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緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的對策，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
（中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)院 湖北 武漢 430073）
摘 要：新年伊始，多家媒體就紛紛爆出多地商業(yè)銀行頻現(xiàn)存款“失蹤”現(xiàn)象。一向被視為最安全、最可靠投資方式的銀行存款，怎么會(huì)接連遭遇“丟失”呢？這無疑凸顯出我國商業(yè)銀行存在著嚴(yán)重的內(nèi)部控制缺陷。文章就是基于這一系列銀行存款丟失案分析我國商業(yè)銀行目前存在的內(nèi)部控制缺陷，并針對此現(xiàn)象探討出完善我國商業(yè)銀行內(nèi)部控制的對策思路，以期對商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系建設(shè)及風(fēng)險(xiǎn)防范有所幫助。
關(guān)鍵詞 ：商業(yè)銀行；存款失蹤；內(nèi)部控制
中圖分類號(hào)：F832.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10．3969／j．issn．1665－2272．2015．09．020
收稿日期：2015－03－20
1 系列銀行存款丟失案案情介紹
2015年年初，多地銀行存款被爆“失蹤”，一時(shí)間這些新聞?wù)紦?jù)著各大媒體的頭版頭條，吸引了無數(shù)人的眼球。據(jù)調(diào)查，近5年來，遼寧、江蘇、浙江、湖南等多地都曾出現(xiàn)過銀行存款丟失的現(xiàn)象，其發(fā)生情況大致可歸納為以下三種：
第一種是銀行外部人員作案詐騙。外部不法分子通過偽卡盜刷、攻擊網(wǎng)銀系統(tǒng)、偽造銀行票證以及假扮銀行工作人員等方式盜取儲(chǔ)戶存款。比如在去年10月份瀘州老窖“丟失”存在農(nóng)行長沙迎新支行的1．5億元存款一案中，有數(shù)名詐騙人員偽造公司資料和印章，冒用公司名義到銀行完成掛失、開戶、轉(zhuǎn)賬等操作，盜取該公司在銀行的1．5億元存款。
第二種情況是銀行內(nèi)部員工作案詐騙。內(nèi)部員工利用職務(wù)優(yōu)勢，監(jiān)守自盜，誘騙儲(chǔ)戶多次輸入密碼，竊取客戶信息盜取存款。這類案件的涉案人員多為銀行分支機(jī)構(gòu)的高層管理者，由于目前我國商業(yè)銀行對基層管理者監(jiān)控乏力，使得位于基層的銀行高管的權(quán)限過于集中，其權(quán)利往往凌駕于內(nèi)部控制之上，所以就會(huì)導(dǎo)致基層銀行出現(xiàn)內(nèi)部控制失效帶來的存款“丟失”現(xiàn)象。
第三種是銀行內(nèi)部員工與外部社會(huì)人員勾結(jié)詐騙。這類情況一般與銀行非法高息攬儲(chǔ)相關(guān)，犯罪分子許諾銀行客戶除一般銀行利息外還可獲得其額外提供的高息，誘使儲(chǔ)戶將資金存入指定賬戶，同時(shí)與銀行員工勾結(jié)，要求客戶簽字、輸密碼等，將儲(chǔ)戶資金轉(zhuǎn)走。如杭州聯(lián)合銀行42名儲(chǔ)戶近億元存款丟失案就是如此，該行古蕩支行文二分理處原負(fù)責(zé)人祝超菊在案發(fā)前先是協(xié)助不法分子冒用銀行名義偽造蓋有銀行公章的保證書，對儲(chǔ)戶宣稱可提供事先一次性給予13％利息的“貼息存款”，當(dāng)儲(chǔ)戶來到指定窗口存款時(shí)，祝超菊再趁儲(chǔ)戶不備，打開轉(zhuǎn)賬界面要求多次輸入密碼，將存款轉(zhuǎn)入其同伙賬戶分贓。
綜上所述，這一系列銀行存款丟失案的發(fā)生都與銀行的內(nèi)部控制有關(guān)，銀行的內(nèi)部控制不完善，才使得犯罪者有機(jī)可乘。因此，要避免此種現(xiàn)象的再次發(fā)生，必須完善商業(yè)銀行的內(nèi)部控制機(jī)制。
2 我國商業(yè)銀行內(nèi)部控制的重大缺陷分析
商業(yè)銀行內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營管理目標(biāo)，通過制定并實(shí)施系統(tǒng)化的政策、程序和方案，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、評(píng)估、控制、監(jiān)測和改進(jìn)的動(dòng)態(tài)過程和機(jī)制。建立健全有效的內(nèi)部控制體系，有助于銀行貫徹執(zhí)行國家的法律法規(guī)制度和企業(yè)內(nèi)部的規(guī)章制度，保障銀行和客戶的資產(chǎn)安全。而上述一系列存款丟失案都表明我國商業(yè)銀行存在很大的內(nèi)部控制缺陷，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。
2．1 內(nèi)控政策不完整
我國《商業(yè)銀行內(nèi)部控制評(píng)價(jià)試行辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)在各項(xiàng)業(yè)務(wù)和管理活動(dòng)中制定明確的內(nèi)部控制政策，規(guī)定內(nèi)部控制的原則和基本要求。然而，就目前情況來看，我國商業(yè)銀行內(nèi)控政策的制定不能全面覆蓋商業(yè)銀行管理的各個(gè)層面，也不能很好地為銀行的經(jīng)營目標(biāo)和審計(jì)政策提供良好的指導(dǎo)。同時(shí)，我國商業(yè)銀行為了拉存款、提升業(yè)績而和企業(yè)發(fā)展各種業(yè)務(wù)，而不考慮這種業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)有多大，可見銀行的內(nèi)控政策沒有很好地覆蓋到一些高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，對這些活動(dòng)也缺少必要的內(nèi)部控制措施。
2．2 內(nèi)控文化缺失
內(nèi)部控制文化奠定了內(nèi)部控制建設(shè)的基調(diào)，健康的內(nèi)控文化可以保障內(nèi)控制度的高效設(shè)計(jì)和有效執(zhí)行。然而，目前我國大多數(shù)商業(yè)銀行都缺少一種健康的、積極向上的內(nèi)部控制文化，有些銀行工作人員并沒有真正領(lǐng)悟到內(nèi)部控制的內(nèi)涵，大都認(rèn)為內(nèi)部控制只是一種規(guī)章制度，而沒有認(rèn)識(shí)到銀行內(nèi)部控制其實(shí)是一種在業(yè)務(wù)運(yùn)作過程中包含的制度制定、制度執(zhí)行和監(jiān)督控制機(jī)制的動(dòng)態(tài)監(jiān)測過程。另外，有些員工的思想觀念和業(yè)務(wù)素質(zhì)存在很大的問題，對內(nèi)部控制執(zhí)行的重視程度不夠，他們常常會(huì)以習(xí)慣性的做法或經(jīng)驗(yàn)來取代制度的執(zhí)行，又或者會(huì)以信任來取代控制的執(zhí)行，對同事之間的相互監(jiān)督和管理的重視程度不夠，對風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)不強(qiáng)，從而導(dǎo)致了各種違規(guī)操作現(xiàn)象的發(fā)生。以“杭州儲(chǔ)戶存款集體丟失案”為例，祝超菊作為銀行工作人員，卻沒有良好的職業(yè)道德，屢屢與外部不法分子勾結(jié)，無視銀行的內(nèi)部控制制度，而同事對于她竊取儲(chǔ)戶密碼進(jìn)行非法轉(zhuǎn)賬的行為卻沒有及時(shí)發(fā)現(xiàn)，足可見員工之間的信任已經(jīng)取代了對內(nèi)控的執(zhí)行。
2．3 內(nèi)控措施執(zhí)行不到位
我國商業(yè)銀行的運(yùn)行控制措施主要包括高層檢查、行為控制、實(shí)物控制、風(fēng)險(xiǎn)暴露限制的審查、審批與授權(quán)、驗(yàn)證與核實(shí)以及不兼容崗位的適當(dāng)分離等。然而，目前我國商業(yè)銀行對這些措施的執(zhí)行都是流于形式，貫徹很不到位。如在貸款的審批與授權(quán)上，授權(quán)不明朗，貸款事前審查不嚴(yán)格，貸款審批手續(xù)不齊全，貸后檢查不到位，對資金的運(yùn)用缺乏有效的監(jiān)控，對擔(dān)保單位的擔(dān)保資格沒有進(jìn)行很好的審查；在實(shí)物的控制上，對實(shí)物的限制和監(jiān)控不嚴(yán)，雙重保管和定期盤存制度沒有落到實(shí)處；在行為的控制上，對銀行員工的行為沒有進(jìn)行很好的制約，沒有很好地做到不兼容崗位的適當(dāng)分離，對員工的不法行為懲處不嚴(yán)。
3 完善我國商業(yè)銀行內(nèi)部控制的對策思路
3．1 提高違規(guī)成本，建立合規(guī)文化
銀行存款丟失案的發(fā)生多與違規(guī)操作有直接或間接的關(guān)系，因此，銀行應(yīng)該加強(qiáng)檢查力度，加大違規(guī)處罰力度，提高違規(guī)成本，對因違規(guī)操作、內(nèi)外勾結(jié)、隱瞞實(shí)情等造成的經(jīng)濟(jì)損失，除追究直接行為人的責(zé)任外，還要嚴(yán)格追究各級(jí)管理層的責(zé)任。同時(shí)，各銀行還應(yīng)將合規(guī)與內(nèi)控管理評(píng)價(jià)指標(biāo)納入各分支銀行的年度綜合績效考核內(nèi)，以防止出現(xiàn)基層銀行為了抓業(yè)務(wù)而輕內(nèi)控建設(shè)的現(xiàn)象。除此之外，銀行還應(yīng)該加強(qiáng)員工的職業(yè)道德教育，提高員工的思想觀念和業(yè)務(wù)素質(zhì)，將合規(guī)文化建設(shè)與員工日常的工作和業(yè)務(wù)有機(jī)結(jié)合起來，增強(qiáng)員工對內(nèi)控管理文化的認(rèn)同感，持續(xù)推進(jìn)銀行內(nèi)控文化的建設(shè)。
3．2 完善內(nèi)控機(jī)制，優(yōu)化內(nèi)控措施
銀行要預(yù)防存款再次丟失的風(fēng)險(xiǎn)，就必須強(qiáng)化、細(xì)化內(nèi)控管理，建立從上至下完備的內(nèi)控體系，完善內(nèi)控機(jī)制，優(yōu)化內(nèi)控措施。首先，銀行應(yīng)該建立和完善內(nèi)控的“三道防線”機(jī)制：基層業(yè)務(wù)經(jīng)營機(jī)構(gòu)和基層員工作為內(nèi)控的第一道防線，在承擔(dān)業(yè)務(wù)發(fā)展任務(wù)時(shí)應(yīng)該加強(qiáng)運(yùn)營中的風(fēng)險(xiǎn)控制，嚴(yán)格規(guī)范各項(xiàng)操作規(guī)程；作為內(nèi)控第二道防線的風(fēng)險(xiǎn)管理總部和業(yè)務(wù)管理部門，應(yīng)該統(tǒng)籌內(nèi)控制度建設(shè)，指導(dǎo)、檢查、監(jiān)督和評(píng)估第一道防線的工作，并適時(shí)調(diào)整內(nèi)控政策制度，促進(jìn)業(yè)務(wù)流程優(yōu)化和系統(tǒng)完善；另外，稽核部門應(yīng)作為內(nèi)控的第三道防線，負(fù)責(zé)優(yōu)化監(jiān)督檢查方法，加大非現(xiàn)場工作力度，提升風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)速度，促進(jìn)整個(gè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力持續(xù)提升。
3．3 加快系統(tǒng)建設(shè)，提高監(jiān)管力度
各家銀行應(yīng)當(dāng)積極強(qiáng)化事權(quán)責(zé)劃分機(jī)制，完善業(yè)務(wù)授權(quán)管理制度，推進(jìn)差異化授權(quán)體制改革，提高監(jiān)管的力度。同時(shí)，銀行應(yīng)該開發(fā)更加安全、可靠的信息化技術(shù)，加快內(nèi)控合規(guī)信息化系統(tǒng)的建設(shè)，加強(qiáng)對業(yè)務(wù)和管理活動(dòng)的系統(tǒng)自動(dòng)控制，從制度建設(shè)、工作機(jī)制以及技術(shù)保障等多方面構(gòu)建起較為完善的客戶信息保護(hù)體系，加強(qiáng)信息系統(tǒng)對客戶信息保護(hù)的硬控制，為客戶構(gòu)建一張金融交易和信息保護(hù)的“安全網(wǎng)”。只有這樣，企業(yè)和儲(chǔ)戶的銀行存款才會(huì)更安全，銀行的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)得到較好的控制。
參考文獻(xiàn)
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【關(guān)鍵詞】民間借貸;商業(yè)銀行;風(fēng)險(xiǎn)管理
民間借貸是在經(jīng)濟(jì)差距增加的環(huán)境中形成的，它對緩解資金供求矛盾關(guān)系具有積極的作用，加速了資金流通，促進(jìn)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是，民間借貸也對金融環(huán)境產(chǎn)生了一些負(fù)面影響，關(guān)系到我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理。因此，我們應(yīng)該辯證地認(rèn)識(shí)民間借貸，分析其產(chǎn)生的積極效益和負(fù)面影響，發(fā)揮其應(yīng)有價(jià)值的同時(shí)，引導(dǎo)其健康發(fā)展，盡量消除民間借貸對我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的不良影響，從而維護(hù)金融市場秩序，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資金的有效配置。
一、民間借貸對我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響
民間借貸的發(fā)展得益于商業(yè)銀行信貸資金緊縮，并對我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生了影響作用，具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:
(一)增加內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。民間借貸擁有其他很多行業(yè)無法比擬的高額利息，它雖然聚攏了大量的資金，但仍難以滿足參與者的資金需求，而商業(yè)銀行作為社會(huì)資金的管理者之一，在巨大經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)使下，極易引發(fā)違規(guī)操作的風(fēng)險(xiǎn)性案件。民間借貸的發(fā)展，改變了我國的金融結(jié)構(gòu)，不少違法分子利用銀行業(yè)務(wù)存在的漏洞，轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，如若商業(yè)銀行不加以防范，很可能會(huì)造成無法挽回的損失。其中，技術(shù)手段、設(shè)備等失效是誘發(fā)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的重要原因，對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。另外，民間借貸的發(fā)展還在某種程度上導(dǎo)致我國非法集資現(xiàn)象惡化，挑戰(zhàn)了商業(yè)銀行從業(yè)人員的職業(yè)道德神經(jīng)。某些商業(yè)銀行職員受利益的驅(qū)使，主動(dòng)或被動(dòng)卷入到民間借貸的利益漩渦中，其一旦出現(xiàn)職業(yè)道德失守，勢必會(huì)造成商業(yè)銀行或他人資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。
(二)增加外部風(fēng)險(xiǎn)。信貸是商業(yè)銀行獲取利潤的主要途徑，其與存款成正比關(guān)系，即商業(yè)銀行存款越多，則可承擔(dān)的信貸業(yè)務(wù)量越大。民間借貸的出現(xiàn)，擠占了部分金融市場，對商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)和信貸業(yè)務(wù)造成了沖擊，增加了商業(yè)銀行的存貸比考核壓力。某些民間借貸機(jī)構(gòu)正是利用商業(yè)銀行的這一窘境，在緩解商業(yè)銀行存款壓力的同時(shí)，把部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了商業(yè)銀行。民間借貸參與者以存款之名，到相關(guān)銀行辦理大額存單質(zhì)押貸款，表面上看，此業(yè)務(wù)可以同時(shí)為商業(yè)銀行存款和貸款帶來增長，并且以存款做貸款保證金，是一種低投入高產(chǎn)出的業(yè)務(wù)。這對民間借貸參與者而言，他們可以通過發(fā)放貸款或高利貸等形式，利用商業(yè)銀行貸款賺取利益，同時(shí)還能享受銀行存款利息，而需支付的僅是銀行貸款利率。一旦民間借貸機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金利益鏈斷裂問題時(shí)，其向銀行的貸款則無法歸還，最終由銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
(三)增加市場風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)別于國家制定商業(yè)銀行借貸價(jià)格，民間借貸利率以金融市場資金供求關(guān)系為導(dǎo)向，由借貸雙方自主協(xié)商確定。一般情況下，民間借貸是在商業(yè)銀行無力解決資金需求緊張、迫切的情況下發(fā)生的，其利率點(diǎn)遠(yuǎn)高于銀行利率，影響了國家利率政策的實(shí)施。因此，民間借貸引發(fā)了商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)，對整個(gè)金融市場造成了沖擊。近年來，在金融市場日漸活躍的背景下，民間借貸利率不斷增長，提高了借貸質(zhì)押資產(chǎn)的價(jià)格和規(guī)模，加大了商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理難度。除此之外，民間借貸還對社會(huì)信用環(huán)境產(chǎn)生了負(fù)面影響，進(jìn)而影響了銀行信用。部分企業(yè)在得不到銀行信貸的情況下，把目標(biāo)轉(zhuǎn)向社會(huì)閑散資金，利用高回報(bào)誘導(dǎo)社會(huì)資金流向，干擾了金融市場秩序，不利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化。根據(jù)多米諾骨牌效應(yīng)，一旦有企業(yè)不講信用，就可能向周邊蔓延，進(jìn)而拖欠、逃避銀行貸款，增加了銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。
二、民間借貸環(huán)境下我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)對對策
結(jié)合對民間借貸對我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理影響的認(rèn)識(shí)和分析，有針對性地提出了以下幾種民間借貸環(huán)境下我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)對對策，以供參考。
(一)控制內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行必須要緊隨時(shí)代和市場發(fā)展潮流，積極引入先進(jìn)技術(shù)手段和設(shè)備，不斷完善自身的業(yè)務(wù)流程體系，加強(qiáng)職工培訓(xùn)，從而提高本銀行的結(jié)算質(zhì)量和效率。目前，很多商業(yè)銀行都引入了自動(dòng)化智能設(shè)備，改變了傳統(tǒng)柜臺(tái)辦理業(yè)務(wù)的單一模式，而只對大金額單筆網(wǎng)銀交易進(jìn)行監(jiān)管，為違法犯罪行為創(chuàng)造了可乘之機(jī)。為此，商業(yè)銀行應(yīng)該建立更加完善的監(jiān)管體系，嚴(yán)格審核業(yè)務(wù)辦理流程，在仔細(xì)確認(rèn)客戶身份之后，再提供相關(guān)服務(wù)，盡量控制網(wǎng)銀交易等風(fēng)險(xiǎn)。針對操作風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行還應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)部控制，通過培訓(xùn)等方式，提高內(nèi)部職員的職業(yè)素質(zhì)和技能，制定健全的考核機(jī)制、監(jiān)管機(jī)制以及獎(jiǎng)懲機(jī)制，有效規(guī)范職員的操作行為，一旦發(fā)現(xiàn)違規(guī)，立即予以嚴(yán)懲，從而凈化銀行操作環(huán)境，控制內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。
(二)規(guī)避外部風(fēng)險(xiǎn)。民間借貸環(huán)境下，金融參與者之間的關(guān)系變得錯(cuò)綜復(fù)雜，同一個(gè)企業(yè)或個(gè)人扮演著多重角色，增加了債務(wù)糾紛的發(fā)生頻率。因此，在現(xiàn)階段我國民間借貸管理尚不完善的情況下，商業(yè)銀行需要認(rèn)真分析所處的金融環(huán)境，盡量規(guī)避外部風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，商業(yè)銀行應(yīng)該進(jìn)一步明確、細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和任務(wù)，積極配合外部監(jiān)管，推進(jìn)我國金融體系的改革和優(yōu)化，在能力范圍內(nèi)預(yù)判風(fēng)險(xiǎn)并加以防范。商業(yè)銀行需要堅(jiān)定地?fù)碜o(hù)和落實(shí)金融監(jiān)管部門的規(guī)定，認(rèn)真執(zhí)行國家的利率政策，從而構(gòu)筑堅(jiān)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)抵御堡壘，提升自身應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的能力。同時(shí)，商業(yè)銀行還需要對信貸人進(jìn)行嚴(yán)格審批，建立信用查詢系統(tǒng)，全面考量申請人的還貸能力和信譽(yù)度，在降低風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，增加自身的存款和信貸業(yè)務(wù)。
(三)抵制市場風(fēng)險(xiǎn)。民間借貸的發(fā)展，在一定程度上改變了我國的金融市場環(huán)境。商業(yè)銀行存在的目的和價(jià)值就是實(shí)現(xiàn)利益最大化，其根本任務(wù)是發(fā)展。因此，對于商業(yè)銀行而言，沒有發(fā)展本身就是一種風(fēng)險(xiǎn)。民間借貸對商業(yè)銀行存款和信貸業(yè)務(wù)造成了沖擊，擠占了商業(yè)銀行在金融市場中一定的份額。商業(yè)銀行要想有效抵制民間借貸引發(fā)的市場風(fēng)險(xiǎn)，就需要不斷優(yōu)化自身的服務(wù)結(jié)構(gòu)，提升本銀行的服務(wù)質(zhì)量和效率，在執(zhí)行貨幣緊縮政策的基礎(chǔ)上，結(jié)合信貸市場的需求，創(chuàng)新發(fā)展銀行信貸產(chǎn)品，適度調(diào)整資金的投放范圍和力度，簡化服務(wù)流程，讓客戶可以更加快速、有效地辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，增強(qiáng)他們對銀行信貸的興趣和依賴。與此同時(shí)，商業(yè)銀行還應(yīng)該拓展自己的融資渠道，充分利用先進(jìn)科技，提升存貸款辦理效率和質(zhì)量，積極搭建網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)平臺(tái)，最大限度地緩解資金供需矛盾，引導(dǎo)民間借貸的良性發(fā)展。
三、結(jié)語
總之，民間借貸對我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響是不容忽視的。未來，在我國金融體系逐步完善的過程中，民間借貸將會(huì)發(fā)揮更多的功能，對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響與日俱增。新形勢下，我們應(yīng)該持續(xù)關(guān)注民間借貸的發(fā)展，認(rèn)真分析其對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響，找出負(fù)面影響部分，有針對性地提出商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理對策，提升商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，幫助商業(yè)銀行建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，從而發(fā)揮民間借貸的價(jià)值，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的穩(wěn)步發(fā)展。
作者:李一凡 劉叢叢 單位:中國礦業(yè)大學(xué)( 北京)
【參考文獻(xiàn)】
［1］段紹譯．民間借貸雙刃劍［J］．金融經(jīng)濟(jì)，2012，5
隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，民間借貸作為正規(guī)金融服務(wù)的完善產(chǎn)物，在金融市場中扮演著越來越重要的角色。民間借貸不同于其他形式的金融服務(wù)，它本身的特點(diǎn)決定了其在資金流動(dòng)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中存有不少問題。同時(shí)，民間借貸還對我國商業(yè)銀行造成一定沖擊和影響，增加了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理難度。本文在對民間借貸對我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理影響作出論述的基礎(chǔ)上，就民間借貸環(huán)境下我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)對對策進(jìn)行了研究。
【關(guān)鍵詞】
民間借貸;商業(yè)銀行;風(fēng)險(xiǎn)管理
民間借貸是在經(jīng)濟(jì)差距增加的環(huán)境中形成的，它對緩解資金供求矛盾關(guān)系具有積極的作用，加速了資金流通，促進(jìn)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是，民間借貸也對金融環(huán)境產(chǎn)生了一些負(fù)面影響，關(guān)系到我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理。因此，我們應(yīng)該辯證地認(rèn)識(shí)民間借貸，分析其產(chǎn)生的積極效益和負(fù)面影響，發(fā)揮其應(yīng)有價(jià)值的同時(shí)，引導(dǎo)其健康發(fā)展，盡量消除民間借貸對我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的不良影響，從而維護(hù)金融市場秩序，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資金的有效配置。
一、民間借貸對我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響
民間借貸的發(fā)展得益于商業(yè)銀行信貸資金緊縮，并對我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生了影響作用，具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:
(一)增加內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。民間借貸擁有其他很多行業(yè)無法比擬的高額利息，它雖然聚攏了大量的資金，但仍難以滿足參與者的資金需求，而商業(yè)銀行作為社會(huì)資金的管理者之一，在巨大經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)使下，極易引發(fā)違規(guī)操作的風(fēng)險(xiǎn)性案件。民間借貸的發(fā)展，改變了我國的金融結(jié)構(gòu)，不少違法分子利用銀行業(yè)務(wù)存在的漏洞，轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，如若商業(yè)銀行不加以防范，很可能會(huì)造成無法挽回的損失。其中，技術(shù)手段、設(shè)備等失效是誘發(fā)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的重要原因，對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。另外，民間借貸的發(fā)展還在某種程度上導(dǎo)致我國非法集資現(xiàn)象惡化，挑戰(zhàn)了商業(yè)銀行從業(yè)人員的職業(yè)道德神經(jīng)。某些商業(yè)銀行職員受利益的驅(qū)使，主動(dòng)或被動(dòng)卷入到民間借貸的利益漩渦中，其一旦出現(xiàn)職業(yè)道德失守，勢必會(huì)造成商業(yè)銀行或他人資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。
(二)增加外部風(fēng)險(xiǎn)。信貸是商業(yè)銀行獲取利潤的主要途徑，其與存款成正比關(guān)系，即商業(yè)銀行存款越多，則可承擔(dān)的信貸業(yè)務(wù)量越大。民間借貸的出現(xiàn)，擠占了部分金融市場，對商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)和信貸業(yè)務(wù)造成了沖擊，增加了商業(yè)銀行的存貸比考核壓力。某些民間借貸機(jī)構(gòu)正是利用商業(yè)銀行的這一窘境，在緩解商業(yè)銀行存款壓力的同時(shí)，把部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了商業(yè)銀行。民間借貸參與者以存款之名，到相關(guān)銀行辦理大額存單質(zhì)押貸款，表面上看，此業(yè)務(wù)可以同時(shí)為商業(yè)銀行存款和貸款帶來增長，并且以存款做貸款保證金，是一種低投入高產(chǎn)出的業(yè)務(wù)。這對民間借貸參與者而言，他們可以通過發(fā)放貸款或高利貸等形式，利用商業(yè)銀行貸款賺取利益，同時(shí)還能享受銀行存款利息，而需支付的僅是銀行貸款利率。一旦民間借貸機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金利益鏈斷裂問題時(shí)，其向銀行的貸款則無法歸還，最終由銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
(三)增加市場風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)別于國家制定商業(yè)銀行借貸價(jià)格，民間借貸利率以金融市場資金供求關(guān)系為導(dǎo)向，由借貸雙方自主協(xié)商確定。一般情況下，民間借貸是在商業(yè)銀行無力解決資金需求緊張、迫切的情況下發(fā)生的，其利率點(diǎn)遠(yuǎn)高于銀行利率，影響了國家利率政策的實(shí)施。因此，民間借貸引發(fā)了商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)，對整個(gè)金融市場造成了沖擊。近年來，在金融市場日漸活躍的背景下，民間借貸利率不斷增長，提高了借貸質(zhì)押資產(chǎn)的價(jià)格和規(guī)模，加大了商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理難度。除此之外，民間借貸還對社會(huì)信用環(huán)境產(chǎn)生了負(fù)面影響，進(jìn)而影響了銀行信用。部分企業(yè)在得不到銀行信貸的情況下，把目標(biāo)轉(zhuǎn)向社會(huì)閑散資金，利用高回報(bào)誘導(dǎo)社會(huì)資金流向，干擾了金融市場秩序，不利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化。根據(jù)多米諾骨牌效應(yīng)，一旦有企業(yè)不講信用，就可能向周邊蔓延，進(jìn)而拖欠、逃避銀行貸款，增加了銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。
二、民間借貸環(huán)境下我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)對對策
結(jié)合對民間借貸對我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理影響的認(rèn)識(shí)和分析，有針對性地提出了以下幾種民間借貸環(huán)境下我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)對對策，以供參考。
(一)控制內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行必須要緊隨時(shí)代和市場發(fā)展潮流，積極引入先進(jìn)技術(shù)手段和設(shè)備，不斷完善自身的業(yè)務(wù)流程體系，加強(qiáng)職工培訓(xùn)，從而提高本銀行的結(jié)算質(zhì)量和效率。目前，很多商業(yè)銀行都引入了自動(dòng)化智能設(shè)備，改變了傳統(tǒng)柜臺(tái)辦理業(yè)務(wù)的單一模式，而只對大金額單筆網(wǎng)銀交易進(jìn)行監(jiān)管，為違法犯罪行為創(chuàng)造了可乘之機(jī)。為此，商業(yè)銀行應(yīng)該建立更加完善的監(jiān)管體系，嚴(yán)格審核業(yè)務(wù)辦理流程，在仔細(xì)確認(rèn)客戶身份之后，再提供相關(guān)服務(wù)，盡量控制網(wǎng)銀交易等風(fēng)險(xiǎn)。針對操作風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行還應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)部控制，通過培訓(xùn)等方式，提高內(nèi)部職員的職業(yè)素質(zhì)和技能，制定健全的考核機(jī)制、監(jiān)管機(jī)制以及獎(jiǎng)懲機(jī)制，有效規(guī)范職員的操作行為，一旦發(fā)現(xiàn)違規(guī)，立即予以嚴(yán)懲，從而凈化銀行操作環(huán)境，控制內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。
(二)規(guī)避外部風(fēng)險(xiǎn)。民間借貸環(huán)境下，金融參與者之間的關(guān)系變得錯(cuò)綜復(fù)雜，同一個(gè)企業(yè)或個(gè)人扮演著多重角色，增加了債務(wù)糾紛的發(fā)生頻率。因此，在現(xiàn)階段我國民間借貸管理尚不完善的情況下，商業(yè)銀行需要認(rèn)真分析所處的金融環(huán)境，盡量規(guī)避外部風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，商業(yè)銀行應(yīng)該進(jìn)一步明確、細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和任務(wù)，積極配合外部監(jiān)管，推進(jìn)我國金融體系的改革和優(yōu)化，在能力范圍內(nèi)預(yù)判風(fēng)險(xiǎn)并加以防范。商業(yè)銀行需要堅(jiān)定地?fù)碜o(hù)和落實(shí)金融監(jiān)管部門的規(guī)定，認(rèn)真執(zhí)行國家的利率政策，從而構(gòu)筑堅(jiān)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)抵御堡壘，提升自身應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的能力。同時(shí)，商業(yè)銀行還需要對信貸人進(jìn)行嚴(yán)格審批，建立信用查詢系統(tǒng)，全面考量申請人的還貸能力和信譽(yù)度，在降低風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，增加自身的存款和信貸業(yè)務(wù)。
(三)抵制市場風(fēng)險(xiǎn)。民間借貸的發(fā)展，在一定程度上改變了我國的金融市場環(huán)境。商業(yè)銀行存在的目的和價(jià)值就是實(shí)現(xiàn)利益最大化，其根本任務(wù)是發(fā)展。因此，對于商業(yè)銀行而言，沒有發(fā)展本身就是一種風(fēng)險(xiǎn)。民間借貸對商業(yè)銀行存款和信貸業(yè)務(wù)造成了沖擊，擠占了商業(yè)銀行在金融市場中一定的份額。商業(yè)銀行要想有效抵制民間借貸引發(fā)的市場風(fēng)險(xiǎn)，就需要不斷優(yōu)化自身的服務(wù)結(jié)構(gòu)，提升本銀行的服務(wù)質(zhì)量和效率，在執(zhí)行貨幣緊縮政策的基礎(chǔ)上，結(jié)合信貸市場的需求，創(chuàng)新發(fā)展銀行信貸產(chǎn)品，適度調(diào)整資金的投放范圍和力度，簡化服務(wù)流程，讓客戶可以更加快速、有效地辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，增強(qiáng)他們對銀行信貸的興趣和依賴。與此同時(shí)，商業(yè)銀行還應(yīng)該拓展自己的融資渠道，充分利用先進(jìn)科技，提升存貸款辦理效率和質(zhì)量，積極搭建網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)平臺(tái)，最大限度地緩解資金供需矛盾，引導(dǎo)民間借貸的良性發(fā)展。
三、結(jié)語
總之，民間借貸對我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響是不容忽視的。未來，在我國金融體系逐步完善的過程中，民間借貸將會(huì)發(fā)揮更多的功能，對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響與日俱增。新形勢下，我們應(yīng)該持續(xù)關(guān)注民間借貸的發(fā)展，認(rèn)真分析其對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響，找出負(fù)面影響部分，有針對性地提出商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理對策，提升商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，幫助商業(yè)銀行建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，從而發(fā)揮民間借貸的價(jià)值，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的穩(wěn)步發(fā)展。
【參考文獻(xiàn)】
［1］段紹譯．民間借貸雙刃劍［J］．金融經(jīng)濟(jì)，2012，5
［2］肖杰．關(guān)于民間借貸的理性分析［J］．海南金融，2012，2
關(guān)鍵詞：流動(dòng)性過剩 貨幣政策 存款準(zhǔn)備金 商業(yè)銀行對策
中圖分類號(hào)：F830.49 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：c 文章編號(hào)：1006-1770(2007)06-039-03
近期央行不斷實(shí)施緊縮性的貨幣政策，包括提高存款準(zhǔn)備金率，加大央行票據(jù)的發(fā)行量，實(shí)施窗口指導(dǎo)等， 這些緊縮性貨幣政策對商業(yè)銀行是否會(huì)有影響，成為需要加以關(guān)注的問題。本文擬研究緊縮性貨幣政策實(shí)施的內(nèi)在原因，探討緊縮性政策對商業(yè)銀行的影響，并提出有關(guān)對策建議。
一、緊縮性貨幣政策將在較長時(shí)期內(nèi)存在
上世紀(jì)90年代以來，國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡造成我國國際收支持續(xù)雙順差，2002年以來，國際收支雙順差的局面進(jìn)一步發(fā)展，帶來外匯儲(chǔ)備快速增長，而且每年新增數(shù)量不斷上升。受人民幣升值預(yù)期的影響，企業(yè)和居民大部分不愿意持有外匯，藏匯于民的政策變成了結(jié)匯于官，使得企業(yè)居民的大部分外匯都變成了金融機(jī)構(gòu)的外匯占款。2001年外匯儲(chǔ)備增加投入的貨幣中93%變成了外匯占款，到2006年這一比例達(dá)到98%。強(qiáng)制結(jié)售匯制度下，金融機(jī)構(gòu)的外匯占款最終成為央行的資產(chǎn)，而央行資產(chǎn)方的增加即表明流動(dòng)性的增加。當(dāng)前，央行對金融機(jī)構(gòu)貸款數(shù)量、有價(jià)證券的數(shù)量都較少，外匯儲(chǔ)備超常規(guī)增長由此帶來外匯占款快速投放，超出經(jīng)濟(jì)增長所需要的貨幣供應(yīng)量，成為當(dāng)前流動(dòng)性過剩問題的主因。
為了控制日益突出的流動(dòng)性過剩問題，避免銀行信貸過快擴(kuò)張并可能由此帶來經(jīng)濟(jì)過熱和不良貸款增加的風(fēng)險(xiǎn)，從2002年起，央行開始實(shí)行緊縮性的貨幣政策，主要是采取上調(diào)存款準(zhǔn)備金率和公開市場操作回收銀行體系過剩的流動(dòng)性，利用窗口指導(dǎo)和上調(diào)基準(zhǔn)利率控制銀行貸款過快增長。
由于全球經(jīng)濟(jì)失衡是各國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)失衡的表現(xiàn)，短期內(nèi)難以有大的改變，而國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整要假以時(shí)日，沒有一定的時(shí)間是難以到位，人民幣不斷增加的升值預(yù)期將加快投資、投機(jī)資金的進(jìn)入，這些因素的長期性決定了我國國際收支雙順差將在較長時(shí)期內(nèi)存在，銀行體系流動(dòng)性過剩問題也將長期存在，因此，從較長時(shí)期來看央行將實(shí)施以緊縮為主的貨幣政策。
二、緊縮性貨幣政策對商業(yè)銀行的影響
1、商業(yè)銀行寬松的資金環(huán)境和信貸擴(kuò)張的貨幣基礎(chǔ)仍將維持，上調(diào)存款準(zhǔn)備金率對銀行增加利息收入有利
據(jù)測算，維持每年GDP增長10%、貸款增長16%、M2增長16%的水平，需要投放基礎(chǔ)貨幣約5000億元左右。2002年以后，外匯占款的增量已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展所需基礎(chǔ)貨幣量。為了抑制流動(dòng)性過剩，對沖外匯占款大于基礎(chǔ)貨幣增量的部分，央行頻繁提高存款準(zhǔn)備金率和發(fā)行央行票據(jù)。從政策實(shí)施效果來看，2002年以來基礎(chǔ)貨幣的增長額仍然保持較高的水平，2000年和2001年基礎(chǔ)貨幣比上年增加分別為2871和3360億元，2002-2006年，則分別比上年增加5286、7703、6015、5487和13415億元，緊縮性貨幣政策下商業(yè)銀行經(jīng)營的基礎(chǔ)貨幣環(huán)境仍然偏松。
在主動(dòng)投放基礎(chǔ)貨幣的時(shí)候，中央銀行會(huì)把社會(huì)的超額儲(chǔ)備的流動(dòng)性控制在盡可能少的數(shù)量上。各國通行的無息存款準(zhǔn)備金制度也使得商業(yè)銀行盡可能保留最低超額準(zhǔn)備金率。但是由于我國基礎(chǔ)貨幣投放的被動(dòng)性以及特殊的準(zhǔn)備金收益率制度，當(dāng)前銀行體系存在較高的超額存款準(zhǔn)備金率。提高存款準(zhǔn)備金僅是使部分超額準(zhǔn)備金變成法定準(zhǔn)備金，因此不會(huì)對銀行的存貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)生緊縮作用。從實(shí)際運(yùn)作結(jié)果來看，2002年以來，商業(yè)銀行存貸款規(guī)模保持較快的增長勢頭，存貸比不斷下降，銀行體系并不存在資金面緊張的問題。
由于未來央行上調(diào)準(zhǔn)備金率和公開市場操作主要目的在于控制銀行體系流動(dòng)性過剩的問題，這些緊縮性的措施將不會(huì)影響商業(yè)銀行整體寬松的資金環(huán)境和信貸業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張的貨幣基礎(chǔ)。此外，由于目前法定準(zhǔn)備金利率為1.89%，高于超額準(zhǔn)備金0.99%的水平，提高存款準(zhǔn)備金率使部分超額準(zhǔn)備金轉(zhuǎn)變?yōu)榉ǘ?zhǔn)備金，對增加銀行利息收入有利。
2、央票發(fā)行對銀行貸款存在擠出效應(yīng)，對銀行盈利造成負(fù)面影響
目前商業(yè)銀行的資金運(yùn)用主要有貸款、有價(jià)證券投資和外匯占款等三部分， 2006年末，這三部分資金運(yùn)用分別占資金運(yùn)用總量的62%、11%和27%。從商業(yè)銀行資金運(yùn)用的增量來看，2003年以來，隨著央行票據(jù)發(fā)行量的不斷增加，央票占金融機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用的占比也在不斷增加，2003-2006年央票當(dāng)年增加值占當(dāng)年金融機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用總量分別為4.6%、22.8%和16%，央票對貸款的擠出效應(yīng)趨于明顯。
由于一年期央票到期收益率在2.9%左右，遠(yuǎn)低于一年期貸款6.39%的收益率，央票對銀行貸款擠出將對銀行盈利產(chǎn)生負(fù)面影響。而定向發(fā)行央票屬懲罰性手段，發(fā)行對象主要是貸款發(fā)放較多的銀行，在于抑止貸款的過快增長，其收益率要低于一年期央票，對銀行盈利負(fù)面影響更大。
3、窗口指導(dǎo)將控制貸款過快增長態(tài)勢，但對盈利的負(fù)面影響有限
2006年以來央行多次實(shí)施窗口指導(dǎo)，都是要求商業(yè)銀行控制貸款過快增長。年初以來央行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合召開窗口指導(dǎo)會(huì)議，提醒各家銀行要對過快增長的信貸投放保持警惕，嚴(yán)格控制過度投資行業(yè)的貸款；銀監(jiān)會(huì)則明確表示所有違規(guī)違法的信貸資金都要查處。受窗口指導(dǎo)的影響，商業(yè)銀行貸款過快增長勢頭將會(huì)受到控制，但由于總體上銀行信貸仍將保持較快增長態(tài)勢，對銀行的盈利增長不會(huì)產(chǎn)生太大的負(fù)面影響。
4、加息有助于擴(kuò)大銀行利差，增加利息收入
加息將有助于提高貸款平均利率水平。在宏觀經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，投資需求較為旺盛的情況下，貸款需求不會(huì)因加息而受到影響，貸款平均利率上浮水平不會(huì)因?yàn)榧酉⒍s小。2006年央行于4月和8月兩次上調(diào)貸款基準(zhǔn)利率合計(jì)54個(gè)百分點(diǎn)， 2006年1季度貸款利率為5.85%，為基準(zhǔn)利率的1.05倍，到4季度的1年期貸款加權(quán)平均利率升高到6.58%，為基準(zhǔn)利率的1.08倍，4季度較1季度提高了73個(gè)基點(diǎn)，要明顯大于貸款基準(zhǔn)利率54個(gè)基點(diǎn)的提高。貸款平均利率上浮水平不僅沒有因加息而縮小，反而略有擴(kuò)大。
加息對于存款平均利率上調(diào)影響弱于貸款。央行數(shù)次加息沒有調(diào)整活期存款的利率，僅僅提高了銀行定期存款的成本，在目前存款利率存在法定上限的條件下，加息對于銀行存款平均成本的影響主要由銀行定活期存款結(jié)構(gòu)決定。盡管加息使定期存款與活期存款利率的差距有所擴(kuò)大，可能使企業(yè)和居民選擇期限更長的存款，進(jìn)而提高銀行的資金成本。但實(shí)際上，由于居民和企業(yè)選擇定期存款的主要目的是獲得利息收入，而選擇活期存款是為了滿足流動(dòng)性需要，投資和消費(fèi)支出的增加才是驅(qū)動(dòng)活期存款比重上升的主要因素。在目前股票市場火爆，企業(yè)投資增長較快的情況下，加息不會(huì)降低銀行活期存款的比重，銀行存款仍將呈現(xiàn)明顯活期化的趨勢，加息對銀行存款成本影響不大。
由于加息使商業(yè)銀行平均存款利率有所提高，但要明顯低于貸款平均利率的提高，將使銀行利差收入得到擴(kuò)大。加息對宏觀經(jīng)濟(jì)緊縮作用有限，并不足以降低信貸的增長，因此加息后銀行凈利息收入增長會(huì)有所提高。
5、銀行資金運(yùn)用壓力將加大，但金融市場利率走高對商業(yè)銀行資金業(yè)務(wù)帶來積極影響
隨著外匯占款和市場流動(dòng)性不斷提高，銀行體系存款規(guī)模將不斷增加，定向發(fā)行央票、窗口指導(dǎo)、加息等緊縮性貨幣政策將起到抑制銀行信貸擴(kuò)張作用，加上股票市場和債券市場的發(fā)展對企業(yè)信貸起到分流影響。銀行體系存差規(guī)模將持續(xù)提高，存貸比趨于下降，銀行資金運(yùn)用壓力將會(huì)增加。
2006年以來，受貨幣政策緊縮預(yù)期和央行加大基礎(chǔ)貨幣回籠力度的影響，銀行間市場利率大幅上升。未來一段時(shí)間央行仍將執(zhí)行緊縮為主的貨幣政策，帶動(dòng)貨幣市場、債券市場利率持續(xù)走高。金融市場利率走高盡管會(huì)影響現(xiàn)有票據(jù)和債券的市值，但由于銀行債券投資的久期只有2年左右，現(xiàn)有債券市值所受影響較小。但是，債券市場收益率的上升會(huì)提高銀行未來的債券投資收益。因此債券市場收益率的提高，對銀行資金業(yè)務(wù)收入的影響正面為主。
6、商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量所受負(fù)面影響有限
加息主要目的是遏制過快增長的貸款需求，防止經(jīng)濟(jì)過熱，因此不會(huì)影響宏觀經(jīng)濟(jì)形勢。由于央行加息主要考慮CPI上漲的因素，扣除CPI加息后客戶實(shí)際利息負(fù)擔(dān)不會(huì)增加，對于經(jīng)濟(jì)增長和企業(yè)盈利的影響很小，加息并不會(huì)對銀行貸款質(zhì)量帶來負(fù)面影響。相反，由于加息會(huì)增加資金邊際成本，降低收益率較低的企業(yè)的貸款需求，有助于銀行對借款企業(yè)進(jìn)一步優(yōu)選，改善商業(yè)銀行新增資產(chǎn)的質(zhì)量。
綜上所述，當(dāng)前緊縮性的貨幣政策對商業(yè)銀行的影響利弊共存，有利之處在于：一是銀行資金面寬松的環(huán)境不會(huì)改變；二是增加銀行利差和資金業(yè)務(wù)收益率；三是有利于銀行調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量。弊端在于貸款快速增長勢頭將有所放緩，對利息收入總額存在一定的負(fù)面影響。
三、對策建議
總體來看，央行實(shí)施的以提高存款準(zhǔn)備金率和發(fā)行央行票據(jù)為主的緊縮性貨幣政策主要目的在于控制銀行體系流動(dòng)性過剩問題，不會(huì)對經(jīng)濟(jì)增長和金融環(huán)境產(chǎn)生嚴(yán)重的沖擊，不會(huì)改變銀行資金面持續(xù)寬松的局面，對銀行經(jīng)營環(huán)境的負(fù)面影響有限。商業(yè)銀行不應(yīng)過分擔(dān)心央行緊縮性貨幣政策，而應(yīng)抓住經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、金融環(huán)境較為寬松的良好發(fā)展環(huán)境，加快各項(xiàng)業(yè)務(wù)又好又快發(fā)展。
但是，央行發(fā)行央票、窗口指導(dǎo)、上調(diào)利率等政策會(huì)對銀行貸款增長、資金運(yùn)作、資產(chǎn)質(zhì)量、凈息差和利潤產(chǎn)生一些影響，商業(yè)銀行應(yīng)正視這些影響，抓住機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)，做好以下應(yīng)對準(zhǔn)備。
1、積極調(diào)整優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，提高存款收益貢獻(xiàn)度
在市場流動(dòng)性持續(xù)寬松的情況下，資本市場快速發(fā)展將推動(dòng)同業(yè)存款快速發(fā)展以及企業(yè)和居民存款活期化傾向。由于股票、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)格持續(xù)上升，銀行信貸增幅居高不下，CPI高位運(yùn)行，未來央行加息的可能性較大，并有可能成為今后緊縮性貨幣政策的主要選擇工具之一。在加息周期中，商業(yè)銀行活期存款占比越高，加息得到的收益將越大。對此，商業(yè)銀行應(yīng)認(rèn)清當(dāng)前金融發(fā)展形勢，抓住機(jī)遇，加快低成本活期存款業(yè)務(wù)較快發(fā)展。特別是應(yīng)從強(qiáng)化品牌形象，加快產(chǎn)品開發(fā)，提升服務(wù)入手，加快企業(yè)、個(gè)人活期存款業(yè)務(wù)發(fā)展；同時(shí)應(yīng)加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)同業(yè)的市場營銷力度，積極吸收金融機(jī)構(gòu)的同業(yè)存款，改善自身的存款結(jié)構(gòu)，提高存款對銀行收益的貢獻(xiàn)度。
2、有針對性得加快內(nèi)向型中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展
緊縮性的貨幣政策不會(huì)影響銀行存款快速增長的整體趨勢，但是銀行的信貸擴(kuò)張受窗口指導(dǎo)等政策影響將有所放慢，而資本市場發(fā)展帶來的金融脫媒使優(yōu)質(zhì)大企業(yè)客戶，進(jìn)而優(yōu)質(zhì)中型企業(yè)客戶的貸款迅速分流，因此商業(yè)銀行將長期面臨資金寬裕、存貸差持續(xù)擴(kuò)大的局面。在銀行利差保持上升趨勢的情況下，拓展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，獲取利息收入將是商業(yè)銀行增加收入的重要途徑之一。商業(yè)銀行可加強(qiáng)細(xì)分市場研究，有針對性的尋找目標(biāo)客戶。由于國際收支順差主要由對外部門的對外經(jīng)濟(jì)交往引起，對外部門的資金充裕，緊縮性貨幣政策可能使內(nèi)向型企業(yè)面臨資金面緊張的問題，信貸需求將會(huì)較為迫切。為此，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對市場資金供求結(jié)構(gòu)的研究，重點(diǎn)加快資金壓力較大、具有較好發(fā)展?jié)摿Α⒂闆r良好的內(nèi)向型中小企業(yè)客戶信貸業(yè)務(wù)發(fā)展，達(dá)到較好的營銷效果。
3、大力提高產(chǎn)品創(chuàng)新、市場交易和風(fēng)險(xiǎn)管理的能力，促進(jìn)資金業(yè)務(wù)快速發(fā)展
隨著商業(yè)銀行存差的不斷擴(kuò)大，銀行的資金運(yùn)用壓力將增加，但是金融市場產(chǎn)品創(chuàng)新的加大以及市場利率的逐步走高，為銀行資金業(yè)務(wù)發(fā)展提供機(jī)遇。商業(yè)銀行應(yīng)積極提升自身的資金產(chǎn)品創(chuàng)新、市場交易和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，增強(qiáng)資金業(yè)務(wù)獲利能力。重點(diǎn)在于培育和引進(jìn)資金交易人員，大力提高交易能力，提升盈利水平。增強(qiáng)營銷意識(shí)和營銷力度，加快本外幣資金產(chǎn)品的創(chuàng)新能力，拓展資金交易產(chǎn)品品種，以更好得把握業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇，增加業(yè)務(wù)收入。
4、大力發(fā)展新興中間業(yè)務(wù)，拓寬收入來源
應(yīng)對流動(dòng)性以及市場資金面長期寬松的局面，在貸款增長受限的情況下，商業(yè)銀行應(yīng)盡快調(diào)整經(jīng)營思路，著力發(fā)展理財(cái)、基金、保險(xiǎn)等各類中間業(yè)務(wù)，以及短期融資券承銷、境外上市為主的投資銀行業(yè)務(wù)，將之成為業(yè)務(wù)收入的主要來源之一。重點(diǎn)來看，一是加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新能力，不失時(shí)機(jī)的開發(fā)與資本市場、外匯市場、境外投資相關(guān)的理財(cái)?shù)冉鹑诋a(chǎn)品，大力拓展零售業(yè)務(wù)，特別是中高端零售業(yè)務(wù)市場。二是密切對公對私、總分行、境內(nèi)外行的業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)，為客戶提供增值服務(wù)和一攬子解決方案，促進(jìn)承銷等投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。三是加快專業(yè)理財(cái)師、投資銀行隊(duì)伍建設(shè)，通過薪酬體制和機(jī)制的改革與創(chuàng)新，保持員工隊(duì)伍的穩(wěn)定性，培養(yǎng)和引進(jìn)相關(guān)高素質(zhì)的專業(yè)人才，加快理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展。
論文提要：我國國際收支持續(xù)雙順差帶來外匯儲(chǔ)備增加局面長期存在，為對沖銀行體系過剩的流動(dòng)性，央行將在較長時(shí)期內(nèi)執(zhí)行緊縮性的貨幣政策。緊縮性的貨幣政策對銀行存款、信貸、資金等業(yè)務(wù)以及銀行收入、資產(chǎn)質(zhì)量的影響利弊共存，商業(yè)銀行應(yīng)正確應(yīng)對，做好相應(yīng)的準(zhǔn)備。
近期央行不斷實(shí)施緊縮性的貨幣政策，包括提高存款準(zhǔn)備金率，加大央行票據(jù)的發(fā)行量，實(shí)施窗口指導(dǎo)等， 這些緊縮性貨幣政策對商業(yè)銀行是否會(huì)有影響，成為需要加以關(guān)注的問題。本文擬研究緊縮性貨幣政策實(shí)施的內(nèi)在原因，探討緊縮性政策對商業(yè)銀行的影響，并提出有關(guān)對策建議。
一、緊縮性貨幣政策將在較長時(shí)期內(nèi)存在
上世紀(jì)90年代以來，國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡造成我國國際收支持續(xù)雙順差，2002年以來，國際收支雙順差的局面進(jìn)一步發(fā)展，帶來外匯儲(chǔ)備快速增長，而且每年新增數(shù)量不斷上升。受人民幣升值預(yù)期的影響，企業(yè)和居民大部分不愿意持有外匯，藏匯于民的政策變成了結(jié)匯于官，使得企業(yè)居民的大部分外匯都變成了金融機(jī)構(gòu)的外匯占款。2001年外匯儲(chǔ)備增加投入的貨幣中93%變成了外匯占款，到2006年這一比例達(dá)到98%。強(qiáng)制結(jié)售匯制度下，金融機(jī)構(gòu)的外匯占款最終成為央行的資產(chǎn)，而央行資產(chǎn)方的增加即表明流動(dòng)性的增加。當(dāng)前，央行對金融機(jī)構(gòu)貸款數(shù)量、有價(jià)證券的數(shù)量都較少，外匯儲(chǔ)備超常規(guī)增長由此帶來外匯占款快速投放，超出經(jīng)濟(jì)增長所需要的貨幣供應(yīng)量，成為當(dāng)前流動(dòng)性過剩問題的主因。
為了控制日益突出的流動(dòng)性過剩問題，避免銀行信貸過快擴(kuò)張并可能由此帶來經(jīng)濟(jì)過熱和不良貸款增加的風(fēng)險(xiǎn)，從2002年起，央行開始實(shí)行緊縮性的貨幣政策，主要是采取上調(diào)存款準(zhǔn)備金率和公開市場操作回收銀行體系過剩的流動(dòng)性，利用窗口指導(dǎo)和上調(diào)基準(zhǔn)利率控制銀行貸款過快增長。
由于全球經(jīng)濟(jì)失衡是各國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)失衡的表現(xiàn)，短期內(nèi)難以有大的改變，而國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整要假以時(shí)日，沒有一定的時(shí)間是難以到位，人民幣不斷增加的升值預(yù)期將加快投資、投機(jī)資金的進(jìn)入，這些因素的長期性決定了我國國際收支雙順差將在較長時(shí)期內(nèi)存在，銀行體系流動(dòng)性過剩問題也將長期存在，因此，從較長時(shí)期來看央行將實(shí)施以緊縮為主的貨幣政策。
二、緊縮性貨幣政策對商業(yè)銀行的影響
1、商業(yè)銀行寬松的資金環(huán)境和信貸擴(kuò)張的貨幣基礎(chǔ)仍將維持，上調(diào)存款準(zhǔn)備金率對銀行增加利息收入有利
據(jù)測算，維持每年gdp增長10%、貸款增長16%、m2增長16%的水平，需要投放基礎(chǔ)貨幣約5000億元左右。2002年以后，外匯占款的增量已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展所需基礎(chǔ)貨幣量。為了抑制流動(dòng)性過剩，對沖外匯占款大于基礎(chǔ)貨幣增量的部分，央行頻繁提高存款準(zhǔn)備金率和發(fā)行央行票據(jù)。從政策實(shí)施效果來看，2002年以來基礎(chǔ)貨幣的增長額仍然保持較高的水平，2000年和2001年基礎(chǔ)貨幣比上年增加分別為2871和3360億元，2002-2006年，則分別比上年增加5286、7703、6015、5487和13415億元，緊縮性貨幣政策下商業(yè)銀行經(jīng)營的基礎(chǔ)貨幣環(huán)境仍然偏松。
在主動(dòng)投放基礎(chǔ)貨幣的時(shí)候，中央銀行會(huì)把社會(huì)的超額儲(chǔ)備的流動(dòng)性控制在盡可能少的數(shù)量上。各國通行的無息存款準(zhǔn)備金制度也使得商業(yè)銀行盡可能保留最低超額準(zhǔn)備金率。但是由于我國基礎(chǔ)貨幣投放的被動(dòng)性以及特殊的準(zhǔn)備金收益率制度，當(dāng)前銀行體系存在較高的超額存款準(zhǔn)備金率。提高存款準(zhǔn)備金僅是使部分超額準(zhǔn)備金變成法定準(zhǔn)備金，因此不會(huì)對銀行的存貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)生緊縮作用。從實(shí)際運(yùn)作結(jié)果來看，2002年以來，商業(yè)銀行存貸款規(guī)模保持較快的增長勢頭，存貸比不斷下降，銀行體系并不存在資金面緊張的問題。
由于未來央行上調(diào)準(zhǔn)備金率和公開市場操作主要目的在于控制銀行體系流動(dòng)性過剩的問題，這些緊縮性的措施將不會(huì)影響商業(yè)銀行整體寬松的資金環(huán)境和信貸業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張的貨幣基礎(chǔ)。此外，由于目前法定準(zhǔn)備金利率為1.89%，高于超額準(zhǔn)備金0.99%的水平，提高存款準(zhǔn)備金率使部分超額準(zhǔn)備金轉(zhuǎn)變?yōu)榉ǘ?zhǔn)備金，對增加銀行利息收入有利。
2、央票發(fā)行對銀行貸款存在擠出效應(yīng)，對銀行盈利造成負(fù)面影響
目前商業(yè)銀行的資金運(yùn)用主要有貸款、有價(jià)證券投資和外匯占款等三部分， 2006年末，這三部分資金運(yùn)用分別占資金運(yùn)用總量的62%、11%和27%。從商業(yè)銀行資金運(yùn)用的增量來看，2003年以來，隨著央行票據(jù)發(fā)行量的不斷增加，央票占金融機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用的占比也在不斷增加，2003-2006年央票當(dāng)年增加值占當(dāng)年金融機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用總量分別為4.6%、22.8%和16%，央票對貸款的擠出效應(yīng)趨于明顯。
由于一年期央票到期收益率在2.9%左右，遠(yuǎn)低于一年期貸款6.39%的收益率，央票對銀行貸款擠出將對銀行盈利產(chǎn)生負(fù)面影響。而定向發(fā)行央票屬懲罰性手段，發(fā)行對象主要是貸款發(fā)放較多的銀行，在于抑止貸款的過快增長，其收益率要低于一年期央票，對銀行盈利負(fù)面影響更大。
3、窗口指導(dǎo)將控制貸款過快增長態(tài)勢，但對盈利的負(fù)面影響有限
2006年以來央行多次實(shí)施窗口指導(dǎo)，都是要求商業(yè)銀行控制貸款過快增長。年初以來央行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合召開窗口指導(dǎo)會(huì)議，提醒各家銀行要對過快增長的信貸投放保持警惕，嚴(yán)格控制過度投資行業(yè)的貸款；銀監(jiān)會(huì)則明確表示所有違規(guī)違法的信貸資金都要查處。受窗口指導(dǎo)的影響，商業(yè)銀行貸款過快增長勢頭將會(huì)受到控制，但由于總體上銀行信貸仍將保持較快增長態(tài)勢，對銀行的盈利增長不會(huì)產(chǎn)生太大的負(fù)面影響。
4、加息有助于擴(kuò)大銀行利差，增加利息收入
加息將有助于提高貸款平均利率水平。在宏觀經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，投資需求較為旺盛的情況下，貸款需求不會(huì)因加息而受到影響，貸款平均利率上浮水平不會(huì)因?yàn)榧酉⒍s小。2006年央行于4月和8月兩次上調(diào)貸款基準(zhǔn)利率合計(jì)54個(gè)百分點(diǎn)， 2006年1季度貸款利率為5.85%，為基準(zhǔn)利率的1.05倍，到4季度的1年期貸款加權(quán)平均利率升高到6.58%，為基準(zhǔn)利率的1.08倍，4季度較1季度提高了73個(gè)基點(diǎn)，要明顯大于貸款基準(zhǔn)利率54個(gè)基點(diǎn)的提高。貸款平均利率上浮水平不僅沒有因加息而縮小，反而略有擴(kuò)大。
加息對于存款平均利率上調(diào)影響弱于貸款。央行數(shù)次加息沒有調(diào)整活期存款的利率，僅僅提高了銀行定期存款的成本，在目前存款利率存在法定上限的條件下，加息對于銀行存款平均成本的影響主要由銀行定活期存款結(jié)構(gòu)決定。盡管加息使定期存款與活期存款利率的差距有所擴(kuò)大，可能使企業(yè)和居民選擇期限更長的存款，進(jìn)而提高銀行的資金成本。但實(shí)際上，由于居民和企業(yè)選擇定期存款的主要目的是獲得利息收入，而選擇活期存款是為了滿足流動(dòng)性需要，投資和消費(fèi)支出的增加才是驅(qū)動(dòng)活期存款比重上升的主要因素。在目前股票市場火爆，企業(yè)投資增長較快的情況下，加息不會(huì)降低銀行活期存款的比重，銀行存款仍將呈現(xiàn)明顯活期化的趨勢，加息對銀行存款成本影響不大。
由于加息使商業(yè)銀行平均存款利率有所提高，但要明顯低于貸款平均利率的提高，將使銀行利差收入得到擴(kuò)大。加息對宏觀經(jīng)濟(jì)緊縮作用有限，并不足以降低信貸的增長，因此加息后銀行凈利息收入增長會(huì)有所提高。
5、銀行資金運(yùn)用壓力將加大，但金融市場利率走高對商業(yè)銀行資金業(yè)務(wù)帶來積極影響
隨著外匯占款和市場流動(dòng)性不斷提高，銀行體系存款規(guī)模將不斷增加，定向發(fā)行央票、窗口指導(dǎo)、加息等緊縮性貨幣政策將起到抑制銀行信貸擴(kuò)張作用，加上股票市場和債券市場的發(fā)展對企業(yè)信貸起到分流影響。銀行體系存差規(guī)模將持續(xù)提高，存貸比趨于下降，銀行資金運(yùn)用壓力將會(huì)增加。
2006年以來，受貨幣政策緊縮預(yù)期和央行加大基礎(chǔ)貨幣回籠力度的影響，銀行間市場利率大幅上升。未來一段時(shí)間央行仍將執(zhí)行緊縮為主的貨幣政策，帶動(dòng)貨幣市場、債券市場利率持續(xù)走高。金融市場利率走高盡管會(huì)影響現(xiàn)有票據(jù)和債券的市值，但由于銀行債券投資的久期只有2年左右，現(xiàn)有債券市值所受影響較小。但是，債券市場收益率的上升會(huì)提高銀行未來的債券投資收益。因此債券市場收益率的提高，對銀行資金業(yè)務(wù)收入的影響正面為主。
6、商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量所受負(fù)面影響有限
加息主要目的是遏制過快增長的貸款需求，防止經(jīng)濟(jì)過熱，因此不會(huì)影響宏觀經(jīng)濟(jì)形勢。由于央行加息主要考慮cpi上漲的因素，扣除cpi加息后客戶實(shí)際利息負(fù)擔(dān)不會(huì)增加，對于經(jīng)濟(jì)增長和企業(yè)盈利的影響很小，加息并不會(huì)對銀行貸款質(zhì)量帶來負(fù)面影響。相反，由于加息會(huì)增加資金邊際成本，降低收益率較低的企業(yè)的貸款需求，有助于銀行對借款企業(yè)進(jìn)一步優(yōu)選，改善商業(yè)銀行新增資產(chǎn)的質(zhì)量。
綜上所述，當(dāng)前緊縮性的貨幣政策對商業(yè)銀行的影響利弊共存，有利之處在于：一是銀行資金面寬松的環(huán)境不會(huì)改變；二是增加銀行利差和資金業(yè)務(wù)收益率；三是有利于銀行調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量。弊端在于貸款快速增長勢頭將有所放緩，對利息收入總額存在一定的負(fù)面影響。
三、對策建議
總體來看，央行實(shí)施的以提高存款準(zhǔn)備金率和發(fā)行央行票據(jù)為主的緊縮性貨幣政策主要目的在于控制銀行體系流動(dòng)性過剩問題，不會(huì)對經(jīng)濟(jì)增長和金融環(huán)境產(chǎn)生嚴(yán)重的沖擊，不會(huì)改變銀行資金面持續(xù)寬松的局面，對銀行經(jīng)營環(huán)境的負(fù)面影響有限。商業(yè)銀行不應(yīng)過分擔(dān)心央行緊縮性貨幣政策，而應(yīng)抓住經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、金融環(huán)境較為寬松的良好發(fā)展環(huán)境，加快各項(xiàng)業(yè)務(wù)又好又快發(fā)展。
但是，央行發(fā)行央票、窗口指導(dǎo)、上調(diào)利率等政策會(huì)對銀行貸款增長、資金運(yùn)作、資產(chǎn)質(zhì)量、凈息差和利潤產(chǎn)生一些影響，商業(yè)銀行應(yīng)正視這些影響，抓住機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)，做好以下應(yīng)對準(zhǔn)備。
1、積極調(diào)整優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，提高存款收益貢獻(xiàn)度
在市場流動(dòng)性持續(xù)寬松的情況下，資本市場快速發(fā)展將推動(dòng)同業(yè)存款快速發(fā)展以及企業(yè)和居民存款活期化傾向。由于股票、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)格持續(xù)上升，銀行信貸增幅居高不下，cpi高位運(yùn)行，未來央行加息的可能性較大，并有可能成為今后緊縮性貨幣政策的主要選擇工具之一。在加息周期中，商業(yè)銀行活期存款占比越高，加息得到的收益將越大。對此，商業(yè)銀行應(yīng)認(rèn)清當(dāng)前金融發(fā)展形勢，抓住機(jī)遇，加快低成本活期存款業(yè)務(wù)較快發(fā)展。特別是應(yīng)從強(qiáng)化品牌形象，加快產(chǎn)品開發(fā)，提升服務(wù)入手，加快企業(yè)、個(gè)人活期存款業(yè)務(wù)發(fā)展；同時(shí)應(yīng)加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)同業(yè)的市場營銷力度，積極吸收金融機(jī)構(gòu)的同業(yè)存款，改善自身的存款結(jié)構(gòu)，提高存款對銀行收益的貢獻(xiàn)度。
2、有針對性得加快內(nèi)向型中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展
緊縮性的貨幣政策不會(huì)影響銀行存款快速增長的整體趨勢，但是銀行的信貸擴(kuò)張受窗口指導(dǎo)等政策影響將有所放慢，而資本市場發(fā)展帶來的金融脫媒使優(yōu)質(zhì)大企業(yè)客戶，進(jìn)而優(yōu)質(zhì)中型企業(yè)客戶的貸款迅速分流，因此商業(yè)銀行將長期面臨資金寬裕、存貸差持續(xù)擴(kuò)大的局面。在銀行利差保持上升趨勢的情況下，拓展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，獲取利息收入將是商業(yè)銀行增加收入的重要途徑之一。商業(yè)銀行可加強(qiáng)細(xì)分市場研究，有針對性的尋找目標(biāo)客戶。由于國際收支順差主要由對外部門的對外經(jīng)濟(jì)交往引起，對外部門的資金充裕，緊縮性貨幣政策可能使內(nèi)向型企業(yè)面臨資金面緊張的問題，信貸需求將會(huì)較為迫切。為此，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對市場資金供求結(jié)構(gòu)的研究，重點(diǎn)加快資金壓力較大、具有較好發(fā)展?jié)摿?、盈利情況良好的內(nèi)向型中小企業(yè)客戶信貸業(yè)務(wù)發(fā)展，達(dá)到較好的營銷效果。
3、大力提高產(chǎn)品創(chuàng)新、市場交易和風(fēng)險(xiǎn)管理的能力，促進(jìn)資金業(yè)務(wù)快速發(fā)展
隨著商業(yè)銀行存差的不斷擴(kuò)大，銀行的資金運(yùn)用壓力將增加，但是金融市場產(chǎn)品創(chuàng)新的加大以及市場利率的逐步走高，為銀行資金業(yè)務(wù)發(fā)展提供機(jī)遇。商業(yè)銀行應(yīng)積極提升自身的資金產(chǎn)品創(chuàng)新、市場交易和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，增強(qiáng)資金業(yè)務(wù)獲利能力。重點(diǎn)在于培育和引進(jìn)資金交易人員，大力提高交易能力，提升盈利水平。增強(qiáng)營銷意識(shí)和營銷力度，加快本外幣資金產(chǎn)品的創(chuàng)新能力，拓展資金交易產(chǎn)品品種，以更好得把握業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇，增加業(yè)務(wù)收入。
互聯(lián)網(wǎng)通過巨大的粘合作用和信息整合作用，不僅實(shí)現(xiàn)了信息流在時(shí)間和空間上的全面整合，而且實(shí)現(xiàn)了對傳統(tǒng)行業(yè)的深度融合，并正從結(jié)構(gòu)層面推動(dòng)著經(jīng)濟(jì)增長模式轉(zhuǎn)型為“互聯(lián)網(wǎng)+”模式。“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式，即建立在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上的互聯(lián)網(wǎng)金融，有助于降低交易成本、縮短交易時(shí)間、拓展?jié)B透范圍、增加參與人數(shù)、擴(kuò)大消費(fèi)增量和盤活消費(fèi)存量，全面改變了金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的傳統(tǒng)運(yùn)營模式、銷售渠道和客戶消費(fèi)模式，因而對金融行業(yè)產(chǎn)生了多方位的沖擊。
目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，主要表現(xiàn)為：（1）第三方支付牌照。從2011年央行發(fā)放第一批第三方支付牌照至今，已有270家企業(yè)獲批第三方支付牌照（其中3家被注銷）。2015年我國互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模達(dá)到了263 730億元，同比增長57.4%，預(yù)計(jì)2017年市場總體交易規(guī)模將突破50萬億元。（2）網(wǎng)絡(luò)借貸。不僅第三方支付發(fā)展迅猛，網(wǎng)絡(luò)借貸也迎來了爆發(fā)期。2015年我國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)交易規(guī)模突破8 000億元人民幣，同比增長248.2%，預(yù)計(jì)至2019年突破3.7萬億元人民幣。（3）網(wǎng)絡(luò)資管。網(wǎng)絡(luò)理財(cái)市場在余額寶之后，如雨后春筍一樣迅速發(fā)展。2016年，除了余額寶之外，理財(cái)通、平安盈、現(xiàn)金快線、南方現(xiàn)金寶、活期通、百度百賺、添益寶、微財(cái)富存錢罐、如意寶登上了十大互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品排行榜。2015年我國網(wǎng)絡(luò)資管規(guī)模達(dá)到17 983億元，同比增長57.3%，預(yù)估2016年將接近2.8萬億元。
互聯(lián)網(wǎng)金融對我國商業(yè)銀行的沖擊，目前主要顯現(xiàn)為分流了銀行存款和借貸資金以及銀行支付、理財(cái)產(chǎn)品的市場份額。那么未來商業(yè)銀行是被互聯(lián)網(wǎng)金融顛覆還是與之共生？商業(yè)銀行實(shí)施哪些發(fā)展策略才能與互聯(lián)網(wǎng)金融共生共贏？本文基于我國互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的比較優(yōu)勢和發(fā)展趨勢，對這些問題進(jìn)行了分析。研究貢獻(xiàn)為：（1）區(qū)別于長期以來的顛覆還是并存之爭，本文將商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融的未來格局具體化為“基于比較優(yōu)勢的分工與合作，合作為主，競爭為輔，共生共贏”模式。（2）從打造智慧銀行、在線綜合金融服務(wù)平臺(tái)、一體化品牌體系和金融創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)區(qū)方面，提出了商業(yè)銀行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的對策。
二、 文獻(xiàn)綜述
互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊商業(yè)銀行的最終結(jié)果，在國內(nèi)外存在顛覆論（取代）、并存論以及工具論等不同觀點(diǎn)。
1. 國外。國外普遍認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融對金融體系具有不同程度的沖擊作用，但對于最終影響結(jié)果則有取代論和并存論之爭。（1）取代論?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是不同于傳統(tǒng)金融中介和資本市場的第三種金融模式（Manuchehr Shahrokhi，2008），必將取代傳統(tǒng)金融中介。（2）并存論。純粹的互聯(lián)網(wǎng)金融模式無法取代傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)與服務(wù)（Furst et al.，2002），互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融是競爭與融合并存關(guān)系（De Young，2001）。
2. 國內(nèi)。國內(nèi)主要存在顛覆論、并存論與工具?三種觀點(diǎn)。（1）顛覆論。謝平等（2012）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)別于商業(yè)銀行間接融資和資本市場直接融資，是第三種金融融資模式，將對人類金融模式產(chǎn)生顛覆性影響；吳曉求（2015）將互聯(lián)網(wǎng)金融定義為第三種金融業(yè)態(tài)。（2）并存論。王達(dá)（2014）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融不會(huì)顛覆傳統(tǒng)金融，而是競爭與融合并存。（3）工具論。陳志武（2014）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融只是渠道創(chuàng)新；王國剛等（2015）等認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融沒有改變金融的交易實(shí)質(zhì)，沒有改變金融系統(tǒng)功能，只是改變了金融功能的實(shí)現(xiàn)方式。當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融處于發(fā)展初期，評(píng)價(jià)有待進(jìn)一步觀察（劉士余，2014）。
分析上述文獻(xiàn)，發(fā)現(xiàn)國內(nèi)外理論界雖然持有互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行并存的觀點(diǎn)，但是沒有深入分析并存模式下的具體結(jié)構(gòu)與關(guān)系。本文認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展會(huì)全面觸動(dòng)我國商業(yè)銀行的支付模式、融資模式、理財(cái)模式，但兩者既不是有你無我的替代式競爭，也不是彼此獨(dú)立的并行式共存，而是基于比較優(yōu)勢的分工與合作，合作為主、競爭為輔，在合作中實(shí)現(xiàn)共贏，這種共生狀態(tài)既符合我國金融市場的發(fā)展趨勢，也更有利于我國金融體系的整體發(fā)展。
三、 互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響
博迪和莫頓（2013）將金融系統(tǒng)按照現(xiàn)代金融功能理論劃分為六項(xiàng)功能，即：資源配置；支付結(jié)算；風(fēng)險(xiǎn)管理；提供價(jià)格信息；儲(chǔ)備資源和所有權(quán)分割；提供激勵(lì)機(jī)制。其中，資源配置和支付結(jié)算是最基礎(chǔ)的兩大金融功能，主要由商業(yè)銀行承擔(dān)，風(fēng)險(xiǎn)管理即財(cái)富管理是現(xiàn)代金融最核心的金融功能，與其他三項(xiàng)功能一起分別由商業(yè)銀行和資本市場承擔(dān)。目前互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要有第三方支付平臺(tái)、阿里小貸、眾籌融資模式、P2B模式、P2P貸款、余額寶、金融產(chǎn)品銷售平臺(tái)、網(wǎng)商銀行等，基本集中在支付、融資、理財(cái)?shù)阮I(lǐng)域。因此，下面重點(diǎn)針對互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行在支付、融資和理財(cái)領(lǐng)域的影響影響和比較優(yōu)勢，具體分析兩者未來的關(guān)系模式。
1. 支付領(lǐng)域。支付中介是商業(yè)銀行通過轉(zhuǎn)移賬戶活期存款，為客戶提供代辦貨幣結(jié)算、收付、兌換等業(yè)務(wù)的金融服務(wù)，以解決人們在清償債權(quán)債務(wù)活動(dòng)中出現(xiàn)的空間和時(shí)間上的不匹配。Fama（1980）認(rèn)為商業(yè)銀行的特殊性在于商業(yè)銀行支付中介功能。目前商業(yè)銀行借助支付中介職能，已經(jīng)成為了整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的支付中心。
第三方支付對商業(yè)銀行支付中心地位的沖擊，主要為：（1）第三方支付在收付、支付結(jié)算、銀行卡等中間業(yè)務(wù)方面擠壓了商業(yè)銀行市場，分流了商業(yè)銀行的手續(xù)費(fèi)收入；（2）第三方支付造成了商業(yè)銀行的客戶存款流失，主要是銀行活期存款轉(zhuǎn)化為第三方支付已收代付的沉淀資金，分流銀行沉淀資金的利差收入；（3）第三方支付帶走了商業(yè)銀行的龐大客戶群，并為支付平臺(tái)奠定了大數(shù)據(jù)分析基礎(chǔ)。
第三方支付之所以對商業(yè)銀行形成上述沖擊，主要是因?yàn)槠渫虡I(yè)銀行相比，具有以下優(yōu)勢：在支付結(jié)算方面，具有周期短、操作便捷、支付方式多樣、創(chuàng)新能力強(qiáng)、支持多家銀行等特點(diǎn)；在小額轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)方面，操作便捷、到賬及時(shí)、手續(xù)費(fèi)低；在公共事業(yè)費(fèi)代扣代繳業(yè)務(wù)方面，幾乎支持所有銀行全天候不間斷服務(wù)，不受時(shí)間限制，不需要到柜臺(tái)排隊(duì)，業(yè)務(wù)不斷豐富，方便客戶管理。在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，正反饋機(jī)制通常發(fā)揮主導(dǎo)作用，金融機(jī)構(gòu)一旦形成某種優(yōu)勢或劣勢，該優(yōu)勢或劣勢就會(huì)不斷自行強(qiáng)化，進(jìn)而出現(xiàn)強(qiáng)者更強(qiáng)、弱者更弱的馬太效應(yīng)（Matthew Effect）。根據(jù)艾瑞咨詢統(tǒng)計(jì)，在我國支付體系中，第三方支付在零售客戶和小額支付結(jié)算方面占主導(dǎo)地位；而在線下存取款、支票或大額支付業(yè)務(wù)中，為確保資金安全則主要依賴商業(yè)銀行的支付結(jié)算系統(tǒng)?？梢院侠眍A(yù)測，雙方的上述比較優(yōu)勢，將在未來支付體系中轉(zhuǎn)化為馬太效應(yīng)。我國商業(yè)銀行在國家金融體系乃至國民經(jīng)濟(jì)中具有特殊而重要的地位，甚至在某種程度上決定著我國國民經(jīng)濟(jì)的命脈和社會(huì)秩序，因此在我國金融體制以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不發(fā)生顛覆性變化情況下，商業(yè)銀行的支付中心地位和比較優(yōu)勢不可能自行消失或被取代。由此分析，在未來支付體系中，商業(yè)銀行支付功能不會(huì)被互聯(lián)網(wǎng)金融顛覆，也不會(huì)與互聯(lián)網(wǎng)金融獨(dú)立并存，主導(dǎo)模式將是基于比較優(yōu)勢的分工與合作狀態(tài)，即第三方支付基于其在零售客戶和小額支付結(jié)算中的優(yōu)勢地位而專注于此類業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行則基于其在線下存取款、支票或大額支付業(yè)務(wù)的優(yōu)勢地位而側(cè)重于這類業(yè)務(wù)。
2. 融資領(lǐng)域。融資中介是商業(yè)銀行最基本的職能，其通過吸收存款、發(fā)放貸款而為社會(huì)公眾提供融資中介服務(wù)。商業(yè)銀行在資金融通功能上的優(yōu)勢地位，主要在于能夠克服借貸資金在數(shù)量和期限上的不協(xié)調(diào)、融資過程中的信息不對稱問題，并能夠分散和轉(zhuǎn)移融資風(fēng)險(xiǎn)等問題。
目前互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式主要有阿里小貸、眾籌模式、P2B模式、P2P貸款等，這些網(wǎng)絡(luò)融資模式具有交易成本較低、審批流程簡單、貸款速度較快、信息更全面、產(chǎn)品更豐富等優(yōu)勢，更適合小微金融，主要沖擊商業(yè)銀行的零售貸款業(yè)務(wù)，如個(gè)人消費(fèi)貸款、個(gè)人經(jīng)營性貸款和小微企業(yè)貸款等。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺(tái)的高利率吸引了一部分風(fēng)險(xiǎn)承受能力高的客戶，從而對商業(yè)銀行的定期存款和理財(cái)資金造成一定影響。
互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺(tái)在金額、期限和審批程序上比商業(yè)銀行貸款更為靈活，因而對銀行融資業(yè)務(wù)造成一定沖擊，但網(wǎng)絡(luò)融資在貸款利率和資金風(fēng)險(xiǎn)上都高于商業(yè)銀行，因此沖擊程度比較有限。利率低、體量大是商業(yè)銀行貸款的優(yōu)勢，對于資信較好或有中長期消費(fèi)與投資需求的客戶，尤其是國有大中型企業(yè)，銀行貸款具有絕對優(yōu)勢。低風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行存款的優(yōu)勢，對于風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的客戶，商業(yè)銀行存款和理財(cái)產(chǎn)品具有絕對優(yōu)勢。而互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺(tái)更適合資信較低、融資規(guī)模小、資金使用期限短以及風(fēng)險(xiǎn)偏好較高的客戶。按照與上相同的理論分析，商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺(tái)在未來的關(guān)系定位應(yīng)該也是基于比較優(yōu)勢的互補(bǔ)性競爭關(guān)系而非替代關(guān)系，即二者各自基于上述比較優(yōu)勢，各自分層次、分對象、分等級(jí)地服務(wù)于其優(yōu)勢領(lǐng)域的客戶。
3. 理財(cái)領(lǐng)域。商業(yè)銀行通常為銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)定了較高的最低準(zhǔn)入門檻，而將小額資金拒之門外，并且規(guī)定了較長的存續(xù)期，一般不允許中途退出，從而大大降低了資金流動(dòng)性。
?對這些限制，互聯(lián)網(wǎng)金融通過創(chuàng)新理財(cái)模式開發(fā)了若干新型理財(cái)產(chǎn)品，使小額資金也能享受商業(yè)銀行中高端客戶的收益率，并且做到了隨時(shí)贖回和及時(shí)到賬，提高了流動(dòng)性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在銀行理財(cái)模式上的優(yōu)勢主要有：擴(kuò)大客戶群覆蓋面；提供功能豐富、低成本、便捷便利的產(chǎn)品營銷網(wǎng)絡(luò)；推動(dòng)余額資金的財(cái)富化等。其結(jié)果是互聯(lián)網(wǎng)金融侵蝕了商業(yè)銀行主渠道地位，分流了銀行手續(xù)費(fèi)收入，吸納了部分銀行存款及理財(cái)資金。如“余額寶”，貨幣基金收益加上隨時(shí)在線支付、小額轉(zhuǎn)賬取現(xiàn)和信用卡還款，打破了商業(yè)銀行余額資金儲(chǔ)蓄化的格律。再如陸金所理財(cái)產(chǎn)品，安全性與商業(yè)銀行理財(cái)相當(dāng)，收益率卻高于商業(yè)銀行理財(cái)，其結(jié)果必然是搶占商業(yè)銀行客戶資源，特別是年輕客戶、個(gè)人客戶和中小企業(yè)客戶。
目前余額寶、陸金所在理財(cái)領(lǐng)域與商業(yè)銀行的爭奪戰(zhàn)日趨激烈。余額寶及陸金所憑借產(chǎn)品收益高、投資門檻較低、流動(dòng)性較好等優(yōu)勢持續(xù)爭奪銀行存款和理財(cái)資金，而商業(yè)銀行則試圖通過提高理財(cái)收益、降低投資門檻等手段守護(hù)主導(dǎo)地位。未來當(dāng)存款利率放開后，余額寶及陸金所等收益率優(yōu)勢將被逐步抵消，商業(yè)銀行在理財(cái)市場中將逐漸由戰(zhàn)略防御地位轉(zhuǎn)為戰(zhàn)略相持狀態(tài)。由此分析，未來在理財(cái)領(lǐng)域，商業(yè)銀行與第三方理財(cái)銷售平臺(tái)也是互補(bǔ)性競爭關(guān)系或者競爭性合作關(guān)系。一方面，商業(yè)銀行可以采取降低代銷費(fèi)率、縮短贖回到賬時(shí)間、自建綜合理財(cái)網(wǎng)銷平臺(tái)等措施，同第三方理財(cái)銷售平臺(tái)競爭；另一方面，商業(yè)銀行也可以擴(kuò)大與第三方理財(cái)銷售平臺(tái)的合作，將自有的理財(cái)產(chǎn)品投放到第三方理財(cái)銷售平臺(tái)銷售。換言之，在未來的理財(cái)領(lǐng)域，商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融也將呈現(xiàn)為基于比較優(yōu)勢的共生模式。
綜上，商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融各自具有比較優(yōu)勢和劣勢。商業(yè)銀行關(guān)注大客戶、大眾市場、主流業(yè)務(wù)，難以滿足小眾市場的個(gè)性化需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融由于其開放、互動(dòng)的特性，以及數(shù)據(jù)重構(gòu)、云計(jì)算、移動(dòng)支付等技術(shù)手段的應(yīng)用，能有效提高金融效率，滿足中小微企業(yè)和個(gè)體消費(fèi)群體的個(gè)性化服務(wù)，有助于解決金融需求的“長尾”問題，打破傳統(tǒng)金融的“二八定律”，但互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨著更大的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)、信息與安全風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)和融資成本。因此，基于比較優(yōu)勢和馬太效應(yīng)分析，互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的未來格局應(yīng)該是“基于比較優(yōu)勢的分工與合作，合作為主，競爭為輔，共生共贏”模式。
四、 互聯(lián)網(wǎng)金融下商業(yè)銀行的對策
在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，商業(yè)銀行可以基于本身優(yōu)勢并借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)點(diǎn)，采取相應(yīng)對策提升市場競爭力，抵御外部沖擊力，以實(shí)現(xiàn)共生共贏的均衡狀態(tài)。本文認(rèn)為，有效對策主要包括但不限于：智慧銀行、在線綜合金融服務(wù)平臺(tái)、一體化品牌體系和金融創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)區(qū)。
1. 客戶導(dǎo)向的智慧銀行?？蛻魧?dǎo)向的智慧銀行，是指以客戶為中心，將感應(yīng)度量、互聯(lián)互通、智能洞察能力有機(jī)融入銀行的業(yè)務(wù)與技術(shù)層面中，為客戶提供智慧化的金融服務(wù)。隨著多元智能理論和人工智能技術(shù)的成熟，建立客戶導(dǎo)向的智慧銀行既是商業(yè)銀行發(fā)展的必然方向，也是商業(yè)銀行抗衡互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競爭力。其解決方案主要為：（1）前端。銀行前臺(tái)需要通過多元智能技術(shù)和工具，快捷、方便和全面地獲取客戶信息，敏銳地洞察客戶顯現(xiàn)和潛在的金融需求。（2）中后端。銀行中間環(huán)節(jié)和后臺(tái)需要通過技術(shù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)流程優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)決策及其處理與客戶需求的無縫對接和客戶服務(wù)的完美體驗(yàn)。（3）集成式風(fēng)險(xiǎn)管理。在前中后臺(tái)轉(zhuǎn)型過程中以及未來運(yùn)營服務(wù)中，銀行業(yè)務(wù)線、管理線和監(jiān)督線進(jìn)行集成式風(fēng)險(xiǎn)管理，以統(tǒng)一協(xié)調(diào)并高效靈活地將業(yè)務(wù)層面風(fēng)險(xiǎn)和銀行層面風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)容忍度和總體風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)。
2. 在線綜合金融服務(wù)平臺(tái)。為了配合智能銀行的功能要求，在目前階段商業(yè)銀行應(yīng)該基于新舊金融業(yè)務(wù)和現(xiàn)行金融模式，全面提升網(wǎng)上銀行的基礎(chǔ)服務(wù)能力，培養(yǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，改造業(yè)務(wù)流程，及時(shí)完成金融產(chǎn)品的在線安全遷移和無縫對接，將網(wǎng)上銀行打造為準(zhǔn)智慧銀行，即升級(jí)為集成客戶體驗(yàn)、標(biāo)準(zhǔn)交易、戰(zhàn)略伙伴合作與風(fēng)險(xiǎn)管理功能并為客戶提供一體化金融解決方案的綜合在線金融服務(wù)平臺(tái)。
3. 一體化品牌體系。商業(yè)銀行應(yīng)以協(xié)同服務(wù)為出發(fā)點(diǎn)，以渠道融合為核心戰(zhàn)略，推動(dòng)銀行網(wǎng)絡(luò)渠道的融合發(fā)展，建立由“八統(tǒng)一”為主要內(nèi)容的一體化品牌體系。“八統(tǒng)一”，是指統(tǒng)一銀行文化、統(tǒng)一服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一業(yè)務(wù)流程、統(tǒng)一支持技術(shù)、統(tǒng)一客戶體驗(yàn)、統(tǒng)一簽約渠道，統(tǒng)一物理渠道和電子渠道的協(xié)同定位，統(tǒng)一集成式風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
4. 金融創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)區(qū)。創(chuàng)新是銀行生命力的源泉。商業(yè)銀行應(yīng)該在一體化品牌體系基礎(chǔ)上，建立金融創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)和創(chuàng)新機(jī)制，在一定范圍內(nèi)開辟金融創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)區(qū)，隨時(shí)關(guān)注、跟蹤并自行研發(fā)金融新產(chǎn)品、新服務(wù)、新渠道和新技術(shù)，例如家居金融服務(wù)模式、自營和跨業(yè)銷售平臺(tái)、語音或視頻銀行服務(wù)等，積極探索和嘗試超前性的研究、開發(fā)、實(shí)驗(yàn)和實(shí)踐。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；存款保險(xiǎn)制度；存在問題；建議措施
一、商業(yè)銀行存款保險(xiǎn)制度概述
商業(yè)銀行存款保險(xiǎn)制度作為一種金融保障制度安排，是指由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度[1]。
二、我國存款保險(xiǎn)制度存在的問題
（一）政策漏洞
當(dāng)前我國商業(yè)銀行存款保險(xiǎn)制度來說，沒有真正做到分工明確，將具體工作切實(shí)落實(shí)到具體單位行業(yè)中去。例如在投保人向商業(yè)銀行繳納保險(xiǎn)金后，具體索賠額度如何計(jì)算，在怎樣的時(shí)間范圍內(nèi)予以賠償并且針對不同程度的經(jīng)濟(jì)困難分別給以怎樣的援助等等這些問題還沒有具體落實(shí)在文件規(guī)范上，因此可以看出我國對于政策上還存在一些問題，長期以來的經(jīng)驗(yàn)不足和理論缺陷還是造成大量政策上的漏洞，影響了存款保險(xiǎn)制度的運(yùn)行。
（二）社會(huì)信任問題
一直以來，我們國家商業(yè)銀行的盈利模式主要是通過凈息差實(shí)現(xiàn)的，零售業(yè)務(wù)及其他一些中間業(yè)務(wù)還不能夠未成為商業(yè)銀行利潤的主要來源，也正是因?yàn)檫@種高資本消耗、高成本投入、高風(fēng)險(xiǎn)投放的粗放型發(fā)展方式得不穩(wěn)定性，使得我國銀行業(yè)利潤來源的維持面臨著極大的挑戰(zhàn)，與此同時(shí)也給金融體系的穩(wěn)定帶來了極大的風(fēng)險(xiǎn)隱患[2]。
（三）無法消除的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)
在20世紀(jì)30年代，美國就是因?yàn)槊媾R嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，才將存款保險(xiǎn)制度逐步的深化完善，可是這種全球性的金融風(fēng)險(xiǎn)無法消除，循環(huán)性的發(fā)生給全球都帶來了巨大的影響，對于我國的金融體系更是有著破壞性的作用，這種破壞性也會(huì)進(jìn)一步體現(xiàn)在存款保險(xiǎn)制度上[3]。我國目前的金融體系正在不斷的完善中，但是應(yīng)對全球危機(jī)的水平仍然較低，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力低，這樣的情況下我國的存款保險(xiǎn)制度就面臨著較多的困難，應(yīng)對這種無法消除的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，也就成為了重要的問題。
三、完善我國存款保險(xiǎn)制度的對策
（一）完善金融法律法規(guī)
制定統(tǒng)一的《存款保險(xiǎn)法》已是金融界和理論界的共識(shí)。2014年1月，央行在人民銀行工作會(huì)議上表示，存款保險(xiǎn)制度各項(xiàng)準(zhǔn)備工作基本就緒，存款保險(xiǎn)制度作為我國已全面展開的金融改革的重要環(huán)節(jié)，擇機(jī)推出的可能性很大。這也是政府管理當(dāng)局的呼聲和迫切希望。我們國家對于商業(yè)銀行存款保險(xiǎn)制度的正式實(shí)施尚且處于比較初級(jí)和不完善的階段，因此，建立一個(gè)行之有效的法律條例進(jìn)行規(guī)范和約束就顯得特別重要，通過法律的制定，將一些具體的內(nèi)容要求明確化，既方便這一制度的正常運(yùn)行，又能減少不必要的矛盾和混亂。
（二）加強(qiáng)對銀行的風(fēng)險(xiǎn)治理
風(fēng)險(xiǎn)問題是全球商業(yè)金融機(jī)構(gòu)都普遍存在的問題，風(fēng)險(xiǎn)對于商業(yè)銀行的發(fā)展，尤其是存款保險(xiǎn)制度的建立和運(yùn)行都具有一定的破壞作用，因此加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)方面的治理也是存款保險(xiǎn)制度所要解決的問題之一。而從我國銀行業(yè)的實(shí)際情況來看，整體銀行資產(chǎn)質(zhì)量低下，并且受地方政府的保護(hù)，我國銀行普遍存在較大的風(fēng)險(xiǎn)問題[4]，針對如何加強(qiáng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)治理，我們應(yīng)該明確態(tài)度，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理體制[5]，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)是銀行業(yè)發(fā)展過程中必須面對的一個(gè)問題，無論是全面風(fēng)險(xiǎn)還是操作風(fēng)險(xiǎn)，銀行自身都應(yīng)架構(gòu)好內(nèi)在的控制風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，治理機(jī)構(gòu)的完善，對銀行來說至關(guān)重要。
（三）解決社會(huì)“信任危機(jī)”
社會(huì)的信任是商業(yè)銀行存款保險(xiǎn)制度存在的基礎(chǔ)，因此解決社會(huì)的“信任危機(jī)”也就成為我國存款保險(xiǎn)制度的關(guān)鍵問題，要想加強(qiáng)社會(huì)信任，首先要在全社會(huì)建立明確的存款保險(xiǎn)體制，對用戶保險(xiǎn)費(fèi)的繳納，索賠額度的計(jì)算以及商業(yè)銀行具體的職能范圍做出準(zhǔn)確的規(guī)定，讓社會(huì)公眾更加了解這一制度的內(nèi)在運(yùn)行模式從而強(qiáng)化對銀行的信任程度，解決我國存款保險(xiǎn)制度的不足問題。
四、結(jié)論
通過對商業(yè)銀行存款保險(xiǎn)制度的概念介紹以及相關(guān)分類和特點(diǎn)，以及重點(diǎn)了解關(guān)于我國商業(yè)銀行存款保險(xiǎn)制度的建立必要性和存在的不足、發(fā)展建議等方面的研究，可以看出我國當(dāng)前的商業(yè)銀行存款存款保險(xiǎn)制度仍處于初級(jí)階段，在很多方面存在著問題，例如政策漏洞、金融風(fēng)險(xiǎn)等等，所以在我國即將建立這一制度之時(shí)，更應(yīng)著重解決這些問題，營造一個(gè)良好的社會(huì)環(huán)境，促進(jìn)我國對于這項(xiàng)制度的發(fā)展，當(dāng)然，在更深層次的探討商業(yè)銀行存款保險(xiǎn)制度的整體性之和未來發(fā)展預(yù)計(jì)的問題上，本文還存在很大的不足。
作者:高群 單位:沈陽師范大學(xué)
參考文獻(xiàn)：
[1]竇鵬娟.隱形與顯性存款保險(xiǎn)制度的比較分析[J].法治與社會(huì).2010.
一、利率市場化進(jìn)程中商業(yè)銀行存款定價(jià)情況
本文選取常州市13家商業(yè)銀行，其中大型國有銀行4家，全國性股份制銀行4家，城商行、農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行等地方性銀行5家。選取2014年11月、2015年3月和5月這三個(gè)存款利率浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大后的時(shí)點(diǎn)展開調(diào)查。調(diào)查顯示，當(dāng)前商業(yè)銀行存款定價(jià)主要呈現(xiàn)出以下特點(diǎn):
(一)上浮幅度隨政策放寬呈擴(kuò)大趨勢。隨著存款利率上浮區(qū)間的逐步擴(kuò)大，商業(yè)銀行利率定價(jià)的上浮幅度也整體呈現(xiàn)擴(kuò)大趨勢。以一年期個(gè)人定期存款的掛牌利率為例，調(diào)查行中，除1家銀行的當(dāng)前利率上浮幅度較浮動(dòng)區(qū)間上限為1．3倍時(shí)降低外，其余12家銀行均呈上升態(tài)勢;所有調(diào)查銀行當(dāng)前掛牌利率上浮幅度均較1．2倍浮動(dòng)區(qū)間時(shí)高;有9家銀行隨浮動(dòng)區(qū)間上限的調(diào)整逐次擴(kuò)大上浮幅度。
(二)從各家商業(yè)銀行存款利率定價(jià)情況來看，不同類型銀行定價(jià)上浮分化明顯。在網(wǎng)點(diǎn)和規(guī)模的優(yōu)勢下，大型國有銀行定價(jià)策略相對謹(jǐn)慎穩(wěn)定，掛牌利率整體上浮幅度明顯低于其他類型銀行。就以城商行、農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行為代表的地方法人銀行而言，由于品牌影響力小、經(jīng)營受地域制約，存款增長壓力較大，不得不通過價(jià)格優(yōu)勢吸引存款，因此這些銀行在每次利率浮動(dòng)區(qū)間調(diào)整時(shí)，定價(jià)往往在同業(yè)中處于最高位置，在1．3倍浮動(dòng)區(qū)間之前大多采取“一浮到頂”的策略。就全國性的股份制銀行而言，這類銀行既想通過一定價(jià)格優(yōu)勢保存款，但又面臨著嚴(yán)格的成本約束，因此定價(jià)大體介于大型國有銀行和地方性銀行之間。
(三)定價(jià)策略向差異化、合理化方向發(fā)展。在政策的持續(xù)引導(dǎo)下，商業(yè)銀行合理化定價(jià)意識(shí)明顯提升。一是大多數(shù)銀行開始對不同客戶、不同存款品種實(shí)行差別化定價(jià)。一方面，一些銀行已將個(gè)人與對公存款定價(jià)分開，不但掛牌利率體現(xiàn)出明顯的差異，且特定對公存款還有優(yōu)惠利率審批通道。另一方面，商業(yè)銀行普遍對不同期限、種類的存款上浮幅度進(jìn)行了差異化設(shè)定。不少銀行對活期、協(xié)定、通知等品種的存款按基準(zhǔn)利率執(zhí)行，對一年期以上定期存款的上浮幅度也進(jìn)行了控制。將被調(diào)查行一年期和三年期存款的掛牌利率上浮情況進(jìn)行比較可以發(fā)現(xiàn)，浮動(dòng)區(qū)間上限為1．2倍時(shí)，對一年期和三年期實(shí)行同樣的掛牌利率上浮幅度的銀行有6家，浮動(dòng)區(qū)間調(diào)整為1．3倍后降為4家，而截至目前所有調(diào)查行三年期存款掛牌利率的上浮幅度均低于一年期。二是地方性銀行逐步放棄“一浮到頂”的策略，開始有意識(shí)地調(diào)整和控制利率上浮幅度。隨著浮動(dòng)區(qū)間上限的擴(kuò)大，越來越多的地方性銀行不再實(shí)行“一浮到頂”的做法，尤其是從上浮區(qū)間調(diào)整到1．5倍后開始，已無銀行將利率上浮幅度抬升至50%。以個(gè)人一年期存款為例，上浮區(qū)間調(diào)整當(dāng)日，掛牌利率最高的銀行上浮40%，且在市場利率定價(jià)自律機(jī)制的指導(dǎo)下，數(shù)天后上浮幅度又降至33．33%(見表1、表2、表3)。
二、利率市場化背景下商業(yè)銀行存款定價(jià)機(jī)制建設(shè)情況
(一)戰(zhàn)略思路與制度建設(shè)隨著利率市場化的不斷深入，商業(yè)銀行存款定價(jià)的戰(zhàn)略性思路也逐漸清晰，成本收益相匹配、精細(xì)化管理、差異化競爭等存款定價(jià)原則已成為大多數(shù)銀行的共識(shí)。如某大型國有銀行存款定價(jià)戰(zhàn)略的主要思路包括兩方面:一是堅(jiān)持量價(jià)平衡的授權(quán)策略，確保負(fù)債成本和資產(chǎn)收益相匹配，形成資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)良性互動(dòng);二是定價(jià)過程考慮不同期限品種的利率敏感性和市場競爭激烈程度，實(shí)現(xiàn)精細(xì)化價(jià)格管理。比如，某股份制銀行存款定價(jià)機(jī)制堅(jiān)持價(jià)值導(dǎo)向、理性報(bào)價(jià)、保持合理利差，依據(jù)“科學(xué)定價(jià)、分類指導(dǎo)、靈活調(diào)整、分級(jí)授權(quán)”的原則對存款定價(jià)采取精細(xì)化管理，把差異化定價(jià)和成本管控放在重要位置。某地方法人銀行對存款定價(jià)的管理將遵循全面成本覆蓋、兼顧市場競爭、體現(xiàn)客戶差異、標(biāo)準(zhǔn)化與非標(biāo)準(zhǔn)化相結(jié)合的原則。從制度建設(shè)情況來看，當(dāng)前商業(yè)銀行普遍已建立了基礎(chǔ)性的利率管理制度，但針對存款利率定價(jià)的專門性、細(xì)則性制度建設(shè)仍然相對落后。這一點(diǎn)在地方性銀行中表現(xiàn)得尤為突出。由于長期缺乏定價(jià)自，浮動(dòng)區(qū)間較窄時(shí)“一浮到頂”的應(yīng)對策略也延續(xù)了近3年時(shí)間，使得地方性銀行建立健全存款定價(jià)機(jī)制的動(dòng)力相對不足。但2014年11月以來，存款利率市場化步伐的加快，倒逼這些銀行從加強(qiáng)制度建設(shè)做起，著手完善自身定價(jià)機(jī)制。如轄內(nèi)某農(nóng)商行今年3月初啟動(dòng)了存款定價(jià)辦法的擬定工作，6月初已初步定稿并向監(jiān)管部門報(bào)備，不久即可正式發(fā)文施行;某城商行也反映其總行近期將專門制定出臺(tái)存款利率定價(jià)管理辦法，以進(jìn)一步適應(yīng)利率市場化改革步伐。
(二)組織架構(gòu)與管理模式1．大型國有銀行和不少股份制銀行的利率定價(jià)組織架構(gòu)較為相似，利率管理最高決策機(jī)構(gòu)一般為總行的資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)，負(fù)責(zé)審定利率管理政策、利率定價(jià)目標(biāo)、利率定價(jià)策略和利率執(zhí)行方面的重大事項(xiàng)，并根據(jù)政策規(guī)定授權(quán)利率管理部門行使相關(guān)職能;計(jì)劃財(cái)務(wù)部門是利率的牽頭管理部門，負(fù)責(zé)組織貫徹執(zhí)行各項(xiàng)利率政策和管理規(guī)定;各業(yè)務(wù)條線在授權(quán)下指導(dǎo)和管理?xiàng)l線產(chǎn)品的利率定價(jià);分支機(jī)構(gòu)在授權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行定價(jià)的管理和執(zhí)行。2．地方性銀行利率定價(jià)決策部門的設(shè)置與國有銀行、股份制銀行有所差異。如某城商行在總行成立利率定價(jià)管理領(lǐng)導(dǎo)小組，由總行資產(chǎn)負(fù)債管理部、計(jì)劃財(cái)務(wù)部等10個(gè)部門組成，負(fù)責(zé)制定利率定價(jià)管理目標(biāo)，審議利率定價(jià)管理政策及重大調(diào)整方案。某農(nóng)商行以行長辦公會(huì)為利率定價(jià)最高決策機(jī)構(gòu)，資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)則在其領(lǐng)導(dǎo)下負(fù)責(zé)定期溝通討論利率定價(jià)執(zhí)行情況，根據(jù)市場及政策的變化調(diào)整定價(jià)策略，確定新產(chǎn)品的定價(jià)機(jī)制。村鎮(zhèn)銀行的定價(jià)組織架構(gòu)相對簡單，“決策－管理－執(zhí)行”鏈條中的層級(jí)相對單一。如某調(diào)查行的利率定價(jià)由董事會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)，綜合管理部負(fù)責(zé)利率管理，營業(yè)部、業(yè)務(wù)發(fā)展部人員組成利率管理專職團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)具體定價(jià)工作的實(shí)施。從管理方式來看，商業(yè)銀行大多采用集中管理、分級(jí)授權(quán)的模式。1．在集中管理、分級(jí)授權(quán)的模式下，各商業(yè)銀行總行在確定指導(dǎo)價(jià)或掛牌價(jià)的基礎(chǔ)上，授予一級(jí)分行一定定價(jià)審批管理權(quán)限，部分銀行還進(jìn)一步對二級(jí)分行甚至支行進(jìn)行轉(zhuǎn)授權(quán)，從而增加定價(jià)的靈活性和市場競爭力。同時(shí)，對于超過本級(jí)審批權(quán)限的業(yè)務(wù)，則需逐筆報(bào)上級(jí)行進(jìn)行審批。2．除基本管理模式之外，部分銀行還會(huì)根據(jù)自身需要，對利率定價(jià)附加設(shè)定臨時(shí)性的個(gè)性化管理?xiàng)l款。如目前某大型國有銀行江蘇省分行對轄內(nèi)二級(jí)分行的存款利率實(shí)行上浮的占比、限額管理，其中要求常州分行執(zhí)行上浮的存款余額占比不超過65%，對今年各季度末執(zhí)行上浮30%的存款額度也分別規(guī)定了最高上限。3．雖然大多數(shù)銀行已開始適當(dāng)放權(quán)，注重培養(yǎng)市場化的自主定價(jià)能力，但也有一些地方性銀行定價(jià)管理方式仍然僵化。如某村鎮(zhèn)銀行目前仍在母行的指導(dǎo)下進(jìn)行存款定價(jià)，確定掛牌價(jià)后，嚴(yán)格按照統(tǒng)一利率標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，幾乎無任何本地化差別化定價(jià)措施。某城商行的分支機(jī)構(gòu)在存款定價(jià)中也以執(zhí)行掛牌利率為主，特殊情況需要提高上浮幅度的，必須由上級(jí)行進(jìn)行嚴(yán)格審批。
(三)定價(jià)基礎(chǔ)系統(tǒng)建設(shè)當(dāng)前，大多數(shù)商業(yè)銀行都已建立起客戶關(guān)系管理系統(tǒng)、客戶信息管理系統(tǒng)、成本管理系統(tǒng)、信貸管理系統(tǒng)等基本業(yè)務(wù)系統(tǒng)，部分銀行還建立了專門的存款利率審批系統(tǒng)，雖然支持存款利率定價(jià)的系統(tǒng)建設(shè)已具備一定基礎(chǔ)，但真正建立起核心存款定價(jià)系統(tǒng)的銀行仍在少數(shù)。在系統(tǒng)建設(shè)方面走在前端的某股份制銀行，2012年初上線了自主研發(fā)的產(chǎn)品定價(jià)管理系統(tǒng)，并主要運(yùn)用于貸款定價(jià)，在此定價(jià)系統(tǒng)基礎(chǔ)上該行又進(jìn)一步開發(fā)了存款產(chǎn)品定價(jià)功能，并于2014年9月正式上線運(yùn)行。存款定價(jià)系統(tǒng)以客戶為中心，針對客戶的綜合貢獻(xiàn)，對每筆業(yè)務(wù)實(shí)時(shí)進(jìn)行產(chǎn)品定價(jià)方案設(shè)計(jì)，并提供定價(jià)的查詢、分析和管理功能。目前，該行對于需要進(jìn)行差別化定價(jià)的客戶存款，已能通過產(chǎn)品定價(jià)系統(tǒng)自動(dòng)測算出目標(biāo)利率。客戶經(jīng)理錄入客戶基本業(yè)務(wù)信息之后，產(chǎn)品定價(jià)系統(tǒng)通過系統(tǒng)間數(shù)據(jù)交換自動(dòng)呈現(xiàn)該客戶在本行的定價(jià)參數(shù)、收益情況以及定價(jià)結(jié)果。在政策導(dǎo)向和同業(yè)經(jīng)驗(yàn)下，城商行、農(nóng)商行等地方性銀行也加快了存款定價(jià)系統(tǒng)的建設(shè)。以轄內(nèi)某法人銀行為例，經(jīng)過幾年的建設(shè)，該行全成本管理系統(tǒng)、貸款定價(jià)管理系統(tǒng)等基礎(chǔ)信息系統(tǒng)已先后上線并有了兩、三年的運(yùn)行積累，功能和參數(shù)運(yùn)用日趨成熟，在此基礎(chǔ)上，存款定價(jià)核心系統(tǒng)的開發(fā)也已收尾進(jìn)入測試階段，擬于6月底完成上線。該行的存款定價(jià)系統(tǒng)選定了適合農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在利率市場化完成前后有效過渡的存款定價(jià)模型，通過多個(gè)基礎(chǔ)系統(tǒng)間的互聯(lián)互通，抓取各類影響存款定價(jià)的參數(shù)，以助于實(shí)現(xiàn)多維度差異化定價(jià)。
(四)定價(jià)方式目前，商業(yè)銀行中較為主流的存款定價(jià)方式是成本加成定價(jià)法，其原理是在合理確定各項(xiàng)成本的基礎(chǔ)上，加上利潤目標(biāo)要求，并經(jīng)一定調(diào)整后得出定價(jià)水平。如某股份制銀行存款利率定價(jià)在綜合考慮資金成本(收益)、運(yùn)營成本、信用風(fēng)險(xiǎn)成本、資本占用成本、稅賦成本、目標(biāo)利潤率以及交叉營銷收益水平等相關(guān)因素的基礎(chǔ)上綜合確定，在日常經(jīng)營與管理中，常借助于FTP定價(jià)曲線下的定價(jià)規(guī)則進(jìn)行一般存款的初步定價(jià)計(jì)算。2015年5月，人民銀行組織部分金融機(jī)構(gòu)研究制訂了《中小金融機(jī)構(gòu)存款利率定價(jià)模板》，促進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)建立健全科學(xué)的存款利率定價(jià)機(jī)制。在此模板指導(dǎo)下，城商行和農(nóng)商行積極探索建立符合自身實(shí)際的定價(jià)模型。相較于之前“一浮到頂”的粗放式定價(jià)方式，中小銀行存款定價(jià)的科學(xué)性和合理性明顯趨于提升，與利率市場化要求的差距正逐步縮小。以轄內(nèi)某銀行為例，該行將定價(jià)公式設(shè)定為“存款測算價(jià)格=資金成本率－管理成本率+調(diào)整點(diǎn)差－目標(biāo)收益率”，其中資本成本率根據(jù)資金轉(zhuǎn)移定價(jià)(FTP)確定;管理成本包含了人事費(fèi)用、營銷費(fèi)用、日常營運(yùn)費(fèi)用、折舊(攤銷)費(fèi)用、管理費(fèi)用、稅費(fèi)、存款保險(xiǎn)保費(fèi)及其他費(fèi)用等;目標(biāo)收益率根據(jù)經(jīng)營管理要求另行設(shè)定;調(diào)整點(diǎn)差是實(shí)現(xiàn)差異化定價(jià)的主要依托，包括了區(qū)域、產(chǎn)品、客戶、金額和市場競爭等多方面因素。按此定價(jià)原理簡單測算，6月28日降息后，該行一年期存款定價(jià)若較基準(zhǔn)利率上浮50%，則相應(yīng)的收益率僅0．58%;三年期存款利率較基準(zhǔn)上浮50%和40%的情況均為虧損，其盈虧平衡點(diǎn)位于基準(zhǔn)上浮37．85%處(見表4)。
三、利率市場化背景下商業(yè)銀行完善存款定價(jià)機(jī)制中存在的困難及問題
(一)定價(jià)系統(tǒng)建設(shè)與應(yīng)用仍是實(shí)現(xiàn)差別化定價(jià)的短板在銀行業(yè)務(wù)日益繁多的情況下，要提升存款的差別化定價(jià)水平，僅僅依賴經(jīng)驗(yàn)判斷、手工操作已不現(xiàn)實(shí)，必須依靠科學(xué)的定價(jià)模型和完善的系統(tǒng)支持。但目前，大部分銀行核心存款定價(jià)系統(tǒng)仍處于未建成或不成熟狀態(tài)，推廣與運(yùn)用仍然存在一些阻礙，尚難為差別化定價(jià)提供有力、可靠的支撐。1．系統(tǒng)未建成。如某大型國有銀行反映，目前其存款業(yè)務(wù)系統(tǒng)還未實(shí)現(xiàn)客戶識(shí)別、業(yè)務(wù)辦理、效益測算的全流程整合，無法完成綜合貢獻(xiàn)度測算和業(yè)務(wù)辦理的實(shí)時(shí)交互，從而達(dá)不到客戶精細(xì)化管理的要求，也限制了基層機(jī)構(gòu)議價(jià)能力的提升。2．系統(tǒng)參數(shù)獲取存在困難。某農(nóng)商行雖然核心定價(jià)系統(tǒng)已建設(shè)完成，但運(yùn)用該系統(tǒng)進(jìn)行定價(jià)測算需要從其他系統(tǒng)獲取各類參數(shù)，這就對全行各類系統(tǒng)的建設(shè)水平，特別是數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、時(shí)效性提出了較高的要求。由于部分系統(tǒng)上線時(shí)間較短，歷史數(shù)據(jù)積累有限，參數(shù)測算可能存在一定誤差，對定價(jià)的準(zhǔn)確性也將產(chǎn)生不利影響。3．主觀能動(dòng)性不高，參數(shù)設(shè)置尚待調(diào)整。如某股份制銀行對需要進(jìn)行差異化定價(jià)的存款業(yè)務(wù)，已可實(shí)現(xiàn)通過存款定價(jià)系統(tǒng)自動(dòng)進(jìn)行成本收益測算。但一方面，受客戶經(jīng)理流動(dòng)性大、行內(nèi)培訓(xùn)力度不夠等因素影響，客戶經(jīng)理在新客戶拓展過程中，運(yùn)用定價(jià)系統(tǒng)進(jìn)行模擬定價(jià)和收益測算的主觀能動(dòng)性不高，無法充分發(fā)揮系統(tǒng)在定價(jià)中應(yīng)有的積極作用。另一方面，系統(tǒng)定價(jià)的科學(xué)性、合理性仍有待不斷提升，目前定價(jià)的參數(shù)設(shè)置主要參考運(yùn)營成本、資金收益以及央行基準(zhǔn)利率等指標(biāo)，缺少同業(yè)競爭信息的關(guān)聯(lián)參考，而隨著利率市場化的推進(jìn)，對同業(yè)競爭定價(jià)信息關(guān)注度和敏感度的提升變得愈加重要。
(二)專職崗位設(shè)置和專業(yè)人才儲(chǔ)備存在缺口在利率市場化背景下，對于商業(yè)銀行而言，包括定價(jià)在內(nèi)的利率管理變得尤為重要，需要也值得投入更多專業(yè)力量。在崗位與人員配備方面，大多數(shù)行在總行層面都能做到設(shè)置專職專崗負(fù)責(zé)利率定價(jià)管理工作，但從一級(jí)或二級(jí)分行開始，往往不再設(shè)立利率管理專崗或?qū)T，而由從事計(jì)劃財(cái)務(wù)的人員兼職負(fù)責(zé)。在人才儲(chǔ)備方面，利率定價(jià)管理是一個(gè)嶄新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，從商業(yè)銀行總行到基層網(wǎng)點(diǎn)，從定價(jià)機(jī)制的建設(shè)到具體化的執(zhí)行，需要大量配備定價(jià)規(guī)則制定、測算、執(zhí)行等不同類型的專業(yè)人才，但由于缺乏過往業(yè)務(wù)積累，定價(jià)管理方面的人才稀缺，專業(yè)人才儲(chǔ)備面臨不足的困境。隨著存款定價(jià)的不斷放開，商業(yè)銀行自主定價(jià)任務(wù)日益繁重，利率定價(jià)管理專職崗位設(shè)置及專業(yè)人才儲(chǔ)備方面的缺口，將對利率管理水平的提升和定價(jià)政策的有效貫徹執(zhí)行產(chǎn)生不利制約。
(三)定價(jià)后的考核與評(píng)價(jià)機(jī)制建設(shè)相對滯后在各商業(yè)銀行加快健全存款定價(jià)機(jī)制之余，卻大多忽視了對定價(jià)后考核與評(píng)價(jià)機(jī)制的建設(shè)。完善的定價(jià)后考核與評(píng)價(jià)機(jī)制，一方面能及時(shí)向定價(jià)機(jī)構(gòu)反饋定價(jià)執(zhí)行效果，為其調(diào)整定價(jià)策略、提高定價(jià)質(zhì)量提供依據(jù);另一方面能有效調(diào)動(dòng)分支機(jī)構(gòu)運(yùn)用定價(jià)自的積極性，促使基層行不斷提升定價(jià)水平。從建設(shè)現(xiàn)狀來看，部分商業(yè)銀行建立了存款利率執(zhí)行情況的定期通報(bào)反饋制度;個(gè)別商業(yè)銀行對于通過審批的業(yè)務(wù)實(shí)行事后監(jiān)督評(píng)價(jià)，不定期要求分支機(jī)構(gòu)就業(yè)務(wù)實(shí)際綜合收益情況進(jìn)行書面報(bào)告，督促落實(shí)各項(xiàng)審批條件，并以此作為后續(xù)利率審批的重要參考依據(jù);更多的商業(yè)銀行則通過加強(qiáng)對EVA、效益類指標(biāo)的考核間接評(píng)價(jià)利率定價(jià)水平。但總體而言這些做法離真正的定價(jià)后考核與評(píng)價(jià)機(jī)制還有較大的差距，難以做到全面客觀地評(píng)價(jià)存款定價(jià)質(zhì)量，也無法為利率定價(jià)、管理水平的提升提供有效支撐。
四、對策建議
(一)夯實(shí)定價(jià)支持基礎(chǔ)，為實(shí)現(xiàn)市場化定價(jià)提供保障一是要進(jìn)一步健全完善定價(jià)制度和組織架構(gòu)，充分發(fā)揮分支機(jī)構(gòu)在定價(jià)中的主觀能動(dòng)作用，增加定價(jià)機(jī)制的靈活性。二是要加快定價(jià)系統(tǒng)建設(shè)，依據(jù)市場變化和客戶需求，完善系統(tǒng)功能建設(shè)，提高電子化定價(jià)水平，同時(shí)應(yīng)加大定價(jià)系統(tǒng)推廣運(yùn)用力度，靈活運(yùn)用定價(jià)信息指導(dǎo)業(yè)務(wù)經(jīng)營良性發(fā)展。三是建立健全定價(jià)后的評(píng)價(jià)管理機(jī)制，一方面引入存款定價(jià)后管理模式，通過加強(qiáng)定價(jià)后期跟蹤管理，更好地了解客戶、把控風(fēng)險(xiǎn)，提高成本管控和定價(jià)能力，另一方面建立差異化定價(jià)考核評(píng)價(jià)機(jī)制，充分利用定價(jià)系統(tǒng)等手段，正確評(píng)價(jià)差異化定價(jià)水平，并與經(jīng)營績效考核掛鉤，以促進(jìn)差異化定價(jià)能力的提升。四是要做好崗位職責(zé)的科學(xué)合理分工和專業(yè)人才的培育和使用，結(jié)合自身轉(zhuǎn)型發(fā)展和政策制定、執(zhí)行需要，加大人才的培養(yǎng)和引進(jìn)力度，合理配置崗位和人員，進(jìn)一步完善員工成長和發(fā)展的激勵(lì)機(jī)制。
(二)加大負(fù)債管理理念轉(zhuǎn)變，走差異化可持續(xù)發(fā)展之路利率市場化對商業(yè)銀行的盈利能力提出了挑戰(zhàn)，但也增強(qiáng)了其實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展的動(dòng)力。商業(yè)銀行應(yīng)大力轉(zhuǎn)變負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展思路，從追求存款規(guī)模的增長轉(zhuǎn)變到注重成本的有效控制和提升差異化競爭力上來，合理使用利率定價(jià)權(quán)，積極運(yùn)用市場化工具增強(qiáng)主動(dòng)負(fù)債能力，提高理性定價(jià)和以質(zhì)換量的能力，避免不計(jì)成本的惡性價(jià)格競爭，以多樣化創(chuàng)新產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)服務(wù)吸引客戶，打造專業(yè)化的金融服務(wù)品牌。同時(shí)，在合理范圍內(nèi)適度擴(kuò)大分支機(jī)構(gòu)自主定價(jià)權(quán)限，充分發(fā)揮其貼近客戶的優(yōu)勢，提升差別化定價(jià)水平。
