時間：2023-08-14 09:25:26
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇金融監(jiān)管的基本原則，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
法律原則指在一定法律體系中作為法律規(guī)則的指導(dǎo)思想、基礎(chǔ)或本源的綜合性、穩(wěn)定性的法律原理和準則。法律原則的特點是，第一在內(nèi)容上，往往直接反映了法律體系或某一部分法的基本價值目標(biāo)，是法律體系或部門法的指導(dǎo)思想和觀念基礎(chǔ)。第二，在形式上，法律原則不具備法律規(guī)則必備的三個要素，它往往只指出立法者對于某一類行為的傾向性要求，而沒有提供具體的行為模式，這種高度抽象和概括的性質(zhì)使法律原則比規(guī)則更具有穩(wěn)定性，適用的范圍也更為廣泛。由于法律基本原則的內(nèi)容具有高度的概括和抽象，它并不一定就顯現(xiàn)于具體的法律規(guī)范條文中，但都隱現(xiàn)于法律的規(guī)定和精神之中。
從一般意義上說，構(gòu)成法的基本原則的條件和標(biāo)準是：1.被確認的法律原則，必須真實、全面、集中地反映具有特殊規(guī)定性和同類性的某一類型的經(jīng)濟關(guān)系對法律的調(diào)整和規(guī)范的要求。這是構(gòu)成法律原則的客觀方面的要求。2.確認的法律原則， 必須能夠科學(xué)地抽象和概括出以某一類型的社會經(jīng)濟關(guān)系為存在條件的某一獨立法律部門，或者某一類內(nèi)容、性質(zhì)和價值取向相近似的法律規(guī)范（通常構(gòu)成一個獨立法律部門的子部門）的基本精神和共同本質(zhì)。這是構(gòu)成法律原則的主觀方面的要件。3.確認的法律原則，必須為某一獨立的法律部門或子部門所明確肯定或者認可。這是構(gòu)成法律原則的立法方面的要件。上述三要件缺一不可。要使金融法原則對金融關(guān)系的發(fā)生、變更和消滅起到應(yīng)有的指導(dǎo)作用，也必須依上述要件和標(biāo)準抽象、概括出金融法原則。
金融法的基本原則，指在一定金融法律體系中作為金融法律規(guī)則的指導(dǎo)思想、基礎(chǔ)或本源的綜合性、穩(wěn)定性的重要的法律原理和準則是貫穿一國金融法律體系始終的主線和綱領(lǐng)。它通過對若干重大基本問題的定性和定位，對國家金融法制建設(shè)起基礎(chǔ)性的導(dǎo)向作用。它體現(xiàn)了金融法律的本質(zhì)和根本價值，是金融法律的靈魂和基本精神所在，對金融活動具有根本性的指導(dǎo)意義和統(tǒng)帥作用。就金融立法而言，只有立足科學(xué)的基本原則，才能提高金融立法的質(zhì)量，確保金融法律制度內(nèi)部協(xié)調(diào)統(tǒng)一，在我國加入WTO，金融法制不斷變革完善的今天，金融法的基本原則對金融法制改革具有導(dǎo)向作用。就金融法的實施而言，金融法的基本原則構(gòu)成了正確理解金融法律規(guī)則的指南，及補充金融法律規(guī)則漏洞的基礎(chǔ)。我國處于金融體制轉(zhuǎn)軌的重要時期，金融法制日趨健全，我認為金融法應(yīng)包括下列基本原則：
一、在穩(wěn)定幣值的基礎(chǔ)上促進經(jīng)濟發(fā)展的原則
在一國經(jīng)濟體系中，金融居于關(guān)鍵地位。金融促進經(jīng)濟的發(fā)展，也受到客觀經(jīng)濟的制約。其中最重要的一條就是必須保持貨幣價值的穩(wěn)定。經(jīng)濟的發(fā)展是指經(jīng)濟持續(xù)、穩(wěn)定、健康、協(xié)調(diào)的發(fā)展，而非單純指經(jīng)濟的增長速度。一味追求經(jīng)濟的高增長而非經(jīng)濟地增發(fā)貨幣，固然可能在短期內(nèi)刺激投資和生產(chǎn)，增加就業(yè)，但充其量不過是表面的虛假的、暫時的和病態(tài)的經(jīng)濟繁榮。在這一點上，無論發(fā)達國家還是發(fā)展家，都不乏深刻的教訓(xùn)。不少西方發(fā)達國家曾奉行凱恩斯主義以低通貨膨脹刺激有效需求的經(jīng)濟政策，最終誤入“滯脹”的泥淖和怪圈;很多拉美國家犧牲物價穩(wěn)定，以圖經(jīng)濟的超快攀升，卻欲速不達，反使經(jīng)濟良性發(fā)展的機制遭到破壞。相反，一些新興化國家重視貨幣穩(wěn)定，倒更快地實現(xiàn)了高增長率。貨幣的穩(wěn)定，無疑是經(jīng)濟持續(xù)、穩(wěn)定、健康、協(xié)調(diào)發(fā)展的必要條件。
貨幣的穩(wěn)定，必須由制度來保證?！吨腥A人民共和國中國人民銀行法》明確規(guī)定：“中國人民銀行的貨幣政策目標(biāo)是保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長。”可以認為，把保持貨幣幣值的穩(wěn)定作為金融法的目標(biāo)，是國際、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟管理經(jīng)驗教訓(xùn)的。在亞洲金融危機中，在東南亞和部分東亞國家及地區(qū)的貨幣紛紛貶值的情況下，作為亞洲大國的政府，中國政府對此做出了對本國、對整個亞洲經(jīng)濟發(fā)展負責(zé)任的決策：人民幣不貶值。從根本上來說，人民幣不貶值對中國國民經(jīng)濟發(fā)展有著重大意義。我國現(xiàn)行金融立法特別是中央銀行立法，以經(jīng)濟建設(shè)中曾經(jīng)出現(xiàn)的失誤為鑒，吸取外國成功的立法經(jīng)驗，全面、充分地貫徹了穩(wěn)定貨幣的立法精神。誠然，我國的中國人民銀行與國際通行的中央銀行相對獨立于政府的法律地位相比，還有一定的差距，這在一定程度上了中國人民銀行獨立地執(zhí)行保持人民幣幣值穩(wěn)定的貨幣政策。但近年來的發(fā)展可以看出，中央銀行的獨立性在不斷提高，當(dāng)然這也有待于立法的進一步完善。
二、維護金融業(yè)穩(wěn)健的原則
金融業(yè)是從事貨幣資金的特種行業(yè)，是時刻面臨多種類型風(fēng)險威脅的高風(fēng)險行業(yè)。這些風(fēng)險包括信用風(fēng)險、國家風(fēng)險(轉(zhuǎn)移風(fēng)險)、市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、聲譽風(fēng)險等。風(fēng)險的存在，嚴重影響著金融業(yè)的安全運營，并有可能影響到整個社會的經(jīng)濟生活和國家安定，必須加以防范和化解。因此，防范和化解金融風(fēng)險，促進金融機構(gòu)的審慎經(jīng)營，維護金融業(yè)的穩(wěn)健，杜絕金融危機，是各國金融立法刻意追求的核心目標(biāo)，也是當(dāng)前國際金融監(jiān)管合作的中心議題。對于金融穩(wěn)健的超常重視，其根據(jù)有以下三種不同的:(1)金融脆弱性理論。金融業(yè)是高風(fēng)險產(chǎn)業(yè)，比之普通工商，金融機構(gòu)面臨的風(fēng)險要多得多也大得多，而它們的自有資本，相對于龐大的資產(chǎn)負債規(guī)模，卻數(shù)量甚微，在風(fēng)險緩沖和虧損吸收上，作用十分有限。由于競爭的加劇、投機的升溫和市場的波動，金融業(yè)的脆弱性更顯突出。(2)系統(tǒng)性風(fēng)險理論。貨幣信用經(jīng)濟的高度發(fā)展，在強化金融體系內(nèi)外部聯(lián)系的同時，也使金融危機具有了超強的傳染能力，加大了局部金融危機誘發(fā)大面積金融風(fēng)潮的可能，此即所謂系統(tǒng)性風(fēng)險。隨著國際經(jīng)濟一體化程度的提高，爆發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險的范圍，已突破國界，擴大至全球。(3)社會成本理論。金融業(yè)作為貨幣資金運動的主渠道和重要組織者，與國民經(jīng)濟的方方面面有著既深且廣的聯(lián)系。單個金融機構(gòu)的失敗，所致?lián)p害不只限于自身，與之往來的客戶和同業(yè)，會不同程度地因此承受直接的經(jīng)濟損失;同一類型、同一區(qū)域乃至全國的金融機構(gòu)可能因此受到牽連，遭致無形的信譽傷害;經(jīng)濟生活的正常運行，亦會受到或大或小的沖擊。而對于瀕危金融機構(gòu)的挽救，往往代價沉重，并且不一定奏效。所以，金融機構(gòu)喪失穩(wěn)健，不單會產(chǎn)生相應(yīng)的個別成本，而且必然產(chǎn)生巨大的社會成本。
實現(xiàn)金融業(yè)的穩(wěn)健，一要完善市場機制，強化市場約束;二要健全金融法制，嚴格金融監(jiān)管。改革開放多年來，我國金融業(yè)在取得長足發(fā)展的同時，也出現(xiàn)了一些問題，突出表現(xiàn)在資產(chǎn)質(zhì)量大面積下降，違法違規(guī)經(jīng)營屢禁不止，金融犯罪直線上升。為了整理金融秩序，防范金融風(fēng)險，確保金融穩(wěn)健，我國從20世紀90年代開始加快了金融立法的進程，在改善金融監(jiān)管上也采取了相應(yīng)的措施。如強化了中國人民銀行的金融監(jiān)管職能，并成立證監(jiān)會、保監(jiān)會、銀監(jiān)會三會實施具體的金融監(jiān)管職能；嚴格金融市場的準入控制；對各種破壞金融秩序犯罪和金融詐騙犯罪，依法加強了打擊力度等措施。當(dāng)然，在維護金融業(yè)穩(wěn)健上，我國現(xiàn)行金融立法和金融監(jiān)管還存在許多不足，比如監(jiān)管力量薄弱和監(jiān)管任務(wù)繁重之間的矛盾就十分突出，因此有必要增強行業(yè)自律組織的管理作用，并考慮引入外部審計制度。
三、保護投資者和消費者利益的原則
本文所稱的投資者，指在交易中購入金融工具融出資金的所有個人和機構(gòu)，包括存款人。加大對投資者利益的保護，具有十分深遠的意義。其一，投資者乃一切金融交易的資金來源，如其利益不能得到公平、有效的保護，則資金融通勢必成為無源之水、無根之木。其二，投資者中大部分為小額個人投資者，他們高度分散，力量單薄，多半欠缺信息渠道及準確判斷市場變化和化解金融風(fēng)險的能力。突出對投資者利益的保護，更能體現(xiàn)的公平理念。這部分投資者也是消費者，理應(yīng)得到消費者保護法的保護。其三，多數(shù)金融工具所具有的流通性，決定了投資者的不特定性和廣泛性。因此，投資者利益得到保護的程度，不僅事關(guān)金融秩序的穩(wěn)定，而且會到的安定。其四，投資者是金融市場不可忽視的社會監(jiān)督力量，用以保護投資者的各項法律措施，有利于提高金融市場透明度及其規(guī)范運作的程度。我國的資金有70%依靠銀行信貸，而銀行信貸資金來源中，居民存款占居第一位。從某種意義上講，是居民儲蓄的存款支撐了我國國民經(jīng)濟的高速發(fā)展。只有保護投資者和存款人的合法利益，才能使他們信任金融業(yè)并對其有信心。而投資者和存款人的信任和信心，是金融業(yè)生存和發(fā)展的前提。一旦他們的權(quán)益不能得到保障，他們的信任和信心就會被破壞，這極易導(dǎo)致發(fā)生銀行業(yè)的擠兌并造成金融恐慌，從而危及國民經(jīng)濟。
法律對投資者利益的保護，大體有普通法保護與特別法保護兩個層面。前者指投資者作為普通權(quán)利主體(金融資產(chǎn)的所有權(quán)人和金融交易中的債權(quán)人)依民法、刑法等所享有的保護，后者則是以前者為基礎(chǔ)，由金融立法及其他相關(guān)立法針對投資者所提供的專門保護。各國金融立法，圍繞投資者利益保護，大多已形成一定的規(guī)范體系和制度框架，而最常見、最核心亦最能體現(xiàn)保護投資者利益精神的，主要有:(1)信息披露制度。其核心是賦予金融市場籌資主體(主要是股票和債券發(fā)行人)及金融機構(gòu)以依法公開指定信息的義務(wù)，用以保證投資者公平地獲取信息，并在全面、準確的信息基礎(chǔ)上進行投資決策。(2)銀行保密制度。金融機構(gòu)必須信守客戶秘密。除法律另有規(guī)定外，不得向任何人披露所掌握的客戶財務(wù)資料和其他信息，否則須賠償客戶由此遭受的損失。(3)存款保險制度。即由專門的政策性存款保險機構(gòu)在投保金融機構(gòu)倒閉時對其存戶提供補償。
在我國金融立法中，進一步加強保護投資者特別是既是投資者也是金融服務(wù)的消費者的利益具有十分重要的意義。在銀行，我國理應(yīng)加強有關(guān)電子銀行的消費者保護立法，以促進電子銀行業(yè)的發(fā)展，也更全面地貫徹保護投資者和消費者利益的原則。
四、與國際慣例接軌的原則
在當(dāng)今各國經(jīng)濟相互依賴程度不斷加深，世界經(jīng)濟加速一體化，我國加緊社會主義市場經(jīng)濟建設(shè)的條件下，必須重視并厲行國內(nèi)金融立法與國際慣例的接軌。首先，國際慣例通常是成熟的金融交易和金融監(jiān)管經(jīng)驗的結(jié)晶，與國際慣例接軌，可以有效地避免立法失誤，提高我國金融立法的水平和金融監(jiān)管的質(zhì)量。其次，與國際慣例接軌，有助于改善我國的金融法制環(huán)境，減少和降低涉外金融交往中與外方不必要的沖突與摩擦，促進金融的進一步對外開放，為積極引進和利用外資創(chuàng)造條件。最后，放眼世界，謀求各國金融制度某種程度的統(tǒng)一，確立最低的國際金融監(jiān)管標(biāo)準，并以此降低因各國制度差異所形成的競爭扭曲的程度，已然成為一股不可逆轉(zhuǎn)的國際潮流，而國際慣例無疑是各國金融制度趨同化的方向。金融法與國際慣例接軌，不僅能夠推動我國金融市場的國際化，也將使中國在營造新的國際金融秩序方面，有所作為與貢獻。市場經(jīng)濟是開放型經(jīng)濟，封閉型立法不可能適應(yīng)經(jīng)濟對外開放的需要，中國金融立法應(yīng)當(dāng)而且必須與國際慣例接軌。當(dāng)然，與國際慣例接軌，絕不是要片面、機械、簡單地將國際慣例移植于中國，因為中國有自己的國情，處于自身特定的發(fā)展階段。我國新時期金融立法所取得的豐碩成果以及立法質(zhì)量的不斷改進，應(yīng)該說在一定程度上是得益于與國際慣例的接軌。
金融發(fā)展在當(dāng)代經(jīng)濟發(fā)展過程中居于核心和先導(dǎo)地位。金融法的基本原則更是體現(xiàn)了這一部門法的本質(zhì)基礎(chǔ)，因此有著極其重要的意義，上述金融法的幾項基本原則均體現(xiàn)在現(xiàn)行金融法律中.當(dāng)然，法律不會是一成不變的，尤其是經(jīng)濟法，金融法的基本原則也會隨著經(jīng)濟的發(fā)展要求，不斷完善有著更深遠的意義。
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1.張文顯《法》法律出版社，1997。
2.汪鑫，劉穎《金融法學(xué)》中國政法大學(xué)出版社，1999。
3.朱大旗《金融法》中國人民大學(xué)出版社，2000。
4.潘靜成、劉文華主編《中國經(jīng)濟法教程》， 中國人民大學(xué)出版社，1995。
關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管法；巴塞爾協(xié)議；監(jiān)管主體獨立性
一、金融監(jiān)管法概述
長久以來，國內(nèi)外關(guān)于金融監(jiān)管的必要性一直存在著反復(fù)交替的爭論。鑒于金融業(yè)的特殊戰(zhàn)略地位以及金融市場普遍長期存在的信息不對稱，尤其是金融危機發(fā)生時的強烈的負外部性，依法對金融業(yè)采取適度監(jiān)督管理的必要性已經(jīng)越來越占據(jù)主流，并且隨著經(jīng)濟全球化的進一步加深，金融監(jiān)管國際化、標(biāo)準化的趨勢也日益明顯。
金融監(jiān)管法的基本原則，是指對金融監(jiān)管法律規(guī)范的制定與實施具有普遍指導(dǎo)意義的基礎(chǔ)性或本源性的法律準則。它反映并確認了金融監(jiān)管法本質(zhì)和特征，其效力貫穿于金融監(jiān)管法律規(guī)范之中，與金融監(jiān)管的目標(biāo)分不開。簡單而言，金融監(jiān)管的原則和目標(biāo)的關(guān)系表現(xiàn)為原則是為目標(biāo)所服務(wù)的，而目標(biāo)又在原則的出現(xiàn)過程中起到了風(fēng)向標(biāo)的作用。金融監(jiān)管從本質(zhì)上而言就是風(fēng)險監(jiān)管。這種風(fēng)險表現(xiàn)為三點，其一是內(nèi)部脆弱性，其二是危機發(fā)生時的超強的傳染性，其三是高昂的社會成本。因此金融監(jiān)管的目標(biāo)從本質(zhì)上來說就是最大限度的減小風(fēng)險發(fā)生的可能性并且降低危機發(fā)生時的損失。具體表現(xiàn)為：維護金融安全，保護金融投資人的合法權(quán)益，維護公眾信心；促進和規(guī)范金融業(yè)的合法、穩(wěn)健運行；維護金融業(yè)的公平競爭秩序，提高金融業(yè)的競爭能力。
二、我國金融監(jiān)管法基本原則
根據(jù)金融監(jiān)管的目標(biāo)，結(jié)合我國現(xiàn)行的金融立法和國際通行之慣例，我國金融監(jiān)管法的原則應(yīng)該表現(xiàn)為以下幾個方面：
（一）依法監(jiān)管原則
依法監(jiān)管是指金融監(jiān)管的監(jiān)管主體、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管程序、監(jiān)管權(quán)力等各個環(huán)節(jié)都必須嚴格依照法律規(guī)定，不能超越法律。作為金融監(jiān)管的核心原則，依法監(jiān)管原則是依法治國這一基本方略在金融監(jiān)管領(lǐng)域的延伸。我國《銀行業(yè)監(jiān)管法》、《證券法》、《保險法》里面的相關(guān)規(guī)定都從實體法和程序法的角度確認了這一原則，概括為五點：一、所有金融機構(gòu)應(yīng)毫無例外的接受監(jiān)管；二、金融監(jiān)管機構(gòu)的設(shè)立及職權(quán)的獲取都必須要有法律依據(jù)；三、監(jiān)管職權(quán)應(yīng)依法行使，監(jiān)管活動應(yīng)依法進行；四、監(jiān)管活動雙方有一方違法的，都必須承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任；五、金融監(jiān)管的自由裁量權(quán)必須要有嚴格的限制。
（二）適度監(jiān)管原則
適度原則是指金融監(jiān)管主體必須以保證金融市場調(diào)節(jié)的基本自然生態(tài)為前提，尊重金融市場的規(guī)律，運用有效的監(jiān)管措施增進金融效率，以此促進金融業(yè)的發(fā)展。適度原則涉及到監(jiān)管機構(gòu)的自身定位的問題。監(jiān)管機關(guān)的定位準確與否，關(guān)系到適度原則在監(jiān)管環(huán)節(jié)中的表現(xiàn)是否充分。首先，監(jiān)管行為是對金融機構(gòu)內(nèi)部控制和市場自身約束雙失效的外部規(guī)范和約束。根據(jù)唯物辯證法的原理，作為一種外部性的矯正措施，監(jiān)管本身存在著局限，因此政府的外部矯正（即監(jiān)管措施）也存在著兩面性。綜上，對金融監(jiān)管機構(gòu)的定位是否合理科學(xué)，事關(guān)監(jiān)管決策的科學(xué)性及其與市場機制的兼容性。其次，就實現(xiàn)金融目標(biāo)而言，金融監(jiān)管也并非萬能。隨著金融理論的發(fā)展，越來越多的證據(jù)表明金融監(jiān)管對市場約束和內(nèi)部治理，不應(yīng)當(dāng)是替代，而應(yīng)當(dāng)是配合和補充。由此表明，當(dāng)市場約束和金融機構(gòu)內(nèi)部控制能夠產(chǎn)生有效作用的時候，金融監(jiān)管應(yīng)當(dāng)及時退出。監(jiān)管機構(gòu)定位模糊往往會導(dǎo)致監(jiān)管職權(quán)的不適當(dāng)履行，這就要求監(jiān)管機關(guān)在實施金融監(jiān)管時首先必須要以金融市場的自發(fā)性調(diào)節(jié)為主，尊重市場的自身規(guī)律；其次，監(jiān)管者在對金融機構(gòu)的監(jiān)管思路上應(yīng)以宏觀監(jiān)管為主，盡量避免直接微觀監(jiān)管。一些人認為，只要每一個金融個體能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定，那么整體上就一定會實現(xiàn)宏觀金融的穩(wěn)健，這是個錯誤的認識。在利益相互關(guān)聯(lián)的金融市場上，每一個金融個體的個體穩(wěn)健縱然是宏觀金融穩(wěn)健的必要條件，但卻不是充要條件。只有同時滿足此兩點，才有可能確保適度原則在監(jiān)管環(huán)節(jié)中自始至終的發(fā)揮作用。
（三）監(jiān)管主體獨立性原則
作為巴塞爾協(xié)議的核心原則，監(jiān)管主體獨立性主要是指監(jiān)管主體應(yīng)獨立于政府。我國《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第五條規(guī)定銀行監(jiān)管機構(gòu)及其工作人員依法履行職責(zé)時，地方政府、各級政府部門、社會團體和個人不得對其進行干涉。目前我國金融監(jiān)管主體的獨立性存在的一些問題有以下幾點：一、與中央銀行之間的監(jiān)管職能的劃分不清；二、政府干預(yù)監(jiān)管決策頻繁；三、各監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)性不強。以上三點導(dǎo)致了我國金融監(jiān)管效率不高，行政色彩濃厚的特點，而一個獨立的金融監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)具備組織獨立、執(zhí)行獨立、規(guī)制獨立和預(yù)算獨立四點特征。
（四）協(xié)調(diào)性原則
這里的協(xié)調(diào)性應(yīng)該做三方面的認識：其一、指各監(jiān)管部門的內(nèi)部協(xié)調(diào)，即監(jiān)管主體職責(zé)分明，分工合理，相互配合。目前在我國，金融機構(gòu)分業(yè)經(jīng)營的格局正在逐步打破。修改后的《商業(yè)銀行法》第四十三條雖然禁止商業(yè)銀行在我國境內(nèi)從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù)，禁止向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資，卻已增加“但書”。如果實施嚴格的分業(yè)監(jiān)管，不顧及現(xiàn)實混業(yè)的趨勢，將會導(dǎo)致監(jiān)管混亂、真空的問題。因此，在現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管體制下，強調(diào)監(jiān)管主體的內(nèi)部協(xié)調(diào)性是具有前瞻性的。其二、鑒于金融的高風(fēng)險性和超強傳染性，加強金融監(jiān)管領(lǐng)域的國際協(xié)調(diào)和合作是十分有必要的。傳統(tǒng)金融監(jiān)管的特點十分明顯，但隨著金融全球化趨勢的增強，金融機構(gòu)跨國業(yè)務(wù)的增多，國別金融監(jiān)管也出現(xiàn)了很多制約。因此如何在確保金融完整的情況下，逐步加強金融監(jiān)管的國際合作，最終形成統(tǒng)一的國際金融監(jiān)管體系又是當(dāng)今我國金融監(jiān)管的一個重要任務(wù)。其三、對于微觀、宏觀監(jiān)管的監(jiān)管力度的協(xié)調(diào)。以08年全球金融危機暴露出來的問題來說，個體金融機構(gòu)的穩(wěn)健是整體金融穩(wěn)健的前提條件，但側(cè)重于對單個金融機構(gòu)的微觀審慎監(jiān)管，而忽略對宏觀經(jīng)濟與金融體系的關(guān)聯(lián)性的評估、預(yù)測和管理，并不能確保金融業(yè)的整體安全。所以，堅持宏觀審慎監(jiān)管是應(yīng)對金融危機的必要方向。對此，“一是要將金融體系作為一個整體放在國民經(jīng)濟的大背景中進行考慮；二是要突出中央銀行在控制系統(tǒng)性風(fēng)險、維護系統(tǒng)性穩(wěn)定方面的地位和作用；三是要加強對具有重要系統(tǒng)性影響的金融機構(gòu)、市場、工具的監(jiān)管，防范金融體系內(nèi)部的風(fēng)險傳遞；四是要調(diào)整金融機構(gòu)資本管理和風(fēng)險撥備等制度，抑制其順周期效應(yīng)，保證金融體系在經(jīng)濟周期變化中的穩(wěn)健?！?/p>
（五）效率原則
法律上的效率，指法律的成本與效益之間的比率關(guān)系。金融監(jiān)管效率包括金融監(jiān)管的經(jīng)濟效率和行政效率兩個方面。這兩個方面的運行狀況都會影響到金融業(yè)競爭和創(chuàng)新以及成本控制，從而最終影響到金融業(yè)的安全。英國在2000年頒布的《金融服務(wù)與市場法》里規(guī)定金融服務(wù)局在推出任何監(jiān)管法規(guī)和指南時都必須同時公布對它的成本效益分析，證明該項措施對金融業(yè)影響的的收益大于成本。當(dāng)前，我國金融監(jiān)管應(yīng)該逐步轉(zhuǎn)變行政性監(jiān)管色彩濃厚的作風(fēng)，更加注重自身的服務(wù)功能，在制定和實施監(jiān)管過程中，更多的考慮對金融市場產(chǎn)生的影響，從而確保金融市場的有效運轉(zhuǎn)。此外，為了確保金融市場的效率，金融監(jiān)管主體還應(yīng)做好以下幾點：一、按照公平、公正、公開、統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準和監(jiān)管方法對金融機構(gòu)進行監(jiān)管以確立合理的競爭機制；二、加強信息披露，提高市場透明度；三、鼓勵專業(yè)機構(gòu)發(fā)揮服務(wù)功能，加強社會監(jiān)督；四、必須建立對監(jiān)管主體的監(jiān)督體制，確保決策和監(jiān)管方式的嚴格審慎。
參考文獻
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關(guān)鍵詞：CEPA；金融融合；金融監(jiān)管法律；法律協(xié)調(diào)
中圖分類號：F832文獻標(biāo)識碼：A文章編號：1006-1428（2007）02-0040-05
一、引言
本文認為CEPA金融領(lǐng)域合作沿用GATS模式，在伊始及合作的初始期，有其審慎性的一面，但隨著CEPA金融合作融合的加深及其對金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的需求，GATS模式有其局限性。歐盟金融融合進程中金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的經(jīng)驗可以成為CEPA金融融合進程的借鑒；歐盟經(jīng)驗的借鑒，必須考慮“一國兩制”下內(nèi)地與香港區(qū)域金融融合的獨特性。本文的目的即在于對此問題進行初步探討。
二、內(nèi)地與香港金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的制度環(huán)境與現(xiàn)實需求
依托《中華人民共和國香港特別行政區(qū)基本法》(以下簡稱《基本法》)，內(nèi)地與香港金融融合在沿用GATS模式的CEPA框架下繼續(xù)推進，促成了內(nèi)地與香港金融融合的潮流，同時構(gòu)筑了內(nèi)地與香港金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的制度環(huán)境與現(xiàn)實需求。
首先，《基本法》遵循《中英關(guān)于香港問題的聯(lián)合聲明》構(gòu)筑了處理內(nèi)地與香港特別行政區(qū)政治經(jīng)濟關(guān)系的基本框架，即“一國兩制”，并在第五章就香港經(jīng)濟、金融制度予以明確規(guī)定。規(guī)定涉及香港特別行政區(qū)政府“提供適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟和法律環(huán)境，以保持香港的國際金融中心地位”、“自行制定貨幣金融政策，保障金融企業(yè)和金融市場的經(jīng)營自由，并依法進行管理和監(jiān)督”以及對外匯基金的支配和管理用途的規(guī)定，港元作為香港特別行政區(qū)法定貨幣地位、現(xiàn)行發(fā)鈔機制保持不變，港幣自由兌換、資金自由流動、不實行外匯管制等等。規(guī)定構(gòu)筑了內(nèi)地與香港金融關(guān)系的“法律基礎(chǔ)與政策框架”，奠定了金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)需求的制度基礎(chǔ)。
其次，CEPA沿用GATS模式構(gòu)筑了內(nèi)地與香港金融服務(wù)領(lǐng)域“相互”開放的雙邊框架。盡管學(xué)者對CEPA的性質(zhì)意見并不統(tǒng)一，但CEPA沿用GATS模式處理內(nèi)地與香港金融服務(wù)領(lǐng)域開放合作的特征是明顯的。特別是在主體文件中，如同GATS一樣，CEPA亦先就金融服務(wù)領(lǐng)域基本原則進行了規(guī)定，概述了內(nèi)地與香港金融合作的義務(wù)，而將雙方金融服務(wù)領(lǐng)域的具體開放承諾以附件的形式予以明確①。2004年10月27日CEPAⅡ在香港簽訂，并同樣以附件3的形式對金融服務(wù)承諾予以修訂。2005年10月18日CEPAⅢ的簽訂亦采用相同方式。如同世界貿(mào)易組織推進金融服務(wù)貿(mào)易自由化離不開對市場準入金融監(jiān)管法律、成員方國內(nèi)審慎監(jiān)管法律等的協(xié)調(diào)，沿用GATS模式的CEPA進程亦提供了金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的潛在需求。
其三，兩地金融主管當(dāng)局在《基本法》、CEPA框架下對金融融合、金融監(jiān)管法律關(guān)系進一步進行了闡述，成為兩地金融融合的具體指導(dǎo)，為金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)提供了實踐可能。1996年中國人民銀行副行長陳元在“英倫銀行研討會”上，在闡釋“一國兩制”原則的基礎(chǔ)上將內(nèi)地與香港金融關(guān)系概括為：“一個國家內(nèi)，不同經(jīng)濟、社會制度下的兩種貨幣、兩個貨幣制度以及兩個全融當(dāng)局之間的關(guān)系?！雹俨⑦M一步提出處理兩地金融關(guān)系的“七項原則”。②1999年香港金融管理局總裁任志剛在“紀念香港《基本法》頒布九周年‘認識一國，體現(xiàn)兩制’研討會”進一步就“一國兩制”及香港的金融自進行了闡釋。2003年8月香港金融管理局與內(nèi)地銀監(jiān)會簽署諒解備忘錄，就加強雙方監(jiān)管合作、信息交流進行初步規(guī)定。
三、CEPA金融融合制度進程中金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的局限性
1．GATS是WTO框架下旨在促進多邊金融服務(wù)貿(mào)易自由化的多邊協(xié)議，其對于金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的作用僅在于與金融服務(wù)貿(mào)易自由化有關(guān)的領(lǐng)域，如市場準入監(jiān)管法律方面，對于準入之后的持續(xù)性監(jiān)管法律制度較少涉及。CEPA在金融服務(wù)領(lǐng)域同樣更多的關(guān)注于服務(wù)貿(mào)易自由化，目標(biāo)的局限性使得持續(xù)性監(jiān)管的合作仍然停留在簽署備忘錄的層次上，未能與CEPA實施區(qū)域金融進一步融合的目標(biāo)相適應(yīng)。
2．國民待遇原則、最惠國待遇原則是GATS處理多邊金融服務(wù)自由化的基本原則。基于推進多邊金融服務(wù)貿(mào)易自由化中多邊政治經(jīng)濟利益沖突的現(xiàn)實考慮，兩項原則及其例外規(guī)定是適當(dāng)?shù)摹５珖翊鲈瓌t強調(diào)“內(nèi)外一致”，最惠國待遇強調(diào)的“外外一致”，并未能協(xié)調(diào)消除合作國家間的金融監(jiān)管法律差異。對于區(qū)域金融融合的合作而言，差異的金融監(jiān)管法律仍然會阻礙合作目標(biāo)的實現(xiàn)。如歐盟金融融合實踐中，1977年第一銀行指令頒布前，采用的即是國民待遇的作法，該作法并未能有效的實現(xiàn)銀行業(yè)“設(shè)立提供服務(wù)的自由”。因為“即使每個成員國能非歧視地適用法律，成員國之間的法律差異性并沒有消除，從而共同體內(nèi)市場的分離性仍然存在，即有多少成員國就有多少市場，而這與建立歐共體內(nèi)共同金融市場的目標(biāo)是相違背的”。③
3．處理多邊關(guān)系的GATS模式是多邊討價還價的結(jié)果，其固然可成為處理雙邊金融服務(wù)貿(mào)易的參照。但多邊關(guān)系中的討價還價，由于利益的多樣性與難與調(diào)和性，往往使得各自約束承諾的作出并未從“經(jīng)濟”的角度去考慮，而僅僅是出于“商人本性的討價還價”。④因此多邊自由化的措施，是否反映真實的區(qū)域金融融合及監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的需求值得商榷，尤其是對于香港與內(nèi)地而言，一國兩制的框架、地域的毗鄰及其天然的親緣關(guān)系等等。
顯然，CEPA下內(nèi)地與香港金融的融合沿用GATS金融服務(wù)貿(mào)易多邊自由化的模式并非盡善盡美，隨著內(nèi)地與香港金融的融合的深化，金融監(jiān)管法律的協(xié)調(diào)日益成為深化合作的迫切需求時，CEPA進一步促進金融融合的目標(biāo)、手段上存在著一定的局限性。作為區(qū)域金融融合典范的歐盟，其借助金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)推進金融融合的成功經(jīng)驗值得借鑒。
四、歐盟區(qū)域金融融合進程中的金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)
歐盟在區(qū)域金融融合進程中，通過金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)在銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)單一內(nèi)部市場的建設(shè)上取得了突出成效。以銀行監(jiān)管法律協(xié)調(diào)為例，歐盟通過頒布一系列指令，對資本充足、并表監(jiān)管、大額暴露等金融監(jiān)管法律進行了協(xié)調(diào)。歐盟金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)與歐盟金融融合建設(shè)進程相得益彰。一方面，內(nèi)部單一市場的建設(shè)不斷拓寬金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的需求，另一方面協(xié)調(diào)的金融監(jiān)管法律又促進了單一市場的建設(shè)。歐盟金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)植根于歐盟金融融合進程中，設(shè)計了良好的協(xié)調(diào)保障機制。
(一)歐盟基礎(chǔ)條約是歐盟金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的基石
歐盟金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)由歐盟基礎(chǔ)條約予以保證。首先，《歐共體條約》①對四大自由的規(guī)定，尤其是對設(shè)立與提供服務(wù)自由的規(guī)定，為歐盟金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)提供了堅實的基礎(chǔ)。在保障四大自由及后來單一內(nèi)部市場目標(biāo)的約束下，對有可能阻礙目標(biāo)實現(xiàn)的金融監(jiān)管法律差異進行協(xié)調(diào)，是協(xié)調(diào)的根本目的所在。其次，《歐共體條約》第二編第三章對法律近似化專章予以規(guī)定，特別是第94條依據(jù)共同市場的要求明確“理事會應(yīng)根據(jù)委員會的提案以全體一致同意通過指令，以使各成員國的對共同市場的建立或運轉(zhuǎn)發(fā)生直接影響的法律、法規(guī)和行政條例的各項規(guī)定趨于接近”，從而為歐盟金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)提供了良好的依據(jù)?！稓W共體條約》第3條亦明確規(guī)定，為了達到本條約所確立的目標(biāo)，按照規(guī)定的條件和時間表，共同體的活動應(yīng)包括“在共同市場運行所需限度內(nèi)，使成員法律近似化”。將法律近似化作為歐洲共同體的重要活動之一。歐盟基礎(chǔ)條約的規(guī)定以目標(biāo)指引金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)，并對其進行具體規(guī)定，為歐盟金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的成功提供堅實的基礎(chǔ)。
(二)歐盟金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)原則是歐盟金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的良好機制保證
歐盟金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的成功在于其對金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)原則的精巧設(shè)計。歐盟金融(銀行)監(jiān)管法律協(xié)調(diào)最初采用“全面協(xié)調(diào)”的原則，追求的是“通過對各成員國銀行業(yè)法規(guī)的‘完全的統(tǒng)一’來實現(xiàn)共同體銀行業(yè)一體化”。這一協(xié)調(diào)原則集中體現(xiàn)在歐盟銀行業(yè)法律協(xié)調(diào)的早期成果1977年《第一銀行指令》。由于銀行業(yè)的特殊地位及其各國銀行業(yè)法律的差異，追求“完全的統(tǒng)一”式的全面協(xié)調(diào)，并未能很好地推進歐盟金融融合的建設(shè)。1985年《關(guān)于建立內(nèi)部市場白皮書》在描繪歐洲單一市場藍圖，列舉建立單一市場所必需的指令時，摒棄了“完全統(tǒng)一”的一體化主張，確認了在關(guān)鍵領(lǐng)域，如金融監(jiān)管等方面，運用“相互承認”、“最低限度協(xié)調(diào)”二項原則來促進歐洲金融市場的一體化。1989年的《第二銀行指令》在銀行業(yè)法律協(xié)調(diào)中確認以上兩項原則，并成為了歐盟銀行業(yè)監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的基本原則。相互承認原則以尊重成員國法律為前提，每個東道國把其他成員國的法律、法規(guī)和行政措施視同于本國的規(guī)定，從而避免了東道國通過適用本國法的不同規(guī)定而限制成員國、信貸機構(gòu)的準入，擴大了銀行業(yè)的開放。單一銀行執(zhí)照和母國監(jiān)管原則是相互承認原則的具體體現(xiàn)。最低限度協(xié)調(diào)原則對銀行業(yè)的“重要規(guī)則(essentiall rules)”進行協(xié)調(diào)。
歐盟金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)以最低限度協(xié)調(diào)原則、相互承認原則為基礎(chǔ)，以單一執(zhí)照、母國控制原則為具體體現(xiàn)，輔之以歐盟立法的兩項基本原則――附從原則(subsidarity)與適當(dāng)原則(proportionality)，構(gòu)筑了歐盟金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)原則的完整體系。自《第二銀行指令》以來，歐盟依托精巧的協(xié)調(diào)原則，客觀上降低了對成員國國內(nèi)法的協(xié)調(diào)需求，從而加速了金融業(yè)的一體化進程。
(三)歐盟的區(qū)域立法工具體系是歐盟金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的工具保證
歐盟的法律淵源可以分為基本淵源和派生淵源?；緶Y源由歐盟的基礎(chǔ)條約及后續(xù)條約組成，如《羅馬條約》等。派生淵源由條例、指令、決定、建議和意見構(gòu)成。條例具有普遍的約束力，可以在所有成員國中直接使用，無需經(jīng)各成員國立法機關(guān)通過立法轉(zhuǎn)換程序或批準方式使其成為其國內(nèi)法。指令對特定成員國有約束力，要通過成員國國內(nèi)立法程序轉(zhuǎn)換成為本國國內(nèi)法。建議和意見不具有法律約束力，但在歐盟金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)上，尤其是歐共體立法程序上起著重要的作用。決定對其指明的對象有約束力，既可以對成員國作出，也可以對公民或個人作出。歐盟基礎(chǔ)條約提供協(xié)調(diào)的總體框架與目標(biāo)指引，作為基本法律淵源，為歐盟金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)提供了堅實的基礎(chǔ)(如前述)，歐盟的派生淵源，則以其完善的、多樣化的工具體系在歐盟金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)中起主導(dǎo)作用。與歐盟金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)原則結(jié)合，指令最終成了實現(xiàn)最低限度協(xié)調(diào)原則的首選。根據(jù)《歐共同體條約》第249條第3款規(guī)定：指令對與其所指稱的成員國，就其所欲達到的目標(biāo)具有約束力，但采用何種形式與方法達到指令目標(biāo)則由成員國自行選擇。因此，指令的方式是一種體現(xiàn)“軟法”“軟法（soft law）是用來指稱沒有法律效力，但有實際影響的規(guī)則，是與“硬法（hard law）”相對的一個概念。本處用來表示歐盟在銀行業(yè)監(jiān)管法律協(xié)調(diào)中協(xié)調(diào)效力架構(gòu)及注重靈活性的考慮。方式的協(xié)調(diào)，較好的平衡了金融融合與成員國間金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)及利益所在。以銀行業(yè)為例，歐盟建立制定了大量的指令，涉及設(shè)立和經(jīng)營業(yè)務(wù)、資本充足與清償比率、并表監(jiān)管等多方面，通過該指令確立了銀行監(jiān)管法律協(xié)調(diào)。
(四)萊姆法路西框架(Lamfalussy Framework)是歐盟金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的良好組織保障
萊姆法路西框架是歐盟金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的新系統(tǒng)，是以亞歷山大?萊姆法路西為首的歐盟證券市場監(jiān)管哲人委員會(Committee of Wise Men on the Regulation of European Securities Markets)所倡導(dǎo)的歐盟證券市場監(jiān)管協(xié)調(diào)立法框架推廣至銀行、保險業(yè)監(jiān)管立法協(xié)調(diào)的成果，是對原有協(xié)調(diào)機構(gòu)的整合、改造與突破。萊姆法路西框架包括四個層次的協(xié)調(diào)機構(gòu)，第一層次包括歐洲經(jīng)濟與財政部長理事會(ECOFIN)、歐洲議會(EP)、歐洲委員會(EC)，主要是進行框架原則性立法，仍由EC提出立法建議。第二層次包括，歐洲銀行業(yè)委員會、歐洲保險和職業(yè)養(yǎng)老金委員會、歐洲證券委員會、歐洲金融集團委員會，委員會由成員國財政部高級代表組成，主要是“確定、建議和決定有關(guān)對第一層次指令和條例的實施細則”。第三層次包括歐洲銀行業(yè)監(jiān)管者委員會、歐洲保險和職業(yè)養(yǎng)老金監(jiān)管者委員會、歐洲證券監(jiān)管者委員會，各委員會由成員國各監(jiān)管當(dāng)局、歐盟相關(guān)機構(gòu)等高級代表組成，主要是加強成員國監(jiān)管當(dāng)局的合作，保證統(tǒng)一實施第一、二層次立法。第四層次即執(zhí)行層次，為各成員國包括成員國監(jiān)管者具體實施歐盟指令、條例，歐洲委員會也擔(dān)當(dāng)監(jiān)督、促進實施的責(zé)任。
萊姆法路西框架四個層次的架構(gòu)，奠定了歐盟金融業(yè)法律協(xié)調(diào)的萊姆法路西程式(Lamfalussy：Process)，即四層決策法(A Four-level Approach)。由第一層進行框架性立法，協(xié)調(diào)立法原則，第二層次關(guān)注技術(shù)性問題，制定第一層次協(xié)調(diào)立法的實施細則，第三層主要是“在準備實施歐盟指令的技術(shù)性措施，及準備促進歐盟監(jiān)管合作和監(jiān)管趨同的措施中為歐盟委員會提供專家意見”。第四層次由歐洲委員會協(xié)同成員國、成員國監(jiān)管當(dāng)局等實施歐盟立法。四層次立法中，主要是以歐洲理事會或理事會與歐洲議會共同頒布指令的方式進行協(xié)調(diào)立法。
(五)歐洲法院是歐盟金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的司法保障
歐洲法院在歐盟金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)中起重要作用，在歐盟基礎(chǔ)條約對歐盟金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)作初步規(guī)定后，歐洲法院不僅在實施中起到了統(tǒng)一解釋、促進實施的作用，而且通過法院的判例，進一步拓展、完善了金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的原則。如歐洲法院在Van Gend en Ioosep案中，第一次闡述了歐盟法直接效力的含義，而相互承認原則即源自于歐洲法院1979年對Cassis de Diion一案所作的判決。①歐洲法院對歐盟法的闡釋與發(fā)展是由其自成體系的司法程序予以保障的，如《歐共體條約》第230條規(guī)定的合法性之訴，第232條規(guī)定的不作為之訴以及第234條規(guī)定的預(yù)先裁決程序等等。由歐洲法院根據(jù)《共同體條約》的基本精神，通過判例的形式確立了解決歐盟法與歐盟成員國法兩種法律制度沖突的基本的框架原則，以及部分調(diào)和了歐盟成員國法之間的沖突，從而掃除了共同體法直接適用于成員的障礙，為法律協(xié)調(diào)奠定了基礎(chǔ)。
在推進歐盟金融融合進程中，金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)既是作為金融融合的工具，同時也是一體化的客體之一，歐盟金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的特征了是明顯的。歐盟以基礎(chǔ)條約規(guī)定的建立歐盟共同體內(nèi)部市場的目標(biāo)為指引，以基礎(chǔ)條約對金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的規(guī)定為約束，借助良好設(shè)計的協(xié)調(diào)原則，以超國家性的歐盟次級立法為主要協(xié)調(diào)工具，輔之以協(xié)調(diào)機構(gòu)、程序的優(yōu)化及其司法保障體系的構(gòu)建構(gòu)筑了金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)在推進歐盟金融市場一體化中的成功作用。歐盟的成功經(jīng)驗值得CEPA進程中內(nèi)地與香港金融進一步融合(一體化)的借鑒。
五、內(nèi)地與香港金融融合的金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)
(一)內(nèi)地與香港金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)借鑒歐盟經(jīng)驗的難點
其一，歐盟成功經(jīng)驗的保證在于歐盟基礎(chǔ)條約對金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)規(guī)定的效力上。歐盟基礎(chǔ)條約是國家之間的國際條約，其對金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的規(guī)定為成員國創(chuàng)設(shè)了國際條約上的義務(wù)。這是歐盟成功協(xié)調(diào)的源泉所在。內(nèi)地與香港金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)應(yīng)該選擇怎樣的“基礎(chǔ)條約”，顯然是內(nèi)地與香港金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)借鑒歐盟經(jīng)驗的難點之一。
其二，《基本法》為處理內(nèi)地與香港金融關(guān)系規(guī)定了“一國兩制”的基本政策框架，金融監(jiān)管法律制度的協(xié)調(diào)是否是對此基本制度的侵蝕。即如何處理金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)與“一國兩制”的基本關(guān)系，是內(nèi)地與香港金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)借鑒歐盟經(jīng)驗的難點之二。
以上兩點難點，其實質(zhì)亦是內(nèi)地與香港金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)深化的基礎(chǔ)所在?！痘痉ā芳捌銫EPA所構(gòu)筑的基本框架，從國內(nèi)法、“國際法”的層面規(guī)定了兩主體金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的基本法律地位。《基本法》依托《中華人民共和國憲法》，規(guī)定了香港的特別行政區(qū)的主體地位及政治、經(jīng)濟、金融、司法等基本制度；盡管CEPA國際法層面的意義仍有異議，但內(nèi)地與香港同為W'TO成員，其遵循WTO原則規(guī)定是符合邏輯的。內(nèi)地與香港關(guān)系的獨特性，從某種程度提供了金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的雙重保證。源于內(nèi)地與香港關(guān)系的獨特性，內(nèi)地與香港金融融合(一體化)需求強烈，建立內(nèi)地與香港金融服務(wù)的共同市場，是一個國家內(nèi)優(yōu)勢互補的自然發(fā)展。
(二)內(nèi)地與香港金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的路徑選擇及其完善
內(nèi)地與香港政治經(jīng)濟關(guān)系的獨特性為金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)提供了堅實的基礎(chǔ)，亦是內(nèi)地與香港金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)路徑選擇的約束。因此，以《基本法》構(gòu)筑的基本法律政策框架為依據(jù)，考慮如何以CEPA闡釋內(nèi)地與香港金融合作的獨特性，以金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)促進共同市場建設(shè)，應(yīng)是內(nèi)地與香港金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的路徑選擇及“基礎(chǔ)條約”之所在。顯然，從CEPA的原則規(guī)定可以看出CEPA考慮到了這種獨特性。但如本文前述，沿用GATS模式的CEPA框架，在內(nèi)地與香港金融進一步融合進程中存在局限性?？紤]內(nèi)地與香特性，內(nèi)地與香港金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)路徑借鑒歐盟的成功經(jīng)驗，應(yīng)著重考慮的是以下五個方面的改進加強：
其一，考慮CEPA目標(biāo)的擴展，將金融融合或建設(shè)金融服務(wù)的內(nèi)部共同市場列為其目標(biāo)之一。誠如前述，目前CEPA的目標(biāo)僅限于金融服務(wù)貿(mào)易的自由化，并未能考慮到同為一國家、地域、文化等毗鄰及天然親緣下，內(nèi)地與香港優(yōu)勢互補的自然發(fā)展，應(yīng)該有更為廣闊的前景。廣泛的適當(dāng)?shù)哪繕?biāo)不僅是指導(dǎo)金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的依據(jù)，而且金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的最大功效亦在于以協(xié)調(diào)的金融監(jiān)管法律促進內(nèi)地與香港金融融合建設(shè)。因此，有必要進一步擴展CEPA的目標(biāo)，以便利金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的實效的取得，尤其是CEPA的建設(shè)從某種意義上來說是對①金融融合的一種示范作用。
其二，以最低限度協(xié)調(diào)原則、相互承認原則為基礎(chǔ)，結(jié)合GATS模式中的國民待遇原則、最惠國待遇原則，構(gòu)筑適合內(nèi)地與香港的金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)原則，逐步推進金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)?！耙粐鴥芍啤笔菍嵤┳畹拖薅葏f(xié)調(diào)與相互承認原則的天然基石，是一個之下構(gòu)筑金融服務(wù)的內(nèi)部共同市場的需要。內(nèi)地與香港金融監(jiān)管法律的最低協(xié)調(diào)可以巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)管委會員的監(jiān)管規(guī)則為考慮的基礎(chǔ)之一，適當(dāng)考慮內(nèi)地與香港的特殊性。在諸如并表監(jiān)管、資本充足等金融監(jiān)管法律中首先實現(xiàn)最低限度的協(xié)調(diào)與相互承認。在內(nèi)地與香港金融監(jiān)管法律差異較大的領(lǐng)域，可暫以國民待遇、最惠國待遇原則處理。香港金融監(jiān)管法律較為完善，內(nèi)地自加入WTO后在金融監(jiān)管法律制度的制定也更加具有國際化的視野，特別是在銀行業(yè)監(jiān)管管理委員會成立后，對巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)管委會員監(jiān)管規(guī)則的借鑒日益加速。內(nèi)地金融監(jiān)管法律制度正在逐步完善中，內(nèi)地與香港金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的將會促進內(nèi)地金融監(jiān)管法律的完善。
其三，考慮改善爭端解決機制，建立比較正式的，能就兩地實施金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)事項進行裁決，享有一定司法裁決權(quán)的爭端機構(gòu)，確保金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的實施。當(dāng)前至少可以考慮參照WTO爭端解決機制，完善CEPA“聯(lián)合指導(dǎo)委員會”的地位、職能、組成程序、所作決定的效力等等。爭端解決機構(gòu)應(yīng)僅就涉及兩地金融融合、金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)實施的有關(guān)爭議事項作出裁決，在人員組成上確保公平。參照WTO建立爭端解決機制的意義在于，強調(diào)金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)處理“兩制”的適當(dāng)性，而非僅僅是“一國”下的行政命令解決。
關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；原則；必要性；對策
1有關(guān)金融監(jiān)管
(1)金融監(jiān)管定義。金融監(jiān)管是指政府通過特定的機構(gòu)(如中央銀行)對金融交易行為主體進行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。
(2)金融監(jiān)管的原則。金融監(jiān)管的原則為了實現(xiàn)上述金融監(jiān)管目標(biāo)，中央銀行在金融監(jiān)管中堅持分類管理、公平對待、公開監(jiān)管三條基本原則。
(3)金融監(jiān)管的必要性。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，金融體系是全社會貨幣的供給者和貨幣運行及信用活動的中心，金融穩(wěn)定對社會經(jīng)濟的運行和發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。有效的金融監(jiān)管不僅是我國金融體系內(nèi)部完善的迫切要求，更是對外資金融機構(gòu)進行有效規(guī)范、實施必要監(jiān)管，保護國內(nèi)金融體系，順利完成金融改革的前提條件。
2完善我國金融監(jiān)管體系的對策
(1)健全金融監(jiān)管體系，加強金融監(jiān)管制度創(chuàng)新。①根據(jù)我國金融調(diào)控和金融穩(wěn)定的現(xiàn)實需要，合理確定金融監(jiān)管部門的職能定位，根據(jù)權(quán)責(zé)一致原則，界定金融監(jiān)管職責(zé)分工，盡快建立由人民銀行、財政部和監(jiān)管機構(gòu)組成的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，解決監(jiān)管主體混亂的問題，理順監(jiān)管機構(gòu)之間的關(guān)系，處理好金融監(jiān)管中的一些重大問題。②改革現(xiàn)有的監(jiān)管制度，實現(xiàn)監(jiān)管手段和方式由直接干預(yù)向間接調(diào)控、由人治向法制的轉(zhuǎn)變，加快金融立法，將金融活動納入法制的軌道。通過監(jiān)管制度創(chuàng)新，有效防范金融風(fēng)險累積，保證金融體系高效穩(wěn)健運行。
(2)樹立維護穩(wěn)定與提高效率的雙重金融監(jiān)管目標(biāo)。隨著我國加入與金融自由化進程的不斷加快，我國金融業(yè)同境外金融機構(gòu)在國內(nèi)和國際市場都存在激烈的競爭，而對國外金融機構(gòu)的強大競爭優(yōu)勢，維護金融機構(gòu)合法穩(wěn)健運行將不再是監(jiān)管的單一目標(biāo)，在防范化解金融風(fēng)險的同時，積極扶持金融機構(gòu)發(fā)展，提高金融機構(gòu)的服務(wù)水平和競爭能力成為新形勢下對金融監(jiān)管的迫切要求。在依法實施監(jiān)管的過程中盡可能降低監(jiān)管成本和資源的占用成為實行高效監(jiān)管的新觀念。
(3)利用網(wǎng)絡(luò)，踐行金融電子化監(jiān)管。實施金融電子化監(jiān)管對于提高金融監(jiān)管效率，降低金融監(jiān)管成本，擴大金融監(jiān)管范圍，提高金融監(jiān)管質(zhì)量，實現(xiàn)金融監(jiān)管的規(guī)范化、系統(tǒng)化和科學(xué)化具有重要作用。①提高金融監(jiān)管的持續(xù)性、有效性和全面性。②提高對金融風(fēng)險的預(yù)測能力，實現(xiàn)全過程的動態(tài)監(jiān)管。③實現(xiàn)監(jiān)管數(shù)據(jù)的共享。利用金融電子化監(jiān)管系統(tǒng)使監(jiān)管過程的大部分工作實現(xiàn)自動化，從而可以減少人力、物力、財力的投入，提高監(jiān)管的效益，降低成本。
(4)健全我國金融機構(gòu)的內(nèi)部控制制度。①合理設(shè)置內(nèi)控機構(gòu)。應(yīng)借鑒國外經(jīng)驗，設(shè)立對最高權(quán)利機構(gòu)負責(zé)的內(nèi)審機構(gòu)，以確保最高管理者關(guān)注實踐中發(fā)現(xiàn)的任何問題。只有這樣才能使內(nèi)部監(jiān)管的最高權(quán)威地位得到明確；②建立金融機構(gòu)內(nèi)部控制的稽核評價制度。在我國金融機構(gòu)自我約束不力、內(nèi)控意識不強、過分依賴外部監(jiān)管的情況下，建立內(nèi)控稽核評價制度顯得尤為重要；③修改完善內(nèi)控制度。內(nèi)控制度的建立與完善是一個動態(tài)過程，各金融機構(gòu)都要適時根據(jù)其業(yè)務(wù)發(fā)展和環(huán)境變化不斷修改完善內(nèi)控制度，以動態(tài)適應(yīng)其業(yè)務(wù)發(fā)展與金融創(chuàng)新對風(fēng)險控制的需要。
關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；原則；必要性；對策
1 有關(guān)金融監(jiān)管
(1)金融監(jiān)管定義。金融監(jiān)管是指政府通過特定的機構(gòu)(如中央銀行)對金融交易行為主體進行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。
(2)金融監(jiān)管的原則。金融監(jiān)管的原則為了實現(xiàn)上述金融監(jiān)管目標(biāo)，中央銀行在金融監(jiān)管中堅持分類管理、公平對待、公開監(jiān)管三條基本原則。
(3)金融監(jiān)管的必要性。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，金融體系是全社會貨幣的供給者和貨幣運行及信用活動的中心，金融穩(wěn)定對社會經(jīng)濟的運行和發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。有效的金融監(jiān)管不僅是我國金融體系內(nèi)部完善的迫切要求，更是對外資金融機構(gòu)進行有效規(guī)范、實施必要監(jiān)管，保護國內(nèi)金融體系，順利完成金融改革的前提條件。
2 完善我國金融監(jiān)管體系的對策
(1)健全金融監(jiān)管體系，加強金融監(jiān)管制度創(chuàng)新。①根據(jù)我國金融調(diào)控和金融穩(wěn)定的現(xiàn)實需要，合理確定金融監(jiān)管部門的職能定位，根據(jù)權(quán)責(zé)一致原則，界定金融監(jiān)管職責(zé)分工，盡快建立由人民銀行、財政部和監(jiān)管機構(gòu)組成的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，解決監(jiān)管主體混亂的問題，理順監(jiān)管機構(gòu)之間的關(guān)系，處理好金融監(jiān)管中的一些重大問題。②改革現(xiàn)有的監(jiān)管制度，實現(xiàn)監(jiān)管手段和方式由直接干預(yù)向間接調(diào)控、由人治向法制的轉(zhuǎn)變，加快金融立法，將金融活動納入法制的軌道。通過監(jiān)管制度創(chuàng)新，有效防范金融風(fēng)險累積，保證金融體系高效穩(wěn)健運行。
(2)樹立維護穩(wěn)定與提高效率的雙重金融監(jiān)管目標(biāo)。隨著我國加入與金融自由化進程的不斷加快，我國金融業(yè)同境外金融機構(gòu)在國內(nèi)和國際市場都存在激烈的競爭，而對國外金融機構(gòu)的強大競爭優(yōu)勢，維護金融機構(gòu)合法穩(wěn)健運行將不再是監(jiān)管的單一目標(biāo)，在防范化解金融風(fēng)險的同時，積極扶持金融機構(gòu)發(fā)展，提高金融機構(gòu)的服務(wù)水平和競爭能力成為新形勢下對金融監(jiān)管的迫切要求。在依法實施監(jiān)管的過程中盡可能降低監(jiān)管成本和資源的占用成為實行高效監(jiān)管的新觀念。
(3)利用網(wǎng)絡(luò)，踐行金融電子化監(jiān)管。實施金融電子化監(jiān)管對于提高金融監(jiān)管效率，降低金融監(jiān)管成本，擴大金融監(jiān)管范圍，提高金融監(jiān)管質(zhì)量，實現(xiàn)金融監(jiān)管的規(guī)范化、系統(tǒng)化和科學(xué)化具有重要作用。①提高金融監(jiān)管的持續(xù)性、有效性和全面性。②提高對金融風(fēng)險的預(yù)測能力，實現(xiàn)全過程的動態(tài)監(jiān)管。③實現(xiàn)監(jiān)管數(shù)據(jù)的共享。利用金融電子化監(jiān)管系統(tǒng)使監(jiān)管過程的大部分工作實現(xiàn)自動化，從而可以減少人力、物力、財力的投入，提高監(jiān)管的效益，降低成本。
(4)健全我國金融機構(gòu)的內(nèi)部控制制度。①合理設(shè)置內(nèi)控機構(gòu)。應(yīng)借鑒國外經(jīng)驗，設(shè)立對最高權(quán)利機構(gòu)負責(zé)的內(nèi)審機構(gòu)，以確保最高管理者關(guān)注實踐中發(fā)現(xiàn)的任何問題。只有這樣才能使內(nèi)部監(jiān)管的最高權(quán)威地位得到明確；②建立金融機構(gòu)內(nèi)部控制的稽核評價制度。在我國金融機構(gòu)自我約束不力、內(nèi)控意識不強、過分依賴外部監(jiān)管的情況下，建立內(nèi)控稽核評價制度顯得尤為重要；③修改完善內(nèi)控制度。內(nèi)控制度的建立與完善是一個動態(tài)過程，各金融機構(gòu)都要適時根據(jù)其業(yè)務(wù)發(fā)展和環(huán)境變化不斷修改完善內(nèi)控制度，以動態(tài)適應(yīng)其業(yè)務(wù)發(fā)展與金融創(chuàng)新對風(fēng)險控制的需要。
論文摘要：美國次貸危機發(fā)生后，經(jīng)濟學(xué)家認為，此次美國金融危機很大部分是因為政府監(jiān)管失靈。闡述了金融監(jiān)管定義、原則和必要性，提出了完善我國金融體系的響應(yīng)對策，以其為有關(guān)金融業(yè)工作者提供參考。
1有關(guān)金融監(jiān)管
(1)金融監(jiān)管定義。金融監(jiān)管是指政府通過特定的機構(gòu)(如中央銀行)對金融交易行為主體進行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。
(2)金融監(jiān)管的原則。金融監(jiān)管的原則為了實現(xiàn)上述金融監(jiān)管目標(biāo)，中央銀行在金融監(jiān)管中堅持分類管理、公平對待、公開監(jiān)管三條基本原則。
(3)金融監(jiān)管的必要性。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，金融體系是全社會貨幣的供給者和貨幣運行及信用活動的中心，金融穩(wěn)定對社會經(jīng)濟的運行和發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。有效的金融監(jiān)管不僅是我國金融體系內(nèi)部完善的迫切要求，更是對外資金融機構(gòu)進行有效規(guī)范、實施必要監(jiān)管，保護國內(nèi)金融體系，順利完成金融改革的前提條件。
2完善我國金融監(jiān)管體系的對策
(1)健全金融監(jiān)管體系，加強金融監(jiān)管制度創(chuàng)新。①根據(jù)我國金融調(diào)控和金融穩(wěn)定的現(xiàn)實需要，合理確定金融監(jiān)管部門的職能定位，根據(jù)權(quán)責(zé)一致原則，界定金融監(jiān)管職責(zé)分工，盡快建立由人民銀行、財政部和監(jiān)管機構(gòu)組成的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，解決監(jiān)管主體混亂的問題，理順監(jiān)管機構(gòu)之間的關(guān)系，處理好金融監(jiān)管中的一些重大問題。②改革現(xiàn)有的監(jiān)管制度，實現(xiàn)監(jiān)管手段和方式由直接干預(yù)向間接調(diào)控、由人治向法制的轉(zhuǎn)變，加快金融立法，將金融活動納入法制的軌道。通過監(jiān)管制度創(chuàng)新，有效防范金融風(fēng)險累積，保證金融體系高效穩(wěn)健運行。
(2)樹立維護穩(wěn)定與提高效率的雙重金融監(jiān)管目標(biāo)。隨著我國加入與金融自由化進程的不斷加快，我國金融業(yè)同境外金融機構(gòu)在國內(nèi)和國際市場都存在激烈的競爭，而對國外金融機構(gòu)的強大競爭優(yōu)勢，維護金融機構(gòu)合法穩(wěn)健運行將不再是監(jiān)管的單一目標(biāo)，在防范化解金融風(fēng)險的同時，積極扶持金融機構(gòu)發(fā)展，提高金融機構(gòu)的服務(wù)水平和競爭能力成為新形勢下對金融監(jiān)管的迫切要求。在依法實施監(jiān)管的過程中盡可能降低監(jiān)管成本和資源的占用成為實行高效監(jiān)管的新觀念。
(3)利用網(wǎng)絡(luò)，踐行金融電子化監(jiān)管。實施金融電子化監(jiān)管對于提高金融監(jiān)管效率，降低金融監(jiān)管成本，擴大金融監(jiān)管范圍，提高金融監(jiān)管質(zhì)量，實現(xiàn)金融監(jiān)管的規(guī)范化、系統(tǒng)化和科學(xué)化具有重要作用。①提高金融監(jiān)管的持續(xù)性、有效性和全面性。②提高對金融風(fēng)險的預(yù)測能力，實現(xiàn)全過程的動態(tài)監(jiān)管。③實現(xiàn)監(jiān)管數(shù)據(jù)的共享。利用金融電子化監(jiān)管系統(tǒng)使監(jiān)管過程的大部分工作實現(xiàn)自動化，從而可以減少人力、物力、財力的投入，提高監(jiān)管的效益，降低成本。
(4)健全我國金融機構(gòu)的內(nèi)部控制制度。①合理設(shè)置內(nèi)控機構(gòu)。應(yīng)借鑒國外經(jīng)驗，設(shè)立對最高權(quán)利機構(gòu)負責(zé)的內(nèi)審機構(gòu)，以確保最高管理者關(guān)注實踐中發(fā)現(xiàn)的任何問題。只有這樣才能使內(nèi)部監(jiān)管的最高權(quán)威地位得到明確；②建立金融機構(gòu)內(nèi)部控制的稽核評價制度。在我國金融機構(gòu)自我約束不力、內(nèi)控意識不強、過分依賴外部監(jiān)管的情況下，建立內(nèi)控稽核評價制度顯得尤為重要；③修改完善內(nèi)控制度。內(nèi)控制度的建立與完善是一個動態(tài)過程，各金融機構(gòu)都要適時根據(jù)其業(yè)務(wù)發(fā)展和環(huán)境變化不斷修改完善內(nèi)控制度，以動態(tài)適應(yīng)其業(yè)務(wù)發(fā)展與金融創(chuàng)新對風(fēng)險控制的需要。
［關(guān)鍵詞］巴塞爾；跨國銀行監(jiān)管；母國
［中圖分類號］F832［文獻標(biāo)識碼］A［文章編號］1005-6432（2011）40-0031-02
1 跨國銀行監(jiān)管制度的現(xiàn)狀
1.1 巴塞爾體系
在1975年成立的巴塞爾委員會一直致力于保證國際范圍內(nèi)銀行體系的穩(wěn)健運行。其中它針對跨國銀行的國際監(jiān)管了一系列的文件,并得到了許多國家的認可。在跨國銀行監(jiān)管國際協(xié)調(diào)的努力中,最具影響力的應(yīng)該是巴塞爾協(xié)議體系。其中最具代表性的有《巴塞爾協(xié)議修訂本：銀行海外機構(gòu)的監(jiān)管原則》、《關(guān)于監(jiān)管國際性銀行集團及其跨國分支機構(gòu)最低標(biāo)準的建議》和《銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則》。
在上述的國際協(xié)定中,對跨國銀行進行國際監(jiān)管的基本原則主要體現(xiàn)在以下幾點：
①全面性原則。跨國銀行監(jiān)管的全面有效性評價的基本點是,不應(yīng)有任何銀行海外機構(gòu)逃脫監(jiān)管,即這種監(jiān)管是具有全面性的；②合并監(jiān)管原則。對跨國銀行有效監(jiān)管,不僅需要在母國和東道國之間合理分配監(jiān)管責(zé)任,而且需要它們之間的密切接觸和合作。任何一個單一國家的監(jiān)管與當(dāng)局獲取銀行經(jīng)營信息的手段和渠道都是有限和不充分的,這就要求母國與東道國之間建立長期聯(lián)系并相互交換信息,從而才能實現(xiàn)對跨國銀行的有效監(jiān)管；③并表監(jiān)管原則。母國監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)在合并資產(chǎn)負債表的基礎(chǔ)上,對銀行或銀行集團在世界范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)進行風(fēng)險和資本充足性管理。目前主要的發(fā)達國家基本都實現(xiàn)了并表管理,法律要求銀行集團的所有成員下各跨國銀行的所有分支機構(gòu)必須聯(lián)合制定統(tǒng)一的業(yè)務(wù)報表,以便監(jiān)管當(dāng)局對銀行進行統(tǒng)一有效的監(jiān)管。
近年來,巴塞爾委員會通過明確東道國監(jiān)管的法定責(zé)任、監(jiān)管的共同利益、認可東道國當(dāng)局要求、母國主動協(xié)調(diào)、東道國直接監(jiān)管等對以往的協(xié)議作了修改?？傮w來說,這些變革反映了對東道國利益和東道國在監(jiān)管中的作用的關(guān)注。
1.2 我國跨國銀行監(jiān)管制度體系
多年來我國一直是由中國人民銀行來行使跨國銀行的監(jiān)管職能，并建立了人民銀行總行、分行兩個層次的跨國銀行監(jiān)管體系?？傂袑哟沃饕撠?zé)批準跨國銀行的市場準入,匯總分析跨國銀行的財務(wù)報表,領(lǐng)導(dǎo)各分行對跨國銀行實施現(xiàn)場和非現(xiàn)場的檢查,制定相關(guān)的跨國銀行市場準入、監(jiān)管法則和準則。人民銀行分行作為總行的派出機構(gòu),和轄區(qū)內(nèi)的跨國銀行直接接觸,初步審查外資銀行的財務(wù)報表,將本地區(qū)的監(jiān)管信息報送至總行等。經(jīng)過十幾年的摸索和實踐,我國對跨國銀行的監(jiān)管達到了一定的水平,這主要體現(xiàn)在以下幾點：
①國內(nèi)不斷涌現(xiàn)出的具有一定專業(yè)知識和豐富的監(jiān)管經(jīng)驗的跨國銀行監(jiān)管人員；②監(jiān)管手段日趨多樣化,在監(jiān)管過程中逐步采用的多種手段,如開業(yè)檢查、非現(xiàn)場和現(xiàn)場檢查、三方會議和外部審計等；③對跨國銀行的監(jiān)管重點逐步從合規(guī)行檢查向風(fēng)險性監(jiān)管過渡；④與國外監(jiān)管機構(gòu)的聯(lián)系得到了加強等,這些都說明了我國對跨國銀行的監(jiān)管能力得到了很大的提高。雖然,目前中央銀行監(jiān)管的主導(dǎo)作用已經(jīng)確立,我國對跨國銀行的監(jiān)管體系無論從監(jiān)管理念、機構(gòu)建設(shè)和監(jiān)管方式上來看,都還存在一些弊端。
2 現(xiàn)今跨國銀行監(jiān)管制度的缺陷
經(jīng)過金融危機的洗禮,現(xiàn)今跨國銀行管理制度的一個重要趨勢就是金融監(jiān)管將會更加嚴格。為了迅速緩解危機,各國往往會通過強有力的措施直接作用于金融實體?？梢哉f,這樣的措施雖然救得一時,但從其制度設(shè)計上卻根本難以長久,更與建立穩(wěn)健、公平、合理的國際金融新秩序的宗旨難以契合?，F(xiàn)行跨國銀行監(jiān)管制度的缺陷主要有以下幾個方面。
2.1 國家宏觀統(tǒng)籌與現(xiàn)實微觀監(jiān)管難以兼顧
長期以來,跨國銀行監(jiān)管當(dāng)局主要關(guān)注單個銀行的穩(wěn)健性,重點防止和避免單家銀行因經(jīng)營不善和過度承擔(dān)風(fēng)險而倒閉,通過增強單家銀行的抗風(fēng)險能力實現(xiàn)銀行體系的穩(wěn)定。雖然對跨國銀行從微觀上對單個銀行的經(jīng)營活動進行監(jiān)管意義重大,但從長遠來看,銀行作為追逐利益最大化的集團,僅僅對其從微觀上進行日常監(jiān)管是不夠充分的。在金融全球化的今天,金融風(fēng)險的傳播和擴散相當(dāng)迅速。此時,由于微觀監(jiān)管的局限性,使得監(jiān)管當(dāng)局看不到系統(tǒng)性風(fēng)險,在風(fēng)險發(fā)生時難以從宏觀上制定措施。巴塞爾體系在宏觀層面對系統(tǒng)性風(fēng)險的防范也相對較少。
2.2 金融制度與金融市場化的并行
金融市場化是一把雙刃劍,一方面它促進了金融創(chuàng)新,激發(fā)了金融機構(gòu)的活力；另一方面過度的市場化使得風(fēng)險更加難以控制。此時,就需要金融管制為快速發(fā)展的金融業(yè)提供一個保障其高速運行的軌道。因此,無論在發(fā)展中國家還是發(fā)達國家,在金融市場化與金融管制之間尋找一個“度”,既保障金融業(yè)的活力與創(chuàng)新,又不至于因為其快速運行而偏離監(jiān)管的軌道。當(dāng)今由于金融風(fēng)暴受到重創(chuàng)的監(jiān)管當(dāng)局可能更傾向于嚴格的監(jiān)管制度,我們應(yīng)當(dāng)看到,這種措施只能是過渡性的政策,在經(jīng)濟恢復(fù)正常之后,適度的監(jiān)管仍應(yīng)是各國監(jiān)管當(dāng)局理性的選擇。
2.3 監(jiān)管責(zé)任與標(biāo)準的不明確
巴塞爾體系就東道國與母國在跨國銀行監(jiān)管方面的責(zé)任進行了原則性的劃分。然而在實際情況中,跨國銀行的復(fù)雜結(jié)構(gòu)使得責(zé)任劃分很難明確。此外,協(xié)議劃分的責(zé)任局限于跨國銀行的流動性和清償性,對欺詐、高級管理層的和個性等問題沒有規(guī)定由何國決定。巴塞爾體系是沒有強制力的建議性文件,其中規(guī)定的相關(guān)監(jiān)管標(biāo)準在實踐中難以奏效。
3 金融危機后監(jiān)管體系的完善舉措
3.1 國際社會金融平臺的充分使用
金融全球化并沒有取消國家的存在,我們應(yīng)當(dāng)看到,國際社會為跨國銀行監(jiān)管的政策探討和經(jīng)驗交流提供了一個平臺。巴塞爾委員會和世界貿(mào)易組織在跨國銀行監(jiān)管制度的構(gòu)建方面發(fā)揮了重要作用。而在經(jīng)濟危機過后,金融穩(wěn)定論壇機制的活躍值得各國監(jiān)管當(dāng)局予以重視。金融穩(wěn)定論壇(Financial Stability Forum,FSF)和金融穩(wěn)定理事會(Financial Stability Board，F(xiàn)SB),采取更切實的措施維護全球金融穩(wěn)定。論壇的工作報告以主要國際金融機構(gòu)、國際監(jiān)管者組織和出席論壇的央行專家的報告為基礎(chǔ),系統(tǒng)匯集了國際社會正在進行的重大監(jiān)管措施,包括相關(guān)標(biāo)準和良好行為準則的制定、政策建議的出臺以及分析研究工作的進展等。在經(jīng)濟全球化的今天,跨國銀行風(fēng)險的全球化必然要求對跨國銀行的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)置身于國際社會以協(xié)商討論解決,這些國際組織和國際機制為各國交流監(jiān)管經(jīng)驗提供了一個平臺。我國更應(yīng)該充分利用這些國際組織和國際機制的作用,以此為平臺,在金融全球化的浪潮下探尋適合我國的跨國銀行監(jiān)管制度。
3.2 母國監(jiān)管與我國監(jiān)管的有機統(tǒng)一
對跨國銀行的監(jiān)管,國際上一直實行兩大原則,即母國監(jiān)管原則和東道國監(jiān)管原則。兩大原則各有利弊,世界金融發(fā)展史表明,單獨實行其中任一原則都不可行,都會導(dǎo)致監(jiān)管的不力和缺失。而如果對這兩大原則平行使用,不分主次,也會引起監(jiān)管的責(zé)權(quán)不清、主次不分,使得監(jiān)管效率難以保障。在如何把握兩者的度上,首先應(yīng)該堅持跨國銀行的監(jiān)管始終把國內(nèi)金融秩序的穩(wěn)定和經(jīng)濟的發(fā)展放在首要考慮的位置,并隨著我國金融業(yè)的發(fā)展和金融機構(gòu)競爭力的變化不斷調(diào)整。對跨國銀行的監(jiān)管以母國監(jiān)管為基礎(chǔ),同時不斷強化東道國的監(jiān)管,尤其是風(fēng)險監(jiān)管上,努力實現(xiàn)監(jiān)管的本地化。與此同時,在經(jīng)營過程中的我國本地化的監(jiān)管可以保證跨國銀行的穩(wěn)健運行,雙重監(jiān)管的體制能更好地降低風(fēng)險,保障金融秩序的穩(wěn)定。需要注意的是,如果過度強調(diào)東道國的監(jiān)管,很可能會引起被監(jiān)管銀行母國的同等對待,使得我國的銀行在外可能會受到他國的不公平待遇。
3.3 金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新的雙向發(fā)展
金融危機過后,我國監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該更新監(jiān)管理念,確立金融監(jiān)管的基本原則,使其制度化、規(guī)則化,而不能以實現(xiàn)短期利益為目標(biāo)的金融政策代替法律法規(guī)。此外,應(yīng)完善相應(yīng)的金融監(jiān)管法制。首先，明確金融監(jiān)管與金融管制之間的區(qū)別,做到有效監(jiān)管。其次,由于金融監(jiān)管總是滯后于創(chuàng)新,因此,應(yīng)事先確立金融監(jiān)管的基本框架和原則,將金融監(jiān)管原則條文化。最后,在構(gòu)建具體監(jiān)管制度時,針對金融產(chǎn)品預(yù)留一定的風(fēng)險控制區(qū)間,為高速發(fā)展金融行業(yè)和今后的金融產(chǎn)品創(chuàng)新構(gòu)建良好的發(fā)展環(huán)境。
4 結(jié) 論
在這樣一個特殊的危機時代,理性分析國際社會和發(fā)達國家在危機中的失敗的監(jiān)管措施和教訓(xùn),學(xué)習(xí)其先進的監(jiān)管理念和較為成熟的監(jiān)管體系,對我國全面開放國內(nèi)金融市場、形成較為完備的跨國銀行監(jiān)管體系有著至關(guān)重要的作用。全球金融風(fēng)暴的到來,是危機也是機遇。我國應(yīng)該抓住機遇,迎接挑戰(zhàn),努力制定較為完備的金融監(jiān)管法律,構(gòu)建較為健全的金融監(jiān)管體系,以吸引大量國際資金的流入。同時,我國也可以為跨國銀行監(jiān)管制度的健全,構(gòu)建公正、合理、健全的國際金融新秩序貢獻自己的力量。
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金融危機下，我國金融監(jiān)管法律暴露出來的不足，集中于管理和操作兩個層面，針對這兩個層面的原因分析，則主要從內(nèi)外兩個角度來進行說明。首先，從我國自身的角度來說明，我國金融監(jiān)管法律存在人員不足和意識欠缺，以及執(zhí)行力度較低等問題，主要是由于我國金融市場的起步相對較晚，發(fā)展程度相對較低。雖然近幾年有很快的發(fā)展速度，但是金融監(jiān)管的基礎(chǔ)薄弱，獨立性不強，協(xié)調(diào)性也不夠，并不能支撐快速膨脹的金融市場，而我國金融監(jiān)管法律的建設(shè)都是借用國外的監(jiān)管法律來不斷實現(xiàn)的，都還處于摸索之中。其次，從外部環(huán)境來分析，我國金融監(jiān)管法律本身還不完善，分頭監(jiān)管與多方監(jiān)管并存，監(jiān)管效率較低。但是我國對外開放的程度卻空前加快，在全球化的金融市場中，美國為代表的一些列發(fā)達國家的貨幣政策，都直接對我國金融市場產(chǎn)生巨大影響，特別是近幾年，國際金融危機爆發(fā)，就直接對我國的金融市場造成損害，這就使得尚處于摸索中的我國金融監(jiān)管法律體制備受到?jīng)_擊。但是，我們必須要明確一個問題，我國金融監(jiān)管法律所存在的問題，究其根源，是來自于我國金融監(jiān)管機構(gòu)本身的問題。正是由于我國自身在金融監(jiān)管方面有所欠缺，才能夠讓外部行為在我國的金融市場中有機可乘，并引發(fā)巨大波瀾，如果我國金融監(jiān)管法律足夠完善，整個金融機構(gòu)對法律的執(zhí)行力度也到位，不管金融危機的破壞力度有多大，最終，我們都能夠以不變應(yīng)萬變，實現(xiàn)全身而退。因此，我國金融監(jiān)管法律的完善，應(yīng)該要從自身入手，提高自身的整體實力。
二、金融危機下我國金融監(jiān)管法律完善的原則
金融危機下，由于內(nèi)外環(huán)境的影響，我國金融監(jiān)管法律暴露出一些不足，因此，很有必要完善我國金融監(jiān)管法律，讓我國金融監(jiān)管法律能夠在未來的路途中，經(jīng)受住各種金融危機的沖擊，實現(xiàn)穩(wěn)定金融市場的目標(biāo)。但是，在具體完善的過程中，不管采取何種措施，都必然要遵循必要的基本原則，在原則的范圍之內(nèi)來進行整改和完善，從而才能夠最終為國家服務(wù)、為人民謀福利，得到整個社會的支持，順利推進。首先，在金融危機背景下，我國金融監(jiān)管法律的完善，必須堅持理論聯(lián)系實際的原則。我國處在社會主義初級階段，金融市場的運行是以客觀市場規(guī)律為基礎(chǔ)，以國家宏觀調(diào)控為輔助的，并且，隨著我國對外開放程度的加深，我國金融市場對外開放程度也相對增加，國外的金融政策特別是歐美等國家的金融政策，對我國金融市場的影響都比較大，因此，在堅持理論聯(lián)系實際的基礎(chǔ)之上，我國金融監(jiān)管法律的完善，必須要建立在國際化的實際基礎(chǔ)之上，不斷借鑒國外的金融政策，結(jié)合自身國情來進行完善。其次，在金融危機背景下，我國金融監(jiān)管法律的完善，必須堅持以人民利益為根本的原則。在社會主義國家的中國，任何法律法規(guī)的存在，都是為了規(guī)范社會，為人民提供一個健康和諧的生活工作環(huán)境。在金融市場當(dāng)中，國家的政策引導(dǎo)始終都是輔助作用，最終要保障的是金融市場中廣大操作者的利益，也只有他們的利益有了保障，才能夠調(diào)動他們參與金融監(jiān)管的積極性和主動性，從而更加穩(wěn)定人心，穩(wěn)定金融市場，因此，金融監(jiān)管法律的完善，應(yīng)該要符合金融市場操作人員的總體意志，或者要符合全民生活追求的總體意愿，而不能為了達到某個人或者某個集體的意志，而犧牲他人的利益。
三、金融危機下我國金融監(jiān)管法律完善的措施
要實現(xiàn)我國金融監(jiān)管法律的完善，就要結(jié)合具體的原因，針對問題一一進行探討，尋求有針對性的措施。首先，針對在管理層上暴露出來的不足，我國金融監(jiān)管法律制定和監(jiān)督機構(gòu)，要充分履行自身的職責(zé)，承擔(dān)自身對社會對國民的責(zé)任，用認真負責(zé)的態(tài)度去進行思考；用戰(zhàn)略性的眼光，從全球的角度去進行分析和探索，借鑒國外先進的金融監(jiān)管經(jīng)驗，跟隨國際發(fā)展趨勢，走向國際化。努力引進金融監(jiān)管全面性人才，或者通過自身努力，不斷培養(yǎng)金融監(jiān)管人員，彌補金融監(jiān)管中人才缺失的漏洞。此外，針對人才的選擇和崗位配備，有必要推崇民主投票選舉的制度，讓相關(guān)人士集聚一堂，民主投票，共同選舉，杜絕依靠人際關(guān)系或者金錢關(guān)系而獲得優(yōu)質(zhì)崗位的情況，從而讓金融監(jiān)管機構(gòu)的運作能夠更加公平公正，以這樣的環(huán)境來吸引優(yōu)質(zhì)人才，積極為金融監(jiān)管法律制度的制度和監(jiān)督機構(gòu)配備專業(yè)的高素質(zhì)的管理人才，從而為金融監(jiān)管輸入新鮮血液，讓這些新鮮的血液，不斷為金融監(jiān)管法律的完善帶來創(chuàng)造性的思想，也讓這些新鮮血液，不斷突破傳統(tǒng)束縛，用最新的法律思潮和法律執(zhí)行方式，來解決我國金融監(jiān)管法律基礎(chǔ)薄弱的問題，最終提高金融監(jiān)管的創(chuàng)造力和獨立自主能力。其次，針對我國金融監(jiān)管法律制度在操作層面上，存在執(zhí)行力低的問題，就需要發(fā)揮我國監(jiān)管機構(gòu)的職能，借鑒西方監(jiān)管模式，形成銀行聯(lián)合監(jiān)管，實現(xiàn)全面的監(jiān)督，在監(jiān)督的過程中，如果發(fā)現(xiàn)有任何的違法違規(guī)行為，則嚴厲懲處，決不能讓任何金融個人或者單位有心存僥幸的心理。只有這樣，才能夠讓小漏洞從一開始就杜絕，從而讓金融法律能夠細化到每個細節(jié)之上，實現(xiàn)對任何個人或者集體的監(jiān)管，從而規(guī)范金融市場，讓整個金融市場形成一個公平、公正、合理、健康的市場環(huán)境。與此同時，在高速信息時代，要利用現(xiàn)代信息技術(shù)和科技融入到金融監(jiān)管執(zhí)行當(dāng)中，引入互聯(lián)網(wǎng)或者媒體以及電話系統(tǒng)等現(xiàn)代監(jiān)督渠道，讓金融監(jiān)管能夠滲透到金融市場的方方面面，并能夠?qū)崿F(xiàn)隨時隨地的自由監(jiān)管。當(dāng)然，要達到這樣的監(jiān)管效果，還要實現(xiàn)金融監(jiān)管法律執(zhí)行過程和進程的透明化，完善監(jiān)管信息系統(tǒng)，并設(shè)定相應(yīng)的投票或者舉報渠道，從而讓公眾能夠參與到法律執(zhí)行的監(jiān)督當(dāng)中，用監(jiān)管機構(gòu)和民眾監(jiān)管權(quán)力雙方面的壓力，來使我國金融監(jiān)管法律的執(zhí)行力度逐步提高。但是，在不斷提高民眾監(jiān)督力度的同時，必須要做好民眾的基本培訓(xùn)和宣導(dǎo)工作，因為，民眾平時的生活和工作所關(guān)注的問題更是自己的問題，對于金融市場的了解并不高，更無法意識到自身對金融法律制度的監(jiān)督行為，能夠給自己帶來何種好處。所以，必須要加大對民眾的宣傳、培訓(xùn)和引導(dǎo)力度，具體宣傳內(nèi)容包括，金融監(jiān)管法律制度的詳細內(nèi)容、參與金融監(jiān)管法律監(jiān)督的途徑和渠道以及通過參與監(jiān)督能夠給自己帶來的益處。
四、結(jié)論
