緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇企業(yè)經(jīng)營狀況分類，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！

篇1

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析與企業(yè)經(jīng)營決策的關(guān)系

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析與企業(yè)經(jīng)營決策的含義

財(cái)務(wù)報(bào)表主要包含企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、產(chǎn)品銷售、資金流動等方面內(nèi)容，能夠提供各種企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營信息。財(cái)務(wù)報(bào)表不僅包含企業(yè)的經(jīng)營利潤、產(chǎn)品銷售、資金流動等方面信息，而且包含企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債情況、資本結(jié)構(gòu)、資本變動狀況。財(cái)務(wù)報(bào)表分析通過整理各種財(cái)務(wù)信息，對這些財(cái)務(wù)信息進(jìn)行精準(zhǔn)的量化分析，指出企業(yè)經(jīng)營中存在的漏洞與不足之處，來指導(dǎo)企業(yè)未來的生產(chǎn)經(jīng)營活動。企業(yè)高管在參考財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表后，針對財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表出現(xiàn)的問題進(jìn)行治理，以保證企業(yè)經(jīng)營活動的順利發(fā)展。會計(jì)部門主要對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動、資金流動狀況，進(jìn)行詳細(xì)的記錄和計(jì)算，財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠保障企業(yè)資金的準(zhǔn)確性與安全性。財(cái)務(wù)部門從不同的角度，對企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行全面準(zhǔn)確分析；還運(yùn)用單位變量確定法，對企業(yè)的單一變量所造成的影響進(jìn)行分析。

企業(yè)的經(jīng)營決策首先要制定出一套完善的企業(yè)經(jīng)營方案，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營方案開展各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營活動，來達(dá)到既定的生產(chǎn)目標(biāo)與經(jīng)濟(jì)利潤。企業(yè)的經(jīng)營決策應(yīng)該制定一套完整的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營方案、企業(yè)經(jīng)營管理方法，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營方案能夠引導(dǎo)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，企業(yè)經(jīng)營管理方法能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)流程、資金流向進(jìn)行有效監(jiān)督，保障企業(yè)生產(chǎn)、企業(yè)資金的安全與透明。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析與企業(yè)經(jīng)營決策的關(guān)系

會計(jì)部門需要對企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況進(jìn)行記錄和計(jì)算，并將其記錄形成簡潔的財(cái)務(wù)報(bào)表。財(cái)務(wù)報(bào)表需要運(yùn)用文字、數(shù)據(jù)、公式、圖表的形式進(jìn)行表示，以達(dá)到簡潔易懂的效果。財(cái)務(wù)報(bào)表提供的信息要能夠被企業(yè)管理者理解，企業(yè)管理者在瀏覽財(cái)務(wù)報(bào)表后，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況進(jìn)行改革與調(diào)整。財(cái)務(wù)報(bào)表需要能夠明確反映企業(yè)的資金總量、流動資金數(shù)額、生產(chǎn)產(chǎn)品數(shù)量、產(chǎn)品銷量等一系列信息，為企業(yè)未來的經(jīng)營決策提供相應(yīng)指導(dǎo)。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容和流程

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容

財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要對企業(yè)的經(jīng)營利潤、商業(yè)經(jīng)營能力、管理狀況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。

企業(yè)的經(jīng)營利潤指的是企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)各項(xiàng)經(jīng)營所獲得的總利潤，企業(yè)經(jīng)營利潤主要包括：產(chǎn)品銷售利潤、成本節(jié)約利潤、企業(yè)管理獲得利潤。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的經(jīng)營利潤分析，能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營管理問題。通過對企業(yè)的營利狀況、管理情況進(jìn)行分析，找出企業(yè)各個(gè)經(jīng)營環(huán)節(jié)存在的問題，并采取措施進(jìn)行解決。

企業(yè)的經(jīng)營能力指的是在市場環(huán)境競爭激烈的情況下，企業(yè)通過內(nèi)部生產(chǎn)資源、生產(chǎn)技術(shù)的優(yōu)化整合，來完成企業(yè)經(jīng)濟(jì)利潤的增長。企業(yè)的經(jīng)營能力與管理狀況密不可分：一方面來自于企業(yè)管理的加強(qiáng)，企業(yè)生產(chǎn)資源、生產(chǎn)技術(shù)的優(yōu)化整合；另一方面來自于企業(yè)資金、生產(chǎn)產(chǎn)品的快速流轉(zhuǎn)。資金與產(chǎn)品的快速交易轉(zhuǎn)換，能夠帶來更多的閑置資金，也能夠加快企業(yè)資本的重新利用與利潤的不斷產(chǎn)出。

企業(yè)的財(cái)務(wù)分析需要對企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)、管理狀況、資金流動情況，進(jìn)行全面詳細(xì)的分析。單一指標(biāo)的企業(yè)財(cái)務(wù)分析，不能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動作出準(zhǔn)確判斷，也就不能達(dá)到指導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營的目的。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的流程

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的流程，主要包括以下幾方面內(nèi)容：

（1）確定分析標(biāo)準(zhǔn)與目標(biāo)。企業(yè)會計(jì)部門需要根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表的不同用途，運(yùn)用不同的分析標(biāo)準(zhǔn)與分析方法，進(jìn)行企業(yè)各種經(jīng)營因素的分析。在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的過程中，企業(yè)要將企業(yè)的生產(chǎn)因素分析結(jié)果，與國家制定的生產(chǎn)因素標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對比分析。通過對比發(fā)現(xiàn)各種生產(chǎn)因素存在的問題，并采取相應(yīng)措施進(jìn)行問題治理。目前企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中，主要存在企業(yè)債務(wù)沉重、資金短缺、虛假投資、管理不到位等方面問題。

（2）策劃分析方案。企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)能夠表現(xiàn)企業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)的經(jīng)營狀況，但財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不能對企業(yè)未來的經(jīng)營情況進(jìn)行合理規(guī)劃。而企業(yè)高層需要在瀏覽各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)后，制定出詳細(xì)的企業(yè)問題解決方案、企業(yè)生產(chǎn)指標(biāo)方案、企業(yè)發(fā)展規(guī)劃方案與企業(yè)資金流動方案。只有之當(dāng)初準(zhǔn)確合理的企業(yè)發(fā)展方案，才能推動企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)張，推動企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的逐漸增長。

（3）整理核實(shí)信息。在對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營信息進(jìn)行分析后，需要對各種信息的真實(shí)性進(jìn)行審查與確定。只有保障企業(yè)經(jīng)營信息的真實(shí)性，才能夠順利開展接下來的發(fā)展工作。

（4）得出結(jié)論。在完成財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)核實(shí)后，需要對企業(yè)的發(fā)展做出整體評價(jià)，包括：企業(yè)發(fā)展中的優(yōu)勢之處、企業(yè)發(fā)展中的不足之處、需要改進(jìn)的發(fā)展項(xiàng)目等。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析對企業(yè)經(jīng)營決策的影響與局限性

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的作用

企業(yè)在對各種生產(chǎn)因素的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析后，能夠得出企業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，也能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營存在的問題。其次財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠?qū)ζ髽I(yè)的資金流動情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，得出企業(yè)的產(chǎn)品經(jīng)營范圍、資金損失狀況。企業(yè)管理者在獲得相應(yīng)的資金流動信息后，能夠根據(jù)資金的流動方向，對自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠提供眾多的企業(yè)管理信息，在減少企業(yè)管理與成本支出的情況下，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤。財(cái)務(wù)報(bào)表分析也能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營利潤進(jìn)行分析，企業(yè)的經(jīng)營利潤包括企業(yè)產(chǎn)品銷售利潤、成本節(jié)約利潤、企業(yè)管理利潤等。財(cái)務(wù)報(bào)表分析還能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)成本、損耗成本進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，通過企業(yè)生產(chǎn)總成本、經(jīng)營利潤的對比，可以得出企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中存在的問題。通過對各種問題進(jìn)行梳理，針對主要問題采取適當(dāng)?shù)拇胧┯枰越鉀Q。最后財(cái)務(wù)報(bào)表分析還能夠?qū)ζ髽I(yè)的資本結(jié)構(gòu)、外債狀況、流動資金數(shù)額進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，通過分析能夠得出企業(yè)的資金流向。企業(yè)的不合理的投資活動，會對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、資本流向產(chǎn)生嚴(yán)重影響。企業(yè)失敗的投資活動會產(chǎn)生眾多的企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，也會損失大量的發(fā)展資金。因此財(cái)務(wù)報(bào)表分析一方面能夠?qū)ζ髽I(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行記錄，反映企業(yè)的經(jīng)營狀況；另一方面也能夠?qū)ζ髽I(yè)存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)督，避免各種風(fēng)險(xiǎn)所帶來的資金損失。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性

財(cái)務(wù)報(bào)表分析在對企業(yè)生產(chǎn)成本、損耗成本、經(jīng)營利潤、資金流動狀況、資本結(jié)構(gòu)、外債狀況、流動資金數(shù)額等因素進(jìn)行分析的過程中，會受到其他不確定因素的干擾。這種不確定因素的干擾會使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營信息，與實(shí)際企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況產(chǎn)生較大差別。財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要包括以下幾方面的局限性：

（1）企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是對企業(yè)過去生產(chǎn)經(jīng)營狀況的統(tǒng)計(jì)與分析，但隨著市場競爭的日趨激烈、市場經(jīng)濟(jì)的日益復(fù)雜，企業(yè)各種生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)都會發(fā)生不確定的變化。特別是在國家宏觀調(diào)控政策的前提下，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表會與真實(shí)生產(chǎn)經(jīng)營情況存在一定的差異。

（2）其次企業(yè)財(cái)務(wù)分析所運(yùn)用的比率分析法，是對企業(yè)各種生產(chǎn)因素進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。企業(yè)選取不同的財(cái)務(wù)經(jīng)營時(shí)間段，會具有不同的經(jīng)營數(shù)據(jù)。而對不同的經(jīng)營數(shù)據(jù)進(jìn)行比率分析法的分析，會得到不同的企業(yè)財(cái)務(wù)分析結(jié)果。

（3）企業(yè)的財(cái)務(wù)人員大多具有專業(yè)的技術(shù)水平與知識素養(yǎng)，但它們通常以企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為財(cái)務(wù)分析的主要角度，而不會從企業(yè)經(jīng)管理角度進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析。

四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)經(jīng)營決策中存在的問題

1.思想與管理的脫節(jié)

財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要為企業(yè)提供可靠的生產(chǎn)經(jīng)營信息，以指導(dǎo)企業(yè)未來的經(jīng)營活動。但目前大多數(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析指作為參考數(shù)據(jù)，而不能決定企業(yè)未來的經(jīng)營方向。由于企業(yè)高層故意忽視財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果，自主操控企業(yè)的經(jīng)營模式與發(fā)展方向，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表成為企業(yè)經(jīng)營中的擺設(shè)。很多企業(yè)經(jīng)營者一味追求企業(yè)的虛假宣傳、面子工程，而將企業(yè)的產(chǎn)品品質(zhì)、經(jīng)濟(jì)效益放置一邊，最終導(dǎo)致企業(yè)陷入發(fā)展困境。

2.報(bào)表分析的片面性

財(cái)務(wù)報(bào)表分析還會存在分析片面性的問題，分析片面性與財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員思想的片面性有較大關(guān)系。企業(yè)財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析過程中，會由于自身思想的片面與技術(shù)的生疏，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果與實(shí)際情況的差異。不同的財(cái)務(wù)會計(jì)具有不同的專業(yè)認(rèn)知與發(fā)展方向，在進(jìn)行各種財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)候，難免會出現(xiàn)不同程度的疏漏情況。各種財(cái)務(wù)會計(jì)性格、專業(yè)方向的差別，會導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果的差異。

3.虛假財(cái)務(wù)報(bào)表問題

企業(yè)會計(jì)部門主要運(yùn)用比率分析法、趨勢分析法、因素分析法，對企業(yè)各種生產(chǎn)要素進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。而企業(yè)中的虛假財(cái)務(wù)報(bào)表問題，是財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的主要問題之一。會計(jì)部門所進(jìn)行的虛假財(cái)務(wù)報(bào)表分析，會得出錯(cuò)誤的企業(yè)財(cái)務(wù)信息。企業(yè)利用錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)信息作為指導(dǎo)，會使企業(yè)未來的經(jīng)營管理遭受嚴(yán)重危害。

五、企業(yè)經(jīng)營決策中財(cái)務(wù)報(bào)表分析的改革思考

首先要根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)要求，運(yùn)用不同的分析方法對不同對象進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析。在財(cái)務(wù)報(bào)表分析的過程中，會計(jì)部門要掌握一系列的財(cái)務(wù)報(bào)表分析流程，根據(jù)相應(yīng)的流程開展具體的分析工作，各個(gè)流程工作人員的職責(zé)要分配清楚。

其次在財(cái)務(wù)報(bào)表分析前，需要對相關(guān)的會計(jì)人員進(jìn)行專業(yè)技術(shù)培訓(xùn)，需要時(shí)他們掌握專業(yè)的財(cái)務(wù)分析知識，以保證其能順利完成財(cái)務(wù)分析工作。同時(shí)在運(yùn)用現(xiàn)代科技印象財(cái)務(wù)報(bào)表分析的時(shí)候，需要對各種數(shù)據(jù)進(jìn)行準(zhǔn)確分類，根據(jù)不同的類別分層次進(jìn)行分析處理，以保證分析結(jié)果的準(zhǔn)確與全面。

然后財(cái)務(wù)報(bào)表的分析要對各種賬目進(jìn)行準(zhǔn)確統(tǒng)計(jì)，以保證賬目的真實(shí)可靠；隨后要運(yùn)用定量、定性的財(cái)務(wù)分析方式，進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、外來債務(wù)的具體分析。特別是要對各種客觀不確定因素進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，例如：市場經(jīng)濟(jì)狀況、國家宏觀調(diào)控情況等。企業(yè)要根據(jù)不同的經(jīng)濟(jì)狀況，對企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)技術(shù)、未來發(fā)展規(guī)劃進(jìn)行不斷的改革調(diào)整。

除此之外綜合績效評價(jià)法、價(jià)值評估法的引入，能夠使企業(yè)的各種財(cái)務(wù)生產(chǎn)因素的分析更加全面化、準(zhǔn)確化；最后要對企業(yè)的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行不定時(shí)公開，以保障財(cái)務(wù)信息的透明。

篇2

關(guān)鍵詞： 企業(yè)并購；動態(tài)博弈；并購企業(yè)；被并購企業(yè)

中圖分類號：F27文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1006-4311（2012）04-0115-020引言

企業(yè)并購（M&A）是指在市場機(jī)制下，企業(yè)為獲得對其他企業(yè)的控制權(quán)而進(jìn)行的產(chǎn)權(quán)交易活動，是企業(yè)兼并（Merger）與收購（Acquisition）的總稱。自1895年第一次并購案發(fā)生至今，五次并購浪潮席卷了世界主要資本主義國家。隨著經(jīng)濟(jì)的全球化和產(chǎn)業(yè)的同質(zhì)化，以資產(chǎn)和資源重新配置為目的的企業(yè)并購行為成為了市場運(yùn)行中的一種重要經(jīng)濟(jì)活動，也成為了反映一國或地區(qū)經(jīng)濟(jì)活動水平的標(biāo)尺。

企業(yè)并購過程中的并購方和被并購方之間的交易行為早已被作為一種博弈行為來進(jìn)行研究。而用動態(tài)博弈論的分析方法分析企業(yè)并購行為對于提高并購理性、規(guī)范我國市場、優(yōu)化資源配置和提高我國企業(yè)素質(zhì)有著重要意義。

1博弈模型假設(shè)

在并購過程當(dāng)中，主要參與者是并購方與被并購方，并在此基礎(chǔ)上對雙方的并購行為進(jìn)行了假設(shè)。

①博弈參與者為并購方企業(yè)A和被并購方企業(yè)B，只存在單一的買方和賣方。

②博弈雙方是理性經(jīng)濟(jì)人，并購對雙方都有利。

③并購方企業(yè)A有買和不買兩種選擇，被并購方企業(yè)B有賣高價(jià)和賣低價(jià)兩種選擇。

④被并購方企業(yè)B清楚自己的經(jīng)營狀況，而并購方企業(yè)A只能知道被并購方企業(yè)B的報(bào)價(jià)，對被并購方企業(yè)B的經(jīng)營狀況不具有完全信息。

⑤對于并購方企業(yè)A，被并購方企業(yè)B經(jīng)營狀況好與壞時(shí)的并購價(jià)值分別為V和W。

⑥被并購方企業(yè)B的價(jià)格有高低兩種：高價(jià)為Ph、低價(jià)為Pl；當(dāng)被并購方企業(yè)B的經(jīng)營狀況壞，則需要對企業(yè)進(jìn)行包裝，包裝費(fèi)用為C。

⑦為了簡化分析，假設(shè)V-Ph>W-Pl>0>W-Ph不等式成立。

⑧并購方企業(yè)A根據(jù)經(jīng)驗(yàn)判斷：P（g|h）=a1；P（b|h）=1-a1；P（g|l）=a2；P（b|l）=1-a2。其中g(shù)表示經(jīng)營狀況好；b表示經(jīng)營狀況壞；h表示被并購方企業(yè)B出高價(jià)；l表示被并購方企業(yè)B出低價(jià)。

2博弈過程分析

在并購過程當(dāng)中，并購方企業(yè)A有買和不買兩種選擇，被并購方企業(yè)B有出高價(jià)和出低價(jià)兩種選擇。在博弈中，兩者能夠自由選擇，博弈進(jìn)行到哪個(gè)階段、出現(xiàn)哪種結(jié)果，需要計(jì)算各自的收益以及確定并購雙方能否合作，企業(yè)并購的動態(tài)博弈模型如圖1所示。圖1中括號內(nèi)第一個(gè)數(shù)字為被并購方企業(yè)B的得益，第二個(gè)數(shù)字為并購方企業(yè)A的得益。并購雙方的博弈過程為：自然N首先選擇被并購方企業(yè)經(jīng)營狀況好或經(jīng)營狀況壞，這里用g和b來表示；然后由被并購方企業(yè)決定賣高價(jià)還是賣低價(jià)；最后由并購企業(yè)選擇并購或不并購。無論被并購方的經(jīng)營狀況好或壞，被并購方都可以選擇高價(jià)或低價(jià)，所以并購方企業(yè)并不能根據(jù)被并購方出價(jià)的高低來判斷被并購方企業(yè)的經(jīng)營狀況，還要搜集其他信息，例如并購方企業(yè)可能要對被并購方企業(yè)的經(jīng)營狀況進(jìn)行一系列縱向和分析，如果是上市企業(yè)，還可以參考上市企業(yè)的市場價(jià)格等。而被并購方企業(yè)的策略選擇主要根據(jù)自身的經(jīng)營狀況、并購方企業(yè)的策略選擇以及以前類似并購案例知識和數(shù)據(jù)作出選擇。

2.1 對并購方企業(yè)的分析

2.1.1 當(dāng)被并購方企業(yè)出高價(jià)時(shí)的得益如果被并購方要的是高價(jià)，并購方企業(yè)選擇并購，則期望得益為

UAh=P（g|h）（V-Ph）+P（b|h）（W-Ph）=a1（V-Ph）+（1-a1）（W-Ph） （1）

如果并購方企業(yè)選擇不并購，則期望得益U■■=0。所以并購方企業(yè)選擇并購的條件為

a1（V-Ph）+（1-a1）（W-Ph）>0， （2）

即a1>（Ph-W）/（V-W）。 （3）

令f1=（Ph-W）/（V-W），w1為被并購方企業(yè)出高價(jià)時(shí)并購方企業(yè)選擇并購的概率，則根據(jù)0-1分布的性質(zhì)以及（1）-（3）式，有如下等式成立

w1=P（a1>f1）=（V-Ph）/（V-W），

1-w1=P（a1

2.1.2 當(dāng)被并購方企業(yè)出低價(jià)時(shí)得益如果被并購方企業(yè)要的是低價(jià)，并購方企業(yè)選擇并購，則期望得益為

UAl=P（g | l）（V-P1）+P（b | l）（W-Pl）=a2（V-Pl）+（1-a2）（W-Pl）（4）

如果并購方企業(yè)選擇不并購，則期望得益U■■=0。所以并購方企業(yè)選擇并購的條件為

a2（V-Pl）+（1-a2）（W-Pl）>0，（5）

即a2>（Pl-W）/（V-W）。（6）

令f2=（Pl-W）/（V-W），w2為被并購方企業(yè)出低價(jià)時(shí)并購方企業(yè)選擇并購的概率，則根據(jù)0-1分布的性質(zhì)以及（4）-（6）式，有以下等式成立

w2=P（a2>f2）=（V-Pl）/（V-W），

1-w2=P（a2

2.2 對被并購方企業(yè)的分析

2.2.1 被并購方企業(yè)經(jīng)營狀況好時(shí)的得益分析當(dāng)被并購方企業(yè)經(jīng)營狀況好時(shí)，其出高價(jià)的期望得益是

UBh=w1×Ph+（1-w1）×0=Ph（V-Ph）/（V-W）。

當(dāng)被并購方企業(yè)經(jīng)營狀況好事，其出低價(jià)的期望得益是

UBl=w2×Pl+（1-w2）×0=Pl（V-Pl）/（V-W）。

根據(jù)被并購方企業(yè)在經(jīng)營狀況好時(shí)的凈資產(chǎn)公允價(jià)格一定大于其在經(jīng)營狀況差時(shí)的售價(jià)，所以一定有UBl

2.2.2 被并購方企業(yè)經(jīng)營狀況壞時(shí)的得益分析當(dāng)被并購方企業(yè)經(jīng)營狀況壞時(shí)，其出高價(jià)的期望得益是

U■■=w1×（Ph-C）+（1-w1）×（-C）=（V-Ph）/（V-W）×（Ph-C）+（Ph-W）/（V-W）×（-C）=Ph（V-Ph）/（V-W）-C。

當(dāng)被并購方企業(yè)經(jīng)營狀況壞時(shí)，其出低價(jià)的期望得益是

U■■=w2×（Pl-C）+（1-w2）×（-C）=Pl（V-Pl）/（V-W）-C。

比較被并購企業(yè)經(jīng)營狀況壞時(shí)，出高價(jià)與出高價(jià)時(shí)的期望得益

U■■-U■■=[Ph（V-Ph）/（V-W）-C]-[Pl（V-Pl）/（V-W）-C]=[（Pl-Ph）V-（Pl-Ph）（Pl+Ph）]/（V-W）=（Pl-Ph）（V-Pl-Ph）/（V-W）。

并購方企業(yè)對被并購方企業(yè)在經(jīng)營狀況好時(shí)價(jià)值的評估與被并購方企業(yè)出高價(jià)時(shí)的價(jià)格的差值不會大于被并購方企業(yè)以低價(jià)出售的金額，所以根據(jù)博弈論中納什均衡的定義，當(dāng)被并購方企業(yè)的經(jīng)營狀況壞時(shí)并且清楚并購方企業(yè)的先驗(yàn)概率時(shí)，出低價(jià)時(shí)被并購企業(yè)的最優(yōu)選擇。

由于并購雙方都是以實(shí)現(xiàn)自己的利益最大化為目的，在正常交易中，并購方企業(yè)愿意出高價(jià)去并購一個(gè)經(jīng)營狀況壞的企業(yè)從而損失自己的利益。而且在現(xiàn)在的市場條件下，這種情況是不被允許的，出高價(jià)去并購一個(gè)經(jīng)營狀況壞的企業(yè)，不僅使并購沒有帶來預(yù)期的好處，還有可能是兩家的經(jīng)營狀況都變差，從而損害雙方的利益。從資源優(yōu)化配置角度來看，高價(jià)購買經(jīng)營狀況壞的企業(yè)會使社會資源配置效率低下，從而不能給這個(gè)社會帶來福利的增加，甚至?xí)蛊湎陆怠?/p>

在被并購方企業(yè)出價(jià)后，在信息不對稱的情況下，并購方企業(yè)當(dāng)被并購方企業(yè)出高價(jià)時(shí)，選擇并購的概率為w1，選擇不并購的概率為1-w1；當(dāng)被并購方企業(yè)出低價(jià)時(shí)，選擇并購的概率為，選擇不并購的概率為1-w2從而達(dá)到完美貝葉斯的混合均衡。

3結(jié)論和建議

在并購活動中，博弈雙方的行為相互影響，每個(gè)博弈方在做出自己的策略選擇時(shí)都必須考慮對方可能產(chǎn)生的反應(yīng)。針對目前我國資本市場中國有資本占據(jù)優(yōu)勢的情況，本文給出以下建議：并購方企業(yè)要慎重選擇目標(biāo)企業(yè)，并購之前一定要詳細(xì)準(zhǔn)確地了解被并購方企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及其財(cái)務(wù)報(bào)表的公允性；被并購方企業(yè)應(yīng)評估并購對企業(yè)營運(yùn)及公司價(jià)值的影響，防止并購以后由于信息閉塞而造成損失，另外還要遵循商業(yè)道德和市場游戲規(guī)則，堅(jiān)決杜絕違規(guī)違法操作。

參考文獻(xiàn)：

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[2]謝識予．《經(jīng)濟(jì)博弈論》[M]．復(fù)旦大學(xué)出版社，2007.

[3]陳旭東，肖秀麗．《企業(yè)并購的博弈分析》[J]．山東行政學(xué)院山東省經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2004（6）.

篇3

四大資產(chǎn)管理公司2005年主導(dǎo)著價(jià)值兩萬億的金融不良資產(chǎn)的交易市場。根據(jù)2006年6月的數(shù)據(jù)，我國四大資產(chǎn)管理公司已經(jīng)處置了11 692億元的金融不良資產(chǎn),但至2008年5月，我國包括國有商業(yè)銀行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行及外資銀行在內(nèi)的銀行業(yè)不良資產(chǎn)總額仍存有1.2萬億元。

目前，中國對金融不良資產(chǎn)的處置方式，主要有本息清收、訴訟追償、破產(chǎn)清算、債權(quán)重組、債權(quán)轉(zhuǎn)讓等。其中，在債權(quán)轉(zhuǎn)讓處置中，對于大量的金額較小的債權(quán)，在很多情況下是批量打包進(jìn)行處置的。

我國金融不良資產(chǎn)評估中的特殊性是，評估對象難以鑒定、評估依據(jù)資料不完整和評估程序受到較多的限制。

目前，批量打包出售的金融不良資產(chǎn)的價(jià)值分析,尚沒有形成成熟的理論和經(jīng)驗(yàn)。金融不良資產(chǎn)包，通常是大量的債權(quán)，同時(shí)也涉及企業(yè)股權(quán)與實(shí)物等。其特點(diǎn)是包內(nèi)涉及的債務(wù)人戶數(shù)很多，銀行及相關(guān)機(jī)構(gòu)所掌握的有關(guān)債務(wù)人的信息又較少，大多不具備履行正常資產(chǎn)評估程序的條件。一般情況下，不良資產(chǎn)包是在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上進(jìn)行價(jià)值分析，但在這樣的分析工作中，主觀因素的作用往往可能過大，從而導(dǎo)致價(jià)值分析的結(jié)果偏離客觀的價(jià)值。為了減少主觀臆測產(chǎn)生的差錯(cuò)率，我們認(rèn)為，可以考慮應(yīng)用運(yùn)籌學(xué)決策分析原理及數(shù)理統(tǒng)計(jì)技術(shù)，建立數(shù)學(xué)模型，進(jìn)行資產(chǎn)包科學(xué)合理的價(jià)值分析。這是我們的一個(gè)嘗試。下面，我們將結(jié)合實(shí)例對金融不良資產(chǎn)包價(jià)值分析數(shù)學(xué)模型的應(yīng)用進(jìn)行說明。

2．金融不良資產(chǎn)包價(jià)值的分析模型

為了分析金融不良資產(chǎn)包的價(jià)值，需要建立金融不良資產(chǎn)包價(jià)值分析模型。該模型由三個(gè)模塊組成，即輸入模塊、分析計(jì)算模塊和輸出模塊。如圖1所示。

2.1 輸入模塊

輸入模塊有指標(biāo)數(shù)值確定和數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)兩個(gè)程序組成。

確定模塊的指標(biāo)數(shù)值

影響金融不良資產(chǎn)回收價(jià)值的因素很多，包括：社會環(huán)境與還貸意愿、當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)環(huán)境、債權(quán)交易市場的情況、債權(quán)形態(tài)、抵押情況、擔(dān)保情況、債務(wù)企業(yè)及債務(wù)責(zé)任關(guān)聯(lián)方的性質(zhì)、行業(yè)特點(diǎn)、剝離時(shí)的資產(chǎn)狀況、債務(wù)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債情況及債務(wù)企業(yè)的信譽(yù)情況、債務(wù)企業(yè)未來發(fā)展前景預(yù)測、借款時(shí)間、借款金額、借款用途、還款來源、逾期時(shí)間、銀行貸款形態(tài)、訴訟前景和訴訟結(jié)果執(zhí)行前景等。我們根據(jù)對目前金融不良資產(chǎn)評估的研究成果和我國金融不良資產(chǎn)的特征，并考慮所需求信息資料的可獲取性，圈定影響因素的范圍，構(gòu)成輸入模塊初步的指標(biāo)體系，見表1。根據(jù)指標(biāo)體系，我們將進(jìn)行數(shù)據(jù)采集。

2.2 分析計(jì)算模塊。

分析計(jì)算模塊是金融不良資產(chǎn)包價(jià)值分析模型的核心。它由3個(gè)子模塊組成。

數(shù)據(jù)分類處理模塊

由于該指標(biāo)體系中既存在定性指標(biāo)，又存在定量指標(biāo)，這就需要在正式運(yùn)算前對指標(biāo)進(jìn)行分類。

特征變量選擇模塊

本模塊的功能是在數(shù)據(jù)分類處理模塊中，運(yùn)用多元統(tǒng)計(jì)分析中的因子分析法，選擇若干個(gè)具有代表性的、敏感且特征性強(qiáng)的變量作為特征變量。

價(jià)值分析模塊

根據(jù)運(yùn)籌學(xué)的決策分析原理，通過判別分析數(shù)據(jù)分類處理模塊的樣本數(shù)據(jù)與特征變量選擇模塊確定的樣本數(shù)據(jù)，進(jìn)行金融不良資產(chǎn)回收率的預(yù)測。

2.3 輸出模塊

綜合判別函數(shù)計(jì)算出每一債權(quán)的回收概率，確定債權(quán)包的綜合回收率，并將計(jì)算結(jié)果按指定格式輸出。

3. 金融不良資產(chǎn)包價(jià)值分析模型的建立

3.1 數(shù)據(jù)的處理

相關(guān)資料存在著可靠性和有效性的問題，需要進(jìn)行酌情處理。

如貸款本金、表內(nèi)外利息和孳生利息占本金的比例、貸款時(shí)間三個(gè)變量的數(shù)據(jù)的處理方法，是對其取以10為底的對數(shù)。

還款記錄、剝離形態(tài)、經(jīng)濟(jì)與地理區(qū)域、債務(wù)企業(yè)性質(zhì)、債務(wù)企業(yè)經(jīng)營狀況等定性變量，我們采取對樣本不同特征的頻率分布進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)。在此基礎(chǔ)上對有關(guān)影響因素（特征變量）進(jìn)行單因素方差分析，分類認(rèn)識樣本的分布特征。根據(jù)不同類別資產(chǎn)的回收率之間是否存在著顯著差異，進(jìn)一步進(jìn)行數(shù)字化處理。

3.2 建立模型實(shí)例中債務(wù)企業(yè)經(jīng)營狀況的數(shù)字化處理

本模型建立實(shí)例中，采集了國內(nèi)287家企業(yè)金融不良貸款案例作為樣本。這些樣本涉及各個(gè)行業(yè)、地區(qū)和各種特質(zhì)的借款人。經(jīng)過挖掘與研究，數(shù)據(jù)集中包含了影響償債能力和反映借款人信用狀況的眾多因素。這些企業(yè)中的大多數(shù)處于半關(guān)停、關(guān)停和破產(chǎn)狀況，只有42家企業(yè)（占全部樣本的14.63%）維持正常經(jīng)營。隨著大部分企業(yè)經(jīng)營狀況的不斷惡化，貸款回收率必然會逐步減低，但對于正常經(jīng)營的企業(yè)，貸款回收率是很高的，能達(dá)到39%。表2為不同狀態(tài)企業(yè)回收率的單因素方差分析的結(jié)果，該結(jié)果表明，經(jīng)營狀況變量的不同狀態(tài)對回收率會產(chǎn)生顯著影響。

經(jīng)以上分析，我們將債務(wù)企業(yè)分為破產(chǎn)、關(guān)停、半關(guān)停和正常經(jīng)營四類狀況，在數(shù)字化處理時(shí)分別設(shè)定為1，2，3，4。

3.2.1應(yīng)用因子分析法建立分析指標(biāo)體系

因子分析法簡介

在人們設(shè)定的各類指標(biāo)體系中，可以發(fā)現(xiàn)指標(biāo)間經(jīng)常具備一定的相關(guān)性，從而促使人們希望用較少的依然能反映原體系全部基本信息的指標(biāo)來代替原來較多的指標(biāo)，于是就產(chǎn)生了主成分分析法、對應(yīng)分析法、典型相關(guān)分析法和因子分析法等各類以較少指標(biāo)替代原體系中較多指標(biāo)的方法。本次建模中，我們選擇采取因子分析法對體系中的變量進(jìn)行篩選，以達(dá)到濃縮變量數(shù)量，但又能夠保證信息量損失達(dá)到最少的目的。具體過程如下：

采用SPSS統(tǒng)計(jì)分析軟件，求出因子載荷矩陣A。依據(jù)載荷矩陣A，建立起新的指標(biāo)數(shù)量更為濃縮的指標(biāo)體系。其工作流程如圖2所示。（見文末圖2）

分析過程

對樣本做必要的數(shù)據(jù)處理之后，經(jīng)過SPSS軟件計(jì)算后得到上述12項(xiàng)指標(biāo)的相關(guān)系數(shù)矩陣（見文末表3）。由矩陣看到某些指標(biāo)間高度相關(guān)。通過計(jì)算巴氏的球形檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的數(shù)值（342.527）并利用正態(tài)分布的可加性和林德貝格――勒維定理將巴氏球形檢驗(yàn)，據(jù)此進(jìn)行相關(guān)度檢驗(yàn)。結(jié)果表明指標(biāo)體系存在著系統(tǒng)變異，有必要進(jìn)行因子分析。為了盡可能不丟失信息，采用探索性因子分析的主軸法，得到因子載荷矩陣。然后進(jìn)行因子分析，得出共性因子結(jié)構(gòu)模型。如果不能一目了然地看出其表征含義，則需要對因子載荷矩陣進(jìn)行方差最大正交旋轉(zhuǎn)。采用Kaiser1958年提出的最大方差之正交旋轉(zhuǎn)法（Varimax）將因子4次旋轉(zhuǎn)后，得到旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣（表4）。

表4中金融不良資產(chǎn)相關(guān)指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果，能夠得到以下信息：如因企業(yè)大多存在還款記錄，公因子f1與X3呈正相關(guān)，載荷系數(shù)為0.873；因樣本中貸款時(shí)間都較短，所以f1與X4呈負(fù)相關(guān)，載荷系數(shù)為-0.363；因樣本中貸款本金較少,載荷系數(shù)為-0.525；債務(wù)企業(yè)經(jīng)營狀況、有無保證人、保證人經(jīng)營狀況載荷系數(shù)分別為0.562、0.878與0.647， 載荷系數(shù)的變化與金融不良資產(chǎn)回收率的變化一致。

而f2、f3兩個(gè)因子，與不良資產(chǎn)回收率的變化方向一致性較差，故確定f1為“回收因子”，f2、f3則舍棄。

通過以上的因子分析，我們可以得出金融不良資產(chǎn)打包價(jià)值分析中6個(gè)相關(guān)性較強(qiáng)的指標(biāo)，即貸款本金數(shù)額X1、還款記錄X3、貸款時(shí)間長度X4、債務(wù)企業(yè)經(jīng)營狀況X9、有無保證人X10與保證人經(jīng)營狀況X11。

3.2.2 應(yīng)用判別分析法建模

判別分析方法的選擇

判別分析（Discriminant Analysis）是一種根據(jù)變量觀測,判斷研究樣本分類的統(tǒng)計(jì)分析方法。判別分析法是在一個(gè)p維空間R中，確定樣本點(diǎn)X(X1，X2，…，Xp)，應(yīng)該屬于哪一個(gè)Gj(j＝1,…,k)總體。

進(jìn)行判別分析時(shí)，通常是根據(jù)已掌握的一批分類明確的樣品，建立判別函數(shù)和分類規(guī)則，然后將待分類的樣品的實(shí)測值代入該函數(shù)，求出其函數(shù)值，并據(jù)此作出判斷。

判別函數(shù)可用下式表示：

D(j)=a0(j)+a1(j)X1+a2(j)X2+…+ap(j)Xp， j=1,…k

其中，j是組編號，D(j)是判別得分，ai(j)是判別系數(shù)，Xi(j)是預(yù)測變量。

判別分析有多種類型，其中常用的有距離判別、Bayes判別和Fisher判別。距離判別是基于樣品到總體間的距離所進(jìn)行的判別。這種判別較為直觀，適應(yīng)面廣。距離判別的缺陷是不考慮各總體的分布和由錯(cuò)判造成的問題。而在Bayes判別中，當(dāng)兩個(gè)總體都是正態(tài)分布，而在其協(xié)方差相同時(shí)，可導(dǎo)出一個(gè)線性判別式。Fisher判別利用方差分析導(dǎo)出一種線性判別函數(shù)，從而解決了距離判別和Bayes判別存在的缺陷。本文采用Fisher判別確定各樣本點(diǎn)的預(yù)測類別歸屬。

建模過程

1.對金融不良債權(quán)有無可能回收進(jìn)行判別

首先，對金融不良債權(quán)是否有回收可能建立判別模型，這是一個(gè)兩總體的判別模型，即將樣本分為有回收和無回收兩種情形。利用這個(gè)模型首先篩選出預(yù)期零回收的債權(quán)。

2.對金融不良債權(quán)能否全部回收進(jìn)行判別

這同樣也是一個(gè)兩總體的判別模型，即將樣本分為100％本金回收和非100％本金回收兩種情形。

3.一般債權(quán)回收情況判別

在進(jìn)行上述兩種情形的判別之后，我們對回收率在0-100％之間的情況進(jìn)行建模。首先將回收率區(qū)間分成10組，每一組作為判別分析的一個(gè)總體(或類別)，再用SPSS統(tǒng)計(jì)分析系統(tǒng)進(jìn)行變量相關(guān)性分析，建立一系列判別規(guī)則，最后確定判別函數(shù)。

我們?nèi)砸赃@287家樣本企業(yè)為基礎(chǔ)，演繹建模過程。

首先對債權(quán)回收情況進(jìn)行特殊與一般性的判別，其中，有23家為零回收的債權(quán)，9家為100%本金回收債權(quán)，剩余255家為一般性債權(quán)，故將這255家一般性債權(quán)納入到判別分析范圍內(nèi)。

其次，根據(jù)因子分析法得到的指標(biāo)體系，即貸款本金數(shù)額X1、還款記錄X2、貸款時(shí)間長度X3、債務(wù)企業(yè)經(jīng)營狀況X4、有無保證人X5、保證人經(jīng)營狀況X6，作為判別分析的預(yù)測變量，在對255家樣本企業(yè)指標(biāo)進(jìn)行數(shù)據(jù)化處理后，作為預(yù)測變量樣本值。

再次，采取Fisher判別建立判別規(guī)則，進(jìn)行判別分析后得到了10組判別系數(shù)：

最后，根據(jù)顯示的非標(biāo)準(zhǔn)化判別方程系數(shù)，得到判別函數(shù)為：

D(1)=-24.435+7.528X1+0.200X2+…+2.287X6

D(2)=-25.479+7.013X1-0.784X2+…+3.201X6

…

D(10)=-35.390+4.927X1-0.204X2+…+4.144X6

回收率計(jì)算

將所評估不良資產(chǎn)包中的新樣本代入各個(gè)判別函數(shù)就可得到相應(yīng)的判別得分D(j)(j=1,…,k)，然后計(jì)算樣本落在各組的概率。即：Pj=exp(D(j))/Σkj=1exp(D(j))

我們可以用每組的平均值或中間值來表示該組內(nèi)的平均回收率。用上述判別分析得到的判別概率對各組平均回收率進(jìn)行加權(quán)平均，就得到最終的回收率。

在此基礎(chǔ)上計(jì)算所評估不良資產(chǎn)包的綜合回收率。即：

Y=∑YiLi/L

其中，Y為綜合回收率，L為全部債權(quán)金額，Yi為單戶債權(quán)回收率，Li為單戶債權(quán)金額。

4.結(jié)語

運(yùn)用運(yùn)籌學(xué)決策分析和判別原理，分析確定金融不良債權(quán)資產(chǎn)包，特別是對于產(chǎn)權(quán)關(guān)系復(fù)雜的信用債權(quán)資產(chǎn)包和無抵（質(zhì)）押的擔(dān)保債權(quán)資產(chǎn)包的回收價(jià)值，相對比專家判斷法或交易案例比較法而言更為科學(xué)和嚴(yán)謹(jǐn)，且節(jié)約成本。

篇4

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析；企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略；配合；完善

0前言

在經(jīng)濟(jì)體制改革持續(xù)深化的背景下，不管是企業(yè)經(jīng)營者抑或債權(quán)人等均需經(jīng)由自身目的、利益著手，獲知企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)濟(jì)成果。如此也就讓財(cái)務(wù)分析變?yōu)榱似髽I(yè)管理的重要內(nèi)容。其具體以財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析為基礎(chǔ)，將企業(yè)經(jīng)營實(shí)情、財(cái)務(wù)成果當(dāng)做主體，實(shí)施客觀且精確的剖析，基于財(cái)務(wù)信息為企業(yè)經(jīng)營、擬制發(fā)展戰(zhàn)略給予有力依據(jù)?？梢哉f，財(cái)務(wù)分析在企業(yè)發(fā)展中具備顯著效用，我們需對其予以高度關(guān)注，從而為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)予以支撐。基于此，本文對財(cái)務(wù)分析與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的配合與完善進(jìn)行了探討。

1企業(yè)發(fā)展中實(shí)施財(cái)務(wù)分析的意義

1.1有效總結(jié)財(cái)務(wù)工作

實(shí)質(zhì)上，財(cái)務(wù)分析于企業(yè)發(fā)展中具有過渡功能，不但可對企業(yè)運(yùn)營狀況有效分析，也能給企業(yè)下達(dá)經(jīng)營決策予以數(shù)據(jù)支撐。通過財(cái)務(wù)分析，可對企業(yè)市場股份、償還債務(wù)的能力充分了解，為企業(yè)運(yùn)營相關(guān)責(zé)任的劃分予以幫助，對各部門業(yè)績有效評估，還能將其視為企業(yè)懲罰獎(jiǎng)賞的憑證，對企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動與管理工作的實(shí)踐至關(guān)重要。

1.2指明企業(yè)發(fā)展方向

就企業(yè)經(jīng)營而言，如果匱乏財(cái)務(wù)分析，那么企業(yè)發(fā)展便會停滯不前，更甚者會金融危機(jī)滋生。而經(jīng)由合理的財(cái)務(wù)分析，可為企業(yè)發(fā)展指明方向，對企業(yè)弱勢環(huán)節(jié)選取適宜的舉措，將老舊的管理機(jī)制革新，對企業(yè)當(dāng)前具有的資源優(yōu)化配置、高效利用，確保企業(yè)經(jīng)營有序，彰顯企業(yè)優(yōu)勢特征。

1.3充分反映企業(yè)運(yùn)營狀況

企業(yè)經(jīng)營伴有較多風(fēng)險(xiǎn)，投資者經(jīng)由財(cái)務(wù)分析可明確企業(yè)當(dāng)前的盈利和償債能力，對企業(yè)投資危機(jī)進(jìn)行精確預(yù)測，下達(dá)科學(xué)決策。同時(shí)，投資商這一企業(yè)主體，會經(jīng)由財(cái)務(wù)分析明確企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營狀況，為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的擬制予以支撐。

2完善企業(yè)運(yùn)行，體現(xiàn)財(cái)務(wù)分析效用的方法

2.1科學(xué)應(yīng)用財(cái)務(wù)分析方法

2.1.1差異分析。選擇該方法時(shí)，需將真實(shí)數(shù)據(jù)與預(yù)測數(shù)據(jù)有效比對，經(jīng)由預(yù)算與標(biāo)準(zhǔn)成本的比較出現(xiàn)差異，此方法能分析企業(yè)經(jīng)營狀況，面向企業(yè)及時(shí)預(yù)警。關(guān)注差異點(diǎn)時(shí)，能依據(jù)百分比的方式抑或絕對金額加以分析，就不同業(yè)務(wù)而言，可把差異點(diǎn)定為10%抑或詳細(xì)數(shù)額，特殊業(yè)務(wù)則需利用特殊批準(zhǔn)程序。2.1.2報(bào)告假設(shè)。通常而言，用戶管理部、業(yè)務(wù)部無法有效表述數(shù)字及信息內(nèi)容，譬如需出具收入數(shù)據(jù)，但之前已將這些數(shù)據(jù)總結(jié)，則能運(yùn)用之前的數(shù)據(jù)，若未將這些數(shù)據(jù)總結(jié)，企業(yè)便需落實(shí)相應(yīng)報(bào)告和總結(jié)，有效表述收入金額及單位匯率。若預(yù)算環(huán)節(jié)具有相關(guān)數(shù)據(jù)形成，也需對實(shí)際與預(yù)算數(shù)據(jù)的差異有效闡明，經(jīng)由報(bào)告體現(xiàn)，并統(tǒng)一口徑。對賬戶余額分析期間，經(jīng)由其變化幅度分析企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債，經(jīng)由明細(xì)的方式體現(xiàn)，且對具體項(xiàng)目加以分析；余額調(diào)整時(shí)，需選擇不一樣的數(shù)據(jù)表；合成表內(nèi)，需對關(guān)鍵數(shù)據(jù)指標(biāo)加以分析，對各階段數(shù)據(jù)指標(biāo)變化予以明確；分析銀行余額時(shí)，應(yīng)繪制余額調(diào)節(jié)表，明確賬戶余額變化。合成表即數(shù)據(jù)指標(biāo)的匯總，能對企業(yè)各階段數(shù)據(jù)的變化加以整合，對年度支付情況細(xì)致分析，為決策的下達(dá)予以支撐，經(jīng)由分析詞表，能明確企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)及實(shí)際經(jīng)營狀況，從而判定企業(yè)經(jīng)營有無合理性。2.1.3明細(xì)分析。其能細(xì)致分析賬戶情況。企業(yè)能對所有數(shù)據(jù)加以分析，明確數(shù)據(jù)間的關(guān)聯(lián)及明細(xì)的構(gòu)成，進(jìn)一步認(rèn)知企業(yè)財(cái)務(wù)管理狀況。數(shù)據(jù)分析期間，需對數(shù)據(jù)合理分類，經(jīng)由分類明細(xì)探究獲知業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，為管理指明方向；應(yīng)收賬款分析期間，不但需回答余額，也應(yīng)說明具體產(chǎn)品欠款時(shí)間；成本明細(xì)分析時(shí)，需對成本變化予以指導(dǎo)，明確固定資產(chǎn)項(xiàng)目。2.1.4過程分析。其往往在時(shí)間抑或性質(zhì)不一樣的數(shù)字差異分析中運(yùn)用，企業(yè)管理者將對預(yù)算、凈利潤間的差異進(jìn)行提出，此時(shí)需由企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)、經(jīng)營狀況著手，劃分為若干步驟，對數(shù)字層面的差異加以分析，明確成本差異等，并探明差異的成因。財(cái)務(wù)工作者慣于使用數(shù)據(jù)庫方式，把海量數(shù)據(jù)制作成數(shù)據(jù)庫，對客戶產(chǎn)品數(shù)量以及單件產(chǎn)品價(jià)格加以分析，與成本要素相結(jié)合預(yù)算實(shí)際利潤，并經(jīng)由數(shù)據(jù)庫對直接、間接成本予以體現(xiàn)。構(gòu)建數(shù)據(jù)庫時(shí)，需設(shè)置相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)揮數(shù)據(jù)庫的靈活性，與自身實(shí)情結(jié)合，經(jīng)由數(shù)據(jù)透視技術(shù)對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況加以分析，此間財(cái)務(wù)部需出具專業(yè)意見及切實(shí)可行的方案，在極為熟悉業(yè)務(wù)情況的同時(shí)明確歷史財(cái)務(wù)支出，對未來科學(xué)規(guī)劃。財(cái)務(wù)分析環(huán)節(jié)，需精確措辭，合理表述自身想法，財(cái)務(wù)工作者可借助財(cái)務(wù)報(bào)告這一方式進(jìn)行，語言干練，規(guī)避歧義滋生，讓讀者能明確財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)含義，內(nèi)容的選取需視情況而定。

2.2掌握財(cái)務(wù)分析方法與工具，探明企業(yè)經(jīng)營利弊

2.2.1企業(yè)運(yùn)營條件與效率取決于運(yùn)營資產(chǎn)的應(yīng)用及能力，經(jīng)由財(cái)務(wù)分析能獲知企業(yè)經(jīng)營資產(chǎn)流動率及運(yùn)用效應(yīng)，對其資產(chǎn)利用能力加以探究，在對總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析的基礎(chǔ)上，探明其變化成因，基于影響因素實(shí)施定量分析，明確有利、不利因素，對企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用期間的問題加以判定，且選取合理舉措提升企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營水平。2.2.2將具體財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)實(shí)行定量分析，與企業(yè)整體戰(zhàn)略相結(jié)合，給企業(yè)決策、管理予以信息支撐。2.2.3探究業(yè)務(wù)運(yùn)營高風(fēng)險(xiǎn)范圍，在同一企業(yè)歷史時(shí)期中對未來業(yè)績進(jìn)行執(zhí)行，借助相應(yīng)統(tǒng)計(jì)技術(shù)，囊括現(xiàn)階段與今后的價(jià)值，此外推方式可謂是財(cái)務(wù)分析失誤的主因。因以往的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)無法對今后有效預(yù)測，財(cái)務(wù)比率的比較僅屬于財(cái)務(wù)分析方式之一，其面臨著一定的挑戰(zhàn)。2.2.4對財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系加以健全。財(cái)務(wù)分析人員可經(jīng)由百分比分析，此分析關(guān)聯(lián)把相應(yīng)數(shù)據(jù)縮減給某一基礎(chǔ)金額的百分比，譬如某組項(xiàng)目能代表凈收入的百分比，在相同數(shù)字位于既定時(shí)間內(nèi)經(jīng)由百分比體現(xiàn)的比例變化叫做水平分析期間，垂直抑或公共尺寸分析把報(bào)表內(nèi)全部項(xiàng)目縮減至“公共尺寸”，視為某一基準(zhǔn)值的百分比，這對和其他尺寸企業(yè)的比較大有裨益。故而，全部損益表、資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目需分別除以銷售額與總資產(chǎn)。另一方式即比較分析，其給發(fā)展趨勢的確定出具了最佳方式，該方式位于兩個(gè)抑或若干時(shí)間段中具有一樣的信息，并列體現(xiàn)，方便分析。2.2.5設(shè)置完善的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，并增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識及決策的有效性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表示潛在事件可能對財(cái)務(wù)目標(biāo)構(gòu)成的影響，導(dǎo)致實(shí)際收益和預(yù)期存在出入。故而，企業(yè)需強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理，將其視為是防治風(fēng)險(xiǎn)的要點(diǎn)。就資本流動過程而言，即金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與積累的動態(tài)過程，金融風(fēng)險(xiǎn)在金融活動中大肆存在，如債務(wù)、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等，因而企業(yè)應(yīng)設(shè)置完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對自身風(fēng)險(xiǎn)狀況加以分析，擬定適宜的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施，確保財(cái)務(wù)安全，為企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展予以支撐。

3財(cái)務(wù)分析服務(wù)于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的策略與建議

3.1脫離數(shù)字與框架桎梏，脫離資金看財(cái)務(wù)分析

由新的維度入手對財(cái)務(wù)分析重新組織。對財(cái)務(wù)報(bào)表實(shí)施多維透視分析，落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警培訓(xùn)，對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)實(shí)施定量分析，與企業(yè)戰(zhàn)略相結(jié)合。將企業(yè)管理的重心面向技術(shù)、人才等方向轉(zhuǎn)變，因而對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評估期間，需對企業(yè)品牌價(jià)值、發(fā)展水平等非財(cái)務(wù)指標(biāo)予以高度關(guān)注。

3.2加強(qiáng)和其他部門的交流

就企業(yè)而言，應(yīng)當(dāng)選擇合理舉措強(qiáng)化財(cái)務(wù)部和其他部門的交流。具體如下：一是企業(yè)應(yīng)構(gòu)建適宜的交流文化，將其為支撐，位于部門和部門間構(gòu)建適宜的交流氛圍及途徑，促使企業(yè)員工于精神方面能有效交流，從而對自身真實(shí)想法予以表述。經(jīng)由此，員工和員工便能加深認(rèn)識，明確自身不足并將其改進(jìn)。長此以往，員工便會和諧相處并在企業(yè)獲得較好歸屬感。二是企業(yè)需對財(cái)務(wù)工作者溝通技巧相關(guān)培訓(xùn)予以高度關(guān)注。從外部邀約、聘用富有財(cái)務(wù)交流經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人士為指導(dǎo)，在內(nèi)部各部門間實(shí)施多元化外聯(lián)活動。概言之，企業(yè)需給內(nèi)部各部門的交流搭建橋梁，支持部門信息共享，強(qiáng)化部門交流能力，改善工作效率與質(zhì)量，為企業(yè)核心競爭力的提升奠定夯實(shí)的基礎(chǔ)。

3.3樹立戰(zhàn)略目標(biāo)意識，對人員素質(zhì)加以提升

財(cái)務(wù)分析是企業(yè)正常經(jīng)營的有利憑據(jù)，需真實(shí)、可靠、合理，為企業(yè)戰(zhàn)略決策目標(biāo)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。如此便需企業(yè)高管、財(cái)務(wù)工作者對企業(yè)發(fā)展中財(cái)務(wù)分析的重要性具備充分認(rèn)知，對企業(yè)建設(shè)及其發(fā)展趨勢實(shí)施進(jìn)一步研究，且財(cái)務(wù)工作者應(yīng)持續(xù)汲取先進(jìn)專業(yè)知識，對自身素質(zhì)加以提升，從而與企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展需要相一致。在此形勢下，企業(yè)不但能夠盡早落實(shí)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，對自身影響力予以擴(kuò)張，也能為員工帶來更高的收入，發(fā)掘他們的工作熱情，改善工作效率。

3.4對財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制加以完善

預(yù)警機(jī)制可有效洞察企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展受阻的影響因素，讓經(jīng)營者基于影響因素選取適宜的策略為企業(yè)長足發(fā)展予以支撐。具體而言，企業(yè)應(yīng)將財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營計(jì)劃等資料為憑據(jù)，依照企業(yè)現(xiàn)有組織體系選取定量、定性等分析方式，將企業(yè)發(fā)展中的經(jīng)營變化情況及危險(xiǎn)面向經(jīng)營者與相關(guān)方反饋，發(fā)掘企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營體系內(nèi)潛在的不足，經(jīng)由企業(yè)管理部預(yù)先擬定防治舉措應(yīng)對危機(jī)，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以獲取長遠(yuǎn)且穩(wěn)定的發(fā)展。

篇5

（一）理念創(chuàng)新驅(qū)動內(nèi)部審計(jì)視角變遷

1.由關(guān)注“已發(fā)生問題”向關(guān)注“已發(fā)生問題和潛在問題并重”轉(zhuǎn)變。內(nèi)審部門以數(shù)據(jù)分析為抓手，通過對系統(tǒng)內(nèi)部數(shù)據(jù)、外部區(qū)域或行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)、客戶經(jīng)營趨勢數(shù)據(jù)及以往檢查發(fā)現(xiàn)問題數(shù)據(jù)的綜合分析，提前預(yù)判單一客戶或行業(yè)集群風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)由“震后救援”向“震前預(yù)報(bào)”的轉(zhuǎn)變，幫助經(jīng)營管理者贏得緩沖時(shí)間，采取有效的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施和手段，真正做到防患于未然。2.由“以揭示問題為主”向“揭示問題和解決問題并重”轉(zhuǎn)變。內(nèi)審部門以增加價(jià)值為核心，主動融入經(jīng)營管理，緊貼銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展大局和經(jīng)營一線實(shí)際，從揭示問題切入，以解決問題落腳，總結(jié)、分析、歸納普遍性問題，深入挖掘問題產(chǎn)生的深層次原因，提出有針對性、有分量、可操作的建議，有效提升審計(jì)價(jià)值。3.由“著重提升查證分析能力”向“提升全面服務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展能力”轉(zhuǎn)變。內(nèi)審部門以提升能力為目標(biāo)，圍繞建行轉(zhuǎn)型發(fā)展規(guī)劃重點(diǎn)和要求，拓寬內(nèi)部審計(jì)服務(wù)領(lǐng)域，不斷積累經(jīng)驗(yàn)和方法，完善審計(jì)規(guī)范體系，構(gòu)建實(shí)用高效的工作機(jī)制，創(chuàng)新審計(jì)技術(shù)方法，加快培養(yǎng)高素質(zhì)的專業(yè)人才，以更高的標(biāo)準(zhǔn)和要求，全面打造與轉(zhuǎn)型發(fā)展相匹配的審計(jì)能力。

（二）工具創(chuàng)新突破內(nèi)部審計(jì)發(fā)展瓶頸

1.系統(tǒng)功能實(shí)用、豐富。建設(shè)銀行自主研發(fā)的非現(xiàn)場審計(jì)系統(tǒng)（OAS），是一套專門供審計(jì)人員使用的數(shù)據(jù)分析工具軟件，累計(jì)榮獲兩項(xiàng)國家專利，并獲人民銀行科技發(fā)展一等獎(jiǎng)。該系統(tǒng)提供數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)、排序、合并、分組匯總、回歸分析、聚類分析、相關(guān)性分析等標(biāo)準(zhǔn)工具，為實(shí)現(xiàn)內(nèi)部審計(jì)信息化奠定了堅(jiān)實(shí)根基。通過對業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，一方面，可以發(fā)現(xiàn)審計(jì)對象經(jīng)營管理中存在的問題，評估審計(jì)對象風(fēng)險(xiǎn)狀況；另一方面，也可主動識別業(yè)務(wù)商機(jī)，輔助業(yè)務(wù)部門開展精準(zhǔn)營銷，提供咨詢服務(wù)。2.數(shù)據(jù)種類多樣、靈活。一是非現(xiàn)場審計(jì)系統(tǒng)數(shù)據(jù)來源面廣。涵蓋銀行境內(nèi)外結(jié)算、信貸、財(cái)務(wù)、證券、理財(cái)及電子渠道等60多套主要業(yè)務(wù)系統(tǒng)，涉及數(shù)據(jù)表近4000張，數(shù)據(jù)總記錄數(shù)達(dá)上萬億條。二是系統(tǒng)數(shù)據(jù)靈活性強(qiáng)。系統(tǒng)中預(yù)留了自定義數(shù)據(jù)加載通道，審計(jì)人員可直接將從外部獲取的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)加載至系統(tǒng)中，結(jié)合系統(tǒng)內(nèi)數(shù)據(jù)開展業(yè)務(wù)分析。3.集中管理高效、安全。非現(xiàn)場審計(jì)系統(tǒng)依托建設(shè)銀行新一代企業(yè)級數(shù)據(jù)平臺和桌面云技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)的總行集中加載；同時(shí)，遵循“用所必需”的授權(quán)原則，統(tǒng)一管控?cái)?shù)據(jù)訪問；為跨地區(qū)審計(jì)分析工作，提供了一個(gè)安全、便捷、高效的應(yīng)用平臺。企業(yè)級數(shù)據(jù)平臺采用MPP（大規(guī)模并行處理）云計(jì)算技術(shù)，可大大提高數(shù)據(jù)分析效率，提升用戶體驗(yàn)；而桌面云技術(shù)的應(yīng)用，則提供全流程云端服務(wù)，實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)分析和應(yīng)用“不落地”，增強(qiáng)了數(shù)據(jù)應(yīng)用安全性，防范了信息安全風(fēng)險(xiǎn)。

（三）模式創(chuàng)新引領(lǐng)內(nèi)部審計(jì)思路更迭

1.數(shù)據(jù)分析模型創(chuàng)建流程化。通過對不同業(yè)務(wù)流程及相關(guān)系統(tǒng)數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，以審計(jì)方案為出發(fā)點(diǎn)，開發(fā)對應(yīng)審計(jì)測試點(diǎn)的模型。而后，采取交叉復(fù)核、技術(shù)復(fù)核、業(yè)務(wù)復(fù)核等手段，校驗(yàn)?zāi)Ｐ褪欠駶M足審計(jì)工作需求，對有缺陷或效率低的模型進(jìn)行優(yōu)化，以建立有效的審計(jì)模型體系。2.數(shù)據(jù)分析模型群組式管理成效初顯。非現(xiàn)場審計(jì)系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)分析模型，由單一模型正逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榭鐓^(qū)域、跨業(yè)務(wù)、跨渠道的若干模型群組，可輔助審計(jì)人員定期監(jiān)測相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3.數(shù)據(jù)核查模式集散化運(yùn)用日趨嫻熟。鑒于非現(xiàn)場審計(jì)系統(tǒng)集中管理特點(diǎn)，建行審計(jì)部門集中優(yōu)勢資源，組建了若干專業(yè)團(tuán)隊(duì)。同時(shí)，輔之以審計(jì)疑點(diǎn)分散交由各分行駐地審計(jì)機(jī)構(gòu)核查，形成了“集中分析，分散核查”的新型審計(jì)模式，節(jié)約了審計(jì)資源，促進(jìn)了審計(jì)項(xiàng)目質(zhì)量提高。（四）信貸資產(chǎn)質(zhì)量牽動人心，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警價(jià)值凸顯1.高管層密切關(guān)注信貸資產(chǎn)質(zhì)量狀況，內(nèi)部審計(jì)責(zé)無旁貸。近年來，我國處在經(jīng)濟(jì)下行期，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量下降壓力增大，資產(chǎn)不良率有所上升，利潤空間受到擠壓。伴隨目前改革深水“攻堅(jiān)期”和經(jīng)濟(jì)新常態(tài)“轉(zhuǎn)換期”的疊加形勢，我國經(jīng)濟(jì)增速仍顯低迷，對公信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)仍是各銀行前進(jìn)道路上的主要阻力之一，引發(fā)高管層密切關(guān)注。作為公司治理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重要基石之一，做好對公信貸風(fēng)險(xiǎn)分析與預(yù)警研究是內(nèi)部審計(jì)職責(zé)所在。2.經(jīng)營管理部門資源有限，內(nèi)部審計(jì)具備一定優(yōu)勢。目前，業(yè)務(wù)經(jīng)營管理部門主要依賴信貸企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表、客戶經(jīng)理的貸后檢查來進(jìn)行企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測。而內(nèi)部審計(jì)條線具備數(shù)據(jù)資源、分析團(tuán)隊(duì)和工具方法等方面優(yōu)勢，能夠從審計(jì)的視角開展對公信貸風(fēng)險(xiǎn)分析與預(yù)警研究，為業(yè)務(wù)部門風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提供參考。3.強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)融入性，助力審計(jì)自身轉(zhuǎn)型發(fā)展。內(nèi)部審計(jì)工作的融入性、前瞻性是建設(shè)銀行內(nèi)部審計(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的核心內(nèi)容之一。因此，在持續(xù)關(guān)注對公信貸業(yè)務(wù)合規(guī)性問題的同時(shí)，創(chuàng)建信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與預(yù)測體系，提早捕捉風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息，將更有效地推動內(nèi)部審計(jì)融入日常業(yè)務(wù)經(jīng)營管理工作中，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部審計(jì)價(jià)值最大化。

主要功能

預(yù)警體系的總體思路是，運(yùn)用非現(xiàn)場審計(jì)系統(tǒng)，整合銀行多個(gè)系統(tǒng)數(shù)據(jù)資源，定義相關(guān)指標(biāo)，編制非現(xiàn)場模型群組，建立“企業(yè)經(jīng)營狀況定量分析”“企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)定性評價(jià)”兩大核心模塊，再通過風(fēng)險(xiǎn)分析整合工具，形成對公信貸客戶分類預(yù)警名單。風(fēng)險(xiǎn)分析及預(yù)警方法體系的主要原理如圖1。

（一）企業(yè)經(jīng)營情況定量分析模塊

1.選指標(biāo)?？茖W(xué)選取經(jīng)營變化預(yù)測分析指標(biāo)。借鑒企業(yè)破產(chǎn)預(yù)警分析理論，審計(jì)人員研究了信用風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)經(jīng)營狀況的關(guān)系，重點(diǎn)圍繞貸款企業(yè)“第一還款來源”的可靠性，挖掘能反映企業(yè)真實(shí)經(jīng)營狀況的數(shù)據(jù)開展分析。審計(jì)人員進(jìn)而利用非現(xiàn)場審計(jì)系統(tǒng)，挖掘出“業(yè)務(wù)成長性、市場拓展能力、經(jīng)營活動規(guī)模、經(jīng)營穩(wěn)定性、短期償債能力”五大類16項(xiàng)動態(tài)指標(biāo)，構(gòu)建信貸客戶風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量分析框架，如圖2。2.看趨勢。運(yùn)用趨勢分析工具研究指標(biāo)周期變化。審計(jì)人員利用Excel相關(guān)功能，專門開發(fā)了趨勢分析工具，并運(yùn)用該工具計(jì)算企業(yè)經(jīng)營情況指標(biāo)周期變化趨勢，形成單個(gè)指標(biāo)的周期變化趨勢值，以了解企業(yè)經(jīng)營變化情況。如企業(yè)的經(jīng)營穩(wěn)定性指標(biāo)波動大，意味著企業(yè)經(jīng)營不夠穩(wěn)定，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)相對較大。3.定權(quán)重。結(jié)合歷史信息，確定權(quán)重，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)量化。審計(jì)人員通過分析已形成不良的和經(jīng)營狀況良好的兩組對公信貸客戶的歷史數(shù)據(jù)，初步設(shè)定權(quán)重。再用大量企業(yè)數(shù)據(jù)予以模擬，迭代修正。最后，根據(jù)每個(gè)客戶的趨勢值和權(quán)重，計(jì)算得出客戶的經(jīng)營情況風(fēng)險(xiǎn)值。

（二）企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)定性評價(jià)模塊

企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)定性評價(jià)模塊，主要是依據(jù)審計(jì)經(jīng)驗(yàn)，擬定三大類15個(gè)重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)對企業(yè)的影響程度大小設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，而后利用非現(xiàn)場審計(jì)系統(tǒng)編制疑點(diǎn)篩查類模型，定位每個(gè)企業(yè)經(jīng)營中存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，計(jì)算得出單個(gè)客戶重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)值。1.捕捉風(fēng)險(xiǎn)線索，揭示客戶風(fēng)險(xiǎn)特征。審計(jì)人員對近年來內(nèi)外部審計(jì)檢查發(fā)現(xiàn)問題進(jìn)行了梳理，歸納提煉了與客戶信用風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)的三大類15個(gè)重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，如圖3，并在非現(xiàn)場審計(jì)系統(tǒng)中編制疑點(diǎn)篩查模型，捕捉具有上述風(fēng)險(xiǎn)疑點(diǎn)的企業(yè)和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)線索。2.確定風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)影響，科學(xué)定義風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)權(quán)重。根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)特征的相關(guān)性及風(fēng)險(xiǎn)重要程度，對風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)進(jìn)行分級；同時(shí)，根據(jù)已形成不良的客戶歷史風(fēng)險(xiǎn)事件，調(diào)整修正后，最終形成各風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的權(quán)重。3.計(jì)算客戶風(fēng)險(xiǎn)值，實(shí)現(xiàn)定性分析量化比較。對非現(xiàn)場審計(jì)系統(tǒng)篩查出的具有風(fēng)險(xiǎn)疑點(diǎn)的客戶進(jìn)行加權(quán)評分，客戶的風(fēng)險(xiǎn)疑點(diǎn)越多，疑點(diǎn)的重要性越高，則風(fēng)險(xiǎn)值越大。

（三）風(fēng)險(xiǎn)分析整合工具

1.分級整理定性與定量結(jié)果。根據(jù)“企業(yè)經(jīng)營狀況定量分析”“企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)定性評價(jià)”兩個(gè)模塊，得出單個(gè)客戶企業(yè)經(jīng)營情況、企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)值，按照大小排序，分別確定企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分級預(yù)警名單及企業(yè)涉及重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)分級預(yù)警名單。2.整合確定最終預(yù)警名單。依托定量和定性分析產(chǎn)生的信貸客戶分級預(yù)警名單，經(jīng)過有機(jī)整合和綜合判斷，確定對公信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一級、二級預(yù)警名單，預(yù)警名單整合工具如表1。審計(jì)項(xiàng)目實(shí)踐中，在對單個(gè)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析并確定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警名單后，內(nèi)審人員可繼續(xù)對行業(yè)、區(qū)域、所有制等多個(gè)維度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分布分析，繪制風(fēng)險(xiǎn)分布圖，供業(yè)務(wù)部門參考借鑒。

主要特點(diǎn)

（一）體系設(shè)計(jì)上，多渠道、多視角風(fēng)險(xiǎn)“畫像”，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)前瞻預(yù)判

1.定性與定量風(fēng)險(xiǎn)分析交織，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)成像體系。預(yù)警體系是一套基于大數(shù)據(jù)應(yīng)用技術(shù)的體系工具，以定量與定性相結(jié)合的分析方法，定量分析企業(yè)經(jīng)營情況和趨勢，定性評價(jià)企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，綜合研判對公信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而輔助經(jīng)營管理部門提前識別客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)，做到早預(yù)警、早干預(yù)、早化解，有效提高了對公信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營管理水平。2.有點(diǎn)有面，個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)“畫像”與區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)“分布”相結(jié)合。一是實(shí)現(xiàn)對單個(gè)客戶的風(fēng)險(xiǎn)畫像。預(yù)警體系可結(jié)合以往審計(jì)發(fā)現(xiàn)、外部輿情、區(qū)域經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀等數(shù)據(jù)資料，綜合分析客戶是否潛在重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，融合定量與定性分析結(jié)果，判斷對公信貸客戶的整體風(fēng)險(xiǎn)狀況，實(shí)現(xiàn)對其風(fēng)險(xiǎn)的前瞻預(yù)判，促進(jìn)全行對公信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和持續(xù)、健康發(fā)展。二是實(shí)現(xiàn)對區(qū)域客戶的多維分析。運(yùn)用預(yù)警體系，可實(shí)現(xiàn)對公信貸客戶的風(fēng)險(xiǎn)篩查，應(yīng)用大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析方法，反推信貸政策和管理現(xiàn)狀，可描繪全行信貸客戶區(qū)域、行業(yè)、規(guī)模和組織形式等不同維度的風(fēng)險(xiǎn)分布圖，為信貸投放提供參考。

（二）工具運(yùn)用上，綜合不同技術(shù)方法，讓數(shù)據(jù)反映風(fēng)險(xiǎn)

1.以非現(xiàn)場審計(jì)系統(tǒng)為核心，夯實(shí)預(yù)警體系根基。一是通過充分挖掘非現(xiàn)場審計(jì)系統(tǒng)資源，綜合運(yùn)用數(shù)據(jù)清洗、整合、篩選等方法，編制分析類模型，以投融資活動、薪酬支出等16項(xiàng)分析指標(biāo)為引導(dǎo)，綜合分析企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀；二是通過編制疑點(diǎn)類模型，對資金流向高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)、企業(yè)高管存在不良行為、企業(yè)擔(dān)保圈復(fù)雜等15項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行充分識別，捕捉信貸企業(yè)未暴露風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。2.以風(fēng)險(xiǎn)賦值為重要手段，完成對片段式風(fēng)險(xiǎn)信息的整理。審計(jì)人員運(yùn)用Excel工具，創(chuàng)新研發(fā)趨勢分析及風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具，參照線性趨勢分析方法，對相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行多周期數(shù)據(jù)趨勢分析，計(jì)算相關(guān)權(quán)重，實(shí)現(xiàn)單一或多指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，得出由客戶經(jīng)營趨勢變化帶來風(fēng)險(xiǎn)值。

（三）數(shù)據(jù)來源上，有效整合行內(nèi)外多類數(shù)據(jù)源，分析視角豐富而立體

1.豐富優(yōu)化數(shù)據(jù)分析來源渠道。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，有些企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表可信度欠缺，影響銀行對企業(yè)真實(shí)經(jīng)營情況的判斷。預(yù)警體系所涉及的企業(yè)經(jīng)營狀況指標(biāo)，主要來源于對公信貸客戶存款賬戶交易數(shù)據(jù)，在一定程度上避免了財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)及客戶經(jīng)理人工采集數(shù)據(jù)的局限性。例如，用電費(fèi)值替代電量值，用工資人數(shù)替代員工數(shù)量，用工資額替代員工工資總額，用納稅金額替代客戶稅收額變化比率，用客戶賬戶銷售收入替代主營銷售收入變化等。2.拓展外部互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)，滿足風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測閉環(huán)要求。審計(jì)人員依托互聯(lián)網(wǎng)搜索平臺，創(chuàng)建了互聯(lián)網(wǎng)輿情監(jiān)測工具，重點(diǎn)抓取諸如環(huán)保處罰、法院失信人名單、重大交易及兼并重組信息、停工裁員等外部負(fù)面輿情信息，并通過與銀行對公信貸客戶名單進(jìn)行匹配，打通風(fēng)險(xiǎn)前瞻預(yù)判“最后一公里”。

（四）組織模式上，集約運(yùn)用資源，實(shí)踐檢驗(yàn)成果

1.集中分析分散核查，提高審計(jì)工作效率。組織全行大數(shù)據(jù)分析優(yōu)秀人員集中研討大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析與預(yù)測的總體思路、方法和解決路徑，充分運(yùn)用非現(xiàn)場審計(jì)集中系統(tǒng)的跨區(qū)域、跨系統(tǒng)等數(shù)據(jù)資源集中優(yōu)勢，對全行對公客戶進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)“體檢”。這樣既提高體系創(chuàng)建和研發(fā)的速度，又實(shí)現(xiàn)單次批量化客戶風(fēng)險(xiǎn)分析，節(jié)約了審計(jì)資源，提高了審計(jì)效率。2.實(shí)踐修正權(quán)重，提高預(yù)警精準(zhǔn)度。創(chuàng)新一套研究體系需要從實(shí)際效果反推體系正確性，同時(shí)不斷修正相關(guān)權(quán)重，提高預(yù)警體系的正確性。內(nèi)審機(jī)構(gòu)在將預(yù)警名單提供經(jīng)營部門后，周期性跟蹤名單企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，并加以記錄、整理、分析，檢核預(yù)警體系分析預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確性并修正部分權(quán)重，提高體系的分析可信度和預(yù)警精準(zhǔn)度。

主要成效

（一）對公信貸客戶風(fēng)險(xiǎn)識別、預(yù)警能力顯著增強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警結(jié)果精準(zhǔn)度較為理想

通過持續(xù)跟蹤，預(yù)警體系提出風(fēng)險(xiǎn)的客戶名單中，由經(jīng)營管理部門重檢確認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)客戶的占比高達(dá)七成以上。其中，超四成屬于預(yù)期經(jīng)營狀況出現(xiàn)嚴(yán)重惡化趨勢的客戶，近六成屬于經(jīng)營狀況正常，但涉及重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的客戶。同時(shí)，在風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)后的幾個(gè)月內(nèi)，近四成的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警客戶貸款由正常關(guān)注進(jìn)入不良，部分風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警客戶貸款已進(jìn)入核銷、轉(zhuǎn)讓等資產(chǎn)保全程序。

（二）對公信貸客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

前瞻性優(yōu)勢顯現(xiàn)，不良資產(chǎn)應(yīng)對化解措施提前將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警時(shí)間與貸款到期日相比，提前1-3個(gè)月、3-6個(gè)月、6-9個(gè)月、9個(gè)月以上預(yù)警的客戶占比分別為29%、17%、20%、34%，為業(yè)務(wù)部門平均多爭取6個(gè)月的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對及化解時(shí)間，如圖4。

（三）對公信貸風(fēng)險(xiǎn)客戶名單制管理得以落實(shí)，信貸資產(chǎn)得以充分保障

經(jīng)營管理部門充分運(yùn)用預(yù)警體系提供的風(fēng)險(xiǎn)客戶名單，快速反應(yīng)，及時(shí)制訂信貸退出計(jì)劃，取得良好效果。以某一級分行為例，該行經(jīng)營管理部門參照審計(jì)提供的預(yù)警客戶名單，采取提前清收貸款方式，挽回潛在風(fēng)險(xiǎn)信貸資金超3億元。

（四）對公信貸客戶區(qū)域、行業(yè)分布情況明朗，利于未來信貸政策調(diào)整及制定

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關(guān)鍵詞：國有企業(yè)現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)管理中圖分類

1現(xiàn)金流量表概述

1.1現(xiàn)金流量表定義

現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會計(jì)期間經(jīng)營、投資、籌資活動影響現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物增減變動的報(bào)表，可以比較明細(xì)地表述企業(yè)貨幣資金增減變動的原因，能夠?yàn)闀?jì)信息使用者提供更加客觀、及時(shí)及前瞻性的財(cái)務(wù)信息。

1.2現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表對比

在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表主要反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，雖然能反映利潤的形成過程，但其有一定的局限性，不能充分地反映企業(yè)資金的變化情況。財(cái)務(wù)信息反映不完全，而現(xiàn)金流量表是對資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表反映會計(jì)信息的有效補(bǔ)充。一方面，在編制現(xiàn)金流量表時(shí)，不僅能反映現(xiàn)金的增減變化過程，同時(shí)也能反映各種會計(jì)要素變化對其的影響；另一方面，通過對現(xiàn)金流量表各種指標(biāo)的計(jì)算分析能反映企業(yè)的“造血”能力和投融資方面的會計(jì)信息。

1.3現(xiàn)金流量表對國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要意義

現(xiàn)在社會是“現(xiàn)金為王”的時(shí)代。任何一個(gè)公司的經(jīng)營發(fā)展都離不開現(xiàn)金，就如同人的“血液”一樣，現(xiàn)金就是企業(yè)賴以生存發(fā)展的“血液”，離開它企業(yè)就會倒閉破產(chǎn)面臨死亡，只有它在企業(yè)內(nèi)部不停地循環(huán)才能給企業(yè)帶來生機(jī)和活力，不斷地創(chuàng)造出新鮮的“血液”，它循環(huán)的結(jié)果就會給企業(yè)帶來收益，為投資者創(chuàng)造更大的價(jià)值。所以，對于國有企業(yè)的財(cái)務(wù)管理要更加的重視現(xiàn)金流的管理，規(guī)避企業(yè)運(yùn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)的健康發(fā)展保駕護(hù)航。

2現(xiàn)金流量表在國有企業(yè)中的應(yīng)用

2.1現(xiàn)金流量管理可以有效地評估企業(yè)的價(jià)值

企業(yè)價(jià)值是一種為利益相關(guān)者帶來回報(bào)的能力，既不等同于企業(yè)利潤也不等同于企業(yè)賬面資產(chǎn)，它是企業(yè)未來自由現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值，是企業(yè)資金時(shí)間價(jià)值的體現(xiàn)?？梢灶A(yù)測評估企業(yè)未來的風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展前景，是企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)力的綜合體現(xiàn)，可以為投資者的投資決策、債權(quán)人的信貸決策、經(jīng)營者的戰(zhàn)略決策提供支撐依據(jù)。它是動態(tài)發(fā)展的，在相同條件下，企業(yè)自由現(xiàn)金流量越大，企業(yè)價(jià)值也就越大，兩者為正相關(guān)關(guān)系?，F(xiàn)代國有企業(yè)做大做強(qiáng)的途徑就是不斷地提升企業(yè)價(jià)值，而在企業(yè)價(jià)值管理中企業(yè)自由現(xiàn)金流量是非常重要的因素。

2.2現(xiàn)金流量管理可以反映企業(yè)的經(jīng)營狀況

現(xiàn)金流量表可以為投資者解惑兩個(gè)他們最為關(guān)心的問題：錢花到哪里去了，是增加了還是減少了？但光看經(jīng)營性現(xiàn)金流量還不能反映企業(yè)的盈利質(zhì)量，只有通過比較分析經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量和凈利潤的關(guān)系，也就是現(xiàn)金流量表的附表各項(xiàng)目，才能真實(shí)地反映企業(yè)的獲利能力和前景。經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量是企業(yè)日常經(jīng)營現(xiàn)金流入減去經(jīng)營性現(xiàn)金流出后的凈額。利潤表的利潤反映企業(yè)在一定期間內(nèi)盈利狀況，為經(jīng)營總收入減去經(jīng)營總成本加上其他收益等的凈收益，是企業(yè)的經(jīng)營成果體現(xiàn)。經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量和凈利潤的比較是衡量一個(gè)企業(yè)盈利質(zhì)量的重要指標(biāo)。假設(shè)企業(yè)經(jīng)營的收支都是以現(xiàn)金結(jié)算，那么此時(shí)的現(xiàn)金流量表中經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量就等于凈利潤。然而，在現(xiàn)實(shí)企業(yè)經(jīng)營中是很少出現(xiàn)這樣的情況，其主要原因就是非現(xiàn)金收入和非付現(xiàn)成本的存現(xiàn)。

2.2.1現(xiàn)金流量表附表—應(yīng)收賬款

應(yīng)收賬款就是企業(yè)的非現(xiàn)金收入，它就是無息的貸款，企業(yè)應(yīng)收賬款越多，賬期越長，企業(yè)的資金成本就越高，資金的流動性就越差，盈利了但沒有充足的現(xiàn)金流進(jìn)入企業(yè)。同時(shí)應(yīng)收賬款的多少，賬期的長短也反映了企業(yè)在同類市場中與競爭對手的地位關(guān)系，是否處于主導(dǎo)地位，特別對于國有中小型企業(yè)，財(cái)務(wù)對應(yīng)收賬款的管理要尤為注重，加大應(yīng)收賬款催收力度，減少資金占用，盤活企業(yè)資金，不至于“斷血”現(xiàn)象的出現(xiàn)。

2.2.2現(xiàn)金流量表附表—折舊攤銷

攤銷折舊是企業(yè)的非付現(xiàn)成本，EBITDA（息稅折攤前收益）常被用來和經(jīng)營性現(xiàn)金流比較，因?yàn)樗扔谙⒍惽袄麧櫍‥BIT）加折舊費(fèi)用加攤銷費(fèi)用，當(dāng)一家虧損企業(yè)需要再融資是需要對其EBITDA進(jìn)行評估，可以快速地判斷該企業(yè)是否具有償還融資資金利息的能力。但其粉飾了更高的利潤，并且易于會計(jì)調(diào)賬，忽略業(yè)績質(zhì)量。所以它需要配合其他財(cái)務(wù)指標(biāo)使用，比如，經(jīng)營性現(xiàn)金流指標(biāo)，才更有效果。要了解一個(gè)企業(yè)完整的運(yùn)營現(xiàn)金流狀況，就一定要看公司的現(xiàn)金流量表。

2.2.3現(xiàn)金流量表附表—預(yù)收賬款

預(yù)收賬款為企業(yè)對客戶資金的占用，對企業(yè)來說它是一項(xiàng)負(fù)債，也是一項(xiàng)無息貸款，但是預(yù)收賬款轉(zhuǎn)化為收入的速度快慢，決定著企業(yè)的發(fā)展，這也是國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)重要工作，通過銷售部門的配合提高預(yù)收賬款的收入轉(zhuǎn)化率，使負(fù)債轉(zhuǎn)化為企業(yè)真正收益。國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理只有充分理解現(xiàn)金流量表附表—凈利潤和經(jīng)營性現(xiàn)金流的關(guān)系，才能有效地分析和發(fā)揮現(xiàn)金流量表的作用，如果企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量能夠滿足企業(yè)的資本性支出，說明企業(yè)具有造血能力，能夠維持企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。如果企業(yè)的經(jīng)營性凈現(xiàn)金流遠(yuǎn)小于企業(yè)凈利潤增長，企業(yè)就要加快資金回籠，同時(shí)配合以融資策略，以避免企業(yè)出現(xiàn)長期消耗現(xiàn)有資金造成資金短缺，使企業(yè)面臨危險(xiǎn)境地。

2.3現(xiàn)金流量表可以對資金進(jìn)行有效監(jiān)管

現(xiàn)金流量表通過對企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動的現(xiàn)金流入和流出的列示，能有效地對企業(yè)資金進(jìn)行管理?，F(xiàn)金流量表能比較完整地反映企業(yè)資金的收支狀況，同時(shí)配合資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表綜合分析就能反映企業(yè)的資金流向是否合理，對企業(yè)經(jīng)營管理層提供有效數(shù)據(jù)，增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營管理加速存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款回收率，增加資金回流、監(jiān)管資金流出，從而達(dá)到對企業(yè)資金的監(jiān)督管理和合理運(yùn)用。

2.4現(xiàn)金流量表可以規(guī)范企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)在的國有企業(yè)考核指標(biāo)中大多注重資產(chǎn)負(fù)債率、國有資產(chǎn)保值增值率、利潤總額等相關(guān)指標(biāo)，往往忽視了最能反映企業(yè)真實(shí)經(jīng)營狀況的現(xiàn)金流量，過多的關(guān)注利潤總額，通過利潤總額來看企業(yè)是否賺錢，其不知，利潤表上反映的利潤為財(cái)務(wù)賬面利潤，有些會計(jì)賬務(wù)處理非常復(fù)雜，光看利潤有局限性，況且利潤也不能當(dāng)作現(xiàn)金來使用，反而賬面利潤會蒙蔽管理層的雙眼，認(rèn)為企業(yè)賬面有利潤就有資金，比如企業(yè)的業(yè)務(wù)大部分是通過賒銷的方式，賬面存在大量的應(yīng)收賬款。企業(yè)創(chuàng)造了利潤但現(xiàn)金流入很少。企業(yè)經(jīng)營的好與壞不能單一地從利潤表來看，現(xiàn)實(shí)中很多大型企業(yè)都是在企業(yè)蒸蒸日上時(shí)突然崩塌，打敗它的不是來自于競爭對手，而是企業(yè)流動資金短缺，造成資金鏈斷裂無法持續(xù)企業(yè)經(jīng)營，資金就是企業(yè)的“血液”，財(cái)務(wù)管理就是要保證企業(yè)資金在其運(yùn)營的每個(gè)環(huán)節(jié)合理占用并進(jìn)行預(yù)警，在財(cái)務(wù)安全期內(nèi)讓資金流動起來，否則有可能會出現(xiàn)資金鏈斷裂。公司經(jīng)營就是為了盈利，國有企業(yè)也是一樣，只有這樣才能獲得企業(yè)發(fā)展充足的現(xiàn)金流，在企業(yè)經(jīng)營和項(xiàng)目投資時(shí)一定要測算未來的現(xiàn)金流量，測算將來是否盈利，此計(jì)劃是否能實(shí)施，否則就會給企業(yè)帶來極大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3現(xiàn)金流量表應(yīng)用中需要格外關(guān)注的問題

3.1關(guān)注貨幣計(jì)量以外重要信息的披露

現(xiàn)金流量表中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)都是用貨幣計(jì)量的，這就要求國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理必須重視非貨幣性方面的信息，有些非貨幣性財(cái)務(wù)信息比貨幣性財(cái)務(wù)信息更為重要，比如：財(cái)務(wù)報(bào)告的評論、審計(jì)報(bào)告表達(dá)、國有資產(chǎn)的保值增值情況等。由于貨幣價(jià)值量的不斷變化和會計(jì)報(bào)表歷史信息的不足，使得企業(yè)財(cái)務(wù)管理更需要關(guān)注表外信息—輔助信息和預(yù)測信息的披露，從而提高會計(jì)信息的質(zhì)量降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.2明確會計(jì)政策報(bào)表披露，保證指標(biāo)分析口徑一致

國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理者必須對企業(yè)的會計(jì)政策進(jìn)行關(guān)注和了解，同時(shí)還必須有對會計(jì)報(bào)表反映信息的偏差性在一定范圍內(nèi)可容忍，要具體問題具體分析，同時(shí)要保證各項(xiàng)目指標(biāo)口徑的一致性。

3.3關(guān)注理解表外融資及其對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響

由于表外融資不在資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目里反映，但其產(chǎn)生的費(fèi)用和收益在利潤表里反映，這就會有可能使財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)不能真實(shí)的反映企業(yè)經(jīng)營狀況。表外融資主要有經(jīng)營租賃、代銷商品、應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)、銀票、信用函證以及銀行理財(cái)、資產(chǎn)證券化等。表外融資與現(xiàn)金流量表沒有直接關(guān)系，卻間接影響到企業(yè)的現(xiàn)金凈流量。表外融資會創(chuàng)造收入，增加現(xiàn)金凈流量，會對現(xiàn)金流量表產(chǎn)生影響?，F(xiàn)在國有企業(yè)改革采取的模式大部分為混改或參股模式，表外融資的存在，就會使得企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)相對于投資者而言信息不對稱，企業(yè)投資者依據(jù)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)報(bào)表信息會產(chǎn)生理解認(rèn)知的偏差，會產(chǎn)生對企業(yè)經(jīng)營狀況和經(jīng)營成果的誤判，增加投資風(fēng)險(xiǎn)。所以國有企業(yè)的財(cái)務(wù)管理必須關(guān)注表外籌資對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響，避免財(cái)務(wù)信息的誤導(dǎo)并加以防范。

4結(jié)語

國有企業(yè)改革重組是現(xiàn)在國有企業(yè)的必然出路，是關(guān)系國際民生的大事，國有企業(yè)改革的最終目的是讓國有企業(yè)成為一名“資本家”而不是一名“資產(chǎn)家”，通過兼并重組的方式，讓更多的社會資本流入國有企業(yè)，為國有企業(yè)的發(fā)展騰飛插上資本的翅膀，資本運(yùn)作是國有企業(yè)改革發(fā)展的運(yùn)作模式，如何有效地運(yùn)用和控制風(fēng)險(xiǎn)就是國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重中之重，而最能直觀地反映這一風(fēng)險(xiǎn)的就是國有企業(yè)的現(xiàn)金流量表，對它的有效分析，才能真實(shí)地反映企業(yè)的運(yùn)行狀況及質(zhì)量。

參考文獻(xiàn)

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[2]徐春萍.企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問題及對策探討[J].中國商論,2018(24).

篇7

（南京曉莊學(xué)院，江蘇 南京 210000）

摘 要：隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，財(cái)務(wù)分析在企業(yè)發(fā)展過程中所占的地位越發(fā)突出，對企業(yè)經(jīng)營決策起到了至關(guān)重要的作用。財(cái)務(wù)分析程序與方法是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的關(guān)鍵，科學(xué)合理設(shè)置財(cái)務(wù)分析程序與方法，是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理必須要慎重考慮的問題。就目前我國企業(yè)財(cái)務(wù)分析狀況來看，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析程序與方法已經(jīng)無法滿足當(dāng)下企業(yè)財(cái)務(wù)分析發(fā)展要求，進(jìn)行財(cái)務(wù)分析程序與方法體系重構(gòu)，顯得尤為重要。本文通過對現(xiàn)今我國采取的財(cái)務(wù)分析程序與方法進(jìn)行了研究，結(jié)合企業(yè)發(fā)展實(shí)際狀況，對傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析程序與方法進(jìn)行了有效改善，采取新的財(cái)務(wù)分析程序與方法，完善財(cái)務(wù)分析體系，以此更好促進(jìn)我國企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的有效進(jìn)行，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益，獲得更好的發(fā)展。

關(guān)鍵詞 ：財(cái)務(wù)分析程序；方法；體系重構(gòu)

中圖分類號：F275文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1673-260X（2015）08-0154-02

財(cái)務(wù)分析是對企業(yè)財(cái)務(wù)信息需求與供給的相關(guān)研究和分析，它的產(chǎn)生與發(fā)展，是隨著社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展，企業(yè)財(cái)務(wù)管理需求變化，而進(jìn)一步發(fā)展起來的。當(dāng)前我國社會經(jīng)濟(jì)取得了又好又快的發(fā)展，與經(jīng)濟(jì)全球化聯(lián)系日益密切，社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制進(jìn)一步得到完善，在這樣的背景形勢下，我國企業(yè)面臨著更加激烈的市場競爭。如何完善財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)、方法、體系、內(nèi)容，以及將之更好地應(yīng)用于財(cái)務(wù)管理當(dāng)中，是當(dāng)下企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作必須面臨的重要議題?，F(xiàn)代財(cái)務(wù)分析程序與方法體系的重構(gòu)，是為了更好滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的有效措施，對此，我們要結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)與企業(yè)發(fā)展實(shí)際，構(gòu)建現(xiàn)代新型財(cái)務(wù)分析體系。

1 現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析體系中應(yīng)該注意的問題

就當(dāng)下經(jīng)濟(jì)形勢來看，經(jīng)濟(jì)全球化趨勢日益加劇，企業(yè)之間的競爭更加激烈化，基于這種背景環(huán)境下，企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，要注意以下幾個(gè)方面內(nèi)容：（1）戰(zhàn)略分析：戰(zhàn)略分析是企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策，根據(jù)當(dāng)下經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢為企業(yè)未來發(fā)展目標(biāo)作出相應(yīng)規(guī)劃，以促進(jìn)企業(yè)取得長足發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。戰(zhàn)略分析，將更加注重企業(yè)經(jīng)營決策，在財(cái)務(wù)分析當(dāng)中的體現(xiàn)，則表現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)分析上；（2）會計(jì)分析：會計(jì)分析是對企業(yè)階段性經(jīng)營狀況的分析，對企業(yè)盈利情況、虧損情況、資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流量等情況進(jìn)行歸納統(tǒng)計(jì)，更加直觀地表現(xiàn)階段性經(jīng)濟(jì)效益；（3）價(jià)值評估分析：價(jià)值評估分析問題，一般體現(xiàn)在企業(yè)并購過程中，在進(jìn)行價(jià)值評估分析過程中，將對企業(yè)經(jīng)營狀況、資產(chǎn)負(fù)責(zé)、財(cái)務(wù)管理模式等問題進(jìn)行統(tǒng)籌兼顧，注重經(jīng)營分析，并且對財(cái)務(wù)報(bào)表的依賴性較大；（4）預(yù)測分析：預(yù)測分析是針對于價(jià)值評估分析而言，其產(chǎn)生和發(fā)展都是以價(jià)值評估分析為基礎(chǔ)的?，F(xiàn)代財(cái)務(wù)分析體系包括兩個(gè)方面內(nèi)容，一方面是財(cái)務(wù)分析的一般方法，即財(cái)務(wù)分析程序；另一方面則是財(cái)務(wù)分析的具體步驟，即財(cái)務(wù)分析方法。本文對現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析程序與方法體系重構(gòu)的研究，則是針對于這兩個(gè)方面展開的[1]。

2 現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析程序與方法體系進(jìn)行重構(gòu)的基礎(chǔ)

本文對現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析程序與方法體系的重構(gòu)研究，主要從財(cái)務(wù)分析目標(biāo)和財(cái)務(wù)分析作用兩個(gè)方面進(jìn)行。財(cái)務(wù)分析目標(biāo)和財(cái)務(wù)分析作用，是現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析程序與方法體系重構(gòu)的基礎(chǔ)，對財(cái)務(wù)分析體系構(gòu)建，具有積極推動作用。

2.1 財(cái)務(wù)分析目標(biāo)

財(cái)務(wù)分析目標(biāo)是財(cái)務(wù)分析體系構(gòu)建的一個(gè)重要范疇，它包括了企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)和企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，首先要明確企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)與財(cái)務(wù)目標(biāo)關(guān)系，二者具有相輔相成的關(guān)系，財(cái)務(wù)目標(biāo)對于實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)來說，有著積極推動作用。企業(yè)是市場經(jīng)營活動的主體，企業(yè)以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益為發(fā)展目的，在實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的過程中，就必須注重合理配置資源，以提升生產(chǎn)效率和節(jié)約資源來實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)。在實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)時(shí)，就需要將企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)與財(cái)務(wù)目標(biāo)相結(jié)合，企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)是股東實(shí)現(xiàn)權(quán)益的目標(biāo)，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)濟(jì)利益的目標(biāo)，它與企業(yè)自身發(fā)展目標(biāo)是統(tǒng)一的。財(cái)務(wù)目標(biāo)，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益，滿足股東收益為根本目的，其核心價(jià)值是經(jīng)濟(jì)效益的提升。

其次，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)與財(cái)務(wù)的業(yè)績評價(jià)目標(biāo)要保持一致。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，就是財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)施的過程，財(cái)務(wù)管理包括了企業(yè)為了擴(kuò)大生產(chǎn)、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行的籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動和利益分配活動，這些活動與企業(yè)的生產(chǎn)成本直接掛鉤，關(guān)系到了企業(yè)盈利能力、償債能力、擴(kuò)大生產(chǎn)能力等多個(gè)方面。因此，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)必須與業(yè)績評價(jià)目標(biāo)保持一致，可以更好地監(jiān)督生產(chǎn)經(jīng)營活動，對企業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)以及各個(gè)方面的業(yè)績進(jìn)行有效評價(jià)，更好實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和經(jīng)營效益。

最后，則是財(cái)務(wù)業(yè)績評價(jià)目標(biāo)與財(cái)務(wù)分析目標(biāo)要結(jié)合統(tǒng)一。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況以及實(shí)際盈虧狀況都以財(cái)務(wù)報(bào)表的方式體現(xiàn)出來，財(cái)務(wù)業(yè)績評價(jià)的基礎(chǔ)是財(cái)務(wù)分析報(bào)表，而財(cái)務(wù)分析也要從財(cái)務(wù)報(bào)表體現(xiàn)的數(shù)據(jù)進(jìn)行入手。財(cái)務(wù)業(yè)績評價(jià)目標(biāo)與財(cái)務(wù)分析目標(biāo)具有辯證統(tǒng)一關(guān)系，財(cái)務(wù)分析需要就財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)信息入手，進(jìn)行會計(jì)分析，就其相關(guān)性和可靠性進(jìn)行探討。

2.2 財(cái)務(wù)分析作用

現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析程序與方法體系重構(gòu)的基礎(chǔ)，離不開財(cái)務(wù)分析的作用，財(cái)務(wù)分析的作用，體現(xiàn)在企業(yè)發(fā)展的各個(gè)方面，從企業(yè)過去、現(xiàn)狀、未來發(fā)展趨勢三個(gè)方面，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有著重要影響：（1）評價(jià)企業(yè)過去：對企業(yè)過去發(fā)展?fàn)顩r以及經(jīng)營狀況的評價(jià)，可以更好地為企業(yè)現(xiàn)狀發(fā)展以及未來發(fā)展戰(zhàn)略制定，提供有效參考和依據(jù)。財(cái)務(wù)分析對企業(yè)過去的評價(jià)，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題，進(jìn)而進(jìn)行有效改正，更好實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提升；（2）分析企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀：財(cái)務(wù)分析通過對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，真實(shí)反映現(xiàn)階段企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，更好地發(fā)現(xiàn)當(dāng)下經(jīng)營過程中存在的問題，并且采取有效措施進(jìn)行解決；（3）未來戰(zhàn)略制定：財(cái)務(wù)分析通過對過去以及現(xiàn)狀進(jìn)行分析，明確企業(yè)發(fā)展過程中存在的問題，并且對企業(yè)自身優(yōu)勢進(jìn)行有效評估，從而對未來發(fā)展趨勢進(jìn)行有效預(yù)測，制定適合企業(yè)發(fā)展的未來戰(zhàn)略[2]。

3 現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析程序與方法體系重構(gòu)問題研究

現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析程序與方法體系重構(gòu)，需要以財(cái)務(wù)分析目標(biāo)和作用兩個(gè)方面入手，通過研究和分析，現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析程序與方法體系重構(gòu)主要有以下幾個(gè)步驟[3]。

3.1 信息搜集整理

財(cái)務(wù)分析工作之前的信息搜集整理工作是進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的關(guān)鍵，在進(jìn)行信息搜集整理時(shí)，通常從以下三個(gè)方面出發(fā)：（1）明確財(cái)務(wù)分析的目的，有針對性的進(jìn)行信息搜集。財(cái)務(wù)分析目的明確，才能確保搜集信息的有效性，進(jìn)而得出正確的結(jié)論；（2）制定財(cái)務(wù)分析計(jì)劃：財(cái)務(wù)分析計(jì)劃是以財(cái)務(wù)分析目的為基礎(chǔ)的，是對財(cái)務(wù)分析目的的一種實(shí)踐操作，為接下來的財(cái)務(wù)分析工作順利開展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)；（3）搜集整理財(cái)務(wù)分析信息：財(cái)務(wù)分析信息進(jìn)行搜集整理時(shí)，要保證信息的及時(shí)性和完整性，這關(guān)系到財(cái)務(wù)分析是否正確，對財(cái)務(wù)分析有著十分重要的影響。

3.2 戰(zhàn)略分析

現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析程序與方法體系重構(gòu)，要注重企業(yè)戰(zhàn)略分析問題，企業(yè)的戰(zhàn)略分析對于促進(jìn)企業(yè)發(fā)展來說具有重要意義。企業(yè)在進(jìn)行戰(zhàn)略分析時(shí)，要明確自身地位以及自身優(yōu)勢，通過對當(dāng)下市場競爭環(huán)境的分析，發(fā)掘企業(yè)競爭優(yōu)勢，確保企業(yè)在市場競爭中具有發(fā)展優(yōu)勢。企業(yè)在進(jìn)行戰(zhàn)略分析過程中，主要關(guān)注行業(yè)競爭程度以及市場議價(jià)能力，為了更好實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，企業(yè)需要根據(jù)行業(yè)競爭程度，選擇競爭策略，并根據(jù)市場議價(jià)，進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營戰(zhàn)略制定。

3.3 財(cái)務(wù)分析實(shí)施

財(cái)務(wù)分析實(shí)施過程中，要針對于財(cái)務(wù)指標(biāo)分析和基本因素兩個(gè)方面進(jìn)行：（1）財(cái)務(wù)指標(biāo)分析：財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，主要從絕對數(shù)指標(biāo)和相對數(shù)指標(biāo)兩個(gè)方面進(jìn)行，這兩方面反映了企業(yè)經(jīng)營狀況，是對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行正確評斷的關(guān)鍵；（2）基本因素分析：基本因素分析法是對財(cái)務(wù)指標(biāo)完成情況的分析，可以更好確定企業(yè)發(fā)展過程中存在的不利因素，為企業(yè)提供正確的財(cái)務(wù)評價(jià)依據(jù)。

3.4 財(cái)務(wù)分析綜合評價(jià)

財(cái)務(wù)分析綜合評價(jià)，是現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析程序與方法體系重構(gòu)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，通過財(cái)務(wù)綜合分析評價(jià)、財(cái)務(wù)預(yù)測與價(jià)值評估、財(cái)務(wù)分析報(bào)告三個(gè)方面，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化財(cái)務(wù)分析體系構(gòu)建。財(cái)務(wù)綜合分析評價(jià)是應(yīng)用各種分析方法對搜集的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行有效分析，并且對實(shí)際經(jīng)營狀況進(jìn)行綜合評價(jià)，是衡量企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵步驟；財(cái)務(wù)預(yù)測與價(jià)值評估是對企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動的一個(gè)總結(jié)，對企業(yè)接下來的發(fā)展提供重要參考依據(jù)；財(cái)務(wù)分析報(bào)告是財(cái)務(wù)分析最后的總結(jié)性報(bào)告，將分析結(jié)論進(jìn)行反饋，為企業(yè)接下來的生產(chǎn)經(jīng)營決策提供參考。

4 結(jié)束語

本文對我國現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析程序與方法體系重構(gòu)問題進(jìn)行了相關(guān)研究和分析，從現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析程序與方法體系重構(gòu)的基礎(chǔ)以及實(shí)際重構(gòu)步驟兩個(gè)方面，總結(jié)了筆者對現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析程序與方法體系重構(gòu)的觀點(diǎn)。通過研究分析，我們不難看出財(cái)務(wù)分析體系對促進(jìn)我國企業(yè)發(fā)展所起到的積極作用。因此，重構(gòu)現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析程序與方法體系，使之更好滿足我國企業(yè)發(fā)展需要，是我國現(xiàn)代化企業(yè)必須嚴(yán)肅對待的一個(gè)議題，必須切實(shí)履行。

參考文獻(xiàn)：

（1）張玉周。關(guān)于構(gòu)建科研機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)分析體系的設(shè)想[J]。中國科技論壇，2010（06）。

篇8

一、財(cái)務(wù)報(bào)告的形式與內(nèi)容的矛盾 

眾所周知，財(cái)務(wù)報(bào)告是以貨幣作為計(jì)量手段來反映企業(yè)經(jīng)營狀況的。貨幣表述是形式，企業(yè)經(jīng)營是內(nèi)容，二者的對立統(tǒng)一，構(gòu)成了財(cái)務(wù)報(bào)告形式與內(nèi)容的矛盾。 

在內(nèi)容和形式的辯證關(guān)系中，內(nèi)容決定形式，形式為內(nèi)容服務(wù)。以貨幣為企業(yè)經(jīng)營狀況的表述形式，有著不可否認(rèn)的優(yōu)點(diǎn)。這些優(yōu)點(diǎn)概括起來，一是它能從整體上反映企業(yè)各時(shí)期的全部經(jīng)營活動及其成果，并且層次清晰，分類明確，有較強(qiáng)的系統(tǒng)性，人們通過它可以較快地了解企業(yè)經(jīng)營狀況；二是它能為相關(guān)集體提供決策的依據(jù)，它所反映的企業(yè)資源、創(chuàng)造財(cái)富的能力，分配狀況和涉及的風(fēng)險(xiǎn)等，是相關(guān)集團(tuán)進(jìn)行決策時(shí)必不可少的信息；三是它能從價(jià)值上反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，適應(yīng)企業(yè)在市場環(huán)境中樹立良好形象，提高知名度的需要?？偟恼f來，貨幣表述這種形式是能為反映企業(yè)經(jīng)營狀況的內(nèi)容服務(wù)，二者是統(tǒng)一的。 

但是，財(cái)務(wù)報(bào)告的形式和內(nèi)容也有對立的一面，主要表現(xiàn)是：其一，貨幣形式無法反映企業(yè)經(jīng)營狀況的全部內(nèi)容，企業(yè)作為復(fù)雜的實(shí)體系統(tǒng)，其人力、財(cái)力、物力的實(shí)體性流動是主體。盡管這些實(shí)體有形物的價(jià)值可以通過貨幣來表現(xiàn)，但它們本身畢竟不是一般等價(jià)物，而且也可以從其他角度，以其他形式來計(jì)量，這些形式計(jì)算的結(jié)果，并不總是與貨幣計(jì)量相一致，可以說，不一致是絕對的，一致是相對的。其二，貨幣作為會計(jì)統(tǒng)一計(jì)量單位是建立在貨幣本身價(jià)值不變這一假設(shè)基礎(chǔ)上的，但現(xiàn)實(shí)貨幣在其運(yùn)動中其價(jià)值量是經(jīng)常變動的，有時(shí)變動幅度很大，這就不能不使財(cái)務(wù)報(bào)告的貨幣表述偏離企業(yè)實(shí)際進(jìn)行的價(jià)值運(yùn)動。其三，財(cái)務(wù)報(bào)告以貨幣計(jì)量掩蓋著諸多企業(yè)經(jīng)營活動中不能用貨幣計(jì)量的事實(shí)。企業(yè)經(jīng)營活動中有許多事項(xiàng)是非財(cái)務(wù)性的，如企業(yè)管理者的信譽(yù)，企業(yè)職工的團(tuán)體精神，企業(yè)的人力資源以及企業(yè)創(chuàng)新能力等都無法用貨幣表述，但這些對于財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者來說又是很有價(jià)值的信息。 

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的形式與內(nèi)容的對立統(tǒng)一告訴我們，對一個(gè)企業(yè)的信息者來說，既要充分利用財(cái)務(wù)報(bào)告的貨幣表述來披露企業(yè)信息的積極作用，又要輔之以其他形式來傳播企業(yè)信息，使外部公眾更多了解企業(yè)的經(jīng)營狀況。對于企業(yè)信息的使用者來說，在進(jìn)行決策時(shí)，既要重視企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告以貨幣形式提供的信息，又不可把它作為決策的唯一根據(jù)，還要從其他方面對企業(yè)進(jìn)行全面考察。這對于投資決策來說，至關(guān)重要。只有意識到企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告貨幣表述的局限性，才能克服投資的盲目性。 

二、財(cái)務(wù)報(bào)告信息的可靠性與相關(guān)性的矛盾 

可靠性和相關(guān)性是企業(yè)對外提供財(cái)務(wù)報(bào)告信息所必具的兩種屬性，只有同時(shí)具備這兩種屬性的財(cái)務(wù)信息，才能起到應(yīng)有的作用。 

財(cái)務(wù)報(bào)告信息的可靠性和相關(guān)性是密切聯(lián)系的。在一定意義上說，離開了可靠性，就沒有相關(guān)性。只有可靠的信息對決策有實(shí)用價(jià)值。財(cái)務(wù)報(bào)告的信息越可靠，越受到使用者的關(guān)注。因此，從國家政權(quán)到法律，都在為財(cái)務(wù)報(bào)告信息的可靠性提供保障。比如，財(cái)務(wù)報(bào)告必須遵循公認(rèn)的會計(jì)準(zhǔn)則，財(cái)務(wù)報(bào)表必須經(jīng)過會計(jì)師審計(jì)等制度都是為了防止財(cái)務(wù)報(bào)告信息失去客觀性，只要財(cái)務(wù)報(bào)告信息能全面、正確地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，它就能為使用決策服務(wù)。 

但是，從另一個(gè)角度看，可靠性和相關(guān)性也是有矛盾的。一般說來，財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性來自歷史資料，不加入任何主觀成分。例如，歷史成本模式所生成的財(cái)務(wù)信息可靠性較高，這些信息源于當(dāng)時(shí)交易的記載，具有很高的可信度。但這些信息從性質(zhì)上說是“向后看”，而信息的使用者在決策時(shí)是“向前看”，他們最關(guān)心的不是這些狀況過去如何，而是未來如何。所以，上述信息可靠性雖高，但相關(guān)性很低。為了提高財(cái)務(wù)報(bào)告信息的相關(guān)性，就需財(cái)務(wù)報(bào)告具有預(yù)測性內(nèi)容。由于預(yù)測從本質(zhì)上說是根據(jù)事物的歷史和現(xiàn)狀對事物未來的主觀推測，未來具有不確定性，是偶然性與必然性的統(tǒng)一。因此，主觀推測很難與未來的客觀實(shí)際相吻合，這就不可避免地降低了財(cái)務(wù)報(bào)告信息的可靠性。為了保證財(cái)務(wù)報(bào)告信息的使用價(jià)值，就不能死守可靠性而不考慮相關(guān)性。 

正確處理財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性與相關(guān)性的矛盾，必須本著遵守客觀規(guī)律，又要充分發(fā)揮主觀能動性的原則。把可靠性作為相關(guān)性的前提和基礎(chǔ)，在正確反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營態(tài)勢的前提下，采取科學(xué)的預(yù)測方法進(jìn)行預(yù)測，增加財(cái)務(wù)報(bào)告中預(yù)測性內(nèi)容。

 

三、財(cái)務(wù)報(bào)告的精確性與非精確性的矛盾 

財(cái)務(wù)報(bào)告的精確性與非精確性是由財(cái)務(wù)報(bào)告本質(zhì)決定的。就財(cái)務(wù)報(bào)告的本質(zhì)而言，一方面，它反映的是企業(yè)已經(jīng)發(fā)生的交易和事項(xiàng)的財(cái)務(wù)影響，反映的是企業(yè)資本運(yùn)動的來龍去脈，這些因素盡管復(fù)雜，從靜態(tài)價(jià)值是可以精確計(jì)算的，這是財(cái)務(wù)報(bào)告的基礎(chǔ)。另一方面，財(cái)務(wù)報(bào)告又必須對許多跨期事項(xiàng)或未決事項(xiàng)作出判斷，進(jìn)行計(jì)量。由于這些因素受復(fù)雜多變的環(huán)境條件的影響和制約，必須含有很大的不確定性。這兩方面的對立統(tǒng)一，構(gòu)成了財(cái)務(wù)報(bào)告精確性與非精確性的矛盾。財(cái)務(wù)報(bào)告的精確性要求我們，對已經(jīng)發(fā)生了的交易和事項(xiàng)盡可能地作出精確性計(jì)量，以便如實(shí)反映企業(yè)財(cái)務(wù)的運(yùn)營狀況。財(cái)務(wù)報(bào)告的非精確性告訴我們，財(cái)務(wù)報(bào)告對企業(yè)運(yùn)營狀況的反映只能是近似的，其中包含諸多客觀因素的影響，也包括主觀的、人為的因素作用。財(cái)務(wù)報(bào)告的精確性與非精確性的統(tǒng)一要求我們對財(cái)務(wù)報(bào)告的態(tài)度應(yīng)是辯證的，不能因?yàn)槠浞蔷_性而使可以精確計(jì)算的因素也馬馬虎虎，這樣就容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告對企業(yè)運(yùn)營狀況的歪曲反映。只有精確性是非精確性的前提和基礎(chǔ)，只有精確才能保證財(cái)務(wù)報(bào)告制度的價(jià)值和意義。但是，我們也不能片面追求財(cái)務(wù)報(bào)告的精確性而否認(rèn)非精確性的合理性。這種非精確性的存在給人們發(fā)揮主觀能動性留下余地，也對主觀能動性提出了更高的要求。按照黑格爾的邏輯，凡在人們頭腦中是合理的，都注定要成為現(xiàn)實(shí)的，不管它和現(xiàn)存的、表面的現(xiàn)實(shí)多么矛盾。只有給非精確性以正當(dāng)?shù)牡匚唬藗儾拍軐缙谑马?xiàng)和未決事項(xiàng)進(jìn)行判斷，使這些合理的判斷成為財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容，并使財(cái)務(wù)報(bào)告有超前反映企業(yè)資本運(yùn)營狀況功能。簡言之，財(cái)務(wù)報(bào)告的精確性與非精確性的統(tǒng)一，才使財(cái)務(wù)報(bào)告即反映企業(yè)資本運(yùn)營過去，又反映資本運(yùn)營的未來。 

四、財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)存矛盾的發(fā)展趨勢 

事物矛盾運(yùn)動內(nèi)含著事物發(fā)展趨勢，財(cái)務(wù)報(bào)告也是如此。財(cái)務(wù)報(bào)告形式和內(nèi)容的矛盾決定著財(cái)務(wù)報(bào)告將以現(xiàn)行價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)或市場價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)為主的各種形式的計(jì)算并用，為表現(xiàn)其為內(nèi)容服務(wù)，在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，社會、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)環(huán)境迅速變化，從而使傳統(tǒng)會計(jì)模式，尤其是歷史成本計(jì)量方法的局限性越來越明顯，但取代這種方法的理想模式又不可能很快形成。在這種情況下，為了解決財(cái)務(wù)報(bào)告的形式與內(nèi)容的矛盾，勢必使財(cái)務(wù)報(bào)告在未來的一段時(shí)間內(nèi)采取兩者兼顧的方法，即不完全拋棄歷史成本計(jì)量方法，又采取某些形式的市場價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，混合使用兩種甚至兩種以上的計(jì)算方法以解決形式與內(nèi)容的矛盾。由于采用現(xiàn)行價(jià)值或市場價(jià)值更有助于財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者理解企業(yè)的經(jīng)營活動，掌握企業(yè)的發(fā)展趨勢；由于現(xiàn)行價(jià)值基于市場交易，更能反映企業(yè)價(jià)值運(yùn)動的實(shí)際情況，在財(cái)務(wù)報(bào)告的計(jì)量中，必將越來越多地采用現(xiàn)行價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)。