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緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展方向和前景，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)和金融生態(tài)環(huán)境
根據(jù)《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》，村鎮(zhèn)銀行是以服務(wù)“三農(nóng)”為根本宗旨，且具有“自主經(jīng)營，自擔風險，自負盈虧，自我約束”的獨立企業(yè)法人資格的一種追求利潤最大化的本地化經(jīng)營的小型銀行。目前開業(yè)的44家有數(shù)據(jù)的村鎮(zhèn)銀行的平均注冊資本才3898.8萬元。股東個數(shù)從一個到二十多個不等，但第一大股東都是商業(yè)銀行。員工一般在30人以內(nèi)。它的生存環(huán)境和業(yè)務(wù)都具有十分的特殊性。
根據(jù)村鎮(zhèn)銀行的服務(wù)“三農(nóng)”的宗旨及其規(guī)模特點，它主要是以農(nóng)戶、農(nóng)村工商業(yè)等為服務(wù)對象，吸收他們的存款并向他們發(fā)放貸款。但從走“高端路線”的代表匯豐曾都村鎮(zhèn)銀行和相對落后的代表咸豐（國家級特困縣）村鎮(zhèn)銀行目前的業(yè)務(wù)來看，它們的業(yè)務(wù)定位都是以農(nóng)村工商業(yè)為主。比如從咸豐村鎮(zhèn)銀行得到的數(shù)據(jù)看，中小型工商企業(yè)貸款占到76.7%，農(nóng)業(yè)貸款只占到不足四分之一。儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行農(nóng)戶貸款只占到20%。匯豐曾都村鎮(zhèn)銀行雖沒有公布數(shù)據(jù)，但從其選址隨州市區(qū)、并面向“企業(yè)＋農(nóng)戶”為主的方針看，結(jié)果應(yīng)和咸豐差不多。而且從大多村鎮(zhèn)銀行的選址原則來看，一般選擇在具有特色產(chǎn)業(yè)的地區(qū)，曾都村鎮(zhèn)銀行是和曾都的出口貿(mào)易密切相連，咸豐村鎮(zhèn)銀行是和當?shù)氐酿B(yǎng)殖業(yè)息息相關(guān)的。這類業(yè)務(wù)具有數(shù)量多、規(guī)模小、風險大、分布散的特點。同時各個地區(qū)的產(chǎn)業(yè)具有相對單一性，產(chǎn)業(yè)風險較大。
從金融生態(tài)看，村鎮(zhèn)銀行的潛在客戶都是一些缺乏信用信息的農(nóng)村中小企業(yè)和那些沒有抵押物的農(nóng)戶，很多個體企業(yè)主及個人的信用及法制觀念淡泊，信用狀況復(fù)雜。同時，農(nóng)村金融市場不發(fā)達，擔保、保險及其它金融中介不多，金融業(yè)務(wù)開展有一定困難。村鎮(zhèn)銀行也受到農(nóng)村信用合作社及郵政儲蓄銀行在網(wǎng)點、網(wǎng)絡(luò)、品牌等方面的競爭，特別表現(xiàn)在吸收存款方面。從政策層面看，各種配套政策還沒有成熟，各種稅收等優(yōu)惠待遇不能落實，支農(nóng)存款、央行清算、大小支付系統(tǒng)結(jié)算等方面還存在歧視性?？傊彐?zhèn)銀行所生存的金融生態(tài)環(huán)境尚有很大缺陷。
村鎮(zhèn)銀行面臨的風險
信用風險
信用風險是銀行面對的主要風險。對于村鎮(zhèn)銀行更是如此。因為村鎮(zhèn)銀行面對的是大量的小企業(yè)或者農(nóng)戶，既沒有以往的信用記錄，也沒有完善的財務(wù)及產(chǎn)業(yè)發(fā)展系統(tǒng)可供評估，也沒有相關(guān)的專業(yè)評估機構(gòu)對其進行評估。尤其是對農(nóng)戶的貸款，有時更無財產(chǎn)可以抵押，甚至有把村鎮(zhèn)銀行的貸款當成以前的“公家錢”，能賴就賴的思想仍存在。同時，農(nóng)民沒有個人信用意識，認為還不上錢無所謂，而且不還錢有跟風的可能。對于這種主要風險，目前村鎮(zhèn)銀行主要還是采取“回避”的方式處理，還沒有真正面對。比如匯豐曾都采用的“企業(yè)＋農(nóng)戶”方式，只有那些有相對較大的企業(yè)為依托或抵押、擔保的農(nóng)戶才可以獲得貸款。別的村鎮(zhèn)銀行也采取類似的方法，比如邛崍國民村鎮(zhèn)銀行的“合作社＋農(nóng)戶”模式等。在這種模式下，盡管一些村鎮(zhèn)銀行，比如咸豐村鎮(zhèn)銀行，目前不良貸款率為零，但是這種回避不是完全的，也不是長久的，畢竟隨著競爭和農(nóng)戶資金需求的發(fā)展，面向更小的企業(yè)和單個農(nóng)戶的業(yè)務(wù)遲早會進入村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)范圍，這種風險難以真正回避。
流動性風險
村鎮(zhèn)銀行目前受到嚴格的地域限制，不能跨地區(qū)進行存貸業(yè)務(wù)。這種小區(qū)域的“取之于民，用之于民”的模式很容易產(chǎn)生流動性風險。前面已經(jīng)說過，村鎮(zhèn)銀行在吸收存款方面受到農(nóng)村信合、郵儲等的競爭，不僅網(wǎng)點、品牌等存在弱勢，而且不能開辦對公存款業(yè)務(wù)等，致使資金并不十分充裕。同時各地基層人行對村鎮(zhèn)銀行的存款準備金率規(guī)定不一，很多按照一般商業(yè)銀行標準進行，也降低了對農(nóng)信社等的競爭力。但是郵儲等卻不愿意在農(nóng)村進行放貸，致使農(nóng)村對村鎮(zhèn)銀行的放貸需求強烈，這樣便產(chǎn)生了資金需求和供給的不對稱性，從而很容易產(chǎn)生流動性風險。同時，由于儲戶和貸款客戶同屬一個地區(qū)的農(nóng)業(yè)經(jīng)營者，而農(nóng)業(yè)具有明顯的季節(jié)性，到春季儲戶和貸款人同時來到銀行提取資金，造成銀行資金來源的減少和需求的增加，會使流動性問題更為突出。再者由于規(guī)模小，在盈利的壓力下，會不斷擴大貸款規(guī)模。一些村鎮(zhèn)銀行的貸存比已經(jīng)超過了監(jiān)管紅線75%，個別銀行甚至超過了100%，有的甚至開始動用資本金發(fā)放貸款（比如吉林東豐誠信村鎮(zhèn)銀行等）。據(jù)統(tǒng)計至2007年5月31日，農(nóng)村新金融機構(gòu)（主要是村鎮(zhèn)銀行）吸收存款5523萬，發(fā)放貸款13843萬，正是這一問題的佐證。所以，流動性風險表現(xiàn)得很突出。
操作風險
從目前大多村鎮(zhèn)銀行的人員結(jié)構(gòu)來看，一般是由大股東派董事會人員，行長、前中后臺工作人員一般當?shù)卣衅?，?jīng)培訓后上崗?；旧暇褪莾杉壒芾淼谋馄浇Y(jié)構(gòu)。從業(yè)務(wù)管理看，一般沿用大股東銀行的原有制度模式。業(yè)務(wù)流程上從原有的較大客戶向農(nóng)村客戶調(diào)整，采取相對靈活模式。這種結(jié)構(gòu)的特點是效率高，但也帶來易產(chǎn)生操作風險的可能。首先，從農(nóng)村當?shù)卣衅傅臉I(yè)務(wù)人員素質(zhì)相對不高，合規(guī)操作意識差，風險意識淡薄，在只有兩三個人組成的業(yè)務(wù)部門工作，容易產(chǎn)生以感情代替內(nèi)控制度，排斥“認制度不認人”的法理性控制機制的現(xiàn)象，使各業(yè)務(wù)操作環(huán)節(jié)上的監(jiān)督制約形同虛設(shè)，操作隨意，從而產(chǎn)生風險。其次，由于村鎮(zhèn)銀行剛剛起步，業(yè)務(wù)發(fā)展和同業(yè)競爭壓力較大，在經(jīng)營理念上出現(xiàn)重營銷輕管理的理念偏差，盲目追求業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模，而忽視風險管理和防范，輕率授信，甚至違規(guī)做業(yè)務(wù)，留下風險隱患。再次，由于村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)屬于較新的業(yè)務(wù)，沿用大股東銀行原有的風險管理機制存在一定困難。村鎮(zhèn)銀行員工都來自原有大銀行的基層，缺乏對風險控制的整體把握能力，現(xiàn)在進入具有扁平結(jié)構(gòu)的村鎮(zhèn)銀行，他們難以把握業(yè)務(wù)操作中風險控制的重點、難點。又加之業(yè)務(wù)流程中的關(guān)鍵風險環(huán)節(jié)沒有進行標識和區(qū)分，關(guān)鍵風險點和風險控制措施不明確，業(yè)務(wù)操作人員難以識別風險控制的重點和難點，操作風險管理壓力大、效率低。最后，管理部門對村鎮(zhèn)銀行的監(jiān)管不夠，容易產(chǎn)生操作風險。目前由于村鎮(zhèn)銀行試點速度較快，地方政府、人民銀行和銀監(jiān)會之間的分工尚不明確，監(jiān)管政策法規(guī)還沒有成型，比如利率浮動范圍、金融統(tǒng)計、異常情況應(yīng)急預(yù)案等方面的制度尚不明確，加之村鎮(zhèn)銀行地處基層，檢查由于時間、人員等問題往往不到位、不及時、不徹底，容易滋生操作風險。
行業(yè)、政策及風險集中的風險
首先，農(nóng)業(yè)作為弱勢產(chǎn)業(yè)，本身具有很大的風險。農(nóng)業(yè)和農(nóng)民對自然條件的依賴性很強，抵御自然災(zāi)害的能力弱。同時農(nóng)村相關(guān)的災(zāi)害保險不發(fā)達，一旦發(fā)生自然災(zāi)害，損失難以避免。同時，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在很大的盲目性，一種產(chǎn)業(yè)很容易出現(xiàn)大起大落，不易把握其發(fā)展狀況。比如陜西曾連續(xù)發(fā)生大量砍伐獼猴桃樹、蘋果樹事件，去年成片的蔬菜被耕種機犁在地里等類似事件。它們都會給貸款造成很大的風險。其次，農(nóng)村基層政策不穩(wěn)定，產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向易變化，也容易造成風險。同時，農(nóng)村發(fā)展的很多小企業(yè)都是技術(shù)落后，受國家政策限制的產(chǎn)業(yè)，地方政府出于地方發(fā)展的需要而予以支持或者不予取締，比如小煉鋼廠、土煉油、小石灰窯、小煤窯等。他們往往是地方政府默許甚至保護的對象，也是村鎮(zhèn)銀行的“優(yōu)質(zhì)客戶”。它們在原有民間資金的支持下不斷發(fā)展，對國家宏觀政策不敏感。但是一旦國家或地方政策變得嚴格、明確，可能就會發(fā)生大的波動，引起大的風險。最后，村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營地域范圍狹小，域內(nèi)農(nóng)業(yè)和工商業(yè)也比較單一，比如曾都的香菇、木耳等的出口，咸豐的養(yǎng)殖業(yè)等。村鎮(zhèn)銀行目前選址該地的原因之一就是看中這些特色產(chǎn)業(yè)，業(yè)務(wù)定位也是主要服務(wù)這些特色產(chǎn)業(yè)，所以，村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)高度集中于一、兩個產(chǎn)業(yè)。又由于這些產(chǎn)業(yè)具有較高的行業(yè)風險，所以，村鎮(zhèn)銀行的風險集中度較高，不易進行對沖和管理。
加強村鎮(zhèn)銀行風險管理的建議
加強信用風險管理對策。第一方面，從村鎮(zhèn)銀行內(nèi)部來講，必須研究并建立一種科學高效的、簡單的農(nóng)村信用評估方法，使得相關(guān)人員易于掌握并高效決策。目前各個村鎮(zhèn)銀行一般都是采用兩人調(diào)查決策體制，如果兩人意見不一，行長親自進行授信調(diào)查的機制。過程簡單，主觀性高。所以，沒有簡單、科學的方法是不行的。這方面目前大多采用雇傭?qū)Ξ數(shù)剞r(nóng)民熟悉的員工，甚至和村干部合作的方法解決。具有參考意義的孟加拉格萊珉銀行的作法是增強農(nóng)戶之間的互相合作與聯(lián)保，減少信用風險。另一方面，需要當?shù)卣ㄟ^政策激勵當?shù)氐男庞铆h(huán)境建設(shè)，并引進或建立農(nóng)村信用評級機制。這是改善農(nóng)村信用環(huán)境的根本，但也是一項長遠而艱巨的任務(wù)。這方面可以借鑒咸豐縣的做法。該縣先后出臺了《咸豐縣金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)五年規(guī)劃》、《咸豐縣信用社區(qū)創(chuàng)建工作方案》等地方信用建設(shè)方案，并持續(xù)開展信用企業(yè)和信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)、信用社區(qū)等信用創(chuàng)建活動。為鼓勵和支持金融機構(gòu)培植A級以上信用企業(yè)，縣委、政府出臺了獎勵政策，金融機構(gòu)每新培植一戶A級企業(yè)獎勵1000元，一戶AAA級信用企業(yè)獎勵3000元。把信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)、信用村、信用農(nóng)戶創(chuàng)建目標納入全縣各鄉(xiāng)鎮(zhèn)和縣直部門工作考評范圍，并設(shè)立“信用杯”，實行專項工作考評。又如遼寧為391萬戶農(nóng)戶建立了信用檔案，對288萬農(nóng)戶進行了信用評價，這些經(jīng)驗都值得推廣。
加強流動性風險管理對策。首先，要加強存款吸收能力。從民間資金來說，村鎮(zhèn)銀行在網(wǎng)點數(shù)量、結(jié)算便捷程度、品牌等方面都存在弱勢，所以，提高吸收存款能力有一定難度。但是村鎮(zhèn)銀行可以充分發(fā)揮自己立足本地、服務(wù)三農(nóng)、又有大銀行股東背景的特點，將農(nóng)戶、農(nóng)村企業(yè)吸引到自己的旗下。由于目前農(nóng)村小額貸款的額度一般在3萬元以內(nèi)，已經(jīng)不能滿足農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的需要，很多地方的支農(nóng)再貸款額度都被農(nóng)信社完全閑置。而村鎮(zhèn)銀行正好以農(nóng)村相對較大資金需求的村鎮(zhèn)企業(yè)為主要客戶，正好符合市場的需要，可以抓住這一市場。而農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)具有千絲萬縷的聯(lián)系，村鎮(zhèn)銀行應(yīng)抓住這一點挖掘農(nóng)戶資源。比如農(nóng)村企業(yè)的原料可能來自農(nóng)戶，農(nóng)戶的養(yǎng)殖或種植產(chǎn)品可能通過一定固定渠道出售，農(nóng)村企業(yè)的產(chǎn)品可能和股東銀行的大客戶之間具有重要關(guān)系等，充分開發(fā)這些特殊聯(lián)系，必然能有很大收獲。這方面的一個典范就是曾都匯豐村鎮(zhèn)銀行，它充分利用匯豐跨國優(yōu)勢，將和匯豐海外客戶相關(guān)的曾都的香菇等出口企業(yè)拉到自己旗下，取得很好的效益。
在增加存款方面還有一個方面可以爭取，那就是一些專項支農(nóng)資金，目前都存放于農(nóng)信社等。隨著村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營進入正軌，信用等級提高后，應(yīng)積極爭取這部分資金，并爭取對公存款及其它負債業(yè)務(wù)。除此之外，深入農(nóng)戶、提高服務(wù)等方面也很重要。另一方面，加強對村鎮(zhèn)銀行的監(jiān)管并科學化激勵機制。目前監(jiān)管部門對村鎮(zhèn)銀行的監(jiān)管相對不強，這也是造成流動性風險的原因之一。所以，加強監(jiān)管可以降低該風險。根據(jù)已有的村鎮(zhèn)銀行的調(diào)研來看，一般需要2年至3年可以獲利。但是激勵方面對行長一般采取的是利潤分成的方法，這就容易造成行長在開業(yè)之初的兩年急于放貸獲取利潤。在資金不足的情況下易于產(chǎn)生流動性風險。可以適當調(diào)整頭幾年的績效考核辦法，給他們一個緩沖時間，有利于減小風險。
加強操作風險管理對策。首先，加強對員工的培訓。不僅要培訓其風險意識和責任意識，使所有員工了解操作風險，提高對風險的敏感性，使其在業(yè)務(wù)拓展的同時重視風險識別與控制，將“操作風險管理”融入到日常業(yè)務(wù)操作和管理過程中。而且要加大對業(yè)務(wù)的培訓力度，提高員工業(yè)務(wù)技能，使其盡快熟悉崗位各項要求、相關(guān)規(guī)章制度和業(yè)務(wù)操作規(guī)程，把各項規(guī)章制度要求落到實處，從而真正起到相互監(jiān)督、相互制約的作用，有效控制操作風險。其次要梳理關(guān)鍵風險點。最好聘請大股東銀行的風險控制技術(shù)人員，根據(jù)村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)操作流程，梳理排查易導(dǎo)致風險損失，或?qū)υ斐蓳p失有顯著影響的關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中的重要風險點，并依據(jù)有關(guān)規(guī)章制度，制訂相應(yīng)的風險控制措施。幫助他們識別風險控制的重點，減輕風險管理工作的壓力，為管理和操作人員提供有力的工作遵循依據(jù)。最后，提高檢查質(zhì)量，落實整改工作，加強問責制。大股東銀行應(yīng)該發(fā)揮自己的技術(shù)優(yōu)勢，加強對村鎮(zhèn)銀行的檢查和督促，抓住重點，對容易導(dǎo)致案件和造成資產(chǎn)損失的薄弱環(huán)節(jié)和崗位進行重點核查。同時，監(jiān)管部門包括人行、銀監(jiān)會和地方政府也應(yīng)加強對村鎮(zhèn)銀行的監(jiān)管，不僅出臺相應(yīng)的政策，同時要加強現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查，避免出現(xiàn)操作風險，從而影響農(nóng)村金融改革試點的成功及推廣，使村鎮(zhèn)銀行一開始就安全運行。再就是加強對村鎮(zhèn)銀行管理及操作人員的約束，必須加強問責制，使其開展業(yè)務(wù)時具有更強的責任感。
加強行業(yè)、政策風險防范對策。首先，從根本來講，應(yīng)完善農(nóng)村金融市場，特別是加強農(nóng)業(yè)相關(guān)的保險業(yè)的發(fā)展。這是不僅對村鎮(zhèn)銀行，而且對農(nóng)民都非常有益的事情。但也是一項需要政府、企業(yè)共同努力的艱巨任務(wù)。如2007年國家財政開始對農(nóng)業(yè)保險予以補貼，中國人保、中華聯(lián)合財保、安華農(nóng)業(yè)保險等公司與中國再保險集團簽訂了政策性農(nóng)業(yè)再保險框架協(xié)議。所以，農(nóng)村保險已經(jīng)開始不斷完善，但仍需繼續(xù)加強。其次，從眼前來講，最可行的就是村鎮(zhèn)銀行要加強農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的研究。既包括研究某一行業(yè)的發(fā)展前景，比如曾都的香菇的市場發(fā)展狀況，近幾年的市場前景如何等。也包括某些行業(yè)對于國家發(fā)展政策和方向的合規(guī)性研究。比如地方小企業(yè)，如小煉油廠等和國家政策的關(guān)系、可能的存活空間和時間等。這種風險特別突出，因為一旦國家政策嚴格實施，他們可能瞬間倒閉，風險難以把握。村鎮(zhèn)銀行必須保持高度的政策敏感性，嚴格把關(guān)，遠離這類風險產(chǎn)業(yè)。再次，集團化經(jīng)營，使業(yè)務(wù)多元化。農(nóng)村的工商業(yè)、種植養(yǎng)殖業(yè)一般表現(xiàn)出單一性，所以單個村鎮(zhèn)銀行實現(xiàn)多元化經(jīng)營的難度較大。但是不同地區(qū)的農(nóng)村的特色產(chǎn)業(yè)往往是不同的，風險也就不同。根據(jù)目前村鎮(zhèn)銀行的管理體制，村鎮(zhèn)銀行不能進行跨地區(qū)業(yè)務(wù)，所以無法把不同地區(qū)的風險進行對沖。因此，組建大的農(nóng)村銀行集團，或者成立專門的控股公司，同時控股幾十甚至上百家村鎮(zhèn)銀行是可行的方案之一。但是目前要求村鎮(zhèn)銀行的第一大股東必須是商業(yè)銀行，所以，由某一銀行牽頭，在全國成立大量村鎮(zhèn)銀行，這樣必要時各個村鎮(zhèn)銀行間可以根據(jù)風險狀況調(diào)整資金，從而確保整體的安全性。這種模式已經(jīng)有如常熟商業(yè)銀行等銀行采用，也是民生銀行擬采用的模式。著名的格萊珉銀行就是采用類似集團結(jié)構(gòu)模式。另外，日本的農(nóng)業(yè)協(xié)同組合、信用農(nóng)業(yè)協(xié)同組合及農(nóng)林中央金庫三級組織也具有類似的總分制結(jié)構(gòu)。它們對于我國的村鎮(zhèn)銀行的組織結(jié)構(gòu)都有一定的指導(dǎo)意義。
除此之外，積極的和證券、基金及保險公司合作，開展相關(guān)的中間業(yè)務(wù)，也可以化解部分風險。
關(guān)鍵詞：村鎮(zhèn)銀行；存在問題；對策建議
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A
原標題：村鎮(zhèn)銀行發(fā)展現(xiàn)狀、存在問題及對策建議
收錄日期：2012年2月28日
一、村鎮(zhèn)銀行發(fā)展現(xiàn)狀
（一）村鎮(zhèn)銀行發(fā)展迅猛，但仍與監(jiān)管部門規(guī)劃有較大差距。截至2011年末，全國共組建村鎮(zhèn)銀行726家，在已組建機構(gòu)中，有473家設(shè)在中西部省份，占比60%。已開業(yè)機構(gòu)各項貸款余額1，316億元，80%以上用于“三農(nóng)”和小企業(yè)，其中農(nóng)戶貸款余額435.5億元，小企業(yè)余額631.5億元，中西部貸款農(nóng)戶數(shù)占到全部貸款農(nóng)戶數(shù)的70%以上。
截至2011年末，已開業(yè)村鎮(zhèn)銀行加權(quán)平均資本充足率為30.5%，總體上運行平穩(wěn)，風險處于可控范圍。從圖1中我們可以看出，2007～2011年我國村鎮(zhèn)銀行機構(gòu)設(shè)立增速是十分快的，分別為378.9%、52.6%、135.8%和50.2%，年平均增長率為154.4%。但是，由于銀監(jiān)會將村鎮(zhèn)銀行限定于中西部及欠發(fā)達縣域農(nóng)村地區(qū)，發(fā)展前景不明朗，大中型金融機構(gòu)發(fā)起設(shè)立熱情不高，村鎮(zhèn)銀行數(shù)量增長緩慢，與監(jiān)管部門規(guī)劃的2010年村鎮(zhèn)銀行大提速、2011年成立1，027家的目標相去甚遠。（圖1）
（二）注冊資本金不斷增加。據(jù)統(tǒng)計，2007年9月之前，在6個試點省市成立的前12家村鎮(zhèn)銀行平均注冊資本為1，060萬元，最大注冊資本為2，000萬元，最小注冊資本僅200萬元。截至2009年末，正式成立的148家村鎮(zhèn)銀行平均注冊資本上升為4，930萬元，注冊資本超過億元的村鎮(zhèn)銀行有14家，最大注冊資本規(guī)模上升為2億元。2010年6月末，“全國最大村鎮(zhèn)銀行”的名號已歸東莞長安村鎮(zhèn)銀行所有，注冊資本3億元；2010年12月末，“全國最大村鎮(zhèn)銀行”的記錄再一次被刷新，河南南陽村鎮(zhèn)銀行股份有限公司于2010年12月30日正式宣告成立，注冊資本金5億元。（表1）
村鎮(zhèn)銀行注冊資本規(guī)模的擴大，主要源于做大貸款規(guī)模的沖動。根據(jù)規(guī)定，村鎮(zhèn)銀行對單一客戶的最大貸款規(guī)模為注冊資本的10%，注冊資本越大越易爭取縣域內(nèi)資金需求量大的大中型企業(yè)。未來，不排除有注冊資本達到全國性商業(yè)銀行注冊資本要求的村鎮(zhèn)銀行出現(xiàn)。
（三）盈利能力較強。農(nóng)村地區(qū)旺盛的資金需求為村鎮(zhèn)銀行提供了絕佳的發(fā)展環(huán)境。從已開業(yè)村鎮(zhèn)銀行的運行狀況看，絕大多數(shù)村鎮(zhèn)銀行各項業(yè)務(wù)發(fā)展較快，資產(chǎn)規(guī)模不斷擴大，取得了較好的經(jīng)營業(yè)績。據(jù)統(tǒng)計，截至2010年6月末，全國村鎮(zhèn)銀行存款余額401.6億元，貸款余額349.3億元，所有者權(quán)益為110億元。以較早開業(yè)的3家村鎮(zhèn)銀行四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行、甘肅慶陽瑞信村鎮(zhèn)銀行和吉林東豐誠信村鎮(zhèn)銀行為例，除四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行在開業(yè)的2007年出現(xiàn)虧損外，2007～2010年間，3家村鎮(zhèn)銀行都實現(xiàn)了盈利連續(xù)增長、商業(yè)可持續(xù)發(fā)展的目標。
二、存在的問題
（一）市場定位有偏離“三農(nóng)”傾向，發(fā)展偏離政策初衷。“村鎮(zhèn)”一詞同時也刻畫了村鎮(zhèn)銀行設(shè)立區(qū)域、服務(wù)對象，即“在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立，主要為當?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供金融服務(wù)”。但從已開業(yè)的村鎮(zhèn)銀行來看，除先期試點的儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行、固陽包商惠農(nóng)村鎮(zhèn)銀行現(xiàn)將總部設(shè)在鄉(xiāng)鎮(zhèn)，先后通過開設(shè)分行和搬遷總部的方式“回縣城”，其他村鎮(zhèn)銀行大多將其總部設(shè)立在經(jīng)濟發(fā)達的縣、市一級。從客觀來看，這并不完全符合在金融服務(wù)空白地區(qū)布局的經(jīng)營思路，更有甚者，大部分村鎮(zhèn)銀行都沒有專注“高風險、高成本、低收益”的小額貸款業(yè)務(wù)，而將目光放在了貸款金額較大的小企業(yè)上，在一定程度上嚴重偏離了設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的政策初衷。
（二）總體設(shè)立步伐較為緩慢，與監(jiān)管規(guī)劃差距很大。截至2011年5月末，全國村鎮(zhèn)正式開業(yè)的村鎮(zhèn)銀行為539家，與《關(guān)于新型農(nóng)村金融機構(gòu)2009年-2011年總體工作安排》中截至2011年末村鎮(zhèn)銀行總數(shù)達到1，027家相比，還有很大的差距。
按照監(jiān)管規(guī)定，村鎮(zhèn)銀行必須由一家銀行業(yè)金融機構(gòu)作為主發(fā)起人。目前村鎮(zhèn)銀行設(shè)立難，很重要的一個因素就是村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起行難找。截至2010年末，全國村鎮(zhèn)銀行中，由國家開發(fā)行及四大行發(fā)起的村鎮(zhèn)銀行約占總數(shù)的7%，全國性股份制商業(yè)銀行發(fā)起的約占10%，城市商業(yè)銀行發(fā)起的約占50%，農(nóng)村商業(yè)銀行（含農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社）發(fā)起的約占30%，外資銀行發(fā)起的約占3%。在現(xiàn)有體制下，村鎮(zhèn)銀行對于大多數(shù)大中型銀行不具有足夠的吸引力，城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行是目前成立村鎮(zhèn)銀行的主力，但受制于自身資本規(guī)模和管理能力，城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行能力有限。
（三）存貸比過高。存貸比過高是村鎮(zhèn)銀行目前普遍面臨的問題。造成存貸比過高的原因是村鎮(zhèn)銀行吸收存款難而發(fā)放貸款易。村鎮(zhèn)銀行吸收存款難的原因主要有以下三點：一是匯兌結(jié)算難。村鎮(zhèn)銀行多數(shù)未納入人民銀行結(jié)算系統(tǒng)，與央行結(jié)算系統(tǒng)不暢，使清算、匯兌等業(yè)務(wù)無法辦理，與外界相關(guān)機構(gòu)和發(fā)起行也沒有實現(xiàn)相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)連接，代收代付、通存通兌、信用卡及網(wǎng)上銀行等業(yè)務(wù)難以開辦。二是村鎮(zhèn)銀行成立的時間較短，居民對其缺乏了解，與國有商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行、農(nóng)村信用社相比，居民對村鎮(zhèn)銀行的認可程度較低，因而不敢將個人存款放到村鎮(zhèn)銀行。三是村鎮(zhèn)銀行網(wǎng)點少，現(xiàn)代化手段缺乏，吸引力小。
（四）人才瓶頸問題。人才問題也是村鎮(zhèn)銀行目前面臨的瓶頸因素之一，一支優(yōu)秀的人才隊伍是一家銀行能夠獲得成功的重要前提。由于村鎮(zhèn)銀行主要設(shè)立在較為偏遠的農(nóng)村地區(qū)，在吸引人才方面，很難與國有銀行和股份制銀行相媲美，更難以與外資銀行相競爭。村鎮(zhèn)銀行應(yīng)在人才招聘方面更具靈活性，但應(yīng)該嚴格避免“近親繁殖”。其員工大部分是從農(nóng)村信用社轉(zhuǎn)來的，來自大銀行有經(jīng)驗的專業(yè)人才很少，即使一些大學畢業(yè)生對村鎮(zhèn)銀行也缺乏“入行”的興趣，因此村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)急需專業(yè)人才。
三、對策建議
（一）堅定“支農(nóng)”、“支小”的發(fā)展方向，立足于長期價值和長遠發(fā)展。村鎮(zhèn)銀行及發(fā)起人應(yīng)立足于對長期價值的追求，不能為了當前利益而“緊盯”商業(yè)銀行的傳統(tǒng)領(lǐng)域，走進同質(zhì)化發(fā)展的“死胡同”。各家發(fā)起行務(wù)必立足長遠，以追求長期價值為目標，為村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營管理確定科學的發(fā)展規(guī)劃和目標。還應(yīng)力求在“農(nóng)”、“小”領(lǐng)域形成特色化、差異化經(jīng)營，是村鎮(zhèn)銀行的成立之本，發(fā)展之源。村鎮(zhèn)銀行要不遺余力地專注于“農(nóng)”、“小”領(lǐng)域金融服務(wù)需求的特點，通過強化客戶細分和差異化管理、不斷推出高度契合市場需求的高質(zhì)量創(chuàng)新產(chǎn)品、不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)流程等舉措，打造比較優(yōu)勢與核心競爭力，力爭早日形成“支農(nóng)”、“支小”特色品牌，實現(xiàn)銀行與客戶共同發(fā)展的目標。
（二）主發(fā)起制度應(yīng)適當改革，從制度上推動村鎮(zhèn)銀行設(shè)立步伐。目前，對于村鎮(zhèn)銀行能否實現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)，仍需在實踐中摸索。而在這一過程中，民間資本無疑可以擔當重要角色。但目前的監(jiān)管制度束縛了民間資本的能力。同時，銀監(jiān)會在2009年規(guī)定小額貸款公司可轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行，但轉(zhuǎn)制除了要滿足一系列條件外，還要滿足村鎮(zhèn)銀行股權(quán)的有關(guān)規(guī)定。這等于是民間資本在經(jīng)營幾年后，若想將小額貸款公司轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行，就得將控股權(quán)拱手送出。上述出于風險考慮的制度設(shè)計，限制了民間資本在激活和推動農(nóng)村金融市場中的能力釋放，也從機制上束縛了村鎮(zhèn)銀行作為新型農(nóng)村金融機構(gòu)組織的作用發(fā)揮。
要想推動村鎮(zhèn)銀行組建步伐，切實發(fā)揮在實現(xiàn)農(nóng)村金融可持續(xù)發(fā)展中的示范作用，可從制度上充分釋放民間資本的活力。目前，江浙地區(qū)出臺的村鎮(zhèn)銀行具體規(guī)定中，有的已經(jīng)對銀行控股的最高比例進行了適當?shù)南拗?，以保證村鎮(zhèn)銀行的機制優(yōu)勢得以真正發(fā)揮。同時，對于符合條件的小額貸款公司，也應(yīng)允許轉(zhuǎn)制后的控股股東可以為非銀行業(yè)金融機構(gòu)，以盡可能激發(fā)民間資本的積極性。
（三）多策并舉，提高業(yè)務(wù)發(fā)展水平，緩解流動性風險。村鎮(zhèn)銀行應(yīng)積極配合當?shù)卣M行宣傳，進一步提高知名度和可信度，并適時設(shè)立分支機構(gòu)，以充分吸收當?shù)刭Y金來源。同時，主發(fā)起行應(yīng)在系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)、產(chǎn)品提供、品牌宣傳等方面給予村鎮(zhèn)銀行有力支持，解決村鎮(zhèn)銀行在吸收存款方面的技術(shù)“硬傷”，提高村鎮(zhèn)銀行的社會認同度；監(jiān)管部門應(yīng)從制度上解決村鎮(zhèn)銀行加入人民銀行大小額支付和征信系統(tǒng)、加入銀聯(lián)系統(tǒng)、進入全國同業(yè)拆借市場、發(fā)行金融債券、獲得支農(nóng)再貸款、村鎮(zhèn)銀行存款保險等問題，使之更具可行性和操作性，在技術(shù)、系統(tǒng)和機制上為村鎮(zhèn)銀行吸收存款和籌集資金提供支持。同時，建立人民銀行對村鎮(zhèn)銀行的流動性風險處置機制，確保在村鎮(zhèn)銀行暫時出現(xiàn)流動性問題時，可以向當?shù)厝嗣胥y行申請動用存款準備金或爭取其他資金支持。
（四）創(chuàng)造良好環(huán)境，吸引優(yōu)秀人才。首先，制定較高的薪酬待遇，吸引高素質(zhì)的人才加入；其次，村鎮(zhèn)銀行應(yīng)當加強員工培訓，盡快提高現(xiàn)有人員素質(zhì)，適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。要鼓勵、支持村鎮(zhèn)銀行組建既懂信貸業(yè)務(wù)又了解市場和企業(yè)、實踐經(jīng)驗豐富的信貸業(yè)務(wù)管理團隊，提高化解風險的能力。村鎮(zhèn)銀行要積極培養(yǎng)專業(yè)人才，開展日常業(yè)務(wù)培訓；支持村鎮(zhèn)銀行從業(yè)人員到國有大型商業(yè)銀行實習，幫助他們練習和培訓職業(yè)技能和業(yè)務(wù)素質(zhì)。
主要參考文獻：
[1]李向，賀風.村鎮(zhèn)銀行發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題探究[J].內(nèi)蒙古金融研究，2011.6.
關(guān)鍵詞：村鎮(zhèn)銀行 市場定位 發(fā)展方向 價值鏈
中圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號：1004-4914（2010）02-017-02
一、引言及文獻回顧
村鎮(zhèn)銀行是指經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)批準，由境內(nèi)外金融機構(gòu)、境內(nèi)非金融機構(gòu)企業(yè)法人、境內(nèi)自然人出資，在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立的主要為當?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供金融服務(wù)的銀行業(yè)金融機構(gòu)。村鎮(zhèn)銀行是我國農(nóng)村金融的一支新生力量，其發(fā)展?jié)摿薮?。?gòu)建村鎮(zhèn)銀行是政府支持“三農(nóng)”建設(shè)、解決農(nóng)村資金缺口的積極舉措，它為農(nóng)村最貧困、最需要扶助的人提供幫助。目前，我國學者對于村鎮(zhèn)銀行的研究尚處于起步探索階段，有學者將SWOT分析法引入村鎮(zhèn)銀行的市場定位研究，如鄒力宏，姚瀅研究了我國村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的外部環(huán)境存在的機遇和威脅以及內(nèi)部發(fā)展的優(yōu)勢、劣勢。也有學者運用比較分析的方法探討了村鎮(zhèn)銀行的定位與發(fā)展，如伍在對四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行調(diào)查的基礎(chǔ)上，著眼于村鎮(zhèn)銀行與中國農(nóng)業(yè)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和農(nóng)村信用社的實際問題比較，思考村鎮(zhèn)銀行在農(nóng)村金融市場中的定位問題；熊玉軍通過對美國社區(qū)銀行經(jīng)營模式及其和村鎮(zhèn)銀行的相似性進行分析解剖，提出對我國大力發(fā)展村鎮(zhèn)銀行的借鑒意義。還有學者對村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展做分階段研究，如郭俊提出了農(nóng)民的三種分類與村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的三個階段，強調(diào)村鎮(zhèn)銀行的市場定位應(yīng)充分考慮到農(nóng)民的狀況，在扶助農(nóng)民脫貧致富的基礎(chǔ)上，才能支持農(nóng)村經(jīng)濟又好又快發(fā)展。本文創(chuàng)新地運用波特的價值鏈分析法對村鎮(zhèn)銀行的內(nèi)部價值鏈和產(chǎn)業(yè)價值鏈進行分析，探討村鎮(zhèn)銀行的合理定位與發(fā)展。
二、農(nóng)村金融供求現(xiàn)狀分析 1.農(nóng)村金融需求現(xiàn)狀。近年來，隨著國家農(nóng)村政策的調(diào)整和大量惠農(nóng)政策的實施，農(nóng)民生產(chǎn)的積極性得以發(fā)揮，但同時我國經(jīng)濟正遭受美國金融危機深刻而廣泛的影響，致使大量農(nóng)民工提前返鄉(xiāng)，大部分農(nóng)村地區(qū)出現(xiàn)農(nóng)產(chǎn)品降價等問題?；谏鲜龊暧^因素變化，直接導(dǎo)致農(nóng)民對金融需求出現(xiàn)新變化。主要表現(xiàn)在以下幾方面：首先，消費信貸需求愿望強烈。國家相繼出臺了“家電下鄉(xiāng)”、“汽車下鄉(xiāng)”和小型農(nóng)機具下鄉(xiāng)等活動，極大地刺激了農(nóng)民的消費需求。許多農(nóng)民為擴大糧食種植面積，降低勞動強度，提高生產(chǎn)效率，改善生活和生產(chǎn)條件，具有較為強烈的購買小型農(nóng)機具以及汽車摩托車的愿望。但農(nóng)機具包括汽車等下鄉(xiāng)產(chǎn)品價格較高，依靠自身積累根本無法購置，對農(nóng)村消費信貸業(yè)務(wù)需求加大。其次，農(nóng)村生產(chǎn)經(jīng)營貸款需求增加。隨著土地流轉(zhuǎn)速度的加快，農(nóng)村種植大戶不斷涌現(xiàn)，大規(guī)模的生產(chǎn)經(jīng)營已成為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中的一個亮點，生產(chǎn)經(jīng)營的信貸需求也隨之不斷增大。再次，農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的貸款需求增加。金融危機導(dǎo)致大量農(nóng)民工返鄉(xiāng)，引導(dǎo)農(nóng)民工重新就業(yè)創(chuàng)業(yè)已成為當?shù)卣徒鹑诓块T的主要任務(wù)。目前，正值農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)的最佳時期，一方面，國家出臺了大量優(yōu)惠政策；另一方面，土地流轉(zhuǎn)、林權(quán)制度改革等，都為農(nóng)民原地創(chuàng)業(yè)提供了很好的機遇。農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)具有對金融需求率高和對短期流動性資金需求大的特點。最后，農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)信貸需求較強。為改善農(nóng)村生產(chǎn)條件和生活環(huán)境，政府和農(nóng)民紛紛加大了對標準化農(nóng)田、打井、修路、修渠等公益性基礎(chǔ)設(shè)施的投資力度。但這部分投資數(shù)額大，回報期長，除農(nóng)民集資、政府補助外，還需要農(nóng)村金融部門的信貸支持。 2.農(nóng)村金融供給現(xiàn)狀。目前，我國提供農(nóng)村金融服務(wù)的組織包括正規(guī)金融組織和非正規(guī)金融組織，前者主要有中國農(nóng)業(yè)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和農(nóng)村信用社，后者主要是民間借貸組織，如私人錢莊，然而我國農(nóng)村金融服務(wù)供給明顯不足，信貸資源相當有限。農(nóng)村金融機構(gòu)供給缺位。在現(xiàn)實的運作過程中，正規(guī)金融機構(gòu)之間的職能分工存在嚴重錯位的現(xiàn)象，造成目前農(nóng)村金融供給主體少，缺乏合適有效的金融機構(gòu)為農(nóng)村和農(nóng)民提供金融服務(wù)。農(nóng)業(yè)銀行在內(nèi)的各大銀行開始實行向大中城市轉(zhuǎn)移的發(fā)展戰(zhàn)略，陸續(xù)將其設(shè)在縣域的機構(gòu)網(wǎng)點撤出或撤并，原本就扎根于農(nóng)村的農(nóng)村信用社也因農(nóng)村行政管理體制改革和自身整頓而大幅度撤并機構(gòu)，結(jié)果導(dǎo)致農(nóng)村金融機構(gòu)數(shù)量銳減，有限的農(nóng)村金融機構(gòu)難以滿足農(nóng)村多樣化、分散性的金融需求。信貸供給嚴重不足。從資金供給看，中國農(nóng)村金融市場上資金大量流出，使農(nóng)村資金嚴重不足。我國農(nóng)村地區(qū)有著巨大的資金需求，但正規(guī)金融部門的信貸供給非常有限，只能滿足少部分需求，大部分需求要通過非正規(guī)金融實現(xiàn)。當農(nóng)村資金需求出現(xiàn)多樣化，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化需要大資金、大投入之時，農(nóng)村信用社依然鐘情小額農(nóng)貸。支農(nóng)實力的制約，導(dǎo)致農(nóng)村信用社不能根據(jù)農(nóng)業(yè)種植、養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)化的周期規(guī)律來合理安排貸款期限。
三、村鎮(zhèn)銀行的產(chǎn)生與市場定位
基于農(nóng)村金融供求嚴重不均衡的現(xiàn)實問題，2006年12月，中國銀監(jiān)會《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)準入政策更好支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》以及其他一系列文件，村鎮(zhèn)銀行自此應(yīng)運而生。本文運用波特的價值鏈分析法對村鎮(zhèn)銀行的內(nèi)部價值鏈和產(chǎn)業(yè)價值鏈進行分析，探討村鎮(zhèn)銀行的合理定位與發(fā)展。 1.村鎮(zhèn)銀行的價值鏈分析。1985年，邁克爾?波特在其所著的《競爭優(yōu)勢》一書中首次提出了價值鏈概念。波特認為，“每一個企業(yè)都是在設(shè)計、生產(chǎn)、銷售、交貨和輔助其產(chǎn)品的過程中進行種種活動的集合體。所有這些活動可以用一個價值鏈來表明(邁克爾?波特，1985)”。而村鎮(zhèn)銀行的市場定位，就是要根據(jù)自身和競爭對手在價值鏈中所處的位置，針對上下游客戶的特點，明確細分市場，確定村鎮(zhèn)銀行所要服務(wù)的目標市場，根據(jù)現(xiàn)實和潛在的市場需求及其變化，強有力地塑造自己鮮明的個性和形象，將這種個性與形象生動地傳遞給客戶，使客戶真切地感知村鎮(zhèn)銀行的產(chǎn)品和服務(wù)比競爭對手更好、更有特點、更符合需求的差異性優(yōu)勢，從而謀求更大的市場份額和可持續(xù)的競爭優(yōu)勢。（1）村鎮(zhèn)銀行的內(nèi)部價值鏈分析。按照波特的價值鏈分析法原理，村鎮(zhèn)銀行的價值活動同樣可以分為兩大類：基本活動和輔助活動?；净顒邮巧婕般y行基本業(yè)務(wù)的活動，它包括資金籌措、資金運作、風險管理、市場營銷和金融服務(wù)，這些活動都與銀行價值的直接創(chuàng)造有關(guān)，能為銀行帶來直接利潤；銀行的輔助活動，主要包括基礎(chǔ)設(shè)施、人力資源、金融產(chǎn)品開發(fā)等，輔助活動雖然不直接參與價值的創(chuàng)造，但其對銀行的基本價值創(chuàng)造活動起支持作用。村鎮(zhèn)銀行在其內(nèi)部價值鏈的構(gòu)建上，具有獨特的競爭優(yōu)勢。第一，村鎮(zhèn)銀行注冊資本和資產(chǎn)規(guī)模要求低。與一般商業(yè)銀行相比，村鎮(zhèn)銀行的注冊資本和資產(chǎn)規(guī)模要小得多。在縣（市）設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行，其注冊資本不得低于300萬元人民幣；在鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行，其注冊資本不得低于100萬元人民幣。而目前設(shè)立全國性商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為10億元人民幣，設(shè)立城市商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為1億元人民幣，設(shè)立農(nóng)村商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為5000萬元人民幣。第二，村鎮(zhèn)銀行的決策鏈條短，反應(yīng)效率高。如對于稍大額度的企業(yè)貸款，村鎮(zhèn)銀行的領(lǐng)導(dǎo)就能決策，有助于農(nóng)戶、中小企業(yè)抓住轉(zhuǎn)瞬即逝的市場機會。第三，村鎮(zhèn)銀行金融服務(wù)“多樣化”。村鎮(zhèn)銀行分布廣泛，資金來源和資金使用分散，可以根據(jù)農(nóng)民和農(nóng)村中小企業(yè)的個性化特征設(shè)計有針對性的服務(wù)，發(fā)揮各自的比較優(yōu)勢，有利于細分市場，提供多樣化的產(chǎn)品，推動金融服務(wù)的差異化發(fā)展。第四，資產(chǎn)質(zhì)量和盈利潛力優(yōu)勢。村鎮(zhèn)銀行不承擔國家政策性業(yè)務(wù)，很少受政府干預(yù)，村鎮(zhèn)銀行無歷史包袱，盈利潛力大，有利于自身發(fā)展。第五，企業(yè)文化和人員素質(zhì)優(yōu)勢。新設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行比較重視企業(yè)文化建設(shè)，員工具有較強的凝聚力以及良好的競爭和服務(wù)意識。（2）村鎮(zhèn)銀行的產(chǎn)業(yè)價值鏈的分析。運用波特價值鏈分析法原理對村鎮(zhèn)銀行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的分析可以由圖1表示。
村鎮(zhèn)銀行的產(chǎn)業(yè)價值鏈系統(tǒng)既包括村鎮(zhèn)銀行價值鏈與上下游客戶價值鏈所組成的縱向價值鏈系統(tǒng)，也包括村鎮(zhèn)銀行價值鏈和同業(yè)價值鏈橫向聯(lián)接所組成的橫向價值鏈系統(tǒng)。村鎮(zhèn)銀行的縱向價值鏈系統(tǒng)主要表現(xiàn)為村鎮(zhèn)銀行信貸資金的運作，如上游客戶的存款業(yè)務(wù)和下游客戶的貸款業(yè)務(wù)。這些真正創(chuàng)造價值的經(jīng)營活動就是產(chǎn)業(yè)價值鏈上的“戰(zhàn)略環(huán)節(jié)”，控制了這些戰(zhàn)略環(huán)節(jié)，實際上就控制了整個行業(yè)的利潤，控制了整個產(chǎn)業(yè)價值鏈，在行業(yè)中形成競爭優(yōu)勢。不僅如此，村鎮(zhèn)銀行發(fā)掘自身的競爭優(yōu)勢還需要從橫向價值鏈角度出發(fā)，進行整合優(yōu)化,強有力地塑造自己鮮明的個性和形象，將這種個性與形象生動地傳遞給客戶，使客戶真切地感知村鎮(zhèn)銀行的產(chǎn)品和服務(wù)比競爭對手更好、更有特點、更符合需求的差異性優(yōu)勢。深化與中國農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和農(nóng)村信用社三大農(nóng)村金融市場機構(gòu)的差異性才是村鎮(zhèn)銀行生存發(fā)展的基本立足點。目前農(nóng)村金融主要有高端市場和中端市場，高端市場基本上由中國農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行所占據(jù)，農(nóng)村信用社則主要占據(jù)中端領(lǐng)域，同時向高端市場拓展，但是鑒于資金有限以及信貸約束，中端市場的貸款需求往往得不到滿足，由此可見，低端市場的主力以及彌補中端市場供給不足的任務(wù)將由村鎮(zhèn)銀行來承擔，這才是村鎮(zhèn)銀行發(fā)揮優(yōu)勢、開展業(yè)務(wù)的主戰(zhàn)場。
2.村鎮(zhèn)銀行的合理定位。通過上述對村鎮(zhèn)銀行內(nèi)部價值鏈和產(chǎn)業(yè)價值鏈的分析，我國村鎮(zhèn)銀行必須明確自己“服務(wù)三農(nóng)”、“農(nóng)民的銀行”的市場定位，支持區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展，履行支農(nóng)重任，特別要為廣大農(nóng)民特別是農(nóng)村地區(qū)貧困戶和低收入家庭，以及在家從事勞動的人員提供小額信貸等各種金融服務(wù)，穩(wěn)固自身在農(nóng)村市場的主導(dǎo)地位和客戶基礎(chǔ)。在“服務(wù)三農(nóng)”、“農(nóng)民的銀行”的市場定位上，村鎮(zhèn)銀行還必須要認識到其發(fā)展的階段性。村鎮(zhèn)銀行不同的階段有不同的市場定位，如表1所示。村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展，大體要經(jīng)過三個階段。第一是扶貧階段，第二是共贏階段，第三是競爭階段。對當前的農(nóng)民狀況進行客觀分析，也可以將他們分為三類，一類是在貧困線以下的農(nóng)民，他們沒有打工之類的經(jīng)濟來源，只能依靠務(wù)農(nóng)勉強維持著生計。二類是正在脫貧致富的農(nóng)民，他們從事個體經(jīng)營，成為種植、養(yǎng)殖大戶，已經(jīng)解決溫飽問題，成為農(nóng)村經(jīng)濟活動中的有生力量。三類是已經(jīng)富裕起來的農(nóng)民，他們從事一切有利可圖的規(guī)?；慕?jīng)營活動，基本實現(xiàn)小康水平，走在農(nóng)村經(jīng)濟社會發(fā)展的前列。
綜上所述，分析目前農(nóng)村金融市場的空白以及村鎮(zhèn)銀行的供給能力，可以從以下三個方面來為村鎮(zhèn)銀行合理定位：市場定位、客戶群定位以及產(chǎn)品定位。（1）市場定位：“服務(wù)三農(nóng)”、“農(nóng)民的銀行”，扎根農(nóng)村，貼近農(nóng)民，發(fā)展農(nóng)業(yè)。（2）客戶群定位：三類農(nóng)民，服務(wù)縣域內(nèi)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟，為當?shù)匚⑿∑髽I(yè)，溫飽型和市場型農(nóng)戶提供小額信貸支持。（3）產(chǎn)品定位：以小額信貸為主的各類金融服務(wù)，包括貸款制度的創(chuàng)新、經(jīng)營模式的創(chuàng)新和金融產(chǎn)品的設(shè)計等。
堅持特色化、差異化發(fā)展
外部環(huán)境的重大變化決定了中小銀行的發(fā)展模式和道路必須發(fā)生轉(zhuǎn)變。發(fā)展趨勢表明，銀行正在經(jīng)歷，也必將經(jīng)歷由資本消耗型到資本集約型，由粗放式經(jīng)營到精細化經(jīng)營，由同質(zhì)化到差異化、特色化的轉(zhuǎn)變過程。
中小銀行走特色化、差異化的科學發(fā)展之路，既是監(jiān)管部門對于中小銀行的戰(zhàn)略指導(dǎo)，更是中小銀行實現(xiàn)股東利益，履行社會責任和體現(xiàn)員工價值的內(nèi)在要求，是中小銀行持續(xù)健康發(fā)展的必由之路。
長期以來，不管是大型銀行，還是中小銀行，國內(nèi)銀行業(yè)在業(yè)務(wù)經(jīng)營上都存在同質(zhì)化現(xiàn)象。作為中小銀行，如果與大型銀行進行同質(zhì)化競爭，只能分一杯羹，無法做大做強，而且始終處在邊緣化的狀態(tài)；如果走特色化、差異化經(jīng)營模式，則有可能做精做強。以美國銀行業(yè)為例，美國前100家銀行中，綜合性銀行只占20%，更多的是專業(yè)性銀行，都有各自的經(jīng)營特色和比較優(yōu)勢?？梢哉f，國內(nèi)現(xiàn)在缺少的不是大銀行，缺少的是特色化、差異化的，專門為中小企業(yè)、社區(qū)、“三農(nóng)”等細分市場服務(wù)的特色銀行。
中小銀行走差異化、特色化經(jīng)營之路，要加強市場和客戶細分，堅持自身市場定位?；丈蹄y行的市場定位就是“立足地方，支持中小，服務(wù)市民”。近年來，主要從專業(yè)化、精細化、品牌化等三方面進行了差異化、特色化經(jīng)營的探索和努力。專業(yè)化就是設(shè)立專營機構(gòu)，有專業(yè)的人來做專業(yè)的事，提供金融產(chǎn)品和服務(wù)的專業(yè)化水平。比如，在小企業(yè)業(yè)務(wù)方面，加快設(shè)立小企業(yè)經(jīng)營中心和建設(shè)特色支行。精細化主要是指服務(wù)模式和營銷服務(wù)方式的轉(zhuǎn)變，由粗放式轉(zhuǎn)向精細化，形成具有自身特色的營銷服務(wù)模式。品牌化就是在產(chǎn)品服務(wù)上形成自己的特色和品牌，提升知名度，擴大影響力。比如，在小企業(yè)業(yè)務(wù)方面，自成立以來就在著力打造“小巨人”和“雛鷹”服務(wù)品牌。僅2012年一年，就培育“小巨人”企業(yè)893戶、“雛鷹”企業(yè)3326戶。
需要指出的是，中小銀行走特色化、差異化之路，打造特色銀行，是一項系統(tǒng)工程，需要營造良好的外部環(huán)境。比如，對中小銀行實施更具差別化的監(jiān)管政策，加強對中小銀行的政策支持，加強對中小銀行的有效指導(dǎo)，為中小銀行推進差異化、特色化經(jīng)營，使其健康有序發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。
探索綜合經(jīng)營，增強金融服務(wù)能力
從國際銀行業(yè)發(fā)展歷史看，西方發(fā)達國家的金融體系大多經(jīng)歷了分業(yè)和混業(yè)經(jīng)營的數(shù)次變遷和反復(fù)?？傮w上，國際金融業(yè)正在走向綜合化經(jīng)營。從國內(nèi)金融發(fā)展歷史看，1993年之后，我國實行的是“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”，即銀行不得從事證券、保險、信托等非銀行金融業(yè)務(wù)。近年來，不少銀行，特別是國有大型銀行、全國股份制銀行紛紛成立金融控股公司，涉足信托、證券、保險、基金、融資租賃等經(jīng)營領(lǐng)域，銀行綜合化經(jīng)營的趨勢已經(jīng)呼之欲出。比如，光大金融控股集團、平安金融控股集團已經(jīng)擁有了金融全牌照。一些城商行也在逐步探索和涉足綜合化經(jīng)營，比如北京銀行發(fā)起設(shè)立消費金融公司和保險公司，南京銀行參股異地城商行和非銀行金融機構(gòu)。從徽商銀行來講，近年來在綜合化經(jīng)營方面也進行了積極探索。與奇瑞汽車公司共同組建了奇瑞徽銀汽車金融有限公司，作為主發(fā)起人發(fā)起設(shè)立了無為徽銀村鎮(zhèn)銀行，目前也在積極推進發(fā)起設(shè)立金寨徽銀村鎮(zhèn)銀行，籌建金融租賃公司的工作。在綜合化經(jīng)營方面取得了一定成績，也積累了一些經(jīng)驗。
就國內(nèi)金融業(yè)發(fā)展趨勢而言，未來商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營肯定會繼續(xù)演進，經(jīng)營方式、經(jīng)營內(nèi)容也將不斷變化。首先，從宏觀上來講，國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展由外延式向內(nèi)涵式增長方式轉(zhuǎn)變，我國金融體系以銀行為主體，傳統(tǒng)的間接融資方式難以滿足各類直接融資需求，而提供直接融資的各類市場主體還缺乏強大的資源支持和服務(wù)能力；從微觀上來講，客戶的金融服務(wù)需求更加個性化、全面化和綜合化，需求層次不斷提升要求銀行提供綜合化金融服務(wù)。其次，中國銀行業(yè)高度依賴信貸利差收入的盈利模式?jīng)]有得到根本改變，“信貸擴張-資本補充-信貸擴張”的發(fā)展方式不可持續(xù)，特別是在監(jiān)管趨嚴、利率市場化改革加快的背景下，銀行業(yè)面臨經(jīng)營轉(zhuǎn)型的迫切壓力。從這個意義上來講，銀行依托自身雄厚的客戶基礎(chǔ)和業(yè)務(wù)渠道，積極探索包括銀行、證券、保險、基金、信托、融資租賃等在內(nèi)的綜合化、混合化經(jīng)營，充分發(fā)揮業(yè)務(wù)協(xié)同、聯(lián)動，綜合服務(wù)的優(yōu)勢，開拓非利息收入來源，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，也是銀行轉(zhuǎn)變盈利模式，加快自身經(jīng)營轉(zhuǎn)型的必然選擇。
盡管經(jīng)濟社會發(fā)展為銀行業(yè)開展綜合化經(jīng)營帶來了機遇，但是我國銀行從事綜合化經(jīng)營仍面臨諸多制約因素。比如，金融市場發(fā)育不成熟，金融生態(tài)環(huán)境不夠健全，相關(guān)的法律法規(guī)還跟不上綜合化經(jīng)營的發(fā)展步伐，無法保證金融監(jiān)管合理、規(guī)范、有效地實施，存款保險制度以及金融消費者權(quán)益保護機制還未建立等等。
從銀行自身來講，商業(yè)銀行，特別是以城商行為主體的中小銀行開展綜合經(jīng)營，會受到自身能力和管理水平的制約。一是缺乏足夠的客戶識別和交叉營銷能力，難以在附屬公司之間實現(xiàn)客戶資源的細分和共享，無法發(fā)揮綜合化經(jīng)營的潛在優(yōu)勢。二是缺乏跨領(lǐng)域經(jīng)營管理能力，導(dǎo)致經(jīng)營管理能力與業(yè)務(wù)發(fā)展脫節(jié)，難以處理綜合化經(jīng)營中出現(xiàn)的問題。三是風險管控能力不足，綜合經(jīng)營可能放大聲譽風險、流動性風險、關(guān)聯(lián)交易等其他類型的風險。四是跨業(yè)務(wù)領(lǐng)域經(jīng)營的人才儲備不足，缺乏跨市場、跨業(yè)務(wù)、綜合經(jīng)營的人才隊伍。
中小銀行推進綜合化經(jīng)營，要充分考慮監(jiān)管政策以及自身經(jīng)營管理能力和水平，不能超越自身的特定發(fā)展階段。一方面，中小銀行可以在監(jiān)管政策和自身能力允許的前提下，積極推進和積極探索綜合化經(jīng)營，發(fā)起自身具有控股能力的金融租賃公司、基金管理公司、信托公司等。另一方面，在自身能力和水平尚不具備的情況下，積極與資產(chǎn)管理公司、信托公司、證券公司等其他非銀行類金融機構(gòu)開展互補性業(yè)務(wù)協(xié)作，借船出海，不求所有，但求所用。與同業(yè)開展業(yè)務(wù)合作，既可以整合外部資源、拓展業(yè)務(wù)范圍、提升自身能力，也可以為開展綜合化經(jīng)營儲備經(jīng)驗和人才。
加快經(jīng)營轉(zhuǎn)型，提升經(jīng)營發(fā)展水平
近年來，迫于外部經(jīng)營環(huán)境的變化，國內(nèi)銀行業(yè)都在著力推進經(jīng)營轉(zhuǎn)型。國有銀行、全國股份制銀行等先進同業(yè)已經(jīng)在經(jīng)營轉(zhuǎn)型方面進行了較長時期的探索，也取得了顯著成績。中小銀行的主要業(yè)務(wù)還是在傳統(tǒng)市場，主要收入來源還是在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。如果不發(fā)展新興業(yè)務(wù)，中小銀行的生存發(fā)展空間將會非常狹窄，而且經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、居民財富的日益增長，以及直接融資市場的發(fā)展，也給銀行發(fā)展新興業(yè)務(wù)提供了機遇和空間。在看到機遇的同時，我們也要看到在發(fā)展新興業(yè)務(wù)，開拓新興市場方面，與大中型銀行相比，中小銀行還存在不少諸如監(jiān)管政策、自身能力等方面的制約因素。在監(jiān)管政策支持和允許的同時，城商行還要加強自身能力建設(shè)。
推進經(jīng)營轉(zhuǎn)型，首先要正確處理業(yè)務(wù)發(fā)展與經(jīng)營轉(zhuǎn)型的關(guān)系，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與新興業(yè)務(wù)之間的關(guān)系。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)是基礎(chǔ)，新興業(yè)務(wù)是方向。業(yè)務(wù)發(fā)展是經(jīng)營轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)，經(jīng)營轉(zhuǎn)型是業(yè)務(wù)發(fā)展的方向和前景。經(jīng)營轉(zhuǎn)型是更高水平、更高層次上的業(yè)務(wù)發(fā)展，是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的趨勢和方向。業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營轉(zhuǎn)型是相互協(xié)調(diào)的。我們不能放棄優(yōu)勢找優(yōu)勢，不能脫離發(fā)展空談轉(zhuǎn)型，發(fā)展和轉(zhuǎn)型是相輔相成、相互促進的關(guān)系，應(yīng)該在發(fā)展中轉(zhuǎn)型，通過發(fā)展為轉(zhuǎn)型創(chuàng)造資源和條件，通過轉(zhuǎn)型塑造發(fā)展的核心競爭力，提升發(fā)展的質(zhì)量和效益。
與大中型銀行相比，城商行推進經(jīng)營轉(zhuǎn)型，要更加注重特色化、差異化，走出一條既符合自身特色，又與自身能力相適應(yīng)的業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營轉(zhuǎn)型之路。要加快業(yè)務(wù)發(fā)展，在堅持發(fā)展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時，大力發(fā)展新興業(yè)務(wù)，逐步形成傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)、新興業(yè)務(wù)共同發(fā)展的業(yè)務(wù)格局。做精做強傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，鞏固傳統(tǒng)競爭優(yōu)勢，為業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)定增長提供支撐。堅持效益優(yōu)先的原則，做大做優(yōu)中間業(yè)務(wù)。在風險可控的前提下，理清新興業(yè)務(wù)發(fā)展方向和主攻點，重點拓展風險可控、效益良好、發(fā)展?jié)摿Υ蟮臉I(yè)務(wù)，做穩(wěn)做好新興業(yè)務(wù)。
近年來，徽商銀行也在積極推進和加快經(jīng)營轉(zhuǎn)型。主要目標和方向是由資金中介向綜合金融服務(wù)商轉(zhuǎn)變；由存貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主向傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和投行等新興業(yè)務(wù)并重轉(zhuǎn)變；由表內(nèi)業(yè)務(wù)為主轉(zhuǎn)向表內(nèi)外業(yè)務(wù)并重為主；大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，由收入主要依靠存貸款利差向多元化轉(zhuǎn)變。具體做法歸納起來是三個多元化，一是負債來源多元化，二是資產(chǎn)應(yīng)用多元化，三是收入來源多元化。
一是以穩(wěn)定負債成本為核心，實現(xiàn)負債來源多元化。銀行負債越來越呈現(xiàn)多元化、理財化、多樣化的趨勢，發(fā)行金融債、同業(yè)存款等多種形式的主動負債，將逐步成為銀行增加負債、增強流動性的重要手段。我們堅持一手抓低成本負債業(yè)務(wù)，另一手抓主動負債業(yè)務(wù)。
二是以提升定價水平為核心，實現(xiàn)資產(chǎn)運用多元化。隨著“金融脫媒”進程，直接融資將在社會融資規(guī)模中占有更重要的地位，銀行原先以信貸資產(chǎn)為主體的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)必將要發(fā)生改變。為此，我們在做大資產(chǎn)規(guī)模，提高資產(chǎn)運用效率的同時，逐漸形成以信貸為基礎(chǔ)、多種投資方式并存的多元化資產(chǎn)運用格局。
關(guān)鍵詞：金融改革；民間金融；溫州金改
中圖分類號：F830.5 文獻標識碼：B 文章編號：1674-0017-2012（10）-0020-04
《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》（以下簡稱《方案》）于2012年3月28日獲國務(wù)院常務(wù)會議批準實施，我國民間金融規(guī)范化、陽光化發(fā)展改革正式啟動。面臨改革帶來的多重機遇與挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行需要秉承創(chuàng)新與風控并重的原則，積極探索與民間金融合作共贏的發(fā)展路徑，增強服務(wù)實體經(jīng)濟的能力，做好溫州金融改革的“推動器”和“劑”。
一、溫州金融改革方案的政策解讀
（一）完善金融機構(gòu)體系是溫州金融綜合改革的著力點
1、《方案》鼓勵民間資金介入村鎮(zhèn)銀行等新型金融組織，鼓勵商業(yè)保理和民營第三方支付機構(gòu)發(fā)展，從政策層面降低了小微金融機構(gòu)準入門檻，旨在探索民間資金服務(wù)實體經(jīng)濟的可行路徑。為支持小微企業(yè)發(fā)展、改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)狀況，銀監(jiān)會在《新型農(nóng)村金融機構(gòu)2009年至2011年總體工作安排》中提出2009～2011年間批準建立1294家新型農(nóng)村金融機構(gòu)的計劃，但實際僅完成70%左右的目標任務(wù)，離預(yù)期差距較大；截至2011年底，溫州也僅有6家村鎮(zhèn)銀行和1家農(nóng)村資金互助社。新型農(nóng)村金融機構(gòu)未如預(yù)期中快速發(fā)展，進入門檻較高是原因之一?！斗桨浮饭膭蠲耖g資金參與村鎮(zhèn)銀行、鼓勵符合條件的小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行，為數(shù)量巨大的民間資金介入小微金融市場提供了一條路徑，也旨在利用充裕的民間資金探索小微金融機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展方向。
同時，《方案》支持商業(yè)保理機構(gòu)發(fā)展，為緩解溫州小微企業(yè)融資難問題探尋出路；鼓勵發(fā)展民營第三方支付機構(gòu)，也是探索民間資金服務(wù)實體經(jīng)濟、助力小微企業(yè)物流和資金流周轉(zhuǎn)的另一嘗試。
2、《方案》引導(dǎo)民間資金依法設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、股權(quán)投資企業(yè)及相關(guān)投資管理機構(gòu)，進一步拓寬了民間資金介入小微金融市場的通道。創(chuàng)業(yè)投資是解決創(chuàng)業(yè)企業(yè)和小微企業(yè)融資問題的重要方式。2011年11月，溫州市出臺了加快地方金融創(chuàng)新發(fā)展的“1+8”政策，其中就包括開展民間資本管理公司試點舉措。《方案》允許民間資金發(fā)展專業(yè)資產(chǎn)管理機構(gòu)，是對溫州上述金融創(chuàng)新改革的一種肯定，旨在將股東及關(guān)聯(lián)人的自有資金進行集中管理，將部分民間資金引上地面，有利于抑制和打擊非法金融活動，對規(guī)范和加強民間資金有序和有效管理有積極意義。
3、設(shè)立小企業(yè)信貸專營機構(gòu)是深化地方金融機構(gòu)改革的核心，也是以存量改革解決小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資困境的舉措。相對于新設(shè)村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等新型小微金融機構(gòu)，商業(yè)銀行是服務(wù)小微企業(yè)和“三農(nóng)”的存量主體。但是，小微企業(yè)不能按照傳統(tǒng)放貸評估機制進行評估，嚴重制約了商業(yè)銀行傳統(tǒng)管理和技術(shù)優(yōu)勢的發(fā)揮，需要進行有針對性的體制機制創(chuàng)新，設(shè)立小企業(yè)信貸專營機構(gòu)即是《方案》提出的改革方向。改革的目的在于提升現(xiàn)有金融機構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)和“三農(nóng)”的實力，有針對性地解決小微企業(yè)的發(fā)展瓶頸，比如以融資租賃業(yè)務(wù)滿足小微企業(yè)機械設(shè)備購置及更新需要。
（二）推進金融創(chuàng)新是溫州金融綜合改革的政策亮點
1、開展個人境外直接投資試點被認為是溫州金融改革方案的亮點，不但拓寬了民間資金的投資渠道，也是人民幣資本項目漸進可兌換的一次改革實踐。作為全國民營經(jīng)濟最發(fā)達、民間資本最活躍的地區(qū)，溫州個人、企業(yè)的境外投資熱情極高。但境內(nèi)個人投資境外企業(yè)，目前合法途徑只有QDII，審批手續(xù)繁瑣，不利于把握商機。2011年初《溫州市個人境外直接投資試點方案》因“國家外匯管理部門提出異議”而暫緩實施，此次改革再次提出個人境外直接投資試點，其意圖不但在于疏導(dǎo)溫州數(shù)額龐大的民間資金，也在于探索性推進國家資本項目可兌換的改革步伐。
2、培育發(fā)展地方資本市場旨在拓寬小微企業(yè)融資渠道，是政策層面對地方發(fā)展資本市場的一次回應(yīng)和嘗試。2011年以來，各地要求發(fā)展地方資本市場的呼聲越來越高。此次改革提出依法合規(guī)開展非上市公司股份轉(zhuǎn)讓及技術(shù)產(chǎn)權(quán)、文化產(chǎn)權(quán)、排污權(quán)、水權(quán)、碳排放權(quán)、農(nóng)村土地承包權(quán)和林地流轉(zhuǎn)等產(chǎn)權(quán)交易，有利于拓寬溫州小微企業(yè)資本市場融資機會，體現(xiàn)了國家一直提倡的發(fā)展多層次資本市場的思路。
3、積極發(fā)展各類債券產(chǎn)品、推動更多企業(yè)、尤其是小微企業(yè)通過債券市場融資，是緩解小微企業(yè)融資難問題的又一解決方案。2011年10月，銀監(jiān)會“銀十條”補充通知，其中著重支持商業(yè)銀行發(fā)行專項用于小企業(yè)貸款的金融債，相關(guān)統(tǒng)計顯示，全國性股份制銀行擬發(fā)或已發(fā)行的小微企業(yè)金融債總計已達2800億元。相對于信貸和股權(quán)融資，推動更多小微企業(yè)通過債券市場融資，可以說是最方便快捷、最安全的方法?！斗桨浮愤€提出建立健全小微企業(yè)再擔保體系，為小微企業(yè)債券發(fā)行提供增信支持。不難看出，政策層面為小微企業(yè)多渠道融資做了周全的方案設(shè)計。
4、拓寬保險服務(wù)領(lǐng)域、探索保險資金支持地方經(jīng)濟社會發(fā)展的有效途徑，是緩解小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資困境的輔助政策路徑。
（三）健全金融管理體制機制是溫州金融綜合改革的制度保障
1、加強社會信用體系建設(shè)是改善地方金融生態(tài)環(huán)境，緩解小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資困境的有針對性的制度設(shè)計。小微企業(yè)融資難、融資貴問題的重要影響因素之一是其缺乏完整的信用記錄，影響金融機構(gòu)正常的授信評級流程。而在民間金融市場，小微企業(yè)往往憑借的是個人信譽，一旦經(jīng)營環(huán)境遭遇“寒流”，對于借貸雙方都將帶來致命影響，甚至引發(fā)系統(tǒng)性風險。2011年10月，國務(wù)院就制定社會信用體系建設(shè)規(guī)劃。此次溫州金融改革特別提出信用體系建設(shè)，不但是緩解小微金融市場融資困境的有針對性的制度設(shè)計，也是國家優(yōu)化地方金融生態(tài)環(huán)境的實質(zhì)舉措。
2、完善地方金融管理體制，建立金融綜合改革風險防范機制是防范金融改革風險的配套制度設(shè)計，也是國家建立分層次監(jiān)管體系政策意圖的體現(xiàn)。在以國有大銀行為代表的大型金融機構(gòu)改革完成之后，金融創(chuàng)新與改革的重心就轉(zhuǎn)移到地方小型金融機構(gòu)和金融組織上來。隨著溫州成為金融改革的試點區(qū)域，小微金融機構(gòu)和準金融機構(gòu)將獲得快速發(fā)展，各類金融組織的產(chǎn)品創(chuàng)新活動將日漸活躍，跨業(yè)經(jīng)營范圍將不斷拓展，這些趨勢將對當前分業(yè)監(jiān)管體制形成挑戰(zhàn)。創(chuàng)新金融監(jiān)管體制，構(gòu)建分層次監(jiān)管體系、強化地方政府的監(jiān)管職責以及建立地方與中央相關(guān)部門的即時信息溝通機制就成為現(xiàn)實需要。
二、溫州金融改革實施背景下商業(yè)銀行的機遇、挑戰(zhàn)及策略探討
（一）溫州金融改革為商業(yè)銀行帶來多重業(yè)務(wù)拓展機遇
1、鼓勵金融創(chuàng)新的諸多舉措，為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新與發(fā)展提供了新的空間。在拓展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方面，《方案》鼓勵銀行機構(gòu)創(chuàng)新信貸業(yè)務(wù)，建立健全小微企業(yè)再擔保體系、探索商業(yè)保險參與小微企業(yè)融資再擔保機制的改革任務(wù)，為商業(yè)銀行創(chuàng)新服務(wù)于小微企業(yè)和“三農(nóng)”的新型信貸產(chǎn)品，提升在縣域和農(nóng)村市場的競爭力提供了新的機會。
在拓展新興業(yè)務(wù)方面，《方案》提出要發(fā)展企業(yè)年金和職業(yè)年金、開展個人境外直接投資試點、開展多種類型產(chǎn)權(quán)交易以及擴大債務(wù)融資工具發(fā)行，將為銀行發(fā)展跨境人民幣業(yè)務(wù)、養(yǎng)老金業(yè)務(wù)、債務(wù)融資業(yè)務(wù)以及開展包括碳排放權(quán)交易在內(nèi)的新型產(chǎn)權(quán)交易市場咨詢、顧問等中介服務(wù)等創(chuàng)造出巨大機遇。
在發(fā)展綜合化業(yè)務(wù)方面，《方案》提出發(fā)展專業(yè)市場和產(chǎn)業(yè)集群的保險產(chǎn)品，支持面向小微企業(yè)和“三農(nóng)”的融資租賃業(yè)務(wù)。對于正積極提高綜合化經(jīng)營水平的國內(nèi)大型商業(yè)銀行來說，溫州金融改革為其在溫開拓專業(yè)保險市場和融資租賃市場提供了新的機遇。
2、多元金融機構(gòu)體系的不斷完善，為商業(yè)銀行間接拓展相關(guān)業(yè)務(wù)提供了新的契機。首先，小微金融機構(gòu)體系的建立與完善離不開商業(yè)銀行的積極參與。根據(jù)2007年銀監(jiān)會《村鎮(zhèn)銀行組建審批工作指引》和2009年銀監(jiān)會《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起人應(yīng)為銀行業(yè)金融機構(gòu)，小額貸款公司轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行也需要銀行業(yè)金融機構(gòu)作為主發(fā)起人。因此，民間資金無論是想直接投資組建村鎮(zhèn)銀行還是參與小額貸款公司轉(zhuǎn)制，都需要商業(yè)銀行作為合作伙伴，相應(yīng)地為商業(yè)銀行借力民間資金力量開拓小微金融市場提供了契機。
其次，農(nóng)村資金互助合作社健康發(fā)展也需要商業(yè)銀行的積極支持。農(nóng)村資金互助社成立于民間，具有服務(wù)“三農(nóng)”的天然優(yōu)勢，然而相關(guān)研究顯示，當前農(nóng)村資金互助社發(fā)展緩慢的瓶頸因素之一是融資困難。在相關(guān)扶持政策完善的情況下，商業(yè)銀行向農(nóng)村資金互助社融資不失為間接拓展“三農(nóng)”金融市場的途徑之一。
最后，民資專業(yè)資產(chǎn)管理機構(gòu)的發(fā)展為商業(yè)銀行拓展牌照類投行業(yè)務(wù)提供了新的契機。目前國內(nèi)商業(yè)銀行尚無法直接開展牌照類投資銀行業(yè)務(wù)，但商業(yè)銀行在非照牌類投行業(yè)務(wù)領(lǐng)域積累的客戶甄別、風險管理經(jīng)驗與民資專業(yè)資產(chǎn)管理機構(gòu)的資金優(yōu)勢形成良好的互補，兩類金融機構(gòu)合作開展私募股權(quán)及相關(guān)業(yè)務(wù)具有廣闊前景。
3、新型金融機構(gòu)試點建立，為商業(yè)銀行降低業(yè)務(wù)拓展風險提供了新的可能。當前，風險無疑是商業(yè)銀行服務(wù)小微經(jīng)濟的重要制約因素。《方案》試點推出小微企業(yè)綜合融資服務(wù)中心、商業(yè)保理機構(gòu)，鼓勵農(nóng)村保險互助社提供小額貸款保證保險等新險種、鼓勵農(nóng)村資金互助社為社員向金融機構(gòu)融資提供增信支持等改革措施，有益于優(yōu)化溫州金融生態(tài)環(huán)境，為商業(yè)銀行借助相關(guān)機構(gòu)的專業(yè)力量，降低市場拓展、業(yè)務(wù)創(chuàng)新及貸后管理等環(huán)節(jié)的風險提供了新的可能。
（二）溫州金融改革也為商業(yè)銀行帶來潛在競爭壓力與挑戰(zhàn)
在《方案》及相關(guān)配套政策鼓勵與支持下，規(guī)模龐大的民間資金有望推動村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司和農(nóng)村資金互助社等小微金融機構(gòu)快速發(fā)展。這些針對小微企業(yè)和“三農(nóng)”金融服務(wù)需要成立的專業(yè)金融機構(gòu)，相對于商業(yè)銀行尤其是大型商業(yè)銀行而言，具有熟悉當?shù)乜蛻?、體制機制靈活等特殊優(yōu)勢，將成為商業(yè)銀行拓展基層金融市場的強有力的競爭對手，使商業(yè)銀行面對的競爭形勢更趨激烈。
目前，銀行系融資租賃公司正處于“開疆括土”階段，資產(chǎn)管理是各家銀行積極尋求拓展的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，而第三方支付企業(yè)的迅猛發(fā)展已經(jīng)給商業(yè)銀行的在線支付等業(yè)務(wù)帶來了現(xiàn)實挑戰(zhàn)，商業(yè)保理機構(gòu)也必將與商業(yè)銀行爭奪保理業(yè)務(wù)的市場空間?！斗桨浮吠苿用耖g資金積極介入資產(chǎn)管理、第三方支付、商業(yè)保理、融資租賃等行業(yè)，在為商業(yè)銀行提供間接業(yè)務(wù)拓展機會的同時，也為商業(yè)銀行在溫拓展相關(guān)業(yè)務(wù)增加了競爭對手。
（三）溫州金融改革實施背景下商業(yè)銀行的策略探討
1、理性處理競爭與合作的關(guān)系，積極參與新型金融機構(gòu)體系培育，主動尋求業(yè)務(wù)合作機會。當前，在拓展小微金融業(yè)務(wù)方面，商業(yè)銀行擁有的管理和專業(yè)技術(shù)優(yōu)勢與民間資金擁有的資金和信息優(yōu)勢恰好形成互補。對于欲擴張在溫分支機構(gòu)的商業(yè)銀行來說，吸納民間資金聯(lián)合發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，或是入股合適的小額貸款公司并推動其轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行，都具有節(jié)約投資成本和降低客戶信息獲取成本的雙重優(yōu)勢。
同時，在小微金融機構(gòu)體系日漸完善的背景下，商業(yè)銀行可以選擇與村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司聯(lián)合開展小額信貸業(yè)務(wù)、與專業(yè)資產(chǎn)管理公司合作開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)、向農(nóng)村資金互助社有發(fā)展前途的項目提供再融資服務(wù)，甚至聯(lián)合小微金融機構(gòu)、非銀行金融機構(gòu)、地方政府推出多方合作型融資業(yè)務(wù)，更有效率地推動相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展。
2、充分利用政策紅利，積極進行適應(yīng)小微企業(yè)和“三農(nóng)”需求的全方位業(yè)務(wù)拓展與創(chuàng)新。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新是商業(yè)銀行挖掘小微企業(yè)和農(nóng)村潛力市場、支持溫州金融改革的首要著力點。商業(yè)銀行可以充分利用地方政府傾斜性政策和溫州民營企業(yè)集聚的現(xiàn)狀，擴大信貸抵押和擔保范圍，創(chuàng)新推出專利權(quán)/商標權(quán)質(zhì)押貸款、農(nóng)戶聯(lián)合擔保貸款、政策性擔保貸款、個人聲譽擔保貸款、二次抵押貸款、結(jié)構(gòu)化小企業(yè)集合貸款、供應(yīng)鏈融資、產(chǎn)業(yè)集群融資等新型信貸產(chǎn)品或業(yè)務(wù)。
新興業(yè)務(wù)的拓展與創(chuàng)新空間則涵蓋債券、年金、非牌照類投行、跨境人民幣業(yè)務(wù)等多個領(lǐng)域。商業(yè)銀行可以利用政策鼓勵債券類產(chǎn)品發(fā)展和再擔保體系完善的機遇，大力拓展企業(yè)債、短融債、中期票據(jù)等債券承銷發(fā)行業(yè)務(wù)；利用政策鼓勵發(fā)展企業(yè)年金和職業(yè)年金的機遇，積極開拓當?shù)匾?guī)模龐大的民營企業(yè)年金業(yè)務(wù)市場；利用政策鼓勵發(fā)展多類型產(chǎn)權(quán)交易的機遇，探索碳金融業(yè)務(wù)、產(chǎn)權(quán)交易業(yè)務(wù)等非牌照類投行業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的創(chuàng)新；利用個人境外直接投資試點，著力營銷當?shù)乜蛻?，特別是具有跨境貿(mào)易關(guān)系的民營企業(yè)家群體，進一步豐富跨境人民幣業(yè)務(wù)產(chǎn)品線。
溫州金融改革也為商業(yè)銀行創(chuàng)新和探索集團資源共享、業(yè)務(wù)協(xié)同的體制機制提供了試驗空間。商業(yè)銀行可以利用政策扶持相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展的機會，探索與創(chuàng)新有利于推動總分行、境內(nèi)外業(yè)務(wù)聯(lián)動及資源共享的體制機制，深入挖掘在溫業(yè)務(wù)潛力，并根據(jù)業(yè)務(wù)實踐檢驗體制機制創(chuàng)新的成效，以待條件成熟時向其他地區(qū)推廣。
3、創(chuàng)新管理思維與流程，切實注重風險防控，避免過度創(chuàng)新。由于適用于大企業(yè)、大項目的業(yè)務(wù)處理流程和風險控制措施用于小微企業(yè)和“三農(nóng)”面臨成本高、效率低等問題，商業(yè)銀行應(yīng)積極探索建立適應(yīng)小微企業(yè)和“三農(nóng)”服務(wù)特點的信貸處理和風險管理流程、方法與技術(shù)，比如建立小微企業(yè)專營機構(gòu)、委托小微企業(yè)綜合融資服務(wù)中心進行客戶資信調(diào)查、將貸后管理外包至商業(yè)保理機構(gòu)等。
需要強調(diào)的是，在此過程中，商業(yè)銀行必須切實防范過度創(chuàng)新風險。無論是參與創(chuàng)建小微金融機構(gòu)、降低信貸門檻還是簡化業(yè)務(wù)流程，都必須加強政策研讀和全面風險評估，務(wù)必以風險可控為基本前提，嚴防以風險換效率和市場的行為。
4、進一步完善信息溝通機制，加強與地方政府、監(jiān)管機構(gòu)及中介機構(gòu)的合作。在當前的金融生態(tài)環(huán)境中，制約商業(yè)銀行小微金融業(yè)務(wù)拓展力度的重要因素之一是信息獲取問題。地方發(fā)改委、工商稅務(wù)部門、環(huán)境保護部門作為地方經(jīng)濟發(fā)展的管理部門，掌握著較為全面的市場信息，行業(yè)協(xié)會、評級機構(gòu)等非官方組織也相對擁有更為豐富的客戶信息，商業(yè)銀行加強與上述機構(gòu)的溝通交流，及時獲取客戶信息及其動態(tài)變化，可為其政策擬定、業(yè)務(wù)創(chuàng)新與風險管理提供有益參考。
作為全國金融改革首個試驗區(qū)，地方政府和監(jiān)管機構(gòu)為推進改革實施，有望推出系列后續(xù)配套政策與制度安排，也可能針對改革中出現(xiàn)的問題進行某些政策調(diào)整。商業(yè)銀行加強與地方政府和當?shù)乇O(jiān)管部門的溝通交流，不但有助于對政策變化作出更快反應(yīng)，也可能推動某些傾斜性政策出臺，助推小微金融業(yè)務(wù)拓展。
三、推動溫州金融改革、規(guī)范治理民間金融的幾點政策建議
（一）開辟多元民間投資渠道與構(gòu)建多層次融資服務(wù)體系是規(guī)范發(fā)展民間金融的內(nèi)在要求
1、引導(dǎo)民間金融規(guī)范化發(fā)展需要積極開辟多元民間投資渠道。金融業(yè)是資金、技術(shù)、人才都較為密集的行業(yè)，即使降低政策門檻，也并非所有民間資金都有能力或者意愿介入，在引導(dǎo)符合條件的民間資本采取聯(lián)合、入股等方式成立合作制民間金融組織的同時，需要加快拓展多元民間投資渠道，將民間資本形成的“國內(nèi)熱錢”引導(dǎo)到服務(wù)實體經(jīng)濟的軌道上來。一方面，對法律法規(guī)未明確禁止準入的行業(yè)和領(lǐng)域，降低民間投資進入的門檻，加強對民間投資的服務(wù)和指導(dǎo)，特別是要通過傾斜性政策支持等方式鼓勵民間資本進入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)等實體經(jīng)濟增長引擎行業(yè)以及小微企業(yè)和“三農(nóng)”等實體經(jīng)濟薄弱領(lǐng)域。另一方面，鼓勵民間資金參與商業(yè)銀行的增資擴股，加快推動個人海外直接投資發(fā)展步伐，支持商業(yè)銀行高收益資產(chǎn)管理產(chǎn)品創(chuàng)新，為民間資金提供盡可能多的高收益投資選擇。
2、破解小微金融主體融資困境亟需構(gòu)建多層次融資服務(wù)體系。小微金融機構(gòu)具有服務(wù)實體經(jīng)濟的天然優(yōu)勢，是為小微企業(yè)和“三農(nóng)”提供差異化服務(wù)和彌補金融體系結(jié)構(gòu)性缺陷的重要力量。但是，大型商業(yè)銀行作為國家宏觀調(diào)控的主渠道和支持實體經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)鍵力量，特別是隨著計算機和通訊技術(shù)的廣泛應(yīng)用，其服務(wù)實體經(jīng)濟的規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢和業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力不容忽視。政策性金融、資本市場也是服務(wù)小微金融主體不可或缺的力量。因此，破解小微金融主體融資困境，需要充分發(fā)揮大型銀行、小微金融機構(gòu)、資本市場、政策性金融的合力，形成多層次融資服務(wù)體系，滿足不同類型、不同產(chǎn)業(yè)、不同生命周期階段小微企業(yè)及“三農(nóng)”融資服務(wù)需求。要強調(diào)的是，地方政府在構(gòu)建多層次融資服務(wù)體系中應(yīng)充分發(fā)揮鼓勵、引導(dǎo)和協(xié)調(diào)作用，積極參與金融機構(gòu)服務(wù)模式創(chuàng)新，適時提供政策支持，最大限度地挖掘多層次融資體系服務(wù)實體經(jīng)濟的潛力。
（二）建立健全民間金融監(jiān)管的體制機制是規(guī)范發(fā)展民間金融的基本保障
首先，應(yīng)建立健全權(quán)責明確的民間金融監(jiān)管機構(gòu)體系，在強化一行三會監(jiān)管合作的同時，切實落實各級政府的監(jiān)管責任，力求把民間金融風險管控納入宏觀金融調(diào)控視野。其次，應(yīng)盡快建立全方位的民間金融監(jiān)測、統(tǒng)計和預(yù)警體系，包括建立民間金融活動備案和信息登記制度、建立科學的民間金融監(jiān)測指標體系、建立對放貸大戶的跟蹤監(jiān)測調(diào)查制度和民間借貸群發(fā)性異常變動情況調(diào)查制度、鼓勵民間金融中介組織和機構(gòu)建立信息披露制度以及開展民間金融業(yè)務(wù)普查公證等，對民間金融的規(guī)模、投向和風險狀況做到“心中有數(shù)”。再次，在放開民間金融的問題上，應(yīng)以宏觀金融調(diào)控能力為限，強調(diào)“管字優(yōu)先、開放有度”，在甄別分類的基礎(chǔ)上，將監(jiān)管水平和能力覆蓋范圍內(nèi)的民間金融形態(tài)先行陽光化和規(guī)范化，對不具備準入條件的民間金融形態(tài)要從嚴治理、限期整改，堅決取締以謀取暴利或其他非法目的為導(dǎo)向的民間金融活動。
參考文獻
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11月15日，上海首家小額貸款公司――上海寶山寶蓮小額貸款有限公司開門營業(yè)。至此，長三角“兩省一市”小額貸款公司試點工作均邁出了最為實質(zhì)性的一步。
從民營銀行熱到擔保公司熱，長三角活躍的民間資本一直在尋找“陽光化”的道路。江浙滬掀起的小額貸款公司熱潮，不僅延續(xù)了民間資本“上岸”的沖動，更為身處困境中的中小企業(yè)開辟了新的融資渠道。
資本暗涌
長三角地區(qū)擁有著充沛和旺盛的民間資本市場。民間傳聞，只溫州一地民間資金總量約有6000億，其中從事信貸業(yè)務(wù)的民間金融資金達600億。
自去年下半年以來，制造業(yè)吃緊，房地產(chǎn)市場景氣度下滑，股市連續(xù)下挫，自由逐利的民間資本便積極參與、成立擔保公司、典當行、私募股權(quán)投資等等。
不僅既有的民間金融資本信貸大肆“涌動”，很多以往從事制造生產(chǎn)的實業(yè)公司也將富余的自有資本投入到民間金融信貸活動中來，不僅完成了自身從企業(yè)家到投資家的轉(zhuǎn)變，更為民間資本市場注入了強有力的推力。在經(jīng)濟下滑、融資吃緊的大背景下，民間金融正成為中小企業(yè)除正規(guī)金融軍團之外抵御資本寒流的又一屏障。
隨著貨幣政策的從緊，民間金融信貸更成井噴式增長，利率高漲之下更是刺激了大量民間資本涌入“放貸”這一行業(yè)?！暗叵洛X莊”、“高利貸”也日漸浮出水面。
民間金融信貸在高收益的同時伴隨著高風險。
眾多中小企業(yè)資金鏈持續(xù)緊張，不止向一家民間信貸機構(gòu)貸款，導(dǎo)致民間金融信貸機構(gòu)不敢輕易放貸，而企業(yè)主不得不主動升高利息四處借錢。隨之而來的“拆東墻補西墻”之事頻有發(fā)生，企業(yè)主“一走”了之，民間借貸資本則再無從收回。
此外，民間借貸一直游離于正規(guī)金融之外，存在著交易隱蔽、監(jiān)管缺位、法律地位不確定、風險不易監(jiān)控等，更加容易滋生非法融資、洗錢犯罪等諸多問題。
政策開門
2008年5月4日，銀監(jiān)會和央行聯(lián)合《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》（下稱《指導(dǎo)意見》），提出符合一定條件的自然人、企業(yè)法人與其他社會組織都可以投資設(shè)立小額貸款公司，并對小額貸款公司的性質(zhì)、設(shè)立、資金來源和運用等相關(guān)問題進行了指導(dǎo)。
《指導(dǎo)意見》一出臺，就引起社會和企業(yè)廣泛關(guān)注，尤其得到民間資本機構(gòu)以及各級政府主管部門的高度重視。作為民營經(jīng)濟、民間資本最為發(fā)達的浙、蘇、滬三?。ㄊ校┘娂姵雠_相應(yīng)政策，積極落實《指導(dǎo)意見》，著力推進小額貸款公司試點工作。
7月25日，全國首部小額貸款公司登記管理辦法――《浙江省小額貸款公司試點登記管理暫行辦法》正式出臺，首次通過制度正式承認了民間貸款機構(gòu)的合法地位。該辦法規(guī)定，試點期間原則上在每個縣(市、區(qū))只能設(shè)立1家小額貸款公司，列入省級綜合配套改革試點的杭州市、溫州市、嘉興市、臺州市可增加5家試點名額，義烏市可增加1家試點名額。這就意味著浙江將誕生超過100家小額貸款公司。
于此同時，江蘇省早有兩家小額貸款公司于7月20日和7月22日悄然成立。7月28日，江蘇省政府召開推進農(nóng)村小額貸款組織試點工作會議，會議指出，原則上每個縣（市、區(qū)）可試點設(shè)立1家農(nóng)村小額貸款公司，到明年上半年全省發(fā)展到100家左右。在11月13日，江蘇省出臺的10項措施里面也明確強調(diào)，到2010年，小額貸款公司要覆蓋每個鄉(xiāng)鎮(zhèn)，今年起每個縣都要設(shè)立小額貸款公司。
繼浙江、江蘇出臺小額貸款公司相應(yīng)政策之后，8月29日，上海市政府辦公廳發(fā)了市金融辦等4部門制定的《關(guān)于本市開展小額貸款公司試點工作的實施辦法》（下稱《實施辦法》），正式啟動試點工作?！秾嵤┺k法》要求，在部分符合條件的區(qū)（縣）開展小額貸款公司試點工作，每區(qū)（縣）1至2家，“成熟一家，推出一家”。在總結(jié)試點經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，根據(jù)運行效果、市場需求等實際情況，適時擴大試點范圍。并爭取在年內(nèi)推出上海市首家村鎮(zhèn)銀行。
至此，長三角地區(qū)兩省一市均已出臺小額貸款公司試點實施辦法。
時至今日，全球經(jīng)濟增速放緩已成大勢，全球經(jīng)濟制造業(yè)中心的中國也無法幸免。中小企業(yè)融資難本是世界性的普遍問題，對于融資渠道更少的國內(nèi)企業(yè)而言，《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》在全國各地以最快速度得以落實，讓飽受“寒流”之苦的中小企業(yè)切實感到了“春”的暖意。
開局有為
《指導(dǎo)意見》出臺以來，各地小額貸款公司雨后春竹般注冊成立。
8月29日，溫州市首批11家小額貸款公司獲得中國銀監(jiān)會批準成立。10月13日，由當?shù)?2家企業(yè)投資設(shè)立，注冊資本一億元的溫州首家小額貸款公司――蒼南聯(lián)信小額貸款股份有限公司正式開業(yè)，開業(yè)當天即向18家中小企業(yè)、涉農(nóng)單位、個體工商戶及自然人簽訂首批貸款合同，合同金額2550萬元。并與當?shù)?家農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)和2家小型企業(yè)簽訂1700萬元授信意向書。在隨后的一周內(nèi)，該公司貸款總額已達8500萬元，貸出的額度已接近其資本金。
11月15日，上海首家小額貸款公司――上海寶山寶蓮小額貸款有限公司開業(yè)當天也與1家涉農(nóng)單位和1家中小企業(yè)簽訂共計80萬元的貸款協(xié)議。而在開業(yè)之前，小額貸款公司工作人員也已對相關(guān)企業(yè)進行了嚴格的考察。
根據(jù)《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》，小額貸款公司應(yīng)積極面向農(nóng)戶和微型企業(yè)放貸，著力擴大客戶數(shù)量和服務(wù)覆蓋面。堅持按照“小額、分散”的原則發(fā)放貸款，70%資金應(yīng)發(fā)放給貸款余額不超過50萬元的小額借款人，其余30%資金的單戶貸款余額不得超過資本金的5%。這也決定了小額貸款公司在“三農(nóng)”及中小企業(yè)融資難上發(fā)揮更大的作用。
前景看好
《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》規(guī)定，小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)的融入資金。在法律、法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)，小額貸款公司從銀行業(yè)金融機構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%。融入資金的利率、期限由小額貸款公司與相應(yīng)銀行業(yè)金融機構(gòu)自主協(xié)商確定，利率以同期“上海銀行間同業(yè)拆放利率”為基準加點確定。
《指導(dǎo)意見》還明確規(guī)定，小額貸款公司貸款利率上限不得超過人民銀行公布的貸款基準利率的4倍，下限為人民銀行公布的貸款基準利率的0.9倍，具體浮動幅度按照市場原則自主確定。
由于小額貸款公司只能貸不能存，并按照有關(guān)規(guī)定，小額貸款公司開業(yè)初期兩到三年內(nèi)原則上不分紅，產(chǎn)生的利潤作為公司的風險金存入商業(yè)銀行，不得作為資本金發(fā)放，因此，按照目前的情況分析，未來一至三年內(nèi)，小額貸款公司很難產(chǎn)生很好的經(jīng)濟效益，但社會效應(yīng)顯然是大于目前的經(jīng)濟效益的。
據(jù)此，工作人員給記者算了一筆賬，1億元的注冊資本金，按照全年90％的使用率計算，放款利率18‰，全年的利息收入為1944萬元，扣去25％的所得稅，5.56％營業(yè)稅及附加（按收入比例算），合計約30％，為583萬元。按照有關(guān)規(guī)定，壞賬準備金要達到年終金額的1％，即90萬元（進入成本，扣除所得稅，實際為67.5萬元），合計650萬元，稅后利潤為1294萬元。但若股東要求分紅的話，加之公司的營業(yè)費用、人員工資等開支，小額貸款公司要想現(xiàn)在盈利還是比較困難的。但倘若資金積累到一定程度，加之經(jīng)營適當，小額貸款公司自身前景還是比較樂觀的。
小額貸款公司不僅可以幫助民間資本走出“灰色地帶”在“陽光下”規(guī)范運營，其未來的發(fā)展前景更是民間資本“爭相奪食”的最終動力。
東莞模式在危機中走上轉(zhuǎn)型之路
2008年爆發(fā)的金融危機重創(chuàng)全球經(jīng)濟,在此之際,被譽為“第四次工業(yè)革命”的低碳經(jīng)濟作為一種新經(jīng)濟增長模式日漸成為后危機時代世界經(jīng)濟發(fā)展的方向。因此,為追隨世界經(jīng)濟的潮流,進行合理的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整,發(fā)展低碳經(jīng)濟也就成為東莞產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級轉(zhuǎn)型的不二選擇。
東莞模式遭遇瓶頸
改革開放三十多年來,東莞經(jīng)濟實力快速提升,并形成自身特有的模式,即東莞模式,其主要特點有:企業(yè)以勞動密集型加工為主,產(chǎn)品主要銷于海外,對外依賴度大;資本來源以利用外資為主,經(jīng)濟發(fā)展以外部資本作為主要推動力。本輪經(jīng)濟危機爆發(fā)后,伴隨著外需持續(xù)低迷,東莞產(chǎn)業(yè)鏈的低自主性、低附加值、高依附性等深層次問題充分暴露。因此,如何在國際經(jīng)濟分工中搶占高端市場,如何加強技術(shù)創(chuàng)新和自主研發(fā)的投入,如何發(fā)展并完善依托國內(nèi)市場的內(nèi)源經(jīng)濟等,成為亟待突破的難題,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整因而成為東莞模式再生的契機。
事實上,在已經(jīng)過去的2009年里,已經(jīng)看到東莞在這些方面的嘗試與轉(zhuǎn)變。在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上,服務(wù)業(yè)比重比2008年提高了5個百分點。在引資結(jié)構(gòu)上,實行內(nèi)外資并重的策略,與引進外資增長6%相比,引進內(nèi)資則大幅增長39%。此外,科研能力也得到了大幅的提高。這些轉(zhuǎn)變使得東莞經(jīng)濟從金融危機的重創(chuàng)中逐步得到恢復(fù)。因此,大力發(fā)展低碳經(jīng)濟,將成為東莞產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重要推動力。
東莞市政府或為新東莞模式的重要推手。新的城市經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略已經(jīng)明確了“加快結(jié)構(gòu)調(diào)整、發(fā)展低碳經(jīng)濟、強化自主創(chuàng)新等”的發(fā)展方向。為推動“東莞制造”向“東莞智造”轉(zhuǎn)變,東莞將松山湖科技產(chǎn)業(yè)園區(qū)作為東莞產(chǎn)業(yè)升級引領(lǐng)區(qū),以科技創(chuàng)新推動發(fā)展方式轉(zhuǎn)變,逐步發(fā)揮產(chǎn)業(yè)龍頭和研發(fā)龍頭的“雙帶動”作用。加快推進科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級服務(wù),大力引進資金技術(shù)密集、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度大、輻射帶動作用強的先進制造業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)項目,重點推動電子信息、生物技術(shù)、金融服務(wù)、文化創(chuàng)意四大產(chǎn)業(yè)發(fā)展。積極構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系,初步建成“低碳經(jīng)濟”模式產(chǎn)業(yè)體系。
東莞銀行業(yè)面臨新機遇、新挑戰(zhàn)
產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級為東莞銀行業(yè)提供新機遇
產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級離不開資金的支持。在東莞產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的過程中也離不開當?shù)劂y行業(yè)的支持,而這一經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變也將為當?shù)劂y行業(yè)提供良好的機遇。
危機后的銀行業(yè)信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的改善。這次經(jīng)濟危機促進了東莞經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整,在企業(yè)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化的同時,也給銀行業(yè)信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的改善帶來契機。各銀行機構(gòu)借經(jīng)濟調(diào)整之機,適時調(diào)整各自的信貸準入政策,逐漸退出一些利潤低下、競爭力差、信貸風險高的“高碳”企業(yè),積極介入競爭力強、發(fā)展?jié)摿Υ蟆⒎袭a(chǎn)業(yè)要求的先進制造業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等“低碳”企業(yè),推行綠色信貸、環(huán)保信貸等。銀行業(yè)的信貸的投向與地方經(jīng)濟調(diào)整和產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向基本保持一致,促進了信貸結(jié)構(gòu)的改善和風險的控制。
危機后的銀行業(yè)信貸資產(chǎn)質(zhì)量的改善。2009年東莞市共清收處置不良貸款26.74億元,其中,現(xiàn)金收回占比60.38%;貸款核銷占比22%;貸款遷徙4.67億元,占比17.46%。尤其是現(xiàn)金清收不良貸款的金額比2008年增加了5億元。不良貸款率遠低于全省、全國水平。這種良好的局面使得東莞銀行業(yè)在后危機時代能夠輕裝上陣,更好地服務(wù)于地方經(jīng)濟發(fā)展。
新模式下東莞銀行業(yè)面臨的新挑戰(zhàn)
誠如偉業(yè)非一日之功,危機過后的東莞產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型也不可能在一朝一夕內(nèi)完成,而且在此過程中,東莞銀行業(yè)依然面臨很多挑戰(zhàn)。這些挑戰(zhàn)主要體現(xiàn)在以下幾個方面:
東莞銀行業(yè)仍將面臨一個復(fù)雜多變的經(jīng)濟環(huán)境。對于東莞這樣一個對外依存度一度高達250%的經(jīng)濟體,現(xiàn)階段經(jīng)濟回升的程度不僅有賴于國內(nèi),在某種程度上更有賴于的經(jīng)濟復(fù)蘇。盡管國內(nèi)經(jīng)濟已經(jīng)走出低谷,穩(wěn)步復(fù)蘇,但國內(nèi)整體的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整尚未完成,眾多不確定性因素依然存在。從國際經(jīng)濟形勢看,金融危機過后的國際經(jīng)濟新秩序還未建立,發(fā)達經(jīng)濟體從深度衰退到經(jīng)濟全面復(fù)蘇之路仍然漫長。加之東莞長期積累起來的經(jīng)濟發(fā)展中的結(jié)構(gòu)性矛盾依然突出,因此,東莞銀行業(yè)面臨的經(jīng)濟環(huán)境仍然復(fù)雜多變。
信貸管理壓力增大,不良貸款反彈可能性不容忽視。首先,在信貸規(guī)?？焖贁U張過程中,銀行內(nèi)部管理出現(xiàn)滯后與弱化傾向。雖然東莞的信貸增速低于全國和全省的平均水平,但卻高于東莞信貸增速的歷年水平。在這過程中,部分銀行盲目追求規(guī)模,為爭搶市場份額降低授信條件,貸后管理粗放和不審慎行為有所抬頭,甚至出現(xiàn)了惡意搶挖存款等現(xiàn)象,銀行信用風險、合規(guī)風險和聲譽風險均有上升。此外,雖然目前東莞銀行業(yè)的不良貸款及不良貸款率均處于較低的水平,但不能排除危機影響下部分企業(yè)問題尚未完全暴露、部分新發(fā)放貸款容易演變成不良貸款等因素,對不良貸款反彈仍需保持足夠的警醒。
其次,在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中,企業(yè)投資方向的階段性迷失將增加部分企業(yè)信貸風險。在日后東莞經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期,地方政府的政策固然起很大的引導(dǎo)作用,但經(jīng)歷危機后的企業(yè)為了跟上轉(zhuǎn)型調(diào)整的步伐,也為了盡快擺脫困境,有可能投身于一些技術(shù)尚未成熟、發(fā)展前景不明朗的新興行業(yè)。此外,轉(zhuǎn)型過程中也將會加速一些劣勢企業(yè)的淘汰,這部分企業(yè)將對銀行業(yè)的信貸資金安全產(chǎn)生不利影響。由于金融危機的余波猶存,對依賴國外市場的制造業(yè)、貿(mào)易企業(yè),以廠房出租為主的村鎮(zhèn)企業(yè),以及受國際大宗商品價格波動影響較大等企業(yè)也都會給當?shù)劂y行業(yè)帶來很大的不確定性。
銀行間的同業(yè)競爭將會更加激烈。首先,銀行種類和數(shù)量的增加將導(dǎo)致競爭的加劇。當前東莞擁有各類經(jīng)營性銀行機構(gòu)21家,今年還將有股份制銀行、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等金融機構(gòu)進駐東莞。面對有限的市場份額以及企業(yè)尋求資金選擇性的增加,各銀行機構(gòu)不僅要搶抓市場份額,更要在公司治理、行業(yè)服務(wù)、創(chuàng)新激勵機制、優(yōu)質(zhì)項目推出等方面加以比拼,以提升自身的行業(yè)競爭力。
其次,東莞的有效信貸需求略顯不足。一是以外資企業(yè)為主導(dǎo)的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)導(dǎo)致貸款有效需求不高。在東莞規(guī)模以上工業(yè)產(chǎn)值中,外向型經(jīng)濟占比達78%,但是,外資企業(yè)的貸款卻僅占全市貸款總額的10%左右。外資企業(yè)貸款較少的主要原因是企業(yè)自有資金相對充裕,其貸款來源多在本國,再加上受其“兩頭在外”的經(jīng)營模式影響,信息不對稱、資金監(jiān)控困難、缺乏有效抵質(zhì)押物,因而銀行對這類企業(yè)的信貸投放普遍比較謹慎。二是以民營經(jīng)濟、中小企業(yè)為主的經(jīng)濟主體難以獲得銀行充分的信貸支持。三是以政府為背景的項目或平臺公司對信貸的需求不大。調(diào)查顯示,東莞的政府平臺公司貸款總額僅占全市貸款的6%左右,這種情況與全國差別較大。四是一些東莞企業(yè)存在從外地融資的情況。這種現(xiàn)象一段時期以來一直存在,而在地方經(jīng)濟轉(zhuǎn)型階段,尤其是經(jīng)歷困難重重的金融危機后,銀行面對有限的新市場,對這種情況的反應(yīng)會更為敏感,帶來的影響也更顯突出。
根據(jù)以上供需兩方面的因素分析,信貸市場的失衡將進一步加劇銀行間的競爭。在信貸的細分市場上,“供不應(yīng)求”和“供過于求”的現(xiàn)象會同時存在。這種市場的失衡將導(dǎo)致銀行間的競爭日趨激烈,最終可能導(dǎo)致銀行業(yè)整體利潤率的下滑。
雙線思維,促東莞銀行業(yè)完美變身
在機遇和挑戰(zhàn)面前,東莞銀行業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的基本原則是:正確把握產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向,既要在經(jīng)營思路與信貸資源配置方面做出相應(yīng)的調(diào)整創(chuàng)新,又要在抓住新的市場機遇的同時防范風險,立足于“在創(chuàng)新中調(diào)結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新中避風險、創(chuàng)新中謀發(fā)展”。
東莞銀行業(yè)創(chuàng)新要點
加強政策創(chuàng)新。將銀行業(yè)的信貸政策與東莞地方經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型政策、環(huán)保政策相適合,務(wù)實發(fā)展低碳經(jīng)濟,落實重點耗能企業(yè)節(jié)能計劃,加快扶持7個環(huán)保專業(yè)基地建設(shè),扶持發(fā)展節(jié)能服務(wù)機構(gòu),鼓勵企業(yè)開展清潔生產(chǎn),有效推動國家和地方“節(jié)能減排”工作的開展。
加強機制創(chuàng)新。機制創(chuàng)新決定著銀行業(yè)發(fā)展的活力,決定著企業(yè)的創(chuàng)造力和競爭力。對東莞銀行業(yè)來說,機制創(chuàng)新可包含多方面內(nèi)容。比如:激勵機制的創(chuàng)新,通過有效的激勵機制激發(fā)員工的主動性和創(chuàng)造性,從人力資源方面提高核心競爭力。內(nèi)控機制的創(chuàng)新,在風險可控的情況下,適當簡化中小企業(yè)融資審批程序。對于真正有市場、有技術(shù)、有效益的企業(yè),即使在抵押、擔保等方面存在一定的瑕疵,金融機構(gòu)也可以積極通過與擔保公司等中介機構(gòu)的合作來幫助企業(yè)達到貸款條件。
加強產(chǎn)品創(chuàng)新。積極向國內(nèi)外有建樹的銀行同業(yè)學習經(jīng)驗,在高新科技利用、清潔能源利用、節(jié)能減排等項目的“綠色信貸”產(chǎn)品方面增加投放,對低碳經(jīng)濟的發(fā)展應(yīng)給予一定的信貸傾斜,并在信貸客戶的選擇上,逐漸由單純的信用評級選擇向信用評級選擇與環(huán)保評價選擇并重轉(zhuǎn)變。此外,還可以在低碳投資產(chǎn)品以及相關(guān)服務(wù)產(chǎn)品方面進行有益的嘗試探索,在調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)同時,實現(xiàn)信貸產(chǎn)品的多樣化,以增加其對于新興市場的適應(yīng)性。在創(chuàng)新“碳金融”這個可以預(yù)期的巨大市場面前積累經(jīng)驗,搶占先機。
加強服務(wù)創(chuàng)新。東莞的信貸有效需求不足的現(xiàn)實以及銀行同質(zhì)化問題加劇了東莞銀行業(yè)的低層次競爭,增加了銀行的道德風險,因此,應(yīng)該通過創(chuàng)新服務(wù)提升內(nèi)涵。比如加大對抵押擔保的創(chuàng)新,增加企業(yè)的融資擔保方式等,在項目風險評估,在項目實施過程性考核,在項目投產(chǎn)達效后的延伸開發(fā)等方面,進行深層次的參與、介入式服務(wù),從而滿足多樣化金融需求,提升銀行的競爭能力。
東莞銀行業(yè)風控體系構(gòu)建路徑
完善公司治理,以法人為突破。東莞目前擁有東莞銀行、東莞農(nóng)商行、東莞信托三家法人機構(gòu)。隨著形勢的發(fā)展,地方法人的對外投資、跨區(qū)經(jīng)營和產(chǎn)品研發(fā)日益增多,這就對法人機構(gòu)的公司治理提出了新的、更高的要求。這無論是從銀行自身的發(fā)展還是從監(jiān)管角度考慮,都是一項重要而迫切的任務(wù),要加強這方面的研究和總結(jié)。
加強信貸管理,以機制為保障。以全面推進“三個辦法,一個指引”的實施為契機,完善信貸管理體制機制。科學把握信貸投放節(jié)奏,嚴格執(zhí)行國家信貸政策和產(chǎn)業(yè)政策要求,著力提升銀行業(yè)的信貸管理水平。同時,加大對不良貸款的清收處置力度,加強對存量貸款的監(jiān)測管理,防范新增不良的發(fā)生。
小額貸款公司發(fā)展中存在的問題
一是機構(gòu)性質(zhì)不明晰,嚴重影響業(yè)務(wù)發(fā)展。根據(jù)《意見》規(guī)定,小額貸款公司是經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責任公司或股份有限公司,其設(shè)立、經(jīng)營和終止受到《公司法》的規(guī)范。這就使小額貸款公司成為依照《公司法》經(jīng)營金融產(chǎn)品的公司,經(jīng)營上只能按照普通企業(yè)的標準繳納所得稅和營業(yè)稅,而不能像農(nóng)村信用社一樣享受國家優(yōu)惠政策予以減免,也不能像村鎮(zhèn)銀行、資金互助社、貸款公司這三類新型農(nóng)村金融機構(gòu)一樣享受中央財政給予的定向費用補貼資金。同樣,由于小額貸款公司不是金融機構(gòu),因而無法獲得人民銀行的再貸款支持。從商業(yè)銀行融入資金時,即使商業(yè)銀行同意貸款,也會按照一般工商企業(yè)貸款利率執(zhí)行,享受不到在上海同業(yè)拆借利率基礎(chǔ)上加點執(zhí)行的待遇,融資成本較高。這顯然不利于處于起步階段的小額貸款公司的發(fā)展。
二是后續(xù)資金缺乏,制約經(jīng)營可持續(xù)性。按照《意見》規(guī)定,小額貸款公司不能吸收公眾存款,只發(fā)放小額貸款,其資金來源有三種:股東繳納的資本金、捐贈資金,以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)且不超過自身資本凈額50%的融入資金。從小額貸款公司實際發(fā)展情況看,各地來自捐贈的資金基本沒有或少得可以忽略不計,而小額貸款公司從銀行業(yè)金融機構(gòu)融入資金,姑且不論額度限制,僅從小額貸款公司處于起步階段,發(fā)展前景不明考慮,商業(yè)銀行貸款給小額貸款公司就多有顧慮,造成其融入資金困難或融資額度不大。如遼寧全省14個地市中僅有3個地市的小額貸款公司實現(xiàn)了從商業(yè)銀行的資金融入,全省88家小額貸款公司從商業(yè)銀行融入資金僅占實收資本的7.2%,而安徽省84家小額貸款公司從商業(yè)銀行融入資金也僅占實收資本的8.8%。
目前小額貸款公司主要依靠自有資本金開展貸款業(yè)務(wù)。隨著貸款業(yè)務(wù)的迅速開展,受自有資金規(guī)模限制,小額貸款公司后續(xù)資金缺乏問題非常突出,如浙江省小額貸款公司貸款余額已占資本金的119%,安徽省小額貸款公司貸款余額也占到資本金的101%,一些小額貸款公司出現(xiàn)“無款可貸”的局面。后續(xù)資金缺乏使其可持續(xù)發(fā)展受到極大制約。
三是利潤空間小,政策扶持力度不夠。《意見》對小額貸款公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍做出了較為嚴格的限制,由于業(yè)務(wù)比較單一,利息收入基本上成為其唯一的收入來源。小額貸款公司囿于放貸資金的規(guī)模限制,融入資金少且成本較高,再加上《意見》對其貸款利率上限的限制,收入增加受到制約。并且,小額貸款公司作為普通企業(yè),經(jīng)營中需要繳納各項稅費,包括5.5%的營業(yè)稅和25%的企業(yè)所得稅。這都使得小額貸款公司的利潤空間非常有限。據(jù)調(diào)查,目前小額貸款公司的資本利潤率不足10%,大大低于一般商業(yè)銀行超過15%的資本利潤率水平。目前地方政府注意力大多集中在推動小額貸款公司的數(shù)量發(fā)展上,但與其相關(guān)的優(yōu)惠扶持政策并未出臺,即使有的地方出臺了關(guān)于小額貸款公司的稅收補助和貸款補償措施,也有待于進一步落實。小額貸款公司的利潤空間小,政策扶持力度不夠,造成增資擴股困難,融入資金不易,可持續(xù)發(fā)展受到影響。
四是監(jiān)管部門不明確,潛在風險不容忽視。根據(jù)《意見》,省政府金融辦成為全省小額貸款公司試點工作的主管部門,并承擔小額貸款公司風險處置責任。但省政府金融辦在各縣市無直屬派出機構(gòu),因此要求小額貸款公司所在的縣市政府負責對小額貸款公司進行日常監(jiān)督管理并承擔風險處置責任,而當?shù)卣疀]有明確具體的負責部門,就使得小額貸款公司在當?shù)厝狈τ行У闹鞴懿块T,小額貸款公司監(jiān)管還涉及到金融辦、工商、銀監(jiān)、人民銀行等多個主體,難以形成持續(xù)有效監(jiān)管。
與此對應(yīng)的是,無論從自身狀況還是發(fā)展環(huán)境來看,小額貸款公司都存在著較大的潛在風險。從小額貸款公司自身來看,注冊資本金規(guī)模相對較小,抗風險能力弱。作為新生事物,在設(shè)備配置、內(nèi)部制度管理、人員業(yè)務(wù)能力等方面,小額貸款公司都存在一些不足之處。據(jù)調(diào)查,大多數(shù)小額貸款公司既沒有商業(yè)銀行成熟的信用評級體系,也沒有科學規(guī)范的信貸管理系統(tǒng),貸款審批過程中缺少客觀可靠的技術(shù)分析,貸款風險不容忽視。此外小額貸款公司缺乏優(yōu)秀的金融管理人才,普遍存在著人力資源貧乏的問題,由于人員有限,導(dǎo)致內(nèi)部人員兼崗嚴重,風險防控水平不高。從小額貸款公司發(fā)展環(huán)境來看,小額貸款公司業(yè)務(wù)主要面向農(nóng)戶和中小企業(yè),他們受自然災(zāi)害和市場風險影響較大、抗風險能力較弱,布局分散,信息不對稱問題嚴重,所處區(qū)域往往金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)落后,相關(guān)配套保障制度不健全,特別是農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)業(yè)貸款擔保制度尚未廣泛建立,這都加大了小額貸款公司貸款的潛在風險,給其可持續(xù)發(fā)展埋下了較為嚴重的風險隱患。
促進小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的政策建議
明確法律地位,完善有關(guān)政策規(guī)定。除《意見》外,應(yīng)針對小額貸款公司的實際發(fā)展情況和特征,制定適應(yīng)其健康發(fā)展的法律法規(guī),明確其法律地位,完善有關(guān)政策規(guī)定,為小額貸款公司的發(fā)展方向、資金融入等提供依據(jù),創(chuàng)造其可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)條件。
拓寬融資渠道,支持可持續(xù)發(fā)展。一是建立小額信貸基金。利用政府財政資金、國家政策性銀行批發(fā)性貸款等來設(shè)立小額信貸基金,負責批發(fā)資金給小額貸款公司。二是提高向銀行業(yè)金融機構(gòu)的融資比例。對依法經(jīng)營、發(fā)展良好的小額貸款公司,經(jīng)考核評價后可以提高融資比例。三是有條件開放金融市場。向合規(guī)經(jīng)營、考核合格的優(yōu)秀小額貸款公司開放各類金融市場,使其可以從貨幣市場獲得資金。
