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篇1

摘 要 公允價(jià)值的應(yīng)用在我國首次正式出現(xiàn)在1998年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)――債務(wù)重組》，此后，公允價(jià)值又相繼在非貨幣易和投資兩項(xiàng)交易中得到了廣泛的應(yīng)用。隨著市場競爭的日益激烈，大量的無形資產(chǎn)和各種衍生金融工具等軟資產(chǎn)的出現(xiàn)必然為公允價(jià)值的應(yīng)用提供了條件。相對于其他計(jì)量屬性而言，公允價(jià)值在我國會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的運(yùn)用已成為一種趨勢。因?yàn)楣蕛r(jià)值更能較準(zhǔn)確地反映資產(chǎn)的本質(zhì)，體現(xiàn)資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值，以及帶來的經(jīng)濟(jì)利益，為經(jīng)營者，投資者的決策提供更加有用的信息。

關(guān)鍵詞 公允價(jià)值 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

一、公允價(jià)值的概念

對于公允價(jià)值的含義，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（ISCA）的《IAS32――衍生金融工具和套期活動(dòng)會(huì)計(jì)》中對公允價(jià)值的定義是“公允價(jià)值，是指在當(dāng)前交易中自愿的雙方買入（承擔(dān)）或賣出（清償）一項(xiàng)資產(chǎn)（負(fù)債）所使用的金額，也就是說，該項(xiàng)資產(chǎn)（負(fù)債）是在非強(qiáng)迫或清算拍賣的情況下買入（承擔(dān)）或賣出（清償）的?！蔽覈谝牍蕛r(jià)值的過程中，充分考慮了《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》中公允價(jià)值應(yīng)用的級次。即第一，存在活躍市場的資產(chǎn)或負(fù)債，活躍市場中的報(bào)價(jià)就當(dāng)用于確定其公允價(jià)值；第二，不存在活躍市場的，參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進(jìn)行的市場交易中使用的價(jià)格或參照實(shí)質(zhì)上相同的其他資產(chǎn)或負(fù)債的當(dāng)前公允價(jià)值；第三，不存在活躍市場的，且不滿足上述兩個(gè)條件的，應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)等確定或有負(fù)債的公允價(jià)值（注會(huì)）。我國2006年《CAS――基本準(zhǔn)則》中的表述為：公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~即在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。公允價(jià)值的最主要的前提是：非關(guān)聯(lián)企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營下進(jìn)行，它不是企業(yè)強(qiáng)制下而是自愿的公平的交易、清算或拍賣中收到或支付的金額，還有必須是熟悉情況的雙方。

二、公允價(jià)值的優(yōu)勢分析

公允價(jià)值的引入適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的需求。受西方金融發(fā)展的影響，我國衍生金融產(chǎn)品進(jìn)展迅速，交易活躍，如期貨等在近幾年來頻繁交易?；谝韵略?，這些衍生金融產(chǎn)品的會(huì)計(jì)計(jì)量無法使用歷史成本，只有公允價(jià)值才能準(zhǔn)確確認(rèn)和計(jì)量；第一，衍生金融產(chǎn)品只要求少量凈投資，不要求初始凈投資；第二，衍生金融產(chǎn)品不具有實(shí)物形態(tài)和貨幣形態(tài)，交易和事項(xiàng)大多并未實(shí)際發(fā)生，企業(yè)在衍生金融產(chǎn)品上的損失或收益，揭示的只是一個(gè)累積數(shù)字。歷史成本計(jì)量必須待合約履行或取消時(shí)才進(jìn)行，而公允價(jià)值卻能很好地解決這一問題，只要雙方一致同意就可以形成一個(gè)判斷價(jià)值。因此，公允價(jià)值計(jì)量是反映衍生金融產(chǎn)品所產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)。將衍生金融產(chǎn)品的到期累計(jì)風(fēng)險(xiǎn)分散到合約的存持期間，也體現(xiàn)了謹(jǐn)慎性原則。

隨著資本市場快速發(fā)展，會(huì)計(jì)目標(biāo)已轉(zhuǎn)變?yōu)闉橥顿Y者、債權(quán)人等信息使用者、決策者提供相關(guān)信息。市場經(jīng)濟(jì)不夠成熟時(shí)公允價(jià)值不易取得，這應(yīng)該是導(dǎo)致我國上世紀(jì)未使用公允價(jià)值的主要原因。公允價(jià)值因其能夠公允地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況等信息，已被認(rèn)可為提高會(huì)計(jì)信息相關(guān)性的重要計(jì)量屬性。我國市場經(jīng)濟(jì)的日趨成熟為公允價(jià)值的運(yùn)用造就了基礎(chǔ)條件。

公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息具有高度的相關(guān)性，主要體現(xiàn)在如下方面：評價(jià)價(jià)值。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則表明，會(huì)計(jì)目標(biāo)首先是提供反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況的相關(guān)會(huì)計(jì)信息，據(jù)以評價(jià)履職行為。反饋價(jià)值。從決策有用觀來看，有用的會(huì)計(jì)信息能夠評價(jià)履職行為，也評價(jià)過去的決策，證實(shí)或修正過去的會(huì)計(jì)預(yù)測，因而具有反饋價(jià)值。即測價(jià)值。會(huì)計(jì)目標(biāo)和不確定性的預(yù)估，會(huì)計(jì)信息要有助于使用者以預(yù)測企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。信息有用性。會(huì)計(jì)信息能滿足適應(yīng)多元化的使用者和使用者多樣性的需求。公允價(jià)值可以正確衡度會(huì)計(jì)信息的可靠性和相關(guān)性；科學(xué)合理的履行會(huì)計(jì)的反映職能。

公允價(jià)值使收益確認(rèn)更加真實(shí)和全面。公允價(jià)值計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表中的公允價(jià)值，還要計(jì)量公允價(jià)值變動(dòng)利得和損失，彌補(bǔ)了會(huì)計(jì)收益本身的不足，更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力，償債能力及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。公允價(jià)值有利于企業(yè)的資本保全。在物價(jià)上漲的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，歷史成本計(jì)量無法補(bǔ)償與原來相當(dāng)規(guī)模的生產(chǎn)能力，但公允價(jià)值計(jì)量，更多的是按現(xiàn)行市價(jià)或未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)量，即使在物價(jià)上漲的環(huán)境中，也可使企業(yè)的實(shí)物資本得到維護(hù)和保全。非貨幣性資產(chǎn)會(huì)計(jì)計(jì)量的主要目的，在于計(jì)算期間收益收入按現(xiàn)行市價(jià)計(jì)量，成本按歷史成本計(jì)量，這樣計(jì)算的企業(yè)收益包括“純利潤”（勞動(dòng)者創(chuàng)造）和“價(jià)格差”（經(jīng)濟(jì)因素影響）兩部分，在利潤分配環(huán)節(jié)，兩者不加區(qū)分，這樣必然導(dǎo)致收益超分、虛利實(shí)分，但在公允價(jià)值計(jì)量下，收益是現(xiàn)時(shí)收入與按公允價(jià)值計(jì)算的成本配比的結(jié)果，較好地體現(xiàn)配比原則的內(nèi)在訴求。

三、公允價(jià)值的局限性分析

1.公允價(jià)值概念界定存在局限

與美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）中關(guān)于公允價(jià)值的定義比較，我國關(guān)于公允價(jià)值的界定有些簡單，沒有明確界定公允價(jià)值計(jì)量日期、交易的性質(zhì)以及交易的目標(biāo)。準(zhǔn)則中也未明確公允計(jì)量的前提假設(shè)，公允價(jià)值是一種估計(jì)價(jià)值，這對會(huì)計(jì)人員的要求變高了。對公允價(jià)值的三個(gè)級次，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則條文中運(yùn)用較多的主要是一、二級，這主要是出于會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性的要求，由于以上難題，公允價(jià)值在實(shí)務(wù)應(yīng)用中會(huì)產(chǎn)生誤差，從而降低會(huì)計(jì)信息的可比性和準(zhǔn)確性。

2.公允價(jià)值計(jì)量屬性在技術(shù)操作上的局限性

首先，市場經(jīng)濟(jì)的不完備和估值的復(fù)雜性使公允價(jià)值信息的可靠性和相關(guān)性無法有效保障。我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沒有事先做出進(jìn)一步的指南，這樣會(huì)使我國運(yùn)用公允價(jià)值本不熟悉的會(huì)計(jì)人員無所適從。特別是金融工具，在市場流動(dòng)較低、金融工具的持有者主要是機(jī)構(gòu)投資者的情況下，市場并不能反映所有信息。市場價(jià)值未必可靠，這必將影響到金融工具公允價(jià)值計(jì)量的公允性。其次，公允價(jià)值估值模型的差異以及運(yùn)用狀況的不同導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息可比性降低，且財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性也因估值日期和估值目的不同而受到影響，降低信息的可比性。

3.會(huì)計(jì)人員素質(zhì)水平需要提高

由于公允價(jià)值計(jì)量屬性在應(yīng)用的過程中，要用到估算技術(shù)，因此對會(huì)計(jì)人員的專業(yè)判斷能力提出了更高的要求。但目前我國會(huì)計(jì)人員素質(zhì)還不是很高，會(huì)計(jì)人員進(jìn)行專業(yè)判斷意識也不強(qiáng)，形成了沒有主動(dòng)進(jìn)行專業(yè)判斷的意識，因此新企業(yè)準(zhǔn)則頒布后，絕大多數(shù)會(huì)計(jì)人員對“放權(quán)”感到茫然，不知道如何運(yùn)用專業(yè)判斷。

4.監(jiān)督約束機(jī)制匱乏

法律體系作為依據(jù)和底線，屬于上層建筑的范疇，任何國家都要建立一套以維護(hù)正常經(jīng)濟(jì)秩序和各方經(jīng)濟(jì)利益的法律體系。無論英美法系還是大陸法系國家的會(huì)計(jì)有關(guān)法則都很全面詳盡，而我國在這些方面仍然薄弱。主要表現(xiàn)在行政處分的威攝力不夠，民事賠償制度尚不健全等。這種局面使公允價(jià)值的主觀隨意性在應(yīng)用過程中發(fā)展成了一種操縱會(huì)計(jì)信息的手段，制約了公允價(jià)值的應(yīng)用。

5.市場評估體系有待完善

要建立完善的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則，必須要建立與公允價(jià)值相適應(yīng)的市場環(huán)境。美國作為公允價(jià)值研究最有代表性的國家，發(fā)達(dá)的資本市場帶來金融工具日新月異，對計(jì)量屬性提出新的要求與高度分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)，信息使用者更傾向于關(guān)注信息的相關(guān)性。這說明公允價(jià)值的應(yīng)用還需要有相適應(yīng)的市場環(huán)境。我國現(xiàn)階段公允價(jià)值計(jì)量所依存的市場環(huán)境并不完善，公允價(jià)值可能難以達(dá)到公允。因此，需要完善與公允價(jià)值應(yīng)用相關(guān)的市評估環(huán)境及市場評估體系。

四、公允價(jià)值在我國應(yīng)用的相關(guān)建議

為了有效實(shí)施公允價(jià)值計(jì)量，基于以上局限，需要在以下幾方面做出改進(jìn)。

1.進(jìn)一步完善相關(guān)準(zhǔn)則內(nèi)容，促進(jìn)與國際準(zhǔn)則趨同

將收入費(fèi)用概念范圍拓寬口徑，以更加符合我國目前逐漸沿用的“全面收益觀”，不要把公允價(jià)值計(jì)量屬性作為與其他完全平等的第五種屬性而是將其作為其他計(jì)量屬性追求的目標(biāo)。將可能達(dá)到這種目標(biāo)的可以采用的各種估值技術(shù)進(jìn)行詳細(xì)分析，建立更規(guī)范的公允價(jià)值計(jì)量框架和更具有操作性的公允價(jià)值計(jì)量指南，改進(jìn)報(bào)告主體對公允價(jià)值計(jì)量的披露，并促進(jìn)與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）準(zhǔn)則的趨同。

2.建立專業(yè)計(jì)量部門，提高信息的可靠性

企業(yè)可以根據(jù)自身的具體情況，可設(shè)立類似于資產(chǎn)評估中心的專業(yè)計(jì)量部門負(fù)責(zé)，專業(yè)負(fù)責(zé)對一些資產(chǎn)需要用公允價(jià)值或其他除歷史成本以外計(jì)量屬性的計(jì)量。專業(yè)計(jì)量部門的設(shè)立一方面可降低會(huì)計(jì)人員的應(yīng)用難度，提高會(huì)計(jì)工作效率；另一方面也減少或排除對計(jì)量結(jié)果的爭議，從而改進(jìn)計(jì)量的可操作性和提高信息的可靠性。

3.完善企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)控制度，確保會(huì)計(jì)信息可靠

制定與之相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，以保證準(zhǔn)確使用公允價(jià)值，保持有關(guān)使用公允價(jià)值估價(jià)方法及政策規(guī)定在整個(gè)企業(yè)的一致性；定期向高管層和董事會(huì)提供信息。同時(shí)加強(qiáng)內(nèi)部控制，加強(qiáng)事前控制建立崗位責(zé)任制、明確分工、互相協(xié)作、互相監(jiān)督。加強(qiáng)事中控制，嚴(yán)格實(shí)行崗位分離。

4.加強(qiáng)公允價(jià)值培訓(xùn)教育，提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì)

公允價(jià)值計(jì)量具有一定的難度，很多地方需要靠會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，因此提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì)是保證公允價(jià)值信息質(zhì)量的有效途徑。一是要加強(qiáng)職業(yè)道德建設(shè)，強(qiáng)化法制教育，要求會(huì)計(jì)人員在不違反法律法規(guī)和準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上處理業(yè)務(wù)；二是加強(qiáng)誠信建設(shè)，從根本上消除虛假現(xiàn)象的發(fā)生。另外還要加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，盡快熟悉和掌握公允價(jià)值計(jì)量的處理方法和程序，提高其對交易事項(xiàng)的確認(rèn)、計(jì)量的能力，減少會(huì)計(jì)信息的失真和對公允價(jià)值判斷的偏差。

5.制定和完善相關(guān)法規(guī)制度，加大對企業(yè)的監(jiān)管

考慮到新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對上市公司會(huì)計(jì)確認(rèn)計(jì)量和報(bào)告帶來的變化，應(yīng)加速市場交易立法，建立公平、開放、自由、誠信的交易規(guī)則體系，使得上市公司財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算及會(huì)計(jì)信息的披露盡可能地與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求一致。同時(shí)，采用加大違法成本的辦法來阻止企業(yè)的違規(guī)違法行為。

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篇2

2007年是中國銀行業(yè)快速發(fā)展的一年，行業(yè)全面開放、競爭加劇帶來了前所未有的變局。各家銀行加速管理體制改革、調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，為迎接各方面的挑戰(zhàn)做好準(zhǔn)備。這也使得上市銀行的年報(bào)比起往年來，有了更多的看點(diǎn)。本期所關(guān)注的主要問題有:上市銀行年報(bào)的主要特點(diǎn),全國性上市銀行年報(bào)的財(cái)務(wù)分析,以及14家上市銀行2007年的財(cái)務(wù)盤點(diǎn)和趨勢性展望。

截至2008年4月23日，14家上市銀行全部了2007年年報(bào)。讀這些多則300多頁，少則100多頁的年報(bào)，并不是一件輕松的事情。這些信息量豐富的年報(bào)，不論是對于投資者還是監(jiān)管者，不論是銀行從業(yè)者還是研究者，都值得細(xì)細(xì)讀來。我們對年報(bào)的粗讀中發(fā)現(xiàn)一些味道，并試圖將一些體會(huì)與各同仁分享。

從年報(bào)看信息披露

上市銀行的信息披露是公司治理的重要內(nèi)容，而年報(bào)則是讓投資者來知曉和判斷上市銀行全面信息的重要資料?？梢赃@樣說，年報(bào)是上市公司信息的最集中反映。中國證監(jiān)會(huì)對上市銀行年報(bào)信息披露內(nèi)容的和格式都有比較詳盡的規(guī)定。上市銀行年報(bào)披露既要遵循《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號――〈年度報(bào)告的內(nèi)容與格式〉》，也要遵循《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則18號――商業(yè)銀行信息披露特別規(guī)定》?？傮w來看，上市銀行年報(bào)披露中基本上按相應(yīng)的要求進(jìn)行了披露，但有三個(gè)非常明顯的特點(diǎn)。一是各家銀行披露的詳略情況各不相同，在香港與內(nèi)地同時(shí)上市的銀行年報(bào)披露普遍優(yōu)于只在內(nèi)地上市的銀行，二是不少銀行對某些應(yīng)該詳細(xì)披露的地方采取了模糊技術(shù)，實(shí)際上違反了上述信息披露的要求。三是大多數(shù)銀行進(jìn)行了企業(yè)社會(huì)責(zé)任的披露。

對稱與非對稱。

在14家上市銀行中，中國工商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、招商銀行、中信銀行和交通銀行在香港聯(lián)交所和上交所同時(shí)上市，深圳發(fā)展銀行與寧波銀行在深交所上市，其余都在上交所上市。在上交所或深交所上市的銀行，在年報(bào)信息披露中當(dāng)然必須要滿足中國證監(jiān)會(huì)相應(yīng)的監(jiān)管要求，而在內(nèi)地與香港同時(shí)上市的公司則要同時(shí)滿足內(nèi)地與香港的監(jiān)管要求。根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號〈年度報(bào)告的內(nèi)容與格式〉（2007年修訂）第八條“在境內(nèi)和境外證券市場上市的公司，若境外證券市場對年度報(bào)告的編制和披露要求與本準(zhǔn)則不同，應(yīng)遵循報(bào)告內(nèi)容從多不從少，報(bào)告要求從嚴(yán)不從寬的原則，并應(yīng)當(dāng)在同一日公布年度報(bào)告?！边@就是說同時(shí)在香港與內(nèi)地上市的銀行，必須要遵循同樣的披露原則。由于在香港的信息披露較嚴(yán)，因此國內(nèi)的投資者顯然能夠了解更多的信息，看來搭了境外投資者的便車了。具體來看，在兩地同時(shí)上市的銀行的年

報(bào)有如下特點(diǎn)：

董事長、行長致辭體現(xiàn)銀行亮點(diǎn)。在中國證監(jiān)會(huì)要求的年報(bào)內(nèi)容中并沒有董事長和行長致辭這樣的強(qiáng)制性要求，但不少大銀行都附上了這樣的致辭，雖然名稱各異，有些說《致辭》，有些用《報(bào)告》。中國工商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、招商銀行、中信銀行五家在香港與上海兩地同時(shí)上市的銀行都有這樣的致辭。其實(shí)，放在年報(bào)前面的致辭不僅體現(xiàn)了對銀行當(dāng)家人對投資者的尊重，展現(xiàn)銀行在本報(bào)告年度的工作亮點(diǎn)，而且還能讓投資者很快就能了解銀行的發(fā)展定位與戰(zhàn)略方向。這可以大大節(jié)省投資者的閱讀時(shí)間，也便于投資者很快掌握銀行的主要信息。同時(shí)，上述銀行還將銀行在本年度獲得的主要榮譽(yù)都列了相應(yīng)的清單，也有些銀行還將銀行的歷史作一簡單介紹，這都很有利于讀者了解銀行的情況，有利于形成加深銀行品牌的形成。

透過董事長致辭，我們能清晰地看到銀行的發(fā)展戰(zhàn)略。如工行董事長在致辭中就說，新年度、新階段工作的主旋律是：增強(qiáng)競爭發(fā)展能力，提高公司治理水平，全面加快建設(shè)國際一流現(xiàn)代金融企業(yè)步伐。在建行行長的致辭中，我們可以看到：“本行將肩負(fù)‘為客戶提供更好服務(wù)，為股東創(chuàng)造更大價(jià)值，為員工搭建廣闊的發(fā)展平臺，為社會(huì)承擔(dān)全面的企業(yè)公司責(zé)任’的使命，遵循‘始終走在中國經(jīng)濟(jì)現(xiàn)代化的最前列，成為世界一流銀行’的愿景奮力前行的承諾?！苯恍卸麻L在致辭中則是提到了“打造中國最佳財(cái)富管理銀行的戰(zhàn)略構(gòu)想”，并且將這一戰(zhàn)略目標(biāo)寫在扉頁上。

公司治理披露更細(xì)。公司治理是否完善既是投資者關(guān)心的重大問題，也是近年來上市銀行區(qū)別于非上市銀行的重要方面。在公司治理方面，投資者要關(guān)心董事會(huì)及專門委員會(huì)和監(jiān)事會(huì)及其專門委員會(huì)是否盡職履行了相應(yīng)的職責(zé)。因此，在公司治理架構(gòu)、董事會(huì)報(bào)告、監(jiān)事會(huì)報(bào)告中都涉及到公司治理的內(nèi)容。根據(jù)《年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》，只要求董事會(huì)下設(shè)的審計(jì)委員會(huì)和薪酬委員會(huì)的履職情況匯總報(bào)告。在所有的年報(bào)中，在境內(nèi)上市的銀行都達(dá)到了上述最低要求，但其他專業(yè)委員會(huì)的情況沒有充分披露。只有中國工商銀行等在兩地同時(shí)上市的銀行則將所有專業(yè)委員會(huì)會(huì)議出席情況都進(jìn)行了詳細(xì)的披露。

管理層討論與分析披露更詳盡。作為對銀行報(bào)告年度中財(cái)務(wù)及業(yè)務(wù)的各個(gè)方面進(jìn)行詳細(xì)說明的部分，管理層討論與分析為投資者提供了銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)和發(fā)展前景最為實(shí)質(zhì)性的信息，各家銀行年報(bào)中這部分內(nèi)容詳細(xì)程度有著明顯不同，反映了各自在維護(hù)投資者關(guān)系、保護(hù)投資者權(quán)益上不同的理念。已年報(bào)的14家上市銀行均對損益表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表中的項(xiàng)目分別進(jìn)行了列示，同時(shí)也對所經(jīng)營的各方面業(yè)務(wù)進(jìn)行了說明。但僅在境內(nèi)兩地上市的銀行則大多僅止于此；相比較，在A股和H股同時(shí)上市的銀行對業(yè)務(wù)各方面的變動(dòng)則給出了較詳細(xì)的分析和解釋，力求讓年報(bào)的閱讀者能夠看到變化背后的原因。

總體來說，在香港與內(nèi)地同時(shí)上市的銀行與其他銀行在這方面的區(qū)別較大。兩地同時(shí)上市的銀行將“管理層討論與分析”單獨(dú)拿出一部分用較長的篇幅來分析，而只在境內(nèi)上市的銀行則按證監(jiān)會(huì)《年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》將此放在董事會(huì)報(bào)告中，通常篇幅不夠長，分析也不夠詳盡具體。

更為重要的是，在兩地上市的銀行對財(cái)務(wù)報(bào)表分析非常詳細(xì)。例如，關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，中國工商銀行按照損益表項(xiàng)目分析、分部報(bào)告、資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析、其他財(cái)務(wù)信息分別進(jìn)行分析。損益表項(xiàng)目不僅列表分析，而且還根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)行分析。對收入、支出的各個(gè)明細(xì)項(xiàng)目都有非常到位的分析。建設(shè)銀行、中國銀行、交通銀行、中信銀行都有類似的詳細(xì)分析。

模糊與精確

在今年的年報(bào)信息披露中還有一個(gè)非常有意思的現(xiàn)象，那就是對一個(gè)敏感問題的披露，那就是不少銀行對董事、監(jiān)事和高管的具體薪酬情況披露采取了模糊技術(shù)。根據(jù)證監(jiān)會(huì)2007年出臺的《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號〈年度報(bào)告的內(nèi)容與格式〉》，上市公司須在年報(bào)中披露每一位董事、監(jiān)事和高管的具體薪酬情況。其實(shí)，2006年的年報(bào)中，絕大多數(shù)銀行都對董事、監(jiān)事和高管的報(bào)酬進(jìn)行了比較具體的分析，由于招商銀行、中國民生銀行等因高管薪酬與其他銀行比過高，引發(fā)了股東、媒體和民眾的廣泛關(guān)注和爭論，因此在2007年的年報(bào)中，北京銀行、招商銀行、中信銀行、民生銀行和興業(yè)銀行沒有對每一名董事、監(jiān)管、高管的具體薪酬情況進(jìn)行說明，而只給出了模糊的統(tǒng)計(jì)信息。以招商銀行為例，年報(bào)中只說明“本公司2007年度支付全部董事、監(jiān)事及高級管理人員的稅前報(bào)酬總額為5319萬元。其中，100萬以下的12人，100萬～300萬之間的8人，300萬～500萬之間的2人，500萬～1000萬之間的4人。”北京銀行關(guān)于這一點(diǎn)的披露為：“2007年度在本行領(lǐng)取薪籌（稅后）的董事、監(jiān)事共計(jì)18人，高級管理人員5人。領(lǐng)取薪籌在100～180萬元的10人，50萬～100萬元之間的6人，10萬元以下的7人?！奔葲]有說明董事、監(jiān)事及高管報(bào)酬總額，也沒有說明每一成員具體數(shù)額。不知道監(jiān)管部門對這種模糊戰(zhàn)術(shù)是何態(tài)度？但作為投資者肯定是不滿意的。

在此項(xiàng)披露中，也有一些銀行做得很好，如華夏銀行不僅披露了每一位董事、監(jiān)事及高管報(bào)酬的含稅與稅后報(bào)酬情況以及總數(shù)，而且在注釋中說明董、監(jiān)事津貼的依據(jù)，特別地指出不在公司領(lǐng)取工薪的董、監(jiān)事的津貼由勞務(wù)報(bào)酬、委員會(huì)津貼和會(huì)議補(bǔ)助三部分構(gòu)成及分別的標(biāo)準(zhǔn)。

相反，在一些涉及到商業(yè)機(jī)密的地方，銀行本可以采取模糊一點(diǎn)的技術(shù)，如中國工商銀行、中國建設(shè)銀行等在披露十大客戶貸款資料時(shí)，采取了比較模糊處理的辦法，只說到了所屬行業(yè)、金額和占比，但將客戶的具體名字隱去。這應(yīng)當(dāng)是被允許的。根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號〈年度報(bào)告的內(nèi)容與格式〉（2007年修訂）》第五條：“由于商業(yè)秘密等特殊原因?qū)е卤緶?zhǔn)則規(guī)定的某些信息確實(shí)不便披露的，公司可向證券交易所申請豁免，經(jīng)證券交易所批準(zhǔn)后，可以不予披露。”但像寧波銀行這樣的公司卻將客戶的名稱披露了。

企業(yè)社會(huì)責(zé)任進(jìn)入披露視野

早在2006年6月，浦發(fā)銀行就作為國內(nèi)商業(yè)銀行中的第一家了企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告，詳細(xì)說明自身在保護(hù)環(huán)境、扶貧賑災(zāi)、關(guān)懷弱勢群體、支持文教衛(wèi)生體育事業(yè)等方面所做出的努力；2007年，交通銀行、招商銀行、建設(shè)銀行緊隨其后，工商銀行也將在2008年首次報(bào)告。在年報(bào)中，中國工商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、中國民生銀行都比較詳細(xì)地提到了本行在2007年為承擔(dān)社會(huì)責(zé)任做了哪些主要的工作。不知為什么最早企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告的浦發(fā)銀行雖在第十一節(jié)《重要事項(xiàng)》中提了一段，但看不出具體在哪些方面做了什么。深圳發(fā)展銀行、華夏銀行、北京銀行、南京銀行、寧波銀行則完全沒有提及社會(huì)責(zé)任方面的內(nèi)容。

從披露社會(huì)責(zé)任的銀行我們可以看到，各家銀行都在追求業(yè)績增長，實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展的同時(shí)，相繼把社會(huì)責(zé)任提升到了一個(gè)前所未有的高度，強(qiáng)調(diào)在履行經(jīng)濟(jì)責(zé)任之外，還要承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，致力于公益事業(yè)。交通銀行在2007年8月28日在董事會(huì)中專門設(shè)立了社會(huì)責(zé)任委員會(huì)，以擬定社會(huì)責(zé)任戰(zhàn)略和政策，對銀行履行社會(huì)責(zé)任的情況進(jìn)行監(jiān)督、檢查和評估，并根據(jù)董事會(huì)的授權(quán)審批對外捐贈(zèng)等事宜。這應(yīng)當(dāng)是境內(nèi)首家成立社會(huì)責(zé)任委員會(huì)的公司。

總之，及時(shí)、全面、準(zhǔn)確的披露年報(bào)是作為公眾銀行監(jiān)管和公司治理的基本要求，更是樹立銀行品牌的良好機(jī)會(huì)。任何對投資者應(yīng)該知曉的信息進(jìn)行模糊處理的辦法將有損銀行的聲譽(yù)，也許在不久的將來要付出代價(jià)。相反，充分利用好年報(bào)，在規(guī)定動(dòng)作之外做一些自選動(dòng)作，讓信息披露更為詳盡一些，有助于建立良好的投資者關(guān)系，獲得更好的市場評價(jià)和公眾認(rèn)同。

從年報(bào)看銀行業(yè)趨勢

隨著2006年底中國銀行業(yè)對外全面開放，中國銀行業(yè)正經(jīng)歷著深刻的變化。2007年雖只是一個(gè)開始，但銀行業(yè)的一些發(fā)展趨勢已經(jīng)顯現(xiàn)：一是以加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化業(yè)務(wù)管理線職能和流程建設(shè)為目的機(jī)構(gòu)及管理體制改革此起彼伏，二是同戰(zhàn)略投資者在業(yè)務(wù)上的合作向廣泛化和縱深化發(fā)展。

組織架構(gòu)調(diào)整

從年報(bào)可以看出，2007年上市銀行的組織架構(gòu)改革風(fēng)生水起，各行都在為迎接銀行業(yè)日益激烈的競爭做自我調(diào)整，取長補(bǔ)短，積聚力量。綜合來看，機(jī)構(gòu)改革基本上分為集中加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和流程銀行建設(shè)兩個(gè)方面。

就加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理而言，工商銀行、建設(shè)銀行、招商銀行、中信銀行、民生銀行、華夏銀行和浦發(fā)銀行都有明顯的舉措，具體如表1所示：

為了更好的面向市場，提高效率，建設(shè)流程銀行，推進(jìn)會(huì)計(jì)與營運(yùn)管理體制改革，實(shí)現(xiàn)核心業(yè)務(wù)處理的前后臺分離，后臺業(yè)務(wù)處理職能逐步向上集中，也提上了大多數(shù)上市銀行的改革日程。中國工商銀行與南京銀行均在深入推進(jìn)管理扁平化改革；中信銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、南京銀行或成立專門的產(chǎn)品事業(yè)部，或按照業(yè)務(wù)條線設(shè)立團(tuán)隊(duì)，向?qū)I(yè)化銷售、專業(yè)化管理和專業(yè)化評審的方向大踏步前進(jìn)。

中國工商銀行，將股份制改革辦公室改建為戰(zhàn)略管理與投資者關(guān)系部；組建產(chǎn)品創(chuàng)新管理部，優(yōu)化產(chǎn)品管理與業(yè)務(wù)創(chuàng)新流程。積極拓展新業(yè)務(wù)領(lǐng)域，工商銀行專門成立金融期貨結(jié)算中心,積極申請金融期貨特別結(jié)算會(huì)員資格。到2007年末，直屬分行和二級分行均已著手開展扁平化改革。

中國民生銀行的年報(bào)披露了公司金融事業(yè)部改革，介紹了總體思路、整體目標(biāo)和愿景、改革步驟和機(jī)構(gòu)調(diào)整情況。中國民生銀行的事業(yè)部制改革既為投資者所關(guān)注，也為業(yè)內(nèi)所重視。根據(jù)介紹，中國民生按照公司化運(yùn)作理念，對公司金融主要產(chǎn)品線和行業(yè)客戶線實(shí)施事業(yè)部制度，以做強(qiáng)主要的利潤增長點(diǎn)，提升公司價(jià)值，以努力辦成本土一流的公司金融銀行。2007年，中國民生銀行已完成貿(mào)易金融部、金融市場部三個(gè)產(chǎn)品部門和地產(chǎn)、能源、交通、治金、工商企業(yè)五個(gè)客戶部門的事業(yè)部改革。

興業(yè)銀行則穩(wěn)步推進(jìn)組織體系變革，探索建立企業(yè)金融、財(cái)富管理業(yè)務(wù)板塊管理總部，進(jìn)一步強(qiáng)化業(yè)務(wù)條線的統(tǒng)籌管理能力。深入推進(jìn)分行零售事業(yè)部制改革，逐步完善全行零售銀行管理體系。繼續(xù)有序?qū)嵤I(yè)務(wù)流程再造。

中信銀行則按準(zhǔn)事業(yè)部制模式，推進(jìn)了信用卡中心、投資銀行中心、汽車金融中心、私人銀行中心、托管中心的建設(shè)來優(yōu)化前臺組織架構(gòu)。同時(shí)正式啟動(dòng)會(huì)計(jì)記賬中心，將會(huì)計(jì)后臺業(yè)務(wù)集中處理。

中國建設(shè)銀行則穩(wěn)步推進(jìn)會(huì)計(jì)與營運(yùn)管理體制改革，實(shí)現(xiàn)核心業(yè)務(wù)處理的前后臺分離，后臺業(yè)務(wù)處理職能逐步向上。

與戰(zhàn)略投資者的合作更加深入

截至2007年底，除民生銀行和招商銀行之外，其他各行均已引入海外戰(zhàn)略投資者。隨著交流與互信加深，各大型國有上市銀行以及中信銀行、交行同戰(zhàn)略投資者在業(yè)務(wù)方面的合作均向廣泛化和縱深方向發(fā)展，并主要集中在風(fēng)險(xiǎn)管理、技術(shù)支持、人力資源管理和員工培訓(xùn)等方面。如表2所示：

相比較而言，華夏、浦發(fā)、興業(yè)等銀行同戰(zhàn)略投資者的合作領(lǐng)域則僅限于某些具體產(chǎn)品，稍顯狹窄，尚待加強(qiáng)。

從年報(bào)看銀行發(fā)展戰(zhàn)略

除銀行業(yè)發(fā)展的一些共同趨勢，根據(jù)年報(bào)和其他來源的信息，上市銀行各自的主要發(fā)展戰(zhàn)略也都顯現(xiàn)出來。總體上可分為三類：大型國有銀行和部分股份制商業(yè)銀行，紛紛加快綜合化、國際化經(jīng)營步伐；中小股份制銀行正加大基礎(chǔ)建設(shè)投入、加快網(wǎng)點(diǎn)布局速度；城市商業(yè)銀行則在加緊跨區(qū)域布局。

大型國有銀行和較大規(guī)模的股份制銀行直指綜合化、國際化經(jīng)營

2007年，各大銀行均邁開了綜合化經(jīng)營步伐，在向新業(yè)務(wù)領(lǐng)域推進(jìn)方面你方唱罷我登場。

中國銀行于2006年底收購新加坡飛機(jī)租賃有限責(zé)任公司，成立“中銀航空租賃私人有限公司”，又在2008年1月，與貝萊德投資管理（英國）有限公司合資成立中銀基金管理有限公司。中國銀行嘗到了綜合經(jīng)營的甜頭，2007年投資銀行、直接投資、保險(xiǎn)、租賃、基金等業(yè)務(wù)板塊對全行稅前利潤的貢獻(xiàn)度由上年的7.45%提高到11.14%。中國工商銀行緊隨其后，成立工銀租賃，使境內(nèi)的業(yè)務(wù)從基金擴(kuò)展到租賃業(yè)務(wù)。交通銀行則相繼投資設(shè)立了交銀國信和交銀租賃。中國建設(shè)銀行和美國銀行也共同發(fā)起設(shè)立建信金融租賃。中國民生銀行于2008年4月初成立民生金融租賃公司，另外，成立民生加銀基金公司、投資陜西國際信托投資公司也使得民生的業(yè)務(wù)擴(kuò)大到基金和信托領(lǐng)域。中信銀行則充分利用中信集團(tuán)的綜合金融平臺謀求競爭優(yōu)勢，與中信系統(tǒng)的證券公司推進(jìn)客戶資源共享，與中信證券、中信信托、中信基金和信誠保險(xiǎn)開展交叉設(shè)計(jì)和交叉銷售。浦發(fā)銀行則利用上海國際金融集團(tuán)的平臺有著與中信類似的追求。

在國際化方面，工商銀行的布局尤其引人注目：收購印尼Halim銀行，順利實(shí)現(xiàn)工銀莫斯科的開業(yè),通過了收購南非標(biāo)準(zhǔn)20%股權(quán)和收購澳門誠興銀行79.93%股權(quán)的相關(guān)議案。此外，申設(shè)美國紐約分行、中東地區(qū)迪拜子銀行、多哈分行和澳大利亞悉尼分行的工作也已經(jīng)獲得中國銀監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)，其中多合分行已在2008年1月31日獲得當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門的批準(zhǔn)。截至2007年末，工行已經(jīng)將境外營業(yè)機(jī)構(gòu)延伸至全球13個(gè)國家和地區(qū)，分支機(jī)構(gòu)總數(shù)112家，與122個(gè)國家和地區(qū)的1,349家銀行建立了行關(guān)系，境外網(wǎng)絡(luò)已具規(guī)模。

交通銀行海外機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略布局也在加快，法蘭克福分行和澳門分行已分別于2007年10月11正式對外營業(yè)，海外分行數(shù)達(dá)到7家，海外資產(chǎn)177.71美元，比上年度增長23.67%，實(shí)現(xiàn)利潤總額1.75億美元，比上年增長3.65%。招商銀行在紐約設(shè)立分行的申請獲美聯(lián)儲(chǔ)批準(zhǔn)，目前紐約分行正在籌建中。建設(shè)銀行則收購了美國銀行（亞洲）有限公司及其附屬公司全部股權(quán)，并在此基礎(chǔ)上成立建銀亞洲，對在香港的機(jī)構(gòu)及資源進(jìn)行了有效整合，在香港地區(qū)形成了以香港分行、建行亞洲、建銀國際為經(jīng)營機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)覆蓋批發(fā)銀行、零售銀行、投資銀行三大業(yè)務(wù)領(lǐng)域的全面金融服務(wù)提供商。民生銀行也計(jì)劃進(jìn)入美國市場，投資聯(lián)合銀行控股公司（美國）的工作正在等待相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批復(fù)。

加大基礎(chǔ)建設(shè)投入――中小股份制銀行的選擇

中小股份制商業(yè)銀行的增長速度顯然快于大型商業(yè)銀行（見表4）。中信銀行、招商銀行的增速超過了40%，即使是增速最慢的中國民生銀行也達(dá)到了26.9%，超過了大型銀行中最快的交通銀行。隨著大型國有控股商業(yè)銀行的上市，其網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢變得非常明顯，所以中小股份制商業(yè)銀行有著盡快做大規(guī)模的沖動(dòng)。于是中小股份制銀行選擇了把加大基礎(chǔ)建設(shè)投入、加強(qiáng)網(wǎng)點(diǎn)和渠道建設(shè)以及加快人才儲(chǔ)備作為發(fā)展的主題。

中小企業(yè)與跨區(qū)域經(jīng)營――三上市城商行的主題

南京、寧波、北京銀行三家城商行都是在去年上市的。從他們公布的年報(bào)來看，這些已經(jīng)上市的城市商業(yè)銀行一方面將跨區(qū)域經(jīng)營作為發(fā)展重點(diǎn)之一，另一方面仍然將中小企業(yè)作為主要目標(biāo)?？鐓^(qū)域經(jīng)營的思路都已經(jīng)在2007年明顯體現(xiàn)出來：北京銀行上海分行正式開業(yè)，天津地區(qū)首家異地支行設(shè)立，西安分行籌建申報(bào)工作也已經(jīng)完成；南京銀行泰州分行于2007年2月正式開業(yè)，邁出跨區(qū)域經(jīng)營的第一步，2007年12月，上海分行正式獲準(zhǔn)籌建；寧波銀行則把上海作為向外擴(kuò)張的第一站。據(jù)悉，在杭州、南京設(shè)立分行也已經(jīng)被寫入寧波銀行2008年的發(fā)展計(jì)劃。寧波銀行于2007年新開設(shè)上海分行，同時(shí)在寧波地區(qū)新設(shè)支行3家，使機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)達(dá)72家。在2008年的計(jì)劃中，寧波銀行要“做好跨區(qū)域發(fā)展和營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的規(guī)劃，穩(wěn)步推進(jìn)跨區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，繼續(xù)強(qiáng)化對寧波本地重點(diǎn)經(jīng)濟(jì)建設(shè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)的網(wǎng)點(diǎn)配置，加快營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)布局?！蹦暇┿y行也有類似的表述：“加快跨區(qū)域經(jīng)營的步伐”。

在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中，這些銀行仍然將中小企業(yè)作為主要的客戶對象。南京銀行在2008年的對策中，提到強(qiáng)化小企業(yè)和個(gè)人貸款所占的比重。寧波銀行則繼續(xù)發(fā)展小企業(yè)授信業(yè)務(wù)。

篇3

關(guān)鍵詞：金融穩(wěn)定；金融風(fēng)險(xiǎn)；金融基礎(chǔ)設(shè)施；評估報(bào)告

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1674-2265（2012）04-0003-06

一、宏觀經(jīng)濟(jì)與金融穩(wěn)定

（一）經(jīng)濟(jì)運(yùn)行基本情況

2011年，全省經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)較快增長，GDP增速10.9%，高于全國水平1.7個(gè)百分點(diǎn)，較上年回落1.6個(gè)百分點(diǎn)，低于“十一五”平均水平2.22個(gè)百分點(diǎn)。第三產(chǎn)業(yè)占比連續(xù)9年上升，對經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)率提高2.3個(gè)百分點(diǎn)。全社會(huì)研發(fā)投入占GDP的比重提高0.2個(gè)百分點(diǎn)。萬元GDP能耗下降3.66%，化學(xué)需氧量、二氧化硫等排放量均下降1.5%。

工業(yè)企業(yè)利潤總額增長27.2%，地方一般預(yù)算收入增長25.7%。城鎮(zhèn)居民人均可支配收入增幅提高2.3個(gè)百分點(diǎn)，農(nóng)民收入增速連續(xù)兩年超過城鎮(zhèn)居民收入增速。社會(huì)消費(fèi)品零售總額增速高于GDP 6.4個(gè)百分點(diǎn)，同比提高0.3個(gè)百分點(diǎn)。投資結(jié)構(gòu)改善，第三產(chǎn)業(yè)投資比重首次達(dá)到50%，提高1.5個(gè)百分點(diǎn)；技術(shù)改造、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、民間投資增速分別高于全社會(huì)水平5.4、9.7和2.5個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)出口增速高于全國2.3個(gè)百分點(diǎn)，進(jìn)口首次突破千億美元，增速高于全國4.9個(gè)百分點(diǎn)，凈出口額連續(xù)3年下降。

區(qū)域發(fā)展更加協(xié)調(diào)。山東半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)、黃河三角洲高效生態(tài)經(jīng)濟(jì)區(qū)、魯南經(jīng)濟(jì)帶實(shí)現(xiàn)GDP增速分別高于全省0.8、1.1、0.8個(gè)百分點(diǎn)?？h（區(qū)）財(cái)政收入占比提高0.7個(gè)百分點(diǎn)。地方收入超過30億元的縣（區(qū)）增加90.9%。

（二）面臨的突出問題

因子分析顯示，2011年全省經(jīng)濟(jì)增長水平較上年進(jìn)一步提升。財(cái)政金融、進(jìn)出口和消費(fèi)因子得分上升，可持續(xù)發(fā)展因子得分有所下降，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不協(xié)調(diào)、經(jīng)濟(jì)自主增長動(dòng)力偏低仍是影響經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的主要因素。經(jīng)濟(jì)運(yùn)行面臨的突出問題主要有：一是經(jīng)濟(jì)下行壓力加大。GDP增速逐步回落，經(jīng)濟(jì)預(yù)期持續(xù)走低，企業(yè)家信心指數(shù)、企業(yè)景氣指數(shù)分別低于上年7.5個(gè)和6個(gè)百分點(diǎn)，投資彈性系數(shù)降至近年來最低。城鎮(zhèn)及農(nóng)村居民收入增幅分別低于財(cái)政收入13.06個(gè)和10.81個(gè)百分點(diǎn)，消費(fèi)持續(xù)增長缺乏內(nèi)生動(dòng)力。出口訂單大幅減少且呈短期化，平均出口利潤率下降3.25個(gè)百分點(diǎn)，外需不振制約經(jīng)濟(jì)增長。結(jié)構(gòu)性矛盾依然突出，六大高耗能產(chǎn)業(yè)增加值及其主營業(yè)務(wù)收入、利潤增速分別高于規(guī)模以上企業(yè)2.7個(gè)、5.1個(gè)和6.9個(gè)百分點(diǎn)。二是物價(jià)上漲預(yù)期較強(qiáng)。農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲的生產(chǎn)成本推動(dòng)因素仍較顯著，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價(jià)格指數(shù)和農(nóng)民工工資性收入增幅分別提高8.1個(gè)和7.1個(gè)百分點(diǎn)。上游產(chǎn)品價(jià)格上漲壓力較大，PPI與PPIRM指數(shù)差達(dá)到3.9%，比上年擴(kuò)大1.1個(gè)百分點(diǎn)。三是房地產(chǎn)遇冷效應(yīng)顯現(xiàn)。土地購置面積、房屋銷售面積和銷售金額增速分別回落41.5個(gè)、29.3個(gè)和32.9個(gè)百分點(diǎn)，低于全國18.9個(gè)、23.6個(gè)和26.1個(gè)百分點(diǎn)。房地產(chǎn)企業(yè)資金鏈日趨緊張，貨幣資金減少12.28%，存貨占比提高1.5個(gè)百分點(diǎn)。房地產(chǎn)行業(yè)稅收、土地出讓收入增幅分別回落12.4個(gè)和62.2個(gè)百分點(diǎn)。四是企業(yè)經(jīng)營困難增多。企業(yè)產(chǎn)品市場需求指數(shù)連續(xù)4個(gè)季度回落，產(chǎn)成品庫存增幅高于上年6.4個(gè)百分點(diǎn)。工業(yè)企業(yè)綜合效益指數(shù)、資產(chǎn)保值增值率、成本費(fèi)用利潤率、總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率增幅分別降低52.1、2.7、0.51和1.3個(gè)百分點(diǎn)。利息支出增速高于上年22.5個(gè)百分點(diǎn)，原材料價(jià)格與勞動(dòng)力成本持續(xù)上升，出口企業(yè)受歐元、英鎊幣值波動(dòng)影響損失較大。規(guī)模以上工業(yè)利潤增速低于上年10.4個(gè)百分點(diǎn)，虧損企業(yè)數(shù)量增幅提高21.6個(gè)百分點(diǎn)。

受世界經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)中長期增長潛力下降、主動(dòng)調(diào)控等因素影響，金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的不確定性上升。市場需求萎縮與企業(yè)綜合成本上升導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤下降；民間借貸脆弱性顯現(xiàn)，部分中小企業(yè)資金鏈緊張；房地產(chǎn)市場趨冷，相關(guān)行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)上升，融資風(fēng)險(xiǎn)增大；海外市場波動(dòng)、出口增速回落帶來較大沖擊，外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營壓力增大，風(fēng)險(xiǎn)波及金融業(yè)的可能性上升。

二、金融業(yè)與金融穩(wěn)定

（一）銀行業(yè)

1. 總體發(fā)展?fàn)顩r。2011年，山東省社會(huì)融資規(guī)模同比少增773.3億元。銀行業(yè)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)、負(fù)債總額分別增長16.18%和15.92%。本外幣存、貸款同比分別少增18.27%和3.38%，增量分別是近5年年均增量的99.04%和1.15倍。全省不良貸款余額和不良率分別下降151.94億元和0.75個(gè)百分點(diǎn)，全年共處置不良貸款311.92億元。法人銀行機(jī)構(gòu)資本充足率9.80%，提高1.22個(gè)百分點(diǎn)。流動(dòng)性處于合理區(qū)間，法人銀行機(jī)構(gòu)核心負(fù)債率、流動(dòng)性比率、備付率分別為55.55%、50.08%和5.06%。全省銀行業(yè)資產(chǎn)利潤率為1.53%，提高0.14個(gè)百分點(diǎn)。貸款損失準(zhǔn)備充足率和撥備覆蓋率分別提高37.32個(gè)和44.89個(gè)百分點(diǎn)。

2. 改革進(jìn)展與成效。政策性銀行繼續(xù)推進(jìn)商業(yè)化轉(zhuǎn)型，已改制上市國有商業(yè)銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控體系，農(nóng)業(yè)銀行繼續(xù)深化“三農(nóng)金融事業(yè)部”改革。股份制銀行新增二級分行16家，支行27家。城市商業(yè)銀行新增支行19家，縣域覆蓋面達(dá)83.6%，提高12.2個(gè)百分點(diǎn)。已改制組建農(nóng)村商業(yè)銀行20家，新增13家。年內(nèi)12家村鎮(zhèn)銀行獲得籌建批復(fù)。

金融產(chǎn)品創(chuàng)新活躍。小微企業(yè)信貸服務(wù)創(chuàng)新提速，成立各級中小企業(yè)專營機(jī)構(gòu)400余家。涉農(nóng)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新成效明顯，林權(quán)、漁船、蔬菜大棚、海域使用權(quán)、土地經(jīng)營權(quán)抵押和涉農(nóng)倉單質(zhì)押貸款分別增長31.3%、51.9%、88.9%、43.7%、127.4%和42.3%。

重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的金融支持力度加大?！笆笳衽d產(chǎn)業(yè)”新增貸款占比提高4.6個(gè)百分點(diǎn)?？萍紕?chuàng)新和節(jié)能減排信貸增量高于上年。黃河三角洲高效生態(tài)經(jīng)濟(jì)區(qū)和半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)貸款增速高于全部貸款6個(gè)和2.8個(gè)百分點(diǎn)。保障性住房開發(fā)貸款增長30.36%。

3. 主要問題與風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

（1）銀行發(fā)展面臨的資本約束日益突出。全省銀行機(jī)構(gòu)表內(nèi)外加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長26.05%，按8%的比例計(jì)算共增加資本金消耗343.14億元。年末仍有47.66%的農(nóng)村信用聯(lián)社資本充足率低于8%。

（2）部分法人機(jī)構(gòu)潛藏流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。部分中小法人機(jī)構(gòu)存貸比或備付率長期處于警戒區(qū)間。年末有36.8%的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存貸比超標(biāo)。流動(dòng)性比率低于40%的機(jī)構(gòu)30家。11家村鎮(zhèn)銀行的前10大客戶存款占比超過65%。

（3）信用風(fēng)險(xiǎn)防控壓力加大。全省銀行業(yè)機(jī)構(gòu)貸款質(zhì)量向下遷徙率為3.58%，高出向上遷徙率2.8個(gè)百分點(diǎn)。農(nóng)信社不良貸款占全省的42.26%，不良率高于15%的機(jī)構(gòu)仍有13家。部分機(jī)構(gòu)貸款分類偏離度較高，部分農(nóng)村合作機(jī)構(gòu)不良貸款壓降不實(shí)。全年銀行業(yè)機(jī)構(gòu)共對131個(gè)大客戶發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，較去年增加16個(gè)。問卷調(diào)查顯示，當(dāng)前銀行業(yè)面臨的主要外部風(fēng)險(xiǎn)分別是房地產(chǎn)調(diào)控及市場波動(dòng)、民間借貸風(fēng)險(xiǎn)傳遞以及區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力。

（4）銀行業(yè)內(nèi)部管理基礎(chǔ)薄弱?，F(xiàn)場評估顯示，部分機(jī)構(gòu)公司治理運(yùn)作不規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)文化缺失，對違規(guī)行為的懲戒明顯不足，屢查屢犯現(xiàn)象長期普遍存在。個(gè)別銀行總行對分支機(jī)構(gòu)、關(guān)鍵崗位人員、核心業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的監(jiān)督管理失當(dāng)，為犯罪行為提供了可乘之機(jī)。

（二）證券期貨業(yè)

1. 總體發(fā)展?fàn)顩r。

（1）市場規(guī)模不斷擴(kuò)展，運(yùn)營機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展。全省新增證券分公司10家，營業(yè)部29家，基金分公司1家。股票基金總交易額3.57萬億元，投資者股東開戶數(shù)942.28萬戶。境內(nèi)上市公司145家，總股本859.5萬股，分別增長16.9%和17.6%。兩家法人券商各項(xiàng)風(fēng)控指標(biāo)好于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

（2）直接融資創(chuàng)歷史新高，證券市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能增強(qiáng)。全省20家企業(yè)境內(nèi)IPO融資154.3億元，12家上市公司再融資222.9億元，融資總額增長6.9%；發(fā)行各類債券80只，融資774億元，分別增長100%和66.5%。

（3）上市公司盈利增速放緩，并購重組繼續(xù)推進(jìn)。3季報(bào)顯示，全省上市公司營業(yè)總收入、凈利潤同比分別增長25.9%和24.4%，較上年分別下滑47.2%和67.9%。20家上市公司提出或?qū)嵤居兄卮笥绊懙牟①徶亟M25次。山鋼等多家企業(yè)實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)（主業(yè)）整體上市。

（4）期貨市場發(fā)展平穩(wěn)，機(jī)構(gòu)實(shí)力穩(wěn)步增強(qiáng)。全年新增期貨營業(yè)部10家，投資者開戶數(shù)、保證金余額分別增長7.4%和0.2%，期貨交易量、交易金額分別占全國市場份額的3.5%和2.9%。3家法人期貨公司凈資產(chǎn)、凈資本、凈利潤分別增長18%、15.5%和4.8%。

2. 需關(guān)注的問題。

（1）市場交易量收縮，券商盈利下滑。2011年，全省證券業(yè)機(jī)構(gòu)平均傭金費(fèi)率同比下降14.8%，65.9%的客戶無任何交易。兩家法人券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)量下降18.2%，全國市場占比分別下降9.5%和1.25%，營業(yè)收入和利潤總額分別下降38.6%和52%。

（2）上市公司成本壓力加大，投資風(fēng)險(xiǎn)上升。3季報(bào)顯示，全省上市公司財(cái)務(wù)費(fèi)用和管理費(fèi)用上漲40.5%和24.1%。可供出售金融資產(chǎn)、長期股權(quán)投資分別增長112.67%、30.6%，39家企業(yè)進(jìn)入投資性地產(chǎn)領(lǐng)域。全省上市公司資產(chǎn)減值損失同比增加1.01億元，公允價(jià)值變動(dòng)收益虧損額增長兩倍多。

（3）證券業(yè)資源總量不足，分布不均衡。山東省上市公司數(shù)量僅列全國第6位，總市值、券商資產(chǎn)規(guī)模、股票基金交易量僅占全國的4.03%、2.34%和8.47%，證券化率、股票交易率分別低于全國水平40個(gè)和15.4個(gè)百分點(diǎn)，與全省經(jīng)濟(jì)規(guī)模不相稱。

（4）非法與違規(guī)案件有所抬頭，市場環(huán)境需持續(xù)凈化。部分上市公司出現(xiàn)虛假重組、關(guān)聯(lián)交易等違規(guī)行為，11名高管被問責(zé)，兩家公司被立案稽查，5家企業(yè)因同業(yè)競爭問題影響再融資。個(gè)別上市公司存在嚴(yán)重的貸款逾期、違規(guī)擔(dān)保、披露虛假信息等問題，資不抵債而引發(fā)償債危機(jī)。

（三）保險(xiǎn)業(yè)

1. 總體發(fā)展?fàn)顩r。

（1）市場主體多元化增長。全年新增保險(xiǎn)公司15家，總數(shù)達(dá)76家；各保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)新增194家，共計(jì)6137家。首家法人保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)——泰山財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司開業(yè)。專業(yè)中介法人機(jī)構(gòu)183家，兼業(yè)機(jī)構(gòu)12421家。

（2）整體實(shí)力進(jìn)一步提升。全省保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)2193.27億元，增長23.16%；積累各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金2812.93億元，增長22.05%。實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入（新口徑）增長10.78%，高于全國0.26個(gè)百分點(diǎn)。其中，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)增長14.04%，人身險(xiǎn)增長9.26%。

（3）服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)能力增強(qiáng)。全行業(yè)為經(jīng)濟(jì)社會(huì)承擔(dān)各類風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任15.73萬億元，增長5.85%。保險(xiǎn)賠付支出271.23億元，增長21.5%。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保種植業(yè)2632萬畝，為593萬農(nóng)戶提供了84億元的風(fēng)險(xiǎn)保障。啟動(dòng)12個(gè)保險(xiǎn)業(yè)參與社會(huì)管理創(chuàng)新工作試點(diǎn)。

（4）經(jīng)營質(zhì)量明顯提高。財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司全年實(shí)現(xiàn)承保利潤增長141.32%，為近年來最好水平；綜合成本率下降4.69個(gè)百分點(diǎn)。人身險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，個(gè)人業(yè)務(wù)占比及壽險(xiǎn)新單期交率分別高于全國平均水平6.03個(gè)和5.5個(gè)百分點(diǎn)。

2. 需關(guān)注的問題。

（1）業(yè)務(wù)發(fā)展仍不均衡。財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)發(fā)展過于依靠車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，車險(xiǎn)保費(fèi)收入占比高達(dá)83.27%，第二大險(xiǎn)種企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)占比僅為6.14%。普通壽險(xiǎn)銷量下降2.4%，業(yè)務(wù)占比下降1.16個(gè)百分點(diǎn)。分紅險(xiǎn)增長10.46%，占比提高1.39個(gè)百分點(diǎn)。

（2）保費(fèi)收入增長乏力。由于汽車銷售增長放緩，高度依賴車險(xiǎn)的產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長受到制約，保費(fèi)收入增幅下降24.18個(gè)百分點(diǎn)。壽險(xiǎn)銷售以營銷員和銀郵為主，業(yè)務(wù)占比高達(dá)92.75%。受銀保監(jiān)管政策調(diào)整影響，銀郵保費(fèi)收入增幅下降28.28個(gè)百分點(diǎn)；個(gè)人營銷陷入“低收入、低素質(zhì)、低水平”困境，保費(fèi)收入增幅下降5.48個(gè)百分點(diǎn)。

（3）非理性競爭較為突出。全行業(yè)總體仍停留在爭規(guī)模、搶份額的低層次競爭水平，套取資金違規(guī)支付手續(xù)費(fèi)，不嚴(yán)格執(zhí)行審批備案的條款費(fèi)率，擅自擴(kuò)大保險(xiǎn)責(zé)任等問題屢禁不止。手續(xù)費(fèi)惡性競爭問題仍然突出，部分地區(qū)車行交強(qiáng)險(xiǎn)、商業(yè)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)、農(nóng)信社借意險(xiǎn)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)高達(dá)18%、35%和40%。

（4）服務(wù)質(zhì)量和水平有待提高。全省退保金增長73.87%，退保率高達(dá)20.6%。銷售誤導(dǎo)、理賠難、推銷擾民等問題仍較突出，大部分地區(qū)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)受理投訴呈上升趨勢，保險(xiǎn)業(yè)改善服務(wù)的進(jìn)展距離公眾期待差距明顯。

（5）部分公司內(nèi)控薄弱。部分公司重業(yè)務(wù)擴(kuò)張、輕內(nèi)控管理，營銷員違法集資、銷售誤導(dǎo)、騙保騙賠等問題時(shí)有發(fā)生；財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)、賬外賬、內(nèi)外勾結(jié)侵害公司利益等現(xiàn)象仍然存在。信息化建設(shè)普遍滯后，集中管理、集約經(jīng)營水平不高。

（四）金融業(yè)綜合經(jīng)營

1. 金融控股公司。

（1）總體發(fā)展?fàn)顩r。山東轄內(nèi)有省國際信托有限公司（簡稱省國托）和萊蕪鋼鐵集團(tuán)有限公司（簡稱萊鋼集團(tuán)）兩家金融控股公司。2011年，兩家公司總體運(yùn)行平穩(wěn)，利潤出現(xiàn)下滑，但風(fēng)險(xiǎn)可控。省國托增加鄒平浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行股權(quán)投資，持股比例上升3個(gè)百分點(diǎn)；入股中國重汽財(cái)務(wù)有限公司。萊鋼集團(tuán)增加山鋼集團(tuán)資本投入8億元，注冊資本變更為39.23億元；認(rèn)購萊商銀行0.81億股新股。省國托信托余額增長18%，新增信托規(guī)模減少6.85%，凈利潤增幅下降86.78個(gè)百分點(diǎn)。萊鋼集團(tuán)營業(yè)收入、凈利潤增幅分別下降12.05個(gè)、2.27個(gè)百分點(diǎn)。

（2）存在的問題。受信貸規(guī)模趨緊及產(chǎn)能過剩行業(yè)限制等因素影響，萊鋼集團(tuán)貸款利率上升，財(cái)務(wù)費(fèi)用增長18.25%。同時(shí)，鋼鐵市場持續(xù)疲軟，主業(yè)經(jīng)營壓力劇增。省國托銀信合作業(yè)務(wù)下降67.45 %，占比下降31.78 個(gè)百分點(diǎn)。

2. 交叉性金融業(yè)務(wù)。

（1）總體發(fā)展?fàn)顩r。2011年，金融交易創(chuàng)新和金融綜合經(jīng)營持續(xù)快速發(fā)展，693家樣本金融機(jī)構(gòu)（包括銀、證、保、信托業(yè)）開辦的跨市場交叉性金融業(yè)務(wù)額增長53.43%。一是銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品呈爆發(fā)式增長，發(fā)行及代銷銀行理財(cái)產(chǎn)品募集資金增長163.85%。二是金融機(jī)構(gòu)跨市場融資持續(xù)增加，銀行與證券、基金、信托及保險(xiǎn)類機(jī)構(gòu)開展債券回購交易額增長275.81%。三是銀保通交易額下降3.4%，新增開戶量下降9.71%。四是新興資金結(jié)算類產(chǎn)品增勢強(qiáng)勁，以銀關(guān)通為代表的新興產(chǎn)品交易額達(dá)214億元，成為新的增長亮點(diǎn)。五是企業(yè)年金托管余額增長52.8%，財(cái)產(chǎn)凈值增長17.45%。

（2）存在的問題。一是理財(cái)產(chǎn)品推動(dòng)了資產(chǎn)表外化運(yùn)作，增加了貨幣信貸調(diào)控難度，并對貨幣政策中介目標(biāo)產(chǎn)生明顯擾動(dòng)。二是跨市場融資業(yè)務(wù)存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。全省具有市場成員資格的城商行回購融資占全部負(fù)債的比例平均為6.18%，有兩家甚至超過13%，經(jīng)營頭寸過多依靠債券市場等跨市場交易，存在一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患。

三、金融市場與金融穩(wěn)定

（一）貨幣市場交易放緩，成交利率上行

金融機(jī)構(gòu)通過拆借市場融入資金力度加大，同業(yè)拆借交易額增長178%，凈融入資金為上年的5.1倍。拆入、拆出加權(quán)平均利率較上年提高171個(gè)和178個(gè)基點(diǎn)。全省51家市場成員機(jī)構(gòu)債券回購成交額增長10.18%。債券加權(quán)平均到期收益率大幅上升157個(gè)基點(diǎn)。年末金融機(jī)構(gòu)持債余額上升20.36%。

（二）債券發(fā)行連創(chuàng)新高，融資規(guī)模不斷擴(kuò)大

全年發(fā)行非金融企業(yè)債務(wù)融資工具總額上升26.18%，其中短期融資券、中期票據(jù)和中小企業(yè)集合票據(jù)分別發(fā)行28只、24只和3只，融資額分別上升13.07%、40.66%和5.43%。中小企業(yè)集合票據(jù)發(fā)行量占全國三分之一強(qiáng)，融資規(guī)模居全國第一。

（三）票據(jù)市場價(jià)升量跌，融資額增勢平穩(wěn)

貼現(xiàn)及轉(zhuǎn)貼現(xiàn)累計(jì)下降22.08%。貼現(xiàn)利率一路走高，直貼和買斷式轉(zhuǎn)貼現(xiàn)3—6個(gè)月加權(quán)平均利率在10月末達(dá)到全年最高，年末略有回調(diào)，但較年初分別提高2.72個(gè)和3.48個(gè)百分點(diǎn)。銀行承兌匯票簽發(fā)量增長30.65%，風(fēng)險(xiǎn)敞口增長26.98%。

（四）黃金市場交投活躍，金價(jià)大幅攀升

全省新增上海黃金交易所會(huì)員企業(yè)兩家，總數(shù)達(dá)12家。會(huì)員企業(yè)全年成交量增長50%；產(chǎn)金煉金企業(yè)為交易主力，累計(jì)凈賣出74.8噸。紙黃金交易繼續(xù)保持活躍，成交量、成交額及成交價(jià)格分別上升71.8%、154%和24.13%。

（五）民間借貸需求旺盛，資金價(jià)格持續(xù)攀升

山東省民間借貸樣本監(jiān)測點(diǎn)累計(jì)借入金額增長170.03%，樣本加權(quán)平均利率上升5.2個(gè)百分點(diǎn)，漲幅達(dá)40.5%。高利率借貸發(fā)生額顯著增加，全省樣本民間借貸年利率超過25%的發(fā)生額4.3億元，而2010年僅為70.5萬元。

四、金融基礎(chǔ)設(shè)施與金融穩(wěn)定

（一）金融法律環(huán)境進(jìn)一步完善

金融管理部門新實(shí)施150余項(xiàng)與金融業(yè)和金融基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)的重要規(guī)范性文件，規(guī)范了境外直接投資人民幣結(jié)算、理財(cái)產(chǎn)品銷售、期貨投資咨詢、轉(zhuǎn)融通、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓等多方面的業(yè)務(wù)活動(dòng)。據(jù)對省內(nèi)184家金融機(jī)構(gòu)1272位高管人員調(diào)查，全年法治環(huán)境綜合評分9.66分（10分制），升幅1.56%。人民銀行濟(jì)南分行制定印發(fā)了《金融消費(fèi)者申訴處理暫行辦法》和《關(guān)于開展金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作的意見》。全省各級金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)中心共受理金融消費(fèi)者投訴296起，辦結(jié)278起，辦結(jié)率94%。

（二）支付體系平穩(wěn)高效運(yùn)行

人民銀行濟(jì)南分行制定了銀行卡中長期工作規(guī)劃、銀行卡收單市場管理辦法以及銀行卡助農(nóng)取款業(yè)務(wù)管理暫行辦法。新增大、小額支付系統(tǒng)直接參與者3家，間接參與者1150家，變更參與者836家。3家法人機(jī)構(gòu)接入網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)。各銀行機(jī)構(gòu)通過支付系統(tǒng)辦理結(jié)算筆數(shù)增長41.65%，結(jié)算金額增長17.39%?？h及縣以下地區(qū)ATM、農(nóng)民金融自助服務(wù)終端、POS機(jī)具布放量分別增長41.8%、223.8%和67.0%；金融服務(wù)終端行政村覆蓋率達(dá)78%，提高40.9個(gè)百分點(diǎn)?？h及縣以下地區(qū)銀行卡發(fā)卡量增長53.02%，人均持卡1.19張。

（三）金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理逐步改善

全省政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行全面實(shí)施并逐步適應(yīng)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)全面完成新舊會(huì)計(jì)制度轉(zhuǎn)換工作，金融機(jī)構(gòu)公司治理水平提升。據(jù)對159家法人機(jī)構(gòu)572位高管和風(fēng)控人員、658位銀監(jiān)系統(tǒng)和人民銀行負(fù)責(zé)人員調(diào)查，“銀行業(yè)法人機(jī)構(gòu)公司治理”綜合評分8.94分（10分制），改善率為0.64 %。

（四）信用體系建設(shè)持續(xù)深入

企業(yè)征信系統(tǒng)全省企業(yè)及其他組織收錄量增長7.04%，日均查詢增長34.18%；個(gè)人征信系統(tǒng)全省自然人收錄量增長3.14%，涵蓋的信貸賬戶增長28.16%。共采集公積金繳存信息581.7萬戶，社會(huì)保險(xiǎn)繳存266.7萬戶，社會(huì)保險(xiǎn)發(fā)放74.9萬戶。累計(jì)入庫中小企業(yè)14.7萬戶，近2萬戶企業(yè)首次取得信貸支持，融資額2077.6億元。共建立農(nóng)戶信用檔案1072.8萬戶，增長8.47%。

（五）反洗錢工作力度進(jìn)一步加大

制定了《山東省金融機(jī)構(gòu)反洗錢現(xiàn)場督導(dǎo)辦法》，建立了反洗錢監(jiān)管交互平臺系統(tǒng)。印發(fā)了《中國人民銀行濟(jì)南分行反洗錢監(jiān)測調(diào)查工作管理辦法》，規(guī)范開展行政調(diào)查和案件線索移交工作。組織完成對全省992家市級以上金融機(jī)構(gòu)和67家縣級以上金融機(jī)構(gòu)的自律考核評估和現(xiàn)場檢查工作。全年共接收金融機(jī)構(gòu)報(bào)送可疑報(bào)告310份，向有關(guān)部門移交92份。年內(nèi)舉行情報(bào)會(huì)商120次，向偵查機(jī)關(guān)報(bào)案數(shù)量、涉及金額同比分別增加10筆和186.44億元。

（六）貨幣流通管理成效顯著

反假幣工作不斷深入。反假工作站點(diǎn)增長8.07%，義務(wù)宣傳員增長12.34%。加強(qiáng)專業(yè)隊(duì)伍建設(shè)，累計(jì)認(rèn)定鑒別師和識別師分別增長45.50%和14.96%。全省累計(jì)收繳、沒收假人民幣金額同比上升4.7%。通過建設(shè)縣域虛擬發(fā)行庫，搭建現(xiàn)金橫向調(diào)劑平臺，加大了小面額現(xiàn)金投放力度，優(yōu)化了券別結(jié)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)監(jiān)測網(wǎng)點(diǎn)及企事業(yè)單位對各券別滿足率分別提高3.48個(gè)和2個(gè)百分點(diǎn)；對市場現(xiàn)金整潔度認(rèn)可率分別提高0.95個(gè)和2.39個(gè)百分點(diǎn)。

（七）金融知識宣傳培訓(xùn)和投資者風(fēng)險(xiǎn)教育持續(xù)加強(qiáng)

全年開展征信、反洗錢、反假幣宣傳逾4600場次，受眾超過150萬人次，發(fā)放宣傳資料近350萬份，提供咨詢逾100萬人次，開展專業(yè)培訓(xùn)近3600次，培訓(xùn)人數(shù)逾10萬人。完成“金融知識進(jìn)萬家巡回展”最后兩站（煙臺站、東營站）的展覽活動(dòng)。

（八）問題與建議

一是強(qiáng)化非金融機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)監(jiān)管與銀行卡安全管理工作。目前預(yù)付卡發(fā)行機(jī)構(gòu)在未取得支付業(yè)務(wù)許可的情況下，存在違規(guī)發(fā)行新卡的行為。應(yīng)盡快制訂非金融支付服務(wù)機(jī)構(gòu)清退方案，對限期內(nèi)未取得支付業(yè)務(wù)許可的機(jī)構(gòu)進(jìn)行清理。建立健全防范和打擊信用卡套現(xiàn)的工作協(xié)作機(jī)制，切實(shí)加強(qiáng)發(fā)卡、收單等工作環(huán)節(jié)管理。二是規(guī)范金融機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)信息披露。部分金融機(jī)構(gòu)在數(shù)據(jù)管理、模型應(yīng)用、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量等方面相對滯后，信息披露中缺乏對資產(chǎn)減值、公允價(jià)值變動(dòng)等重要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的合理解釋。應(yīng)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的研究，提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平。三是增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)反洗錢責(zé)任意識。部分金融機(jī)構(gòu)履行反洗錢義務(wù)的動(dòng)力不足，對可疑交易的篩選和識別過于依賴計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，缺少必要的分析甄別，可疑交易報(bào)告利用價(jià)值低。應(yīng)進(jìn)一步完善反洗錢現(xiàn)場督導(dǎo)制度，加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)一對一輔導(dǎo)，引導(dǎo)和幫助金融機(jī)構(gòu)提高防范洗錢風(fēng)險(xiǎn)的能力。四是繼續(xù)完善反假幣和發(fā)行基金管理工作。應(yīng)強(qiáng)化對商業(yè)銀行的日常監(jiān)督管理，充分發(fā)揮營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)堵截假幣的堡壘作用。逐步解決假幣解繳不及時(shí)、收繳程序不規(guī)范等問題。積極做好發(fā)行基金管理工作，進(jìn)一步疏通現(xiàn)金投放、回籠渠道，化解小面額票幣供求局部失衡問題。

五、總體評估與政策建議

按照統(tǒng)一的層次分析模型和權(quán)重，對山東金融穩(wěn)定狀況進(jìn)行定量評估顯示：2011年綜合評分79.35，比上年提高0.21。其中，銀行業(yè)及金融生態(tài)環(huán)境分別提高0.81、0.37，證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)受利潤降低及發(fā)展速度減緩影響，同比略降0.14、0.07；受經(jīng)濟(jì)增速放緩及形勢復(fù)雜等因素影響，宏觀經(jīng)濟(jì)得分同比下降0.86。

2012年是實(shí)施“十二五”規(guī)劃承上啟下的重要一年，全省經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展具備較多有利條件，同時(shí)又面臨復(fù)雜的形勢和困難。一方面，經(jīng)濟(jì)增速適度放緩和轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)的深入推進(jìn)，有助于化解經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中長期存在的結(jié)構(gòu)性矛盾，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行質(zhì)量和可持續(xù)性。另一方面，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢依然復(fù)雜嚴(yán)峻，宏觀調(diào)控面臨的“兩難”問題增多，實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)上升對金融體系的負(fù)面影響有所顯現(xiàn)。維護(hù)金融穩(wěn)定應(yīng)堅(jiān)持“穩(wěn)中求進(jìn)”的主基調(diào)，積極主動(dòng)適應(yīng)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢和國家宏觀調(diào)控政策變化，在更好地服務(wù)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。

（一）貫徹落實(shí)宏觀審慎管理要求

進(jìn)一步健全對金融機(jī)構(gòu)落實(shí)穩(wěn)健貨幣政策的監(jiān)測、評估，認(rèn)真執(zhí)行差別存款準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整措施，不斷完善逆周期調(diào)控的工具和手段，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)逐步建立主動(dòng)調(diào)節(jié)信貸投向、自我約束風(fēng)險(xiǎn)的長效機(jī)制。

（二）牢牢把握金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求

督促各金融機(jī)構(gòu)正確處理追求利潤與履行社會(huì)責(zé)任的關(guān)系，緊密結(jié)合經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要，大力推進(jìn)金融創(chuàng)新，滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)和社會(huì)管理新的金融服務(wù)需求。堅(jiān)持“有扶有控”，進(jìn)一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)。

（三）堅(jiān)持把防范化解風(fēng)險(xiǎn)作為金融工作生命線

進(jìn)一步完善政府主導(dǎo)的區(qū)域金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)和突發(fā)案件應(yīng)對處置機(jī)制。完善金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、評估體系，深入組織開展金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性現(xiàn)場評估工作。強(qiáng)化對重點(diǎn)領(lǐng)域和脆弱環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，高度關(guān)注新型金融業(yè)態(tài)和“影子銀行”體系等發(fā)展中存在的問題。加大整頓金融環(huán)境專項(xiàng)行動(dòng)力度，有效打擊金融違法犯罪活動(dòng)。

（四）深化金融機(jī)構(gòu)公司治理和內(nèi)控機(jī)制建設(shè)

督促金融機(jī)構(gòu)深刻汲取風(fēng)險(xiǎn)教訓(xùn)，完善公司治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，深入開展重點(diǎn)業(yè)務(wù)和案件高發(fā)業(yè)務(wù)的制度梳理與風(fēng)險(xiǎn)排查工作，切實(shí)提高制度執(zhí)行力。繼續(xù)推進(jìn)體制機(jī)制改革，轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控，全面提升風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制水平。

參考文獻(xiàn)：