時間：2023-10-07 08:47:50
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網為您精選了8篇企業(yè)財稅托管，愿這些內容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
關鍵詞：國有企業(yè) 托管經營 監(jiān)管
近年來，國家大力鼓勵支持國有企業(yè)進行混合所有制改革，與民營企業(yè)合作成立公司層出不窮，大多傾向于多元化經營，并認為其經營是提高企業(yè)價值的有效途徑。然而，在實際經營中，多元化經營企業(yè)時常難以實現(xiàn)價值協(xié)同效應，反而經常遇到資源缺乏等類似問題，容易形成經營重點不能兼顧的局面，企業(yè)精力分散，業(yè)務多而不精，運營效率低下，規(guī)模不經濟的后果，最終將被吞并或以倒閉的形式收場，為了避免這種現(xiàn)象的發(fā)生，大多采取了托管經營的方式。所謂托管經營就是企業(yè)投資者（委托人）通過契約的形式，在一定條件和一定期限內，將企業(yè)法人產的部分或全部有償委托給別人（法人或自然人）（受托人）去經營管理，有點類似于經營租賃，但與其又有很大的區(qū)別。這種經營形式在現(xiàn)實中還存在著不少問題，如財務會計相關規(guī)定不明確，導致在實際工作中的管理不規(guī)范，有的企業(yè)沒有對托管的資產進行評估；托管協(xié)議不完整，權利和義務不明確，并將企業(yè)的經營管理權完全交給合作民營企業(yè)；國有企業(yè)托管無任何履約擔保，托管收益沒有及時收取，有的甚至長期不收；有的企業(yè)被受托人利用托管后無人監(jiān)管的便利，制造虛假借款掏空國有資產等問題。為了保障國有資產的安全完整、保值增值，防止國有資產流失，筆者認為需要從以下幾個方面進行規(guī)范。
一、決策程序的規(guī)范
《企業(yè)財務通則》規(guī)定：“企業(yè)實行托管經營，應當由投資者決定。”因此，國有企業(yè)做出托管經營決定的，必須按照“三重一大”的決策程序，經企業(yè)領導班子會審議決定，并按以下程序嚴格實施：①確定托管標的；②進行資產清查，通過資產評估確認托管標的價值；③選擇受托企業(yè)，在充分協(xié)商基礎上簽訂托管經營協(xié)議；④履行資產的清點移交和經營管理權交割的法定手續(xù)；⑤履行托管協(xié)議和按時收取托管收益；⑥合同期終止，在資產清查和審計后，收回托管標的或續(xù)簽托管協(xié)議。
二、合同（協(xié)議）的規(guī)范
委托方和受托方應當嚴格按照《合同法》和托管的實際等有關情況，在進行充分協(xié)商的基礎上簽訂托管協(xié)議。應當明確以下主要事項：①托管雙方的名稱；②托管企業(yè)的資產、負債和經營業(yè)務的狀況；③明確雙方的權利和義務，特別要明確委托方要及時跟蹤檢查委托經營情況，對托管企業(yè)的產權變動等重大事項行使審批權，對托管企業(yè)的財務狀況進行必要的審計；受托方要搞好資產經營，妥善安置職工；保全企業(yè)資產，保障被托管企業(yè)資產的安全，保障被托管企業(yè)的合法權益不受侵犯；受托企業(yè)應當按時向委托方提供被托管企業(yè)的財務報表，屬于關聯(lián)交易的，應按照有關規(guī)定披露會計信息；④托管企業(yè)的籌資權限及償債責任；⑤托管經營收益收取辦法；⑥擔保及違約責任等。
三、會計處理的規(guī)范
目前，財政部對托管經營的會計處理沒有明確規(guī)定，導致實務界對托管經營的相關業(yè)務處理不一，影響了會計信息質量。根據(jù)現(xiàn)有的會計準則和托管經營的業(yè)務特點，對委托方和受托方的會計核算、合并財務報表及披露等方面進行如下判斷和規(guī)范。
（一）委托方的處理
1.資產移交處理
自托管企業(yè)資產和經營管理權移交完成之日，根據(jù)評估的凈資產價值與委托方出資的比例計算享有的部分，自“長期股權投資”科目轉入“長期應收款”科目。根據(jù)《長期股權投資準則》和《合并財務報表準則》的規(guī)定，托管經營實質上就是把托管企業(yè)的財務和經營管理決策權力交給受托方，其就不符合長期股權投資的定義及其確認條件，也不符合控制和重大影響的定義。因此，要從“長期股權投資”科目轉為“長期應收款”科目核算。
2.托管收益
委托方應按照合同約定的收款時間，如按照移交時評估的凈資產的一定比例固定收取，則借記“其他應收款”，貸記“其他業(yè)務收入”、“應繳稅費―應繳增值稅”科目；收到時，借記“銀行存款”科目，貸記“其他應收款”科目。如按照凈利潤的一定比例收取，則借記“應收股利”科目，貸記“投資收益”科目；收到時，借記“銀行存款”科目，貸記“應收股利”科目。
3.合并財務報表及披露
根據(jù)《合并財務報表準則》《長期股權投資準則》規(guī)定，合并財務報表的合并范圍應當以控制為基礎予以確定，托管經營已不符合股權投資的定義及其確認條件，也失去對托管經營企業(yè)的控制。因此，就不再將托管經營企業(yè)納入合并報表的范圍，但需根據(jù)《在其他主體中權益的披露準則》的規(guī)定，在會計報表附注中披露以下內容：托管雙方的名稱；托管企業(yè)的資產、負債和經營業(yè)務的狀況；雙方的權利和義務；托管經營收益收取情況；擔保及違約責任等。
（二）受托方的處理
1.資產接收處理
自托管企業(yè)資產和經營管理權移交完成之日，根據(jù)評估的凈資產價值與委托方出資的比例計算享有的部分，借記“資產類”科目，貸記“長期應付款”科目。
2.支付托管費
受托方應按照合同約定的付款時間，如按照移交時評估的凈資產的一定比例固定收取，則借記“管理費用”、“應繳稅費―應繳增值稅”科目，貸記“其他應付款”科目；支付時，借記“其他應付款”科目，貸記“銀行存款”科目。如按照凈利潤的一定比例收取，則借記“利潤分配―應付利潤”科目，貸記“應付股利”科目；支付時，借記“應付股利”科目，貸記“銀行存款”科目。
3.合并財務報表及披露
合并財務報表的合并范圍應當以控制為基礎予以確定，據(jù)此判斷，受托方應將托管企業(yè)納入合并報表的范圍，并按照《合并財務報表準則》的規(guī)定編制合并財務報表；同時按照《在其他主體中權益的披露準則》要求披露相關信息。
四、稅務處理的規(guī)范
據(jù)調查了解，目前收取托管費的方式主要有兩種，第一種是按照移交時評估的凈資產的一定比例收取，第二種是按照稅后利潤比例收取，導致其繳納稅種及金額也不一樣。根據(jù)有關稅收政策，但不是很明確，主要有以下三個方面的規(guī)定，企業(yè)應從節(jié)省稅收費用角度出發(fā)，在簽訂托管協(xié)議時統(tǒng)籌考慮。
（1）對于企業(yè)股東收取的固定利潤或者保底利潤的，按照《財政部國家稅務總局關于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅[2016]36號）規(guī)定的貸款服務繳納增值稅，一般納稅人稅率6%，小規(guī)模納稅人征收率3%。
（2）對于托管經營收入，按照《財政部國家稅務總局關于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅[2016]36號）規(guī)定的銷售無形Y產―其他權益性無形資產（經營權）繳納增值稅，一般納稅人稅率6%，小規(guī)模納稅人征收率3%。
（3）若按照章程規(guī)定的利潤分配比例取得稅后利潤分配，根據(jù)增值稅和所得稅的有關規(guī)定，則所收取的稅后利潤不需要繳納增值稅和企業(yè)所得稅。
五、公司治理的規(guī)范
根據(jù)《公司法》及托管經營的實際情況，公司治理要按照以下五個方面規(guī)范運作。
第一，明確委托方和受托言方的權利和義務。托管經營在托管方與受托方當事人之間形成托管的法律關系，委托方和托管方一般享有以下的權利和義務。
（1）委托方的權利和義務。委托方主要享有以下權利：托管行為的決定權和簽約權；按照合同的約定收取托管經營收益；對受托方的經營狀況進行考察，以保證被托管企業(yè)被正當經營。委托方的義務主要有按約定支付報酬和及時提供有關的資料等。
（2）受托方的權利和義務。受托方主要享有以下權利：按約定使用支配被托管企業(yè)的資產、決定被托管企業(yè)的生產經營和管理及獲得收益的權利。受托方的義務主要有：保障被托管企業(yè)資產的安全、按約定對托管企業(yè)進行經營管理并按時向委托方提供財務報表。
第二，股東會應履行監(jiān)管職責。企業(yè)實行托管經營后，股東會應履行的職責基本上不變，應嚴格按照公司法規(guī)定的八項職責履行。
第三，董事會應履行監(jiān)管職責。董事會對股東大會負責，應嚴格按照公司法規(guī)定的四項職責履行。
內容摘要：本文通過評介我國現(xiàn)行法對基金課稅的規(guī)定，總結基金所得稅制度的缺失，而后依據(jù)信托所得稅法的原則和規(guī)定構想完善的證券投資基金所得稅制度。
關鍵詞：證券投資基金 所得稅 信托
證券投資基金的信托屬性
證券投資基金具備信托特征，符合信托主體，契合信托結構，因而其具有信托屬性。與信托所得稅一樣，基金所得稅也并非一個獨立的稅種，它是以投資基金產生的收益為征稅客體的所得稅，該收益是證券投資基金產生的純所得（簡稱基金所得）。由于基金的信托屬性，信托所得的獲取方式同樣適用于基金。
（一）基金具備信托特征
一是所有權與利益分離。信托的受托人享有信托財產的權利并據(jù)此對信托財產進行管理、使用和處分，但信托財產所產生的收益卻歸屬于受益人，這與證券投資基金的特點相同：投資人一旦出資認購基金證券，在基金存續(xù)期間不得對基金資產直接行使所有權和經營管理權，經理人和保管人成為基金資產的名義所有人，因此而產生的收益屬于受益人。
二是有限責任。在基金的內部關系中，投資人僅以認購基金的份額為限承擔基金投資風險，承擔管理與保管職能的管理人和保管人僅以基金資產為限對受益人負責。在基金的外部關系中，管理人及保管人皆僅以基金資產為限對第三人承擔有限責任。
三是管理連續(xù)。證券投資基金是一種具有長期性與穩(wěn)定性的財產管理制度，一旦設立投資人即不得廢止、撤銷，即使基金的經理人或保管人發(fā)生變更，基金也并非一定終止。
（二）基金符合信托本質
在證券投資基金中，投資者、管理人與托管人之間的關系是按照信托法的原理設計的,證券投資基金屬于自益信托、營業(yè)信托、集團信托。
（三）基金契合信托結構
各國證券投資基金法無一例外地按照信托法的結構來安排證券投資基金法的主體法律關系。但基于各自信托法的傳統(tǒng)和本國資本市場發(fā)育程度的不同，又形成了各具特色的立法模式。在我國證券投資基金立法的過程中，結合我國證券投資基金發(fā)展的實際情況，創(chuàng)造出了頗具中國特色的證券投資基金法律結構。無論屬于何種模式，證券投資基金的當事人之間都是信托法律關系。
我國證券投資基金所得稅制度的現(xiàn)狀
（一）現(xiàn)行法對基金所得課稅的規(guī)定
我國現(xiàn)行的基金稅制是自1997年《證券投資基金管理暫行辦法》頒布實施后逐步建立起來的,而后于1998年和2002年由財政部和國家稅務總局分別下發(fā)了《關于證券基金稅收問題的通知》（財稅字[1998]55號）和《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》（財稅[2002]128號），對證券投資基金主要征收營業(yè)稅和所得稅（包括個人所得稅和企業(yè)所得稅）。此后又頒布了一些零散的規(guī)范性文件，例如，《關于買賣封閉式證券投資基金繼續(xù)免征印花稅問題的通知》（財稅[2004]73號），《關于股息紅利個人所得稅有關政策的補充通知》（財稅[2005]107號），《關于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》（財稅[2008]1號）等法規(guī)。上述文件中涉及我國證券投資基金課征所得稅的規(guī)定主要有：
1.對基金投資收益課稅。對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。
2.對投資者獲得基金分配收益課稅。對投資者（包括個人投資者和機構投資者）從基金分配中獲得的企業(yè)債券的利息收入、股票的股息、紅利收入、儲蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳20％的個人所得稅，其中股票股息、紅利收入減半（稅率10％）征收。就個人投資者而言，申購和贖回基金單位取得的差價收入、取得的國債利息收入、買賣股票差價收入以及從開放式基金分配中獲得的差價收入，暫不征收個人所得稅。對個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入，應按稅法規(guī)定對個人投資者征收個人所得稅。而對于機構投資者，買賣封閉式基金的差價收入以及申購和贖回開放式基金的差價收入并入企業(yè)所得繳納企業(yè)所得稅，從基金分配中取得的收入則暫不征收企業(yè)所得稅。
3.對基金管理公司與托管人課稅?；鸸芾砉?、托管人以及開放式基金代銷機構從事基金管理活動取得的收入，依稅法規(guī)定征收企業(yè)所得稅以及其他相關稅收。
4.基金稅收的優(yōu)惠規(guī)定。對證券投資基金本身暫不征稅。對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。
對資本利得，即基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，暫免征收企業(yè)所得稅。對個人投資者申購和贖回基金單位取得的價差收入，免征個人所得稅。
對投資者（包括個人和機構投資者）從基金分配中取得的收入，暫不征收個人所得稅和企業(yè)所得稅。
對社?；鹄硎聲?、社保基金投資管理人管理的社?；疸y行存款利息收入，社?；饛淖C券市場中取得的收入，包括買賣證券投資基金、股票、債券的差價收入，證券投資基金紅利收入，股票的股息、紅利收入，債券的利息收入及產業(yè)投資基金收益、信托投資收益等其他投資收入，作為企業(yè)所得稅不征稅收入。
（二）我國證券投資基金所得稅制度的缺失
1.證券投資基金本身被賦予納稅主體資格有悖于信托稅收的課稅原理。我國對證券投資基金的納稅主體身份雖然沒有明確的認定，但從對其所負納稅義務的規(guī)定中卻暗示了基金本身具有納稅主體資格。例如財稅字[2008]1號文件中規(guī)定：“對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅”?！皶翰徽魇铡奔匆馕吨覈鴮鸱缮矸菔钦J定其具有法人資格，承擔企業(yè)所得稅的納稅義務，但是現(xiàn)階段不征收，這種規(guī)定有悖于信托所得課稅的基本理論和原則。首先，證券投資基金是為投資者輸送利益的“信托導管”。信托導管理論認為，信托只是委托人為謀取受益人的利益并輸送利益的“導管”，作為具有信托本質特征的證券投資基金而言，其本身也不過是投資人謀取利益的管道，不能成為獲取利益的實體，因此也就不具有納稅主體資格。其二，證券投資基金是財產集合體而非納稅主體。中國目前尚不具有公司型的證券投資基金，現(xiàn)有的證券投資基金都是契約型基金，在證券投資基金設立后，投資者與基金管理人和基金托管人的信托法律關系非常明確，完全可以按照信托所得課稅的原理來履行各自的納稅義務，沒有必要將既非“人”也非“企業(yè)或者組織”的基金置于所得稅的納稅主體地位上來，這是這一財產的集合體所“不能承受之重”。其三，基金被認定為納稅主體后易產生重復征稅的問題。如果證券投資基金被認定為納稅主體，就應當對其運營過程中所發(fā)生的收益承擔納稅義務，而投資者自證券投資基金分配收益時仍應承擔納稅義務，將不可避免地導致經濟性的重復征稅，繁重的稅收負擔對基金這種大眾性投資理財方式的普及和發(fā)展是非常不利的。
2.對資本利得的課稅規(guī)定有明顯的“差別待遇”。資本利得是納稅人出售或交換資本性資產所取得的收益，也就是稅法上所指的差價收入。從基金運作的過程來看，涉及的資本利得主要有基金投資有價證券取得的差價收入和買賣（申購贖回）基金單位取得的差價收入。根據(jù)財稅[1998]55號文件的規(guī)定，對個人投資者從封閉式基金分配中取得的企業(yè)債券買賣差價收入征收20％的個人所得稅，稅款由基金在分配時代扣代繳；對個人投資者從基金分配中取得的股票買賣差價收入暫不征收個人所得稅。股票買賣差價收入和債券買賣差價收入從本質上講均屬于資本利得，對個人投資者從基金分配中取得的這兩種差價收入采取不同的稅收政策顯然并不合理，不利于債券類基金品種的發(fā)展。此外，我國目前對投資者投資基金的資本利得收入僅簡單的規(guī)定是免稅還是征稅，沒有體現(xiàn)對中長期投資者的稅收優(yōu)惠。
3.稅收優(yōu)惠缺乏政策導向。我國證券投資基金稅收優(yōu)惠制度對特定領域的引導性不夠強。除了社保基金以外，對企業(yè)年金等投資證券投資基金在優(yōu)惠政策上與其他投資者沒有區(qū)別，因而對引入特定資金的作用沒有明顯體現(xiàn)。而且，稅收優(yōu)惠政策的制定不夠規(guī)范，很多都是臨時性的補充規(guī)定。隨著我國基金市場逐漸走向成熟，稅收將成為基金運作過程中不可忽略的關鍵成本，因而，規(guī)范并可預期的稅收優(yōu)惠制度對促進基金市場的有效運行和健康發(fā)展將產生重大的影響。
我國證券投資基金所得稅制度的優(yōu)化
（一）證券投資基金各相關主體的納稅地位及稅收負擔
如前述，依據(jù)信托稅收的基礎理論，證券投資基金本身不具有納稅主體資格，因此在基金設立、存續(xù)和終止的各個環(huán)節(jié)都不承擔納稅義務。
根據(jù)“信托導管”理論，由于基金管理人是證券投資基金的受托人，因此其以基金買賣股票、債券的差價收入歸屬于基金投資人，基金管理人并不對此而負有任何納稅義務。但基金管理人、托管人基于其對基金的管理和保管，從證券投資基金所取得的報酬和管理費收入，則應當依照稅法的規(guī)定征收企業(yè)所得稅以及其他相關稅收。
證券投資基金是以投資者的投資獲利為目的的，依“實質受益者負稅”原理，投資者當然應當對其自證券投資基金所分配的所得承擔納稅義務，投資所取得的收益與其成本、費用進行抵扣或進行虧損彌補后，在證券投資基金進行收益分配時，應當由投資者承擔納稅義務。
（二）對證券投資基金取得資本利得的征稅設計
基金買賣有價證券差價收入是基金投資所得中所占比例最大的收入，我國現(xiàn)階段不對其征收資本利得稅，與我國市場發(fā)展的狀況相符，目前開征資本利得稅必將阻礙投資者積極性、抑制基金市場的發(fā)展。因此，在對直接證券投資取得的差價收入不征資本利得稅的情況下，也不對基金買賣有價證券差價收入征收資本利得稅；同時，對買賣基金單位獲得的差價收入也暫免征稅。
隨著證券市場的不斷發(fā)展和完善，有必要參照其他國家資本市場發(fā)展的經驗，對基金買賣有價證券的差價收入開征資本利得稅，旨在調節(jié)收入分配，為國家財政收入開辟新稅源。同樣依“實質受益者負稅”原則，基金買賣有價證券差價收入和買賣基金單位獲得的差價收入（資本利得）應由最終受益人，即投資者承擔納稅義務。
（三）稅收優(yōu)惠制度的完善
在證券投資基金的所得稅優(yōu)惠制度中，應該增加對特定領域的引導性，主要包括注重保護投資者利益和促進基金產品創(chuàng)新。首先，在所得稅法中應規(guī)定，當基金（包括開放式基金和封閉式基金）的收益分配比例達到一定規(guī)模時，投資者即可享受一定額度的所得稅減免，以保護其利益。其次，應該進一步促進合格資金進入證券投資基金市場，把稅收優(yōu)惠政策的范圍從社會保障基金擴大到養(yǎng)老基金、企業(yè)年金、教育儲蓄基金等具有穩(wěn)定特征的資金。通過對上述投資基金取得的收益免征所得稅，引導這些資金進入基金市場。不僅可以有效的平滑市場的短期波動，而且有利于促進資本市場的長期穩(wěn)定發(fā)展。
參考文獻：
1.尹音頻.資本市場稅制優(yōu)化研究[M].中國財政經濟出版社，2007
2.巴曙松，劉清濤.證券投資基金稅收政策的比較研究及借鑒[J].證券市場導報，2004(4)
一、關于第三條中金融機構“發(fā)放貸款”業(yè)務范圍的解讀《營業(yè)稅改征增值稅試點過渡政策的規(guī)定》（財稅〔2016〕36號文件印發(fā)）中明確，“金融企業(yè)發(fā)放貸款后，自結息日起90天內發(fā)生的應收未收利息按現(xiàn)行規(guī)定繳納增值稅，自結息日起90天后發(fā)生的應收未收利息暫不繳納增值稅，待實際收到利息時按規(guī)定繳納增值稅”。財稅〔2016〕140號文件第三條中，將逾期90天應收未收利息暫不征稅政策，擴大到證券公司、保險公司等所有金融機構。以上兩條政策中的“發(fā)放貸款”業(yè)務，是指納稅人提供的貸款服務，具體按《銷售服務、無形資產、不動產注釋》（財稅〔2016〕36號文件印發(fā)）中“貸款服務”稅目注釋的范圍掌握。
二、關于第四條“資管產品運營過程中發(fā)生的增值稅應稅行為，以資管產品管理人為增值稅納稅人”的解讀本條政策主要界定了運營資管產品的納稅主體，明確了資管產品運營過程中發(fā)生的增值稅應稅行為，應以資管產品管理人為納稅主體，并照章繳納增值稅。
資管產品，是資產管理類產品的簡稱，比較常見的包括基金公司發(fā)行的基金產品、信托公司的信托計劃、銀行提供的投資理財產品等。簡單說，資產管理的實質就是受人之托，代人理財。各類資管產品中，受投資人委托管理資管產品的基金公司、信托公司、銀行等就是資管產品的管理人。
原營業(yè)稅稅制下，對資管類產品如何繳納營業(yè)稅問題，《財政部 國家稅務總局關于信貸資產證券化有關稅收政策問題的通知》（財稅〔2006〕5號）已有明確規(guī)定。增值稅和營業(yè)稅一樣，均是針對應稅行為征收的間接稅，營改增后，資管產品的征稅機制并未發(fā)生變化。具體到資管產品管理人，其在以自己名義運營資管產品資產的過程中，可能發(fā)生多種增值稅應稅行為。例如，因管理資管產品而固定收取的管理費（服務費），應按照“直接收費金融服務”繳納增值稅；運用資管產品資產發(fā)放貸款取得利息收入，應按照“貸款服務”繳納增值稅；運用資管產品資產進行投資等，則應根據(jù)取得收益的性質，判斷其是否發(fā)生增值稅應稅行為，并應按現(xiàn)行規(guī)定繳納增值稅。
目前市場上，除了企業(yè)年金以外，補充養(yǎng)老保險還有另一種形式：即各類保險機構所銷售的商業(yè)團體補充養(yǎng)老保險（簡稱商業(yè)團體養(yǎng)老保險），它是以某個企業(yè)、事業(yè)單位、機關和社會團體等組織的成員(可包括成員配偶、子女和父母)為被保險人(不少于5人)，保險人用一份保險合同承保，在被保險人生存至國家規(guī)定的退休年齡后，保險人按照保險合同約定給付養(yǎng)老金的人壽保險。上述兩者主要的區(qū)別在于。
（一）從性質和實施主體來看
企業(yè)年金實質上屬于一種資產管理類業(yè)務，它為了從制度上把資金投資運作與資金存放分開，避免人為風險，采取信托管理方式，設受托人、投資管理人、賬戶管理人、托管人四大類主體，由各參與主體（主要為具有資質的保險公司、商業(yè)銀行、基金公司等）共同管理受托資產；而商業(yè)團體養(yǎng)老保險業(yè)務屬于保險業(yè)務，從運營主體來看，商業(yè)團體養(yǎng)老保險把所有功能集中于養(yǎng)老保險公司或壽險公司。
（二）從監(jiān)管主體來看
企業(yè)年金由人力資源和社會保障部（原勞動和社會保障部）主導和推動；而團體養(yǎng)老保險的監(jiān)管主體為保監(jiān)會。
（三）從投保人數(shù)來看
企業(yè)年金需要依法參加基本養(yǎng)老保險的企業(yè)才能為職工進行投保，即參與前提是企業(yè)已為職工繳納了基本養(yǎng)老保險金；而團體養(yǎng)老保險只要5個人以上的特定團體成員，就可以作為被保險人，由相關單位或團體向保險公司投保。
（四）從靈活性來看
商業(yè)團體養(yǎng)老保險由商業(yè)保險公司設計，無論是從繳費方式、保費領取上都較年金更加靈活。繳費方式方面，企業(yè)年金是逐年繳納的，要求企業(yè)每年要按年薪的一定比例為員工繳納年金；團體養(yǎng)老年金則靈活得多，投保人可選擇定期、不定期、定額或不定額結合交納保險費。保費領取方面，企業(yè)年金的領取有嚴格規(guī)定，只有當個人退休、出國或者被保險人死亡后，才能領?。欢鴪F體養(yǎng)老年金則沒有這個規(guī)定，投保人也可以選擇中途退保，讓被保險人提前獲得現(xiàn)金獎勵（盡管可能由于提前支取要支付一定的成本代價）。
（五）從稅收優(yōu)惠上看
目前來看企業(yè)年金享受更多的稅收優(yōu)惠政策，2013年12月6日，財政部、人力資源社會保障部、國家稅務總局共同頒布《關于企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅有關問題的通知》（財稅[2013]103號）：自2014年1月1日起，企業(yè)年金和職業(yè)年金采用遞延納稅政策，在年金繳費環(huán)節(jié)和年金基金投資收益環(huán)節(jié)暫不征收個人所得稅，將納稅義務遞延到個人實際領取年金的環(huán)節(jié)。商業(yè)團體養(yǎng)老保險目前為止，尚未享受個所稅的遞延納稅優(yōu)惠。由此可見：企業(yè)年金作為一種資產管理業(yè)務，相關的監(jiān)管更加嚴格；由于采取專業(yè)化分工，可以提高資產的投資效益，此外目前還享受更多的稅收優(yōu)惠。而商業(yè)團體養(yǎng)老保險作為商業(yè)保險一種形式，由商業(yè)保險公司集資產受托管理、賬戶管理、投資管理等功能于一身，管理成本相對較低，且形式靈活多樣，可以滿足尚不具備年金設立條件的中小企業(yè)實施補充養(yǎng)老保險計劃的需求。
二、企業(yè)年金與商業(yè)團體養(yǎng)老保險的市場情況比較
（一）企業(yè)年金市場情況
由上表可見，企業(yè)年金規(guī)模逐年擴大，2007~2014年期間，參與年金計劃的企業(yè)數(shù)、職工數(shù)和基金規(guī)模的年均復合增長率分別達到了12.57%、13.78%和26.07%。從企業(yè)年金的投資收益情況來看：我們將企業(yè)年金的投資收益與滬深股市投資最具代表的滬深300指數(shù)進行對比，如下表所示：2007～2014年，中國股市經歷了一個較為完整的牛熊轉化周期，滬深300指數(shù)從2007年初的2041.05起步，八年期間的年平均收益率為7.10%。對比而言，企業(yè)年金的同期年化收益率達到了7.87%[人力資源與社會保障部基金監(jiān)督司.2014年度全國企業(yè)年金基金業(yè)務數(shù)據(jù)摘要[EB/OL]./shbxjjjds]，收益更高，并且企業(yè)年金的收益波動（即投資風險）遠比股市投資要小得多。實現(xiàn)上述高收益、低風險的原因在于，企業(yè)年金基金投資的管理有明確的制度規(guī)定：年金投資應當遵循謹慎、分散風險的原則，充分考慮企業(yè)年金基金財產的安全性、收益性和流動性，實行專業(yè)化管理。其中，對于風險資產的投資比例有限制：投資股票等權益類產品以及股票基金、混合基金、投資連結保險產品（股票投資比例高于或者等于30%）的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財產凈值的30%；其中，企業(yè)年金基金不得直接投資于權證，但因投資股票、分離交易可轉換債等投資品種而衍生獲得的權證，應當在權證上市交易之日起10個交易日內賣出。這樣制度安排的好處是：既能享受股市等風險資產上漲帶來的高收益，又防止因涉足比例過多帶來的反轉風險。此外，投資機構的專業(yè)化管理，也提升了企業(yè)年金整體的收益水平，跑出了遠高于股市的收益率。
（二）商業(yè)團體養(yǎng)老保險的市場情況
長期以來，商業(yè)團體養(yǎng)老保險作為企業(yè)補充養(yǎng)老保險的重要形式，在2005年以前，一直是企業(yè)員工補充養(yǎng)老保險的主要形式。然而自2005年以后，團體年金的保險收入規(guī)模急劇萎縮，從2005年的595億元降至2011年的37億元；盡管2012年保費規(guī)?；厣?2億元，不過2013年保費收入再次下滑至59億元。相比企業(yè)年金，商業(yè)團體養(yǎng)老保險的發(fā)展狀況不佳，其最主要的原因在于：來自人力資源與社會保障部對企業(yè)年金發(fā)展的大力推動。自2007年起，原勞動與社會保障部（現(xiàn)人力資源與社會保障部）的兩大文件：“關于做好原有企業(yè)年金移交工作的意見”（勞社部發(fā)〔2007〕12號）以及“關于對原有企業(yè)年金移交有關問題補充意見的函”（人社廳發(fā)[2008]9號），使得相當數(shù)量的商業(yè)團體養(yǎng)老保險被轉為了企業(yè)年金。文件規(guī)定為：原由社會保險經辦機構、原行業(yè)管理的以及企業(yè)自行管理的的原企業(yè)補充養(yǎng)老保險（以下稱原有企業(yè)年金）進行規(guī)范管理，提出應移交給具備資格的機構管理運營。建立原有企業(yè)年金的企業(yè)，仍然生產經營并繼續(xù)繳費的，要按照《關于企業(yè)年金方案和基金管理合同備案有關問題的通知》（勞社部發(fā)〔2005〕35號）規(guī)定，對原有企業(yè)年金方案進行修訂，原來沒有企業(yè)年金方案的要重新制定，報勞動保障部門備案。原有企業(yè)年金移交后，要按照規(guī)定的程序選擇受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人，并簽訂基金管理合同，報勞動保障部門備案。此外，文件還對關于企業(yè)為職工購買商業(yè)團體養(yǎng)老保險的處理提出如下意見：企業(yè)原來以企業(yè)補充養(yǎng)老保險名義為職工購買的商業(yè)團體養(yǎng)老保險，應當按照勞社部令第20號、第23號和《關于做好原有企業(yè)年金移交工作的意見》（勞社部發(fā)〔2007〕12號）的要求予以規(guī)范。今后任何機構和單位不得以企業(yè)年金或企業(yè)補充養(yǎng)老保險的名義銷售、購買商業(yè)團體養(yǎng)老保險。通過上述的兩者市場發(fā)展情況比較，我們應該關注到以下的現(xiàn)實。第一，企業(yè)年金盡管發(fā)展較快，但是目前規(guī)模依舊很小，在我國養(yǎng)老保障體系中的地位不高，作用和影響非常有限。截止2014年底，我國僅有7.33萬戶企業(yè)建立了企業(yè)年金計劃，占同期我國企業(yè)總數(shù)的比例不足0.50%；2014年底我國A股證券交易總市值約37萬億元，而同期企業(yè)年金累計規(guī)模僅為7689億元，相當于A股市值的2.08%。在與一些主要國家進行比較時，這種差距也非常突出，按“企業(yè)年金計劃成員數(shù)占社會總就業(yè)人口的百分比”的指標來看，我國僅為2.41%，不僅遠運落后于瑞典（90%）、比利時（55.60%）、英國（47.10%）、美國（46%）等私人養(yǎng)老金市場發(fā)達的國家，同時與奧地利（13.90%）、意大利（10.60%）、西班牙（8.70%）和葡萄牙（8.70%）等公共養(yǎng)老金占主體地位的國家相比存在較大的差距。限制我國企業(yè)年金發(fā)展的主要因素為：基本養(yǎng)老保險較高的繳費比例，已經嚴重擠壓了企業(yè)年金的繳費空間；年金的稅收優(yōu)惠有限，盡管新頒布的財稅[2013]103號在個所稅遞延方面進行了政策稅收支持，但是在企業(yè)所得稅的稅前扣除比例方面仍未有放寬限制變化，現(xiàn)行政策（《關于補充養(yǎng)老保險費補充醫(yī)療保險費有關企業(yè)所得稅政策問題的通知》（財稅[2009]27號））只允許企業(yè)為在本企業(yè)任職或者受雇的全體員工支付補充養(yǎng)老保險金在職工工資總額5%部分在計算應納稅所得額時準予扣除，超過的部分不予扣除；按上述比例繳納的企業(yè)年金，遠遠不夠解決職工退休后的養(yǎng)老金替代問題。第二，盡管商業(yè)團體養(yǎng)老保險近年來遭遇到不斷被轉換為企業(yè)年金從而規(guī)模下降的情況，如今轉換截止期限已至，而商業(yè)補充養(yǎng)老保險并未消亡，反而在2012年有所回升，說明在目前我國的市場環(huán)境下，商業(yè)補充養(yǎng)老保險還是有其生存和發(fā)展的空間的。實際上，無論是商業(yè)補充養(yǎng)老保險還是企業(yè)年金都屬于企業(yè)補充養(yǎng)老保險的形式，都是對基本養(yǎng)老保險的重要補充，應鼓勵創(chuàng)新，形成多品種、多層次的產品體系，以滿足不同類型企業(yè)的補充養(yǎng)老需求。
三、企業(yè)年金與商業(yè)團體養(yǎng)老保險的發(fā)展趨勢
市勞動局提出的《關于再就業(yè)服務中心規(guī)范運作若干意見》已經市人民政府同意，現(xiàn)批轉給你們，請認真貫徹落實。
關于再就業(yè)服務中心規(guī)范運作若干意見
（寧波市勞動局 一九九八年七月三十日）
根據(jù)上級有關文件精神，結合我市實際，現(xiàn)就各級再就業(yè)服務中心的設置、運行等有關問題提出如下意見：
一、再就業(yè)服務中心的設置及托管范圍再就業(yè)服務中心是隸屬于主辦單位，并受企業(yè)委托，對進入再就業(yè)服務中心的下崗職工進行托管和分流安置工作的服務機構，業(yè)務上接受當?shù)卦倬蜆I(yè)工程領導小組辦公室（以下簡稱“各級再就業(yè)辦”）指導。
各企業(yè)主管部門（控股集團公司，以下簡稱“行業(yè)”）都要建立再就業(yè)服務中心；凡職工人數(shù)100人及以上且下崗職工占本企業(yè)職工人數(shù)10％及以上，或下崗職工人數(shù)達到20人及以上的企業(yè)，都要建立再就業(yè)工作站，其他有下崗職工的企業(yè)，也可以建立再就業(yè)工作站（含類似機構）或指定專人負責這項工作，業(yè)務上受行業(yè)再就業(yè)服務中心指導。
進入再就業(yè)服務中心或工作站的人員，重點是實行勞動合同制之前（即1984年6月30日前）參加工作的國有、城鎮(zhèn)縣以上集體企業(yè)的下崗職工，包括上述范圍內破產、被兼并企業(yè)中經分流后確實難以安置的職工和其他需要進入再就業(yè)服務中心或工作站的下崗職工。1984年7月1日以后參加工作的人員，合同期滿的應終止勞動關系，合同期未滿的可按規(guī)定解除勞動關系，少數(shù)合同期未滿而又無法解除勞動關系的，也要安排進入再就業(yè)服務中心或工作站。
二、再就業(yè)服務中心和工作站（以下簡稱服務中心、站）的職責服務中心（站）的主要職責是：發(fā)放下崗職工基本生活費，繳納個人和單位應繳的各項社會保險等費用，組織技能培訓，開展生產自救、勞務輸出和提供就業(yè)指導、職介服務。
服務中心（站）要為下崗職工建立檔案，健全各項內部管理制度，加強對下崗職工的擇業(yè)觀念教育，與各類就業(yè)管理服務機構、培訓學校保持聯(lián)系，為下崗職工提供有效的再就業(yè)服務。要準確填報和及時報送各類再就業(yè)統(tǒng)計報表，開設托管經費存款專戶，堅持?？顚Ｓ?，并按時填報有關財務報表。
三、勞動關系處理凡進入服務中心（站）的下崗職工，企業(yè)應與其協(xié)商變更勞動合同有關內容，然后由服務中心（站）分別與企業(yè)簽訂委托協(xié)議，與下崗職工簽訂相關協(xié)議。經協(xié)商就變更勞動合同有關內容未能達成一致意見的，企業(yè)可依法解除勞動關系。協(xié)議要明確下崗職工在中心（站）的期限和期間的各方責任、權利和義務。下崗職工進入服務中心（站）的期限根據(jù)實際情況確定，但一般不超過3年。
下崗職工進入服務中心（站）后，其勞動關系仍在原企業(yè)。期間經服務中心（站）介紹到其他用人單位就業(yè)并與之建立勞動合同關系的，服務中心（站）應解除與其簽訂的協(xié)議，原企業(yè)與其解除勞動合同，由新的用人單位按有關規(guī)定辦理流動手續(xù)。
下崗職工在服務中心（站）期間無正當理由三次不參加服務中心（站）組織的轉崗轉業(yè)培訓，或經培訓合格后三次無正當理由不接受服務中心（站）介紹合適就業(yè)崗位的，服務中心（站）可與其解除協(xié)議，退回原企業(yè)，由原企業(yè)與其解除勞動關系。
進入服務中心（站）的下崗職工，期間勞動合同到期的，可按規(guī)定終止其勞動關系；下崗職工按協(xié)議確定的期限期滿后仍未就業(yè)的，除協(xié)議另有約定外，服務中心（站）應與其終止協(xié)議關系，企業(yè)與其解除勞動關系，符合條件的，可按規(guī)定享受失業(yè)救濟待遇和城市居民最低生活保障金。
四、服務中心（站）的經費服務中心（站）用于保障下崗職工基本生活和繳納社會保險的費用（下稱托管經費）來源：盈利企業(yè)原則上全部由企業(yè)承擔；非盈利的國有、市屬城鎮(zhèn)縣以上集體企業(yè)原則上采取企業(yè)承擔1／3，財政預算安排1／3，社會籌集（包括從失業(yè)保險基金調劑）1／3的辦法解決；各縣（市）、區(qū)屬的城鎮(zhèn)縣以上集體企業(yè)，原則上由企業(yè)和企業(yè)主管部門承擔，確有困難的企業(yè)和部門，可提出申請，采取由社會籌集調劑一點，財政扶持一點等途徑解決，具體辦法由各縣（市）、區(qū)自定。
根據(jù)上述籌資原則，由各服務中心（站）按實際進入的下崗職工人數(shù)，向各級勞動部門提出用款申請，經各級勞動、財政部門審核，在企業(yè)自身承擔的1／3資金分年度到位的基礎上，勞動、財政部門分期核撥各自應承擔部分的經費，保證服務中心（站）用款需要。關于改制企業(yè)中1984年6月30日前參加工作，距法定退休年齡不足五年（即截止2002年12月31日前應退休）的下崗職工的托管經費，按《關于對部分企業(yè)下崗職工實行全托管若干意見》執(zhí)行。
服務中心（站）的管理費用及工作人員的工資、福利等，原則上由企業(yè)（行業(yè)）自行解決。行業(yè)服務中心的管理經費確有不足的，可由行業(yè)服務中心提出申請，主管部門簽署意見，報各級再就業(yè)辦審核，經各級再就業(yè)工程領導小組批準，予以適當補助。補助資金從各級再就業(yè)工程專項經費中列支。
五、服務中心（站）的帳戶票據(jù)處理服務中心（站）接收下崗職工后，憑各級再就業(yè)辦的批文和其主管部門同意開戶的證明，經人民銀行核準后，可到有關商業(yè)銀行開立專戶。
服務中心（站）財務往來票據(jù)，由各級再就業(yè)辦向同級財政部門統(tǒng)一領購，根據(jù)需要核發(fā)給服務中心（站），限于服務中心（站）用于下崗職工的托管經費往來業(yè)務。各再就業(yè)工作站要按規(guī)定定期向行業(yè)服務中心報送托管經費的使用管理情況，由行業(yè)服務中心匯總后，一并報送各級再就業(yè)辦。
行業(yè)服務中心要向各級社保機構、就業(yè)管理服務機構，分別申請設立養(yǎng)老、失業(yè)保險專戶，統(tǒng)一結算、代繳下崗職工的各項社會保險費等。各企業(yè)再就業(yè)工作站仍按原渠道繳納下崗職工的上述費用。
六、稅費政策
（一）服務中心（站）免繳有關稅費。
（二）企業(yè)（行業(yè)）及其服務中心（站）為分流安置下崗職工而興辦的生產自救性組織（包括從事社區(qū)、家政服務組織），需按有關規(guī)定申領工商營業(yè)執(zhí)照。凡吸納下崗職工占從業(yè)人員60％及以上的，填報由市勞動部門統(tǒng)一制發(fā)的《寧波市生產自救性組織認定表》，提交從業(yè)人員花名冊、《寧波市企業(yè)職工下崗證》等有關證件，經當?shù)貏趧印⒇敹惒块T核準后，自開業(yè)起的3年內免征營業(yè)稅、所得稅及各種行政性收費；吸納下崗職工占從業(yè)人員50％及以上不滿60％的，經認定核準后，免征上述稅費2年。上述生產自救性組織，其水、電、房租費，經主管部門審核同意，按工業(yè)類標準收取；驗訖登記時，工商、稅務、衛(wèi)生、醫(yī)管、民政、公安等部門要根據(jù)各自職責，予以簡化服務手續(xù)等方面的支持。
七、統(tǒng)計報表處理下崗職工進入服務中心（站）后，其勞動工資等報表的統(tǒng)計上報及統(tǒng)計口徑仍分別由原企業(yè)按規(guī)定統(tǒng)計上報。服務中心（站）只負責統(tǒng)計和上報各級再就業(yè)辦要求掌握的有關情況。
國有商業(yè)銀行企業(yè)年金業(yè)務
一、國有商業(yè)銀行在企業(yè)年金中的定位
在現(xiàn)行制度框架下，各金融機構在企業(yè)年金市場上的角色定位如下表：
表中：A=商業(yè)銀行；B1=保險公司；B2=養(yǎng)老金公司；C=證券公司；D=資產管理公司；E=基金公司；F=信托公司等。目前，根據(jù)國家勞動和社會保障部的資格認定，商業(yè)銀行在企業(yè)年金制度中承擔受托人、賬戶管理人和基金托管人三項職責。
二、國有商業(yè)銀行企業(yè)年金業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀
（一）國有商業(yè)銀行企業(yè)年金業(yè)務行業(yè)現(xiàn)狀分析
1、政策層面的制度機遇
2013年，我國企業(yè)年金的政策制定管理部門陸續(xù)出臺了有關擴大企業(yè)年金投資范圍、信息披露、合同備案、數(shù)據(jù)交換等多個文件，對推動企業(yè)年金市場發(fā)展具有重要意義。與此同時，機關、事業(yè)單位養(yǎng)老保障改革及基本養(yǎng)老保險個人賬戶基金市場化投資運營均在深度推進中。
2、經濟層面的支持保障
（1）居民收入持續(xù)增長，推動企業(yè)年金需求。經過三十多年改革開放與發(fā)展，我國人均可支配收入呈現(xiàn)穩(wěn)定增長態(tài)勢，以北京市為例，從2007 年到2012 年社會平均工資從4 萬元增長至6.3 萬元，漲幅57%。
（2）稅收優(yōu)惠政策支持企業(yè)年金業(yè)務發(fā)展。2013 年12 月財政部、人力資源和社會保障部、國家稅務總局聯(lián)合了《關于企業(yè)年金職業(yè)年金個人所得稅有關問題的通知》（財稅[2013]103 號文），標志著我國企業(yè)年金稅收制度與國際慣用的EET 模式接軌。
（二）、國有商業(yè)銀行企業(yè)年金市場情況分析
1、受托市場分析
隨著我國企業(yè)年金市場的快速發(fā)展，2009 年至2013 年3 季度，受托管理基金規(guī)模從907.44 億元迅速攀升到3413.87 億元，增量超過2500 億元，增幅達到276.2%。
2、賬戶管理市場分析
2009 年至2013 年3 季度管理個人賬戶從1116 萬戶增長到2002.3 萬戶，增長886萬戶，增幅79.4%。2009 年至2013 年3 季度國有商業(yè)銀行管理個人賬戶數(shù)也呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢。國有商業(yè)銀行管理個人賬戶數(shù)年均復合增長率為17.3%，略高于全行業(yè)的復合增長率1.6%。
3、托管市場分析
2009 年至2013 年3 季度托管基金規(guī)模從1974.89 億元增長到5793.87 億元，增長3819 億元，增幅193.4%。2009 年至2013 年3 季度國有商業(yè)銀行托管基金規(guī)模也呈現(xiàn)直線增長態(tài)勢。
綜合以上分析，國有商業(yè)銀行在企業(yè)年金賬戶管理市場領先優(yōu)勢明顯；在企業(yè)年金托管市場始終占據(jù)領先地位，但必須時刻警惕股份制商業(yè)銀行挖轉存量優(yōu)質客戶才能繼續(xù)保持目前的優(yōu)勢。
三、商業(yè)銀行年金市場主要競爭對手的競爭力分析
商業(yè)銀行在企業(yè)年金市場的競爭對手主要包括：保險公司、證券公司、基金管理公司和信托公司。
（一）保險公司
保險公司可能是商業(yè)銀行在企業(yè)年金市場中最強有力的競爭對手之一。因為保險公司以年金保險的方式最早進入了企業(yè)年金業(yè)務領域，已經積累了大量的客戶資源。保險公司所具有的優(yōu)勢還包括：強大的機構網絡和商業(yè)營銷能力；雄厚的精算及成熟的長期資產負債匹配管理技術；較強的帳戶管理優(yōu)勢。
（二）證券公司
證券公司的主要優(yōu)勢首先在于投資領域。一方面，證券公司對股票、可轉換債等產品一直有較為深入的研究，在爭取投資管理人方面具有較為突出的優(yōu)勢。另一方面，由于大型綜合類證券公司擁有完善的信息系統(tǒng)和眾多的營業(yè)網點，因此在爭奪賬戶管理人方面也具有一定的優(yōu)勢。
（三）基金管理公司
基金管理公司的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在：首先是基金管理公司有較為完善的治理結構、嚴格的風險管理、內控機制，這使得基金運作透明度相對較高；其次是基金管理公司具有以投資組合方式管理巨額資金的能力和經驗。
（四）信托公司
信托公司在我國信托型的企業(yè)年金市場中可以承擔企業(yè)年金受托人、賬戶管理人、投資管理人甚至是托管人的職能，基本不存在擔任角色方面的政策限制。
四、國有商業(yè)銀行企業(yè)年金業(yè)務的發(fā)展建議
（一）積極參加職業(yè)年金業(yè)務
商業(yè)銀行開展職業(yè)年金業(yè)務可采用“統(tǒng)一管理、集中操作、屬地服務“的經營原則，做好組織推動工作，促進業(yè)務平穩(wěn)發(fā)展。結合企業(yè)年金業(yè)務運作經驗，構建職業(yè)年金業(yè)務組織架構，為機關事業(yè)單位職業(yè)年金業(yè)務提供各項金融服務。
（二）進一步加強競爭情報工作
在銀行業(yè)競爭日趨激烈的今天，競爭情報已成為繼資金、人力資源、產品之后的第四大生產要素，“控制情報就是控制企業(yè)的命運，失去情報就會失去一切”已成為銀行業(yè)的普遍共識。包括掌握企業(yè)年金業(yè)務競爭環(huán)境、掌握同業(yè)競爭對手和客戶信息、構建競爭情報搜集渠道、對競爭情報進行整理加工并最終提出具體改進建議。
（三）要切實做好企業(yè)年金客戶的維護工作
國有商業(yè)銀行在激烈的市場競爭背景下要始終堅持以客戶為中心的經營理念，切實做好賬戶管理、資產保管、資金清算、估值核算、投資監(jiān)督、托管報告基礎服務工作，加強托管系統(tǒng)建設，認真細致的辦理每一筆業(yè)務，加強風險控制，為客戶提供高效、快捷、安全的服務。
參考文獻：
[1]楊燕綏.企業(yè)年金理論與實務[M].中國勞動社會保障出版社，2003.
[2]鄧大松，劉昌平.中國企業(yè)年金年度研究（修訂版）[M].北京：人民出版社，2005.
隨著經濟的不斷發(fā)展，能源使用所帶來的環(huán)境問題逐漸被社會所認知。全球變暖現(xiàn)象已經引起人們的關注和重視，其對人類生存環(huán)境所帶來的危害和壓力也是很多學者研究的重點，低碳經濟逐漸被社會重視。眾所周知，黑龍江省是我國工業(yè)化發(fā)展起步較早的省份之一，但是由于發(fā)展模式以及工業(yè)結構上存在的問題，使得經濟發(fā)展受到一定約束。黑龍江省應當好好利用豐富的地質資源和廣闊的地理環(huán)境，在發(fā)展低碳經濟的大環(huán)境下優(yōu)化經濟結構，實現(xiàn)低碳經濟發(fā)展，形成良性循環(huán)。低碳經濟是黑龍江省區(qū)域經濟協(xié)調發(fā)展的重大舉措，實現(xiàn)低碳經濟與財稅金融政策的支持密不可分，通過財稅金融政策的效力促進低碳經濟的發(fā)展。提高黑龍江省的低碳技術水平及核心技術，助推產業(yè)結構的調整與轉型升級，促進區(qū)域經濟的協(xié)調發(fā)展。
二、財稅政策與金融政策支持低碳經濟發(fā)展的作用機理
1．理論基礎
對于低碳經濟的解釋有眾多說法，總結起來是基于可持續(xù)發(fā)展的觀點，采取技術創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、產業(yè)轉型，以及新能源開發(fā)等多種形式，盡量減少煤炭及石油等高碳產品能源消耗量，減少溫室氣體的排放量，實現(xiàn)經濟社會發(fā)展與生態(tài)環(huán)境保護協(xié)調發(fā)展的良性循環(huán)。
2．財稅與金融政策支持低碳經濟發(fā)展的框架
財稅政策與金融政策的協(xié)調支持是政府與市場的關系協(xié)調，對于低碳經濟的發(fā)展至關重要，需要明晰其職責。政府與市場應該明確各自的職責范圍，依據(jù)市場經濟的客觀規(guī)律，政府的職責范圍體現(xiàn)在運用財政補貼、稅收、轉移支付等方式支持與約束低碳經濟的發(fā)展；作為金融部門應該加大對低碳經濟發(fā)展的信貸支持力度；建立相應的低碳信用交易平臺，促進低碳交易等方面的工作。財稅政策與金融政策的兩者協(xié)調配合，產生的合力才能擴大政策的功效，從而推動低碳經濟發(fā)展。
三、財稅政策與金融政策促進低碳經濟發(fā)展對策
1．財稅政策促進低碳經濟發(fā)展對策
（1）完善低碳經濟發(fā)展的相關財政政策。政府調節(jié)經濟走勢的重要工具之一就是財政補貼政策。政府可以開展有針對性的財政補貼政策補貼低碳經濟企業(yè)，對于調動企業(yè)開展低碳經濟的發(fā)展提供財力支持，有利于社會資源傾向投資于低碳經濟項目。因此，為了鼓勵支持企業(yè)積極研發(fā)低碳技術，對于能夠獨立實現(xiàn)研發(fā)和創(chuàng)新或者能夠采用先進的低碳環(huán)保設備投入生產和運營的，應該給予相關財政補貼。具體分為：企業(yè)價格方面補貼、虧損方面補貼、折扣方面等政策。對于購置了低碳環(huán)保設備設施的企業(yè)可以采取加速折舊方法，以盡快提完折舊，加快企業(yè)設備的更新進程。（2）完善低碳經濟發(fā)展的相關稅收政策。在政府宏觀調控政策中稅收具有非常重要的功能。當前稅收政策的功效主要集中體現(xiàn)在低碳經濟發(fā)展方面，對于發(fā)展低碳經濟的企業(yè)提供有力支持。用稅收的形式優(yōu)化配置有限資源，使其資源達到合理有效配置。通過征稅來處理企業(yè)污染外部性的問題，解決外部負效應的問題。采取稅收優(yōu)惠政策激勵企業(yè)在低碳技術領域進行科研創(chuàng)新。①健全資源稅的稅收政策。允許地方政府有權限適當擴大資源稅的征稅范圍。依據(jù)稅負公平的原則，應將不可再生性的資源與再生性周期較長，以及生產難度較大的資源都應擴大到征稅范圍之內；對于資源供給較為匱乏的，不宜大量開采的綠色資源產品也應擴充到征稅范圍之列。資源稅的征收范圍不僅要包括礦產性資源，還要包括土地、森林、海洋等自然資源與社會資源。只有把自然資源、社會資源均納入征稅范圍，擴大資源稅的稅基，合理征收資源稅，才能真正實現(xiàn)合理地開發(fā)利用和保護資源，實現(xiàn)低碳經濟。資源稅制中建立獎懲機制。對于節(jié)能環(huán)保型的企業(yè)給予適度的鼓勵，例如能夠采用先進技術設備或低耗低排放行為的企業(yè)給予相應稅收優(yōu)惠與采取補償?shù)拇胧?。同時對于高耗能、高排放以及高污染的企業(yè)，不僅要課以重稅，還要對其進行停業(yè)整頓、改進技術，達到經濟發(fā)展的要求。②完善企業(yè)所得稅稅收政策。應該在現(xiàn)有的企業(yè)所得稅制中對于發(fā)展低碳經濟的企業(yè)的所得稅給予相關的稅收優(yōu)惠政策。對于研發(fā)低碳技術、環(huán)保技術以及新能源開發(fā)技術的低碳企業(yè)，實施免稅政策。對于能夠積極主動投資于低碳項目的企業(yè)可以采取減稅政策。由于低碳經濟發(fā)展需要大量投資，并且具有周期較長、收益較低的特性，低碳經濟的發(fā)展與企業(yè)投資的力度密不可分。因此，應該對于低碳經濟發(fā)展做出的貢獻的企業(yè)給予相關稅收政策。對于能夠改善設備，使用低碳設備、回收利用再生資源，有效利用資源的企業(yè)，根據(jù)企業(yè)購買的環(huán)境保護設備設施，允許多抵扣，實現(xiàn)減稅。對于污染較為嚴重、生產效率低的企業(yè)鼓勵更新設備設施，提高資源利用效率，逐步實現(xiàn)由“高碳”向“低碳”的過度。雖然目前相當大一部分中小企業(yè)在低碳經濟領域的投入和研發(fā)達不到給予稅收優(yōu)惠政策的條件，但要看到其在低碳經濟發(fā)展中的貢獻力度，可以采取稅后補貼或延遲納稅的措施。
2．金融政策促進低碳經濟發(fā)展對策
（1）形成政策性金融制度?，F(xiàn)在是一個發(fā)展低碳經濟的大好時機，目前已有國家開發(fā)銀行制訂了促進低碳經濟發(fā)展的相關金融規(guī)定，除此之外還應該為低碳經濟發(fā)展設立專門的銀行機構，致力于低碳經濟發(fā)展的金融支持。實際上，許多發(fā)達國家的經濟快速增長時期建立類似的特殊服務具有明顯的區(qū)域性和政策傾向金融機構、金融政策，支持特別項目及相關領域，促進經濟健康快速發(fā)展。用金融基金和金融債券籌集的資金支持低碳經濟發(fā)展，并提供政策性金融支持低碳經濟的發(fā)展。黑龍江省應該成立低碳發(fā)展銀行，屬于地方性政策性銀行，銀行的資本來源于省市政府、有關企業(yè)以及民間資本金，廣泛籌集資金支持發(fā)展低碳經濟，尤其重點支持新能源、節(jié)能減排等低碳環(huán)保項目。逐步健全支持低碳經濟發(fā)展的金融機構體系，如哈爾濱銀行、龍江銀行、黑龍江省農村信用社、村鎮(zhèn)銀行等，充分發(fā)揮金融機構對黑龍江省發(fā)展低碳經濟的金融支撐作用。（2）增強信貸資金的支持力度。通過金融機構信貸支持政策，完善黑龍江省低碳經濟發(fā)展的基礎設施發(fā)展的資金需求。實施綠色信貸資金政策，著重商業(yè)性銀行對信貸業(yè)務進行相關環(huán)境風險審查、評估和監(jiān)測，完善綠色信貸管理系統(tǒng)建設。借此擴大商業(yè)性銀行的綠色信貸規(guī)模效應，新能源、節(jié)能減排項目的貸款采取綠色通道快速辦理；提供以排污許可證作為綠色信貸額度的界定標準，降低新能源、節(jié)能減排項目的信貸風險；加強低碳產業(yè)和下游產業(yè)的項目和增值。根據(jù)實際需要做好黑龍江省發(fā)展低碳經濟的綠色信貸的規(guī)模額度，并且有效規(guī)定綠色信貸的貸款期限和銀行利率。（3）加強資本市場推動作用。發(fā)展低碳經濟必須發(fā)揮優(yōu)勢資本市場的初始投資和融資。目前，大量的低碳經濟相關行業(yè)和企業(yè)投資于資本市場的發(fā)展。發(fā)展低碳經濟的相關產業(yè)數(shù)量和行業(yè)的市場價值低于其他省份。根據(jù)實際情況，證監(jiān)會應該相關政策，對于財務指標正常，符合低碳經濟發(fā)展的企業(yè)可以優(yōu)先考慮建設項目。以促進上市公司的發(fā)展模式轉型，將其資本和技術更多的投放低碳經濟領域。（4）提升金融產品創(chuàng)新和服務模式。根據(jù)黑龍江省低碳經濟發(fā)展的特性，金融機構應該采取相關措施，不斷創(chuàng)新金融產品研發(fā)。第一，讓低碳項目有大額、穩(wěn)定、長期的資金來源，直接設置專屬低碳企業(yè)的投資基金。第二，為了促進低碳交易，建議建立低碳信用交易平臺。第三，采用低碳品牌，促進企業(yè)使用低碳經濟信用卡。第四，加快低碳金融服務的進程，如金融產品和碳排放交易數(shù)量組合，形成與資源相掛鉤的金融產品，結合氣候變化、環(huán)境保護的金融服務產品。第五，創(chuàng)新的金融中介服務，金融機構應積極參與并提供低碳項目信用登記、托管和基金為低碳項目結算和清算服務，促進企業(yè)發(fā)展新能源、節(jié)能減排。第六，繼續(xù)開發(fā)新的保險產品滿足黑龍江省低碳經濟發(fā)展，比如環(huán)境污染責任保險、強制責任保險的環(huán)保、碳交易信用保險以及綠色汽車保險等等，減少碳排量、減少氣候變化和經濟發(fā)展的負面影響。
參考文獻：
［1］秦川．山東省發(fā)展低碳經濟的財政金融支持研究［D］．山東：山東大學碩士學位論文，2013．
［2］邢繼?。l(fā)展低碳經濟的公共政策研究［D］．湖北：華中科技大學博士學位論文，2009．
［3］白洋．促進低碳經濟發(fā)展的財稅政策研究［D］．北京：中國社會科學院博士學位論文，2014．
［4］李蒙．論低碳經濟下我國資源稅的改革［J］．西安財經學院學報，2011，（2）：127～128．
［5］楊忠海．構建金融支持低碳經濟發(fā)展政策體系［N］黑龍江日報，2013－06－03．
［6］高特．發(fā)展低碳經濟的公共政策研究［D］．吉林：吉林財經大學碩士學位論文，2012．
［7］魏可．基于金融支持視角的低碳經濟發(fā)展研究［D］．四川：西南財經大學碩士學位論文，2012．
［8］歐陽澍．基于低碳發(fā)展的我國環(huán)境制度架構研究［D］．湖南：中南大學博士學位論文，2011．
一、基本情況
“營改增”以前，轄區(qū)金融機構主要繳納稅種為營業(yè)稅、營業(yè)稅附加、企業(yè)所得稅等。計稅依據(jù)為一般貸款業(yè)務的貸款利息收入、手續(xù)費傭金類的收入等應稅收入、其中營業(yè)稅率為5%（農村信用社和農村商業(yè)銀行為3%），營業(yè)稅附加稅率為0.5%。按照國家財政部和國家稅務總局的《關于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》》（財稅[2016]36號），營改增后將金融服務業(yè)原營業(yè)稅下的價內稅改為了價外稅，并采取6%的增值稅稅率，相較于改革前稅率上升了1個百分點（農村信用社和農村商業(yè)銀行上升了3個百分點），計稅依據(jù)仍為貸款服務、直接收費金融服務、保險服務中的利息收入及利息性質收入、傭金、手續(xù)費、酬金、管理費、服務費、經手費、開戶費、結算費、轉托管費等服務類收費，以及金融商品轉讓買賣差價等作為銷售額進行銷項征稅，與此同時整個增值稅納稅鏈條可通過以票控稅的方式實現(xiàn)層層抵扣，也就是金融機構可用取得的進項增值稅發(fā)票額進行抵扣，這也是繼上一輪增值稅轉型改革把機器設備納入抵扣范圍之后，又將不動產納入抵扣范圍的增值稅重大改革，與之前營業(yè)稅相比，能夠最大限度地消除重復計稅，具有結構性減稅優(yōu)勢。但是從某市各金融機構反饋結果來看，減稅優(yōu)勢尚未顯現(xiàn)。
二、對轄區(qū)銀行業(yè)帶來的影響
（一）金融機構稅負成本有所增長
根據(jù)調查，“營改增”后轄區(qū)銀行機構營業(yè)稅時期征收項目并未發(fā)生重大改變，但是稅負卻出現(xiàn)增長情況，主要是轄區(qū)金融機構的不動產采購等大額進項稅抵扣項目較少，所以各金融機構稅負均不同程度呈現(xiàn)略有增長形勢，其中銀行類金融機構上升0.5～1%、證券類機構上升約0.3%，保險類機構基本持平。
（二）金融機構管理費用支出增加
據(jù)銀行、保險公司和證券部門反饋，此次“營改增”后各單位要把以前營業(yè)稅時期在利潤表中通過“營業(yè)稅金及附加”的繳稅會計科目調整為通過資產負債表中的“應交增值稅”科目，這一方面影響會計核算、預算管理、報表管理、稅務申報、發(fā)票管理等財務部門，另一方面還涉及到業(yè)務運營管理、供應商管理、采購管理、營銷管理等業(yè)務前端和中后臺工作，相關環(huán)節(jié)的費用支出較大。
（三）對金融機構經營指標產生一定影響
營業(yè)稅屬于價內稅即以全部收入為稅基，而增值稅屬于價外稅即以不含增值稅的收入作為稅基?！盃I改增”后，各金融機構各項應稅收入需要拆分為不含稅收入和稅款，這在當期利潤表中營業(yè)收入勢必會比在營業(yè)員稅制時期有所降低。以轄區(qū)大地保險公司嘉峪關市中心支公司為例，“營改增”后其保險產品含稅價保持不變，投保企業(yè)可獲得6%的進項稅抵扣，降低了企業(yè)投保成本，但對該公司來說，被總公司確認的保費收入由于扣除稅負增加，稅后利潤下降了1%。
三、需要關注的問題
（一）金融機構抵扣進項稅難以獲得
目前，轄區(qū)金融機構增值稅征稅范圍主要包括貸款服務、直接收費金融服務、保險服務與金融商品轉讓等，其中除人事費用和部分業(yè)務招待、交通費用等開支外，其他費用性開支和資本性支出可進行增值稅進項抵扣。但是被調查單位普遍反映，“營改增”以后可以抵扣的進項稅取得比較困難，主要是實際經營中大多為辦公品、低值易耗品等小額支出項目，而且大多提供商為小規(guī)模納稅人，不具備出具增值稅專用發(fā)票的資格。當然，有的提供商雖然是一般納稅人，但是出于經營成本考慮，不愿出具增值稅專用發(fā)票也是因素之一。
（二）個別金融機構調整了產品報價
此次“營改增”是深化財稅體制改革和完善稅收制度的一項重大決策，有利于降低企業(yè)稅負成本。調查發(fā)現(xiàn)，部分銀行受我國當前經濟金融形勢下滑的影響，貸款不良率上升。所以借此次“營改增”之機，在調整財務核算流程和金融產品合同條款等的同時，又調整了產品報價。
四、相關建議
