緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇法律風(fēng)險(xiǎn)論文，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！

篇1

（1）就目前我國所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)情況來講

信用風(fēng)險(xiǎn)是我國金融行業(yè)面臨的最大的風(fēng)險(xiǎn)。對于我國金融機(jī)構(gòu)來講，其兩大主線業(yè)務(wù)分別為貸款和投資。這兩大主線業(yè)務(wù)都需要對借款對象以及投資的項(xiàng)目的信用等級進(jìn)行準(zhǔn)確的評定。不過信息擁有不對稱的特性，這就造成了金融機(jī)構(gòu)對借款對象以及投資項(xiàng)目所作出的判斷經(jīng)常出現(xiàn)不準(zhǔn)確的情況，這也在一定程度上影響了借款人以及投資對象的信用等級。所以，目前我國金融機(jī)構(gòu)所面臨的一個(gè)主要問題就是對進(jìn)行交易的客戶沒有能力履行約定的風(fēng)險(xiǎn)，這也就是我們平常所說的信用風(fēng)險(xiǎn)。在金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營的過程中，如果其不能對有問題的金融財(cái)產(chǎn)進(jìn)行及時(shí)準(zhǔn)確的區(qū)分等，都將會對金融機(jī)構(gòu)的持續(xù)平穩(wěn)運(yùn)營造成一定的影響。

（2）金融的操作風(fēng)險(xiǎn)

也是目前我國眾多金融風(fēng)險(xiǎn)中的一種較為常見的表現(xiàn)。根據(jù)金融界著名的巴塞爾銀行有效監(jiān)管的核心理論，金融機(jī)構(gòu)所面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種來源：第一種來源主要是由于金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行所用的信息技術(shù)系統(tǒng)出現(xiàn)失效等情況或者是受到災(zāi)害性實(shí)踐的影響，對金融機(jī)構(gòu)造成的影響；第二種來源是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的管理控制以及公司的管理制度出現(xiàn)問題，造成相關(guān)制度的失效，金融機(jī)構(gòu)對一些不良事件的發(fā)展不能及時(shí)進(jìn)行應(yīng)對從而造成的損失。通過對近年來我國金融行業(yè)所出現(xiàn)的一些問題來看，由于金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理機(jī)制起不到作用所引起的操作風(fēng)險(xiǎn)占據(jù)了絕大多數(shù)，這樣的情況也成為我國金融行業(yè)所面臨的一個(gè)共有性問題。通過對我國最近一年到兩年的金融機(jī)構(gòu)發(fā)生的事故進(jìn)行整理分析可以發(fā)現(xiàn)，金融行業(yè)出現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)主要是由于以下三種原因所導(dǎo)致的：第一，操作風(fēng)險(xiǎn)主要是由于金融機(jī)構(gòu)管理層的腐敗造成的；第二，造成金融機(jī)構(gòu)存在操作風(fēng)險(xiǎn)是由于金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的工作人員進(jìn)行違規(guī)操作所造成的；第三，金融機(jī)構(gòu)存在操作風(fēng)險(xiǎn)也可能是由于金融詐騙等違法事件的發(fā)生所造成的。特別是近些年來，在我國金融行業(yè)別是一些商業(yè)銀行經(jīng)常出現(xiàn)一些事故，這與金融機(jī)構(gòu)實(shí)行內(nèi)部的監(jiān)管模式發(fā)展完善、管理模式的改革以及對金融機(jī)構(gòu)的投資、借貸等業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)規(guī)范化管理，使得在過去很長一段時(shí)間內(nèi)都沒有被發(fā)現(xiàn)的較為隱蔽的案件集中的被發(fā)現(xiàn)有著密切的關(guān)系。但是總體來講不管是何種原因引發(fā)的案情，都說明了我國的金融行業(yè)中存在著非常高的操作風(fēng)險(xiǎn)，這在極大程度上違背了我國構(gòu)建現(xiàn)代金融企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，頻繁出現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)，在使金融機(jī)構(gòu)受到較大的資金損失的同時(shí)，更主要的是影響了我國金融機(jī)構(gòu)的在海內(nèi)外的聲譽(yù)。

（3）隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展跨行業(yè)

跨市場的金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為我國金融行業(yè)所面臨的新的危機(jī)。就目前我國金融行業(yè)的組成情況來講，主要由以下三個(gè)部分組成:一是證券、期貨市場；二是各銀行之間的債券市場以及外匯市場；三是同行業(yè)的拆借市場。目前我國金融行業(yè)的各機(jī)構(gòu)之間都在快速開展金融的創(chuàng)新，但是這種創(chuàng)新的方式雖然在一定程度上可以提高金融機(jī)構(gòu)在市場中的綜合競爭力，但是也給金融機(jī)構(gòu)與金融市場帶來了一定的風(fēng)險(xiǎn)。

2從金融法律的視角看待我國的金融風(fēng)險(xiǎn)

就目前我國的金融行業(yè)的所面臨的各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，大多都是因?yàn)槎嗄甑姆e累造成的，這是我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中所出現(xiàn)問題的一個(gè)集中體現(xiàn)。造成我國金融行業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)的主要原因有以下三點(diǎn)：一是我國經(jīng)濟(jì)體制發(fā)生了改變，同時(shí)社會的環(huán)境也在不斷的發(fā)生著改變；二是我國的金融體制設(shè)置不合理，相應(yīng)的監(jiān)管模式相對落后；三是我國的金融法律缺失等。如果從金融法律的角度分析，金融法律從其發(fā)揮作用的情況來看主要起到工具的作用，其主要作用是協(xié)調(diào)金融監(jiān)督管理者、金融機(jī)構(gòu)以及金融產(chǎn)品當(dāng)事人之間的一系列的交易關(guān)系。金融法律制度除了規(guī)范法律關(guān)系這一功能外，還具有懲罰、鼓勵或禁止、引導(dǎo)等多種功能，從經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上講就是降低交易費(fèi)用，使各方當(dāng)事人能準(zhǔn)確地計(jì)量一種可期待的利益或可預(yù)期的損失。因此，金融法律的完善與否在本質(zhì)上影響著金融交易中的產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度，也就直接影響著系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)程度與金融運(yùn)行質(zhì)量。改革開放以來，我國的金融法制建設(shè)取得了很大的成績，建立了以《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》等以規(guī)范金融監(jiān)督管理行為、規(guī)范金融經(jīng)營主體和經(jīng)營行為為主要內(nèi)容的基本金融法律制度。而在行政法層面上，又有《行政處罰法》、《行政復(fù)議法》、《行政許可法》等法律約束金融監(jiān)督管理者的行政行為。在我國金融體制改革日益深入、金融業(yè)對外開放進(jìn)程日漸加快以及金融業(yè)自身創(chuàng)新動力日益明顯的大背景下，現(xiàn)行的金融法律制度安排已經(jīng)難以適應(yīng)變化著的金融生存和發(fā)展環(huán)境的需要。

3我國金融立法的價(jià)值取向

篇2

目前，中間業(yè)務(wù)是各商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)極為重視的業(yè)務(wù)，也是金融創(chuàng)新的主要領(lǐng)域。中間業(yè)務(wù)是指銀行通過為客戶辦理支付結(jié)算，以及其他委托事項(xiàng)從中收取手續(xù)費(fèi)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，包括票據(jù)承兌、開出信用證、代客外匯交易、代客理財(cái)、匯兌等業(yè)務(wù)。由于無法對日新越異的銀行中間業(yè)務(wù)進(jìn)行有效的規(guī)范和管理，業(yè)內(nèi)逐漸出現(xiàn)了一種無奈：律師服務(wù)未能在中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)揮應(yīng)有的保駕護(hù)航作用，銀行開始從風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營型企業(yè)，演變成風(fēng)險(xiǎn)厭惡型企業(yè)，其中律師服務(wù)缺位成為重要的原因。如果說傳統(tǒng)存貸款尚有固定的法律服務(wù)模式可循，更多的中間業(yè)務(wù)和金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，正在成為沒有法律服務(wù)規(guī)范可循、具有巨大需要的領(lǐng)域。進(jìn)入銀行中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域，需要重新定位銀行相關(guān)部門的職能，與律師服務(wù)協(xié)同發(fā)揮防范控制和化解中間業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)。由于銀行中間業(yè)務(wù)法律規(guī)定很少，限制相對寬泛。律師應(yīng)當(dāng)積極建議銀行建立完善的中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，以專業(yè)知識對合同性文件進(jìn)行法律審查。讓律師服務(wù)提前介入中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和交易，論證中間業(yè)務(wù)新產(chǎn)品的合法、合規(guī)性，客觀、公正、合理地安排中間業(yè)務(wù)法律框架，開展法律專題調(diào)研，研究中間業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防，建立法律風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)制度，研究總結(jié)法律咨詢疑難問題，逐步形成中間業(yè)務(wù)法律指引。對中間業(yè)務(wù)合同及文件進(jìn)行法律審查，商業(yè)銀行總行或分行對多數(shù)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)已經(jīng)制定了規(guī)范縝密的制式合同，但在中間業(yè)務(wù)方面，由于種類繁多、產(chǎn)品差異較大，客戶需求差異化，出于業(yè)務(wù)競爭的需要，需要為客戶提供個(gè)性化服務(wù)，因此較多業(yè)務(wù)沒有制定制式合同，在此情況下銀行相關(guān)部門與律師在開展中間業(yè)務(wù)過程中，應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶實(shí)際需求擬訂合同。目前，中間業(yè)務(wù)立法仍有不少空白，對聯(lián)系廣、影響大的業(yè)務(wù)側(cè)重于監(jiān)管限制，忽視銀行與客戶關(guān)系的調(diào)整，缺乏對中間業(yè)務(wù)當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)的有效規(guī)范?；谏鲜鰧?shí)際，律師可以通過中間業(yè)務(wù)合同文本的審查、修訂、使用、管理，進(jìn)行合同履行及跟蹤監(jiān)督，規(guī)范當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，發(fā)揮合同文本的事前防范功能，進(jìn)而增強(qiáng)中間業(yè)務(wù)可預(yù)期性和確定性，規(guī)范銀行和客戶交易雙方的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，防范減少糾紛。

2.開展有效性審查———控制消費(fèi)貸款法律風(fēng)險(xiǎn)

銀行的個(gè)人消費(fèi)貸款(即銀行的零售業(yè)務(wù))業(yè)務(wù)領(lǐng)域，蘊(yùn)含著律師非訴訟法律服務(wù)的廣闊空間。以個(gè)人住房貸款為例，律師介入銀行按揭業(yè)務(wù)，運(yùn)用法律知識和經(jīng)驗(yàn)，對開發(fā)商、購房者的主體資格和文件進(jìn)行真實(shí)性、合法性、有效性審查，通過服務(wù)銀行、開發(fā)商和購房者三方，既能有效地防止虛假現(xiàn)象出現(xiàn)，盡可能控制信貸資金出現(xiàn)呆賬、壞賬；又能對銀行信貸資金安全、有效、及時(shí)地回收起到保障作用。通過對三方當(dāng)事人提供專業(yè)化的服務(wù)，從而保障消費(fèi)貸款的安全、便捷、合法、規(guī)范。具體來說律師的法律服務(wù)應(yīng)包括：協(xié)助銀行對房產(chǎn)開發(fā)商及樓盤開展調(diào)查確認(rèn)，出具法律意見書。協(xié)助銀行做好對購房者的調(diào)查核實(shí)，出具法律意見書。協(xié)助銀行、開發(fā)商、借款人三方擬訂個(gè)人住房按揭法律事務(wù)所需一切合同、協(xié)議及其他法律文件，并對三方簽訂的協(xié)議、合同及其他法律文件提供律師見證。協(xié)助各方辦理按揭貸款房屋的各項(xiàng)登記備案。根據(jù)借款人的還款日期，及時(shí)提醒借款人履行合同按時(shí)還款，對借款人遲延還款的，發(fā)出催款函督促購房者按時(shí)歸還本息，發(fā)現(xiàn)購房者無力歸還本息，盡早采取措施，要求開發(fā)商履行回購義務(wù)，或拍賣所抵押房產(chǎn)。

3.運(yùn)用法律文書工具———優(yōu)化律師服務(wù)

銀行對開發(fā)貸款項(xiàng)目、技改貸款項(xiàng)目的項(xiàng)目評估是貸款前的必經(jīng)程序，項(xiàng)目評估報(bào)告是商業(yè)銀行審貸會決定是否貸款的重要決策依據(jù)。項(xiàng)目評估報(bào)告通常包括：借款人評價(jià)、項(xiàng)目建設(shè)條件評價(jià)、市場評估、投資估算和籌資評估、償債能力評估、貸款風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)等內(nèi)容。其中對于借款人資信狀況，經(jīng)過律師調(diào)查可以出具法律意見書；對于項(xiàng)目建設(shè)條件評價(jià)當(dāng)中的項(xiàng)目合法性審查，也可以通過律師調(diào)查、審查后出具法律文書。對于貸款風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)當(dāng)中的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分析，律師可以對借款人擬提供抵押的抵押物合法性進(jìn)行審查。對該抵押物權(quán)屬調(diào)查之后出具法律意見書。銀行流動資金貸款中的律師法律服務(wù)，主要是由律師對抵押人提供的抵押物進(jìn)行合法性審查，以及到房地產(chǎn)抵押登記部門進(jìn)行調(diào)查，出具相應(yīng)的法律文書。另外律師還應(yīng)該參與對借款人的資信調(diào)查，介入對借款人借款投入的項(xiàng)目的合法性審查，以及對借款投入項(xiàng)目的聯(lián)建合同的審查、聯(lián)建方的資信調(diào)查等等。

4.提高律師綜合素質(zhì)———勝任法律服務(wù)

要求隨著金融一體化和自由化的逐步深化，商業(yè)銀行新業(yè)務(wù)、新品種和新經(jīng)營體制次第推出，經(jīng)營理念與業(yè)務(wù)范圍等發(fā)生了重大變化，其間所面臨的法律問題前所未有，要求律師不僅精通法律還要掌握金融業(yè)務(wù)知識，不僅精通本土金融法律事務(wù)運(yùn)作，還要掌握國際市場金融法律事務(wù)運(yùn)作方法。從國有的現(xiàn)狀看，我國商業(yè)銀行在衍生金融工具交易、投資銀行業(yè)務(wù)等方面缺乏人才，商業(yè)銀行為彌補(bǔ)缺陷，除了引進(jìn)人才之外，帶有明顯傾向性的選擇就是引進(jìn)高端法律人士。從律師業(yè)務(wù)與國際接軌的結(jié)果來看，就是商業(yè)銀行嘗試成立類似國外銀行的法務(wù)部門，實(shí)現(xiàn)法律事務(wù)自行處理。我國沿海地區(qū)外資銀行已經(jīng)試點(diǎn)取得了積極的效果，參與其間律師的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在專業(yè)素質(zhì)方面。律師從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)不斷提高自身素養(yǎng)，選擇更高的定位，直接為銀行提供法律專業(yè)服務(wù)。

5.從規(guī)范貸款程序入手———開展法制業(yè)務(wù)培訓(xùn)

鑒于人民法院受理商業(yè)銀行為原告的民事訴訟案件逐年增加，執(zhí)行難度逐步加大不斷蔓延的趨勢。律師服務(wù)需要以《商業(yè)銀行法》《貸款通則》為教材，針對銀行客戶經(jīng)理工作經(jīng)驗(yàn)不足，人員素質(zhì)參差不齊開展銀行信貸法律事務(wù)全程培訓(xùn)：貸前階段培訓(xùn)重點(diǎn)放在掌握借款人的借款條件、借款用途、還款來源、擔(dān)保人及抵押物狀況、變現(xiàn)能力的調(diào)查方法。學(xué)會收集真實(shí)有效的客戶資料。貸中階段培訓(xùn)重點(diǎn)放在學(xué)習(xí)分析借款人的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、信用狀況，考察擔(dān)保人的擔(dān)保能力，抵押物的權(quán)屬變化。貸款需求量的測算，適當(dāng)授信額度確定的計(jì)算方式。貸款發(fā)放合規(guī)性考核標(biāo)準(zhǔn)掌握，法律合同的簽訂標(biāo)準(zhǔn)，抵押物登記的程序確認(rèn)。貸后階段培訓(xùn)重點(diǎn)放在加強(qiáng)貸后管理要領(lǐng)掌握，走訪客戶、現(xiàn)場檢查的必備要素，貸后檢查報(bào)告格式文本，發(fā)現(xiàn)問題的上報(bào)程序，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的項(xiàng)目庫進(jìn)入等等。在培訓(xùn)的基礎(chǔ)上，協(xié)助銀行開展信貸合規(guī)法律審查，把防范銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)落到實(shí)處。

6.根據(jù)商業(yè)銀行需求———豐富法律服務(wù)內(nèi)涵與形式

篇3

開展法律風(fēng)險(xiǎn)管理工作，既是法治煙草建設(shè)和全面深化改革的需要，也是行業(yè)發(fā)展面臨的經(jīng)濟(jì)和社會形勢日益復(fù)雜的要求，作為法律風(fēng)險(xiǎn)管理的有效載體，法律風(fēng)險(xiǎn)管理體系能夠以主動管理和預(yù)防管理的方式加強(qiáng)法律風(fēng)險(xiǎn)控制，不斷提升北京煙草管理水平和信譽(yù)，實(shí)現(xiàn)效益最大化，更好的促進(jìn)北京煙草平穩(wěn)健康發(fā)展。

二、法律風(fēng)險(xiǎn)管理流程

法律風(fēng)險(xiǎn)管理流程包括法律風(fēng)險(xiǎn)識別、法律風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)和法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對三個(gè)流程。

(一)法律風(fēng)險(xiǎn)識別

開展法律風(fēng)險(xiǎn)識別前要明確法律風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境信息，即對法律風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的信息進(jìn)行收集、分析并予以確定。法律風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境信息分為外部法律風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境信息和內(nèi)部法律風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境信息。構(gòu)建法律風(fēng)險(xiǎn)識別框架是開展法律風(fēng)險(xiǎn)識別的一項(xiàng)關(guān)鍵性的工作。企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際情況構(gòu)建法律風(fēng)險(xiǎn)識別框架，主要根據(jù)以下幾個(gè)角度進(jìn)行識別:企業(yè)主要的經(jīng)營管理活動、企業(yè)組織機(jī)構(gòu)設(shè)置、法律風(fēng)險(xiǎn)源、法律風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后承擔(dān)的責(zé)任、不同的法律領(lǐng)域等方面。企業(yè)可以結(jié)合自身的實(shí)際情況，選擇不同的角度或不同角度的組合，開展法律風(fēng)險(xiǎn)識別框架構(gòu)建工作。企業(yè)組織機(jī)構(gòu)設(shè)置大多根據(jù)企業(yè)主要的經(jīng)營管理活動進(jìn)行設(shè)置，一般采用企業(yè)組織機(jī)構(gòu)設(shè)置與不同的法律領(lǐng)域(如合同、招投標(biāo)、勞動用工等)相結(jié)合進(jìn)行法律風(fēng)險(xiǎn)識別。按照相應(yīng)的法律風(fēng)險(xiǎn)識別框架，可以采用表格、座談等方法來進(jìn)行法律風(fēng)險(xiǎn)識別，確定分類、編碼、命名規(guī)則，并列明風(fēng)險(xiǎn)描述、涉及的法律法規(guī)及法律后果、應(yīng)對措施等信息，最終形成法律風(fēng)險(xiǎn)清單。

(二)法律風(fēng)險(xiǎn)評估

法律風(fēng)險(xiǎn)評估是指在對法律風(fēng)險(xiǎn)定性和定量的分析后，按照法律風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和嚴(yán)重性等因素對法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行不同維度的排序，根據(jù)管理需要對法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分級。法律風(fēng)險(xiǎn)分析要采用構(gòu)建法律風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)模型、相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜医ㄗh和企業(yè)經(jīng)驗(yàn)來綜合評定，要注意與企業(yè)內(nèi)外部相關(guān)人員的溝通，充分考慮企業(yè)的實(shí)際情況，同時(shí)要注意克服各類意見的局限性。法律風(fēng)險(xiǎn)可能性分析一般包括外部監(jiān)管執(zhí)行力度、內(nèi)控制度的完善與執(zhí)行、相關(guān)人員法律素質(zhì)、利益相關(guān)者的情況、相關(guān)工作的頻次等內(nèi)容。

(三)法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對

法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對是指企業(yè)依據(jù)法律風(fēng)險(xiǎn)的具體性質(zhì)和企業(yè)對法律風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)能力對法律風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施控制的行為。法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對包括選擇應(yīng)對策略、制定實(shí)施應(yīng)對方案、監(jiān)督和檢查三個(gè)環(huán)節(jié)。法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略包括規(guī)避、控制、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、接受風(fēng)險(xiǎn)等。企業(yè)的選擇一般為規(guī)避、控制風(fēng)險(xiǎn)，或者選擇不同策略的組合。制定實(shí)施法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方案。制定應(yīng)對方案前一般應(yīng)該對應(yīng)對現(xiàn)狀進(jìn)行評估，找出存在的不足和缺陷，為制定法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方案提供指導(dǎo)。法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方案一般應(yīng)包括確定應(yīng)對措施、實(shí)施法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施的機(jī)構(gòu)、人員安排、時(shí)間安排、資源需求和配置方案、報(bào)告和監(jiān)督檢查的要求、責(zé)任獎懲等內(nèi)容。應(yīng)對措施是法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方案中最為基礎(chǔ)和重要的內(nèi)容，通常包括以下幾種類型:資源配置類、制度流程類、標(biāo)準(zhǔn)指引類、技術(shù)手段類、信息類、活動類、培訓(xùn)類等類型。應(yīng)對措施可以采取單一類型，也可以采取組合形式。對重大風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對一般采用組合形式，且采用的類型數(shù)量會比較多，以便能起到更好的應(yīng)對效果。對制定完成的法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方案責(zé)任部門和人員應(yīng)按照方案認(rèn)真執(zhí)行。監(jiān)督和檢查。企業(yè)要及時(shí)發(fā)現(xiàn)內(nèi)外部法律風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境的變化，及時(shí)監(jiān)督和檢查法律風(fēng)險(xiǎn)管理的運(yùn)行狀況，做好風(fēng)險(xiǎn)管理績效評估工作，對發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行持續(xù)改進(jìn)，形成閉環(huán)管理。

三、建設(shè)北京煙草法律風(fēng)險(xiǎn)管理體系

(一)目標(biāo)和原則

北京煙草法律風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的目標(biāo)是全面評估法律風(fēng)險(xiǎn)，理順工作流程，完善制度建設(shè)，提高法律風(fēng)險(xiǎn)控制能力，建成一套科學(xué)的法律風(fēng)險(xiǎn)管理體系，形成科學(xué)決策、依法行政、依法經(jīng)營、依法管理的良好局面，實(shí)現(xiàn)北京煙草持續(xù)平穩(wěn)健康發(fā)展。北京煙草法律風(fēng)險(xiǎn)管理體系的原則:要堅(jiān)持服務(wù)中心原則，與行業(yè)行政執(zhí)法和生產(chǎn)經(jīng)營管理各項(xiàng)活動、各個(gè)環(huán)節(jié)有機(jī)融合，妥善解決行業(yè)發(fā)展中面臨的法律問題;要堅(jiān)持全員參與原則，明確職責(zé)與責(zé)任，充分調(diào)動各部門和員工參與法律風(fēng)險(xiǎn)管理的積極性和主動性，形成長效機(jī)制;要堅(jiān)持重點(diǎn)管理原則，重點(diǎn)管理行政執(zhí)法和生產(chǎn)經(jīng)營管理中的重大法律風(fēng)險(xiǎn)，制定重大法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案;要堅(jiān)持循序漸進(jìn)原則，法律風(fēng)險(xiǎn)管理要結(jié)合行業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，與北京煙草整體管理水平相適應(yīng)，注重實(shí)際效果，穩(wěn)步推進(jìn);堅(jiān)持持續(xù)改進(jìn)原則，根據(jù)行業(yè)內(nèi)外部法律環(huán)境的動態(tài)變化，不斷完善法律風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)法律風(fēng)險(xiǎn)的全過程管理。

(二)加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)

要健全完善法律風(fēng)險(xiǎn)管理體系的組織領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)法律風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的規(guī)劃實(shí)施，形成各級領(lǐng)導(dǎo)層層抓、法規(guī)部門牽頭管、各部門和全體員工齊參與的格局和氛圍;要明確工作職責(zé)，充分發(fā)揮法規(guī)部門的牽頭作用，負(fù)責(zé)溝通協(xié)調(diào)和指導(dǎo)推進(jìn)法律風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)工作;要充分發(fā)揮各職能部門的主體作用，認(rèn)真落實(shí)員工崗位法律風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任，在日常業(yè)務(wù)中全面落實(shí)法律風(fēng)險(xiǎn)管理的各項(xiàng)要求;要建立獎懲考核制度，明確責(zé)任追究;要充分發(fā)揮外聘人員在法律風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用，加強(qiáng)法律風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人才的培養(yǎng)力度，不斷提升隊(duì)伍建設(shè)水平。

(三)完善法律風(fēng)險(xiǎn)管理制度

要不斷健全完善法律風(fēng)險(xiǎn)管理制度，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)和程序的制度化、體系化。要不斷健全完善各項(xiàng)管理制度，借鑒法律風(fēng)險(xiǎn)評估的結(jié)果，不斷修改完善有法律風(fēng)險(xiǎn)的管理制度;強(qiáng)化法律風(fēng)險(xiǎn)控制流程，在事前、事中、事后等環(huán)節(jié)設(shè)置管理措施，使各崗位人員明確其相關(guān)的法律風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和控制措施，實(shí)現(xiàn)法律風(fēng)險(xiǎn)管理的流程化;對存在法律風(fēng)險(xiǎn)控制盲點(diǎn)的業(yè)務(wù)或環(huán)節(jié)要及時(shí)制定相應(yīng)的管理制度，填補(bǔ)管理空白。

(四)理順風(fēng)險(xiǎn)管理工作流程

要不斷健全完善法律風(fēng)險(xiǎn)管理流程，認(rèn)真做好法律風(fēng)險(xiǎn)識別、評估、應(yīng)對等具體工作。要不斷健全完善溝通和報(bào)告流程，在各個(gè)層級保持有效的內(nèi)外部信息溝通，提高溝通的效果和管理效率。要不斷健全完善重大法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急管理流程，制定重大法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，明確法律風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)法律風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息，明確應(yīng)急處理的機(jī)構(gòu)、流程、應(yīng)急資源等內(nèi)容，做到及時(shí)發(fā)現(xiàn)、快速反應(yīng)、有效處置。要不斷健全完善法律風(fēng)險(xiǎn)管理評審流程，建立定期綜合報(bào)告和重大事項(xiàng)特殊報(bào)告規(guī)定，及時(shí)開展法律風(fēng)險(xiǎn)管理評估，不斷提升管理體系運(yùn)行水平。

(五)建設(shè)法律風(fēng)險(xiǎn)管理文化

企業(yè)全面法律風(fēng)險(xiǎn)管理文化是企業(yè)文化的重要組成部分，對企業(yè)發(fā)展具有至關(guān)重要的意義。法律風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)融入企業(yè)文化建設(shè)全過程。優(yōu)秀的法律風(fēng)險(xiǎn)管理文化，能夠促進(jìn)法律風(fēng)險(xiǎn)管理體系的逐步推進(jìn)，保障法律風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。建立優(yōu)秀的法律風(fēng)險(xiǎn)管理文化，不是一蹴而就的，是一個(gè)漸進(jìn)的過程。要高度重視和充分發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)層對法律風(fēng)險(xiǎn)管理工作的態(tài)度和管理理念的示范和帶動作用;要采用多種方式對職工開展風(fēng)險(xiǎn)管理意識、理念、技能和具體流程的培訓(xùn)，樹立全員責(zé)任的理念，使法律風(fēng)險(xiǎn)管理的意識能夠轉(zhuǎn)化為全體員工的自覺行動，形成全員參與的良好氛圍;要培養(yǎng)行業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)管理的專門人才，不斷提升法規(guī)部門和人員的業(yè)務(wù)水平和風(fēng)險(xiǎn)管理水平，為企業(yè)的各項(xiàng)活動提供法律支持;要加強(qiáng)一般的普法宣傳和專業(yè)的法律知識培訓(xùn)，將法律風(fēng)險(xiǎn)管理工作與各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動有機(jī)融合，力爭使全體員工做到積極學(xué)法、謹(jǐn)慎守法、熟練用法。

(六)開發(fā)法律風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)

篇4

小額貸款公司作為一種新型的產(chǎn)物，近年來在緩解我區(qū)“三農(nóng)”與中小企業(yè)融資難等問題方面做出了重要貢獻(xiàn)，然而由于現(xiàn)在復(fù)雜、嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢、相關(guān)法律法規(guī)的滯后與欠缺以及小額貸款公司的特殊地位存在的短板使得其在發(fā)展中面臨諸多法律風(fēng)險(xiǎn)，如何化解法律風(fēng)險(xiǎn)，從而使我區(qū)小額貸款公司持久、健康的發(fā)展是本文探討的主題所在。

一、小額信貸公司的法律特征及要件分析

《指導(dǎo)意見》中對小額貸款公司的界定是：“小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股有限公司。小額貸款公司是企業(yè)法人，有獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)，享有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，以全部財(cái)產(chǎn)對其債務(wù)承擔(dān)民事責(zé)任。小額貸款公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利，以其認(rèn)繳的出資額或認(rèn)購的股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任?！?作為商事主體，小額貸款公司應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)《公司法》等法律的要求。其次，作為特殊的從事貸款發(fā)放業(yè)務(wù)的商事主體，小額貸款公司又要符合對從事金融服務(wù)企業(yè)的法律要求。

（一）小額貸款公司的企業(yè)類型

?wS4??>?=2Y?k:@?就目前關(guān)于小額貸款公司的規(guī)范性文件中的規(guī)定來看，都明確要求小額貸款公司的企業(yè)類型應(yīng)為有限責(zé)任公司和股份有限公司，這主要是便于對小額貸款公司的出資及公司治理角度進(jìn)行更為透明的管理，以防控風(fēng)險(xiǎn)。在公司的設(shè)立過程中，發(fā)起人及其出資能受到政府的監(jiān)管；同時(shí)，公司法人以其獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)權(quán)可以在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)更為有效地合法經(jīng)營，達(dá)到其財(cái)產(chǎn)保值增值的目的。再有，以公司作為企業(yè)組織形式，也為小額貸款公司在退出市場機(jī)制中嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行清算，保障其退出機(jī)制的順利運(yùn)行。

（二）小額貸款公司的資本制度

《指導(dǎo)意見》中指出，小額貸款公司的注冊資本來源應(yīng)真實(shí)合法，全部為實(shí)收貨幣資本，由出資人或發(fā)起人一次足額繳納。有限責(zé)任公司的注冊資本不得低于500萬元，股份有限公司的注冊資本不得低于1000萬元。單一自然人、企業(yè)法人、其他社會組織及其關(guān)聯(lián)方持有的股份，不得超過小額貸款公司注冊資本總額的10%。

就資金的來源，《指導(dǎo)意見》規(guī)定了三種情況：其一是股東繳納的資本金，其二為捐贈資金，其三為來自不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。同時(shí)要求，小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%。

（三）小額貸款公司的業(yè)務(wù)特征

小額貸款公司的主營業(yè)務(wù)為向其客戶發(fā)放貸款，但在經(jīng)營過程中卻是“只貸不存”，即只能發(fā)放貸款，而不能象其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)一樣吸收存款；其次可以向客戶提供關(guān)于企業(yè)發(fā)展、管理、財(cái)務(wù)等咨詢業(yè)務(wù)及其他經(jīng)批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)。為防止貸款風(fēng)險(xiǎn)，《指導(dǎo)意見》中要求，發(fā)放貸款應(yīng)堅(jiān)持“小額、分散”的原則，擴(kuò)大客戶數(shù)量和服務(wù)覆蓋面，同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的5%。在此標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)，可以參考小額貸款公司所在地經(jīng)濟(jì)狀況和人均 GDP水平，制定最高貸款額度限制。

（四）小額貸款公司的監(jiān)管體制

從外部監(jiān)管角度而言，政府或其他行業(yè)主管部門如何在小額貸款公司的日常經(jīng)營中切實(shí)擔(dān)負(fù)起監(jiān)管的職責(zé)，對公司經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防控，《指導(dǎo)意見》中明確要求，凡開展組建小額貸款公司試點(diǎn)的省級政府，必須要在能明確一個(gè)主管部門擔(dān)負(fù)起對小額貸款公司的監(jiān)管職責(zé)的前提下才可進(jìn)行。

《小額貸款公司試點(diǎn)管理暫行辦法》就小額貸款公司內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)控制監(jiān)管體系如何設(shè)立及如何運(yùn)作現(xiàn)有的法律文件中也就原則性問題作出了規(guī)范。

二、小額貸款公司的法律困境

從《指導(dǎo)意見》對小額貸款公司的界定可以看出小額貸款公司具有一般公司的性質(zhì)，但是基于從事金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，小額貸款公司又有其特殊性。小額貸款公司主要目的是服務(wù)三農(nóng)，為農(nóng)戶和中小企業(yè)提供小額貸款，以抵押擔(dān)保為主，資金的基本用途是發(fā)展農(nóng)村經(jīng) 濟(jì)。小額貸款公司的成立，不僅拓寬了農(nóng)戶和中小企業(yè)的融資渠道，彌補(bǔ)了金融業(yè)務(wù)的不足，符合金融多元化發(fā)展的要求，從而扶助三農(nóng)，更好的發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，還發(fā)揮了草根金融的優(yōu)勢，吸取民間限制資金，彌補(bǔ)金融體系的灰色地帶，同時(shí)限制了地下錢莊、非法集資等非法借貸渠道的發(fā)展，更好的規(guī)范農(nóng)村資金。然而受法律、政策及金融環(huán)境等諸多因素的制約，小額貸款公司發(fā)展中也面臨了一些亟待解決的法律問題。 就小額貸款公司所面臨的法律困境來說，主要存在以下幾個(gè)方面。

（一）小額貸款公司從事金融服務(wù)缺乏高階位法律制度依據(jù)

目前對小額貸款公司的定位是非金融機(jī)構(gòu)，不屬于《商業(yè)銀行法》的調(diào)整對象，但由于從事的是金融業(yè)務(wù)，《公司法》也不能完全監(jiān)管，這就導(dǎo)致了小額貸款公司缺乏與之相配套的法律法規(guī)制度。雖然中國銀監(jiān)會和中國人民銀行制定了《指導(dǎo)意見》，各省政府隨之也制定了具體的實(shí)施意見、暫行規(guī)定，但由于《指導(dǎo)意見》屬于部門規(guī)章，各省政府制定的實(shí)施意見、暫行規(guī)定屬于地方規(guī)章，法律位階過低，且相關(guān)規(guī)定的缺乏對小額貸款公司的進(jìn)一步發(fā)展形成制約。另外，《指導(dǎo)意見》規(guī)定的內(nèi)容過于宏觀，各省的具體情況也有所不同，雖然大多數(shù)省份也根據(jù)自己的實(shí)際情況制定了暫行規(guī)定等，但全國沒有統(tǒng)一可行的法律來制約，容易造成制度規(guī)定混亂的局面。

（二）小額貸款公司的法律定位不明確

小額貸款公司既有銀行的特點(diǎn)，又有公司的特點(diǎn)，同時(shí)還有民間金融的特點(diǎn)，但又與這兩種情況都有不同之處，身份定位不明確?！渡虡I(yè)銀行法》第2 條規(guī)定：“本法所稱的商業(yè)銀行是指依照本法和《中華人民共和國公司法》設(shè)立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人?！倍吨笇?dǎo)意見》規(guī)定：“小額貸款公司是指由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司?！边@就決定了小額貸款公司只能是公司，是非金融機(jī)構(gòu)。它不能像農(nóng)村信用社和新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)一樣享受中央財(cái)政的定向費(fèi)用補(bǔ)貼資金，也不能獲得人民銀行的再貸款支持。

但與一般的公司相比，小額貸款公司從事的卻是金融業(yè)務(wù)，并且在注冊資本的數(shù)額要求上又遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一般公司的注冊資本額。這就使小額貸款公司處在工商企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的尷尬境地，也阻礙了自身的發(fā)展。與民間金融相比，民間金融都是以個(gè)人信用作為基礎(chǔ)是沒有納入政府監(jiān)管范圍的金融形式，法律只是禁止它非法吸收公眾存款和非法集資。其利率只要不超過國家基準(zhǔn)利率的4 倍即可，但對于小額貸款公司的規(guī)定卻比民間金融的規(guī)定要嚴(yán)格的多。如《指導(dǎo)意見》規(guī)定小額貸款公司的貸款利率的上限不超過同期貸款利率的4 倍，下限為人民銀行公布的貸款基準(zhǔn)利率的0．9 倍。

（三）小額貸款公司發(fā)展后續(xù)資金短缺

《指導(dǎo)意見》規(guī)定了小額貸款公司不吸收公眾存款，并明確規(guī)定資金來源，包括：資本金、捐贈資金和不超過凈資產(chǎn)50%范圍內(nèi)的不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的批發(fā)資金這三個(gè)方面。小額貸款公司不吸收公眾存款的規(guī)定，可以防范金融風(fēng)險(xiǎn)，避免非法集資等造成的金融動蕩，但這種“只貸不存”的經(jīng)營模式給小額貸款公司的再融資帶來阻礙，同時(shí)也限制了小額貸款公司的發(fā)展。

（四）小額貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很難控制

這是我區(qū)小額貸款公司所面臨的最主要的法律問題所在。從我區(qū)小額貸款公司在業(yè)務(wù)實(shí)踐中所發(fā)生的法律問題來看，主要是不能有效的判別貸款客戶的資信。很多案例都是小額貸款公司與客戶簽訂了個(gè)人借款合同、抵押合同、保證合同后，小額貸款公司原告依照合同約定履行了發(fā)放貸款的義務(wù)后，客戶有失信甚至躲賬的情形，有的客戶甚至下落不明，從而導(dǎo)致小貸公司面臨很大的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

1．目前，小額貸款公司沒有進(jìn)入金融業(yè)系統(tǒng)查詢客戶資信度的權(quán)限，不能有效識別客戶的多頭申貸等不良現(xiàn)象，這就大大增加了小額貸款公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2．小額貸款公司的貸款對象主要是農(nóng)戶等弱勢群體，他們大都以種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)為主，但是這種種養(yǎng)業(yè)對自然條件有很大的依賴性，如果遇到自然災(zāi)害很容易形成自然風(fēng)險(xiǎn)。

3．因?yàn)閷r(nóng)產(chǎn)品需求和農(nóng)戶生產(chǎn)之間存在著嚴(yán)重的信息不對稱，容易導(dǎo)致嚴(yán)重的市場風(fēng)險(xiǎn)。

4．部分農(nóng)戶對小額貸款公司的認(rèn)識上存在誤區(qū)，認(rèn)為小額貸款公司是國家對農(nóng)民的扶助，在這樣的公司借錢，按時(shí)還錢的責(zé)任相對減弱，很容易引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。

（五）小額貸款公司缺乏明確的監(jiān)管主體

隨著小額貸款公司在扶貧、支持中小企業(yè)發(fā)展和解決就業(yè)等方面的重要作用的日益突顯，小額貸款公司的監(jiān)管問題也逐步浮出水面，其中最突出的就是缺乏明確的監(jiān)管主體。《指導(dǎo)意見》中明確要求，凡是開展組建小額貸款公司試點(diǎn)的省級政府，應(yīng)明確一個(gè)主管部門擔(dān)負(fù)對小額貸款公司的監(jiān)管職責(zé)，但沒有具體明確哪一個(gè)監(jiān)管主體。目前，各地的監(jiān)管部門不一，一般是由省金融辦、工商行政管理部門、公安部門、人民銀行分支機(jī)構(gòu)、銀監(jiān)部門以及各區(qū)市和縣的小額貸款公司試點(diǎn)工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室對小額貸款公司進(jìn)行共同監(jiān)管。但是這種監(jiān)管體制不健全的多頭監(jiān)管帶來責(zé)任不明，效率低下等弊端。如果各部門間缺乏有效的協(xié)調(diào)，就會出現(xiàn)多部門互相爭權(quán)造成監(jiān)管的無序，或者是多部門互相推卸責(zé)任造成監(jiān)管的盲區(qū)，從而導(dǎo)致監(jiān)管的虛擬化。

三、完善小額貸款公司的法律建議

（一）制定高位階的法律法規(guī)

小額貸款公司在我國還處于初級階段，缺乏與之相配套的完善的法律法規(guī)。雖然相關(guān)部門對小額貸款了《指導(dǎo)意見》、《中國人民銀行、中國行業(yè)監(jiān)督管理委員會關(guān)于村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社、小額貸款公司有關(guān)政策的通知》、《財(cái)政部關(guān)于小額貸款公司執(zhí)行的通知》、《財(cái)政部關(guān)于開展縣域金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款增量獎勵試點(diǎn)工 作的通知》等相關(guān)規(guī)定，但這些政策規(guī)定的法律地位低于部門規(guī)章，法律位階過低，再加上各省的落實(shí)情況也存在差異，對地方政府和政府部門沒有什么約束力，容易造成制度上的混亂，而且都是以粗線條、原則性的規(guī)定為主，這些都限制了小額貸款公司的發(fā)展，所以需要制定更高位階的《小額貸款法》來規(guī)定小額貸款公司的發(fā)展，有效解決小額貸款公司的法律性質(zhì)、市場準(zhǔn)入、融資渠道、監(jiān)管等一系列的問題，維護(hù)小額貸款公司的合法權(quán)益，確保小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。

（二）完善法律法規(guī)以明確小額貸款公司的法律性質(zhì)和地位

由于對小額貸款公司的性質(zhì)不明確，導(dǎo)致公司發(fā)展的小規(guī)模性和監(jiān)管的缺位或重疊，所以應(yīng)盡快完善相關(guān)法律法規(guī)，明確小額貸款公司的身份。筆者認(rèn)為應(yīng)將小額貸款公司定位于非金融機(jī)構(gòu)，原因有二：一是小額貸款公司“只貸不存”，這個(gè)特點(diǎn)有利于防范系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)，其監(jiān)管程度也可以低于金融機(jī)構(gòu)，這樣不僅有利于融資，而且可以緩解金融監(jiān)管的壓力；二是小額貸款公司主要是服務(wù)三農(nóng)，目前農(nóng)村已經(jīng)有了農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村合作社等商業(yè)性質(zhì)的銀行，如果再讓小額貸款公司成為這種商業(yè)銀行，必定使貼近農(nóng)村、運(yùn)營成本低等優(yōu)勢消失，造成偏離服務(wù)三農(nóng)的初衷，所以應(yīng)將小額貸款公司定位于非金融機(jī)構(gòu)。

（三）多方拓寬融資渠道

“只貸不存”是小額貸款公司區(qū)別于其他金融機(jī)構(gòu)的主要特點(diǎn)之一，而就是這種依靠一條腿走路的方式導(dǎo)致小額貸款公司面臨資金不足的問題，這也是當(dāng)前在小額貸款公司發(fā)展中面臨的普遍難題。目前，小額貸款公司主要是靠資本金運(yùn)營的，從商業(yè)角度分析它實(shí)際上是一個(gè)投資公司，投資人要承擔(dān)巨大的風(fēng)險(xiǎn)，資本金成本太高，回報(bào)則僅是利息，導(dǎo)致不可能成為真正盈利的商業(yè)模式，從而影響小額貸款公司的發(fā)展壯大，所以應(yīng)拓寬融資渠道，支持其可持續(xù)發(fā)展：一是可以適當(dāng)增加公司的注冊資本金，按照股東的出資比例增加出資額度，或者增加股東的人數(shù)等吸引新的資本參與進(jìn)來；二是可以放寬公司從銀行融資的限制，提高向銀行金融機(jī)構(gòu)的融資比例；三是地方政府可以為小額貸款公司加大資金、稅收等扶持力度，加強(qiáng)小額貸款公司的發(fā)展后勁。

（四）多措并舉加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

要實(shí)現(xiàn)小額貸款公司的壯大可持續(xù)發(fā)展，必須先解決貸款風(fēng)險(xiǎn)的問題，降低呆賬壞賬的比例。首先，要有規(guī)范嚴(yán)格的業(yè)務(wù)流程，崗位之間要嚴(yán)格控制、互相制約，制定統(tǒng)一的農(nóng)戶資信度標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)與銀行業(yè)的業(yè)務(wù)合作，減少操作風(fēng)險(xiǎn)。其次，在貸款前必須重點(diǎn)審查借款人的信用狀況和經(jīng)營業(yè)務(wù)的合法合規(guī)性，同時(shí)結(jié)合貸款人的經(jīng)濟(jì)經(jīng)營狀況決定貸款的數(shù)額，在貸款后還要隨時(shí)觀注借款人的經(jīng)營狀況，保證所借款項(xiàng)的安全運(yùn)作。

（五）進(jìn)一步明確監(jiān)管主體和監(jiān)管職責(zé)

篇5

中國人民銀行頒布施行的《支付結(jié)算辦法》第14條第4款規(guī)定：“本條所稱的偽造是指無權(quán)限人假冒他人或虛構(gòu)他人名義簽章的行為。簽章的變造屬于偽造”。據(jù)此可知，所謂票據(jù)偽造是指無權(quán)限人為了行使票據(jù)權(quán)利，假冒他人名義或者虛構(gòu)他人名義簽章的行為。最常用的分類是將票據(jù)偽造分為出票偽造和背書偽造。下面分析風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)問題時(shí)就將以出票偽造和背書偽造分別展開。

二、兩大法系下票據(jù)偽造的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)

由于偽造的票據(jù)并不是被偽造人的真實(shí)簽章，因此通常情況下被偽造人絕對免責(zé)，而此時(shí)持票人或者承兌人如果發(fā)現(xiàn)了票據(jù)偽造的事實(shí)，該由誰來承擔(dān)損害賠償責(zé)任呢？如果持票人可以追索到偽造人，顯然可以要求偽造人承擔(dān)損害賠償責(zé)任，但是大多數(shù)情況下，偽造人在取得不法利益后往往會攜款潛逃或者已經(jīng)將不法利益揮霍殆盡無法歸還他人所受損失，因此此種情況下產(chǎn)生了由誰承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的問題。

下面就將結(jié)合大陸法系和英美法系的規(guī)定具體對出票偽造和背書偽造兩種情況下的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任承擔(dān)進(jìn)行分析。

(一)出票偽造的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)

大陸法系國家和英美法法系國家關(guān)于出票偽造風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任負(fù)擔(dān)的原則非常相近，都主張由持票人或付款全國公務(wù)員共同的天地－盡在（）人負(fù)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。

1.持票人負(fù)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任

持票人負(fù)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的時(shí)點(diǎn)主要在出票偽造的票據(jù)未獲承兌或付款之時(shí)。根據(jù)各國票據(jù)法的規(guī)定，當(dāng)票據(jù)在提示承兌或提示付款時(shí)，如果付款人發(fā)現(xiàn)了出票偽造事實(shí)，則可以拒絕承兌或拒絕付款，因?yàn)槌銎眰卧斓钠睋?jù)是無效票據(jù)，付款人自無付款之責(zé)。在無法查找偽造人或偽造人無力賠償?shù)那闆r下由持票人負(fù)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。

2.付款人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任

由付款人負(fù)擔(dān)出票偽造的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任具體分為兩種情形：

第一種情形是付款人對于票據(jù)已經(jīng)付款的情形。對于出票偽造的票據(jù)，持票人如果提示付款的，付款人雖進(jìn)行了審查但是未發(fā)現(xiàn)偽造的事實(shí)而善意地付款給持票人，付款行為有效，付款人不得要求被付款人償還所付款項(xiàng)，而只能向偽造人追償。但是，如果持票人明知出票人的簽名系偽造仍提示付款，付款人善意地予以支付的，則持票人應(yīng)將取得的款項(xiàng)返還給善意付款人。

第二種情形是付款人對偽造的出票已經(jīng)承兌的情形。在匯票制度中，匯票到期前，持票人一般都會根據(jù)票據(jù)提示請求付款人承兌。若付款人未能發(fā)現(xiàn)出票偽造的事實(shí)而予以承兌，并且承兌之后才發(fā)現(xiàn)偽造的事實(shí)，則他對承兌后已付對價(jià)的善意持票人不得以該匯票系偽造為由撤銷承兌或拒絕付款，而仍應(yīng)向承兌后的持票人履行付款義務(wù)。付款人此時(shí)若要挽回?fù)p失只能要求偽造者賠償損害。

3.出票偽造風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任負(fù)擔(dān)的例外

如果將出票偽造的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任全部歸由付款人承擔(dān)顯然可能會導(dǎo)致不公平的情形，因此各國規(guī)定了出票偽造風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任負(fù)擔(dān)的例外規(guī)定，也就是由出票人負(fù)擔(dān)出票偽造的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。在大陸法系國家，這種例外主要是通過是允許雙方約定將原由付款人負(fù)擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給被偽造人(出票人)。在英美法系國家，關(guān)于出票偽造風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的例外規(guī)定主要分為以下幾種情況：⑴適用禁反言原則。此種情況主要指如果被偽造人明知票據(jù)上出票人的簽名是偽造他的簽名，他卻以行為或沉默方式有意使別人相信該簽名為其真實(shí)簽名，之后他就不能對善意購買人或其他善意第三人否認(rèn)簽名的真實(shí)性，以簽名偽造為抗辯拒絕承擔(dān)票據(jù)責(zé)任。⑵出票人對偽造簽名的追認(rèn)。出票人一經(jīng)追認(rèn)，即應(yīng)承擔(dān)票據(jù)上的責(zé)任。⑶被偽造人有過失。顯然此種情況下出票偽造的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任就應(yīng)由被偽造人負(fù)擔(dān)。⑷支票客戶違反審查、通知義務(wù)。客戶如不履行審查義務(wù)，或發(fā)現(xiàn)偽造事實(shí)不及時(shí)通知銀行，銀行錯(cuò)誤付款的損失就將由客戶承擔(dān)。

(二)背書偽造的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任

1.付款人的風(fēng)險(xiǎn)主要有以下三種情形：第一，偽造人偽造了出票人的簽章并且以收款人的身份取得票款。因?yàn)槭芪械母犊钊耸腔谖嘘P(guān)系對票據(jù)持票人(此時(shí)為偽造人)為付款業(yè)務(wù)，而在背書偽造中被偽造人并未進(jìn)行真正授權(quán)，因此最終的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該落在付款人身上；第二，偽造人偽造了出票人的簽章并且以自己為收款人，卻以收款人的身份將票據(jù)轉(zhuǎn)讓給第三人，由第三人取得票款。因?yàn)榈谌藢偕埔馊〉闷笨畈⒅Ц读藢r(jià)，此時(shí)付款人沒有審查出出票的偽造，進(jìn)行了錯(cuò)誤的付款，責(zé)任理所應(yīng)當(dāng)自己承擔(dān)，因此最終的風(fēng)險(xiǎn)仍然由付款人承擔(dān)；第三，出票人的簽章是真實(shí)的，但是偽造人偽造了原合法持票人的背書將票據(jù)轉(zhuǎn)讓給第三人，付款人在不知情的情況下向第三人付了款，此時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)仍由付款人承擔(dān)。

2.持票人的風(fēng)險(xiǎn)持票的風(fēng)險(xiǎn)有以下兩種情形：第一，偽造人偽造出票人的簽章，以自己作為收款人并將票據(jù)轉(zhuǎn)讓給善意第三人，到第三人提示付款時(shí)，如果付款人發(fā)現(xiàn)出票偽造而拒絕付款，相對于付款人而言，由于持票人更容易發(fā)現(xiàn)票據(jù)偽造的事實(shí)，因此應(yīng)由持票人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；第二，出票人的簽章全國公務(wù)員共同的天地－盡在（）是真實(shí)的，偽造人偽造了原合法持票人的背書并將票據(jù)轉(zhuǎn)讓給第三人，此時(shí)付款人如果審查出票據(jù)上有背書偽造的存在，同時(shí)拒絕付款的，此時(shí)應(yīng)當(dāng)由持票人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。原因在于持票人最易防范和發(fā)現(xiàn)票據(jù)背書偽造，因此其只能依民法原理向偽造人請求賠償或追回?fù)p失，如果無法實(shí)現(xiàn)此項(xiàng)請求權(quán)，最終的風(fēng)險(xiǎn)由善意持票人承擔(dān)。

3.被背書人的承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的情形主要有兩種：第一，偽造人偽造了出票人的簽章并以自己為收款人，并將票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓給被背書的第三人，第三人又將票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓給最后持票人，最后持票人為善意，而付款人在不知情的情況下向最后持票人付了款。此時(shí)真實(shí)簽章人應(yīng)就其在票據(jù)上的任何記載事項(xiàng)承擔(dān)票據(jù)責(zé)任；第二，出票人的簽章是真實(shí)的，但是偽造人偽造了原合法持票人的簽章并將其背書轉(zhuǎn)讓給被背書的第三人，隨之第三人又將票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓給善意的最后持票人，付款人在不知偽造背書的情況下向最后持票人付了款，此時(shí)最終的風(fēng)險(xiǎn)落在從偽造人手中取得票據(jù)的被背書人(也就是真實(shí)簽章人)身上。

三、我國票據(jù)偽造風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的完善

我國現(xiàn)行票據(jù)法中對票據(jù)偽造并未明確區(qū)分出票偽造與背書偽造。在票據(jù)偽造的法律效力上，也基本上是采納大陸法系國家的規(guī)定，即堅(jiān)持“無簽名無責(zé)任”原則，因而偽造人和被偽造人都不承擔(dān)票據(jù)責(zé)任。但在實(shí)踐中，最終風(fēng)險(xiǎn)落在付款人身上的要多一些。并且票據(jù)法的相關(guān)規(guī)定也不夠直接、細(xì)致，因而使得法律在適用過程中缺乏可操作性，導(dǎo)致實(shí)踐中出現(xiàn)很多的糾紛，因此很有必要借鑒其他國家的做法來對票據(jù)偽造進(jìn)行系統(tǒng)的規(guī)定。

(一)出票偽造風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的完善

在出票偽造的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)上，我國應(yīng)堅(jiān)持最高人民法院的司法解釋，原則上應(yīng)當(dāng)由付款人承擔(dān)，此外可以進(jìn)行司法解釋，規(guī)定以下幾點(diǎn)，以完善出票偽造的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)：

1.允許出票人與付款人之間以事前約定方式風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任由出票人承擔(dān)。根據(jù)我國票據(jù)法的規(guī)定，出票人與付款人之間須有資金關(guān)系，且資金關(guān)系的性質(zhì)為委托關(guān)系，因而出票人與付款人(主要是銀行)之間是平等主體之間的關(guān)系。那么雙方可以通過協(xié)議的方式就票據(jù)偽造的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)問題進(jìn)行約定。但是由于實(shí)務(wù)中都是付款人為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)往往約定風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任由出票人承擔(dān)，因此應(yīng)當(dāng)結(jié)合合同中免責(zé)條款的規(guī)定。也就是，應(yīng)當(dāng)規(guī)定，協(xié)議約定可以免除付款人的一般過失，而對付款人的故意行為或重大過失免除責(zé)任的條款無效。

2.承認(rèn)被偽造人追認(rèn)的效力。基于被人對于無權(quán)人的無權(quán)行為的追認(rèn)的理論，可以規(guī)定，對票據(jù)上的偽造簽章，被偽造人可以追認(rèn)，即偽造的票據(jù)經(jīng)出票人追認(rèn)后就成為有效票據(jù)出票人(也即被偽造人)應(yīng)承擔(dān)出票責(zé)任。

3.采納英美法上的禁反言原則。也就是說如果被偽造人對票據(jù)偽造明知并且以明示或默示的方法向他人表示票據(jù)上的出票簽章并非偽造，那么對于善意第三人，被偽造人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)票據(jù)責(zé)任。

4.被偽造人管理不嚴(yán)等自身失誤造成票據(jù)被偽造的，應(yīng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。比方說被偽造人對于票據(jù)管理不嚴(yán)、曾經(jīng)公開表示授權(quán)偽造人某項(xiàng)權(quán)利等過錯(cuò)，此類情況下顯然票據(jù)偽造的風(fēng)險(xiǎn)歸由被偽造人承擔(dān)。

5.被偽造人未盡通知義務(wù)的，應(yīng)當(dāng)由被偽造人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。也就是說被偽造人在知道其簽章被偽造后，應(yīng)負(fù)有通知付款人的義務(wù)。因?yàn)楸粋卧烊送亲钕戎榔睋?jù)可能被偽造的人，如果他及時(shí)將此情況告知付款人，他們將會對提示付款的票據(jù)更加認(rèn)真地審查，盡量避免錯(cuò)誤付款。至于未盡通知義務(wù)的舉證責(zé)任，應(yīng)由付款人承擔(dān)。

6.被偽造人違反審查通知的義務(wù)。按照銀行工作流程，銀行應(yīng)向客戶按時(shí)發(fā)送票據(jù)付款對賬單，在銀行向客戶發(fā)送已作廢票據(jù)及對賬單一定時(shí)間之后，如該客戶未提出異議，客戶便無權(quán)再要求將銀行錯(cuò)誤劃出的賬款劃回。

(二)背書偽造風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的完善

篇6

[關(guān)鍵詞]應(yīng)收賬款質(zhì)押；法律風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)防范

一、應(yīng)收賬款質(zhì)押及其法律規(guī)定

應(yīng)收賬款，指因銷售商品、產(chǎn)品或提供勞務(wù)而向購貨單位或顧客應(yīng)收而還沒有收取的款項(xiàng)，包括公司應(yīng)向購貨客戶或接受勞務(wù)的客戶收取的款項(xiàng)或代墊的運(yùn)雜費(fèi)。應(yīng)收賬款建立在債務(wù)人商業(yè)信用的基礎(chǔ)之上，因此從其本質(zhì)上說，應(yīng)收賬款是一種信用債權(quán)。而應(yīng)收賬款質(zhì)押是指出質(zhì)人以應(yīng)收賬款為標(biāo)的，質(zhì)押給質(zhì)權(quán)人，作為某特定債務(wù)履行的擔(dān)保。根據(jù)應(yīng)收賬款和質(zhì)押擔(dān)保的屬性，應(yīng)收賬款質(zhì)押是一種權(quán)利質(zhì)押，其基本內(nèi)涵是：(1)能夠用于質(zhì)押的應(yīng)收賬款質(zhì)押必須是私法上的財(cái)產(chǎn)權(quán)；(2)用于質(zhì)押的應(yīng)收賬款必須是能夠轉(zhuǎn)讓的；(3)應(yīng)收賬款的質(zhì)押必須能夠通過轉(zhuǎn)讓權(quán)利憑證或通過質(zhì)押登記而加以公示。

有關(guān)應(yīng)收賬款質(zhì)押有如下法律規(guī)定：

1.能夠質(zhì)押的應(yīng)收賬款。根據(jù)《物權(quán)法》第223條的規(guī)定，應(yīng)收賬款可以作為質(zhì)押標(biāo)的。中國人民銀行《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》對能用于質(zhì)押擔(dān)保的應(yīng)收賬款的定義和種類作了進(jìn)一步明確。其第4條規(guī)定：能用作質(zhì)押的應(yīng)收賬款，是指權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利，包括現(xiàn)有的和未來的金錢債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請求權(quán)。具體包括：(1)銷售產(chǎn)生的債權(quán)，包括銷售貨物，供應(yīng)水、電、氣、暖，知識產(chǎn)權(quán)的許可使用等；(2)出租產(chǎn)生的債權(quán)，包括出租動產(chǎn)或不動產(chǎn)；(3)提供服務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)；(4)公路、橋梁、隧道、渡口等不動產(chǎn)收費(fèi)權(quán)；(5)提供貸款或其他信用產(chǎn)生的債權(quán)。

2.質(zhì)押登記程序?！段餀?quán)法》第228條的規(guī)定，以應(yīng)收賬款出質(zhì)的，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)訂立書面合同。質(zhì)權(quán)自信貸征信機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立。《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》規(guī)定的應(yīng)收賬款質(zhì)押登記程序是：(1)應(yīng)收賬款質(zhì)押登記由質(zhì)權(quán)人辦理。質(zhì)權(quán)人也可以委托他人辦理登記。委托他人辦理登記的，適用本辦法關(guān)于質(zhì)權(quán)人辦理登記的規(guī)定。(2)質(zhì)權(quán)人辦理質(zhì)押登記前應(yīng)與出質(zhì)人簽訂協(xié)議。協(xié)議應(yīng)載明如下內(nèi)容：質(zhì)權(quán)人與出質(zhì)人已簽訂質(zhì)押合同；由質(zhì)權(quán)人辦理質(zhì)押登記。(3)質(zhì)權(quán)人憑修改碼辦理展期、變更登記、注銷登記。

3.應(yīng)收賬款質(zhì)押的保護(hù)。根據(jù)《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》的規(guī)定，任何單位和個(gè)人均可以在注冊為登記公示系統(tǒng)的用戶后，查詢應(yīng)收賬款質(zhì)押登記信息。而根據(jù)《物權(quán)法》的規(guī)定，應(yīng)收賬款出質(zhì)后，不得轉(zhuǎn)讓，但經(jīng)出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)商同意的除外。出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款所得的價(jià)款，應(yīng)當(dāng)向質(zhì)權(quán)人提前清償債務(wù)或者提存。

二、應(yīng)收賬款質(zhì)押的應(yīng)用

應(yīng)收賬款質(zhì)押是債權(quán)融資的一種。所謂債權(quán)融資，是指以債權(quán)作為還款的保障來融通資金。典型的債權(quán)融資包括保理(或稱為“應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓”)和應(yīng)收賬款質(zhì)押。

保理是應(yīng)用非常廣泛的一種債權(quán)融資，具有如下優(yōu)點(diǎn)：(1)對基礎(chǔ)合同債權(quán)人而言，將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，可以提前收到應(yīng)收賬款，實(shí)現(xiàn)贏利目標(biāo)；可以轉(zhuǎn)移應(yīng)收賬款的收取風(fēng)險(xiǎn)；可以減少應(yīng)收賬款，有效改善財(cái)務(wù)報(bào)表。(2)對保理商而言，可以通過保理的方式介入原本不能介入的客戶，擴(kuò)大業(yè)務(wù)領(lǐng)域；可以通過提供債權(quán)管理等保理業(yè)務(wù)，增加業(yè)務(wù)收入。(3)對基礎(chǔ)合同債務(wù)人而言，借助保理方式，可以分期付款的方式實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)，減輕資金壓力。正是上述優(yōu)點(diǎn)，使保理迅速成為各商業(yè)銀行競相開展的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)。

然而，在實(shí)際操作中，保理業(yè)務(wù)存在如下問題：(1)基礎(chǔ)合同債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商后，容易使債權(quán)轉(zhuǎn)讓人產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，不履行其在基礎(chǔ)合同中的義務(wù)。(2)將合同債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，可能會使基礎(chǔ)合同的付款債務(wù)人懷疑債權(quán)人的資金實(shí)力較弱，由此可能會影響雙方的合作關(guān)系。因此，一些債權(quán)人不愿意將債權(quán)轉(zhuǎn)讓的事實(shí)通知債務(wù)人。(3)為確認(rèn)債權(quán)轉(zhuǎn)讓的事實(shí)已經(jīng)通知了債務(wù)人，一般要求債務(wù)人簽署債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書，而一些債務(wù)人，特別是一些強(qiáng)勢債務(wù)人，認(rèn)為債權(quán)轉(zhuǎn)讓與其無關(guān)，因此不愿意簽署轉(zhuǎn)讓通知書。

在這種情況下，為發(fā)揮債權(quán)融資的優(yōu)勢，理論界和實(shí)務(wù)界都提出了應(yīng)收賬款融資的要求。我國《物權(quán)法》順應(yīng)了實(shí)務(wù)需求，規(guī)定了應(yīng)收賬款質(zhì)押，中國人民銀行進(jìn)一步規(guī)定了應(yīng)收賬款質(zhì)押的登記程序。可以預(yù)料，應(yīng)收賬款質(zhì)押將會成為企業(yè)，特別是中小型企業(yè)的一種重要融資方式，而被廣泛應(yīng)用。

三、應(yīng)收賬款質(zhì)押的法律風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)收賬款質(zhì)押有效開辟了一條低成本的融資渠道。但根據(jù)目前的法律規(guī)定，應(yīng)收賬款質(zhì)押存在如下法律風(fēng)險(xiǎn)：

1.債權(quán)的合法性風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)規(guī)定，只有合法的債權(quán)轉(zhuǎn)讓才能得到保護(hù)；如果基礎(chǔ)合同存在我國《合同法》第52條所規(guī)定的情形之一的，即存在：(1)一方以欺詐、脅迫的手段訂立合同，損害國家利益；(2)惡意串通，損害國家、集體或者第三人利益；(3)以合法形式掩蓋非法目的；(4)損害社會公共利益；(5)違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定等情形，則債權(quán)不具有合法性，將會損害質(zhì)押權(quán)人的利益。

2.債權(quán)的真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)。用作質(zhì)押的應(yīng)收賬款是通過合同來體現(xiàn)的，但由于在質(zhì)押擔(dān)保過程中，基礎(chǔ)合同的付款債務(wù)人(以下簡稱“債務(wù)人”)并沒有參與其中，這就容易產(chǎn)生偽造合同的可能。這種偽造包括基礎(chǔ)合同出質(zhì)人(可能是債權(quán)人，也可能是第三人)一個(gè)人偽造，也包括出質(zhì)人和債務(wù)人共同偽造。其結(jié)果就是產(chǎn)生一個(gè)并不真實(shí)的債權(quán)。

3.債權(quán)的唯一性風(fēng)險(xiǎn)。即出質(zhì)人在質(zhì)權(quán)人不知情的情況下將應(yīng)收賬款多次質(zhì)押，能將基礎(chǔ)合同和應(yīng)收賬款特定化的要素包括當(dāng)事人、合同內(nèi)容、合同編號、應(yīng)收賬款的支付安排等。在這些要素中，合同的價(jià)格、數(shù)量、金額、編號等，是容易編造的。如果出質(zhì)人故意騙取質(zhì)權(quán)人資金，是可以通過編造等手段將應(yīng)收賬款多次質(zhì)押的，這勢必影響質(zhì)押的安全。

4.債權(quán)的可轉(zhuǎn)讓性風(fēng)險(xiǎn)。債權(quán)的可轉(zhuǎn)讓性是應(yīng)收賬款質(zhì)押的前提條件，如果質(zhì)押的債權(quán)是不可轉(zhuǎn)讓的，將無法實(shí)現(xiàn)債權(quán)的有效索償。根據(jù)我國《合同法》第79條規(guī)定，以下三種情形的債權(quán)是不能轉(zhuǎn)讓的：(1)根據(jù)合同性質(zhì)不得轉(zhuǎn)讓的債權(quán)。具體包括：以特定身份為基礎(chǔ)的債權(quán)；以特定債權(quán)人為基礎(chǔ)的債權(quán)；基于債權(quán)人與債務(wù)人間特殊信任關(guān)系的債權(quán)；不作為債權(quán)。(2)根據(jù)當(dāng)事人約定不得轉(zhuǎn)讓的債權(quán)。(3)根據(jù)法律規(guī)定不得轉(zhuǎn)讓的債權(quán)。

5.債權(quán)的權(quán)利瑕疵風(fēng)險(xiǎn)。對質(zhì)押的債權(quán)，應(yīng)是能夠完全排斥第三者的權(quán)利和利益要求的、完整的權(quán)利。但由于質(zhì)押人的原因，質(zhì)押債權(quán)可能存在如下權(quán)利瑕疵：(1)多重轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)。質(zhì)押人有時(shí)因故意、疏忽或?qū)Ψ珊秃贤恼`解，將已被質(zhì)押的債權(quán)實(shí)質(zhì)上進(jìn)行了多重轉(zhuǎn)讓，使質(zhì)押權(quán)人對該債權(quán)的優(yōu)先受償權(quán)受到阻礙或干擾。(2)多重處置風(fēng)險(xiǎn)。如果在債權(quán)質(zhì)押生效之前質(zhì)押人已經(jīng)將應(yīng)收賬款質(zhì)押給第三人，將會發(fā)生兩個(gè)質(zhì)押權(quán)人的權(quán)利沖突風(fēng)險(xiǎn)。(3)所有權(quán)被保留風(fēng)險(xiǎn)。向質(zhì)押人供貨的前手供貨人，為確保收到賬款，常常在銷售合同中保留對質(zhì)押人出售貨物所得賬款的所有權(quán)。這種保留所有權(quán)的條款為多數(shù)國家法律所承認(rèn)，但對質(zhì)押權(quán)人則是一種風(fēng)險(xiǎn)。(4)貨物被留置風(fēng)險(xiǎn)。在托運(yùn)人沒有付清運(yùn)費(fèi)時(shí)，承運(yùn)人有權(quán)留置承運(yùn)的貨物；付款債務(wù)人沒有收到貨物，大多也不會支付貨款。這時(shí)，質(zhì)押權(quán)人能否完全實(shí)現(xiàn)債權(quán)存有風(fēng)險(xiǎn)。

6.基礎(chǔ)合同的履行性風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)現(xiàn)有法律規(guī)定，在設(shè)定應(yīng)收賬款質(zhì)押時(shí)，基礎(chǔ)合同存在已經(jīng)履行完畢、正在履行、還沒有履行等情形，應(yīng)收賬款也就可能已經(jīng)確定產(chǎn)生，也可能還沒有產(chǎn)生，或還沒有確定等。在后兩種情況下，如果基礎(chǔ)合同的債權(quán)人履行存在瑕疵，將可能導(dǎo)致應(yīng)收賬款不能按約收回。

7.應(yīng)收賬款的付款路徑風(fēng)險(xiǎn)。質(zhì)押目的能否實(shí)現(xiàn)，與應(yīng)收賬款的付款路徑關(guān)系重大。一般而言，基礎(chǔ)合同約定了債權(quán)人的收款賬戶，質(zhì)權(quán)人也知曉該賬戶，甚至有可能該賬戶質(zhì)押給了債權(quán)人。但由于債務(wù)人沒有參與應(yīng)收賬款的質(zhì)押，其可能不知道質(zhì)押的事實(shí)。由此，債權(quán)人有可能背著銀行單方面變更付款賬戶。如債務(wù)人有意或無意將應(yīng)收賬款付至新的賬戶，質(zhì)押將會落空。

8.質(zhì)權(quán)人的內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)。為保證質(zhì)權(quán)人的權(quán)利，應(yīng)收賬款質(zhì)押的登記、展期、修改、注銷等手續(xù)都由質(zhì)權(quán)人完成。但應(yīng)收賬款的質(zhì)押登記，是通過電子系統(tǒng)完成的，沒有第三人的核實(shí)。因此，如果質(zhì)權(quán)人內(nèi)部操作人員與外部人員勾結(jié)，將產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)。

四、應(yīng)收賬款質(zhì)押法律風(fēng)險(xiǎn)的防范

鑒于應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)存在諸多的法律風(fēng)險(xiǎn)，質(zhì)押權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)防范至關(guān)重要。歸納起來，質(zhì)押權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)防范措施包括如下一些：

1.強(qiáng)化資信調(diào)查。資信調(diào)查是質(zhì)押權(quán)人確保應(yīng)收賬款質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)可控的關(guān)鍵。質(zhì)押權(quán)人所進(jìn)行的資信調(diào)查主要針對基礎(chǔ)交易雙方，即質(zhì)押人和債務(wù)人；調(diào)查的內(nèi)容主要包括履行能力和履行意愿兩方面。通過信用評估，核定其信用額度，從而盡可能地降低由此產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)。

2.謹(jǐn)慎選擇應(yīng)收賬款質(zhì)押方式，盡量選擇應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓方式。應(yīng)收賬款質(zhì)押法律風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因，除質(zhì)權(quán)人的操作風(fēng)險(xiǎn)外，基本上都是因?yàn)楦犊顐鶆?wù)人沒有參與其中，致使債權(quán)人容易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。對應(yīng)收賬款的融資方式，除質(zhì)押外，還有轉(zhuǎn)讓方式。在應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓方式中，由于需要將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的事實(shí)通知債務(wù)人，因此，債務(wù)人負(fù)有向債權(quán)受讓人付款的義務(wù)。為防止自己負(fù)有多重付款義務(wù)或引起不必要的糾紛，債務(wù)人對應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓會持謹(jǐn)慎態(tài)度。這就減少了債權(quán)人多重轉(zhuǎn)讓、虛假轉(zhuǎn)讓等風(fēng)險(xiǎn)的可能。因此，對質(zhì)權(quán)人來說，只要有可能，就盡量選擇應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓方式，而盡量不使用應(yīng)收賬款質(zhì)押方式。

3.排除特殊債權(quán)。對于一些特殊債權(quán)，質(zhì)押人很難或者根本無法履行債權(quán)質(zhì)押合同項(xiàng)下的承諾和保證，因此質(zhì)押權(quán)人應(yīng)該拒絕接受這些債權(quán)。這些債權(quán)或者存在被抵銷的風(fēng)險(xiǎn)，或者存在不確定的風(fēng)險(xiǎn)，或者存在轉(zhuǎn)讓無效的風(fēng)險(xiǎn)。因此，質(zhì)押權(quán)人應(yīng)排除這些債權(quán)，不能為了短期效益而忽視風(fēng)險(xiǎn)的存在。

4.在應(yīng)收賬款質(zhì)押時(shí)，應(yīng)盡量與債務(wù)人核實(shí)應(yīng)收賬款的存在或?qū)①|(zhì)押擔(dān)保的事實(shí)通知債務(wù)人。為核實(shí)應(yīng)收賬款的真實(shí)性和唯一性，質(zhì)權(quán)人在辦理質(zhì)押登記前，應(yīng)盡量與債務(wù)人取得聯(lián)系，核實(shí)基礎(chǔ)合同和應(yīng)收賬款的真實(shí)性和唯一性。在難以直接核實(shí)時(shí)，也應(yīng)盡量將質(zhì)押的事實(shí)通知債務(wù)人。這樣，至少可以防止債務(wù)人和債權(quán)人串通欺騙質(zhì)權(quán)人。

5.應(yīng)選擇債權(quán)人已經(jīng)履行基礎(chǔ)合同義務(wù)的應(yīng)收賬款。根據(jù)現(xiàn)有的法律規(guī)定，已經(jīng)產(chǎn)生的和將來產(chǎn)生的應(yīng)收賬款都可以質(zhì)押擔(dān)保。但由于將來產(chǎn)生的應(yīng)收賬款存在債權(quán)人履約風(fēng)險(xiǎn)，如果這種風(fēng)險(xiǎn)成為事實(shí)，質(zhì)押權(quán)益勢必懸空。因此，質(zhì)權(quán)人在選擇質(zhì)押的應(yīng)收賬款時(shí)，應(yīng)盡量選擇既成的應(yīng)收賬款，即債權(quán)人義務(wù)已經(jīng)履約完畢，應(yīng)收賬款已經(jīng)現(xiàn)實(shí)產(chǎn)生。判斷的標(biāo)準(zhǔn)是根據(jù)基礎(chǔ)合同的約定，債權(quán)人已經(jīng)交付、債務(wù)人已經(jīng)驗(yàn)收等。

6.應(yīng)盡量提前介入，爭取在基礎(chǔ)合同中約定債務(wù)人應(yīng)將款項(xiàng)付至質(zhì)權(quán)人能控制的賬戶中。應(yīng)收賬款質(zhì)押權(quán)益的實(shí)現(xiàn)，還取決于質(zhì)權(quán)人對應(yīng)收賬款的控制；最有效的控制途徑是債務(wù)人將款項(xiàng)付至質(zhì)權(quán)人能控制的賬戶。在質(zhì)權(quán)人是銀行時(shí)，該賬戶就是債權(quán)人在銀行開立的賬戶。因此，質(zhì)權(quán)人應(yīng)盡量提前介入，爭取在基礎(chǔ)合同中約定債務(wù)人應(yīng)將款項(xiàng)付至質(zhì)權(quán)人能控制的特定賬戶中；并且應(yīng)約定沒有質(zhì)權(quán)人的書面通知，債權(quán)人或債務(wù)人都不得單方或雙方變更付款賬戶。

篇7

健全和穩(wěn)定的法律制度是風(fēng)險(xiǎn)投資得以順利發(fā)展的重要保證。而在對我國風(fēng)險(xiǎn)投資法律制度進(jìn)行設(shè)計(jì)之前，應(yīng)該清楚地認(rèn)識到我國現(xiàn)行風(fēng)險(xiǎn)投資法律制度的現(xiàn)狀及存在的主要缺陷。惟有如此，才能有的放矢、對癥下藥，對我國的風(fēng)險(xiǎn)投資法律制度進(jìn)行合理的設(shè)計(jì)，進(jìn)而為我國風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的發(fā)展提供良好的制度保證。

1.我國風(fēng)險(xiǎn)投資法律制度的現(xiàn)狀。我國的風(fēng)險(xiǎn)投資從萌芽到現(xiàn)在已經(jīng)有十幾年的歷史，其間，我國也陸續(xù)制定了一些與風(fēng)險(xiǎn)投資相關(guān)的行政法規(guī)，如《關(guān)于促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化的若干規(guī)定》、《國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)證條件和辦法》、《關(guān)于設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制的若干意見》等。這些法規(guī)為我國高技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展起了積極的作用，為高技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資法的制定打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。但隨著我國高技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資的不斷發(fā)展，新問題的不斷出現(xiàn)，已不能適應(yīng)社會發(fā)展的需要。我國目前還缺乏風(fēng)險(xiǎn)投資的基本法，與其密切相關(guān)的輔助法律制度也很不完善。這種立法滯后的狀況嚴(yán)重制約了我國風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的運(yùn)作和發(fā)展。

2.我國風(fēng)險(xiǎn)投資法律制度存在的主要缺陷。

(1)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資公司組織形式的限制?！豆痉ā芬?guī)定：“本法所稱公司是指依照本法在中國境內(nèi)設(shè)立的有限責(zé)任公司和股份有限公司?！薄逗匣锲髽I(yè)法》為合伙企業(yè)設(shè)計(jì)了一套既要承擔(dān)無限責(zé)任，又要雙重征稅的具有中國特色的組織形式。這使得我國的合伙企業(yè)這種組織形式對風(fēng)險(xiǎn)投資者來說毫無吸引力可言。目前在國際上已被證明最有效率的風(fēng)險(xiǎn)投資公司的組織形式是有限合伙制。在采取有限合伙制的公司中，少數(shù)掌握廣泛專業(yè)知識的風(fēng)險(xiǎn)投資家作為普通合伙人對內(nèi)管理公司，對外承擔(dān)無限責(zé)任，在承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也享受高回報(bào)，能夠有效地激發(fā)其工作熱情；大多數(shù)提供風(fēng)險(xiǎn)資金絕大部分的投資者作為有限合伙人，對內(nèi)不參與管理，對外承擔(dān)有限責(zé)任，亦可以獲得相對穩(wěn)定的回報(bào)，從而保證了風(fēng)險(xiǎn)投資基金的來源。可見，有限合伙制是組建風(fēng)險(xiǎn)投資公司最行之有效的組織形式。另外，《合伙企業(yè)法》第九條規(guī)定：“合伙人應(yīng)當(dāng)為具有完全民事行為能力人?！边@一限制顯然不合理。有限合伙是投資的組合，為了促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展，允許“機(jī)構(gòu)”充當(dāng)合伙人使之與國際慣例接軌應(yīng)是可行的立法方向?！逗匣锲髽I(yè)法》的這一規(guī)定限制了風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大。

(2)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資公司投資金額的限制?！豆痉ā返谑l規(guī)定：“公司向其他有限責(zé)任公司、股份有限公司投資的，除國務(wù)院規(guī)定的投資公司和控股公司外，所累計(jì)投資額不得超過本公司凈資產(chǎn)的50%?！边@一限制無疑將造成大量資金閑置，無法充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)投資基金的增值作用，限制了各種資金采用風(fēng)險(xiǎn)投資形式支持高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展。

(3)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資公司設(shè)立條件的限制。《公司法》對股東人數(shù)作了如下限制：“有限責(zé)任公司由二個(gè)以上五十個(gè)以下股東共同出資成立?！边@里對股東人數(shù)規(guī)定了上限，而“五十個(gè)”股東的上限顯然不足以為風(fēng)險(xiǎn)投資公司籌集大量的風(fēng)險(xiǎn)投資資金，風(fēng)險(xiǎn)投資資金的籌集需要更多的股東參與。對于股份有限公司而言，雖然在股東人數(shù)上尚未規(guī)定上限，但是卻對發(fā)起人認(rèn)購的股份作了如下限制：“以募集設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司股份總數(shù)的35%，其余股份應(yīng)向社會募集。”事實(shí)上，在國外發(fā)起成立風(fēng)險(xiǎn)投資公司的大多為專業(yè)性人才，他們組建風(fēng)險(xiǎn)投資公司主要是為風(fēng)險(xiǎn)投資公司提供專業(yè)化的管理，并不是也不可能是風(fēng)險(xiǎn)投資資金的主要提供者?！豆痉ā穼τ陲L(fēng)險(xiǎn)投資公司發(fā)起應(yīng)認(rèn)購股份的規(guī)定未免過高。

(4)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資基金供給的限制。風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作的重要條件是有巨大的風(fēng)險(xiǎn)資本來源和通暢的風(fēng)險(xiǎn)資本籌集渠道。風(fēng)險(xiǎn)投資多是以分散投資以降低風(fēng)險(xiǎn)，這就要求風(fēng)險(xiǎn)資本較為雄厚，渠道來源較為多樣。在美國及歐洲其他國家，風(fēng)險(xiǎn)投資基金供給來源不僅包括個(gè)人和政府基金，更為重要的是諸如養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)公司、投資銀行等機(jī)構(gòu)投資者。我國的養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)公司和商業(yè)銀行等也是目前最有實(shí)力參與風(fēng)險(xiǎn)投資的機(jī)構(gòu)投資者。但是我國的《商業(yè)銀行法》、《養(yǎng)老基金管理規(guī)定》都不允許其參與風(fēng)險(xiǎn)投資活動。《保險(xiǎn)法》對保險(xiǎn)基金的運(yùn)用雖然有所放開，可以以一定方式投入股市，但是對從事高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)則缺乏合理的規(guī)范和指導(dǎo)，極有可能導(dǎo)致保險(xiǎn)基金從事風(fēng)險(xiǎn)投資的盲目性和過度性。這在很大程度上影響了我國風(fēng)險(xiǎn)資本的有效供給量和風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的發(fā)展規(guī)模和速度。

(5)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資退出機(jī)制的限制?！豆痉ā返谝话偎氖艞l規(guī)定：“公司不得收購本公司的股票，但為減少公司資本而注銷股份或者持有本公司股票的其他公司合并時(shí)除外?！焙茱@然，按照這條規(guī)定，風(fēng)險(xiǎn)投資家無法要求風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)回購其持有的股份?！蹲C券法》第七十八條規(guī)定：“上市公司收購可以采用要約收購或協(xié)議收購的方式?！边@條規(guī)定是允許風(fēng)險(xiǎn)投資家采用邀約收購方式的退出策略。但現(xiàn)行的《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》第四十七條和第四十八條同時(shí)又規(guī)定，收購方在持有目標(biāo)公司發(fā)行在外的普通股達(dá)到5%時(shí)要作出公告，以后每增持股份2%時(shí)要作出公告，且自該事實(shí)發(fā)生日起兩日內(nèi)不得購買該股票，當(dāng)持股數(shù)達(dá)到30%時(shí)應(yīng)當(dāng)發(fā)出要約收購。由于初次公告時(shí)持股比例偏低，只有5%，致使收購者目的過早暴露；持續(xù)購買的比例只有2%，當(dāng)購買股數(shù)達(dá)到30%發(fā)出要約收購時(shí)，收購方要公告13次，這樣必然會使收購目標(biāo)的股票價(jià)格持續(xù)不斷上漲，給收購方帶來巨大的成本障礙。因而這顯然是不利于風(fēng)險(xiǎn)投資家采用要約收購的方式從被投資企業(yè)退出風(fēng)險(xiǎn)資本。

(6)缺乏專門的稅收優(yōu)惠制度。為了鼓勵風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展，大多數(shù)國家對風(fēng)險(xiǎn)投資有各種稅收優(yōu)惠，即向投資于風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的人傾斜，靠對個(gè)人所得的免稅政策來吸引更多的人愿意把資金投向風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，即使投資失敗了還有稅收減免來減少損失。而我國目前沒有專門針對風(fēng)險(xiǎn)投資的稅收法律和政策，我國現(xiàn)行稅法對企業(yè)所得稅納稅人的判斷標(biāo)準(zhǔn)是采用“獨(dú)立核算”原則。根據(jù)《企業(yè)所得稅暫行條例》第二條的規(guī)定，在我國境內(nèi)除外商投資企業(yè)和外國企業(yè)以外的實(shí)行獨(dú)立核算的企業(yè)或組織，都是企業(yè)所得稅的納稅人。風(fēng)險(xiǎn)投資公司要執(zhí)行一般實(shí)業(yè)投資公司的稅收規(guī)定，對投資公司的收入征一次稅，同時(shí)對投資人分得的收入又征一次稅，這種重復(fù)征稅的行為顯然不符合國際通行的做法。顯然，我國現(xiàn)行的稅收政策，不利于境外資金進(jìn)入我國風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)。

(7)缺乏有限合伙法律制度。1997年頒布的《合伙企業(yè)法》是繼《公司法》之后，按照訂立協(xié)議、區(qū)別處理出資方式和投資者責(zé)任形式等法律要求制定的又一重要的市場主體立法。它為我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展理應(yīng)提供一個(gè)有利健康的法制環(huán)境。該法為普通合伙制建立了完善的法律框架，卻完全沒有考慮到有限合伙制這種企業(yè)組織形式，也沒有估計(jì)到我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展對這一企業(yè)組織形式的需求。所以，該法為普通合伙制量身定制，卻限制了有限合伙制的發(fā)展。該法第五條規(guī)定：“合伙企業(yè)在其名稱中不得使用有限或者有限責(zé)任字樣。”第八條規(guī)定：所有合伙人“都是依法承擔(dān)無限責(zé)任者”，這就排除了部分合伙人承擔(dān)有限責(zé)任的合法性。

(8)知識產(chǎn)權(quán)法律制度不完善。在風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作中，知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)是一個(gè)重要的內(nèi)容。沒有嚴(yán)密的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系，就不可能有效保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)投資的創(chuàng)新規(guī)律，風(fēng)險(xiǎn)投資的迅速發(fā)展也就無從談起。目前，我國已經(jīng)建立了包括《專利法》、《商標(biāo)法》、《著作權(quán)法》、《計(jì)算機(jī)軟件保護(hù)法》、《反不正當(dāng)競爭法》等一系列法律法規(guī)在內(nèi)的比較健全的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系，并參加了若干國際知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)公約，在相關(guān)制度上逐步與國際接軌。但是，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展和更新對現(xiàn)有的知識產(chǎn)權(quán)法律制度以及整個(gè)法律體系產(chǎn)生了巨大沖擊，以他人商標(biāo)或商號搶注為域名、將他人的著作放入互聯(lián)網(wǎng)供公眾閱覽下載、擅自將他人在互聯(lián)網(wǎng)上的信息收編成書、利用互聯(lián)網(wǎng)侵害他人人身權(quán)、名譽(yù)權(quán)或散布法律禁止的其他信息等問題，傳統(tǒng)的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度均未涉及到。另外，在知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)執(zhí)法過程中，有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)的問題仍普遍存在，尤其在風(fēng)險(xiǎn)投資的重要領(lǐng)域之一——軟件業(yè)內(nèi)，盜版猖獗，屢禁不止，必須進(jìn)一步完善相關(guān)法律，加大執(zhí)法力度。另外，關(guān)于商業(yè)秘密保護(hù)的配套法規(guī)尚顯不足，應(yīng)進(jìn)一步完善。

二、我國風(fēng)險(xiǎn)投資法律制度的設(shè)計(jì)構(gòu)想

針對目前我國風(fēng)險(xiǎn)投資法律制度存在的上述缺陷，并借鑒世界各國風(fēng)險(xiǎn)投資法律制度的成功經(jīng)驗(yàn)，筆者認(rèn)為可以從以下幾個(gè)方面來設(shè)計(jì)我國的風(fēng)險(xiǎn)投資法律制度。

1.修改完善現(xiàn)行法律為風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展掃除障礙。風(fēng)險(xiǎn)投資是知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代的產(chǎn)物，其運(yùn)行規(guī)則與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行規(guī)則有重大差異，而我國現(xiàn)有法律體系是建立在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)之上的，是對傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的法律調(diào)整。由于新舊兩種經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行方式和運(yùn)行機(jī)制的差異，使調(diào)整兩種經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方式的法律制度也有所不同。新經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)對現(xiàn)有法律體系造成巨大沖擊，也是對現(xiàn)有法律體系突破?，F(xiàn)有法律體系由于時(shí)代局限，并為對新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的風(fēng)險(xiǎn)投資加以調(diào)整，現(xiàn)有法律的許多內(nèi)容甚至對風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)行構(gòu)成法律障礙。這已在上面進(jìn)行了詳細(xì)的論述。為了培育我國風(fēng)險(xiǎn)投資市場，逐步建立風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)行機(jī)制，指導(dǎo)、規(guī)范、推動風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的健康發(fā)展，我國應(yīng)該對現(xiàn)行的法律進(jìn)行修改完善，消除現(xiàn)行法律法規(guī)對風(fēng)險(xiǎn)投資設(shè)置的障礙。具體來說：

(1)修訂《公司法》?！豆痉ā冯m然為規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)投資奠定了最基本的法律基礎(chǔ)，但在某些具體規(guī)定上存在著不少與風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展相沖突的地方，因此，應(yīng)該對之進(jìn)行修訂。具體來說：修改關(guān)于我國現(xiàn)有公司組織形式的規(guī)定，加入有限合伙這種公司形式，給予有限合伙以合法的法律地位；修改關(guān)于有限責(zé)任公司股東不能自由轉(zhuǎn)讓出資的條款；第一百四十七條關(guān)于發(fā)起人持有股份有限公司的股份，自公司成立之日起三年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓的條款；第一百四十九條關(guān)于公司不得收購本公司的股票的條款；第一百五十二條規(guī)定上市公司條件的條款。刪除第十二條關(guān)于一般有限公司和股份有限公司對外投資時(shí)，累計(jì)投資額不得超過本公司凈資產(chǎn)的50%的條款或者修改為由公司根據(jù)自身的具體情況自行確定其對外投資的數(shù)額和比例；改統(tǒng)一資本金實(shí)收制為例外資本金承諾制；擴(kuò)大知識產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價(jià)出資的金額在公司注冊資本的比重，以知識產(chǎn)權(quán)入股的比例可由出資人協(xié)商確定，法律不作硬性規(guī)定；放寬風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)上市的條件等等。

(2)修訂《合伙企業(yè)法》?！逗匣锲髽I(yè)法》作為一部規(guī)范投資者出資方式、協(xié)調(diào)投資者權(quán)利與責(zé)任的重要法律，理應(yīng)為推進(jìn)我國風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的發(fā)展提供強(qiáng)有力的法律保障。因此，應(yīng)該修訂《合伙企業(yè)法》，明確規(guī)定有限合伙制為我國合伙的一個(gè)重要組織形式，以充分發(fā)揮有限合伙制在處理出資方和投資者責(zé)任形式方面的重要作用。另外，從合伙制在美國的運(yùn)作可以看出，合伙企業(yè)的行為所受的約束是合伙內(nèi)部有限合伙人和普通合伙人、普通合伙人和普通合伙人之間的相互約束。這種合伙內(nèi)部約束的執(zhí)行比法律更及時(shí)和有效。同時(shí)，這種約束的內(nèi)容由合伙人之間討價(jià)還價(jià)決定，有利于形成自發(fā)性的制度創(chuàng)新。所以，修訂《合伙企業(yè)法》的目的應(yīng)該在于明確社會對合伙的約束，同時(shí)明確合伙的合法權(quán)益，而不應(yīng)該對相關(guān)細(xì)節(jié)規(guī)定過細(xì)。

(3)修改有關(guān)限制風(fēng)險(xiǎn)投資供給的法律法規(guī)。包括《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《養(yǎng)老基金管理辦法》。對這些法律法規(guī)予以修改，適當(dāng)放寬對這些機(jī)構(gòu)投資者的投資限制，允許它們適度地參與風(fēng)險(xiǎn)投資，如允許一定比例的養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)金和商業(yè)銀行存貸差額資金參與風(fēng)險(xiǎn)投資，同時(shí)規(guī)定只能通過高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資基金或創(chuàng)業(yè)投資基金的形式進(jìn)行。這樣做不僅可以滿足養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)費(fèi)用長期保值增值和增強(qiáng)商業(yè)銀行自身生存與長遠(yuǎn)發(fā)展的需要，同時(shí)也能解決我國目前風(fēng)險(xiǎn)資本有效供給不足和風(fēng)險(xiǎn)投資公司風(fēng)險(xiǎn)資本規(guī)模偏小的現(xiàn)實(shí)難題。

2.制定風(fēng)險(xiǎn)投資核心法律——《風(fēng)險(xiǎn)投資法》和《風(fēng)險(xiǎn)投資基金法》。在對現(xiàn)有的法律法規(guī)進(jìn)行修訂、補(bǔ)充和完善的基礎(chǔ)上，一旦條件成熟，可制定風(fēng)險(xiǎn)投資基本法——《中華人民共和國風(fēng)險(xiǎn)投資法》?！讹L(fēng)險(xiǎn)投資法》是指導(dǎo)我國未來風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)發(fā)展的基本法，在風(fēng)險(xiǎn)投資法律體系中處于主導(dǎo)地位，對于推動我國風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的發(fā)展起著關(guān)鍵和決定性的作用。這部法律主要是調(diào)整投資人、基金公司、基金管理公司、基金托管銀行以及監(jiān)管部門之間的投資權(quán)益和義務(wù)關(guān)系，應(yīng)該對風(fēng)險(xiǎn)投資主體、對象、運(yùn)行機(jī)制、退出機(jī)制、法律責(zé)任等作出詳細(xì)的規(guī)定。從指導(dǎo)思想上應(yīng)該是保護(hù)投資人的權(quán)益和規(guī)范基金的運(yùn)作為核心，鼓勵和支持風(fēng)險(xiǎn)投資，充分保障風(fēng)險(xiǎn)投資參與者的正當(dāng)權(quán)益，以促進(jìn)高新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化，推動社會主義市場經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定、快速、高效發(fā)展。

風(fēng)險(xiǎn)投資基金作為投資工具，通過專業(yè)人員的管理進(jìn)行分散的組合投資，從而分散風(fēng)險(xiǎn)。因此，風(fēng)險(xiǎn)投資基金是風(fēng)險(xiǎn)投資制度迅速發(fā)展的必要準(zhǔn)備和關(guān)鍵。而我國目前還缺乏這方面的專門性法律。因此，針對我國風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)發(fā)展的客觀實(shí)際并借鑒世界各國風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)來制定《風(fēng)險(xiǎn)投資基金法》顯得尤為必要。制定《風(fēng)險(xiǎn)投資基金法》時(shí)應(yīng)充分賦予其對基金的發(fā)起、募集、設(shè)立和運(yùn)作全過程進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管的法律權(quán)威。這就要求《風(fēng)險(xiǎn)投資基金法》應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)投資基金的運(yùn)作監(jiān)管作出盡可能具有可操作性的規(guī)定。《風(fēng)險(xiǎn)投資基金法》至少應(yīng)該規(guī)定以下內(nèi)容：(1)投資主體；(2)基金的組織形態(tài)；(3)基金的募集方式；(4)基金的交易方式；(5)基金投資的監(jiān)管，等等。

3.建立風(fēng)險(xiǎn)投資輔助法律制度和政策。在風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)運(yùn)作過程中還需要包括稅收、知識產(chǎn)權(quán)、政府采購、風(fēng)險(xiǎn)投資保險(xiǎn)等輔助法律制度的支持，因此，應(yīng)該盡快建立完善的風(fēng)險(xiǎn)投資輔助法律制度體系，以促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的加快發(fā)展。

(1)修改完善稅收法律制度。首先，生產(chǎn)型增值稅應(yīng)轉(zhuǎn)變?yōu)橄M(fèi)型增值稅。我國目前主要實(shí)行的是生產(chǎn)型增值稅。生產(chǎn)型增值稅不允許企業(yè)固定資產(chǎn)所含的進(jìn)項(xiàng)稅額得到抵扣，不利于鼓勵投資和鼓勵資本密集型、技術(shù)密集型的高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展，因此有必要借鑒大多數(shù)實(shí)行市場經(jīng)濟(jì)的WTO成員的經(jīng)驗(yàn)，考慮生產(chǎn)型增值稅向避免投資重復(fù)征稅的消費(fèi)型增值稅轉(zhuǎn)變。這意味著本期購入的固定資產(chǎn)已納稅金可以在本期憑發(fā)票全部抵扣，盡管固定資產(chǎn)的價(jià)值并不會全部轉(zhuǎn)化到當(dāng)期的產(chǎn)品或服務(wù)中去。所以，盡管總的稅額不會減少，但會減輕當(dāng)期納稅負(fù)擔(dān)，從而有利于鼓勵高技術(shù)企業(yè)的設(shè)備更新和技術(shù)改造，消除增值稅重復(fù)征收帶來的弊端。另外還應(yīng)該適度降低增值稅的稅率，加強(qiáng)增值稅的稅收征管等等。其次，應(yīng)該將判斷納稅人的標(biāo)準(zhǔn)由“獨(dú)立核算”原則改為“獨(dú)立法人”原則，以解決合伙的雙重稅負(fù)問題，引導(dǎo)民間資金流入風(fēng)險(xiǎn)資本市場。

(2)制定《高技術(shù)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)法》。相對于美、日等風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)比較發(fā)達(dá)的國家，我國在高技術(shù)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)方面的立法較為落后。政府有關(guān)部門應(yīng)組織高技術(shù)專家和法學(xué)家調(diào)查評估我國現(xiàn)行的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)法及相關(guān)的法律對高技術(shù)保護(hù)的能力，發(fā)現(xiàn)存在的問題；對高技術(shù)領(lǐng)域的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)存在的問題進(jìn)行跟蹤研究；探討符合中國高技術(shù)發(fā)展實(shí)際需要又與國際水平一致的保護(hù)模式。在上述研究的基礎(chǔ)上，調(diào)整和完善現(xiàn)行的知識產(chǎn)權(quán)法的相關(guān)內(nèi)容，進(jìn)而制定專門的《高技術(shù)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)法》。

(3)制定新的《破產(chǎn)法》。在實(shí)踐中，總會有一部分風(fēng)險(xiǎn)投資難免失敗，其中一部分甚至是血本無歸的，這就使得破產(chǎn)清算成為風(fēng)險(xiǎn)投資退出方式的一種明智決策。因?yàn)槿绻患皶r(shí)將投資退出，只能帶來更大的損失。目前我國《企業(yè)破產(chǎn)法（試行）》僅僅適用于國有企業(yè)的破產(chǎn)案件，《民事訴訟法》所規(guī)定的破產(chǎn)還債程序的規(guī)定過于粗疏，因而應(yīng)加緊制定新的《破產(chǎn)法》，其中對于風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)和風(fēng)險(xiǎn)投資公司的破產(chǎn)問題應(yīng)做相應(yīng)規(guī)定。

(4)完善風(fēng)險(xiǎn)投資中介機(jī)構(gòu)的法律制度。一是確立嚴(yán)格的準(zhǔn)入制度；二是填補(bǔ)法律空白；三是加強(qiáng)對中介機(jī)構(gòu)法律控制力度。目前最重要的是有關(guān)法律規(guī)定的具體化和可操作性，這是有關(guān)法律控制能落實(shí)到位的關(guān)鍵。

三、結(jié)束語

風(fēng)險(xiǎn)投資的有效運(yùn)作對法律制度環(huán)境有著較高的要求，完善的風(fēng)險(xiǎn)投資法律制度是風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)得以正常高效運(yùn)作的重要制度保證。然而我國奉行投資法律制度存在的諸多缺陷決定了我國風(fēng)險(xiǎn)投資法律制度設(shè)計(jì)任務(wù)的艱巨性。因此，為了充分發(fā)揮法律對風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)的保駕航護(hù)作用，我國尚需抓緊立法，彌補(bǔ)原有法律制度的漏洞和缺陷。爭取在短期內(nèi)為風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的法律制度環(huán)境。

【參考文獻(xiàn)】

篇8

(一)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)盡管金融混業(yè)經(jīng)營的趨勢越來越明顯，統(tǒng)一監(jiān)管的呼聲越來越強(qiáng)烈，但是按照我國現(xiàn)行立法的規(guī)定，我國依然實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的金融體制。銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)及信托業(yè)務(wù)分別由銀行機(jī)構(gòu)、證券機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及信托機(jī)構(gòu)進(jìn)行，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會分別對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)、證券類金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)類金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理。也就是說，我國的商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)上應(yīng)該接受銀監(jiān)會的監(jiān)督管理，不能開展證券、保險(xiǎn)及信托等其他性質(zhì)的金融業(yè)務(wù)。［2］立法旨在以分業(yè)經(jīng)營確保銀行的穩(wěn)健，減少銀行經(jīng)營的不確定性，避免金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。但是近幾年來，伴隨著我國金融市場競爭的日益激烈，商業(yè)銀行為了保住市場地位，擴(kuò)大收入來源，不斷推出新的金融產(chǎn)品，而銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的本質(zhì)就是一種金融產(chǎn)品，因此，在整個(gè)金融市場日新月異的背景下，創(chuàng)新也就成了一種必然要求。［3］譬如銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的資金運(yùn)用已經(jīng)大大超越了銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)范圍，不再局限于國債、金融債券、票據(jù)等，觸角逐步向信托、證券、保險(xiǎn)等領(lǐng)域延伸，信托投資型、新股申購型、基金組合型、代客境外理財(cái)型產(chǎn)品數(shù)不勝數(shù)，滲透到外匯市場、黃金市場、境外市場，投資標(biāo)的多樣化，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜化，已經(jīng)大大超越了“分業(yè)經(jīng)營”的限制，實(shí)質(zhì)上邁出了“混業(yè)經(jīng)營”的步伐，事實(shí)上是對“分業(yè)經(jīng)營”立法的否定，商業(yè)銀行極有可能因此遭受法律的處罰。同時(shí)，在分業(yè)監(jiān)管的體制下，監(jiān)管部門各管一攤，協(xié)調(diào)機(jī)制不健全，使得個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的銀信合作、銀證合作、銀基合作及銀保合作等跨行業(yè)產(chǎn)品陷于監(jiān)管真空或者重復(fù)監(jiān)管的境地。監(jiān)管真空忽略了金融創(chuàng)新帶來的風(fēng)險(xiǎn)，必然為金融危機(jī)埋下隱患;重復(fù)監(jiān)管加大了商業(yè)銀行的負(fù)擔(dān)，增加了金融創(chuàng)新的成本，極易打擊銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的熱情。長此以往，最終受損的還是銀行等金融機(jī)構(gòu)。另外，根據(jù)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的規(guī)定，銀監(jiān)會對銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入監(jiān)管分為兩種方式:審批制和報(bào)告制。審批制必須獲得銀監(jiān)會的批準(zhǔn)，報(bào)告制只需要向銀監(jiān)會或其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。前者主要針對保證收益理財(cái)計(jì)劃和具有保證收益性質(zhì)的投資性產(chǎn)品;后者針對其他個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。在申請準(zhǔn)入這一過程中，如果銀行不能準(zhǔn)確界定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的種類，混淆個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的性質(zhì)，就會導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品準(zhǔn)入程序不合法，就有可能招致法律處罰;而且一旦投資者因此款產(chǎn)品與銀行發(fā)生糾紛，銀行也很有可能因?yàn)槲茨苈男蟹ǘ▓?bào)批義務(wù)而增加敗訴的機(jī)率，銀行會因此承擔(dān)民事責(zé)任而導(dǎo)致一定的經(jīng)濟(jì)損失。

(二)格式合同風(fēng)險(xiǎn)格式合同，又稱為標(biāo)準(zhǔn)合同、附從合同，是指當(dāng)事人一方預(yù)先擬定合同條款，對方只能表示全部同意或者不同意的合同。格式合同由格式條款構(gòu)成。根據(jù)我國《合同法》的規(guī)定，“格式條款是當(dāng)事人為重復(fù)使用而預(yù)先擬訂并在訂立合同時(shí)未與對方協(xié)商的條款”。格式合同是社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，預(yù)先準(zhǔn)備、避免重復(fù)，有利于降低締約成本，節(jié)省交易時(shí)間，提高交易效率，適應(yīng)了經(jīng)濟(jì)活動高效便捷的要求，因而被大量廣泛運(yùn)用于諸如金融業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)等現(xiàn)代商事活動領(lǐng)域。但格式合同也存在諸多弊端，在一定程度上限制了契約自由原則，排除了相對人選擇與協(xié)商的可能性，致使相對方處于不利的地位。而且，格式合同提供者為了追求利益最大化，往往利用格式條款制定損人利己的內(nèi)容，免除或減輕己方義務(wù)與責(zé)任，損害對方利益。因此，法律對格式合同進(jìn)行了必要的規(guī)制。根據(jù)《合同法》的規(guī)定，采用格式條款訂立合同的，提供格式條款的一方應(yīng)當(dāng)遵循公平原則確定當(dāng)事人之間的權(quán)利和義務(wù)，并采取合理的方式提請對方注意免除或者限制其責(zé)任的條款，按照對方的要求，對該條款予以說明;提供格式條款一方免除其責(zé)任、加重對方責(zé)任、排除對方主要權(quán)利的，該條款無效;對格式條款的理解發(fā)生爭議的，應(yīng)當(dāng)按照通常理解予以解釋。對格式條款有兩種以上解釋的，應(yīng)當(dāng)作出不利于提供格式條款一方的解釋。［4］銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)一直以來非常青睞格式合同。由于理財(cái)合同的復(fù)雜性和專業(yè)性，加之格式合同的預(yù)先擬訂性和單方?jīng)Q定性，其中蘊(yùn)含了不少法律風(fēng)險(xiǎn):第一，銀行利用自己的優(yōu)勢地位一味考慮自己的利益、免除自己的責(zé)任而忽略對方的權(quán)利、加重對方的責(zé)任，理財(cái)合同或有關(guān)條款可能因違反公平原則而被否定效力;第二，當(dāng)銀行未采取合理的方式提請對方注意免除或者限制其責(zé)任的條款，或者沒有按照對方的要求對該條款予以說明時(shí)，銀行可能因未能履行相關(guān)義務(wù)而承擔(dān)賠償責(zé)任;第三，當(dāng)客戶與銀行發(fā)生理財(cái)糾紛，對于理財(cái)合同條款產(chǎn)生異議時(shí)，銀行往往可能要承受不利的后果。

(三)風(fēng)險(xiǎn)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)涉及法律風(fēng)險(xiǎn)的情況主要有兩種:一是銀行代銷個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品;二是銀行工作人員私售個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品。我國發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的主體包括商業(yè)銀行、信托、保險(xiǎn)、證券、基金公司等金融機(jī)構(gòu)，但由于商業(yè)銀行具有客戶資源豐富、銷售網(wǎng)絡(luò)眾多、公眾信賴度高等優(yōu)勢，其他幾類金融機(jī)構(gòu)經(jīng)常委托商業(yè)銀行代為銷售其理財(cái)產(chǎn)品。按照有關(guān)的法律規(guī)定，銀行與發(fā)行機(jī)構(gòu)之間形成了委托的法律關(guān)系，銀行以發(fā)行機(jī)構(gòu)的名義進(jìn)行銷售并從中收取代銷費(fèi)用獲得收入，理財(cái)合同在發(fā)行機(jī)構(gòu)和客戶之間成立，銀行并不承擔(dān)任何兌付義務(wù)。但是，如果銀行在代銷過程中未能向客戶明確指出理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行機(jī)構(gòu)，隱去理財(cái)產(chǎn)品的代銷性質(zhì)，甚至故意讓客戶誤以為銀行是發(fā)行機(jī)構(gòu)，那么該理財(cái)產(chǎn)品一旦發(fā)生投資虧損或者沒有達(dá)到客戶預(yù)期收益，銀行很有可能卷入糾紛甚至被逼入“剛性兌付”的死角。銀行工作人員私售個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品是指銀行客戶經(jīng)理未經(jīng)過銀行審批和報(bào)備等法定程序而私自兜售第三方機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品的行為，在業(yè)內(nèi)又被稱為“私單”。銀行工作人員私售個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品屬于違規(guī)和欺詐行為，但在高額傭金回報(bào)的誘惑下，難免會有銀行員工鋌而走險(xiǎn)，甚至有些工作人員私下以銀行名義承諾對理財(cái)產(chǎn)品的投資收益進(jìn)行擔(dān)保。一般認(rèn)為，私售理財(cái)產(chǎn)品的“私售”性質(zhì)本身就決定了其個(gè)人行為性質(zhì)［5］，但是銀行工作人員銷售第三方理財(cái)產(chǎn)品時(shí)利用了銀行的營業(yè)場所，利用了自己銀行工作人員的身份，客戶往往就是基于對場所和身份的信賴以及銀行的擔(dān)保才決定購買有關(guān)理財(cái)產(chǎn)品的，因此將銀行工作人員的私售行為認(rèn)定為職務(wù)行為。根據(jù)民法的規(guī)定，企業(yè)法人對它的法定代表人和其他工作人員的經(jīng)營活動，承擔(dān)民事責(zé)任。銀行最終難逃干系，卷入糾紛，聲譽(yù)、經(jīng)濟(jì)俱損。

二、防范銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)的措施

(一)銀行機(jī)構(gòu)合法創(chuàng)新，監(jiān)管機(jī)構(gòu)改進(jìn)監(jiān)管在目前分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的體制下，銀行應(yīng)以謹(jǐn)慎的態(tài)度進(jìn)行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新活動。在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)方案和設(shè)計(jì)流程中，要充分發(fā)揮主觀能動性，同時(shí)避免觸碰法律規(guī)定的紅線。要以必要的市場調(diào)研為前提，在客觀區(qū)分客戶投資偏好差異的基礎(chǔ)上合理設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品，準(zhǔn)確界定理財(cái)產(chǎn)品屬“代客理財(cái)”銀行業(yè)務(wù)的法律屬性，確保理財(cái)產(chǎn)品投資標(biāo)的合法性。當(dāng)然，嚴(yán)格恪守分業(yè)經(jīng)營的做法盡管有助于減少來自監(jiān)管層面的法律風(fēng)險(xiǎn)，但它無疑大大限制了銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的推陳出新，很難滿足客戶全方位、綜合性的理財(cái)需求，也很難維持銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場的持續(xù)繁榮。因此，從長遠(yuǎn)來看，面對不斷創(chuàng)新的銀行理財(cái)業(yè)務(wù)，政府應(yīng)當(dāng)大力完善金融監(jiān)管體制，加快建立適應(yīng)金融混業(yè)經(jīng)營發(fā)展趨勢的監(jiān)管體制。這也是金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管良性互動的必然要求。正如招商銀行行長馬蔚華所言，“銀行轉(zhuǎn)型的過程中急需創(chuàng)新，而這個(gè)創(chuàng)新的過程也亟需要監(jiān)管當(dāng)局的認(rèn)可、容忍和支持?！敝挥秀y行機(jī)構(gòu)的合法創(chuàng)新與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的不斷改進(jìn)相結(jié)合，才能從根本上防范和避免銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要是“一行三會”，多頭主體之間缺乏有效的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，各機(jī)構(gòu)各自為政，政出多門且差別較大。比如，實(shí)質(zhì)相同的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品因發(fā)行機(jī)構(gòu)不同，往往就會在投資金額起點(diǎn)、期限設(shè)置、能否保本、能否有固定收益、能否轉(zhuǎn)讓流通以及能否跨地區(qū)分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營等基本問題上區(qū)別對待［7］，這就產(chǎn)生了監(jiān)管不公平的實(shí)質(zhì)后果，容易引發(fā)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管套利行為。為了避免這種問題的發(fā)生，促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，更好地適應(yīng)金融市場現(xiàn)狀，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)更新理念，自覺樹立“功能監(jiān)管”的理念;主動溝通，統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，同質(zhì)產(chǎn)品同樣監(jiān)管;加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)，提高監(jiān)管效率，實(shí)現(xiàn)交叉性金融產(chǎn)品、跨市場金融創(chuàng)新的有效監(jiān)管;強(qiáng)化約束機(jī)制，加大執(zhí)法力度，堅(jiān)決杜絕商業(yè)銀行及其工作人員在理財(cái)業(yè)務(wù)中的違法違規(guī)行為，樹立金融監(jiān)管法律制度的權(quán)威。

(二)公平制定格式合同，誠實(shí)信用履行提示及說明義務(wù)盡管格式合同隱含了一些法律風(fēng)險(xiǎn)，但銀行在開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)無法摒棄格式合同的使用。因此，不斷完善格式合同的條款內(nèi)容，努力規(guī)范格式合同的簽訂程序才是銀行防范和化解格式合同法律風(fēng)險(xiǎn)的正確選擇。一方面，銀行制定理財(cái)格式合同應(yīng)貫徹公平原則，基于“對價(jià)”原理明確雙方權(quán)利與義務(wù)的內(nèi)容、費(fèi)用與收益的計(jì)算與支付，合理分配理財(cái)合同的負(fù)擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)，公平確定違約責(zé)任。銀行不可濫用制定合同的優(yōu)勢地位恣意免除或者限制己方責(zé)任，慎重使用銀行單方面提前終止或展期等嚴(yán)重?fù)p害對方權(quán)利的合同條款，違約責(zé)任條款要兼顧雙方，不能僅僅規(guī)定客戶的違約責(zé)任而規(guī)避銀行的違約責(zé)任。只有這樣，才能盡量避免理財(cái)合同及其條款在法理上無效的法律風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，銀行與客戶簽訂理財(cái)格式合同應(yīng)符合誠實(shí)信用原則，依法履行相應(yīng)的提示義務(wù)和說明義務(wù)。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)相關(guān)的法律法規(guī)，合理宣傳和營銷理財(cái)產(chǎn)品，不誤導(dǎo)、不混淆、不隱瞞、不欺詐。提示和說明的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確、充分，包括但不限于理財(cái)產(chǎn)品的種類和性質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)與收益的高低、理財(cái)資金的投資和運(yùn)作、投資標(biāo)的種類和投資的比例、相關(guān)費(fèi)用的繳納和本金收益的兌付、提前贖回及后續(xù)展期等與合同權(quán)利義務(wù)密切相關(guān)的主要條款。提示和說明的方式應(yīng)當(dāng)合理、恰當(dāng)，銀行工作人員的口述內(nèi)容必須與理財(cái)合同文本內(nèi)容一致，嚴(yán)禁出現(xiàn)工作人員信口開河、私自解釋合同內(nèi)容的情形;提示說明后須讓客戶親自在“已知悉合同內(nèi)容，愿意承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)”處簽字。特別需要指出的是，合同文本的設(shè)計(jì)也可以通俗易懂的方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，例如可以靈活運(yùn)用字體、字號、顏色等word文本功能標(biāo)注“免除責(zé)任”“限制責(zé)任”等條款，用特別的字體、較大的字號、醒目的顏色等引起客戶的注意，使投資者切實(shí)知悉其享有權(quán)利、承擔(dān)的義務(wù)以及可能的風(fēng)險(xiǎn)，完成銀行應(yīng)負(fù)的提示義務(wù)和說明義務(wù)，保證理財(cái)合同簽約過程的公平和公正，從而最大限度地避免可能給銀行帶來的法律糾紛和潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)。