(cái)務(wù)報(bào)表附注分析；合并財(cái)務(wù)報(bào)表及其質(zhì)量分析；財(cái)務(wù)報(bào)告其他信息對(duì)財(cái)務(wù)質(zhì)量分析的影響；企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析。教學(xué)目標(biāo)：掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本內(nèi)容、基本思路和基本方法。案例教學(xué)：24學(xué)時(shí)。教學(xué)內(nèi)容包括：某上市公司資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀及其質(zhì)量分析；某上市公司利潤(rùn)表的閱讀及其質(zhì)量分析；某上市公司現(xiàn)金流量表的閱讀及其質(zhì)量分析；某上市公司所有者權(quán)益變動(dòng)表的閱讀及其質(zhì)量分析；某上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表附注分析；某上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析。教學(xué)目標(biāo)：能較熟練地從官方上市公司信息披露網(wǎng)站（如：巨潮資訊網(wǎng)）下載所需公司財(cái)務(wù)報(bào)告；能基本讀懂某上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告；能簡(jiǎn)單分析某上市公司的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、獲利能力和發(fā)展能力；能大致判斷出某上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量、資本質(zhì)量和利潤(rùn)質(zhì)量；能根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果，大概預(yù)測(cè)某上市公司的發(fā)展態(tài)勢(shì)。實(shí)踐教學(xué)：8學(xué)時(shí)。教學(xué)內(nèi)容包括：收集當(dāng)?shù)啬称髽I(yè)或校辦企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表資料，然后進(jìn)行全面綜合分析。教學(xué)目標(biāo)：撰寫(xiě)財(cái)務(wù)分析報(bào)告和管理建議書(shū)。上述三個(gè)維度中，理論教學(xué)側(cè)重于學(xué)生財(cái)務(wù)報(bào)表分析基礎(chǔ)知識(shí)的理解與掌握，案例教學(xué)側(cè)重于培養(yǎng)學(xué)生財(cái)務(wù)報(bào)表分析的運(yùn)用能力，實(shí)踐教學(xué)側(cè)重于培養(yǎng)學(xué)生財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析與財(cái)務(wù)決策的能力。如此進(jìn)行維度設(shè)計(jì)，使苦澀的《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程純理論學(xué)習(xí)變成了內(nèi)容豐富、形式多樣和充滿樂(lè)趣的知識(shí)吸收過(guò)程，對(duì)學(xué)生分析實(shí)際問(wèn)題和解決實(shí)際問(wèn)題能力的培養(yǎng)具有重要意義。

二、實(shí)施要求

（一）理論教學(xué)

該環(huán)節(jié)以教師講授為主，以教學(xué)大綱為準(zhǔn)繩，以教學(xué)目標(biāo)為中心，系統(tǒng)介紹《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程的基本理論和基本觀點(diǎn)，并集中力量讓學(xué)生吃透教材中的重點(diǎn)和難點(diǎn)問(wèn)題。教師在教學(xué)中應(yīng)處理好以下幾個(gè)方面的關(guān)系：

1.注重定量分析與定性分析相結(jié)合。

以速動(dòng)比率為例，在講解“速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債”這一定量指標(biāo)計(jì)算公式時(shí)，應(yīng)提醒學(xué)生，速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失-一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)等=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)+預(yù)付賬款。該公式講完之后，要進(jìn)一步設(shè)疑引導(dǎo)學(xué)生思考：為什么該比率的參考標(biāo)準(zhǔn)定為1？如何通過(guò)計(jì)算結(jié)果判斷企業(yè)的實(shí)際償債能力？一個(gè)企業(yè)的速動(dòng)比率為1是恰當(dāng)?shù)?，即便是流?dòng)負(fù)債要求同時(shí)償還，也有等量的速動(dòng)資產(chǎn)用以償債。速動(dòng)比率的高低，反映企業(yè)償付流動(dòng)負(fù)債能力的強(qiáng)弱。速動(dòng)比率小于1，將使企業(yè)面臨很大的償債風(fēng)險(xiǎn)；速動(dòng)比率大于1，債務(wù)償還的安全性提高。

2.重視同類財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的聯(lián)系。

反映企業(yè)短期償債能力有三個(gè)重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率。在講解此知識(shí)點(diǎn)時(shí)，教師應(yīng)把它們串成一根線，引導(dǎo)學(xué)生探索：為什么要學(xué)習(xí)速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率？三者之間有什么內(nèi)在聯(lián)系？三者的變化趨勢(shì)是否一致？?jī)H憑流動(dòng)比率是否足以說(shuō)明企業(yè)短期償債能力的強(qiáng)弱？在講解時(shí)可通過(guò)提問(wèn)、討論和舉例等方式導(dǎo)出結(jié)果：如果流動(dòng)資產(chǎn)中內(nèi)含大量變現(xiàn)性較差的存貨，流動(dòng)比率高，并不一定意味著企業(yè)短期償債能力強(qiáng)；同樣，如果速動(dòng)資產(chǎn)中大部分都是遲遲不能收回的應(yīng)收款項(xiàng)，速動(dòng)比率高，也不能說(shuō)明企業(yè)短期償債能力好；而現(xiàn)金比率是在流動(dòng)資產(chǎn)中剔除掉存貨、應(yīng)收款項(xiàng)后只考慮現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物，現(xiàn)金等價(jià)物可以隨時(shí)提現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)或貼現(xiàn)變現(xiàn)，持有它們等同于持有現(xiàn)金，因此，現(xiàn)金比率從某種程度上來(lái)說(shuō)能更好地反映短期償債的穩(wěn)定性和安全性。

3.關(guān)注異類財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的聯(lián)系。

例如，在講解償債能力與營(yíng)運(yùn)能力兩者之間關(guān)系時(shí)，可將流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率聯(lián)系起來(lái)分析。在講解償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和獲利能力三者之間關(guān)系時(shí)，可送給學(xué)生一句順口溜：“有米（獲利能力）之炊，巧婦（營(yíng)運(yùn)能力）為之，何愁無(wú)餐（償債能力）?！惫P者認(rèn)為，在理論教學(xué)中應(yīng)注意把握好以上幾個(gè)方面的關(guān)系，只有這樣，才可使學(xué)生更易理解和把握知識(shí)點(diǎn)之間的內(nèi)在聯(lián)系，做到觸類旁通。

（二）案例教學(xué)

該環(huán)節(jié)教師由臺(tái)前退到幕后，而學(xué)生則由臺(tái)下站到了臺(tái)上，按照“提出問(wèn)題分析問(wèn)題解決問(wèn)題”的思路，積極引導(dǎo)學(xué)生參與分析和討論，將理論教學(xué)中學(xué)生已掌握的基礎(chǔ)知識(shí)和基本方法靈活運(yùn)用到案例教學(xué)中。教師在教學(xué)中應(yīng)處理好以下幾個(gè)方面的問(wèn)題：

1.案例選取時(shí)，要力求精辟。

首先，案例的選擇應(yīng)與教學(xué)目標(biāo)相吻合，在同等條件下，應(yīng)優(yōu)先考慮本地的上市公司。筆者在上課時(shí)選擇柳工（000528）、南寧百貨（600712）、南方食品（000716）、桂林旅游（000978）、桂林三金（002275）和桂東電力（600310）為備選對(duì)象，一方面學(xué)生對(duì)機(jī)械、百貨、食品、旅游、醫(yī)藥和電力等行業(yè)較熟悉，另一方面，柳工、南寧百貨、南方食品、桂林旅游、桂林三金和桂東電力都是本地上市公司，具有真實(shí)感。其次，為了保持教學(xué)的連貫性，案例的選擇最好是某上市公司的整套財(cái)務(wù)報(bào)告。再次，教師應(yīng)事先設(shè)計(jì)好問(wèn)題，在課前提前布置給學(xué)生，讓學(xué)生有一個(gè)思考的過(guò)程。

2.案例講解時(shí)，要富有激情。

由于高校擴(kuò)招，財(cái)會(huì)類專業(yè)學(xué)生劇增，導(dǎo)致高層次會(huì)計(jì)教師供不應(yīng)求，由于年輕教師缺乏企業(yè)實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)，在進(jìn)行案例教學(xué)時(shí)，往往照本宣科。再加上《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程是一門(mén)專業(yè)拔高課，有一定的難度，致使該門(mén)課程的學(xué)生在進(jìn)行案例分析時(shí)茫然不知所措。為提高教學(xué)效果，教師應(yīng)不斷提升自己的綜合能力，不僅要熟知專業(yè)領(lǐng)域的知識(shí)，而且還要深入企業(yè)取經(jīng)，以增強(qiáng)自己的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。

3.案例討論時(shí)，要注重設(shè)計(jì)。

案例教學(xué)貴在參與，重在討論，按照“教師提出問(wèn)題，學(xué)生分組討論，最后教師點(diǎn)評(píng)”的模式進(jìn)行。由于財(cái)會(huì)類專業(yè)每個(gè)班學(xué)生數(shù)一般都較多，讓每個(gè)學(xué)生對(duì)同一案例逐一發(fā)表自己的見(jiàn)解是行不通的，也是不現(xiàn)實(shí)的。因此，可采取分組的辦法，把一個(gè)班分成10-12組，每組人數(shù)不宜超過(guò)5人，組內(nèi)自主產(chǎn)生一名小組長(zhǎng)，由小組長(zhǎng)對(duì)組內(nèi)成員安排不同任務(wù)，以防“搭便車”現(xiàn)象出現(xiàn)，每個(gè)小組討論后，推選一名代表發(fā)言，在發(fā)言過(guò)程中教師和其他組成員進(jìn)一步向其發(fā)問(wèn)，同組的成員可作補(bǔ)充。同時(shí)還要安排各小組間互評(píng)，評(píng)價(jià)情況應(yīng)作為平時(shí)成績(jī)的一個(gè)組成部分。

（三）實(shí)踐教學(xué)

該環(huán)節(jié)應(yīng)發(fā)揮社會(huì)力量的主導(dǎo)作用，要求學(xué)生積極參與，并根據(jù)具體情況采取不同的方式。本文簡(jiǎn)要介紹三種實(shí)踐教學(xué)方法。

1.實(shí)企模擬。

實(shí)企模擬的方式很多，比如，教師可讓學(xué)生收集自己熟悉的親朋好友所辦企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，嘗試運(yùn)用所學(xué)知識(shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，撰寫(xiě)財(cái)務(wù)分析報(bào)告，并與該企業(yè)財(cái)務(wù)人員的分析結(jié)果對(duì)比，看看是否存在差距，并查找差距原因；也可讓學(xué)生收集校辦企業(yè)或者校園超市的財(cái)務(wù)報(bào)表，運(yùn)用所學(xué)知識(shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，撰寫(xiě)財(cái)務(wù)分析報(bào)告，并提出改進(jìn)意見(jiàn)。

2.仿真模擬。

目前，很多高校經(jīng)管類專業(yè)都開(kāi)設(shè)了沙盤(pán)模擬實(shí)驗(yàn)課，且基本都是針對(duì)金融學(xué)、市場(chǎng)營(yíng)銷、人力資源管理、財(cái)務(wù)管理或會(huì)計(jì)課程開(kāi)設(shè)的，而專門(mén)針對(duì)《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》這一特定課程的則較少。筆者認(rèn)為，當(dāng)部分學(xué)生真的難以取得實(shí)際企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表資料時(shí)，可依托ERP實(shí)驗(yàn)室開(kāi)展實(shí)踐教學(xué)，利用沙盤(pán)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行仿真模擬分析，以增強(qiáng)學(xué)生實(shí)際動(dòng)手能力。

3.聆聽(tīng)講座。

講座的方式也很多，比如，學(xué)?？善刚?qǐng)企業(yè)的高級(jí)財(cái)務(wù)人員擔(dān)任實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)的講師，或舉辦相應(yīng)的講座，使學(xué)生能零距離接觸和分享他們的成功經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步領(lǐng)悟財(cái)務(wù)報(bào)表分析要領(lǐng)和財(cái)務(wù)分析報(bào)告撰寫(xiě)注意事項(xiàng)等；也可邀請(qǐng)國(guó)內(nèi)知名高校會(huì)計(jì)界的教授做《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》方面的專題講座，讓學(xué)生緊跟國(guó)內(nèi)外前沿，以開(kāi)拓學(xué)生的視野。

三、結(jié)語(yǔ)

篇4

關(guān)鍵詞：電力企業(yè) 分析目的 分析方法 問(wèn)題

隨著電力體制改革的不斷深化及廠網(wǎng)分離的結(jié)束，主輔分離、主多分離即將開(kāi)始，新的電力企業(yè)格局也已基本形成，電力企業(yè)之間的可比性不斷加大，需要應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)在不同的電力企業(yè)之間進(jìn)行分析、比較、排序；另外，電力體制改革的總體目標(biāo)“引入競(jìng)爭(zhēng)、提高效率、降低成本、健全電價(jià)機(jī)制、優(yōu)化資源配置”最終結(jié)果都是體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表中。與企業(yè)有關(guān)聯(lián)的機(jī)構(gòu)，如投資者、政府機(jī)構(gòu)、債權(quán)人、債務(wù)人，也需要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析、比較。因此，新形勢(shì)下財(cái)務(wù)報(bào)表的分析尤為重要。

1 不同財(cái)務(wù)分析主體有不同財(cái)務(wù)分析目的

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是通過(guò)一定的分析方法使財(cái)務(wù)報(bào)表提供的信息達(dá)到?jīng)Q策有用性的一種手段。其主要目的在于：

(1)評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，揭示財(cái)務(wù)活動(dòng)中存在的矛盾和問(wèn)題，為改善經(jīng)營(yíng)管理提供方向和線索；

(2)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)，為債權(quán)人、投資者和經(jīng)營(yíng)者的決策提供基礎(chǔ)資料；

(3)檢查企業(yè)的預(yù)算完成情況，考核經(jīng)理人員業(yè)績(jī)，為完善合理的激勵(lì)機(jī)制提供幫助；

(4)對(duì)比經(jīng)營(yíng)同類商品不同企業(yè)(或有可比性企業(yè))之間的財(cái)務(wù)指標(biāo)優(yōu)劣、差距情況，為找出標(biāo)桿指標(biāo)或標(biāo)桿企業(yè)提供依據(jù)。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的以上4個(gè)不同目標(biāo)，預(yù)示了財(cái)務(wù)分析內(nèi)容的差異性，而這種差異性是由財(cái)務(wù)分析主體關(guān)注重點(diǎn)的不同造成的。

2現(xiàn)行主要的財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系及分析方法

1. 重置成本法。它是分析企業(yè)價(jià)值的假設(shè)前提，是企業(yè)的價(jià)值等于所有有形資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)的成本之和減去負(fù)債。

2. 市場(chǎng)分析法。市場(chǎng)法分析企業(yè)價(jià)值的假設(shè)前提是成熟和有效的股票市場(chǎng)。在使用市場(chǎng)法評(píng)估企業(yè)價(jià)值時(shí)，主要是挑選一個(gè)或幾個(gè)與被評(píng)估企業(yè)相同或相似的參照物企業(yè)，分析、比較被評(píng)估企業(yè)和參照物企業(yè)的主要變數(shù)，在此基礎(chǔ)上，修正、調(diào)整參照物企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值，最后確定被評(píng)估企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值。

3. 現(xiàn)金流折現(xiàn)法。這是目前評(píng)估企業(yè)價(jià)值的主流方法?，F(xiàn)金流量折現(xiàn)法分析企業(yè)價(jià)值的假設(shè)前提是企業(yè)價(jià)值，是企業(yè)產(chǎn)生未來(lái)收益的現(xiàn)值。

無(wú)論財(cái)務(wù)分析主體是誰(shuí)，為了評(píng)價(jià)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，都需要對(duì)公司財(cái)務(wù)的健康狀況進(jìn)行多方位檢查――核實(shí)各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、計(jì)算各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率并通過(guò)各種比較得到所需信息。我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系主要由企業(yè)盈利能力、企業(yè)償債能力、企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力及企業(yè)發(fā)展能力等指標(biāo)構(gòu)成。而分析方法主要是比率分析法。測(cè)度企業(yè)盈利能力的指標(biāo)主要是以“會(huì)計(jì)利潤(rùn)”為核心的一系列比率，如主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、投資報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益、市盈率等。由于會(huì)計(jì)利潤(rùn)受行業(yè)、資產(chǎn)規(guī)模、企業(yè)采用的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)、會(huì)計(jì)處理方法的影響，因而會(huì)計(jì)利潤(rùn)在一定程度上缺乏可比性。企業(yè)償債能力指標(biāo)由短期和長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)構(gòu)成。前者由流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等指標(biāo)構(gòu)成，后者由資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)等指標(biāo)構(gòu)成。這些指標(biāo)雖然在一定程度上可以反映企業(yè)對(duì)各類債權(quán)人的還債能力，但它忽視了債務(wù)的償還是以現(xiàn)金及等價(jià)物為保證的，如果上述比率中資產(chǎn)的管理及周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難，計(jì)算出的比率不能客觀反映企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況。營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)由應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率及流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率構(gòu)成。這幾個(gè)指標(biāo)緩解了償債能力指標(biāo)存在的一些缺點(diǎn)，但其忽視考察企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)能力指標(biāo)。

例如，有A、B公司，其盈利水平、現(xiàn)金流及應(yīng)收帳款的指標(biāo)見(jiàn)表1。

表1 A、B兩公司財(cái)務(wù)指標(biāo)萬(wàn)元

公司 A公司 B公司

年度盈利情況 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 23 000 16 000

主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 21 000 14 800

利潤(rùn)總額 1 500 950

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入 15 700 15 850

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出 16 000 12 00

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入 -300 3 850

年末資產(chǎn)負(fù)債情況 應(yīng)收帳款 5 500 150

應(yīng)收商業(yè)票據(jù) 1 800

應(yīng)付帳款 2 000 1 200

從盈利能力的角度，A公司的利潤(rùn)總額1500萬(wàn)元好于B公司的950萬(wàn)元，利潤(rùn)總額絕對(duì)額A公司是B公司的150％，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率6．53％也好于B公司的5．94％ ，但從現(xiàn)金流的角度和資產(chǎn)質(zhì)量角度評(píng)價(jià)，A公司當(dāng)年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流人虧300萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)銷售收入中仍有7 300萬(wàn)元的銷售商品款項(xiàng)尚未收回(A、B公司均不考慮年初應(yīng)收款)。而B(niǎo)公司當(dāng)年公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流人為3850萬(wàn)元，增加了公司當(dāng)年的現(xiàn)金流。

從A、B公司現(xiàn)金流和資產(chǎn)狀況看來(lái)，A公司實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)總額還存在如下問(wèn)題：(1)應(yīng)收帳款的壞帳風(fēng)險(xiǎn)；(2)承擔(dān)著為銷售產(chǎn)品墊付的資金或支出的風(fēng)險(xiǎn)；(3)承擔(dān)著應(yīng)收商業(yè)票據(jù)到期不能兌現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。而B(niǎo)公司現(xiàn)金流回收正常，還占用供應(yīng)商的應(yīng)付款，即得到了一筆無(wú)息的融資資源，因此從A、B公司的比較可看出，分析企業(yè)盈利能力的好壞不能僅注重利潤(rùn)指標(biāo)，應(yīng)結(jié)合應(yīng)收帳款等指標(biāo)加強(qiáng)現(xiàn)金流量指標(biāo)的分析。

3財(cái)務(wù)報(bào)表指標(biāo)分析體系需要重視的幾個(gè)問(wèn)題

(1)充分應(yīng)用現(xiàn)金流量的分析

現(xiàn)金流量和會(huì)計(jì)利潤(rùn)反映了不同維度的會(huì)計(jì)信息，二者具有很強(qiáng)的互補(bǔ)性?，F(xiàn)實(shí)環(huán)境下從發(fā)展及實(shí)務(wù)角度看，現(xiàn)金流量分析及經(jīng)營(yíng)安全分析應(yīng)加入到現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系中。這是因?yàn)?，企業(yè)經(jīng)營(yíng)獲取的現(xiàn)金及其等價(jià)物較之會(huì)計(jì)利潤(rùn)，從理論上講，更具客觀性與穩(wěn)健性；從實(shí)務(wù)上講，分析現(xiàn)金流量，有助于投資者客觀了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金及其等價(jià)物的能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量，正確評(píng)估企業(yè)收益及風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō)，分析企業(yè)現(xiàn)金流量有助于穩(wěn)健評(píng)價(jià)企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力，進(jìn)而測(cè)量企業(yè)經(jīng)營(yíng)安全程度。

(2)引用多年的報(bào)表數(shù)據(jù)和不同項(xiàng)目數(shù)據(jù)進(jìn)行分析比較

就分析方法而言，在使用財(cái)務(wù)比率方法分析公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果外，結(jié)構(gòu)分析法、時(shí)間序列分析法將被更多運(yùn)用。結(jié)構(gòu)分析法是把常規(guī)的資產(chǎn)負(fù)債表和收益表項(xiàng)目表示為百分比，進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的一種方法。它可以評(píng)價(jià)公司一段時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表百分比的水平和趨勢(shì)，讓使用者對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果存在潛在的改善或惡化有充分的認(rèn)識(shí)。

(3)注重實(shí)物量指標(biāo)與經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)結(jié)合分析

企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)如主營(yíng)業(yè)務(wù)收人、成本的增減是建立在產(chǎn)品銷售數(shù)量、銷售單價(jià)的變化基礎(chǔ)之上，因此對(duì)此類指標(biāo)分析應(yīng)結(jié)合實(shí)物量指標(biāo)一起加以分析，對(duì)遠(yuǎn)距離輸送還應(yīng)考慮實(shí)物量損耗指標(biāo)。如電力的售電量線損指標(biāo)，在電網(wǎng)企業(yè)目前沒(méi)有單獨(dú)的輸配電價(jià)，靠購(gòu)售電差價(jià)倒擠的輸配電價(jià)空間，輸配電線損的高低直接擠占企業(yè)輸配電價(jià)的盈利空間，而目前電網(wǎng)企業(yè)購(gòu)售差價(jià)很低，且電量很大一部分靠遠(yuǎn)距離輸送，尤其應(yīng)注意線損的分析。購(gòu)電單價(jià)為320元／(kW •h)，則購(gòu)售電差價(jià)為130元／(kW •h)，輸電線損率為7％ ，折算消耗輸配電價(jià)空間22．4元／(kW •h)，則此筆買(mǎi)賣(mài)不考慮其他成本，扣除線損成本后毛利107．6元／(kW •h)，而線損成本已占輸配電價(jià)空間的17．2％ 。

(4)考慮收益的組成部分中偶發(fā)性收益和持續(xù)性收益

企業(yè)的收益中除正常的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收人外，往往持有一次性的偶發(fā)性收益，如營(yíng)業(yè)外收人、其他業(yè)務(wù)收益、資產(chǎn)處置收益等，進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)需引起注意，區(qū)別于正常的主營(yíng)業(yè)務(wù)收益。

(5)注意不同財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)主體之間數(shù)據(jù)的可比性

同樣的利潤(rùn)水平，企業(yè)采用的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)不同，運(yùn)用的稅收優(yōu)惠政策不同，利潤(rùn)內(nèi)涵不同。如經(jīng)營(yíng)較好的企業(yè)，采用盈余管理策略，通過(guò)提高折舊率等提前回收投資成本，增加了企業(yè)現(xiàn)金流，而減少了企業(yè)的利潤(rùn)。

(6)企業(yè)集團(tuán)公司需合理設(shè)計(jì)報(bào)表格式

財(cái)務(wù)報(bào)表分析引用的數(shù)據(jù)絕大部分是財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，因此報(bào)表格式、體系的設(shè)計(jì)顯得尤為重要，應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的合理設(shè)計(jì)，尤其是企業(yè)的內(nèi)部管理報(bào)表，使其反映的數(shù)據(jù)具有可讀性、可比性，能夠反映其真實(shí)內(nèi)涵。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表體系的發(fā)展策略

1. 關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表中人力資源會(huì)計(jì)信息的改進(jìn)

在傳統(tǒng)會(huì)計(jì)報(bào)表的基礎(chǔ)上增加人力資源會(huì)計(jì)信息，能夠更準(zhǔn)確地分析“人、財(cái)、物”三大資源的比例和效果，能夠更真實(shí)地反映企業(yè)總資產(chǎn)中人力資源與財(cái)務(wù)資產(chǎn)的比例，更準(zhǔn)確地把握企業(yè)的價(jià)值。

（1）財(cái)務(wù)報(bào)表中人力資源的計(jì)量

人力資源的貨幣計(jì)量方法主要有三種：一是未來(lái)工資報(bào)酬折現(xiàn)法，用職工未來(lái)工資報(bào)酬的現(xiàn)值作為人力資源的補(bǔ)償價(jià)值。這種方法計(jì)算簡(jiǎn)便，數(shù)據(jù)可靠性強(qiáng)，可用于群體價(jià)值的計(jì)量。二是商譽(yù)評(píng)價(jià)法。商譽(yù)評(píng)價(jià)法是將企業(yè)商譽(yù)評(píng)價(jià)的方法應(yīng)用于人力資源價(jià)值的評(píng)估，屬于產(chǎn)出法中根據(jù)勞動(dòng)者以前所創(chuàng)造的部分價(jià)值來(lái)計(jì)量人力資源價(jià)值的方法。三是經(jīng)濟(jì)增加值法。經(jīng)濟(jì)增加值法是“將企業(yè)或企業(yè)中的某一群體在未來(lái)特定時(shí)期內(nèi)所實(shí)現(xiàn)的收益的預(yù)測(cè)值中按人力資源投資率計(jì)算出的屬于人力資源投資部分的現(xiàn)值作為該企業(yè)或企業(yè)中的某一群體的人力資源的剩余價(jià)值”。（2）財(cái)務(wù)報(bào)表中人力資源的會(huì)計(jì)核算

根據(jù)人力資源會(huì)計(jì)核算的要求，需增加如下幾個(gè)賬戶：一是人力資產(chǎn)賬戶，會(huì)計(jì)主體應(yīng)根據(jù)自身的具體情況對(duì)本企業(yè)的人力資產(chǎn)科目設(shè)置明細(xì)賬。二是勞動(dòng)者權(quán)益類賬戶“人力資本”，用來(lái)核算勞動(dòng)者投入到會(huì)計(jì)主體中的人力資源資本。三是在費(fèi)用類賬戶中增加“人力費(fèi)用”賬戶，用來(lái)核算企業(yè)對(duì)人力資源投資成本中應(yīng)于當(dāng)期費(fèi)用化的部分。四是在傳統(tǒng)成本會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)上增加“人力資源成本”賬戶及“人力投資”科目?！叭肆Y源成本”賬戶的借方歸集人力資源受雇傭后其成本應(yīng)根據(jù)人力資源為會(huì)計(jì)主體服務(wù)的年限進(jìn)行攤銷的部分，包括會(huì)計(jì)主體取得、維護(hù)及開(kāi)發(fā)人力資源的支出，貸方登記人力資源交給有關(guān)部門(mén)使用后，結(jié)轉(zhuǎn)到“人力投資”科目。本賬戶期末一般無(wú)余額，如新員工正在接受會(huì)計(jì)主體的培訓(xùn)，則有借方余額?！叭肆ν顿Y”賬戶的借方歸集由“人力資源成本”賬戶結(jié)轉(zhuǎn)來(lái)的本會(huì)計(jì)體支出的人力資源開(kāi)發(fā)成本，貸方登記每期轉(zhuǎn)入損益類科目的金額。五是在利潤(rùn)分配科目再增加“人力資源未分配利潤(rùn)”和“人力資源分紅”二級(jí)科目，分別核算本年度實(shí)現(xiàn)的應(yīng)歸屬于人力資源的利潤(rùn)及分配給人力資源的利潤(rùn)。六是在負(fù)債類賬戶中增加“應(yīng)付人力資源分紅”科目，用來(lái)核算應(yīng)付未付給人力資源的利潤(rùn) 。

2. 關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表中非財(cái)務(wù)信息的改進(jìn)

關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表中非財(cái)務(wù)信息的改進(jìn)，主要是通過(guò)增加非財(cái)務(wù)信息的披露來(lái)實(shí)現(xiàn)的。非財(cái)務(wù)信息涉及面廣，內(nèi)容繁雜，除了對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的基本解釋性內(nèi)容外，主要包括三類：一是企業(yè)經(jīng)營(yíng)總體規(guī)劃和戰(zhàn)略目標(biāo)以及主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、有關(guān)股東、主要管理者的信息；二是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和資產(chǎn)的范圍與內(nèi)容；三是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)的影響。

五、結(jié)束語(yǔ)

篇5

摘要：財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)報(bào)告的主要部分，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)可靠直接關(guān)系到企業(yè)財(cái)務(wù)分析質(zhì)量的高低，企業(yè)財(cái)務(wù)分析的準(zhǔn)確性來(lái)源于財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性?，F(xiàn)就如何提高企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析效果進(jìn)行探討。

關(guān)鍵詞 ：財(cái)務(wù)報(bào)表；分析效果；方法途徑

一、財(cái)務(wù)報(bào)表概述

第一，財(cái)務(wù)報(bào)表的作用。財(cái)務(wù)報(bào)表是根據(jù)會(huì)計(jì)提供的日常經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)信息，將其按照相應(yīng)的內(nèi)容、格式和方法步驟進(jìn)行定期編制，為管理層，決策層提供財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等方面的重要信息。

第二，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表存在的局限性。由于會(huì)計(jì)政策的多樣性，幾乎在所有的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入和費(fèi)用項(xiàng)目中，都存在著可供會(huì)計(jì)人員選擇的慣例和原則。企業(yè)管理者有時(shí)出于確保職位、籌集資金、操縱股價(jià)等動(dòng)機(jī)，往往會(huì)選擇有利實(shí)現(xiàn)自己動(dòng)機(jī)的會(huì)計(jì)政策。還有只有在物價(jià)穩(wěn)定的條件下，按這種假設(shè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表信息才能真實(shí)地反映單位的財(cái)務(wù)狀況與收益狀況，財(cái)務(wù)報(bào)告反映的主要是能用貨幣計(jì)量的信息，而對(duì)信息使用者非常有用的，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重大影響的非貨幣信息，如企業(yè)的人力資源信息、環(huán)境資源信息等卻被排除在財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容之外。

二、編制財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)遵循的原則

第一，數(shù)字真實(shí)。財(cái)務(wù)報(bào)表中的各項(xiàng)數(shù)據(jù)必須真實(shí)可靠，如實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。這是對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的基本要求。

第二，內(nèi)容完整。財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的全貌，全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，才能滿足各方面對(duì)會(huì)計(jì)信息的需要。凡是國(guó)家要求提供的財(cái)務(wù)報(bào)表，各企業(yè)必須全部編制并報(bào)送，不得漏編和漏報(bào)。凡是國(guó)家統(tǒng)一要求披露的信息，都必須披露。

第三，計(jì)算準(zhǔn)確。在編制財(cái)務(wù)報(bào)表的過(guò)程中大量的數(shù)據(jù)要計(jì)算和統(tǒng)計(jì)，必須保證計(jì)算結(jié)果的準(zhǔn)確性，精確性，更不能以任何方式弄虛作假，玩數(shù)字游戲或隱瞞謊報(bào)。第四，報(bào)表附注真實(shí)。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表附注是會(huì)計(jì)報(bào)表的補(bǔ)充，主要是對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表不能包括的內(nèi)容或者披露不詳盡的內(nèi)容作進(jìn)一步的解釋說(shuō)明。

第五，報(bào)送及時(shí)。為了確保企業(yè)能夠在正確的時(shí)間里做出有效的決策, 必須要保證財(cái)務(wù)報(bào)表的及時(shí)性，否則，即使是真實(shí)可靠和內(nèi)容完整的財(cái)務(wù)報(bào)告，由于編制和報(bào)送不及時(shí)，對(duì)報(bào)告使用者來(lái)說(shuō)，就大大降低了會(huì)計(jì)信息的使用價(jià)值。

三、影響財(cái)務(wù)報(bào)表分析效果的因素

報(bào)表分析的主要依據(jù)是財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)資料，在財(cái)務(wù)報(bào)表的分析過(guò)程中有很多影響報(bào)表分析效果的因素，其中最主要的是財(cái)務(wù)報(bào)表的信息內(nèi)容、指標(biāo)確定和分析方法三個(gè)方面。

（一）信息內(nèi)容是首要影響因素

在編制財(cái)務(wù)報(bào)表的過(guò)程中，需要大量的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，同時(shí)對(duì)其進(jìn)行一定的計(jì)算和統(tǒng)計(jì)。而反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)原貌的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，主要的分析數(shù)據(jù)是應(yīng)用一定數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法對(duì)原始財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的加工整理，再將這兩部分?jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行結(jié)合分析做出正確的決策。實(shí)際工作中，即使經(jīng)過(guò)這樣的數(shù)據(jù)處理，編制而成的報(bào)表仍舊具有一定的局限性，因?yàn)榇穗A段的通貨緊縮和通貨膨脹數(shù)據(jù)信息變化是沒(méi)有被估算進(jìn)去的。另外，報(bào)表的編制需要一定的時(shí)間，此段時(shí)間的各類財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也在不斷的變動(dòng)，導(dǎo)致企業(yè)管理者根據(jù)報(bào)表信息做出的決策具有一定的滯后性。

（二）分析指標(biāo)是直接影響因素

企業(yè)管理者主要是通過(guò)分析指標(biāo)來(lái)觀察了解和掌握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況。分析指標(biāo)的確定在影響財(cái)務(wù)報(bào)表的分析效果和評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況上具有非常重要的作用。目前，我國(guó)大中型企業(yè)中財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)的確定大體為以下四個(gè)方面：a.償債能力分析，如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等。b.營(yíng)運(yùn)能力分析，如存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。c.盈利能力分析，如資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)的報(bào)酬率等。d.發(fā)展能力分析，如銷售增長(zhǎng)率、資產(chǎn)增長(zhǎng)率等。以上這些分析指標(biāo)的確立,并不能夠完全的反映出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方面的狀況，仍存在一定的局限性。比如：現(xiàn)在國(guó)家倡導(dǎo)要建立一個(gè)環(huán)保型、綠色型和環(huán)境友好型的和諧社會(huì)，可在財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)里很少體現(xiàn)出企業(yè)的生產(chǎn)過(guò)程對(duì)環(huán)境造成危害的治理成本和環(huán)保節(jié)能的費(fèi)用，這就直接導(dǎo)致了企業(yè)財(cái)務(wù)信息評(píng)價(jià)指標(biāo)的不完善，不利于全面評(píng)價(jià)企業(yè)生產(chǎn)價(jià)值和社會(huì)價(jià)值。

（三）分析方法是間接影響因素

目前所使用的財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法主要有以下三類：a.比率分析法：是指把兩個(gè)相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行比較之后所得到的一個(gè)相對(duì)數(shù)。但從現(xiàn)實(shí)的企業(yè)發(fā)展的影響因素來(lái)看，這個(gè)比值只是局限于某一方面的影響因素，不能代替其他的影響因素。b.比較分析法：主要分為橫向比較和縱向比較。其中橫向比較是指一個(gè)企業(yè)與其同行業(yè)的其他企業(yè)所比較，依照比較結(jié)論對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)價(jià)。然而因?yàn)槠髽I(yè)的規(guī)模不同，所投資數(shù)量不同，企業(yè)員工的管理模式也不盡相同的。這類的比較方法缺少必要的前提，所得出的結(jié)果缺乏科學(xué)性和客觀性。c.因素分析法：是指通過(guò)查找影響分析指標(biāo)的因素來(lái)進(jìn)行分析?？墒窃诓樵冞^(guò)程中存在著很大的主觀性，可能有重復(fù)查找和漏缺查找的可能，因而也是不夠準(zhǔn)確的。以上3 種分析方法的使用有其優(yōu)越性，但綜合看來(lái)仍各有不足之處。

四、提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法途徑

（一）重視現(xiàn)金流量分析指標(biāo)

現(xiàn)金流量所包含的具體分析指標(biāo)主要有以下三種：企業(yè)完善償還債務(wù)的能力指標(biāo)、補(bǔ)充企業(yè)盈利能力的指標(biāo)和增強(qiáng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)。目前的報(bào)表分析指標(biāo)中所包含的內(nèi)容來(lái)看，并沒(méi)有確立能夠反映企業(yè)現(xiàn)金流量的能力指標(biāo)，導(dǎo)致企業(yè)在做出總體分析和評(píng)價(jià)時(shí)缺少現(xiàn)實(shí)的數(shù)據(jù)，不能對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)與利益做出全面評(píng)估。從理論方面講，企業(yè)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)源于權(quán)責(zé)發(fā)生制，現(xiàn)金流量源于收付實(shí)現(xiàn)制，二者反映了不同維度的數(shù)據(jù)信息，具有很大的互補(bǔ)性，在實(shí)際中，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所賺取的現(xiàn)金遠(yuǎn)比會(huì)計(jì)賬面上的利潤(rùn)更具有穩(wěn)定性和客觀性，所以，從現(xiàn)實(shí)角度看，企業(yè)的現(xiàn)金流量所反映的數(shù)據(jù)信息是非常重要的?，F(xiàn)金流量分析指標(biāo)的確立有助于財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的改進(jìn)，對(duì)于企業(yè)報(bào)表使用者來(lái)說(shuō)能夠更好的分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的實(shí)際償債能力和盈利能力，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金狀況，能更好的評(píng)估企業(yè)的收益和風(fēng)險(xiǎn)。

（二）重視分析方法的全面性

1.要強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)報(bào)表附注內(nèi)容的分析。財(cái)務(wù)報(bào)表主表的數(shù)據(jù)針對(duì)企業(yè)已經(jīng)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)信息，將其用貨幣表示出來(lái)，是財(cái)務(wù)報(bào)表的重要組成部分，在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析的過(guò)程中，不能僅使用總的數(shù)據(jù)來(lái)總結(jié)經(jīng)濟(jì)情況，還要將各個(gè)部分的數(shù)據(jù)信息全面的進(jìn)行分析，比如應(yīng)收賬款中的應(yīng)收明細(xì)、生產(chǎn)成本中的料工費(fèi)等資金數(shù)據(jù)。只有將這些明細(xì)數(shù)據(jù)進(jìn)行全面分析，才能對(duì)企業(yè)下一步的發(fā)展做出正確的決策。這些細(xì)化數(shù)據(jù)體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表的附注中。財(cái)務(wù)報(bào)表附注信息是對(duì)報(bào)表的補(bǔ)充和說(shuō)明，在分析財(cái)務(wù)報(bào)表的過(guò)程中，一定要將其附注信息與主表數(shù)據(jù)信息進(jìn)行結(jié)合，綜合的分析報(bào)表的總體情況，才能得出更為確切的決策所用信息。

2.注意定性分析和定量分析相結(jié)合。定量分析就是通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行整理和加工，得出企業(yè)決策所用信息。定性分析是指結(jié)合專家經(jīng)驗(yàn)判斷對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方面體現(xiàn)出的不可量化信息的本質(zhì)分析。在財(cái)務(wù)報(bào)表上體現(xiàn)的所有數(shù)據(jù)都是企業(yè)可以量化的數(shù)據(jù)，但是復(fù)雜的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境還會(huì)存在很多不可量化信息，比如人才、技術(shù)等因素，這就使得單一的定量分析法不能夠全面的反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，還需要結(jié)合定性分析方法來(lái)進(jìn)行輔助分析，才可以得到更準(zhǔn)確的企業(yè)發(fā)展信息。

3.非財(cái)務(wù)分析和財(cái)務(wù)分析相結(jié)合。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的變化是多種多樣的，其中某些變化是財(cái)務(wù)報(bào)表上體現(xiàn)不出來(lái)的。例如企業(yè)這個(gè)階段的利潤(rùn)下滑了，可能是因?yàn)榇穗A段消費(fèi)者的偏好有所改變引起的，或者是企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量下降導(dǎo)致銷售業(yè)績(jī)的下滑等造成。所以，要提高財(cái)務(wù)報(bào)表的分析效果，就必須進(jìn)行營(yíng)銷等多方面的因素的綜合分析，才能得出真正有用的分析結(jié)果。

4.內(nèi)部分析和外部分析相結(jié)合。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，會(huì)受到企業(yè)內(nèi)部和外部因素的雙重影響。比如企業(yè)內(nèi)部存在的存貨過(guò)多、應(yīng)收賬款數(shù)量大等問(wèn)題，企業(yè)外部存在的市場(chǎng)占有率、通貨膨脹等因素會(huì)影響到企業(yè)報(bào)表分析的效果。所以綜合考慮企業(yè)內(nèi)外部因素，力求全面提高財(cái)務(wù)報(bào)表的分析效果。

5.注意企業(yè)長(zhǎng)期和短期的數(shù)據(jù)相結(jié)合，動(dòng)態(tài)和靜態(tài)分析的結(jié)合，將會(huì)更全面更完善的對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析。

（三）重視內(nèi)容分析的客觀性

對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析要遵循實(shí)事求是的原則，絕不能摻雜虛假成分和主觀因素，準(zhǔn)確客觀的財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠使企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)者盡快的了解和掌握企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況從而進(jìn)行更好的經(jīng)營(yíng)管理，還可以幫助企業(yè)外部投資者、債權(quán)人準(zhǔn)確的掌控報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行正確的投資活動(dòng)。保證財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容分析的客觀性不僅是為微觀企業(yè)經(jīng)營(yíng)，也是為宏觀國(guó)家經(jīng)濟(jì)提供重要經(jīng)濟(jì)參考，因此，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行客觀公正的分析是企業(yè)責(zé)無(wú)旁貸的義務(wù)和責(zé)任。

總之財(cái)務(wù)報(bào)表是幫助財(cái)務(wù)報(bào)表使用者進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策提供數(shù)據(jù)信息。將這些資料加以適當(dāng)?shù)闹匦陆M合或搭配，通過(guò)上述各種分析方法，剖析其相互之間的因果關(guān)系或關(guān)聯(lián)程度，觀察其發(fā)展趨向，為決策層提供真正有用的決策信息。

參考文獻(xiàn)：

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篇6

關(guān)鍵詞：電力企業(yè)；財(cái)務(wù)報(bào)表；分析體系

1 不同財(cái)務(wù)分析主體有不同財(cái)務(wù)分析目的

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是通過(guò)一定的分析方法使財(cái)務(wù)報(bào)表提供的信息達(dá)到?jīng)Q策有用性的一種手段。其主要目的在于：

(1)評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，揭示財(cái)務(wù)活動(dòng)中存在的矛盾和問(wèn)題，為改善經(jīng)營(yíng)管理提供方向和線索；

(2)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)，為債權(quán)人、投資者和經(jīng)營(yíng)者的決策提供基礎(chǔ)資料；

(3)檢查企業(yè)的預(yù)算完成情況，考核經(jīng)理人員業(yè)績(jī)，為完善合理的激勵(lì)機(jī)制提供幫助；

(4)對(duì)比經(jīng)營(yíng)同類商品不同企業(yè)(或有可比性企業(yè))之間的財(cái)務(wù)指標(biāo)優(yōu)劣、差距情況，為找出標(biāo)桿指標(biāo)或標(biāo)桿企業(yè)提供依據(jù)。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的以上4個(gè)不同目標(biāo)，預(yù)示了財(cái)務(wù)分析內(nèi)容的差異性，而這種差異性是由財(cái)務(wù)分析主體關(guān)注重點(diǎn)的不同造成的。對(duì)企業(yè)投資者而言，財(cái)務(wù)分析最根本的目的是看企業(yè)的盈利能力狀況，包括公司現(xiàn)在和可預(yù)期未來(lái)盈利及這些盈利趨勢(shì)的穩(wěn)定性，他們對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況及其分派股利和避免破產(chǎn)能力也十分關(guān)心。

對(duì)投資多個(gè)經(jīng)營(yíng)相同業(yè)務(wù)子公司的母公司而言，財(cái)務(wù)分析的目的還在于分析不同企業(yè)之間的差距，便于合理下達(dá)各類考核指標(biāo)值及制定各類指標(biāo)的標(biāo)桿值，側(cè)重于此。

從商業(yè)債權(quán)人角度講，主要關(guān)心公司資產(chǎn)的流動(dòng)性，因?yàn)樗麄兊臋?quán)益是短期的，而公司有無(wú)迅速償還這些權(quán)益的能力，可以通過(guò)對(duì)公司流動(dòng)性的分析得到有效判斷。與之相反，債券持有者的權(quán)益是長(zhǎng)期的。自然，他們更關(guān)注公司長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)能力。債券持有者可以通過(guò)分析公司資本結(jié)構(gòu)、資金的主要來(lái)源與運(yùn)用及公司一段時(shí)期的盈利狀況來(lái)評(píng)估這項(xiàng)能力。

從公司角度來(lái)看，管理者則必須借助報(bào)表評(píng)價(jià)公司目前的財(cái)務(wù)狀況，并根據(jù)目前的財(cái)務(wù)狀況評(píng)價(jià)可能存在的機(jī)會(huì)；同時(shí)，財(cái)務(wù)經(jīng)理尤其關(guān)心公司各種資產(chǎn)的投資回報(bào)和資金管理效率。從以上分析可以看出，財(cái)務(wù)分析主體不同，在其特定利益主題約束下，財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容將呈現(xiàn)出不同特點(diǎn)。

2 現(xiàn)行主要的財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系及分析方法

無(wú)論財(cái)務(wù)分析主體是誰(shuí)，為了評(píng)價(jià)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，都需要對(duì)公司財(cái)務(wù)的健康狀況進(jìn)行多方位檢查――核實(shí)各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、計(jì)算各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率并通過(guò)各種比較得到所需信息。就目前而言，我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系主要由企業(yè)盈利能力、企業(yè)償債能力、企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力及企業(yè)發(fā)展能力等指標(biāo)構(gòu)成。而分析方法主要是比率分析法。測(cè)度企業(yè)盈利能力的指標(biāo)主要是以“會(huì)計(jì)利潤(rùn)”為核心的一系列比率，如主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、投資報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益、市盈率等。由于會(huì)計(jì)利潤(rùn)受行業(yè)、資產(chǎn)規(guī)模、企業(yè)采用的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)、會(huì)計(jì)處理方法的影響，因而會(huì)計(jì)利潤(rùn)在一定程度上缺乏可比性。企業(yè)償債能力指標(biāo)由短期和長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)構(gòu)成。前者由流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等指標(biāo)構(gòu)成，后者由資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)等指標(biāo)構(gòu)成。這些指標(biāo)雖然在一定程度上可以反映企業(yè)對(duì)各類債權(quán)人的還債能力，但它忽視了債務(wù)的償還是以現(xiàn)金及等價(jià)物為保證的，如果上述比率中資產(chǎn)的管理及周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難，計(jì)算出的比率不能客觀反映企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況。營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)由應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率及流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率構(gòu)成。這幾個(gè)指標(biāo)緩解了償債能力指標(biāo)存在的一些缺點(diǎn)，但其忽視考察企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)能力指標(biāo)。

例如，有A、B公司，其盈利水平、現(xiàn)金流及應(yīng)收帳款的指標(biāo)見(jiàn)表1。

從盈利能力的角度，A公司的利潤(rùn)總額1 500萬(wàn)元好于B公司的950萬(wàn)元，利潤(rùn)總額絕對(duì)額A

表1A、B兩公司財(cái)務(wù)指標(biāo)萬(wàn)元

公司是B公司的150％，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率6．53％也好于B公司的5．94％ ，但從現(xiàn)金流的角度和資產(chǎn)質(zhì)量角度評(píng)價(jià)，A公司當(dāng)年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入虧300萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)銷售收入中仍有7 300萬(wàn)元的銷售商品款項(xiàng)尚未收回(A、B公司均不考慮年初應(yīng)收款)。而B(niǎo)公司當(dāng)年公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入為3 850萬(wàn)元，增加了公司當(dāng)年的現(xiàn)金流。

從A、B公司現(xiàn)金流和資產(chǎn)狀況看來(lái)，A公司實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)總額還存在如下問(wèn)題：(1)應(yīng)收帳款的壞帳風(fēng)險(xiǎn)；(2)承擔(dān)著為銷售產(chǎn)品墊付的資金或支出的風(fēng)險(xiǎn)；(3)承擔(dān)著應(yīng)收商業(yè)票據(jù)到期不能兌現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。而B(niǎo)公司現(xiàn)金流回收正常，還占用供應(yīng)商的應(yīng)付款，即得到了一筆無(wú)息的融資資源，因此從A、B公司的比較可看出，分析企業(yè)盈利能力的好壞不能僅注重利潤(rùn)指標(biāo)，應(yīng)結(jié)合應(yīng)收帳款等指標(biāo)加強(qiáng)現(xiàn)金流量指標(biāo)的分析。

3 財(cái)務(wù)報(bào)表指標(biāo)分析體系需要重視的幾個(gè)問(wèn)題

(1)充分應(yīng)用現(xiàn)金流量的分析

現(xiàn)金流量和會(huì)計(jì)利潤(rùn)反映了不同維度的會(huì)計(jì)信息，二者具有很強(qiáng)的互補(bǔ)性?，F(xiàn)實(shí)環(huán)境下從發(fā)展及實(shí)務(wù)角度看，現(xiàn)金流量分析及經(jīng)營(yíng)安全分析應(yīng)加入到現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系中。這是因?yàn)?，企業(yè)經(jīng)營(yíng)獲取的現(xiàn)金及其等價(jià)物較之會(huì)計(jì)利潤(rùn)，從理論上講，更具客觀性與穩(wěn)健性；從實(shí)務(wù)上講，分析現(xiàn)金流量，有助于投資者客觀了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金及其等價(jià)物的能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量，正確評(píng)估企業(yè)收益及風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō)，分析企業(yè)現(xiàn)金流量有助于穩(wěn)健評(píng)價(jià)企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力，進(jìn)而測(cè)量企業(yè)經(jīng)營(yíng)安全程度。具體而言，在目前的分析指標(biāo)體系中，可加入若干現(xiàn)金流量分析指標(biāo)，以補(bǔ)充前述盈利能力指標(biāo)和完善前述償債能力的指標(biāo)，來(lái)充分揭示正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶給企業(yè)的現(xiàn)金及其等價(jià)物。

(2)引用多年的報(bào)表數(shù)據(jù)和不同項(xiàng)目數(shù)據(jù)進(jìn)行分析比較

就分析方法而言，在使用財(cái)務(wù)比率方法分析公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果外，結(jié)構(gòu)分析法、時(shí)間序列分析法將被更多運(yùn)用。結(jié)構(gòu)分析法是把常規(guī)的資產(chǎn)負(fù)債表和收益表項(xiàng)目表示為百分比，進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的一種方法。它可以評(píng)價(jià)公司一段時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表百分比的水平和趨勢(shì)，讓使用者對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果存在潛在的改善或惡化有充分的認(rèn)識(shí)。時(shí)間序列分析法將越來(lái)越受到人們的重視。時(shí)間序列分析是將某一現(xiàn)象所發(fā)生的數(shù)量變化，按時(shí)間的先后順序排列，以揭示隨著時(shí)間的推移這一現(xiàn)象的發(fā)展規(guī)律，從而預(yù)測(cè)現(xiàn)象發(fā)展的方向及其數(shù)量。

(3)注重實(shí)物量指標(biāo)與經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)結(jié)合分析

企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)如主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、成本的增減是建立在產(chǎn)品銷售數(shù)量、銷售單價(jià)的變化基礎(chǔ)之上，因此對(duì)此類指標(biāo)分析應(yīng)結(jié)合實(shí)物量指標(biāo)一起加以分析，對(duì)遠(yuǎn)距離輸送還應(yīng)考慮實(shí)物量損耗指標(biāo)。如電力的售電量線損指標(biāo)，在電網(wǎng)企業(yè)目前沒(méi)有單獨(dú)的輸配電價(jià)，靠購(gòu)售電差價(jià)倒擠的輸配電價(jià)空間，輸配電線損的高低直接擠占企業(yè)輸配電價(jià)的盈利空間，而目前電網(wǎng)企業(yè)購(gòu)售差價(jià)很低，且電量很大一部分靠遠(yuǎn)距離輸送，尤其應(yīng)注意線損的分析。

購(gòu)電單價(jià)為320元／(kW ?h)，則購(gòu)售電差價(jià)為130元／(kW ?h)，輸電線損率為7％ ，折算消耗輸配電價(jià)空間22．4元／(kW ?h)，則此筆買(mǎi)賣(mài)不考慮其他成本，扣除線損成本后毛利107．6元／(kW ?h)，而線損成本已占輸配電價(jià)空間的17．2％ 。

(4)考慮收益的組成部分中偶發(fā)性收益和持續(xù)性收益

企業(yè)的收益中除正常的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收入外，往往持有一次性的偶發(fā)性收益，如營(yíng)業(yè)外收入、其他業(yè)務(wù)收益、資產(chǎn)處置收益等，進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)需引起注意，區(qū)別于正常的主營(yíng)業(yè)務(wù)收益。

(5)注意不同財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)主體之間數(shù)據(jù)的可比性

同樣的利潤(rùn)水平，企業(yè)采用的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)不同，運(yùn)用的稅收優(yōu)惠政策不同，利潤(rùn)內(nèi)涵不同。如經(jīng)營(yíng)較好的企業(yè)，采用盈余管理策略，通過(guò)提高折舊率等提前回收投資成本，增加了企業(yè)現(xiàn)金流，而減少了企業(yè)的利潤(rùn)。因此，要實(shí)現(xiàn)企業(yè)之間的比較，報(bào)表使用者必須識(shí)別不同企業(yè)的會(huì)計(jì)政策和程序上存在的差異，然后在比較分析之前還需要對(duì)這些差異進(jìn)行調(diào)整。

(6)企業(yè)集團(tuán)公司需合理設(shè)計(jì)報(bào)表格式

財(cái)務(wù)報(bào)表分析引用的數(shù)據(jù)絕大部分是財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，因此報(bào)表格式、體系的設(shè)計(jì)顯得尤為重要，應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的合理設(shè)計(jì)，尤其是企業(yè)的內(nèi)部管理報(bào)表，使其反映的數(shù)據(jù)具有可讀性、可比性，能夠反映其真實(shí)內(nèi)涵。

4 結(jié)束語(yǔ)

總的來(lái)看，不同分析主體可以在我們新設(shè)計(jì)的指標(biāo)體系中選擇不同的指標(biāo)得到自己最關(guān)注的信息。一個(gè)明顯的趨勢(shì)是：今后的財(cái)務(wù)報(bào)表分析在全面性原則的指導(dǎo)下會(huì)注重以下兩方面內(nèi)容――注重現(xiàn)金指標(biāo)與傳統(tǒng)指標(biāo)的結(jié)合分析、運(yùn)用，特別重視現(xiàn)金流量指標(biāo)；結(jié)合使用各種分析方法，注重企業(yè)的動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析。

參考文獻(xiàn)：

[1] 黃建英； 電力財(cái)務(wù)報(bào)表體系的分析方法[J]. 廣東科技, 2009, (08) .

篇7

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)分析改進(jìn)措施

一、財(cái)務(wù)分析的意義

財(cái)務(wù)分析主要是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)狀況的信息載體，而財(cái)務(wù)報(bào)表中各種科目、項(xiàng)目的數(shù)據(jù)反映了某時(shí)間節(jié)點(diǎn)信息。按照一定標(biāo)準(zhǔn)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的各項(xiàng)數(shù)據(jù)與相關(guān)數(shù)據(jù)、按一定的方法進(jìn)行比較、評(píng)價(jià)，從而得到對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)歸納、總結(jié)、預(yù)測(cè)的方法就是企業(yè)財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)分析的目的是評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，衡量當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測(cè)未來(lái)發(fā)展。財(cái)務(wù)分析是預(yù)測(cè)決策的前提，是對(duì)分析前的企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的總結(jié)，起到承前啟后的作用：

（一）財(cái)務(wù)分析是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況的重要依據(jù)

企業(yè)可以通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析，得到反映企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的利弊得失，找出可能影響經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的原因和要素，在經(jīng)營(yíng)管理中瀝青各項(xiàng)責(zé)任，從而有效地對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平得到提升。

（二）財(cái)務(wù)分析是實(shí)施決策的有力工具

通過(guò)財(cái)務(wù)分析,投資者可以了解企業(yè)盈利和償債能力,對(duì)投資后的風(fēng)險(xiǎn)及收益進(jìn)行預(yù)測(cè)，從而有助于進(jìn)行正確投資決策。財(cái)務(wù)分析已然成為當(dāng)前企業(yè)資本市場(chǎng)條件下滿足債權(quán)人、投資人所必需輔助決策方法。

（三）財(cái)務(wù)分析是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員加強(qiáng)內(nèi)控的依據(jù)

企業(yè)管理人員通過(guò)財(cái)務(wù)分析報(bào)告，可以了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，知曉本企業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)成本和盈利情況，從而及時(shí)發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中問(wèn)題，并采取應(yīng)對(duì)措施，達(dá)到改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理模式，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的目的。

（四）財(cái)務(wù)分析是實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的重要手段

企業(yè)理財(cái)?shù)淖罱K目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)本企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值最大化，通過(guò)財(cái)務(wù)分析手段，可以挖潛力找差距，充分發(fā)現(xiàn)并利用各種人、財(cái)、物資源，促進(jìn)實(shí)現(xiàn)企業(yè)理財(cái)目標(biāo)。

二、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容，據(jù)信息使用者不同分為外部分析內(nèi)容、內(nèi)部分析內(nèi)容，另可設(shè)置專題分析內(nèi)容。財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等核算資料作為依據(jù)，采用專門(mén)的會(huì)計(jì)技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和營(yíng)運(yùn)狀況進(jìn)行分析的財(cái)務(wù)活動(dòng)。其內(nèi)容包括：1、財(cái)務(wù)狀況分析；2、盈利質(zhì)量分析；3、償債能力分析；4、現(xiàn)金流量分析；5、投資報(bào)酬分析；6、發(fā)展能力分析等

三、財(cái)務(wù)分析的方法

財(cái)務(wù)分析中對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法多種多樣，為了不同的目標(biāo)，分析人員會(huì)使用不同的財(cái)務(wù)分析方法。通常使用的基本方法有：比較分析法、比率分析法、因素分析法。

（一）比較分析法

比較分析法是通過(guò)比較經(jīng)濟(jì)指標(biāo)揭示相關(guān)數(shù)量差異的方法。比較內(nèi)容包括：本期實(shí)際與計(jì)劃制定、定額之間的比較，來(lái)了解先前制訂計(jì)劃的實(shí)際完成狀況；本期實(shí)際與前期發(fā)生進(jìn)行指標(biāo)比較；本期實(shí)際與國(guó)內(nèi)外先進(jìn)同業(yè)進(jìn)行比較。通過(guò)多方面的對(duì)比，找出數(shù)值差異，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，為進(jìn)一步分析成因做好鋪墊。

（二）比率分析法

比率分析法是對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)相對(duì)數(shù)的比較，通過(guò)對(duì)多維度的對(duì)比，可以準(zhǔn)確反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的業(yè)績(jī)和企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，方便企業(yè)進(jìn)行管理。比率分析法可采用結(jié)構(gòu)分析法、相關(guān)比率分析法。

（三）因素分析法

因素分析法是用來(lái)計(jì)算幾個(gè)有相互聯(lián)系的因素對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)影響程度的一種分析方法。與比較分析法、比率分析法的找差異（確定各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)發(fā)生變動(dòng)的差異）不同，因素分析法是用來(lái)發(fā)現(xiàn)差異形成的各種原因以及各個(gè)因素對(duì)差異形成的不同影響程度。因素分析法主要用于企業(yè)財(cái)務(wù)中總成本、利潤(rùn)總數(shù)量、凈資產(chǎn)報(bào)酬率等綜合性的財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析和研究。以上三個(gè)常用方法各有優(yōu)缺點(diǎn)，分析人員要根據(jù)實(shí)際情況加以運(yùn)用，才能保證財(cái)務(wù)分析結(jié)果的準(zhǔn)確性和可行性。

四、工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析存在的問(wèn)題及對(duì)策

（一）通過(guò)提高企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)分析的重視程度，來(lái)改變對(duì)財(cái)務(wù)分析重要性認(rèn)識(shí)不足的現(xiàn)象

財(cái)務(wù)分析是企業(yè)管理的重要手段，而工業(yè)企業(yè)中的一些中高層管理人員和決策者，往往只重視銷售額和企業(yè)利潤(rùn)，加上缺乏財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)和財(cái)務(wù)管理績(jī)效的相關(guān)考核，就會(huì)忽視財(cái)務(wù)分析的重要性，造成輕視財(cái)務(wù)分析工作。因此，企業(yè)要從企業(yè)環(huán)境入手，改變思想加強(qiáng)學(xué)習(xí)，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要積極采用財(cái)務(wù)分析方法，健全財(cái)務(wù)分析制度與激勵(lì)機(jī)制，提升企業(yè)管理人員的財(cái)務(wù)管理、決策水平。

（二）通過(guò)完善企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，保證財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)可靠，來(lái)消除財(cái)務(wù)分析所依據(jù)基礎(chǔ)資料的部分局限性

根據(jù)現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)可以自己據(jù)實(shí)選擇合適的會(huì)計(jì)政策和處理方法，這就增加了財(cái)務(wù)人員的主觀操作，而財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)也就決定了會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的質(zhì)量，最終影響到財(cái)務(wù)分析的結(jié)果。為了消除這方面的局限性，企業(yè)要建立嚴(yán)格的會(huì)計(jì)制度，堅(jiān)持會(huì)計(jì)事項(xiàng)持久有效，保證數(shù)據(jù)具有可對(duì)比可分析，為科學(xué)化財(cái)務(wù)分析提供真實(shí)可靠的數(shù)據(jù)來(lái)源。

（三）通過(guò)加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析方法、分析手段的綜合應(yīng)用，來(lái)完善目前財(cái)務(wù)分析的方法和手段

財(cái)務(wù)分析是一項(xiàng)重要的系統(tǒng)工作，單一采用某一種分析方法可能得不到真實(shí)完整的分析結(jié)果，因此要結(jié)合實(shí)際，采用定量與定性相結(jié)合、動(dòng)態(tài)與靜態(tài)相結(jié)合、單個(gè)與整體相結(jié)合的手段，綜合財(cái)務(wù)報(bào)表以外的經(jīng)營(yíng)相關(guān)的信息（如國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、匯率變化、財(cái)政貨幣政策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模變動(dòng)、企業(yè)客戶調(diào)查反饋等），多方面完善財(cái)務(wù)分析的方法和手段，使財(cái)務(wù)分析結(jié)果更科學(xué)更準(zhǔn)確。

（四）通過(guò)加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析實(shí)際應(yīng)用，來(lái)改變當(dāng)前忽視了財(cái)務(wù)分析中預(yù)測(cè)功能

當(dāng)前工業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析多立足于現(xiàn)有數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，往往會(huì)忽視財(cái)務(wù)分析中的預(yù)測(cè)功能，而預(yù)測(cè)分析主觀能動(dòng)性很大。因此，需要完善數(shù)據(jù)來(lái)源，并采用新技術(shù)新方法，來(lái)實(shí)現(xiàn)分析預(yù)測(cè)功能，比如采用管理信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)及OLAP技術(shù)分析、杜邦財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系、大數(shù)據(jù)分析等，通過(guò)加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析預(yù)測(cè)功能，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供決策依據(jù)。

（五）通過(guò)提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的綜合素質(zhì)，來(lái)改變財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)不足的現(xiàn)象

財(cái)務(wù)分析中人的影響因素至關(guān)重要，工業(yè)企業(yè)中財(cái)務(wù)分析人員業(yè)務(wù)素質(zhì)參差不齊，因此，需要加強(qiáng)培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，針對(duì)財(cái)務(wù)分析中涉及到的各個(gè)環(huán)節(jié)，如財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、法律、營(yíng)銷、發(fā)展、管理信息系統(tǒng)等，進(jìn)行有目的地培訓(xùn)，以提高財(cái)務(wù)分析人員對(duì)各項(xiàng)數(shù)據(jù)收集整理能力，從而為企業(yè)管理決策提供準(zhǔn)確的分析結(jié)果，有利于做出科學(xué)決策。

五、結(jié)語(yǔ)

企業(yè)的財(cái)務(wù)分析不僅僅是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的簡(jiǎn)要分析，而是對(duì)企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程多方位各環(huán)節(jié)進(jìn)行深入的剖析、總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、發(fā)現(xiàn)不足，促進(jìn)企業(yè)管理決策者改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理和經(jīng)營(yíng)效益、提升企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]朱學(xué)義.王建華等.財(cái)務(wù)分析創(chuàng)新內(nèi)容與實(shí)踐研究[J].財(cái)會(huì)之友，2009（12）.

篇8

現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析的局限性

（一）財(cái)務(wù)分析的客觀局限性縱觀財(cái)務(wù)報(bào)表分析領(lǐng)域，報(bào)表本身存在的局限性成為制約財(cái)務(wù)報(bào)表分析作用發(fā)揮的首要因素。1.分析報(bào)表的局限性。財(cái)務(wù)報(bào)表是以客觀的歷史數(shù)據(jù)為依據(jù)反映企業(yè)的現(xiàn)狀，缺乏動(dòng)態(tài)性。首先，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)資源的制約，報(bào)表信息不能完全反映企業(yè)的一切經(jīng)濟(jì)資源。其次，財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)是歷史數(shù)據(jù)，在不同時(shí)點(diǎn)實(shí)際價(jià)值也不同。2.分析維度的局限性。隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，企業(yè)內(nèi)外環(huán)境的變幻莫測(cè)，特別是外部的競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)劇烈，現(xiàn)有的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)無(wú)法滿足財(cái)務(wù)分析的需要，企業(yè)的獲利能力，營(yíng)運(yùn)能力和償債能力也很難真實(shí)反映出來(lái)。3.分析對(duì)象的局限性。目前的財(cái)務(wù)分析基本都是標(biāo)準(zhǔn)化的模板，以不變應(yīng)萬(wàn)變，不同利益相關(guān)者的需求差異未得到重視，分析部門(mén)還不能面向不同群體提供個(gè)性化、定制化的財(cái)務(wù)分析。

（二）財(cái)務(wù)分析的主觀局限性1.財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)結(jié)構(gòu)有待提升。財(cái)務(wù)人員的成長(zhǎng)路徑相對(duì)單一，財(cái)務(wù)管理相對(duì)滯后，缺乏財(cái)務(wù)戰(zhàn)略支撐，有些人員只了解本崗位范圍內(nèi)工作，對(duì)其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域知之甚少，思維逐步固化，喜歡以我為中心，排斥換位思考，久而久之走出去橫向交流的意識(shí)越發(fā)淡薄。2.財(cái)務(wù)分析與實(shí)際業(yè)務(wù)結(jié)合不緊密。財(cái)務(wù)分析不能“深入一線走下去”，對(duì)于差異的分析只停留在表面，很少深入實(shí)地調(diào)研，不能掌握公司運(yùn)營(yíng)的一手信息和數(shù)據(jù)。3.財(cái)務(wù)信息化建設(shè)力量薄弱。許多企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息過(guò)于分散，尤其在大型企業(yè)的自身部門(mén)設(shè)置與義務(wù)管理中，許多下屬部門(mén)出于自身利益考慮，山頭主義嚴(yán)重，通過(guò)掌握核心數(shù)據(jù)信息來(lái)爭(zhēng)取部門(mén)在企業(yè)內(nèi)部的話語(yǔ)權(quán)，使部門(mén)之間的數(shù)據(jù)信息無(wú)法暢通，公司層面獲取的數(shù)據(jù)不完整，導(dǎo)致整個(gè)決策層的決策偏頗。

優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)分析的措施

（一）針對(duì)財(cái)務(wù)分析客觀局限性的措施財(cái)務(wù)分析指標(biāo)在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中有著舉足輕重的作用，正確使用可提高信息使用者的決策水平，并對(duì)融資和投資決策起著至關(guān)重要的作用，在企業(yè)財(cái)務(wù)管理的其他內(nèi)容中也發(fā)揮著重大作用。1.綜合考慮企業(yè)財(cái)務(wù)信息，加強(qiáng)動(dòng)態(tài)分析。（1）加深企業(yè)信息披露。由于報(bào)表本身是客觀記錄企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對(duì)企業(yè)其他非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)介紹較少，縮減了信息使用者的分析依據(jù)，所以企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表中除了突出企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)信息，還要適當(dāng)披露其承受的內(nèi)外環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等信息。（2）完善對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表附注的分析。為避免簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)報(bào)表使用者造成誤解，需要通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表附注對(duì)報(bào)表本身進(jìn)行補(bǔ)充與詳細(xì)解釋。為給報(bào)表使用者提供更加科學(xué)、有效的決策依據(jù)，在進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)分析時(shí)，除了關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，更要結(jié)合報(bào)表附注中的其他信息，才能更準(zhǔn)確評(píng)價(jià)企業(yè)的各方面能力。2.平衡所有者和經(jīng)營(yíng)者的利益。隨著公司的日益壯大，公司所有者和經(jīng)營(yíng)權(quán)也開(kāi)始逐漸分離，但是兩者因?yàn)槔骊P(guān)系無(wú)法達(dá)到平衡。企業(yè)一方面可以通過(guò)適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)勵(lì)、股權(quán)的分配、提高經(jīng)營(yíng)者對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的關(guān)注度，另一方面建立適當(dāng)?shù)募?lì)和約束機(jī)制，限制經(jīng)營(yíng)者的行為，減少、制衡經(jīng)營(yíng)者的權(quán)利，迫使管理層將信息進(jìn)行均衡分布。3.重視非財(cái)務(wù)信息的分析。為及時(shí)向利益相關(guān)者反饋所需的決策信息，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)難以洞悉企業(yè)存在的問(wèn)題，在原有的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)基礎(chǔ)上引入一些對(duì)企業(yè)發(fā)展至關(guān)重要的非傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，比如市場(chǎng)占有率、產(chǎn)品質(zhì)量、人力資源指標(biāo)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和服務(wù)指標(biāo)等。

（二）根據(jù)報(bào)表使用者的需求，制定財(cái)務(wù)分析的側(cè)重點(diǎn)財(cái)務(wù)分析報(bào)告是企業(yè)與其所有的利益相關(guān)者實(shí)現(xiàn)信息溝通的紐帶和橋梁，不同的利益相關(guān)者對(duì)分析報(bào)告關(guān)注的側(cè)重點(diǎn)也各不相同。為使報(bào)表使用者根據(jù)各自需求抓住所需數(shù)據(jù)，為不同的報(bào)表使用者提供不同廣度和深度的財(cái)務(wù)報(bào)表分析就顯得格外重要。這里僅以企業(yè)內(nèi)部報(bào)表使用者為例，闡述如何制定財(cái)務(wù)分析的側(cè)重點(diǎn)。

1.決策層的財(cái)務(wù)分析側(cè)重點(diǎn)決策層包括股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，是公司實(shí)施治理的頂級(jí)權(quán)利機(jī)構(gòu)，在企業(yè)信息的獲取上有著高度的一致性和認(rèn)同感，他們立足于最高決策層，通過(guò)公司戰(zhàn)略層面的核心指標(biāo)進(jìn)行決策，把控公司未來(lái)發(fā)展方向。財(cái)務(wù)分析的測(cè)重點(diǎn)應(yīng)體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）公司投資回報(bào)能力，主要通過(guò)經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）指標(biāo)來(lái)反映營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)剔除全部投入資本后的剩余，并通過(guò)這種投入產(chǎn)出剩余的趨勢(shì)決定今后資本投入的依據(jù)。（2）盈利能力，主要是通過(guò)ROE凈資產(chǎn)收益率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率等指標(biāo)來(lái)反映企業(yè)盈利和資本使用效率，進(jìn)而對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)價(jià)值做出評(píng)價(jià)。（3）償債能力，主要是通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、到期債務(wù)與現(xiàn)金流對(duì)比情況等指標(biāo)來(lái)反映企業(yè)對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，進(jìn)而對(duì)企業(yè)的重大融資決策提供依據(jù)。

2.經(jīng)營(yíng)層的財(cái)務(wù)分析側(cè)重點(diǎn)經(jīng)營(yíng)層負(fù)責(zé)公司的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作，希望得到較為詳細(xì)的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)以及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后所揭示的業(yè)務(wù)背景和運(yùn)行狀況，包括相關(guān)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、特殊財(cái)會(huì)稅收政策、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵點(diǎn)以及在同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)地位，從而揭示公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)過(guò)程中存在的問(wèn)題。（1）財(cái)務(wù)指標(biāo)a.償債能力?？赏ㄟ^(guò)長(zhǎng)期的資產(chǎn)負(fù)債率以及短期的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率指標(biāo)為企業(yè)管理者做好戰(zhàn)略決策提供財(cái)務(wù)依據(jù)，根據(jù)企業(yè)的債務(wù)情況、融資能力以及盈利能力，審慎安排公司的融資情況和償債資金安排，確保公司不出現(xiàn)流動(dòng)危機(jī)甚至債務(wù)違約，維持企業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行。b.資本結(jié)構(gòu)。可通過(guò)股東權(quán)益比率以及產(chǎn)權(quán)比率、或有負(fù)債比率及帶息負(fù)債比率等資本結(jié)構(gòu)指標(biāo)來(lái)判斷企業(yè)是否存在債務(wù)危機(jī)，了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r，最大限度的利用公司當(dāng)前的凈資產(chǎn)規(guī)模，在合適的生產(chǎn)或者經(jīng)營(yíng)規(guī)模下推動(dòng)資本杠桿的運(yùn)用，確保公司凈資產(chǎn)收益的最大化。c.盈利能力?？赏ㄟ^(guò)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈利潤(rùn)現(xiàn)金比率來(lái)直觀觀察企業(yè)的盈利狀況，對(duì)現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)水平以及將來(lái)創(chuàng)造盈利能力進(jìn)行分析，制定戰(zhàn)略規(guī)劃，對(duì)盈利較差的條線進(jìn)行重點(diǎn)培育或者剝離，對(duì)盈利能力較強(qiáng)的條線或者工作方式進(jìn)行發(fā)掘并推廣。d.發(fā)展能力。經(jīng)營(yíng)層肩負(fù)著讓企業(yè)不斷發(fā)展壯大的重任，最大效率的利用公司的各項(xiàng)資源并激發(fā)其活性，故總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率等指標(biāo)有利于管理層掌控企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)能力發(fā)展?fàn)顩r，優(yōu)化業(yè)務(wù)發(fā)展策略，提高企業(yè)活性和發(fā)展能力。（2）非財(cái)務(wù)指標(biāo)經(jīng)營(yíng)層作為公司戰(zhàn)略的實(shí)施者尤其關(guān)注政策的變化和市場(chǎng)的狀態(tài)?；跊Q策層戰(zhàn)略的導(dǎo)向和安排，經(jīng)營(yíng)層需要關(guān)注能夠反映市場(chǎng)占有水平、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品質(zhì)量、人力資源以及服務(wù)能力的核心指標(biāo)和政策文件。

3.管理層的財(cái)務(wù)分析側(cè)重點(diǎn)管理層是公司實(shí)施管理的中堅(jiān)力量，重在貫徹經(jīng)營(yíng)層所制定的重大決策、監(jiān)督和協(xié)調(diào)執(zhí)行層的工作、以及服務(wù)于企業(yè)管理工作等。管理層更注重的是企業(yè)成本控制、高質(zhì)量的分配企業(yè)資源、調(diào)動(dòng)員工主觀能動(dòng)性、控制企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)、提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。（1）財(cái)務(wù)指標(biāo)a.償債能力。相比長(zhǎng)期償債能力，管理層更關(guān)注短期償債能力。流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率、現(xiàn)金比率等指標(biāo)有助于管理層發(fā)現(xiàn)短期資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題，判斷是否需要依賴出售存貨或舉借新債來(lái)償還到期債務(wù)，或者資金是否占用較多，從而影響經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)效率和獲利能力，并及時(shí)與經(jīng)營(yíng)層溝通。b.盈利能力。管理層通過(guò)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、銷售毛利率發(fā)掘企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，分析企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利空間和變化趨勢(shì)，以及分析市場(chǎng)環(huán)境的變化、企業(yè)經(jīng)營(yíng)品種的變化、市場(chǎng)地理環(huán)境的變化等。另外，管理層可通過(guò)成本費(fèi)用利潤(rùn)率第一時(shí)間監(jiān)控企業(yè)的成本費(fèi)用，并及時(shí)做出調(diào)整。c.盈利質(zhì)量指標(biāo)。銷售凈現(xiàn)率、凈利潤(rùn)現(xiàn)金比率和現(xiàn)金毛利率有助于管理層監(jiān)控企業(yè)的收益水平、收益穩(wěn)定性及收益結(jié)構(gòu)，判斷經(jīng)營(yíng)收益與非經(jīng)營(yíng)收益的比例關(guān)系是否合理，提高經(jīng)營(yíng)部門(mén)的效益和創(chuàng)利能力。d.營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)。管理層起著承上啟下的作用，聯(lián)系并充分利用整個(gè)組織的資料。既要對(duì)經(jīng)營(yíng)層提出建議，又要對(duì)執(zhí)行層提出管理要求。管理層通過(guò)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、壞賬損失等指標(biāo)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的銷售能力、資金周轉(zhuǎn)、資產(chǎn)的流動(dòng)性、存貨管理水平等企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)能力。e.成長(zhǎng)性指標(biāo)。管理層更關(guān)注與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的成長(zhǎng)性指標(biāo)，如主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率和主營(yíng)利潤(rùn)增長(zhǎng)率，分析市場(chǎng)需求與業(yè)務(wù)擴(kuò)張能力，資產(chǎn)管理費(fèi)用等狀況。通過(guò)分析企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r，掌握企業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)與發(fā)展速度。（2）非財(cái)務(wù)指標(biāo)管理層需要關(guān)注市場(chǎng)占有率，挖掘企業(yè)的經(jīng)營(yíng)潛力，不斷了解新產(chǎn)品與新技術(shù)的出現(xiàn)、需求情況的變化，指導(dǎo)執(zhí)行層運(yùn)用各種市場(chǎng)推銷手段，向市場(chǎng)的深度發(fā)展，從而提高公司市場(chǎng)的占有率。同時(shí)，管理層需要不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量。根據(jù)美國(guó)質(zhì)量管理大師威廉戴明博士提出的“產(chǎn)品質(zhì)量是生產(chǎn)出來(lái)的，不是檢驗(yàn)出來(lái)的”理論，管理層只有在生產(chǎn)過(guò)程中關(guān)注每個(gè)環(huán)節(jié)，嚴(yán)格按照生產(chǎn)工藝和作業(yè)指導(dǎo)書(shū)進(jìn)行，才能保證產(chǎn)品的質(zhì)量。