緒論：在尋找寫(xiě)作靈感嗎？愛(ài)發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇風(fēng)險(xiǎn)管理主要程序，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！

篇1

【關(guān)鍵詞】 衍生工具； 風(fēng)險(xiǎn)管理； 內(nèi)部控制

近年來(lái)，關(guān)于我國(guó)是否應(yīng)當(dāng)允許保險(xiǎn)資金參與衍生工具交易，成為保險(xiǎn)領(lǐng)域一個(gè)熱點(diǎn)話(huà)題。據(jù)悉，監(jiān)管部門(mén)已經(jīng)提出《保險(xiǎn)資金參與金融衍生產(chǎn)品交易暫行辦法》（征求意見(jiàn)稿）以及《保險(xiǎn)資金參與股指期貨交易監(jiān)管規(guī)定》（征求意見(jiàn)稿），允許保險(xiǎn)公司運(yùn)用衍生品對(duì)沖或規(guī)避現(xiàn)有資產(chǎn)或負(fù)債的市場(chǎng)、信用或流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，這預(yù)示著我國(guó)保險(xiǎn)資金管理將進(jìn)入一個(gè)新的階段。然而，衍生工具是一把鋒利的雙刃劍，其在為企業(yè)提供避險(xiǎn)的同時(shí)，自身也蘊(yùn)含巨大的風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，尤其是衍生工具交易的復(fù)雜性和杠桿性使得其風(fēng)險(xiǎn)管理的難度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)傳統(tǒng)的金融工具（李明輝，2008）。20世紀(jì)90年代中期以來(lái)，國(guó)內(nèi)外均發(fā)生多起因衍生工具交易而導(dǎo)致巨額損失的案例，遠(yuǎn)的如巴林銀行事件、大和銀行事件，近的如中航油事件、中信泰富事件。因此，對(duì)保險(xiǎn)公司而言，參與衍生工具交易必須要加強(qiáng)衍生工具內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理，從而有效地控制相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。本文擬對(duì)保監(jiān)會(huì)國(guó)際組織（International Association of Insurance Supervisors，IAIS）關(guān)于衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)定進(jìn)行介紹和分析，從而為我國(guó)監(jiān)管部門(mén)制定保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度以及保險(xiǎn)公司加強(qiáng)衍生工具業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐提供借鑒。

一、IAIS衍生工具監(jiān)管準(zhǔn)則關(guān)于衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)定

1998年10月，保監(jiān)會(huì)國(guó)際組織下屬的技術(shù)委員會(huì)衍生工具分委員會(huì)了《衍生工具監(jiān)管準(zhǔn)則》（Supervisory Standard on Derivatives：Report from the Derivatives Sub-Committee of the IAIS Technical Committee）。該準(zhǔn)則就從事衍生工具交易的保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理控制以及報(bào)告框架作出了規(guī)定。在該準(zhǔn)則中，IAIS鼓勵(lì)其成員在考慮各自所監(jiān)管的保險(xiǎn)公司所從事的衍生工具的規(guī)模、范圍和復(fù)雜性的情況下要求保險(xiǎn)公司建立有效的控制和報(bào)告機(jī)制。盡管該準(zhǔn)則旨在為保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)如何評(píng)估保險(xiǎn)公司的衍生工具風(fēng)險(xiǎn)控制提供指南，也就是著眼于外部監(jiān)管，但其對(duì)于從事衍生工具交易的保險(xiǎn)公司建立內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理制度同樣具有借鑒意義。①

（一）衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)

該準(zhǔn)則指出，衍生產(chǎn)品具有固有風(fēng)險(xiǎn)，這些固有風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)被恰當(dāng)?shù)毓芾?。與傳統(tǒng)的交易活動(dòng)一樣，保險(xiǎn)公司必須應(yīng)對(duì)衍生工具交易的信用、市場(chǎng)、流動(dòng)性、現(xiàn)金流量、操作和法律風(fēng)險(xiǎn)。上述風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和程度取決于衍生工具是如何被使用的（Para.5）。

（二）衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐

該準(zhǔn)則指出，衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐包括以下六個(gè)方面：

1.書(shū)面政策與程序

該準(zhǔn)則指出，良好的衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的首要要素是以下書(shū)面政策與程序：（1）關(guān)于管理風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任關(guān)系的清晰描述；（2）建立恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)度量系統(tǒng)；（3）制定恰當(dāng)?shù)?、結(jié)構(gòu)化的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)限額；（4）關(guān)于完整而及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與報(bào)告的規(guī)定；（5）建立有效的獨(dú)立內(nèi)部控制；（6）使所有從事衍生工具交易的員工均知曉上述政策和程序。

由于衍生工具交易是保險(xiǎn)公司整體活動(dòng)的一個(gè)組成部分，對(duì)衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理的考慮必須要放在保險(xiǎn)公司整體風(fēng)險(xiǎn)管理框架之內(nèi)加以統(tǒng)籌考慮，以保證保險(xiǎn)公司的總體風(fēng)險(xiǎn)敞口處于其風(fēng)險(xiǎn)偏好以?xún)?nèi)。因此，該準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)，衍生工具交易的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程應(yīng)當(dāng)盡最大可能與保險(xiǎn)公司的總體風(fēng)險(xiǎn)管理框架融為一體。

2.董事會(huì)

作為企業(yè)決策控制的頂端，董事會(huì)在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的角色主要是監(jiān)督管理層建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理（COSO，2004；劉笑霞和李明輝，2007）。該準(zhǔn)則規(guī)定，從事衍生業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司董事會(huì)在衍生工具方面的職責(zé)主要包括：

（1）制定有關(guān)的政策與指南

董事會(huì)應(yīng)當(dāng)制定公司的總體風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，包括運(yùn)用衍生工具的目標(biāo)。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)制定并批準(zhǔn)關(guān)于衍生工具的運(yùn)用恰當(dāng)?shù)恼撸@一政策應(yīng)當(dāng)與保險(xiǎn)公司的目標(biāo)、戰(zhàn)略和總體風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致。該政策應(yīng)當(dāng)包含受托責(zé)任部門(mén)的責(zé)任關(guān)系和受托責(zé)任的框架。這樣的政策應(yīng)當(dāng)與所有從事衍生工具的員工溝通。IAIS強(qiáng)調(diào)，保險(xiǎn)公司的總體資產(chǎn)/負(fù)債管理戰(zhàn)略應(yīng)當(dāng)考慮衍生工具敞口。尤其是，衍生工具敞口與其他金融工具的敞口不應(yīng)當(dāng)產(chǎn)生與公司的投資戰(zhàn)略不一致的凈敞口。

董事會(huì)應(yīng)當(dāng)批準(zhǔn)成文的、關(guān)于所運(yùn)用的衍生工具的種類(lèi)、目的和運(yùn)用條件以及可接納的對(duì)手的指南。并且，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)確保經(jīng)批準(zhǔn)的政策和程序在著手從事衍生工具交易之前就已經(jīng)生效。

（2）決定是否從事某種衍生工具交易

董事會(huì)應(yīng)當(dāng)考慮公司涉足不同種類(lèi)的衍生工具是否適當(dāng)。例如，存在以下情形時(shí)就應(yīng)當(dāng)取消或者限制運(yùn)用某些種類(lèi)的衍生工具：潛在的敞口不能被可靠地計(jì)量；由于市場(chǎng)缺乏流動(dòng)性，要想終止一項(xiàng)衍生工具十分困難；由于是場(chǎng)外交易，衍生工具無(wú)法隨時(shí)出售；無(wú)法獨(dú)立地對(duì)定價(jià)進(jìn)行驗(yàn)證；對(duì)手不值得信賴(lài)。

（3）制定風(fēng)險(xiǎn)敞口限額

董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在考慮衍生工具的使用目的以及其所導(dǎo)致的信用、市場(chǎng)、流動(dòng)性、現(xiàn)金流量、操作和法律風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上對(duì)衍生工具制定風(fēng)險(xiǎn)敞口限額。尤其對(duì)場(chǎng)外交易而言，對(duì)任何一個(gè)交易對(duì)手都應(yīng)當(dāng)有一個(gè)定量化的限額。

IAIS強(qiáng)調(diào)，衍生工具的敞口限額應(yīng)當(dāng)納入到保險(xiǎn)公司根據(jù)投資戰(zhàn)略所制定的整體限額當(dāng)中。風(fēng)險(xiǎn)敞口應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司的總體資產(chǎn)負(fù)債表頭寸來(lái)計(jì)算。例如，在計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)考慮所有累計(jì)的保險(xiǎn)公司所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)論這些風(fēng)險(xiǎn)是來(lái)自于衍生工具、證券、再保險(xiǎn)或是其他的交易。

（4）內(nèi)部控制

確保管理層建立與衍生工具規(guī)模、性質(zhì)和復(fù)雜性相適應(yīng)的內(nèi)部控制機(jī)制，是董事會(huì)在衍生工具方面的重要職責(zé)。在該準(zhǔn)則中，IAIS指出，在運(yùn)用場(chǎng)外交易衍生工具時(shí)，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)確保公司有適當(dāng)?shù)哪芰?lái)對(duì)衍生工具的定價(jià)進(jìn)行獨(dú)立驗(yàn)證。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)保證保險(xiǎn)公司的報(bào)告和內(nèi)部控制機(jī)制是用來(lái)監(jiān)控衍生工具的運(yùn)用是否與公司的既定目標(biāo)和戰(zhàn)略以及法律與監(jiān)管要求相符的。

（5）董事會(huì)的專(zhuān)業(yè)勝任能力

了解衍生工具交易的性質(zhì)及相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，是董事會(huì)能夠?qū)C(jī)構(gòu)的衍生工具活動(dòng)進(jìn)行有效監(jiān)督的重要前提。在該準(zhǔn)則中，IAIS強(qiáng)調(diào)，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)保證其全體具有充分的專(zhuān)業(yè)知識(shí)理解與衍生工具相關(guān)的重要問(wèn)題，并且，所有執(zhí)行和監(jiān)督衍生工具交易的個(gè)人都具有充足的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。

3.高管層

管理層對(duì)主體中包括風(fēng)險(xiǎn)管理在內(nèi)的所有活動(dòng)負(fù)有直接責(zé)任。建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理政策與程序并保證其有效執(zhí)行，是管理層受托責(zé)任的一個(gè)重要內(nèi)容。各個(gè)層次的管理層是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理具體政策的制定者和主要執(zhí)行者（劉笑霞和李明輝，2007）。

IAIS指出，就衍生工具業(yè)務(wù)而言，管理層的職責(zé)包括：具體劃分管理衍生工具的責(zé)任關(guān)系、（建立）恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)度量機(jī)制、恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)承受限額結(jié)構(gòu)、有效的內(nèi)部控制、完整的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告過(guò)程。

高管層應(yīng)當(dāng)制定明確的書(shū)面操作政策與程序，以實(shí)施董事會(huì)所確定的衍生工具政策。每個(gè)保險(xiǎn)公司的操作政策和程序應(yīng)當(dāng)有所不同，但其詳細(xì)程度應(yīng)當(dāng)與衍生工具使用的復(fù)雜程度和數(shù)量以及保險(xiǎn)公司的戰(zhàn)略與目標(biāo)相一致。

高管層應(yīng)當(dāng)分配充足的資源來(lái)建立并維護(hù)良好而有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。這些機(jī)制應(yīng)當(dāng)與前臺(tái)、后臺(tái)、會(huì)計(jì)與報(bào)告機(jī)制融為一體。

高管層至少每年應(yīng)根據(jù)公司的交易和市場(chǎng)條件來(lái)評(píng)估其書(shū)面操作政策與程序的適當(dāng)性，并由董事會(huì)批準(zhǔn)衍生工具政策與程序的變動(dòng)或者重申現(xiàn)有的政策。

4.風(fēng)險(xiǎn)管理（職能部門(mén)）

目前，西方許多金融控股公司、跨國(guó)公司以及大型上市公司，均設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理事務(wù)?？梢哉f(shuō)，設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理職能機(jī)構(gòu)，已經(jīng)成為西方企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)慣例，實(shí)際上，獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理職能機(jī)構(gòu)已成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)的核心（劉笑霞和李明輝，2007）。IAIS指出，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立一個(gè)正式的組織結(jié)構(gòu)來(lái)監(jiān)督和管理公司投資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。IAIS還就風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)在監(jiān)督和管理衍生工具風(fēng)險(xiǎn)方面的職責(zé)作出了具體規(guī)定：

（1）風(fēng)險(xiǎn)管理的整合性

IAIS指出，來(lái)源于衍生工具交易的風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)與來(lái)源于非衍生工具交易風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)似風(fēng)險(xiǎn)一起來(lái)進(jìn)行監(jiān)督和管理，這樣，高層管理才能夠定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行綜合評(píng)估。

（2）風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的責(zé)任

總部的風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)應(yīng)當(dāng)分配資源來(lái)度量衍生工具的特定風(fēng)險(xiǎn)，并將其與事先確定的風(fēng)險(xiǎn)限額相比較，進(jìn)而報(bào)告給高管層。風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)的責(zé)任主要包括：（a）如果可以的話(huà)，對(duì)公司所從事的每一種衍生工具交易的主要風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型制定具體的限額，這些限額應(yīng)當(dāng)與公司的總體風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程以及其資本頭寸的充足性相一致；（b）依照規(guī)定關(guān)注并迅速報(bào)告違反限額的情況；（c）評(píng)估過(guò)去的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)；（d）監(jiān)督衍生工具交易是否符合公司的總體風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、對(duì)手的信用以及限額。

（3）衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的度量

IAIS要求，度量源于衍生工具的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)完整而準(zhǔn)確，這樣的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)在組織范圍的層面上進(jìn)行度量并對(duì)交易性和非交易性業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行加總，如果適當(dāng)?shù)脑?huà)，則應(yīng)按照類(lèi)別（group-wide basis）進(jìn)行度量和加總。這樣的系統(tǒng)因公司而異，但都應(yīng)當(dāng)具備以下要求：（a）能夠充分反映風(fēng)險(xiǎn)和所從事的交易的規(guī)模；（b）能夠準(zhǔn)確而及時(shí)地捕捉和度量所有重大的風(fēng)險(xiǎn)；（c）能夠?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司不同層級(jí)所有相關(guān)人士所理解。

（4）控制活動(dòng)

一旦風(fēng)險(xiǎn)管理政策和限額已經(jīng)生效，就應(yīng)當(dāng)建立適當(dāng)?shù)某绦騺?lái)監(jiān)控對(duì)這些政策和限額的遵循性，這些程序應(yīng)當(dāng)有助于預(yù)防和較早地發(fā)現(xiàn)不遵循風(fēng)險(xiǎn)管理政策的行為。在許多情況下，這包含某種形式的日常監(jiān)控。

（5）風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序的監(jiān)控

風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)應(yīng)當(dāng)評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)政策和限額是否完善。為此，應(yīng)當(dāng)對(duì)廣泛的市場(chǎng)情景和不斷變化的投資與操作環(huán)境實(shí)施常規(guī)的壓力測(cè)試。一旦保險(xiǎn)公司識(shí)別出其環(huán)境很可能存在風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)保證有恰當(dāng)?shù)恼吆统绦騺?lái)有效地管理這些風(fēng)險(xiǎn)。

（6）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)應(yīng)當(dāng)定期向高管層中的適當(dāng)層級(jí)以及董事會(huì)報(bào)告。報(bào)告的頻率取決于是否能夠使高管層和董事會(huì)擁有充分的信息來(lái)判斷保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)（risk profile）的變化性。報(bào)告應(yīng)當(dāng)標(biāo)明衍生工具交易是如何實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)并遵循經(jīng)批準(zhǔn)的政策和程序的。

5.內(nèi)部控制

內(nèi)部控制是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具。要有效地管理衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)，必須要建立健全內(nèi)部控制，以降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率以及對(duì)保險(xiǎn)公司的影響，從而保證保險(xiǎn)公司目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。在內(nèi)部控制方面，IAIS著重強(qiáng)調(diào)以下幾點(diǎn)：

（1）人力資源

所有執(zhí)行、監(jiān)督、控制和審計(jì)衍生工具業(yè)務(wù)的個(gè)人都應(yīng)當(dāng)具備適當(dāng)素質(zhì)并擁有適當(dāng)水平的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。

（2）控制活動(dòng)

IAIS強(qiáng)調(diào)，應(yīng)當(dāng)建立適當(dāng)?shù)膬?nèi)部控制系統(tǒng)來(lái)保證衍生工具交易處于恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管之下，并且，這些交易只有在符合保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)的政策與程序的情況下才能夠進(jìn)行。每家保險(xiǎn)公司所采用的內(nèi)部控制的范圍和性質(zhì)應(yīng)當(dāng)有所不同，但都應(yīng)當(dāng)包括以下程序：（a）前臺(tái)、后臺(tái)、會(huì)計(jì)系統(tǒng)之間的核對(duì)應(yīng)當(dāng)在恰當(dāng)?shù)乃缴线M(jìn)行，這一水平取決于衍生工具交易的范圍（作為指南，活躍地運(yùn)用衍生工具的保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)每天進(jìn)行核對(duì)）。（b）應(yīng)當(dāng)建立有用來(lái)限制所有各方從事特定的衍生工具交易的權(quán)力的程序，這要求保險(xiǎn)公司內(nèi)部負(fù)責(zé)遵循、法律和文件事務(wù)的人員之間必須要緊密并定期進(jìn)行溝通。（c）用以確保衍生工具的所有各方都對(duì)交易條款達(dá)成一致的程序。及時(shí)進(jìn)行發(fā)送、接收和核對(duì)的程序應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于前臺(tái)。（d）用來(lái)確保正式的文件能夠盡快完成的程序。（e）用來(lái)確保交易員對(duì)頭寸的核對(duì)情況作出報(bào)告的程序。（f）用來(lái)確保頭寸被恰當(dāng)?shù)亟Y(jié)算和報(bào)告，并確認(rèn)稍后的收付款的程序。（g）用來(lái)確保所有的授權(quán)和交易限額均沒(méi)有被超越以及所有的違規(guī)行為應(yīng)立即被識(shí)別的程序。（h）用來(lái)確保獨(dú)立地檢查比率或價(jià)格的程序。（i）用來(lái)監(jiān)督任何需要采取特定行為（如期權(quán)的行權(quán)）或者預(yù)期轉(zhuǎn)移一項(xiàng)基礎(chǔ)資產(chǎn)以確保該項(xiàng)交易被中止或者使保險(xiǎn)公司處于作出或者取得該項(xiàng)轉(zhuǎn)移的位置的衍生工具的程序。

（3）報(bào)告

IAIS要求，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)編制定期而及時(shí)的衍生工具交易報(bào)告，該報(bào)告應(yīng)當(dāng)以清晰可理解的語(yǔ)言并包含定量與定性的信息來(lái)描述公司的風(fēng)險(xiǎn)敞口。關(guān)于報(bào)告的頻率，IAIS指出，原則上，這些報(bào)告應(yīng)當(dāng)每天編制以提交給高管層。根據(jù)衍生工具交易的性質(zhì)和范圍，報(bào)告頻率也可以低一些，但I(xiàn)AIS建議至少每月要向董事會(huì)報(bào)告一次。關(guān)于報(bào)告的內(nèi)容，IAIS指出，報(bào)告應(yīng)當(dāng)涵蓋以下方面：（a）對(duì)本期以及相關(guān)的中止頭寸期間衍生工具交易的評(píng)述；（b）對(duì)交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的分析；（c）在本期任何違反規(guī)章或內(nèi)部限額的具體情形以及所采取的行動(dòng)；（d）計(jì)劃的未來(lái)交易。

（4）職責(zé)分離

不相容職務(wù)分離是內(nèi)部控制的一項(xiàng)基本要求，巴林銀行事件、法興銀行事件都反映出，職責(zé)分離不完整是導(dǎo)致衍生工具違規(guī)操作的重要原因。IAIS強(qiáng)調(diào)，負(fù)責(zé)度量、監(jiān)督、清算和控制衍生工具的職能應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于前臺(tái)職能，這些職能應(yīng)當(dāng)配備有充足的資源。

（5）對(duì)外部資產(chǎn)管理人的控制

當(dāng)聘請(qǐng)外部資產(chǎn)管理人時(shí)，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)確信高管層能夠監(jiān)督這些外部管理人的行為是否符合董事會(huì)批準(zhǔn)的政策與程序。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)具有適當(dāng)?shù)膶?zhuān)業(yè)知識(shí)并確信，在合約條款之下，其能夠獲取充分的信息來(lái)評(píng)價(jià)這些資產(chǎn)管理人是否遵循公司的投資指令。

6.內(nèi)部審計(jì)

內(nèi)部審計(jì)師在評(píng)價(jià)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性并提出改進(jìn)建議方面具有重要作用。通過(guò)對(duì)管理層的風(fēng)險(xiǎn)管理程序進(jìn)行監(jiān)控、檢查、評(píng)估、報(bào)告，并對(duì)其充分性和有效性提出建議，內(nèi)部審計(jì)師可以幫助管理層和董事會(huì)（或?qū)徲?jì)委員會(huì)）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理（COSO，2004）。

IAIS在準(zhǔn)則中對(duì)建立和完善內(nèi)部審計(jì)制度，從而加強(qiáng)對(duì)衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督作出了規(guī)定：（1）內(nèi)部審計(jì)職能部門(mén)的建立及其獨(dú)立性。IAIS規(guī)定，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)有一個(gè)涵蓋衍生工具交易并能夠及時(shí)識(shí)別內(nèi)部控制漏洞和操作系統(tǒng)缺陷的內(nèi)部審計(jì)。內(nèi)部審計(jì)部門(mén)必須獨(dú)立于衍生工具業(yè)務(wù)部門(mén)和監(jiān)督部門(mén)。關(guān)于衍生工具交易的問(wèn)題應(yīng)當(dāng)向高管層和董事會(huì)報(bào)告。（2）審計(jì)范圍。內(nèi)部審計(jì)的范圍應(yīng)當(dāng)由勝任的、對(duì)衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)有充分了解的專(zhuān)業(yè)人士來(lái)確定。（3）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)價(jià)。內(nèi)部審計(jì)師應(yīng)當(dāng)對(duì)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)的獨(dú)立性和總體有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)。為此，他們應(yīng)當(dāng)全面地評(píng)價(jià)與度量、報(bào)告、限制風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的內(nèi)部控制的有效性。內(nèi)部審計(jì)師應(yīng)當(dāng)評(píng)價(jià)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)限額的遵循性、向高管層和董事會(huì)報(bào)告的信息的可靠性和及時(shí)性。（4）對(duì)衍生工具業(yè)務(wù)的復(fù)核與監(jiān)督。內(nèi)部審計(jì)師應(yīng)當(dāng)定期對(duì)衍生工具操作進(jìn)行復(fù)核，以確定其是否與保險(xiǎn)公司的法定義務(wù)相一致。

二、IAIS準(zhǔn)則對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)公司建立衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的啟示

IAIS的衍生工具監(jiān)管準(zhǔn)則對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)建立健全衍生工具相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度作出了原則性的規(guī)定，這些規(guī)定對(duì)于我國(guó)保險(xiǎn)公司利用衍生工具來(lái)管理保險(xiǎn)資金具有重要的借鑒意義。具體而言，我國(guó)保險(xiǎn)公司在建立衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意以下方面：

（一）制定書(shū)面的衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理政策

正如IAIS所指出的，成文的、正式的衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理政策與程序是良好的風(fēng)險(xiǎn)管理的首要要素。衍生工具的復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)性，決定其風(fēng)險(xiǎn)管理要比傳統(tǒng)的金融工具更為復(fù)雜，為此，保險(xiǎn)公司必須要根據(jù)自身所從事衍生工具交易的性質(zhì)、規(guī)模、復(fù)雜性來(lái)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策。衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理政策應(yīng)當(dāng)就企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好與容忍度、職責(zé)分離、相關(guān)部門(mén)和人員的責(zé)任、衍生工具交易的目標(biāo)、所從事的衍生工具的規(guī)模與品種、新交易品種的批準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)限額、內(nèi)部管理報(bào)告的種類(lèi)與頻率等問(wèn)題作出規(guī)定。上述政策應(yīng)當(dāng)涵蓋企業(yè)所有的衍生工具活動(dòng)。

由于衍生工具業(yè)務(wù)只是保險(xiǎn)公司所有業(yè)務(wù)的一個(gè)組成部分，為了保證保險(xiǎn)公司整體風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，上述政策應(yīng)當(dāng)與企業(yè)整體的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理政策與程序保持一致。并且，為了保證上述政策的落實(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)保證與衍生工具業(yè)務(wù)相關(guān)的所有個(gè)人均充分了解與其職責(zé)相關(guān)的所有政策和程序。

尤其應(yīng)當(dāng)強(qiáng)調(diào)的是，保險(xiǎn)公司參與衍生工具業(yè)務(wù)，必須嚴(yán)格限于套期保值，禁止從事投機(jī)活動(dòng)，以保證保險(xiǎn)資金的安全。

（二）完善組織結(jié)構(gòu)，明晰責(zé)任關(guān)系

完善的組織結(jié)構(gòu)、明晰的責(zé)任關(guān)系，是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的重要前提。所有人員都應(yīng)當(dāng)明確自身在衍生工具方面的職責(zé)以及與其他部門(mén)和人員的關(guān)系，以明晰責(zé)任關(guān)系。

1.董事會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督

董事會(huì)應(yīng)當(dāng)確保管理層建立了衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制機(jī)制。董事會(huì)（或其下屬風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)）應(yīng)當(dāng)確定公司的總體風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，并批準(zhǔn)公司關(guān)于衍生工具運(yùn)用的恰當(dāng)?shù)恼?，這一政策應(yīng)當(dāng)與公司的目標(biāo)、戰(zhàn)略和總體風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致。董事會(huì)批準(zhǔn)的衍生工具政策至少應(yīng)當(dāng)包括：（1）確定公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好；（2）規(guī)定公司所從事的衍生工具產(chǎn)品以及交易類(lèi)型；（3）評(píng)價(jià)與批準(zhǔn)新產(chǎn)品或新交易類(lèi)型的具體要求；（4）提供充分的人力資源和其他資源以確保經(jīng)批準(zhǔn)的衍生工具交易以穩(wěn)健的方式進(jìn)行；（5）確保關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)控制職能部門(mén)（如風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部審計(jì)）具有恰當(dāng)?shù)慕Y(jié)構(gòu)和人員配備；（6）明確衍生工具交易的管理責(zé)任；（7）識(shí)別公司衍生工具活動(dòng)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)并建立明確而完整的控制限額；（8）規(guī)定與衍生工具交易的性質(zhì)和規(guī)模相一致的風(fēng)險(xiǎn)衡量方法；（9）規(guī)定頭寸的壓力測(cè)試；（10）需要向董事會(huì)或董事會(huì)下屬委員會(huì)提交報(bào)告的種類(lèi)與頻率。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)確保經(jīng)批準(zhǔn)的政策和程序在著手從事衍生工具交易之前就已經(jīng)生效并為相關(guān)的部門(mén)和員工所知。

董事會(huì)（或其下屬的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)）應(yīng)至少每年對(duì)現(xiàn)行衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制政策進(jìn)行評(píng)價(jià)，確保其與公司的資本實(shí)力、管理水平一致。新產(chǎn)品推出頻繁或系統(tǒng)重大變化時(shí)，應(yīng)相應(yīng)增加評(píng)估頻度。

董事會(huì)還應(yīng)當(dāng)批準(zhǔn)適當(dāng)?shù)呐c衍生工具業(yè)務(wù)相關(guān)的薪酬政策。衍生工具交易相關(guān)人員（包括高管層、交易部門(mén)管理層和交易人員）的薪酬，應(yīng)當(dāng)建立在長(zhǎng)期業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)上，避免根據(jù)具有較大波動(dòng)性的短期業(yè)績(jī)決定薪酬。

2.高管層負(fù)責(zé)制定并實(shí)施具體政策與程序

保險(xiǎn)公司高管層應(yīng)當(dāng)制定明確而具體的衍生工具操作政策與程序，以實(shí)施董事會(huì)所確定的衍生工具政策。保險(xiǎn)公司最高管理層中應(yīng)有熟悉衍生工具業(yè)務(wù)的專(zhuān)人負(fù)責(zé)監(jiān)督、核準(zhǔn)衍生工具交易相關(guān)事項(xiàng)，并與董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)以及具體業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)部門(mén)保持良好的溝通。

高管層在衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制方面的職責(zé)主要包括：（1）具體劃分管理衍生工具的責(zé)任關(guān)系；（2）建立恰當(dāng)?shù)难苌ぞ唢L(fēng)險(xiǎn)度量機(jī)制；（3）制定公司衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)限額，這些限額應(yīng)當(dāng)與公司整體風(fēng)險(xiǎn)限額綜合考慮；（4）確保建立并實(shí)施有效的內(nèi)部控制制度；（5）建立完整的衍生工具內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度；（6）定期對(duì)衍生工具頭寸進(jìn)行評(píng)估，以確定其是否符合公司的風(fēng)險(xiǎn)管理政策、其風(fēng)險(xiǎn)是否處于公司風(fēng)險(xiǎn)容忍度之內(nèi)。在從事衍生工具業(yè)務(wù)之前，管理層應(yīng)確保已經(jīng)獲得所有的批準(zhǔn)手續(xù)并建立了恰當(dāng)?shù)牟僮鞒绦蚝惋L(fēng)險(xiǎn)控制制度。

3.建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)

保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立的、能夠勝任風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，來(lái)專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理事務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于衍生工具交易及營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)，并能夠向公司的高管層報(bào)告。

保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)在衍生工具方面的責(zé)任主要包括：（1）對(duì)公司所從事的每一種衍生工具交易的主要風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型制定具體的限額。（2）根據(jù)既定的政策和程序來(lái)計(jì)量、監(jiān)控衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)并直接向高管層報(bào)告。（3）監(jiān)督衍生工具交易是否符合公司的總體風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，包括：監(jiān)督違反限額的情況并迅速向不負(fù)責(zé)交易的管理層報(bào)告；對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行盯市并對(duì)前后臺(tái)的頭寸和損益進(jìn)行核對(duì)；監(jiān)督每一個(gè)交易對(duì)手的信用敞口是否超過(guò)限額，并向不負(fù)責(zé)交易的管理層報(bào)告例外事項(xiàng)。（4）評(píng)估公司過(guò)去的衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。（5）編制風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告（包括每天的損益結(jié)果和總頭寸、凈頭寸）并提交給管理層、董事會(huì)或風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。

4.交易部門(mén)

保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所從事衍生工具交易及風(fēng)險(xiǎn)管理的復(fù)雜性，委派具備相關(guān)資格的專(zhuān)業(yè)人員從事衍生工具交易，并配備相應(yīng)的交易監(jiān)督人員。交易部門(mén)的主管應(yīng)加強(qiáng)對(duì)交易員的監(jiān)督。

5.審計(jì)委員會(huì)和內(nèi)部審計(jì)部門(mén)

公司內(nèi)部審計(jì)部門(mén)或類(lèi)似機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)定期對(duì)衍生工具風(fēng)險(xiǎn)控制制度的設(shè)計(jì)和執(zhí)行進(jìn)行審查，以及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的內(nèi)控缺陷并提出改進(jìn)意見(jiàn)。內(nèi)部審計(jì)部門(mén)應(yīng)當(dāng)向董事會(huì)或其下屬的審計(jì)委員會(huì)報(bào)告其相關(guān)發(fā)現(xiàn)，并與高管層保持良好的溝通。

值得指出的是，無(wú)論是董事會(huì)、高管層、風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、業(yè)務(wù)部門(mén)以及其他相關(guān)部門(mén)和員工，都必須要具備衍生工具相關(guān)知識(shí)和技能，能夠勝任衍生工具交易與風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)。為此，在招聘相關(guān)人員時(shí)，應(yīng)當(dāng)注重專(zhuān)業(yè)勝任能力、職業(yè)操守的考察，并加強(qiáng)交易人員的職業(yè)道德、專(zhuān)業(yè)知識(shí)和技能后續(xù)培訓(xùn)。

（三）建立衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、度量和應(yīng)對(duì)機(jī)制

1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、資本實(shí)力、管理能力和衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)特征，確定能否從事衍生工具交易及所從事的衍生工具交易的品種和規(guī)模。

公司在每次從事衍生工具活動(dòng)之前就應(yīng)當(dāng)識(shí)別該活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，包括：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行衍生工具交易之后，應(yīng)當(dāng)定期識(shí)別持有的衍生工具所暴露的各種風(fēng)險(xiǎn)。

2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所從事衍生工具的性質(zhì)、信息系統(tǒng)和歷史資料的完備性等因素采用定量或非定量技術(shù)來(lái)科學(xué)地評(píng)估衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)。（1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。公司應(yīng)當(dāng)運(yùn)用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法或模型對(duì)衍生工具交易的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并按市價(jià)原則管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整交易規(guī)模、類(lèi)別及風(fēng)險(xiǎn)敞口的水平。衍生工具市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法包括風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法（VaR）、名義價(jià)值法、久期分析法、敏感性分析等。（2）信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。對(duì)衍生工具信用風(fēng)險(xiǎn)的度量應(yīng)當(dāng)同時(shí)考慮現(xiàn)時(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)和因?yàn)檠苌ぞ呶磥?lái)價(jià)值發(fā)生變動(dòng)后對(duì)手違約而產(chǎn)生的潛在信用風(fēng)險(xiǎn)兩方面（G-30，1993），其中，當(dāng)前信用風(fēng)險(xiǎn)敞口一般用合約的重置成本來(lái)估計(jì)，而潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)敞口則應(yīng)以衍生工具組合未來(lái)價(jià)值波動(dòng)的情況（概率分布）來(lái)計(jì)算潛在損失的期望值。在進(jìn)行衍生工具交易之前，保險(xiǎn)公司必須對(duì)交易對(duì)手的信用狀況進(jìn)行評(píng)估。（3）操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。保險(xiǎn)公司可以采用內(nèi)部度量法、損失分布法、Delta-EVT等方法評(píng)估衍生工具的操作風(fēng)險(xiǎn)。（4）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。在對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮以下因素：市場(chǎng)交易的規(guī)模；市場(chǎng)因子的變化；現(xiàn)金流量（金額和時(shí)間）預(yù)測(cè)；可用于平倉(cāng)的替代性金融工具；合約的標(biāo)準(zhǔn)化程度；等等。（5）法律風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。對(duì)于衍生工具交易（尤其是場(chǎng)外交易）而言，其法律風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng)估主要應(yīng)當(dāng)考慮：交易對(duì)手交易資格（當(dāng)然也包括自身有無(wú)權(quán)從事該項(xiàng)交易的評(píng)估）；相關(guān)法律（包括合同法、稅法、破產(chǎn)法、擔(dān)保法等實(shí)體法以及訴訟、仲裁等程序法及國(guó)際私法）對(duì)衍生工具交易的影響；合約內(nèi)容法律效力；有關(guān)法律變更對(duì)衍生工具交易的影響。

3.風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果和公司的衍生工具業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可接受水平，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，包括規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、承受風(fēng)險(xiǎn)、抑減（緩釋?zhuān)╋L(fēng)險(xiǎn)。

（四）實(shí)施嚴(yán)格的限額控制和不相容職務(wù)分離

保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身衍生工具的性質(zhì)、規(guī)模與復(fù)雜程度以及風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的類(lèi)型，對(duì)衍生工具制定嚴(yán)格的限額，包括交易量限額、止損限額、到期限額、VAR限額等，并對(duì)超限額交易進(jìn)行嚴(yán)格的跟蹤。在定風(fēng)險(xiǎn)管理限額時(shí)，應(yīng)評(píng)估自有資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)能力。

保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立并嚴(yán)格執(zhí)行授權(quán)和止損制度。在進(jìn)行衍生工具交易時(shí)，必須嚴(yán)格執(zhí)行分級(jí)授權(quán)和敞口風(fēng)險(xiǎn)管理制度，任何重大的交易或新的衍生工具業(yè)務(wù)都應(yīng)得到董事會(huì)的批準(zhǔn)，或得到由董事會(huì)指定的高管層的同意。在因市場(chǎng)變化或決策失誤出現(xiàn)賬面浮虧時(shí)，要嚴(yán)格執(zhí)行止損制度。

保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)實(shí)行嚴(yán)格的不相容職務(wù)分離制度，前臺(tái)、、后臺(tái)部門(mén)應(yīng)當(dāng)各有分工、相互制約，尤其是衍生工具交易、確認(rèn)、清算人員不得兼任。公司清算部門(mén)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)超限額交易和保證金給付的監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)未按事先計(jì)劃進(jìn)行的交易，應(yīng)當(dāng)及時(shí)反饋和報(bào)告給風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)或董事會(huì)。

（五）建立有效的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告機(jī)制

保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立與交易系統(tǒng)銜接的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，及時(shí)提供衍生工具相關(guān)的交易和其他數(shù)據(jù)，并對(duì)衍生工具交易的實(shí)際情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。保險(xiǎn)公司管理層應(yīng)當(dāng)通過(guò)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告系統(tǒng)隨時(shí)獲取有關(guān)衍生工具交易風(fēng)險(xiǎn)狀況的信息，并及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施。

保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)或其他職能部門(mén)應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)的政策與程序向適當(dāng)層次的管理層報(bào)告衍生工具風(fēng)險(xiǎn)度量結(jié)果。至少應(yīng)當(dāng)每天向負(fù)責(zé)監(jiān)管但自身不從事交易的管理人員報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)暴露情況和損益表；向董事會(huì)或其下屬風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)報(bào)告的頻率和內(nèi)容可以根據(jù)市場(chǎng)狀況等因素確定，但應(yīng)當(dāng)能夠使董事會(huì)或風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)獲取充分的信息以便判斷公司風(fēng)險(xiǎn)的變化情況。

（六）加強(qiáng)對(duì)衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督

為了保證衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序的持續(xù)有效，保險(xiǎn)公司必須要對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制進(jìn)行有效的監(jiān)督，包括持續(xù)性監(jiān)督和單獨(dú)評(píng)價(jià)，以發(fā)現(xiàn)其制定和實(shí)施中存在的問(wèn)題并及時(shí)加以糾正。

保險(xiǎn)公司的內(nèi)部審計(jì)部門(mén)（或類(lèi)似機(jī)構(gòu)）應(yīng)當(dāng)對(duì)衍生工具內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度進(jìn)行審查，其審查內(nèi)容包括但不限于以下方面：（1）復(fù)核公司總體風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的恰當(dāng)性和有效性，包括相關(guān)政策、程序和限額的合理性和穩(wěn)健性，以及公司對(duì)相關(guān)的政策、程序和限額的遵循性；（2）復(fù)核各種操作控制（包括職責(zé)分離）以及相關(guān)的部門(mén)、員工對(duì)既定政策與程序的遵循性，并測(cè)試其有效性；（3）調(diào)查非常事項(xiàng)，如重大的違反限額的行為、未經(jīng)授權(quán)的交易、不一致的估價(jià)或會(huì)計(jì)差異；（4）對(duì)公司衍生工具風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型及其假設(shè)的合理性進(jìn)行審計(jì)；（5）復(fù)核公司風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的充分性，包括衍生工具風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的內(nèi)容和頻率以及報(bào)告關(guān)系的合理性。內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的相關(guān)結(jié)論和意見(jiàn)，應(yīng)當(dāng)向?qū)徲?jì)委員會(huì)或類(lèi)似機(jī)構(gòu)報(bào)告，并在報(bào)告之后檢查相關(guān)建議措施的落實(shí)情況。在必要時(shí)，內(nèi)部審計(jì)部門(mén)可以向董事會(huì)和最高管理層報(bào)告。

【參考文獻(xiàn)】

［1］ Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission（COSO）. Enterprise Risk Management - Integrated Framework.2004.

［2］ Group of Thirty （G30）. Derivatives: Practices and Principles.1997.

［3］ International Association of Insurance Supervisors. Supervisory Standard on Derivatives Report from the Derivatives Sub-Committee of the IAIS Technical Committee.1998.

篇2

第一章總則

第一條為加強(qiáng)商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理，根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》以及其他有關(guān)法律法規(guī)，制定本指引。

第二條在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的中資商業(yè)銀行、外商獨(dú)資銀行和中外合資銀行適用本指引。

第三條本指引所稱(chēng)操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。本定義所指操作風(fēng)險(xiǎn)包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

第四條中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)銀監(jiān)會(huì)）依法對(duì)商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施監(jiān)督檢查，評(píng)價(jià)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。

第二章操作風(fēng)險(xiǎn)管理

第五條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照本指引要求，建立與本行的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系，有效地識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制/緩釋操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系的具體形式不要求統(tǒng)一，但至少應(yīng)包括以下基本要素：

（一）董事會(huì)的監(jiān)督控制；

（二）高級(jí)管理層的職責(zé)；

（三）適當(dāng)?shù)慕M織架構(gòu)；

（四）操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策、方法和程序；

（五）計(jì)提操作風(fēng)險(xiǎn)所需資本的規(guī)定。

第六條商業(yè)銀行董事會(huì)應(yīng)將操作風(fēng)險(xiǎn)作為商業(yè)銀行面對(duì)的一項(xiàng)主要風(fēng)險(xiǎn)，并承擔(dān)監(jiān)控操作風(fēng)險(xiǎn)管理有效性的最終責(zé)任。主要職責(zé)包括：

（一）制定與本行戰(zhàn)略目標(biāo)相一致且適用于全行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和總體政策；

（二）通過(guò)審批及檢查高級(jí)管理層有關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)的職責(zé)、權(quán)限及報(bào)告制度，確保全行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理決策體系的有效性，并盡可能地確保將本行從事的各項(xiàng)業(yè)務(wù)面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)控制在可以承受的范圍內(nèi)；

（三）定期審閱高級(jí)管理層提交的操作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，充分了解本行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的總體情況、高級(jí)管理層處理重大操作風(fēng)險(xiǎn)事件的有效性以及監(jiān)控和評(píng)價(jià)日常操作風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性；

（四）確保高級(jí)管理層采取必要的措施有效地識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制/緩釋操作風(fēng)險(xiǎn)；

（五）確保本行操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系接受內(nèi)審部門(mén)的有效審查與監(jiān)督；

（六）制定適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)懲制度，在全行范圍有效地推動(dòng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系地建設(shè)。

第七條商業(yè)銀行的高級(jí)管理層負(fù)責(zé)執(zhí)行董事會(huì)批準(zhǔn)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、總體政策及體系。主要職責(zé)包括：

（一）在操作風(fēng)險(xiǎn)的日常管理方面，對(duì)董事會(huì)負(fù)最終責(zé)任；

（二）根據(jù)董事會(huì)制定的操作風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略及總體政策，負(fù)責(zé)制定、定期審查和監(jiān)督執(zhí)行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的政策、程序和具體的操作規(guī)程，并定期向董事會(huì)提交操作風(fēng)險(xiǎn)總體情況的報(bào)告；

（三）全面掌握本行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的總體狀況，特別是各項(xiàng)重大的操作風(fēng)險(xiǎn)事件或項(xiàng)目；

（四）明確界定各部門(mén)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)以及操作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的路徑、頻率、內(nèi)容，督促各部門(mén)切實(shí)履行操作風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，以確保操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系的正常運(yùn)行；

（五）為操作風(fēng)險(xiǎn)管理配備適當(dāng)?shù)馁Y源，包括但不限于提供必要的經(jīng)費(fèi)、設(shè)置必要的崗位、配備合格的人員、為操作風(fēng)險(xiǎn)管理人員提供培訓(xùn)、賦予操作風(fēng)險(xiǎn)管理人員履行職務(wù)所必需的權(quán)限等；

（六）及時(shí)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行檢查和修訂，以便有效地應(yīng)對(duì)內(nèi)部程序、產(chǎn)品、業(yè)務(wù)活動(dòng)、信息科技系統(tǒng)、員工及外部事件和其他因素發(fā)生變化所造成的操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件。

第八條商業(yè)銀行應(yīng)指定部門(mén)專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)全行操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立和實(shí)施。該部門(mén)與其他部門(mén)應(yīng)保持獨(dú)立，確保全行范圍內(nèi)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的一致性和有效性。主要職責(zé)包括：

（一）擬定本行操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策、程序和具體的操作規(guī)程，提交高級(jí)管理層和董事會(huì)審批；

（二）協(xié)助其他部門(mén)識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)、控制及緩釋操作風(fēng)險(xiǎn)；

（三）建立并組織實(shí)施操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、緩釋?zhuān)ò▋?nèi)部控制措施）和監(jiān)測(cè)方法以及全行的操作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告程序；

（四）建立適用全行的操作風(fēng)險(xiǎn)基本控制標(biāo)準(zhǔn)，并指導(dǎo)和協(xié)調(diào)全行范圍內(nèi)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理；

（五）為各部門(mén)提供操作風(fēng)險(xiǎn)管理方面的培訓(xùn)，協(xié)助各部門(mén)提高操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平、履行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的各項(xiàng)職責(zé)；

（六）定期檢查并分析業(yè)務(wù)部門(mén)和其他部門(mén)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理情況；

（七）定期向高級(jí)管理層提交操作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告；

（八）確保操作風(fēng)險(xiǎn)制度和措施得到遵守。

第九條商業(yè)銀行相關(guān)部門(mén)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理情況負(fù)直接責(zé)任。主要職責(zé)包括：

（一）指定專(zhuān)人負(fù)責(zé)操作風(fēng)險(xiǎn)管理，其中包括遵守操作風(fēng)險(xiǎn)管理的政策、程序和具體的操作規(guī)程；

（二）根據(jù)本行統(tǒng)一的操作風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估方法，識(shí)別、評(píng)估本部門(mén)的操作風(fēng)險(xiǎn)，并建立持續(xù)、有效的操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、控制/緩釋及報(bào)告程序，并組織實(shí)施；

（三）在制定本部門(mén)業(yè)務(wù)流程和相關(guān)業(yè)務(wù)政策時(shí)，充分考慮操作風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的要求，應(yīng)保證各級(jí)操作風(fēng)險(xiǎn)管理人員參與各項(xiàng)重要的程序、控制措施和政策的審批，以確保與操作風(fēng)險(xiǎn)管理總體政策的一致性；

（四）監(jiān)測(cè)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，定期向負(fù)責(zé)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的部門(mén)或牽頭部門(mén)通報(bào)本部門(mén)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的總體狀況，并及時(shí)通報(bào)重大操作風(fēng)險(xiǎn)事件。

第十條商業(yè)銀行法律、合規(guī)、信息科技、安全保衛(wèi)、人力資源等部門(mén)在管理好本部門(mén)操作風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，應(yīng)在涉及其職責(zé)分工及專(zhuān)業(yè)特長(zhǎng)的范圍內(nèi)為其他部門(mén)管理操作風(fēng)險(xiǎn)提供相關(guān)資源和支持。

第十一條商業(yè)銀行的內(nèi)審部門(mén)不直接負(fù)責(zé)或參與其他部門(mén)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理，但應(yīng)定期檢查評(píng)估本行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系運(yùn)作情況，監(jiān)督操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策的執(zhí)行情況，對(duì)新出臺(tái)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策、程序和具體的操作規(guī)程進(jìn)行獨(dú)立評(píng)估，并向董事會(huì)報(bào)告操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系運(yùn)行效果的評(píng)估情況。

鼓勵(lì)業(yè)務(wù)復(fù)雜程度較高和規(guī)模較大的商業(yè)銀行委托社會(huì)中介機(jī)構(gòu)對(duì)其操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系定期進(jìn)行審計(jì)和評(píng)價(jià)。

第十二條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定適用于全行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策。操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策應(yīng)當(dāng)與銀行的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模、復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)特征相適應(yīng)。主要內(nèi)容包括：

（一）操作風(fēng)險(xiǎn)的定義；

（二）適當(dāng)?shù)牟僮黠L(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)、權(quán)限和責(zé)任；

（三）操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制/緩釋程序；

（四）操作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告程序，其中包括報(bào)告的責(zé)任、路徑、頻率，以及對(duì)各部門(mén)的其他具體要求；

（五）應(yīng)針對(duì)現(xiàn)有的和新推出的重要產(chǎn)品、業(yè)務(wù)活動(dòng)、業(yè)務(wù)程序、信息科技系統(tǒng)、人員管理、外部因素及其變動(dòng)，及時(shí)評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)要求。

第十三條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)選擇適當(dāng)?shù)姆椒▽?duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。

具體的方法可包括：評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部控制、損失事件的報(bào)告和數(shù)據(jù)收集、關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的監(jiān)測(cè)、新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、內(nèi)部控制的測(cè)試和審查以及操作風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告。

第十四條業(yè)務(wù)復(fù)雜及規(guī)模較大的商業(yè)銀行，應(yīng)采用更加先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，如使用量化方法對(duì)各部門(mén)的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，收集操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)，并根據(jù)各業(yè)務(wù)線(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)有針對(duì)性地進(jìn)行管理。

第十五條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定有效的程序，定期監(jiān)測(cè)并報(bào)告操作風(fēng)險(xiǎn)狀況和重大損失情況。應(yīng)針對(duì)潛在損失不斷增大的風(fēng)險(xiǎn)，建立早期的操作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，以便及時(shí)采取措施控制、降低風(fēng)險(xiǎn)，降低損失事件的發(fā)生頻率及損失程度。

第十六條重大操作風(fēng)險(xiǎn)事件應(yīng)當(dāng)根據(jù)本行操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策的規(guī)定及時(shí)向董事會(huì)、高級(jí)管理層和相關(guān)管理人員報(bào)告。

第十七條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將加強(qiáng)內(nèi)部控制作為操作風(fēng)險(xiǎn)管理的有效手段，與此相關(guān)的內(nèi)部措施至少應(yīng)當(dāng)包括：

（一）部門(mén)之間具有明確的職責(zé)分工以及相關(guān)職能的適當(dāng)分離，以避免潛在的利益沖突；

（二）密切監(jiān)測(cè)遵守指定風(fēng)險(xiǎn)限額或權(quán)限的情況；

（三）對(duì)接觸和使用銀行資產(chǎn)的記錄進(jìn)行安全監(jiān)控；

（四）員工具有與其從事業(yè)務(wù)相適應(yīng)的業(yè)務(wù)能力并接受相關(guān)培訓(xùn)；

（五）識(shí)別與合理預(yù)期收益不符及存在隱患的業(yè)務(wù)或產(chǎn)品；

（六）定期對(duì)交易和賬戶(hù)進(jìn)行復(fù)核和對(duì)賬；

（七）主管及關(guān)鍵崗位輪崗輪調(diào)、強(qiáng)制性休假制度和離崗審計(jì)制度；

（八）重要崗位或敏感環(huán)節(jié)員工八小時(shí)內(nèi)外行為規(guī)范；

（九）建立基層員工署名揭發(fā)違法違規(guī)問(wèn)題的激勵(lì)和保護(hù)制度；

（十）查案、破案與處分適時(shí)、到位的雙重考核制度；

（十一）案件查處和相應(yīng)的信息披露制度；

（十二）對(duì)基層操作風(fēng)險(xiǎn)管控獎(jiǎng)懲兼顧的激勵(lì)約束機(jī)制。

第十八條為有效地識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)、控制和報(bào)告操作風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立并逐步完善操作風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。管理信息系統(tǒng)至少應(yīng)當(dāng)記錄和存儲(chǔ)與操作風(fēng)險(xiǎn)損失相關(guān)的數(shù)據(jù)和操作風(fēng)險(xiǎn)事件信息，支持操作風(fēng)險(xiǎn)和控制措施的自我評(píng)估，監(jiān)測(cè)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，并可提供操作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的有關(guān)內(nèi)容。

第十九條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定與其業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜性相適應(yīng)的應(yīng)急和業(yè)務(wù)連續(xù)方案，建立恢復(fù)服務(wù)和保證業(yè)務(wù)連續(xù)運(yùn)行的備用機(jī)制，并應(yīng)當(dāng)定期檢查、測(cè)試其災(zāi)難恢復(fù)和業(yè)務(wù)連續(xù)機(jī)制，確保在出現(xiàn)災(zāi)難和業(yè)務(wù)嚴(yán)重中斷時(shí)這些方案和機(jī)制的正常執(zhí)行。

第二十條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定與外包業(yè)務(wù)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策，確保業(yè)務(wù)外包有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)暮贤头?wù)協(xié)議、各方的責(zé)任義務(wù)規(guī)定明確。

第二十一條商業(yè)銀行可購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)以及與第三方簽訂合同，并將其作為緩釋操作風(fēng)險(xiǎn)的一種方法，但不應(yīng)因此忽視控制措施的重要作用。

購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)等方式緩釋操作風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)制定相關(guān)的書(shū)面政策和程序。

第二十二條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照銀監(jiān)會(huì)關(guān)于商業(yè)銀行資本充足率管理的要求，為所承擔(dān)的操作風(fēng)險(xiǎn)提取充足的資本。

第三章操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

第二十三條商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序應(yīng)報(bào)銀監(jiān)會(huì)備案。商業(yè)銀行應(yīng)按照規(guī)定向銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送與操作風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的報(bào)告。委托社會(huì)中介機(jī)構(gòu)對(duì)其操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行審計(jì)的，還應(yīng)提交外部審計(jì)報(bào)告。

第二十四條商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)向銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告下列重大操作風(fēng)險(xiǎn)事件：

（一）搶劫商業(yè)銀行或運(yùn)鈔車(chē)、盜竊銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金30萬(wàn)元以上的案件，詐騙商業(yè)銀行或其他涉案金額1000萬(wàn)元以上的案件；

（二）造成商業(yè)銀行重要數(shù)據(jù)、賬冊(cè)、重要空白憑證嚴(yán)重?fù)p毀、丟失，造成在涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）范圍內(nèi)中斷業(yè)務(wù)3小時(shí)以上，在涉及一個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）范圍內(nèi)中斷業(yè)務(wù)6小時(shí)以上，嚴(yán)重影響正常工作開(kāi)展的事件；

（三）盜竊、出賣(mài)、泄漏或丟失資料，可能影響金融穩(wěn)定，造成經(jīng)濟(jì)秩序混亂的事件；

（四）高管人員嚴(yán)重違規(guī)；

（五）發(fā)生不可抗力導(dǎo)致嚴(yán)重?fù)p失，造成直接經(jīng)濟(jì)損失1000萬(wàn)元以上的事故、自然災(zāi)害；

（六）其他涉及損失金額可能超過(guò)商業(yè)銀行資本凈額1‰的操作風(fēng)險(xiǎn)事件；

（七）銀監(jiān)會(huì)規(guī)定其他需要報(bào)告的重大事件。

篇3

論文摘要：本篇論文通過(guò)回顧西方先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、理論、方法、技術(shù)以及國(guó)內(nèi)部分學(xué)者關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的研究成果，以COSO2004年9月制定的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理—整合框架》為理論基礎(chǔ)，以中國(guó)某集團(tuán)為案例研究對(duì)象，運(yùn)用內(nèi)部審計(jì)方法和程序?qū)δ臣瘓F(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理八要素進(jìn)行審計(jì)分析和評(píng)價(jià)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理理論如何在集團(tuán)企業(yè)實(shí)踐運(yùn)用進(jìn)行了探索和研究，提出企業(yè)應(yīng)逐步建立風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，為企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大潮中保駕護(hù)航。

企業(yè)從無(wú)到有、從小到大的發(fā)展過(guò)程，如同人的成長(zhǎng)要經(jīng)歷幼年、青年、中年、老年等階段一樣，也要經(jīng)歷不同的階段。在每一階段上都具有不同的特征和遇到不同的困難。隨著現(xiàn)代社會(huì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)環(huán)境變得瞬息萬(wàn)變，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈。與此同時(shí)，企業(yè)需要面對(duì)的問(wèn)題越來(lái)越多，面臨的風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越大，這樣就迫使企業(yè)必須花費(fèi)更多的精力對(duì)付各種風(fēng)險(xiǎn)。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中有許多失敗的企業(yè)，他們的失敗各有其因，但也有一些共同的原因，那就是不重視風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制力非常弱。本文研究的問(wèn)題是面對(duì)永遠(yuǎn)在變化著的社會(huì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境，企業(yè)如何運(yùn)用內(nèi)部審計(jì)的理論、方法、程序分析自身風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，找出問(wèn)題和不足，提出改進(jìn)措施和建議，運(yùn)用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理論對(duì)動(dòng)態(tài)變化的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，從而實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，使企業(yè)能夠長(zhǎng)期生存發(fā)展。

風(fēng)險(xiǎn)管理理論發(fā)展至今，不同的學(xué)科、不同的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)、團(tuán)體、研究學(xué)者有不同的認(rèn)識(shí)和理解，于是產(chǎn)生了不同的理論派別。本文的理論框架主要來(lái)源于美國(guó)COSO委員會(huì)2004年9月制定的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整合框架》、國(guó)際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)2004年1月修訂的《內(nèi)部審計(jì)實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)－專(zhuān)業(yè)實(shí)務(wù)框架》。

一、公司簡(jiǎn)介

某集團(tuán)有限公司是中國(guó)最大的肉制品生產(chǎn)企業(yè)之一，其產(chǎn)品包括冷鮮肉、冷凍肉、以及以豬肉為主的低溫肉制品、高溫肉制品。集團(tuán)總部設(shè)于中國(guó)江蘇省南京市，擁有多處冷鮮肉、冷凍肉生產(chǎn)基地及深加工肉制品生產(chǎn)基地。集團(tuán)擁有最先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備和工藝技術(shù)，以其獨(dú)有的技術(shù)方法，研制出一系列符合消費(fèi)者口味的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。基于肉制品業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，集團(tuán)于1997年開(kāi)展冷鮮肉和冷凍肉業(yè)務(wù)。2002、2003年，冷鮮肉、冷凍肉的市場(chǎng)占有率分別位列中國(guó)大陸第二名、第三名。低溫肉制品，自2002年至2004年，其市場(chǎng)占有率連續(xù)三年位居中國(guó)大型零售商銷(xiāo)售首位。

二、公司風(fēng)險(xiǎn)管理要素審計(jì)評(píng)價(jià)程序及結(jié)論

盡管某集團(tuán)在香港聯(lián)合交易所主板上市，但其實(shí)質(zhì)還是一家中國(guó)民營(yíng)企業(yè)，其并沒(méi)有建立專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)、人員、系統(tǒng)，公司風(fēng)險(xiǎn)管理處于“憑感覺(jué)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理”的階段，只是由管理層根據(jù)調(diào)查分析、經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，識(shí)別、列出公司面臨的四大類(lèi)十三種主要風(fēng)險(xiǎn)，并制定了一些防范措施。公司審計(jì)部作為監(jiān)督檢查部門(mén)，每年至少兩次從集團(tuán)層面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行整體評(píng)價(jià)，并在每季度對(duì)分、子公司執(zhí)行例行審計(jì)過(guò)程中，重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)管理狀況。以下試從集團(tuán)公司層面，以《COSO風(fēng)險(xiǎn)管理——整合框架》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)COSO框架）中所列八要素為線(xiàn)索對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行分析、設(shè)計(jì)審計(jì)評(píng)價(jià)程序、提出審計(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論。

（一）內(nèi)部環(huán)境

1.理論描述。內(nèi)部環(huán)境包含組織的基調(diào)，它影響組織中人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理所有其他構(gòu)成要素的基礎(chǔ)，為其他要素提供約束和結(jié)構(gòu)。

2.審計(jì)評(píng)價(jià)程序。

（1）設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)文化調(diào)查表對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部環(huán)境進(jìn)行調(diào)查；

（2）審查公司經(jīng)營(yíng)決策、管理方針政策、規(guī)章制度、行為準(zhǔn)則等是否反映了公司的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、誠(chéng)信和道德價(jià)值觀。

3.審計(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論。公司的風(fēng)險(xiǎn)管理理念屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好型，提倡抓住機(jī)會(huì)，大膽開(kāi)拓。但對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理理念沒(méi)有一個(gè)書(shū)面的說(shuō)明性的陳述，這些理念存在于董事會(huì)及高級(jí)管理層的頭腦中，通過(guò)收購(gòu)決策、政策、行為準(zhǔn)則、各種規(guī)章制度反映出來(lái)并加以強(qiáng)化。

（二）目標(biāo)設(shè)定

1.理論描述。設(shè)定戰(zhàn)略層次的目標(biāo)，為經(jīng)營(yíng)、報(bào)告和合規(guī)目標(biāo)奠定了基礎(chǔ)。每一個(gè)主體都面臨來(lái)自外部和內(nèi)部的一系列風(fēng)險(xiǎn)，確定目標(biāo)是有效的事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的前提。

2.審計(jì)評(píng)價(jià)程序。

（1）獲取管理層對(duì)目標(biāo)的書(shū)面陳述；

（2）通過(guò)訪談、詢(xún)問(wèn)，獲取公司員工對(duì)公司目標(biāo)的知曉、理解程度的信息；

（3）通過(guò)查閱管理層的述職報(bào)告，獲取目標(biāo)實(shí)現(xiàn)進(jìn)展情況的信息。

3.審計(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論。公司管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)沒(méi)有明確的書(shū)面陳述，公司員工對(duì)公司的目標(biāo)知之甚少，經(jīng)審計(jì)調(diào)查總結(jié)，目標(biāo)如下：

戰(zhàn)略目標(biāo)：創(chuàng)中國(guó)第一肉食品品牌；

經(jīng)營(yíng)目標(biāo)：顧客滿(mǎn)意最大化，品牌價(jià)值最大化；

報(bào)告目標(biāo)：財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)、完整，符合《上市規(guī)則》要求；

合規(guī)目標(biāo)：遵循國(guó)家、行業(yè)、企業(yè)的法律、法規(guī)、制度。

（三）事項(xiàng)識(shí)別

1.理論描述。管理當(dāng)局識(shí)別將會(huì)對(duì)主體產(chǎn)生影響的潛在事項(xiàng)——如果存在的話(huà)，并確定它們是否代表機(jī)會(huì)，或者是否會(huì)對(duì)主體成功地實(shí)施戰(zhàn)略和實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的能力產(chǎn)生負(fù)面影響。帶來(lái)負(fù)面影響的事項(xiàng)代表風(fēng)險(xiǎn)，它要求管理當(dāng)局予以評(píng)估和應(yīng)對(duì)。

2.審計(jì)評(píng)價(jià)程序。

（1）查閱行業(yè)有關(guān)資料，詢(xún)問(wèn)、訪談高層、中層、一般職工，審查風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是否充分、全面；

（2）審查風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過(guò)程資料，判斷是否根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境的變化定期進(jìn)行修正。

3.審計(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論。公司管理層根據(jù)調(diào)查分析、經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，識(shí)別、列出公司面臨的四大類(lèi)（行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)）十三種主要風(fēng)險(xiǎn)：

（1）爆發(fā)動(dòng)物疫情；

（2）突然而來(lái)的業(yè)務(wù)干擾；

（3）消費(fèi)者口味及喜好的變化；

（4）產(chǎn)品質(zhì)量出現(xiàn)問(wèn)題而導(dǎo)致對(duì)人身的傷害；

（5）原材料價(jià)格波動(dòng)；

（6）產(chǎn)品未能迎合市場(chǎng)需求；

（7）主要管理層的流失；

（8）其他實(shí)體誤用、盜用本公司商號(hào)（商標(biāo)）；

（9）資金安全管理；

（10）資產(chǎn)安全管理；

（11）會(huì)計(jì)系統(tǒng)故障；

（12）違反《上市規(guī)則》；

（13）違反食品管理、環(huán)保法規(guī)有關(guān)法律規(guī)定。

經(jīng)審計(jì)調(diào)查，公司管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別較為充分，且計(jì)劃每年分兩次（期中和期末）對(duì)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的核查，若發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)變化，即使進(jìn)行調(diào)整，但未能?chē)?yán)格實(shí)施。而對(duì)于機(jī)會(huì)，管理層沒(méi)有進(jìn)行專(zhuān)門(mén)識(shí)別。

（四）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

1.理論描述。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估使主體能夠考慮潛在事項(xiàng)影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的程度。管理當(dāng)局從兩個(gè)角度——可能性和影響——對(duì)事項(xiàng)進(jìn)行評(píng)估，并且通常采用定性和定量相結(jié)合的方法。

2.審計(jì)評(píng)價(jià)程序。獲取管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性評(píng)估的資料，評(píng)價(jià)其評(píng)估的合理準(zhǔn)確性以及是否根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境的變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)修正。3.審計(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論。公司管理層對(duì)識(shí)別出來(lái)的十三種風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)多年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和過(guò)去的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的記錄進(jìn)行了定性的評(píng)估，由于缺乏相關(guān)的人才、技術(shù)、資料，尚未對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行過(guò)定量分析。公司管理層計(jì)劃每年分兩次（期中和期末）對(duì)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的核查和平谷，若發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)變化，及使進(jìn)行調(diào)整修正，但未能?chē)?yán)格實(shí)施。

（五）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

1.理論描述。在評(píng)估了相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)之后，管理當(dāng)局就要確定如何應(yīng)對(duì)。應(yīng)對(duì)包括風(fēng)險(xiǎn)回避、降低、分擔(dān)和承受。在考慮應(yīng)對(duì)的過(guò)程中，管理當(dāng)局評(píng)估對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的可能性和影響的效果，以及成本效益，選擇能夠使剩余風(fēng)險(xiǎn)處于期望的風(fēng)險(xiǎn)容限以?xún)?nèi)的應(yīng)對(duì)。

2.審計(jì)評(píng)價(jià)程序。通過(guò)訪談、詢(xún)問(wèn)，了解管理層采取的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略及理由，評(píng)價(jià)其合理性。

3.審計(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論。公司管理層對(duì)識(shí)別出來(lái)的重要風(fēng)險(xiǎn)制定了相應(yīng)的防范措施，從風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的角度看多為預(yù)防性措施，以降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，而沒(méi)有采取購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)措施。

（六）控制活動(dòng)

1.理論描述?？刂苹顒?dòng)是幫助確保管理當(dāng)局的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)得以實(shí)施的政策和程序?？刂苹顒?dòng)的發(fā)生貫穿于整個(gè)組織，遍及各個(gè)層級(jí)和各個(gè)職能機(jī)構(gòu)。它們包括一系列不同的活動(dòng)，例如批準(zhǔn)、授權(quán)、驗(yàn)證、調(diào)節(jié)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、資產(chǎn)安全以及職責(zé)分離。

2.十三種風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)評(píng)價(jià)程序。公司管理層針對(duì)識(shí)別出來(lái)的十三種風(fēng)險(xiǎn)，制定了防范措施，審計(jì)部門(mén)相應(yīng)地制訂了審計(jì)評(píng)價(jià)程序。

3.審計(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論。經(jīng)審計(jì)調(diào)查，公司管理層對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的控制活動(dòng)要素較為重視，制定的風(fēng)險(xiǎn)防范措施較為全面、嚴(yán)密、可操作，大部分得到了嚴(yán)格有效執(zhí)行，但也有部分單位未能?chē)?yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

（七）信息與溝通

1.理論描述。有關(guān)的信息以保證人們能履行其職責(zé)的形式和時(shí)機(jī)予以識(shí)別、獲取和溝通。信息系統(tǒng)利用內(nèi)部生成的數(shù)據(jù)和來(lái)自外部渠道的信息，以便為管理風(fēng)險(xiǎn)和作出與目標(biāo)相關(guān)的知情的決策提供信息。有效的溝通會(huì)出現(xiàn)在組織中向下、平行和向上的流動(dòng)。

2.審計(jì)評(píng)價(jià)程序。

（1）走訪公司IT部和公司內(nèi)部報(bào)刊編輯部，了解評(píng)價(jià)公司的信息系統(tǒng)的建設(shè)和運(yùn)轉(zhuǎn)情況。

（2）訪問(wèn)公司網(wǎng)站，觀察其運(yùn)轉(zhuǎn)情況；

（3）使用公司的局域網(wǎng)、內(nèi)部電話(huà)網(wǎng)，閱讀公司內(nèi)部報(bào)刊，評(píng)價(jià)其運(yùn)轉(zhuǎn)情況和功效發(fā)揮情況。

3.審計(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論。公司設(shè)立了IT部，建立了較為完備、先進(jìn)的信息管理系統(tǒng)，通過(guò)因特網(wǎng)、內(nèi)部局域網(wǎng)、內(nèi)部電話(huà)網(wǎng)、內(nèi)部報(bào)刊等手段將信息以文字、聲音、圖片等形式進(jìn)行傳遞，并制定各種級(jí)別的會(huì)議制度進(jìn)行面對(duì)面的信息溝通。但沒(méi)有建立專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)信息生成及傳遞通道。

（八）監(jiān)控

1.理論描述。對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)控——隨時(shí)對(duì)其構(gòu)成要素的存在和運(yùn)行進(jìn)行評(píng)估。這些是通過(guò)持續(xù)的監(jiān)控活動(dòng)、個(gè)別評(píng)價(jià)或者兩者相結(jié)合來(lái)完成的。持續(xù)監(jiān)控發(fā)生在管理活動(dòng)的正常進(jìn)程中。

2.審計(jì)評(píng)價(jià)程序。

（1）審查內(nèi)部定期（每天、每周、每月）上報(bào)的管理報(bào)表（報(bào)告），評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理日常監(jiān)控職能發(fā)揮情況；

（2）審查內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的審計(jì)計(jì)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)報(bào)告，評(píng)價(jià)其監(jiān)控職能的發(fā)揮情況。

3.審計(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論。公司管理層通過(guò)例行的控制活動(dòng)、信息報(bào)告反饋系統(tǒng)對(duì)經(jīng)營(yíng)管理狀況進(jìn)行日常的監(jiān)控；通過(guò)內(nèi)部審計(jì)部門(mén)對(duì)公司所控制的所有單位、項(xiàng)目進(jìn)行例行審計(jì)，報(bào)告中時(shí)常反映一些被審單位風(fēng)險(xiǎn)管理狀況的信息，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控較為及時(shí)，但對(duì)公司總部層面的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控較為薄弱。

三、結(jié)語(yǔ)

企業(yè)要想在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大潮中基業(yè)長(zhǎng)青，必須對(duì)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)地、全面地管理，這已是不爭(zhēng)的事實(shí)。借鑒西方先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、理論、方法、工具，結(jié)合本企業(yè)具體實(shí)際情況，對(duì)內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控八個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理要素逐一進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，查找問(wèn)題和不足，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理文化、風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、排序、風(fēng)險(xiǎn)管理策略與方法、風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控與檢查、風(fēng)險(xiǎn)管理溝通與咨詢(xún)等關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)管理流程采取措施不斷完善，逐步建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，是解決風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題的最佳實(shí)務(wù)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，逐步建立險(xiǎn)管理系統(tǒng)，為企業(yè)保駕護(hù)航，這樣企業(yè)才能在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大海中劈波斬浪，遠(yuǎn)航。

參考文獻(xiàn)：

［1］王曉霞，《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)》，第一版，中國(guó)時(shí)代經(jīng)濟(jì)出版社，2005。

篇4

關(guān)鍵詞:巴塞爾新資本協(xié)議;法律風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

中圖分類(lèi)號(hào):F832.0文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1007-4392(2008)05-0007-04

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)(Basel Committee on Banking Supervision,以下簡(jiǎn)稱(chēng)巴塞爾委員會(huì))在2004年6月公布的《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》(InternationalConvergence of Capital Measurement and Capital Standards:ARevised Framework,以下簡(jiǎn)稱(chēng)《新資本協(xié)議》)①中,首次將法律風(fēng)險(xiǎn)納入了國(guó)際銀行資本充足率監(jiān)管框架,要求國(guó)際活躍銀行采用規(guī)定的方法計(jì)量法律風(fēng)險(xiǎn),并以此為基礎(chǔ)確定其資本標(biāo)準(zhǔn)。該協(xié)議對(duì)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立以及各國(guó)銀行資本監(jiān)管制度的完善都提出了更高的要求,并將于2006年底開(kāi)始在十國(guó)集團(tuán)國(guó)家實(shí)施。因此,解讀《新資本協(xié)議》和其他有關(guān)巴塞爾文件的規(guī)定②,闡明“什么是法律風(fēng)險(xiǎn)”、“由誰(shuí)來(lái)管理法律風(fēng)險(xiǎn)”和“如何管理法律風(fēng)險(xiǎn)”等問(wèn)題,將有助于推動(dòng)我國(guó)銀行監(jiān)管制度與國(guó)際銀行監(jiān)管慣例接軌,優(yōu)化銀行公司治理結(jié)構(gòu),提高銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平和綜合經(jīng)營(yíng)能力。

一、法律風(fēng)險(xiǎn)的概念及類(lèi)型

法律風(fēng)險(xiǎn)是銀行業(yè)務(wù)中的固有風(fēng)險(xiǎn)。然而,對(duì)“什么是法律風(fēng)險(xiǎn)”,各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的理解并不一致。例如,英國(guó)金融服務(wù)局(FSA)側(cè)重于從制度層面上來(lái)理解法律風(fēng)險(xiǎn),認(rèn)為這種風(fēng)險(xiǎn)是因“法律的效力未能認(rèn)識(shí)到”、“對(duì)法律效力的認(rèn)識(shí)存在偏差”或者“在法律效力不確定的情況下開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)”而使“金融機(jī)構(gòu)的利益或者目標(biāo)與法律規(guī)定不一致而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)”。美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)(FRB)則側(cè)重于從交易層面上來(lái)認(rèn)識(shí)法律風(fēng)險(xiǎn),認(rèn)為訴訟、客戶(hù)基于規(guī)避法律或者避稅的目的而與銀行進(jìn)行的交易,以及客戶(hù)實(shí)施的其他違法或者不當(dāng)行為都可能給銀行帶來(lái)法律風(fēng)險(xiǎn)。芝加哥儲(chǔ)備銀行(Federal Reserve Bank of Chicago)也認(rèn)為:“法律風(fēng)險(xiǎn)是不可執(zhí)行的合同、訴訟或者不利判決等使銀行的營(yíng)業(yè)中斷或者對(duì)銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)或者經(jīng)營(yíng)條件產(chǎn)生不利影響的可能性?！?/p>

就“什么是法律風(fēng)險(xiǎn)”形成共識(shí),無(wú)疑是建立統(tǒng)一的商業(yè)銀行法律風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度和管理體系的基礎(chǔ)。為此,在1997年公布的《有效銀行監(jiān)管核心原則》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《核心原則(1997)》)中,巴塞爾委員會(huì)首次以列舉的方式對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)做了定義。《核心原則(1997)》指出,法律風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為因下列情形而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)：(1)不完善或者不正確的法律意見(jiàn)或者業(yè)務(wù)文件；(2)現(xiàn)有法律可能無(wú)法解決與銀行有關(guān)的法律問(wèn)題；(3)法院針對(duì)特定銀行作出的判決；(4)影響銀行利其他商業(yè)機(jī)構(gòu)的法律可能發(fā)生變化；(5)開(kāi)拓新業(yè)務(wù)且交易對(duì)手的法律權(quán)利不明確。為使各商業(yè)銀行在建立和實(shí)施法律風(fēng)險(xiǎn)管理體系方面保有一定的主動(dòng)性利靈活性,《新資本協(xié)議》在前述定義的基礎(chǔ)上又作了概括性的說(shuō)明,即“法律風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于因監(jiān)管措施和解決民商事?tīng)?zhēng)議而支付的罰款、罰金或者懲罰性賠償所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)敞口(risk exposure)”,并明確要求國(guó)際活躍銀行采用規(guī)定的方法計(jì)量法律風(fēng)險(xiǎn)并為之配置相應(yīng)的資本。

進(jìn)一步分析,法律風(fēng)險(xiǎn)又分為運(yùn)營(yíng)法律風(fēng)險(xiǎn)(operationallegalrisk)和環(huán)境法律風(fēng)險(xiǎn)(enviro-nmental legalrisk)兩種類(lèi)型。所謂運(yùn)營(yíng)法律風(fēng)險(xiǎn),是指因銀行自身的操作風(fēng)險(xiǎn)控制體系不充分或者無(wú)效,未能對(duì)法律問(wèn)題作出反應(yīng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。這種類(lèi)型的法律風(fēng)險(xiǎn)與特定的銀行相聯(lián)。

所謂環(huán)境法律風(fēng)險(xiǎn),是指法律本身導(dǎo)致意外的、不利的后果的風(fēng)險(xiǎn)。其主要表現(xiàn)為可能對(duì)所有商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)敞口產(chǎn)生不利影響的外部法律事件,即法律的變化。與前述運(yùn)營(yíng)法律風(fēng)險(xiǎn)相比,環(huán)境法律風(fēng)險(xiǎn)不僅有著不同的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源和風(fēng)險(xiǎn)事件類(lèi)型,而且還屬于不可控風(fēng)險(xiǎn),單個(gè)銀行無(wú)法采取有效的措施阻止特定風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。盡管如此,銀行仍然可以運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)把環(huán)境法律風(fēng)險(xiǎn)的不利影響降低到可以接受的水平。因此,環(huán)境法律風(fēng)險(xiǎn)管理也是商業(yè)銀行法律風(fēng)險(xiǎn)管理體系不可或缺的組成部分。

二、法律風(fēng)險(xiǎn)的特征

首先,法律風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊類(lèi)型的操作風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)《新資本協(xié)議》的規(guī)定,操作風(fēng)險(xiǎn)(operational risk)是指“由不完善或者失效的內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)或者外部事件造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。本定義包含法律風(fēng)險(xiǎn),但不包含戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)(strategic risk)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)(reputational risk)”。從上述定義來(lái)分析,操作風(fēng)險(xiǎn)不僅包括一般性操作風(fēng)險(xiǎn)(general operational risk),也涵蓋了運(yùn)營(yíng)法律風(fēng)險(xiǎn)。歸納起來(lái),操作風(fēng)險(xiǎn)事件主要有以下七種類(lèi)型：(1)內(nèi)部欺詐；(2)外部欺詐；(3)雇傭政策和工作場(chǎng)所安全；(4)客戶(hù)、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)操作；(5)實(shí)物資產(chǎn)的毀損；(6)業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈；(7)執(zhí)行、傳遞和業(yè)務(wù)流程管理。通常,前兩種風(fēng)險(xiǎn)事件(內(nèi)部欺詐和外部欺詐)不可能屬于法律風(fēng)險(xiǎn)事件,盡管銀行在這些風(fēng)險(xiǎn)事件中可能遭受損失,但這些損失與法律責(zé)任無(wú)關(guān)；后五種操作風(fēng)險(xiǎn)事件則都有可能引發(fā)法律風(fēng)險(xiǎn)。由此可見(jiàn),法律風(fēng)險(xiǎn)并不是操作風(fēng)險(xiǎn)的一種獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源和風(fēng)險(xiǎn)事件類(lèi)型,而是一種因內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)或者外部事件造成的,具有一定法律特征并需要由法律人員(內(nèi)部律師或者外聘律師)運(yùn)用專(zhuān)業(yè)判斷才能夠有效地管理的操作風(fēng)險(xiǎn)。

其次,法律風(fēng)險(xiǎn)區(qū)別于信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要特征,在于它與“法律”的緊密聯(lián)系,且普遍地存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)和管理控制的各個(gè)方面。研究表明,信用風(fēng)險(xiǎn)是指“銀行的借款人或者交易對(duì)手不能按照事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù)的可能性”,它與特定的某個(gè)或者多個(gè)交易對(duì)手相聯(lián)系；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指“因市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)而導(dǎo)致銀行表內(nèi)外頭寸遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)”,它與特定的產(chǎn)品、資產(chǎn)組合或者資產(chǎn)類(lèi)別相聯(lián)系；而法律風(fēng)險(xiǎn)則是指銀行因經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不符合法律規(guī)定或者外部法律事件導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)敞口的可能性,它與特定的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或者外部法律事件相聯(lián)系,其信息來(lái)源異常分散。正是因?yàn)槿绱?對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理強(qiáng)調(diào)統(tǒng)一和集中,風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)主要由相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)來(lái)進(jìn)行,而對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)的管理則強(qiáng)調(diào)分散化。除了法律風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén),所有的業(yè)務(wù)部門(mén)以及與管理和控制有關(guān)的部門(mén)(如操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén))都在法律風(fēng)險(xiǎn)管理程序中承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。因此,法律風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系,其管理程序和主要方法也不同于管理信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的程序和方法。

再次,法律風(fēng)險(xiǎn)也不同于合規(guī)風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)樯虡I(yè)銀行需要為之配置充足的資本。所謂合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)(compliance risk),是指“銀行因未能遵守法律、監(jiān)管規(guī)定、規(guī)則、自律性組織制定的有關(guān)準(zhǔn)則,以及適用于銀行自身業(yè)務(wù)活動(dòng)的行為準(zhǔn)則而可能受到法律制裁或者監(jiān)管處罰、重大財(cái)務(wù)損失或者聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)?！弦?guī)所涉及的法律、規(guī)則和準(zhǔn)則不僅包括那些具有法律約束力的文件,還包括更廣泛意義上的誠(chéng)實(shí)守信和道德行為準(zhǔn)則”。顯然,合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)廣泛涵蓋了一般性操作風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)法律風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn),但不包括環(huán)境法律風(fēng)險(xiǎn)和其他的外部事件風(fēng)險(xiǎn)。雖然巴塞爾委員會(huì)一直強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)有效地管理各種風(fēng)險(xiǎn),但是《新資本協(xié)議》只對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)提出了資本要求。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理主要是針對(duì)內(nèi)部控制體系的建立和實(shí)施情況,其目的在于確保銀行遵循有效的合規(guī)政策和程序,并采取適當(dāng)?shù)拇胧┘m正違規(guī)行為,計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)并不是合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理程序的重點(diǎn)。因此,對(duì)于屬于合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)但不屬于操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn),商業(yè)銀行只須審慎地管理而不必為之配置資本。但是,對(duì)于法律風(fēng)險(xiǎn),商業(yè)銀行不僅要采取措施予以控制,而且還應(yīng)當(dāng)為抵御這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)而維持充足的資本。這是法律風(fēng)險(xiǎn)區(qū)別于合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的重要特征。

三、法律風(fēng)險(xiǎn)的管理程序

(一)法律風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

法律風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別(identification)是運(yùn)用法律風(fēng)險(xiǎn)的定義對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)事件的法律性質(zhì)進(jìn)行分析判斷的過(guò)程。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)能夠識(shí)別所有重要的產(chǎn)品、活動(dòng)、程序和系統(tǒng)中固有的法律風(fēng)險(xiǎn),這是整個(gè)法律風(fēng)險(xiǎn)管理程序的基礎(chǔ)性工作。為此,法律風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)根據(jù)銀行在提供有關(guān)金融產(chǎn)品和服務(wù)方面積累的經(jīng)驗(yàn)等主觀標(biāo)準(zhǔn)以及法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定等客觀標(biāo)準(zhǔn),對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)中使用的各種文件的合法性、導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)敞口的潛在法律責(zé)任的性質(zhì)以及立法、司法和行政執(zhí)法實(shí)踐對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口的影響等因索進(jìn)行全面的分析判斷。這種分析判斷應(yīng)針對(duì)具體的金融產(chǎn)品和服務(wù)及其風(fēng)險(xiǎn)狀況來(lái)進(jìn)行,在已經(jīng)或者準(zhǔn)備跨境提品和服務(wù)的情況下,還應(yīng)建立在國(guó)別的基礎(chǔ)之上。

(二)法律風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估

法律風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估 (assessment)是對(duì)已經(jīng)識(shí)別出的法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化的過(guò)程。根據(jù)量化結(jié)果,銀行能夠確定可接受的和不可接受的法律風(fēng)險(xiǎn)敞口,并對(duì)后者采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)緩釋措施。按照《新資本協(xié)議》的有關(guān)規(guī)定,商業(yè)銀行可以根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度以及法律風(fēng)險(xiǎn)管理水平選取基本指標(biāo)法 (Basic Indicator Approach)、標(biāo)準(zhǔn)法 (Standardised Approach)或者高級(jí)計(jì)量法 (Advanced Measurment Approach)來(lái)計(jì)提法律風(fēng)險(xiǎn)資本。其中,高級(jí)計(jì)量法要求商業(yè)銀行依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)敞口指標(biāo) (exposureindicator)、風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率(probability)和風(fēng)險(xiǎn)事件損失(loss given event)等三個(gè)方面的數(shù)據(jù)來(lái)計(jì)算各業(yè)務(wù)線(xiàn)(business line)的預(yù)計(jì)損失量(expected loss amount),并以此為基礎(chǔ)匯總確定其法律風(fēng)險(xiǎn)資本標(biāo)準(zhǔn)。為此,商業(yè)銀行必須建立并實(shí)施獨(dú)立的法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序?；局笜?biāo)法和標(biāo)準(zhǔn)法則對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有敏感性,不考慮不同商業(yè)銀行在法律風(fēng)險(xiǎn)管理水平方面的差異,只要求商業(yè)銀行根據(jù)年度業(yè)務(wù)總收入或者各業(yè)務(wù)線(xiàn)年度業(yè)務(wù)收入的一定比例來(lái)計(jì)提法律風(fēng)險(xiǎn)資本。在這種情況下,獨(dú)立的法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序并不是法律風(fēng)險(xiǎn)管理的必經(jīng)階段。盡管如此,對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的評(píng)估也會(huì)使商業(yè)銀行更準(zhǔn)確地掌握自身的風(fēng)險(xiǎn)狀況。

巴塞爾委員會(huì)指出,對(duì)內(nèi)部損失事件數(shù)據(jù)的跟蹤記錄是開(kāi)發(fā)使用可靠的法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的前提。因此,損失數(shù)據(jù)的獲取是法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序的重點(diǎn)和難點(diǎn)。按照《新資本協(xié)議》的有關(guān)規(guī)定,在采用高級(jí)計(jì)量法計(jì)提法律風(fēng)險(xiǎn)資本時(shí),應(yīng)當(dāng)以至少五年的損失數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)計(jì)算確定法律風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率及法律風(fēng)險(xiǎn)事件損失。為此,法律風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)注意收集本行的法律風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù),并按業(yè)務(wù)線(xiàn)、法律風(fēng)險(xiǎn)事件類(lèi)型和法律責(zé)任的性質(zhì)分類(lèi)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)；如果內(nèi)部損失數(shù)據(jù)不充分,或者商業(yè)銀行的法律風(fēng)險(xiǎn)管理水平較高,沒(méi)有發(fā)生“足夠”的損失事件,就必須考慮利用相關(guān)的外部數(shù)據(jù),即同業(yè)數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)可以是公開(kāi)的數(shù)據(jù),也可以是行業(yè)集合數(shù)據(jù)。

(三)法律風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)

法律風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)(monitoring)是及時(shí)地對(duì)已經(jīng)識(shí)別出的法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重要性(significance)方面的判斷和評(píng)價(jià),并向董事會(huì)和高級(jí)管理層報(bào)告重要的法律風(fēng)險(xiǎn)信息的過(guò)程。巴塞爾委員會(huì)指出,商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立一系列程序來(lái)定期監(jiān)測(cè)法律風(fēng)險(xiǎn)狀況和重大的法律風(fēng)險(xiǎn)事件。有效的法律風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)程序?qū)Τ浞止芾矸娠L(fēng)險(xiǎn)而言至關(guān)重要。定期監(jiān)測(cè)行為有助于迅速發(fā)現(xiàn)并糾正法律風(fēng)險(xiǎn)管理政策、程序中的缺陷,從而大大降低法律風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的頻率和重要性水平。

法律風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的對(duì)象是可能造成損失的法律風(fēng)險(xiǎn)事件。但是,這并不意味著法律風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的監(jiān)測(cè)活動(dòng)僅僅局限于那些已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件。除了監(jiān)測(cè)法律風(fēng)險(xiǎn)事件,商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)明確適當(dāng)?shù)姆娠L(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)(legal risk indicators)及其臨界值(threshold)并持續(xù)地對(duì)之進(jìn)行監(jiān)測(cè),以便為法律風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生提供早期預(yù)警。這樣的指標(biāo)應(yīng)該具有前瞻性,并能夠反映法律風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源。根據(jù)法律風(fēng)險(xiǎn)工作組的建議,比較常見(jiàn)的法律風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)包括：(1)法律的立、改、廢；(2)市場(chǎng)慣例和標(biāo)準(zhǔn)合同文本等的重大變化；(3)關(guān)鍵人員的變化：(4)推出新的金融產(chǎn)品或者進(jìn)入新的市場(chǎng)；(5)跨行業(yè)提品或者服務(wù)：(6)主管當(dāng)局針對(duì)其他銀行的監(jiān)管行為或者其他法律制裁；(7)在重大問(wèn)題上,外聘律師意見(jiàn)的重大變化：(8)聘任不熟悉的法律顧問(wèn)；(9)正式法律意見(jiàn)別的條件或者假設(shè)等。需要說(shuō)明的是,法律風(fēng)險(xiǎn)在不同的商業(yè)銀行、同一商業(yè)銀行的不同業(yè)務(wù)線(xiàn)中的表現(xiàn)形式不可能完全相同。因此,窮盡地列舉適用于所有銀行的法律風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是不可能的。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度建立自身的法律風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系。隨著法律風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高,法律風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系也將不斷地發(fā)展和完善。

(四)法律風(fēng)險(xiǎn)的控制和緩釋

法律風(fēng)險(xiǎn)的控制和緩釋(control and mitiga-tion)是通過(guò)有效的授權(quán)審批和監(jiān)督機(jī)制來(lái)防范法律風(fēng)險(xiǎn)并采取適當(dāng)?shù)拇胧┙档椭卮蠓娠L(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程。如前所述,運(yùn)營(yíng)法律風(fēng)險(xiǎn)屬于既可以控制也可以緩釋的風(fēng)險(xiǎn),而環(huán)境法律風(fēng)險(xiǎn)則屬于不能控制但可以緩釋的風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾委員會(huì)強(qiáng)調(diào),商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定控制或者緩釋重大法律風(fēng)險(xiǎn)的政策、程序和步驟。為了控制運(yùn)營(yíng)法律風(fēng)險(xiǎn),法律風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)中使用的文件進(jìn)行全面的審查,井根據(jù)法律和交易慣例的發(fā)展和變化,定期更新標(biāo)準(zhǔn)合同文本等法律文件；法律風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)還應(yīng)當(dāng)配備足夠的應(yīng)訴或者參與行政程序的法律專(zhuān)業(yè)人員,并對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)事件可能造成的財(cái)務(wù)影響進(jìn)行分析。

對(duì)于上述可以控制的運(yùn)營(yíng)法律風(fēng)險(xiǎn),商業(yè)銀行可以通過(guò)加強(qiáng)法律風(fēng)險(xiǎn)培訓(xùn)、改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、完善信息披露、明確劃分客戶(hù)群體和投保商業(yè)性責(zé)任保險(xiǎn)等方式進(jìn)行緩釋。對(duì)于無(wú)法控制的環(huán)境法律風(fēng)險(xiǎn),商業(yè)銀行可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果決定是否接受。如果特定環(huán)境法律風(fēng)險(xiǎn)的重要性水平難以接受,法律風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)建議董事會(huì)或者高級(jí)管理層及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略,包括縮減業(yè)務(wù)范圍、停止某些業(yè)務(wù)活動(dòng)或者裁撤某些海外分支機(jī)構(gòu)。

四、完善我國(guó)商業(yè)銀行法律風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度的幾點(diǎn)建議

(一)進(jìn)一步細(xì)化法律風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

明確法律風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式是提高我國(guó)商業(yè)銀行法律風(fēng)險(xiǎn)管理水平、構(gòu)建有效的法律風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系的前提。根據(jù)《新資本協(xié)議》和其他有關(guān)巴塞爾文件以及我國(guó)有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定,我國(guó)商業(yè)銀行可能承擔(dān)的運(yùn)營(yíng)法律風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為：1 合同可能依法撤銷(xiāo)或者確認(rèn)無(wú)效；2 合同可能被依法變更,且變更的結(jié)果不利于銀行；3 因違約、侵權(quán)或者其他事由被提訟或者申請(qǐng)仲裁,依法可能承擔(dān)賠償責(zé)任；4 知識(shí)產(chǎn)權(quán)受到侵犯；5 業(yè)務(wù)活動(dòng)違反法律、法規(guī)等的規(guī)定,依法可能承擔(dān)行政責(zé)任或者刑事責(zé)任。我國(guó)商業(yè)銀行可能承擔(dān)的環(huán)境法律風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為下列可能對(duì)銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生不利影響的外部法律事件：1 有關(guān)法律、法規(guī)等的制定、修改或者廢止;2 有關(guān)國(guó)家機(jī)關(guān)依法作出的法律解釋?zhuān)? 最高人民法院作出的判決；③4 海外分支機(jī)構(gòu)所在的國(guó)家或者地區(qū)法律制度不完善。

(二)引導(dǎo)商業(yè)銀行完善管理法律風(fēng)險(xiǎn)的組織結(jié)構(gòu)

由董事會(huì)和高級(jí)管理層、法律風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)以及向董事會(huì)負(fù)責(zé)的內(nèi)部審計(jì)部門(mén)共同組成的組織結(jié)構(gòu)是法律風(fēng)險(xiǎn)管理體系有效運(yùn)作的基礎(chǔ),這種組織環(huán)境能夠保證商業(yè)銀行有關(guān)的管理部門(mén)和業(yè)務(wù)部正確理解并有效執(zhí)行法律風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、政策和程序。與上述要求相比,我國(guó)商業(yè)銀行管理法律風(fēng)險(xiǎn)的組織結(jié)構(gòu)是有其“形”而無(wú)其“實(shí)”。目前,我國(guó)四大股份制商業(yè)銀行普遍設(shè)立了獨(dú)立于合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的法律事務(wù)部門(mén),其他全國(guó)性的股份制商業(yè)銀行也大都在法律與合規(guī)部?jī)?nèi)設(shè)立了負(fù)責(zé)法律事務(wù)的處(室),其主要職責(zé)是出具法律咨詢(xún)意見(jiàn)、參與法律文件起草和談判簽約以及管理法律訴訟等。雖然這些職責(zé)都與法律風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān),但并未全面覆蓋法律風(fēng)險(xiǎn)管理程序的各個(gè)方面,法律事務(wù)部門(mén)系統(tǒng)地開(kāi)展識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)以及控制和緩釋等法律風(fēng)險(xiǎn)管理工作還缺乏應(yīng)有的組織保障。此外,內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的獨(dú)立性不強(qiáng)也是制約法律風(fēng)險(xiǎn)管理體系建立和有效實(shí)施的重要因素。目前,我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)部審計(jì)部門(mén)與操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)還沒(méi)有完全分開(kāi),既負(fù)責(zé)管理操作風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn),又負(fù)責(zé)監(jiān)督內(nèi)部控制體系和各種風(fēng)險(xiǎn)管理程序的實(shí)施,既是“運(yùn)動(dòng)員”也是“裁判員”。并且,雖然《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引》要求內(nèi)部審計(jì)部門(mén)獨(dú)立評(píng)估并向董事會(huì)報(bào)告操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系的運(yùn)行效果,但在更多的情況下,內(nèi)部審計(jì)部門(mén)并不是直接向董事會(huì)負(fù)責(zé),其地位與一般的管理部門(mén)并無(wú)二致,事實(shí)上也無(wú)法對(duì)其他風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)實(shí)施有效的監(jiān)督。因此,引導(dǎo)商業(yè)銀行重新定位法律事務(wù)部門(mén)的職責(zé)、提高內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的獨(dú)立性應(yīng)當(dāng)成為法律風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度的重要內(nèi)容。

篇5

現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和其它風(fēng)險(xiǎn)，其中最主要的是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)的控制主要是通過(guò)以下三大基本因素實(shí)現(xiàn)的：(1)董事會(huì)確定總體的風(fēng)險(xiǎn)管理原則和基本的控制戰(zhàn)略；（2）確定風(fēng)險(xiǎn)管理的組織構(gòu)架和體系; (3)指定風(fēng)險(xiǎn)管理的一整套政策和程序;(4)運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)監(jiān)測(cè)工具。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的專(zhuān)門(mén)性，我們將不在此進(jìn)行討論。

在具體的運(yùn)作過(guò)程中，現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)控制風(fēng)險(xiǎn)的基本措施是：分散化、交易限額、信貸限額，即通過(guò)對(duì)其產(chǎn)品、交易伙伴、業(yè)務(wù)活動(dòng)領(lǐng)域的分散化降低風(fēng)險(xiǎn);通過(guò)為每種產(chǎn)品、每一交易單位設(shè)置交易限額，為每一交易伙伴制定信貸限額以規(guī)避各種風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)根據(jù)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的獲利能力、市場(chǎng)機(jī)會(huì)、公司的長(zhǎng)期戰(zhàn)略定期調(diào)整各業(yè)務(wù)、各部門(mén)間的資本配置，力圖使獲取給定收益的風(fēng)險(xiǎn)最小化。

一 董事會(huì)對(duì)總體風(fēng)險(xiǎn)管理理念和基本風(fēng)險(xiǎn)管戰(zhàn)略的確定

總體上說(shuō)，董事會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)承受的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)最終責(zé)任和義務(wù)，因此應(yīng)負(fù)起監(jiān)控職能。公司整體的風(fēng)險(xiǎn)管理及控制政策應(yīng)由董事會(huì)審批，為保證戰(zhàn)略和政策得到遵守并保持適應(yīng)性，決策機(jī)構(gòu)應(yīng)通過(guò)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)和獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)部門(mén)進(jìn)行實(shí)施和評(píng)估。

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理基本原則的確定

一般來(lái)說(shuō)，金融機(jī)構(gòu)的董事會(huì)首先要根據(jù)自身的市場(chǎng)定位確定風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理念和原則，并要求風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)積極予以落實(shí)。

我們可以簡(jiǎn)要地比較美林和摩根等公司的風(fēng)險(xiǎn)管理原則。

1 美林公司的風(fēng)險(xiǎn)管理原則

在美林公司，盡管風(fēng)險(xiǎn)管理的和策略一變?cè)僮?，但以下?個(gè)原則為基礎(chǔ)的基本理念卻幾乎沒(méi)變。這主要包括：任何風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方案中，最重要的工具是經(jīng)驗(yàn)、判斷和不斷的溝通；必須不斷地在整個(gè)公司內(nèi)部強(qiáng)化紀(jì)律和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；管理人員必須以清晰和簡(jiǎn)潔的語(yǔ)句告誡下屬：在資本運(yùn)營(yíng)中哪些可以做，哪些不可以做；風(fēng)險(xiǎn)管理必須考慮非預(yù)期的事件，探索潛在的，檢測(cè)不足之處，協(xié)助識(shí)別可能的損失；風(fēng)險(xiǎn)管理策略必須具備靈活性，以適應(yīng)不斷變化的環(huán)境；風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目標(biāo)必須是減少難以承受的損失的可能性。這樣的損失通常源自無(wú)法預(yù)計(jì)的事件，大部分的統(tǒng)計(jì)和模型式的風(fēng)險(xiǎn)管理方法無(wú)法預(yù)計(jì)。

在過(guò)去幾年，用數(shù)學(xué)模型來(lái)測(cè)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)已成為世界范圍內(nèi)眾多風(fēng)險(xiǎn)管理的要點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理幾乎成了風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量的同義詞。美林公司認(rèn)為，數(shù)學(xué)風(fēng)險(xiǎn)模型的使用只能增加可靠性，但不能提供保證，因此，對(duì)這些數(shù)學(xué)模型的依賴(lài)是有限的。

事實(shí)上，由于數(shù)學(xué)風(fēng)險(xiǎn)模型不能精確地量化重大的金融事件，所以，美林公司只將其作為其他風(fēng)險(xiǎn)管理工作的補(bǔ)充。

總的來(lái)講，美林公司認(rèn)為，一個(gè)產(chǎn)品的主要風(fēng)險(xiǎn)不是產(chǎn)品本身，而是產(chǎn)品管理的方式。違反紀(jì)律或在監(jiān)管上的失誤可導(dǎo)致?lián)p失，而不論產(chǎn)品為何或使用何種數(shù)學(xué)模型。

2 摩根公司的風(fēng)險(xiǎn)管理原則

摩根斯坦利則認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)固有特性，與金融機(jī)構(gòu)相伴而生。金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中會(huì)涉及各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，如何恰當(dāng)而有效地識(shí)別、評(píng)價(jià)、檢測(cè)和控制每一種風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和長(zhǎng)期發(fā)展關(guān)系重大。公司的風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)多方面的問(wèn)題，是一個(gè)與有關(guān)的專(zhuān)業(yè)產(chǎn)品和市場(chǎng)不斷地進(jìn)行信息交流，并作出評(píng)價(jià)的獨(dú)立監(jiān)管過(guò)程。

應(yīng)當(dāng)說(shuō)，這些基本的風(fēng)險(xiǎn)管理原則既是其長(zhǎng)期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，也是其實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的基本知指導(dǎo)原則，在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系中占有十分重要的地位。

（二）確定風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序

董事會(huì)制定風(fēng)險(xiǎn)管理及控制戰(zhàn)略的第一步是，根據(jù)預(yù)定的風(fēng)險(xiǎn)管理原則，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資本比例情況，對(duì)公司業(yè)務(wù)活動(dòng)及其帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行。在上述分析的基礎(chǔ)上，要規(guī)定每一種主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量限額，批準(zhǔn)業(yè)務(wù)的具體范圍，并應(yīng)有充足的資本加以支持。此后，應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)不斷進(jìn)行常規(guī)檢查，并根據(jù)業(yè)務(wù)和市場(chǎng)的變化對(duì)戰(zhàn)略進(jìn)行定期重新評(píng)估，并將結(jié)論應(yīng)直接報(bào)告決策層。

在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和確定了抵御風(fēng)險(xiǎn)的總體戰(zhàn)略后，公司就可以制定用于日常和長(zhǎng)期業(yè)務(wù)操作的詳細(xì)而具體的指引。為此，風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序中應(yīng)包括，風(fēng)險(xiǎn)管理及控制過(guò)程中的權(quán)力及遵守風(fēng)險(xiǎn)政策的責(zé)任，有效的內(nèi)部控制，內(nèi)部和外部審計(jì)等。如果公司較大較復(fù)雜，則需要建立集中、自主的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)。就風(fēng)險(xiǎn)管理和控制部門(mén)而言，最重要的是配備適當(dāng)?shù)膶?zhuān)業(yè)人員、并獨(dú)立于產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的部門(mén)。

因?yàn)榭刂平Y(jié)構(gòu)的有效性取決于運(yùn)用它的人，因此，有效控制的前提是機(jī)構(gòu)內(nèi)所有員工都具有高度的責(zé)任。在確定風(fēng)險(xiǎn)管理及控制過(guò)程的權(quán)力和責(zé)任時(shí)，一個(gè)重要的因素應(yīng)是將風(fēng)險(xiǎn)的衡量、監(jiān)督和控制與產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的交易部門(mén)分開(kāi)。高級(jí)管理層應(yīng)保證職責(zé)適當(dāng)分開(kāi)，員工的責(zé)任不應(yīng)互相沖突。

二 機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)的比較

(一)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本架構(gòu)

金融機(jī)構(gòu)因其業(yè)務(wù)的偏重點(diǎn)不同而具有不同的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，但其基本構(gòu)架都大同小異。一般來(lái)說(shuō)，金融機(jī)構(gòu)設(shè)有"風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)"集中統(tǒng)一管理和控制公司的總體風(fēng)險(xiǎn)及其結(jié)構(gòu)。"風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)"直接隸屬于公司董事會(huì)，其成員包括：執(zhí)行總裁、全球股票部主任、全球固定收入證券部主任、各地區(qū)高級(jí)經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、信貸部主任、全球風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理以及一些熟悉、精通風(fēng)險(xiǎn)管理的專(zhuān)家等，下面直屬不同形式的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)來(lái)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的戰(zhàn)略和要求。

同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)具備風(fēng)險(xiǎn)管理及控制的報(bào)告和評(píng)估程序，包括檢查現(xiàn)行政策和程序執(zhí)行報(bào)告和發(fā)現(xiàn)例外情況的制度。一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)暴露以及盈虧情況應(yīng)每日向負(fù)責(zé)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)的管理層報(bào)告，后者應(yīng)簡(jiǎn)要向負(fù)責(zé)公司日常業(yè)務(wù)的高級(jí)管理層匯報(bào)。另外，金融機(jī)構(gòu)要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略、政策和程序的評(píng)估應(yīng)該定期開(kāi)展，評(píng)估應(yīng)考慮到現(xiàn)行政策的結(jié)果、業(yè)務(wù)以及市場(chǎng)的變化。風(fēng)險(xiǎn)管理及控制政策的、模型和假設(shè)的變更應(yīng)由決策層審核。政策和程序應(yīng)要求風(fēng)險(xiǎn)管理及控制部門(mén)參與對(duì)新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的考察。

"風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)"的主要職責(zé)是：設(shè)計(jì)或修正公司的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，簽發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)則;規(guī)劃各部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)限額，審批限額豁免;評(píng)估并監(jiān)控各種風(fēng)險(xiǎn)暴露，使總體風(fēng)險(xiǎn)水平、結(jié)構(gòu)與公司總體方針相一致;在必要時(shí)調(diào)整公司的總體風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。"風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)"直接向董事會(huì)報(bào)告，它每周開(kāi)一次例會(huì)(需要時(shí)可隨時(shí)召集)討論主要市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)暴露、信貸暴露與其它各種頭寸，潛在的新交易、新頭寸以及風(fēng)險(xiǎn)豁免等。

"風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)"下設(shè)不同形式的、分離或者整合的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)（如分別設(shè)立市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)等，或者整合為一個(gè)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理部），他們均獨(dú)立于公司的其它業(yè)務(wù)部門(mén)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)監(jiān)管公司在全球范圍內(nèi)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)(包括各地區(qū)、各部門(mén)、各產(chǎn)品的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn));信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)監(jiān)管公司在全球范圍內(nèi)的各業(yè)務(wù)伙伴的暴露額度;審計(jì)部通過(guò)定期檢查公司有關(guān)業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況，評(píng)估公司的經(jīng)營(yíng)和控制環(huán)境。

金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理采用多層制，除了"風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)"及其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、審計(jì)部外，其它如融資部、財(cái)務(wù)部、信息技術(shù)部以及各業(yè)務(wù)部的部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理均參與風(fēng)險(xiǎn)的確認(rèn)、評(píng)估和控制，并接受風(fēng)險(xiǎn)管理部的監(jiān)督和評(píng)估、考核。這些部門(mén)的經(jīng)理及代表每隔一周開(kāi)一次例會(huì)(需要時(shí)可隨時(shí)召集)以求溝通信息、交流經(jīng)驗(yàn)、正確評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)險(xiǎn)管理政策。

以下是對(duì)美林等幾家公司的比較。

（一）美林公司的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)

篇6

【關(guān)鍵詞】 新型集團(tuán)； 規(guī)模擴(kuò)張； 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理； 管理系統(tǒng)

中圖分類(lèi)號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1004-5937（2014）07-0039-03

一、新型集團(tuán)規(guī)模擴(kuò)張財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的架構(gòu)分析

集團(tuán)企業(yè)已經(jīng)成為企業(yè)組織形式的主要發(fā)展方向，隨著集團(tuán)企業(yè)的規(guī)模效應(yīng)以及層級(jí)體系的不斷完善，集團(tuán)企業(yè)通過(guò)兼并其他集團(tuán)或者規(guī)模擴(kuò)張不斷增大，形成了新型集團(tuán)。2012年是世界經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型年，隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的形成，更多的企業(yè)出現(xiàn)了兼并與重組，大規(guī)模的新型集團(tuán)陸續(xù)出現(xiàn)，這些新型集團(tuán)都是由母子關(guān)系的企業(yè)集團(tuán)組成。然而，新型集團(tuán)組織層次的增多以及組織規(guī)模的壯大，使財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)日益增加，控制由于規(guī)模不斷擴(kuò)張而增加的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)需要先從新型集團(tuán)規(guī)模的架構(gòu)進(jìn)行分析。

新型集團(tuán)規(guī)模擴(kuò)張帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是在規(guī)模擴(kuò)張后的特定范圍內(nèi)進(jìn)行分析的，目標(biāo)是為了控制新型集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并按照監(jiān)管的要求，建立COSO的內(nèi)部控制，形成ERM的全面風(fēng)險(xiǎn)管理。新型集團(tuán)是由單個(gè)集團(tuán)企業(yè)發(fā)展而來(lái)，因此新型集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理比單個(gè)集團(tuán)更加復(fù)雜，更加具有動(dòng)態(tài)性和系統(tǒng)性的特點(diǎn)，因此新型集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理需要構(gòu)建綜合、立體的系統(tǒng)才能實(shí)現(xiàn)。單個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理多停留在出現(xiàn)問(wèn)題才解決的階段，“拍腦袋想問(wèn)題，頭疼醫(yī)頭，腳疼醫(yī)腳”，是很多集團(tuán)企業(yè)常用的方法。而新型集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理要從整體目標(biāo)出發(fā)，針對(duì)目標(biāo)進(jìn)行研究，從宏觀的視角進(jìn)行研究，從集團(tuán)最高層的視角進(jìn)行管理，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

從宏觀的視角進(jìn)行財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理更加適應(yīng)新型集團(tuán)的需要，而單個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，或是缺少宏觀層面的解決，或是從源頭進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控架構(gòu)，還保留著COSO-ERM的痕跡。新型集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管控架構(gòu)是垂直的視角架構(gòu)，是從宏觀視角建立的一個(gè)縱向的嚴(yán)密體系，更加適應(yīng)新型集團(tuán)的需要，因此建立一套層次鮮明，縱向邏輯嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控架構(gòu)是非常迫切的。

新型集團(tuán)規(guī)模擴(kuò)張的架構(gòu)首先是目標(biāo)架構(gòu)。所謂的目標(biāo)架構(gòu)就是規(guī)模擴(kuò)張后的最終目的，也是指導(dǎo)規(guī)模擴(kuò)張的最終依據(jù)。目標(biāo)架構(gòu)是規(guī)模擴(kuò)張的主要方向和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，沒(méi)有目標(biāo)的擴(kuò)張沒(méi)有任何意義，也將出現(xiàn)巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此在集團(tuán)規(guī)模擴(kuò)張之前，就要制定、分析、討論，并且選擇明確的目標(biāo)，這個(gè)目標(biāo)要切實(shí)可行，要腳踏實(shí)地，選擇的最終執(zhí)行目標(biāo)就是新型集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容。目標(biāo)一般分為實(shí)際目標(biāo)和長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)。在新型集團(tuán)的母子企業(yè)集團(tuán)中，都有可能出現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張的實(shí)際目標(biāo)，因此，實(shí)際目標(biāo)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)由各個(gè)集團(tuán)進(jìn)行控制；而長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)一般存在于集團(tuán)層面，是新型集團(tuán)的戰(zhàn)略目標(biāo)，是集團(tuán)層面的長(zhǎng)期整體目標(biāo)。新型集團(tuán)規(guī)模擴(kuò)張的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)更要具有可操作性，避免出現(xiàn)跳躍式的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)，更要避免如“德隆帝國(guó)”或者“雷曼兄弟”等集團(tuán)企業(yè)出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

其次是管理架構(gòu)，這是新型集團(tuán)規(guī)模擴(kuò)張的核心架構(gòu)。一般包括管理的主體，管理的程序方法，管理的保障體系等。

最后是基層架構(gòu)，即完成規(guī)模擴(kuò)張的全部基點(diǎn)，基層架構(gòu)以實(shí)際情況為出發(fā)點(diǎn)，立足解決實(shí)際面臨的各種問(wèn)題，是新型集團(tuán)規(guī)模擴(kuò)張架構(gòu)的基礎(chǔ)。

三層架構(gòu)相互依托，互相制約。管理架構(gòu)受到目標(biāo)架構(gòu)的制約，并以目標(biāo)架構(gòu)為導(dǎo)向，更離不開(kāi)基層架構(gòu)的支持和保障；基層架構(gòu)限制和約束管理層的管理主體與程序方法，同時(shí)又服務(wù)于管理架構(gòu)，更是目標(biāo)架構(gòu)制定的具體依據(jù)。其中管理架構(gòu)是橋梁，連接目標(biāo)架構(gòu)與基層架構(gòu)，是目標(biāo)架構(gòu)的具體表現(xiàn)，也是基層架構(gòu)的現(xiàn)實(shí)實(shí)踐。

二、新型集團(tuán)規(guī)模擴(kuò)張財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的要素分析

根據(jù)新型集團(tuán)規(guī)模擴(kuò)張的架構(gòu)，可以將規(guī)模擴(kuò)張的要素分為：目標(biāo)要素、主體要素、程序要素、保障要素和基層要素。

（一）目標(biāo)要素是根本出發(fā)點(diǎn)

目標(biāo)要素是新型集團(tuán)通過(guò)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理要達(dá)到的目標(biāo)，是構(gòu)建集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根本出發(fā)點(diǎn)，新型集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理必須從目標(biāo)開(kāi)始，目標(biāo)是對(duì)新型集團(tuán)的宏觀與微觀進(jìn)行的戰(zhàn)略評(píng)價(jià)，通過(guò)SWOT分析，確定了目標(biāo)架構(gòu)后，充分研究新型集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力與可持續(xù)發(fā)展所指定的。

（二）主體要素是具體實(shí)施者

主體要素是新型集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的具體實(shí)施者，是實(shí)現(xiàn)目標(biāo)架構(gòu)的主體。在新型集團(tuán)中，主體是各級(jí)組織中的具體執(zhí)行人，這些組織包括，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、子集團(tuán)、下屬公司等。股東大會(huì)是新型集團(tuán)的最高權(quán)力機(jī)關(guān)，對(duì)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行宏觀管理；董事會(huì)是集團(tuán)的最高決策機(jī)關(guān)，從行政角度對(duì)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的決策管理；監(jiān)事會(huì)是集團(tuán)的最高監(jiān)督機(jī)關(guān)，可監(jiān)督董事會(huì)與管理層為控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所做的決策，并監(jiān)督一切違反財(cái)務(wù)制度可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；子集團(tuán)與下屬公司的所有崗位參與或?qū)嵤┴?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的人員，都是控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主體要素。

（三）程序要素是基本操作法

程序要素是新型集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本操作法，是具體實(shí)施者行為表現(xiàn)的集合，為主體要素進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的具體舉動(dòng)，也是被主要監(jiān)督和控制的要素。新型集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的效果主要取決于具體實(shí)施者應(yīng)用程序方法所取得的效果決定的，因此程序的制定、設(shè)計(jì)、評(píng)價(jià)和控制，都要便于向新型集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有利方向進(jìn)行組織和實(shí)施。程序的方法至少應(yīng)包含風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)的衡量、風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)的處理等。

（四）保障要素是制度和手段

保障要素是新型集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，確定具體實(shí)施者按照風(fēng)險(xiǎn)管理程序進(jìn)行管理，并得以實(shí)施的制度和手段，是連接主體要素和程序要素的橋梁，為二者提供信息傳遞與溝通，是為具體實(shí)施者提供的保障機(jī)制。這種保障機(jī)制至少應(yīng)包含信息傳遞、財(cái)務(wù)預(yù)警、健全管理制度、審計(jì)、完善風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與管理等內(nèi)容。健全、有效的保障體系，可以有效提高新型集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的效率，因此健全實(shí)施者操作程序的保障體系將及其重要。

（五）基層要素是實(shí)際與基礎(chǔ)

基層要素是新型集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際情況與經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，任何的主體、程序、保障，都不可能脫離實(shí)際情況而單獨(dú)存在。只有分析實(shí)際情況，立足于經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，才能制定合理有效的程序，實(shí)現(xiàn)新型集團(tuán)規(guī)模擴(kuò)張的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)?；鶎右刂辽賾?yīng)該包含企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、責(zé)任分配、員工能力、人力資源政策、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理等等。很多大型企業(yè)集團(tuán)的破產(chǎn)和失敗，表面現(xiàn)象為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不力，內(nèi)部根源很多都在于基層要素惡劣。

三、新型集團(tuán)規(guī)模擴(kuò)張財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的原則分析

新型的集團(tuán)企業(yè)多從單體的企業(yè)發(fā)展而來(lái)，不僅具有單體企業(yè)的特征，同單體企業(yè)相比較，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更加巨大和復(fù)雜，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性和緊迫性更加突出，因此新型集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有難以識(shí)別、難以評(píng)估、難以管理的特點(diǎn)。在新型集團(tuán)日益成為企業(yè)組織形式發(fā)展方向的今天，必要的控制風(fēng)險(xiǎn)原則將為新型集團(tuán)提供遵循的依據(jù)。

（一）目標(biāo)導(dǎo)向的原則，即以控制新型集團(tuán)規(guī)模擴(kuò)張所帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)為導(dǎo)向

目標(biāo)是評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)控制的依據(jù)和財(cái)務(wù)管理的方向，應(yīng)該以目標(biāo)為導(dǎo)向確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的主體、程序和保障措施。當(dāng)然，新型集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)應(yīng)該與集團(tuán)的長(zhǎng)遠(yuǎn)計(jì)劃相一致。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理只是財(cái)務(wù)管理乃至全局戰(zhàn)略性管理的一部分，隨著目標(biāo)和任務(wù)的完成，新型集團(tuán)的規(guī)模擴(kuò)張財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理也會(huì)處于不同的階段，會(huì)出現(xiàn)不同的問(wèn)題，因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理要與新型集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理保持一致，以財(cái)務(wù)管理為目標(biāo)。

（二）問(wèn)題實(shí)時(shí)解決的原則

新型集團(tuán)在確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的主體、程序和保障措施后，以實(shí)現(xiàn)新型集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)，要立足于中國(guó)特色社會(huì)主義的實(shí)際國(guó)情和集團(tuán)企業(yè)所在行業(yè)的具體行規(guī)行情，根據(jù)不同的情況選擇適合的做法，不能照搬照抄國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)。新型集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理隨著內(nèi)外環(huán)境的變化，會(huì)出現(xiàn)調(diào)整、優(yōu)化等適應(yīng)性改變，這就要求財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在適應(yīng)內(nèi)外環(huán)境需要的基礎(chǔ)上，遇到問(wèn)題隨時(shí)解決和調(diào)整構(gòu)成要素，根據(jù)目標(biāo)中出現(xiàn)的問(wèn)題，隨時(shí)調(diào)整和完善。目前，新型集團(tuán)的內(nèi)外環(huán)境變化迅速，且非常巨大，因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理要實(shí)時(shí)調(diào)整管理架構(gòu)和基層架構(gòu)，明確主體要素，完善程序與保障機(jī)制，確保集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的效果和效率，實(shí)現(xiàn)新型集團(tuán)規(guī)模擴(kuò)張的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。

（三）內(nèi)外環(huán)境分析的原則

新型集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，這個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)由各個(gè)組成因素相互作用，并且相互聯(lián)系到一起，各個(gè)組成因素不可分割或缺，這是集團(tuán)企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境。內(nèi)部環(huán)境通過(guò)系統(tǒng)的功能以實(shí)現(xiàn)控制風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)，而內(nèi)部環(huán)境的功能發(fā)揮與各個(gè)組成因素密切相關(guān)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)部環(huán)境是否最優(yōu)化，直接影響財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制管理。要想發(fā)揮內(nèi)部環(huán)境的最優(yōu)化，就需要根據(jù)內(nèi)部環(huán)境的變化，實(shí)時(shí)調(diào)整系統(tǒng)組成要素之間的關(guān)系，從而達(dá)到優(yōu)化的目的，實(shí)現(xiàn)新型集團(tuán)規(guī)模擴(kuò)張的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。

集團(tuán)企業(yè)的任何規(guī)模擴(kuò)張都是在一定的外部環(huán)境下進(jìn)行的。眾所周知，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是在企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)和外部環(huán)境分析的基礎(chǔ)上展開(kāi)的，只有不斷分析外部環(huán)境，才能確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理所面臨的形勢(shì)?？衫猛獠凯h(huán)境造成的優(yōu)勢(shì)，嚴(yán)控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也可發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，盡量避免外部環(huán)境造成的影響，因此，新型集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制要具有主動(dòng)性，適應(yīng)內(nèi)外部環(huán)境的變化，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)。

（四）依靠“中國(guó)夢(mèng)”的指導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)執(zhí)行主體夢(mèng)想的原則

新型集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是一項(xiàng)具體的實(shí)際活動(dòng)，活動(dòng)的主體是有理想、有思維的人，因此主體的主觀能動(dòng)性對(duì)客體的結(jié)果有著巨大的影響。十以后，中國(guó)夢(mèng)深入人心，以實(shí)現(xiàn)執(zhí)行主體的個(gè)人夢(mèng)想為契機(jī)，充分發(fā)揮主觀能動(dòng)性，克服客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)和制約，通過(guò)主體的實(shí)踐活動(dòng)控制財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)新型集團(tuán)規(guī)模擴(kuò)張的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。

四、總結(jié)

新型集團(tuán)規(guī)模擴(kuò)張的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，執(zhí)行主體僅依靠程序和保障機(jī)制是難以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制的，要從整體目標(biāo)出發(fā)，針對(duì)目標(biāo)進(jìn)行研究，從宏觀的視角進(jìn)行研究，從集團(tuán)最高層的視角進(jìn)行管理，形成垂直的視角架構(gòu)，從宏觀視角建立的一套層次鮮明，縱向邏輯嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體系。實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管控的三大架構(gòu)（目標(biāo)架構(gòu)、管理架構(gòu)、基層架構(gòu)）以及五大因素（目標(biāo)因素、主體因素、程序因素、保障因素、基層因素），三大架構(gòu)與五大要素相互制約，相互依靠，缺一不可，共同組成了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，確保新型集團(tuán)規(guī)模擴(kuò)張過(guò)程中實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理目標(biāo)。

【參考文獻(xiàn)】

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篇7

每個(gè)組織的存在都有其目標(biāo)，在實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的過(guò)程中，存在著影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的不確定性因素。企業(yè)管理層的一項(xiàng)重要職責(zé)就是要建立一個(gè)良好的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，來(lái)識(shí)別、評(píng)價(jià)和控制風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理的保證。內(nèi)部審計(jì)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用就是監(jiān)控、檢查、評(píng)估、報(bào)告管理層風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的充分性和有效性，提出改進(jìn)意見(jiàn)，幫助企業(yè)改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制體系，從而為企業(yè)增加價(jià)值。

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系簡(jiǎn)介

要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的充分性和有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)，首先要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系有一個(gè)初步的了解。根據(jù)美國(guó)COSO委員會(huì)《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》的要求，建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系包括相互關(guān)聯(lián)的八個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理要素，各要素貫穿在企業(yè)管理過(guò)程中，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)提供保證。

第一是內(nèi)控環(huán)境。主要是在企業(yè)中樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管理理念，營(yíng)造一種風(fēng)險(xiǎn)管理文化，為其他風(fēng)險(xiǎn)管理要素打下基礎(chǔ)。

第二是目標(biāo)制定。管理者必須首先確定企業(yè)的目標(biāo)，才能夠確定對(duì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有潛在影響的事項(xiàng)。根據(jù)企業(yè)確定的任務(wù)或預(yù)期，管理者制定企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，選擇戰(zhàn)略并確定其他與之相關(guān)的目標(biāo)并在企業(yè)內(nèi)層層分解和落實(shí)。

第三是事項(xiàng)識(shí)別。下列事情可能給組織帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)：因使用不正確、不及時(shí)、不完整、不可靠的資料而導(dǎo)致決策錯(cuò)誤；記錄有錯(cuò)誤、會(huì)計(jì)核算資料不真實(shí)、不完整；資產(chǎn)保護(hù)不當(dāng)；顧客不滿(mǎn)意，組織信譽(yù)受損；執(zhí)行組織決策、計(jì)劃、程序不力，或有違法違規(guī)行為；不經(jīng)濟(jì)地獲取或無(wú)效地利用資源；沒(méi)有完成組織的任務(wù)和目標(biāo)。需要企業(yè)的管理者對(duì)其進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和反應(yīng)。

第四是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可以使管理者了解潛在事項(xiàng)如何影響企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。管理者應(yīng)從兩個(gè)方面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估-風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估應(yīng)從企業(yè)戰(zhàn)略和目標(biāo)的角度進(jìn)行。

第五是風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)。風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)可以分為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少風(fēng)險(xiǎn)、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和接受風(fēng)險(xiǎn)四類(lèi)。對(duì)于每一個(gè)重要的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)都應(yīng)考慮所有的風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)方案。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理要求管理者選擇可以使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響都在風(fēng)險(xiǎn)容忍度之內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)方案。

第六是控制活動(dòng)。控制活動(dòng)是幫助保證風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)方案得到正確執(zhí)行的相關(guān)政策和程序。控制活動(dòng)存在于企業(yè)的各個(gè)部分、各個(gè)層面和各個(gè)部門(mén)，通常包括兩個(gè)要素：確定應(yīng)該做什么的政策和影響該政策的一系列程序。

第七是信息和溝通。來(lái)自于企業(yè)內(nèi)部和外部的相關(guān)信息必須以一定的格式和時(shí)間間隔進(jìn)行確認(rèn)、捕捉和傳遞，以保證企業(yè)的員工能夠執(zhí)行各自的職責(zé)。

第八是監(jiān)控。對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控是指評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理要素的內(nèi)容和運(yùn)行以及執(zhí)行質(zhì)量的一個(gè)過(guò)程。企業(yè)可以通過(guò)持續(xù)監(jiān)控和個(gè)別評(píng)估兩種方式，來(lái)保證企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)內(nèi)務(wù)管理層面和各部門(mén)持續(xù)得到執(zhí)行。

從以上八個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理要素可以看出，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過(guò)程。是一個(gè)由企業(yè)的董事會(huì)、管理層和其他員工共同參與的，應(yīng)用于企業(yè)戰(zhàn)略制定和企業(yè)內(nèi)部各個(gè)層次和部門(mén)的，用于識(shí)別可能對(duì)企業(yè)造成潛在影響的事項(xiàng)并在其風(fēng)險(xiǎn)偏好范圍內(nèi)管理風(fēng)險(xiǎn)的，為企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證的過(guò)程。

內(nèi)部審計(jì)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用

根據(jù)《內(nèi)部審計(jì)實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)》對(duì)內(nèi)部審計(jì)的定義：內(nèi)部審計(jì)是一種獨(dú)立、客觀的保證與咨詢(xún)活動(dòng)，目的是為機(jī)構(gòu)增加價(jià)值并提高機(jī)構(gòu)的運(yùn)作效率。它采用系統(tǒng)化規(guī)范化的方法來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理、控制及治理程序進(jìn)行評(píng)估和改善，從而幫助機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)。所以在風(fēng)險(xiǎn)管理中，內(nèi)部審計(jì)要發(fā)揮兩方面的作用：

第一是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的充分性和有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)，主要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行評(píng)價(jià)：1.評(píng)價(jià)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的制定是否是在分析組織和行業(yè)的發(fā)展情況和趨勢(shì)、企業(yè)的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)、外部的機(jī)會(huì)和威脅的基礎(chǔ)上結(jié)合企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)制訂；2.與相關(guān)管理層討論部門(mén)的目標(biāo)，看分解到各部門(mén)的目標(biāo)是否對(duì)戰(zhàn)略目標(biāo)提供足夠的支持；3.評(píng)價(jià)管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估是否準(zhǔn)確；4.分析控制措施是否完善，是否可以使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響都落在風(fēng)險(xiǎn)容忍度之內(nèi)；5.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控是否持續(xù)得到執(zhí)行，監(jiān)控報(bào)告制度是否恰當(dāng)，風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告是否充分、及時(shí)。

第二是以咨詢(xún)顧問(wèn)身份協(xié)助機(jī)構(gòu)確定、評(píng)價(jià)并實(shí)施針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和控制措施。內(nèi)部審計(jì)在該方面的作用包括：1.進(jìn)行控制和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估培訓(xùn)。使風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)貫穿于整個(gè)企業(yè)的各個(gè)層面，并且使每名員工能夠有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并提出有效控制措施，實(shí)施企業(yè)全員、全過(guò)程、全方位、全天候的風(fēng)險(xiǎn)管理。2.召開(kāi)控制和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估專(zhuān)題討論會(huì)。針對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)隱患，要集合企業(yè)內(nèi)外部的專(zhuān)家進(jìn)行專(zhuān)題研討。審計(jì)人員既是組織者，又是參與者，同時(shí)也是學(xué)習(xí)者。3.開(kāi)發(fā)自我評(píng)估工具。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行深入研究，利用現(xiàn)代技術(shù)開(kāi)發(fā)適合本企業(yè)的評(píng)估工具

將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理融入內(nèi)部審計(jì)程序

在風(fēng)險(xiǎn)管理中，內(nèi)部審計(jì)部門(mén)主要是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)和其他相關(guān)部門(mén)所進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行再監(jiān)督。因此內(nèi)部審計(jì)程序與機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理之間應(yīng)該協(xié)調(diào)一致，使這兩項(xiàng)工作產(chǎn)生協(xié)同增效的作用。

1.在編制審計(jì)計(jì)劃時(shí)，應(yīng)該在對(duì)可能影響機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估的基礎(chǔ)上，制定內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的審計(jì)計(jì)劃，確定審計(jì)項(xiàng)目。

2.確定審計(jì)范圍時(shí)，要考慮并反映整個(gè)公司的戰(zhàn)略性計(jì)劃目標(biāo)，并每年對(duì)審計(jì)范圍進(jìn)行一次評(píng)估，以反映機(jī)構(gòu)的最新戰(zhàn)略和方針。

3.編制審計(jì)方案時(shí)，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)因素分析來(lái)確定審計(jì)業(yè)務(wù)工作重點(diǎn)；在審計(jì)實(shí)施過(guò)程中，通過(guò)評(píng)價(jià)內(nèi)控制度，查找其中的疏漏和薄弱環(huán)節(jié)；在更新審計(jì)范圍與計(jì)劃的內(nèi)容時(shí)，要反映管理層的方針、目標(biāo)、工作重心出現(xiàn)的變化。在選擇檢測(cè)、證實(shí)風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)與方法時(shí)，應(yīng)該能夠反映出風(fēng)險(xiǎn)的重大性與發(fā)生的可能性。

篇8

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系簡(jiǎn)介

要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的充分性和有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)，首先要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系有一個(gè)初步的了解。根據(jù)美國(guó)COSO委員會(huì)《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》的要求，建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系包括相互關(guān)聯(lián)的八個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理要素，各要素貫穿在企業(yè)管理過(guò)程中，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)提供保證。

第一是內(nèi)控環(huán)境。主要是在企業(yè)中樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管理理念，營(yíng)造一種風(fēng)險(xiǎn)管理文化，為其他風(fēng)險(xiǎn)管理要素打下基礎(chǔ)。

第二是目標(biāo)制定。管理者必須首先確定企業(yè)的目標(biāo)，才能夠確定對(duì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有潛在影響的事項(xiàng)。根據(jù)企業(yè)確定的任務(wù)或預(yù)期，管理者制定企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，選擇戰(zhàn)略并確定其他與之相關(guān)的目標(biāo)并在企業(yè)內(nèi)層層分解和落實(shí)。

第三是事項(xiàng)識(shí)別。下列事情可能給組織帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)：因使用不正確、不及時(shí)、不完整、不可靠的資料而導(dǎo)致決策錯(cuò)誤；記錄有錯(cuò)誤、會(huì)計(jì)核算資料不真實(shí)、不完整；資產(chǎn)保護(hù)不當(dāng)；顧客不滿(mǎn)意，組織信譽(yù)受損；執(zhí)行組織決策、計(jì)劃、程序不力，或有違法違規(guī)行為；不經(jīng)濟(jì)地獲取或無(wú)效地利用資源；沒(méi)有完成組織的任務(wù)和目標(biāo)。需要企業(yè)的管理者對(duì)其進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和反應(yīng)。

第四是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可以使管理者了解潛在事項(xiàng)如何影響企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。管理者應(yīng)從兩個(gè)方面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估-風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估應(yīng)從企業(yè)戰(zhàn)略和目標(biāo)的角度進(jìn)行。

第五是風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)。風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)可以分為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少風(fēng)險(xiǎn)、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和接受風(fēng)險(xiǎn)四類(lèi)。對(duì)于每一個(gè)重要的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)都應(yīng)考慮所有的風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)方案。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理要求管理者選擇可以使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響都在風(fēng)險(xiǎn)容忍度之內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)方案。

第六是控制活動(dòng)?？刂苹顒?dòng)是幫助保證風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)方案得到正確執(zhí)行的相關(guān)政策和程序?？刂苹顒?dòng)存在于企業(yè)的各個(gè)部分、各個(gè)層面和各個(gè)部門(mén)，通常包括兩個(gè)要素：確定應(yīng)該做什么的政策和影響該政策的一系列程序。

第七是信息和溝通。來(lái)自于企業(yè)內(nèi)部和外部的相關(guān)信息必須以一定的格式和時(shí)間間隔進(jìn)行確認(rèn)、捕捉和傳遞，以保證企業(yè)的員工能夠執(zhí)行各自的職責(zé)。

第八是監(jiān)控。對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控是指評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理要素的內(nèi)容和運(yùn)行以及執(zhí)行質(zhì)量的一個(gè)過(guò)程。企業(yè)可以通過(guò)持續(xù)監(jiān)控和個(gè)別評(píng)估兩種方式，來(lái)保證企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)內(nèi)務(wù)管理層面和各部門(mén)持續(xù)得到執(zhí)行。

從以上八個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理要素可以看出，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過(guò)程。是一個(gè)由企業(yè)的董事會(huì)、管理層和其他員工共同參與的，應(yīng)用于企業(yè)戰(zhàn)略制定和企業(yè)內(nèi)部各個(gè)層次和部門(mén)的，用于識(shí)別可能對(duì)企業(yè)造成潛在影響的事項(xiàng)并在其風(fēng)險(xiǎn)偏好范圍內(nèi)管理風(fēng)險(xiǎn)的，為企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證的過(guò)程。

內(nèi)部審計(jì)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用

根據(jù)《內(nèi)部審計(jì)實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)》對(duì)內(nèi)部審計(jì)的定義：內(nèi)部審計(jì)是一種獨(dú)立、客觀的保證與咨詢(xún)活動(dòng)，目的是為機(jī)構(gòu)增加價(jià)值并提高機(jī)構(gòu)的運(yùn)作效率。它采用系統(tǒng)化規(guī)范化的方法來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理、控制及治理程序進(jìn)行評(píng)估和改善，從而幫助機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)。所以在風(fēng)險(xiǎn)管理中，內(nèi)部審計(jì)要發(fā)揮兩方面的作用：

第一是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的充分性和有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)，主要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行評(píng)價(jià)：1.評(píng)價(jià)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的制定是否是在分析組織和行業(yè)的發(fā)展情況和趨勢(shì)、企業(yè)的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)、外部的機(jī)會(huì)和威脅的基礎(chǔ)上結(jié)合企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)制訂；2.與相關(guān)管理層討論部門(mén)的目標(biāo)，看分解到各部門(mén)的目標(biāo)是否對(duì)戰(zhàn)略目標(biāo)提供足夠的支持；3.評(píng)價(jià)管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估是否準(zhǔn)確；4.分析控制措施是否完善，是否可以使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響都落在風(fēng)險(xiǎn)容忍度之內(nèi)；5.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控是否持續(xù)得到執(zhí)行，監(jiān)控報(bào)告制度是否恰當(dāng)，風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告是否充分、及時(shí)。

第二是以咨詢(xún)顧問(wèn)身份協(xié)助機(jī)構(gòu)確定、評(píng)價(jià)并實(shí)施針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和控制措施。內(nèi)部審計(jì)在該方面的作用包括：1.進(jìn)行控制和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估培訓(xùn)。使風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)貫穿于整個(gè)企業(yè)的各個(gè)層面，并且使每名員工能夠有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并提出有效控制措施，實(shí)施企業(yè)全員、全過(guò)程、全方位、全天候的風(fēng)險(xiǎn)管理。2.召開(kāi)控制和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估專(zhuān)題討論會(huì)。針對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)隱患，要集合企業(yè)內(nèi)外部的專(zhuān)家進(jìn)行專(zhuān)題研討。審計(jì)人員既是組織者，又是參與者，同時(shí)也是學(xué)習(xí)者。3.開(kāi)發(fā)自我評(píng)估工具。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行深入研究，利用現(xiàn)代技術(shù)開(kāi)發(fā)適合本企業(yè)的評(píng)估工具。將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理融入內(nèi)部審計(jì)程序

在風(fēng)險(xiǎn)管理中，內(nèi)部審計(jì)部門(mén)主要是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)和其他相關(guān)部門(mén)所進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行再監(jiān)督。因此內(nèi)部審計(jì)程序與機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理之間應(yīng)該協(xié)調(diào)一致，使這兩項(xiàng)工作產(chǎn)生協(xié)同增效的作用。

1.在編制審計(jì)計(jì)劃時(shí)，應(yīng)該在對(duì)可能影響機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估的基礎(chǔ)上，制定內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的審計(jì)計(jì)劃，確定審計(jì)項(xiàng)目。

2.確定審計(jì)范圍時(shí)，要考慮并反映整個(gè)公司的戰(zhàn)略性計(jì)劃目標(biāo)，并每年對(duì)審計(jì)范圍進(jìn)行一次評(píng)估，以反映機(jī)構(gòu)的最新戰(zhàn)略和方針。

3.編制審計(jì)方案時(shí)，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)因素分析來(lái)確定審計(jì)業(yè)務(wù)工作重點(diǎn)；在審計(jì)實(shí)施過(guò)程中，通過(guò)評(píng)價(jià)內(nèi)控制度，查找其中的疏漏和薄弱環(huán)節(jié)；在更新審計(jì)范圍與計(jì)劃的內(nèi)容時(shí)，要反映管理層的方針、目標(biāo)、工作重心出現(xiàn)的變化。在選擇檢測(cè)、證實(shí)風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)與方法時(shí)，應(yīng)該能夠反映出風(fēng)險(xiǎn)的重大性與發(fā)生的可能性。