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關(guān)鍵詞：農(nóng)地；農(nóng)戶；貸款需求；意愿；影響因素
中圖分類號：F832.43 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1003-9031（2016）05-0078-05 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2016.05.15
一、引言
當(dāng)前“三農(nóng)”問題己成為制約我國經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和實現(xiàn)我國經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展的重大問題，而資金作為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)投入最基本的生產(chǎn)要素，其來源是我們亟需研究的重要課題。資金不但包括國家投入的支農(nóng)資金，也包括農(nóng)民自己投入的資金，對于農(nóng)民而言，資金的一般來源或是農(nóng)民自有資金的積累，或是來源于借貸資金。借貸資金包括了民間的私人借貸和向正規(guī)農(nóng)村金融機構(gòu)的借貸。一般來說，農(nóng)民自有資金積累非常有限，因此大多數(shù)資金短缺的農(nóng)戶不得不求助于伴有高額利息的私人借貸，這無疑會讓農(nóng)民的擔(dān)子加重，同時會阻礙農(nóng)村經(jīng)濟的正常發(fā)展[1]。造成這種情況的一個很重要的因素就是農(nóng)民沒有可以從正規(guī)農(nóng)村金融機構(gòu)獲取資金的保證或是抵押品，而以農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)為抵押的農(nóng)村土地金融制度則順利解決了這一問題，能夠徹底打破制約我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的資金瓶頸[2]。以土地為切入點，著手與農(nóng)村金融相結(jié)合，既可以順利解決“三農(nóng)”的資金問題又可以深化農(nóng)村金融改革，這對研究我國農(nóng)村土地金融發(fā)展有著極為重要的意義。但農(nóng)戶土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款需求的意愿是影響其開展的根本因素，因而對影響農(nóng)戶參與農(nóng)地金融意愿的影響因素進行系統(tǒng)科學(xué)的分析具有重要的現(xiàn)實意義[3]。
二、數(shù)據(jù)來源與分析
（一）數(shù)據(jù)來源
作者于2015年10-12月在山東省東明縣進行實地調(diào)研，調(diào)研主要采取發(fā)放調(diào)查問卷的方式，并依據(jù)所取得的調(diào)研結(jié)果作為本文的數(shù)據(jù)來源。本次調(diào)研采用隨機抽樣的方式，共發(fā)放240份問卷，樣本分布在東明縣的東明集鎮(zhèn)、劉樓鎮(zhèn)、三春集鎮(zhèn)、小井鎮(zhèn)、菜園集鎮(zhèn)、沙窩鄉(xiāng)、陸圈鎮(zhèn)、馬頭鎮(zhèn)、武勝橋鄉(xiāng)、大屯鎮(zhèn)、焦園鎮(zhèn)、長興集鄉(xiāng)等十二個鄉(xiāng)鎮(zhèn)，每個鄉(xiāng)鎮(zhèn)發(fā)放二十份，收回有效問卷211份，問卷回收率為87.9%。調(diào)查樣本分布見表1[4]。
在本次有效樣本的隨機選取中，男性159人，占75.4%；女性52人，占24.6%；樣本年齡皆大于20歲，大都分布于30-60周歲，占76%；家庭人數(shù)多為4-5人，占62.1%；受教育程度以高中及以下為主，占到94.7%；調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，少數(shù)人有過貸款經(jīng)歷，占比約為36%；家庭平均年收入大都分布在2-4萬元之間，其中農(nóng)業(yè)收入約為1萬元，占總收入的35%左右，收入主要來源為外出打工，由于勞動力人數(shù)和技能的差距，每個家庭的打工收入差距較大，占到總收入60%的居多；同時根據(jù)結(jié)果我們也發(fā)現(xiàn)，75.8%的被調(diào)查者對農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款制度不夠了解。
（二）數(shù)據(jù)描述與分析
1.農(nóng)戶家庭收入與借貸情況。在被調(diào)查的家庭中，農(nóng)戶的收入來源呈現(xiàn)多樣化特點，主要包括以下幾種：外出務(wù)工收入、種植業(yè)收入、養(yǎng)殖業(yè)收入、工資性收入等，其中以外出務(wù)工收入作為家庭主要收入的農(nóng)戶最多，占到52.1%，以種植業(yè)作為主要經(jīng)濟來源的次之，占到28.4%。農(nóng)戶借貸水平比較高，借貸現(xiàn)象普遍，一個年度內(nèi)借款2萬以上的有73戶，占到34.6%，其中將貸款用在為子女建房購房和婚喪嫁娶的有46戶，占63%。對農(nóng)戶借貸渠道的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)借貸途徑主要有兩種：向親戚朋友借款和高利貸，僅有36戶農(nóng)民曾通過正規(guī)金融機構(gòu)獲得貸款，占比約為26.5%。
2.農(nóng)戶土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款需求的意愿。根據(jù)收回的的有效問卷，農(nóng)戶在被問及是否愿意將農(nóng)地抵押出去獲得貸款時，僅有104名調(diào)查對象愿意接受，占總數(shù)的49.3%；107名農(nóng)戶不愿意抵押土地，影響其參與農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)的最主要原因主要包括手續(xù)復(fù)雜、利息高、怕失去土地、對政策不夠了解等方面，分布如表2所示。
3.農(nóng)戶關(guān)于農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款制度的受宣傳程度[5]。根據(jù)獲得的調(diào)研數(shù)據(jù)，相當(dāng)一部分農(nóng)戶對農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款制度知之甚少，有的農(nóng)戶甚至從來沒聽說過農(nóng)地金融制度，對該政策非常熟悉的是少數(shù)家里有學(xué)歷高、做生意或者是干部的家庭，了解方式主要是通過新聞報道、當(dāng)?shù)卣男麄鞯弥?，而來自?dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)的主動宣傳卻很少，說明金融機構(gòu)對農(nóng)村的金融扶持有待加強。
（二）變量的選取和基本假設(shè)
本文首先選擇了農(nóng)戶對農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的需求作為模型的因變量，同時把自變量分為調(diào)查對象個人特征變量、農(nóng)戶家庭特征變量、外部環(huán)境特征變量三個方面。結(jié)合走訪調(diào)查結(jié)果和相關(guān)理論研究，把影響農(nóng)戶參與農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款意愿的因素匯總于表3，主要包括變量的定義、描述和影響效果等方面。
1.被調(diào)查對象個人特征
（1）被調(diào)查對象的年齡。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，被調(diào)查對象的年齡大都分布于30-60周歲，向兩端遞減，大致符合正態(tài)分布。同時也可得出，不同年齡段的農(nóng)戶對風(fēng)險的承受程度也會不同，通常情況下，隨著年齡的增加，農(nóng)戶的投資意愿逐漸降低，對抵押土地進行貸款的途徑也比較抵觸。因此本文假設(shè)，年齡越大的農(nóng)戶對農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押抵款的意愿越低。（2）被調(diào)查對象的文化程度。一個人的文化程度直接關(guān)系著他的眼界、知識面和接受新生事物的能力，因此我們假定，農(nóng)戶的文化程度越高，其投資意愿和管理風(fēng)險的能力越強，進而對農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款制度有更強烈的需求。
2.農(nóng)戶家庭特征
（1）勞動力人數(shù)和家庭規(guī)模。通常情況下，一個家庭勞動力人數(shù)越多，人均收入也就越高，對貸款的需求相應(yīng)降低；相反，隨著家庭規(guī)模的增加，所需要的資金相應(yīng)增加，進而會對土地抵押貸款的需求上升。（2）人均收入。一般來講，農(nóng)村地區(qū)消費水平差距不大，這種情況下，隨著人均收入的增加，農(nóng)戶需要的額外資金相應(yīng)降低。因此我們有理由認(rèn)為農(nóng)戶對參與農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押制度的意愿與人均收入呈負(fù)相關(guān)。（3）耕地規(guī)模。一個家庭的耕地規(guī)模越大，耕地的邊際效用越低，土地的社會保障功能也會隨著耕地的增加而降低，進而農(nóng)戶對土地的依賴程度也會降低，所以會更傾向于將土地進行抵押。（4）借貸經(jīng)歷。這里的借貸經(jīng)歷主要是指從正規(guī)的金融機構(gòu)獲得貸款的經(jīng)歷，如果一個家庭曾有過貸款經(jīng)歷，那么他對新興的融資渠道會更容易接受，對抵押貸款的意愿也會相對強烈[6]。
3.外部環(huán)境特征
本文調(diào)查的外部環(huán)境主要包括貸款的優(yōu)惠力度、政府的扶持政策以及關(guān)于農(nóng)地抵押貸款政策的宣傳力度和農(nóng)村的社會保障體系。金融機構(gòu)對農(nóng)戶的貸款優(yōu)惠力度越大，農(nóng)戶從中取得的收益越多，進而投資意愿越強烈，最終導(dǎo)致農(nóng)戶對農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的需求更大；通常情況下，政府的政策直接關(guān)系農(nóng)戶的決定，農(nóng)戶相信政府，一項政策從政府得到的扶持越多，農(nóng)民對該項政策的信任度會越高，因而我們假設(shè)，農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的需求與政府的扶持力度呈正相關(guān)；一般來講，如果一項政策的宣傳力度越大，越有可能收到良好的宣傳效果，進而被目標(biāo)群體熟悉進而參與進來，所以我們同樣假設(shè)政策宣傳和抵押貸款意愿呈正相關(guān)；通常，農(nóng)村的社會保障體系越完善，農(nóng)民對土地的依賴性越低，農(nóng)戶就越敢把這項沉睡的資產(chǎn)流動出去，進行土地抵押獲得貸款[7]。
（三）模型結(jié)果分析
本文采用了SPSS19.0對211個樣本數(shù)據(jù)進行了Binary Logistic回歸分析，估計結(jié)果如表4。從模型結(jié)果可以得出，所選模型取得了的良好的整體擬合效果，檢驗基本可行。影響農(nóng)戶土地承保經(jīng)營權(quán)抵押貸款的主要因素如下：
1.被調(diào)查對象個人特征對農(nóng)戶抵押貸款需求的影響。首先，從表4可以看出，性別的wald量的顯著水平sig=0.714>0.05，說明模型無法擬合數(shù)據(jù)，因此性別變量對我們采用的模型沒有顯著性意義，所以應(yīng)該剔除。年齡的回歸系數(shù)為-0.625，表明隨著年齡的增長，農(nóng)戶對抵押土地來獲得貸款的需求呈現(xiàn)降低趨勢，造成這種現(xiàn)象的原因一方面主要是由于年齡大的農(nóng)戶通常具有接受新生事物能力差、風(fēng)險規(guī)避傾向性強、投資意愿弱等特點，進而造成貸款需求低的局面；另一方面則是由于金融機構(gòu)出于規(guī)避風(fēng)險的考慮，往往對60歲以上的借貸者比較謹(jǐn)慎，所以導(dǎo)致農(nóng)戶對農(nóng)地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款的意愿與年齡因素呈負(fù)相關(guān)，并且sig=0.0000.05，說明文化程度因素數(shù)據(jù)的擬合效果不好，對模型貢獻(xiàn)沒有顯著性意義，出現(xiàn)這種結(jié)果主要是因為當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)村教育落后，以致于被調(diào)查者絕大多數(shù)都沒有接受足夠的教育和知識去了解和接觸到有關(guān)土地金融方面的事物，進而造成文化程度不能顯著影響農(nóng)戶貸款需求的局面。外出務(wù)工經(jīng)歷因素的回歸系數(shù)B=0.712，并且wald的顯著水平sig=0.001
2.農(nóng)戶家庭特征對農(nóng)地抵押貸款需求意愿的影響。從表4中可以看出，勞動力人數(shù)、家庭規(guī)模、耕地規(guī)模和借貸經(jīng)歷的統(tǒng)計量Wald的顯著性水平sig=0.000
3.外部環(huán)境特征對農(nóng)戶農(nóng)地抵押貸款需求意愿的影響。從表4中可以看出，農(nóng)戶對政策宣傳滿意度和農(nóng)戶對農(nóng)村社會保障體系滿意度的統(tǒng)計量Wald的顯著水平sig均為0.000
四、結(jié)論與建議
本文通過對山東省東明縣13個鄉(xiāng)鎮(zhèn)的211戶農(nóng)戶的樣本調(diào)查問卷進行數(shù)據(jù)分析，得到了對農(nóng)戶土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款需求意愿有顯著影響的因素，主要包括農(nóng)戶的年齡、外出務(wù)工經(jīng)歷、耕地規(guī)模、勞動力人數(shù)、家庭規(guī)模、借貸經(jīng)歷、年人均收入、政策宣傳、貸款優(yōu)惠程度、政府扶持以及農(nóng)村社會保障體系等。同時，通過本次實地調(diào)查和模型結(jié)果分析發(fā)現(xiàn)，我國農(nóng)地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)的開展面臨著潛在需求低、農(nóng)戶認(rèn)知少以及農(nóng)戶戀土情結(jié)嚴(yán)重等一系列問題，可作為一種重要的旨在解放農(nóng)村生產(chǎn)力、打破資金瓶頸的金融創(chuàng)新途徑，農(nóng)地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)已是大勢所趨，故根據(jù)該次調(diào)查結(jié)果，本文提出以下建議：
（一）加速完善農(nóng)村社會保障體系建設(shè)
研究發(fā)現(xiàn)，雖然相當(dāng)數(shù)量的農(nóng)戶農(nóng)業(yè)收入在總收入中所占比例日趨下降，農(nóng)業(yè)收入來源也日趨多元化，但由于農(nóng)村社會保障體系的缺失，農(nóng)戶對土地的精神依賴程度卻沒有降低，他們把土地當(dāng)做保障其基本生活來源的最后一根稻草，所以對土地抵押貸款業(yè)務(wù)保持謹(jǐn)慎態(tài)度。因此完善的農(nóng)村社會保障體系可以消除農(nóng)戶的后顧之憂，讓農(nóng)民脫離靠地保障生活的現(xiàn)狀，使“沉睡”的土地資產(chǎn)流動起來[8]。
（二）加大政策扶持和宣傳力度
首先，金融機構(gòu)應(yīng)該加強對農(nóng)村中低收入農(nóng)戶提供土地抵押貸款服務(wù)，提高這部分人群參與農(nóng)地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)的積極性[9]；其次，政府和金融機構(gòu)可以通過實行財政補貼、降低營業(yè)稅等措施來使農(nóng)戶享受到切身利益，進而推進土地抵押貸款業(yè)務(wù)的開展；最后，應(yīng)該經(jīng)常性的在農(nóng)村開展專題講座、發(fā)放手冊等活動，尤其加大對沒有外出務(wù)工經(jīng)驗、年齡較大農(nóng)戶的宣傳力度，使其轉(zhuǎn)變觀念，盡可能提高政策認(rèn)知度。
（三）開展農(nóng)地抵押貸款試點
在我國開展農(nóng)地抵押貸款試點是適應(yīng)未來趨勢和農(nóng)村發(fā)展現(xiàn)狀的必經(jīng)之路，通過在試點地區(qū)實行政策優(yōu)惠，加大扶持力度，解決農(nóng)村資金供求矛盾，來推進當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶生活水平的提高和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，進而以點帶面，提高其他地區(qū)農(nóng)戶參與農(nóng)地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)的積極性，最后在各地有序推進農(nóng)地金融業(yè)務(wù)的開展[10]。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：農(nóng)村小貸公司 特殊性 局限性 非兼容性 對策研究
小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人以及其他社會組織投資設(shè)立的，不吸收公眾存款，主要從事小額貸款業(yè)務(wù)的信貸機構(gòu)。它的產(chǎn)生與發(fā)展，引導(dǎo)和鼓勵了一部分民間資本從地下活動走向陽光操作，參與和支持了地方經(jīng)濟的運行與建設(shè)，并為我國的金融市場注入了新的生機和活力，邁出了構(gòu)建多層次金融體系的新路子，同時為緩解一部分中小企業(yè)、微型企業(yè)、個體經(jīng)營者、農(nóng)戶以及自然人客戶的融資難問題，助推經(jīng)濟增長，促進勞動就業(yè)，普惠中小企業(yè)，構(gòu)建和諧社會發(fā)揮了積極而富有成效的作用。然而小額貸款公司由于其自身性質(zhì)的特殊性、業(yè)務(wù)范圍局限性和客觀環(huán)境的非兼容性，加之銀行業(yè)與之合作尚有一定的條件約束，使其在成長過程中必然伴隨著一些實際困難和問題，需要加以重視和解決。（文中的有關(guān)數(shù)據(jù)以江蘇省的農(nóng)村小額貸款公司發(fā)展情況為例）
1.近幾年小額貸款公司的運行成效
1.1引導(dǎo)民間資本規(guī)范經(jīng)營，業(yè)務(wù)運作規(guī)模不斷擴大
自2005年我國的第一家農(nóng)村小額貸款公司在山西省興辦以來，經(jīng)過了近7年時間的發(fā)展，全國的農(nóng)村小額貸款公司的總數(shù)量持續(xù)上升，業(yè)務(wù)的覆蓋面不斷擴大，社會的影響力逐步增強。僅以江蘇省為例，該省2008年7月份成立了第一家農(nóng)村小額貸款公司，截止2012年2月份，該省的小額貸款公司已經(jīng)發(fā)展到420家，其中農(nóng)村小額貸款公司390多家，科技小額貸款公司20多家，覆蓋了全省近300個鄉(xiāng)鎮(zhèn)和部分城市郊區(qū)的涉農(nóng)街道，3年多累計發(fā)放貸款2600多億元，貸款余額已近1000億元，業(yè)務(wù)總量已占到了全國小額貸款公司經(jīng)營總規(guī)模的四分之一。小額貸款公司的發(fā)展，不僅在全省范圍內(nèi)進行了大膽地普及推廣和嘗試，而且有效地引導(dǎo)了一部分民間資本通過規(guī)范經(jīng)營走向陽光操作，同時在一定程度上發(fā)揮了民間資本支持實體經(jīng)濟發(fā)展的作用，有效地緩解了一部分中小微型企業(yè)和農(nóng)戶的融資難問題。目前，該省有56家民營企業(yè)排居在全國的民營企業(yè)500強之中，其中有27家企業(yè)作為發(fā)起人成立了小額貸款公司，個體、分散的民間資本通過這種有效方式的集聚，較好地發(fā)揮了服務(wù)社會、眾人共享的催化作用。
1.2貸款發(fā)放的靈活分散，發(fā)揮了信貸盲區(qū)的補充作用
從小額貸款公司已經(jīng)發(fā)放的貸款情況看，其主要對象是面向“三農(nóng)”和中小型、微型企業(yè)，以及廣大的個體生產(chǎn)經(jīng)營者，而這正是各家銀行都說給予支持但又力度不大，或是一時難以落實到位的信貸盲區(qū)的貸款客戶。由此看出，小額貸款公司的產(chǎn)生，有效地彌補了這一金融服務(wù)的真空層面。目前該省已先后支持了10萬多農(nóng)戶和相當(dāng)數(shù)量的中小型、微型企業(yè)，充分體現(xiàn)了小額貸款公司“貼近小客戶，服務(wù)千萬家”的正規(guī)金融信貸業(yè)務(wù)補充和助推地方經(jīng)濟有效運行的職能作用，其投資主體的多元化、業(yè)務(wù)定位的差異化、客戶服務(wù)的便利化、貸款利率的市場化特點，正在順應(yīng)著眾多的中小微型企業(yè)、個體經(jīng)營者以及廣大農(nóng)戶的業(yè)務(wù)需要，較好地發(fā)揮了“小額、分散、快捷”的業(yè)務(wù)特色優(yōu)勢，走出了一條小額貸款公司“江蘇模式”的新路子。
1.3遍及城鄉(xiāng)的機構(gòu)布局，形成了普及民眾的服務(wù)體系
根據(jù)該省人民政府金融辦公室的發(fā)展規(guī)劃，農(nóng)村小額貸款公司的機構(gòu)設(shè)置，要分布到全省的每一個鄉(xiāng)鎮(zhèn)，要惠及到廣大中小型、微型企業(yè)和城鄉(xiāng)居民。其業(yè)務(wù)觸角要延伸到金融機構(gòu)沒有覆蓋的廣大鄉(xiāng)村和邊遠(yuǎn)社區(qū)，就是要把有效的資金服務(wù)到急需幫助的中小企業(yè)和農(nóng)戶、居民手中。為此，該省金融辦提出經(jīng)濟發(fā)達(dá)地區(qū)的企業(yè)要到經(jīng)濟欠發(fā)達(dá)、不發(fā)達(dá)地區(qū)設(shè)置小額貸款公司，江南地區(qū)經(jīng)營效益好、運行規(guī)范的小額貸款公司要到蘇北欠發(fā)達(dá)地區(qū)去增設(shè)分支機構(gòu)，發(fā)揮好資金的跨區(qū)域“輸血、造血”功能，成為當(dāng)?shù)剞r(nóng)村金融體系中一支很有生命力和深受中小、微型企業(yè)和廣大農(nóng)戶歡迎的信貸補充力量。
1.4簡明快捷的業(yè)務(wù)處理，有效釋放了助推經(jīng)濟的能量
相比于銀行而言，小額貸款公司的業(yè)務(wù)流程較為簡潔明了。在業(yè)務(wù)流程的設(shè)計上，每筆貸款的處理也劃分了前臺調(diào)查和后臺審查，但在具體操作上卻采用后臺前移的方法，前、后臺信貸人員一起到客戶單位去進行貸前調(diào)查。如遇特殊客戶和特殊業(yè)務(wù)時，公司的決策崗人員也會一起到客戶單位去進行現(xiàn)場調(diào)查，現(xiàn)場議定貸款的可行性，具體分析實際情況，以最短的時間給客戶一個貸與不貸的明確答復(fù)，極大的方便了廣大客戶的業(yè)務(wù)需求，創(chuàng)出了小額貸款公司的業(yè)務(wù)特色，深受廣大貸款客戶的歡迎，較好地發(fā)揮了小額貸款助推地方經(jīng)濟發(fā)展的促進作用。
2.目前面臨的困難和問題
關(guān)鍵詞：農(nóng)村地區(qū)；土地承包；經(jīng)營權(quán)；抵押貸款；可行性
中圖分類號： F832.43 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A DOI：10.11974/nyyjs.20160132043
現(xiàn)階段，受到農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和國家對農(nóng)村地區(qū)扶持力度不足的影響，農(nóng)民貸款融資難問題依然是制約農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的主要問題，對農(nóng)民生活水平的提升、城鄉(xiāng)一體化建設(shè)事業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生著相應(yīng)的不良影響。本文以某地區(qū)農(nóng)村為例，經(jīng)過調(diào)查研究對土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款的可行性進行了分析，希望能夠為這一設(shè)想的實施提供一定的支持。
1 我國在農(nóng)村地區(qū)實施土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款的可行性
1.1 農(nóng)村金融機構(gòu)網(wǎng)點稀缺，農(nóng)民建設(shè)生產(chǎn)融資難，亟需新信貸產(chǎn)品
在當(dāng)前我國農(nóng)村地區(qū)，相關(guān)金融機構(gòu)設(shè)置的網(wǎng)點稀缺現(xiàn)象較為普遍，基本上以農(nóng)村信用社為主，并且農(nóng)村信用社所向農(nóng)民提供的信貸產(chǎn)品主要為小額農(nóng)貸、農(nóng)戶聯(lián)保等較為單一陳舊的形式，只能滿足農(nóng)村地區(qū)小部分農(nóng)戶的需求。因此可以看出，當(dāng)前我國農(nóng)村地區(qū)極其缺乏新的、更為合理的信貸產(chǎn)品，所以土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款具有一定的可行性。
1.2 農(nóng)民對這一設(shè)想持積極態(tài)度
相關(guān)調(diào)查研究顯示，農(nóng)村地區(qū)半數(shù)以上的農(nóng)民希望國家能夠出臺相應(yīng)的抵押貸款政策，僅有極小的一部分農(nóng)民對此持不支持態(tài)度，也存在一小部分農(nóng)戶認(rèn)為無所謂。而對于提供抵押貸款服務(wù)的金融機構(gòu)工作人員來說，其態(tài)度更為謹(jǐn)慎，一半的工作人員表示對國家政策予以支持，并認(rèn)為國家政策對農(nóng)民生活水平的提升能夠產(chǎn)生一定的積極影響。
1.3 這一設(shè)想不違反土地流轉(zhuǎn)方面的相關(guān)規(guī)定
根據(jù)我國政府出臺的《土地承包法》相關(guān)規(guī)定，農(nóng)民通過家庭承包所獲取的土地承包經(jīng)營權(quán)可以按照法律規(guī)定進行轉(zhuǎn)包、互換、轉(zhuǎn)讓或者以其他合法形式流轉(zhuǎn)?！段餀?quán)法》也在相關(guān)條文中明確指出，土地承包的經(jīng)營權(quán)人按照國家在這方面制定的法律法規(guī)，有權(quán)力將自身土地承包經(jīng)營權(quán)通過互換、轉(zhuǎn)讓等合法方式進行流轉(zhuǎn)[1]。需要注意的是流轉(zhuǎn)的期限不應(yīng)該超過土地承包經(jīng)營權(quán)所有者的承包剩余期限。同時，未經(jīng)過法律部門的批準(zhǔn)，不可以將所承包的土地進行非農(nóng)用建設(shè)，土地承包經(jīng)營權(quán)的所有者在特定的承包期限內(nèi)以土地的實際使用權(quán)作為抵押對象不能與土地承包流轉(zhuǎn)方面的法律法規(guī)相違背。而對農(nóng)民土地承包經(jīng)營權(quán)進行抵押的主要目的在于融資，承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款的設(shè)想是一種不轉(zhuǎn)移的占有，在抵押經(jīng)營權(quán)的過程中必然會將其納入到特定的流轉(zhuǎn)程序中，進行拍賣或者轉(zhuǎn)讓，在本質(zhì)上屬于土地流轉(zhuǎn)的重要形式。
2 在農(nóng)村地區(qū)推行土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款的建議
在我國當(dāng)前社會形式下，農(nóng)村地區(qū)的地方政府應(yīng)該將土地承包經(jīng)營權(quán)的抵押貸款與農(nóng)民的實際生產(chǎn)經(jīng)營性貸款等聯(lián)系在一起，根據(jù)農(nóng)戶農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動的實際需求，為其提供不同類型的貸款產(chǎn)品，為農(nóng)民提供高質(zhì)量的抵押貸款服務(wù)。
2.1 對農(nóng)民客戶進行篩選，循序漸進的推進抵押貸款各項工作
現(xiàn)階段，受到行業(yè)競爭的影響，農(nóng)商銀行和農(nóng)村信用社已經(jīng)對農(nóng)村地區(qū)的進行了全面覆蓋，但是借貸的利率受到競爭性缺乏的影響普遍相對較高，并且農(nóng)經(jīng)中心的小額信貸業(yè)務(wù)發(fā)展受到一定的限制，更為側(cè)重散戶[2]。同時，受到服務(wù)能力的限制，農(nóng)業(yè)銀行不可能在農(nóng)村地區(qū)全面開展抵押貸款業(yè)務(wù)。所以，為農(nóng)民提供土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款的銀行應(yīng)該吸取經(jīng)驗，在實際操作中重點關(guān)注具有一定借貸和還款能力的大戶，并逐漸由大戶向廣大農(nóng)村地區(qū)的其他客戶群體擴展。
2.2 加強與社會各個方面的溝通，形成發(fā)展合力
提供貸款的銀行應(yīng)該與當(dāng)?shù)卣约跋嚓P(guān)基層農(nóng)業(yè)部門進行溝通，與其共同踐行黨和國家的三農(nóng)建設(shè)理念，進而促使土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款工作能夠真正的走進農(nóng)村，為農(nóng)民提供良好的貸款服務(wù)，為后期信貸業(yè)務(wù)在農(nóng)村地區(qū)的拓展提供相應(yīng)的保障。
2.3 明確信貸業(yè)務(wù)的責(zé)任主體，規(guī)劃內(nèi)部工作流程
就提供貸款的銀行來說，其縣域分部門各項工作人員應(yīng)該明確自身責(zé)任，為抵押貸款工作擬定相應(yīng)的流程，并將各項責(zé)任落實到各個不同崗位上，根據(jù)政府政策的調(diào)整實時推進和參與，真正形成上下聯(lián)動，提升工作效率和效果[3]。如在具體的工作流程中，營業(yè)網(wǎng)點應(yīng)該負(fù)責(zé)了解農(nóng)民對抵押貸款政策的認(rèn)識程度，并適當(dāng)根據(jù)農(nóng)民實際需求組織工作人員進行上門營銷，提升服務(wù)水平，保證工作質(zhì)量。
2.4 加強宣傳，進一步擴大農(nóng)業(yè)銀行的影響力
銀行應(yīng)該采取多種措施加強本貸款政策的宣傳力度，保證農(nóng)民能夠?qū)@一國家政策形成正確的認(rèn)識，向農(nóng)戶闡釋這一惠農(nóng)政策能夠?qū)r(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展帶來的影響，進而獲得更多農(nóng)戶的支持。同時，還應(yīng)該適當(dāng)對廣大農(nóng)戶進行普法、金融知識介紹等宣傳工作，提升農(nóng)民在此方面的基本素質(zhì)，進而讓更多的農(nóng)戶參與到抵押貸款工作實踐中來，為推動農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展做出相應(yīng)的貢獻(xiàn)。
3 結(jié)語
綜上所述，在農(nóng)村地區(qū)實施土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款具有一定的可行性，所以相關(guān)部門可以通過系統(tǒng)的研究制定相應(yīng)的貫徹措施，切實解決當(dāng)前農(nóng)民融資難的問題，在提升農(nóng)民生活水平的基礎(chǔ)上，促進城鄉(xiāng)和諧發(fā)展，為社會主義和諧社會建設(shè)做出相應(yīng)的貢獻(xiàn)。
參考文獻(xiàn)
[1] 張建勛，馬瑛，楊俊孝等.新疆農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款的可行性分析――以阿克蘇地區(qū)為例[J].科技和產(chǎn)業(yè)，2012，12（5）：115-120.
關(guān)鍵詞：決策樹技術(shù)；貸款風(fēng)險
1 引言
貸款風(fēng)險是金融風(fēng)險中主要類型，我國銀行貸款風(fēng)險管理比較側(cè)重于風(fēng)險控制的事中和事后的控制，而忽視了風(fēng)險的事前管理。國外大量的成功案例表明，銀行在其經(jīng)營過程中，一些風(fēng)險隱患發(fā)現(xiàn)的越早，對銀行造成的損失就越小。因此，加強銀行貸款風(fēng)險水平的事前監(jiān)測管理，使用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)――決策樹算法對以往海量貸款數(shù)據(jù)進行分析，建立和完善貸款風(fēng)險預(yù)警體系，提高自身的風(fēng)險管理水平，是銀行持續(xù)發(fā)展的重要基礎(chǔ)。
2 數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)
數(shù)據(jù)挖掘（Data Mining）目的就是從大量的、不完全的、有噪聲的、模糊的、隨機的數(shù)據(jù)中，提取隱含在其中的、人們事先不知道的、但又是潛在有用的信息和知識。
決策樹算法是數(shù)據(jù)挖掘十大經(jīng)典算法之一。決策樹提供了一種展示類似在什么條件下會得到什么值這類規(guī)則的方法。一般情況下都是由上而下根據(jù)相應(yīng)規(guī)則生成而來的，每個決策或者是每個事件所產(chǎn)生的后果都有可能引起兩種或兩種以上的的事件，導(dǎo)致不同的結(jié)果。把這種決策分支以圖形的方式畫出來很像一顆倒立的樹結(jié)構(gòu)，所以稱為決策樹。
決策樹包含許多不同的算法，其中最典型的算法有ID3，C4.5，CART等。ID3算法由Qullan在1986年提出的，該算法以信息論為基礎(chǔ)，以信息熵和信息增益度為衡量標(biāo)準(zhǔn)，從而實現(xiàn)對數(shù)據(jù)的歸納分類，假設(shè)用X代表當(dāng)前樣本集，用Q候選屬性集，候選屬性集中所有屬性皆為離散型，或數(shù)值屬性事先經(jīng)過預(yù)處理轉(zhuǎn)化成離散型。ID3算法描述如下。
ID3算法的核心思想就是在決策樹中的各層分支節(jié)點上利用信息增益的方式選擇屬性。在樹的每個節(jié)點上，將具有最高信息增益的屬性作為當(dāng)前節(jié)點的測試屬性，使用獲得的屬性對樣本集進行樣本劃分之后，系統(tǒng)的信息量是最小的。并確保找到一棵簡單的樹。
設(shè)S是s個數(shù)據(jù)樣本的集合，假定類標(biāo)號屬性具有m個不同值，定義m個不同類Ci（i=1，2，3...m）。設(shè)Si是類Ci的樣本數(shù)。對于一個給定的樣本分類所需的期望信息由下式給出：
其中pi是任意樣本屬于Ci的概率，一般可用Si/S來估計。
設(shè)Sij是子集Sj中類Ci的樣本數(shù)。根據(jù)由上劃分子集的熵（熵是對事件對應(yīng)的屬性的不確定性的度量）由下式給出：
其中熵值越小，子集劃分的純度就越高。
由期望信息和熵值可以得到相應(yīng)的信息增益值。對于在分支上將獲得的信息增益可以由下面的公式得到：
ID3算法計算每個屬性的信息增益。并選取具有最高增益的屬性作為給定集合的測試屬性，對被選擇的測試屬性創(chuàng)建一個節(jié)點，并以該屬性標(biāo)記，對于該屬性的每個值創(chuàng)建一個分支，并據(jù)此劃分樣本。
3 利用ID3算法構(gòu)造貸款風(fēng)險預(yù)警分析決策樹
3.1 構(gòu)造決策樹
抽取某銀行的貸款數(shù)據(jù)，對個人貸款風(fēng)險等級進行評定。為了簡化僅選用4個屬性值進行確定，各屬性值的取值范圍是這樣定義的。
年齡（age）：1、2、3，（1代表20-31歲，2代表32-41歲，3代表42-50歲）；年收入（income）：0，1，2，3（0代表100000以下，1代表100000-200000，2代表200000-300000，3代表300000以上）；存款（poist）：0、1、2、3（0代表100000以下，1代表100000-200000，2代表200000-300000，3代表300000以上）；負(fù)債（debt）：0，1（0代表有負(fù)債，1代表沒有負(fù)債）；風(fēng)險等級（grade）：A、B、C、D、E（A代表正常類，B代表關(guān)注類，C代表次級類，D代表可疑類，E代表損失類）。表3-1給出了訓(xùn)練樣本集。
最終需要分類的屬性為grade，它有5個不同的值A(chǔ)、B、C、D、E，A有3個樣本，B有2個樣本，C有2個樣本，D有1個樣本，E有2個樣本。
為計算每個屬性的信息增益，首先給定樣本grade分類所需的期望信息：
age屬性的樣本值分布如下所示：
最后計算的信息增益是：
類似的，可以計算：
Gain（income）=0.964 Gain（poist）=0.482 Gain（debt）=0.243
由于age在四個屬性中具有最高的信息增益，所以首先被選為測試屬性，并據(jù)此建根節(jié)點。用age標(biāo)記，并對于每個屬性值，引出一個分支，數(shù)據(jù)集被分為兩個子集age結(jié)點及其分支如圖3.1所示。
類似的可以計算出各個屬性的信息增益，經(jīng)過計算可得知信息增益最大的為收入income，其次為存款poist，最后才是負(fù)債debt。按照上述過程最終可得出決策樹如圖3.2所示。
3.2 提取分類規(guī)則
4 結(jié)論
數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)作為一個新興的研究領(lǐng)域，其應(yīng)用前景及發(fā)展空間十分廣闊，特別對于銀行業(yè)及銀行監(jiān)管部門。銀行貸款風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)有助于強化貸前管理。通過對貸款客戶的收入、存款和負(fù)債情況分析，確定是否有風(fēng)險。如果客戶屬于較重風(fēng)險和嚴(yán)重風(fēng)險的等級，則不予貸款；如果屬于中度風(fēng)險的等級，則需在貸款后加強貸后管理，關(guān)注客戶經(jīng)營情況，及時回收；如果屬于輕微風(fēng)險和無風(fēng)險，則貸款給客戶。
[參考文獻(xiàn)]
[1]郭景峰，等.決策樹算法的并行性研究.計算機工程，2002.
［作者簡介］ 李國文（1970―），男，重慶涪陵人，北京師范大學(xué)經(jīng)濟與工商管理學(xué)院理論經(jīng)濟學(xué)博士后.研究方向:金融機構(gòu)公司治理.
［摘 要］ 通過使用2002~2007年商業(yè)銀行貸款省際面板數(shù)據(jù)進行實證研究發(fā)現(xiàn)，國有經(jīng)濟比重與銀行貸款增長之間呈顯著正相關(guān)關(guān)系。國有經(jīng)濟比重對信貸資金配置的影響在不同商業(yè)銀行之間存在差異，相對于股份制商業(yè)銀行，國有商業(yè)銀行貸款安排中的國有經(jīng)濟比重對信貸資金配置的影響更為顯著。這表明，中國近年來“所有制信貸歧視”現(xiàn)象仍然存在，這不僅制約了中小民營企業(yè)的發(fā)展，也影響了整個市場經(jīng)濟發(fā)展的進程。解決這一問題的對策在于加快金融體系的市場化改革，大力發(fā)展中小金融機構(gòu)。
［關(guān)鍵詞］ 國有經(jīng)濟比重；貸款增長;面板數(shù)據(jù)
［中圖分類號］ F830.33 ［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］ A ［文章編號］ 1008―1763(2012)02―0045―05
Empirical Study on the Relationship between Proportion of Stateowned and Credit Growth
LI Guowen1,WANG Lihua2,ZENG Guanglu3
(1.School of Economics and Business Administration, Beijing Normal University，Beijing 100875,China；
2.Department for Strategic Development, Agricultural Bank of China，Beijing 100000,China；
3.Department of Law and Public Affairs, Changsha University，Changsha 410003,China)
Abstract:Using provincial panel data for Chinese commercial banks from the period of 2002~2007，this paper studies the impact of the proportion of state-owned economy on credit funds allocation. We find that lending growth of commercial banks is positively related to the proportion of stateowned economy, implying credit discrimination on private economy. And this positive impact is more significant in state-owned commercial banks. This shows that there still is the “ownership discrimination” in recent years in China, which not only restricts the development of the small and mediumsized private enterprises, also affect the development of the whole market economy. To solve this problem, we should accelerate financial system reform and develop actively small and mediumsized financial institutions.
Key words:proportion of stateowned economy; credit growth；panel data
一 引 言
改革開放以來，在關(guān)于中國經(jīng)濟增長的研究中，學(xué)者們得出的一個共同結(jié)論是：中國經(jīng)濟過去30年來取得的增長奇跡在很大程度上與民營經(jīng)濟的迅速發(fā)展是分不開的。［1］在民營經(jīng)濟占整個國民經(jīng)濟中比重逐步提高的同時，民營經(jīng)濟卻一直面臨著嚴(yán)重的資金瓶頸。［2］鑒于銀行信貸在中國金融體系中的重要地位，商業(yè)銀行在信貸安排時是否考慮國有經(jīng)濟比重，換句話說，國有經(jīng)濟比重是否會影響銀行信貸資金配置，逐漸成為學(xué)術(shù)界和政策制定者共同關(guān)注的熱點問題。
現(xiàn)有的文獻(xiàn)通常將國有經(jīng)濟比重對信貸資金配置的影響與“所有制信貸歧視”聯(lián)系在一起，但是并沒有得出一致的結(jié)論。［3-8］進一步的，考慮到不同商業(yè)銀行
根據(jù)銀監(jiān)會的監(jiān)管分類，我國商業(yè)銀行體系主要包括國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行，其中國有商業(yè)銀行主要是指工、農(nóng)、中、建四大國有商業(yè)銀行；在其他三類商業(yè)銀行中，股份制商業(yè)銀行所占份額最大。除非特別說明，本文中所使用的國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行概念遵循銀監(jiān)會的劃分標(biāo)準(zhǔn)。類型，國有經(jīng)濟比重對信貸資金配置的影響是否存在差異？顯然，對于上述問題的回答，有助于我們發(fā)現(xiàn)和解決金融體制中的結(jié)構(gòu)性矛盾，對于制定相應(yīng)的經(jīng)濟政策具有重要的啟示意義。
我們使用2003~2007年商業(yè)銀行貸款的省際面板數(shù)據(jù)，系統(tǒng)分析了國有經(jīng)濟比重對信貸資金配置的影響?；诘貐^(qū)數(shù)據(jù)的經(jīng)驗研究發(fā)現(xiàn)，國有經(jīng)濟比重與銀行貸款增長之間呈顯著正相關(guān)關(guān)系；并且國有經(jīng)濟比重對信貸資金配置的影響在不同商業(yè)銀行之間存在差異，相對于股份制商業(yè)銀行，國有商業(yè)銀行中國有經(jīng)濟比重對信貸資金配置的影響更為顯著。
湖 南 大 學(xué) 學(xué) 報( 社 會 科 學(xué) 版 )2012年第2期李國文，王麗華等：國有經(jīng)濟比重對銀行貸款增長影響的實證分析
二 研究設(shè)計
（一）研究變量設(shè)定
本文主要考察國有經(jīng)濟比重對信貸資金配置的影響，因此我們使用貸款增長率作為被解釋變量，其定義為第t年貸款增量與第t-1年末貸款余額的比值。在研究過程中，我們根據(jù)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)將商業(yè)銀行進一步劃分為國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行，對應(yīng)的貸款增長率根據(jù)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)進行相應(yīng)計算；我們還根據(jù)貸款期限進一步劃分為短期貸款和長期貸款，相應(yīng)的貸款增長率亦包括短期貸款增長率和長期貸款增長率。
我們用國有經(jīng)濟投資占全社會固定資產(chǎn)投資中所占比重來衡量國有經(jīng)濟比重這一解釋變量。從理論上講，衡量國有經(jīng)濟比重最全面的指標(biāo)應(yīng)當(dāng)是國有經(jīng)濟在GDP中的比重，但是目前沒有這一統(tǒng)計數(shù)據(jù)。比較常見的一個指標(biāo)是國有經(jīng)濟在“規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)產(chǎn)品銷售收入”中的比重來衡量國有經(jīng)濟比重，但是這個指標(biāo)存在兩個問題：第一，《中國統(tǒng)計年鑒》中“產(chǎn)品銷售收入”指標(biāo)在2005年之后沒有報告，與之相近的指標(biāo)變成“主營業(yè)務(wù)收入”；第二，也是更為關(guān)鍵的是，這一指標(biāo)只反映了工業(yè)中的國有經(jīng)濟的發(fā)展情況，難以體現(xiàn)國有經(jīng)濟全貌。基于上述考慮，我們使用了國有經(jīng)濟在全社會固定資產(chǎn)投資中所占比重這一指標(biāo)，以期能更全面、準(zhǔn)確地反映國有經(jīng)濟比重。［9］
在參考現(xiàn)有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，［10］［11］本文還引入了其他可能影響商業(yè)銀行貸款增長的控制變量：
（1）經(jīng)濟增長率，商業(yè)銀行貸款增長可能會受到經(jīng)濟增長的影響，因此，我們用GDP增長率來衡量經(jīng)濟增長率，以反映經(jīng)濟增長對商業(yè)銀行貸款的影響；
（2）資金基礎(chǔ)，商業(yè)銀行的資金基礎(chǔ)（funding base）也是影響貸款增長的重要因素，我們用存款增長率來衡量資金基礎(chǔ)；
（3）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也可能會影響商業(yè)銀行貸款，我們用第二產(chǎn)業(yè)比重和第三產(chǎn)業(yè)比重來控制這種影響；
（4）財政狀況，商業(yè)銀行貸款增長也可能受到所在地區(qū)財政收支狀況的影響，為此我們用財政收支比率來控制這一影響，該指標(biāo)根據(jù)（財政收入-財政支出）/財政收入計算得出；
（5）對外開放程度，對外開放程度也可能影響商業(yè)銀行貸款增長，我們用各地區(qū)外商投資在全社會固定資產(chǎn)投資中所占比重來衡量對外開放程度；
（6）市場競爭，商業(yè)銀行貸款增長還會受到銀行業(yè)市場競爭程度的影響，我們用除工、農(nóng)、中、建四大國有銀行以外的其他商業(yè)銀行貸款占全部商業(yè)銀行貸款的比例來反映商業(yè)銀行之間的競爭程度；
（7）銀行業(yè)改革，2005年以來中國政府對四大國有商業(yè)銀行進行了包括引進境外戰(zhàn)略投資者、公開市場上市等一系列改革舉措，因此本文的控制變量中還包括了銀行業(yè)改革的影響。(即2005年和此后取值為1,其余的取值為0)。
(二）計量模型設(shè)定
根據(jù)上述分析，并結(jié)合我國具體實踐，我們構(gòu)建如下形式的固定效應(yīng)面板模型：
其中，LGi,t是本文的被解釋變量，用商業(yè)銀行貸款增長率來表示。SOEi,t即國有經(jīng)濟比重，是本文的核心解釋變量。Xi,t是一組可能影響商業(yè)銀行貸款增長率的控制變量，
SymboleA@ i,t是殘差項。我們重點關(guān)注SOEi,t的估計系數(shù)
SymbolbA@ ，如果
SymbolbA@ 顯著為正，表明國有經(jīng)濟比重對貸款增長有正向影響，意味著商業(yè)銀行貸款安排中所有制因素的影響顯著存在。
方程（1）式給出的固定效應(yīng)面板數(shù)據(jù)模型是一個靜態(tài)模型，但是商業(yè)銀行貸款很可能存在著延續(xù)性，上年貸款會對當(dāng)年貸款產(chǎn)生影響，這意味著，在計量分析中考慮商業(yè)銀行貸款增長的動態(tài)變化是十分必要的。因此，參考了蔡衛(wèi)星和曾誠等研究結(jié)果之后，［11］我們在方程（1）的基礎(chǔ)上引入了滯后一期的貸款增長率，考慮如下形式的動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型：
三 樣本及數(shù)據(jù)來源
本文使用的數(shù)據(jù)包括了中國大陸30個?。ㄖ陛犑小⒆灾螀^(qū)）2002~2007年銀行業(yè)和宏觀經(jīng)濟金融發(fā)展數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)主要根據(jù)《中國統(tǒng)計年鑒》、《中國金融年鑒》、《中國金融統(tǒng)計》等相關(guān)的統(tǒng)計資料進行整理計算。在樣本選擇上，由于自治區(qū)的統(tǒng)計資料不全，因此本文的主要樣本中只包含了30個省級行政區(qū)，其中股份制商業(yè)銀行貸款數(shù)據(jù)還缺失了青海、寧夏的數(shù)據(jù)，因此在以股份制商業(yè)銀行貸款數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的分析中只包含了28個省級行政區(qū)。在本文所涉及的變量中，貸款增長率、資金基礎(chǔ)、銀行業(yè)市場競爭變量主要根據(jù)《中國金融年鑒》、《中國金融統(tǒng)計》的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)整理計算得出，國有經(jīng)濟比重、經(jīng)濟增長率、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、財政收支狀況、對外開放程度等變量主要根據(jù)《中國統(tǒng)計年鑒》的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)整理計算得出。
表1描述了各變量的定義性描述及統(tǒng)計特征?？梢钥闯?，在樣本區(qū)間內(nèi)商業(yè)銀行在各地區(qū)貸款投放總體增長較快，貸款年均增長15%左右，其中四大國有商業(yè)銀行貸款增長率約為12%，低于商業(yè)銀行貸款整體增長率；存款呈現(xiàn)類似趨勢，存款年均增長17%左右，四大國有商業(yè)銀行存款增長率同樣低于商業(yè)銀行存款整體增長率。在本文關(guān)注的核心變量方面，國有經(jīng)濟比重均值約為37%，標(biāo)準(zhǔn)差約為10%。其他變量的地區(qū)差異也較為顯著。
四 實證結(jié)果及分析
我們首先給出靜態(tài)模型的估計結(jié)果，然后給出動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型的估計結(jié)果，并依據(jù)這些結(jié)果考察國有經(jīng)濟比重對商業(yè)銀行信貸增長的影響。
（一）靜態(tài)方程估計結(jié)果
表2給出了靜態(tài)模型的估計結(jié)果，其中第一項回歸是基于商業(yè)銀行整體貸款的估計結(jié)果，第二項回歸是基于國有商業(yè)銀行貸款的估計結(jié)果，第三項回歸是基于股份制商業(yè)銀行貸款的估計結(jié)果。在接下來的分析中，我們首先通過第一項回歸從整體上考察國有經(jīng)濟比重對信貸資金配置的影響，然后通過比較第二、三項回歸結(jié)果來反映這種影響在不同性質(zhì)的商業(yè)銀行（在我們的分析中主要是國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行）之間是否存在差異。
首先，從表2中第一項回歸結(jié)果可以看出，國有經(jīng)濟比重變量的估計系數(shù)為正，并且在1%的水平下顯著。如果國有經(jīng)濟比重與商業(yè)銀行貸款增長率之間的關(guān)系可以解釋成因果關(guān)系，那么該系數(shù)就意味著國有經(jīng)濟比重的上升帶來了貸款增長率的提高，這說明在本文所抽取的樣本期國有經(jīng)濟比重確實對信貸資金配置產(chǎn)生了影響，商業(yè)銀行信貸資金配置中所有制性質(zhì)的影響不能忽略，這就為“所有制信貸歧視”現(xiàn)象提供了經(jīng)驗證據(jù)。
其次，表2中第二項回歸結(jié)果顯示，就國有商業(yè)銀行貸款而言，國有經(jīng)濟比重變量的估計系數(shù)同樣為正，并且也在1%的水平下顯著。表2中第三項回歸結(jié)果顯示，與前兩項回歸結(jié)果相比，股份制商業(yè)銀行回歸結(jié)果出現(xiàn)一定的變化，國有經(jīng)濟比重變量的估計系數(shù)雖然依然為正，但是并不具有統(tǒng)計意義上的顯著性。這說明與國有商業(yè)銀行相比，股份制商業(yè)銀行中的國有經(jīng)濟比重對信貸資金配置的影響相對不明顯。從這個意義上說，如果將國有經(jīng)濟比重對信貸資金配置的正向影響理解為“所有制信貸歧視”，那么這一結(jié)果表明，相比于國有商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行信貸安排中的“所有制歧視”程度較弱。上述發(fā)現(xiàn)從一個側(cè)面為林毅夫和李永軍［12］以及李志［13］的觀點提供了經(jīng)驗證據(jù)，他們認(rèn)為發(fā)展中小金融機構(gòu)（相對于四大國有商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行被廣泛視為中小型金融機構(gòu)）可以解決中國中小企業(yè)（主要是非國有企業(yè)）面臨的融資困難。
此外，我們還發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟增長率以及資金基礎(chǔ)與貸款增長率顯著相關(guān)，這與現(xiàn)有文獻(xiàn)是一致的。具體來說，經(jīng)濟增長率越快，相應(yīng)的貸款增長率越高；貸款基礎(chǔ)越大，相應(yīng)的貸款增長率也越高。［14］［15］
（二）動態(tài)方程回歸結(jié)果
表3給出了動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型的估計結(jié)果。由于引入因變量的時間滯后項，模型（2）式產(chǎn)生了內(nèi)生性問題。Roodman［16］指出，對于時間跨度相對于截面數(shù)較小的動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型而言，采用Arellano and Bond［17］和Blundell and Bond［18］提出的系統(tǒng)廣義矩估計方法（system GMM）是一個非常好的選擇。一般而言，可以從以下幾個方面檢驗GMM估計量是否有效可行：第一個是通過Hansen過度識別約束檢驗對工具變量的有效性進行檢驗，其原假設(shè)是所使用的工具變量與誤差項是不相關(guān)的；第二個是通過Arellano-Bond的自相關(guān)檢驗對差分方程的隨機誤差項的二階序列相關(guān)進行檢驗，其原假設(shè)是隨機誤差項不存在二階序列相關(guān)；第三個是Roodman（2006）提出的拇指規(guī)則（rule of thumb），即工具變量數(shù)不超過截面數(shù)；第四個是如果滯后變量的系數(shù)大小在相應(yīng)的OLS估計值和FE估計值之間，則GMM估計是可靠有效的。
這是因為混合OLS估計通常會導(dǎo)致向上偏誤的滯后項系數(shù)，而固定效應(yīng)估計則會產(chǎn)生一個嚴(yán)重向下的滯后項系數(shù)（Bond et al.，2002）。根據(jù)上述原則，我們認(rèn)為表3中的估計結(jié)果是可靠的：回歸的漢森工具變量過度識別檢驗顯示，我們不能拒絕GMM估計中工具變量有效的原假設(shè)；序列相關(guān)檢驗也表明，統(tǒng)計上不能拒絕不存在二階序列相關(guān)性的原假設(shè)；工具變量數(shù)沒有超過截面數(shù)；滯后一期因變量的回歸系數(shù)也較為合理，以表3中第一項為例，包含所有協(xié)變量的固定效應(yīng)估計和OLS估計中滯后項的回歸系數(shù)區(qū)間為（0.186，0.402），該區(qū)間包含了GMM估計的系數(shù)0.238，表明GMM估計是可靠的。
表3的估計結(jié)果顯示，從整體上看，國有經(jīng)濟比重與商業(yè)銀行貸款增長率之間呈正相關(guān)關(guān)系，并且在5%的水平下顯著。這表明在考慮動態(tài)影響之后，在本文的樣本期國有經(jīng)濟比重影響了商業(yè)銀行信貸資金配置，這意味著商業(yè)銀行“所有制信貸歧視”現(xiàn)象依然存在。從不同性質(zhì)商業(yè)銀行來看，以國有商業(yè)銀行貸款增長率為被解釋變量的動態(tài)模型中，國有經(jīng)濟比重變量的估計系數(shù)依然顯著為正，表明國有商業(yè)銀行存在著“所有制信貸歧視”。就股份制商業(yè)銀行而言，國有經(jīng)濟比重變量的估計系數(shù)不僅為正，并且在10%的水平下顯著，這一結(jié)論與靜態(tài)模型估計結(jié)果有所不同。同時，我們也注意到，盡管國有經(jīng)濟比重變量的估計系數(shù)差別不大，但是股份制商業(yè)銀行中的國有經(jīng)濟比重變量的顯著性卻明顯弱于國有商業(yè)銀行，這意味著國有商業(yè)銀行中的國有經(jīng)濟比重對商業(yè)銀行信貸資金配置的影響可能仍比股份制商業(yè)銀行更為明顯。
五 結(jié)論及政策建議
根據(jù)2003~2007年商業(yè)銀行貸款的省際面板數(shù)據(jù)，我們系統(tǒng)分析了國有經(jīng)濟比重對信貸資金配置的影響。結(jié)果表明，國有經(jīng)濟比重與銀行貸款增長之間呈顯著正相關(guān)關(guān)系，這說明銀行信貸資金配置中所有制因素的影響顯著存在；而且，國有經(jīng)濟比重對信貸資金配置的影響在不同商業(yè)銀行之間存在差異，相對于股份制商業(yè)銀行，國有商業(yè)銀行貸款安排中的國有經(jīng)濟比重對信貸資金配置的影響更為顯著。我們認(rèn)為，上述發(fā)現(xiàn)意味著我國商業(yè)銀行信貸安排仍然存在著明顯的“所有制信貸歧視”現(xiàn)象。
這一研究結(jié)論具有直接的政策含義。首先，考慮到民營經(jīng)濟在中國經(jīng)濟中越來越重要的地位，而“所有制信貸歧視”卻忽略了民營經(jīng)濟這一重要地位，形成了對民營經(jīng)濟的嚴(yán)重制約，并進一步影響到整個經(jīng)濟發(fā)展。因此，進一步加快金融體系的市場化改革，通過有效的政策引導(dǎo)商業(yè)銀行的信貸行為，盡快解決民營經(jīng)濟面臨的“所有制信貸歧視”就成為當(dāng)務(wù)之急。其次，在可選擇的政策方向上，本文的研究也提供了直接的經(jīng)驗證據(jù)。相對于股份制商業(yè)銀行，國有商業(yè)銀行貸款安排中的“所有制歧視”要更為明顯。從這個意義上說，積極發(fā)展各類中小型金融機構(gòu)對于緩解“所有制信貸歧視”無疑是一條可行而有效的路徑。有關(guān)部門下大力發(fā)展多種形式的中小型金融機構(gòu)，不斷健全中小型企業(yè)金融服務(wù)體系，切實從體制機制上解決民營企業(yè)融資難問題。在具體的對策措施上，重點應(yīng)該考慮如下幾個方面：
一是大力發(fā)展各類中小型金融機構(gòu)，不斷健全中小型企業(yè)金融服務(wù)體系，切實從體制機制上解決民營企業(yè)融資難問題。我國民營企業(yè)大部分是中小型企業(yè)，中小型金融機構(gòu)在制度、規(guī)模上與其相對等，與民營企業(yè)之間存在著天然的聯(lián)系。當(dāng)前，相對于民營經(jīng)濟的迅速發(fā)展，中小型金融機構(gòu)的發(fā)展存在著明顯的滯后性。我們應(yīng)當(dāng)借鑒國外經(jīng)驗，積極發(fā)展社區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等各類中小型金融機構(gòu)，推動民營經(jīng)濟的發(fā)展。
二是積極引導(dǎo)中小型金融機構(gòu)明確市場定位。各類中小型金融機構(gòu)應(yīng)充分認(rèn)識自身的優(yōu)勢和劣勢，牢牢把握“立足地方、服務(wù)中小企業(yè)”的市場定位理念，認(rèn)真借鑒國外中小型金融機構(gòu)差異化經(jīng)營的成功經(jīng)驗，充分發(fā)揮自身的地緣優(yōu)勢，挖掘企業(yè)信用信息，大力開展金融創(chuàng)新，針對中小企業(yè)和社區(qū)居民的不同特點，開發(fā)設(shè)計不同的金融服務(wù)種類，有效滿足民營中小企業(yè)的金融需求。
三是為中小型金融機構(gòu)發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。目前，中小型金融機構(gòu)仍是“弱勢群體”，由于品牌認(rèn)知度和市場地位較低，致使人才、客戶流失嚴(yán)重；一些部門和單位仍對其存在偏見和歧視性存款規(guī)定；在服務(wù)中小企業(yè)過程中，由于發(fā)放貸款成本高、投入多、風(fēng)險大，加上尚未建立相應(yīng)的補償機制等原因，中小銀行的發(fā)展仍面臨許多困難和阻力。因此，有關(guān)部門要通過利益機制引導(dǎo)中小金融機構(gòu)為中小企業(yè)提供融資支持，要在資金來源、結(jié)算體系、機構(gòu)設(shè)置等方面，積極支持現(xiàn)有中小金融機構(gòu)的發(fā)展。［參 考 文 獻(xiàn)］
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關(guān)鍵詞：關(guān)系型貸款；農(nóng)村信用社；合規(guī)風(fēng)險
中圖分類號:F832.1文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:1007-4392(2007)08-0038-03
一、問題的提出
農(nóng)村信用社在我國金融體系結(jié)構(gòu)中占有重要地位。截至2006年末，全國農(nóng)村信用社(包括農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行)各項貸款余額占全部金融機構(gòu)貸款的15％，其中農(nóng)業(yè)貸款余額占全部金融機構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款余額的93％。農(nóng)村信用社在其長期發(fā)展過程中，已形成了其獨具特色的經(jīng)營管理方式。作為我國地域特征最強的銀行類金融機構(gòu)，關(guān)系型貸款是農(nóng)村信用社經(jīng)營管理模式的一個重要特征，也是與其他銀行競爭的主要核心力量。然而，任何事務(wù)都有正反兩方面的特性，關(guān)系型貸款也不例外。關(guān)系型貸款在保障農(nóng)村信用社經(jīng)營具有競爭力的同時，也給農(nóng)村信用社的管理帶來一系列的問題。其中，最大的問題就是經(jīng)營管理的合規(guī)性問題。因此，如何使關(guān)系型貸款在農(nóng)村信用社經(jīng)營管理中揚長避短，促進農(nóng)村信用社穩(wěn)健、持續(xù)的發(fā)展，這是本文所要研究和探討的。
二、信息問題與關(guān)系型貸款
銀行欲與潛在借款人建立信貸關(guān)系，最重要、最首要的工作就是了解借款人的信用狀況，包括借款人的主觀信用意愿和客觀信用能力。然而，銀行與借款人之間的信用信息不對稱是經(jīng)常和普遍存在的。為有效緩解信息不對稱問題，銀行開發(fā)出多種基于不同技術(shù)的信息識別和決策模式。美國經(jīng)濟學(xué)家Berger和Udell[1](2002)首次將這些模式歸納為四大類：即,財務(wù)報表型貸款 (financial statements lending),抵質(zhì)押型貸款(asset-based lending),信用評分技術(shù)型貸款(credit scoring)和關(guān)系型貸款(relationship lending)｡前3種方法所涉及和生產(chǎn)的主要是易于編碼､量化和傳遞的“硬信息”(hard in-formation),如,財務(wù)數(shù)據(jù)､抵質(zhì)押物狀況等｡這些信息一般以反映借款人客觀信用能力為主,不具有人格化特征,基于這類信息的貸款屬于市場交易型的貸款 (transactions-based lending)｡關(guān)系型貸款則有所不同,它是銀行通過長期和多渠道的接觸所積累的關(guān)于借款人的信用信息而做出的貸款決策｡這些信息除了借款人的財務(wù)和經(jīng)營狀況外,還包含了大量有關(guān)借款人的品德､行為､社會聲譽等非量化信息,是一種難以量化和傳遞的“軟信息”(soft in-formation),具有強烈的人格化特征,包含了主客觀兩方面的信用信息｡
關(guān)系型貸款是人們在60年代研究銀企關(guān)系對貨幣政策作用機制的影響中所提出來的一個概念｡然而,真正為人們所重視的,是它在中小銀行和中小經(jīng)濟體融資關(guān)系上所發(fā)揮的特殊作用｡眾所周知,信息不透明和信息不對稱是中小經(jīng)濟體在信用信息上的基本特征,并由此導(dǎo)致中小經(jīng)濟體的貸款難和銀行的信貸配給(creditrationing)｡中小銀行具有很強的地域區(qū)劃和規(guī)模不經(jīng)濟的特征,決定了它對“硬信息”的處理是既難以獲得的普遍意義的統(tǒng)計概率分布指標(biāo),又不具有規(guī)模效益｡由此,通過對借款人“軟信息”的獲取,就可以在很大程度上替代財務(wù)數(shù)據(jù)等硬信息,部分彌補中小經(jīng)濟體因無力提供合格財務(wù)信息和抵押品所產(chǎn)生的信貸缺口(creditgaps),改善其不利的信貸條件；并且這種軟信息還可視為銀行生產(chǎn)的關(guān)于特定借款人的專有知識(idiosyncratic knowledge),部分彌補中小銀行在處理“硬信息”上的不足｡許多研究文獻(xiàn)表明,長期化和交易對象集中化的關(guān)系型借貸有助于改善中小經(jīng)濟體貸款的可得性和貸款條件,能夠較為有效地緩解中小經(jīng)濟體的融資困難(Bergen&Udell[2],1995；Angelini & Salvo & Ferri,[3]1998)｡在中小銀行具有關(guān)系型貸款優(yōu)勢方面也有很多的研究文獻(xiàn),如,Banerjee[4]等(1994)關(guān)于中小金融機構(gòu)在為中小經(jīng)濟體提供融資方面擁有信息優(yōu)勢的“長期互動”和“共同監(jiān)督”兩種假說；Berger等[5](1998，2001，2002)關(guān)于中小銀行的的組織結(jié)構(gòu)和內(nèi)部權(quán)利配置適合關(guān)系型貸款決策假說等。一些實證研究的結(jié)果支持社區(qū)銀行在發(fā)放關(guān)系型貸款上存在比較優(yōu)勢、而大銀行則較少可能從事關(guān)系型貸款的觀點。
三、關(guān)系型貸款對農(nóng)村信用社的正負(fù)效應(yīng)分析
農(nóng)村信用社基本上是按村 (鄉(xiāng)、鎮(zhèn))、縣、省市逐級建立起來的多極法人機構(gòu)，其主要經(jīng)營力量都在村 (鄉(xiāng)、鎮(zhèn))、縣一級，與當(dāng)?shù)囟季哂袠O為密切的人文關(guān)系，表現(xiàn)為人緣、地緣的優(yōu)勢，是典型的地域性小銀行；另一方面，農(nóng)村信用社所在地域的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)一般都是以中小企業(yè)、個體工商戶和居民、農(nóng)戶這些中小經(jīng)濟體為主。因而使得關(guān)系型貸款成為農(nóng)村信用社經(jīng)營管理的主要模式，農(nóng)村信用社也憑借關(guān)系型貸款在其所屬地域形成了對其他商業(yè)的比較優(yōu)勢。
首先，具有信息優(yōu)勢。農(nóng)村信用社所在地域一般主要為中小城鎮(zhèn)和農(nóng)村，經(jīng)濟社會的發(fā)展變化相對緩慢，其所面對的客戶群體也主要是中小經(jīng)濟體。農(nóng)村信用社與他們的信貸關(guān)系只能主要采取關(guān)系型貸款的方式，這就要求農(nóng)村信用社不斷積累當(dāng)?shù)乜蛻舻男庞眯畔ⅲ瑢?dāng)?shù)氐慕?jīng)濟社會狀況和風(fēng)土人情、甚至居民家庭狀況的信息就轉(zhuǎn)化為農(nóng)村信用社的專有知識。同時，農(nóng)村信用社員工和當(dāng)?shù)鼐用竦牧鲃有韵鄬^小，使農(nóng)村信用社能與當(dāng)?shù)氐恼⑵髽I(yè)、居民和農(nóng)戶保持相對穩(wěn)定的長期業(yè)務(wù)關(guān)系，也為信息的積累創(chuàng)造了條件。由此，形成了農(nóng)村信用社相對于其他商業(yè)銀行所不具有的信息優(yōu)勢。在農(nóng)村信用社的貸款構(gòu)成中，信用貸款和擔(dān)保貸款的構(gòu)成比例一般都在50％以上，遠(yuǎn)高于一般商業(yè)銀行，反映了關(guān)系型貸款在其中的作用。
其次，具有客戶群穩(wěn)定的優(yōu)勢。農(nóng)村信用社的客戶一般比較小，缺乏透明的“硬信息”，一般商業(yè)銀行不會輕易與之建立信貸關(guān)系。而農(nóng)村信用社通過關(guān)系型貸款則可以和他們建立長期和密切的業(yè)務(wù)關(guān)系，從而為農(nóng)村信用社形成了一個相對穩(wěn)定的客戶群體。大部分農(nóng)村信用社，特別是經(jīng)濟欠發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)村信用社，其客戶都比較固定，一般都具有幾年、十幾年、甚至幾十年的交往歷史。
第三，具有高效率的決策優(yōu)勢。農(nóng)村信用社具有快速決策的優(yōu)勢，一方面是其多級法人體制所致，另一方面也有賴于其關(guān)系型貸款的經(jīng)營方式。通過關(guān)系型貸款，農(nóng)村信用社對其已知和潛在的客戶都積累了大量的信用信息知識，在需要發(fā)生信貸業(yè)務(wù)關(guān)系時，就無需再耗費過多的時間去搜集和處理借款人的信用信息，使農(nóng)村信用社能對客戶需求具有快速的決策能力和靈活的處置能力，從而在與其他商業(yè)銀行爭奪市場時能取得先人一步的優(yōu)勢。
第四，具有關(guān)系優(yōu)勢。關(guān)系型貸款強調(diào)的是對借款人“軟信息”的掌握。掌握“軟信息”強調(diào)的是人與人的溝通，而非象“硬信息”那樣是機器和數(shù)據(jù)間的計算。因此，農(nóng)村信用社在與當(dāng)?shù)卣椭行〗?jīng)濟體建立信貸關(guān)系的同時，也建立起相互了解、相互信任的合作關(guān)系，再加之農(nóng)村信用社的大部分員工也來自當(dāng)?shù)?，使農(nóng)村信用社能更加深入地融入當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟社會之中，與當(dāng)?shù)亟⑵鸱浅V泛和深厚的人文關(guān)系。例如，在中小城鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)村信用社的資產(chǎn)負(fù)債的市場份額一般都是最大的。
然而，任何事務(wù)都是一分為二的。關(guān)系型貸款也給農(nóng)村信用社的經(jīng)營管理帶來了一定的問題，并且主要表現(xiàn)為農(nóng)村信用社經(jīng)營管理的合規(guī)風(fēng)險問題。按照國際清算銀行巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的定義，合規(guī)風(fēng)險是指銀行因未能遵循法律、監(jiān)管規(guī)定、規(guī)則、自律性組織制定的有關(guān)準(zhǔn)則，以及適用于銀行自身業(yè)務(wù)活動的行為準(zhǔn)則而可能遭受法律制裁或監(jiān)管處罰、重大財務(wù)損失或聲譽損失的風(fēng)險，簡單地說，合規(guī)風(fēng)險是銀行做了不該做的事(違法、違規(guī)、違德等)而招致的風(fēng)險或損失。農(nóng)村信用社的合規(guī)風(fēng)險問題一直遠(yuǎn)高于其他商業(yè)銀行，這既有歷史環(huán)境和現(xiàn)實基礎(chǔ)的影響，也有關(guān)系型貸款與合規(guī)管理的內(nèi)在沖突。所謂合規(guī)，原意是遵守、服從，它包括兩個含義：一是銀行的內(nèi)部管理制度和業(yè)務(wù)規(guī)則符合法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定和行業(yè)準(zhǔn)則；二是內(nèi)部管理制度得到實際執(zhí)行。簡單地說，合規(guī)要求照章辦事，通過制度的程序性約束性來完成工作，強調(diào)的是事而非人。關(guān)系型貸款則是通過人際關(guān)系的相互影響來實現(xiàn)目標(biāo)，強調(diào)的是人與人之間的關(guān)系而非事務(wù)本身。因此，二者之間存在內(nèi)在的矛盾性。關(guān)系型貸款對管理合規(guī)性的影響主要表現(xiàn)為：一是人治觀念深厚成為合規(guī)建設(shè)的思想障礙。關(guān)系型貸款突出了“關(guān)系”在業(yè)務(wù)發(fā)展中作用，農(nóng)村信用社的管理層由于身在其位而具有獲得廣泛“關(guān)系”的能力，決定了其在業(yè)務(wù)發(fā)展中的強勢地位，也就決定了農(nóng)村信用社管理存在較強的人治意識和行為。二是制度建設(shè)滯后妨礙合規(guī)建設(shè)的進程。關(guān)系型貸款突出了“軟信息”的重要性，“軟信息”是一種不易量化的指標(biāo)。而大部分制度是建立在可以量化的“硬信息”的基礎(chǔ)上的，因此，以“軟信息”為主的農(nóng)村信用社就必然對制度的重要性有所忽視，其外在表現(xiàn)就是制度建設(shè)滯后。如，貸款“三查”流于形式，信貸人員往往憑貸款人口頭陳述和膚淺的調(diào)查就草率做出調(diào)查結(jié)論。三是制度執(zhí)行力差是合規(guī)建設(shè)的主要阻力。關(guān)系型貸款突出了“人情”在業(yè)務(wù)發(fā)展中作用，從而使制度執(zhí)行中大打折扣。例如，對違法違紀(jì)人員處理上，靈活性有余，原則性不足；重經(jīng)濟處罰，輕行政處分；實行避重就輕，不能有效達(dá)到震懾的作用。四是合規(guī)意識模糊，合規(guī)文化尚未建立。關(guān)系型貸款反映了一種“關(guān)系”文化，在某種程度上就會淡化農(nóng)村信用社的合規(guī)意識和理念，并進而影響農(nóng)村信用社合規(guī)文化的建立。
四、在合規(guī)管理中充分發(fā)揮關(guān)系型貸款的積極作用
農(nóng)村信用社的市場環(huán)境和客戶定位決定了關(guān)系型貸款過去是、現(xiàn)在和將來仍將是農(nóng)村信用社最主要的經(jīng)營管理模式。要揚長避短，充分發(fā)揮關(guān)系型貸款的積極作用，必須做到：
一是要從制度層面和監(jiān)管層面強化對農(nóng)村信用社法人治理結(jié)構(gòu)的建設(shè)，建立起對農(nóng)村信用社管理層的制衡和激勵的長效機制，克服“一人獨大”對合規(guī)管理的影響。
二是要正確平衡合規(guī)和關(guān)系型貸款的關(guān)系，既要堅持制度做業(yè)務(wù)，又不能機械地執(zhí)行制度而妨礙業(yè)務(wù)的發(fā)展，要對制度進行發(fā)揚與創(chuàng)新。每一項業(yè)務(wù)都有其關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也就是風(fēng)險點，在風(fēng)險點上一定要堅持制度，在其他環(huán)節(jié)上則可以視情況而定，實現(xiàn)原則性和靈活性的有機結(jié)合。
三是不斷增強執(zhí)行力，為合規(guī)建設(shè)提供保障。和諧的員工關(guān)系和嚴(yán)格的制度管理本身并不矛盾。嚴(yán)格的制度落實，既是對員工的保護，防止因人情代替制度而導(dǎo)致的違規(guī)現(xiàn)象出現(xiàn)；又是對關(guān)系型貸款的“人情關(guān)系”的正確引導(dǎo)，發(fā)揮其積極的一面，克服其消極的方面。
四是要培育良好的合規(guī)文化。要加強學(xué)習(xí)教育，結(jié)合行業(yè)實際，提出可供全員尊崇的、有自己特色的、受社會認(rèn)同的、能適應(yīng)時代要求的一系列合規(guī)理念。樹立合規(guī)從高層做起，全員主動合規(guī)、合規(guī)創(chuàng)造價值等理念，推行誠信與正直的職業(yè)操守和價值觀念，提高全員合規(guī)意識。
五是建立合規(guī)風(fēng)險管理的后續(xù)評價和考核機制。對合規(guī)風(fēng)險管理的制度執(zhí)行情況要納入日常的監(jiān)督之中，并對一定時期內(nèi)執(zhí)行情況納入績效考核之中，建立起對合規(guī)經(jīng)營的激勵和約束機制。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞：企業(yè) 境外 貸款利息 稅務(wù) 會計 影響
隨著我國實施“走出去”戰(zhàn)略和推進“一帶一路”新格局建設(shè)，涉外業(yè)務(wù)逐漸增加，中國境內(nèi)企業(yè)向境外公司投資方式也呈多樣化，必然出現(xiàn)中國境內(nèi)企業(yè)作為債權(quán)方向境外公司貸出資金業(yè)務(wù)。本文就境內(nèi)企業(yè)取得貸款利息收入如何進行稅務(wù)及會計處理問題進行探討，與同行們商榷。
一、背景資料
甲公司為境內(nèi)一有限公司，該公司在M國與其他投資方合資設(shè)立控股乙公司，占乙公司股權(quán)比例60%。甲公司與乙公司2013年1月1日簽署股東貸款協(xié)議，約定甲公司按照乙公司的籌款通知向乙公司注入美元貸款，年利率10%，采用單利計息方式每季計息一次；貸款起息日為乙公司實際收到貸款日期，本金和利息的還款期從2014年12月的連續(xù)10年內(nèi)，于每季度末的最后一天歸還。
甲公司、乙公司記賬本位幣分別為人民幣和美元。按M國稅法規(guī)定，乙公司向甲公司支付貸款利息時，需要按15%的稅率交納預(yù)扣所得稅，由乙公司代扣代繳，假設(shè)預(yù)扣所得稅在中國境內(nèi)可以抵扣。
根據(jù)上述情況，假設(shè)乙公司于2013年1月1日收到甲公司美元貸款，并從2014年12月31日實際償還貸款本息。
另外，甲公司于2013年在M國設(shè)立一分公司丙公司，丙公司為成本中心，沒有收入來源，只產(chǎn)生費用，其資金來源為甲公司撥入。
假設(shè)甲公司在M國除上述業(yè)務(wù)外，無其他業(yè)務(wù)。
二、稅務(wù)及會計影響分析
（一）稅務(wù)分析
根據(jù)中國和M國的稅法規(guī)定，甲公司取得乙公司的貸款利息收入涉及營業(yè)稅金及附加和所得稅，具體分析如下：
1.營業(yè)稅金及附加影響
國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)《營業(yè)稅問題解答（之一）的通知》（國稅函發(fā)[1995]156號）第十條規(guī)定：“貸款屬于金融保險業(yè)稅目的征稅范圍，而貸款是指將資金貸與他人使用的行為，根據(jù)這一規(guī)定，無論金融機構(gòu)還是其它單位，只要是發(fā)生將資金貸與他人使用的行為，均應(yīng)視為發(fā)生貸款行為，按金融保險業(yè)稅目征收營業(yè)稅?！睋?jù)此，甲公司貸款給乙公司取得的利息收入需按金融保險業(yè)稅目交納營業(yè)稅。
《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例》第十二條規(guī)定，“營業(yè)稅納稅義務(wù)發(fā)生時間為納稅人提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或者銷售不動產(chǎn)并收訖營業(yè)收入款項或者取得索取營業(yè)收入款項憑據(jù)的當(dāng)天”，《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例實施細(xì)則》第二十四條規(guī)定“條例第十二條所稱取得索取營業(yè)收入款項憑據(jù)的當(dāng)天，為書面合同確定的付款日期的當(dāng)天；未簽訂書面合同或者書面合同未確定付款日期的，為應(yīng)稅行為完成的當(dāng)天”。據(jù)此，甲公司在收到利息時方產(chǎn)生納稅義務(wù)，繳納營業(yè)稅。
從上述背景資料來看，甲公司于2013年1月1日開始計息，于2014年12月31日開始陸續(xù)收到利息，并在實際收到利息時繳納營業(yè)稅金及附加。按照中國企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定，甲公司應(yīng)按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則按季確認(rèn)利息收入，按收支配比原則計提相應(yīng)的營業(yè)稅金及其附加。故產(chǎn)生了確認(rèn)利息和收到利息營業(yè)稅金及附加的稅務(wù)差異。
2.所得稅影響
《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》第十八條規(guī)定“利息收入按照合同約定的債務(wù)人應(yīng)付利息的日期確認(rèn)收入的實現(xiàn)”，《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》第八條規(guī)定“企業(yè)實際發(fā)生的與取得收入有關(guān)的、合理的支出，包括成本、費用、稅金、損失和其他支出，準(zhǔn)予在計算應(yīng)納稅所得額時扣除”。據(jù)此，甲公司當(dāng)取得利息收入后，扣除相應(yīng)的與利息收入相關(guān)的營業(yè)稅金及附加等合理支出后繳納所得稅。同樣，根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定，甲公司應(yīng)按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確認(rèn)貸款利息時確認(rèn)所得稅費用，并于實際收到利息時繳納所得稅，產(chǎn)生了確認(rèn)利息和收到利息所得稅納稅的稅務(wù)差異。
根據(jù)M國稅收法律規(guī)定，當(dāng)乙公司向甲公司支付利息時，代扣代繳15%的所得稅，影響甲公司所得稅的繳納。
（二）會計分析
基于上述營業(yè)稅金及附加和企業(yè)所得稅在確認(rèn)利息和收到利息的稅務(wù)差異，使得甲公司在會計賬務(wù)上對相應(yīng)差異進行處理。
1.營業(yè)稅金及附加的會計處理
由于確認(rèn)貸款利息收入的時間和收到貸款利息的時間差，按照權(quán)責(zé)發(fā)生制和收支配比原則，需要根據(jù)確認(rèn)利息收入的相應(yīng)比例確認(rèn)營業(yè)稅金及附加，待實際收到利息產(chǎn)生納稅義務(wù)時，再實際繳納。確認(rèn)營業(yè)稅金及附加時不能直接記入“應(yīng)交稅費”賬戶，設(shè)置往來賬戶，待實際繳納時，再從往來賬戶轉(zhuǎn)入“應(yīng)交稅費”賬戶。
2.企業(yè)所得稅的會計處理
由于貸款利息收入確認(rèn)時間早于收到時間，但從整個貸款合同期來看，利息確認(rèn)金額和實收金額一致，所得稅的差異只是由于時間差異產(chǎn)生，在會計上需要采取遞延的方式進行處理。在確認(rèn)貸款利息收入時，根據(jù)利息收入扣除相應(yīng)的營業(yè)稅金及附加等支出，按規(guī)定的稅率計算的所得稅確認(rèn)所得稅費用和遞延所得稅負(fù)債；當(dāng)收到貸款利息時，增加當(dāng)期應(yīng)納稅所得額，并轉(zhuǎn)回所得稅費用及遞延所得稅負(fù)債。
三、納稅金額的確定
（一）營業(yè)稅金及附加的計算
營業(yè)稅金及附加是根據(jù)營業(yè)收入和一定的稅率計算而得。本文中的營業(yè)收入即為利息收入。
應(yīng)交營業(yè)稅=利息收入×營業(yè)稅稅率
例一、假設(shè)甲公司營業(yè)稅稅率為5%，2013年3月20日確認(rèn)利息收入1，000萬美元，當(dāng)日美元兌人民幣匯率為1：6.22，則甲公司應(yīng)確認(rèn)營業(yè)稅：
1000×6.22×5%=311（萬元）
（二）所得稅的計算
相比營業(yè)稅而言，所得稅的計算要復(fù)雜的多?！吨腥A人民共和國企業(yè)所得稅法》、《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》和財政部、國家稅務(wù)總局的《關(guān)于企業(yè)境外所得稅收抵免有關(guān)問題的通知》（財稅[2009]125號）對境外所得稅的計算和繳納做出了明確規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，甲公司境內(nèi)、境外所得需分別計算應(yīng)納稅所得額及應(yīng)納稅額。甲公司從境外取得利息收入后，扣除相應(yīng)的與利息收入相關(guān)的合理支出后繳納境外所得稅。
就本文甲公司而言，與利息收入相關(guān)的合理支出包括直接相關(guān)支出和間接相關(guān)支出。直接相關(guān)支出指因貸款業(yè)務(wù)引起的支出，主要包括按利息收入的計算的營業(yè)稅金及附加和貸款本息引起的匯兌損失。間接相關(guān)支出是指不因貸款本身發(fā)生，但可以在境外應(yīng)納稅所得額中扣除的支出，主要包括丙公司的虧損。
綜上，甲公司境外應(yīng)納稅所得額計算如下：
境外應(yīng)納稅所得額=利息收入-計提的營業(yè)稅金及附加-貸款本息的匯兌損失-丙公司的虧損
境外應(yīng)納稅額=境外應(yīng)納稅所得額×稅率-預(yù)扣所得稅限額
1.利息收入為乙公司應(yīng)付的利息，不扣除預(yù)扣所得稅。
2.計提的營業(yè)稅金及附加為按利息收入的一定稅率計算金額。
3.貸款本息的匯兌損失為因匯率變化對貸款本息的美元金額進行匯率重估發(fā)生的損益。
4.丙公司的虧損是指丙公司的虧損額。財政部、國家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)境外所得稅收抵免有關(guān)問題的通知》（財稅[2009]125號）規(guī)定“不具有獨立納稅地位的分支機構(gòu)的虧損，不得抵減其境內(nèi)或他國（地區(qū)）的應(yīng)納稅所得額，可以用同一國家（地區(qū)）其他項目或以后年度的所得按規(guī)定彌補。”即所謂的境外應(yīng)納稅所得額采取分國不分項的計算方法。丙公司的虧損可以抵減來源于M國的收入。
根據(jù)上述分析，利息收入和營業(yè)稅金及附加由于稅法規(guī)定的納稅時間和會計的確認(rèn)時間不一致，需要采用遞延的辦法來進行處理。對于貸款本息的匯兌損益和丙公司虧損的處理分析如下：
（1）貸款本息匯兌損益的處理。《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》第三十九條規(guī)定“企業(yè)在貨幣交易中，以及納稅年度終了時將人民幣以外的貨幣性資產(chǎn)、負(fù)債按照期末即期人民幣匯率中間價折算為人民幣時產(chǎn)生的匯兌損失，除已經(jīng)計入有關(guān)資產(chǎn)成本以及與向所有者進行利潤分配相關(guān)的部分外，準(zhǔn)予扣除”。據(jù)此，甲公司的貸款本息發(fā)生的匯兌損益準(zhǔn)予稅前扣除，在計算境外所得時作為當(dāng)期的可稅前扣除項目，不進行遞延處理。
（2）境外虧損的處理?！吨腥A人民共和國企業(yè)所得稅法》第十八條規(guī)定“企業(yè)納稅年度發(fā)生的虧損，準(zhǔn)予向以后年度結(jié)轉(zhuǎn)，用以后年度的所得彌補，但結(jié)轉(zhuǎn)年限最長不得超過五年”?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則第18號―所得稅》規(guī)定，可抵扣虧損及稅款抵減產(chǎn)生的暫時性差異，會計處理上視同可抵扣暫時性差異，符合條件的情況下，應(yīng)確認(rèn)與其相關(guān)的遞延所得稅資產(chǎn)。遞延所得稅資產(chǎn)的數(shù)額，應(yīng)當(dāng)以很可能獲得用來可抵扣虧損和稅款抵減的未來應(yīng)納稅所得額為限。據(jù)此，對于境外發(fā)生的虧損影響的所得稅是否采取遞延的方式進行處理，需要按照準(zhǔn)則的規(guī)定加以判斷。
商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展的大前提下必須要把握好自身優(yōu)勢，在金融市場上穩(wěn)住主導(dǎo)地位。具體優(yōu)勢有以下幾點：
（一）監(jiān)管嚴(yán)、安全性強
安全性、穩(wěn)健性通常是評價金融服務(wù)優(yōu)劣的關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn)。我國商業(yè)銀行專門成立風(fēng)險部門為控制貸款壞賬，并不惜成本地為打造貸款服務(wù)安全投入大量的人力和資金，切實履行穩(wěn)健的經(jīng)營理念，力求將貸款壞賬的風(fēng)險率無限地接近“零”。而P2P網(wǎng)貸平臺在我國起步較晚，其秉承著重追求創(chuàng)新和業(yè)績的經(jīng)營理念野蠻地崛起，對貸款壞賬安全方面的投入尚少且積極性較差，同時，我國針對這一新興領(lǐng)域暫未有完善的監(jiān)管制度，P2P網(wǎng)貸公司打法律“擦邊球”的現(xiàn)象時有發(fā)生。相比之下，出于經(jīng)營理念的差異，我國商業(yè)銀行在嚴(yán)謹(jǐn)?shù)谋O(jiān)管之下更能確保貸款資金的安全。
（二）資源豐富
我國商業(yè)銀行經(jīng)歷了將近40年的發(fā)展，積累了龐大的客戶資源、資金資源，對其能否順利開展業(yè)務(wù)起著基礎(chǔ)性的作用，也是金融機構(gòu)開展貸款業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。以中國工商銀行為例，新推出的新型信用貸款產(chǎn)品“逸貸”2014年上半年累放額達(dá)到1213億元，工商銀行面向小微企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)融資產(chǎn)品“網(wǎng)貸通”余額約3000億元，較年初增加近400億，已累計向6.5萬戶小微企業(yè)發(fā)放貸款1.4萬億元，是目前國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域單體金額最大的融資服務(wù)產(chǎn)品。上述這些豐富的資源均是商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中的競爭優(yōu)勢。
二、商業(yè)銀行在P2P網(wǎng)絡(luò)貸款環(huán)境中的劣勢
（一）操作不便
出于安全性的要求，我國商業(yè)銀行在貸款業(yè)務(wù)中對貸款人的信用有很高的要求，不僅要求貸款人提供相關(guān)身份證明，還要求提供資產(chǎn)證明、抵押物相關(guān)材料等，在經(jīng)過嚴(yán)格的風(fēng)險把控之后才可以申請到貸款，這些安全防護措施無疑是使操作流程變得繁瑣。而P2P網(wǎng)貸平臺推出的貸款服務(wù)操作便捷十分受用戶青睞。
（二）成本偏高
商業(yè)銀行和P2P網(wǎng)貸公司最終追求的都是利潤，相對來說，商業(yè)銀行的經(jīng)營成本較高。為了維護商業(yè)銀行的聲譽，商業(yè)銀行不惜一切地投入資金提高業(yè)務(wù)安全性；為了普及其影響力，商業(yè)銀行無形中也加大了的部門（網(wǎng)點）成本、人力資源成本、產(chǎn)品成本等，而P2P網(wǎng)貸公司借助網(wǎng)絡(luò)平臺，普遍實現(xiàn)線上服務(wù)，大大地減少了經(jīng)營成本。
三、商業(yè)銀行在P2P網(wǎng)絡(luò)貸款環(huán)境中的機遇
第一，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的野蠻生長態(tài)勢或?qū)⒊蔀槲覈虡I(yè)銀行改革的重要力量。有利于加強其自身創(chuàng)新能力，拓展業(yè)務(wù)渠道。商業(yè)銀行貸款市場占有率在未來下降將成為趨勢，導(dǎo)致商業(yè)銀行的利潤增長速度放緩。警鐘已經(jīng)敲響，在國家政策的支持下與互聯(lián)網(wǎng)時代的大背景下，逼迫我國商業(yè)銀行改革前進
第二，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的發(fā)展為商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)日后產(chǎn)品創(chuàng)新升級提供了經(jīng)驗借鑒?；ヂ?lián)網(wǎng)強大的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)以及富有特色的貸款產(chǎn)品和方便快捷的操作平臺都為日后商業(yè)銀行貸款服務(wù)提供了很好的借鑒。
四、商業(yè)銀行在P2P網(wǎng)絡(luò)貸款環(huán)境中的挑戰(zhàn)
（一）P2P網(wǎng)貸對商業(yè)銀行的信用中介職能的沖擊
相對于銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要來源的貸款，互聯(lián)網(wǎng)P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)門檻低手續(xù)簡便，貸款點對點與銀行傳統(tǒng)銀行貸款模式不同屬于直接融資，對于一些小、微企業(yè)以及需要快速融資的企業(yè)提供快捷有效的貸款，并且隨著互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的進一步發(fā)展，一些大公司也必將投入互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)當(dāng)中。截止至2014年12月30日，全國P2P互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸平臺高達(dá)2358家，總成交額3283.64億元，相較2013年成交額增長267.90%，實現(xiàn)8連增，日均參與人數(shù)為7.63萬人，相比較2013年上升200.39%，首現(xiàn)8連漲，參與人數(shù)不斷創(chuàng)歷史新高。
表1 2010～2014年商業(yè)貸款總額與網(wǎng)貸P2P總額對比數(shù)據(jù)表
另一方面，互聯(lián)網(wǎng)貸款發(fā)展影響銀行的利差收入。近幾年隨著互聯(lián)網(wǎng)貸款平臺的不斷增多，以及門檻低程序簡便等優(yōu)勢，使得越來越多的個人以及小微企業(yè)愿意選擇通過互聯(lián)網(wǎng)這種途徑進行融資，對銀行貸款業(yè)務(wù)形成有效的沖擊。
（二）互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品銷售方式對商業(yè)銀行傳統(tǒng)銷售方式的沖擊
與互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品線上銷售渠道相比，銀行理財產(chǎn)品只能通過網(wǎng)點柜臺銷售渠道就略顯單一，而且也受到地理位置的限制覆蓋區(qū)域較小，另外銀行理財業(yè)務(wù)起點高，推出的理財業(yè)務(wù)適合大宗客戶而不適合普通大眾群體?；ヂ?lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品交易成本低交易、程序簡便、門檻較低適合大眾群體購買，大眾群體雖然單個資金薄弱但是數(shù)量眾多，所以互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品獲得了較高的收益。而正是由于互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的種種優(yōu)勢威脅到商業(yè)銀行銷售渠道的地位。
（三）P2P網(wǎng)絡(luò)貸款對商業(yè)銀行經(jīng)營理念的沖擊
