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緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網為您精選了8篇商業(yè)經濟研究，愿這些內容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
關鍵詞：循環(huán)經濟；商業(yè)經濟；創(chuàng)新；研討
一、搭建循環(huán)經濟下商業(yè)經濟制度的意義
建立良好的生態(tài)商業(yè)環(huán)境，一方面能推促商業(yè)區(qū)內的各個生態(tài)環(huán)節(jié)彼此配合，相互之間協(xié)調，讓企業(yè)之間形成持續(xù)發(fā)展動力，進而帶動行業(yè)的全方位發(fā)展。另外一方面，由于綠色商業(yè)發(fā)展中，是要將經濟的可持續(xù)發(fā)展看成發(fā)展的主線，因而在發(fā)展中要秉承經濟和環(huán)境協(xié)調的原則，故此，循環(huán)經濟開設中要融合生態(tài)學理念，這對商業(yè)經濟的發(fā)展而言可謂至關重要。且商業(yè)經濟生態(tài)創(chuàng)新機制的推行要從多方面入手，目的是讓循環(huán)經濟實現(xiàn)其可持續(xù)發(fā)展。循環(huán)經濟發(fā)展到今天，堅定不移的走可持續(xù)發(fā)展之路是正確，通過總結十多年鹽湖循環(huán)經濟建設尤其是金屬鎂等一體化項目，總結出很多經驗和教訓，通過創(chuàng)新發(fā)展，為行業(yè)發(fā)展帶來新的動力。改革中要以側結構為主要抓手，并化解規(guī)模與產能過剩的矛盾，不但能解決化工產品高進低出的問題，也能實現(xiàn)十三五規(guī)劃中鎂鋰鉀項目，使生態(tài)特色更好的凸顯出來，繼而讓生態(tài)鎂鋰鉀園成為國家柴達木混合經濟試驗區(qū)的升級。
二、分析循環(huán)經濟下的商業(yè)制度
商業(yè)經濟可持續(xù)發(fā)展的前提是要以人們生活物資的循環(huán)為基礎，為此，要想讓商業(yè)經濟飛速前行，就要分析影響商業(yè)經濟的各個要素和細節(jié)，讓商業(yè)經濟處于可持續(xù)發(fā)展的態(tài)勢下，以期讓經濟能合理的進行資源整合與分配，然后將各個有效環(huán)節(jié)組合在一起，形成新型的商業(yè)經濟發(fā)展規(guī)劃模式，這是保障商業(yè)經濟能夠持續(xù)運作的必要前提，也是商業(yè)經濟能獲取最高利益的保證。1.構建企業(yè)消費系統(tǒng)構建企業(yè)消費體系是從微觀層面推進商業(yè)經濟制度發(fā)展的關鍵要素，通過建立清晰明確的消費系統(tǒng)和消費項目，讓商業(yè)經濟制度更為細化，并在此基礎上采取有效措施推助經濟發(fā)展。與此同時，要細化企業(yè)的各項消費細節(jié)，并評估消費過程和消費的各個環(huán)節(jié)，讓其形成消費系統(tǒng)，進而開展系統(tǒng)化的評估活動，以期將不同的發(fā)展機制納入到發(fā)展范圍內，讓經濟體制在發(fā)展中可形成新的合力，且有新鮮血液補充進來，讓企業(yè)消費系統(tǒng)構建的更具全面性。企業(yè)層面的清潔消費體系也需要借助于微觀層面的協(xié)調發(fā)展模式，促進循環(huán)經濟持續(xù)前行，讓企業(yè)可以從不同的視角考慮問題，探究問題的實質，這樣解決問題才能真正的契合要點，如建立清潔型消費科技項目的進程中，應推助商業(yè)經濟在發(fā)展中運用積極措施應對問題，企業(yè)為發(fā)展必然將新的科技應用在商業(yè)活動中，滿足商業(yè)活動更具實效性的同時，使新科學技術方式融入到日常生產中，提高生產效率。然后在評價中綜合各方要求，做好清潔消費的細節(jié)方面評價，事無巨細這樣才能讓評價更為全面和高效，進而讓發(fā)展機制全部納入到法制化軌道內，滿足商業(yè)經濟的長遠發(fā)展。2.構建完善的生態(tài)發(fā)展體系商業(yè)經濟的正常發(fā)展要以生態(tài)商業(yè)發(fā)展為前提，借助于循環(huán)經濟建立與之相配合的措施，并以生態(tài)學理論為指導依據，設計、構造商業(yè)區(qū)域環(huán)境，讓消費者結合自然環(huán)境，打造完整和系統(tǒng)化的組合模式，形成系統(tǒng)化運作模式。另外，應不定期的檢測商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的狀況，這樣才能確保每一個經濟運行模式處于合理的運作狀況。在分析循環(huán)經濟環(huán)境下商業(yè)經濟的發(fā)展，能進一步發(fā)現(xiàn)新的循環(huán)模式，開拓新的渠道，在形成合理鏈條系統(tǒng)后，為網絡系統(tǒng)的互利共生尋求最佳方案。目的是讓資源建設和動力消耗達到最優(yōu)，產生最小化的廢物，消耗最小化資源，讓商業(yè)經濟處于循環(huán)狀態(tài)，進而可形成完整的經濟、社會框架體系，保障生態(tài)系統(tǒng)鏈條化，優(yōu)化生態(tài)經濟系統(tǒng)。發(fā)展中我們需熟悉的講話精神，制定正確的戰(zhàn)略發(fā)展方向，加強頂層設計，做好開發(fā)與利用，由于循環(huán)經濟的利用是轉變現(xiàn)有經濟發(fā)展模式的必要前提，所以全國都應走此道路。青海就要先做好這件事情，發(fā)揮其示范作用。青海的資源也是全國的資源，就應有全局思想，在保護生態(tài)的前提下進行合理的資源利用，受益后代。3.搭建微觀商業(yè)經濟循環(huán)模式微觀商業(yè)模式的構建是基于商業(yè)經濟創(chuàng)新建設的基礎而來的，如德國為讓經濟呈現(xiàn)出可持續(xù)發(fā)展態(tài)勢，就在經濟建設的初期開展新型經濟循環(huán)雙元模式進行回收系統(tǒng)的綜合利用，這在商業(yè)經濟發(fā)展中將有著直觀性作用。該系統(tǒng)對資源或者再生資源的合理利用意義重大，其涉及到的細節(jié)不僅有消費，流通還有資源的可利用等方面，通過上述幾個方面整合資源，能從本質上進行商業(yè)經濟的循環(huán)利用模式，這將在本質上實現(xiàn)經濟的可循環(huán)利用，讓商業(yè)經濟發(fā)展更為長遠和更具持續(xù)性。4.建立商業(yè)生態(tài)創(chuàng)新制度商業(yè)生態(tài)創(chuàng)新制度的建立包括：科技創(chuàng)新、觀念創(chuàng)新、制度創(chuàng)新和管理創(chuàng)新這四個方面，這四項制度之間相互聯(lián)系，相互發(fā)展，彼此之間既有包含與被包含的關系，也有制約關系，通過彼此之間的配合可以讓商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)滿足制度化建設的要求。在創(chuàng)新機制開設初期從觀念創(chuàng)新角度建立生態(tài)創(chuàng)新機制對于商業(yè)經濟的循環(huán)發(fā)展意義重大，生態(tài)商業(yè)園林的建設需要企業(yè)之間樹立可持續(xù)循環(huán)經濟的理念和管理模式，并要求企業(yè)在建立初期就切實考慮清楚三廢的處理反思，這將讓企業(yè)從根本上解決有關資源浪費的諸多問題，且對轉變環(huán)境建設意義重大。
三、結束語
循環(huán)經濟模式下，商業(yè)經濟需不斷創(chuàng)新，是讓商業(yè)園區(qū)的經濟水平得到提高的前提，故此就應針對園區(qū)的發(fā)展情況做好針對措施，特別是真對薄弱環(huán)節(jié)要重點推行針對措施。與此同時，隨時隨地關注提高商業(yè)經濟創(chuàng)新園區(qū)的各個小環(huán)節(jié)，滿足商業(yè)經濟區(qū)域的物質和經濟雙循環(huán)。實現(xiàn)商業(yè)經濟的多層面利用，建立商業(yè)經濟新模式，力爭提升商業(yè)經濟園區(qū)的競爭潛力。
參考文獻
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關鍵詞：商業(yè)銀行；混業(yè)經營；績效
中圖分類號：F832.2文獻標識碼：A 文章編號:1003－9031(2011)11－0051－05DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.11.14
一、引言
商業(yè)銀行將經營范圍從傳統(tǒng)的銀行業(yè)務擴展到證券、基金、保險、信托、公司財務計劃、風險管理服務等業(yè)務，這種多元化的經營方式被稱之為混業(yè)經營。
自從上世紀80、90年代開始，國際商業(yè)銀行混業(yè)經營已經成為主流，大部分發(fā)達國家商業(yè)銀行都采用了混業(yè)經營方式，并在具體經營活動中取得很好的收益。1999年，美國通過《GLB法案》，允許美國商業(yè)銀行從事證券和保險業(yè)務，并允許非銀行控股公司兼并和控制銀行，美國銀行業(yè)混業(yè)經營的法理支持由此而生。2007年爆發(fā)的全球金融危機中，大部分混業(yè)經營的銀行遭受巨大沖擊。針對這次金融危機，美國提出沃爾克法則，其核心是禁止商業(yè)銀行從事自營性質的投資業(yè)務，以及禁止銀行擁有、投資或發(fā)起對沖基金和私募基金。這一規(guī)定沒能改變美國絕大多數銀行繼續(xù)混業(yè)經營的局面，表明商業(yè)銀行混業(yè)經營具有一定的合理性。隨著中國金融發(fā)展，銀行分業(yè)經營難以滿足經濟發(fā)展所需。混業(yè)經營的外資銀行陸續(xù)進駐中國，并通過各種間接方式提供綜合性金融服務，其資本運作效率高、成本低，對中國銀行業(yè)沖擊較大。逐步實行混業(yè)經營，直接向客戶提供銀行、保險、投資理財等多種金融產品與服務，已是中國銀行業(yè)不可逆轉的經營趨勢。1998年，允許商業(yè)銀行可通過同業(yè)拆借、證券質押的方式，向證券公司和基金公司提供資金；1999年，商業(yè)銀行、證券公司、財務公司、保險公司、基金公司可用20%的資本金相互參股；2000年以后，工、農、中、建、交等幾家國有大型銀行成立了銀行系基金公司，銀行系保險公司、金融租賃公司、投資公司等也陸續(xù)成立，這些交叉互補的經營模式標志著中國銀行業(yè)混業(yè)經營模式局面已初步形成。
中國商業(yè)銀行業(yè)混業(yè)經營的績效如何？中國商業(yè)銀行混業(yè)經營需要從哪些方面提高經營績效？這是擺在理論界面前的現(xiàn)實問題，也是相關政府機構高度關注的問題。本文通過實證研究，來說明影響商業(yè)銀行混業(yè)經營績效的因素，以及這些因素的影響程度如何。
二、文獻回顧
Glass（1933）認為，銀行過度介入股票業(yè)務會引起銀行體系的崩潰[1]。同年，Buekley（1933）的研究表明，銀行應該對證券市場的過度擴張負責；商業(yè)銀行同時經營銀行和證券業(yè)務時，由于利益沖突，銀行必然會濫用權力[2]。因此，美國1933年頒布的《格拉斯一史蒂格爾法》，明確禁止商業(yè)銀行從事企業(yè)發(fā)行的債券、股票承購包銷等投資銀行業(yè)務。
然而，White（1986）指出，《格拉斯一史蒂格爾法》實施前的數據顯示，商業(yè)銀行從事證券業(yè)務并不會損害其自身的穩(wěn)定性[3]。Kroszner和Rajan（1994）通過分析《格拉斯一史蒂格爾法》實施前的數據發(fā)現(xiàn)，美國商業(yè)銀行承銷的債券比投資銀行所承銷的債券有更好的績效[4]。Allen和Rai（1996）證實了混業(yè)經營的成本比分業(yè)經營成本低[5]。Puri（1996）指出，無證據顯示，當商業(yè)銀行在從事證券銷售時，投資者與企業(yè)因利益沖突而受害[6]。Kwan（1997）認為混業(yè)經營有助于專業(yè)銀行分散風險[7]。Barth et al(2000)指出，限制商業(yè)銀行從事證券業(yè)務，銀行遭遇風險的可能性更大[8]。Yafeh和Yosha（2001）研究發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行承銷的證券在市場上受到基金的追捧，因為一部分基金經理認為商業(yè)銀行承銷的股票和公司債券風險更小[9]。Santomeo et al（2001）認為，銀行經營保險業(yè)務將提高銀行的成本優(yōu)勢，同時節(jié)省消費者的交易成本[10]。Vennet（2002）分析了歐洲金融集團和全能銀行的成本和效益問題，發(fā)現(xiàn)金融集團比其他的專業(yè)性競爭機構具有更高的收益率，全能銀行比非全能銀行在成本和效益方面都要高[11]。王藝明、陳浪南（2005）指出提高商業(yè)銀行的業(yè)務限制會降低其利潤；但如果政府治理能力較高，則可減少提高商業(yè)銀行業(yè)務限制所損失的利潤[12]。針對中國的現(xiàn)狀，秦軍（2006）提出混業(yè)經營更有利于中國銀行業(yè)間的并購，促進社會資源的整合[13]。張璨（2010）認為混業(yè)經營是目前國際銀行業(yè)普遍選擇的模式，其經營優(yōu)勢是無法替代的，中國商業(yè)銀行業(yè)選擇混業(yè)經營模式已經具備一定的有利條件[14]。
與此同時，部分學者認為，商業(yè)銀行的混業(yè)經營將導致金融機構的業(yè)務繁雜，相互間的復雜關系會降低經營績效，導致不同金融機構間的風險傳播。Frankel和Montgomery（1991）分析德、英、美、日四國的銀行體系后指出，綜合銀行制具有范圍經濟的說法只是直覺上的推論，并無具體的實證證明[15]。Barth et al（1998）發(fā)現(xiàn)嚴格限制商業(yè)銀行從事各種投資銀行相關業(yè)務，能夠提高銀行的利潤[16]。Bhargava and Fraser（1998）指出，混業(yè)經營的條件下，商業(yè)銀行為了在證券市場上爭奪市場份額，用交叉補貼的方式增強在證券業(yè)務方面的競爭力，可能會損害其他業(yè)務的利益[17]。Ber，Yafeh and Yosha（2001）進一步指出，商業(yè)銀行從事證券業(yè)務雖然可以提高經營績效，但必然承擔證券業(yè)的風險[18]。David（2009）發(fā)現(xiàn)法規(guī)放寬有利于銀行業(yè)并購規(guī)模顯著增大，混業(yè)經營趨勢明顯，但經營風險增大[19]。
三、研究樣本與模型設定
本文選取了35個國家和地區(qū)的相關數據，其中：亞洲國家6個，歐洲國家18個，美洲國家9個和大洋洲國家2個。樣本區(qū)間定位在1990―1999年，一方面是為了和同時期一些主要研究的發(fā)現(xiàn)作比較；另一方面，在這一時間跨度里，樣本國家完成了向現(xiàn)代金融體系的過渡，而且經歷了不同形式的金融穩(wěn)定和效率的變遷，這使得該區(qū)間的跨國比較分析具有較強的可比性和說服力。
根據研究目標，實證分析部分主要考察不同國家對銀行業(yè)從事證券、保險、房地產和擁有非金融企業(yè)的限制程度對銀行業(yè)經營績效的作用。因此，模型設定中被解釋變量主要為銀行凈息差與銀行管理成本，解釋變量則主要為銀行業(yè)務范圍管制水平。具體的模型設定如下：
作為銀行業(yè)經營指標Yi（i=1，2）的被解釋變量主要包括：一是銀行凈息差（Net interest margin，記為Y1），它等于銀行利息收入減去利息支出再除以平均生息資產規(guī)模；盡管許多因素影響凈息差，但越小的凈息差通常被認為商業(yè)銀行開展混業(yè)經營業(yè)務越成熟，業(yè)務間具有較強的競爭和較高的效率；二是管理成本（記為Y2），為銀行一般管理成本（Overhead cost）與銀行總資產的比率，較低的管理成本通常被看作是較高效率的標志。
在解釋變量方面，根據目標，本文主要考察銀行業(yè)務管制范圍對銀行經營績效的作用。對銀行業(yè)務管制范圍的衡量，根據不同國家對銀行業(yè)從事證券、保險、房地產和擁有非金融企業(yè)的限制程度予以評分，分別賦值為1、2、3、4，數值越大表示限制程度越高，相應的表明其從事混業(yè)經營的程度也就越低。1表示不禁止，即銀行可以直接任意從事某種投資銀行業(yè)務。2表示許可，即可以從事某種投資銀行業(yè)務，但必須全部或部分由控股子公司進行。3表示部分限制，即不能充分的經營某種投資銀行業(yè)務。4表示禁止，某種投資銀行業(yè)務不能在銀行或其子公司進行。其中，S代表限制從事證券業(yè)務，I代表限制從事保險業(yè)務，E代表限制從事房地產業(yè)務，N代表限制銀行投資或擁有非金融企業(yè)。
除了上面的核心解釋變量外，本文還納入了在過去研究中被廣泛提及或使用的某些經濟或非經濟變量作為模型檢驗的控制變量，以期反映不同變量之間的真實聯(lián)系，提高模型的穩(wěn)定性和解釋力。主要從三個基本層面對不同經濟體的特征進行控制：宏觀經濟因素（如人均GDP、通貨膨脹水平）、產業(yè)層面因素（如金融體系結構、銀行集中度）和制度因素（如政府治理水平、社會信用、官方監(jiān)管權力）。這些用于控制經濟體特征的非核心解釋變量由模型中的多維向量矩陣X表示。各個解釋變量數據來源于世界銀行數據庫和部分參考過往學者的研究，其說明和經濟含義如表1所示。
四、實證分析與檢驗
（一）被解釋變量是銀行凈息差的實證分析
本文使用的建模工具為MATLAB R2006a，通過OLS回歸方法，對影響銀行經營績效的因素進行了回歸分析。當被解釋變量為銀行凈息差時，其回歸結果見表2。
從表2可以看出，銀行涉足證券業(yè)、保險業(yè)以及房地產業(yè)對銀行凈息差具有較為一致的系統(tǒng)性影響，涉足非金融企業(yè)并沒有呈現(xiàn)出較為系統(tǒng)的顯著性特征。作為銀行業(yè)產業(yè)結構特征的銀行集中度，在考慮政府治理水平等指標后，均在5%水平上顯著；“社會信用”指標保持極強的穩(wěn)定性，一直在1%的顯著水平上；“人均GDP”指標與“通脹水平”指標的顯著水平極高，均在1%的顯著水平上；政府治理水平、官方監(jiān)管權力等指標對銀行經營績效也存在顯著影響。前面已經提到，“銀行凈息差”通常是銀行混業(yè)經營程度的一個負向指標。因此，上述結果說明：（1）限制銀行涉足證券業(yè)與房地產業(yè)對銀行經營績效具有顯著的負影響，其中房地產業(yè)的顯著性略強，即對證券業(yè)與房地產業(yè)限制越大的國家，銀行凈息差越大，相應的銀行業(yè)混業(yè)經營績效較低；（2）限制銀行涉足保險業(yè)對銀行經營績效具有顯著的正影響，即對銀行從事保險業(yè)限制越大的國家，銀行凈息差越小，相應的銀行業(yè)混業(yè)經營績效較高；（3）限制銀行涉足非金融企業(yè)對銀行經營績效的影響并不顯著。（4）銀行業(yè)的結構特征，即銀行集中度，對銀行經營績效也存在顯著影響，即在一個銀行業(yè)集中程度越高（壟斷程度越高）的國家，銀行凈息差越高，銀行混業(yè)經營程度不高、經營績效低。（5）宏觀經濟環(huán)境（以人均GDP與通脹水平為代表）與銀行凈息差具有顯著的同向變化趨勢，即經濟發(fā)展水平越高，銀行凈息差越大；（6）政府治理水平與銀行凈息差具有顯著的反向變化趨勢，即政府治理水平越高，銀行凈息差越小，相應的銀行混業(yè)經營績效越高。（7）官方監(jiān)管權力與銀行凈息差傾向于同向變化趨勢，即官方監(jiān)管權力越大，銀行凈息差越大。（8）社會信用文化對銀行績效具有顯著的正影響，即在一個信用文化趨于“更加信任”的社會，銀行凈息差越?。恢档米⒁獾氖?，“金融體系結構”這一指標并沒有呈現(xiàn)出較為系統(tǒng)的顯著性特征，表明金融體系結構的選擇不會對銀行業(yè)經營績效產生統(tǒng)計意義上的典型影響，即金融體系結構的差異并不能有效的解釋不同國家之間的金融效率差異。
（二）被解釋變量為銀行管理成本的實證分析
當被解釋變量為管理成本時，回歸結果見表3。
從表3可以看出，與表2的結果基本一致，銀行涉足證券業(yè)、保險業(yè)對銀行管理成本具有較為一致的系統(tǒng)性影響。當人均GDP，通脹水平為控制變量納入回歸分析時，前兩個因素的穩(wěn)定性良好，均在10%的水平上顯著，但房地產與非金融企業(yè)因素的顯著性不強。同時，相比“銀行凈息差”，人均GDP、銀行集中度、社會信用這幾個指標對“管理成本”的解釋力稍差。上述結果說明：（1）限制銀行涉足證券業(yè)與非金融企業(yè)對銀行經營績效傾向于負影響，即對證券業(yè)與非金融企業(yè)限制越大的國家，銀行管理成本越大，相應的銀行業(yè)經營的效率較低。（2）限制銀行涉足保險業(yè)對銀行經營績效具有顯著的正影響，即對銀行從事保險業(yè)限制越大的國家，銀行管理成本越小，相應的銀行業(yè)經營的效率較高。（3）限制銀行涉足房地產業(yè)對銀行經營績效的影響并不顯著。（4）銀行業(yè)的產業(yè)結構特征對銀行效率也存在影響，即在一個銀行業(yè)集中程度越高（壟斷程度越高）的國家，銀行業(yè)的總體效率越趨于低下，相應的管理成本越高。（5）經濟發(fā)展水平（以人均GDP與通脹水平為代表）與管理成本具有顯著的同向變化特征，即經濟發(fā)展水平越高，管理成本也越高。（6）政府治理水平、社會信用與管理成本具有顯著的反向變動趨勢，即政府治理水平越高、信用文化趨于“更加信任”的社會，管理成本也越低。（7）官方監(jiān)管權力與銀行管理成本傾向于同向變化趨勢，即官方監(jiān)管權力越大，銀行凈息差越大。與表2的結果一致，“金融體系結構”這一指標并沒有呈現(xiàn)出統(tǒng)計上的顯著性，表明金融體系結構的選擇不會對銀行業(yè)經營績效產生統(tǒng)計意義上典型的影響。
五、結論
通過對全球范圍內具有代表性的35個國家、10年間商業(yè)銀行混業(yè)經營的跨國數據進行全面分析，本文系統(tǒng)考察了影響混業(yè)經營績效的具體因素，即銀行涉足證券、保險、房地產、非金融企業(yè)等是否有助于提高商業(yè)銀行的經營績效。除去宏觀經濟環(huán)境與產業(yè)結構等因素外，本文新納入了政府治理水平、官方監(jiān)管權力與社會信用這三個因素作為控制變量。最終，我們得出以下對中國銀行業(yè)混業(yè)經營具有借鑒意義的一些基本結論：
第一，對銀行從事證券行業(yè)的限制越大，銀行凈息差越大，同時銀行的管理成本會越高，則銀行的混業(yè)經營效率就越差。
第二，提高銀行從事保險業(yè)的限制度會造成銀行凈息差下降、管理成本降低，銀行的混業(yè)經營效率會提高。
第三，提高銀行涉足房地產業(yè)的限制度會使銀行凈息差變大，相應的銀行混業(yè)經營績效變低，而且呈現(xiàn)明顯的顯著水平，并且相較于證券業(yè)這一因素顯著水平略高；與此同時，提高銀行涉足房地產業(yè)的限制度對銀行管理成本并不顯著。
第四，限制銀行投資或擁有非金融企業(yè)銀行混業(yè)經營績效的影響不顯著；同時會使銀行管理成本升高，銀行經營效率下降，但其影響并不顯著。
第五，在大部分情況下，政府治理水平與社會信用對銀行混業(yè)經營績效具有正向效應：在一個經濟體中，其政府越是廉潔和高效，人們之間越是相互信任那么其銀行業(yè)經營的成本越低，績效也就越高。
第六，經濟發(fā)展水平（人均GDP與通脹水平）與銀行混業(yè)經營績效有著顯著的相關關系，在經濟水平比較發(fā)達的經濟體內，銀行混業(yè)經營的績效也越高。
第七，官方監(jiān)管權力對銀行混業(yè)經營績效具有負向效應：在一個經濟體中，隨著官方監(jiān)管權力的增大，銀行的混業(yè)經營績效反而會下降。
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關鍵詞：體驗經濟；體驗設計；商業(yè)展示；轉變
一、體驗經濟化轉變
（一）體驗經濟的概念
界定體驗經濟在20世紀末由美國學者喬瑟芬•派恩（B.JosephPineⅡ）和詹姆斯•吉爾默（JamesH.Gilmore）提出了系統(tǒng)性的總結——“企業(yè)以服務為舞臺，以商品為道具，以消費者為中心，創(chuàng)造能夠使消費者參與，值得消費者回憶的活動”。消費者在選購產品的過程中，其心理體驗和生理體驗漸漸成為消費結果的主導，體驗的影響力甚至超過了產品本身。隨著網絡的發(fā)展，商業(yè)信息泛濫，信息傳播的成本大大降低，傳播手段也日新月異，消費者的“注意力”在被碎片化分割。產品是否能取得消費者的關注是產品成功銷售頗為關鍵的第一步，傳統(tǒng)的商業(yè)展示形態(tài)已無法在激烈的“注意力爭奪”中獲勝，體驗經濟應運而生。
（二）體驗經濟帶來的轉變
1.產品創(chuàng)新模式的轉變
在傳統(tǒng)產品創(chuàng)新模式中，產品設計師作為設計方，通過用戶調研、競品調研、市場調研等數據建立與總結來確立目標市場和產品設計方向。企業(yè)作為產品的生產者與銷售者，為確保目標市場的準確性，在設計方案投產前進行第二輪把控。無論是設計師還是企業(yè)，都更愿意選擇受眾面更廣、潛在消費者更多的方案進行設計與生產。在此過程中，關注消費者的需求共性成為關鍵。反之，如果設計師和企業(yè)在產品創(chuàng)新時定位于小眾市場，由于生產規(guī)模的縮小導致產品單價上升，會進一步縮減應有的市場份額。然而體驗經濟的到來為產品定制化設計提供了廣闊的舞臺。消費者走進門店體驗產品材質、款式和功能，關注自己的需求個性，站在使用者和購買者的角度對產品提出要求，這些“產品設計”建議將使得最終生產出來的產品更加精準地滿足用戶的需求。消費者通過服務臺或網絡進行設計表達，企業(yè)為其提供定制化產品和服務。消費者進行“產品設計”的體驗將融入到最終購買的產品當中，成為不可替代的珍貴附加值。而站在企業(yè)的角度，最大程度地規(guī)避了龐大的庫存成本和市場的不確定性，相較傳統(tǒng)的大規(guī)模量產，一對一定制的成本或許更加低廉。
2.企業(yè)運行模式的轉變
品牌的價值不言而喻，好的品牌將為其產品提供無限的升值空間，消費者也更愿意購買優(yōu)質品牌提供的產品以獲得更好的產品保障，這是品牌營銷的價值所在。在傳統(tǒng)品牌營銷過程中，企業(yè)自主塑造品牌形象并通過媒體對外宣傳，對于這類主觀色彩濃郁的信息，消費者無從確定真假。在選擇品牌的過程中，盲目、從眾心理占領主導，這也是企業(yè)選擇明星、偶像為企業(yè)代言的原因。體驗經濟的發(fā)展使得消費者的“體驗”意識逐漸強化，參與企業(yè)經濟活動、體驗企業(yè)的真實一面的訴求逐漸提高，即對企業(yè)的開放程度提出了更高的要求。優(yōu)質企業(yè)才有能力搭建成熟的消費者體驗平臺，邀請大眾進入企業(yè)內部生產線進行參觀（如農夫山泉、伊利、蒙牛等品牌），即建立企業(yè)體驗模式已成為篩選優(yōu)劣品牌的第一步。消費者參與體驗，將督促企業(yè)建立更良性的運行模式，在參觀過后，消費者將體會于網絡或實際人際交往過程中，也扮演了更客觀、更可靠的品牌宣傳者角色，幫助建立優(yōu)質品牌形象，從而進入良性循環(huán)。
3.市場運行模式的轉變
市場運行旨在銷售企業(yè)的產品和服務，樹立品牌形象、宣傳產品優(yōu)勢曾經是推動市場運行的主要手段。而在體驗經濟模式下，以消費者為中心，著重塑造體驗過程成為市場運行的重要環(huán)節(jié)。如何在體驗過程中將產品、品牌和消費者本身有機地融合，是市場運行者必須思考的問題。事實證明，故事的講述能夠簡化物與物之間的聯(lián)系，使信息更容易被人收集與記憶。將市場運行主題化，為產品、品牌、門店環(huán)境、產品廣告等設立明確、統(tǒng)一的故事主線，能降低消費者在體驗過程中的學習成本，輕松了解品牌故事，明確產品的設計宗旨，乃至融入到企業(yè)塑造的意識形態(tài)中，繼而產生聯(lián)想和共鳴。
二、商業(yè)展示中體驗設計的構建要素
（一）目標市場
體驗設計的目標市場即是產品的目標消費群體，明確體驗傳播的受眾，為體驗設計指明方向，對商業(yè)展示的成功起到至關重要的作用。在體驗經濟模式下，目標受眾群規(guī)模變小，需求個性變強，迫切需要企業(yè)本著具體問題具體分析的原則，對明確的消費群體進行市場探索，總結該群體的突出共性，設計出直擊目標群體痛點的體驗傳播方案，達到精準的傳播效果。
（二）體驗主題
體驗主題即串聯(lián)企業(yè)、產品與消費者的精神紐帶，正確、鮮明的體驗主題能夠將企業(yè)文化和產品設計理念流暢地呈現(xiàn)給消費者，并直接影響消費者的購買行為。主題的確立可以指引后續(xù)的商業(yè)展示工作，如材料和裝飾元素的選取、產品的包裝、樣板間的制作、燈光環(huán)境的營造等。
（三）體驗流程
體驗流程是消費者從進入門店到接觸產品、體驗場景的過程，與產品特性、門店布局等因素息息相關。體驗流程的良好規(guī)劃可以避免消費者注意力的無端損耗，使消費者理解產品、理解品牌的時間大大縮短，從而在一定的參觀時間內能獲取更多的商業(yè)信息，達到最佳的品牌傳播效果。
（四）互動類型
體驗經濟模式下的互動主要包括消費者與產品的互動、消費者與場景的互動和消費者與信息的互動三大類型。消費者與產品的互動可以讓消費者在購買產品前切身感受產品的材質、色彩、功能等特質，加深消費者對于產品的印象與理解，但此舉對于產品的質量是一項嚴峻的考驗。正因如此，只有高質量的產品在多頻次的體驗互動后仍能正常使用或是保持色彩，實踐結論將換取消費者對產品的信賴，建立品牌口碑。消費者與場景的互動可以使消費者在無形之中體會品牌的宗旨與價值理念。在場景設計中，不同色彩、不同材質、不同音效的使用能夠傳達不同的意象，如大地色系、棉麻質感、舒緩的音樂會讓人聯(lián)想到自然、環(huán)保，鮮艷的顏色、字母符號、流行音樂會讓人聯(lián)想到青年、運動等等。消費者與信息的互動是消費者被動與主動獲取產品、品牌信息的過程，其媒介包括海報、指示牌、指示貼、產品包裝、標簽等。產品體驗和場景體驗中無法獲取的具體資訊將從最直觀的信息體驗中得到補充。
三、體驗經濟化轉變在商業(yè)展示設計中的體現(xiàn)
（一）自定義設計的渠道
體驗經濟化轉變使得產品創(chuàng)新的主體逐漸由設計師轉變?yōu)橄M者本身，消費者在體驗中獲得的信息與經驗使其擁有了對產品設計提出修改意見的能力。商家為消費者提供自定義設計的渠道，“參與設計”的過程將成為體驗經濟中重要的一環(huán)。
1.消費者自定義設計人工受理臺
消費者在門店體驗過量產的產品之后，對產品的功能、色彩、材質、尺寸等特質都將有切身的感受，也會產生自己對各產品設計的意見、想法與搭配理念。這些個性需求或許沒有在柜臺上直接呈現(xiàn)，但大多數的產品的個性轉換并不復雜，缺少的也許就是一些不同的搭配手法或適當的設計改良。通過人工受理臺的設立，消費者可以最快地將自己的個性訴求傳達給店員，店員也可針對消費者在自行體驗過程中產生的疑問進行解答，使其對產品進行更深層次的理解。在店員的輔助或搭配推薦下，消費者將“設計”出最符合自己期望的個性化產品。
2.消費者自定義設計軟件系統(tǒng)
相對于人工受理臺，消費者通過電腦、網絡進行產品自定義設計可以不受時間、地點的束縛，且設計方案的呈現(xiàn)較為直觀。但此形式對于商家的軟件要求較高，且設計的形式較為單一，多體現(xiàn)為不同的搭配方案或尺寸修改。自助設計系統(tǒng)中應囊括所有的產品圖片和相應的搭配場景，消費者可輕松調整搭配方案并置于不同場景中觀察設計效果。選定產品款式和搭配后可輸入所需尺寸進行一對一定制。
（二）企業(yè)及產品故事的敘述
在商業(yè)展示中，企業(yè)及產品故事經常通過視頻或文字進行表達。故事可以引導消費者合理的聯(lián)想，使其在體驗過后對于品牌理念和產品設計的理解更為立體，印象也更為深刻。
1.企業(yè)故事的敘述
將品牌歷史、品牌文化、品牌口號等融入企業(yè)故事中進行講述，是體驗經濟給品牌營銷帶來的一大轉變，無論是通過視頻重現(xiàn)品牌創(chuàng)立時的情景，還是通過文字來講述創(chuàng)始人背后的故事，都屬于企業(yè)故事敘述的范疇。前文提到，體驗經濟帶動消費者的體驗精神與日俱增，在購買產品的同時，消費者也開始關心品牌背后的故事。然而，并不是所有的企業(yè)都有能力邀請消費者至企業(yè)實地體驗，視頻和文字成為替代的傳播途徑。正是體驗精神的升級，使得這些看似無關購買行為的故事信息，卻最能夠吸引消費者的眼球。
2.產品故事的敘述
產品故事的敘述圍繞產品設計理念、產品產地和材質、生產工藝、產品使用等關鍵線索展開。產品設計理念的傳達較為普遍；產地和材質的選擇過程、產品的加工故事能夠從側面體現(xiàn)品牌的價值追求，使消費者產生共鳴；產品使用的場景故事，能夠引導消費者思考購買產品之后給生活帶來的改變，從而促進購買行為。
（三）市場運行主題的展示
市場運行的主題貫穿產品、品牌和門店，巧妙的主題展示可以帶給消費者體驗的統(tǒng)一感和完整性。選用符合主題的材質和相關物件進行裝飾與陳列，是表達主題的常見方法，如使用木材（圖7）、植物（圖8）來呼應自然、環(huán)保主題。將產品本身制作成環(huán)境裝飾，也漸漸成為主題化營造的主流手段，既避免了飾物選擇不當的問題，也為產品展示格外增加了新穎的渠道。
四、結語
體驗經濟的發(fā)展帶動了消費者的體驗精神不斷升級，對商業(yè)展示的要求不斷提高。在此背景下，產品競爭不再止步于質量競爭、價格競爭，而是晉升到體驗競爭、服務競爭此類更模式化、流程化的競爭當中。文章從商業(yè)展示的角度，提出了體驗經濟化帶來的轉變及部分應對策略，隨著科技的發(fā)展，商業(yè)展示的體驗手段將遠遠不止于此。希望市場運營者能夠意識到，“體驗”在企業(yè)品牌價值實現(xiàn)的過程中的重要作用，并將如何“體驗”打造“體驗經濟化商業(yè)展示”列為市場運營的重要課題。
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在信息完全對稱狀態(tài)下，因商業(yè)銀行能夠準確觀測到貸款風險，抑制了逆向選擇與道德風險問題。商業(yè)銀行通過利率調控可以實現(xiàn)信貸資金出清的目標，使商業(yè)銀行的資金投放意愿呈現(xiàn)單調遞增態(tài)勢，即貸款利率越高，商業(yè)銀行放貸意愿越強。然而，在信息不對稱狀態(tài)下，因商業(yè)銀行無法準確觀測到貸款風險，貸款利率必須控制在優(yōu)質企業(yè)可以接受的適度范圍內。因為，一旦貸款利率超越該范圍，一方面，大量優(yōu)質企業(yè)就會退出信貸市場，逆向選擇就會發(fā)生;另一方面，借款企業(yè)因無法承擔高利率成本而促發(fā)高風險博弈行為，道德風險就會發(fā)生。此時，商業(yè)銀行無法通過利率調控來實現(xiàn)資金出清目標，因為，一旦貸款利率超越適度范圍，隨著貸款利率的提升，會加劇逆向選擇與道德風險，導致商業(yè)銀行的預期收益下降。顯然，商業(yè)銀行預期收益不再是單調遞增態(tài)勢，而是呈現(xiàn)“拋物線型”態(tài)勢。商業(yè)銀行基于收益最大化原則，將最優(yōu)貸款利率定位于預期收益最大值所對應的利率位置，而該利率明顯低于瓦爾拉斯均衡狀態(tài)所對應的利率水平，導致信用等級不足的中小企業(yè)群體被排除在信貸之外，信貸配給發(fā)生。信貸配給的生成如圖1所示。在圖1中，D(i)、S(i)分別為信貸資金的需求曲線與供應曲線，Q點為S(i)與D(i)的交點，即Q點為瓦爾拉斯均衡點，瓦爾拉斯均衡點所對應的均衡利率為iQ，A點為商業(yè)銀行預期收益最大化的決策位置，利率i*為預期收益最大化所對應的最優(yōu)貸款利率。假如，商業(yè)銀行將貸款利率確定在均衡點Q所對應的iQ利率水平，則可實現(xiàn)信貸市場供求的均衡狀態(tài)，此時，D(iQ)－S(iQ)=MQ。但是，商業(yè)銀行出于自身利益最大化目標，在其利益最大化狀態(tài)A點所對應的最優(yōu)貸款利率i*位置實施放貸，此時，商業(yè)銀行貸款資金的投放量為MA=S(i*)，而信貸市場資金需求量(B點所對應的資金規(guī)模)為MB=D(i*)，從圖上不難看出，商業(yè)銀行將最優(yōu)貸款利率i*作為放貸決策點，因i*位置所對應的資金供求規(guī)模失衡，即MA＜MB，導致信貸市場規(guī)模為ΔM的信貸需求無法得以滿足，從而引發(fā)信貸配給問題。顯然，變量ΔM形象地刻畫了信貸配給程度，其中:ΔM=MB－MA=D(i*)－S(i*)。在圖2中，縱坐標M與橫坐標C分別代表商業(yè)銀行的信貸資金發(fā)放規(guī)模與貸款企業(yè)的平均信用等級水平，M(C)代表依賴于借款企業(yè)平均信用等級水平的商業(yè)銀行信貸資金投放曲線，為一單調遞增曲線，即:dM(C)dC＞0，這是由于商業(yè)銀行的放貸意愿與借款企業(yè)的平均信用等級水平呈正相關關系。在信息完全對稱狀態(tài)下，因商業(yè)銀行具有準確識別借款企業(yè)信用風險的能力，將借款企業(yè)的平均信用等級水平設定在C1位置，即可實現(xiàn)信貸資金的市場出清目標，此時，商業(yè)銀行所發(fā)放的信貸資金規(guī)模為M(C1)。但是，在信息不對稱情形下，商業(yè)銀行無法準確觀測到借款企業(yè)的信用等級水平，逆向選擇與道德風險的發(fā)生將成為“常態(tài)”。商業(yè)銀行清楚地知道，逆向選擇與道德風險將促使部分“劣質”企業(yè)進入信貸行列，這將導致企業(yè)借款的平均信用等級水平受到稀釋而出現(xiàn)下降，出于利益最大化的理性考慮，商業(yè)銀行將企業(yè)借款的平均信用等級水平下調至C2位置，此時，商業(yè)銀行信貸資金發(fā)放規(guī)模由M(C1)下調為M(C2)，其中:ΔM=M(C1)－M(C2)?？梢姡刨J配給引發(fā)商業(yè)銀行理性下調信貸市場的資金投放規(guī)模，使信貸市場形成ΔM規(guī)模的資金供求缺口，導致部分企業(yè)的資金需求無法通過信貸市場得以滿足，而無法通過信貸市場獲得資金支持的借款企業(yè)只能是那些信用等級水平較低的中小企業(yè)群體。因為，國有企業(yè)等大型企業(yè)因其強有力的資產實力和市場規(guī)模優(yōu)勢，往往具有較高的信用等級水平，成為商業(yè)銀行優(yōu)先放貸的借款群體。此外，商業(yè)銀行信貸資金規(guī)模的下調，使ΔM規(guī)模的信貸資金無法通過市場化方式出清，出于資金持有成本的考慮，商業(yè)銀行將實施信貸配給機制，將ΔM規(guī)模的信貸資金通過非市場化方式低成本的配給國有企業(yè)等大型企業(yè)，這些低成本資金將被國有企業(yè)等大型企業(yè)運用于邊際收益較低的領域，導致ΔM規(guī)模的信貸資金被低效運用。由此可見，在信貸配給機制下，商業(yè)銀行將部分信貸資金低成本地配給處于信貸融資過度狀態(tài)的國有企業(yè)等大型企業(yè)，使這些低成本信貸資金被國有企業(yè)等大型企業(yè)低效運用，而處于高邊際收益行業(yè)的中小企業(yè)卻因無法獲得信貸支持而失去規(guī)模發(fā)展的機會，從而引發(fā)商業(yè)銀行信貸資金配置效率的缺失。對此，必須通過金融創(chuàng)新機制對信貸資金配置效率加以改進。
銀保協(xié)作與商業(yè)銀行信貸資金配置效率改進
信貸市場信息不對稱促使信貸配給機制形成，信貸配給機制導致商業(yè)銀行預期收益呈現(xiàn)“拋物線型”的分布規(guī)律，基于利益最大化動機，商業(yè)銀行將依據預期收益分布來實施信貸投放決策，從而引發(fā)商業(yè)銀行信貸資金投放軌跡發(fā)生調整，使商業(yè)銀行放貸曲線從原有的“單調遞增”態(tài)勢調整為“拋物線型”的“先增后減”態(tài)勢，而商業(yè)銀行資金投放軌跡的改變，使信貸市場的瓦爾拉斯均衡點發(fā)生轉移，從而降低了商業(yè)銀行信貸資金配給效率，對此必須加以治理。本研究認為，構建銀保信貸協(xié)作機制(簡稱“銀保協(xié)作機制”)，充分發(fā)揮擔保機構對于借款企業(yè)信息的地域性優(yōu)勢，可以有效緩解銀企之間的信息不對稱程度，有利于商業(yè)銀行信用風險的管控，從而促使商業(yè)銀行將信貸資金投放于邊際收益較高行業(yè)的優(yōu)質中小企業(yè)群體，不僅可以最大程度地滿足優(yōu)質中小企業(yè)的信貸需求，而且有利于改進商業(yè)銀行信貸資金的配置效率。商業(yè)銀行信貸資金配置的過程，就是信貸市場資金供求缺口逐步遞減的過程，直至達到信貸市場資金供求的瓦爾拉斯均衡狀態(tài)。資金供求缺口的存在，使部分借款企業(yè)的融資需求無法得以滿足，從而閑置了一定規(guī)模的資金需求，這就等于信貸市場耗散了一定規(guī)模的資金效用，因此，商業(yè)銀行實現(xiàn)信貸資金均衡配置的過程，就是信貸市場資金效用耗散的過程。“耗散”來源于物理學科中的熱力學理論，具有“資源浪費”之意。為深入分析，本研究將物理學科中的熵耗散理論引入到金融學領域，以此來拓展和深化現(xiàn)代金融理論。我們以熵的大小來計量信貸市場資金效用的規(guī)模，簡稱為“資金效用熵”。設曲線Md=Md(i)與MS=MS(i)分別表示資金的需求曲線與供應曲線，X為信貸市場的瓦爾拉斯均衡位置(兩曲線交點)，iX為資金供求的瓦爾拉斯均衡位置X所對應的均衡利率水平，S(iX)為均衡狀態(tài)所對應的資金效用熵，則資金效用熵的定義為:S(iX)=∫ix0［Md(i)－MS(i)］di。此外，本研究給出商業(yè)銀行信貸資金配置效率的評價原則:在商業(yè)銀行信貸資金配置均衡狀態(tài)下，資金效用熵耗散規(guī)模越大，信貸資金配置效率就越低;資金效用熵耗散規(guī)模越小，信貸資金配置效率就越高。也就是說，商業(yè)銀行實現(xiàn)信貸資金配置均衡狀態(tài)時，信貸市場耗散的資金效用熵規(guī)模越小，則商業(yè)銀行信貸資金配置效率就越高。在圖3中，Ld為資金需求曲線，呈現(xiàn)單調遞減態(tài)勢，說明借款企業(yè)的資金需求與貸款利率呈現(xiàn)負相關性。在信息完全對稱狀態(tài)下，資金供應曲線LS應為單調遞增曲線，此時，B點為資金供求的瓦爾拉斯均衡位置，iB為均衡位置B點所對應的均衡利率水平。依據上述給出的資金效用熵定義，可得到均衡點B的資金效用熵S(iB)，結合數學分析中的定積分理論，可知S(iB)的數值規(guī)模應等于SOBD(三角形OBD的面積)。但是，在信息不對稱狀態(tài)下，資金供應曲線將是LS與L''''S兩部分組成的折線O－A－C，呈現(xiàn)“先增后減”態(tài)勢，此時，C點為資金供求的瓦爾拉斯均衡位置，iC為均衡位置B點所對應的均衡利率水平。于是，依據資金效用熵定義，即可得到均衡點C的資金效用熵S(iC)，其數值規(guī)模應等于四邊形OACD的面積。通過上述比較分析，我們可以發(fā)現(xiàn):在信息完全對稱下，商業(yè)銀行實現(xiàn)信貸資金配置均衡狀態(tài)時，信貸市場耗散的資金效用熵為S(iB)的數值規(guī)模，而在信息不對稱下，商業(yè)銀行實現(xiàn)信貸資金配置均衡狀態(tài)時，信貸市場耗散的資金效用熵規(guī)模為S(iC)。不難看出，S(iC)＞S(iB)，且S(iC)－S(iB)=SABC，也就是說，信息不對稱引發(fā)商業(yè)銀行信貸資金配置均衡狀態(tài)由B點向C點轉移，導致信貸市場多耗散了數值規(guī)模為SABC(三角形ABC的面積)的資金效用熵，造成了信貸市場資金效用熵的較大浪費。然而，在銀保協(xié)作型信貸模式下，通過銀保協(xié)作機制，可以很好地緩解商業(yè)銀行與借款企業(yè)之間的銀企信息不對稱問題。此外，銀保協(xié)作機制所具有的貸款風險“雙重防火墻”功能，將有利于商業(yè)銀行信用風險的管控，這些都將誘使商業(yè)銀行提升市場出清資金的規(guī)模與意愿，以降低信貸配給的幅度，導致資金供應曲線上移，從原來的L''''S上移到L″S，此時，商業(yè)銀行的資金供應曲線將是由LS與L″S兩部分組成的折線O－E－F，呈現(xiàn)“先增后減”態(tài)勢，F(xiàn)點為資金供求的瓦爾拉斯均衡位置，iF為均衡位置F點所對應的均衡利率水平。于是，依據資金效用熵定義，即可得到均衡點F的資金效用熵S(iF)，其數值規(guī)模應等于四邊形OEFD的面積。由圖可知，S(iF)＜S(iC)，且S(iC)－S(iF)=S陰影部分(四邊形ACEF的面積)，也就是說，銀保協(xié)作機制促使資金供應曲線上移，引發(fā)商業(yè)銀行信貸資金配置均衡狀態(tài)由C點向F點轉移，使借款企業(yè)減少了數值規(guī)模為S陰影部分(四邊形ACEF的面積)的資金效用熵，在很大程度上降低了信貸市場資金效用熵的耗散程度。依據上述提出的商業(yè)銀行信貸資金配置效率評價原則，即可得出如下結論:在銀保協(xié)作型信貸模式下，銀保協(xié)作機制的建立，使商業(yè)銀行在實現(xiàn)信貸資金配置均衡狀態(tài)的過程中，信貸市場耗散的資金效用熵出現(xiàn)了大幅度下降，從而在很大程度上改進了商業(yè)銀行信貸資金的配置效率。本研究認為，應從銀保協(xié)作視角來設計路徑，以此來改進商業(yè)銀行信貸資金配置效率。
縣域經濟在我國國民經濟中是區(qū)域性的單位，是整個國民經濟的重要組成部分，在促進我國經濟發(fā)展轉型和現(xiàn)代化進程中發(fā)揮重要的作用。在當前的經濟形勢下，縣域經濟發(fā)展不平衡是制約我國經濟平穩(wěn)發(fā)展的重要原因。人多地少仍然是制約農村農業(yè)發(fā)展的因素，因此打破城鄉(xiāng)經濟發(fā)展的二元結構，充分調動區(qū)域商貿流通業(yè)城鄉(xiāng)互動，借助城市商貿流通業(yè)吸納就業(yè)的能力，將農村富余的勞動力轉移到第三產業(yè)服務業(yè)中去。從經濟可持續(xù)發(fā)展的觀點來看，只有大力發(fā)展縣域商貿流通，構建區(qū)域內產業(yè)集群，才能夠帶動區(qū)域內各產業(yè)的現(xiàn)代化發(fā)展，這就要求縣域內鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的布局應該由分散式向集中式發(fā)展，而企業(yè)集中式的發(fā)展就要求具有引導生產和促進消費的商貿流通業(yè)的大力發(fā)展，最終帶動區(qū)域內產業(yè)的發(fā)展。商貿流通業(yè)在我國國民經濟中具有先導性作用，是經濟發(fā)展狀況的重要標志性產業(yè)。發(fā)展我國縣域商貿流通產業(yè)，對于打破我國城鄉(xiāng)二元經濟結構具有重大作用，從而實現(xiàn)城鄉(xiāng)協(xié)調式發(fā)展，帶動區(qū)域內相關產業(yè)的產業(yè)結構優(yōu)化和升級。由于我國經濟快速發(fā)展和城鄉(xiāng)居民收入的增加，商貿流通消費市場需求不斷增加。2013年社會消費品零售總額237809.9億元，同比增長13.08%，農村居民總消費47113.5億元，同比增長9.4%，人均消費支出為6625.5元，同比增長12.14%。2013年農村居民人數達到62961萬人，在總人口中占據46.3%，人均收入水平達到8895.9元，同比增長12.37%。以上數據均表明農民在市場經濟中的消費需求正在不斷增加，應努力刺激縣域商貿流通業(yè)的發(fā)展，增強縣域經濟實力。
二、縣域產業(yè)集群與商貿流通業(yè)協(xié)調發(fā)展機制
在我國經濟發(fā)展中，鄉(xiāng)鎮(zhèn)、個體和私營企業(yè)發(fā)展比較早，自改革開放以來，經過幾十年的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展，縣域經濟內的工業(yè)體制已經形成。民營經濟帶動縣域經濟的迅速發(fā)展，成為縣域經濟發(fā)展的主體經濟。堅實的縣域工業(yè)基礎為發(fā)展縣域商貿流通業(yè)和構建縣域產業(yè)集群奠定了基礎?？h域經濟發(fā)展中的特色優(yōu)勢產業(yè)是產業(yè)集群構建的基礎條件，是形成產業(yè)集群和促進商貿流通業(yè)發(fā)展的內在驅動力。利用區(qū)域內的各種優(yōu)勢資源，促進商貿流通業(yè)發(fā)展，打破縣域內產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)形成產業(yè)集群，促進商貿流通業(yè)和產業(yè)集群的協(xié)調發(fā)展。如表2所示，A表示區(qū)域內商貿流通業(yè)高度發(fā)展，B表示商貿流通業(yè)不發(fā)展，C表示工業(yè)高度發(fā)展，D表示工業(yè)不發(fā)展。在區(qū)域內用于工業(yè)發(fā)展和商貿流通業(yè)發(fā)展的人力、物力等資源有限，只有進行合理的資源配置，才能實現(xiàn)商貿流通業(yè)與產業(yè)集群的協(xié)調發(fā)展。由商貿流通業(yè)與區(qū)域內產業(yè)的博弈模型可知，對區(qū)域經濟發(fā)展最為有利的選擇是（A，C），但由于資源是有限的，所以商貿流通業(yè)必須同區(qū)域內的各產業(yè)協(xié)調發(fā)展，才能達到該博弈的最佳狀態(tài)。
（一）產業(yè)集群有利于形成商貿流通市場體系
在產業(yè)集群區(qū)內的企業(yè)對產品原材料的大量購買和產業(yè)集群形成的品種多樣的產品與服務優(yōu)勢，有利于發(fā)展商貿流通業(yè)的專業(yè)化市場體系，涉及原材料、各種中間產品、服裝、零售產品等市場。商貿流通市場中專業(yè)化市場體系與產業(yè)集群區(qū)的企業(yè)進行專業(yè)化分工協(xié)作，從而提升集群區(qū)內的產業(yè)競爭力，帶動區(qū)域經濟發(fā)展。在產業(yè)集群區(qū)，以集群企業(yè)生產和消費為支撐的商品市場有助于商貿流通業(yè)市場的合理運行。商貿流通企業(yè)為取得市場規(guī)模擴大帶來的范圍經濟和規(guī)模經濟，就要求以傳統(tǒng)的產業(yè)集群為基礎的商品市場就必須擴大專業(yè)的批發(fā)和零售商的批發(fā)規(guī)模，從而降低商貿流通企業(yè)的經營風險，通過商貿流通市場的產品多樣化，吸引更多的產品消費源，這樣就會促使產業(yè)集群區(qū)內商貿流通專業(yè)化市場在空間形成集群。此外，隨著縣域產業(yè)集群的不斷發(fā)展，傳統(tǒng)意義上的集群商品市場逐漸從產地市場向集散和區(qū)域外的商貿流通市場延伸，在產品集群區(qū)形成了多層次、多等級的商貿流通專業(yè)化市場體系。
（二）產業(yè)集群推動商貿流通業(yè)電子商務網絡平臺的創(chuàng)建
產業(yè)集群與商貿流通業(yè)發(fā)展的關聯(lián)性發(fā)展還體現(xiàn)在集群區(qū)內的企業(yè)利用網站開展電子商務，推動產業(yè)集群和商貿流通業(yè)的雙向發(fā)展。產業(yè)集群區(qū)內企業(yè)依靠大型的商品交易市場借助網絡技術向潛在客戶提供商品一系列的信息，又帶動集群區(qū)內的企業(yè)平衡性發(fā)展，推動商貿流通市場的信息化進程，更好地促使集群區(qū)內的企業(yè)實現(xiàn)柔性化生產，降低商品交易時間，減少交易成本，提高商品的流通效率。各產業(yè)集群區(qū)通過利用網絡將全國的企業(yè)聯(lián)系起來，將廠商、購進商等交易涉及的組織包含在內，比如中國化工網、中國紡織面料網等專業(yè)市場網站，通過利用網絡，將各產業(yè)集群區(qū)內的實體產業(yè)與網絡經濟進行結合式發(fā)展，帶動產業(yè)集群區(qū)內商貿流通業(yè)的發(fā)展。
（三）商貿流通業(yè)推進產業(yè)集群的形成和發(fā)展
商貿流通市場的發(fā)展會吸引眾多同行業(yè)的企業(yè)進入流通市場，加劇商貿流通市場的市場競爭力度。商貿流通市場激烈的市場競爭會推動產業(yè)鏈上下游行業(yè)的產業(yè)升級、生產技術的進步和產業(yè)組織結構的優(yōu)化調整。商貿流通企業(yè)之間進行的激烈競爭和產品的更新速度，會對區(qū)域內各企業(yè)的經營方式、技術手段和生產設備等提出更高的要求。商貿流通市場會給區(qū)域內集群企業(yè)帶來技術進步和人才培養(yǎng)的動力和壓力：一是商貿流通市場發(fā)展營造的公平公開的市場競爭環(huán)境，會促使區(qū)域內企業(yè)為取得一定的市場份額，不斷加快技術和設備的更新，不斷進行市場產品的創(chuàng)新；二是商貿流通市場會加大集群產業(yè)周邊地區(qū)的產業(yè)密集度，增強集群企業(yè)創(chuàng)新技術、創(chuàng)新產品、創(chuàng)新生產方式的速度，從而減少企業(yè)的學習效應時間和技術進步的費用；三是商貿流通市場作為引導生產和促進消費的橋梁和紐帶，可以為區(qū)域內企業(yè)提供來自全國各地產品生產和銷售的動態(tài)技術信息，為區(qū)域內傳統(tǒng)產業(yè)集群升級提供有利的技術支持。
三、促進商貿流通業(yè)與縣域產業(yè)集群協(xié)調發(fā)展的對策
由于一些客觀性因素的影響和制約，商貿流通業(yè)與產業(yè)集群之間的互動發(fā)展并沒有得到充分的展現(xiàn)。一方面，商貿流通市場發(fā)展不平衡會使得流通市場對產業(yè)集群的產品疏通能力大大下降，由于區(qū)位因素的影響，使得產業(yè)集群發(fā)展不能夠大范圍擴大產品銷售規(guī)模，大大降低了商貿流通市場對產業(yè)集群發(fā)展的刺激作用和引導作用。另一方面，產業(yè)集群企業(yè)本身的創(chuàng)新速度緩慢會帶來集群區(qū)內產品的高度相似，會阻礙商貿流通市場與產業(yè)集群的互動發(fā)展，制約當地商貿流通專業(yè)化市場的現(xiàn)代化發(fā)展。當商貿流通業(yè)與產業(yè)集群進行融合式發(fā)展時，對流通產品的生產、消費就會集成一個系統(tǒng)，這就需要：一是從產業(yè)的集體式協(xié)作、區(qū)域優(yōu)勢、市場供求因素等方面進行資源匹配；二是實現(xiàn)商貿流通市場與產業(yè)集群的協(xié)同跨越式發(fā)展，為協(xié)調發(fā)展機制提供支撐和動力，實現(xiàn)商貿流通業(yè)與產業(yè)集群的動態(tài)整合。一方面，商貿流通業(yè)在建設方面要通過穩(wěn)健的措施推動流通市場體制改革，明確商貿流通市場的優(yōu)勢和劣勢，準確定位區(qū)域發(fā)展的特色和優(yōu)勢，對商貿流通產品的市場進行準確定位，協(xié)調區(qū)域內各產業(yè)的發(fā)展和進行資源的合理配置。將區(qū)域內產業(yè)集群企業(yè)連接成一個完整的產業(yè)集群，商貿流通業(yè)在整體的產業(yè)集群中發(fā)揮的作用就是作為區(qū)域整體產業(yè)的一條線，將所有的企業(yè)都串聯(lián)起來，充分發(fā)揮商貿流通業(yè)引導生產和促進消費的作用。商貿流通業(yè)為產業(yè)集群企業(yè)提供生產資料，及時對供求市場信息進行反饋，引導區(qū)域內企業(yè)生產，開拓更為廣闊的產品市場。另一方面，對區(qū)域內的產品實行品牌化經營管理，提升區(qū)域商貿流通市場的形象。對產業(yè)集群區(qū)內的企業(yè)不僅要加強監(jiān)管，還要加強區(qū)域產品市場的營銷宣傳，提高區(qū)域內產品的質量和檔次，積極引進國內具有競爭優(yōu)勢的產品和企業(yè)，增強商貿流通業(yè)的市場生命力，從而塑造區(qū)域市場產品和品牌價值。建立產業(yè)集群升級的商貿流通區(qū)位品牌機制，努力開拓區(qū)域產品的銷售范圍和規(guī)模，鼓勵商貿流通業(yè)公平市場機制完善和區(qū)域產業(yè)的改革與創(chuàng)新。
四、結論
關鍵詞：財務危機預警 財務指標 熵權法
一、引言
隨著競爭環(huán)境的日趨復雜，企業(yè)對風險管理的要求越來越高，客觀地評價企業(yè)在經營管理中遇到的財務風險，建立有效的財務危機預警機制，進一步提高預警的水平具有重要的現(xiàn)實意義。財務預警的研究由來已久，但仍然存在指標繁瑣、方法復雜、準確率不高等問題。本文將以上市公司為研究對象，選擇有限的財務指標，運用熵權法對企業(yè)財務風險預警問題進行探討，以期對企業(yè)的財務健康程度給出一個綜合的判斷標準，從而提高企業(yè)的財務管理水平。
二、研究樣本選取
基于我國國情，本文以上市公司被ST、且最近兩個會計年度凈利潤均為負值，作為發(fā)生財務危機的標準，簡稱ST公司。通過招行證券全能版選取27家2012年首次被ST的上市公司為發(fā)生財務危機的樣本公司，同時按照1：1的比例選取行業(yè)相同、地域相同或相近的27家財務健康的上市公司作為配對公司，以上述54家上市公司2009、2010和2011年共162份財務指標為研究樣本數據。樣本及配對公司見表3。
三、基于熵權法的財務預警機制構建
首先，在常用財務指標的基礎上，通過spss兩配對樣本非參數檢驗法進行顯著性分析，確定基礎財務指標；采用熵權法為選定的基礎財務指標賦權，進而計算綜合熵值；利用綜合熵值判斷企業(yè)財務狀況的健康程度，給出具體的值域建立預警機制。
（一）基礎預警財務指標的篩選與確定
本文參考國內外學者的研究，從短期償債能力、長期償債能力、運營能力、盈利能力、發(fā)展能力和現(xiàn)金流能力6個方面，初步選定25個財務指標作為預警的初選基礎財務指標，其中，正指標即數值越大越好、負指標即數值越小越好、適度指標即在某一個固定區(qū)間內為好的指標。運用上述27家ST公司及其配對公司2009-2011年三年的相關數據，對這25個初選基礎財務指標進行篩選。通過Kolmogorov-Smirnov檢驗（簡稱K-S檢驗），25個財務指標的顯著性均小于0.1，均不符合正態(tài)分布，因此采用spss兩配對樣本非參數檢驗法進行顯著性分析，其中21個基礎財務指標顯著性小于0.1，通過檢驗。初選基礎財務指標及篩選結果見下頁表1。
（二）采用熵權法為基礎財務指標賦權
為克服財務指標間的多重共線性，采用熵權法為財務指標賦權。熵權法是依據指標的信息承載量的大小來確定指標權重的一種客觀賦權方法。
運用本文選取的54家公司三年162個樣本數據，以及篩選出的21個評價指標，構建待評價矩陣Rx，其中，Xij表示第i家公司的第j項指標（i=1，2…m；j=1，2…，n）。
（其中m=162，n=21）
為了消除由于量綱和量綱單位的存在導致的不可共度性，在賦權前對基礎財務指標進行無量綱化處理。其中：
對正指標的具體處理如下：
對于負指標的具體處理如下：
對于適度指標，本文選取最佳區(qū)間參照張友棠對于區(qū)間型變量滿意值范圍規(guī)定，如果某個行業(yè)某個指標均值為X，則滿意值區(qū)間為[0.8X ，1.2X ]。具體處理如下：
（三）綜合熵值計算及預警值域的確定
首先，在確定各基礎財務指標權數的基礎上，根據162個樣本數據計算確定各個樣本的綜合熵值。綜合熵值的計算公式如下：
進而分別計算ST公司和健康公司的平均綜合熵值，并將其作為財務狀況的判斷標準，用來預警公司的財務風險。ST公司的平均綜合熵值為1.458879054，如果公司的綜合熵值等于或小于這個平均值，則認為該公司已經陷入財務危機；健康公司的平均綜合熵值為1.516613208，如果公司的綜合熵值等于或大于這個平均值，則可以認為該公司財務健康，運營良好。如果公司的綜合熵值在這兩者之間，則認為該公司財務已經處于亞健康狀態(tài)，應引起高度重視。同時，可根據公司綜合熵值的大小判斷財務危機（或健康）的程度，總體看綜合熵值越大企業(yè)的財務狀況越好。
四、綜合熵值財務預警的準確性檢驗
以27家樣本公司及其配對公司2011年的綜合熵值為例進行檢驗，綜合熵值小于1.458879054為15家公司，其中ST公司有13家，正常公司有2家；綜合熵值大于1.516613208有16家公司，其中正常公司13家，ST公司有3家；可見在發(fā)生財務危機前一年的判斷準確率達到83.96%。27家樣本公司及其配對公司2011年的綜合熵值見表3。
以此類推，用樣本公司及其配對公司2010年、2009年的綜合熵值，分別檢驗判斷的準確性，2010年的準確率為76.28%，2009年的準確率為69.44%，具體判斷結果見表4。
五、結論與啟示
從總體趨勢看，綜合熵值的數值越大企業(yè)的財務狀況越好，反之則越差，說明綜合熵值的大小對于判斷企業(yè)財務狀況的健康程度具有一定的意義；通過三年的財務預警檢驗的結果可以看出，離ST（2012）年越近，基于熵權法的預警模型的準確度越高，這說明利用熵理論建立的財務危機模型有一定的預測價值；但由于本文樣本數量有限，且模型構建僅考慮了基本財務指標，因此預警的準確度尚有待提高。J
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關鍵詞：商業(yè)銀行；規(guī)模經濟；范圍經濟
Abstract：Applying the Generalized Translog Cost Function，this paper compares and analyzes the panel data of 14 commercial banks from 2001 to 2010. The results show that the general economies of scale of joint-stock commercial banks is slightly better than the state-owned commercial banks’；but，in terms of specific economies of scale on loan，the joint-stock commercial banks is inferior to the state-owned commercial banks. The economies of scope of the state-owned commercial banks are better than the joint-stock commercial banks’；in respect of specific output economies of scope of state-owned commercial banks，there are cost compensations between loan and deposit，investment and deposit; but there are light scope diseconomies between loan and investment.
Key Words：commercial bank，economy of scale，economy of scope
中圖分類號：F830.35文獻標識碼：A 文章編號：1674-2265（2012）02-0064-04
一、引言
規(guī)模經濟、范圍經濟一直是商業(yè)銀行效率研究的熱點。商業(yè)銀行規(guī)模擴大導致長期平均成本遞減就是規(guī)模經濟；反之，就是規(guī)模不經濟。如果銀行的經營范圍擴大導致平均成本降低、經濟效益提高，則存在范圍經濟；反之，則存在范圍不經濟。對于該問題，國內外學者基于不同的研究方法和樣本得出了不同的結論。本斯頓（Benston，1972）最早提出了銀行業(yè)的規(guī)模經濟效應，認為無論銀行自身規(guī)模大小如何，給定其它條件不變，只要銀行規(guī)模擴大一倍，銀行的平均成本將下降5―8%。本斯頓等人（1982）采用中介法實證分析了1975―1978年美國中小型商業(yè)銀行的規(guī)模經濟情況，發(fā)現(xiàn)美國商業(yè)銀行存款規(guī)模在100―250萬美元之間存在著最有效規(guī)模，偏離這個規(guī)模則表現(xiàn)為規(guī)模不經濟?？ㄍ呗裕–avallo，2002）等人利用1992―1997年法國等歐洲六國的商業(yè)銀行數據研究發(fā)現(xiàn)所有的金融機構都存在顯著的規(guī)模經濟。伯杰等（Berger等，1994）發(fā)現(xiàn)全能銀行的效率更多地來自收入的增長而非成本的降低?？死耍–lark，1996）對日本、以色列、歐洲國家的銀行進行了研究，發(fā)現(xiàn)在金融服務聯(lián)合生產中存在顯著的范圍經濟。曾（Tseng，1999）利用二次成本函數對美國加州不同類型的銀行進行分析，結果發(fā)現(xiàn)加州銀行業(yè)由整體的規(guī)模不經濟過渡到了部分規(guī)模經濟，在存款和貸款兩項業(yè)務上并不存在范圍經濟。
國內的研究側重于國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的比較研究。早期的研究主要采用指標分析法比較不同商業(yè)銀行的獲利能力和經營績效（于良春等，1999）。目前越來越多的研究開始使用計量經濟模型或非參數分析方法。徐傳諶等人（2002）運用超越對數成本函數研究了1994―2000年我國的商業(yè)銀行，得出我國商業(yè)銀行普遍存在規(guī)模不經濟的結論。成剛（2006）利用復合成本函數估計我國國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行1998―2003年的成本函數，結果表明，國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行都存在著輕微的規(guī)模不經濟和范圍不經濟，國有銀行略好于股份制銀行。陳宇峰（2007）利用14家全國性商業(yè)銀行1993―2003年的面板數據，通過計算規(guī)模經濟系數SCE和擴增型規(guī)模經濟系數AS-CE，對我國銀行業(yè)規(guī)模經濟進行了實證研究。結果表明，在不考慮分支機構數量變動影響時，所有銀行均呈現(xiàn)顯著的規(guī)模經濟；增設分支機構這種粗放型擴張模式，影響了我國商業(yè)銀行的規(guī)模經濟效應。鄒?。?010）通過建立測度商業(yè)銀行規(guī)模經濟的計量經濟模型，利用我國12家上市銀行的數據進行了回歸分析，實證發(fā)現(xiàn)2006-2008年我國商業(yè)銀行規(guī)模經濟整體呈逐年上升趨勢，但3家國有控股商業(yè)銀行呈現(xiàn)規(guī)模不經濟情況。楊大強（2008）的研究表明，我國的國有商業(yè)銀行存在著范圍不經濟，而股份制商業(yè)銀行存在著輕微的范圍經濟。張成、李敏（2010）運用廣義超越對數成本函數分析了我國8家商業(yè)銀行1996―2007年的面板數據，結果表明國有商業(yè)銀行的范圍經濟程度大于股份制商業(yè)銀行。
綜上分析，不同的經驗分析方法和研究樣本將會導致差異性較大的結果。本文擬采用能更好擬合現(xiàn)實中銀行成本曲線的廣義超越對數成本函數，選取我國14家商業(yè)銀行2001―2010年的面板數據為研究樣本，以期較為準確地描述我國商業(yè)銀行的規(guī)模經濟、范圍經濟狀況，并對特定產出的規(guī)模經濟、范圍經濟進行分析。
二、模型構建與數據選取
廣義超越對數成本函數（GTCF）是用Box-Cox因子替換出現(xiàn)在超越對數成本函數（TCF）中的獨立產出的對數值 而得到的：
（1）
對稱性要求： ； ；
在廣義超越對數成本函數中，總體規(guī)模經濟（GSOE）定義為：
（2）
特定產品規(guī)模經濟（PSSE）定義為：
（3）
總體范圍經濟（GSOE）定義為：
（4）
任意兩種成本互補特定產品的范圍經濟（PSSOE）定義為：
（5）
本文選取4家國有商業(yè)銀行與10家股份制商業(yè)銀行2001-2010年的數據來進行檢驗，所選取的銀行包括工、農、中、建4家國有商業(yè)銀行及交通銀行、興業(yè)銀行、廣發(fā)銀行、華夏銀行、浦發(fā)銀行、深發(fā)展、招商銀行、光大銀行、民生銀行、中信銀行等10家股份制商業(yè)銀行。分析的數據是截面和時間序列的混合數據，數據經價格調整至2001年，數據來源于《中國金融年鑒》（2001-2010）。其中，各個變量的定義如下：
TC是總成本（億元）， 為未清償貸款（億元）， 為投資（億元）， 為銀行存款（億元）， 為勞動價格， 為資本價格，R為利息成本。
結合選取的指標及式（1），并按限制性條件整理，得出以下廣義超越對數成本函數：
由于4家國有商業(yè)銀行在資產規(guī)模和負債水平上均居壟斷地位，所以國有商業(yè)銀行和股份制銀行的成本函數有可能不同。為了便于分析，本文將整個樣本分為三組：第一組為全部14家銀行、第二組為4家國有商業(yè)銀行、第三組為剩下的10家股份制商業(yè)銀行。
三、實證結果
利用面板數據的固定效應模型中的似然非線性回歸方法，在Eviews3.1軟件中對三組樣本成本函數的系數進行估計（見表1）。
表1：三組樣本銀行系數估計結果
Vari-
able 第一組 第二組 第三組
Coeffi-
cient Std.
Error Coeffi-
cient Std.
Error Coeffi-
cient Std.
Error
C -3.6604 0.0486 -6.1422 0.4580 -2.2354 0.1289
6.1663 1.8285 2.4656 1.3028 14.9656 9.6195
-0.5266 9.2201 -0.8419 1.1926 1.9743 7.7506
-3.0511 1.4021 -0.3788 7.3553 15.7431 10.4204
0.1597 0.0439 0.3715 0.4274 0.1754 0.1166
-2.5969 1.0300 -2.1388 6.4194 13.8196 7.6791
-1.6480 1.2800 0.2931 3.2237 -28.8032 2.8862
-3.7468 6.3654 -1.0617 4.7975 19.7040 3.7611
-1.1867 8.1067 -0.8696 2.2951 -60.5132 1.2182
0.7822 6.7321 0.4523 4.0769 -17.5436 4.7250
1.3083 7.9054 0.7359 2.6703 33.6413 7.6123
-0.0951 0.0642 -1.5399 0.4532 -0.096 0.2092
1.1915 4.2189 0.3926 6.1292 -5.7058 6.9927
-0.1992 1.4676 -0.4695 2.3950 2.2951 2.6168
-1.0861 2.1313 -0.3398 4.0391 -1.5230 4.7788
-0.2729 1.8574 0.0404 1.8196 -0.5344 2.0394
將各組系數代入規(guī)模經濟與范圍經濟的衡量公式，求得各組銀行的總體規(guī)模經濟、特定產出規(guī)模經濟、范圍經濟和特定產出范圍經濟（見表2―5）。
表2：總體規(guī)模經濟分析結果GOSE
第一組樣本 第二組樣本 第三組樣本
總體規(guī)模經濟GOSE 0.9347 0.9601 0.8803
表3：特定產出規(guī)模經濟分析結果PSSE
第一組銀行 第二組銀行 第三組銀行
存款的規(guī)模經濟PSSE(Y3) 0.9142 0.9540 0.6046
貸款的規(guī)模經濟PSSE(Y1) 0.8209 0.7915 0.8852
投資的規(guī)模經濟PSSE(Y2) 0.1155 -1.3402 0.2280
表4：總體范圍經濟GSOE
第一組銀行 第二組銀行 第三組銀行
總體范圍經濟（GSOE） 1.3491 1.8577 1.1658
表5：特定產出范圍經濟PSSOE
第一組銀行 第二組銀行 第三組銀行
貸款與投資的范圍經濟 PSSOE(Y1Y2) 1.3552 1.0679 2.5580
貸款與存款的范圍經濟PSSOE(Y1Y3) -0.8192 -0.9023 -0.7963
投資與存款的范圍經濟PSSOE(Y2Y3) -0.5185 -0.7524 0.1092
四、分析與建議
（一）規(guī)模經濟
對于總體規(guī)模經濟（GOSE）與特定產出規(guī)模經濟（PSSE）的衡量，當OSE
從表2可以看出，第一組樣本總體規(guī)模經濟數值0.9347
對特定產出規(guī)模經濟的分析，三組銀行特定產出規(guī)模經濟數值均小于1，說明銀行在特定的存款、貸款、投資方面均存在規(guī)模經濟，但股份制商業(yè)銀行存款規(guī)模經濟的數值小于國有控股商業(yè)銀行，這就不難解釋為什么股份制商業(yè)銀行的發(fā)展速度較快。股份制商業(yè)銀行貸款規(guī)模經濟的數值大于國有控股商業(yè)銀行，這與股份制商業(yè)銀行的客戶較分散相關。受分業(yè)經營的限制，兩類銀行投資規(guī)模經濟數值都相對較低，拓展的潛力很大。
（二）范圍經濟的結果
對于總體范圍經濟的衡量，若總體范圍經濟GSOE>0，則存在總體范圍經濟，反之不存在總體范圍經濟。對于特定產出范圍經濟，本文從任意兩種產品之間成本互補性方面對兩者是否存在范圍經濟進行界定，即當PSSOE（Y1Y2）
從表4中可以看出，這三組樣本銀行均存在范圍經濟，4家國有商業(yè)銀行的范圍經濟優(yōu)勢更加明顯。4家國有商業(yè)銀行聯(lián)合生產時總成本的相對減少量要遠大于10家股份制商業(yè)銀行聯(lián)合生產時總成本的相對減少量，這與國有控股商業(yè)銀行的資產規(guī)模大、網點廣有關。從時間序列上看，股份制商業(yè)銀行的范圍經濟呈現(xiàn)逐漸減少的趨勢，而國有商業(yè)銀行則呈現(xiàn)逐漸增加的趨勢。
表5顯示的是各種產出之間的成本互補性，三組樣本中貸款與投資均不存在互補關系，說明它們之間存在競爭關系。貸款與存款、投資與存款存在互補關系，但國有控股商業(yè)銀行特定產品的范圍經濟明顯好于股份制商業(yè)銀行。
（三）建議
一是適度控制國有控股商業(yè)銀行的規(guī)模，促使其盡快由不明顯的規(guī)模經濟向規(guī)模經濟轉變；二是加快股份制商業(yè)銀行的發(fā)展，發(fā)揮規(guī)模經濟相對優(yōu)勢，優(yōu)化銀行業(yè)結構，提高銀行業(yè)效率，滿足多層次的資金需求；三是在分業(yè)經營、分業(yè)管理的體制下，通過金融控股公司的模式，使更多的銀行享受范圍經濟的優(yōu)勢。
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關鍵詞：經濟轉型 商業(yè)經濟 創(chuàng)新發(fā)展
在這幾十年中，我國的經濟一直處于上升的趨勢，而目前也正處于一個較為關鍵的經濟轉型時期。如果我們回顧以往經濟發(fā)展的大體狀況，不難發(fā)現(xiàn)，我國的經濟發(fā)展大多依靠社會勞動力，并以環(huán)境污染以及能源大程度損耗作為代價，而面對當前可持續(xù)發(fā)展的理念，過去的模式顯然無法適應當前時代。所以，當前我國經濟正在努力轉型，以求建設具有中國社會特色的經濟模式。
一、經濟轉型
（一）概念
經濟轉型主要是在資源配置以及經濟發(fā)展方式上的轉變，通俗來說，就是將現(xiàn)有的經濟運行狀態(tài)轉向另一種經濟運行狀態(tài)。轉變的關鍵因素為：轉型目標模式、轉型初始條件、轉型過程方式以及轉型重要條件。而轉型的主要內容包括發(fā)展的模式、發(fā)展的要素、發(fā)展的路徑等等?？v觀整個世界的經濟發(fā)展史，我們可以發(fā)現(xiàn)，不管是新型工業(yè)國家還是發(fā)達國家，都是在經濟轉型中實現(xiàn)持續(xù)快速發(fā)展的。而我國在九五計劃的時候也已經提出了經濟轉型的問題。
需要注意的是，經濟轉型并不是只有社會主義國家才會發(fā)生的情況，任何一個國家想要實現(xiàn)現(xiàn)代化的過程都需要經濟轉型。即便是擁有完善的市場體制、經濟程度較高的發(fā)達國家，他們的經濟體制以及經濟結構也并不是十分完美，仍然需要通過經濟轉型來讓自己的經濟制度趨于更合理、更完善的狀態(tài)。
（二）內涵
經濟轉型需要依附于每個國家，這也意味著每一個國家經濟轉型的內涵就各不相同，本文主要對我國的經濟轉型內涵進行一定的探討：
首先，我國的經濟發(fā)展速度正在逐漸放緩，其目的在于有充分的時間精力來對我國經濟產業(yè)進行優(yōu)化升級，更能夠保證優(yōu)化的全面性，另一方面，也能夠使我國的經濟結構得到充分的調整。同時，因為我國當前的經濟增幅還不能夠到達轉型之前的經濟增長幅度，所以還需要依據當前的經濟機制以及發(fā)展狀況來尋找一個新的增幅平衡點。
其次，我國所謂的步入新的經濟發(fā)展機制以及發(fā)展狀態(tài)還僅僅是一個表象，仍然有一些舊的經濟發(fā)展機制以及發(fā)展狀態(tài)需要徹底摒棄。因此，當前中國面臨經濟發(fā)展較為動蕩的局面。不僅需要盡快找到合適的定位，還需要將經濟轉型的時限縮減。
二、經濟轉型條件下我國的商業(yè)經濟發(fā)展
首先，我國的商業(yè)經濟曾在較長的時間段里以一種病態(tài)的方式運行。在計劃經濟中，我國希望通過政府補貼來擴大銷售，但是這只能夠實現(xiàn)空間上的購買轉移，卻沒有從本質上來拉動經濟的增長。這也表示，我國還沒有真正的應用經濟轉型思維來面對經濟運行的客觀規(guī)律。所以，在經濟轉型這一條件下，我國商業(yè)經濟在進行創(chuàng)新發(fā)展時一定要擁有適合經濟轉型的指導思想和思維觀念，商業(yè)經營活動以及政府的商業(yè)制度安排也要符合市場的規(guī)律。
其次，在經濟轉型這一條件下，我國商業(yè)經濟的發(fā)展正朝著時尚、高質量、高服務的方向前進。而隨著服務質量與商品品質的提高，消費質量也將進一步升級，我國的經濟也就能夠得到良好的轉變。
三、經濟轉型條件下我國的商業(yè)經濟發(fā)展的創(chuàng)新方向
我國的商業(yè)經濟發(fā)展的創(chuàng)新方向首先就需要符合我國經濟在未來一段時間內的發(fā)展趨勢，能夠滿足商品的流通產業(yè)發(fā)展以及宏觀國民經濟發(fā)展的需要，而具體來說經濟轉型條件下我國的商業(yè)經濟發(fā)展的創(chuàng)新路徑需要重視以下幾個方面。
需要重視政府的職能以及市場的調節(jié)對商業(yè)經濟創(chuàng)新發(fā)展的影響。因此，可以下面幾部分的概括內容中來考慮如何科學處理政府調節(jié)職能同市場配置之間的關系：政府在經濟發(fā)展的過程中有著至關重要的影響力；通過調整經濟增長的速度能夠保證商業(yè)經濟的質量；通過提高建設誠信體系、優(yōu)化商業(yè)環(huán)境、調整政府職能、提高商業(yè)經濟法制等方面科學、規(guī)范協(xié)調政府職能同市場資源配置之間的關系；加強政府在市場規(guī)劃以及市場秩序方面的重要作用。在商貿流通產業(yè)的發(fā)展過程中，以合理的措施來改變流通經濟，進而打破市場的分割狀態(tài)，最終推動市場經濟的統(tǒng)一發(fā)展；協(xié)調好新出現(xiàn)的電子商務同實體商業(yè)之間的發(fā)展關系；明確適應未來消費者需求的零售商業(yè)銷售的模式。這些都是在經濟轉型條件下發(fā)展我國的商業(yè)經濟需要考慮與面對的問題。
需要重視誠信體系的建立以及商業(yè)模式在未來商業(yè)經濟發(fā)展創(chuàng)新中的重要性。因此，要在以下幾方面做出合理考慮：怎樣有效發(fā)揮政府職能，進而確保商業(yè)經濟模式調整，并最終實現(xiàn)商業(yè)環(huán)境的穩(wěn)定與和諧；怎樣落實家與賣家之間的誠信體系的建立；怎樣提高適應商業(yè)發(fā)展趨勢的改革發(fā)展，進而保證市場處于成熟的狀態(tài)；面對新型電子商務的崛起，中國應當如何把握這一機遇；怎樣在經濟轉型這一條件下，確保電子商業(yè)能夠同實體商業(yè)相互平衡；怎樣確保自營模式能夠在經濟轉型的條件下本質不會改變；怎樣優(yōu)化當前商業(yè)經濟環(huán)境；怎樣改變思維模式，將“病態(tài)”模式轉為常態(tài)。這些都是未來商業(yè)經濟發(fā)展創(chuàng)新中需要考慮與面對的問題，而這也給未來經濟創(chuàng)新提供了一定的思路。
四、結束語
我國經濟發(fā)展要做到合理創(chuàng)新形成新的動里，保證未來的商業(yè)可以適應時代要求。而我國商業(yè)經濟的創(chuàng)新與發(fā)展在經濟轉型這一條件下在面臨著巨大機遇的同時也面臨著艱巨的挑戰(zhàn)。因此，中國只有勇敢的面對挑戰(zhàn)并牢牢的把握住機遇，才有可能進一步推動經濟的發(fā)展。
參考文獻：
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