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初始計量的變化主要是同一控制下的企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資初始投資成本的確定?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》〔2014〕規(guī)定，同一控制下的企業(yè)合并，合并方以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù)方式作為合并對價的，應(yīng)當(dāng)在合并日按照被合并方所有者權(quán)益在最終控制方合并財務(wù)報表中的賬面價值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。長期股權(quán)投資初始投資成本與支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)以及所承擔(dān)債務(wù)賬面價值之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。合并方以發(fā)行權(quán)益性證券作為合并對價的，應(yīng)當(dāng)在合并日按照被合并方所有者權(quán)益在最終控制方合并財務(wù)報表中的賬面價值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。按照發(fā)行股份的面值總額作為股本，長期股權(quán)投資初始投資成本與所發(fā)行股份面值總額之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第6號規(guī)定：同一控制下的企業(yè)合并，是指參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制，且該控制不是暫時性的。從最終控制方的角度看，其在合并前后實際控制的經(jīng)濟(jì)資源并沒有發(fā)生變化，因此有關(guān)交易事項不應(yīng)視為購買。合并方編制財務(wù)報表時，在被合并方是最終控制方以前年度從第三方收購來的情況下，應(yīng)視同合并后形成的報告主體自最終控制方開始實施控制時起，一直是一體化存續(xù)下來的，應(yīng)以被合并方的資產(chǎn)、負(fù)債（包括最終控制方收購被合并方而形成的商譽(yù)）在最終控制方財務(wù)報表中的賬面價值為基礎(chǔ)，進(jìn)行相關(guān)會計處理。對于同一控制下的企業(yè)合并，《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第6號》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》〔2014〕都強(qiáng)調(diào)了從最終控制方的角度，核算企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資的初始投資成本，不再按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》〔2006〕規(guī)定的，以取得被合并方所有者權(quán)益賬面價值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。
二、后續(xù)計量的變化
修訂后的長期股權(quán)投資后續(xù)計量的變化主要是由于長期股權(quán)投資核算范圍的變化引起的。根據(jù)修訂后的長期股權(quán)投資準(zhǔn)則的規(guī)定，原持有的對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權(quán)益性投資，不再屬于“長期股權(quán)投資”，而應(yīng)該按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具的確認(rèn)和計量》的規(guī)定進(jìn)行處理，應(yīng)歸并到“可供出售金融資產(chǎn)”科目中進(jìn)行核算。這種核算范圍的變化導(dǎo)致長期股權(quán)投資后續(xù)計量，當(dāng)持股比例發(fā)生變化時，核算方法的轉(zhuǎn)換變得更復(fù)雜了，主要涉及到如下核算方法的轉(zhuǎn)換：一是成本法轉(zhuǎn)為權(quán)益法；二是權(quán)益法轉(zhuǎn)為成本法；三是金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)為按權(quán)益法核算；四是金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)為按成本法核算；五是權(quán)益法轉(zhuǎn)為按金融資產(chǎn)核算；六是成本法轉(zhuǎn)為按金融資產(chǎn)核算。其中后四種涉及到長期股權(quán)投資和金融資產(chǎn)之間的轉(zhuǎn)換，與以前相比會計處理有了很大的變化，具體分析如下：
1、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)為按權(quán)益法核算
根據(jù)修訂后的長期股權(quán)投資準(zhǔn)則第十四條的規(guī)定，投資方因追加投資等原因能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響或?qū)嵤┕餐刂频粯?gòu)成控制的，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》確定的原持有的股權(quán)投資的公允價值加上新增投資成本之和，作為改按權(quán)益法核算的初始投資成本。原持有的股權(quán)投資分類為可供出售金融資產(chǎn)的，其公允價值與賬面價值之間的差額，以及原計入其他綜合收益的累計公允價值變動應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)入改按權(quán)益法核算的當(dāng)期損益。例題1：2014年1月1日，W公司以銀行存款200萬元購入乙上市公司10%的表決權(quán)股份，W公司將其劃分為可供出售金融資產(chǎn)。2014年12月31日，該股票公允價值為220萬元。2015年5月20日，W公司又以300萬元的價格從乙公司其他股東取得該公司15%的股權(quán)，取得該部分股權(quán)后，W公司能夠派人參與乙公司的生產(chǎn)經(jīng)營決策，W公司對該項股權(quán)投資由可供出售金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)為采用權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資。當(dāng)日原持有的股權(quán)投資的公允價值為280萬元。2015年5月20日乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值總額為2400萬元。不考慮所得稅影響。在此只分析W公司追加投資時的會計處理，在此之前的會計處理略：（1）2015年5月20日W公司追加投資時：借：長期股權(quán)投資——成本300貸：銀行存款300（2）根據(jù)修訂后的長期股權(quán)投資準(zhǔn)則的規(guī)定，原持有的股權(quán)投資分類為可供出售金融資產(chǎn)的，其公允價值與賬面價值之間的差額，以及原計入其他綜合收益的累計公允價值變動應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)入改按權(quán)益法核算的當(dāng)期損益。（3）2015年5月20日W公司追加投資時，初始投資成本（580萬元）小于投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值（2400萬元）的份額（580－2400×25%＝－20），應(yīng)調(diào)整初始投資成本。
2、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)為按成本法核算
根據(jù)修訂后長期股權(quán)投資準(zhǔn)則第十四條的規(guī)定，投資方因追加投資等原因能夠?qū)Ψ峭豢刂葡碌谋煌顿Y單位實施控制的，在編制個別財務(wù)報表時，應(yīng)當(dāng)按照原持有的股權(quán)投資賬面價值加上新增投資成本之和，作為改按成本法核算的初始投資成本。購買日之前持有的股權(quán)投資按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行會計處理的，原計入其他綜合收益的累計公允價值變動應(yīng)當(dāng)在改按成本法核算時轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。
3、權(quán)益法轉(zhuǎn)為按金融資產(chǎn)核算
根據(jù)修訂后長期股權(quán)投資準(zhǔn)則第十五條的規(guī)定，投資方因處置部分股權(quán)投資等原因喪失了對被投資單位的共同控制或重大影響的，處置后的剩余股權(quán)應(yīng)當(dāng)改按《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》核算，其在喪失共同控制或重大影響之日的公允價值與賬面價值之間的差額計入當(dāng)期損益。原股權(quán)投資因采用權(quán)益法核算而確認(rèn)的其他綜合收益，應(yīng)當(dāng)在終止采用權(quán)益法核算時采用與被投資單位直接處置相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債相同的基礎(chǔ)進(jìn)行會計處理。例題2：2014年1月1日，W公司以銀行存款1000萬元購入丙公司30%的股權(quán)，W公司對丙公司具有重大影響，丙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值為3000萬元。2015年5月20日，W公司出售其持有的丙公司15%的股權(quán)，出售股權(quán)后W公司持有丙公司15%的股權(quán)，對丙公司不再具有重大影響，改按可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行會計核算。出售取得價款為650萬元，假如出售時長期股權(quán)投資的賬面價值構(gòu)成為：投資成本1000元、損益調(diào)整100萬元、其他權(quán)益變動50萬元。剩余15%的股權(quán)公允價值為550萬元。（2）根據(jù)修訂后的長期股權(quán)投資準(zhǔn)則第十五條的規(guī)定，處置后的剩余股權(quán)應(yīng)當(dāng)改按《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》核算，在喪失共同控制或重大影響之日的公允價值與賬面價值之間的差額計入當(dāng)期損益。（3）根據(jù)修訂后的長期股權(quán)投資準(zhǔn)則第十五條的規(guī)定，原股權(quán)投資因采用權(quán)益法核算而確認(rèn)的其他綜合收益，應(yīng)當(dāng)在終止采用權(quán)益法核算時采用與被投資單位直接處置相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債相同的基礎(chǔ)進(jìn)行會計處理，即W公司在處置時應(yīng)將其他資本公積轉(zhuǎn)入投資收益，會計處理為：借：資本公積——其他資本公積50貸：投資收益50要注意的是，這里視為將全部長期股權(quán)投資終止確認(rèn)了，結(jié)轉(zhuǎn)的其他資本公積是50萬元，而不是25萬元。
4、成本法轉(zhuǎn)為按金融資產(chǎn)的核算
次貸危機(jī)（Sub-primeMortgageCrisis）禍起于一種叫CDO(CollateralizedDebtObligation，擔(dān)保債務(wù)憑證)的新興的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。CDO最早產(chǎn)生于20世紀(jì)80年代末期的美國，隨后在歐洲和亞洲一些國家迅速發(fā)展。2001年DavidX.Li引入了GaussianCopula模型，能夠為CDO迅速定價。這一契機(jī)讓CDO成為全球固定收益產(chǎn)品市場中成長最快的衍生產(chǎn)品。2004年、2005年和2006年全球CDO發(fā)行規(guī)模分別為1570億美元、2730億美元和5500億美元，2005年和2006年各自增長74%和101%。截至2006年底，全球CDO市場的存量接近2萬億美元。此次次貸危機(jī)中，美國遭受的損失是3萬億美元，其境外的損失不低于1.5萬億美元。
CDO市場的迅速發(fā)展被視為導(dǎo)致危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)字唬瑥哪壳皩τ诖渭墏C(jī)的反思來看，各方面原因歸結(jié)如下：
1.金融風(fēng)險被扭曲為政府信用。傳統(tǒng)的房貸是由銀行承擔(dān)相應(yīng)的損失，因此銀行會對房貸對房貸的風(fēng)險進(jìn)行嚴(yán)格控制。但是從美國次貸危機(jī)中發(fā)現(xiàn)，證券化在分散貸款機(jī)構(gòu)的次級房貸的風(fēng)險的同時，淡化了貸款銀行對借款人信用風(fēng)險的防范意識。在CDO的操作中，由于其構(gòu)造和定價十分復(fù)雜，在債務(wù)人以房貸抵押證券的形式出售給投資銀行后，后者又將其包裝成不同的投資品賣給投資者。在整個購房貸款“證券化”的過程中，由于參與者中有政府背景的貸款機(jī)構(gòu)（房地美和房利美）出現(xiàn)，讓本應(yīng)屬于高風(fēng)險的金融產(chǎn)品被扭曲視為有政府信用擔(dān)保的債券，從而在風(fēng)險與收益上出現(xiàn)嚴(yán)重的不對等關(guān)系，也為今日的危機(jī)埋下伏筆。
2.由于資產(chǎn)證券化自身的復(fù)雜性，很容易造成監(jiān)管不力，成為尋求高收益的投資者的工具。美國絕大多數(shù)次級房貸的發(fā)放者是地區(qū)性的儲蓄銀行和儲蓄貸款協(xié)會，由于有大量資金投在次級房貸上，這些機(jī)構(gòu)的資金周轉(zhuǎn)存在嚴(yán)重的壓力。于是投資銀行用金融創(chuàng)新的手段幫助貸款機(jī)構(gòu)“渡過難關(guān)”：通過真實出售、破產(chǎn)隔離、信用增強(qiáng)等技術(shù)，貸款機(jī)構(gòu)將流動性很差的次級房貸包裝成抵押擔(dān)保證券(MBS)。這樣，貸款成為了證券，在增加流動性的同時還蒙上了投資產(chǎn)品的光環(huán)。考慮到次級房貸為抵押品債券評級不高，達(dá)不到最低投資等級BBB，因此難以轉(zhuǎn)手。于是金融創(chuàng)新再度利用分檔技術(shù)(tranching)將MBS債券按照可能出現(xiàn)違約幾率分割成不同等級的“塊”(tranche)，一舉化身成為擔(dān)保債務(wù)憑證。最后，對以上不同等級的“塊”進(jìn)行信用評級后，投資銀行將它們出售給對沖基金、商業(yè)銀行、保險公司以及一些國家的央行等機(jī)構(gòu)。整個過程由于交易復(fù)雜，使得證券化的參與方以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)對房貸信用風(fēng)險的影響界面和影響深度的估計和監(jiān)控變得十分困難，同時也使借款人對自身的風(fēng)險估計不足。
這種缺乏連續(xù)交易的透明市場來為其定價的交易機(jī)制其實非常脆弱。由于背離了收益與風(fēng)險對稱和相容的基本原則，單依靠理論模型和人為的參數(shù)設(shè)定來確定其合理價值的量身定制的金融衍生工具，在發(fā)生違約風(fēng)險和流動性缺失的條件下，一旦其中一個環(huán)節(jié)的現(xiàn)金流不能得到滿足，則牽一發(fā)而動全身，甚至整個交易由此崩潰。此次次貸危機(jī)爆發(fā)的起始點就是由于美聯(lián)儲連續(xù)加息致使貸款人不能償還到期債務(wù)引發(fā)的。
二、我國目前情況
據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計，截止到2007年第四季度末主要商業(yè)銀行不良貸款為12009.9億元，不良貸款率為6.72%，比年初下降了3.7個百分點，呈逐年下降趨勢。目前階段，主要通過國有商業(yè)銀行以及組建的四大資產(chǎn)管理公司通過在銀行間發(fā)行債券來進(jìn)行這部分不良貸款的處理。例如2005年12月，通過國家開發(fā)銀行和中國建設(shè)銀行分別在全國銀行間債券市場公開發(fā)行了41.77億元信貸資產(chǎn)支持證券(ABS)和30.19億元個人住房抵押貸款支持證券(MBS)，為我國探索推進(jìn)不良資產(chǎn)證券化奠定了政策框架和發(fā)行交易制度基礎(chǔ)。2006年12月，在人民銀行、銀監(jiān)會、財政部等有關(guān)部門的積極推動下，信達(dá)資產(chǎn)管理公司和東方資產(chǎn)管理公司作為發(fā)起人分別在全國銀行間債券市場公開發(fā)行30億元和7億元重整資產(chǎn)支持證券?？偨Y(jié)來看，我國對于不良資產(chǎn)處理的特點是：
1.由國家各部委組建的金融資產(chǎn)管理公司集中處理長期以來形成的不良貸款，具有國家公信力。我國的金融服務(wù)主體是國有商業(yè)銀行，針對其生成的不良資產(chǎn)，國家于1999年組建了四家資產(chǎn)管理公司，其初衷就是為了專業(yè)化處理我國金融體系的不良資產(chǎn)。開展信貸資產(chǎn)證券化試點以來，人民銀行和銀監(jiān)會聯(lián)合制定了《信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法》，相關(guān)部委同時制定了配套措施，如財政部的《信貸資產(chǎn)證券化試點會計處理規(guī)定》、稅務(wù)總局的《關(guān)于信貸資產(chǎn)證券化有關(guān)稅收政策問題的通知》和人民銀行的《關(guān)于個人住房抵押貸款證券化涉及的抵押權(quán)變更登記有關(guān)問題的試行通知》等多個文件。這些政策的出臺為我國開展不良資產(chǎn)證券化提供了法律支持和可借鑒的政策框架。
2.采取多種增級和流動性安排，防范信用和支付風(fēng)險。不良資產(chǎn)由于回收額、回收時間不確定，現(xiàn)金流在金額、時間、速度分布上不均勻，可能出現(xiàn)相對于預(yù)期回收值的階段性虧損或盈余。針對不良資產(chǎn)證券化流動性存在的問題，建立了現(xiàn)金儲備賬戶進(jìn)行流動性支持，防范因未來現(xiàn)金流波動而導(dǎo)致的資產(chǎn)支持證券支付風(fēng)險。同時采取超額抵押、分層信用增級、審慎定價等多種增級方式提升資產(chǎn)支持證券信用等級，以防范資產(chǎn)支持證券的信用風(fēng)險。以信達(dá)資產(chǎn)管理公司為例：一是采用了優(yōu)先級和次級的分層設(shè)計；二是在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計中安排了流動性儲備賬戶以覆蓋未來6個月的優(yōu)先級證券利息，既可起到流動性支持的作用，又可在一定程度上保障投資者的利益；三是對優(yōu)先級證券本息償付提供流動性支持。當(dāng)資金出現(xiàn)不足支付情況時，由服務(wù)商提供流動性支持，補(bǔ)足相應(yīng)差額資金。這樣可以增強(qiáng)投資人的投資信心，同時降低了投資人的投資風(fēng)險，從而有利于降低發(fā)行價格，提高了證券化的最終回收率。
3.建立對不良資產(chǎn)回收服務(wù)商的約束和激勵機(jī)制。不良資產(chǎn)現(xiàn)金流以逾期回收額、變現(xiàn)收人為主，收回難度大，未來現(xiàn)金流的多少主要取決于資產(chǎn)回收服務(wù)商的能力。建立對資產(chǎn)回收服務(wù)商的約束和激勵機(jī)制，充分發(fā)揮資產(chǎn)回收服務(wù)商的最大潛能，是不良資產(chǎn)證券化成功的保障。以東方資產(chǎn)管理公司為例，制定了嚴(yán)格的《服務(wù)商手冊》，明確了對服務(wù)商的獎懲機(jī)制和更換辦法，保證不因服務(wù)商的工作質(zhì)量而影響投資者的權(quán)利。另外，服務(wù)商合同中還規(guī)定了如果資產(chǎn)支持證券持有人大會認(rèn)為服務(wù)商不能盡職盡責(zé)的服務(wù)，那么大會有權(quán)更換服務(wù)商。這些措施有效的降低了服務(wù)商風(fēng)險。
三、幾點思考
我國的住房抵押貸款市場正處于起步階段，在美國的次貸危機(jī)已經(jīng)波及全球金融市場、國內(nèi)流動性過剩的大背景下，我們更需要從次貸危機(jī)中探索出一些可以借鑒的經(jīng)驗，從而給我國金融市場的發(fā)展帶來一些啟示。
1.認(rèn)識和防范住房抵押貸款的信用風(fēng)險和市場風(fēng)險。住房抵押貸款的安全性是以房價的不斷上漲為基礎(chǔ)的，當(dāng)不斷上漲的房價發(fā)生逆轉(zhuǎn)時，以房屋作為抵押品的資產(chǎn)就會不斷縮水。如果貸款申請人出現(xiàn)還款危機(jī)又無法通過出售房屋來解決，就會造成貸款違約率的不斷上升，使銀行形成大量的不良資產(chǎn)，由此造成一定的市場風(fēng)險。因此，銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)認(rèn)真研究風(fēng)險發(fā)生的可能性，適當(dāng)?shù)臑榭赡艽嬖诘娘L(fēng)險積累一定的資金作為緩沖。
2.建立不良資產(chǎn)評估數(shù)據(jù)庫，以達(dá)到對不良資產(chǎn)的評估能夠及時、精確。各家資產(chǎn)管理公司在多年的金融不良資產(chǎn)處置實踐中，已經(jīng)積累了大量的金融不良資產(chǎn)處置案例，這些案例能夠體現(xiàn)不良資產(chǎn)價值的一般規(guī)律，是金融行業(yè)和資產(chǎn)評估行業(yè)進(jìn)行下一步金融不良資產(chǎn)評估處置工作的寶貴資源。因此，建議建立金融不良資產(chǎn)評估數(shù)據(jù)庫，對金融不良資產(chǎn)處置案件進(jìn)行收集和整理，利用數(shù)理統(tǒng)計分析方法，分析各種處置因素對資產(chǎn)價值的影響，建立合理規(guī)范的評估參數(shù)體系，為交易案例比較法等評估方法提供切實可行的操作基礎(chǔ)，向評估師提供“市場上類似資產(chǎn)在強(qiáng)制變現(xiàn)情況下的數(shù)據(jù)資料”，為評估師的職業(yè)判斷提供切實的依據(jù)。就目前實際情況而言，即使提供全國范圍內(nèi)的數(shù)據(jù)資料做不到，至少也要形成區(qū)域性的典型案例數(shù)據(jù)庫。
3.加快資產(chǎn)證券化等金融創(chuàng)新的步伐。在美國次貸債危機(jī)中可以看出，資產(chǎn)證券化雖然在次貸危機(jī)的傳遞中起了推波助瀾的作用，但從另一方面也可以看出，資產(chǎn)證券化有效的剝離了商業(yè)銀行的部分風(fēng)險，轉(zhuǎn)嫁給了次貸債券的購買者。目前我國金融體系的風(fēng)險主要集中在商業(yè)銀行，而銀行體系在我國金融體系中占有重要的比重，如果住房貸款出現(xiàn)一定程度的違約，將可能觸發(fā)銀行體系內(nèi)的風(fēng)險，從而導(dǎo)致金融體系的震蕩，所以我們應(yīng)加快資產(chǎn)證券化的步伐，充分分散銀行體系的風(fēng)險，同時建立完善的監(jiān)管措施，尤其是隨著資產(chǎn)證券化發(fā)展不斷改進(jìn)措施。
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包括交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。此類資產(chǎn)按取得時的公允價值確定投資成本，發(fā)生的交易費(fèi)用計入當(dāng)期損益，持有期間按公允價值計量，公允價值變動計入當(dāng)期損益。
1.滿足以下條件之一的金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)劃分為交易性金融資產(chǎn)
（1）取得該金融資產(chǎn)的目的，主要是為了近期出售。例如，企業(yè)以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券和基金等。
（2）屬于進(jìn)行集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的一部分，且有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對該組合進(jìn)行管理。在這種情況下，即使組合中有某個組成項目持有的期限稍長也不受影響。
（3）屬于衍生工具。但是，被指定為有效套期工具的衍生工具、屬于財務(wù)擔(dān)保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具投資掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具的結(jié)算的衍生工具除外。
2.直接指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)
企業(yè)不能隨意將某項金融資產(chǎn)直接指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具投資（即長期股權(quán)投資），不得指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。只有在滿足以下條件時，企業(yè)才能將某項金融工具直接指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。
（1）該指定可以消除或明顯減少由于該金融資產(chǎn)的計量基礎(chǔ)不同所導(dǎo)致的相關(guān)利得或損失在確認(rèn)或計量方面不一致的情況。
（2）企業(yè)風(fēng)險管理或投資策略的正式書面文件已載明，該金融資產(chǎn)組合或該金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合，以公允價值為基礎(chǔ)進(jìn)行管理、評價并向關(guān)鍵管理人員報告。
二、持有至到期投資
持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。此類資產(chǎn)按取得時的公允價值和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始確認(rèn)金額，持有期間按照攤余成本和實際利率計算確認(rèn)利息收入計入投資收益。
1.分類為持有至到期投資的金融資產(chǎn)在持有期間受以下條件限制
（1）如果企業(yè)管理層決定將某項金融資產(chǎn)持有至到期，則在該金融資產(chǎn)未到期前，不能隨意地改變其“最初意圖”。也就是說，投資者在取得投資時意圖就應(yīng)當(dāng)是明確的，除非遇到一些企業(yè)所不能控制、預(yù)期不會重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計的獨(dú)立事件，否則將持有至到期。
（2）企業(yè)應(yīng)當(dāng)于每個資產(chǎn)負(fù)債表日對持有至到期投資的意圖和能力進(jìn)行評價。發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)將其重分類為或供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行處理。
（3）企業(yè)將持有至到期投資在到期前處置或重分類，通常表明其違背了將投資持有至到期的最初意圖。如果處置或重分類前的總額較大（如5%），則企業(yè)在處置或重分類后應(yīng)立即將其剩余的持有至到期投資（即全部持有至到期投資扣除已處置或重分類的部分）重分類為可供出售金融資產(chǎn)（注意：這是懲罰性規(guī)定）。
2.持有至到期投資作為一種承諾，表示一種信用與能力，對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響，從而對信息使用者作決策產(chǎn)生影響；如果改變，則可能意味著違背承諾，必須作出合理的解析才能免除懲罰。持有至到期投資在持有未到期時出售符合以下條件的可以對出售后余下部分不重分類為可供出售金融資產(chǎn)：
（1）出售日或重分類日距離該項投資到期日或贖回日較近（如到期前三個月內(nèi)），且市場利率變化對該項投資的公允價值沒有顯著影響。
（2）根據(jù)合同約定的償付方式，企業(yè)已收回幾乎所有初始本金。
（3）出售或重分類是由于企業(yè)無法控制、預(yù)期不會重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計的獨(dú)立事件所引起。此種情況產(chǎn)要包括：
①因被投資單位信用狀況嚴(yán)重惡化，將持有至到期投資予以出售。
②因相關(guān)稅收法規(guī)取消了持有至到期投資的利息稅前可抵扣政策，或顯著減少了稅前可抵扣金額，將持有至到期投資予以出售。
③因發(fā)生重大企業(yè)合并或重大處置，為保持現(xiàn)行利率風(fēng)險頭寸或維持現(xiàn)行信用風(fēng)險政策，將持有至到期投資予以出售。
④因法律、行政法規(guī)對允許投資的范圍或特定投資品種的投資限額作出重大調(diào)整，將持有至到期投資予以出售。
⑤因監(jiān)管部門要求大幅度提高資產(chǎn)流動性，或大幅度提高持有至到期投資在計算資本充足率時的風(fēng)險權(quán)重，將持有至到期投資予以出售。
三、貸款和應(yīng)收款項
貸款和應(yīng)收款項是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。金融企業(yè)按當(dāng)前市場條件發(fā)放的貸款，應(yīng)按發(fā)放貸款的本金和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始確認(rèn)金額。一般企業(yè)對外銷售商品或提供勞務(wù)形成的應(yīng)收債權(quán)，通常應(yīng)按從購貨方應(yīng)收的合同或協(xié)議價款作為初始確認(rèn)金額。持有期間所確認(rèn)的利息收入，根據(jù)實際利率計算。
貸款和應(yīng)收款項泛指一類金融資產(chǎn)，主要指金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債權(quán)，但不限于金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債權(quán)。非金融企業(yè)持有的現(xiàn)金和銀行存款、銷售商品或提供勞務(wù)形成的應(yīng)收款項、企業(yè)持有的其他企業(yè)的債權(quán)（不包括在活躍市場上有報價的債務(wù)工具）等，只要符合貸款和應(yīng)收款項的定義，可以劃分為這一類。劃分為貸款和應(yīng)收款項類的金融資產(chǎn)，與劃分為持有至到期投資的金融資產(chǎn)，其主要差別在于前者不是在活躍市場上有報價的金融資產(chǎn)，并且不像持有至到期投資那樣在出售或重分類方面受到較多限制。
四、可供出售金融資產(chǎn)
可供出售金融資產(chǎn)是指初如確認(rèn)時即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除下列各類金融資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)：貸款和應(yīng)收款項、持有至到期投資、以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。例如：企業(yè)購入的在活躍市場上有報價的股票、債券和基金等，沒有劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或持有至到期投資等金融資產(chǎn)的，可歸為可供出售金融資產(chǎn)。此類資產(chǎn)按取得該金融資產(chǎn)的公允價值和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始確認(rèn)金額。持有期間按公允價值計量，公允價值變動計入資本公積，取得的利息或現(xiàn)金股利，應(yīng)當(dāng)計入投資收益。
可供出售金融資產(chǎn)與交易性金融資產(chǎn)后續(xù)計量的主要差別是將公允價值變動計入資本公積，而不是計入當(dāng)期損益，目的就是為了避免因證券市場的波動引起利潤的波動。因而在處置可供出售金融資產(chǎn)時，應(yīng)將取得的價款與該金融資產(chǎn)賬面價值之間的差額，計入投資收益，同時將原直接計入所有者權(quán)益的公允價值變動累計額對應(yīng)處置部分的金額由資本公積轉(zhuǎn)出，計入投資收益。
A公司處置該股票獲得的凈收益為30萬元。但是，筆者認(rèn)為在出售交易性金融資產(chǎn)時，可作另一種解析：企業(yè)持有股票期間由于股票公允價值上升而確認(rèn)的收益并非屬于企業(yè)的實際收益，并不能帶來現(xiàn)金流的增加，這種收益其實是一種虛擬收益；相反，持有股票期間由于公允價值下降而確認(rèn)的損失也并非企業(yè)的實際損失，并不能帶來現(xiàn)金流的減少，這種損失也是一種虛擬支出。因此，企業(yè)出售股票進(jìn)行賬務(wù)處理時，可先還原該交易性金融資產(chǎn)至初始狀態(tài)，把此前確認(rèn)的虛擬損益全部轉(zhuǎn)銷，然后根據(jù)實際售價與購置時初始價格的差額核算已實現(xiàn)的投資收益。具體會計處理為：（1）轉(zhuǎn)銷虛擬收益：借：公允價值變動損益20貸：交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動20（2）確認(rèn)實際已實現(xiàn)的投資收益：借：銀行存款130貸：交易性金融資產(chǎn)——成本100投資收益30可見，兩種處理出售交易性金融資產(chǎn)的結(jié)果是相同的，但后者更加清晰明確，更能反映出售過程的實質(zhì)。
二、跨年度確認(rèn)與處置交易性金融資產(chǎn)的賬務(wù)處理
例2：接例1，假設(shè)9月30日至2×11年年底，該股票市價基本不變，但A公司將該股票持有至2×12年1月31日才出售?？缒甓荣徣?、持有、出售交易性金融資產(chǎn)的會計處理與同一年度相同，但是公允價值變動損益作為損益類賬戶，在期末應(yīng)將由于股票價格上漲而增加的公允價值變動損益20萬元結(jié)轉(zhuǎn)至本年利潤賬戶，即借“公允價值變動損益”，貸“本年利潤”，由此可得出售該股票獲得的凈收益為10萬元，但該股票從購入到出售真正實現(xiàn)的凈收益為30萬元，與出售時確認(rèn)的收益相差20萬元，正好為2×11年9月30日確認(rèn)的公允價值變動損益。出現(xiàn)差異的原因在于2×11年末將交易性金融資產(chǎn)相關(guān)的“公允價值變動損益”結(jié)轉(zhuǎn)到“本年利潤”，而在2×12年出售該交易性金融資產(chǎn)時，忽略了已結(jié)轉(zhuǎn)的公允價值變動損益，而視其為未結(jié)轉(zhuǎn)而進(jìn)行賬務(wù)處理，導(dǎo)致會計信息體現(xiàn)不真實。
關(guān)鍵詞：農(nóng)村信用社不良資產(chǎn)信貸管理
0引言
農(nóng)村信用社是地方合作金融機(jī)構(gòu)，是農(nóng)村金融體系的重要組成部分，是農(nóng)村金融的基礎(chǔ)，是支持地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)的主要資金力量和主力軍。但由于種種主客觀原因的影響，使農(nóng)村信用社信貸資產(chǎn)質(zhì)量不高，收益水平很低，制約了對地方經(jīng)濟(jì)的支持，阻礙了自身的經(jīng)營和發(fā)展，不少農(nóng)村信用社經(jīng)營狀況舉步維艱，已經(jīng)到了生死存亡的關(guān)鍵時刻。
1農(nóng)村信用社的金融資產(chǎn)狀況及不良資產(chǎn)形成原因
據(jù)對山西的統(tǒng)計情況看，從2001年末到2004年9月末，不良貸款下降了25.8％，不可否認(rèn)，近幾年山西省農(nóng)村信用社在不良貸款“雙降”工作中采取了許多的辦法和措施，也確實收到了明顯的成效，然而，從統(tǒng)計數(shù)字看，不良貸款的下降主要來源于新發(fā)放貸款的增加，2004年9月末，全省農(nóng)村信用社不良貸款余額上升了2.3億元，雖額度不大，卻不容忽視。[1]
不良資產(chǎn)產(chǎn)生的原因多種多樣：①農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，貸款本息難以收回由于受傳統(tǒng)落后的農(nóng)業(yè)耕種觀念的束縛，加之農(nóng)業(yè)受自然條件變化影響較大，給農(nóng)業(yè)增產(chǎn)增收帶來波動。且地方經(jīng)濟(jì)由于發(fā)展緩慢，財政狀況始終得不到改善，從而增加了農(nóng)業(yè)貸款的收回難度。②鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)停產(chǎn)倒閉，貸款沉淀成為壞賬鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)停產(chǎn)關(guān)閉是農(nóng)村信用社貸款沉淀形成的主要原因。改革開放以來，沿海開放城市經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，通過大辦鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，使地方經(jīng)濟(jì)有了長足發(fā)展，但有些鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)由于沒有市場，產(chǎn)品沒有銷路，投入資金不足等原因，剛開工就得停產(chǎn)，造成貸款呆賬。③管理體制長期不順，官辦經(jīng)營包袱沉重農(nóng)村信用合作金融屬于互助合作性質(zhì)，在管理體制上長期處于從屬的官辦性質(zhì)，從而導(dǎo)致信用合作機(jī)構(gòu)經(jīng)營資產(chǎn)質(zhì)量嚴(yán)重低下，負(fù)擔(dān)沉重。[2]④制度法規(guī)出臺滯后，維權(quán)收貸缺少依據(jù)隨著金融改革的不斷深化，國務(wù)院及立法部門先后出臺了多項金融法規(guī)，但針對農(nóng)村信用社的法律法規(guī)少之又少。[3]⑤涉農(nóng)貸款投放不足，也是農(nóng)村信用社金融資產(chǎn)質(zhì)量低下的一個主要原因由于農(nóng)行與農(nóng)發(fā)行分設(shè)，經(jīng)營資金與政策資金分別由農(nóng)行與農(nóng)發(fā)行按照要求供應(yīng)，但糧棉購銷部門在經(jīng)營上往往很難分清資金使用，基層支行為了保證資金安全，干脆對糧棉收購減少貸款，從而給農(nóng)村信用社收貸收息增加難度。⑥“三農(nóng)”的社會保障體系沒有建立，農(nóng)業(yè)保險弱化農(nóng)村社會保障體系不完善和農(nóng)業(yè)保險弱化，加上農(nóng)村資金供給單一，從而使本身應(yīng)由財政負(fù)擔(dān)的資金也被間接地轉(zhuǎn)化為金融機(jī)構(gòu)的貸款需求。[4]⑦農(nóng)村信用社自身經(jīng)營、管理不善，違規(guī)操作嚴(yán)重一是違規(guī)購建固定資產(chǎn)。二是抵債糾紛難以了結(jié)。三是違規(guī)接收和處置抵債資產(chǎn)。四是違規(guī)辦理票據(jù)業(yè)務(wù)。[5]
2提高農(nóng)村信用社金融資產(chǎn)質(zhì)量的對策
提高農(nóng)村信用社的信貸資產(chǎn)質(zhì)量，必須防范與化解并舉，而防范是關(guān)鍵，也就是要首先優(yōu)化增量，其次才是盤活存量。
2.1外部調(diào)節(jié)
2.1.1加大農(nóng)業(yè)資金投入，確保農(nóng)業(yè)增產(chǎn)增收解決“三農(nóng)”問題的關(guān)鍵在于加大對農(nóng)業(yè)資金的投入。國家在免農(nóng)業(yè)稅，減輕農(nóng)民負(fù)擔(dān)的同時，在制定國家信貸計劃，確定貨幣供應(yīng)總量時，應(yīng)增加農(nóng)業(yè)貸款的計劃比例。應(yīng)通過改進(jìn)管理，加大其資金投放，最大限度地調(diào)動農(nóng)民從事農(nóng)業(yè)耕種的積極性，切實增加農(nóng)民收入。
2.1.2下大力搞活鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，全面盤活信貸資金下大力發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)是加快地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效途徑，[6]當(dāng)前清收盤活鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)不良貸款，是降低農(nóng)村信用社不良貸款比例，改善農(nóng)村信用社經(jīng)營狀況的根本措施，要運(yùn)用行政、經(jīng)濟(jì)和法律等手段，切實加大清收盤活力度。同時，對那些投資少、見效快的涉農(nóng)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，要充分利用現(xiàn)有關(guān)停企業(yè)的廠房設(shè)備，適當(dāng)增加部分啟動資金，把關(guān)停企業(yè)搞活，從而達(dá)到盤活不良貸款、降低不良貸款比例的資金管理目標(biāo)。
2.1.3建立地方金融資產(chǎn)管理公司，剝離農(nóng)村信用社的不良資產(chǎn)國家成立了資產(chǎn)管理公司，對四大國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)進(jìn)行剝離，這使農(nóng)村信用社在市場競爭中處于十分不利的地位，并且國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的剝離對農(nóng)村信用社的信用體系帶來很大的沖擊。因此，十分有必要建立地方金融資產(chǎn)管理公司，剝離農(nóng)村信用社的不良資產(chǎn)。[7]
2.2內(nèi)部控制
2.2.1對貸款發(fā)放的決策程序也即貸款的審批過程進(jìn)行控制目前國有商業(yè)銀行的貸款審批主要采取部門負(fù)責(zé)，集體（審貸委員會）審批。農(nóng)村信用社有其自身的特點，應(yīng)吸納其他銀行的優(yōu)點，采取更靈活的審貸制度，針對不同的客戶和不同種類的貸款，制定不同的辦法。[8]
另外，在貸款發(fā)放的決策過程中，對行業(yè)、企業(yè)或項目的風(fēng)險度的評估和識別至關(guān)重要。
2.2.2建立激勵和約束制度，把不良貸款“抓降”工作落到實處激勵機(jī)制是提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量和搞好其它工作的動力。具體來說包括四種激勵：一是精神激勵。二是崗位激勵。三是政策激勵。四是物質(zhì)激勵。[7]
另外，做好貸前調(diào)查、貸時審查、貸后檢查“三查”工作，對貸款實施嚴(yán)格的跟蹤管理，同時內(nèi)控部門要做好監(jiān)督工作，對在貸款營運(yùn)過程中違規(guī)違法現(xiàn)象要嚴(yán)加查處，發(fā)現(xiàn)問題要查到底，而對造成貸款損失、形成不良資產(chǎn)的，要實行嚴(yán)格的“問責(zé)制”，給予一定的處罰，按其過錯追究其一定比例的損失賠償責(zé)任。[8]
2.2.3全力清收盤活不良資產(chǎn)每一筆不良貸款，都有它具體的數(shù)額和形成的原因，要摸清底子，對數(shù)額、盤活清收難易程度分類排隊，設(shè)立臺帳，先易后難，分別采取行政、經(jīng)濟(jì)、法律等手段，全力清收盤活。
2.2.4推進(jìn)小額信貸試點，加快郵政儲蓄改革重視小額農(nóng)貸，這是很多農(nóng)村信用社用實踐得來的經(jīng)驗，也是農(nóng)村信用社生存和發(fā)展的必由之路。小額農(nóng)業(yè)貸款，風(fēng)險低，周轉(zhuǎn)快，可穩(wěn)步提高農(nóng)村信用社收入，還可從社會上廣泛吸收社員，增加農(nóng)村信用社資本金，提高農(nóng)村信用社抗風(fēng)險能力。同時，努力把郵政儲蓄辦成社區(qū)性金融機(jī)構(gòu)，有利于激活農(nóng)村金融市場，進(jìn)一步引導(dǎo)民間融資規(guī)范化發(fā)展。
2.2.5把好大額貸款發(fā)放關(guān)，加大對抵債資產(chǎn)的管理以資抵債是信用社對無法以貨幣資金收回的貸款，以信貸資產(chǎn)換取貸款企業(yè)或自然人的固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)及無形資產(chǎn)，通過出售、轉(zhuǎn)讓所得價值或出租的租金收入抵償貸款本息的一種方法。根據(jù)《擔(dān)保法》的規(guī)定，以債權(quán)變產(chǎn)權(quán)是化解現(xiàn)存不良資產(chǎn)的一個重要而有效的方式，是盤活不良貸款的重要手段。縣級聯(lián)社資產(chǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)履行好切實的管理職責(zé)。在處置時既要堅持合規(guī)、公開、公平的原則，又要采取靈活多樣的處置方式，加速抵債資產(chǎn)的處置防止抵債資產(chǎn)隱性流失。[9]
2.2.6加強(qiáng)對票據(jù)置換的管理，關(guān)注新增貸款質(zhì)量控制農(nóng)村信用社經(jīng)營和管理好央行票據(jù)置換的不良貸款，不僅會改善自身的經(jīng)營狀況，而且可以增強(qiáng)其抗御風(fēng)險的能力。[10]同時，必須高度關(guān)注和預(yù)警農(nóng)村信用社完成“票據(jù)置換”之后的發(fā)展問題，使之沿著正確的軌道，實現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。
無論從近期的央行票據(jù)兌付來看，還是著眼于未來農(nóng)信社的長遠(yuǎn)發(fā)展，各級農(nóng)村信用社都應(yīng)從由資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模管理向以風(fēng)險為本、資本約束的經(jīng)營理念轉(zhuǎn)變，更要重視對新增不良貸款質(zhì)量的控制，以保證金融資產(chǎn)質(zhì)量。
2.2.7建立和完善信貸市場退出管理制度農(nóng)村信用社為了資金營運(yùn)的安全，可以從一些信用度差、不良資產(chǎn)占比高的高風(fēng)險信貸市場退出來，把有限的資金投放到優(yōu)質(zhì)客戶、優(yōu)質(zhì)市場中去，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。這樣可以避免農(nóng)村信用社高風(fēng)險經(jīng)營，也使政府認(rèn)識到農(nóng)村信用社支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用，從而去改良自己所轄區(qū)域的信用環(huán)境和行政作風(fēng)。
3總結(jié)
真正解決農(nóng)村信用社不良資產(chǎn)的問題，扶植農(nóng)民使農(nóng)村信用在建設(shè)社會主義新農(nóng)村中發(fā)揮更加積極的作用。
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（1）購入時"投資收益"會計處理
購入時交易性金融資產(chǎn)"投資收益"科目，會計處理將1萬元的交易費(fèi)用計入當(dāng)期損益，會計所確認(rèn)的減少本年利潤。
（2）購入時"投資收益"稅法規(guī)定
稅法上不允許其列支，稅法規(guī)定"投資收益"不能在應(yīng)納稅所得額中扣除，與交易性金融資產(chǎn)成本之和作為計稅基礎(chǔ)核算，等出售時作為交易性金融資產(chǎn)投資成本一起扣除，因此應(yīng)調(diào)增當(dāng)期的應(yīng)納稅額。
（3）從企業(yè)所得稅納稅申報表上看
由于稅法的規(guī)定與其有關(guān)的交易費(fèi)用只有等到與交易性金融資產(chǎn)一并出售時才能在企業(yè)所得稅前列支，所以交易費(fèi)用在納稅申報時不需填入。也不需要進(jìn)行應(yīng)納稅額調(diào)增處理。
二交易性金融資產(chǎn)持有期間（股息、紅利、利息）的規(guī)定交易性
金融資產(chǎn)持有期間取得的股息、紅利、利息，應(yīng)根據(jù)持有期間的長短，并且分股票、基金、債券分別進(jìn)行處理，嚴(yán)格按照稅法規(guī)定，切不可簡單處理，避免帶來涉稅風(fēng)險。
（1）持有交易性金融資產(chǎn)會計處理的相關(guān)規(guī)定
企業(yè)的交易性金融資產(chǎn)在企業(yè)持有期間被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利，應(yīng)當(dāng)計入企業(yè)的當(dāng)期損益；被投資企業(yè)發(fā)放的股票股利，投資企業(yè)應(yīng)作備查登記但不需作賬務(wù)處理。
（2）企業(yè)持有交易性金融資產(chǎn)的稅法相關(guān)規(guī)定
企業(yè)被宣告發(fā)入的現(xiàn)金股利如果屬于持有期滿12個月的股票投資，在持有期間取得的股息免稅收入，此時的現(xiàn)金股利不作股息所得處理，該股息所得可享受企業(yè)所得稅免稅優(yōu)惠處理，因此應(yīng)作納稅調(diào)減處理；被投資企業(yè)發(fā)放的股票股利，稅法要求作視同分配，應(yīng)作為紅利所得處理，同時追加其計稅基礎(chǔ)。
（3）持有債券投資交易性金融資產(chǎn)的稅法規(guī)定
在資產(chǎn)負(fù)債表日交易性金融資產(chǎn)債券投資按一次還本分期付息計算時，其計算的利息應(yīng)當(dāng)確認(rèn)當(dāng)期投益。由于該資產(chǎn)約定與實際的付款利息日期是一致的，因此與稅法處理相關(guān)規(guī)定，不需要作納稅調(diào)整。
（4）企業(yè)持有基金投資類型的交易性金融資產(chǎn)稅法的相關(guān)規(guī)定
基金投資按其投資對象不同可分為股票、債券、貨幣市場等基金。根據(jù)稅法規(guī)定，企業(yè)取得的收入，是稅后收入，是免稅收入，不再征收企業(yè)所得稅。上述四種基金，只有股票基金投資取得的收入，是稅后，同上述持有股票投資交易性金融資產(chǎn)稅務(wù)處理相同，不再累述。對其他三種基金，由于交易性金融資產(chǎn)約定的收益日期與實際支付期一致，被投資方支付相關(guān)利息費(fèi)用和交割費(fèi)用，已經(jīng)在對方做為費(fèi)用扣除，實際已從應(yīng)納稅所得額中扣除了，因此要并入投資方的應(yīng)納稅所得額中，因此稅法確認(rèn)收入的日期和金額與會計處理一致，不作納稅調(diào)整。
（5）從企業(yè)所得稅納稅申報表上看
交易性金融資產(chǎn)持有期間取得的股息時的申報，應(yīng)在稅務(wù)申報表格《納稅調(diào)整項目明細(xì)表》中的第10行類目"公允價值變動凈損益"的第四列"調(diào)增金額"中填列。收到的股息和紅利等收入屬于稅法規(guī)定的免稅的相關(guān)收入，應(yīng)在《稅收優(yōu)惠明細(xì)表》中填列。若持股時間在一年之內(nèi)的,收到的紅利、股息收入不符合稅法關(guān)于免稅相關(guān)收入的規(guī)定，不應(yīng)填寫在企業(yè)《稅收優(yōu)惠明細(xì)表》中。
三資產(chǎn)負(fù)債表日公允價值變動時的規(guī)定
（1）資產(chǎn)負(fù)債表日公允價值變動時的會計處理
以公允價值變動產(chǎn)生形成的企業(yè)利得或損失，按規(guī)定應(yīng)計入企業(yè)當(dāng)期損益，交易性金融資產(chǎn)的公允價值高于或低于其賬面價值時，一方面企業(yè)應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)賬面價值，另一方面將相關(guān)變動的差額計入"公允價值變動損益"，從而影響企業(yè)利潤。
（2）資產(chǎn)負(fù)債表日公允價值變動時的稅法相關(guān)規(guī)定
企業(yè)持有各項資產(chǎn)期間產(chǎn)生資產(chǎn)的增值或減值，企業(yè)不得調(diào)整該資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)，除非費(fèi)有國務(wù)院及財政、稅務(wù)等有關(guān)主管部門規(guī)定的情形除外。
（3）從企業(yè)所得稅納稅申報表上看
是持有交易性金融資產(chǎn)公允價值變動損益，應(yīng)在稅務(wù)報表中《納稅調(diào)整項目明細(xì)表》表格的第10行中"公允價值變動凈損益"第3列"調(diào)減金額"填列，或第40行"20.其他"第3列"調(diào)增金額"中填列。
四交易性金融資產(chǎn)出售時的規(guī)定
（1）出售交易性金融資產(chǎn)的會計處理
單位出售公司交易性金融資產(chǎn)時，應(yīng)當(dāng)將相關(guān)資產(chǎn)出售時形成的公允價值與其初始入賬金額之間的差額計入投資收益，同時調(diào)整該資產(chǎn)相關(guān)的公允價值變動損益。
（2）企業(yè)出售交易性金融資產(chǎn)稅法的相關(guān)規(guī)定
稅法規(guī)定計算資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)按照計稅基礎(chǔ)扣除。相關(guān)處理資產(chǎn)的賬面價值與其計稅基礎(chǔ)的差額應(yīng)作納稅調(diào)整處理。同時將"公允價值變動損益"轉(zhuǎn)入"投資收益"，由于其對損益沒有影響，因此企業(yè)不作其納稅調(diào)整。
（3）從交易性金融資產(chǎn)納稅所得稅申報表上看
根據(jù)已有文獻(xiàn)的總結(jié)，我國上市公司通過利用會計政策的選擇進(jìn)行盈余操縱的主要動因有：（1）取得配股資格，進(jìn)行再融資。我國規(guī)定，公司要配股必須滿足最近3年的凈資產(chǎn)收益率達(dá)到6%的條件。為賺取更多凈利，公司狠可能進(jìn)行盈余管理。（2）實現(xiàn)扭虧為盈，避免退市。對于已經(jīng)連續(xù)兩年虧損的上市公司，證券交易所會實行特別處理，如果連續(xù)虧損三年，交易所將采取停盤處理，嚴(yán)重者將被退市。為了避免被摘牌退市，公司必須實現(xiàn)第三年的盈利，所以，第三年很有可能進(jìn)行盈余管理。（3）重虧現(xiàn)象。對于無法扭虧的上市公司，既然虧損了就一次虧個夠，還可以為下年的盈利儲存利潤，所以會進(jìn)行盈余管理。為了實現(xiàn)上述目的，上市公司往往會動用各種手段實施盈余管理，會計政策的選擇就是最為常見的一種方法。甄曉薇(2003)以電子信息行業(yè)的23家上市公司為樣本，通過對壞賬準(zhǔn)備、折舊政策和8項減值準(zhǔn)備和攤銷等，和盈余管理關(guān)系的分析，發(fā)現(xiàn)我過上市公司存在通過會計政策選擇來實施盈余管理的行為。王懷棟、秦江萍(2004)提到上市公司通過會計政策選擇進(jìn)行盈余管理的方法主要有：產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提數(shù)和轉(zhuǎn)回數(shù)、存貨計價方法、固定資產(chǎn)折舊方法和長期股權(quán)投資核算方法的選擇。
現(xiàn)有文獻(xiàn)中也有就某一種會計政策的選擇對盈余管理的影響的大量研究。趙春光(2006)研究發(fā)現(xiàn)上市公司利用減值的計提與轉(zhuǎn)回進(jìn)行盈余管理行為。而魏濤、陸正飛、單宏偉(2007)對上市公司利用非經(jīng)常性損益進(jìn)行盈余管理的行為進(jìn)行了研究,發(fā)現(xiàn)無論是虧損公司還是盈利公司的盈余管理相當(dāng)倚重于非經(jīng)常性損益。上述文獻(xiàn)說明，我國利用會計政策選擇進(jìn)行盈余管理的行為還是比較眾多的，而且會計政策的可選性，使得公司可以從多方面調(diào)整公司的收益。我國的新準(zhǔn)則對金融資產(chǎn)的分類有了新的規(guī)定，這給上市公司盈余管理提供了新的契機(jī)。王建新（2007）在研究中指出，公司傾向于將股票按可供出售金融資產(chǎn)計量，而且金融類企業(yè)比非金融類企業(yè)更愿意將金融資產(chǎn)劃分為交易性金融資產(chǎn)。葉建芳、周蘭、李丹蒙、郭琳（2009）的實證研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)上市公司持有較多的金融資產(chǎn)時,為降低其公允價值的波動對利潤的影響，管理層傾向于將多數(shù)的金融資產(chǎn)作為可供出售金融資產(chǎn)計量；在后續(xù)計量中,管理層會在近期內(nèi)出售可供出售金融資產(chǎn)，以保證較高的利潤,。以上研究說明，利用金融資產(chǎn)分類進(jìn)行盈余管理的空間還是很大的，而且由于金融資產(chǎn)劃分主要依賴于管理者的意圖，對于這方面來說管理者比較好操縱?；谝陨涎芯浚疚木徒灰仔越鹑谫Y產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的劃分是如何影響盈余的問題展開，主要從會計核算的區(qū)別，通過對案例的分析，進(jìn)而分析其對企業(yè)盈余的影響，即其帶來的經(jīng)濟(jì)后果。
二、兩類金融資產(chǎn)的分類對企業(yè)盈余影響的具體分析：
1.兩類金融資產(chǎn)的會計核算區(qū)別分析。
1.1兩類金融資產(chǎn)的定義及分類。金融資產(chǎn)，是企業(yè)所擁有的以價值形態(tài)存在的資產(chǎn)，是一種索取實物資產(chǎn)的無形的權(quán)利。本文所述金融資產(chǎn)主要包括股權(quán)投資、債權(quán)投資和金融衍生工具等。前文已介紹了企業(yè)將金融資產(chǎn)的分類情況，本文主要分析交易性和可供出售這兩類金融資產(chǎn)。企業(yè)擁有交易性金融資產(chǎn)的目的是為了短期內(nèi)出售，而可供出售金融資產(chǎn)是沒有被劃分到其他三類，切購入就確定為可供出售的金融資產(chǎn)。由于，這兩類金融資產(chǎn)從內(nèi)容上有交集，且劃分標(biāo)準(zhǔn)由管理當(dāng)局主觀確定，所以，這兩類金融資產(chǎn)的劃分給管理者提供了盈余操作空間。
1.2兩類金融資產(chǎn)會計處理的區(qū)別。（1）初始計量的區(qū)別。交易性金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時，以其取得時的公允價值作為入賬價值，而相應(yīng)的交易費(fèi)用作為投資收益處理，影響當(dāng)期的利潤；可供出售金融資產(chǎn)初始確認(rèn)時，按其公允價值計入賬面價值，與交易性金融資產(chǎn)不同的是相關(guān)的交易費(fèi)用也計入成本中。因而，將新取得的金融資產(chǎn)確認(rèn)為交易性或者可供出售金融資產(chǎn)，對當(dāng)期的資產(chǎn)價值和利潤的影響是不同的。（2）后續(xù)計量的區(qū)別。根據(jù)會計準(zhǔn)則規(guī)定，這兩類資產(chǎn)采用以公允價值的計量方法進(jìn)行后續(xù)計量，但針對公允價值變動的處理有所區(qū)別。交易性金融資產(chǎn)在“公允價值變動損益”科目中列示其價值變動，影響當(dāng)期利潤，而可供出售金融資產(chǎn)則在“資本公積”科目中進(jìn)行反映，影響權(quán)益。此外，在資產(chǎn)負(fù)債表日，交易性金融資產(chǎn)不發(fā)生減值，而可供出售金融資產(chǎn)不同，當(dāng)有確鑿證據(jù)表明其價值有所降低時，應(yīng)當(dāng)計提減值準(zhǔn)備。所以說，在持有期間，兩類金融資產(chǎn)對利潤和所有者權(quán)益的影響也是有差異的。（3）處置的區(qū)別。交易性金融資產(chǎn)在出售時，其售價和賬面價值的差額以及累計的公允價值變動均要轉(zhuǎn)入“投資收益”科目中，此處理只影響當(dāng)期利潤；可供出售金融資產(chǎn)雖然也是按售價和賬面價值的差額計入投資收益，但是，其累計的公允價值變動需記在“資本公積”中，且要將其從“資本公積”中轉(zhuǎn)出，結(jié)轉(zhuǎn)到“投資收益”中。因此，在處置階段，交易性金融資產(chǎn)只影響當(dāng)期利潤，而可供出售金融資產(chǎn)除了影響當(dāng)期利潤外，對所有者權(quán)益也有所影響。
2.兩類金融資產(chǎn)的劃分對企業(yè)盈余的影響分析。
2.1初始劃分時對企業(yè)盈余的影響。根據(jù)上述理論，交易性金融資產(chǎn)在入賬時影響當(dāng)期的利潤，而可供出售金融資產(chǎn)對當(dāng)期利潤沒有影響。顯而易見，當(dāng)資本市場形勢大好時，為了獲取較大的收益，管理者較傾向于將取得的資產(chǎn)資產(chǎn)劃分為交易性金融資產(chǎn)，如此，交易性金融資產(chǎn)價值的增加部分會被直接計入利潤中，進(jìn)而提升企業(yè)當(dāng)期的利潤，有利于企業(yè)股票增值以及獲得再融資的機(jī)會。當(dāng)資本市場波動，即不穩(wěn)定時，企業(yè)股票或者債券的公允價值也會隨市場的波動而波動，為了避免金融資產(chǎn)的價值波動對當(dāng)期利潤的影響，管理當(dāng)局更傾向于將金融資產(chǎn)劃分為可供出售金融資產(chǎn)。但是在初始化分時也應(yīng)當(dāng)注意，當(dāng)資本市場無法預(yù)測時，交易性金融資產(chǎn)的價值波動會直接影響當(dāng)期利潤的波動，而利潤的這種波動會導(dǎo)致會計信息失真，給投資者造成一種假象，進(jìn)而影響投資者的投資決策。此外，也正是交易性金融資產(chǎn)公允價值的變動直接計入當(dāng)期利潤，所以，持有期間的交易性金融資產(chǎn)就失去了操縱的空間，管理者也就無從利用交易性金融資產(chǎn)進(jìn)行盈余管理。然而，可供出售金融資產(chǎn)的處理有所不同。其在持有期間的公允價值變動首先計入所有者權(quán)益，不會造成利潤的波動，利于穩(wěn)定投資者信心，利于穩(wěn)定股價，并且由于出售時要將所有者權(quán)益中的累計公允價值變動轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益，所以給管理者留有很大的盈余管理空間。
2.2后續(xù)計量中對企業(yè)盈余的影響。在后續(xù)計量中，交易性金融資產(chǎn)本身的性質(zhì)決定了其不能夠?qū)嵤┯喙芾?，然而，可供出售金融資產(chǎn)在后續(xù)期間的盈余管理的空間很大。首先，由于可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動先計入所有者權(quán)益，處置時才轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益，所以，管理層的可操作性較強(qiáng)。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營狀況較好時，管理者會將可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動計入所有者權(quán)益，實質(zhì)上，這一行為便是儲存利潤，即先把公允價值變動部分積累到資本公積中，于未來年度發(fā)生虧損或者需要利潤時，便可釋放出積累的利潤，滿足企業(yè)需要。再者，可供出售金融資產(chǎn)的后續(xù)計量中，有確鑿的證據(jù)表明其價值減少時，需計提減值準(zhǔn)備。對于已計提減值的可供出售金融資產(chǎn)，當(dāng)出現(xiàn)由減值相關(guān)事宜引起的公允價值上升的情況時，已確認(rèn)的減值便可轉(zhuǎn)回。在實務(wù)操作中，可供出售金融資產(chǎn)公允價值下跌的暫時性與非暫時性是沒有明確判斷標(biāo)準(zhǔn)的，且公允價值上升是否與原減值事宜相關(guān)，完全依賴于管理層的主觀意識，所以，可供出售金融資產(chǎn)減值的計提或轉(zhuǎn)回存在很大的操作空間。當(dāng)企業(yè)收益較多的年度，管理者對可供出售金融資產(chǎn)提較多的減值準(zhǔn)備，而虧損年度，將減值準(zhǔn)備予以轉(zhuǎn)回，以增加利潤，達(dá)到盈利等目的。
2.3處置時對企業(yè)盈余的影響。交易性金融資產(chǎn)的價值，不論上升還是下降，后續(xù)計量時均在當(dāng)期利潤中有所體現(xiàn)，因此，交易性金融資產(chǎn)出售時，其變動不會對當(dāng)期利潤產(chǎn)生太大影響，企業(yè)利用交易性金融資產(chǎn)來調(diào)整利潤、進(jìn)行盈余管理的可操作性不大。而對于可供出售金融資產(chǎn)，處置時需將資本公積中累計的公允價值變動結(jié)轉(zhuǎn)到投資收益中，所以對利潤影響較大。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)虧損時，管理者可以改變原有意圖，將盈利的可供出售金融資產(chǎn)出售，把隱藏在資本公積中的隱藏利潤釋放出來，即公允價值變動部分從資本公積中轉(zhuǎn)入利潤中，以增加當(dāng)期利潤，實現(xiàn)盈利。當(dāng)利潤增長較快時，出售虧損的可供出售金融資產(chǎn)，以平滑利潤，使得利潤處于一個相對平穩(wěn)增長的狀態(tài)。
三、結(jié)語
交易性金融資產(chǎn)取得的核算
某居民企業(yè)2008年4月8日購入居民企業(yè)——H公司股票8萬股，作為交易性投資，每股成交價格18元，其中1元是已宣告但尚未分派的現(xiàn)金股利。同時，支付相關(guān)稅費(fèi)等交易性費(fèi)用10萬元。所有款項以銀行存款支付。5月8日收到H公司發(fā)放的現(xiàn)金股利。
一、會計處理企業(yè)以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益金融資產(chǎn)的股票、債券、基金，以及不作為有效套期工具的衍生工具，應(yīng)當(dāng)按照取得時的公允價值作為初始確認(rèn)金額，相關(guān)的交易費(fèi)用在發(fā)生時計入當(dāng)期損益。取得公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益金融資產(chǎn)所支付價款中包含的已宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或債券利息，應(yīng)作為應(yīng)收款項。
企業(yè)取得交易性金融資產(chǎn)時，按公允價借“交易性金融資產(chǎn)——成本”科目，按交易發(fā)生的費(fèi)用，借“投資收益”科目，按已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息或股利，借“應(yīng)收股利”或“應(yīng)收利息”科目。
1．購入股票時
借：交易性金融資產(chǎn)——成本136萬元
應(yīng)收股利8萬元
投資收益10萬元
貸：銀行存款154萬元
2．收到現(xiàn)金股利時
借：銀行存款8萬元
貸：應(yīng)收股利8萬元。
二、稅務(wù)處理1．交易性金融資產(chǎn)購入成本
企業(yè)所得稅法和實施條例規(guī)定，投資資產(chǎn)應(yīng)按照以下方法確定成本：（1）通過支付現(xiàn)金方式取得的投資資產(chǎn)，以購買價款為成本；（2）通過支付現(xiàn)金以外的方式取得的投資資產(chǎn)，以該資產(chǎn)的公允價值和支付的相關(guān)稅費(fèi)為成本。
2．賬務(wù)的調(diào)整處理按上述例子來說，企業(yè)在購買交易性金融資產(chǎn)時，取得的8萬元應(yīng)收未收股息和10萬元的交易性稅費(fèi)應(yīng)一并計入成本，支付的相關(guān)稅費(fèi)等交易性費(fèi)用不得沖減當(dāng)期利潤。假設(shè)2008年企業(yè)利潤總額為100萬元，除交易性金融資產(chǎn)需要作納稅調(diào)整以外，無其他納稅調(diào)整項目，當(dāng)年應(yīng)作如下賬務(wù)處理：
（1）計提當(dāng)期所得稅時
借：所得稅費(fèi)用——當(dāng)期所得稅費(fèi)用25萬元
貸：應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交所得稅25萬元
（2）作納稅調(diào)整時
借：所得稅費(fèi)用——遞延所得稅費(fèi)用2.5萬元
貸：遞延所得稅負(fù)債2.5萬元
本期實際繳納的所得稅=25+2.5=27.5（萬元）。
交易性金融資產(chǎn)持有期間取得的利息和現(xiàn)金股利的核算
例：假如該企業(yè)從H公司購入的8萬股股票，在2009年3月份，被投資單位宣告發(fā)放現(xiàn)金股利20.4萬元，2009年5月8日收到現(xiàn)金股利。2009年利潤總額為100萬元，除現(xiàn)金股利以外，無其他納稅調(diào)整項目，企業(yè)應(yīng)進(jìn)行以下賬務(wù)處理和納稅調(diào)整。
一、會計處理持有交易性金融資產(chǎn)期間被投資單位宣告發(fā)放現(xiàn)金股利或在資產(chǎn)負(fù)債日按債券票面利率計算利息時，借“應(yīng)收股利”或“應(yīng)收利息”科目，貸“投資收益”科目。
收到現(xiàn)金股利或債券利息時，借“銀行存款”科目，貸“應(yīng)收股利”或“應(yīng)收利息”科目。
1．宣告發(fā)放現(xiàn)金股利時借：應(yīng)收股利20.4萬元貸：投資收益20.4萬元2．收到現(xiàn)金股利時借：銀行存款20.4萬元貸：應(yīng)收股利20.4萬元。
二、稅務(wù)處理1．計提當(dāng)期所得稅時
借：所得稅費(fèi)用——當(dāng)期所得稅費(fèi)用25萬元
貸：應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交所得稅25萬元
2．作納稅調(diào)整時
（1）納稅義務(wù)發(fā)生時間的處理股息、紅利等權(quán)益性投資收益，除國務(wù)院財政、稅務(wù)主管部門另有規(guī)定外，按照被投資方作出利潤分配決定的日期確認(rèn)收入的實現(xiàn)。利息收入，按照合同約定的債務(wù)人應(yīng)付利息的日期確認(rèn)收入的實現(xiàn)。（2）征免稅的處理根據(jù)企業(yè)所得稅法和實施細(xì)則規(guī)定，企業(yè)取得的利息收入和股息、紅利等權(quán)益性投資收益應(yīng)依法繳納企業(yè)所得稅。但企業(yè)取得的符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益（不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個月取得的投資收益）以及在中國境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所的非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得與該機(jī)構(gòu)、場所有實際聯(lián)系的股息、紅利等權(quán)益性投資收益屬于免稅收入。所以，企業(yè)當(dāng)期取得的股權(quán)投資收益應(yīng)作納稅調(diào)減處理。
借：遞延所得稅資產(chǎn)5.1萬元貸：所得稅費(fèi)用——遞延所得稅費(fèi)用
5.1萬元本期實際繳納的所得稅=25-5.1=19.9（萬元）。
交易性金融資產(chǎn)期末計量的核算
例：假如2008年12月31日，該企業(yè)從H公司購入的8萬股股票，賬面價值為136萬元，公允價值為128萬元。當(dāng)年利潤總額為100萬元，除交易性金融資產(chǎn)公允價值變動以外，無其他納稅調(diào)整項目，那么該企業(yè)應(yīng)進(jìn)行以下會計處理和納稅調(diào)整。
一、會計處理資產(chǎn)負(fù)債日，交易性金融資產(chǎn)的公允價值高于其賬面余額的差額，借“交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動”科目，貸“公允價值變動損益”科目；公允價值低于其賬面余額的差額，借“公允價值變動損益”科目，貸“交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動”科目。企業(yè)年末應(yīng)作如下賬務(wù)處理：
借：公允價值變動損益8萬元
貸：交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動8萬元。
二、稅務(wù)處理《企業(yè)所得稅法實施細(xì)則》
第五十六條規(guī)定：企業(yè)的各項資產(chǎn)，包括固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期待攤費(fèi)用、投資資產(chǎn)、存貨等，以歷史成本為計稅基礎(chǔ)。而歷史成本，是指企業(yè)取得該項資產(chǎn)時實際發(fā)生的支出。
企業(yè)持有各項資產(chǎn)期間資產(chǎn)增值或者減值，除國務(wù)院財政、稅務(wù)主管部門規(guī)定可以確認(rèn)損益外，不得調(diào)整該資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)。因此，該企業(yè)年末應(yīng)作如下賬務(wù)處理：
1．計提當(dāng)期所得稅時借：所得稅費(fèi)用——當(dāng)期所得稅費(fèi)用25萬元
貸：應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交所得稅25萬元
2．作納稅調(diào)整時借：所得稅費(fèi)用——遞延所得稅費(fèi)用2萬元
貸：遞延所得稅負(fù)債
2萬元本期實際繳納的所得稅=25+2=27（萬元）。交易性金融資產(chǎn)處置的核算例：假如截至2010年2月28日，該項交易性金融資產(chǎn)的賬面價為128萬元，公允價為152萬元。3月18日，該企業(yè)從H公司購入的8萬股股票以184萬元的價格出售，銷貨款通過銀行存款收訖，當(dāng)年實現(xiàn)利潤總額為100萬元，除交易性金融資產(chǎn)出售和2月底交易性金融資產(chǎn)公允價值變動以外，無其他納稅調(diào)整項目，在不考慮稅費(fèi)的情況下，該企業(yè)應(yīng)如何進(jìn)行會計處理和納稅調(diào)整？
一、會計處理
企業(yè)處置交易性金融資產(chǎn)時，將處置時的該交易性金融資產(chǎn)的公允價值與初始入賬金額之間的差額確認(rèn)為投資收益，同時調(diào)整公允價值變動損益。
企業(yè)出售交易性金融資產(chǎn)時，應(yīng)按實際收到的金額，借“銀行存款”等科目，按該項交易性金融資產(chǎn)的成本，貸“交易性金融資產(chǎn)——成本”科目，按該項交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動，貸或借“交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動”科目，按差額，貸或借“投資收益”科目。同時，將原計入該項交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動轉(zhuǎn)出，借或貸“公允價值變動損益”科目，貸或借“投資收益”科目。
1．出售H公司股票時
借：銀行存款184萬元
貸：交易性金融資產(chǎn)——成本136萬元
交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動16萬元
投資收益32萬元
借：投資收益32萬元
貸：公允價值變動損益32萬元。
二、稅務(wù)處理
企業(yè)所得稅法和實施條例規(guī)定：企業(yè)轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)的收入應(yīng)依法繳納企業(yè)所得稅，轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入是指企業(yè)轉(zhuǎn)讓固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、股權(quán)、債權(quán)等財產(chǎn)取得的收入。
實施條例第七十二條還規(guī)定：企業(yè)在轉(zhuǎn)讓或者處置投資資產(chǎn)時，投資資產(chǎn)的成本，準(zhǔn)予扣除。
而投資資產(chǎn)應(yīng)按照以下方法確定成本：通過支付現(xiàn)金方式取得的投資資產(chǎn)，以購買價款為成本；通過支付現(xiàn)金以外的方式取得的投資資產(chǎn)，以該資產(chǎn)的公允價值和支付的相關(guān)稅費(fèi)為成本。
因此，企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的計稅成本應(yīng)為購入時支付的全部價款即154萬元，財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)為30萬元（184-154），企業(yè)計入當(dāng)期利潤的收入為32萬元，應(yīng)調(diào)減當(dāng)期所得額2萬元。
1．2月份資產(chǎn)負(fù)債表日借：所得稅費(fèi)用——遞延所得稅費(fèi)用6萬元
貸：遞延所得稅負(fù)債6萬元
2．資產(chǎn)出售時
借：遞延所得稅資產(chǎn)0.5萬元
貸：所得稅費(fèi)用——遞延所得稅費(fèi)用0.5萬元
3．計提當(dāng)期所得稅時
借：所得稅費(fèi)用——當(dāng)期所得稅費(fèi)用25萬元
