時間：2023-09-03 15:18:41
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇銀行的信用風險管理，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
關(guān)鍵詞：信用；風險管理；商業(yè)銀行；借鑒
中圖分類號：F820.4文獻標識碼：A文章編號：1672-3198（2007）10-0078-01
1信用風險概念的新發(fā)展
傳統(tǒng)的信用風險一般是指借款人到期不能或不能履行還本付息協(xié)議致使銀行等金融機構(gòu)遭受損失的可能性。從某種意義上說，它實際上是一種違約風險。
隨著現(xiàn)代風險管理環(huán)境的變化和風險管理技術(shù)的發(fā)展，傳統(tǒng)的信用風險的定義已不能充分反映現(xiàn)代信用風險及其管理的性質(zhì)和特點，其主要原因是傳統(tǒng)的信用風險主要來自于商業(yè)銀行的貸款發(fā)放業(yè)務。
隨著整個風險管理領域的迅速發(fā)展，信用風險管理也在不斷發(fā)生變化，從而現(xiàn)代信用風險管理也表現(xiàn)出與傳統(tǒng)信用風險管理不同的特點。
（1）信用風險管理決策的科學性不斷增強。
傳統(tǒng)的信用風險管理缺乏科學的定量分析的手段，主要倚重定性分析和管理者主觀經(jīng)驗判斷，因此管理中風險的量化和模型的運用相當少。而近些年，在市場風險量化模型技術(shù)和信用衍生產(chǎn)品市場的發(fā)展的推動下，以Creditmetrics為代表的信用風險量化和模型管理的研究和應用獲得了相當大的發(fā)展，信用風險管理決策的科學性不斷增強，這已成為現(xiàn)代信用風險管理的重要特征之一。
（2）信用風險管理手段不斷豐富和發(fā)展，信用風險對沖手段的出現(xiàn)部分解決了信用悖論現(xiàn)象。
信用悖論的現(xiàn)象是指，一方面理論上要求銀行在管理信用風險時應遵守投資分散化、多樣化的原則，防止授信集中化；另一方面實踐中的銀行信貸業(yè)務很難將其較好的貫徹執(zhí)行，許多銀行的貸款業(yè)務的分散程度不高，因為過分分散會使銀行失去大客戶。這種分散風險和擴張業(yè)務的矛盾就稱為信用悖論。進入90年代后，對沖思想在信用風險管理領域的運用，使得這個難題得到部分解決。
（3）信用風險管理由靜態(tài)管理向動態(tài)管理發(fā)展。
傳統(tǒng)的信用風險管理長期以來都表現(xiàn)為一種靜態(tài)管理。這主要是因為銀行對信貸資產(chǎn)的估值通常采用歷史成本法，因而難以根據(jù)實際信用風險的程度變化而進行動態(tài)的管理。而在現(xiàn)代信用風險管理中，這一狀況得到了很大的改進。首先，信用風險計量模型的發(fā)展使得組合管理者可以每天根據(jù)市場和交易對手的信用狀況動態(tài)的衡量信用風險水平，盯市的方法也已經(jīng)被引入到信用產(chǎn)品的估價和信用風險的衡量。其次，信用衍生產(chǎn)品市場的發(fā)展使得組合管理者擁有了更加靈活、有效地管理信用風險的工具，其信用風險承擔水平可以根據(jù)其風險偏好，通過信用衍生產(chǎn)品的交易進行動態(tài)調(diào)整。
（4）信用評級機構(gòu)在信用風險管理中發(fā)揮重要作用。
獨立的信用評級機構(gòu)在信用風險管理中的重要作用是信用風險管理的又一個突出特點。信息不對稱導致的道德風險是造成信用風險更為重要的原因之一，對企業(yè)信用狀況及時、全面地了解是投資者防范信用風險的基本前提。獨立的信用評級機構(gòu)的建立和有效運作是保護投資者利益、提高信息搜集與分析的規(guī)模效益的制度保障。
3信用風險量化度量和管理方法的革命
傳統(tǒng)的度量和管理信用風險的定性方法和手段已遠遠不能適應當今社會發(fā)生的新情況和新問題，更不能滿足人們對信用風險進行科學的量化度量和有效的管理的需要。因此，近年來在信用風險度量和管理這一領域正經(jīng)歷著一場革命性的變化，新的量化度量和管理方法和技術(shù)如雨后春筍不斷涌現(xiàn)。業(yè)務中主要運用于①信用審核；②信用等級的測定；③信用資產(chǎn)定價；④信用風險早期預警；⑤信用資產(chǎn)組合風險度量等。但是，由于信用風險自身存在著諸如分布不對稱以及數(shù)據(jù)匱乏等理論和實際問題，而且各界對具體的信用風險量化度量方法也尚未達成共識。
4信用風險管理新發(fā)展與新巴塞爾協(xié)議
新巴塞爾協(xié)議對最低資本要求的計算包含了對信用風險、市場風險和操作風險的度量?？梢园l(fā)現(xiàn)，新協(xié)議較之于原協(xié)議是一個技術(shù)性更強的行業(yè)文件，它對不同類型風險的處理提供了多種比較靈活的方法，其中處理信用風險的方法包括標準化方法和基于內(nèi)部評級的方法，后者又分為初級方法和高級方法；其主要區(qū)別在于在初級法中風險構(gòu)成因素由監(jiān)管機構(gòu)確定，而在高級法中允許采用銀行內(nèi)部評級系統(tǒng)的結(jié)果計算。內(nèi)部評級法是新協(xié)議的核心，它繼承
了1996年計量市場風險的創(chuàng)新之處，即允許使用自己的內(nèi)部模型計量信用風險。
新協(xié)議的出臺對于中國銀行界的深遠影響遠不止表面上看到的資本最低要求或是資本充足率達標，而是以滿足最低資本要求為表象的內(nèi)部風險管理體制的變革。
5改善我國信用風險狀況及加強我國商業(yè)銀行信用風險管理的途徑
（1）學習和借鑒國際性銀行內(nèi)部評級法，充分揭示風險，著手建立完善我國銀行內(nèi)部風險評級體系。
要用內(nèi)部評級法較為精確的計算信用風險加權(quán)資產(chǎn)，就必須具備兩個平臺，即制度平臺和技術(shù)平臺。制度平臺是技術(shù)平臺的基礎，一個準確的內(nèi)部評級體系要達到理想評級結(jié)果首先要保證執(zhí)行過程不發(fā)生偏差，而執(zhí)行過程不發(fā)生偏差就必須有良好的制度與之適應。在實施內(nèi)部評級法的制度平臺具備或基本具備后，實施內(nèi)部評級法的技術(shù)平臺就必須從現(xiàn)在開始積累相關(guān)數(shù)據(jù)。目前我國的銀行風險管理最薄弱之處就在于數(shù)據(jù)基礎，為此必須解決以下一些問題：
①企業(yè)有效數(shù)據(jù)缺乏連續(xù)性；②由于歷史原因，數(shù)據(jù)質(zhì)量（數(shù)據(jù)真實性和完整性）不高；③對債務人的內(nèi)部評級結(jié)果缺乏后評估，未能與違約概率對應；④對債項評級（貸款風險分類）的標準過粗，受人為因素影響較大，定性過多，定量不足；⑤尚未確定根據(jù)經(jīng)濟周期變化對債務人、債項進行壓力測試的辦法。
在上述要求全部達到后，我國商業(yè)銀行的信用風險管理將完成質(zhì)的飛躍。
（2）完善我國商業(yè)銀行信用風險管理組織體系，保證內(nèi)部評級工作順利開展。
全面的風險管理要求銀行對整個機構(gòu)內(nèi)各層次、各業(yè)務單位的各種風險實行通盤管理，而通盤管理的基點就是內(nèi)部信用評級。
（3）充分借助國內(nèi)外專業(yè)評級公司的技術(shù)力量。
國內(nèi)外專業(yè)的評級機構(gòu)積極參與企業(yè)債券評級、企業(yè)資信評估和銀行貸款能力評估等領域，在信用風險揭示方面發(fā)揮了一定作用。而我國商業(yè)銀行在行業(yè)分析與研究、評級體系的建立和信用級別的確定等方面則可以借助專業(yè)技術(shù)力量，以彌補在內(nèi)部評級水平不高、專業(yè)人員不足的缺陷。
（4）建立高素質(zhì)評級隊伍。
信用評級是一個即重視理論，也重視經(jīng)驗的工作，評級業(yè)務即需要科學的評級理論的指導，同時也需要評級人員具有豐富的經(jīng)驗。借鑒國外先進的經(jīng)驗，商業(yè)銀行有關(guān)部門應在穩(wěn)定隊伍中逐步提高評級人員的素質(zhì)，如經(jīng)濟發(fā)達國家普遍實施的員工持股計劃和期權(quán)制度，制定合理的激勵機制，最大限度地調(diào)動信用評級人員的積極性。
適應國際金融信用風險管理發(fā)展趨勢，以及及早針對新的巴塞爾資本協(xié)議框架采取措施，對于加強我國商業(yè)銀行的信用風險管理、促進金融市場穩(wěn)定發(fā)展具有重要的意義。
參考文獻
關(guān)鍵詞:信用違約互換;信用風險;風險管理
中圖分類號:F831.1
文獻標識碼:A
文章編號:16723198(2009)20015201
1信用違約互換在銀行信用風險管理中的作用機制
(1)信用違約互換為銀行提供新的貸款組合管理方式,有效解決銀行貸款中存在的信用悖論。
通過信用違約互換交易,銀行降低或消除了其特定貸款或一籃子貸款的信用風險暴露,但并沒有降低預期回報。信用風險轉(zhuǎn)移到保險機構(gòu)和其他投資者,由于貸款依舊屬于銀行,貸款保留在資產(chǎn)負債表內(nèi),銀行并不需要通知借款者或獲得借款者的許可,因此既能夠降低組合暴露,又能夠避免出售相應資產(chǎn)而引起的客戶關(guān)系的破壞,甚至可不拘于信貸限額,發(fā)展持續(xù)性的信貸交易。信用違約互換使銀行實現(xiàn)貸款組合分散化管理,為信用風險管理提供了更大的自由,使傳統(tǒng)消極、被動的回避風險,轉(zhuǎn)化為積極、主動的組合風險。
(2)信用違約互聯(lián)首次使得信用風險從它所附屬的金融資產(chǎn)中剝離出來,并在市場上定價出售。
信用違約互換首次使得銀行資產(chǎn)中的純信用風險從總體風險中剝離,并上市交易。在此之前信用風險和市場風險往往結(jié)合在一起,而任何一種避險工具或方法都不能同時防范信用風險和市場風險。違約互換使得信用風險從總體風險中解捆成為可能,完成了風險管理的分離和轉(zhuǎn)移信用風險的循環(huán),為銀行信用風險管理提供了更大的自由。隨著市場的成熟,會出現(xiàn)銀行貸款以外的新的信用風險資源,如公司債券的信用風險暴露管理復雜,可以通過信用違約互換市場尋求信用保護;投資可轉(zhuǎn)換的基金管理者利用信用違約互換市場回避信用風險;從事房地產(chǎn)的借款者使用信用違約互換嵌入其貸款的信用風險管理。
(3)緩解銀行資本充足率管理的壓力。
《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》以及銀監(jiān)會的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》對商業(yè)銀行的資本充足率都有明確規(guī)定。上市商業(yè)銀行資本充足率必須達到8%,其他商業(yè)銀行也要在規(guī)定的時間內(nèi)達到8%。根據(jù)《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》,銀行的資本充足率的計算公式如下:
資本充足率=(資本-扣除項)/風險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍市場風險資產(chǎn)
降低銀行的風險加權(quán)資產(chǎn)是提高商業(yè)銀行的資本降低銀行的風險加權(quán)資產(chǎn)是提高商業(yè)銀行的資本充足率的有效手段。在交易前,銀行對一般企業(yè)的債權(quán)的風險權(quán)重是100%。利用信用衍生品產(chǎn)品例如信用違約互換可以把該標的債項的信用衍生品給了交易對手,對一般企業(yè)的風險變成了對其他金融機構(gòu)的風險,根據(jù)修訂后的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》,對評級為AA以及以上國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行或證券公司的債權(quán)風險權(quán)重是20%。通過信用風險轉(zhuǎn)移手段可以有效降低風險加權(quán)資產(chǎn),使其為原來的五分之一,有效提高了銀行的資本充足率?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅱ》有專門針對信用衍生品和資產(chǎn)證券化等信用衍生品產(chǎn)品的風險緩釋條款。
(4)信用違約互換為投資者創(chuàng)造了新的收益可觀的投資機會。
在信用違約互換問世以前,雖然非銀行金融機構(gòu)如投資基金、保險公司、養(yǎng)老基金等的資金來源大多是股本、定期存款等非流動性負債,在貸款的持有上具有較大的比較優(yōu)勢。但是,非銀行金融機構(gòu)投資者外部缺少貸款市場的客戶來源,內(nèi)部缺少運作貸款的人員設施,并受法律規(guī)定的限制,往往不能直接進入貸款市場。通過信用違約互換,投資者可以方便地進入這一市場,不必直接持有信貸資產(chǎn)而承擔信用風險敞口。利用金融工程技術(shù),它們可以設計更為合意的風險和報酬結(jié)構(gòu),使其投資組合范圍進一步拓寬,從而滿足其經(jīng)營目標,成為投資者爭奪的一個新業(yè)務領域。
(5)信用違約互換增強銀行抵御突發(fā)風險的能力。
2001年美國的經(jīng)濟衰退使得債券違約和公司破產(chǎn)達到高峰,據(jù)標準普爾統(tǒng)計,上市公司破產(chǎn)案件達257件,比2000年增長46%,債券發(fā)行者違約達21家,金額1157億美元。多家加銀行在安然事件和世界通信的特大破產(chǎn)案中正是由于運用了信用違約互換等信用衍生品交易,才使自己幸免于難。經(jīng)過一系列金融危機及最近的違約事件,投資者和機構(gòu)重新評價了信用違約互換抵御違約風險的重要性,提高信用違約互換的使用能夠保護未來的債務危機并增加公司受益,而不斷增加的國家和個體的違約增加了對信用違約互換規(guī)避信用風險的需求。
2信用違約互換在銀行風險管理中的具體實施步驟
2.1我國銀行同業(yè)之間開展信用違約互換交易
銀行同業(yè)之間通過開展信用違約互換交易,可以突破信貸限額的限制。銀行同業(yè)之間進行信用違約互換交易,可以在擴大貸款規(guī)模的同時而不擴大信用風險,不增加風險準備金,不破壞與客戶的關(guān)系。因為銀行購買信用違約互換,不需要通過借款者的許可,既能降低風險頭寸暴露,又能避免出售相應信貸資產(chǎn)而引起的客戶關(guān)系的破壞,甚至可以不拘于信貸限額,發(fā)展可持續(xù)性的信貸交易。這樣,銀行可以更好地與企業(yè)之間開展各項業(yè)務,增加銀行收益。
2.2我國銀行與機構(gòu)投資者之間開展信用違約互換交易
信用違約互換交易的普遍應用離不開成熟的風險轉(zhuǎn)移市場,而風險轉(zhuǎn)移市場的發(fā)展和完善又需要積極發(fā)展壯大各種機構(gòu)投資者。我國的機構(gòu)投資者如投資基金、保險公司、養(yǎng)老基金等擁有大量的資金,但缺乏足夠的投資機會和投資渠道,這也導致了當前大量機構(gòu)投資者的資金向股市集中,風險集中度增加。而機構(gòu)投資者通過與銀行之間開展信用違約互換交易,不但可以降低銀行的信用風險,而且能夠增加自身的投資渠道和投資收益。因為信用違約互換的應用可以為非銀行金融機構(gòu)的投資者在無需持有資產(chǎn)和管理資產(chǎn)的條件下,創(chuàng)造新的、收入可觀的信用暴露機會,從而實現(xiàn)更加有效的資產(chǎn)組合風險多樣化管理。
關(guān)鍵詞：信貸風險;法律思維;有效資產(chǎn);有效控制
一、法律思維與法律風險概述
法律思維是一種規(guī)范性思維;是一種人性惡的思維;是一種求實的以尋求利益為目的思維方法。正向的法律思維邏輯為法律主體間有關(guān)系、有義務、有責任、有能力。筆者將其簡稱為“四有”。銀行應當運用法律思維中的“四有”邏輯對信貸風險進行開展管理活動。
二、信貸風險的法律表現(xiàn)形式
1.合同法律風險。（1）主體風險。銀行與缺乏簽約資質(zhì)的主體訂立借款或擔保合同，導致合同效力瑕疵。如單獨與未成年人簽訂借款合同；再如與學校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的單位簽訂擔保合同或以其公益設施設立擔?；蛞怨嬖O施以外的財產(chǎn)為他人債務設立擔保等。（2）客體風險?？腕w風險，尤其體現(xiàn)在擔保法律關(guān)系中。表現(xiàn)為抵質(zhì)押物不符合法律規(guī)定；抵質(zhì)押權(quán)存在其他權(quán)利限制，如留置權(quán)、建設工程承包人優(yōu)先受償權(quán)等。（3）內(nèi)容風險。銀行對法律規(guī)則的錯誤理解而修改合同內(nèi)容致銀行處于不利地位，如根據(jù)離婚協(xié)議財產(chǎn)分割將夫妻共同借款變更為夫或妻單獨借款；擔保合同與借款合同未建立一一對應關(guān)系；誤將連帶責任保證約定為一般保證；主合同無效，擔保合同效力認定約定不清等。（4）操作風險。合同非本人簽字；合同遺漏或錯填重要信息，如借款金額、幣種、利率、罰息、復利等；未及時根據(jù)法律規(guī)定進行權(quán)利公示，導致權(quán)利效力瑕疵。如抵押及權(quán)利質(zhì)押未及時到登記機關(guān)辦理登記。（5）行政司法風險。不同的行政司法機關(guān)對事實或法律可能存在不同理解或自由裁量行為，從而產(chǎn)生不同的法律后果。如對最高額的認定標準，采信“本金最高額”說的法院認定擔保人應當對最高額本金及相應的利息費用承擔擔保責任；采信“債權(quán)最高額”說的法院則認定無論是本金還是利息或其他，總額不得超出最高額。2.有效資產(chǎn)控制不到位，履約保障不足。銀行對還款義務人有效資產(chǎn)控制失效，成為信用風險化解的障礙。具體表現(xiàn)為：未核查資產(chǎn)的權(quán)屬及權(quán)利負擔；未及時辦理抵質(zhì)押登記；貸后管理中，未嚴密監(jiān)測資產(chǎn)權(quán)屬及其權(quán)利限制的變化；貸款風險處置階段未對資產(chǎn)采取有效保全措施。3.重要法律時效節(jié)點管理不到位，債權(quán)完整性受到威脅。在借款及擔保法律關(guān)系中涉及到的重要法律時效節(jié)點包括訴訟實效與保證期間。超過訴訟時效期間的，義務人獲得抗辯權(quán)，債權(quán)人的權(quán)利請求無法得到法律的強制力保護。超過保證期間，債權(quán)人未提起權(quán)利主張，將喪失對保證人的追索權(quán)。4.信息不對稱，權(quán)利缺乏行權(quán)基礎。代位權(quán)和撤銷權(quán)制度在銀行維護債權(quán)方面的作用未得到有效發(fā)揮。究其原因，主要為貸后管理未實現(xiàn)精細化，對債務人損害債權(quán)人利益、采取各類手段轉(zhuǎn)移資產(chǎn)逃廢銀行債務的信息未進行有效搜集，導致代位權(quán)和撤銷權(quán)的行權(quán)基礎缺失，代位權(quán)和撤銷權(quán)制度形同虛設。5.不當緩釋，雪上加霜。信用風險緩釋是銀行進行信用風險管理的一項重要措施。但在緩釋過程中，因操作不當，往往風險管理效果事與愿違。如貸款展期未征得所有還款義務人同意；超出借款合同約定支用期，重新向借款人支用貸款導致新發(fā)放貸款脫保等。6.毀滅性清收，執(zhí)行困難。信息的不對稱，銀行對借款人財產(chǎn)線索的缺失，常導致借款人在司法上被認定為無還款能力。抵質(zhì)押物風險的存在導致押品處置難度大、成本高等現(xiàn)象頻頻出現(xiàn)。上述因素的綜合，最終影響銀行債權(quán)的全額實現(xiàn)，常出現(xiàn)贏了官司輸了錢的局面。
三、法律思維在信貸風險管理中的運用
1.樹立全流程法律風險控制意識。銀行的各項經(jīng)營管理活動必定在法治框架內(nèi)進行。即使在我國具有“熟人文化”的背景下，法治也才是主線。銀行信貸風險管理者必須樹立起法律風險管控意識，將實現(xiàn)法律風險的精細化管理貫穿于信貸業(yè)務的各個環(huán)節(jié)。2.加強法律思維培訓，提升法律技能。對從業(yè)人員開展培訓，提升法律控制能力。銀行從業(yè)人員法律培訓的思路應當是通過對具體法律條文與案列的學習，逐漸培養(yǎng)法律思維；培訓的內(nèi)容應當包括刑法、民法、訴訟法等；培訓方式應當實現(xiàn)多樣化，追求培訓實效。培訓對象應逐漸習得并有效運用法律思維開展工作。3.以法律思維執(zhí)行各項風險控制制度。“三個辦法一個指引”將貸款流程劃分為貸款申請、受理與調(diào)查、風險評價、貸款審批、合同簽訂、貸款發(fā)放、貸款支付、貸后管理、回收與處置九大環(huán)節(jié)。銀行信貸風險管理也應從這九大環(huán)節(jié)著手，梳理各個環(huán)節(jié)的法律關(guān)系，運用法律思維明確各個環(huán)節(jié)的法律風險控制要點，制定并執(zhí)行相應的法律審查和法律風險管控制度。4.運用法律思維做好有效資產(chǎn)的有效控制。銀行對還款義務人有效資產(chǎn)的有效控制聚焦于“查”和“控”。（1）“查”即核查資產(chǎn)的狀態(tài)，包括事實狀態(tài)和權(quán)利狀態(tài)，目的是核實資產(chǎn)的有效。對資產(chǎn)事實狀態(tài)核查應堅持“親見”原則。對資產(chǎn)權(quán)利狀態(tài)核查，應以法定的權(quán)屬確認標準予以判斷。在信貸流程中，涉及到資產(chǎn)核查主要有四個階段，貸前調(diào)查資產(chǎn)為信貸決策提供依據(jù)、貸款支付前核查資產(chǎn)確保放款條件、貸后管理關(guān)注資產(chǎn)變化、貸款清收查找資產(chǎn)以保障債權(quán)。（2）“控”即針對“查”到的資產(chǎn)采取措施，目的是實現(xiàn)管控的有效。對資產(chǎn)的法律控制措施主要有：一是通過擔保性權(quán)利控制，如設立抵質(zhì)押權(quán)。二是通過財產(chǎn)保全即申請查封、凍結(jié)、扣押等司法措施進行控制。對有效資產(chǎn)的及時保全對于銀行貸款回收有著重要意義。主要表現(xiàn)為，一般來說對財產(chǎn)首先采取財產(chǎn)保全措施的債權(quán)人獲得處置資產(chǎn)的優(yōu)先權(quán)；若債務人為企業(yè)，財產(chǎn)保全措施的及時性就更為重要，甚至決定債權(quán)受償順序；采取保全措施后，債權(quán)人有權(quán)收取保全財產(chǎn)的孳息用以歸還債務，如收取房屋租金。5.運用法律思維做好不良貸款處置。（1）做好訴訟時效和保證期間管理，確保債權(quán)完整性。需要注意的是中斷訴訟時效的行為應當在訴訟時效進行中發(fā)生，且相關(guān)權(quán)利請求金額應當是債權(quán)余額，防止中斷效力僅僅及于部分債權(quán)。對已超過訴訟時效或保證期間的貸款，銀行仍應當以積極的態(tài)度清收。目前，司法解釋對超過訴訟時效和保證期間的挽救措施提供了指引。（2）積極查找有效資產(chǎn)并及時加以有效控制。銀行要充分發(fā)揮各方面力量，通過專業(yè)律師介入、法院協(xié)助等方式從信貸檔案、貸后管理獲取的義務人交易對手及相關(guān)憑據(jù)、征信等材料中挖掘義務人財產(chǎn)信息，并申請法院對查到的財產(chǎn)及時采取保全措施。（3）選用適當程序，防范程序風險。筆者認為，在各種法律程序中，實現(xiàn)擔保物權(quán)及破產(chǎn)程序應當慎用。實現(xiàn)擔保物權(quán)程序的啟動，可能因程序尚未完結(jié)、債權(quán)數(shù)額不確定而導致法院不予受理或裁定中止審理其他程序，進而導致后期發(fā)現(xiàn)的責任財產(chǎn)無法及時執(zhí)行。破產(chǎn)漫長的程序勢必影響貸款回收的及時性。（4）合理選擇責任財產(chǎn)清償順序。清收應優(yōu)先處置非抵質(zhì)押財產(chǎn)后處置抵質(zhì)押財產(chǎn)。同時，銀行的清收工作必須將成本節(jié)約納入清收策略綜合考量。如對于義務人處置難度大、成本高的資產(chǎn)，可考慮通過辦理應收賬款質(zhì)押登記的方式，以收取的租金償還貸款。
四、結(jié)語
銀行信用風險管理應當運用法律思維，識別信貸合同的訂立、履行、違約處置等各階段的法律風險，通過擔保、保全措施等實現(xiàn)對義務人有效資產(chǎn)的有效控制，以此做好銀行信用風險管理工作。
參考文獻：
[1]李瑜青,張建.法律思維內(nèi)涵與特征再思考[J].東方法學,2012,(02):131-136.[2017-08-03].
[2]沈仲衡.價值衡量法律思維方法論[D].吉林大學,2005.
[3]運用法治思維和法治方式化解基層社會矛盾的策略研究[J].梁鋒,葉開枝,劉莊.安徽廣播電視大學學報.2016(01).
[4]日常生活的法律性——法律思維與日常思維的關(guān)系[J].陳金釗,范春瑩.求是學刊.2006(04).
[5]淺論金融危機背景下的商業(yè)銀行信貸風險管理[J].張夢瑤.決策探索(下半月).2011(05).
[6]金融危機下商業(yè)銀行信貸風險的控制和管理[J].葉蕓.經(jīng)濟師.2009(12).
[7]國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的風險與防范[J].殷玉智,王文生.西部論叢.2002(02).
【關(guān)鍵詞】金融工程 信用風險管理 措施
一、引言
由于銀行債務人或者銀行的交易對手違約而產(chǎn)生的風險被稱為銀行信用風險。與流動性風險以及市場風險相比，信用風險已經(jīng)成為銀行面臨的主要風險。國外，上個世紀的九十年代末期，由于金融市場部穩(wěn)定，使得眾多大型銀行遭遇信貸的風險，對于信用風險金融界開始給予重新的認識，呆壞賬可能會使得銀行很快破產(chǎn)。根據(jù)我國的實際情況，當前我國的股市發(fā)育有待于完善，銀行提供的間接投資是其主要的社會融資渠道，同時，因為期貨以及期權(quán)等的市場開放存在局限性，我國銀行實際上面臨的流動性風險以及市場風險有限，因此，以不良貸款為主的信用風險就成了我國銀行面臨的最大的風險。銀行風險無疑威脅到金融體系，甚至會對我國經(jīng)濟的發(fā)展造成非常惡劣的影響?；诖?，加強對我國銀行業(yè)信用風險的防范與管理，無疑對我國銀行業(yè)的良好發(fā)展乃至對我國經(jīng)濟的發(fā)展都有著非常重要的作用和意義。
二、目前我國銀行信用風險管理存在的問題
（一）銀行信用管理存在的技術(shù)方面的問題
我國銀行業(yè)傳統(tǒng)上采用5C法，財務比例分析法以及5W法以及借鑒國外發(fā)達國家的CAMEL法等進行信用管理，實際操作中上述方法簡單，穩(wěn)健，但是因為是事先已經(jīng)將變量進行確定，同時，上述方法僅僅是進行定性描述，因此，其主觀性特別強。雖然很多銀行目前使用了打分求和與信用評級等方法，但是實踐中，還存在著具有很大典型性，在不同行業(yè)間進行對比不便。這些方法對信用管理時，大部分僅僅對單項貸款以及投資項目進行風險管理的衡量，不能對信用的集中風險進行全面評估。目前，隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，金融風險呈現(xiàn)出多元化，全球化及市場化的特征，因此，銀行為了將風險降低，必須通過貸款組合以及投資組合的方式進行風險分散。而銀行傳統(tǒng)的風險管理的方法還沒有實現(xiàn)能夠?qū)J款組合的集中風險進行衡量。
（二）銀行信用管理存在的制度方面的問題
我國銀行尤其是國有銀行的制度也是銀行信用風險產(chǎn)生的重要原因。最為突出的表現(xiàn)就是企業(yè)產(chǎn)權(quán)不清晰。名義上，國有銀行的產(chǎn)權(quán)的主體是國家者與全體人民，但是，實際上各級政府機構(gòu)進行產(chǎn)權(quán)的行使，由于其并不承擔銀行風險，因此這樣就使得銀行效率低，競爭力差，造成了銀行信用風險的集中。另外，因為存在著信息不對稱的問題，我國銀行特別是國有銀行中冗員比較多，重復設置機構(gòu)多，缺乏有效的競爭機制，這些都會對銀行風險管理措施的實施帶來阻礙。
（三）銀行信用管理存在的監(jiān)管方面的問題
作為信息不對稱程度非常高的行業(yè)，一旦銀行監(jiān)管不夠，那么非常容易使得銀行的金融風險增加。當前，我國銀行監(jiān)管的主要問題在于，監(jiān)管的目標清晰。銀行監(jiān)管的內(nèi)容不夠豐富，目前的銀行監(jiān)管主要是對機構(gòu)審批以及審定經(jīng)營的合規(guī)性，并沒有重視銀行日常的經(jīng)營風險監(jiān)管。另外，銀行進行監(jiān)管的措施單調(diào)。針對金融風險，監(jiān)管系統(tǒng)不能夠?qū)崿F(xiàn)對其進行系統(tǒng)的監(jiān)管與整體評估。
三、金融工程發(fā)展對銀行信用管理的影響
起源于上個世紀七十年代的金融工程，主要用來解決金融機構(gòu)出現(xiàn)的風險管理實際的問題。隨著技術(shù)的不斷進步，金融工程對銀行信用管理產(chǎn)生的非常大的影響。
（一）金融工程的發(fā)展，使得模型化方法得當了廣泛應用
信用風險由于投資組合的發(fā)展而實現(xiàn)了在很大的范圍內(nèi)進行分散。而投資組合的發(fā)展無疑促進了模型化管理的發(fā)展。同時，計算機科學，統(tǒng)計學等學科的發(fā)展，也促進了風險管理模型的發(fā)展。近年來，信用風險量化模型也得到了迅猛發(fā)展。當前，Mckinney公司的Mckinney模型以及KMV公司的KMV模型都是銀行業(yè)信用風險管理常用的模型。
（二）金融工程的發(fā)展，使得對銀行全面風險管理逐漸代替了單一的風險管理
隨著當前經(jīng)濟全球化的發(fā)展，不斷出現(xiàn)新興市場，銀行的信用風險管理面臨的環(huán)境越來越復雜，因此，傳統(tǒng)針對單一項目進行風險管理的信用風險管理已經(jīng)不能適應現(xiàn)代化的發(fā)展。銀行業(yè)希望能夠?qū)π庞蔑L險進行全局性的管理，基于此出現(xiàn)了全面風險管理。全面風險管理針對銀行業(yè)各個業(yè)務單位中不同風險進行全局的統(tǒng)籌管理。在一致性基礎上進行風險測量與管理，因此，將風險的相關(guān)性考慮到其中。通過全面風險管理，能夠使得對銀行的收益分析質(zhì)量提高，同時能夠促使銀行業(yè)決策人員能夠?qū)︼L險進行更廣泛與全面考慮，從而做出高水平的管理決策。
（三）金融工程的發(fā)展，使得銀行業(yè)的風險管理實現(xiàn)了從靜態(tài)向動態(tài)的轉(zhuǎn)變
銀行業(yè)通常采用了歷史成本法進行信貸資產(chǎn)的結(jié)算，雖然技術(shù)簡單，易于操作，但是不能按照信用風險的實際的情況進行風險的管理。而銀行信用風險模型化技術(shù)，能夠使得銀行決策人員基于交易以及市場對手實際情況的動態(tài)變化，對銀行的風險水平進行實時的衡量與管理，能夠針對市場中風險變化進行及時調(diào)整。
（四）金融工程的發(fā)展，使得分散信用風險的金融工具得到了大力發(fā)展
基于金融工程的內(nèi)涵，其核心就是創(chuàng)新。信用衍生工具是基于金融工程的創(chuàng)新理念，能夠?qū)︺y行信用風險進行分散的金融工具。通過銀行的信用衍生工具，實現(xiàn)在某些風險中將其中某一種風險進行分離，同時將其轉(zhuǎn)讓給另一方。就銀行而言，信用衍生工具是銀行信用風險管理的一種全新的工具。其核心思想是把銀行面臨著的信用風險利用協(xié)議向愿意承擔風險的投資者進行轉(zhuǎn)讓，同時支付相應的費用，這實際是銀行進行信用風險規(guī)避的非常有效的手段。
四、利用金融工程解決我國銀行信用風險管理問題的措施
（一）大力發(fā)展金融工程，促進銀行風險信息化管理
隨著我國加入WTO的不斷深入，我國逐漸開放金融業(yè)，銀行業(yè)面臨著來自國內(nèi)國外的雙重壓力。因此，銀行信用風險管理必須改變風險管理方式單一，主觀性強的問題。構(gòu)建先進的信息收集與分析系統(tǒng)，掌握大量市場信息及客戶信息，基于對市場風險與客戶風險的識別，構(gòu)建量化的風險分析系統(tǒng)。利用構(gòu)建的風險評估模型，使得銀行風險管理中主觀性降低，從而實現(xiàn)對銀行整體信用風險的全面，客觀評價。
（二）通過技術(shù)的創(chuàng)新，推進銀行業(yè)制度的改變
銀行業(yè)面臨著來自于國內(nèi)外的競爭壓力越來越大。因此，優(yōu)秀的產(chǎn)權(quán)管理以及銀行管理機構(gòu)決定了銀行信用風險管理的高效性；同時，通過先進的技術(shù)以及先進的風險管理方法能夠促進產(chǎn)權(quán)治理機構(gòu)的變革。金融工程促進金融工具發(fā)展的同時，也使得銀行內(nèi)部結(jié)構(gòu)改善提供了條件。金融工程的發(fā)展，促進了銀行內(nèi)部信息管理的公開化與標準化，提高了銀行的市場競爭力。
（三）加強金融工程銀行監(jiān)管的力度，確保金融市場的穩(wěn)定
銀行能夠有效應對金融風險的前提是具有良好的金融市場以及有效的監(jiān)管。銀行監(jiān)管信息系統(tǒng)以及銀行監(jiān)管的量化指標，能夠使得對銀行的監(jiān)管的目標更加清晰，同時可操作性也更強。加強金融工程監(jiān)管，能夠增強銀行企業(yè)應對復雜的外界環(huán)境的能力。
（四）推動金融工程的發(fā)展，發(fā)展信用衍生工具
由于和國外發(fā)達國家相比，我國進出金融工具不成熟，因此，我國銀行業(yè)首先發(fā)展柜臺交易的信用衍生工具，同時結(jié)合金融組合分解，將衍生工具作為擁有著受益風險特征的金融產(chǎn)品。與我國實際情況相結(jié)合，針對性的設定期權(quán)，價格等，能夠降低銀行面臨的風險。
五、結(jié)束語
隨著全球經(jīng)濟一體化的不斷深入，我國銀行業(yè)面臨著來自于國內(nèi)外的雙重競爭壓力。同時，傳統(tǒng)銀行風險管理雖然操作簡單便捷，但是不能實現(xiàn)對風險的全局管理，動態(tài)管理，存在著很多的問題。利用衍生工具為代表的金融工程能夠提高銀行業(yè)應對風險的能力，能夠提高銀行綜合管理水平，規(guī)避銀行風險，對我國銀行業(yè)的發(fā)展具有非常重要的作用和意義。
參考文獻：
[1]約翰.B.考埃特.演進著的信用風險管理——領域面臨的巨大挑戰(zhàn)[M].北京：機械工業(yè)出版社，2001.
【關(guān)鍵詞】 信貸風險;財務指標;預警系統(tǒng)
進入2010年,銀行信貸進一步高速增長可能引致未來銀行不良資產(chǎn)大量積聚的風險,業(yè)已引起各方的高度關(guān)注。在銀行監(jiān)管層面,“切實做好銀行業(yè)風險防控工作”成為今年銀行業(yè)監(jiān)管的主基調(diào)。銀監(jiān)會陸續(xù)“三個辦法一個指引”,旨在進一步嚴格執(zhí)行放貸條件,規(guī)范和加強信貸業(yè)務管理,促進銀行貸款業(yè)務健康發(fā)展。最近,國際三大評級機構(gòu)之一的惠譽將招商銀行和中信銀行的個體評級從“C/D”級下調(diào)至“D”級,理由是貸款規(guī)模大幅增加導致兩家銀行的資本狀況惡化,業(yè)務的信用風險上升。盡管中國銀行業(yè)運行總體穩(wěn)健,包括遭惠譽下調(diào)評級的中信銀行和招商銀行也都經(jīng)營穩(wěn)健,但堅持穩(wěn)健經(jīng)營毫無疑問,仍然需要引起各商業(yè)銀行的高度重視。銀行著力于“防風險”的意思表示明顯。
一、目前我國銀行信貸風險質(zhì)量管理中存在的主要問題
1.信用風險管理機構(gòu)方面存在問題。在我國商業(yè)銀行中,負責信用風險管理的主要是貸款部門的貸款員,這遠遠不能滿足實際信用風險管理工作的需要。
2.信貸管理機制不健全。就目前我國商業(yè)銀行的信貸管理而言,貸款的審批和發(fā)放主要憑借個人主觀意愿,無論是貸前調(diào)查還是貸時審查,都缺少科學而完整的客觀評價,且缺乏完善的貸后檢查工作。貸款資金發(fā)放后,銀行極少就企業(yè)對貸款資金的使用狀況及企業(yè)的重大經(jīng)營管理決策等進行必要的檢查、監(jiān)督和參與,這種只“放”不“問”的做法必然導致逾期、呆滯、呆帳貸款的增多。另外,貸款員的責、權(quán)、利與貸款質(zhì)量不掛鉤,缺乏明確有力的激勵約束機制。
3.信貸管理方法和手段落后。我國商業(yè)銀行在進行企業(yè)信用分析時,采用定性方法者較多,缺乏系統(tǒng)科學的定量分析,信用風險分析主要停留在傳統(tǒng)的比例分析階段,缺乏建立在統(tǒng)計分析和人工智能等現(xiàn)代科學方法基礎上的信用風險量化測量工具,如缺乏對企業(yè)違約風險分析模型、企業(yè)破產(chǎn)失敗預警模型等科學定量模型的開發(fā)和使用。對企業(yè)信用等級的評定也主要是由各個銀行自己進行,評級的主觀性強。另外,我國商業(yè)銀行電子化起步較晚,很多銀行缺乏關(guān)于企業(yè)詳盡完整信息的數(shù)據(jù)庫,缺乏像美國J?P?Morgan公司那樣的成熟的信用風險管理專家系統(tǒng)。況且,次貸危機的影響至今仍然歷歷在目,即使是相對完善的發(fā)達國家金融體系,一樣存在著信貸高風險。
4.信貸人員綜合素質(zhì)不高。我國商業(yè)銀行的信貸部門缺乏大量的德才兼?zhèn)涞娜藛T,信貸人員素質(zhì)不高,風險意識薄弱,缺乏自覺維護銀行整體利益的觀念。信貸部門規(guī)章制度不健全,內(nèi)部管理不完善,信貸人員的違章操作、越權(quán)、人情貸款、甚至等行為皆有發(fā)生。
基于這些內(nèi)在缺陷,著重研究財務指標體系對信貸風險管理的有效性,結(jié)合財務預警系統(tǒng),進行指標系統(tǒng)的確立,從新的角度研究銀行信貸風險管理的方法。
二、財務指標分析在銀行信貸風險管理中的重要性
(一)企業(yè)財務分析是信貸風險管理中貸款決策的重要依據(jù)
1.貸款風險決策管理是以風險度為核心開展的貸款決策活動。根據(jù):貸款風險度=企業(yè)信用等級系數(shù)×貸款方式系數(shù)×100%,其中,企業(yè)信用等級由企業(yè)經(jīng)營者素質(zhì)、企業(yè)經(jīng)濟實力、企業(yè)資金結(jié)構(gòu)、經(jīng)營效益、信譽狀況和企業(yè)發(fā)展前景等六類評價指標進行綜合評定。借款人的信用狀況決定銀行貸款方式的選擇,對企業(yè)資信狀態(tài)的評價,必須以真實的財務信息和準確的財務分析為前提,否則企業(yè)信用等級評估有誤,貸款方式選擇上產(chǎn)生偏差,以貸款風險度為重要依據(jù)的貸款決策將會產(chǎn)生失誤。
2.在貸款投向管理上,通過優(yōu)化貸款增量,調(diào)整信貸結(jié)構(gòu),有效控制貸款風險。對信用等級在AA級(含)以上企業(yè),簡化貸款程序,并在服務手段上給予全方位滿足;對A級企業(yè)貸款需求,有條件投入,嚴格實行貸款擔保;對BBB級企業(yè)貸款需求,以短期貸款和貼現(xiàn)為主;對BB 級以下企業(yè),以壓縮貸款存量和清收原有貸款為主。如果不以真實的財務信息和準確的財務分析為前提,企業(yè)信貸等級評估有誤,將使貸款投向出現(xiàn)偏差。
(二)企業(yè)財務分析是貸款操作程序中不可缺少的重要環(huán)節(jié)
信貸風險管理將統(tǒng)一的貸款操作程序分為貸前調(diào)查、貸時審查和貸后檢查三個環(huán)節(jié)。貸前調(diào)查要求嚴格調(diào)查企業(yè)是否符合貸款條件及考察各項財務比率等,貸時審查要求嚴格審查借款企業(yè)和擔保單位的資信等,貸后檢查要求嚴格檢查企業(yè)的生產(chǎn)、銷售情況和財務能力等。在貸款操作程序中,每一環(huán)節(jié)都包含有進行企業(yè)財務分析的重要內(nèi)容。
(三)企業(yè)財務分析是防范和控制信貸風險的重要預警信號
銀行在信貸風險管理中,建立了一套預警指標體系和預測方式,包括預測企業(yè)償債能力、盈利能力等指標體系,資產(chǎn)負債表、損益表等有關(guān)項目迅速變化的早期財務報警信號、經(jīng)營狀況變化的早期報警信號和銀企關(guān)系變化的早期報警信號。其目的就是在企業(yè)經(jīng)營狀況惡化之前發(fā)現(xiàn)問題,使銀行及早作出決策。
三、財務指標體系及預警系統(tǒng)在銀行信貸風險管理中的運用
(一)指標分析
在對目標貸款企業(yè)進行財務審查時,首先要關(guān)注其償債能力指標:資產(chǎn)負債率、負債與所有者權(quán)益率、流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率等。通過對償債能力指標的分析,作出初步的風險等級評價,設置準入門檻,將一些財務風險比較高的,償債能力差的企業(yè)拒之門外,預防風險。其次應從盈利能力分析指標入手,主要有:銷售利潤率、營業(yè)利率率、稅前利潤率、成本費用利潤率等等,了解并掌握企業(yè)一段時期之內(nèi)的盈利水平和利潤指標,降低信貸風險水平。再次應該從發(fā)展能力指標入手,對企業(yè)的各項資產(chǎn),利潤增長指標進行統(tǒng)計分析匯總,并且預測未來年份的發(fā)展水平與能力,為銀行長期貸款的信貸風險提供參考依據(jù),提高銀行未來的抗風險能力。通過對以上三項指標及其相關(guān)的企業(yè)財務資料與銀行標準指標進行比較,判斷其償債能力、盈利能力和發(fā)展能力等是否符合貸款條件和銀行設立的安全控制標準,決定是否發(fā)放貸款以及貸款的額度,系統(tǒng)地降低未到期償債的風險指標。
(二)財務風險預警系統(tǒng)的建立
財務危機通常是指企業(yè)無法償還到期債務所引發(fā)的危機。國外有關(guān)企業(yè)財務危機預警的研究起步很早,我國在此領域的研究則剛剛起步。一般的企業(yè)財務危機預警系統(tǒng)選擇并不適用于銀行業(yè),財務危機預警模型可以追溯到Fitz-Patrick(1932)開展的單變量破產(chǎn)預測。他以19家企業(yè)危機樣本,運用單個財務比率將樣本企業(yè)劃分為破產(chǎn)與非破產(chǎn)兩組。Beaver(1966)首先運用統(tǒng)計方法建立了單變量財務危機預警模型,發(fā)現(xiàn)營運資金/總負債在破產(chǎn)前一年的預測正確率可以達87%;Altlnan(1968)將多元線性判別模型引入到財務危機預警研究中,并得出著名的Z――Seore模型。Ohlson(1980)使用多元邏輯回歸模型分析企業(yè)財務危機問題,并得到了高于90%的預測概率。結(jié)合銀行的特殊性,目前而言生存分析模型―Cox模型將成為商業(yè)銀行財務危機預警模型的較好選擇。
引入財務風險預警系統(tǒng),結(jié)合事前對企業(yè)的指標分析,進行銀行的風險預警系統(tǒng)研究,達到二者的融會貫通,形成統(tǒng)一的財務分析模型,提高銀行的預防信貸風險能力。銀行風險預警部分包含對象企業(yè)資金鏈監(jiān)控、負債規(guī)模評測、償債能力分析、異常波動預警等內(nèi)容,基本上涵蓋了銀行信貸風險分析的主要方面:
1.資金鏈監(jiān)控。資金鏈斷裂情況頻繁出現(xiàn),如何監(jiān)控企業(yè)資金鏈,預先知道企業(yè)是否會出現(xiàn)資金鏈斷裂可能,已成為當前理論界和實踐界的一大難題。從以下幾個方面對企業(yè)資金鏈情況提出了基本意見:(1)會不會發(fā)生資金鏈斷裂。主要判斷當企業(yè)一旦出現(xiàn)信任危機,會不會出現(xiàn)資金鏈斷裂,如果出現(xiàn)資金鏈斷裂,資金缺口將會是多少;(2)是否存在長期性資金缺口。通過企業(yè)長期性資金缺口是否存在的判斷,可以確定企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性;(3)是否存在經(jīng)營性資金缺口。從企業(yè)日常經(jīng)營過程中的資金來源和資金占用,觀察企業(yè)經(jīng)營活動是否存在資金缺口。
2.合理負債規(guī)模計算。首先根據(jù)企業(yè)報表所反映的經(jīng)營情況,計算了企業(yè)當前經(jīng)營活動正常所需要的短期資金、長期資金和資金總需求。在此基礎上,根據(jù)企業(yè)目前的資產(chǎn)負債關(guān)系、周轉(zhuǎn)速度和盈利水平,計算了企業(yè)有能力在一年內(nèi)償還的無風險負債規(guī)模和企業(yè)在二年、三年內(nèi)有能力償還的負債規(guī)模。從以下五方面內(nèi)容入手:(1)短期資金需求;(2)長期資金需求;(3)總資金需求;(4)一年內(nèi)可償還期負債規(guī)模;(5)一年以上可償還負債規(guī)模。通過企業(yè)能夠償還的負債規(guī)模和銀行實際已經(jīng)給企業(yè)發(fā)放的貸款的比較,可以清楚地看出企業(yè)目前是否負債不足或者負債過度。對于放債不足,可以追加貸款。對于負債過度的,應當提出補救或保證措施。
3.現(xiàn)金流量分析。基于現(xiàn)金流量的分析,已越來越受到國內(nèi)外銀行和企業(yè)的重視。本系統(tǒng)從現(xiàn)金流動結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流動的有效性、現(xiàn)金流動的充足性、現(xiàn)金還債能力、現(xiàn)金盈利能力等角度,對貸款企業(yè)的資金狀況、還債周期、還債能力、造血功能等進行分析,并從現(xiàn)金角度揭示信貸企業(yè)的財務風險和盈利水平。本部分包括四方面內(nèi)容:(1)現(xiàn)金流動分析;(2)現(xiàn)金流動充足性評價;(3)現(xiàn)金流動有效性評價;(4)現(xiàn)金還債能力評價。
最后,針對以上提及的盈利,發(fā)展能力以及管理能力等,一樣設置相關(guān)的指標體系,形成全面的財務預測分析模型,充分判斷銀行的信貸風險,從而調(diào)整信貸規(guī)模,合理規(guī)避風險。
參考文獻
[1]宋雪楓,楊朝軍.財務危機預警模型在商業(yè)銀行信貸風險管理中的應用[M].國際金融研究.2006(5)
[2]李利娜.財務分析在銀行信貸風險管理中的運用[M].廣西金融研究.2002(6)
關(guān)鍵詞：宏觀壓力測試 銀行體系 信用風險 實證分析
一、引言
由2007年美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機表明，金融市場一體化的格局已經(jīng)形成，金融風險的傳染效應和溢出效應日益強化，現(xiàn)代金融體系呈現(xiàn)出高度復雜性、結(jié)構(gòu)性以及同構(gòu)性的特征。在嚴峻形勢下，各國金融管理當局不斷研發(fā)評估金融體系穩(wěn)健性的工具。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在2009年5月正式的《穩(wěn)健的壓力測試實踐和監(jiān)管原則》中強調(diào)了壓力測試的獨立地位，它應成為驗證計量經(jīng)濟風險模型準確性的重要工具和內(nèi)部資本充足評估程序（ICAAP）的組成部分。壓力測試也是金融穩(wěn)定評估規(guī)劃（FSAP）中基金組織量化評估成員國金融風險的重要工具。此次國際金融危機背景下，主要國家加大了運用宏觀壓力測試評估金融體系穩(wěn)健程度的力度。2009年2月，美聯(lián)儲等美國金融管理部門聯(lián)合對19家美國銀行控股公司（BHCs）的資本情況展開全面壓力測試（SCAP），以期在經(jīng)濟發(fā)展形勢不確定時，督促BHCs持有充足資本緩沖，降低銀行體系可能遭受的不可預期影響，并確保對有承貸能力客戶的信貸需求。2010年7月，歐洲銀行業(yè)監(jiān)管委員會（CEBS）公布了91家銀行壓力測試結(jié)果，目的在于揭示歐洲銀行體系面對沖擊的準備程度，在經(jīng)濟不佳以及歐洲債務出現(xiàn)危機的背景下，壓力測試結(jié)果顯示超九成銀行達標，為穩(wěn)定債權(quán)人信心，促進市場快速恢復發(fā)揮了積極作用。與此同時，國內(nèi)開展壓力測試理論研究和實證分析的進程也在快速推進，銀監(jiān)會于2007年12月了《商業(yè)銀行壓力測試指引》，督促商業(yè)銀行加大開展壓力測試的力度。但縱觀國內(nèi)壓力測試的開展情況，總體呈現(xiàn)出“宏觀壓力測試少，微觀壓力測試多；自上而下的少，自下而上的多”等特征，表明宏觀壓力測試理論研究和實證分析有非常廣闊的拓展空間。
二、研究設計
（一）壓力測試的基本理論巴塞爾銀行全球金融系統(tǒng)委員會和國際貨幣基金組織將壓力測試定義為利用一系列方法來評估金融體系承受罕見但是仍然可能的宏觀經(jīng)濟沖擊或者重大事件的過程。Berkowetz（1999）認為壓力測試是關(guān)注于“尾部”事件的一類特殊風險模型。在微觀領域，可以作為風險度量工具VaR的重要補充，幫助金融監(jiān)管當局更好地監(jiān)管個別金融機構(gòu)的市場風險和信用風險；在宏觀領域，可以通過研究銀行間市場的傳染效應、反饋效應以及信貸衍生品市場發(fā)展引起的風險問題來對金融系統(tǒng)穩(wěn)健性做出評估。將壓力測試方法引入實務領域加以運用是我國近年來才展開的內(nèi)容，相關(guān)學者對此做出了積極探索。其中黃學元等（2006）提出了一個信用風險的宏觀壓力測試實證架構(gòu)，利用其檢測了香港銀行體系受到宏觀經(jīng)濟沖擊時的抗壓能力；徐明東、劉曉星（2008）詳細分析比較了國內(nèi)外主要宏觀壓力測試架構(gòu)及方法；徐光林（2008）運用線性模型，重點測試了GDP增速等指標惡化時，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模擴張的受影響程度。張志暹、邊永平（2008）運用VAR模型和蒙特卡羅模擬分析，揭示了甘肅銀行體系在面臨經(jīng)濟沖擊時所暴露出來的脆弱性及其承受沖擊的能力。華曉龍（2009）通過多元線性回歸分析，利用假設情景定量分析了宏觀經(jīng)濟波動對中國銀行體系貸款違約率的影響。本文在研讀壓力測試文獻和宏觀經(jīng)濟形勢分析報告的基礎上，嘗試設計了“極端且合理”的宏觀壓力情景，并構(gòu)建了一個自上而下的宏觀壓力測試實證分析模型，試圖從數(shù)量關(guān)系上刻畫在宏觀壓力情景下銀行體系信用風險水平的變遷情況，具有一定的現(xiàn)實意義和政策實踐性。
（二）壓力指標的選擇 本文選取代表銀行體系信用風險的不良貸款率（NPL）作為承壓指標和被解釋變量，選取具有重要影響的宏觀經(jīng)濟變量作為壓力指標和解釋變量，通過構(gòu)建多元線性回歸模型反映解釋變量（壓力指標）和被解釋變量（承壓指標）之間的映射關(guān)系。實證模型設定如下：
NPLi，t=αi+βj， t+λx， t+y， t-1……+εi，t（1）
其中，αi代表常數(shù)項；j、x、y為表征壓力指標的宏觀經(jīng)濟變量，β、λ、為模型回歸系數(shù)?？紤]到宏觀壓力指標（GDP同比增速，M2同比增速等）對銀行體系資產(chǎn)質(zhì)量存在滯后期影響。因此，模型中引入解釋變量的時間滯后效應t-1；εi，t代表隨機誤差項。一般認為，為避免解釋變量之間的同期相關(guān)性、保證模型處理的有效性，納入模型的壓力指標不宜過多，因此本文將對銀行體系不良貸款率影響最為顯著的3個主要宏觀經(jīng)濟指標（這三個指標經(jīng)過模型獨立性檢驗和相關(guān)性檢驗以后篩選得到，篩選過程從略）納入模型，包括：一是GDP同比增長率（GDP）。GDP是反映宏觀經(jīng)濟運行景氣程度的核心指標，理論及實踐表明，GDP與商業(yè)銀行不良貸款率有著顯著的負相關(guān)關(guān)系。二是M2同比增長率（M2）。近年來，由外匯占款規(guī)模不斷擴大引發(fā)的銀行體系流動性過剩深刻影響著銀行的經(jīng)營行為和實體經(jīng)濟融資的可獲得性，從而對投資、消費等實體經(jīng)濟活動產(chǎn)生明顯的制約或強化效應，由此使得M2與實體經(jīng)濟的景氣循環(huán)及發(fā)展形勢有著緊密的關(guān)聯(lián)性，并最終影響到銀行體系的信貸資產(chǎn)質(zhì)量。三是商品房銷售價格平均增速（FJ）。房地產(chǎn)行業(yè)已成為我國的支柱產(chǎn)業(yè)，房地產(chǎn)貸款在銀行業(yè)貸款中的占比近年來不斷提高，以開發(fā)貸款為例，2009年銀行信貸資金已占到房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資金來源的34.48%。因此房地產(chǎn)貸款已成為影響我國銀行體系穩(wěn)健程度的重要因素，有必要關(guān)注以房價為主的宏觀經(jīng)濟變量對銀行體系信貸資產(chǎn)質(zhì)量的影響。
（三）宏觀壓力情景的設計 為體現(xiàn)壓力測試的主旨及意義，設計宏觀壓力情景應符合“極端且合理”的原則，這要求情景中既要體現(xiàn)引發(fā)金融風險的小概率事件，將測試目標定位于尾部風險，又要保證情景發(fā)生的可能性，使測試結(jié)果具有參考意義。由于平衡上述兩方面的難度較大，因此壓力測試諸多環(huán)節(jié)中，關(guān)于設計壓力情景的討論和爭議總是最多的。在設計方法方面，成熟市場經(jīng)濟的金融管理當局或IMF等國際性金融組織一般運用宏觀經(jīng)濟生成器（如一般均衡動態(tài)方程組）進行測試；普通實證分析或業(yè)界實務采取歷史情景法或?qū)＜以O計法（即假設情景法）較多；本文采用歷史與假設結(jié)合的方法設計壓力情景。根據(jù)當前我國宏觀經(jīng)濟面臨的內(nèi)外部主要矛盾和主客觀方面因素，本文對有可能產(chǎn)生大量銀行壞賬的極端宏觀經(jīng)濟發(fā)展形勢分析如下：實體經(jīng)濟方面，2009年以來，國際金融危機影響仍在持續(xù)。外部經(jīng)濟低迷使我國外貿(mào)出口行業(yè)繼續(xù)萎縮，此外，節(jié)能減排壓力也將成為牽制GDP增長的重要力量；貨幣政策及價格調(diào)整方面，美國、日本等主要發(fā)達國家為刺激本國經(jīng)濟，繼續(xù)實施量化寬松貨幣政策，全球流動性泛濫在造成我國輸入性通貨膨脹的同時還引起嚴重的資產(chǎn)價格泡沫；政策措施方面，為防止流動性過剩帶來的信貸猛增、通脹引起的“負利率”以及資產(chǎn)泡沫，央行將通過多種方式加大回收過剩流動性的力度，甚至采取加息等價格型貨幣政策工具。同時，迫于來自貿(mào)易逆差國的壓力，人民幣重啟升值通道。此外，為保障民生，政府將會加大平抑房價的政策力度。在上述諸多因素的綜合影響下，經(jīng)濟增長出現(xiàn)失速，加之2009年貸款增幅過高、地方政府融資平臺貸款過大等影響銀行業(yè)穩(wěn)健運行的隱患尚未消除，銀行體系信貸資產(chǎn)質(zhì)量面臨嚴峻考驗。將上述宏觀壓力情景轉(zhuǎn)換為GDP、M2和房價3個壓力指標的沖擊強度，需進一步分析3個指標時間序列數(shù)據(jù)的歷史變遷情況，計算出分位數(shù)及其所代表的發(fā)生概率（表1）。參考上述壓力指標歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計參數(shù)及其所反映的發(fā)生概率，結(jié)合當前宏觀經(jīng)濟的運行情況，認為GDP、M2具有“極端且合理”的特征。對于房價平均增速，本文認為借鑒銀監(jiān)會于2010年初部署的壓力測試沖擊強度較為合理，即房價較2009年底下降10%、20%和30%。據(jù)此設計出量化的壓力情景如（表2）。
三、實證分析
（一）描述性統(tǒng)計 近年來，由于商業(yè)銀行內(nèi)在風險管理水平的提高、外部經(jīng)營環(huán)境的優(yōu)化等多種原因，17家銀行的匯總不良貸款率數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出明顯的下滑趨勢（圖1）。圖中顯示出不良貸款率的時間序列數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出較強的單邊下滑趨勢，以2005年3季度末為分界點，之前呈現(xiàn)快速的下降趨勢，第4季度小幅上升， 4季度末又重啟下降通道，但趨勢明顯放緩。由于整體趨勢的存在，一定程度上掩蓋了宏觀經(jīng)濟變量的影響。因此在認為整體趨勢是由銀行經(jīng)營內(nèi)外部條件趨好的前提下，以分段線性函數(shù)擬合不同階段不良貸款率趨勢線的結(jié)果如（圖2）。為保證實證結(jié)果更加擬合現(xiàn)實狀況，首先需要對趨勢項進行剔除，處理方法為不良貸款率減去趨勢（NPLM= NPLyi），最后得到的是能夠反映宏觀經(jīng)濟對不良貸款率影響的波動情況。由于波動的絕對數(shù)值較小，且假設在具有足夠長時間序列的情況下承壓指標（NPLM）和壓力指標（GDP等）服從標準正態(tài)分布，為了獲得更好的擬合結(jié)果，進一步將其標準正態(tài)化，方法為：（X-期望）/標準差。
（二）回歸分析運用標準化處理之后的承壓指標與壓力指標，運用最小二乘法（OLS）建立線性回歸模型?？紤]到GDP、M2和房價影響信貸資產(chǎn)質(zhì)量的滯后效應，在回歸時對3個壓力指標均加入1-4期的滯后項。在保證宏觀經(jīng)濟對不良率影響的意義與主觀判斷一致的前提下，剔除不顯著的回歸結(jié)果，系數(shù)估計見（表3）。總體看，模型的擬合度較高，且一般檢驗效果較好。3個壓力指標中，滯后4期的GDP、當期M2的回歸結(jié)果顯著，對于不良貸款率變化的解釋度較高。而商品房銷售價格平均增速對于不良貸款率的解釋相對較弱，但該指標的滯后效應非常明顯，滯后3期的顯著性明顯增強，且標準誤差值達到最低。三個指標的回歸結(jié)果都符合一般的經(jīng)濟學意義，即滯后4期的GDP、當期M2和滯后3期的房地產(chǎn)銷售價格平均增速與不良貸款率呈現(xiàn)負相關(guān)關(guān)系。進一步分析模型回歸結(jié)果可知，3個壓力指標中，M2對不良貸款率的影響最為顯著，其次為GDP，房價對銀行體系信貸資產(chǎn)質(zhì)量變遷的解釋力相對較小。運用線性回歸模型的擬合結(jié)果，建立如下方程實施壓力測試：
NPLM=-0.253*GDP-0.362*M2-0.095*房價（-3）-1.33
（-1.99） （-2.11） （-1.59）
將宏觀壓力情景代入上述方程，得到的壓力測試結(jié)果如（表4）。
四、結(jié)論與建議
（一）結(jié)論 本文仍然存在諸多有待改進的方面，一是實證分析數(shù)據(jù)仍然較短，雖然理論上作為承壓指標的宏觀經(jīng)濟變量服從標準正態(tài)分布，但收集的建模數(shù)據(jù)較短不支持此假設，影響了模型估計效果，此外有關(guān)數(shù)據(jù)的時間序列還未經(jīng)歷一個完整的經(jīng)濟周期，一定程度上也影響了擬合效果。二是本文采用經(jīng)典線性回歸模型，盡管估計效果較好，但仍不能很好地反映現(xiàn)實中復雜的經(jīng)濟關(guān)系?；谏鲜鰩追矫鎲栴}，應對壓力測試結(jié)果持一定的審慎態(tài)度，在此前提下，本文實證結(jié)果分析如下：首先，壓力指標對不良貸款率的影響程度各不相同。通過估計系數(shù)判斷，M2對不良貸款率的影響最大，GDP次之，房地產(chǎn)銷售價格平均增速的影響最小。從以下幾個方面對此進行解釋：一是流動性的充裕程度與GDP、房價存在密切關(guān)系，間接影響信貸資產(chǎn)質(zhì)量；二是由于主動（金融危機以來實施的積極貨幣政策）和被動（外匯占款）增加的M2深刻影響著銀行經(jīng)營決策的審慎性，一定程度上直接影響著信貸資產(chǎn)質(zhì)量。其次，宏觀壓力測試結(jié)果顯示，重度沖擊下的不良貸款率達到6.05%，低于自2003年以來不良貸款率的平均值，一方面表明近年來銀行體系不良貸款率的下滑主要源于商業(yè)銀行風險管理水平和經(jīng)營審慎性的提高，宏觀經(jīng)濟循環(huán)對于銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的影響程度相對次之；另一方面假設壓力情景下形成的信用風險損失對銀行體系的影響相對有限。最后，壓力指標對不良貸款率的滯后影響各不相同。其中M2、GDP的影響是當期的，房地產(chǎn)銷售價格平均增速的影響滯后三期。這一結(jié)果說明M2、GDP的先驗關(guān)系尚不明朗。凱恩斯理論認為貨幣當局通過控制M2影響GDP，但由于近年來我國M2處于被動超發(fā)局面、金融危機產(chǎn)生的救市效應等其他因素影響，M2與GDP對信貸資產(chǎn)質(zhì)量的影響未符合預期。而房地產(chǎn)市場波動產(chǎn)生的財富效應首先影響人們的心理因素，繼而影響開發(fā)商的投資決策，隨后影響鋼鐵、水泥等上游行業(yè)的生產(chǎn)與庫存，因此對銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的傳導時滯較長。
（二）建議 實踐和理論證明，銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的變化是由多方面因素造成的。結(jié)合壓力測試的實證分析結(jié)論，提出以下建議： 一是商業(yè)銀行應密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟形勢及其發(fā)展趨勢，在此基礎上，采取一定程度的逆周期經(jīng)營策略，例如在M2大幅增長以及經(jīng)濟增速較快時，應能把握信貸投放節(jié)奏、強化放貸的審慎原則、提高貸款審批標準，以此確保信貸資產(chǎn)質(zhì)量。此外，應前瞻性的根據(jù)經(jīng)濟形勢把握好宏觀調(diào)控政策的調(diào)整節(jié)奏與力度，提前制定和調(diào)整本行的信貸政策。如在房地產(chǎn)價格快速增長時，應能及時控制對房地產(chǎn)行業(yè)及其密切聯(lián)系的上下游行業(yè)的信貸投放力度。二是央行作為管理流動性的政策主體，雖然不直接制定和實施銀行監(jiān)管措施，但應運用相關(guān)法定職責參與銀行體系資產(chǎn)質(zhì)量的控制。宏觀上應確保貨幣政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，加大對過剩流動性的回收力度，維持資產(chǎn)價格以及宏觀經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定增長，為商業(yè)銀行提供穩(wěn)健有序的金融運行環(huán)境；微觀上應加大差別存款準備金率、定向票據(jù)、窗口指導等政策的實施力度，加強對銀行體系的結(jié)構(gòu)化調(diào)控，確保金融機構(gòu)貸款的合理有序增長。三是銀監(jiān)會應探索建立和完善金融機構(gòu)風險預警體系，關(guān)注在信貸高速增長、宏觀調(diào)控政策調(diào)整以及經(jīng)濟形勢突變之后銀行的集中度風險、行業(yè)信貸風險等重要的風險源頭，及時分析風險的發(fā)生機制和傳導機制，加強對銀行的風險提示。此外，除了組織商業(yè)銀行開展微觀壓力測試以外，還應常態(tài)化開展宏觀壓力測試，從宏觀審慎管理的角度及時評估和揭示銀行業(yè)運行中存在的薄弱環(huán)節(jié)和脆弱性，以增強出臺和調(diào)整監(jiān)管政策的實效性和針對性。
參考文獻：
［1］黃學元、蔡家輝、方榮：《檢測香港銀行信貸風險的宏觀壓力測試架構(gòu)》，《香港金融管理局季報》2006年第12期。
［2］徐明東、劉曉星：《金融系統(tǒng)穩(wěn)定性評估：基于宏觀壓力測試方法的國際比較》，《國際金融研究》2008年第2期。
［3］孫連友：《金融體系壓力測試：概念與方法》，《濟南金融》2006年第2期。
［4］高同裕、陳元富：《宏觀壓力測試及其在我國面臨的問題》，《南方金融》2006年第7期。
［5］張志暹、邊永平：《宏觀壓力測試在區(qū)域金融穩(wěn)定評估中的應用研究――基于甘肅實證》，《金融研究》（增刊）2008年。
［6］華曉龍：《基于宏觀壓力測試方法的商業(yè)銀行體系信用風險評估》，《數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究》2009年第4期。
［7］郜利明：《經(jīng)濟的周期性與壓力測試中假定性壓力情景的設定》，《金融管理與探索，金融管理與研究》2009年第2期。
[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行；信用風險；對策建議
一、我國商業(yè)銀行信用風險概述
隨著人們對銀行業(yè)風險的重視以及認識的加深，商業(yè)銀行風險管理的內(nèi)涵和理念也在不斷深化和提高。
1.我國商業(yè)銀行信用風險的含義和特點。目前，我國商業(yè)銀行的主營業(yè)務主要集中在信貸業(yè)務上，這就決定了商業(yè)銀行面臨的風險主要是信用風險，它也是本文主要的研究對象。信用風險又稱違約風險，是指借款人、證券發(fā)行人或交易對方因種種原因，不愿或無力履行合同條件而構(gòu)成違約，致使銀行、投資者或交易對方遭受損失的可能性（錢宏亮，2005）。
我國商業(yè)銀行的信用風險具有以下幾個特點：（1）信用風險的客觀性；（2）信用風險還具有十分明顯的非系統(tǒng)性；（3）信用悖論性；（4）信用風險的雙重性。
2.我國商業(yè)銀行信用風險的類型。我國商業(yè)銀行的風險可分為系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險兩大類。系統(tǒng)性風險又稱為市場風險。非系統(tǒng)性風險中的信用風險是目前存在的對我國商業(yè)銀行的經(jīng)營影響最大的風險。
3.我國商業(yè)銀行信用風險的發(fā)展狀況。在我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)中，貸款占據(jù)了最大部分，貸款余額也是逐年遞增。根據(jù)銀監(jiān)會年報統(tǒng)計，截至2009年底，各項貸款余額42.6萬億元，比年初增加10.5萬億元，同比增長33.0%。其中，按貸款期限分，短期貸款余額15.1萬億元，比年初增加2.3萬億元，同比增長17.7%；中長期貸款余額23.6萬億元，比年初增加7.1萬億元，同比增長43.5%；個人消費貸款余額5.5萬億元，比年初增加1.8萬億元，同比增長48.6%；票據(jù)融資余額2.4萬億元，比年初增加4557億元，同比增長23.6%。
因此，從上述統(tǒng)計數(shù)據(jù)的分析中可以看出，目前信貸業(yè)務依然是我國商業(yè)銀行的主要業(yè)務，信貸風險是我國商業(yè)銀行信用風險的主要形式。我國商業(yè)銀行面臨的信用風險主要存在于信貸業(yè)務中，其中不良貸款率是衡量我國商業(yè)銀行貸款質(zhì)量及風險狀況的一個主要指標。
二、我國商業(yè)銀行信用風險管理中存在的問題及原因分析
1.我國商業(yè)銀行信用風險管理存在的問題。我國商業(yè)銀行信用風險管理主要存在以下幾個問題：（1）內(nèi)部控制機制薄弱；（2）信用文化建設有待加強；（3）商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)落后；（4）缺乏先進的信用風險的度量與管理技術(shù)；（5）內(nèi)部評級體系尚不成熟。
2.我國商業(yè)銀行信用風險管理存在問題的原因。由于我國的資本市場尚處于發(fā)展時期，長期以來，企業(yè)融資是以商業(yè)銀行貸款為主的間接融資方式為主要方式，企業(yè)間的信用危機很容易波及銀行的信用危機，使銀行回收資金的周期變長，表現(xiàn)出明顯的傳統(tǒng)性特征。
三、加強我國商業(yè)銀行信用風險管理的對策建議
1.從商業(yè)銀行內(nèi)部加強我國商業(yè)銀行信用風險管理。（1）加強商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度建設。商業(yè)銀行的風險管理應從內(nèi)部控制開始，內(nèi)部控制是銀行風險控制和量化管理的基礎。（2）建立良好的銀行信用文化。信用文化的形成是一個漸進而漫長的過程，它需要銀行經(jīng)營管理者長期、持之以恒地倡導和培育。一是銀行高層人員應首先提高對信用風險的認識程度，把信用風險作為風險管理的核心內(nèi)容和基礎工作。二是借鑒國外先進的信用風險管理理念，結(jié)合我國基本國情應用到本行的信用風險管理中區(qū)。（3）建立有效的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)。我國商業(yè)銀行應當重整縱向組織結(jié)構(gòu)，完善總分行制的結(jié)構(gòu)框架，徹底打破分支機構(gòu)的行政性設置方式，由目前按行政區(qū)域設置改為按大中城市設置，實行中心分行制。在體現(xiàn)效率和市場原則的同時將信用風險抑制到最低，使新增不良貸款責有其主。（4）提高商業(yè)銀行信用風險度量。銀行的經(jīng)營能力與核心競爭力需要風險管理技術(shù)來體現(xiàn)和塑造，如果失去了對于信用風險的度量和管理，就會使銀行在貸款業(yè)務中承擔很大的風險，還會影響銀行資本的增加。巴塞爾新資本協(xié)議大量地采用了數(shù)量化的計算模型，我國商業(yè)銀行應該以科學有效的信用風險識別、度量機制為基礎，建立商業(yè)銀行信用風險的全程監(jiān)控制度和預警體系。
2.通過國家政策加強我國商業(yè)銀行信用風險管理。（1）建立全國性的銀行間數(shù)據(jù)庫。由于我國金融市場起步較晚，信用評估中介機構(gòu)才剛剛起步，要實現(xiàn)風險計量和分析，各銀行要積累充分的行業(yè)、客戶等方面的歷史數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)積累是一個長期過程，各家商業(yè)銀行出于保護商業(yè)機密的原因而不愿意公開這些數(shù)據(jù)，必須建立全國性的銀行間數(shù)據(jù)庫。（2）強化風險外部監(jiān)管，完善信用風險法制的建設。政府應加快建立與誠信相關(guān)的法規(guī)，健全信用法規(guī)，實現(xiàn)信用資本的有序運行，積極完善包括金融信貸、中介機構(gòu)職能規(guī)范等方面的法律法規(guī)。將國家發(fā)放的貸款資金轉(zhuǎn)為國家對企業(yè)的投資，企業(yè)之間的相互債務也可直接協(xié)商轉(zhuǎn)化為企業(yè)之間的投資，或者由中介組織將債務轉(zhuǎn)為對企業(yè)的投資，中介組織承擔對銀行的債務。
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；信用風險管理；問題；對策
改革開放以來，中國經(jīng)濟快速發(fā)展，商業(yè)銀行逐漸占據(jù)中國金融行業(yè)。為競爭需求商業(yè)銀行產(chǎn)生信貸業(yè)務，這將必然存在一定的風險，銀行對于信用風險管理直接影響商業(yè)銀行的發(fā)展，同時對我國國民經(jīng)濟的增長也起到抑制作用。受到2008年金融風暴的影響，商業(yè)銀行更加注重信用風險管理，在商業(yè)銀行風險管理中主要側(cè)重指信貸業(yè)務的風險。把握好信用風險管理，是促使商業(yè)銀行正常運行的保障。
一、中國商業(yè)銀行信用風險管理所處的形勢
1.信息技術(shù)在商業(yè)銀行信用風險管理中的不足
（1）對于存儲、管理數(shù)據(jù)方面的信息技術(shù)做得不到位。伴隨著電子信息行業(yè)的發(fā)展，在銀行內(nèi)部信息技術(shù)的管理與應用也較為普遍。在發(fā)達國家電子信息運用到銀行信用風險管理中包含三點：建立信息完整的數(shù)據(jù)庫、信息進行分類處理、信息的分析、審核。在信用風險管理中信息庫的建立是最主要的，是后續(xù)一切活動的基礎。我國電子信息系統(tǒng)在銀行信用風險管理中的應用存在很多不足，信息收集不全面，信息處理環(huán)節(jié)不細致，數(shù)據(jù)的分析結(jié)果有偏差等，這就導致了我國商業(yè)銀行信貸業(yè)務存在一定風險。
（2）對于信息的操作技術(shù)使用不當。電子信息在銀行內(nèi)部信用風險管理中的應用已成為一種趨勢。電子信息相比手工操作而言，準確性高，工作效率快。但在技術(shù)操作上要求較為嚴格。我國商業(yè)銀行在對客戶信貸方面評估時，需要對企業(yè)或客戶的基本資料、收支情況、社會背景等大量工作進行審核，由于對信息操作技術(shù)的不健全，有些工作還停留在手工報表的形式上，導致工作量增大，加大了信貸風險。部分商業(yè)銀行在信控額度的管理系統(tǒng)分析不全面，使得信貸額度存在不確定的因素。
2.信用風險管理機構(gòu)存在弊端
我國商業(yè)銀行的內(nèi)部管理機構(gòu)的設置分為行長、科室長、經(jīng)理等進行分級管理，銀行下面設置總行、一級分行、二級分行、支行、營業(yè)網(wǎng)點等，在機構(gòu)組織和管理方面呈現(xiàn)錐形分布，由上到下垂直管理。而國外合資的銀行的管理體系上呈現(xiàn)矩形結(jié)構(gòu)，縱向有分行、支行，橫向各個部門分工合作、相互聯(lián)系又相互制約，更好的協(xié)調(diào)銀行信用風險管理。而我國商業(yè)銀行下面的設置一級分行、二級分行、支行等分支太過繁瑣，機構(gòu)的設置分工不明確，對各個分支的監(jiān)管不全面，不能相互協(xié)調(diào)管理銀行信貸業(yè)務的發(fā)展。
3.信用風險管理中的審核工作不全面
我國商業(yè)銀行的發(fā)展一直以來受到信用風險的制約，客戶、企業(yè)不還貸的現(xiàn)象頻繁發(fā)生。主要基于商業(yè)銀行為了競爭大客戶，在信貸方面對于客戶資料的審核環(huán)節(jié)做的工作不細致，只是片面的審核客戶資料的合法性，對于客戶內(nèi)部不做詳細分析、調(diào)查。導致銀行借貸給他們，而客戶由于企業(yè)內(nèi)部的各種原因不能償還貸款，從而導致商業(yè)銀行經(jīng)濟的巨大虧損。
二、提高商業(yè)銀行信用風險管理的措施
1.合理的信用風險預警系統(tǒng)的建立與應用
（1）合理的信用風險預警系統(tǒng)制度的建立。任何系統(tǒng)管理的建立都必須有制度、法規(guī)作保障。信用風險預警系統(tǒng)的建立也必須依靠健全的制度來開展。對于信用風險管理中最主要的數(shù)據(jù)庫來說，預警制度的建立必須有科學性、合理性，為銀行信用風險預警系統(tǒng)的建立提供保障，為信用風險的管理打下基石。
（2）風險預測模型的使用及方法。商業(yè)銀行通過采用科學合理的風險預警模型和方法，能有效地進行風險預警。例如，利用要素分析進行評估的方法中，對于客戶的道德品質(zhì)、收支能力、經(jīng)營環(huán)境及擔保進行分析評估，對于各個環(huán)節(jié)的評估使用信息數(shù)量化，最后對信用風險的預測提出正確的分析。
（3）提高風險預警在商業(yè)銀行信貸業(yè)務中的運用。商業(yè)銀行的信貸業(yè)務需要一個全面的、準確的風險預警系統(tǒng)作保障，通過實施預警在商業(yè)銀行的信貸業(yè)務中的應用，有效的減少了商業(yè)銀行信貸的信用風險。
2.注重銀行信用風險管理型人才的培養(yǎng)
對于信用風險的預防，主要實施靠人來完成，對商業(yè)銀行信用風險的管理人才的培養(yǎng)應該引起重視。首先，注重信用風險的管理人的思想觀念的培養(yǎng)，讓管理人員意識到信用風險對于銀行經(jīng)濟效益的重要性，定期組織對管理團隊的專業(yè)知識和信息化系統(tǒng)的培訓。此外，對于優(yōu)秀的信貸管理人才應得到重用，在物質(zhì)和精神上給予一定的幫助。加強銀行信用風險管理型人才的培養(yǎng)，從而有效提高信用風險的管理，保證銀行健康發(fā)展。
3.提高全體銀行人員的信用風險管理思想
在商業(yè)銀行的信貸風險管理中，把信用風險管理思想滲透到每個業(yè)務工作環(huán)節(jié)中，銀行的全體人員自上而下自覺形成科學的信用風險管理理念，養(yǎng)成良好的風險文化。在每個工作流程中每個人都應該做到事前做好調(diào)查分析、事中加強監(jiān)督管理、事后把握好跟蹤服務。加強內(nèi)部控制管理，提高全體銀行人員的信用風險管理思想，有效促進商業(yè)銀行的經(jīng)濟利益發(fā)展。
4.加強商業(yè)銀行體系創(chuàng)新
商業(yè)銀行作為金融機構(gòu)中介，為適應經(jīng)濟發(fā)展的需要，應加強商業(yè)銀行體系創(chuàng)新。從根本上提高商業(yè)銀行的競爭能力，減少信用風險的發(fā)生。因此，商業(yè)銀行通過設置合理的管理結(jié)構(gòu)，注重公平，構(gòu)建市場機制和激勵機制，實現(xiàn)了商業(yè)銀行體系創(chuàng)新。
商業(yè)銀行是以利潤為經(jīng)營目標的，信貸業(yè)務作為其主要的經(jīng)營內(nèi)容，如何能減少信用風險是最關(guān)鍵的。商業(yè)銀行在信用風險上的管理，提升了整個行業(yè)的業(yè)務能力和服務水平，同時也促進了中國經(jīng)濟的快速發(fā)展。
參考文獻：
