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篇1

[關(guān)鍵詞] 一人公司；個(gè)人公司；優(yōu)劣勢(shì)

[中圖分類號(hào)] F276.6 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1006-5024(2006)11-0190-03

[作者簡(jiǎn)介] 吳雅冰，廣州市廣播電視大學(xué)講師，研究方向?yàn)楣局卫?、市?chǎng)營(yíng)銷。(廣州 深圳 510405)

2006年1月1日實(shí)施的我國(guó)修訂后的《公司法》最引人注目的亮點(diǎn)就是一人有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)稱一人公司)的出現(xiàn)。根據(jù)新《公司法》規(guī)定，凡符合股東資格的自然人、企業(yè)法人、社團(tuán)法人、事業(yè)法人等，均允許投資設(shè)立一人公司。而此前，一人公司僅存在于國(guó)有獨(dú)資公司和《外商獨(dú)資企業(yè)法實(shí)施條例》中規(guī)定的外商獨(dú)資企業(yè)兩種形式?！耙蝗斯尽痹谖覈?guó)是首次被賦予合法地位，這一規(guī)定大大降低了設(shè)立公司的門檻。至今新法實(shí)施已歷時(shí)半年有余，然而，一人公司似乎并沒(méi)有如人們預(yù)期中的引起注冊(cè)上的火爆，許多創(chuàng)業(yè)者面對(duì)一人公司與個(gè)人獨(dú)資企業(yè)在選擇上仍存在困惑。如寧波成立的一人公司，還不到新登記內(nèi)資企業(yè)總數(shù)的5%；就連誕生首家一人公司的溫州，當(dāng)?shù)毓ど滩块T也表示，新注冊(cè)的一人公司也并不多。那么，一人公司到底存在哪些門檻?它與私營(yíng)企業(yè)相比較存在哪些優(yōu)劣勢(shì)?它適合哪些創(chuàng)業(yè)者?為解開上述困惑，本文將從普通創(chuàng)業(yè)者的角度闡述一人公司與個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的區(qū)別，并進(jìn)一步比較此兩種企業(yè)形態(tài)的優(yōu)劣勢(shì)，為未來(lái)的創(chuàng)業(yè)者提供一點(diǎn)參考。

一、一人公司與個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的區(qū)別

獨(dú)資企業(yè)是一種最古老和傳統(tǒng)的企業(yè)形態(tài)。根據(jù)我國(guó)《個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法》的規(guī)定，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)是指中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的，由一個(gè)自然人投資，財(cái)產(chǎn)歸投資人個(gè)人所有，投資人以其個(gè)人財(cái)產(chǎn)對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。而按我國(guó)修訂后的《公司法》規(guī)定，一人公司是指只有一個(gè)自然人股東或者一個(gè)法人股東的有限責(zé)任公司。一人公司雖與個(gè)人獨(dú)資企業(yè)均為單個(gè)業(yè)主投資所設(shè)立，但卻有著實(shí)質(zhì)上的巨大區(qū)別，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

(一)設(shè)立主體不同。獨(dú)資企業(yè)的投資者、設(shè)立人只能是自然人，不能是法人。各國(guó)立法及法理上都將獨(dú)資企業(yè)確定為自然人(個(gè)人)獨(dú)資企業(yè)。法人因無(wú)法承擔(dān)無(wú)限賠償責(zé)任，故不能允許設(shè)立獨(dú)資企業(yè)。因此，我國(guó)立法為了強(qiáng)調(diào)獨(dú)資企業(yè)的個(gè)人性質(zhì)，將法律名稱確定為《個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法》。而一人公司由于公司承擔(dān)的是有限責(zé)任，故其設(shè)立人可以是自然人，也可以是法人。

(二)企業(yè)性質(zhì)不同。個(gè)人獨(dú)資企業(yè)屬于自然人企業(yè)，企業(yè)不具有法人資格，企業(yè)財(cái)產(chǎn)與投資者個(gè)人的財(cái)產(chǎn)并無(wú)分離。雖然獨(dú)資企業(yè)有自己的名稱或商號(hào)，并以企業(yè)名義領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照和開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，但它無(wú)獨(dú)立的法律人格，是非法人企業(yè)。獨(dú)資企業(yè)的全部財(cái)產(chǎn)均歸投資者個(gè)人所有，投資者對(duì)企業(yè)財(cái)產(chǎn)享有所有權(quán)的四項(xiàng)權(quán)能(占有、使用、受益及處分)，獨(dú)資企業(yè)本身不享有獨(dú)立的企業(yè)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，個(gè)人出資者的出資財(cái)產(chǎn)不構(gòu)成獨(dú)資企業(yè)所有的獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，即投資者個(gè)人財(cái)產(chǎn)與公司財(cái)產(chǎn)并無(wú)分離，處于混同的狀態(tài)。因此，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)不能單獨(dú)以其財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任。

一人公司屬于法人企業(yè)，具有獨(dú)立的法律人格。股東資本一旦作為出資投入公司，即轉(zhuǎn)化為公司財(cái)產(chǎn)。公司的財(cái)產(chǎn)與股東的財(cái)產(chǎn)徹底分離，不得混同。正是由于公司有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)及財(cái)產(chǎn)權(quán)，才使一人公司得以自主經(jīng)營(yíng)，獨(dú)立承擔(dān)民事權(quán)利和民事義務(wù)，單獨(dú)承擔(dān)民事責(zé)任，并取得法人資格。

(三)經(jīng)營(yíng)管理不同。個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)合一，通常其投資者即經(jīng)營(yíng)者。獨(dú)資企業(yè)主對(duì)公司事務(wù)具有絕對(duì)的控制權(quán)和支配權(quán)，可以決定企業(yè)的一切事項(xiàng)，進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理，處理內(nèi)外事務(wù)。雖然企業(yè)主可以(實(shí)務(wù)中也經(jīng)常)將部分經(jīng)營(yíng)管理權(quán)委托給人或雇員行使，但所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)合一、業(yè)主享有并行使經(jīng)營(yíng)權(quán)，仍是獨(dú)資企業(yè)的重要特征。

一人公司盡管只有一個(gè)股東，不能成立股東會(huì)，但仍需設(shè)立執(zhí)行董事或?qū)⒐蓶|與董事融入一體、并設(shè)立監(jiān)事會(huì)或監(jiān)事、經(jīng)理。此外，根據(jù)新《公司法》第六十三條的規(guī)定，一人有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度終了時(shí)編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，并經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。由此可見(jiàn)，一人公司的經(jīng)營(yíng)管理較個(gè)人獨(dú)資企業(yè)組織上更為規(guī)范，財(cái)務(wù)上更為嚴(yán)謹(jǐn)。

(四)責(zé)任承擔(dān)不同。個(gè)人獨(dú)資企業(yè)由于沒(méi)有獨(dú)立的法律人格，企業(yè)財(cái)產(chǎn)與投資者的財(cái)產(chǎn)并無(wú)分離，因此個(gè)人獨(dú)資企業(yè)無(wú)獨(dú)立承擔(dān)債務(wù)的獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，其債務(wù)需由投資者個(gè)人承擔(dān)，即投資者對(duì)獨(dú)資企業(yè)的債務(wù)需承擔(dān)無(wú)限賠償責(zé)任。

一人公司由于具有獨(dú)立的法人資格，其公司財(cái)產(chǎn)與投資者個(gè)人的財(cái)產(chǎn)徹底分離。作為擁有獨(dú)立民事權(quán)利能力和民事行為能力，并擁有獨(dú)立財(cái)產(chǎn)的法人，一人公司對(duì)其債務(wù)獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任。即一人公司以其全部財(cái)產(chǎn)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，股東僅以出資額為限對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)有限的賠償責(zé)任。

(五)各國(guó)立法對(duì)一人公司和私營(yíng)獨(dú)資企業(yè)存在的態(tài)度不同。各國(guó)均允許個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的依法設(shè)立和存在。但對(duì)一人公司則有所區(qū)別：一些國(guó)家對(duì)一人公司的設(shè)立持否定態(tài)度，但對(duì)一人公司的存在不加禁止；一些國(guó)家既禁止一人公司的設(shè)立，也禁止一人公司的存在；還有一些國(guó)家則允許一人公司依法設(shè)立和存在。

二、一人公司與私營(yíng)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)比較

由于公司的社團(tuán)性質(zhì)，導(dǎo)致傳統(tǒng)公司立法和公司法理論對(duì)一人公司的限制和否定。早期的公司立法將公司的贏利性、法人性和社團(tuán)性均視為公司的法定特征，不承認(rèn)一人公司。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、公司的發(fā)展，公司法逐步突破了這一限制，承認(rèn)了一人公司的存在。先是限制性地承認(rèn)，即公司設(shè)立時(shí)必須有兩個(gè)以上的股東，但公司成立后只剩下一名股東時(shí)，并不導(dǎo)致公司的解散。而后，很多國(guó)家對(duì)一人公司給予完全承認(rèn)，即不論在公司設(shè)立時(shí)還是公司設(shè)立后，都可以只有一個(gè)股東。我國(guó)公司立法則是先限制性承認(rèn)――只承認(rèn)國(guó)有獨(dú)資公司和外商獨(dú)資公司，后新法頒布后完全承認(rèn)――不論國(guó)有公司還是非國(guó)有公司，不論設(shè)立時(shí)還是設(shè)立后，都允許一人公司的存在。在我國(guó)《公司法》修訂之前(即一人公司出現(xiàn)之前)，一些投資者為避免個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的無(wú)限賠償責(zé)任，采取虛假股東或設(shè)立后轉(zhuǎn)讓、贈(zèng)與股權(quán)等方式，導(dǎo)致實(shí)質(zhì)性一人公司的泛濫。因此可以說(shuō)，我國(guó)一人公司的出現(xiàn)，是順應(yīng)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求及符合國(guó)際立法潮流的必然趨勢(shì)。

雖然，由于一人公司突破了“公司是社團(tuán)法人“的傳統(tǒng)公司法理論，因此，自其出現(xiàn)以來(lái)，對(duì)它存在的合法性爭(zhēng)論就從未停止過(guò)。但應(yīng)當(dāng)看到，一人公司與私營(yíng)企業(yè)相比較，具有以下優(yōu)點(diǎn)：

(一)投資風(fēng)險(xiǎn)大大降低。一人公司與個(gè)人獨(dú)資企業(yè)相比較，其最大的優(yōu)點(diǎn)在于股東的投資風(fēng)險(xiǎn)大大降低。由于一人公司為法人企業(yè)，公司以其全部財(cái)產(chǎn)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，股東以其出資額為限對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)有限的賠償責(zé)任。即一人公司可使唯一投資者最大限度利用有限責(zé)任原則規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效率最大化及風(fēng)險(xiǎn)的最小化。而個(gè)人獨(dú)資企業(yè)為非法人的自然人企業(yè)，投資者需對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限的賠償責(zé)任。因此，一人公司與私營(yíng)獨(dú)資企業(yè)相比，在對(duì)出資人個(gè)人利益的保護(hù)上享有巨大的優(yōu)勢(shì)，避免了單個(gè)創(chuàng)業(yè)者因企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗而傾家蕩產(chǎn)的可能性，也可以避免由于創(chuàng)業(yè)者一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗而殃及同一創(chuàng)業(yè)者其他企業(yè)的財(cái)產(chǎn)，對(duì)鼓勵(lì)投資具有積極意義。

(二)管理規(guī)范化，外部形象有所提高。我國(guó)修訂后的《公司法》對(duì)一人公司實(shí)行嚴(yán)格的資本確定原則，一人公司的注冊(cè)資本不得低于人民幣10萬(wàn)元(而非一人有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本最低限額為人民幣3萬(wàn)元)，并且必須一次繳足。此外，針對(duì)一人公司，新《公司法》還規(guī)定了嚴(yán)格的財(cái)務(wù)審計(jì)制度及股東的舉證義務(wù)：一人公司應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，并經(jīng)依法設(shè)立的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)；在發(fā)生債務(wù)糾紛時(shí)，一人公司的股東有責(zé)任證明公司的財(cái)產(chǎn)與股東自己財(cái)產(chǎn)是相互獨(dú)立的，如果股東不能證明公司的財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于股東個(gè)人的財(cái)產(chǎn)，股東即喪失只以其對(duì)公司的出資承擔(dān)有限責(zé)任的權(quán)利，而必須對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶清償責(zé)任。在我國(guó)新《公司法》“揭開公司的面紗”(確定公司人格否定條款)后，一人公司制度上的嚴(yán)謹(jǐn)化和管理上的規(guī)范化，有利于提升公司外部形象，使一人公司較個(gè)人獨(dú)資企業(yè)更有易于融資及吸引人才。

三、一人公司與個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的劣勢(shì)比較

一人公司雖具有投資者僅需承擔(dān)有限責(zé)任等巨大的誘惑，但與此同時(shí)與個(gè)人獨(dú)資企業(yè)相比較也具有不少的劣勢(shì)，具體表現(xiàn)如下：

(一)一人公司的設(shè)立門檻明顯高于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和一般有限公司。為了廣泛吸引社會(huì)資金和擴(kuò)大就業(yè)，修訂后的《公司法》規(guī)定，有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的最低限額降為人民幣3萬(wàn)元，并規(guī)定注冊(cè)資本高于3萬(wàn)元的，高出部分股東可以分期繳付。但這僅適用于一般有限責(zé)任公司，根據(jù)新《公司法》第五十九條的規(guī)定：“一人有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本最低限額為人民幣10萬(wàn)元，股東應(yīng)當(dāng)一次足額繳納公司章程規(guī)定的出資額”。而根據(jù)《個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法》第八條的規(guī)定，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的設(shè)立并沒(méi)有法定注冊(cè)資本最低限額，只需“有投資人申報(bào)的出資”即可。

(二)所得稅政策不同，導(dǎo)致一人公司的經(jīng)營(yíng)成本將明顯高于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)。一人公司與個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的重要區(qū)別之一還在于所得稅政策不同。按照稅法規(guī)定，一人公司除公司需繳納企業(yè)所得稅外，其投資者還需繳納個(gè)人所得稅。而個(gè)人獨(dú)資企業(yè)不需要繳納企業(yè)所得稅，只需要繳納投資人的個(gè)人所得稅。

《國(guó)務(wù)院關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》規(guī)定，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)從2000年1月1日起，停止征收企業(yè)所得稅，比照個(gè)體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得征收個(gè)人所得稅。個(gè)人獨(dú)資企業(yè)以投資者為納稅義務(wù)人，以企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得(每一納稅年度的收入總額扣除成本、費(fèi)用、損失后的余額)為應(yīng)納稅所得額，比照個(gè)人所得稅法的“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用5%-35%的五級(jí)超額累進(jìn)稅率，計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。而對(duì)于法人股東設(shè)立的一人公司，其所得稅政策同設(shè)立其他有限公司的稅收政策是沒(méi)有區(qū)別的。因此，從所得稅角度分析，一人公司除了按照33%的法定稅率繳納企業(yè)所得稅外，對(duì)實(shí)現(xiàn)的稅后利潤(rùn)全部分配給股東部分，還要繳納20%的個(gè)人所得稅；而個(gè)人獨(dú)資企業(yè)只繳納個(gè)人所得稅，按照個(gè)體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得納稅，最低稅率為5%，最高稅率(應(yīng)納稅所得超過(guò)5萬(wàn)元以上部分)為35%，而且還可以減除6750元的扣除數(shù)。所得稅政策不同，導(dǎo)致一人公司的經(jīng)營(yíng)成本明顯高于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)。

(三)股東需負(fù)擔(dān)一人公司財(cái)產(chǎn)是否獨(dú)立的舉證責(zé)任。我國(guó)修訂后的《公司法》第六十四條規(guī)定，一人有限責(zé)任公司的股東不能證明公司財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于股東自己財(cái)產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。由此可見(jiàn)，成立一人公司的關(guān)鍵是，一人公司法人能否證明財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，即要證明這個(gè)財(cái)產(chǎn)是屬于個(gè)人財(cái)產(chǎn)還是公司財(cái)產(chǎn)，如果公司負(fù)責(zé)人無(wú)法證明其財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，則必須對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶賠償責(zé)任。因此，要開辦一人公司，必須健全財(cái)務(wù)管理制度，明晰產(chǎn)權(quán)，并務(wù)必保留各種財(cái)務(wù)憑證，以防時(shí)無(wú)法證明公司財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性。該項(xiàng)舉證義務(wù)使一人公司有限責(zé)任的優(yōu)勢(shì)有所削弱，使其經(jīng)營(yíng)成本進(jìn)一步加大，況且股東如何才能有效證明其一人公司財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，尚需實(shí)踐的檢驗(yàn)。而個(gè)人獨(dú)資企業(yè)投資者本身承擔(dān)的就是無(wú)限賠償責(zé)任，故無(wú)需支付該項(xiàng)舉證成本。

(四)一人公司的保密性不如個(gè)人獨(dú)資企業(yè)。根據(jù)我國(guó)修訂后的《公司法》第六十二條的規(guī)定，一人有限責(zé)任公司不設(shè)股東會(huì)。然而為使一人公司的交易相對(duì)人在與一人公司進(jìn)行交易時(shí)充分了解公司的狀況，規(guī)避交易風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)修訂后的《公司法》借鑒了國(guó)外關(guān)于一人公司立法的有益經(jīng)驗(yàn)，在本條中規(guī)定，雖然一人公司不設(shè)股東會(huì)，但在涉及決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃，選舉和更換非由職工代表?yè)?dān)任的董事、監(jiān)視，決定有關(guān)董事、監(jiān)視的報(bào)酬事項(xiàng)，批準(zhǔn)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事的報(bào)告，批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)決算方案，批準(zhǔn)公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案，決定公司增減注冊(cè)資本、發(fā)行債券，轉(zhuǎn)讓出資，決定公司合并、分立、變更公司形式、解散和清算，修改公司章程等重大事項(xiàng)時(shí)，股東必須以書面形式做出決定并簽字，而且這些文件還應(yīng)該放置于公司中以方便查詢。同時(shí)，根據(jù)我國(guó)修訂后的《公司法》第六十三條規(guī)定，一人有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度終了時(shí)編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，并經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。而一般公司在無(wú)法律明確規(guī)定的情況下，可以不經(jīng)審計(jì)。這樣的規(guī)定對(duì)于保護(hù)一人公司交易的安全，保護(hù)交易相對(duì)人的利益是完全必要的，但也為一人公司在經(jīng)營(yíng)管理中增添了不便的因素和審計(jì)成本，同時(shí)使一人公司經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況的保密性不如個(gè)人獨(dú)資企業(yè)。

(五)承擔(dān)有限責(zé)任的一人公司其信譽(yù)不如承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的個(gè)人獨(dú)資企業(yè)。由于一人公司的財(cái)產(chǎn)有限，股東僅以其投資額對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，且一人公司的唯一股東，通常直接經(jīng)營(yíng)公司業(yè)務(wù)，又缺乏其他股東的制約，實(shí)際上完全控制了公司，必然容易造成公司財(cái)產(chǎn)與股東個(gè)人財(cái)產(chǎn)的混同，從而導(dǎo)致一人公司債權(quán)人的利益容易受到損害。根據(jù)美國(guó)華盛頓大學(xué)法律教授羅伯特?湯普森(RobertBThompson)先生主持的一項(xiàng)關(guān)于“揭開公司面紗”(即公司人格的否定)的實(shí)證分析資料表明 ，在閉鎖公司判例中 ，一人公司被揭開面紗(即被否定公司的有限責(zé)任，股東需承擔(dān)無(wú)限賠償責(zé)任)的比例占50 % ，超過(guò)了股東為 2 - 3人的閉鎖公司 46%的比例。而這個(gè)比例在股東人數(shù)為 3人以上時(shí) ，則只有 35%。這表明在一人公司，因缺乏有效約束 ，公司獨(dú)立人格和股東有限責(zé)任被一人股東濫用的可能性 ，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)非一人公司。

因此，雖然有每一會(huì)計(jì)年度編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告并經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的規(guī)定，在我國(guó)審計(jì)制度并不完善，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告造假現(xiàn)象并不乏見(jiàn)的情況下，債權(quán)人對(duì)一人公司的信任度必然不如承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的個(gè)人獨(dú)資企業(yè)。

(六)對(duì)自然人設(shè)立一人公司數(shù)量有限制。為形成對(duì)公司債權(quán)人的有效保護(hù)，除抬高一人公司設(shè)立的門檻及設(shè)立嚴(yán)格的公示與審計(jì)制度、舉證責(zé)任等規(guī)定外，我國(guó)修訂后的《公司法》第五十九條還規(guī)定，一個(gè)自然人只能投資設(shè)立一個(gè)一人公司(當(dāng)然這只是對(duì)自然人而言，對(duì)于法人設(shè)立一人公司則不受限制)。此外，自然人設(shè)立的一人公司不能再對(duì)外投資設(shè)立新的一人公司。而個(gè)人獨(dú)資企業(yè)由于承擔(dān)的是無(wú)限責(zé)任，故并無(wú)相關(guān)的限制。

由上述內(nèi)容可見(jiàn)，一人公司與個(gè)人獨(dú)資企業(yè)可謂各有優(yōu)缺點(diǎn)。一人公司對(duì)投資者的管理經(jīng)驗(yàn)和資金實(shí)力提出了更高的要求，因此更加適合已經(jīng)有一定實(shí)力和創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)的投資者。對(duì)于創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)“適合自己的才是最好的”，創(chuàng)業(yè)者在投資創(chuàng)業(yè)時(shí)應(yīng)根據(jù)自己的資金實(shí)力、創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)、組織規(guī)模等，選擇適合自己的企業(yè)型態(tài)，千萬(wàn)不可盲目投資。

參考文獻(xiàn)：

篇2

關(guān)鍵詞：一人公司；建立；未來(lái)

1一人公司制度的優(yōu)缺點(diǎn)

1.1一人公司的優(yōu)點(diǎn)

（1）可以確定經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)投資。

一人公司的最大的生命力在于有限責(zé)任，即股東以其出資為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對(duì)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。由于股東承擔(dān)有限責(zé)任，使股東的投資風(fēng)險(xiǎn)已預(yù)先確定。一人公司可實(shí)現(xiàn)公司財(cái)產(chǎn)和股東個(gè)人財(cái)產(chǎn)的分離，可以避免投資者因?yàn)橐淮蔚耐顿Y失敗而傾家蕩產(chǎn)。

（2）一人公司可以節(jié)省時(shí)間和金錢，提高工作效率。

由于一人公司內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)一般比較簡(jiǎn)單，股東和董事往往由同一人兼任，在經(jīng)營(yíng)中就可以無(wú)需或減少股東會(huì)、董事會(huì)的召開、召集、決議等繁瑣事項(xiàng)，從而及時(shí)有效地做出決策以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，提高了企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

（3）一人公司在保護(hù)商業(yè)秘密方面有很大優(yōu)勢(shì)。

當(dāng)今社會(huì)科學(xué)技術(shù)迅速發(fā)展，企業(yè)產(chǎn)品的技術(shù)含量日益提高，而商業(yè)秘密對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)也越來(lái)越重要了。一人公司制度中，由于接觸到商業(yè)秘密的人比較少，并且股東即可有效地采取措施保護(hù)這些發(fā)明創(chuàng)造、專有技術(shù)，對(duì)企業(yè)有很大的幫助。

1.2一人公司的弊端

（1）公司人格和股東人格的混同。由于一人公司僅有一個(gè)股東，傳統(tǒng)公司法中股東間的互相監(jiān)督與制約無(wú)法實(shí)現(xiàn)，唯一的股東可以利用法人資格為個(gè)人謀私利，給一些別有用心的投資者提供了投機(jī)的便利。

（2）不利于保護(hù)債權(quán)人的權(quán)利。由于一人公司對(duì)外承擔(dān)的責(zé)任是有限的，容易產(chǎn)生有些債權(quán)被以有限責(zé)任的合法借口拒之門外，使債權(quán)人有口難言。這種不公平的社會(huì)現(xiàn)象既不利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也不利于社會(huì)穩(wěn)定。

(3)一人公司股東的唯一性，使傳統(tǒng)的法人治理結(jié)構(gòu)難以發(fā)揮作用。傳統(tǒng)的法人治理結(jié)構(gòu)——股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)為制衡體系，其側(cè)重點(diǎn)在于調(diào)整股本與所有權(quán)、股東與董事的關(guān)系，而在一人公司中這一制度由于股東的單一化而無(wú)法發(fā)揮作用。

2對(duì)于設(shè)立一人公司的反對(duì)意見(jiàn)

（1）容易導(dǎo)致濫設(shè)公司。一人公司由于股東享有有限責(zé)任的待遇，必然使個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)向一人公司。一人公司對(duì)股東最大的益處也同時(shí)是對(duì)債務(wù)人最大的威脅，一人公司很有可能成為債務(wù)人借以規(guī)避債務(wù)的合法形式。一人公司有可能造成經(jīng)濟(jì)秩序的紊亂，在市場(chǎng)誠(chéng)信制度尚未完全建立的國(guó)家表現(xiàn)得尤為突出。

（2）混淆公司與個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的法律責(zé)任。稍有理性的人都會(huì)選擇一人公司，這樣，原本要承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的個(gè)人獨(dú)資企業(yè)或合伙企業(yè)，改頭換面之后變成一人公司就不需要承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，使得個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)徒有虛名，無(wú)限責(zé)任名存實(shí)亡，企業(yè)形態(tài)形同虛設(shè)，這顯然有悖于我國(guó)通過(guò)劃分企業(yè)類型并令投資者承擔(dān)不同責(zé)任的立法初衷。

（3）造成與公司法的矛盾。我國(guó)公司法以調(diào)整多元股東關(guān)系為其主要內(nèi)容，公司法中的許多條款就是依此設(shè)計(jì)的。比如公司設(shè)立的條件，公司機(jī)構(gòu)的設(shè)置等許多條款，都是根據(jù)多元股東關(guān)系來(lái)立法的。而一人公司的股東單一性，勢(shì)必使公司法的許多條款無(wú)的放矢，失去適用對(duì)象而形同虛設(shè)。

（4）公司治理結(jié)構(gòu)的弊端更加突出。一人公司只有一名股東，股東權(quán)力的一人獨(dú)攬，破壞了公司團(tuán)體性和法人性的特征，破壞了在公司內(nèi)部確立的三權(quán)分立的互相制約的民主法治思想及理念，不可避免地使股東濫用權(quán)力，為侵害債權(quán)人及相關(guān)利害人利益留下禍患，給公司治理結(jié)構(gòu)又添了一個(gè)難以解決的問(wèn)題因?yàn)橐蝗斯竟蓶|個(gè)人說(shuō)了算，股東可以為所欲為，這就使得一人公司治理結(jié)構(gòu)問(wèn)題更加突出。

（5）外部監(jiān)督不到位。我國(guó)公司的現(xiàn)有狀況是，公司設(shè)立尤其是公司運(yùn)行狀況的信息不透明，公司資產(chǎn)難以知悉，同時(shí)，即使了解到公司的信息，但信息不完整、信息不真實(shí)的現(xiàn)象仍然筆筆皆是。解決信息不透明、不對(duì)稱，會(huì)計(jì)舞弊的問(wèn)題，需要政府適度而有效的外部監(jiān)管，目前政府難以做到。

（6）社會(huì)信用體系尚未完全建立。一人公司的健康發(fā)展，必須有一個(gè)完善的社會(huì)信用體系。而我國(guó)的信用體系尚未完全建立，信用度還不高，財(cái)會(huì)報(bào)表作假更是司空見(jiàn)慣。股東多元化的公司尚且存在信用問(wèn)題，建立一人公司信用體系挑戰(zhàn)性更可想象。而社會(huì)信用體系的完全建立，并非一朝一夕的事，需要長(zhǎng)期的不斷的努力。一人公司的建立，卻可以是一朝一夕的事。

3我國(guó)應(yīng)當(dāng)承認(rèn)一人公司的主要理由

（1）許多經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)，都允許注冊(cè)一人公司，一人公司已成為公司立法的趨勢(shì)。在我國(guó)發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的今天，應(yīng)該順應(yīng)這種潮流，實(shí)現(xiàn)與世界的接軌。

（2）我國(guó)的國(guó)有獨(dú)資公司和外商獨(dú)資公司是一人公司，而我國(guó)的內(nèi)資企業(yè)和公民卻不能設(shè)立一人公司，這種對(duì)境內(nèi)外的投資主體未能一視同仁的對(duì)待，造成投資者之間的地位不平等，違反了公平競(jìng)爭(zhēng)的原則。

（3）一人公司使股東擺脫了無(wú)限責(zé)任的束縛，降低了投資風(fēng)險(xiǎn)，提高了投資熱情，可以大大促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。而且，現(xiàn)實(shí)生活中，通過(guò)掛名股東、袖珍股東等方式，來(lái)達(dá)到公司股東最低為二人的要求，為數(shù)不少。

（4）一人公司內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)單，經(jīng)營(yíng)靈活，能夠迅速靈活地面對(duì)市場(chǎng)變化，提高決策效率，以謀取公司利潤(rùn)的最大化。

4一人公司的分類

（1）依據(jù)形成的時(shí)間不同，一人公司可以分為原生型和衍生型一人公司。是否可以設(shè)立原生型一人公司要依據(jù)各國(guó)的關(guān)于一人公司立法而定。如果法律明文規(guī)定所設(shè)立公司的股東人數(shù)必須為兩人或兩人以上，即不允許原生型一人公司的存在。我國(guó)以前的公司法就是這樣規(guī)定的。

衍生型一人公司是原來(lái)成立的時(shí)候有兩家股東以上的有限責(zé)任公司，公司設(shè)立之后因?yàn)榉ǘㄇ樾巫兏鼮橐蝗斯?。這種情形是在公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中很容易出現(xiàn)的，這類公司能否繼續(xù)存在則又要看各國(guó)立法是否將股東人數(shù)低于法定人數(shù)作為公司解散的理由。從目前來(lái)看大多數(shù)國(guó)家包括我國(guó)都對(duì)這類公司給予了較寬容的態(tài)度。

（2）形式上的一人公司和實(shí)質(zhì)上的一人公司。形式上的一人公司是指股份有限公司的全部股票或者有限責(zé)任公司的全部股份為一個(gè)股東所擁有。實(shí)質(zhì)上的一人公司是指表面上有數(shù)個(gè)股東，然而公司的控制權(quán)僅在一個(gè)股東手里，其余皆為掛名股東。形式上的一人公司即傳統(tǒng)意義上狹義的一人公司，對(duì)于這一類公司在設(shè)立問(wèn)題上與公司法的傳統(tǒng)理論相違背，承認(rèn)的國(guó)家屈指可數(shù)，而實(shí)質(zhì)上的一人公司各國(guó)都存在，目前在我國(guó)這種公司就不少，這種形式上合法但實(shí)質(zhì)上違法的現(xiàn)象很難防止和解決。

（3）依據(jù)一人公司股東身份的不同，分為自然人一人公司、法人一人公司和國(guó)有獨(dú)資公司。自然人獨(dú)資公司是只有一個(gè)自然人出資設(shè)立的公司，這是最傳統(tǒng)意義上的一人公司。這種公司形式將企業(yè)主的投資和其個(gè)人財(cái)產(chǎn)分離開來(lái)，憑借股東承擔(dān)有限責(zé)任最大限度的降低投資風(fēng)險(xiǎn)，從而受到企業(yè)主的偏愛(ài)。法人獨(dú)資公司則是有一個(gè)具有法人資格的實(shí)體通過(guò)單獨(dú)投資或通過(guò)收購(gòu)另一公司的全部股份的方式形成的公司，即母公司的全資子公司。國(guó)有獨(dú)資公司是指由國(guó)家授權(quán)的部門或機(jī)構(gòu)單獨(dú)投資設(shè)立的一人有限公司。這種公司在我國(guó)廣泛存在。

5一人公司與相關(guān)企業(yè)的區(qū)別

5.1一人公司與個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的區(qū)別

一人公司由公司法調(diào)整，它可依法取得法人資格；而個(gè)人獨(dú)資企業(yè)，由私人獨(dú)資企業(yè)法調(diào)整，為自然人企業(yè)。個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的存在與業(yè)主個(gè)人的民事人格不可分離，因此嚴(yán)格來(lái)講它并非是傳統(tǒng)民法上的主體概念。其主體事實(shí)上是投資者本身。其對(duì)外經(jīng)濟(jì)交往的實(shí)質(zhì)是自然人以法律許可的方式與他人進(jìn)行民事聯(lián)系，該自然人承擔(dān)一切相關(guān)的后果，并享受因此而產(chǎn)生的權(quán)益。由此可以說(shuō)，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)是企業(yè)的一種法律形式，也可以說(shuō)是個(gè)人獨(dú)資企業(yè)擴(kuò)大了的自然人的一種特殊類型。一人公司為有限責(zé)任公司，公司股東以其出資額對(duì)公司負(fù)有限責(zé)任，而不是直接向債權(quán)人承擔(dān)責(zé)任。而個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的出資人對(duì)企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。

一人公司可依法設(shè)立董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等組織機(jī)構(gòu)，而個(gè)人獨(dú)資企業(yè)則一般只有經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)。就經(jīng)營(yíng)管理體制而言，相比之下，一人公司較個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)更合理。

5.2一人公司與國(guó)有企業(yè)

國(guó)有企業(yè)是指由國(guó)家興辦出資的企業(yè)。一人公司與國(guó)有企業(yè)的區(qū)別是：

（1）設(shè)立的法律依據(jù)不同。一人公司是依照《中華人民共和國(guó)公司法》設(shè)立的，國(guó)有企業(yè)則是依照《中華人民共和國(guó)全民所有制工業(yè)企業(yè)法》設(shè)立的。

（2）享有財(cái)產(chǎn)權(quán)利的不同。一人公司對(duì)股東的投資享有全部的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)。而國(guó)有企業(yè)的財(cái)產(chǎn)權(quán)是屬于國(guó)家的，國(guó)有企業(yè)僅享有對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)權(quán)。

（3）內(nèi)部管理制度不同。一人公司內(nèi)部有權(quán)力機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)執(zhí)行機(jī)關(guān)、決策機(jī)關(guān)、監(jiān)督機(jī)關(guān)等，實(shí)行責(zé)權(quán)分離相互監(jiān)督的管理體制，而國(guó)有企業(yè)就沒(méi)有這種分工，內(nèi)部管理試行廠長(zhǎng)負(fù)責(zé)制，廠長(zhǎng)在企業(yè)中處于中心地位，有決策權(quán)和執(zhí)行權(quán)，并且是廠里的法人代表。

5.3一人公司與外商獨(dú)資企業(yè)

外商獨(dú)資企業(yè)是指，在國(guó)外一個(gè)自然人或法人單獨(dú)投資依據(jù)我國(guó)法律在我國(guó)境內(nèi)設(shè)立的企業(yè)。不是所有的外商獨(dú)資企業(yè)都是一人公司，只有有限責(zé)任公司形式的外商獨(dú)資企業(yè)才是一人公司。外商獨(dú)資企業(yè)中有一部分企業(yè)采取有限責(zé)任公司的形式，該部分公司即為一人公司。非注冊(cè)成為有限責(zé)任公司的外資企業(yè)，受我國(guó)外資企業(yè)法的調(diào)整。以有限責(zé)任公司形式設(shè)立的外商獨(dú)資企業(yè)，不僅受我國(guó)外資企業(yè)法的調(diào)整，還受我國(guó)公司法有關(guān)一人公司的法律規(guī)定的制約。

6關(guān)于一人公司法律制度的立法建議

（1）規(guī)范一人公司的設(shè)立條件，禁止濫設(shè)。為防止公司濫設(shè)，立法可以作如下規(guī)定：禁止自然人設(shè)立多個(gè)一人公司，禁止一人公司作為唯一股東再設(shè)立一人公司。新公司法第59條規(guī)定：“一個(gè)自然人只能投資設(shè)立一個(gè)一人有限責(zé)任公司。該一人有限責(zé)任公司不能投資設(shè)立新的一人有限責(zé)任公司?！豹?/p>

（2）加強(qiáng)公司財(cái)務(wù)監(jiān)督。在美國(guó)即使規(guī)模再小的公司也必須保存?zhèn)渫?，年底?cái)務(wù)報(bào)告和稅務(wù)交繳單，一并上交給有關(guān)管理部門檢查。政府應(yīng)加強(qiáng)對(duì)一人公司財(cái)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督，工商和稅務(wù)部門應(yīng)該負(fù)責(zé)。

篇3

關(guān)鍵詞：一人公司；建立；未來(lái)

中圖分類號(hào)：F27文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：16723198（2007）11016002

1一人公司制度的優(yōu)缺點(diǎn)

1.1一人公司的優(yōu)點(diǎn)

（1）可以確定經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)投資。

一人公司的最大的生命力在于有限責(zé)任，即股東以其出資為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對(duì)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。由于股東承擔(dān)有限責(zé)任，使股東的投資風(fēng)險(xiǎn)已預(yù)先確定。一人公司可實(shí)現(xiàn)公司財(cái)產(chǎn)和股東個(gè)人財(cái)產(chǎn)的分離，可以避免投資者因?yàn)橐淮蔚耐顿Y失敗而傾家蕩產(chǎn)。

（2）一人公司可以節(jié)省時(shí)間和金錢，提高工作效率。

由于一人公司內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)一般比較簡(jiǎn)單，股東和董事往往由同一人兼任，在經(jīng)營(yíng)中就可以無(wú)需或減少股東會(huì)、董事會(huì)的召開、召集、決議等繁瑣事項(xiàng)，從而及時(shí)有效地做出決策以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，提高了企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

（3）一人公司在保護(hù)商業(yè)秘密方面有很大優(yōu)勢(shì)。

當(dāng)今社會(huì)科學(xué)技術(shù)迅速發(fā)展，企業(yè)產(chǎn)品的技術(shù)含量日益提高，而商業(yè)秘密對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)也越來(lái)越重要了。一人公司制度中，由于接觸到商業(yè)秘密的人比較少，并且股東即可有效地采取措施保護(hù)這些發(fā)明創(chuàng)造、專有技術(shù)，對(duì)企業(yè)有很大的幫助。

1.2一人公司的弊端

（1）公司人格和股東人格的混同。由于一人公司僅有一個(gè)股東，傳統(tǒng)公司法中股東間的互相監(jiān)督與制約無(wú)法實(shí)現(xiàn)，唯一的股東可以利用法人資格為個(gè)人謀私利，給一些別有用心的投資者提供了投機(jī)的便利。

（2）不利于保護(hù)債權(quán)人的權(quán)利。由于一人公司對(duì)外承擔(dān)的責(zé)任是有限的，容易產(chǎn)生有些債權(quán)被以有限責(zé)任的合法借口拒之門外，使債權(quán)人有口難言。這種不公平的社會(huì)現(xiàn)象既不利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也不利于社會(huì)穩(wěn)定。

(3)一人公司股東的唯一性，使傳統(tǒng)的法人治理結(jié)構(gòu)難以發(fā)揮作用。傳統(tǒng)的法人治理結(jié)構(gòu)――股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)為制衡體系，其側(cè)重點(diǎn)在于調(diào)整股本與所有權(quán)、股東與董事的關(guān)系，而在一人公司中這一制度由于股東的單一化而無(wú)法發(fā)揮作用。

2對(duì)于設(shè)立一人公司的反對(duì)意見(jiàn)

（1）容易導(dǎo)致濫設(shè)公司。一人公司由于股東享有有限責(zé)任的待遇，必然使個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)向一人公司。一人公司對(duì)股東最大的益處也同時(shí)是對(duì)債務(wù)人最大的威脅，一人公司很有可能成為債務(wù)人借以規(guī)避債務(wù)的合法形式。一人公司有可能造成經(jīng)濟(jì)秩序的紊亂，在市場(chǎng)誠(chéng)信制度尚未完全建立的國(guó)家表現(xiàn)得尤為突出。

（2）混淆公司與個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的法律責(zé)任。稍有理性的人都會(huì)選擇一人公司，這樣，原本要承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的個(gè)人獨(dú)資企業(yè)或合伙企業(yè)，改頭換面之后變成一人公司就不需要承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，使得個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)徒有虛名，無(wú)限責(zé)任名存實(shí)亡，企業(yè)形態(tài)形同虛設(shè)，這顯然有悖于我國(guó)通過(guò)劃分企業(yè)類型并令投資者承擔(dān)不同責(zé)任的立法初衷。

（3）造成與公司法的矛盾。我國(guó)公司法以調(diào)整多元股東關(guān)系為其主要內(nèi)容，公司法中的許多條款就是依此設(shè)計(jì)的。比如公司設(shè)立的條件，公司機(jī)構(gòu)的設(shè)置等許多條款，都是根據(jù)多元股東關(guān)系來(lái)立法的。而一人公司的股東單一性，勢(shì)必使公司法的許多條款無(wú)的放矢，失去適用對(duì)象而形同虛設(shè)。

（4）公司治理結(jié)構(gòu)的弊端更加突出。一人公司只有一名股東，股東權(quán)力的一人獨(dú)攬，破壞了公司團(tuán)體性和法人性的特征，破壞了在公司內(nèi)部確立的三權(quán)分立的互相制約的民主法治思想及理念，不可避免地使股東濫用權(quán)力，為侵害債權(quán)人及相關(guān)利害人利益留下禍患，給公司治理結(jié)構(gòu)又添了一個(gè)難以解決的問(wèn)題因?yàn)橐蝗斯竟蓶|個(gè)人說(shuō)了算，股東可以為所欲為，這就使得一人公司治理結(jié)構(gòu)問(wèn)題更加突出。

（5）外部監(jiān)督不到位。我國(guó)公司的現(xiàn)有狀況是，公司設(shè)立尤其是公司運(yùn)行狀況的信息不透明，公司資產(chǎn)難以知悉，同時(shí)，即使了解到公司的信息，但信息不完整、信息不真實(shí)的現(xiàn)象仍然筆筆皆是。解決信息不透明、不對(duì)稱，會(huì)計(jì)舞弊的問(wèn)題，需要政府適度而有效的外部監(jiān)管，目前政府難以做到。

（6）社會(huì)信用體系尚未完全建立。一人公司的健康發(fā)展，必須有一個(gè)完善的社會(huì)信用體系。而我國(guó)的信用體系尚未完全建立，信用度還不高，財(cái)會(huì)報(bào)表作假更是司空見(jiàn)慣。股東多元化的公司尚且存在信用問(wèn)題，建立一人公司信用體系挑戰(zhàn)性更可想象。而社會(huì)信用體系的完全建立，并非一朝一夕的事，需要長(zhǎng)期的不斷的努力。一人公司的建立，卻可以是一朝一夕的事。

3我國(guó)應(yīng)當(dāng)承認(rèn)一人公司的主要理由

（1）許多經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)，都允許注冊(cè)一人公司，一人公司已成為公司立法的趨勢(shì)。在我國(guó)發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的今天，應(yīng)該順應(yīng)這種潮流，實(shí)現(xiàn)與世界的接軌。

（2）我國(guó)的國(guó)有獨(dú)資公司和外商獨(dú)資公司是一人公司，而我國(guó)的內(nèi)資企業(yè)和公民卻不能設(shè)立一人公司，這種對(duì)境內(nèi)外的投資主體未能一視同仁的對(duì)待，造成投資者之間的地位不平等，違反了公平競(jìng)爭(zhēng)的原則。

（3）一人公司使股東擺脫了無(wú)限責(zé)任的束縛，降低了投資風(fēng)險(xiǎn)，提高了投資熱情，可以大大促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。而且，現(xiàn)實(shí)生活中，通過(guò)掛名股東、袖珍股東等方式，來(lái)達(dá)到公司股東最低為二人的要求，為數(shù)不少。

（4）一人公司內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)單，經(jīng)營(yíng)靈活，能夠迅速靈活地面對(duì)市場(chǎng)變化，提高決策效率，以謀取公司利潤(rùn)的最大化。

4一人公司的分類

（1）依據(jù)形成的時(shí)間不同，一人公司可以分為原生型和衍生型一人公司。是否可以設(shè)立原生型一人公司要依據(jù)各國(guó)的關(guān)于一人公司立法而定。如果法律明文規(guī)定所設(shè)立公司的股東人數(shù)必須為兩人或兩人以上，即不允許原生型一人公司的存在。我國(guó)以前的公司法就是這樣規(guī)定的。

衍生型一人公司是原來(lái)成立的時(shí)候有兩家股東以上的有限責(zé)任公司，公司設(shè)立之后因?yàn)榉ǘㄇ樾巫兏鼮橐蝗斯?。這種情形是在公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中很容易出現(xiàn)的，這類公司能否繼續(xù)存在則又要看各國(guó)立法是否將股東人數(shù)低于法定人數(shù)作為公司解散的理由。從目前來(lái)看大多數(shù)國(guó)家包括我國(guó)都對(duì)這類公司給予了較寬容的態(tài)度。

（2）形式上的一人公司和實(shí)質(zhì)上的一人公司。形式上的一人公司是指股份有限公司的全部股票或者有限責(zé)任公司的全部股份為一個(gè)股東所擁有。實(shí)質(zhì)上的一人公司是指表面上有數(shù)個(gè)股東，然而公司的控制權(quán)僅在一個(gè)股東手里，其余皆為掛名股東。形式上的一人公司即傳統(tǒng)意義上狹義的一人公司，對(duì)于這一類公司在設(shè)立問(wèn)題上與公司法的傳統(tǒng)理論相違背，承認(rèn)的國(guó)家屈指可數(shù)，而實(shí)質(zhì)上的一人公司各國(guó)都存在，目前在我國(guó)這種公司就不少，這種形式上合法但實(shí)質(zhì)上違法的現(xiàn)象很難防止和解決。

（3）依據(jù)一人公司股東身份的不同，分為自然人一人公司、法人一人公司和國(guó)有獨(dú)資公司。自然人獨(dú)資公司是只有一個(gè)自然人出資設(shè)立的公司，這是最傳統(tǒng)意義上的一人公司。這種公司形式將企業(yè)主的投資和其個(gè)人財(cái)產(chǎn)分離開來(lái)，憑借股東承擔(dān)有限責(zé)任最大限度的降低投資風(fēng)險(xiǎn)，從而受到企業(yè)主的偏愛(ài)。法人獨(dú)資公司則是有一個(gè)具有法人資格的實(shí)體通過(guò)單獨(dú)投資或通過(guò)收購(gòu)另一公司的全部股份的方式形成的公司，即母公司的全資子公司。國(guó)有獨(dú)資公司是指由國(guó)家授權(quán)的部門或機(jī)構(gòu)單獨(dú)投資設(shè)立的一人有限公司。這種公司在我國(guó)廣泛存在。

5一人公司與相關(guān)企業(yè)的區(qū)別

5.1一人公司與個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的區(qū)別

一人公司由公司法調(diào)整，它可依法取得法人資格；而個(gè)人獨(dú)資企業(yè)，由私人獨(dú)資企業(yè)法調(diào)整，為自然人企業(yè)。個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的存在與業(yè)主個(gè)人的民事人格不可分離，因此嚴(yán)格來(lái)講它并非是傳統(tǒng)民法上的主體概念。其主體事實(shí)上是投資者本身。其對(duì)外經(jīng)濟(jì)交往的實(shí)質(zhì)是自然人以法律許可的方式與他人進(jìn)行民事聯(lián)系，該自然人承擔(dān)一切相關(guān)的后果，并享受因此而產(chǎn)生的權(quán)益。由此可以說(shuō)，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)是企業(yè)的一種法律形式，也可以說(shuō)是個(gè)人獨(dú)資企業(yè)擴(kuò)大了的自然人的一種特殊類型。

一人公司為有限責(zé)任公司，公司股東以其出資額對(duì)公司負(fù)有限責(zé)任，而不是直接向債權(quán)人承擔(dān)責(zé)任。而個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的出資人對(duì)企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。

一人公司可依法設(shè)立董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等組織機(jī)構(gòu)，而個(gè)人獨(dú)資企業(yè)則一般只有經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)。就經(jīng)營(yíng)管理體制而言，相比之下，一人公司較個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)更合理。

5.2一人公司與國(guó)有企業(yè)

國(guó)有企業(yè)是指由國(guó)家興辦出資的企業(yè)。一人公司與國(guó)有企業(yè)的區(qū)別是：

（1）設(shè)立的法律依據(jù)不同。一人公司是依照《中華人民共和國(guó)公司法》設(shè)立的，國(guó)有企業(yè)則是依照《中華人民共和國(guó)全民所有制工業(yè)企業(yè)法》設(shè)立的。

（2）享有財(cái)產(chǎn)權(quán)利的不同。一人公司對(duì)股東的投資享有全部的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)。而國(guó)有企業(yè)的財(cái)產(chǎn)權(quán)是屬于國(guó)家的，國(guó)有企業(yè)僅享有對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)權(quán)。

（3）內(nèi)部管理制度不同 。一人公司內(nèi)部有權(quán)力機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)執(zhí)行機(jī)關(guān)、決策機(jī)關(guān)、監(jiān)督機(jī)關(guān)等，實(shí)行責(zé)權(quán)分離相互監(jiān)督的管理體制，而國(guó)有企業(yè)就沒(méi)有這種分工，內(nèi)部管理試行廠長(zhǎng)負(fù)責(zé)制，廠長(zhǎng)在企業(yè)中處于中心地位，有決策權(quán)和執(zhí)行權(quán)，并且是廠里的法人代表。

5.3一人公司與外商獨(dú)資企業(yè)

外商獨(dú)資企業(yè)是指，在國(guó)外一個(gè)自然人或法人單獨(dú)投資依據(jù)我國(guó)法律在我國(guó)境內(nèi)設(shè)立的企業(yè)。不是所有的外商獨(dú)資企業(yè)都是一人公司，只有有限責(zé)任公司形式的外商獨(dú)資企業(yè)才是一人公司。外商獨(dú)資企業(yè)中有一部分企業(yè)采取有限責(zé)任公司的形式，該部分公司即為一人公司。非注冊(cè)成為有限責(zé)任公司的外資企業(yè)，受我國(guó)外資企業(yè)法的調(diào)整。以有限責(zé)任公司形式設(shè)立的外商獨(dú)資企業(yè)，不僅受我國(guó)外資企業(yè)法的調(diào)整，還受我國(guó)公司法有關(guān)一人公司的法律規(guī)定的制約。

6關(guān)于一人公司法律制度的立法建議

（1）規(guī)范一人公司的設(shè)立條件，禁止濫設(shè)。為防止公司濫設(shè)，立法可以作如下規(guī)定：禁止自然人設(shè)立多個(gè)一人公司，禁止一人公司作為唯一股東再設(shè)立一人公司。新公司法第59條規(guī)定：“一個(gè)自然人只能投資設(shè)立一個(gè)一人有限責(zé)任公司。該一人有限責(zé)任公司不能投資設(shè)立新的一人有限責(zé)任公司。”

（2）加強(qiáng)公司財(cái)務(wù)監(jiān)督。在美國(guó)即使規(guī)模再小的公司也必須保存?zhèn)渫?，年底?cái)務(wù)報(bào)告和稅務(wù)交繳單，一并上交給有關(guān)管理部門檢查。政府應(yīng)加強(qiáng)對(duì)一人公司財(cái)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督，工商和稅務(wù)部門應(yīng)該負(fù)責(zé)。

篇4

您好！

欣聞貴公司將要招聘新員工，特?cái)M此求職信進(jìn)行自薦。我目前就讀于安徽大學(xué)，是電子學(xué)院通信工程專業(yè)四年級(jí)學(xué)生。以下，我對(duì)自己進(jìn)行簡(jiǎn)單的自我介紹。

人們都說(shuō)大學(xué)是社會(huì)的后花園，那么今天的我就是即將步入社會(huì)大觀園的求索者之一了。校園生活將成為回憶，而社會(huì)則是我的下一個(gè)驛站，但我想在人生的大課堂里學(xué)習(xí)永遠(yuǎn)門是核心課。

昨日之日，是我的校園學(xué)習(xí)階段。我出生于安慶市太湖縣的大山深處，從小與大山、父母和老黃牛的相處，使我懂得了勞動(dòng)的意義、生活的艱辛，讓我明白了吃苦耐勞、樂(lè)觀豁達(dá)并不是無(wú)謂的空談，而是生活的本身。步入學(xué)校后，山里孩子往外走，特別是在安大的四年學(xué)習(xí)中我掌握了一定的專業(yè)理論知識(shí)，綜合素質(zhì)也有了很大的提升，還通過(guò)積極主動(dòng)的參與各種實(shí)習(xí)活動(dòng)，增強(qiáng)自己的責(zé)任心、交際能力和學(xué)習(xí)能力，培養(yǎng)了團(tuán)隊(duì)精神。

今日之日，是我邁步社會(huì)尋求職業(yè)的關(guān)鍵時(shí)刻。“德者，才之帥也?！边@份簡(jiǎn)歷，于您是千萬(wàn)份中普通的一頁(yè)，于我則是傾注了很多的難得機(jī)會(huì)。您和我是機(jī)會(huì)的雙方，我渴望我的忠誠(chéng)與活力能得到您的肯定，我較豐富的社會(huì)經(jīng)歷與樂(lè)于助人的性格能獲得您的欣賞，我較強(qiáng)的溝通、交際能力與環(huán)境適應(yīng)能力能得到您的親睞！

明日之日，是我為事業(yè)奮斗拼搏的年代。我將走上工作崗位更多的接受應(yīng)用教育，而非學(xué)校里的專業(yè)和素質(zhì)教育。我真誠(chéng)的希望貴公司能給予我機(jī)會(huì)為公司的發(fā)展與繁榮盡綿薄之力！

從某種意思上說(shuō)，我更愿把這封信看做和您交流的私人信件。我愿您此刻有一個(gè)不錯(cuò)的心情，在這里我還想說(shuō)說(shuō)我的感受：有幾分緊張與忐忑，但更多的是開始新生活的欣喜與對(duì)即將扮演的新的角色的熱切期盼！

隨信附上個(gè)人求職簡(jiǎn)歷，期待與您相見(jiàn)！

個(gè)人簡(jiǎn)歷

基本資料

姓

名： 潘女士

性

別： 女

民

族： 漢族

出生日期： 1988年01月01日

婚姻狀況： 未婚

學(xué)

歷： 本科

畢業(yè)院校： 浙江工商大學(xué)

畢業(yè)時(shí)間： 2009年06月

所學(xué)專業(yè)： 國(guó)際貿(mào)易

外語(yǔ)水平： 英語(yǔ) (pets-4)

電腦水平： 熟練

聯(lián)系方式： 13888888888

求職意向

工作類型： 全職

單位性質(zhì)： 非公司企業(yè)、獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)、事業(yè)、外商投資

期望行業(yè)： 貿(mào)易、進(jìn)出口、培訓(xùn)機(jī)構(gòu)、教育、科研院所、運(yùn)輸、物流、快遞

期望職位： 貿(mào)易/物流/采購(gòu)/運(yùn)輸、教育/培訓(xùn)

工作地點(diǎn)： 西湖區(qū)、余杭區(qū)、濱江區(qū)

期望月薪： 不限/面議

教育經(jīng)歷

1995-1999,就讀寧?；仄种行男W(xué)

1999-2002,就讀寧海城北中學(xué)

2002-2005,就讀寧海綜合高級(jí)中學(xué)(文科)

2005-2009,就讀浙江工商大學(xué)(國(guó)際貿(mào)易專業(yè))

培訓(xùn)經(jīng)歷

2007年4月-6月,在光彩培訓(xùn)中心,學(xué)習(xí)國(guó)際商務(wù)單證和發(fā)票繕制

2008年6月-8月,在民生人壽公司,學(xué)習(xí)保險(xiǎn)人資格證

工作經(jīng)驗(yàn)

在杭州青年學(xué)院四年的3個(gè)暑假都在校招生辦工作,負(fù)責(zé)解決和解答來(lái)就讀學(xué)生的各種所咨詢的問(wèn)題

2008年12月-2009年6月,在杭州四海投資公司,銷售部門,任職投資顧問(wèn)崗位

2008年12月至今，在浙江海啊水務(wù)有限公司，貿(mào)易部門，任職貿(mào)易采購(gòu)崗位

篇5

關(guān)鍵詞：中國(guó)企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)跨國(guó)創(chuàng)建

Abstract: in today's world, the international economic exchanges and increasingly close, foreign direct investment as an important means of economic development of all countries, Chinese companies are also search for foreign investment, economic opportunity. This paper, from the foreign direct investment-two of the mode of cross-border mergers and acquisitions and multinational create, and analyses the causes of these two models and their advantages and disadvantages, and combined with the foreign investment enterprises present situation, proposed the Chinese enterprise's investment strategy choice.

Keywords: China enterprise multinational create transnational merger and acquisition

中圖分類號(hào)： C29 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：

當(dāng)今世界，國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往日益緊密，跨國(guó)公司已成為最常見(jiàn)的貿(mào)易載體，跨國(guó)公司的建立推進(jìn)了生產(chǎn)國(guó)際化，促進(jìn)并控制了國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，推動(dòng)了國(guó)際資本的流動(dòng)，促進(jìn)科技的開發(fā)和利用。因此，為了謀求這種極大的利益，各國(guó)的企業(yè)家們都把發(fā)展的方向定位于跨國(guó)投資上。中國(guó)也理應(yīng)順應(yīng)這種趨勢(shì)。

中國(guó)是一個(gè)發(fā)展中國(guó)家，以發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為主要體制。而世界上大多數(shù)的跨國(guó)公司則集中在發(fā)達(dá)國(guó)家，這些國(guó)家是奉行資本主義社會(huì)經(jīng)濟(jì)體制。因此，中國(guó)的對(duì)外投資存在著各種困境。

要解決或減少這些困難，中國(guó)發(fā)展對(duì)外直接投資，就必須要“充分利用兩種資源、兩個(gè)市場(chǎng)”的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)在國(guó)際市場(chǎng)范圍內(nèi)有效地配置資源，從而獲得更大的經(jīng)濟(jì)利益。作為世貿(mào)成員國(guó)，中國(guó)企業(yè)在參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中享有更多的便利。然而對(duì)外直接投資對(duì)于中國(guó)大多數(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)嶄新的課題。許多中國(guó)企業(yè)沒(méi)有絲毫國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)，盲目進(jìn)行跨國(guó)直接投資很容易導(dǎo)致失敗。如何選擇正確的對(duì)外直接投資方式困擾著很多的國(guó)內(nèi)企業(yè)。以下通過(guò)分析對(duì)外投資的兩種模式，給予中國(guó)企業(yè)投資者投資戰(zhàn)略選擇的個(gè)人見(jiàn)解。

一、跨國(guó)并購(gòu)與跨國(guó)創(chuàng)建的誘因分析

（一）跨國(guó)并購(gòu)誘因

1．規(guī)模經(jīng)濟(jì)

通過(guò)購(gòu)并，對(duì)生產(chǎn)部門的生產(chǎn)資料進(jìn)行補(bǔ)充和調(diào)整，達(dá)到最佳經(jīng)濟(jì)規(guī)模，降低企業(yè)的生產(chǎn)成本；并購(gòu)使企業(yè)在保持整體產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的情況下，在各個(gè)生產(chǎn)部門中實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的單一化生產(chǎn)，避免了浪費(fèi)。而且并購(gòu)后由高效的企業(yè)管理代替低效的市場(chǎng)管理，從而提高了經(jīng)濟(jì)效率。

2．爭(zhēng)奪市場(chǎng)

企業(yè)往往通過(guò)降低產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格來(lái)占領(lǐng)市場(chǎng)。通過(guò)并購(gòu)，將生產(chǎn)過(guò)程中的不同階段集中在一家企業(yè)內(nèi)，不但可以降低運(yùn)輸費(fèi)用，節(jié)省原材料，而且由于確保了原材料的供應(yīng)，從而整個(gè)產(chǎn)品的成本減少，市場(chǎng)價(jià)格也降低了。企業(yè)還可以通過(guò)并購(gòu)活動(dòng)減少競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，提高了市場(chǎng)占有率。這樣加強(qiáng)了對(duì)采購(gòu)市場(chǎng)和銷售市場(chǎng)的控制力，也增加了對(duì)市場(chǎng)的控制能力和壟斷能力，從而獲得超額利潤(rùn)。

（二）跨國(guó)創(chuàng)建誘因

1．開拓市場(chǎng)

市場(chǎng)越大就代表著銷售渠道越廣，銷售量越大，利潤(rùn)越豐厚。為了這個(gè)目的，企業(yè)往往通過(guò)在國(guó)外投資新建廠生產(chǎn)或者新建公司銷售，甚至于新建立獨(dú)資企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)銷售來(lái)開拓國(guó)外市場(chǎng)。這樣既滿足東道國(guó)市場(chǎng)需要，又減少?gòu)哪竾?guó)出口帶來(lái)的時(shí)間缺陷，同時(shí)減少了貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。

2． 生產(chǎn)開發(fā)需要

作為生產(chǎn)而言，最重要的是生產(chǎn)資料的充足。這個(gè)是很現(xiàn)實(shí)的動(dòng)機(jī)，有些跨國(guó)公司因?yàn)槟竾?guó)的自然資源不足，或者是為了以后可以更長(zhǎng)遠(yuǎn)地使用母國(guó)的自然資源，就對(duì)國(guó)外進(jìn)行資源的開采利用。還有，技術(shù)是推動(dòng)生產(chǎn)力發(fā)展的動(dòng)力元素?？鐕?guó)公司通過(guò)在技術(shù)先進(jìn)國(guó)家設(shè)立生產(chǎn)據(jù)點(diǎn)，力圖使之成為獲取他國(guó)研究與開發(fā)成果的手段，研發(fā)出更加有利可圖的產(chǎn)品投放市場(chǎng)，獲取利潤(rùn)回報(bào)。

3． 實(shí)現(xiàn)國(guó)際分散化經(jīng)營(yíng)

把企業(yè)的生產(chǎn)以及銷售僅僅放在一國(guó)之內(nèi)與分散在多個(gè)國(guó)家所承受的風(fēng)險(xiǎn)是不同的。企業(yè)僅僅在一個(gè)國(guó)家，無(wú)法回避一國(guó)經(jīng)濟(jì)政治等事件的沖擊所引發(fā)的不利因素；而企業(yè)分散到多個(gè)國(guó)家的時(shí)候，由于各個(gè)國(guó)家的實(shí)際情況是不同的，從而使分散在這些國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)降低到一個(gè)程度，其穩(wěn)定性就比在一國(guó)要高得多了。因此在國(guó)外新建公司有利于風(fēng)險(xiǎn)分化。

二、跨國(guó)并購(gòu)與跨國(guó)創(chuàng)建的優(yōu)缺點(diǎn)比較

（一） 跨國(guó)并購(gòu)的優(yōu)缺點(diǎn)

1．跨國(guó)并購(gòu)的優(yōu)點(diǎn)

投資者能以最快的速度完成對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)的進(jìn)入，特別是對(duì)制造業(yè)，這一優(yōu)勢(shì)更為明顯，它可以省掉建廠時(shí)間，迅速獲得現(xiàn)成的管理人員、技術(shù)人員和生產(chǎn)設(shè)備，迅速建立國(guó)外產(chǎn)銷據(jù)點(diǎn)，抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)。同時(shí)減少項(xiàng)目的建設(shè)周期，擴(kuò)大銷售周期，增加收益。并購(gòu)可以從某種意義上講減少了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。因?yàn)榇蠖鄶?shù)的并購(gòu)，不是企業(yè)的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，就是公司出于國(guó)際經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要而作出的策略舉動(dòng)。并購(gòu)后，公司的硬件資本增加了，從而，能再與公司相互競(jìng)爭(zhēng)的公司條件也提高了，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手減少了。并購(gòu)能夠有效降低企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)和成本。在企業(yè)并購(gòu)后，企業(yè)可以利用原有企業(yè)的原料來(lái)源、銷售渠道和已占有的市場(chǎng)，大幅度減少發(fā)展過(guò)程中的不確定性，降低風(fēng)險(xiǎn)和成本。

2．跨國(guó)并購(gòu)方式的缺點(diǎn)

被收購(gòu)企業(yè)與收購(gòu)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)思想、管理制度和方法上可能存在較大的差異，當(dāng)投資企業(yè)缺乏合格且勝任的管理人員時(shí)，可能無(wú)法對(duì)被收購(gòu)企業(yè)實(shí)行真正的經(jīng)營(yíng)控制，甚至造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)的失敗。被收購(gòu)企業(yè)的規(guī)模和地理位置等，可能與收購(gòu)企業(yè)的戰(zhàn)略意圖不完全符合。如果，此時(shí)收購(gòu)企業(yè)缺乏經(jīng)營(yíng)調(diào)整能力，被收購(gòu)企業(yè)可能會(huì)妨礙其長(zhǎng)期發(fā)展。（二）跨國(guó)創(chuàng)建的優(yōu)缺點(diǎn)

1．跨國(guó)創(chuàng)建的優(yōu)點(diǎn)

創(chuàng)建新企業(yè)時(shí)，跨國(guó)企業(yè)擁有有更多的自，能夠獨(dú)立地進(jìn)行項(xiàng)目的策劃，選擇適合本企業(yè)全球發(fā)展戰(zhàn)略的廠址。 伴隨著新企業(yè)的建立，可以實(shí)施一套全新的適合當(dāng)前技術(shù)水平與投資企業(yè)管理風(fēng)格相適應(yīng)的管理制度，這樣既便于推行新的經(jīng)營(yíng)策略，又使派出管理者易于適應(yīng)，避免了職工對(duì)外來(lái)管理方式的抵制。創(chuàng)建新企業(yè)所需要的資本一般可以做出準(zhǔn)確的評(píng)估，不會(huì)遭遇到并購(gòu)中繁瑣的后續(xù)工作。創(chuàng)建新的企業(yè)不易受東道國(guó)法律和政策上的限制，因?yàn)樾陆ㄆ髽I(yè)可以為當(dāng)?shù)貛?lái)很多就業(yè)機(jī)會(huì)，并且增加稅收。

2．跨國(guó)創(chuàng)建的缺點(diǎn)

采用創(chuàng)建模式除了要籌備所需要的資源外，還要進(jìn)行工廠選址、建造廠房、安裝設(shè)備，安排管理人員、技術(shù)人員和工人等工序，相當(dāng)繁瑣。而現(xiàn)在的屬于信息技術(shù)日益更新的時(shí)代，爭(zhēng)取第一時(shí)間進(jìn)入東道國(guó)市場(chǎng)是相當(dāng)重要的。創(chuàng)建方式周期長(zhǎng)，可能會(huì)出現(xiàn)市場(chǎng)對(duì)投產(chǎn)產(chǎn)品需求量和品質(zhì)要求都發(fā)生變化的情況，從而使企業(yè)受到損失。

三、中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資戰(zhàn)略選擇

選擇跨國(guó)并購(gòu)

我國(guó)自然資源相對(duì)有限，經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需要的人力資源、信息資源和技術(shù)資源的劣勢(shì)開始顯現(xiàn)。通過(guò)跨國(guó)并購(gòu)可以利用國(guó)外的人力資源、物質(zhì)資源、自然資源、信息資源和技術(shù)資源，從而減少了母國(guó)由于發(fā)展經(jīng)濟(jì)所帶來(lái)的自然資源負(fù)擔(dān)。

改革開放以來(lái)，我國(guó)已經(jīng)形成了一批有競(jìng)爭(zhēng)力的大中型跨國(guó)公司，它們具有雄厚的資金和技術(shù)實(shí)力。因此中國(guó)的大中型企業(yè)對(duì)外投資，選用跨國(guó)并購(gòu)，與外國(guó)的企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，資金與技術(shù)的升級(jí)，使企業(yè)可以更快速進(jìn)入市場(chǎng)，減少了成本與風(fēng)險(xiǎn)。

在某些國(guó)家，中國(guó)企業(yè)通過(guò)國(guó)際貿(mào)易，利用出口進(jìn)行銷售，由于國(guó)家整體的人均收入水平與當(dāng)?shù)仫L(fēng)俗文化的影響，銷售不佳。這時(shí)中國(guó)企業(yè)可以利用兼并當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，推行本土化戰(zhàn)略，與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)一起成長(zhǎng)。因?yàn)榻?jīng)營(yíng)當(dāng)?shù)鼗呛Ｍ饨?jīng)營(yíng)成功的規(guī)則和基本原則。大多跨國(guó)企業(yè)的海外投資中，經(jīng)營(yíng)管理一般以95%的本地化為主，而中國(guó)企業(yè)則選擇大部分的“移師海外”，這不利于融合當(dāng)?shù)氐奈幕?/p>

服務(wù)業(yè)是中國(guó)的第三產(chǎn)業(yè)。近年來(lái)，全球的服務(wù)業(yè)發(fā)展勢(shì)頭猛進(jìn)，而中國(guó)服務(wù)業(yè)的戰(zhàn)役才剛打響。中國(guó)是一個(gè)人口大國(guó)，中國(guó)的傳統(tǒng)講究以人為本，服務(wù)業(yè)對(duì)于中國(guó)企業(yè)而言具有相當(dāng)?shù)膬?yōu)勢(shì)，前景廣闊。然而目前來(lái)說(shuō)，中國(guó)的海外服務(wù)業(yè)的FDI相對(duì)比較薄弱，與一些發(fā)達(dá)國(guó)家相距甚遠(yuǎn)。因此，中國(guó)企業(yè)可以通過(guò)并購(gòu)東道國(guó)的相關(guān)服務(wù)業(yè)，以取得品牌效應(yīng)，進(jìn)入市場(chǎng)。

雖然我國(guó)改革開放已有20多年，但絕大多數(shù)中國(guó)企業(yè)是立足于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的。這些企業(yè)的組織管理模式、經(jīng)營(yíng)觀念、資源配置都是與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相適應(yīng)的。企業(yè)中的經(jīng)營(yíng)管理人員對(duì)國(guó)際經(jīng)營(yíng)知之甚少，尤其是在觀念上相對(duì)封閉。在這種情況下，如果貿(mào)然投資國(guó)外建立獨(dú)資企業(yè)，投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)很大。通過(guò)與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的合作，可以迅速進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng) ，進(jìn)行多樣化經(jīng)營(yíng)，利用被購(gòu)并企業(yè)現(xiàn)成的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)和社會(huì)關(guān)系 ，降低管理難度和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) ，學(xué)習(xí)到較為先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)。通過(guò)跨國(guó)并購(gòu)不僅可以迅速進(jìn)入東道國(guó)市場(chǎng)，加快資金周轉(zhuǎn)，更為重要的是通過(guò)與發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)的合作，可以學(xué)到西方先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理技術(shù)，培養(yǎng)我國(guó)企業(yè)自己的國(guó)際經(jīng)營(yíng)管理隊(duì)伍，加速企業(yè)自身的成長(zhǎng)。

而對(duì)于投資發(fā)展中國(guó)家的企業(yè)來(lái)說(shuō)，大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家的市場(chǎng)比較混亂，沒(méi)有發(fā)達(dá)國(guó)家那么完善和規(guī)范。在這種情況下，及時(shí)了解當(dāng)?shù)氐恼Z(yǔ)言、文化、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、政府運(yùn)行機(jī)制就顯得非常的關(guān)鍵?？鐕?guó)并購(gòu)戰(zhàn)略此時(shí)就發(fā)揮著重要的作用。

跨國(guó)并購(gòu)大多以水平并購(gòu)為第一位，混合并購(gòu)為次。當(dāng)前跨國(guó)并購(gòu)主要集中于制造業(yè)與服務(wù)業(yè)，還有新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的并購(gòu)興起。

（二）選擇跨國(guó)創(chuàng)建

一國(guó)應(yīng)將本國(guó)已處于或即將處于劣勢(shì)地位的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移至該產(chǎn)業(yè)正處于優(yōu)勢(shì)地位或具有潛在比較優(yōu)勢(shì)的國(guó)家，這樣雙方都可以獲取比較利益。中國(guó)在紡織、食品、輕工等行業(yè)擁有過(guò)剩的加工能力和技術(shù)。這是中國(guó)數(shù)百年凝聚的智慧結(jié)晶，極具優(yōu)勢(shì)。中國(guó)企業(yè)可以以跨國(guó)創(chuàng)建的方式把這些產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到技術(shù)不成熟的國(guó)家，將有助于國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，同時(shí)對(duì)于中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，更容易和更具有主動(dòng)性的選擇合適的市場(chǎng)與地點(diǎn)進(jìn)行建廠生產(chǎn)。

對(duì)于發(fā)展中國(guó)家歡迎外國(guó)資本的流入，但其能提供的投資環(huán)境并不完善，市場(chǎng)范圍小，從客觀上限制了國(guó)際大型跨國(guó)公司的進(jìn)入。我國(guó)小型企業(yè)，特別是中國(guó)的民營(yíng)企業(yè)，尚處于小規(guī)模階段，可避免與大型跨國(guó)公司的激烈競(jìng)爭(zhēng)，適合發(fā)展中國(guó)家投資環(huán)境的需要。另外，小型企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品成本較小，適合發(fā)展中國(guó)家的人均消費(fèi)水平，容易被接受，這樣使中國(guó)境外加工的產(chǎn)品能以低價(jià)占領(lǐng)市場(chǎng)。新建的公司內(nèi)部整合以比較容易，完全可以采用與東道國(guó)的企業(yè)模式相應(yīng)的管理模式 。

我國(guó)長(zhǎng)期自主開發(fā)形成了某些傳統(tǒng)專有技術(shù)和高精尖技術(shù)，如中藥、氣功、園林、烹調(diào)、生物工程和航天技術(shù)等，較絕大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，可以在中國(guó)對(duì)外直接投資中一顯身手。對(duì)于這一領(lǐng)域陌生的國(guó)家，例如歐洲一些國(guó)家而言，“中國(guó)傳統(tǒng)”幾字極具吸引力，用創(chuàng)建方式建立公司也較易，而且也比較容易在東道國(guó)市場(chǎng)上自創(chuàng)品牌。

我國(guó)產(chǎn)業(yè)相對(duì)優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在成熟的標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)和適應(yīng)較小市場(chǎng)需求或適應(yīng)當(dāng)?shù)赝度胍氐募夹g(shù)。迄今為止，中國(guó)已建立了較為完整的工業(yè)體系，工業(yè)制成品在中國(guó)出口中占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位。此外，中國(guó)還擁有大量成熟的適用技術(shù)，如輕型交通設(shè)備的制造技術(shù)、小規(guī)模生產(chǎn)技術(shù)以及勞動(dòng)密集型的生產(chǎn)技術(shù)，這些技術(shù)和相應(yīng)的產(chǎn)品已趨于標(biāo)準(zhǔn)化，并且與其他發(fā)展中國(guó)家的技術(shù)階梯度較小，易于為它們所接受。選擇跨國(guó)創(chuàng)建，可以減少與發(fā)展中國(guó)家企業(yè)的摩擦，同時(shí)增加?xùn)|道國(guó)的就業(yè)機(jī)會(huì)，規(guī)避了東道國(guó)因?yàn)楸Ｗo(hù)其國(guó)內(nèi)企業(yè)所產(chǎn)生的貿(mào)易壁壘。

參考文獻(xiàn)

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篇6

第一章　總論

本章要點(diǎn)：(1)掌握會(huì)計(jì)要素概念及其確認(rèn)條件；(2)掌握會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求；(3)掌握會(huì)計(jì)計(jì)量屬性及其應(yīng)用原則；(4)熟悉財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)；(5)熟悉財(cái)務(wù)報(bào)告的構(gòu)成；(6)了解會(huì)計(jì)基本假設(shè)。

第二章　存貨

本章要點(diǎn)：(1)掌握存貨的確認(rèn)條件；(2)掌握存貨初始計(jì)量的核算；(3)掌握存貨可變現(xiàn)凈值的確認(rèn)方法；(4)掌握存貨期末計(jì)量的核算；(5)熟悉存貨發(fā)出的計(jì)價(jià)方法。

第三章　固定資產(chǎn)

本章要點(diǎn)：(1)掌握固定資產(chǎn)的確認(rèn)條件；(2)掌握固定資產(chǎn)初始計(jì)量的核算；(3)掌握固定資產(chǎn)后續(xù)支出的核算；(4)掌握固定資產(chǎn)處置的核算；(5)熟悉固定資產(chǎn)折舊方法。本章重點(diǎn)掌握固定資產(chǎn)的初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量，掌握固定資產(chǎn)處置的核算。對(duì)于不同方式下取得的固定資產(chǎn)的初始計(jì)量要掌握，特別是具有融資性質(zhì)的購(gòu)建固定資產(chǎn)核算。固定資產(chǎn)后續(xù)支出的核算思路，符合資本化條件的予以資本化，不符合資本化條件的計(jì)入當(dāng)期管理費(fèi)用或銷售費(fèi)用。

第四章　無(wú)形資產(chǎn)

本章要點(diǎn)：(1)掌握無(wú)形資產(chǎn)的確認(rèn)條件；(2)掌握研究與開發(fā)支出的確認(rèn)條件；(3)掌握無(wú)形資產(chǎn)初始計(jì)量的核算；(4)掌握無(wú)形資產(chǎn)使用壽命的確定原則；(5)掌握無(wú)形資產(chǎn)攤銷原則；(6)熟悉無(wú)形資產(chǎn)處置和報(bào)廢。本章重點(diǎn)掌握研究與開發(fā)支出的確定條件及核算，無(wú)資產(chǎn)的初始計(jì)量和處置核算。掌握具有融資性質(zhì)的購(gòu)入無(wú)形資產(chǎn)的核算。

第五章　投資性房地產(chǎn)

本章要點(diǎn)：(1)掌握投資性房地產(chǎn)概念和范圍；(2)掌握投資性房地產(chǎn)的確認(rèn)條件；(3)掌握投資性房地產(chǎn)初始計(jì)量的核算；(4)掌握投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量的核算；(5)掌握投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換的核算；(6)熟悉投資性房地產(chǎn)處置的核算。

第六章　金融資產(chǎn)

本章要點(diǎn)：(1)掌握金融資產(chǎn)的分類；(2)掌握金融資產(chǎn)初始計(jì)量的核算；(3)掌握采用實(shí)際利率確定金融資產(chǎn)攤余成本的方法；(4)掌握各類金融資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量的核算；(5)掌握不同類金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)換的核算；(6)掌握金融資產(chǎn)減值損失的核算。

第七章　長(zhǎng)期股權(quán)投資

本章要點(diǎn)：(1)掌握同一控制下的企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本的確定方法；(2)掌握非同一控制下的企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本的確定方法；(3)掌握以非企業(yè)合并方式取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資初始成本的確定方法；(4)掌握長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法核算；(5)掌握長(zhǎng)期股權(quán)投資成本法核算；(6)熟悉長(zhǎng)期股權(quán)投資處置的核算。本章學(xué)習(xí)注意和第十九章企業(yè)合并報(bào)表部分的學(xué)習(xí)結(jié)合起來(lái)，要會(huì)綜合運(yùn)用。

第八章　非貨幣性資產(chǎn)交換

本章要點(diǎn)：(1)掌握非貨幣性資產(chǎn)交換的認(rèn)定；(2)掌握非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)的條件；(3)掌握不涉及補(bǔ)價(jià)情況下的非貨幣性資產(chǎn)交換的核算；(4)掌握涉及補(bǔ)價(jià)情況下的非貨幣性資產(chǎn)交換的核算；(5)熟悉涉及多項(xiàng)資產(chǎn)的非貨幣性資產(chǎn)交換的核算。

第九章　資產(chǎn)減值

本章要點(diǎn)：(1)掌握認(rèn)定資產(chǎn)可能發(fā)生減值的跡象；(2)掌握資產(chǎn)可收回金額的計(jì)量；(3)掌握資產(chǎn)減值損失的確定原則；(4)掌握資產(chǎn)組的認(rèn)定方法及其減值的處理；(5)了解商譽(yù)減值的會(huì)計(jì)處理。本章重點(diǎn)掌握資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的適用范圍，知道按照減值準(zhǔn)則計(jì)提的資產(chǎn)減值都不允許轉(zhuǎn)回。

第十章　負(fù)債

本章要點(diǎn)：(1)掌握一般納稅企業(yè)應(yīng)交增值稅的核算；(2)掌握職工薪酬、長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券和長(zhǎng)期應(yīng)付款的核算；(3)熟悉應(yīng)付股利的核算；(4)了解應(yīng)交消費(fèi)稅和應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅的核算；(5)了解小規(guī)模納稅企業(yè)增值稅的核算。本章重點(diǎn)掌握實(shí)際利率法在應(yīng)付債券核算中的運(yùn)用。

第十一章　債務(wù)重組

本章要點(diǎn)：(1)掌握債務(wù)人對(duì)債務(wù)重組的會(huì)計(jì)處理；(2)掌握債權(quán)人對(duì)債務(wù)重組的會(huì)計(jì)處理；(3)熟悉債務(wù)重組方式。

第十二章　或有事項(xiàng)

本章要點(diǎn)：(1)掌握預(yù)計(jì)負(fù)債的確認(rèn)條件；(2)掌握預(yù)計(jì)負(fù)債的計(jì)量原則；(3)掌握虧損合同和重組形成的或有事項(xiàng)的處理；(4)熟悉或有事項(xiàng)概念及常見(jiàn)或有事項(xiàng)；(5)了解或有事項(xiàng)的特征。

第十三章　收入

本章要點(diǎn)：(1)掌握銷售商品收入的確認(rèn)和計(jì)量；(2)掌握提供勞務(wù)收入的確認(rèn)和計(jì)量；(3)掌握讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入的確認(rèn)和計(jì)量；(4)掌握建造合同收入和成本的確認(rèn)和計(jì)量；(5)熟悉商業(yè)折扣、現(xiàn)金折扣、銷售折讓和銷售退回的處理。本章屬于重點(diǎn)章節(jié)，要注意和會(huì)計(jì)差錯(cuò)、日后事項(xiàng)、利潤(rùn)表等結(jié)合形成綜合題。

第十四章　借款費(fèi)用

本章要點(diǎn)：(1)掌握借款費(fèi)用的確認(rèn)；(2)掌握借款費(fèi)用資本化金額的確定；(3)掌握借款費(fèi)用開始資本化的條件；(4)掌握借款費(fèi)用暫停資本化的條件；(5)掌握借款費(fèi)用停止資本化的條件。本章可以結(jié)合固定資產(chǎn)、外幣業(yè)務(wù)章節(jié)進(jìn)行綜合考查。

第十五章　所得稅

本章要點(diǎn)：(1)掌握資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)的確定；(2)掌握負(fù)債計(jì)稅基礎(chǔ)的確定；(3)掌握應(yīng)納稅暫時(shí)性差異和可抵扣暫時(shí)性差異的確定；(4)掌握遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債的確認(rèn)；(5)掌握所得稅費(fèi)用的確認(rèn)和計(jì)量。本章屬于重點(diǎn)章節(jié)，要注意結(jié)合教材收入、日后事項(xiàng)、財(cái)務(wù)報(bào)告等章節(jié)內(nèi)容進(jìn)行綜合訓(xùn)練。

第十六章　會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正

本章要點(diǎn)：(1)掌握會(huì)計(jì)政策變更的條件；(2)掌握會(huì)計(jì)政策變更的會(huì)計(jì)處理；(3)掌握會(huì)計(jì)估計(jì)變更的會(huì)計(jì)處理；(4)掌握前期差錯(cuò)更正的會(huì)計(jì)處理；(5)熟悉會(huì)計(jì)估計(jì)變更的條件。本章也屬于重要章節(jié)內(nèi)容，在學(xué)習(xí)時(shí)也要注意結(jié)合日后事項(xiàng)等章節(jié)內(nèi)容進(jìn)行綜合訓(xùn)練。

第十七章　資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)

本章要點(diǎn)：(1)掌握資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的概念；(2)掌握資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)涵蓋的期間；(3)掌握資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項(xiàng)的概念及處理方法；(4)掌握資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)的概念及處理方法。本章屬于重點(diǎn)章節(jié)，要注意結(jié)合差錯(cuò)、所得稅和財(cái)務(wù)報(bào)告的章節(jié)內(nèi)容進(jìn)行綜合訓(xùn)練。

第十八章　外幣折算

本章要點(diǎn)：(1)掌握外幣交易的會(huì)計(jì)處理；(2)掌握非惡性通貨膨脹經(jīng)濟(jì)中外幣財(cái)務(wù)報(bào)表的折算方法；(3)熟悉境外經(jīng)營(yíng)處置的會(huì)計(jì)處理；(4)熟悉記賬本位幣的確定方法；(5)了解惡性通貨膨脹經(jīng)濟(jì)中外幣財(cái)務(wù)報(bào)表的折算方法。

第十九章　財(cái)務(wù)報(bào)告

本章要點(diǎn)：(1)掌握資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容、格式和編制方法；(2)掌握利潤(rùn)表的內(nèi)容、格式和編制方法；(3)掌握現(xiàn)金流量表的內(nèi)容、格式和編制方法；(4)掌握所有者權(quán)益變動(dòng)表的內(nèi)容、格式和編制方法；(5)掌握每股收益的計(jì)算方法；(6)掌握合并財(cái)務(wù)報(bào)表的概念和合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的確定原則；(7)掌握合并資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容、格式和編制方法；(8)掌握合并利潤(rùn)表的內(nèi)容、格式和編

制方法；(9)掌握合并現(xiàn)金流量表的內(nèi)容、格式和編制方法；(10)掌握合并所有者權(quán)益變動(dòng)表的內(nèi)容、格式和編制方法；(11)掌握分部報(bào)告的內(nèi)容、結(jié)構(gòu)和編制方法；(12)掌握關(guān)聯(lián)方的判斷原則和披露要求；(13)熟悉附注的概念和報(bào)表重要項(xiàng)目的說(shuō)明。本章歷來(lái)屬于考試重點(diǎn)內(nèi)容，經(jīng)常出現(xiàn)綜合題，學(xué)習(xí)時(shí)要非常重視。另外，在關(guān)聯(lián)方判斷、分部報(bào)告等方面也經(jīng)常出現(xiàn)客觀題。

第二十章　行政事業(yè)單位會(huì)計(jì)

本章要點(diǎn)：(1)掌握行政事業(yè)單位資產(chǎn)和負(fù)債的核算；(2)掌握行政事業(yè)單位凈資產(chǎn)的核算；(3)掌握行政事業(yè)單位收入和支出的核算；(4)掌握國(guó)庫(kù)集中收付制度；(5)熟悉行政事業(yè)單位會(huì)計(jì)報(bào)表。本章重點(diǎn)掌握資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)、收入和支出的內(nèi)容及核算。本章從歷年考試情況來(lái)看，沒(méi)有考過(guò)主觀題，分值一般在2―4分。

《經(jīng)濟(jì)法》要點(diǎn)及變化

第一章　經(jīng)濟(jì)法總論

本章要點(diǎn)：(1)掌握經(jīng)濟(jì)法律關(guān)系的要素，經(jīng)濟(jì)法律關(guān)系的發(fā)生、變更和消滅；(2)掌握法律行為和；(3)掌握經(jīng)濟(jì)糾紛的解決途徑；(4)熟悉經(jīng)濟(jì)法的淵源；(5)熟悉違反經(jīng)濟(jì)法的法律責(zé)任；(6)了解經(jīng)濟(jì)法的概念、經(jīng)濟(jì)法律關(guān)系的概念、經(jīng)濟(jì)法實(shí)施的概念。

第二章　公司法律制度

本章要點(diǎn)：(1)掌握公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)與公司股東權(quán)利；(2)掌握有限責(zé)任公司的設(shè)立和組織機(jī)構(gòu)；(3)掌握有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓；(4)掌握股份有限公司的設(shè)立和組織機(jī)構(gòu)；(5)掌握股份有限公司的股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓；(6)掌握公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的資格和義務(wù)；(7)掌握公司債券的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓；(8)掌握公司財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)的基本要求和公司利潤(rùn)分配；(9)熟悉公司的登記管理；(10)熟悉一人有限責(zé)任公司和國(guó)有獨(dú)資公司的特別規(guī)定；(11)熟悉上市公司組織機(jī)構(gòu)的特別規(guī)定；(12)熟悉股東訴訟；(13)熟悉公司的合并、分立、增資、減資；(14)熟悉公司的解散與清算；(15)了解公司的概念和種類，公司法的概念；(16)了解公司債券的概念和種類；(17)了解違反公司法的法律責(zé)任。

第三章　個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)法律制度

本章要點(diǎn)：(1)掌握個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的設(shè)立、投資人及事務(wù)管理；(2)掌握普通合伙企業(yè)的有關(guān)規(guī)定，包括合伙企業(yè)的設(shè)立、合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)、合伙企業(yè)的事務(wù)執(zhí)行、合伙企業(yè)與第三人關(guān)系、入伙與退伙、特殊的普通合伙企業(yè)；(3)掌握有限合伙企業(yè)的特殊規(guī)定，包括有限合伙企業(yè)的設(shè)立、有限合伙企業(yè)事務(wù)執(zhí)行、有限合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)出質(zhì)與轉(zhuǎn)讓、有限合伙人債務(wù)清償、有限合伙企業(yè)入伙與退伙、合伙人性質(zhì)轉(zhuǎn)變的特殊規(guī)定；(4)熟悉個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的解散和清算；(5)熟悉合伙企業(yè)的解散和清算；(6)了解個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的概念、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法的概念；(7)了解違反個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法的法律責(zé)任；(8)了解合伙的概念、合伙企業(yè)的概念、合伙企業(yè)法的概念；(9)了解普通合伙企業(yè)的概念、有限合伙企業(yè)的概念；(10)了解違反合伙企業(yè)法的法律責(zé)任。

第四章　外商投資企業(yè)法律制度

本章要點(diǎn)：(1)掌握外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)；(2)掌握中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的注冊(cè)資本與投資總額、合營(yíng)各方的出資方式和出資期限、出資額的轉(zhuǎn)讓、組織形式和組織機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理；(3)掌握中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)的注冊(cè)資本、投資與合作條件、組織形式和組織機(jī)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理；(4)掌握外資企業(yè)的注冊(cè)資本、外國(guó)投資者的出資、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理；(5)熟悉外商投資企業(yè)的投資項(xiàng)目；(6)熟悉中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的設(shè)立、合營(yíng)期限、解散和清算；(7)熟悉中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)的設(shè)立、合作期限、解散和清算；(8)熟悉外資企業(yè)的設(shè)立、組織形式和組織機(jī)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)期限、終止和清算；(9)了解外商投資企業(yè)的概念、種類、權(quán)利和義務(wù)；(10)了解中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)、中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)、外資企業(yè)的概念。本章大綱與07年相比，其變化為“合營(yíng)企業(yè)投資者分期出資的總期限的規(guī)定”已經(jīng)在今年的大綱中刪除。

第五章　企業(yè)破產(chǎn)法律制度

本章要點(diǎn)：(1)掌握破產(chǎn)界限、破產(chǎn)申請(qǐng)和受理；(2)掌握破產(chǎn)管理人；(3)掌握債務(wù)人財(cái)產(chǎn)；(4)掌握破產(chǎn)費(fèi)用和共益?zhèn)鶆?wù)；(5)掌握債權(quán)申報(bào)；(6)掌握債權(quán)人會(huì)議；(7)掌握破產(chǎn)清算；(8)熟悉重整；(9)熟悉和解；(10)了解破產(chǎn)的概念、企業(yè)破產(chǎn)法的概念；(11)了解違反破產(chǎn)法的法律責(zé)任。

第六章　證券法律制度

本章要點(diǎn)：(1)掌握證券發(fā)行的一般規(guī)定、股票的發(fā)行、公司債券的發(fā)行、證券投資基金的發(fā)行；(2)掌握證券交易的一般規(guī)則、證券上市、持續(xù)信息公開、禁止的交易行為；(3)掌握上市公司的收購(gòu)；(4)熟悉證券的發(fā)行程序；(5)了解證券的概念、證券市場(chǎng)的概念、證券法的概念；(6)了解違反證券法的違法行為及其法律責(zé)任。

第七章　票據(jù)法律制度

本章要點(diǎn)：(1)掌握票據(jù)關(guān)系、票據(jù)行為、票據(jù)權(quán)利、票據(jù)抗辯、票據(jù)的偽造與變?cè)欤?2)掌握匯票的出票、背書、承兌、保證、付款及匯票的追索權(quán)；(3)掌握本票的出票和見(jiàn)票付款；(4)掌握支票的出票和付款；(5)熟悉匯票的概念、本票的概念、支票的概念；(6)了解票據(jù)與票據(jù)法的概念；(7)了解涉外票據(jù)的法律適用；(8)了解違反票據(jù)法的法律責(zé)任。

第八章　合同法律制度

本章要點(diǎn)：(1)掌握合同訂立的形式、合同主要條款、合同訂立方式、合同成立的時(shí)間和地點(diǎn)；(2)掌握合同的生效、有效合同、無(wú)效合同、可撤銷合同、效力待定合同；(3)掌握合同履行的規(guī)則、抗辯權(quán)的行使、保全措施；(4)掌握合同擔(dān)保的主要方式，包括保證、抵押、質(zhì)押、留置、定金；(5)掌握合同的變更、合同的轉(zhuǎn)讓；(6)掌握合同權(quán)利義務(wù)終止的具體情形、合同權(quán)利義務(wù)終止的法律后果；(7)掌握違約責(zé)任的主要形式；(8)掌握買賣合同、借款合同、租賃合同、融資租賃合同、技術(shù)合同；(9)熟悉格式條款、違約責(zé)任的免除；(10)熟悉供用電、水、氣、熱力合同、贈(zèng)與合同、承攬合同、運(yùn)輸合同、建設(shè)工程合同、保管合同、倉(cāng)儲(chǔ)合同、委托合同；(11)了解合同的概念和分類、合同法的概念；(12)了解行紀(jì)合同、居間合同。本章與2007年考試大綱相比，在合同法部分沒(méi)有變化，但是在擔(dān)保法律制度部分加入了新頒布的《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》的規(guī)定，變化非常大。

第九章　相關(guān)財(cái)政法律制度

本章要點(diǎn)：(1)掌握政府采購(gòu)方式、政府采購(gòu)程序、政府采購(gòu)合同、政府采購(gòu)質(zhì)疑與投訴；(2)掌握行政單位國(guó)有資產(chǎn)配置和使用、評(píng)估和處置；(3)掌握事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)配置和使用、評(píng)估和產(chǎn)權(quán)登記、處置；(4)掌握企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定、產(chǎn)權(quán)登記、評(píng)估、轉(zhuǎn)讓；(5)掌握財(cái)政違法行為的行為主體、財(cái)政違法行為種類與制裁措施、財(cái)政執(zhí)法主體的權(quán)限、財(cái)政執(zhí)法程序；(6)熟悉政府采購(gòu)當(dāng)事人及其權(quán)利義務(wù)、政府采購(gòu)監(jiān)督檢查、違反政府采購(gòu)法的法律責(zé)任；

(7)熟悉行政單位國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)及其職責(zé)、監(jiān)督管理和法律責(zé)任；(8)熟悉事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)及其職責(zé)、監(jiān)督管理和法律責(zé)任；(9)了解政府采購(gòu)的概念和原則；(10)了解行政單位國(guó)有資產(chǎn)的概念、事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)的概念、企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)的概念。

《財(cái)務(wù)管理》要點(diǎn)及變化

第一章　財(cái)務(wù)管理總論

本章要點(diǎn)：(1)掌握財(cái)務(wù)管理的含義和內(nèi)容；(2)掌握財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)；(3)熟悉財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境和金融環(huán)境；(4)了解相關(guān)利益群體的利益沖突及協(xié)調(diào)方法。

本章主要變化：(1)“每股收益”原來(lái)的定義，“每股收益，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)同投入資本或股本數(shù)的比值”，修改后為“每股收益，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)的歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)同當(dāng)期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)的比值”；(2)“協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人矛盾的主要方法”表述有變化，把“附限制性條款的借款”改為“限制性借債”；(3)“經(jīng)濟(jì)周期”原來(lái)的敘述，“在不同的經(jīng)濟(jì)周期，企業(yè)應(yīng)相應(yīng)采取不同的財(cái)務(wù)管理策略”，修改后為：“在不同的階段，企業(yè)應(yīng)相應(yīng)采取不同的財(cái)務(wù)管理策略”；(4)“財(cái)務(wù)管理的法律環(huán)境”原來(lái)的敘述，“財(cái)務(wù)管理的法律環(huán)境，主要包括企業(yè)組織形式及公司治理的規(guī)定和稅收法規(guī)”，修改后為“財(cái)務(wù)管理的法律環(huán)境，主要包括企業(yè)組織形式及公司治理的有關(guān)規(guī)定和稅收法規(guī)”。

第二章　風(fēng)險(xiǎn)與收益分析

本章要點(diǎn)：(1)掌握資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與收益的含義；(2)掌握資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的衡量方法；(3)掌握資產(chǎn)組合總風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成及系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的衡量方法；(4)掌握資本資產(chǎn)定價(jià)模型及其運(yùn)用(5)熟悉風(fēng)險(xiǎn)偏好的內(nèi)容；(6)了解套利定價(jià)理論。

本章主要變化：(1)概率計(jì)算的“方差”和“標(biāo)準(zhǔn)差”公式表示增加了一個(gè)“大括號(hào)”；(2)“風(fēng)險(xiǎn)中立者”的敘述把“他們選擇資產(chǎn)的唯一標(biāo)準(zhǔn)是預(yù)期收益的大小”改為“他們選擇資產(chǎn)的唯一標(biāo)準(zhǔn)是預(yù)期收益率的大小”(3)“資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率”的表達(dá)式增加了一個(gè)“中括號(hào)”；(4)“資本資產(chǎn)定價(jià)模型”原來(lái)的內(nèi)容，“Rm表示市場(chǎng)平均收益率，通常用股票價(jià)格指數(shù)來(lái)代替”，修改為“Rm表示市場(chǎng)平均收益率，通常用股票價(jià)格指數(shù)的平均收益率來(lái)代替”；(5)“證券市場(chǎng)線”原來(lái)的內(nèi)容，“證券市場(chǎng)上任意一項(xiàng)資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)和必要收益率都可以在證券市場(chǎng)線上找到對(duì)應(yīng)的一點(diǎn)”，修改后為“任意一項(xiàng)資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)和必要收益率都可以在證券市場(chǎng)線上找到對(duì)應(yīng)的一點(diǎn)”；原來(lái)的表述，“在資本資產(chǎn)定價(jià)模型的理論框架下，假設(shè)市場(chǎng)是均衡的，則資本資產(chǎn)定價(jià)模型還可以描述為：預(yù)期收益率=必要收益率=Rf+B×(Rm-Rf)”，修改后的表述，“由于在資本資產(chǎn)定價(jià)模型的理論框架下，假設(shè)市場(chǎng)是均衡的，因此資本資產(chǎn)定價(jià)模型還可以描述為：預(yù)期收益率=必要收益率=Rf+B×(Rm-Rf)”。

第三章　資金時(shí)間價(jià)值與證券評(píng)價(jià)

本章要點(diǎn)：(1)掌握復(fù)利現(xiàn)值和終值的含義與計(jì)算方法；(2)掌握年金現(xiàn)值、年金終值的含義與計(jì)算方法；(3)掌握利率的計(jì)算，名義利率與實(shí)際利率的換算；(4)掌握股票收益率的計(jì)算，普通股的評(píng)價(jià)模型；(5)掌握債券收益率的計(jì)算，債券的估價(jià)模型；(6)熟悉現(xiàn)值系數(shù)、終值系數(shù)在計(jì)算資金時(shí)間價(jià)值中的運(yùn)用；(7)熟悉股票和股票價(jià)格；(8)熟悉債券的含義和基本要素。

本章主要變化：(1)“股票”原來(lái)的定義是，“股票，是股份公司發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股利的一種可轉(zhuǎn)讓的證明”，修改后為“股票，是股份公司發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股利的一種可轉(zhuǎn)讓的有價(jià)證券”；(2)“普通股的價(jià)值”原來(lái)的敘述是，“普通股的價(jià)值(內(nèi)在價(jià)值)是由普通股產(chǎn)生的未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值決定的，股票給持有者帶來(lái)的未來(lái)現(xiàn)金流入包括兩部分：股利收入和股票出售時(shí)的資本利得”，修改后為“普通股的價(jià)值(內(nèi)在價(jià)值)是由普通股產(chǎn)生的未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值決定的，股票給持有者帶來(lái)的未來(lái)現(xiàn)金流人包括兩部分：股利收入和股票出售時(shí)的收入”；(3)“債券的收益”原來(lái)的敘述是。“債券的收益主要包括兩方面的內(nèi)容：一是債券的利息收入；二是資本損益，即債券買入價(jià)與賣出價(jià)(在持有至到期的情況下為到期償還額)之間的差額”，修改后為“債券的收益主要包括兩方面的內(nèi)容：一是債券的利息收入；二是資本損益，即債券賣出價(jià)(在持有至到期的情況下為到期償還額)與買入價(jià)之間的差額”；(4)“持有期年均收益率”原來(lái)的敘述是，“持有時(shí)間較長(zhǎng)(超過(guò)1年)的。應(yīng)按每年復(fù)利一次計(jì)算持有期年均收益率(即計(jì)算使債券產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量?jī)衄F(xiàn)值為零的折現(xiàn)率)”，修改后為“持有時(shí)間較長(zhǎng)(超過(guò)1年)的，應(yīng)按每年復(fù)利一次計(jì)算持有期年均收益率(即計(jì)算使債券投資產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值為零的折現(xiàn)率)”。

第四章　項(xiàng)目投資

本章要點(diǎn)：(1)掌握企業(yè)投資的類型、程序和應(yīng)遵循的原則；(2)掌握單純固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目和完整工業(yè)項(xiàng)目現(xiàn)金流量的內(nèi)容；(3)掌握流動(dòng)資金投資、經(jīng)營(yíng)成本和調(diào)整所得稅的具體估算方法；(4)掌握凈現(xiàn)金流量的計(jì)算公式和各種典型項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)金流量的簡(jiǎn)化計(jì)算方法；(5)掌握靜態(tài)投資回收期、凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率的含義、計(jì)算方法及其優(yōu)缺點(diǎn)；(6)掌握完全具備、基本具備、完全不具備或基本不具備財(cái)務(wù)可行性的判斷標(biāo)準(zhǔn)和應(yīng)用技巧；(7)掌握凈現(xiàn)值法、凈現(xiàn)值率法、差額投資內(nèi)部收益率法、年等額凈回收額法和計(jì)算期統(tǒng)一法在多方案比較決策中的應(yīng)用技巧和適用范圍；(8)熟悉運(yùn)營(yíng)期自由現(xiàn)金流量和經(jīng)營(yíng)期凈現(xiàn)金流量構(gòu)成內(nèi)容；熟悉項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表與項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表的區(qū)別；(9)熟悉動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)之間的關(guān)系；(10)了解互斥方案決策與財(cái)務(wù)可行性評(píng)價(jià)的關(guān)系；(11)了解多方案組合排隊(duì)投資決策。

本章主要變化：(1)“完整工業(yè)投資項(xiàng)目”原來(lái)的內(nèi)容，“完整工業(yè)投資項(xiàng)目簡(jiǎn)稱新建項(xiàng)目，是以新增工業(yè)生產(chǎn)能力為主的投資項(xiàng)目，其投資內(nèi)容不僅包括固定資產(chǎn)投資，而且還包括流動(dòng)資金投資的建設(shè)項(xiàng)目”，修改后為“完整工業(yè)投資項(xiàng)目，是以新增工業(yè)生產(chǎn)能力為主的投資項(xiàng)目，其投資內(nèi)容不僅包括固定資產(chǎn)投資，而且還包括流動(dòng)資金投資”；(2)“本年流動(dòng)資金需用數(shù)”的公式原來(lái)的內(nèi)容，“本年流動(dòng)資金需用數(shù)=該年流動(dòng)資金需用數(shù)-該年流動(dòng)負(fù)債可用數(shù)”，修改后為“本年流動(dòng)資金需用數(shù)=該年流動(dòng)資產(chǎn)需用數(shù)-該年流動(dòng)負(fù)債可用數(shù)”；(3)“完整工業(yè)項(xiàng)目終結(jié)點(diǎn)現(xiàn)金流量”原來(lái)的內(nèi)容，“顯然終結(jié)點(diǎn)所得稅后凈現(xiàn)金流量等于終結(jié)點(diǎn)那一年的經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量與該期回收額之和”，修改后為“顯然終結(jié)點(diǎn)所得稅后凈現(xiàn)金流量等于終結(jié)點(diǎn)那一年的經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量與該期回收額之和減去維持運(yùn)營(yíng)投資”；(4)更新改造項(xiàng)目

現(xiàn)金流量公式，刪除了“建設(shè)期末的凈現(xiàn)金流量=因舊固定資產(chǎn)提前報(bào)廢發(fā)生凈損失而抵減的所得稅額”；(5)“靜態(tài)投資回收期”原來(lái)的內(nèi)容，“靜態(tài)投資回收期(簡(jiǎn)稱回收期)，是指以投資項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量抵償原始總投資所需要的全部時(shí)間”，修改后為“靜態(tài)投資回收期(簡(jiǎn)稱回收期)，是指以投資項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量抵償原始投資所需要的全部時(shí)間”；(6)“凈現(xiàn)值率法”的內(nèi)容，刪除了“該法可用于原始投資額不同的投資方案的比較決策”。

第五章　證券投資

本章要點(diǎn)：(1)掌握證券投資的目的、特點(diǎn)、種類與基本程序；(2)掌握股票投資的目的、特點(diǎn)；股票投資的基本分析法與技術(shù)分析方法；(3)掌握債券投資的目的、特點(diǎn)；債券的投資決策方法與投資策略；(4)掌握投資基金的含義、種類；投資基金的價(jià)值與收益率的計(jì)算；基金投資的優(yōu)缺點(diǎn)；(5)熟悉商品期貨和金融期貨的含義和特點(diǎn)；熟悉商品期貨和金融期貨的投資決策；(6)熟悉優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的含義及其價(jià)值的計(jì)算；熟悉認(rèn)股權(quán)證的投資決策；(7)熟悉期權(quán)的含義、特點(diǎn)及期權(quán)投資的方式；(8)了解可轉(zhuǎn)換債券的投資風(fēng)險(xiǎn)與策略。

本章主要變化：(1)修改了“證券投資的特點(diǎn)”，把“價(jià)格不穩(wěn)定”改為“價(jià)格不穩(wěn)定，投資風(fēng)險(xiǎn)較大”；(2)把“公司型基金的股東通過(guò)股東大會(huì)和董事會(huì)享有管理基金公司的權(quán)利”改為“公司型基金的股東通過(guò)股東大會(huì)和董事會(huì)享有管理基金資產(chǎn)的權(quán)利”；(3)對(duì)于開放式基金把“更不能把全部資本用來(lái)進(jìn)行長(zhǎng)線投資”改為“更不能把全部資產(chǎn)用來(lái)進(jìn)行長(zhǎng)線投資”；(4)把“除權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)”里“其優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值也按比例下降”改為“其優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值也相應(yīng)下降”。

第六章　營(yíng)運(yùn)資金

本章要點(diǎn)：(1)掌握現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī)與成本，掌握最佳現(xiàn)金持有量的計(jì)算；(2)掌握應(yīng)收賬款的作用與成本，掌握信用政策的構(gòu)成與決策；(3)掌握存貨的功能與成本，掌握存貨的控制方法；(4)熟悉營(yíng)運(yùn)資金的含義與特點(diǎn)；(5)熟悉現(xiàn)金和應(yīng)收賬款管理的主要內(nèi)容。

本章主要變化：(1)“經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模型”原來(lái)的內(nèi)容，“經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模型，是以許多假設(shè)為前提的，包括不允許出現(xiàn)缺貨情形，故不存在缺貨成本。此時(shí)與存貨訂購(gòu)批量、批次直接相關(guān)的就只有進(jìn)貨費(fèi)用和儲(chǔ)存成本兩項(xiàng)。這樣，進(jìn)貨費(fèi)用與儲(chǔ)存成本總和最低水平下的進(jìn)貨批量，就是經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量”，修改后為“經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模型，是以許多假設(shè)為前提的，包括不允許出現(xiàn)缺貨情形，故不存在缺貨成本。此時(shí)與存貨訂購(gòu)批量、批次直接相關(guān)的就只有進(jìn)貨費(fèi)用和儲(chǔ)存成本兩項(xiàng)。這樣，變動(dòng)性進(jìn)貨費(fèi)用與變動(dòng)性儲(chǔ)存成本總和最低水平下的進(jìn)貨批量，就是經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量”；(2)“保險(xiǎn)儲(chǔ)備量”的公式，修改后為“保險(xiǎn)儲(chǔ)備量=l／2×(預(yù)計(jì)每天的最大耗用量x預(yù)計(jì)最長(zhǎng)訂貨提前期一平均每天的正常耗用量×正常訂貨提前期)”，把原公式中的“訂貨提前期”改為“正常訂貨提前期”。

第七章　籌資方式

本章要點(diǎn)：(1)掌握籌資的分類和籌資渠道；掌握企業(yè)資金需要量預(yù)測(cè)的銷售額比率法、直線回歸法和高低點(diǎn)法；(2)掌握吸收直接投資、普通股、留存收益等權(quán)益性籌資的方式及其優(yōu)缺點(diǎn)；(3)掌握長(zhǎng)期借款、債券、融資租賃等長(zhǎng)期負(fù)債籌資的基本概念及其優(yōu)缺點(diǎn)；(4)掌握短期銀行借款、商業(yè)信用、短期融資券、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓等短期負(fù)債籌資的含義及優(yōu)缺點(diǎn)；(5)熟悉可轉(zhuǎn)換債券的性質(zhì)、可轉(zhuǎn)換債券籌資的優(yōu)缺點(diǎn)；熟悉認(rèn)股權(quán)證籌資的特征和優(yōu)缺點(diǎn)；(6)了解籌資的渠道與方式，籌資的基本原則；長(zhǎng)期資金與短期資金的組合策略及對(duì)企業(yè)收益和風(fēng)險(xiǎn)的影響

本章主要變化：(1)“債券到期償還”原來(lái)的敘述是，“到期償還，是指當(dāng)債券到期后還清債券所載明的義務(wù)，又包括分批償還和一次償還兩種”，修改后為“到期償還，是指?jìng)狡跁r(shí)履行債券所載明的義務(wù)，又包括分批償還和一次償還兩種”；(2)“補(bǔ)償性余額”原來(lái)的表述是，“它是銀行要求借款人在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借款額的一定百分比計(jì)算的最低存款余額”，修改后為“它是銀行要求借款人在銀行中保持按貸款限額或名義借款額的一定百分比計(jì)算的最低存款余額”；(3)“短期籌資與長(zhǎng)期籌資的組合”的內(nèi)容，刪除了“在企業(yè)資金來(lái)源總額中，短期資金與長(zhǎng)期資金各自占有的比例，稱為籌資組合”。

第八章　綜合資金成本和資本結(jié)構(gòu)

本章要點(diǎn)：(1)掌握加權(quán)平均資金成本和邊際資金成本的計(jì)算方法；(2)掌握經(jīng)營(yíng)杠桿、財(cái)務(wù)杠桿和復(fù)合杠桿的計(jì)量方法；(3)掌握資本結(jié)構(gòu)理論；(4)掌握最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的每股利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)法、比較資金成本法、公司價(jià)值分析法；(5)熟悉成本按習(xí)性分類的方法；(6)熟悉資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整方法；(7)熟悉經(jīng)營(yíng)杠桿、財(cái)務(wù)杠桿和復(fù)合杠桿的概念及其相互關(guān)系；(8)熟悉經(jīng)營(yíng)杠桿與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)杠桿與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及復(fù)合杠桿與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。

本章主要變化：修改了“公司價(jià)值分析法”，把“公司的資金成本也是最低的”改為“公司的加權(quán)平均資金成本也是最低的”，刪除了公式“公司的市場(chǎng)總價(jià)值股票的總價(jià)值+債券的總價(jià)值”及相關(guān)說(shuō)明。

第九章　收益分配

本章要點(diǎn)：(1)掌握收益分配的基本原則；(2)掌握確定收益分配政策時(shí)應(yīng)考慮的因素；(3)掌握股利理論；(4)掌握各種股利政策的基本原理、優(yōu)缺點(diǎn)和適用范圍；(5)掌握股利分配的程序；(6)掌握股利分配方案的確定；(7)熟悉股利的發(fā)放程序；(8)熟悉股票股利的含義和優(yōu)點(diǎn)；(9)熟悉股票分割的含義、特點(diǎn)及作用；(10)熟悉股票回購(gòu)的含義、動(dòng)機(jī)、方式及對(duì)股東的影響。

本章主要變化：(1)法律因素，把“為了保護(hù)債權(quán)人和股東的利益，法律法規(guī)會(huì)就公司的收益分配作出規(guī)定”改為“為了保護(hù)債權(quán)人和股東的利益，法律法規(guī)就公司的收益分配作出了規(guī)定”；(2)把“剩余股利政策，是指公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得的凈收益首先應(yīng)滿足公司的資金需求”改為“剩余股利政策，是指公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得的凈收益首先應(yīng)滿足公司的權(quán)益資金需求”；(3)固定股利支付率政策，把“由于公司的盈利能力在年度間是經(jīng)常變動(dòng)的，因此，每年的股利也應(yīng)當(dāng)隨著公司收益的變動(dòng)而變動(dòng)”改為“由于公司的盈利能力在年度間是經(jīng)常變動(dòng)的，因此，每年的股利也隨著公司收益的變動(dòng)而變動(dòng)”；(4)固定股利支付率政策，把“一成不變地奉行一種按固定比率發(fā)放股利政策的公司在實(shí)際中并不多見(jiàn)”改為“一成不變地奉行按固定比率發(fā)放股利政策的公司在實(shí)際中并不多見(jiàn)”；(5)低正常股利加額外股利政策，把“由于年份之間公司的盈利波動(dòng)使得額外股利不斷變化”改為“年份之間公司的盈利波動(dòng)使得額外股利不斷變化”；(6)股利分配程序，補(bǔ)充了“提取法定盈余公積金”；(7)股票股利，把“發(fā)放股票股利可以傳遞公司未來(lái)發(fā)展前景良好的信息，增強(qiáng)投資者的信息”改為“發(fā)放股票股利可以傳遞公司未來(lái)發(fā)展前景良好的信息，增強(qiáng)投資者的信心”；(8)股票分割，把“股票分割又稱股票拆細(xì)，即將一

張較大面值的股票拆成幾張較小面值的股票”改為“股票分割又稱股票拆細(xì)，即將一股股票拆分成多股股票的行為”。

第十章　財(cái)務(wù)預(yù)算

本章要點(diǎn)：(1)掌握彈性預(yù)算、零基預(yù)算、滾動(dòng)預(yù)算的編制方法與優(yōu)缺點(diǎn)；(2)掌握現(xiàn)金預(yù)算的編制依據(jù)、編制流程和編制方法；(3)掌握預(yù)計(jì)利潤(rùn)表和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法；(4)熟悉固定預(yù)算、增量預(yù)算及定期預(yù)算的編制方法與優(yōu)缺點(diǎn)；(5)了解財(cái)務(wù)預(yù)算的含義與功能及其在財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)和全面預(yù)算體系中的地位。

本章主要變化：(1)管理費(fèi)用預(yù)算原來(lái)的公式，“某季度預(yù)計(jì)管理費(fèi)用現(xiàn)金支出：(該年度預(yù)計(jì)管理費(fèi)用-預(yù)計(jì)年折舊費(fèi)-預(yù)計(jì)年攤銷費(fèi))，4”，修改后為“某季度預(yù)計(jì)管理費(fèi)用現(xiàn)金支出=(該年度預(yù)計(jì)管理費(fèi)用-管理費(fèi)用中的預(yù)計(jì)年折舊費(fèi)-預(yù)計(jì)年攤銷費(fèi))／4”；(2)現(xiàn)金預(yù)算原來(lái)的公式，“某期現(xiàn)金余缺=該期現(xiàn)金收入-該期現(xiàn)金支出，期末現(xiàn)金余額=現(xiàn)金余缺-現(xiàn)金的籌措與運(yùn)用”，修改后為“某期現(xiàn)金余缺=期初現(xiàn)金余額+該期現(xiàn)金收入-該期現(xiàn)金支出，期末現(xiàn)金余額=現(xiàn)金余缺±現(xiàn)金的籌措與運(yùn)用”。

第十一章　財(cái)務(wù)成本控制

本章要點(diǎn)：(1)掌握內(nèi)部控制的目標(biāo)和基本要素；掌握財(cái)務(wù)控制的方法及與內(nèi)部控制的關(guān)系；(2)掌握成本中心、利潤(rùn)中心和投資中心的含義、類型、特點(diǎn)及考核指標(biāo)；(3)掌握標(biāo)準(zhǔn)成本控制的含義、標(biāo)準(zhǔn)成本的制定、成本差異的計(jì)算和分析方法；(4)熟悉內(nèi)部控制的原則與方法；(5)熟悉內(nèi)部結(jié)算價(jià)格、結(jié)算方式和責(zé)任成本的內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)；(6)熟悉責(zé)任預(yù)算、責(zé)任報(bào)告的編制方法和業(yè)績(jī)考核的要求；(7)了解財(cái)務(wù)控制的意義與特征，了解財(cái)務(wù)控制的基本原則、種類與方法；(8)了解作業(yè)成本控制的基本原理、質(zhì)量成本控制程序；了解ERP在成本控制方面的作用。

本章主要變化：(1)把“利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控制利潤(rùn)總額”改為“利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控利潤(rùn)總額”；(2)把“一般情況下，在制定標(biāo)準(zhǔn)成本時(shí)，企業(yè)可以根據(jù)自身的技術(shù)條件和經(jīng)營(yíng)水平，在以下三種不同的原則中進(jìn)行選擇：一是理想標(biāo)準(zhǔn)成本，它是指在現(xiàn)有條件下所能達(dá)到的最優(yōu)的成本水平；二是以歷史平均成本作為標(biāo)準(zhǔn)成本，它是指過(guò)去較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)所達(dá)到的成本的實(shí)際水平”改為“一般情況下，在制定標(biāo)準(zhǔn)成本時(shí)，企業(yè)可以根據(jù)自身的技術(shù)條件和經(jīng)營(yíng)水平，在以下三種不同的標(biāo)準(zhǔn)成本中進(jìn)行選擇：一是理想標(biāo)準(zhǔn)成本，它是指在現(xiàn)有條件下所能達(dá)到的最優(yōu)的成本水平；二是歷史平均成本，它是指過(guò)去較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)所達(dá)到的成本的實(shí)際水平”；(3)把“用量差異=標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格×(實(shí)際用量-標(biāo)準(zhǔn)用量)”改為“用量差異：標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格×(實(shí)際產(chǎn)量下的實(shí)際用量-實(shí)際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)用量)”：(4)把“價(jià)格差異=(實(shí)際價(jià)格-標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格)×實(shí)際用量”改為“價(jià)格差異=(實(shí)際價(jià)格-標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格)×實(shí)際產(chǎn)量下的實(shí)際用量”：(5)把“可控差異，是指與主觀努力程度相聯(lián)系而形成的差異，又叫主觀差異”改為“可控差異，是指受主觀努力程度影響而形成的差異，又叫主觀差異”；(6)補(bǔ)充了“采用三差異法，能夠更好地說(shuō)明生產(chǎn)能力利用程度和生產(chǎn)效率高低所導(dǎo)致的成本差異情況，便于分清責(zé)任”；(7)把質(zhì)量成本控制程序中的“應(yīng)堅(jiān)持預(yù)防為主的方針”改為“堅(jiān)持預(yù)防為主的方針”；(8)把“確定最優(yōu)質(zhì)量成本的方法可參考合理比例法進(jìn)行”改為“最優(yōu)質(zhì)量成本可參考合理比例法確定”；(9)把“ERP是整合了企業(yè)管理理念、業(yè)務(wù)流程、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、人力物力資源、計(jì)算機(jī)硬件、軟件和網(wǎng)絡(luò)資源于一體的企業(yè)資源管理系統(tǒng)”改為“ERP是集企業(yè)管理理念、業(yè)務(wù)流程、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、人力物力資源、計(jì)算機(jī)硬件、軟件和網(wǎng)絡(luò)資源于一體的企業(yè)資源管理系統(tǒng)”；(10)把“有了ERP，只使得及時(shí)生產(chǎn)系統(tǒng)在生產(chǎn)環(huán)節(jié)和庫(kù)存管理的應(yīng)用成為可能”改為“ERP使得及時(shí)生產(chǎn)系統(tǒng)在生產(chǎn)環(huán)節(jié)和庫(kù)存管理的應(yīng)用成為可能”；(11)把“利用ERP。只可以較好地確定在什么時(shí)間購(gòu)進(jìn)什么原材料或產(chǎn)品”改為“利用ERP可以較好地確定在什么時(shí)間購(gòu)進(jìn)什么原材料或產(chǎn)品”。

第十二章　財(cái)務(wù)分析與業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)

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高新技術(shù)企業(yè)是國(guó)家發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的重要基礎(chǔ)，在我國(guó)技術(shù)創(chuàng)新、經(jīng)濟(jì)發(fā)展和推動(dòng)產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合的過(guò)程中起到了十分重要作用。高新技術(shù)企業(yè)一直受到高度重視，國(guó)家和地方都推出多項(xiàng)扶持和鼓勵(lì)政策，主要包括稅收減免、股權(quán)激勵(lì)、科技計(jì)劃、項(xiàng)目用地、金融保險(xiǎn)、出口信貸等多種政策措施，鼓勵(lì)和支持高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展。我國(guó)已初步形成了培育高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的良好環(huán)境和綜合政策體系。

所謂國(guó)有中小型高新技術(shù)企業(yè)是指那些所有權(quán)為國(guó)有控股或國(guó)有獨(dú)資的中小型高新技術(shù)企業(yè)。該類企業(yè)既有別于普通民營(yíng)中小企業(yè)，也不同于一般高新技術(shù)企業(yè)，它的一大特點(diǎn)是其經(jīng)營(yíng)的非獨(dú)立性。作為中小型企業(yè)一般都具有靈活多樣的特點(diǎn)，但國(guó)有中小型企業(yè)有其特殊性，它們絕大多數(shù)是隸屬于國(guó)有企業(yè)或中央企業(yè)，雖然是獨(dú)立法人，但其經(jīng)營(yíng)管理各項(xiàng)活動(dòng)都會(huì)受到上級(jí)單位或主管部門的影響。

2.國(guó)有中小型高新技術(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)

國(guó)有中小型高新技術(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)包括：

（1）主動(dòng)性弱。首先，國(guó)有企業(yè)發(fā)展過(guò)程中受到行政指令的影響較多，自身進(jìn)行財(cái)務(wù)管理籌劃的主動(dòng)性較弱。其次，作為中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作更多的集中在會(huì)計(jì)和審計(jì)等事務(wù)性工作。另外，作為高新技術(shù)企業(yè)，更多的將精力投入到了技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)方面，容易將財(cái)務(wù)管理工作行政化，從而缺乏財(cái)務(wù)統(tǒng)籌規(guī)劃?；谶@方面原因，國(guó)有中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)管理主動(dòng)性相對(duì)較弱，外化管理較多而內(nèi)化管理較少，財(cái)務(wù)管理的統(tǒng)籌能力較差，積極性不高。

（2）缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃。國(guó)有中小型高新技術(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作主要體現(xiàn)在會(huì)計(jì)管理和財(cái)務(wù)預(yù)算這些較為初級(jí)的工作，只要按照上級(jí)單位或主管部門的要求完成年度財(cái)務(wù)達(dá)標(biāo)等工作即可。加之高新技術(shù)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)的不確定性，該類企業(yè)往往缺乏戰(zhàn)略性的財(cái)務(wù)規(guī)劃和管理，從而出現(xiàn)財(cái)務(wù)管理與公司戰(zhàn)略的不匹配、財(cái)務(wù)工作與經(jīng)營(yíng)管理的不協(xié)調(diào)、甚至財(cái)務(wù)預(yù)算與財(cái)務(wù)決算偏差較大等現(xiàn)象。

（3）缺乏動(dòng)態(tài)管理。企業(yè)發(fā)展的過(guò)程本身就是一個(gè)動(dòng)態(tài)的演進(jìn)過(guò)程，尤其是對(duì)于中小型高新技術(shù)企業(yè)，本身也具有靈活多變的特點(diǎn)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)隨著技術(shù)創(chuàng)新的變化而不斷變化。而這類企業(yè)往往將財(cái)務(wù)管理行政化，財(cái)務(wù)工作主要集中在較為基礎(chǔ)的方面，因此缺乏隨著企業(yè)戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)管理的變化而發(fā)展變化的動(dòng)態(tài)管理過(guò)程。

國(guó)有中小型高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃的必要性：

（1）企業(yè)發(fā)展的需要?，F(xiàn)代企業(yè)生存發(fā)展大都是使命驅(qū)動(dòng)、戰(zhàn)略導(dǎo)向。中小型高新技術(shù)企業(yè)處在發(fā)展的上升期，擁有較大的發(fā)展空間，企業(yè)自身對(duì)于發(fā)展規(guī)劃設(shè)定了較高的目標(biāo)。企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展使命制定目標(biāo)，根據(jù)發(fā)展目標(biāo)制定發(fā)展戰(zhàn)略，根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理并對(duì)之進(jìn)行監(jiān)督和考核。進(jìn)行財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃符合企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃和管理的需要。只有制定與企業(yè)戰(zhàn)略相匹配的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略才能夠保證企業(yè)在復(fù)雜多變的環(huán)境下主動(dòng)出擊，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)效率。也才能夠適應(yīng)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的需要。

（2）企業(yè)經(jīng)營(yíng)的需要。企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中會(huì)遇到很多問(wèn)題，其中很多都與財(cái)務(wù)相關(guān)。對(duì)于中小型高新技術(shù)企業(yè)尤其如此，比如如何進(jìn)行投資并規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，如何解決資金緊缺，如何利用和優(yōu)化資產(chǎn)，如何進(jìn)行利潤(rùn)分配從而達(dá)到持續(xù)發(fā)展。企業(yè)需要在戰(zhàn)略規(guī)劃的基礎(chǔ)上充分規(guī)劃財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略，服務(wù)于經(jīng)營(yíng)管理的需要。

3.國(guó)有中小型高新技術(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略選擇

企業(yè)財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略按照職能可以分為投資戰(zhàn)略、籌資戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和分配戰(zhàn)略等。按照企業(yè)發(fā)展階段可以分為成長(zhǎng)型財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略、穩(wěn)定型財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略、防御型財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略和收縮型財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略等。還可以綜合分為資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化戰(zhàn)略、收支平衡戰(zhàn)略、低成本財(cái)務(wù)戰(zhàn)略等。

國(guó)有中小型高新技術(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略選擇可以從其自身特點(diǎn)進(jìn)行分析：

（1）國(guó)有企業(yè)的相對(duì)穩(wěn)定與中小型企業(yè)的相對(duì)靈活的協(xié)調(diào)。國(guó)有企業(yè)大多數(shù)環(huán)境相對(duì)穩(wěn)定，發(fā)展處在平穩(wěn)上升的狀態(tài)，對(duì)外合作尤其是股權(quán)合作相對(duì)慎重。這與國(guó)有資產(chǎn)的相關(guān)管理規(guī)定有關(guān)，企業(yè)要經(jīng)營(yíng)和管理好國(guó)有資產(chǎn)，避免因?yàn)榻?jīng)營(yíng)失誤造成國(guó)有資產(chǎn)流失。而作為中小型企業(yè)，本身會(huì)帶有靈活多變、經(jīng)營(yíng)方式多樣的特點(diǎn)。遇到新的情況和市場(chǎng)變化，中小型企業(yè)可以很快做出反應(yīng)。作為國(guó)有中小型企業(yè)，既具有雙方面的優(yōu)點(diǎn)，也帶有雙方面的問(wèn)題。在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略選擇時(shí)，要綜合考慮兩方面的優(yōu)缺點(diǎn)，通過(guò)戰(zhàn)略選擇將兩方面特點(diǎn)協(xié)調(diào)在一起，趨利避害。如果企業(yè)太過(guò)求穩(wěn)，則會(huì)喪失發(fā)展機(jī)會(huì)，在財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略選擇時(shí)可以考慮采取成長(zhǎng)型戰(zhàn)略，加大投資和項(xiàng)目合作等。

（2）國(guó)有企業(yè)特點(diǎn)與高新技術(shù)企業(yè)特點(diǎn)的相互促進(jìn)作用。如前所述，國(guó)有企業(yè)具有穩(wěn)定的特點(diǎn)，與此同時(shí)，國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)相對(duì)雄厚，管理規(guī)范，能夠?yàn)楦咝录夹g(shù)企業(yè)科技工作的開展提供保障。高新技術(shù)企業(yè)是指利用高新技術(shù)生產(chǎn)高新技術(shù)產(chǎn)品、提供高新技術(shù)勞務(wù)的企業(yè)。它是知識(shí)密集、技術(shù)密集的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。國(guó)家在認(rèn)定時(shí)有多項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，如企業(yè)研發(fā)投入須占到企業(yè)銷售收入的3%～5%；企業(yè)科技人員須占到企業(yè)的20%～30%；直接從事技術(shù)開發(fā)和技術(shù)研究的人員須占到10%以上等。由此可見(jiàn)，高新技術(shù)企業(yè)需要大量的科技投入，這與傳統(tǒng)生產(chǎn)型企業(yè)有很大區(qū)別。另外，研發(fā)活動(dòng)本身具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，并非有投入就能生產(chǎn)出產(chǎn)品，因此高新技術(shù)企業(yè)在開展研發(fā)活動(dòng)的過(guò)程中，尤其需要資金和政策的保障，而國(guó)有企業(yè)能夠提供良好的平臺(tái)。

4.國(guó)有中小型高新技術(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略規(guī)劃

企業(yè)的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略規(guī)劃服務(wù)于企業(yè)戰(zhàn)略，不同的戰(zhàn)略規(guī)劃會(huì)有不同的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略，財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略隨著企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的變化而變化。對(duì)于國(guó)有中小型高新技術(shù)企業(yè)，在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略規(guī)劃時(shí)，無(wú)論企業(yè)戰(zhàn)略如何規(guī)劃，都會(huì)涉及三個(gè)基本方面。

（1）籌資規(guī)劃。高新技術(shù)企業(yè)的投入產(chǎn)出與傳統(tǒng)生產(chǎn)型企業(yè)有區(qū)別。傳統(tǒng)生產(chǎn)型企業(yè)投入產(chǎn)出規(guī)律，有固定的經(jīng)營(yíng)周期，資金需求也相對(duì)規(guī)律。而高新技術(shù)企業(yè)投入與產(chǎn)出規(guī)律性不強(qiáng)，沒(méi)有固定的投入產(chǎn)出周期，容易出現(xiàn)突發(fā)狀況，這類企業(yè)資金需求規(guī)律性較弱。因此，充分做好融資籌劃十分必要。

首先，要科學(xué)預(yù)測(cè)資金需求量和時(shí)間點(diǎn)。在做資金量預(yù)測(cè)時(shí)要充分考慮人工成本、材料成本、固定資產(chǎn)、流動(dòng)資金等各項(xiàng)需求，根據(jù)公司規(guī)定或風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)留足冗余資金，保證科研工作能夠順利開展。同時(shí)，還要確定資金需求的時(shí)間點(diǎn)。技術(shù)研發(fā)工作一般是分步驟開展逐步推進(jìn)，配套的資金也可以分步投入，從而提高資金的使用效率，節(jié)約資金使用成本。

其次，多種籌資方式相結(jié)合。現(xiàn)代企業(yè)籌措資金的方式多種多樣，需要考慮的關(guān)鍵因素主要是資金到位周期、資金成本和資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)可以選擇的資金籌措方式主要有：吸收直接投資、發(fā)行股票、利用留存收益、向銀行借款、利用商業(yè)信用、發(fā)行公司債券、融資租賃、杠桿收購(gòu)。其中前三種方式籌措的資金為權(quán)益資金，后幾種方式籌措的資金是負(fù)債資金。對(duì)于國(guó)有中小型高新技術(shù)企業(yè)，利用商業(yè)信用、發(fā)行公司債和杠桿收購(gòu)三種籌資方式不太適用。這類企業(yè)可以采取以下幾種籌資方式：

吸收直接投資：資金到位周期較長(zhǎng)，資金成本低，資本類型權(quán)益，五星推薦。

發(fā)行股票：資金到位周期長(zhǎng)，資金成本較高，資本類型權(quán)益，三星推薦。

利用留存收益：資金到位周期短，資金成本忽略，資本類型權(quán)益，五星推薦。

銀行借款：資金到位周期短，資金成本較高，資本類型負(fù)債，四星推薦。

融資租賃：資金到位周期較短，資金成本較低，資本類型負(fù)債，五星推薦。

在吸收直接投資方面，國(guó)有中小型高新技術(shù)企業(yè)具有很多優(yōu)勢(shì)。首先，國(guó)有控股或獨(dú)資企業(yè)吸收股東投資和增資比較容易；其次國(guó)家對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的政策導(dǎo)向使得大量財(cái)政支持的補(bǔ)貼資金流向該類企業(yè)；最后，財(cái)政支持和補(bǔ)貼資金享受稅收減免優(yōu)惠，降低了企業(yè)使用資金的成本。在融資租賃方面，中小型企業(yè)受到自身?xiàng)l件的限制，不具備投入大量固定資產(chǎn)的能力，采取融資租賃的方式解決場(chǎng)地和研發(fā)設(shè)備的需求是較為快捷、方便和實(shí)用的方式。國(guó)有中小型高新技術(shù)企業(yè)可以根據(jù)自身需要和以上提到的關(guān)鍵點(diǎn)，靈活選擇籌資方式。

（2）經(jīng)營(yíng)規(guī)劃。企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)劃主要包括經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的確定、預(yù)算管理、資產(chǎn)的管理和使用、現(xiàn)金流控制、成本控制等。經(jīng)營(yíng)規(guī)劃關(guān)系到企業(yè)的生存和持續(xù)發(fā)展，既體現(xiàn)企業(yè)對(duì)外部環(huán)境的適應(yīng)和把控能力，也體現(xiàn)出企業(yè)內(nèi)部管理的效果和效率。

國(guó)有中小型高新技術(shù)企業(yè)在做經(jīng)營(yíng)規(guī)劃時(shí)，首先要圍繞技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目開展，做好預(yù)算和核算。同時(shí)有多個(gè)在研項(xiàng)目時(shí)，要充分評(píng)估，合理分配資源。其次，要將關(guān)鍵考核指標(biāo)和多種財(cái)務(wù)分析方法列入經(jīng)營(yíng)規(guī)劃，提高財(cái)務(wù)管理規(guī)劃在公司經(jīng)營(yíng)中的地位，從產(chǎn)品導(dǎo)向延伸到利潤(rùn)、EVA或股價(jià)等財(cái)務(wù)管理考核指標(biāo)。再次，控制好現(xiàn)金流，避免出現(xiàn)短期內(nèi)大量現(xiàn)金流出造成公司經(jīng)營(yíng)資金短缺的情況。最后，做好成本控制，與公司人力資源管理政策相結(jié)合，做到人盡其才物盡其用。

（3）分配規(guī)劃。國(guó)有中小型高新技術(shù)企業(yè)在制定分配戰(zhàn)略時(shí)與傳統(tǒng)企業(yè)既有相似也有區(qū)別。傳統(tǒng)分配戰(zhàn)略主要包括兩方面，一是提取法定盈余公積，二是分配股利或利潤(rùn)。

國(guó)有中小型高新技術(shù)企業(yè)除了完成以上兩項(xiàng)固定分配以外，還需要將留存收益與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相結(jié)合。首先，要考慮國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)保值增資，可以將一部分留存收益追加為企業(yè)資本，改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，擴(kuò)充企業(yè)實(shí)力。其次，要考慮企業(yè)的發(fā)展壯大，將一部分資金作為企業(yè)的后備基金，根據(jù)發(fā)展需要隨時(shí)投入。最后，要考慮作為高新技術(shù)企業(yè)的特殊需求，做好有針對(duì)性的分配規(guī)劃。

5.國(guó)有中小型高新技術(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略綜合規(guī)劃

企業(yè)的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略規(guī)劃是一個(gè)綜合體，需要統(tǒng)籌分析。不存在一種適用于各種企業(yè)和各種情況的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃。隨著現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的不斷變化，企業(yè)戰(zhàn)略管理也是一個(gè)動(dòng)態(tài)規(guī)劃的過(guò)程，財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略規(guī)劃也隨之不斷調(diào)整變化。無(wú)論是傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理還是現(xiàn)代生產(chǎn)型企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，都不能完全涵蓋國(guó)有中小型高新技術(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略需要。

篇8

關(guān)鍵詞：收付實(shí)現(xiàn)制；現(xiàn)金流制；現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制

一、收付實(shí)現(xiàn)制概述

（一）收付實(shí)現(xiàn)制含義及運(yùn)用

收付實(shí)現(xiàn)制作為與權(quán)責(zé)發(fā)生制相對(duì)立的會(huì)計(jì)確認(rèn)基礎(chǔ)，是以款項(xiàng)是否實(shí)際收到或付出作為確定本期收入和費(fèi)用的標(biāo)準(zhǔn)，用以記錄收入的實(shí)現(xiàn)和費(fèi)用發(fā)生。由于款項(xiàng)的收付實(shí)際上以現(xiàn)金收付為準(zhǔn)，所以收付實(shí)現(xiàn)制，一般也被稱為現(xiàn)金制。作為中西方復(fù)式薄記的基礎(chǔ)和會(huì)計(jì)發(fā)展歷的開端，其在某種程度上卻阻礙了企業(yè)對(duì)資本的吸納，在工業(yè)社會(huì)逐漸失去了生存的基礎(chǔ)。

目前而言，收付實(shí)現(xiàn)制在我國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的運(yùn)用主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：1.收付實(shí)現(xiàn)制在現(xiàn)金流量表中的應(yīng)用?，F(xiàn)金流量表是指反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表；

2.收付實(shí)現(xiàn)制在小額預(yù)付費(fèi)用中的應(yīng)用。

按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，“待攤費(fèi)用”和“預(yù)提費(fèi)用”賬戶被一律取消，企業(yè)在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)過(guò)程中所發(fā)生的小額費(fèi)用，可以直接計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用；

3.收付實(shí)現(xiàn)制在獨(dú)資小企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的應(yīng)用。

在沒(méi)有外部債權(quán)人的前提下，獨(dú)資企業(yè)主關(guān)注財(cái)務(wù)信息時(shí)更傾向于了解實(shí)實(shí)在在的現(xiàn)金收入，所以一般傾向于使用收付實(shí)現(xiàn)制進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；

4.收付實(shí)現(xiàn)制在政府會(huì)計(jì)中的應(yīng)用。

收付實(shí)現(xiàn)制在一定程度上適應(yīng)了國(guó)家對(duì)預(yù)算收支管理的要求，預(yù)算會(huì)計(jì)采用收付實(shí)現(xiàn)制，會(huì)計(jì)核算程序比較簡(jiǎn)便，并能如實(shí)反映預(yù)算收支結(jié)果。

（二）收付實(shí)現(xiàn)制在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中運(yùn)用的優(yōu)缺點(diǎn)

收付實(shí)現(xiàn)制在實(shí)務(wù)中運(yùn)用的優(yōu)點(diǎn)主要表現(xiàn)在以下幾方面：

1.能夠真實(shí)客觀反映企業(yè)的收入、費(fèi)用及利潤(rùn)，其不考慮預(yù)收、應(yīng)計(jì)問(wèn)題等，具有客觀性和可比性；2.能夠真實(shí)的反映企業(yè)的資金狀況。企業(yè)在發(fā)展進(jìn)程中，能否按期償還債務(wù)、支付利息、分派股利等很大程度上取決于企業(yè)所實(shí)際擁有的現(xiàn)金；3.以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的現(xiàn)金流量是企業(yè)長(zhǎng)期投資的決策目標(biāo)。

由于收付實(shí)現(xiàn)制下成本與收入不與生產(chǎn)期間相配比，不利于經(jīng)營(yíng)者控制成本支出、準(zhǔn)確確認(rèn)收入，因而無(wú)法正確反映企業(yè)當(dāng)期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，也不能夠向決策者提供事后及預(yù)期的現(xiàn)金收付事項(xiàng)等現(xiàn)金來(lái)源信息。

二、現(xiàn)金流動(dòng)制

（一）現(xiàn)金流動(dòng)制含義

收付實(shí)現(xiàn)制的生存需要苛刻的條件，即營(yíng)業(yè)活動(dòng)極其簡(jiǎn)單、無(wú)需大額的事先投入及無(wú)非現(xiàn)金交易，但隨著商業(yè)信用與商品交換活動(dòng)、機(jī)器大生產(chǎn)為主要特征的工廠制度的出現(xiàn)使得這種前提是不可能存在的。故在會(huì)計(jì)的發(fā)展過(guò)程中，出現(xiàn)了對(duì)收付實(shí)現(xiàn)制的眾多形式的修正，其中最著名的修正方式是比照存貨盤存的方法確定資產(chǎn)凈值，利潤(rùn)就是前后兩期凈資產(chǎn)價(jià)值的變動(dòng)額。劉峰（1995）將其稱之為“完全修正的收付實(shí)現(xiàn)制”，并將這種基于可能的現(xiàn)金流量之上來(lái)確認(rèn)收入與費(fèi)用并確定利潤(rùn)的方式，稱之為“現(xiàn)金流動(dòng)制”。

（二）現(xiàn)金流動(dòng)制與收付實(shí)現(xiàn)制的差別

現(xiàn)金流動(dòng)制是在收付實(shí)現(xiàn)制的基礎(chǔ)上按照權(quán)責(zé)發(fā)生制進(jìn)行一系列修正成型的，二者存在的差異如下：

1.關(guān)注點(diǎn)不同。收付實(shí)現(xiàn)制關(guān)注的只是實(shí)際已經(jīng)發(fā)生的現(xiàn)金收支，現(xiàn)金流制所關(guān)注的還包括可能的或（和）虛擬的現(xiàn)金流動(dòng)。

2.處理現(xiàn)金收支的時(shí)期不同。收付實(shí)現(xiàn)制只能提供歷史的信息，現(xiàn)金流制既可以提供歷史的信息（如現(xiàn)金流量表），也可以提供預(yù)測(cè)性、未來(lái)的信息（如為管理當(dāng)局服務(wù)的現(xiàn)金流量報(bào)告）。

3.利潤(rùn)的確定方式不同。收付實(shí)現(xiàn)制是用收入減去費(fèi)用的形式確定，現(xiàn)金流制則用兩期凈資產(chǎn)的對(duì)比方式來(lái)確定。

另外，現(xiàn)金流制所適用的計(jì)量屬性是現(xiàn)行市價(jià)和未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值，不適用匹配原則。

三、現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制

（一）現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制的概念

傳統(tǒng)的現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制包含了當(dāng)期從股東和債權(quán)人那里籌集到的資金，范圍過(guò)寬，由此產(chǎn)生的很多業(yè)績(jī)指標(biāo)不能反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的真實(shí)情況，故分析作用不大。而權(quán)責(zé)發(fā)生制衍生出的應(yīng)計(jì)制則是主觀性太強(qiáng)，無(wú)法體現(xiàn)會(huì)計(jì)的科學(xué)性。

汪一凡（2010）提出的現(xiàn)金流會(huì)計(jì)有望滿足這一科學(xué)性的要求。其提出 “內(nèi)生性”的“現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制”，所謂的“賺錢”即是經(jīng)過(guò)一個(gè)時(shí)期，先剔除本期內(nèi)來(lái)自股東和債權(quán)人的現(xiàn)金變化額之后，公司自主運(yùn)營(yíng)而產(chǎn)生的現(xiàn)金增量。

（二）公司業(yè)績(jī)新指標(biāo)——溢余現(xiàn)金

在汪一凡研究的“內(nèi)生性”現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制中，關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)是“溢余現(xiàn)金”。溢余現(xiàn)金的計(jì)算有兩種方法，一種是通過(guò)現(xiàn)金流量表主表重新編排得到，即把公司看成“現(xiàn)金池”，剔除“籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”，而經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量以及匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響就是公司在本期賺到的錢。另一種是改造現(xiàn)金日記賬，逐筆登記現(xiàn)金收支的方法。

溢余現(xiàn)金所含的自營(yíng)活動(dòng)溢余現(xiàn)金主要包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量?jī)纛~、經(jīng)營(yíng)配套設(shè)施產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~和匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及其等價(jià)物產(chǎn)生的影響，通過(guò)這三個(gè)項(xiàng)目來(lái)編制溢余現(xiàn)金表。溢余現(xiàn)金表能夠客觀準(zhǔn)確地反映已確定的過(guò)去，極大提高了會(huì)計(jì)信息的可信度，充分體現(xiàn)了其科學(xué)性的一面。

另外，溢余現(xiàn)金與凈利潤(rùn)指標(biāo)相比，存在很多優(yōu)勢(shì)，如具有剛性，不存在合法造假的可能；在管理上比凈利潤(rùn)更實(shí)用；有助于信息披露；能夠向管理會(huì)計(jì)和公司理財(cái)提供適用信息；有助于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與考核等。

在現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制中，利潤(rùn)可以反映不確定的未來(lái)。在這個(gè)核算基礎(chǔ)下，會(huì)計(jì)主體既可以通過(guò)溢余現(xiàn)金表看到已經(jīng)賺到手的錢，也可以通過(guò)利潤(rùn)表反映預(yù)計(jì)會(huì)賺到手的“期貨現(xiàn)金”。

（三）新興的現(xiàn)金流會(huì)計(jì)

汪一凡（2010）提出了以“溢余現(xiàn)金”為核心指標(biāo)的新興現(xiàn)金流會(huì)計(jì)，其根據(jù)中國(guó)流復(fù)式簙記方案，將記賬憑證轉(zhuǎn)換為“以復(fù)合金額表達(dá)的記賬憑證”，以便編制現(xiàn)金流量表；然后通過(guò)分析記賬憑證，獨(dú)立地得到主表和附表，并經(jīng)“汪—張等式”（附表編制的理論基礎(chǔ)）驗(yàn)證，就可以得到現(xiàn)金流量表；根據(jù)集團(tuán)會(huì)計(jì)學(xué)原理，利用導(dǎo)入的各成員公司記賬憑證備份數(shù)據(jù)，形成公司集團(tuán)自己的賬套，準(zhǔn)確地編制出合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并利潤(rùn)表和合并現(xiàn)金流量表；將合并現(xiàn)金流量表主表另作編排，又轉(zhuǎn)化為合并溢余現(xiàn)金表。這樣，在單家公司或公司集團(tuán)層面上都有“科學(xué)化的原型指標(biāo)——溢余現(xiàn)金”，形成完整的“新興的現(xiàn)金流會(huì)計(jì)”。

新興的現(xiàn)金流會(huì)計(jì)模式強(qiáng)調(diào)公司的最終目標(biāo)是“賺錢”，在該模式下，由溢余現(xiàn)金推導(dǎo)出的凈溢余現(xiàn)金和溢盈指標(biāo)對(duì)照表，將上市公司劃分為“賺錢標(biāo)準(zhǔn)型”、“賺錢能力過(guò)火型”、“賺錢能力偏弱型”等六大類，從而避免虛增數(shù)據(jù)，有助于提供過(guò)去最真實(shí)的會(huì)計(jì)信息。

四、雙軌制會(huì)計(jì)

針對(duì)業(yè)界長(zhǎng)期忽視公司對(duì)外交換中現(xiàn)金與實(shí)物逆向而行的特點(diǎn)，汪一凡（2010）提出了只有用“實(shí)物/現(xiàn)金”兼顧的“雙視”眼光，結(jié)論“共生且互補(bǔ)”，才能提供全面準(zhǔn)確的信息。因此，會(huì)計(jì)模式也應(yīng)該形成這樣的“雙軌制結(jié)構(gòu)”，即保留以“凈利潤(rùn)”為核心指標(biāo)的傳統(tǒng)應(yīng)計(jì)制會(huì)計(jì)，不作任何變動(dòng)，同時(shí)推出以“溢余現(xiàn)金”為核心指標(biāo)的新興現(xiàn)金流會(huì)計(jì)。

新興現(xiàn)金流會(huì)計(jì)中的溢余現(xiàn)金能較好的反映過(guò)去的信息，但不能反映未來(lái)，且其將投資支出包含進(jìn)去，可能在短期內(nèi)不能很好反映企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)狀況，任何投資在沒(méi)有變現(xiàn)之前都是存在風(fēng)險(xiǎn)的，凈利潤(rùn)則能夠在一定程度上克服這個(gè)缺點(diǎn)，反映未來(lái)的盈利狀況。故兩則兼用可以較好的反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)投資狀況。（作者單位：浙江鴻瑞稅務(wù)師事務(wù)所）

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