緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛(ài)發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇企業(yè)職工監(jiān)事履職報(bào)告，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！

篇1

姓名：

班級(jí)：注會(huì)

學(xué)號(hào)：

一、公司簡(jiǎn)介

云南白藥由云南民間名醫(yī)曲煥章先生于1902年創(chuàng)制，問(wèn)世百年來(lái)，以其神奇的療效被世人譽(yù)之為“傷科圣藥”、“中華瑰寶”。

1971年，公司前身云南白藥廠正式成立，白藥開(kāi)始了專業(yè)化生產(chǎn)。公司于1993年在深交所掛牌上市，成為云南省第一家A股上市公司。?1996年，公司分別投資控股原云南地州的三家云南白藥生產(chǎn)企業(yè)，即云南大理州制藥廠、云南文山州制藥廠和云南麗江藥業(yè)有限公司，共同組成云南白藥集團(tuán)，對(duì)云南白藥的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)行“五統(tǒng)一”，為名牌戰(zhàn)略的實(shí)施奠定了基礎(chǔ)。1997年公司經(jīng)國(guó)家批準(zhǔn)獲得自營(yíng)進(jìn)出口權(quán)。1999年，紅塔成為白藥集團(tuán)第二大股東，實(shí)現(xiàn)了股權(quán)多元化；同年，云南省醫(yī)藥公司和天紫紅藥廠以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)配股方式進(jìn)入云南白藥集團(tuán)，集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈從生產(chǎn)制造延伸到了藥品流通和飲片加工領(lǐng)域。目前，省醫(yī)藥公司已成功改組為云南省醫(yī)藥有限公司，在云南首家通過(guò)國(guó)家GSP認(rèn)證。天紫紅藥廠已改制為云南白藥集團(tuán)原生藥材事業(yè)部，作為省內(nèi)唯一的飲片加工企業(yè)，已于2003年順利通過(guò)國(guó)家GMP認(rèn)證。

經(jīng)過(guò)30多年的發(fā)展，公司已從一個(gè)資產(chǎn)不足300萬(wàn)元的生產(chǎn)企業(yè)成長(zhǎng)為一個(gè)總資產(chǎn)22億多，總銷售收入逾32億元，經(jīng)營(yíng)涉及化學(xué)原料藥、化學(xué)藥制劑、中成藥、中藥材、生物制品、保健食品、化妝品及飲料的研制、生產(chǎn)及銷售；糖、茶，建筑材料，裝飾材料的批發(fā)、零售、代購(gòu)代銷；科技及經(jīng)濟(jì)技術(shù)咨詢服務(wù)，醫(yī)療器械（二類、醫(yī)用敷料類、一次性使用醫(yī)療衛(wèi)生用品），日化用品等領(lǐng)域的云南省實(shí)力最強(qiáng)、品牌最優(yōu)的大型醫(yī)藥企業(yè)集團(tuán)。公司產(chǎn)品以云南白藥系列和田七系列為主，共十種劑型七十余個(gè)產(chǎn)品，主要銷往國(guó)內(nèi)、港澳、東南亞等地區(qū)，并已進(jìn)入日本、歐美等國(guó)家、地區(qū)的市場(chǎng)?！霸颇习姿帯鄙虡?biāo)于2002年2月被國(guó)家工商行政管理總局商標(biāo)局評(píng)為中國(guó)馳名商標(biāo)。

股東大會(huì)

監(jiān)事會(huì)

董事會(huì)

薪酬與考核委員會(huì)

審計(jì)委員會(huì)

提名委員會(huì)

戰(zhàn)略委員會(huì)

管理層

二、法人治理結(jié)構(gòu)（見(jiàn)上圖）

云南白藥公司的治理結(jié)構(gòu)完全按照現(xiàn)代企業(yè)制度的運(yùn)作規(guī)則，分別以股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層代表企業(yè)的權(quán)利機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)和執(zhí)行機(jī)構(gòu)；彼此之間權(quán)責(zé)明確，各司其職，相互制衡，相互協(xié)調(diào)。已設(shè)立獨(dú)立董事四名，達(dá)到公司董事會(huì)現(xiàn)有董事成員的三分之一。

云南白藥是中國(guó)典型的上市公司法人治理結(jié)構(gòu)，所有權(quán)和管理權(quán)分離，由董事會(huì)決定聘任了總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書等高級(jí)管理人員對(duì)公司的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行管理，同時(shí)，股東大會(huì)為最高權(quán)力機(jī)構(gòu)下設(shè)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)向股東大會(huì)負(fù)責(zé)，監(jiān)事會(huì)起到監(jiān)督董事會(huì)及管理層的作用且監(jiān)事會(huì)中設(shè)有三分之一的職工代表監(jiān)事。

公司各部門的主要職責(zé)如下：

股東大會(huì)：決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃，對(duì)公司的重大事件進(jìn)行決策，此外還要對(duì)股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓出資做出決議。

監(jiān)事會(huì)：檢查公司財(cái)務(wù)；對(duì)董事、經(jīng)理的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督并在發(fā)現(xiàn)董事或經(jīng)理的行為損害公司利益時(shí)及時(shí)進(jìn)行糾正；提議召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)等。

董事會(huì)：召集股東大會(huì)、向股東大會(huì)報(bào)告工作并執(zhí)行股東大會(huì)的決議；決定公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案；決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置；批準(zhǔn)公司的基本管理制度；聽(tīng)取高層管理人員的工作報(bào)告并作出決議；制定公司有關(guān)財(cái)務(wù)方面的方案；對(duì)公司的重大事件提出方案；聘任或解雇高層管理人員等。

獨(dú)立董事：公司的獨(dú)立董事具備履行其職責(zé)所必需的知識(shí)基礎(chǔ),獨(dú)立董事任

職資格,職權(quán)范圍等符合證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定,能夠在董事會(huì)決策中履

行獨(dú)立董事職責(zé),包括在重大關(guān)聯(lián)交易與對(duì)外擔(dān)保,公司發(fā)展戰(zhàn)略與

決策機(jī)制,高級(jí)管理人員聘任及解聘等事項(xiàng)上發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn),發(fā)揮獨(dú)

立董事作用。

戰(zhàn)略委員會(huì)：對(duì)公司的發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行分析并制定切實(shí)可行的公司戰(zhàn)略；即使發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)所發(fā)生的變化并對(duì)公司的戰(zhàn)略進(jìn)行調(diào)整。

薪酬與考核委員會(huì)：制定公司人員的薪酬水平并結(jié)合實(shí)際情況及時(shí)進(jìn)行考核和調(diào)整。

由以上公司治理結(jié)構(gòu)圖和基本職能分析，我們了解到該公司是存在合理且有效地治理結(jié)構(gòu)的，這位公司未來(lái)組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

三、企業(yè)目的、使命、愿景和目標(biāo)

（一）

目的

云南白藥集團(tuán)股份有限公司是以盈利為目的的組織，其成立的首要目的是實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值的最大化。

（二）使命

建設(shè)百年企業(yè)

（三）

愿景

“傳承文化、超越自我。濟(jì)世為民”的企業(yè)理念指導(dǎo)下，公司成功實(shí)施內(nèi)部創(chuàng)業(yè)機(jī)制、首席科學(xué)家制、虛擬企業(yè)運(yùn)作模式、內(nèi)部訂單等四大創(chuàng)新機(jī)制，全方面實(shí)施品牌戰(zhàn)略。

（四）

目標(biāo)

現(xiàn)代化國(guó)際化,融合傳統(tǒng)與現(xiàn)代,溝通歷史和未來(lái),跨越民族與國(guó)界。

四、全面戰(zhàn)略分析

（一）

外部環(huán)境分析

企業(yè)的外部環(huán)境主要是從宏觀環(huán)境、產(chǎn)業(yè)環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和市場(chǎng)需求幾個(gè)層面展開(kāi)的。

1、宏觀環(huán)境分析（PEST分析）

（1）

政治和法律因素：支持醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展

2012年度政府工作報(bào)告中，國(guó)家將生物制藥再次納入重點(diǎn)支持發(fā)展行業(yè)。商務(wù)部、中醫(yī)藥管理局等十四部委26日聯(lián)合《關(guān)于促進(jìn)中醫(yī)藥服務(wù)貿(mào)易發(fā)展的若干意見(jiàn)》，明確未來(lái)將出臺(tái)財(cái)政投入、稅收減免、金融支持、制訂標(biāo)準(zhǔn)、建立境外中醫(yī)藥物流配送中心等一攬子措施支持中醫(yī)藥服務(wù)貿(mào)易發(fā)展。

（2）

經(jīng)濟(jì)因素：經(jīng)濟(jì)水平提高

2012年初中國(guó)的GDP首次超過(guò)日本，成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體。我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平不斷的提高，人們的購(gòu)買力很大的提高并且健康保健意識(shí)不斷提高，人們的保健健康需求不斷釋放。

（3）

社會(huì)文化環(huán)境：中醫(yī)藥熱

一方面從上世界九十年代開(kāi)始，國(guó)家不斷的重視中醫(yī)藥行業(yè)的振興，促進(jìn)中醫(yī)藥現(xiàn)代化的發(fā)展；另一方面中醫(yī)藥具有天然、毒副作用小、有特殊療效等特點(diǎn)，是今年在世界范圍掀起一股中醫(yī)藥浪潮。

（4）

技術(shù)環(huán)境

先進(jìn)的提取技術(shù)、制劑技術(shù)、信息技術(shù)等逐漸應(yīng)用于中醫(yī)藥行業(yè)，使整個(gè)中醫(yī)藥行業(yè)技術(shù)得到很大的提高，煥然一新的出現(xiàn)在人們面前.

2、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

（1）

產(chǎn)品生命周期

產(chǎn)品生命周期理論上來(lái)看：云南白藥最著名的產(chǎn)品：云南白藥氣霧劑，云南白藥牙膏，云南白藥創(chuàng)可貼顯然是一個(gè)處于成熟期的產(chǎn)品；即使是云南白藥的整個(gè)醫(yī)藥王國(guó)里的產(chǎn)

品，無(wú)論從科技（療效）還是從國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的

競(jìng)爭(zhēng)來(lái)看，也是屬于相對(duì)成熟的產(chǎn)品。因此，云南白藥必然要尋找新的且具有發(fā)展前景的核心產(chǎn)品，以避免其白藥系列產(chǎn)品進(jìn)入衰退期后造成企

業(yè)發(fā)展乏力。于是，乘著云南白藥的白藥系列產(chǎn)品尚且處于市場(chǎng)領(lǐng)先地位的時(shí)候，乘著云南白藥在大力的利用其三件新開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品開(kāi)展國(guó)際市場(chǎng)的時(shí)候，盡快的在國(guó)內(nèi)進(jìn)行非相關(guān)多元化以尋找其后續(xù)的核心產(chǎn)品（產(chǎn)業(yè)），顯然是云南白藥進(jìn)行非相關(guān)多元化的一個(gè)重要目的。

（2）

產(chǎn)業(yè)波特五力分析

①買方議價(jià)能力分析

公司的“白藥”系列產(chǎn)品是國(guó)家保護(hù)中藥產(chǎn)品，而且目前在產(chǎn)地（云南）已實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一生產(chǎn)、統(tǒng)一質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一銷售，并都?xì)w屬于云南白藥集團(tuán)。因此“白藥”系列產(chǎn)品在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中具有優(yōu)勢(shì)地位。但在公司的“非白藥“系列產(chǎn)品上，買方議價(jià)能力較強(qiáng)，就處方藥而言買方議價(jià)能力仍然有限。

②供方議價(jià)能力分析

作為中成藥企業(yè)，云南白藥集團(tuán)的上游原料藥廠和輔料藥廠是賣方，由于文山公司專注于建設(shè)三七產(chǎn)業(yè)平臺(tái),現(xiàn)有1000-2000畝三七種植基地,年產(chǎn)150-300噸因此公司具有一定的討價(jià)還價(jià)能力。但原料基地所生產(chǎn)的原料藥和公司產(chǎn)能存在一定缺口，加之原料對(duì)氣候海拔等的要求，原材料產(chǎn)地較為集中、產(chǎn)量有限，所以公司討價(jià)還價(jià)的能力又受到一定限制。

③替代品威脅分析

“白藥”系列的主要功效是止血、鎮(zhèn)痛、消腫、化瘀，客觀上存在眾多的替代品。但“云南白藥”系列產(chǎn)品除了上述功能外，還有功效顯著、立竿見(jiàn)影、使用方便三個(gè)特點(diǎn)，加之產(chǎn)品屬于國(guó)家保護(hù)產(chǎn)品，具有壟斷經(jīng)營(yíng)和品牌效應(yīng)，替代品的威脅只在局部范圍、條件下才能成為現(xiàn)實(shí)的威脅。因此白藥系列產(chǎn)品替代品的威脅較為有限。

④潛在入侵者分析

醫(yī)藥行業(yè)與其他行業(yè)相比，進(jìn)入門檻是比較高的，相應(yīng)的撤出成本也不低，因此，醫(yī)藥行業(yè)的性質(zhì)決定了潛在入侵者的可能性較小。

另外，決定一個(gè)行業(yè)潛在入侵者加入的一個(gè)重要因素是行業(yè)未來(lái)潛在的盈利水平。國(guó)家發(fā)改委先后近40次對(duì)藥品價(jià)格進(jìn)行下調(diào)，平均降幅達(dá)70%以上，甚至個(gè)別藥品價(jià)格下降達(dá)80%之多。行業(yè)藥品價(jià)格下降，成本上升，競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)出現(xiàn)大調(diào)整，近期潛在進(jìn)入者進(jìn)入的可能性很小。

但中國(guó)作為發(fā)展中的大國(guó)，經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)，人民用藥需求不斷增加，中國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)潛力已經(jīng)被世界醫(yī)藥行業(yè)所公認(rèn)。世界制藥業(yè)排名前25強(qiáng)基本上已在中國(guó)開(kāi)展其制藥投資業(yè)務(wù)，它們以雄厚的資金、優(yōu)秀的人才、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品、先進(jìn)的技術(shù)等占領(lǐng)中國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)的高端，而且隨著跨國(guó)公司的進(jìn)入，將會(huì)有更多的外資藥廠落戶中國(guó)，分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的豐厚的成果。因此，對(duì)于中國(guó)醫(yī)藥企業(yè)來(lái)說(shuō)，跨國(guó)制藥巨頭是未來(lái)最大的潛在威脅。

因此短期內(nèi)企業(yè)將不會(huì)受到潛在進(jìn)入者的威脅，但長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看這種威脅一定會(huì)存在而且還是一個(gè)比較大的威脅。

⑤現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者分析

通過(guò)政府協(xié)調(diào)與企業(yè)收購(gòu)行為，目前云南省內(nèi)的所有白藥生產(chǎn)企業(yè)都已經(jīng)集中到云南白藥集團(tuán)，加之受到國(guó)家一類中成藥保護(hù)品牌的保護(hù)，保密配方技術(shù)只有云南白藥集團(tuán)擁有，其他企業(yè)如果需要生產(chǎn)帶有白藥成分的產(chǎn)品需要與公司合作，因此公司的白藥系列產(chǎn)品原則上沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)者。但在公司非白藥產(chǎn)品上存在與同行業(yè)較為激烈的競(jìng)爭(zhēng)。在技術(shù)上，公司研究所經(jīng)過(guò)幾年努力，為公司的未來(lái)市場(chǎng)和發(fā)展奠定了產(chǎn)品基礎(chǔ)，也為在技術(shù)上形成了技術(shù)壁壘。

（3）

成功關(guān)鍵因素分析

通過(guò)以上的分析可以看出，云南白藥集團(tuán)股份有限公司的成功之處是打造的不僅僅是一個(gè)產(chǎn)品，更是一個(gè)品牌。并且不斷地增加自身優(yōu)勢(shì)，把常規(guī)做到極致就是創(chuàng)新，成為了一個(gè)成功的企業(yè)。

3、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境分析：競(jìng)爭(zhēng)比較激烈

（1）中藥制藥工業(yè)：昆明制藥集團(tuán)股份公司、盤龍?jiān)坪Ｋ帢I(yè)、點(diǎn)虹藥業(yè)等。

（2）醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)：云南省醫(yī)藥公司、云南雙鶴藥業(yè)公司、東駿藥業(yè)、鴻翔藥業(yè)等。

（3）零售企業(yè)：各大藥房等。

（二）

企業(yè)內(nèi)部環(huán)境分析

1、企業(yè)資源與能力分析

（1）

企業(yè)資源分析

云南白藥股份有限公司是上市公司，資金充裕，財(cái)務(wù)狀況良好；而且擁有豐富的天然藥物資源和深厚的民族傳統(tǒng)醫(yī)藥積淀；并且擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢(shì)，這是得企業(yè)在有形資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)上都存在很大的優(yōu)勢(shì)。

（2）

企業(yè)能力分析

由于前面論述，企業(yè)擁有很好的盈利能力和營(yíng)銷能力，擁有自己的獨(dú)立知名品牌，對(duì)于公司的發(fā)展和壯大有很好的促進(jìn)作用。而且公司上市之后備受關(guān)注，長(zhǎng)期發(fā)展能力很強(qiáng)。

支持活動(dòng)

內(nèi)部

后勤

生產(chǎn)

作業(yè)

外部

后勤

市場(chǎng)

營(yíng)銷

銷售

服務(wù)

利潤(rùn)

利潤(rùn)

基

本

活

動(dòng)

企

業(yè)

基

礎(chǔ)

設(shè)

施

人

力

資

源

管

理

技

術(shù)

支

持

采

購(gòu)

供

應(yīng)

2、價(jià)值鏈分析

（1）

人力資源管理

①公司人員招聘、培訓(xùn)和引進(jìn)的機(jī)制尚待完善

②企業(yè)職工的激勵(lì)機(jī)制合理,職工保障體系較完善

③職工對(duì)工作環(huán)境和工作強(qiáng)度滿意度較高

④各分公司銷售隊(duì)伍相對(duì)穩(wěn)定、成熟

⑤生產(chǎn)、研發(fā)部門人力資源缺乏

⑥管理授權(quán)程度較高,但監(jiān)督體系欠缺

⑦對(duì)員工自我成長(zhǎng)與學(xué)習(xí)的激勵(lì)和計(jì)劃不夠

（2）技術(shù)發(fā)展

①技術(shù)發(fā)展活動(dòng)的速度遲緩

②技術(shù)引進(jìn)條件和機(jī)制不完善,信息不通暢

③技術(shù)開(kāi)發(fā)與生產(chǎn)企業(yè)沒(méi)有很好的結(jié)合

④各企業(yè)自我技術(shù)創(chuàng)新的水平和條件不夠成熟

⑤企業(yè)內(nèi)部管理信息系統(tǒng)不足

⑥對(duì)企業(yè)GSP和GMP管理已經(jīng)積累了一些經(jīng)驗(yàn)

（3）企業(yè)供應(yīng)

①企業(yè)硬件設(shè)施條件較好

②各商業(yè)公司與國(guó)內(nèi)外行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)建立了通暢的供應(yīng)關(guān)系，經(jīng)營(yíng)品種齊全，總品種

③企業(yè)整體物流能力和效率較高

④生產(chǎn)企業(yè)原材料渠道通暢

（4）內(nèi)部后勤

①各崗位職能設(shè)置明確合理,工作效率尚可

②各項(xiàng)規(guī)章制度齊全，各項(xiàng)工作流程合理

③倉(cāng)儲(chǔ)能力有所分散，正在解決

（5）生產(chǎn)制造

①兩個(gè)主要生產(chǎn)單位已經(jīng)通過(guò)GMP認(rèn)證,生產(chǎn)條件較好

②各單位生產(chǎn)能力不飽和生產(chǎn)效率尚可

③主要生產(chǎn)工藝水平一般

④總體產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較好，劑型和規(guī)格齊備

⑤生產(chǎn)創(chuàng)新條件較差、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力和意識(shí)不夠

⑥各生產(chǎn)企業(yè)配合度與協(xié)調(diào)力度不夠

（6）外部后勤

①企業(yè)公共關(guān)系能力較強(qiáng)，但未設(shè)公關(guān)機(jī)構(gòu)與專門人員

②信息化程度差，信息資料收集整理能力較差

③倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸管理體系完善

（7）市場(chǎng)與銷售

①在省內(nèi)批發(fā)領(lǐng)域有較大市場(chǎng)份額

②零售終端對(duì)省內(nèi)市場(chǎng)的覆蓋有一定的規(guī)模

③銷售隊(duì)伍有待提高素質(zhì)

（8）消費(fèi)者服務(wù)

①終端銷售隊(duì)伍需要加強(qiáng)

②對(duì)生產(chǎn)和銷售的所有產(chǎn)品的質(zhì)量把關(guān)嚴(yán)格

③信息反饋不夠通暢

3、業(yè)務(wù)組合分析

由于云南白藥是特殊產(chǎn)品的中醫(yī)藥行業(yè)中做的比較好的企業(yè)，在自身基礎(chǔ)上不斷創(chuàng)新和發(fā)展，擁有較高的市場(chǎng)占有率。并隨著市場(chǎng)需求的不斷增加，使得云南白藥擁有較好的市場(chǎng)增長(zhǎng)率，達(dá)到了接近壟斷的效果。

4、SWOT分析

云南白藥公司SWOT矩陣分析

優(yōu)勢(shì)——S

1、公司有上市公司的參與背景,資金充裕

2、公司在醫(yī)藥市場(chǎng)扎根多年,具有一定的知名度和美譽(yù)度

3、公司有良好的治理結(jié)構(gòu)和管理機(jī)制、激勵(lì)體系

4、公司有一只較成熟的銷售隊(duì)伍,在省內(nèi)批發(fā)領(lǐng)域有較大市場(chǎng)份額

5、公司下屬工業(yè)企業(yè)各自有一些系列產(chǎn)品,有幾個(gè)獨(dú)家產(chǎn)品

6、公司下屬工業(yè)企業(yè)基本通過(guò)了國(guó)家GMP認(rèn)證,

在市場(chǎng)和產(chǎn)品方面發(fā)展?jié)摿涂臻g很大

7、零售終端對(duì)省內(nèi)市場(chǎng)的覆蓋有一定的規(guī)模

劣勢(shì)——W

1、人力資源缺乏,特別是市場(chǎng)營(yíng)銷、策劃、研發(fā)和產(chǎn)業(yè)技術(shù)人員

2、企業(yè)文化創(chuàng)新力和吸引力欠缺;員工平均年齡和素質(zhì)偏低

3、各子部門間協(xié)調(diào)力不足,缺乏凝聚力,不利于競(jìng)爭(zhēng)

4、總體管理和服務(wù)的理念、方法和水平尚有待提高

5、各分公司的營(yíng)銷觀念和手段落后于行業(yè)內(nèi)其它企業(yè)的進(jìn)步速度

機(jī)會(huì)——O

1、隨著世界經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，人民生活水平的提高；對(duì)醫(yī)藥產(chǎn)品的需求旺盛。

2、隨著全球人口老齡化加劇及其醫(yī)療費(fèi)用比例的不斷增長(zhǎng)，使保健需求與醫(yī)療需求增長(zhǎng)，帶動(dòng)了醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)。

3、隨著以基因工程為標(biāo)志的現(xiàn)代生物技術(shù)的突飛猛進(jìn)，整個(gè)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈面臨重大機(jī)遇。

4、國(guó)家對(duì)醫(yī)藥行業(yè)的重視和投入程度提高。

5、對(duì)天然藥物、綠色生物產(chǎn)品的青睞；有助于我國(guó)和云南省相關(guān)產(chǎn)業(yè)的迅速成長(zhǎng)。

6、加入WTO后，國(guó)外企業(yè)、財(cái)團(tuán)的技術(shù)、產(chǎn)品、資金、先進(jìn)管理方法的引進(jìn)，將推動(dòng)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

7、云南省對(duì)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的大力扶持和重視為行業(yè)內(nèi)企業(yè)營(yíng)造了一個(gè)良好的環(huán)境。

8、云南省天然的“動(dòng)植物”王國(guó)和豐富的民族醫(yī)藥資源吸引了業(yè)內(nèi)實(shí)力企業(yè)的關(guān)注，為省內(nèi)企業(yè)的戰(zhàn)略選擇提供了更多的機(jī)會(huì)。

SO戰(zhàn)略

1、抓住主業(yè)優(yōu)勢(shì)，堅(jiān)持以現(xiàn)有業(yè)務(wù)

為主集中資源實(shí)行聚焦戰(zhàn)略。

2、筑造整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，培育企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)能力。

3、結(jié)合區(qū)位優(yōu)勢(shì)，發(fā)展和培育特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品。

WO戰(zhàn)略

1、調(diào)整人力資源結(jié)構(gòu)，培育創(chuàng)新性企業(yè)文化。

2、整合內(nèi)外部資源，拓寬市場(chǎng)渠道，

3、理順產(chǎn)品研發(fā)和引進(jìn)渠道，打造核心產(chǎn)品與品牌。

4、創(chuàng)建學(xué)習(xí)型組織，提高企業(yè)全面競(jìng)爭(zhēng)能力。

威脅——T

1、加入WTO也給醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈上各個(gè)板塊內(nèi)的企業(yè)帶來(lái)了更劇烈的競(jìng)爭(zhēng)和壓力。

2、研發(fā)經(jīng)費(fèi)與能力的不足削弱了我國(guó)醫(yī)藥企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

3、我國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)體系欠發(fā)達(dá)，市場(chǎng)管理尚待完善。

4、相對(duì)于國(guó)外產(chǎn)品的大量涌入，我國(guó)產(chǎn)品流出渠道不暢，世界市場(chǎng)占率極低，競(jìng)爭(zhēng)力差。

5、生產(chǎn)規(guī)模小、工藝落后、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)老化、管理水平低下、資金嚴(yán)重短缺的現(xiàn)狀使云南大多數(shù)醫(yī)藥企業(yè)不具備發(fā)展優(yōu)勢(shì)。

6、國(guó)家對(duì)醫(yī)藥行業(yè)監(jiān)管力度的加大，各項(xiàng)法律法規(guī)和醫(yī)療體制改革的完善、醫(yī)藥產(chǎn)品持續(xù)的強(qiáng)制降價(jià)、招標(biāo)采購(gòu)的實(shí)施。

7、業(yè)內(nèi)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度的加劇不利于企業(yè)的成長(zhǎng)。

ST戰(zhàn)略

1、調(diào)整各板塊的競(jìng)爭(zhēng)模式，擴(kuò)大區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

2、與有實(shí)力的外部合作伙伴結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟，共同抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

3、完善管理體系，培養(yǎng)企業(yè)的柔性競(jìng)爭(zhēng)能力。

4、結(jié)合地緣優(yōu)勢(shì)，開(kāi)發(fā)和拓展邊貿(mào)業(yè)務(wù)。

WT戰(zhàn)略

1、強(qiáng)調(diào)業(yè)績(jī)管理，強(qiáng)化以發(fā)展戰(zhàn)略為核心的激勵(lì)體制

2、圍繞核心能力的培育調(diào)整資源配置。

3、提高經(jīng)營(yíng)管理手段，增強(qiáng)信息化管理程度。

五、戰(zhàn)略選擇

（一）

總體戰(zhàn)略

對(duì)于不同類型的公司的戰(zhàn)略選擇

一體化戰(zhàn)略：縱向一體化和橫向一體化

發(fā)展戰(zhàn)略

密集型戰(zhàn)略：市場(chǎng)滲透、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)

多元化戰(zhàn)略：相關(guān)多元化和非相關(guān)多元化

總體戰(zhàn)略

穩(wěn)定戰(zhàn)略：限于經(jīng)營(yíng)環(huán)境和內(nèi)部條件，企業(yè)在戰(zhàn)略期所期望達(dá)到

的經(jīng)營(yíng)狀況基本保持在戰(zhàn)略起點(diǎn)的范圍和水平上的

戰(zhàn)略。

收縮戰(zhàn)略：撤退戰(zhàn)略，是那些沒(méi)有發(fā)展或發(fā)展?jié)摿苊烀５钠髽I(yè)

應(yīng)該采取的戰(zhàn)略。

根據(jù)自己的判斷，我認(rèn)為云南白藥股份有限公司應(yīng)該采用發(fā)展戰(zhàn)略中的多元化戰(zhàn)略和一體化戰(zhàn)略。公司采用的輕資產(chǎn)策略有效地保證了白藥產(chǎn)品乃至白藥企業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)能力；自產(chǎn)品的充分發(fā)育、“穩(wěn)中央、突兩翼”戰(zhàn)略的實(shí)施，使白藥的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)由“一枝獨(dú)秀”轉(zhuǎn)變?yōu)椤岸帱c(diǎn)支撐”，并成功探路健康產(chǎn)品領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)了發(fā)展戰(zhàn)略的延伸；技術(shù)創(chuàng)新和企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略則驅(qū)動(dòng)著企業(yè)的市場(chǎng)開(kāi)發(fā)和拓展，并賦予了云南白藥品牌新的內(nèi)涵。明確的總體戰(zhàn)略使云南白藥公司在競(jìng)爭(zhēng)中保持穩(wěn)定心態(tài)，沉穩(wěn)應(yīng)對(duì)。

云南白藥在產(chǎn)業(yè)的前向一體化：建立武定重要原料基地。在云南武定種植基地建立了種植園區(qū)。云南白藥后向一體化戰(zhàn)略：①營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)

②進(jìn)入醫(yī)藥流通業(yè)

③組建云南大藥房

④開(kāi)拓海外市場(chǎng)

（二）

競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略

競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略包括成本領(lǐng)先戰(zhàn)略、差異化戰(zhàn)略和集中化戰(zhàn)略。

由于云南白藥在差異化方面一直做得很優(yōu)秀，所以建議企業(yè)采取成本領(lǐng)先戰(zhàn)略，降低生產(chǎn)成本以獲取額外的利潤(rùn)。

六、組織結(jié)構(gòu)和企業(yè)文化

（一）

組織結(jié)構(gòu)

（二）

企業(yè)文化

企業(yè)理念：傳承文化

、超越自我、

濟(jì)世為民。

企業(yè)精神：

勇于開(kāi)拓創(chuàng)新不斷超越自我。

企業(yè)價(jià)值觀：

文化的傳承者、

科技的創(chuàng)新者

、健康的奉獻(xiàn)者。

企業(yè)經(jīng)營(yíng)方針：

繼承品牌——傳播國(guó)藥新文化

；錘煉品牌——增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

；發(fā)展品牌——提升企業(yè)知名度。

企業(yè)目標(biāo)：

現(xiàn)代化國(guó)際化

—

融合傳統(tǒng)與現(xiàn)代

篇2

摘要：隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展及2007年《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》的頒布，破產(chǎn)管理工作日漸升溫。會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為破產(chǎn)管理人積極參與企業(yè)破產(chǎn)案件，在企業(yè)破產(chǎn)管理中發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。文章從會(huì)計(jì)師事務(wù)所開(kāi)展破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)背景研究入手，分析會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為破產(chǎn)管理人的職責(zé)、優(yōu)菁按嬖詰睦難，進(jìn)而提出改進(jìn)建議，以期促進(jìn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展。

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)師事務(wù)所 注冊(cè)會(huì)計(jì)師 破產(chǎn)管理人 業(yè)務(wù)拓展

一、會(huì)計(jì)師事務(wù)所開(kāi)展破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)背景研究

（一）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，破產(chǎn)管理工作日漸升溫

隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度日漸成熟，為企業(yè)發(fā)展提供了良性競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，經(jīng)營(yíng)效益不好、資不抵債的企業(yè)能夠依法申請(qǐng)破產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)出清。尤其近年來(lái)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下行，許多企業(yè)因經(jīng)營(yíng)不善、資金鏈斷裂等無(wú)法清償?shù)狡趥鶆?wù)而被債權(quán)人申請(qǐng)破產(chǎn)，企業(yè)間錯(cuò)綜復(fù)雜的相互擔(dān)保關(guān)系或涉及高息集資問(wèn)題，容易產(chǎn)生“多米諾骨牌”效應(yīng)，導(dǎo)致更多企業(yè)破產(chǎn)。

2014年《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)維護(hù)市場(chǎng)正常秩序的若干意見(jiàn)》要求完善企業(yè)破產(chǎn)制度，強(qiáng)化債務(wù)人的破產(chǎn)清算義務(wù)，推行競(jìng)爭(zhēng)性選任破產(chǎn)管理人的辦法。2016年國(guó)務(wù)院又出臺(tái)《關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見(jiàn)》，提出要“依法依規(guī)實(shí)施企業(yè)破產(chǎn)”，降低企業(yè)杠桿率，指導(dǎo)企業(yè)破產(chǎn)工作，破產(chǎn)管理工作日漸升溫。

（二）破產(chǎn)法規(guī)定，擔(dān)任企業(yè)破產(chǎn)管理人是會(huì)計(jì)師事務(wù)所的法定業(yè)務(wù)

2007年頒布的《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》（以下簡(jiǎn)稱新《破產(chǎn)法》）和最高人民法院《關(guān)于審理企業(yè)破產(chǎn)案件指定管理人的規(guī)定》，人民法院可以指定依法設(shè)立并編入管理人名冊(cè)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所擔(dān)任企業(yè)的破產(chǎn)管理人。注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)作為“經(jīng)濟(jì)警察”在承擔(dān)破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)上責(zé)無(wú)旁貸，會(huì)計(jì)師事務(wù)所是法院等司法部門引入社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的主要組成力量，是破產(chǎn)管理人的重要隊(duì)伍。

二、會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為破產(chǎn)管理人的職責(zé)

（一）破產(chǎn)管理人的概念及特點(diǎn)

企業(yè)破產(chǎn)業(yè)務(wù)錯(cuò)綜復(fù)雜，周期長(zhǎng)，涉及眾多利益主體，關(guān)乎企業(yè)的生死及巨大的經(jīng)濟(jì)社會(huì)利益，當(dāng)好破產(chǎn)管理人意義重大。破產(chǎn)管理人是指破產(chǎn)案件受理后，在人民法院的指導(dǎo)和監(jiān)督下依法成立的，全面接管債務(wù)人企業(yè)，負(fù)責(zé)債務(wù)人財(cái)產(chǎn)保管、清算、估價(jià)、處理及分配等事務(wù)的專門機(jī)構(gòu)，在整個(gè)破產(chǎn)程序中舉足輕重。

會(huì)計(jì)師事務(wù)所承辦企業(yè)破產(chǎn)業(yè)務(wù)可以是接受人民法院指定，擔(dān)任管理人；接受管理人委托，提供清算審計(jì)等相關(guān)專業(yè)業(yè)務(wù)；還可以接受債權(quán)人、債務(wù)人及其他相關(guān)人士委托，提供相關(guān)專業(yè)服務(wù)。

（二）會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為破產(chǎn)管理人的主要職責(zé)

注冊(cè)會(huì)計(jì)師受人民法院指定擔(dān)任破產(chǎn)管理人主要職責(zé)可以分為一般性程序職責(zé)、會(huì)計(jì)專業(yè)服務(wù)類職責(zé)及法律業(yè)務(wù)與會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)結(jié)合的職責(zé)。

一般性程序職責(zé)指：接管債務(wù)人財(cái)產(chǎn)、印章及賬簿、文書等資料；調(diào)查債務(wù)人財(cái)產(chǎn)狀況，制作財(cái)產(chǎn)狀況報(bào)告；接受債權(quán)申報(bào)并登記造冊(cè)，保管文件；履行破產(chǎn)企業(yè)重整、和解程序中的職責(zé)；決定債務(wù)人的內(nèi)部管理事務(wù)；在第一次債權(quán)人會(huì)議召開(kāi)之前，決定繼續(xù)或停止債務(wù)人營(yíng)業(yè)；對(duì)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行變價(jià)和分配；辦理破產(chǎn)人注銷登記；代表債務(wù)人參加訴訟、仲裁或者其他法律程序；及人民法院認(rèn)為管理人應(yīng)當(dāng)履行的其他職責(zé)。

會(huì)計(jì)服務(wù)職責(zé)指：依法清收債務(wù)人的債權(quán)；發(fā)現(xiàn)債務(wù)人有無(wú)效行為的，追回相關(guān)財(cái)產(chǎn)；要求尚未完全履行出資義務(wù)的股東完成出資；追回董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員利用職權(quán)從企業(yè)獲取的非正常收入和侵占的企業(yè)財(cái)產(chǎn)。

法律業(yè)務(wù)與會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)結(jié)合的職責(zé)指：發(fā)現(xiàn)債務(wù)人有可撤銷行為，請(qǐng)求法院予以撤銷；調(diào)查債務(wù)人的勞動(dòng)債權(quán)，相關(guān)保險(xiǎn)及支付職工補(bǔ)償金；對(duì)申報(bào)的債權(quán)進(jìn)行審核，編制債權(quán)表；管理繼續(xù)營(yíng)業(yè)的債務(wù)人的營(yíng)業(yè)事務(wù)；涉及破產(chǎn)重整的，制作重整計(jì)劃草案等。

三、會(huì)計(jì)師事務(wù)所擔(dān)任破產(chǎn)管理人的意義和優(yōu)勢(shì)

（一）會(huì)計(jì)師事務(wù)所開(kāi)展破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)的積極意義

1.破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)有利于會(huì)計(jì)師事務(wù)所業(yè)務(wù)多元化。當(dāng)前注冊(cè)會(huì)計(jì)師傳統(tǒng)審計(jì)業(yè)務(wù)大受影響，行業(yè)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，開(kāi)展破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)，能夠?yàn)樽?cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)開(kāi)辟新業(yè)務(wù)領(lǐng)域，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，增加行業(yè)收入，突破困境，提升行業(yè)綜合實(shí)力。

2.作為破產(chǎn)管理人參與社會(huì)管理能夠有效提升行業(yè)形象。會(huì)計(jì)師事務(wù)所開(kāi)展破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)是注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)作為“經(jīng)濟(jì)警察”積極參與社會(huì)管理的重要體現(xiàn)，當(dāng)好破產(chǎn)管理人能夠充分展示注冊(cè)會(huì)計(jì)師的專業(yè)能力，擴(kuò)展經(jīng)濟(jì)鑒證領(lǐng)域，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，提升行業(yè)形象，將對(duì)行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生長(zhǎng)遠(yuǎn)影響。

3.擔(dān)任破產(chǎn)管理人可以幫助實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置，促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所承辦企業(yè)破產(chǎn)業(yè)務(wù)，依法對(duì)高污染高能耗、產(chǎn)能過(guò)剩、營(yíng)運(yùn)能力差的落后企業(yè)進(jìn)行破產(chǎn)清算，幫助企業(yè)退出市場(chǎng)，淘汰落后產(chǎn)能，有利于重新配置資源；對(duì)于具有營(yíng)運(yùn)價(jià)值與再生能力的企業(yè)，通過(guò)破產(chǎn)重整，剝離不良資產(chǎn)，改善治理結(jié)構(gòu)，引進(jìn)投資者，整合資源，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

4.破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)有助于提升會(huì)計(jì)師事務(wù)所管理能力和注冊(cè)會(huì)計(jì)師綜合素質(zhì)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所開(kāi)展破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)，能夠提升注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)人才綜合素質(zhì)和能力，幫助注冊(cè)會(huì)計(jì)師突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)思維，拓寬注冊(cè)會(huì)計(jì)師的視野，提高自身的管理協(xié)調(diào)能力，推動(dòng)行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

（二）會(huì)計(jì)師事務(wù)所擔(dān)任破產(chǎn)管理人的優(yōu)勢(shì)

1.獨(dú)立性較強(qiáng)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所擔(dān)任破產(chǎn)管理人，作為獨(dú)立第三方能夠客觀公正地處理破產(chǎn)業(yè)務(wù)中的一系列利益和風(fēng)險(xiǎn)平衡問(wèn)題，為企業(yè)破產(chǎn)案件的司法審判提供獨(dú)立鑒證報(bào)告。

2.具有專業(yè)優(yōu)勢(shì)。破產(chǎn)管理人的一項(xiàng)重要職責(zé)是全面清查破產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)債務(wù)，繼續(xù)經(jīng)營(yíng)破產(chǎn)企業(yè)的營(yíng)業(yè)事務(wù)，而注冊(cè)會(huì)計(jì)師具有較強(qiáng)的審計(jì)、評(píng)估、稅務(wù)等經(jīng)濟(jì)鑒證專業(yè)知識(shí)，在企業(yè)接管、債權(quán)審核、債權(quán)催收、財(cái)產(chǎn)清理和估值等工作中具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，能夠較好地勝任破產(chǎn)管理人工作。

3.團(tuán)隊(duì)合作精神。破產(chǎn)業(yè)務(wù)工作范圍廣、工作量大且繁瑣，單靠個(gè)人難以完成，要由不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域不同專業(yè)背景的人組建團(tuán)隊(duì)共同協(xié)助才能勝任。會(huì)計(jì)師事務(wù)所正是由許多專業(yè)知識(shí)的人才合作組成的，傳統(tǒng)的審計(jì)項(xiàng)目也需要團(tuán)隊(duì)合作才能完成，注冊(cè)會(huì)計(jì)師具有較強(qiáng)的團(tuán)隊(duì)合作意識(shí)和豐富的團(tuán)隊(duì)合作經(jīng)驗(yàn)。

四、會(huì)計(jì)師事務(wù)所開(kāi)展破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)中存在的困難

由于破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)涉及的利益主體眾多，涉及社、經(jīng)濟(jì)、法律等一系列問(wèn)題，加上企業(yè)破產(chǎn)相關(guān)法律法規(guī)等制度規(guī)范方面的不健全，以及會(huì)計(jì)事務(wù)所本身管理和能力等方面的缺陷，使得會(huì)計(jì)師事務(wù)所開(kāi)展破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)不可避免地存在一些問(wèn)題。

（一）會(huì)計(jì)師事務(wù)所擔(dān)任破產(chǎn)管理人方面的相關(guān)法律法規(guī)尚不健全。

2007年新《破產(chǎn)法》明確規(guī)定破產(chǎn)管理人的主要職責(zé)，2008年中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)也相應(yīng)了《注冊(cè)會(huì)計(jì)師承辦企業(yè)破產(chǎn)案件相關(guān)業(yè)務(wù)指南》（試行）用于指導(dǎo)破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)，但隨著企業(yè)破產(chǎn)的市場(chǎng)化發(fā)展，關(guān)聯(lián)企業(yè)破產(chǎn)頻繁發(fā)生，新《破產(chǎn)法》主要是針對(duì)單一企業(yè)破產(chǎn)，對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)破產(chǎn)沒(méi)有涉及，還沒(méi)有具體規(guī)范關(guān)聯(lián)企業(yè)實(shí)質(zhì)合并的正式文件，理論和實(shí)務(wù)對(duì)如何運(yùn)用關(guān)聯(lián)企業(yè)實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)規(guī)則認(rèn)識(shí)不一，難以滿足破產(chǎn)實(shí)務(wù)的需要。另一方面，雖然各地法院也陸續(xù)出臺(tái)了一些涉及破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)的司法解釋，但破產(chǎn)業(yè)務(wù)涉及金融、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、法律等方面的內(nèi)容，而破產(chǎn)法與勞動(dòng)合同法、社會(huì)保障法等法律之間的相互銜接較少，相關(guān)配套制度規(guī)范不健全，不利于破產(chǎn)管理工作的開(kāi)展。

（二）破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)復(fù)雜，對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所管理能力和注冊(cè)會(huì)計(jì)師的綜合素質(zhì)提出更高挑戰(zhàn)

1.業(yè)務(wù)特殊性要求擁有多方面的能力。注冊(cè)會(huì)計(jì)師雖然具有較強(qiáng)的審計(jì)、評(píng)估、稅務(wù)等經(jīng)濟(jì)鑒證專業(yè)知識(shí)，但缺乏法律方面知識(shí)，工作中容易法律思維不夠。加上破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)涉及人員多，工作量大，需要尋求政府政策支持，部門間工作協(xié)同等，對(duì)管理人的人際溝通和應(yīng)急事件處理能力等綜合素質(zhì)要求較高。

2.破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)人才儲(chǔ)備不足。破產(chǎn)管理事務(wù)錯(cuò)綜復(fù)雜，有著大量法律事務(wù)與非法律事務(wù)，除了要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師擅長(zhǎng)會(huì)計(jì)、審計(jì)、評(píng)估、稅務(wù)知識(shí)外，還應(yīng)具備程序法、實(shí)體法等法律知識(shí)，具備拍賣知識(shí)、資本運(yùn)作知識(shí)及較強(qiáng)管理和溝通協(xié)調(diào)能力。但由于目前缺乏統(tǒng)一的學(xué)習(xí)培訓(xùn)機(jī)制，會(huì)計(jì)師事務(wù)所破產(chǎn)管理人整體業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)不足，人才隊(duì)伍單薄，素質(zhì)參差不齊，綜合性人才匱乏，制約業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3.破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)管理不夠規(guī)范。破產(chǎn)管理人作為推動(dòng)破產(chǎn)案件進(jìn)程的專業(yè)機(jī)構(gòu)，需要處理的事務(wù)復(fù)雜而龐大，必須要有長(zhǎng)期穩(wěn)定的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，提供全方位、多層次的專業(yè)知識(shí)和技能服務(wù)，然而許多會(huì)計(jì)師事務(wù)所尚未成立專門的破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，沒(méi)有一套成熟有效的企業(yè)破產(chǎn)業(yè)務(wù)管理體系，難以應(yīng)對(duì)企業(yè)破產(chǎn)業(yè)務(wù)中可能面臨的破產(chǎn)清算、重整、和解等繁重任務(wù)。

（三）破產(chǎn)管理人報(bào)酬不高，挫傷會(huì)計(jì)師事務(wù)所積極性

一方面企業(yè)破產(chǎn)業(yè)務(wù)處理進(jìn)程慢，周期長(zhǎng)，涉及事項(xiàng)復(fù)雜，耗時(shí)耗力，但破產(chǎn)管理人報(bào)酬卻較低，成本效益不相匹配，導(dǎo)致會(huì)計(jì)師事務(wù)所承辦企業(yè)破產(chǎn)業(yè)務(wù)積極性不高；另一方面由于破產(chǎn)企業(yè)大多資產(chǎn)質(zhì)量差，可變現(xiàn)資產(chǎn)少，缺少計(jì)提管理人報(bào)酬的基礎(chǔ)，加之最高院明確規(guī)定抵押物變現(xiàn)所得不能作為管理人報(bào)酬的計(jì)算依據(jù)，當(dāng)企業(yè)無(wú)產(chǎn)可破或資產(chǎn)不足支付管理人報(bào)酬時(shí)，終結(jié)破產(chǎn)程序，管理人的報(bào)酬沒(méi)有著落。因此，破產(chǎn)管理人存在報(bào)酬較底、報(bào)酬與大量破產(chǎn)事務(wù)工作不對(duì)稱，甚至所得報(bào)酬無(wú)法得到保障等，一定程度上挫傷了管理人承接業(yè)務(wù)的積極性，也不符合公平分配、多勞多得的社會(huì)分配原則。

（四）破產(chǎn)業(yè)務(wù)涉及多方利益，需要多部門協(xié)同工作

企業(yè)破產(chǎn)業(yè)務(wù)要求管理人能夠有效地與法院、律師溝通，要將自己熟悉的會(huì)計(jì)、審計(jì)用語(yǔ)轉(zhuǎn)換成法院、律師熟悉的法律語(yǔ)言，同時(shí)還要做好與破產(chǎn)企業(yè)職工、經(jīng)營(yíng)管理者、債權(quán)人的溝通，這些都極大地考驗(yàn)了注冊(cè)會(huì)計(jì)師的溝通協(xié)調(diào)能力及多部門合作能力。

（五）擔(dān)任破產(chǎn)管理人具有較高的執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

1.職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)。新《破產(chǎn)法》賦予管理人包括財(cái)產(chǎn)處分、經(jīng)營(yíng)管理等較大權(quán)力，盡管有法院約束，債權(quán)人、職工及其他相關(guān)人員的監(jiān)督，但權(quán)力過(guò)大容易滋生腐敗。

2.法律風(fēng)險(xiǎn)。破產(chǎn)事務(wù)復(fù)雜， 涉及企業(yè)經(jīng)管、產(chǎn)權(quán)交易、職工安置等諸多問(wèn)題，即使管理人自認(rèn)已盡忠勤勉，但仍有被未勤勉盡責(zé)、忠實(shí)執(zhí)行，要求承擔(dān)賠償責(zé)任，甚至是刑事責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。

3.社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。破產(chǎn)管理涉及職工安置，處理不當(dāng)，容易引發(fā)職工鬧事和矛盾沖突，影響社會(huì)穩(wěn)定。

五、對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所開(kāi)展破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)的建議措施

破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所來(lái)說(shuō)，既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。當(dāng)好破產(chǎn)管理人需要會(huì)計(jì)師事務(wù)所積極應(yīng)對(duì)，聯(lián)合多部門、多行業(yè)共同努力，加強(qiáng)人才綜合素質(zhì)培養(yǎng)，探索完善破產(chǎn)法律相關(guān)制度法規(guī)，整合多方資源才能實(shí)現(xiàn)。

（一）各部門通力合作，共同規(guī)范破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)發(fā)展

1.立法部門要完善破產(chǎn)清算司法解釋和司法規(guī)范，建立健全破產(chǎn)管理人制度。探索建立關(guān)聯(lián)企業(yè)合并破產(chǎn)機(jī)制，做好破產(chǎn)法與勞動(dòng)合同法、社會(huì)保障法等相關(guān)法律的銜接工作，盡快出臺(tái)統(tǒng)一的、操作性強(qiáng)的、可細(xì)化的破產(chǎn)法的司法解釋，減輕管理人工作中的法律制度障礙。

2.完善法院與破產(chǎn)管理人工作協(xié)調(diào)機(jī)制，對(duì)破產(chǎn)管理人實(shí)施動(dòng)態(tài)管理。法院編制管理人名冊(cè)評(píng)審委員會(huì)對(duì)自愿向法院申報(bào)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行評(píng)審，建立中介機(jī)構(gòu)備選庫(kù)及管理人履職資料庫(kù)。實(shí)施動(dòng)態(tài)管理，定期評(píng)估，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)控制，并設(shè)計(jì)退出機(jī)制。

3.聯(lián)合法院、高校、律師協(xié)會(huì)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)舉辦破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)論壇。邀請(qǐng)實(shí)務(wù)界專家、學(xué)者針對(duì)我國(guó)破產(chǎn)法律制度在實(shí)踐中遇到的重要理論和實(shí)務(wù)問(wèn)題進(jìn)行探討和交流，推進(jìn)破產(chǎn)管理人制度的法律完善。多部門聯(lián)合成立破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)指導(dǎo)小組，或者設(shè)立“破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)專家委員會(huì)”，聘請(qǐng)專家開(kāi)展破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)指導(dǎo)，指導(dǎo)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)從事破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)，完善法院與破產(chǎn)管理人工作協(xié)同機(jī)制。

4.注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)還可組織開(kāi)展破產(chǎn)管理人課題研究。就會(huì)計(jì)師事務(wù)所擔(dān)任破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)開(kāi)展專題研究，并將研究成果予以推廣和應(yīng)用，進(jìn)一步推動(dòng)破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)發(fā)展。

5.合作共建聯(lián)合執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查評(píng)估機(jī)制。組織一支由法院清算與破產(chǎn)法庭專家和注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)專家共同組成的檢查隊(duì)伍，定期進(jìn)行執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查，及時(shí)糾正偏差。

（二）成立破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)部，加強(qiáng)管理，整合行業(yè)資源

1.設(shè)立破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)部，打造特色破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)專長(zhǎng)團(tuán)隊(duì)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所在承接企業(yè)破產(chǎn)業(yè)務(wù)后，應(yīng)及時(shí)組建破產(chǎn)管理人團(tuán)隊(duì)，根據(jù)破產(chǎn)案件的實(shí)際情況配備合適專業(yè)人員共同參與企業(yè)破產(chǎn)業(yè)務(wù)。

2.整合行業(yè)資源。破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)不僅是破產(chǎn)清算，還涉及破產(chǎn)重整。破產(chǎn)重整是通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資，收購(gòu)等方式對(duì)各利益相關(guān)方進(jìn)行重新分配，盤活存量資產(chǎn)，這就需要整合行業(yè)資源。破產(chǎn)管理人需要將財(cái)務(wù)審計(jì)資源與評(píng)估、稅務(wù)、券商、信托、資管等各行業(yè)資源整合起來(lái)，搭成統(tǒng)一平臺(tái)，履行破產(chǎn)重整程序，服務(wù)破產(chǎn)重整，實(shí)現(xiàn)多方共贏。

（三）注冊(cè)會(huì)計(jì)師不斷提升綜合素質(zhì)，增強(qiáng)專業(yè)勝任能力

1.建立破產(chǎn)管理人統(tǒng)一的學(xué)習(xí)、培訓(xùn)和交流機(jī)制。法院和注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)聯(lián)合開(kāi)展破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)培訓(xùn)。由法院清算與破產(chǎn)法庭的法官及破a管理人業(yè)務(wù)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行專題培訓(xùn)。通過(guò)常態(tài)化、專業(yè)化培訓(xùn)逐步提高會(huì)計(jì)師事務(wù)所擔(dān)任破產(chǎn)管理人的專業(yè)勝任能力，逐步培養(yǎng)能有效服務(wù)企業(yè)破產(chǎn)業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師隊(duì)伍。

2.注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)應(yīng)該組織制訂統(tǒng)一的破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)操作規(guī)范、職業(yè)技術(shù)規(guī)范，建立定期組織開(kāi)展破產(chǎn)業(yè)務(wù)管理人的培訓(xùn)制度。同時(shí)考慮到破產(chǎn)管理特殊性，除了進(jìn)行會(huì)計(jì)、審計(jì)知識(shí)培訓(xùn)外，還應(yīng)增加破產(chǎn)法司法解釋與規(guī)范性文件解讀、企業(yè)破產(chǎn)審判實(shí)務(wù)中重難點(diǎn)問(wèn)題，企業(yè)并購(gòu)重組咨詢、評(píng)估、稅務(wù)、拍賣等方面課程，注重培養(yǎng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的管理和溝通協(xié)調(diào)能力。

（四）積極研究恰當(dāng)?shù)钠飘a(chǎn)管理人報(bào)酬制度

1.破產(chǎn)管理人報(bào)酬應(yīng)當(dāng)以破產(chǎn)企業(yè)可清算的財(cái)產(chǎn)價(jià)值總額減去擔(dān)保價(jià)值后的數(shù)額為依據(jù)。當(dāng)破產(chǎn)管理人保守計(jì)算額存在爭(zhēng)議或者無(wú)法確定時(shí)，可以請(qǐng)法院出面協(xié)商。

2.注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)探索建立地區(qū)性的破產(chǎn)管理人基金制度，統(tǒng)籌規(guī)劃，以豐補(bǔ)歉，自我完善。

3.會(huì)計(jì)師事務(wù)所在承接企業(yè)破產(chǎn)業(yè)務(wù)時(shí)要做好破產(chǎn)業(yè)務(wù)中收費(fèi)或無(wú)資產(chǎn)可破情況下的收入風(fēng)險(xiǎn)控制。J

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篇3

債務(wù)人自行管理模式的適用條件我國(guó)《破產(chǎn)法》賦予了債務(wù)人申請(qǐng)?jiān)诠芾砣吮O(jiān)督下自行管理財(cái)產(chǎn)和營(yíng)業(yè)事務(wù)的權(quán)利，其優(yōu)勢(shì)在于：1.有助于困境公司盡早申請(qǐng)重整；2.比管理人負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)事務(wù)更具有挽救公司的驅(qū)動(dòng)力；3.有利于提高重整效率；4.最有可能制訂出切實(shí)可行的重整計(jì)劃，并使重整計(jì)劃順利通過(guò)?！?〕由于法律對(duì)債務(wù)人自行管理的適用條件未作規(guī)定，造成司法上的困惑。而各國(guó)立法對(duì)債務(wù)人自行管理的具體條件規(guī)定不盡相同?！?〕從一些國(guó)家和地區(qū)的法律規(guī)定看，法院是否批準(zhǔn)債務(wù)人自行管理，一般考量以下因素：1.債務(wù)人有無(wú)違法責(zé)任。債務(wù)人的責(zé)任又分為兩個(gè)方面：一是破產(chǎn)程序啟動(dòng)前的債務(wù)人責(zé)任；二是破產(chǎn)程序啟動(dòng)后的債務(wù)人的責(zé)任；2.破產(chǎn)程序的啟動(dòng)主體。如德國(guó)立法特別要求在債權(quán)人啟動(dòng)破產(chǎn)程序時(shí)，自行管理需經(jīng)過(guò)該債權(quán)人同意；3.是否會(huì)對(duì)債權(quán)人利益造成不利影響。這是法院批準(zhǔn)自行管理與否的核心因素，需要法院根據(jù)具體情況裁量判斷。債權(quán)人如果就此提出合理的反對(duì)理由，法院應(yīng)當(dāng)采納；4.自行管理是否會(huì)延誤破產(chǎn)程序。延誤破產(chǎn)程序會(huì)增加破產(chǎn)成本，間接損害債權(quán)人的利益?！?〕筆者認(rèn)為，對(duì)債務(wù)人自行管理的條件規(guī)定不宜過(guò)于嚴(yán)格，否則會(huì)挫傷債務(wù)人主動(dòng)提起重整申請(qǐng)的積極性，導(dǎo)致錯(cuò)失重整時(shí)機(jī)，但也不能過(guò)于寬松，否則存在債務(wù)人逃廢債務(wù)之虞。允許債務(wù)人自行管理的條件可包括：1.債務(wù)人有自行管理的愿意。債務(wù)人申請(qǐng)自行管理，應(yīng)經(jīng)公司股東大會(huì)或董事會(huì)作出決議；2.債務(wù)人有自行管理的能力。債務(wù)人須有較完善的治理結(jié)構(gòu)，股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等機(jī)構(gòu)運(yùn)作正常；3.自行管理不致濫用重整程序或?qū)鶛?quán)人利益造成損害。要求債務(wù)人無(wú)違法或欺詐行為，如果債務(wù)人管理層的現(xiàn)任主要人員已經(jīng)因?yàn)閷?duì)企業(yè)陷于經(jīng)營(yíng)困境負(fù)有個(gè)人責(zé)任，甚至因?yàn)檫`法行為處于司法追究程序中，法院應(yīng)當(dāng)拒絕債務(wù)人自行管理的要求。

兩種模式在實(shí)務(wù)操作中存在的弊端在債務(wù)人經(jīng)營(yíng)模式下，主要有以下弊端。1.由于存在公示信息有限、企業(yè)外部的利害關(guān)系人信息不對(duì)稱等現(xiàn)實(shí)原因，若對(duì)債務(wù)人監(jiān)督不力，則可能導(dǎo)致趁機(jī)為己謀利而損及公司利益，如剝離優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到法律上沒(méi)有關(guān)系的暗公司，以獲得重整資金的名義低價(jià)轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)公司。當(dāng)重整失敗轉(zhuǎn)入清算程序時(shí)，債務(wù)人可以通過(guò)公司有限責(zé)任，在清算程序中逃避債務(wù)，損害債權(quán)人利益?！?〕2.當(dāng)債務(wù)人經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重危機(jī)后，企業(yè)原有管理人員和業(yè)務(wù)、技術(shù)骨干常常已經(jīng)大量離開(kāi)企業(yè)另謀出路，債務(wù)人的管理班子和業(yè)務(wù)、技術(shù)力量殘缺不全，難以進(jìn)行正常的經(jīng)營(yíng)和管理運(yùn)作。3.即便債務(wù)人具備自行經(jīng)營(yíng)管理的能力，由于管理人對(duì)債務(wù)人業(yè)務(wù)和技術(shù)并不熟悉，實(shí)際上亦難以徹底實(shí)現(xiàn)對(duì)債務(wù)人經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的全面有效監(jiān)督。債務(wù)人出現(xiàn)破產(chǎn)原因，往往伴有管理混亂的問(wèn)題，監(jiān)守自盜仍無(wú)法得到有效防止。管理人對(duì)債務(wù)人進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理是一項(xiàng)法定職責(zé)，但在履行中，也存在弊端：依照企業(yè)破產(chǎn)法的規(guī)定，破產(chǎn)管理人一般為律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所和相關(guān)部門派出人員組成的清算組，但這類機(jī)構(gòu)中的人員往往并不具備對(duì)債務(wù)人營(yíng)業(yè)事務(wù)進(jìn)行管理的知識(shí)和能力，在企業(yè)重整期間的繼續(xù)經(jīng)營(yíng)中難以對(duì)債務(wù)人的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行有效管理。同時(shí)，由于管理人在經(jīng)營(yíng)管理債務(wù)人企業(yè)時(shí)還存在身份和角色的重合，既是債務(wù)人企業(yè)在重整期間的監(jiān)督者，又是該企業(yè)在重整期間的經(jīng)營(yíng)者。好比是運(yùn)動(dòng)場(chǎng)上既是運(yùn)動(dòng)員又是裁判員，不利于確保程序公正。

創(chuàng)設(shè)公司整體資產(chǎn)托管經(jīng)營(yíng)的新模式1.考量創(chuàng)設(shè)新模式的原因?！镀飘a(chǎn)法》對(duì)重整期間公司的財(cái)產(chǎn)和營(yíng)業(yè)事務(wù)的管理，僅規(guī)定了兩種形式，不能適應(yīng)實(shí)務(wù)中進(jìn)入破產(chǎn)重整的企業(yè)的客觀實(shí)際，需要建立符合該企業(yè)自身特點(diǎn)的管理模式。如我們審理的縱橫集團(tuán)“1+5”公司合并重整案件，〔6〕母公司與子公司之間緊密相連，是整個(gè)聚酯化纖生產(chǎn)線的上下游企業(yè)，每個(gè)企業(yè)生產(chǎn)的“產(chǎn)品”，對(duì)上游企業(yè)來(lái)說(shuō)是“終極產(chǎn)品”，對(duì)下游企業(yè)來(lái)說(shuō)又是原料、半成品。而且，企業(yè)的設(shè)備應(yīng)保持連續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)，不能停止生產(chǎn)，否則，生產(chǎn)線就會(huì)報(bào)廢。為此，我們?cè)谑芾戆讣螅鶕?jù)管理人的申請(qǐng)，批準(zhǔn)繼續(xù)營(yíng)業(yè)。但由于管理人完全不具備該行業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)，難以有效管理公司經(jīng)營(yíng)事務(wù)并實(shí)現(xiàn)對(duì)該設(shè)備的維護(hù)和保值。該公司在進(jìn)入重整前內(nèi)部管理已相當(dāng)混亂，公司高管和技術(shù)、營(yíng)銷方面的管理和骨干人員大量流失，特別是公司法定代表人被采取刑事強(qiáng)制措施，公司實(shí)際上已無(wú)法依靠原有管理層進(jìn)行正常經(jīng)營(yíng)管理。如何保證債務(wù)人生產(chǎn)的繼續(xù)和資產(chǎn)的保值增值，是公司能否重整成功的關(guān)鍵因素之一。為解決這個(gè)問(wèn)題，我們與管理人多次研究、探討，適當(dāng)參考了企業(yè)并購(gòu)案例中的經(jīng)驗(yàn)和做法，在公司重整案件中創(chuàng)設(shè)公司整體資產(chǎn)托管經(jīng)營(yíng)的新型管理模式。2.托管經(jīng)營(yíng)的程序和具體方案。企業(yè)托管是企業(yè)資產(chǎn)所有者將企業(yè)的整體或部分資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)權(quán)，以契約形式在一定條件和期限內(nèi)，委托給其他法人或個(gè)人進(jìn)行管理，從而形成所有者、受托方、經(jīng)營(yíng)者和生產(chǎn)者之間的相互利益和制約關(guān)系。（1）經(jīng)營(yíng)者的條件。經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)是具有同類業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理和生產(chǎn)能力、與公司和重整均沒(méi)有利害關(guān)系的第三方。（2）經(jīng)營(yíng)范圍。托管經(jīng)營(yíng)者在管理人的委托和監(jiān)督下，負(fù)責(zé)縱橫集團(tuán)“1+5”公司在重整期間的化纖生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)的具體經(jīng)營(yíng)管理、資產(chǎn)的維護(hù)。（3）托管經(jīng)營(yíng)的費(fèi)用。由于托管經(jīng)營(yíng)者使用了重整企業(yè)的機(jī)器設(shè)備，因此，必須向管理人交納設(shè)備使用費(fèi)或設(shè)備租賃費(fèi)用。為了充分調(diào)動(dòng)經(jīng)營(yíng)者的積極性，管理人按照經(jīng)營(yíng)績(jī)效支付一定的托管費(fèi)用，達(dá)到權(quán)利義務(wù)的平衡。為營(yíng)造一個(gè)良好的重整氛圍，托管經(jīng)營(yíng)者必須與原有企業(yè)職工保持勞動(dòng)合同關(guān)系。（4）托管經(jīng)營(yíng)者的選定。首先由管理人將招聘經(jīng)營(yíng)者的公告刊登在全國(guó)或省級(jí)以上的報(bào)刊上，并充分利用網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)在相關(guān)網(wǎng)站上信息；其次，管理人選聘一些在該行業(yè)中有一定影響力的人士及債權(quán)人代表組成考評(píng)組；第三，考評(píng)組對(duì)其資信狀況、經(jīng)營(yíng)管理能力、技術(shù)能力和中立性審核后，選定重整企業(yè)的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)維護(hù)方。3.托管經(jīng)營(yíng)取得的實(shí)際效果。托管經(jīng)營(yíng)者被選定，與管理人簽訂協(xié)議后，即派駐管理團(tuán)隊(duì)，投入對(duì)縱橫“1+5”公司的生產(chǎn)和企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理，在保證重整期間繼續(xù)履行合同向原主要客戶如期供貨的同時(shí)，還爭(zhēng)取到這些客戶的后續(xù)訂單，并開(kāi)發(fā)、拓展新的客戶。管理人仍依照企業(yè)破產(chǎn)法的規(guī)定行使管理人職責(zé)范圍內(nèi)的企業(yè)財(cái)務(wù)收支管理、資產(chǎn)管理等事項(xiàng)的決定權(quán)和其他可能影響企業(yè)重整的重大事項(xiàng)、涉及企業(yè)未來(lái)重大發(fā)展戰(zhàn)略等事項(xiàng)決定權(quán)等權(quán)力。在整個(gè)重整期間，達(dá)到了生產(chǎn)不停、隊(duì)伍不散、市場(chǎng)不丟的預(yù)期效果。#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#

完善“二元化”的監(jiān)督規(guī)制，引入考核管理機(jī)制

破產(chǎn)管理人在破產(chǎn)程序中的權(quán)責(zé)可謂重大，是破產(chǎn)程序的主要執(zhí)行者，享有從破產(chǎn)程序開(kāi)始到終結(jié)的全面參與破產(chǎn)事務(wù)管理的權(quán)利，涉及破產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理、財(cái)產(chǎn)處置、對(duì)外訴訟等重大核心事項(xiàng)，是破產(chǎn)程序中各種矛盾的集中點(diǎn)。“如果某人管理事務(wù)可以不承擔(dān)責(zé)任，那么就必然產(chǎn)生傲慢和非正義”?！?〕如果不對(duì)破產(chǎn)管理人的權(quán)限進(jìn)行必要的監(jiān)督和約束，極有可能造成權(quán)力的腐化，影響破產(chǎn)程序和結(jié)果的客觀公正。因此，建立有效的管理人監(jiān)督機(jī)制，對(duì)于公平保護(hù)破產(chǎn)程序中各利益主體的合法權(quán)益和保障破產(chǎn)程序依法有序進(jìn)行至關(guān)重要。

（一）現(xiàn)行法律對(duì)管理人的監(jiān)督機(jī)制

我國(guó)《破產(chǎn)法》確立了二元化主體監(jiān)督機(jī)制，即由人民法院、債權(quán)人會(huì)議及債權(quán)人委員會(huì)對(duì)管理人進(jìn)行監(jiān)督。

1.人民法院的司法監(jiān)督。我國(guó)《破產(chǎn)法》第23條規(guī)定，管理人依照本法規(guī)定執(zhí)行職務(wù)，向人民法院報(bào)告工作，并接受債權(quán)人會(huì)議和債權(quán)人委員會(huì)的監(jiān)督。人民法院裁定受理破產(chǎn)申請(qǐng)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)指定管理人。管理人在破產(chǎn)程序中依法履行職責(zé)，直接處理大量具體工作，但在破產(chǎn)程序整個(gè)過(guò)程中，人民法院起著主導(dǎo)作用，對(duì)管理人的工作負(fù)責(zé)指導(dǎo)和監(jiān)督，對(duì)管理人的選任、更換、報(bào)酬計(jì)算等進(jìn)行監(jiān)督，管理人對(duì)人民法院負(fù)責(zé)。

2.債權(quán)人會(huì)議及債權(quán)人委員會(huì)的監(jiān)督。我國(guó)《破產(chǎn)法》第69條規(guī)定，“管理人實(shí)施下列行為，應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告?zhèn)鶛?quán)人委員會(huì)：（一）涉及土地、房屋等不動(dòng)產(chǎn)權(quán)益的轉(zhuǎn)讓；……未設(shè)立債權(quán)人委員會(huì)的，管理人實(shí)施前款規(guī)定的行為應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告人民法院。”管理人在破產(chǎn)程序中掌握著管理和處分破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)事務(wù)的大權(quán)，管理人是否依法履行職責(zé)，要受到債權(quán)人會(huì)議的監(jiān)督。債權(quán)人會(huì)議作為破產(chǎn)程序中的意思表示機(jī)構(gòu)，有權(quán)對(duì)破產(chǎn)程序過(guò)程中的有關(guān)重大事項(xiàng)作出決定，以防止破產(chǎn)管理人濫用權(quán)力，促使其依法行使權(quán)力。

（二）現(xiàn)行管理人監(jiān)督機(jī)制存在的缺陷

《破產(chǎn)法》對(duì)法院司法監(jiān)督和債權(quán)人會(huì)議及債權(quán)人委員會(huì)監(jiān)督的規(guī)定過(guò)于籠統(tǒng)，可操作性不強(qiáng)，對(duì)管理人履行職責(zé)的監(jiān)督存在明顯的不足，嚴(yán)重影響了破產(chǎn)監(jiān)督機(jī)制的運(yùn)行對(duì)于破產(chǎn)進(jìn)程的積極作用。

1.法院司法監(jiān)督的缺陷。法律雖規(guī)定了法院對(duì)管理人履行職責(zé)的司法監(jiān)督權(quán)，但法律規(guī)定過(guò)于簡(jiǎn)陋粗疏，司法實(shí)務(wù)中難以操作。其不足之處有如下幾方面。（1）當(dāng)前人民法院承擔(dān)的審判任務(wù)日趨繁重，破產(chǎn)案件又有大量的繁瑣事務(wù)，法院在破產(chǎn)案件上的人力和物力均有限，這要讓法院對(duì)破產(chǎn)程序中的大量事務(wù)進(jìn)行有效監(jiān)督恐怕也是力所難及。因此，在資源配置方面，法院顯然不能很好地滿足破產(chǎn)案件的要求；（2）破產(chǎn)案件專業(yè)性強(qiáng)，大多數(shù)法官僅具有法律專業(yè)知識(shí)，法官單一的知識(shí)結(jié)構(gòu)也不能很好地監(jiān)督管理人履行職責(zé)。即使法院進(jìn)行監(jiān)督，其主要監(jiān)督方式也是對(duì)重大的或有爭(zhēng)議的破產(chǎn)清算事務(wù)做出決定。至于破產(chǎn)程序中大量的非法律事務(wù)和其他清算事務(wù)很難做到有力的監(jiān)督。（3）由于監(jiān)督主體權(quán)責(zé)劃分不明確，法院監(jiān)督與其他監(jiān)督主體的權(quán)力發(fā)生交叉重疊，這樣既不利于各方監(jiān)督主體有效實(shí)施監(jiān)督，也不利于各個(gè)主體承擔(dān)各自應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的法律責(zé)任。

2.債權(quán)人會(huì)議及債權(quán)人委員會(huì)監(jiān)督的缺陷。為避免管理人侵害債權(quán)人利益，債權(quán)人會(huì)議對(duì)管理人進(jìn)行監(jiān)督是必須的，但是這一監(jiān)督方式也有著不少弊端。（1）債權(quán)人會(huì)議屬非常設(shè)機(jī)構(gòu)，其無(wú)法對(duì)管理人履行職責(zé)情況進(jìn)行日常性監(jiān)督。（2）由于債權(quán)人人數(shù)較多，彼此之間出現(xiàn)利益沖突時(shí)有發(fā)生，很多決策難以達(dá)成一致意見(jiàn)，對(duì)管理人的監(jiān)督很難起到實(shí)際效果。（3）債權(quán)人委員會(huì)的設(shè)置采用意向制度而非法定制度，債權(quán)人委員會(huì)成員缺乏監(jiān)督的主動(dòng)性或相互依賴而難以起到有效的監(jiān)督作用。

3.監(jiān)督機(jī)制有一定的滯后性?，F(xiàn)行法律對(duì)管理人的監(jiān)督是事后監(jiān)督機(jī)制，在這樣的監(jiān)督機(jī)制下，只有破產(chǎn)管理人進(jìn)行了不當(dāng)行為或違法行為，監(jiān)督主體才可能發(fā)現(xiàn)，人民法院才予以制裁。由于不當(dāng)行為或違法行為的發(fā)生，給破產(chǎn)程序中的利害關(guān)系人已經(jīng)造成損害，盡管管理人作出賠償，也不能恢復(fù)到原來(lái)的狀態(tài)。這種監(jiān)督機(jī)制帶有明顯的滯后性。因此，最好的監(jiān)督是防患于未然，而不是事后彌補(bǔ)。

（三）建立多層次、多元化的監(jiān)督和考核機(jī)制

對(duì)破產(chǎn)管理人的權(quán)力進(jìn)行有效控制和監(jiān)督，防止其為了一己私利而損害各方當(dāng)事人利益，成為了破產(chǎn)程序中必須要解決的問(wèn)題。

1.增設(shè)監(jiān)督人制度。在現(xiàn)行破產(chǎn)管理人選任機(jī)制下，人民法院、債權(quán)人會(huì)議及債權(quán)人委員會(huì)往往與破產(chǎn)管理人存在著或多或少的利益關(guān)系，致使其對(duì)破產(chǎn)管理人的監(jiān)督效能大打折扣?！?〕筆者認(rèn)為，為提高對(duì)破產(chǎn)管理人的監(jiān)督效果，在債權(quán)人會(huì)議之外，增設(shè)監(jiān)督人制度。如可以由債權(quán)人會(huì)議選舉產(chǎn)生1名或多名常設(shè)的監(jiān)督人，這些監(jiān)督人可以由債權(quán)人會(huì)議委派到破產(chǎn)管理人中，破產(chǎn)管理人對(duì)破產(chǎn)企業(yè)事務(wù)處理、決策應(yīng)向監(jiān)督人進(jìn)行通報(bào)，監(jiān)督人如認(rèn)為存在可能侵害債權(quán)人利益的事項(xiàng)有權(quán)向債權(quán)人會(huì)議進(jìn)行匯報(bào)，并由債權(quán)人會(huì)議討論后對(duì)之進(jìn)行否決。這樣保證債權(quán)人會(huì)議監(jiān)督的完整性。

2.建立嚴(yán)格的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的建立，可以規(guī)范和約束管理人的行為。使每一項(xiàng)收支均清楚地反映在財(cái)務(wù)賬冊(cè)中，以便監(jiān)督主體通過(guò)查閱財(cái)務(wù)賬冊(cè)，充分了解管理人支配破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的情況，有效行使其監(jiān)督權(quán)力。筆者認(rèn)為，管理人應(yīng)做好這幾項(xiàng)工作：在管理人印章刻制后，持法院受理破產(chǎn)申請(qǐng)的裁定書、法院指定管理人的決定書和管理人的決定及身份證明等材料，到銀行申請(qǐng)開(kāi)立管理人賬戶，并審慎保管管理人賬戶；及時(shí)將債務(wù)人的銀行存款劃入管理人賬戶；根據(jù)債權(quán)清收工作的情況，依法、及時(shí)將清收所得款項(xiàng)及時(shí)存入管理人賬戶；按照財(cái)務(wù)制度，制作財(cái)務(wù)帳冊(cè)、會(huì)計(jì)報(bào)表等，及時(shí)向人民法院、債權(quán)人會(huì)議及債權(quán)人委員會(huì)、監(jiān)督人報(bào)告；管理人因依法履行職責(zé)所產(chǎn)生費(fèi)用按照財(cái)務(wù)報(bào)銷規(guī)定予以報(bào)銷等等。

3.建立管理人的考核管理制度。目前擔(dān)任管理人的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)和個(gè)人，來(lái)自各個(gè)行業(yè)，缺乏其自身的行業(yè)自治機(jī)構(gòu)，沒(méi)有統(tǒng)一的主管部門，也無(wú)統(tǒng)一的行業(yè)準(zhǔn)則。來(lái)自不同行業(yè)的管理人成員各自適用其本行業(yè)的執(zhí)業(yè)規(guī)則，導(dǎo)致執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的混亂和不協(xié)調(diào)。同時(shí)，由于現(xiàn)行管理人制度中缺少對(duì)管理人工作績(jī)效的評(píng)價(jià)機(jī)制，挫傷了管理人爭(zhēng)取進(jìn)步的積極性。有必要建立管理人考核機(jī)制?！?〕管理人考核機(jī)制的建立有助于管理人制度各環(huán)節(jié)的順暢運(yùn)作。管理人考核指標(biāo)的設(shè)置要體現(xiàn)管理人中立性〔10〕、獨(dú)立性〔11〕和專業(yè)性。〔12〕筆者認(rèn)為，對(duì)管理人的履職考核，采取個(gè)案考核與年度考核相結(jié)合的方式。個(gè)案考核主要內(nèi)容如下。（1）基本方法。對(duì)管理人的個(gè)案考核，由承辦破產(chǎn)案件的合議庭在無(wú)記名問(wèn)卷調(diào)查主要債權(quán)人、政府有關(guān)部門、破產(chǎn)企業(yè)意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，根據(jù)管理人的工作質(zhì)效，建立管理人的個(gè)案業(yè)績(jī)檔案。（2）責(zé)任審計(jì)。個(gè)案考核中責(zé)任審計(jì)采用法定和意定的原則。對(duì)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)變價(jià)總額在3000萬(wàn)元以上的破產(chǎn)案件，〔13〕必須進(jìn)行責(zé)任審計(jì)。破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)變價(jià)總額在3000萬(wàn)元以下的破產(chǎn)案件，是否對(duì)管理人進(jìn)行責(zé)任審計(jì)由債權(quán)人會(huì)議表決決定。（3）責(zé)任審計(jì)的機(jī)構(gòu)選擇。從具有審計(jì)資格的中介機(jī)構(gòu)中采取隨機(jī)搖號(hào)的方式公開(kāi)選定。（4）審計(jì)結(jié)果的運(yùn)用。對(duì)管理人進(jìn)行責(zé)任審計(jì)的結(jié)果，將作為其個(gè)案考核、評(píng)定其資質(zhì)等級(jí)、決定是否將其從管理人名錄中除名的重要依據(jù)。年度考核的基本方法。（1）管理人的年度考核，由承辦破產(chǎn)案件的業(yè)務(wù)庭與其他部門組成管理人考核小組，全面審查管理人的個(gè)案業(yè)績(jī)檔案、人員設(shè)施狀況等，進(jìn)行綜合考核。（2）資質(zhì)評(píng)定。根據(jù)年度考核的情況，對(duì)管理人名錄內(nèi)的所有社會(huì)中介機(jī)構(gòu)評(píng)定資質(zhì)等級(jí)。管理人的資質(zhì)等級(jí)分為優(yōu)等、普等、差等。（3）管理人的除名。管理人名錄內(nèi)的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)具有以下情形之一的，應(yīng)當(dāng)將其從管理人名錄中除名：一是擔(dān)任管理人期間發(fā)生重大工作差錯(cuò)，涉及數(shù)額較大的民事責(zé)任、后果嚴(yán)重的行政責(zé)任或刑事責(zé)任；二是因人員調(diào)整、資本變動(dòng)、場(chǎng)所變化等原因，導(dǎo)致不適宜再開(kāi)展管理人工作；三是資質(zhì)等級(jí)連續(xù)兩年被評(píng)定為差等；四是人民法院認(rèn)為應(yīng)當(dāng)將其從管理人名錄中除名的其他情形。對(duì)擬除名的管理人，應(yīng)當(dāng)聽(tīng)取其意見(jiàn)。對(duì)管理人除名的決定應(yīng)當(dāng)公告。#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#

出資人權(quán)益調(diào)整形式和議決規(guī)則

出資人作為破產(chǎn)企業(yè)的股東，公司是否重整關(guān)系到其切身利益，因此，股東可能較其他利害關(guān)系人更希望公司進(jìn)行重整。其中出資人權(quán)益調(diào)整是破產(chǎn)重整計(jì)劃的一項(xiàng)重要內(nèi)容。作為企業(yè)的出資人，股東既享有企業(yè)重整帶來(lái)的利益，也承擔(dān)重整失敗面臨的風(fēng)險(xiǎn)，因此，作為重整程序中的一方利益主體，對(duì)其權(quán)益的調(diào)整應(yīng)兼顧多重利益平衡。企業(yè)破產(chǎn)法對(duì)股東權(quán)益調(diào)整規(guī)定得比較籠統(tǒng)，無(wú)法滿足實(shí)務(wù)中的具體需要。筆者主要從實(shí)務(wù)上對(duì)破產(chǎn)重整中的股東權(quán)益調(diào)整的相關(guān)問(wèn)題作簡(jiǎn)要論述。

（一）股權(quán)調(diào)整要兼顧多重利益平衡

破產(chǎn)重整程序中涉及的利益主體眾多，各利益主體之間存在利益分配的緊張關(guān)系，必須進(jìn)行適當(dāng)平衡。

1.債務(wù)人的利益。重整的目的是讓債務(wù)人重獲新生，重新獲得經(jīng)營(yíng)能力，以維系營(yíng)運(yùn)價(jià)值。只有債務(wù)人的利益得到保障和實(shí)現(xiàn)后，才能談得上保護(hù)債權(quán)人、出資人的利益。

2.債權(quán)人的利益。如果破產(chǎn)重整程序中完全不考慮債權(quán)人的利益，將嚴(yán)重影響交易安全，也非常不公平。但照顧債權(quán)人利益只能在一定限度中。因?yàn)槠飘a(chǎn)重整的第一目標(biāo)是恢復(fù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力，一旦企業(yè)獲得重整成功，債權(quán)人的利益得到的是全面保障。

3.出資人的利益。出資人作為公司的股東，其利益的本質(zhì)是公司的所有權(quán)。出資人的利益劣后于債權(quán)人的利益受償，已達(dá)成共識(shí)。但重整并不直接切斷出資人投資回報(bào)索取權(quán)。公司重整成功后，原出資人的利益仍然應(yīng)得到保障，這樣可以更好地調(diào)動(dòng)他們參與重整的積極性?？傊卣贫纫骖櫠嘀乩嫫胶?，即債權(quán)人之間的利益平衡，債權(quán)人與債務(wù)人、大股東、中小股東、重組方之間的利益平衡，各方當(dāng)事人利益與社會(huì)利益之平衡等。如果重整計(jì)劃僅安排債權(quán)人延期受償或者豁免債務(wù)，而不對(duì)公司股東，尤其是控股股東的權(quán)益進(jìn)行調(diào)整，將導(dǎo)致重整成本由債權(quán)人承擔(dān)，重整收益卻由股東獨(dú)享的嚴(yán)重后果，這不僅違背了民法最根本的公平、公正、等價(jià)有償和責(zé)權(quán)利相統(tǒng)一原則，而且不符合重整制度公平調(diào)整各方當(dāng)事人利益的基本價(jià)值取向。

（二）出資人權(quán)益調(diào)整的方式

《破產(chǎn)法》對(duì)出資人權(quán)益調(diào)整的內(nèi)容、標(biāo)準(zhǔn)、方式、表決程序及規(guī)則等未作出具體的規(guī)定，只是簡(jiǎn)單規(guī)定重整計(jì)劃可以對(duì)出資人權(quán)益進(jìn)行調(diào)整。綜觀實(shí)踐中破產(chǎn)重整的各類計(jì)劃草案，股權(quán)調(diào)整主要有以下幾種方式。

1.股權(quán)轉(zhuǎn)讓。即指股東將其對(duì)公司所有之股權(quán)轉(zhuǎn)移給受讓人，由受讓人繼受取得股份而成為公司新股東的法律行為?！?4〕破產(chǎn)重整中股權(quán)轉(zhuǎn)讓不同于公司法一般意義上的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，在破產(chǎn)重整計(jì)劃中所提出的將出資人所持股份以及股東權(quán)益部分乃至全部無(wú)償或有償轉(zhuǎn)讓給重整投資人的重整方案，不再由股東大會(huì)決定。只要出資人表決同意重整計(jì)劃中股權(quán)調(diào)整的方案，股權(quán)轉(zhuǎn)讓即成立并生效。不受公司法上股權(quán)轉(zhuǎn)讓條件的限制。

2.增資擴(kuò)股。即指通過(guò)發(fā)行新股或增加公司注冊(cè)資本金的形式，由原股東增加投資或新股東投資入股，從而增加企業(yè)資本金的一種方式。〔15〕采取此種方式必須以部分原有股東或新的股東愿意注入新的資金足以保障重整的啟動(dòng)和進(jìn)行為前提，否則此種方式將不具有可行性。基于公平、公正的考慮，對(duì)那些不愿增資的股東，應(yīng)當(dāng)給予其相同的出資時(shí)間和機(jī)會(huì)。〔16〕在公司凈資產(chǎn)為正時(shí)，由于股東的股權(quán)尚有一定的價(jià)值，在增資擴(kuò)股時(shí)，對(duì)不愿增資的股東享有的股權(quán)份額不可隨意剝奪，應(yīng)當(dāng)根據(jù)破產(chǎn)清算時(shí)該部分股東可能分配的利益，為其保留相應(yīng)的股權(quán)份額。

3.債權(quán)轉(zhuǎn)股。即指?jìng)鶛?quán)人將所持債權(quán)轉(zhuǎn)為其對(duì)債務(wù)人股權(quán)的投資行為?！?7〕以債權(quán)出資在公司法上已不存在障礙。將債權(quán)轉(zhuǎn)化為股權(quán)，既減少了債務(wù)人和重整投資者的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，簡(jiǎn)化了公司重整之程序，又可以加大重整投資者復(fù)興企業(yè)的信心。但由于企業(yè)已是資不抵債，需要新的資金投入以使企業(yè)恢復(fù)正常營(yíng)運(yùn)，而債轉(zhuǎn)股并不能解決破產(chǎn)急需資金的問(wèn)題。因此，債轉(zhuǎn)股在破產(chǎn)重整中適用應(yīng)謹(jǐn)慎。4.股權(quán)回購(gòu)。即指公司依照法律規(guī)定從公司股東手中買回自己股份的行為。在破產(chǎn)重整中，對(duì)出資人權(quán)益的調(diào)整，可以借鑒《公司法》中有關(guān)股份回購(gòu)的規(guī)定。在大多數(shù)出資人表決通過(guò)股權(quán)重整計(jì)劃的情況下，賦予對(duì)股權(quán)重整計(jì)劃持有異議的出資人以退出公司的權(quán)利?！?8〕在具體適用時(shí)，應(yīng)結(jié)合案件的實(shí)際情況，以實(shí)現(xiàn)重整為目的，既要維護(hù)對(duì)股權(quán)重整計(jì)劃持異議出資人的合法權(quán)益，也要防止因少數(shù)股東不同意股權(quán)重整計(jì)劃而導(dǎo)致公司股權(quán)重整陷入僵局。破產(chǎn)重整是一項(xiàng)長(zhǎng)期而又復(fù)雜的系統(tǒng)工程，往往需要多種措施并行使用。以上的四種股權(quán)調(diào)整方法，可以根據(jù)案件的具體情況，既可以單獨(dú)使用，也可以幾種方式相互結(jié)合使用。

（三）出資人權(quán)益調(diào)整的議決規(guī)則

《企業(yè)破產(chǎn)法》第85條第2款規(guī)定，“重整計(jì)劃草案涉及出資人權(quán)益調(diào)整事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)設(shè)出資人組，對(duì)該事項(xiàng)進(jìn)行表決”。因此，《破產(chǎn)法》第8章規(guī)定的“債權(quán)人會(huì)議”在重整計(jì)劃草案涉及出資人權(quán)益調(diào)整事項(xiàng)時(shí)就不再是單純的債權(quán)人會(huì)議了，而是名副其實(shí)的“關(guān)系人會(huì)議”。遺憾的是我國(guó)《破產(chǎn)法》對(duì)出資人組的表決權(quán)及表決通過(guò)重整計(jì)劃時(shí)采用的標(biāo)準(zhǔn)語(yǔ)焉不詳。

1.議決的方式。出資人會(huì)議對(duì)于股東權(quán)益調(diào)整方案如何表決，《企業(yè)破產(chǎn)法》并無(wú)明文規(guī)定。結(jié)合民法原理和商法實(shí)踐，進(jìn)行表決應(yīng)以現(xiàn)場(chǎng)表決為主，以通信和網(wǎng)絡(luò)表決為輔。股東權(quán)益調(diào)整方案關(guān)系破產(chǎn)企業(yè)是否能夠重整成功，關(guān)系股東及重整投資人的切身利益，通信和網(wǎng)絡(luò)表決的方式應(yīng)謹(jǐn)慎適用。

2.議決的規(guī)則。《破產(chǎn)法》賦予了出資人（即股東）對(duì)重整計(jì)劃表決的實(shí)質(zhì)性參與權(quán)，但是出資人組對(duì)重整計(jì)劃草案的議決規(guī)則卻沒(méi)有進(jìn)行明確的規(guī)定，僅規(guī)定了債權(quán)人組的議決規(guī)則。如果出資人組類推適用債權(quán)人組“人數(shù)與債權(quán)額”雙重標(biāo)準(zhǔn)的議決規(guī)則，此處的“債權(quán)額”如何確定尚是個(gè)疑問(wèn)，且這與我國(guó)《公司法》規(guī)定的公司權(quán)力機(jī)構(gòu)的表決方式亦不符。因此，在《破產(chǎn)法》沒(méi)有明文規(guī)定的情況下，出資人組是參照《破產(chǎn)法》中債權(quán)人組的議決規(guī)則還是按照《公司法》中權(quán)力機(jī)構(gòu)議決規(guī)則進(jìn)行表決，是一個(gè)需要明確的問(wèn)題。筆者認(rèn)為目前適用《公司法》的相關(guān)規(guī)定具有合理性。首先，不同的表決組代表不同主體的利益，債權(quán)人組有債權(quán)人的特定利益，其議決規(guī)則應(yīng)當(dāng)符合破產(chǎn)法規(guī)定的人數(shù)和債權(quán)額的雙重標(biāo)準(zhǔn)；出資人組代表股東的特定利益，應(yīng)當(dāng)適用符合股東權(quán)益要求的議決規(guī)則，對(duì)股東來(lái)說(shuō)，由于股東是以占有公司的資本額的大小來(lái)決定其在表決中享有份額的依據(jù)，且“債權(quán)額”這一概念在股東身上找不到存在依據(jù)，故采用資本多數(shù)決更有法理基礎(chǔ)；〔19〕其次，在目前看來(lái)，《公司法》中有關(guān)股東會(huì)和股東大會(huì)的議決規(guī)則無(wú)疑是對(duì)股東表決權(quán)行使規(guī)定的最為詳細(xì)的法律依據(jù)，考慮到由于重整對(duì)企業(yè)法人的影響不亞于“公司合并、分立、解散或者變更公司形式”，且公司解散后也可能面臨著轉(zhuǎn)為破產(chǎn)清算，故在破產(chǎn)法沒(méi)有做明確規(guī)定的情況下，出資人組對(duì)重整計(jì)劃的表決規(guī)則應(yīng)當(dāng)適用《公司法》的規(guī)定；再次，明確出資人組對(duì)重整計(jì)劃草案的議決規(guī)則也是國(guó)際破產(chǎn)法上的通行做法?！?0〕#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#