時(shí)間：2023-08-27 15:16:45
緒論：在尋找寫(xiě)作靈感嗎？愛(ài)發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇民間借貸如何合法化，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
關(guān)鍵詞：民間借貸 財(cái)政政策 貨幣政策 民間金融
隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，資金供求矛盾也日益突出，在這樣的背景下，民間金融對(duì)解決很多方面的資金急需，彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)信貸不足，加速社會(huì)資金總量的擴(kuò)充、流動(dòng)，確實(shí)起到了拾遺補(bǔ)缺的積極作用。民間借貸作為民間金融里最重要的問(wèn)題進(jìn)入人們的視野并引起廣泛關(guān)注。影響民間借貸的因素有很多，其中財(cái)政政策和貨幣政策相對(duì)更為主要。
一、 民間借貸的定義、分類與效應(yīng)
（一）民間借貸的定義
民間借貸行為自古以來(lái)一直就有，在日常生活中也普遍存在，按照有無(wú)利息可以分為無(wú)息借貸行為和有息借貸行為。例如，人們平時(shí)出門(mén)忘記帶錢(qián)向朋友、同事等借錢(qián)不久便歸還，返還時(shí)不需要支付利息的就是無(wú)息借貸，無(wú)息借貸行為主要發(fā)生在親朋好友、鄉(xiāng)里鄉(xiāng)親之間。有息借貸行為主要是指當(dāng)事人之間均以盈利為目的的借貸行為，借款人借出部分款項(xiàng)以獲取利息收益，貸款人因?yàn)榻?jīng)濟(jì)需要而愿意支付一定的利息從借款人那里獲取所需資金。有息借貸行為多發(fā)生在個(gè)體商戶以及中小企之間，其借款對(duì)象主要是民間金融機(jī)構(gòu)。
從法律上來(lái)說(shuō)，民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其他組織之間的借貸。只要雙方當(dāng)事人意見(jiàn)表示真實(shí)即可認(rèn)定有效，因借貸產(chǎn)生的抵押相應(yīng)有效，但利率不得超過(guò)人民銀行規(guī)定的相關(guān)利率。民間借貸分為民間個(gè)人借貸活動(dòng)和公民與金融企業(yè)之間的借貸。
中國(guó)人民銀行定義民間借貸概念為：相對(duì)于正規(guī)金融而言，泛指在國(guó)家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)以外的自然人、法人及其他組織等經(jīng)濟(jì)主體之間的資金借貸活動(dòng)。從廣義上來(lái)說(shuō)，民間借貸既有合法的也有非法的，既有正當(dāng)也有不正當(dāng)?shù)?，在此僅考慮排除了高利貸、非法吸收公眾存款、非法集資的民間借貸關(guān)系。
（二）民間借貸主體的分類
隨著民間金融的不斷發(fā)展，越來(lái)越多的人投入到這個(gè)領(lǐng)域來(lái)，并由以往的民間借貸主體呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)，民間借貸也改變了過(guò)去在熟人之間調(diào)集資金的傳統(tǒng)用途，轉(zhuǎn)而變成陌生人之間的合同關(guān)系和常見(jiàn)的融資渠道。
借款方主要有：自然人、個(gè)體工商業(yè)者、中小型企業(yè)以及微型企業(yè)等。
貸款方主要有：小額貸款公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)、農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作基金、村鎮(zhèn)銀行和信托以及金融租賃公司等各種類型的民間金融機(jī)構(gòu)。
（三）民間借貸的積極效應(yīng)和消極效應(yīng)
民間借貸帶來(lái)的積極效應(yīng)：借貸參與的主體呈現(xiàn)多元化，借貸形式比正規(guī)金融更為靈活；手續(xù)方便，資金到位時(shí)間縮短，資金的有效使用效率得到提高；加快了地方政府組建村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司步伐；激活了農(nóng)村金融市場(chǎng)，拓寬了中小企業(yè)的融資渠道；為緊縮貨幣政策實(shí)施帶來(lái)了良好效應(yīng)。
民間借貸帶來(lái)的消極效應(yīng)：削弱了金融宏觀調(diào)控力度；沖淡了宏觀調(diào)控的效果；增加了現(xiàn)金管理和貸款回收難度；缺乏相應(yīng)法律保護(hù)，資金糾紛不斷；將相當(dāng)一部分投向高耗能、高污染、房地產(chǎn)企業(yè)，給經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)諸多不協(xié)調(diào)因素和問(wèn)題。
二、民間借貸發(fā)展的情況
近幾年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，我國(guó)民間金融體系也得到了迅速發(fā)展。據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)調(diào)研估計(jì)，中國(guó)民間借貸余額在2011年中期同比增長(zhǎng)38%至3.8萬(wàn)億元，相當(dāng)于銀行總貸款額度的7%。經(jīng)調(diào)查，2011年廣東省農(nóng)村農(nóng)戶從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得的貸款比例在40%以下，從民間融資渠道獲得的貸款比例在60%以上。民間借貸作為填補(bǔ)正規(guī)金融服務(wù)供給總量不足的填充物，在我國(guó)金融體系中發(fā)揮了重要作用，為微型企業(yè)、個(gè)體工商業(yè)主、中小型企業(yè)提供了大量的資本支持，拓展了企業(yè)的融資渠道，同時(shí)也緩解了銀行借貸資金不足的矛盾，一定程度上促進(jìn)了金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，發(fā)展也日趨火爆。
2011年8月，柏文喜提出“市場(chǎng)深化呼喚民間金融合法化”的觀點(diǎn)。2011年，央行為緩解國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的“資金荒”問(wèn)題，高調(diào)認(rèn)定民間借貸貸款利率不得超過(guò)國(guó)家銀行同類貸款利率的4倍即為合法，拉開(kāi)了民間借貸合法化的序幕。2012年兩會(huì)期間，銀監(jiān)會(huì)前主席劉明康、利時(shí)集團(tuán)董事長(zhǎng)李立新等均表示支持民間借貸合法化。2013年3月6日下午，在浙江團(tuán)開(kāi)放日，浙江省副省長(zhǎng)毛光烈在回答記者提問(wèn)吳英案時(shí)說(shuō)：“應(yīng)該把民間借貸陽(yáng)光化、規(guī)范化，拿到地面上來(lái)?！泵耖g借貸合法化正在火熱發(fā)展。
三、財(cái)政政策和貨幣政策對(duì)民間借貸產(chǎn)生的影響
（一）財(cái)政政策對(duì)民間借貸的影響
1.國(guó)家采取加大公共支出、政府投資和財(cái)政補(bǔ)貼時(shí)，是為刺激經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，利率上升。從經(jīng)濟(jì)學(xué)上面來(lái)講，政府支出的增加意味著總需求（或總支出）的增加，這將使產(chǎn)量和收入增加，從而增加對(duì)貨幣的交易需求量，在貨幣供給量不變的條件下（或LM曲線不變），新增加的貨幣需求會(huì)使利率上升，最終引起投機(jī)動(dòng)機(jī)的貨幣需求的下降來(lái)保證貨幣市場(chǎng)均衡。這個(gè)過(guò)程，在IS-LM模型上表現(xiàn)為L(zhǎng)M曲線不變，IS曲線向右移動(dòng)，總需求的增加引起收入和利率的同時(shí)增加。
從現(xiàn)實(shí)意義來(lái)看，短期內(nèi)政府增加支出和投資的目的是促進(jìn)消費(fèi)與投資，因而利率會(huì)下降從而減少儲(chǔ)蓄以促進(jìn)投資，這時(shí)的貸款利率較低，資金需求方獲取資本較容易且融資成本低，此時(shí)民間金融資金需求減少。同時(shí)，對(duì)于資本貸出方來(lái)說(shuō)，獲取的收益少，自然會(huì)撤出資本轉(zhuǎn)向其他熱門(mén)投資行業(yè)，以獲取更高的收益，也就是說(shuō)，民間金融資本供給減少，由需求供給曲線移動(dòng)均衡點(diǎn)的移動(dòng)規(guī)律可知，民間借貸發(fā)展不景氣。長(zhǎng)期來(lái)看，政府投資最終會(huì)使利率升高，貸款利率也隨之升高，金融市場(chǎng)的資金因受到限制而減少，故需求方對(duì)民間金融資本需求增加，民間金融市場(chǎng)借貸利率也上升，獲取的收益也上升，從而吸引了更多的資金進(jìn)入民間金融借貸系統(tǒng)，此時(shí)供給也增加，民間金融也獲得發(fā)展。同理，當(dāng)國(guó)家減少公共支出、政府投資和財(cái)政補(bǔ)貼時(shí)，往往是為了減緩過(guò)熱的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)。在短時(shí)間內(nèi)，利率開(kāi)始上升以吸收存款增加儲(chǔ)蓄減少投資，此時(shí)貸款利率也上升，這時(shí)如有投資需要進(jìn)行，便轉(zhuǎn)向民間借貸，民間借貸獲得發(fā)展，但長(zhǎng)期結(jié)果是利率下降最后又阻礙民間借貸的發(fā)展。
2.總體上來(lái)看，當(dāng)國(guó)家采取擴(kuò)張性財(cái)政政策時(shí)，鼓勵(lì)投資及以需求上拉經(jīng)濟(jì)。開(kāi)始時(shí)，貨幣政策為了配合財(cái)政政策的有效實(shí)施，利率會(huì)下降民間金融所占市場(chǎng)比例下降，但最后擴(kuò)張性的財(cái)政政策會(huì)使得利率上升，此時(shí)民間借貸所占比例又上升。反之，當(dāng)國(guó)家采取緊縮性財(cái)政政策時(shí)是為了抑制需求，開(kāi)始時(shí)貨幣政策為了配合財(cái)政政策的有效實(shí)施，利率會(huì)上升民間金融所占市場(chǎng)比例上升，但最后擴(kuò)張性的財(cái)政政策會(huì)使得利率上升，此時(shí)民間借貸所占比例又有所回升。民間借貸利率的變化主要取決于行業(yè)的發(fā)展是否景氣，整體性就看國(guó)家是想刺激投資還是抑制投資。
（二）貨幣政策對(duì)民間借貸的影響
貨幣政策是解決信貸總量投放過(guò)剩的問(wèn)題，高度統(tǒng)一性非常強(qiáng)，造成國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策重點(diǎn)支持的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)濟(jì)鏈資金需求嚴(yán)重不足。而民間借貸以其簡(jiǎn)便、快捷為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)濟(jì)鏈提供了資金支持，對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展發(fā)揮了積極作用。
1.從具體內(nèi)容方面來(lái)看：
第一，法定貸款利率對(duì)民間借貸利率有影響。目前根據(jù)中國(guó)人民銀行的有關(guān)規(guī)定，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)和國(guó)務(wù)院授權(quán)中國(guó)人民銀行制定的各種利率為法定利率。中國(guó)人民銀行根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及資金供求關(guān)系，一般在一定時(shí)期內(nèi)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的貸款利率作出規(guī)定。民間貸款的利率一般來(lái)說(shuō)是高于法定貸款利率的，原因主要是我國(guó)民有經(jīng)濟(jì)只能從官方金融中得到不到20%的總貸款，難以滿足強(qiáng)大的資金需求，對(duì)于很多微型企業(yè)和個(gè)體工商業(yè)主來(lái)說(shuō)，獲得貸款有嚴(yán)格的審核機(jī)制，沒(méi)有一定的擔(dān)保從非民間金融機(jī)構(gòu)獲取貸款是很難的。在這種情況下，民間金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展便填補(bǔ)了官方金融不能為民有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供足夠的資本的空缺，所以更多得不到官方金融貸款的借款方主體更愿意支付高于官方貸款利率的利息來(lái)獲取自己發(fā)展所需要的資本，在這種情況下存在大量的需求。所以，當(dāng)法定利率上升的時(shí)候，更多的資本需求者會(huì)轉(zhuǎn)向民間金融系統(tǒng)，更增加了需求，此時(shí)供不應(yīng)求，民間借貸利率也必然上升。反之，當(dāng)法定利率下降時(shí)，會(huì)有一部分借款主體轉(zhuǎn)向官方金融機(jī)構(gòu)，從而減少了民間借貸的需求，所以民間借貸利率會(huì)有所下降。但是由于官方金融機(jī)構(gòu)貸款約束條件等，這部分借款主體的數(shù)量并不會(huì)太大，所以其下降幅度也是有限的，變化不是很大?？偟膩?lái)說(shuō)，民間借貸利率與法定利率走向一致，法定利率上升民間借貸利率也上升，但是法定利率下降對(duì)民間借貸利率的影響不是特別大。
第二，法定準(zhǔn)備金率和貼現(xiàn)率對(duì)民間借貸的影響。當(dāng)法定準(zhǔn)備金率和貼現(xiàn)率上升時(shí)，官方金融機(jī)構(gòu)所能夠用于貸款的資金明顯減少，這時(shí)候金融機(jī)構(gòu)會(huì)更多地吸收存款而減少貸款，所以金融市場(chǎng)對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)的資金需求會(huì)增加，民間借貸獲得發(fā)展；當(dāng)法定準(zhǔn)備金率和貼現(xiàn)率下降時(shí)，官方金融機(jī)構(gòu)擁有更多的資金可以投放到貸款中去以獲取貸款利息增加收益，這時(shí)會(huì)憑借較低的融資成本占領(lǐng)更多的貸款市場(chǎng)，此時(shí)民間借貸發(fā)展受限。
2.總體來(lái)說(shuō)，貨幣政策松緊度對(duì)民間借貸存在影響
（1）當(dāng)采取擴(kuò)張性貨幣政策時(shí)，金融機(jī)構(gòu)的貸款政策會(huì)比較寬松，此時(shí)金融市場(chǎng)上資金比較充足，更多的資金需求者會(huì)選擇利率較低的官方金融貸款，以降低自己的融資成本，從而市場(chǎng)上面對(duì)民間金融的借貸需求便會(huì)下降，民間借貸就不會(huì)十分景氣，民間金融機(jī)構(gòu)也會(huì)相應(yīng)地降低借貸利率以增加貸款額度，獲取貸款利息。（2）當(dāng)采取緊縮性的貨幣政策時(shí)，金融機(jī)構(gòu)的貸款政策會(huì)比較嚴(yán)格，審核要求也比較高，這時(shí)候會(huì)有很多資金需求者特別是微型企業(yè)和個(gè)體工商業(yè)主會(huì)轉(zhuǎn)向民間金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款，哪怕是付出更高的融資成本也要獲取發(fā)展資本，這時(shí)候民間借貸需求會(huì)明顯上升，民間借貸利率也會(huì)有所上升，此時(shí)民間借貸發(fā)展景氣。（3）當(dāng)采取中性貨幣政策時(shí)，原來(lái)可以獲取官方金融貸款的借款人因其較低的融資成本及對(duì)其的優(yōu)惠政策，不會(huì)放棄官方金融貸款轉(zhuǎn)向民間金融機(jī)構(gòu)。同樣的，在民間金融機(jī)構(gòu)貸款的借款者并不能享受到官方金融機(jī)構(gòu)的貸款優(yōu)待，而且民間借貸利率穩(wěn)定及其帶來(lái)的便利性也不會(huì)放棄現(xiàn)在的貸款而轉(zhuǎn)向官方金融機(jī)構(gòu)。此時(shí)，官方金融借貸與民間金融借貸維持平衡狀態(tài)。
四、如何看待民間借貸
首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院副院長(zhǎng)、教授謝太峰認(rèn)為：“無(wú)論從我國(guó)信用體系自身發(fā)展的規(guī)律看，還是從我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融活動(dòng)的要求看，民間借貸從地下走向地面、由“暗箱式”操作走向“陽(yáng)光化”運(yùn)作、由無(wú)合法身份走向合法經(jīng)營(yíng)，都是民間借貸未來(lái)發(fā)展的必然趨勢(shì)”。天則經(jīng)濟(jì)研究所茅于軾認(rèn)為：“民間借貸肯定是利大于弊”，“要掃除一切不利于發(fā)展民間借貸的各種障礙，從根本上提高我國(guó)金融業(yè)的整體效率?！?011年中國(guó)人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人也表示了民間借貸是正規(guī)金融的有益補(bǔ)充。
很多觀念認(rèn)為民間借貸的發(fā)展不看好主要是在于高利貸問(wèn)題，認(rèn)為高利貸助長(zhǎng)了一部分人的剝削意識(shí)和不勞而獲思想的滋生，發(fā)展下去勤勞致富將被巧取豪奪取而代之，但正因民間借貸存在一定的問(wèn)題才更加需要國(guó)家和市場(chǎng)的正確引導(dǎo)。一定要辯證地看待民間借貸的發(fā)展，既然正規(guī)金融組織滿足不了市場(chǎng)的資本需求，而且民間金融可以起到很好的輔助作用，就應(yīng)該理性認(rèn)識(shí)民間金融的發(fā)展，并且可以通過(guò)采取一定的輔助措施，將民間借貸的利發(fā)揮到最大化，同時(shí)將它的弊盡量地減到最低，實(shí)現(xiàn)雙贏。
參考文獻(xiàn)：
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【關(guān)鍵詞】民間金融；正規(guī)金融；民營(yíng)經(jīng)濟(jì)；金融體系
1.民間金融定義
關(guān)于對(duì)民間金融，國(guó)內(nèi)理論界對(duì)此尚未形成大家公認(rèn)一致的定義，本文所研究的民間金融是指未在工商部門(mén)登記注冊(cè)、金融資產(chǎn)歸民間個(gè)體所有并由民間經(jīng)營(yíng)的信用部分。從監(jiān)管、所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)三個(gè)方面同時(shí)來(lái)限定民間金融，具體表現(xiàn)形式有各種民間互助會(huì)、地下錢(qián)莊、典當(dāng)行、地下投資公司等。
2.我國(guó)民間金融發(fā)展的現(xiàn)狀分析
（1）絕對(duì)數(shù)量巨大，比重居高不下。僅粗略估計(jì)曾在2005 年末，中國(guó)民間金融、地下金融和非法金融總量就已經(jīng)達(dá)到了驚人的2.9 萬(wàn)億元左右；（2）逐漸從“地下”走到“地上”。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，我國(guó)實(shí)行嚴(yán)格的金融管制，民間金融多以隱蔽的地下形式存在。改革開(kāi)放后，隨著民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和我國(guó)市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的管制逐漸放松，各種民間金融活動(dòng)開(kāi)始活躍起來(lái)；（3）隨著金融管制的放松和利率市場(chǎng)化的逐步實(shí)施，民間融資利率趨于下降。利率的市場(chǎng)化改革有利于調(diào)節(jié)資金流向，增加資金供給，使得民間金融利率過(guò)高的局面有所改善；（4）存在方式的多類型、多層次性。我國(guó)的民間金融存在形式是多樣化的。從無(wú)息的互民間借貸、有息的民間借貸，到組織化、機(jī)構(gòu)化的地下錢(qián)莊等多種形態(tài)都有。
3.正面和負(fù)面影響
3.1正面影響
民間金融可以優(yōu)化資源配置，促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，培育社會(huì)信用，緩解農(nóng)村金融資源的匱乏，與正規(guī)金融形成互補(bǔ)，為金融創(chuàng)新積累經(jīng)驗(yàn)等。與正規(guī)金融比，民間金融具有如下優(yōu)勢(shì)。第一，民間金融機(jī)構(gòu)一般規(guī)模較小，機(jī)構(gòu)較為簡(jiǎn)單，管理層次也少，運(yùn)行機(jī)制比較靈活，比較適合中小企業(yè)融資需求。第二，由于民間金融是基于血緣、地緣關(guān)系的非制度信任，信息來(lái)源比較全面而且成本較低。第三，具有較為穩(wěn)定的服務(wù)對(duì)象和市場(chǎng)基礎(chǔ)，民間金融的發(fā)展壯大既得益于中小企業(yè)發(fā)展帶來(lái)的資金需求，又反過(guò)來(lái)進(jìn)一步促進(jìn)了中小企業(yè)的成長(zhǎng)。
3.2負(fù)面影響
（1）民間金融自身存在著較高的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。民間金融的借貸行為建立在一種非制度信任的基礎(chǔ)之上。此外，由于民間金融處于一種地下?tīng)顟B(tài)，使得金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管；（2）易發(fā)生糾紛，甚至引發(fā)社會(huì)問(wèn)題。由于民間金融活動(dòng)大部分在法律規(guī)定之外進(jìn)行，借貸關(guān)系難以得到法律的有效保障，一旦發(fā)生糾紛可能造成金融秩序的混亂，影響社會(huì)安定。（3）對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)造成沖擊。同處在一個(gè)金融市場(chǎng)，民間金融機(jī)構(gòu)與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之間必然會(huì)有業(yè)務(wù)上的重合。
4.民間金融的規(guī)范和發(fā)展對(duì)策
民間金融的比較優(yōu)勢(shì)是有一定條件和范圍的，同時(shí)也就有一定的負(fù)面影響，如何把握其合理的分工范圍，揚(yáng)長(zhǎng)避短，更好地促進(jìn)其為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)，需要有適當(dāng)?shù)恼咭龑?dǎo)，并采取有效的措施，促進(jìn)其規(guī)范化發(fā)展。
4.1轉(zhuǎn)換觀念，正確對(duì)待民間金融
長(zhǎng)期以來(lái)在對(duì)待民間金融的態(tài)度上，我國(guó)政府多持“打壓”態(tài)度，也曾經(jīng)試圖加以治理，但是事實(shí)證明并不成功。因此，政府在對(duì)待民間金融的觀念、角色定位以及職責(zé)問(wèn)題上有必要轉(zhuǎn)換思想。事實(shí)上，政府也在逐漸做出有效措施，2008年5月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行共同了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，為民間金融陽(yáng)光化邁出了重要一步。2010年3月召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議明確提出，鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間興辦金融機(jī)構(gòu)。
4.2區(qū)別對(duì)待不同形式和性質(zhì)的民間金融
民間金融存在形式的多樣化，以及在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的地位和作用的也存在差異，因此政府在處理民間金融時(shí)，應(yīng)采取分清類別、區(qū)別對(duì)待的原則。對(duì)于無(wú)息互民間借貸這類對(duì)經(jīng)濟(jì)生活有益的民間金融，政府可以提高借貸雙方的規(guī)范意識(shí)，以盡量減少糾紛。對(duì)于有息借貸，要強(qiáng)化對(duì)契約關(guān)系的保護(hù)，保障公民合法權(quán)益，規(guī)范有息民間借貸。對(duì)于高利貸，鑒于危害性，政府應(yīng)堅(jiān)決對(duì)其進(jìn)行打擊。
4.3民間金融合法化
由一于民間金融沒(méi)有取得合法地位，其所進(jìn)行的活動(dòng)既未納入監(jiān)管范圍，也不受法律保護(hù)，不利于其健康發(fā)展。從國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)看，美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家都曾通過(guò)使民間金融、合法化的方式來(lái)規(guī)范民間金融，并取得了良好的效果，我們也要積極鼓勵(lì)正常的民間金融活動(dòng)，有條件的允許民間金融合法化。
4.4健全民間金融發(fā)展的制度環(huán)境
實(shí)現(xiàn)民間金融的正規(guī)化、合法化發(fā)展，必須要有制度上的保證。具體的說(shuō)這些制度包括存款保險(xiǎn)制度、征信制度、信用擔(dān)保制度、市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出制度。
5.結(jié)束語(yǔ)
民間金融的發(fā)展和存在既是一個(gè)歷史過(guò)程，也是一種現(xiàn)實(shí)需求。民間金融的存在有其內(nèi)在必然性，我國(guó)的現(xiàn)實(shí)國(guó)情決定民間金融將長(zhǎng)期存在下去，成為我國(guó)金融結(jié)構(gòu)中不可或缺的一部分。我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革中取得的一系列成就，民間金融功不可沒(méi)。如何用好民間金融這把“雙刃劍”，是政府的當(dāng)務(wù)之急。應(yīng)該采取一系列措施，以引導(dǎo)、規(guī)范、保護(hù)民間金融的發(fā)展，政府在打擊民間金融犯罪的同時(shí)，保護(hù)合理的民間金融活動(dòng)。
【參考文獻(xiàn)】
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摘 要：自我國(guó)改革開(kāi)放之后，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，正規(guī)的金融體系服務(wù)當(dāng)中的缺陷已逐漸的表現(xiàn)出來(lái)，與此同時(shí)，民間借貸隨著生活的需要，也逐步的發(fā)展壯大，并引起了社會(huì)的重視。但是，在比較長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，民間借貸雖然一定程度上補(bǔ)足了正規(guī)金融行業(yè)當(dāng)中的一些不足，但一直沒(méi)有得到法律的承認(rèn)，其發(fā)展存在許多的不確定因素。
關(guān)鍵詞：民間借貸；法律規(guī)制；缺陷
一、民間借貸的概念
民間借貸是民間金融中最主要的一個(gè)種類，最早出現(xiàn)的一種信用形式，隨著社會(huì)發(fā)展而產(chǎn)生。從我國(guó)現(xiàn)有的法律、法規(guī)和規(guī)章中都沒(méi)有對(duì)民間借貸的具體的定義，因此沒(méi)有官方的民間借貸的定義。民間借貸也是一種融資的方式，其具有如下特征：民間借貸行為是一種具有法律效力的行為；只有自然人和非金融機(jī)構(gòu)、組織才能從事民間借貸，主體有限；作為民間借貸的標(biāo)的，可以是貨幣資金，其包含現(xiàn)金及現(xiàn)金請(qǐng)求權(quán)，也可以是其他有價(jià)證券；民間借貸的借貸行為只能是發(fā)生在借貸雙方，用于出借的標(biāo)的物必須為出借人個(gè)人所有或者有出借人合法擁有并支配的財(cái)物。
二、民間借貨種類
（一）初級(jí)階段民間借貸
這種類型的民間借貸涉及的范圍相對(duì)窄，單一的資金來(lái)源，借貸資金的目的大多數(shù)用于生產(chǎn)、生活以及擴(kuò)大生產(chǎn)，放貸人不是以收取利息作為唯一的放款目的，借貸雙方是以相互信賴和相互信任作為借代之基石，所以這種借貸的具有較低的風(fēng)險(xiǎn)。這類民間借貸主要有：
1.自然人之間的借貸。自然人之間的借貸主要是指自然人與自然人之間發(fā)生的借貸活動(dòng)，借貸雙方在相互自愿的基礎(chǔ)上，明確借貸的利息、還款日期等內(nèi)容后，以直接或間接的形式來(lái)完成借貸。一般而言，自然人之間的借貸是建立在血親關(guān)系或地域等基礎(chǔ)上的，通常發(fā)生在熟人社會(huì)，對(duì)對(duì)方的信息比較了解，降低了因不知情所帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)。
2.企業(yè)的籌資。在信貸市場(chǎng)上，企業(yè)向企業(yè)員工和社會(huì)不特定對(duì)象借款，并許諾還本付息為條件的活動(dòng)。這樣做的目的是為了解決企業(yè)購(gòu)置固定資產(chǎn)所需資金和流動(dòng)資金不足的問(wèn)題，這種集資方式的特征有：數(shù)額大、利率高、期限長(zhǎng)，這類借貸大多發(fā)生在那些從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)難以借得資金的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)以及民營(yíng)中小企業(yè)。但是，我國(guó)現(xiàn)行的法律不承認(rèn)企業(yè)以借貸名義向企業(yè)員工籌資、向社會(huì)籌資、以借貸名義向社會(huì)不特定的公眾發(fā)放貸款的行為。①
3.企業(yè)之間相互借貸。企業(yè)之間的借貸是指非金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)相互之間進(jìn)行借貸的行為。從現(xiàn)有的法律規(guī)定來(lái)看，法律對(duì)于企業(yè)之間相互借貸的行為仍然是持否定的態(tài)度。但在現(xiàn)實(shí)中，許多的企業(yè)都會(huì)有或多或少的不用的資金，與此同時(shí)，中小企業(yè)融資渠道少，融困難的現(xiàn)狀十分突出，這就使得企業(yè)之間相互借貸現(xiàn)象很普遍。
三、我國(guó)民間借貸法律制度的缺陷
1.民間借貸沒(méi)有一個(gè)完整的法律體系
從當(dāng)前的法律體系來(lái)看，關(guān)于民間借貸的法律規(guī)范分散在不同的部門(mén)法中，法律位階比較低，缺乏高位階的法律來(lái)統(tǒng)領(lǐng)。其直接體現(xiàn)在對(duì)民間借貸法律責(zé)任的認(rèn)定過(guò)程中，實(shí)務(wù)中的法律工作者往往需要參照不同的部門(mén)法來(lái)對(duì)民間借貸的行為進(jìn)行評(píng)價(jià)。不僅如此，部門(mén)法與部門(mén)法之間不協(xié)調(diào)，缺乏系統(tǒng)性，用不同的法律規(guī)范對(duì)同一借貸行為進(jìn)行評(píng)價(jià)，但結(jié)果卻是差之毫厘謬以千里，因此增加了法律的操作難度。
2.民間借貸的利率不符合我國(guó)的實(shí)際
利率是國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控的一種有力手段，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，往往會(huì)出現(xiàn)通貨膨脹等經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，國(guó)家會(huì)提高利率，將市場(chǎng)上的貨幣吸引到銀行，減少流通中的貨幣量，當(dāng)出現(xiàn)通貨緊縮時(shí)，國(guó)家會(huì)降低利率，促使銀行中的貨幣流向市場(chǎng)，從而達(dá)到宏觀調(diào)控目的。同時(shí)，在出現(xiàn)通貨膨脹時(shí)，國(guó)家會(huì)增加存款準(zhǔn)備金率，減少銀行的貨幣量，限制銀行的貸款行為，但這樣也帶了一些問(wèn)題：銀行手中的資金量少了，其在選擇貸款對(duì)象時(shí)就會(huì)擇優(yōu)房貸，所以那些信用高、還款能力強(qiáng)的大企業(yè)被銀行相中，但中小企業(yè)的融資又出現(xiàn)問(wèn)題，銀行借不到資金，企業(yè)還要正常的運(yùn)作，所以中小企業(yè)將目光投向民間借貸，從而使民間借貸在市場(chǎng)中活躍起來(lái)，而中小企業(yè)就處于一種惡心循環(huán)中。
3.民間借貸的監(jiān)管有缺陷
監(jiān)管太過(guò)嚴(yán)格，抑制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。目前，我國(guó)對(duì)于民間借貸的承認(rèn)的明文法律非常的少，主要的規(guī)定就是“四倍利率”的內(nèi)容，即自然人之間和自然人與企業(yè)之間的借貸，而其他的民間借貸法律持否定態(tài)度，往往還伴隨著嚴(yán)厲的打壓（嚴(yán)重的法律后果），如未經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的非法金融機(jī)構(gòu)，一發(fā)現(xiàn)就會(huì)被取締。民間借貸得監(jiān)管理念有偏差。我國(guó)政府對(duì)民間借貸的監(jiān)管模式正如徐旭海所說(shuō)：“在現(xiàn)行法里對(duì)于民間借貸問(wèn)題政府采取的是，以行政力量監(jiān)管為主，輔佐以刑罰的一種政府監(jiān)管模式?！雹谟捎谡J(rèn)為民間借貸給會(huì)給市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)負(fù)面影響，所以給予民間借貸嚴(yán)厲的打擊，已達(dá)到市場(chǎng)穩(wěn)定的目的，這就導(dǎo)致民間借貸的能活動(dòng)的空間越來(lái)越窄，正因?yàn)槿绱宋覀儾⒉荒軓恼南嚓P(guān)法律法規(guī)以及政策中對(duì)民間借貸做一個(gè)明確的定位。 我國(guó)的民間借貸是隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而產(chǎn)生的，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)，是金融活動(dòng)的一種形式，同時(shí)也與我國(guó)正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)形成了有力的競(jìng)爭(zhēng)。
四、完善我國(guó)民間借貸法律規(guī)制
1.促進(jìn)民間借貸地位的合法化
民間借貸的合法化符合法學(xué)理論的邏輯必然。法律通過(guò)保障公民權(quán)利同時(shí)限制國(guó)家的公權(quán)力，來(lái)實(shí)現(xiàn)法律的自由、正義、秩序等法的價(jià)值。在我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，政府代表的是公權(quán)力，其首先要做的是保障公民的權(quán)利能夠正當(dāng)行使，而不是在公民行使權(quán)力時(shí)加以阻撓，更不是利用公權(quán)力來(lái)排斥公民權(quán)利的行使，進(jìn)而影響公民權(quán)利在市場(chǎng)中的行使。其次，隨著民間借貸的發(fā)展，其合法化是必然趨勢(shì)。從我國(guó)金融體系發(fā)展的規(guī)律來(lái)看，無(wú)論人們?nèi)绾蔚脑u(píng)價(jià)對(duì)民間借，民間借貸地位的合法化已經(jīng)成為金融體制發(fā)展的一種必然趨勢(shì)。如果不能讓民間借貸的地位合法化，讓民間借貸在正規(guī)的金融體制下經(jīng)營(yíng)，因此會(huì)增加政府對(duì)民間借貸的監(jiān)管難度，民間借貸往往會(huì)伴隨著非法經(jīng)營(yíng)，沖擊正規(guī)的金融體制，削弱國(guó)家宏觀調(diào)控的效果，利率對(duì)金融市場(chǎng)的擾亂甚至潛在的社會(huì)不穩(wěn)定因素等負(fù)面影響就無(wú)法的得到根本性的妥善解決。所以，明確民間借貸在法律中的地位，促進(jìn)民間借貸地位的合法化是必然的，改變長(zhǎng)時(shí)期人們對(duì)民間借貸的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)，制定正確完善的民間借貸監(jiān)管理念，具有重要的法律、社會(huì)意義。
2.轉(zhuǎn)變民間借貸的監(jiān)管思路
在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，應(yīng)當(dāng)在民間借貸的安全性范圍內(nèi)更加的重視監(jiān)管的效力。效率一詞是經(jīng)濟(jì)學(xué)上的概念，即以最少的資源消耗獲得最大的收益。將效率引入制度規(guī)范中，分析制度規(guī)范的運(yùn)作原理，就是在于是否最大的利用了社會(huì)資源，最大限度的增加了社會(huì)財(cái)富。
3.建立我國(guó)民間借貸的監(jiān)管機(jī)制
確定民間借貸的監(jiān)管主體。在民間借貸和正規(guī)金融之間存在著一定的不同，它的地域廣泛、形式靈活、主體多樣、規(guī)模龐大等特點(diǎn)，決定了它是一個(gè)錯(cuò)綜復(fù)雜的體系，如果僅僅由行政部門(mén)進(jìn)行監(jiān)管，勢(shì)必難以對(duì)民間借貸整體進(jìn)行監(jiān)管。故而在確定由哪個(gè)主體來(lái)對(duì)民間借貸進(jìn)行監(jiān)管的問(wèn)題上，筆者認(rèn)為應(yīng)以民間借貸的特點(diǎn)為依據(jù)，建立一個(gè)多層次、多元化的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，除了由政府監(jiān)管之外，還可以引入第三方的監(jiān)管力量，來(lái)彌補(bǔ)正規(guī)金融監(jiān)管的不足，提高監(jiān)管力度。金融行業(yè)的穩(wěn)定和繁榮對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定起著舉足輕重的作用。金融行業(yè)作為一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，民間借貸的參與，對(duì)金融行業(yè)本身就是一種沖擊，如果不加以有效的監(jiān)管極有可能會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定造成嚴(yán)重的影響，因此，在民間借貸的監(jiān)管中，建立民間借貸的準(zhǔn)入和退出機(jī)制是十分必要的。
（作者單位：新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院）
注解：
>> 從吳英案看民間借貸 從吳英案到如何規(guī)范中國(guó)民間借貸 從吳英案透視民間金融的尷尬境遇 從吳英案淺談民間融資的法律規(guī)制 后吳英時(shí)代的民間借貸 從人口紅利的消失看企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的緊迫性 從大學(xué)生辯論賽看大學(xué)通識(shí)教育的緊迫性 從境外消費(fèi)“井噴式”增長(zhǎng)看供給側(cè)改革的緊迫性 透過(guò)“CPI效應(yīng)”看CPI改革的緊迫性 「吳英案有助大陸厘清民間借貸合法化 從“相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)”現(xiàn)象看加強(qiáng)大學(xué)本科實(shí)踐教學(xué)的緊迫性 民企環(huán)境:從“吳英案”看民企改革 吳英倒掉,民間借貸不能死 吳英 “民間借貸”等待陽(yáng)光 從吳英案看網(wǎng)絡(luò)傳播時(shí)代的精英話語(yǔ)行為 從南寧市鳳嶺園藝場(chǎng)案看我國(guó)農(nóng)地金融制度建設(shè)的緊迫性 調(diào)控管理的緊迫性 論綠色設(shè)計(jì)的緊迫性 從大眾化的現(xiàn)實(shí)性看理論教學(xué)的緊迫性 與全國(guó)比較看統(tǒng)籌解決遼寧人口問(wèn)題的緊迫性 常見(jiàn)問(wèn)題解答 當(dāng)前所在位置：l. 2012年2月14日.
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【關(guān)鍵詞】 民間借貸； 合法化； 金融體制
目前，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，已經(jīng)成為理論界與實(shí)務(wù)界共同關(guān)注的話題。融資困難嚴(yán)重阻礙了我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展。關(guān)于融資難的原因，近年來(lái)國(guó)內(nèi)外學(xué)者也從各個(gè)方面進(jìn)行了相應(yīng)的研究，主要可以從銀行和企業(yè)兩個(gè)方面來(lái)解釋：第一，從商業(yè)銀行角度來(lái)說(shuō)，銀行對(duì)中小企業(yè)貸款與銀行規(guī)模之間有明顯的負(fù)相關(guān)關(guān)系（strahan and Weston，1996），而隨著大銀行對(duì)小銀行的吞并或大銀行之間的合并，銀行更傾向于減少對(duì)中小企業(yè)的貸款等（Peek and Rosengren，1996），因此，各大國(guó)有或者地方商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)存在比較嚴(yán)重的規(guī)模歧視。第二，從中小企業(yè)自身的角度來(lái)說(shuō)，張捷（2002）認(rèn)為中小企業(yè)融資難是其本身特性決定的，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小決定了其融資難。郎洪波（2004）、鈕明（2005）也均認(rèn)為中小企業(yè)自身存在諸多缺陷，如信用度不高、產(chǎn)權(quán)不清晰等問(wèn)題是中小企業(yè)融資難的主要原因。
一、溫州民間風(fēng)波介紹
從2011年3月份到現(xiàn)在，江南皮革、三旗集團(tuán)等溫州當(dāng)?shù)氐囊恍┲駹I(yíng)企業(yè)突然就人去樓空，之后媒體公開(kāi)報(bào)道的失蹤的溫州業(yè)主就達(dá)到了10多位。這一連串“跑路”事件的背后其實(shí)反映的是民企資金鏈斷裂問(wèn)題。溫州素有民間資本晴雨表之稱，此次接二連三地出現(xiàn)企業(yè)主失蹤不禁引發(fā)一系列的思考，一直被猜測(cè)的民間高息借貸會(huì)不會(huì)因此出現(xiàn)崩盤(pán)？溫州政府又將如何應(yīng)對(duì)？中國(guó)的金融機(jī)制將面臨怎樣的發(fā)展與改革？
二、溫州民間借貸事件原因分析
溫州區(qū)域金融結(jié)構(gòu)特征為傳統(tǒng)民間金融市場(chǎng)和以現(xiàn)代銀行業(yè)為主的現(xiàn)代金融部門(mén)的并存，即二元金融結(jié)構(gòu)，這種金融結(jié)構(gòu)的形成是市場(chǎng)機(jī)制自發(fā)作用的結(jié)果。從20世紀(jì)八九十年代開(kāi)始，溫州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始興起，由于金融政策的約束，作為中小企業(yè)的民企從銀行借款存在諸多困難和限制，難以滿足企業(yè)資金數(shù)量和時(shí)間上的需求，民間借貸嶄露頭角。民營(yíng)企業(yè)多為制造業(yè)，收益率較高，足以支撐起民間借貸利率，因此民間借貸開(kāi)始在溫州地區(qū)盛行，對(duì)于溫州民企融資起到了重要的補(bǔ)充作用?；诖?，本文著重從以下兩方面來(lái)分析溫州民間借貸原因。
（一）正規(guī)金融融資無(wú)門(mén)
在當(dāng)前的金融體系下，一方面，大型金融機(jī)構(gòu)的融資門(mén)檻較高，且往往對(duì)國(guó)有企業(yè)、大型企業(yè)或者有政府背景的融資平臺(tái)有著天然的偏愛(ài)，大部分的信貸資源給了他們。面廣量大的中小企業(yè)，尤其是民企，由于受到規(guī)模、產(chǎn)權(quán)、信息、管理等諸多因素的限制，絕大部分根本無(wú)法指望從正規(guī)的銀行機(jī)構(gòu)中獲得任何信貸額度。此外，由于官方對(duì)金融的嚴(yán)格監(jiān)管，使得小型的、地區(qū)性的金融機(jī)構(gòu)又有著諸多的政策限制，許多急需資金救命的中小企業(yè)，無(wú)法通過(guò)合法的主流金融體系獲得資金。
另一方面，對(duì)于達(dá)到銀行融資門(mén)檻的民企，即使能從銀行獲得款項(xiàng)，在目前銀根緊縮的大背景下，又面臨著銀行貸款利率過(guò)高的壓力。在面臨主流金融的雙重困境之下，很多資金短缺的民企只能求助于民間金融。
（二）民間借貸險(xiǎn)象環(huán)生
溫州民間融資歷來(lái)存在，而隨著近年國(guó)家控制通脹、流動(dòng)性不斷收緊的影響下，民間借貸空前活躍，借貸利息一路瘋漲。同時(shí)，民間借貸規(guī)模相比以前也明顯增加；此外，民間融資涉及行業(yè)廣泛，隨著大量融資機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生，非法金融現(xiàn)象有所“抬頭”，導(dǎo)致融資關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，民間借貸險(xiǎn)象環(huán)生。
第一，民間借貸規(guī)模龐大。民間借貸由于過(guò)高的利潤(rùn)，這個(gè)巨大的市場(chǎng)吸引著各路資金?？傮w來(lái)說(shuō)，溫州民間借貸資金來(lái)源涉及溫州幾乎每一個(gè)家庭和個(gè)人。人民銀行溫州中心支行最新公布的《溫州民間借貸市場(chǎng)報(bào)告》顯示，溫州民間借貸極其活躍，有89%的家庭個(gè)人和59.67%的企業(yè)參與民間借貸，目前溫州民間借貸規(guī)模高達(dá)1 100億元。龐大的民間資金客觀上為溫州的中小企業(yè)提供了新的融資途徑，但錯(cuò)綜復(fù)雜的資金關(guān)系同時(shí)也埋下了高風(fēng)險(xiǎn)的隱患。
第二，民間借貸利率高。民間借貸市場(chǎng)利率差比較大，一般來(lái)說(shuō)，普通社會(huì)主體之間的借貸利率可達(dá)到18%，小額貸款公司的放款利率為20%左右，而社會(huì)融資中介的利率則可達(dá)到40%左右。根據(jù)人民銀行溫州市中心支行的最新監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截止到2011年6月份，溫州民間借貸利率已經(jīng)超過(guò)歷史最高值，一般月息3-6分，有的則高達(dá)1角，甚至1角5分，折合民間借貸綜合利率水平為24.4%，折合月息超過(guò)2分，比2010年6月上升了3.4個(gè)百分點(diǎn)。
第三，民間借貸風(fēng)險(xiǎn)大。民間借貸資本加速了資本運(yùn)營(yíng)的速度，有預(yù)期的高收入，但是也面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：
一是到目前為止，我們國(guó)家尚缺乏一套完整、合理的制度來(lái)制約借貸人的違約行為。溫州的民間借貸主要依靠個(gè)人信用來(lái)維持契約關(guān)系，沒(méi)有抵押、擔(dān)保。一旦借貸人投資失敗，就面臨著違約的風(fēng)險(xiǎn)。
二是民間借貸資本鏈條的不完整性會(huì)帶來(lái)更多潛在的風(fēng)險(xiǎn)。由于民間借貸不能有效和銀行貸款融資相結(jié)合，一旦借貸人資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問(wèn)題，借貸資本鏈條就會(huì)斷裂。對(duì)于中小型企業(yè)來(lái)講，民間借貸資本鏈條的斷裂會(huì)波及整個(gè)上下游企業(yè)，由此帶來(lái)的失業(yè)和財(cái)產(chǎn)縮水問(wèn)題，會(huì)嚴(yán)重影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
三是隨著民營(yíng)中小企業(yè)的發(fā)展，膨脹的資金需求欲望及國(guó)有商業(yè)銀行針對(duì)中小企業(yè)嚴(yán)苛的信用條件，導(dǎo)致民間資金需求加大，一些投資公司（其實(shí)就是“地下錢(qián)莊”）興起，但很多都是披著合法的外衣而從事非法的活動(dòng)，導(dǎo)致地下金融盛行。
三、建議
溫州民間借貸風(fēng)波引發(fā)各級(jí)政府對(duì)中小企業(yè)生存狀況的關(guān)注。2011年9月29日，溫州市政府出臺(tái)了多項(xiàng)解決中小企業(yè)債務(wù)危機(jī)問(wèn)題的措施，其中包括要求銀行業(yè)機(jī)構(gòu)不抽資，防止抽資壓貸導(dǎo)致中小企業(yè)資金鏈斷裂。溫州市銀監(jiān)局也已要求當(dāng)?shù)馗骷毅y行調(diào)低貸款利率，最高上浮不能超過(guò)30%，如企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)牽涉多家銀行貸款，銀行間要“同進(jìn)同退”，不得單獨(dú)抽資。
盡管這些措施能在一定程度上暫時(shí)緩解民企資金短缺問(wèn)題，但從長(zhǎng)期來(lái)看，筆者建議，應(yīng)推進(jìn)金融體制改革，優(yōu)化中小企業(yè)融資機(jī)制，改善中小企業(yè)融資環(huán)境。同時(shí)要對(duì)傳統(tǒng)民間借貸實(shí)施引導(dǎo)、規(guī)范，繼續(xù)發(fā)揮民間借貸的補(bǔ)充融資作用。
第一，大力推進(jìn)金融體制改革，拓寬中小企業(yè)融資渠道。民企缺錢(qián)，最關(guān)鍵的問(wèn)題不是從“哪里借錢(qián)”，而是“能從哪里借到錢(qián)”。民間借貸興起主要的原因是目前金融體制不能滿足他們的資金需求，因此應(yīng)大力推進(jìn)金融體制改革。具體來(lái)說(shuō)，可以設(shè)立地方性的小額貸款公司、社區(qū)銀行，專門(mén)為中小企業(yè)提供資金服務(wù)；各大型的國(guó)有商業(yè)銀行在貸款條件方面可適當(dāng)放寬，為地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供一定的資金；推進(jìn)銀行市場(chǎng)化進(jìn)程的改革，制定金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法，建立健全金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制；各級(jí)金融部門(mén)積極開(kāi)拓市場(chǎng)，創(chuàng)造條件，爭(zhēng)取為中小企業(yè)直接融資提供條件等。通過(guò)一系列金融改革，將目前的正規(guī)金融和民間金融“雙軌”結(jié)構(gòu)變?yōu)閮烧叩牟④墸瑥亩佑辛Φ卮龠M(jìn)金融資源的有效配置。
第二，明確民間金融法律地位，嚴(yán)格區(qū)分非法融資與民間融資。民間金融合法化是民間金融發(fā)展的首要前提。（1）對(duì)一定規(guī)模，管理正規(guī)，財(cái)務(wù)健全，未被非法行為利用的民間融資形式進(jìn)行合法化；（2）對(duì)資金用途正當(dāng)，不是用于循環(huán)騙貸的民間資金運(yùn)作予以法律保護(hù)；（3）對(duì)以銀行基準(zhǔn)利率為準(zhǔn)則進(jìn)行合理經(jīng)營(yíng)的民間金融活動(dòng)界定為合法行為。
第三，規(guī)范民間融資行為。不少企業(yè)人士認(rèn)為，中國(guó)民間金融或地下金融現(xiàn)象的愈演愈烈，本身就說(shuō)明目前中國(guó)現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)無(wú)法滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的要求。然而民間借貸利率高，嚴(yán)重偏離實(shí)際供求的反映。為控制過(guò)高民間借貸利率的潛在風(fēng)險(xiǎn)，維持正常的市場(chǎng)金融秩序，防止發(fā)生資金鏈斷裂引發(fā)嚴(yán)重社會(huì)問(wèn)題，政府部門(mén)要加強(qiáng)對(duì)民間借貸的監(jiān)管。通過(guò)相關(guān)政策、法律法規(guī)等對(duì)民間金融予以引導(dǎo)，從而促進(jìn)中小企業(yè)的長(zhǎng)久健康發(fā)展。具體來(lái)說(shuō)，可以制定專門(mén)的法規(guī)，明確不同民間融資的合法性；可以通過(guò)簽訂合同并在當(dāng)?shù)毓C、登記等方式對(duì)民間借貸行為進(jìn)行規(guī)范等。
第四，中小企業(yè)本身應(yīng)該加強(qiáng)自身建設(shè)。相對(duì)于大中型企業(yè)來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)天然存在缺陷，因此就更應(yīng)該加大自身的建設(shè)。中小企業(yè)可以通過(guò)企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系的構(gòu)建來(lái)提高自身信用等級(jí)以此來(lái)加強(qiáng)獲得銀行貸款的能力；也可以通過(guò)中小企業(yè)的制度創(chuàng)新和治理結(jié)構(gòu)的完善，在產(chǎn)權(quán)清晰的基礎(chǔ)上，建立健全對(duì)企業(yè)家的激勵(lì)機(jī)制與約束機(jī)制；同時(shí)建立健全內(nèi)部管理機(jī)制，這些措施對(duì)于中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化具有十分重要的戰(zhàn)略意義。
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【關(guān)鍵詞】民間金融；法律監(jiān)管；路徑選擇
世界眾多國(guó)家或地區(qū)承認(rèn)民間金融的合法地位并將其納入本國(guó)監(jiān)管體系的發(fā)展與實(shí)踐，恰好與我國(guó)民間金融的嚴(yán)苛管制形成強(qiáng)烈的反差。這種嚴(yán)格的管制引發(fā)了國(guó)家調(diào)制權(quán)力與民間自治權(quán)利的內(nèi)在緊張，造成了金融體系的分裂和落后，抑制了經(jīng)濟(jì)體制的快速發(fā)展，要想促進(jìn)多層次信貸市場(chǎng)的形成和優(yōu)化，加速非國(guó)有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，就必須對(duì)不合理的金融制度進(jìn)行重構(gòu)與反思，筆者認(rèn)為重構(gòu)的關(guān)鍵在于如何規(guī)范、疏導(dǎo)民間金融，讓其陽(yáng)光化生存。因此就有必要對(duì)民間金融加強(qiáng)法律監(jiān)管，盡快確定民間金融合法化地位，明確對(duì)民間金融法律監(jiān)管的“規(guī)則”，包括民間融資與非法集資的界限、融資雙方真實(shí)確認(rèn)的高利率行為的司法邊界、加強(qiáng)對(duì)民間融資的監(jiān)管和監(jiān)測(cè)、確立民間融資的監(jiān)管主體、創(chuàng)立民間金融市場(chǎng)準(zhǔn)入制度、交易活動(dòng)監(jiān)管制度和市場(chǎng)退市制度，從而使民間融資有法可依，以引導(dǎo)民間金融健康發(fā)展。
一、民間金融的界定
民間金融既是一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，也是一個(gè)理論問(wèn)題。盡管國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)民間金融作了一定程度的深入研究，但對(duì)民間金融的內(nèi)涵和外延界定并沒(méi)有形成一致的觀點(diǎn)。目前學(xué)界對(duì)民間金融的認(rèn)識(shí)，大部分學(xué)者贊同從法律層面及金融監(jiān)管的角度來(lái)界定，將不受國(guó)家法律保護(hù)和規(guī)范、處在金融當(dāng)局監(jiān)管之外的各種金融機(jī)構(gòu)及其資金融通活動(dòng)統(tǒng)稱為民間金融，也稱非正式金融。如Anders Lsaksson將民間金融定義為游離于正規(guī)金融體系之外，不受國(guó)家信用控制和中央銀行管制的信貸活動(dòng)及其他金融交易。世界銀行也認(rèn)為，民間金融是沒(méi)有被金融監(jiān)管當(dāng)局所控制的金融活動(dòng)。國(guó)內(nèi)多數(shù)學(xué)者也以資金活動(dòng)是否納入國(guó)家的金融管理體系，或是否具有監(jiān)管性為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行界定正規(guī)金融和民間金融。
筆者認(rèn)為，所謂民間金融，就是相對(duì)于官方金融而言，未經(jīng)過(guò)金融監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)設(shè)立、未被納入金融管理機(jī)構(gòu)管理系統(tǒng)的民間自發(fā)進(jìn)行的金融交易活動(dòng)的行為，主要包括民間借貸、企業(yè)拆借、合會(huì)、地下錢(qián)莊、社會(huì)集資等形式。而根據(jù)民間金融的形式是否觸犯現(xiàn)有法律，民間金融又可具體劃分為非正規(guī)金融和非法金融。非正規(guī)金融的組織和活動(dòng)是在正規(guī)金融范疇之外，其交易過(guò)程不受政府監(jiān)管、結(jié)果不受法律保護(hù)、運(yùn)行不受國(guó)家宏觀調(diào)控。非法金融盡管與非正規(guī)金融有相似之處，但根本區(qū)別在于其行為與形式是嚴(yán)重危害社會(huì)的，是法律規(guī)范與道德規(guī)范所禁止的，如洗錢(qián)、集資詐騙、高利轉(zhuǎn)貸、金融傳銷等。
二、民間金融法律監(jiān)管的必要性
一方面，民間金融以其交易方式靈活、手續(xù)簡(jiǎn)便、運(yùn)作高效等特點(diǎn)決定它具有強(qiáng)大活力，能夠較好的適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，它的發(fā)展壯大既能起到緩解中小企業(yè)融資瓶頸的效果，又能起到提高金融市場(chǎng)資源配置效率的作用，可以說(shuō)是在我國(guó)正規(guī)金融覆蓋不足而缺位狀態(tài)下，對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的有益補(bǔ)充。民間金融的發(fā)展有利于建立多層次的資本市場(chǎng)、完善金融體系，提高金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)。然而另一方面，由于法律監(jiān)管缺位，導(dǎo)致民間金融基本上處于無(wú)人審批、無(wú)人管理、無(wú)人監(jiān)督的“三無(wú)”狀態(tài)，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、集資用途和償債能力無(wú)人進(jìn)行審批把關(guān)，公眾對(duì)社會(huì)集資的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法準(zhǔn)確判斷，使得民間金融往往游離在灰色乃至黑色地帶。民間金融的異化發(fā)展不僅加大了民企借貸成本，擾亂了民間金融市場(chǎng)的正常秩序，而且加劇民間借貸資金鏈斷裂的潛在金融風(fēng)險(xiǎn)，影響了社會(huì)穩(wěn)定。因此，對(duì)民間金融既不能簡(jiǎn)單加以禁止，又不能放任不管，任其無(wú)限制發(fā)展，應(yīng)該密切關(guān)注，采取“疏堵并舉、疏導(dǎo)為主”的治理策略，加強(qiáng)法律監(jiān)管，區(qū)別對(duì)待。對(duì)于非正規(guī)金融，政府應(yīng)建立健全的金融法律制度，予以民間金融合法化地位并加強(qiáng)高效規(guī)范的法律監(jiān)管，使其走上制度化、規(guī)范化軌道，防止其向非法方向轉(zhuǎn)化。對(duì)于非法金融，如民間高利貸、地下錢(qián)莊以及民間違規(guī)融資等一系列存在風(fēng)險(xiǎn)隱患的民間金融活動(dòng)，政府應(yīng)嚴(yán)厲打擊，建立懲罰機(jī)制，從而威懾這類非法民間金融行為。對(duì)于存在半合法半不合法的灰色金融形式，政府應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格治理、規(guī)范引導(dǎo)，使其向正規(guī)金融方向轉(zhuǎn)變。
面對(duì)近幾年溫州及其它地區(qū)民營(yíng)企業(yè)主因資金鏈條斷裂而引發(fā)的“跑路”、“跳樓”事件，政府也意識(shí)到了民間金融的重要性，央行有關(guān)負(fù)責(zé)人也多次就國(guó)內(nèi)民間金融的發(fā)展表示，民間金融是正規(guī)金融有益的補(bǔ)充，具有制度層面的合法性。引導(dǎo)、鼓勵(lì)民間金融規(guī)范化、陽(yáng)光化運(yùn)作，發(fā)展多層次信貸市場(chǎng)，滿足社會(huì)多元化融資需求。此次表態(tài)成了央行放寬民間借貸經(jīng)營(yíng)限制的一個(gè)重要信號(hào)。筆者認(rèn)為，對(duì)民間金融在確認(rèn)其具有合法化的同時(shí)，更需要加強(qiáng)法律監(jiān)管。只有予以合法化地位并加強(qiáng)高效規(guī)范的法律監(jiān)管，一方面有利于金融監(jiān)管部門(mén)準(zhǔn)確掌握資金流動(dòng)信息，改變借貸雙方不對(duì)稱的信息狀況，有效開(kāi)展金融宏觀調(diào)控，促進(jìn)金融市場(chǎng)良性發(fā)展；另一方面，能使有關(guān)部門(mén)分清是非，把握尺度，對(duì)以通過(guò)民間借貸形式達(dá)到嚴(yán)重危害社會(huì)目的的行為要嚴(yán)厲打擊。最終維護(hù)法律的尊嚴(yán)和權(quán)威，減少民間借貸交易風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)和諧發(fā)展。
三、民間金融法律監(jiān)管存在的問(wèn)題
（一）民間借貸法律監(jiān)管缺位
我國(guó)目前已有的涉及金融領(lǐng)域的法律法規(guī)主要針對(duì)正規(guī)金融，對(duì)民間金融這一龐大的市場(chǎng)至今還沒(méi)有專門(mén)的法律規(guī)范加以保護(hù)。從我國(guó)現(xiàn)行法律規(guī)范來(lái)看：《民法通則》、《合同法》、《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》及《關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問(wèn)題的批復(fù)》等法律規(guī)定及司法解釋中，只對(duì)民間金融做了簡(jiǎn)單概括性規(guī)定，而《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等幾部重要的金融法均末涉及民間金融的專門(mén)性規(guī)定。可見(jiàn)，在我國(guó)立法體系中，尚沒(méi)有一部專門(mén)對(duì)民間金融進(jìn)行規(guī)范的法律法規(guī)，致使民間金融處于一種“無(wú)法管”的真空狀態(tài)。民間金融法律監(jiān)管的缺位、法律監(jiān)管主體不明確、監(jiān)管內(nèi)容不清晰、監(jiān)管模式混亂、監(jiān)管手段簡(jiǎn)單落后等，導(dǎo)致民間金融自由發(fā)展，沒(méi)事則無(wú)人管，出事則是嚴(yán)刑峻法。
（二）金融法律制度嚴(yán)重滯后經(jīng)濟(jì)發(fā)展
在我國(guó)現(xiàn)行法律制度中，關(guān)于對(duì)民間金融的規(guī)定比較零散、原則、相沖突且嚴(yán)重滯后于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。一方面，《民法通則》、《合同法》及《關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問(wèn)題的批復(fù)》中對(duì)自然人之間的借貸行為的指導(dǎo)思想是：合法的借貸關(guān)系受法律保護(hù)，另一方面國(guó)務(wù)院在1998年頒布的《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》中，將“凡未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)”從事各類金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)和相關(guān)活動(dòng)，都被列為非法行為，并嚴(yán)格加以取締。正因法律制度設(shè)計(jì)的矛盾、沖突，致使民間借貸與非法集資行為法律界限模糊、難以區(qū)分，政府一直將民間金融視為非法，在法律也不確認(rèn)其合法地位，也沒(méi)有一套規(guī)范和約束其運(yùn)行的制度。然而，民間金融的存在，使得廣大非國(guó)有經(jīng)濟(jì)投資主體的融資需求得到滿足，一定程度上糾正了資源的配置效率低下問(wèn)題，為我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資需求提供了重要的融資渠道，是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要支撐力量?？梢?jiàn)，有關(guān)民間金融的法律制度已嚴(yán)重滯后于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
（三）監(jiān)管主體缺位
根據(jù)《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》的規(guī)定，民間金融的監(jiān)管主體為人民銀行，地方政府給予必要的協(xié)助，公安機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)立案?jìng)刹?。而《中?guó)人民銀行業(yè)監(jiān)督管理法》則將對(duì)民間金融的監(jiān)管權(quán)限賦予了銀監(jiān)會(huì)，由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)非法集資的認(rèn)定、查處和取締及相關(guān)的組織協(xié)調(diào)工作，但如何對(duì)社會(huì)集資進(jìn)行審批及其審批的標(biāo)準(zhǔn)等，目前法律尚未明確規(guī)定?？梢?jiàn)，我國(guó)民間金融的監(jiān)管主體呈多元化且監(jiān)管職能不明，導(dǎo)致實(shí)質(zhì)監(jiān)督主體模糊，日常監(jiān)管實(shí)際上處于真空狀態(tài)。因此，我國(guó)民間金融有效的監(jiān)管必須要有明確的主體，否則會(huì)在遇到問(wèn)題的時(shí)候發(fā)生權(quán)責(zé)不清、相互推諉的情況，使監(jiān)管變得混亂，甚至直接對(duì)監(jiān)管對(duì)象造成影響。
（四）監(jiān)管措施單一且手段強(qiáng)硬
為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融市場(chǎng)整體的安全，我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)施嚴(yán)格的金融管制。從現(xiàn)行一系列有關(guān)民間金融管制的行政規(guī)章、司法解釋和政策文件來(lái)看，政府對(duì)民間金融采取高度的警惕和嚴(yán)厲的態(tài)度，實(shí)行以行政監(jiān)管為主輔以泛化而嚴(yán)峻的刑罰的管制模式：輕者，行政取締；重者，嚴(yán)刑峻法，科以非法吸收公眾存款罪或集資詐騙罪。由于監(jiān)管措施單一、手段強(qiáng)硬，而且缺乏對(duì)民間金融組織的治理結(jié)構(gòu)、交易活動(dòng)、信用披露和信用制度等有效的監(jiān)管措施，嚴(yán)重限制了民間金融合法存在的空間、壓制民間信貸市場(chǎng)的發(fā)展、阻礙了民營(yíng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)的前進(jìn)步伐。
四、民間金融法律監(jiān)管的路徑選擇
（一）構(gòu)建完善統(tǒng)一的民間金融法律體系
1.制定專門(mén)法律確立民間金融合法地位
從民間金融的發(fā)展態(tài)勢(shì)和在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的積極作用來(lái)看，國(guó)家及相關(guān)部門(mén)應(yīng)完善現(xiàn)行法律法規(guī)中的滯后條款，盡快制定適應(yīng)民間金融發(fā)展的法律制度，如出臺(tái)《民間融資法》、《放貸人條例》等，從法律上對(duì)民間金融主體的權(quán)利義務(wù)、準(zhǔn)入條件、投向范圍、利率水平、違法責(zé)任等方面加以明確，區(qū)別各種民間金融行為的合法性和非法性，進(jìn)一步細(xì)化和明確界定合法經(jīng)營(yíng)與違法經(jīng)營(yíng)的標(biāo)準(zhǔn)，打擊“黑色金融”，劃清與“灰色金融”的界限，通過(guò)法律法規(guī)保護(hù)合約雙方的合法權(quán)益，以保證民間金融有合法的生存和發(fā)展空間。
2.修訂現(xiàn)有的民間融資法律法規(guī)
針對(duì)目前民間金融的規(guī)定比較零散、原則、相沖突且嚴(yán)重滯后于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的現(xiàn)狀，一方面是盡快制定一部專門(mén)的民間融資的法律，另一方面是要對(duì)現(xiàn)行的相關(guān)法律法規(guī)做一定的修訂，以便建立統(tǒng)一規(guī)范的民間融資法律體系。因此，就需要修訂和完善《中國(guó)人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等，明確中國(guó)人民銀行對(duì)民間金融的管理職責(zé)、明確銀監(jiān)會(huì)對(duì)非法集資的認(rèn)定、查處、取締等職責(zé)。人民銀行從宏觀上把握銀行融資、民間融資及其它形式融資的比例與規(guī)模，及時(shí)掌握民間融資的發(fā)展動(dòng)向、規(guī)模、特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)提示等，從而使公眾了解有關(guān)政策規(guī)定，引導(dǎo)民間融資健康發(fā)展，對(duì)未經(jīng)批準(zhǔn)的社會(huì)集資應(yīng)密切關(guān)注。合理認(rèn)定并加強(qiáng)與公安、工商等部門(mén)的協(xié)作，予以堅(jiān)決打擊和取締等，積極引導(dǎo)中小企業(yè)依法合規(guī)地向社會(huì)公眾籌集資金。
（二）構(gòu)建多層級(jí)的監(jiān)管體系
民間金融合法化之后，法律首先應(yīng)當(dāng)明確規(guī)定民間金融交易的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，明確監(jiān)管主體的監(jiān)管職權(quán)和監(jiān)管程序。但我國(guó)長(zhǎng)期對(duì)民間金融采取高強(qiáng)度壓制政策，迄今為止仍然沒(méi)有建立系統(tǒng)和完善的監(jiān)管體系。因此，筆者認(rèn)為我國(guó)民間金融監(jiān)管體系的構(gòu)建應(yīng)當(dāng)以行業(yè)協(xié)會(huì)自律性監(jiān)管為主，以政府和司法監(jiān)管為輔的中間型監(jiān)管模式。民間金融行業(yè)協(xié)會(huì)通過(guò)制定自律性規(guī)章規(guī)范協(xié)會(huì)成員的行為，通過(guò)登記備案制度對(duì)民間金融交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管、采集交易信息，為社會(huì)公眾及時(shí)披露真實(shí)的市場(chǎng)信息等以便發(fā)揮了金融市場(chǎng)自我調(diào)節(jié)的功能；地方銀監(jiān)局通過(guò)對(duì)行業(yè)協(xié)會(huì)的監(jiān)管或制定民間金融相關(guān)的法律法規(guī)來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)的間接監(jiān)；法院通過(guò)審查民間金融行業(yè)協(xié)會(huì)制定的自律性規(guī)章、審查民間金融行業(yè)協(xié)會(huì)與地方銀監(jiān)局監(jiān)管措施等保護(hù)民間金融健康發(fā)展。這樣既能保證民間金融的參與者充分發(fā)揮自律監(jiān)管的作用和功效，又能適當(dāng)采取政府監(jiān)管避免自律組織的行業(yè)利益保護(hù)以致侵害社會(huì)公共利益，并且使行業(yè)協(xié)會(huì)在受到國(guó)家權(quán)力制約的同時(shí)又能有效的制約國(guó)家權(quán)力，以便促進(jìn)民間金融的健康、快速發(fā)展。
（三）構(gòu)建完善的民間金融法律監(jiān)管制度
1.建立市場(chǎng)準(zhǔn)入制度
國(guó)外民間資本之所以較我國(guó)活躍，重要原因是它們進(jìn)入金融市場(chǎng)門(mén)檻低且靈活多樣。針對(duì)我國(guó)目前審批難、監(jiān)管嚴(yán)的投資環(huán)境，降低門(mén)檻是疏導(dǎo)民間金融的有效措施。只有當(dāng)民間金融融資有正當(dāng)、合法途徑并能為投資者帶來(lái)的回報(bào)，投資者就不會(huì)追逐高額利潤(rùn)鋌而走險(xiǎn)。對(duì)此，為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，最大限度擴(kuò)展、釋放新型民間金融的正面作用，在積極組建和發(fā)展合規(guī)民間金融機(jī)構(gòu)進(jìn)程中，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持合理定位原則和審慎推進(jìn)原則，金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)對(duì)民間金融組織形式的準(zhǔn)入、開(kāi)業(yè)登記和業(yè)務(wù)范圍的限制、股東資格及高級(jí)管理人員職業(yè)能力與品性進(jìn)行審查，對(duì)于符合一定標(biāo)準(zhǔn)的民間金融組織，原則上可頒發(fā)經(jīng)營(yíng)許可證，積極扶持，盡量為其發(fā)展提供一種寬松、規(guī)范、開(kāi)放的制度環(huán)境。這樣不僅有利于減少由權(quán)力所引發(fā)的監(jiān)管層的尋租行為，而且也有利于地方中小民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的建立和發(fā)展。
2.建立交易活動(dòng)監(jiān)管制度
由于我國(guó)現(xiàn)有的民間金融具有隱蔽性、盲目性、非規(guī)范性等特點(diǎn)，必然存在不同的風(fēng)險(xiǎn)隱患，為防止給社會(huì)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)負(fù)面影響，就必須對(duì)民間金融交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管。筆者認(rèn)為，民間金融行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)充分發(fā)揮自律監(jiān)管的作用，通過(guò)制定本行業(yè)規(guī)范統(tǒng)一的民間借貸標(biāo)準(zhǔn)合同，為民間金融交易雙方提供統(tǒng)一的、操作性強(qiáng)的契約文書(shū)范本或憑證，明確雙方的權(quán)利與義務(wù)，旨在減少交易風(fēng)險(xiǎn)；通過(guò)建立民間金融交易強(qiáng)制登記制度，鼓勵(lì)民間金融主體信息公開(kāi)，為民間借貸構(gòu)筑一個(gè)合法的法制環(huán)境，保證了民間借貸資金的良性流動(dòng)，防范民間借貸風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)了金融秩序和社會(huì)穩(wěn)定。
3.建立市場(chǎng)退出機(jī)制
為了發(fā)揮金融市場(chǎng)優(yōu)化金融資源配置的作用，我國(guó)在構(gòu)建民間金融的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度同時(shí)也應(yīng)建立完善的民間金融的市場(chǎng)退出機(jī)制，以避免其給經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成不良的影響，就亟需建立一套相關(guān)的民間金融組織的破產(chǎn)制度。立法中可以在《企業(yè)破產(chǎn)法》的基礎(chǔ)上增加專門(mén)的民間金融組織破產(chǎn)條款，如通過(guò)建立民間金融破產(chǎn)預(yù)警機(jī)制，為風(fēng)險(xiǎn)處置提供依據(jù)，對(duì)問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)及早隔離，通過(guò)建立并購(gòu)、撤銷、破產(chǎn)的退市模式，并對(duì)其適用的原因和條件加以規(guī)定；通過(guò)引入存款保險(xiǎn)制度，提高市場(chǎng)主體對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)的信心，加強(qiáng)對(duì)存款人的利益。
五、結(jié)語(yǔ)
綜上所述，民間金融在支撐我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面發(fā)揮了正規(guī)金融所無(wú)法替代的作用，尤其在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，民間金融是助推我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的強(qiáng)力引擎筆者認(rèn)為。因此，對(duì)于民間金融，筆者認(rèn)為政府應(yīng)根據(jù)其特點(diǎn)、作用及其潛在的問(wèn)題，通過(guò)為其發(fā)展提供更好的法制和服務(wù)環(huán)境，便于形成民間金融與正規(guī)金融齊驅(qū)并進(jìn)、和諧共存的多層次融資體系，有效防患金融風(fēng)險(xiǎn)；通過(guò)完善立法，賦予民間金融合法地位、加強(qiáng)法律監(jiān)管、發(fā)展行業(yè)自律、設(shè)立保障制度等多項(xiàng)措施加以引導(dǎo)規(guī)范和管理，從而使民間金融朝著健康積極的方向穩(wěn)步發(fā)展。
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摘 要 民間借貸問(wèn)題已經(jīng)成為全社會(huì)討論的熱門(mén)話題?；谝?guī)制金融風(fēng)險(xiǎn)，維持金融秩序和社會(huì)秩序以及為保證國(guó)家宏觀調(diào)控效果的需要，有必要對(duì)民間借貸進(jìn)行監(jiān)管?？疾烀耖g借貸監(jiān)管現(xiàn)狀，其缺陷主要表現(xiàn)在監(jiān)管法律的缺位、對(duì)民間借貸管制過(guò)嚴(yán)。至此，我國(guó)民間借貸的應(yīng)有思路因從適度放松管制與加強(qiáng)監(jiān)管入手，從而保證民間借貸運(yùn)行的陽(yáng)光化和規(guī)范化。
關(guān)鍵詞 民間借貸 管制 監(jiān)管
作者簡(jiǎn)介：胡承偉，安徽大學(xué)法學(xué)院2012級(jí)法學(xué)碩士，研究方向：經(jīng)濟(jì)法學(xué)。
中圖分類號(hào)：d920.4文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：a文章編號(hào)：1009-0592（2013）08-069-02
民間借貸這把“雙刃劍”在利用自身優(yōu)勢(shì)彌補(bǔ)正規(guī)金融服務(wù)不足的同時(shí)，由于監(jiān)管機(jī)制的缺失而威脅到金融秩序與金融安全。其引發(fā)的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)問(wèn)題值得我們思考?！罢憬瓍怯浮?、“溫州跑路潮事件”、“包頭金利斌自焚事件”等三個(gè)典型的民間借貸事件，凸顯了民間借貸的復(fù)雜性和問(wèn)題癥結(jié)。由此出發(fā)，傳統(tǒng)上對(duì)于民間借貸持嚴(yán)厲壓制的態(tài)度顯然不能從根本上解決問(wèn)題?？紤]到民間借貸的合理性與正當(dāng)性，在放松規(guī)制的前提下，加強(qiáng)民間借貸的法律監(jiān)管，不失為解決民間借貸監(jiān)管問(wèn)題的一個(gè)較優(yōu)方案。
一、民間借貸監(jiān)管的必要性
民間借貸游離于金融體系外，監(jiān)管方面一直處于空白的狀態(tài)。然而這不表示民間借貸就不需要監(jiān)管。結(jié)合民間借貸在現(xiàn)實(shí)中暴露的諸多問(wèn)題，結(jié)果或違法，或犯罪，將其納入到金融監(jiān)管體系，實(shí)施一定的法律監(jiān)管是必要的。這種必要性表現(xiàn)在如下三方面。
（一）規(guī)制金融風(fēng)險(xiǎn)，維持金融秩序
民間借貸活動(dòng)處于合法化邊緣，由于監(jiān)管依據(jù)等法律規(guī)定的空白，金融監(jiān)管部門(mén)很難進(jìn)行監(jiān)管，加上民間借貸機(jī)構(gòu)存在組織渙散、管理方式落后等問(wèn)題，金融風(fēng)險(xiǎn)在所難免?！爸黧w、借據(jù)、擔(dān)保、利率、用途”等五大風(fēng)險(xiǎn)交叉出現(xiàn)在民間借貸的交易活動(dòng)中。同時(shí)，民間借貸也在沖擊著金融秩序。借貸雙方自由地約定利率，易形成黑市利率，對(duì)國(guó)家利率是不利的，實(shí)質(zhì)上擾亂了金融秩序。
（二）穩(wěn)定社會(huì)秩序
建立在債務(wù)人信任基礎(chǔ)上的民間借貸在債務(wù)人無(wú)力償還借款、喪失信用時(shí)，債權(quán)人的利益將得不到保障，尤其在債務(wù)人攜款潛逃時(shí)，債權(quán)人更是無(wú)所適從。實(shí)踐中常見(jiàn)的是，在債務(wù)人未提供擔(dān)保時(shí)，民間合會(huì)攜款潛逃的倒會(huì)事件會(huì)經(jīng)常發(fā)生，給金融和社會(huì)穩(wěn)定造成極大危害。同時(shí)，高利貸行為因借款人急需借款而發(fā)生，當(dāng)貸款人無(wú)法從借款人處獲得本金和利息時(shí)，貸款人訴諸于私力使用暴力手段解決債務(wù)糾紛，糾紛性質(zhì)迅速發(fā)生轉(zhuǎn)變，矛盾進(jìn)一步惡化，不利于社會(huì)秩序的穩(wěn)定。更為甚重的是，民間借貸常常成為金融犯罪的工具。
（三）保證金融信息真實(shí)性，從而便于國(guó)家宏觀調(diào)控
民間借貸的隱蔽性，易造成金融信息的失真，導(dǎo)致國(guó)家對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的調(diào)控能力大為削弱。民間借貸的資金在體外運(yùn)作，不便于我國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)資金運(yùn)作整體進(jìn)行全面的把握，從更深層次上來(lái)說(shuō)，難以保證國(guó)家宏觀調(diào)控的效果，局部經(jīng)濟(jì)過(guò)熱的現(xiàn)象遲遲不能得到有效抑制。
二、現(xiàn)有民間借貸監(jiān)管的缺陷
民間借貸的規(guī)模隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而逐步擴(kuò)大，社會(huì)主體已經(jīng)意識(shí)到了民間借貸給社會(huì)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的雙面影響。試通過(guò)完善的監(jiān)管制度來(lái)克服民間借貸的負(fù)面效應(yīng)，有助于平衡民間金融自由和金融秩序的關(guān)系?，F(xiàn)階段，我國(guó)雖已開(kāi)始對(duì)民間借貸進(jìn)行監(jiān)管，但監(jiān)管過(guò)程中顯露的缺陷卻一直未得到彌補(bǔ)，這值得我們思考。
（一）民間借貸監(jiān)管法律的缺位
由于法律的滯后性，法律創(chuàng)制落后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度。民間借貸作為社會(huì)出現(xiàn)的一種新興事物，之所以被社會(huì)爭(zhēng)論的沸沸揚(yáng)揚(yáng)的一個(gè)根本原因在于法律尚未對(duì)其作出明確規(guī)定。立法界、司法界及普通大眾基于各自的立場(chǎng)從不同層面對(duì)民間借貸行為的合法與非法、如何監(jiān)管等問(wèn)題作出了不同甚至相反的價(jià)值判斷。對(duì)民間借貸作出簡(jiǎn)單規(guī)定法律規(guī)范只有《中華人民共和國(guó)合同法》及《關(guān)于對(duì)企業(yè)借貸合同借款方逾期不歸還借款的行為應(yīng)如何處理的批復(fù)》、《關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力的批復(fù)》、《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》等最高院司法解釋，其他甚至三部被稱為狹義上的銀行監(jiān)督法《中華人民共和國(guó)人民銀行法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》及《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》均沒(méi)有針對(duì)民間借貸活動(dòng)做出規(guī)定。民間借貸立法呼聲愈來(lái)愈高漲的趨勢(shì)有增無(wú)減。民間借貸監(jiān)管依據(jù)空白、監(jiān)管主體的缺失、監(jiān)管措施的單一，導(dǎo)致監(jiān)管實(shí)踐依然落后甚至停滯不前。監(jiān)管當(dāng)局面對(duì)民間借貸的復(fù)雜情形，往往會(huì)感到無(wú)所適從。沒(méi)有可供參照的標(biāo)準(zhǔn)，只能采取坐觀其變的態(tài)度，任其發(fā)展，或者直接取締。實(shí)際上，民間借貸監(jiān)管法律涉及到民間借貸合法與非法定位之界定。居于何種范圍的民間借貸行為可以被認(rèn)定為合法的民間借貸行為，以及如果合法的民間借貸逾越合法邊界而轉(zhuǎn)向非法時(shí)的行為該如何認(rèn)定等問(wèn)題，都需要法律作出統(tǒng)一而詳細(xì)的規(guī)定。簡(jiǎn)單的規(guī)定會(huì)產(chǎn)生法律沖突甚或打架的現(xiàn)象，即使是通過(guò)法律解釋也很難對(duì)因民間借貸產(chǎn)生的疑問(wèn)給出一個(gè)合理的答案。“金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及市場(chǎng)退出等進(jìn)行監(jiān)督管理的活動(dòng)?！逼渲饕獌?nèi)容包括：市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管和市場(chǎng)退出監(jiān)管。遺憾的是，在這些內(nèi)容中，民間借貸卻因無(wú)“法”而得不到金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)全方位的監(jiān)管。
（二）對(duì)民間借貸管制過(guò)嚴(yán)
民間借貸監(jiān)管法律的缺位并沒(méi)有阻礙我國(guó)民間借貸監(jiān)管的步伐。依托于政府，為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，民間借貸監(jiān)管現(xiàn)狀則表現(xiàn)為在嚴(yán)格管制態(tài)度的驅(qū)動(dòng)下，壓制民間借貸市場(chǎng)的發(fā)展，完全不顧及市場(chǎng)對(duì)公平競(jìng)爭(zhēng)和效益的需求。筆者認(rèn)為，這并不是民間借貸監(jiān)管的應(yīng)有之義，于整個(gè)金融市場(chǎng)而言，其不能容忍如此之嚴(yán)厲的管制手段影響其自身的發(fā)展?！爸袊?guó)金融發(fā)展的現(xiàn)狀與中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大勢(shì)頭不相匹配的根本原因是中國(guó)金融管制過(guò)嚴(yán)，限制了民間借貸市場(chǎng)的發(fā)展，扭曲了社會(huì)融資的結(jié)構(gòu)，增加了銀行信貸的風(fēng)險(xiǎn)。”從中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)吳曉靈的這段話中，我們可以看出管制過(guò)嚴(yán)的后果是嚴(yán)重的。其不僅封殺了民間借貸進(jìn)入正規(guī)金融體系的可能性，阻礙了民間借貸進(jìn)入金融市場(chǎng)的道路，還使金融市場(chǎng)多元化的需求得不到根本上的滿足。同時(shí)由于民間借貸合法性被排斥，民間借貸的法律規(guī)制模式呈現(xiàn)過(guò)重且多樣責(zé)任并存的結(jié)構(gòu)，民間借貸監(jiān)管的固有嚴(yán)管態(tài)度在此又得以體現(xiàn)。
三、民間借貸監(jiān)管的應(yīng)有思路
通過(guò)對(duì)現(xiàn)有民間借貸監(jiān)管缺陷的分析，筆者認(rèn)為我國(guó)民間借貸監(jiān)管的應(yīng)有思路是：結(jié)合外國(guó)的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，從適度放松管制和加強(qiáng)監(jiān)管入手，從而保證民間借貸陽(yáng)光化和規(guī)范化的運(yùn)行。
（一）適度放松管制，使民間借貸走向陽(yáng)光化道路
政府對(duì)民間借貸過(guò)嚴(yán)管制不僅使得民間借貸得不到健康的發(fā)展，還可能滋生民間借貸的畸形。過(guò)嚴(yán)管制在短時(shí)間內(nèi)奏效明顯，但不是長(zhǎng)久之計(jì)。金融秩序可以通過(guò)過(guò)嚴(yán)管制在一段時(shí)間內(nèi)
得到鞏固，然而從長(zhǎng)遠(yuǎn)看來(lái)，持巨額閑置資金的資金供求者與急需資金的資金需求者在正規(guī)金融渠道不能給予他們充足的金融服務(wù)時(shí)，唯有選擇非正規(guī)融資渠道實(shí)現(xiàn)對(duì)民間資金的使用。久而久之，這將直接導(dǎo)致多年來(lái)民間借貸活動(dòng)并未因過(guò)嚴(yán)管制而日益減少，相反卻是愈演愈烈?；诮鹑谝种评砟畹膰?yán)格管制做法切實(shí)應(yīng)該得到調(diào)整。其他國(guó)家或地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)告訴我們適度放松對(duì)民間借貸的管制，充分尊重民間借貸的法律地位，使民間借貸主體能夠與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)一起參與到競(jìng)爭(zhēng)，能實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，保證社會(huì)資金市場(chǎng)價(jià)值的最大化。適度的“度”在哪里，該如何把握這個(gè)“度”，理論界一直存在爭(zhēng)議。但筆者認(rèn)為，臺(tái)灣地區(qū)的做法值得我國(guó)借鑒。臺(tái)灣地區(qū)對(duì)各種民間借貸形式，采取區(qū)別對(duì)待的原則：（1）打擊、取締地下投資公司等帶黑社會(huì)犯罪性質(zhì)的地下融資；（2）對(duì)地下銀行、合會(huì)、標(biāo)會(huì)等互較強(qiáng)或規(guī)范化的民間借貸組織，則采取了整頓、改造并制定法律法規(guī)給予合法化，加強(qiáng)監(jiān)管。如在1999年《民法債編》中以法律形式確立了合會(huì)的法律地位，對(duì)會(huì)頭會(huì)腳的責(zé)任與義務(wù)等做出了詳盡的規(guī)定?？傮w上來(lái)，臺(tái)灣政府放松了對(duì)民間借貸管制，即使對(duì)大部分被定為非法的、未造成明顯不公的民間融資行為，除非引起較大的社會(huì)風(fēng)波，否則一般不予以打壓或取締。我國(guó)可以參照這種做法，對(duì)民間借貸的管制采區(qū)別對(duì)待、分類進(jìn)行的原則。如對(duì)合理合法的民間借貸予以保護(hù)；對(duì)金融中間機(jī)構(gòu)的借貸活動(dòng)，各地政府和金融監(jiān)管部門(mén)要加強(qiáng)引導(dǎo)和監(jiān)督，要求這些機(jī)構(gòu)在法律規(guī)定范圍內(nèi)活動(dòng)，嚴(yán)查超越經(jīng)營(yíng)范圍的違法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；對(duì)非法吸收公眾存款等犯罪活動(dòng)，要嚴(yán)厲打擊。當(dāng)然，降低民間借貸準(zhǔn)入金融市場(chǎng)的門(mén)檻，使民間借貸進(jìn)入國(guó)家金融體系中，確保民間借貸主體與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的推動(dòng)下實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)資源最優(yōu)配置，可以滿足各主體的融資需求，促使民間借貸“陽(yáng)光化”道路暢通無(wú)阻。
（二）建立和完善對(duì)民間借貸的法律監(jiān)管，使民間借貸走上規(guī)范化道路
對(duì)民間借貸適度放松管制，并不意味著可任由民間借貸隨意發(fā)展。民間借貸自開(kāi)始至結(jié)束的潛在風(fēng)險(xiǎn)及其在發(fā)展過(guò)程中存在的不足要求我們借用法律的手段對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管。也就是說(shuō)，在管制的前提下，利用法律對(duì)民間借貸進(jìn)行監(jiān)管是民間借貸規(guī)范化運(yùn)作手段的必然選擇。具體措施上，首先，針對(duì)監(jiān)管法律空缺狀況，我們首先得通過(guò)立法來(lái)彌補(bǔ)。監(jiān)管主體、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管對(duì)象、監(jiān)管原則等都可通過(guò)法律加以規(guī)定，保證民間借貸行為“有法可依”。關(guān)于監(jiān)管主體，考慮可由中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管，同時(shí)考慮到民間借貸的地方實(shí)際情況可設(shè)立地方監(jiān)管主體，具體貫徹執(zhí)行中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)的政策，保證監(jiān)管效果。關(guān)于監(jiān)管內(nèi)容，可對(duì)民間借貸的范圍、內(nèi)容、用途尤其是利率作出細(xì)化規(guī)定。例如利率的規(guī)定可參考美國(guó)、香港等地區(qū)的做法，設(shè)定合理的利率上限，并針對(duì)違反不同利率層次限制的借貸主體規(guī)定承擔(dān)不同的法律后果。關(guān)于監(jiān)管對(duì)象，要重點(diǎn)關(guān)注主要的民間借貸對(duì)象，如合會(huì)、地下錢(qián)莊、典當(dāng)、小額貸款等，對(duì)于其他民間借貸形式僅進(jìn)行違法性監(jiān)管。有學(xué)者提出我國(guó)民間借貸以營(yíng)利性為標(biāo)準(zhǔn)可劃分為民事性民間借貸和商事性民間借貸，基于此種劃分，民間借貸監(jiān)管對(duì)象當(dāng)有所區(qū)別。關(guān)于監(jiān)管原則，金融秩序與金融正義原則應(yīng)當(dāng)首先被納入到監(jiān)管法律中，因?yàn)橹挥型瑫r(shí)兼顧這兩個(gè)原則，民間借貸擾亂金融秩序與保證金融主體融資需求的矛盾才能在這兩個(gè)原則的指導(dǎo)下得到一定程度的緩解。本著金融資源配置正義的原則，才能給予民間借貸在我國(guó)更廣闊的發(fā)展空間，利用民間借貸的積極作用推動(dòng)我國(guó)金融資源配置的優(yōu)化。同時(shí)，監(jiān)管原則還應(yīng)當(dāng)包括可控發(fā)展原則?？煽匕l(fā)展是要使民間借貸在科學(xué)的監(jiān)控之下有序的發(fā)展，以保證民間借貸的安全，進(jìn)而維護(hù)金融體系的安全、社會(huì)的穩(wěn)定。在可控原則的指導(dǎo)下構(gòu)建法律體系，監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)，隨時(shí)掌握民間借貸的活動(dòng)信息，以此對(duì)民間借貸規(guī)范化發(fā)展過(guò)程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和其他不公正現(xiàn)象進(jìn)行控制管理。
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關(guān)鍵詞：溫州；民間借貸；改革；金融試驗(yàn)區(qū)
中圖分類號(hào)：F83
文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A
文章編號(hào)：1673-291X（2012）31-0064-02
引言
2012年3月28日，國(guó)務(wù)院總理主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)。談到國(guó)務(wù)院為何選取溫州來(lái)打響改革的“第一炮”，首先，溫州是中國(guó)民間資本量較大、資金較為活躍的地區(qū)；其次，溫州中小企業(yè)數(shù)量眾多，資金需求量大，同時(shí)，該地區(qū)民間借貸的一部分風(fēng)險(xiǎn)已集中爆發(fā)。在這種情況下，“溫州改革”是有典型意義的。下面我們就以溫州為例來(lái)談?wù)勚袊?guó)的金融改革。
一、溫州民間借貸存在的必然性和可能性
1.中國(guó)金融體系不健全，借貸款機(jī)構(gòu)魚(yú)龍混雜。溫州空前活躍的民間借貸，源于中國(guó)特殊的金融體系。中國(guó)經(jīng)濟(jì)還處于社會(huì)主義初級(jí)階段，轉(zhuǎn)型中的中國(guó)經(jīng)濟(jì)存在著正規(guī)金融與非正規(guī)金融的劃分。在當(dāng)前的金融體系下，國(guó)有、大型企業(yè)有正規(guī)金融機(jī)構(gòu)較好和優(yōu)先的信貸資源，而絕大多數(shù)的中小企業(yè)往往因?yàn)樽陨砉逃械囊恍╋L(fēng)險(xiǎn)而被正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)拒之門(mén)外。企業(yè)家想創(chuàng)業(yè)發(fā)展，必須擁有充足的資金，而融資的最佳途徑是向銀行借貸。但是，銀行為了要保證資金的流動(dòng)性，其放貸風(fēng)險(xiǎn)必須很低，因此對(duì)于那些中高風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，銀行的資金是可望而不可即。因此，銀行大都只向低風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)有、大型企業(yè)發(fā)放貸款，從而保護(hù)了存款人的存取款安全。
2.溫州民間借貸的市場(chǎng)需求始終存在，資金需求勢(shì)頭強(qiáng)勁。溫州的民間借貸，在不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，呈現(xiàn)出不同的活動(dòng)特征。一直以來(lái)，溫州民間借貸活動(dòng)比較活躍，成為正規(guī)金融的重要補(bǔ)充。2011年上半年，國(guó)家采取了極度收縮的貨幣政策及財(cái)政政策。數(shù)次加息與調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，造成之前生產(chǎn)擴(kuò)張的中小企業(yè)資金供需更加緊張，面對(duì)資金緊缺，企業(yè)主只能通過(guò)民間借貸來(lái)完成資金融通。中小企業(yè)融資難、民間資金高利率、銀行吸收大量?jī)?chǔ)蓄等無(wú)不表明了今年資金的緊張程度。
3.負(fù)利率時(shí)代下的民間借貸如魚(yú)得水。改革開(kāi)放以來(lái)，人民收入不斷增加，除去日常開(kāi)銷外，還有許多閑置資金，這就為溫州民間借貸提供了可能性。一方面，由于通脹的爆發(fā)，CPI的上漲，普通百姓的錢(qián)都在銀行縮水，而當(dāng)前社會(huì)上投資理財(cái)?shù)姆绞绞钟邢?，居民手中擁有的閑置資金基本上是存入銀行獲取低利息收入。另一方面，能夠從銀行得到大量貸款的多數(shù)是國(guó)有大型企業(yè)，普通個(gè)人儲(chǔ)戶根本沒(méi)有能力涉足一些大的投資項(xiàng)目。因此，“負(fù)利率”帶來(lái)的儲(chǔ)戶存款貶值導(dǎo)致資金四處尋求投資機(jī)會(huì)，而民間借貸這時(shí)候就成為了大量居民為對(duì)抗通脹風(fēng)險(xiǎn)以獲取更高收益的一個(gè)較好的選擇。
二、由溫州民間借貸所引發(fā)的問(wèn)題
改革開(kāi)放三十多年來(lái)，溫州的改革與發(fā)展取得長(zhǎng)足進(jìn)步，尤其民間借貸對(duì)溫州中小企業(yè)的發(fā)展作出了極大的貢獻(xiàn)。但是，2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)外需受阻、內(nèi)需不足，使得中小企業(yè)步履維艱。自2011年4月起，溫州中小企業(yè)主出現(xiàn)了“跑路潮”，從而引發(fā)中小企業(yè)倒閉潮，讓溫州的民間借貸體系瞬間崩塌。
1.溫州經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)“空心化”現(xiàn)象。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，溫州人通過(guò)投資實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲得財(cái)富。可隨著近幾年資本虛擬運(yùn)作的盛行，溫州人并沒(méi)有繼續(xù)專心于做大做強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而是把錢(qián)投入到虛擬資本市場(chǎng)當(dāng)中以獲取更高收益，由此便帶來(lái)了產(chǎn)業(yè)“空心化”現(xiàn)象?，F(xiàn)在溫州企業(yè)的實(shí)業(yè)精神在漸漸衰退，急躁、浮躁的理念支配著一些企業(yè)家的行為。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，必須牢牢把握發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)這一堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，努力營(yíng)造鼓勵(lì)腳踏實(shí)地、實(shí)業(yè)致富的社會(huì)氛圍；全國(guó)金融工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)要堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，防止虛擬經(jīng)濟(jì)過(guò)度自我循環(huán)和膨脹，防止出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)“空心化”現(xiàn)象。如何大力發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)至關(guān)重要，實(shí)業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，實(shí)業(yè)不穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)絕對(duì)不可能健康發(fā)展。
2.民間借貸體系不健全，溫州民間借貸高利率化。在過(guò)去三十多年中，民間借貸對(duì)于溫州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了巨大的推動(dòng)作用。然而，由于溫州民營(yíng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)一直較大，再加上銀根縮緊，溫州企業(yè)主很難從正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)獲得資金以維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)，這些企業(yè)只得把主要融資渠道，轉(zhuǎn)向利率越來(lái)越高的民間借貸。資金供求不平衡，高風(fēng)險(xiǎn)要求高收益，以及民間投融資渠道缺失等方面的原因?qū)е铝藴刂菝耖g借貸高利率化。這樣的后果不僅加大了中小企業(yè)融資成本，而且對(duì)社會(huì)穩(wěn)定也形成了較大的威脅，這就為溫州經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展埋下了隱患。
三、溫州“金融試驗(yàn)區(qū)”的建立對(duì)中國(guó)金融改革的利與弊
3月28日，國(guó)務(wù)院總理主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)?，F(xiàn)時(shí)融資艱難的溫州，終于迎來(lái)重大政策利好。隨著溫州金融綜合改革實(shí)驗(yàn)區(qū)的成立，溫州的民間借貸有望率先合法化。對(duì)于眾多緊缺資金的中小企業(yè)而言，民間金融的規(guī)范發(fā)展，在一定程度上決定著它們的生死。
（一）改革試驗(yàn)的有利之處
1.溫州金融綜合改革有利于為未來(lái)中國(guó)金融改革提供方向和經(jīng)驗(yàn)的積累，將對(duì)全國(guó)金融改革產(chǎn)生示范作用。溫州此次將重點(diǎn)推進(jìn)五大領(lǐng)域金融改革創(chuàng)新，包括建立健全服務(wù)小微企業(yè)的金融組織體系；大力推進(jìn)民間金融陽(yáng)光化和規(guī)范化；加強(qiáng)金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新；培育和發(fā)展地方資本市場(chǎng)；強(qiáng)化地方金融監(jiān)管體系建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)防范。該舉措肯定了溫州民間金融存在的合理性，鼓勵(lì)溫州進(jìn)行體制創(chuàng)新，為即將到來(lái)的全國(guó)金融改革提供經(jīng)驗(yàn)。從金融層面而言，通過(guò)試驗(yàn)區(qū)的建設(shè)，可構(gòu)建與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的地方金融體系，為中國(guó)金融改革、為民間資本面臨的各種困局找到出路，具有全國(guó)性的指導(dǎo)意義。
2.放寬金融業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建多層次金融市場(chǎng)。目前，政府部門(mén)對(duì)金融業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻進(jìn)行嚴(yán)格控制，導(dǎo)致金融體系層次性過(guò)低，并引起銀行壟斷。當(dāng)前的金融改革可以完善中不健全的金融體系，促使民間借貸得到更好更規(guī)范的發(fā)展。比如在年初頒發(fā)的《關(guān)于2012年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作的意見(jiàn)》中明確提出要促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)健康發(fā)展；健全新股發(fā)行和退市制度；建立債券市場(chǎng)監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，促進(jìn)債券市場(chǎng)互聯(lián)互通；穩(wěn)妥推進(jìn)原油等大宗商品期貨和國(guó)債期貨市場(chǎng)建設(shè)；深入推進(jìn)農(nóng)村信用社改革，積極培育面向小型微型企業(yè)和三農(nóng)的小型金融機(jī)構(gòu)，積極穩(wěn)妥推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)等。溫州金融改革試點(diǎn)也提出要規(guī)范發(fā)展民間借貸、探索建立多層次金融服務(wù)體系，這些措施有利于構(gòu)建多層次的金融市場(chǎng)，由此來(lái)打破銀行業(yè)壟斷。
3.溫州金融試驗(yàn)區(qū)的建立有利于中國(guó)實(shí)現(xiàn)銀行利率市場(chǎng)化的目標(biāo)。溫州此次金融改革，允許民間資金發(fā)起合法性的新型金融組織，這種改革能為利率市場(chǎng)化改革構(gòu)建良好的市場(chǎng)環(huán)境，比如溫州金融改革的重點(diǎn)是構(gòu)建秩序化、陽(yáng)光化和合法化的民間借貸市場(chǎng)，同時(shí)《方案》提出了要完善地方金融管理體制，防止監(jiān)管真空出現(xiàn)，建立金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)制度，加強(qiáng)監(jiān)測(cè)預(yù)警，理清地方金融管理的職責(zé)邊界，強(qiáng)化和落實(shí)地方政府處置金融風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)地方金融穩(wěn)定的責(zé)任。這些措施的目的是規(guī)范市場(chǎng)秩序，形成良好的市場(chǎng)環(huán)境，以便更有效的推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革。
（二）改革試驗(yàn)的局限
首先，對(duì)于民間借貸的后續(xù)發(fā)展，我們應(yīng)持觀望態(tài)度，綜合改革試驗(yàn)區(qū)只是一種探索。在改革過(guò)程中，具體的實(shí)施細(xì)則會(huì)涉及到外匯體制管理、銀行監(jiān)管層等方面，涉及的部門(mén)和主管部門(mén)很多，而不僅僅是只涉及某一個(gè)領(lǐng)域。評(píng)估溫州金融綜合改革試點(diǎn)對(duì)現(xiàn)有體系到底產(chǎn)生哪些影響，還需要觀察評(píng)估，這些都需要一個(gè)過(guò)程。其次，溫州改革還欠缺法律層次的支持。近年來(lái)，為促進(jìn)民間借貸行為的合法化，中國(guó)政府一直在采取相關(guān)措施。在溫州市金融綜合改革提出的系統(tǒng)方案中，把以前分散的舉措配套起來(lái)實(shí)施，并用制度固定下來(lái)，使之系統(tǒng)化。但是，民間金融的真正基礎(chǔ)還在于立法。溫州市金融改革目前只是一個(gè)試點(diǎn)，民間金融還沒(méi)有涉及立法層面。鼓勵(lì)和支持民間資本依法設(shè)立或參股村鎮(zhèn)銀行，現(xiàn)在卻沒(méi)有相關(guān)法律可依，商業(yè)銀行法中是不允許民間資本設(shè)立銀行的。設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，并不意味著對(duì)民間借貸合法性的肯定，并不意味著對(duì)溫州乃至全國(guó)的小微企業(yè)提供了新的融資渠道。
結(jié)語(yǔ)
金融業(yè)在服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，也要轉(zhuǎn)變自身的發(fā)展方式，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，合理布局，努力實(shí)現(xiàn)速度與質(zhì)量、效益相統(tǒng)一。要跟蹤分析金融市場(chǎng)動(dòng)向，密切關(guān)注民間借貸狀況，規(guī)范客戶理財(cái)產(chǎn)品。當(dāng)前要嚴(yán)打非法金融活動(dòng)，重點(diǎn)是社會(huì)非法集資，切實(shí)維護(hù)金融市場(chǎng)秩序，守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。慘烈的“跑”、“跳”終于撬開(kāi)了改革試點(diǎn)的沉重大門(mén)。主動(dòng)改革也好，逼出來(lái)改革也罷，此時(shí)已不重要，重要的是，二十年后，中國(guó)再改革終于從“民資準(zhǔn)入”破題。
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