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關(guān)鍵詞：銀行理財產(chǎn)品；流動性；收益性：風(fēng)險狀況
文章編號：1003－4625(2009)04－0087－04 中圖分類號：F832.33 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
目前參與河南省銀行理財產(chǎn)品經(jīng)營的商業(yè)銀行共有11家，他們在河南省發(fā)行的、銷售起始日在2007年5月25日到2008年9月15日間的本外幣銀行理財產(chǎn)品共435只。從各銀行發(fā)行產(chǎn)品數(shù)量上看，招商銀行、廣發(fā)銀行和興業(yè)銀行產(chǎn)品數(shù)量排在前三位，各行產(chǎn)品數(shù)分別為99只、74只、53只、三家銀行產(chǎn)品數(shù)量占河南省統(tǒng)計期內(nèi)銀行理財產(chǎn)品總數(shù)的比例分別為22.76％、17.01％、12.18％，其總和占統(tǒng)計期內(nèi)河南省各銀行發(fā)行產(chǎn)品總數(shù)的51.95％，居半數(shù)以上。而中、農(nóng)、工、建四大銀行產(chǎn)品數(shù)量卻分別排在第9、10、6、7位，其中的建設(shè)銀行和浦發(fā)銀行還同列第7位，總體上居于隊列的后半部分。
一、對河南省銀行理財產(chǎn)品的現(xiàn)實考察
以上述銀行理財產(chǎn)品為樣本，我們對河南省銀行理財產(chǎn)品的種類與規(guī)模、產(chǎn)品的流動性、收益性和產(chǎn)品的風(fēng)險狀況分別進(jìn)行實證分析，以考察河南省銀行理財產(chǎn)品的現(xiàn)實狀況。
(一)銀行理財產(chǎn)品的種類及規(guī)模
從標(biāo)的幣種結(jié)構(gòu)來看，河南省銀行理財產(chǎn)品幣種結(jié)構(gòu)較為齊全，但各幣種產(chǎn)品規(guī)模差異卻相當(dāng)明顯。如圖1所示，河南省銀行理財產(chǎn)品主要以外幣品種為主，各種外幣理財產(chǎn)品數(shù)量之和占總量的55.86％，比人民幣品種占比44.14％高11.72％。但是外幣產(chǎn)品占比并不均衡，其中以美元和港幣產(chǎn)品居多，分別占總量的34.25％和16.09％，以澳元和英鎊為標(biāo)的產(chǎn)品比例最小分別占比1.15％和0.23％，其實際的絕對數(shù)分別為6只和1只。
從收益類型來看，河南省銀行理財產(chǎn)品可以分為三種類型：即浮動收益型、固定收益型和其他收益類型。其中固定收益型銀行理財產(chǎn)品居多共248只，占比57.01％；浮動收益型產(chǎn)品有180只，占比41.38％；其他收益類型產(chǎn)品數(shù)量只有7只，占比1.61％。
從收益及本金支付形式來看，除11只產(chǎn)品沒有明確收益支付類型外，其他銀行理財產(chǎn)品也可以劃分為兩種類型：即期一次性支付本金和收益型、分期支付型。其中一次性支付型理財產(chǎn)品數(shù)量占絕對多數(shù)，共399只占比91.72％；分期支付型產(chǎn)品數(shù)量僅有25只占比5.75％。
(二)銀行理財產(chǎn)品的流動性
對于銀行理財產(chǎn)品的流動性可以從產(chǎn)品的期限結(jié)構(gòu)、能否提前贖回、能否提前終止和產(chǎn)品存續(xù)期間能否進(jìn)行質(zhì)押四個方面進(jìn)行考察。
從產(chǎn)品的期限結(jié)構(gòu)來看，河南省銀行理財產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)較為豐富，除超短期限產(chǎn)品外，其他期限的理財產(chǎn)品在所統(tǒng)計的產(chǎn)品中基本都有存在。排除6只期限結(jié)構(gòu)沒能查得外，余下429只產(chǎn)品的期限結(jié)構(gòu)的詳細(xì)狀況如圖2所示。從圖中可以看出在河南省銀行理財產(chǎn)品的期限結(jié)構(gòu)中，3個月、6個月、12個月的產(chǎn)品占有較大比重，其比例分別為16.32％、19.35％和35.20％，突出了河南省銀行理財產(chǎn)品以短期產(chǎn)品為主的特點。1年期以上產(chǎn)品則以2年期和1年半期產(chǎn)品為主，但總體來說其比例不大，數(shù)量較多的2年期產(chǎn)品比例也不足10％僅有8.39％。其他期限的產(chǎn)品數(shù)量就更少，有些期限產(chǎn)品數(shù)量只有1只。
從產(chǎn)品能否提前終止和贖回的性質(zhì)來看，河南省銀行理財產(chǎn)品的狀況可以使用表1簡要的表明。從表中可以清楚地看到在產(chǎn)品終止權(quán)上銀行是優(yōu)勢主體，統(tǒng)計的435只理財產(chǎn)品中有329只規(guī)定銀行擁有提前終止權(quán)，占產(chǎn)品總數(shù)的75.63％，而且這些產(chǎn)品中客戶同時擁有提前贖回權(quán)利的只有40只，而明確規(guī)定客戶不能提前贖回的有279只，對比銀行擁有提前終止權(quán)的產(chǎn)品其比例為84.80％。產(chǎn)品規(guī)定銀行沒有終止權(quán)或?qū)Υ藳]有規(guī)定的產(chǎn)品數(shù)分別是39只和67只，共占產(chǎn)品數(shù)量的比例也不足25％，其中銀行不能提前贖回的比例只有8.97％。另一方面客戶不能提前贖回的產(chǎn)品總量為348只，占產(chǎn)品總數(shù)的80％，從而客戶投資資金的流動性在一定程度上被弱化。而且銀行有提前終止權(quán)的產(chǎn)品，大都規(guī)定在發(fā)生不利于銀行的情況下銀行可以提前終止，使銀行利益在這里得到了充分的保護(hù)，但客戶的投資風(fēng)險也因此而加大。
銀行理財產(chǎn)品在管理期間能否進(jìn)行質(zhì)押在很大程度上也影響產(chǎn)品的流動性。本研究分析的銀行理財產(chǎn)品中規(guī)定管理期間可以進(jìn)行質(zhì)押的有39只，僅占產(chǎn)品總數(shù)的8.97％，不能進(jìn)行質(zhì)押的196只，占比45.08％，余下產(chǎn)品對此則沒有明確規(guī)定。但數(shù)據(jù)已經(jīng)可以表明客戶要想通過質(zhì)押的方式提高產(chǎn)品的流動性，效果一定不會很理想。
總的來說，雖然河南省銀行理財產(chǎn)品的大部分為短期產(chǎn)品，在一定程度上便利了客戶資金的收回和周轉(zhuǎn)。但在更大程度上，一旦客戶進(jìn)行了銀行理財產(chǎn)品投資，那么由于提前贖回條款和提前終止條款以及產(chǎn)品管理期間質(zhì)押性質(zhì)的規(guī)定，使得產(chǎn)品在管理期的流動性很受限制，故而河南省銀行理財產(chǎn)品的流動能力還不是很強(qiáng)。
(三)銀行理財產(chǎn)品的收益性
河南省銀行理財產(chǎn)品預(yù)期收益分布情況如圖3所示。從圖中可以看出河南省銀行理財產(chǎn)品多是低收益產(chǎn)品，預(yù)期年化收益在2％到5％之間的產(chǎn)品最多，實際數(shù)量為188只，占產(chǎn)品總量的43.22％；預(yù)期年化收益在5％到10％之間的產(chǎn)品107只，占比24.60％。而收益在30％以上的產(chǎn)品數(shù)量較少，共14只，在總量比例的3.22％；其他收益區(qū)間的產(chǎn)品比例也不是很大。
拿河南省銀行理財產(chǎn)品預(yù)期年化收益與同期銀行存款收益相比較，其比較結(jié)果如圖4所示。比較結(jié)果顯示河南省銀行理財產(chǎn)品預(yù)期收益并不高，比值在1－2倍之間的產(chǎn)品占絕對多數(shù)，共有219只占比50.35％；比值在2到3倍之間的占比7.13％，比值在3到4倍之間的占比5.98％，余下產(chǎn)品隨預(yù)期收益水平與同期銀行存款收益水平比值的升高其所占比重大致成遞減趨勢，比值在9到10倍的產(chǎn)品只有3只，比值在十倍以上的只有6只。
無論是從理財產(chǎn)品投資資金的預(yù)期絕對收益水平來看，還是從河南省銀行理財產(chǎn)品的預(yù)期收益與同期銀行存款利率相比較的水平而言，河南省銀行理財產(chǎn)品預(yù)期收益水平都不高，尚且不論銀行存款利率水平是否高于同期通貨膨脹的水平。
(四)銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險狀況
前面對河南省銀行理財產(chǎn)品流動性和收益水平的分析結(jié)果表明，河南省銀行理財產(chǎn)品的流動性不強(qiáng)，收益水平整體不高，而且還有產(chǎn)品收益水平低于同期銀行存款利率的情況，所以河南省銀行理財產(chǎn)
品存在一定的流動性風(fēng)險和收益風(fēng)險。下面還將從河南省銀行理財產(chǎn)品投資本金的安全性以及由于通貨膨脹帶來的其他風(fēng)險兩個方面對河南省銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險狀況進(jìn)行進(jìn)一步分析。
投資銀行理財產(chǎn)品本金的安全性可以從銀行對于投資資金是否給予保本規(guī)定的角度進(jìn)行考察。對樣本理財產(chǎn)品的分析結(jié)果顯示，河南省銀行理財產(chǎn)品本金安全性較高，銀行對產(chǎn)品投資資金進(jìn)行了保本規(guī)定的產(chǎn)品占比76％。而規(guī)定不進(jìn)行資金保本的產(chǎn)品和沒有規(guī)定的產(chǎn)品比例分別為9％和15％。這種結(jié)構(gòu)狀況在很大程度上提高了客戶投資的本金安全性，從而降低了投資資金蝕本的風(fēng)險。
通貨膨脹是考察銀行理財產(chǎn)品投資收益風(fēng)險的又一個重要因素。這里我們用銀行存款利率水平為中介來比較河南省銀行理財產(chǎn)品預(yù)期收益與通貨膨脹之間的關(guān)系。圖5顯示了2007年5月到2008年9月兩類CPI指標(biāo)與同期銀行存款利率的比較狀況，結(jié)果顯示考察期內(nèi)河南省CPl月度增長率與同期利率相比水平最高，大部分月份二者比值超過1.5倍，有7個月份二者比值超過2倍，最高比值高達(dá)2.4倍；而全國CPI同月指標(biāo)與銀行利率的比值則介于1.1到2.1倍的水平之間。與圖4的分析結(jié)果相比較，由于河南省一半左右的銀行理財產(chǎn)品預(yù)期收益與銀行存款利率之比處于1到2倍的水平，余下部分在此比例之上。所以就全國同月CPI指數(shù)和河南省CPI變動水平而言，河南省銀行理財產(chǎn)品有一半的收益水平與通脹水平相當(dāng)或者低于通脹水平，即其投資實際上沒有取得真實的收益，或在實際上處于資本貶值的狀態(tài)；只有投資預(yù)期收益與銀行存款利率比值在2.5倍及其以上的理財產(chǎn)品才能取得扣除通貨膨脹水平后的實際收益，但這類理財產(chǎn)品的總量占比不足全部理財產(chǎn)品數(shù)量的45％。整體來說河南省銀行理財產(chǎn)品有半數(shù)以上存在通貨膨脹風(fēng)險，有發(fā)生資本貶值或沒有實際收益的可能。
二、河南省銀行理財產(chǎn)品市場中存在的問題
為進(jìn)一步改善河南省銀行理財產(chǎn)品市場狀況，下面結(jié)合對河南省銀行理財產(chǎn)品市場狀況實證分析的結(jié)果來分析河南省銀行理財產(chǎn)品市場中存在的問題。同時為使所揭示的問題更貼近實際，我們還以鄭州市為例對銀行理財客戶進(jìn)行了關(guān)于《銀行理財產(chǎn)品問卷調(diào)查》的抽樣研究，此次調(diào)查共發(fā)放問卷500份，回收問卷318份，其中有效問卷233份。兩種分析顯示河南省銀行理財產(chǎn)品市場主要存在以下問題。
(一)河南省銀行理財產(chǎn)品發(fā)行主體結(jié)構(gòu)不夠健全，人民幣理財產(chǎn)品規(guī)模優(yōu)勢不明顯。截至2007年底，河南省共有省級政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社14家，地方性商業(yè)銀行、城市信用社17家，而位列銀行理財產(chǎn)品發(fā)行行列的銀行類金融機(jī)構(gòu)卻只有11家，如鄭州市商業(yè)銀行等地方性商業(yè)銀行在銀行理財產(chǎn)品開發(fā)中出現(xiàn)缺位現(xiàn)象，這也從側(cè)面反映出河南省地方性銀行機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新能力不強(qiáng)。同是在發(fā)行銀行理財產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)中，原四大國有商業(yè)銀行所占市場份額與其市場地位不對稱。以鄭州為例原四大國有商業(yè)銀行的經(jīng)營網(wǎng)點遠(yuǎn)遠(yuǎn)多與其他股份制商業(yè)銀行，然而他們發(fā)行的理財產(chǎn)品數(shù)量卻排在所有機(jī)構(gòu)的后列，其產(chǎn)品創(chuàng)新能力明顯不如中小股份制商業(yè)銀行。就河南省銀行理財產(chǎn)品本身而言，人民幣理財產(chǎn)品比重為44.14－％，比外幣理財產(chǎn)品的市場比重低近12個百分點。所以河南省人民幣理財產(chǎn)品規(guī)模優(yōu)勢并不明顯。
(二)河南省銀行理財產(chǎn)品收益支付方式和產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)與現(xiàn)實需求狀況不相適應(yīng)。河南省銀行理財?shù)漠a(chǎn)品的本金及收益支付方式主要以到期一次性支付為主，此類產(chǎn)品數(shù)量占統(tǒng)計產(chǎn)品總量的91.72％。結(jié)合我們進(jìn)行的實際問卷調(diào)查結(jié)果來看，到期一次性支付本金和收益的產(chǎn)品比重過大。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示受調(diào)查客戶中有130人選擇到期一次支付，占總?cè)藬?shù)的56％；選擇分期支付的有103人，占總調(diào)查人數(shù)的44％。這一結(jié)果與到期一次性支付本金及收益的產(chǎn)品占絕大比例的現(xiàn)實狀況不相適應(yīng)。
就產(chǎn)品的期限結(jié)構(gòu)而言，對受調(diào)查客戶所選偏好期限的累計統(tǒng)計結(jié)果表明，客戶對1年期理財產(chǎn)品有著較為強(qiáng)烈的偏好，其次是半年期產(chǎn)品和2到3年的中期產(chǎn)品，而對其他期限結(jié)構(gòu)的產(chǎn)品則沒有明顯的偏好。與前面實證分析的結(jié)果相比較，市場上3個月、6個月的短期產(chǎn)品所占比重高于客戶的意愿需求，而中期產(chǎn)品的比例則比客戶的意愿需求要低。
(三)河南省銀行理財產(chǎn)品的流動性不強(qiáng)。就產(chǎn)品的流動性而言，河南省銀行理財產(chǎn)品雖然以短期產(chǎn)品為主，但是由于85％左右的產(chǎn)品只有銀行擁有單方面提前終止權(quán)，80％的產(chǎn)品都規(guī)定客戶沒有提前贖回的權(quán)利，而且產(chǎn)品管理期內(nèi)可用于質(zhì)押的產(chǎn)品占總量的比例不足9％，所以河南省銀行理財產(chǎn)品的流動性較差。
(四)河南省銀行理財產(chǎn)品的實際收益水平差強(qiáng)人意。雖然河南省銀行理財產(chǎn)品本金具有較高的安全性，但是從產(chǎn)品預(yù)期收益分布狀況，和產(chǎn)品預(yù)期收益與全國及河南省CPI指數(shù)和銀行同期存款利率的比較來看，河南省銀行理財產(chǎn)品的整體預(yù)期收益水平不高，近一半產(chǎn)品處于低收益狀態(tài)而且存在通貨膨脹風(fēng)險。在對銀行理財客戶的問卷調(diào)查中，客戶購買理財產(chǎn)品的實際收益與產(chǎn)品預(yù)期收益和銀行存款收益的比較結(jié)果顯示，29％的客戶實際收益高于產(chǎn)品預(yù)期收益，而實際收益低于和基本等于預(yù)期收益的比例分別為33％和39％；但是購買銀行理財產(chǎn)品的實際收益與銀行存款利率相比卻有明顯的優(yōu)勢，因為77％的客戶都認(rèn)為購買產(chǎn)品的實際收益高于銀行存款收益，而認(rèn)為實際收益低于銀行存款收益的比例僅有6％?？梢姶蟛糠掷碡敭a(chǎn)品的實際收益水平并沒有達(dá)到預(yù)期的收益水平，但其收益水平在很大程度上優(yōu)于銀行存款的收益水平。
三、改善河南省銀行理財產(chǎn)品市場的一些建議
為優(yōu)化河南省銀行理財產(chǎn)品市場結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮銀行理財產(chǎn)品應(yīng)有的投資功能，根據(jù)前面的實證研究和實際調(diào)查問卷分析的結(jié)果，就河南省銀行理財產(chǎn)品市場中存在的問題本研究提出以下優(yōu)化建議以供參考。
第一，優(yōu)化河南省銀行理財產(chǎn)品市場生態(tài)環(huán)境，鼓勵各類合格商業(yè)銀行在河南省發(fā)行銀行理財產(chǎn)品，尤其是要鼓勵本省地方性商業(yè)銀行參與發(fā)行理財產(chǎn)品，以便發(fā)揮其本土優(yōu)勢。原四大國有商業(yè)銀行應(yīng)增強(qiáng)其產(chǎn)品創(chuàng)新能力，在產(chǎn)品銷售和市場占有率上發(fā)揮其網(wǎng)點優(yōu)勢。同時要促進(jìn)河南省各銀行機(jī)構(gòu)開發(fā)設(shè)計針對河南省居民實際需求狀況的銀行理財產(chǎn)品，使其更好為優(yōu)化河南省居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)狀況服務(wù)。
第二，結(jié)合河南省銀行理財客戶對不同類型銀行理財產(chǎn)品實際需求狀況，調(diào)整產(chǎn)品開發(fā)和設(shè)計的類型結(jié)構(gòu)。適當(dāng)減少一次性支付本金和收益的銀行理財產(chǎn)品的比例，增加分期支付產(chǎn)品的比重；調(diào)整銀行理財產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)，減少3個月、6個月等短期銀行理財產(chǎn)品的數(shù)量，適當(dāng)增加2年期和3年期的中期產(chǎn)品供給。
關(guān)鍵詞：礦區(qū)生態(tài)環(huán)境；生態(tài)補(bǔ)償；績效評價；層次分析法
一、前言
礦產(chǎn)開發(fā)是指對礦產(chǎn)資源的勘察開采以及加工利用，它給國家創(chuàng)造了巨大的經(jīng)濟(jì)效益、促進(jìn)了礦區(qū)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展的同時，也給環(huán)境帶來了嚴(yán)重的危害，在一定程度上阻礙了人類的生存和發(fā)展。生態(tài)補(bǔ)償作為一個新概念，簡單來說是以保護(hù)生態(tài)環(huán)境為目的，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段為方式，調(diào)節(jié)利益相關(guān)者與環(huán)境的關(guān)系。自從可持續(xù)發(fā)展的提出使得生態(tài)保護(hù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展成為一對相互聯(lián)系的重要話題，自1996年8月，在《國務(wù)院關(guān)于環(huán)境保護(hù)若干問題的決定》有關(guān)規(guī)定中，就提出要建立并完善有償使用自然資源和恢復(fù)生態(tài)環(huán)境的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償機(jī)制[1]。
近幾年隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，環(huán)境問題也日益突出，我國近來對于企業(yè)績效評價的研究雖然在深度和廣度上均有所發(fā)展，但對于礦產(chǎn)生產(chǎn)環(huán)境治理績效評價的相關(guān)研究還處于較為零散的狀態(tài)[2]。構(gòu)建一個符合我國礦產(chǎn)開發(fā)生態(tài)補(bǔ)償?shù)目冃гu價模型就顯得十分迫切與重要。林永祥（2006）指出有關(guān)環(huán)境業(yè)績評價的標(biāo)準(zhǔn)，主要是基于企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)管理和國家宏觀管理的需要而設(shè)計的，并非為了滿足企業(yè)績效評價的需要，因而有必要從評價企業(yè)績效的需要出發(fā)，進(jìn)行具體研究[3]。石英華（2011）等人認(rèn)為，績效評價作為政府進(jìn)行投資管理的基本工具，有效的生態(tài)防治投資績效評價模型和方法是提高生態(tài)治理投資資金使用效率的可靠保證[4]。在評價方法上有多種傳統(tǒng)評價方法，如專家評價法、數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法、層次分析法等，其中層次分析法（AHP）是比較常用的方法之一，如孫思微（2011）基于層次分析法建立了農(nóng)業(yè)生態(tài)補(bǔ)償政策績效評估機(jī)制指標(biāo)模型[5]。張麗麗，孫翠麗（2012）則基于層次分析法構(gòu)建了環(huán)境績效審計模式[7]?？v觀各個研究，將績效評價模型運(yùn)用于礦產(chǎn)開發(fā)生態(tài)補(bǔ)償領(lǐng)域的還不是很多，而績效評價對于礦產(chǎn)開發(fā)的有著十分重要的指導(dǎo)與監(jiān)督作用，因此，有必要結(jié)合當(dāng)前礦產(chǎn)開發(fā)生態(tài)補(bǔ)償?shù)奶攸c和實際情況，建立科學(xué)合理的績效評價指標(biāo)體系，本文將運(yùn)用層次分析法，結(jié)合礦產(chǎn)開發(fā)的環(huán)境治理情況，以花垣縣為實證，構(gòu)建具有實用性、針對性、科學(xué)性的礦產(chǎn)開發(fā)生態(tài)補(bǔ)償績效評價模型。
二、礦產(chǎn)開發(fā)生態(tài)補(bǔ)償績效評價模型的構(gòu)建
績效即成績與效果，在管理學(xué)中，一般認(rèn)為績效評價是為了得出客觀公正的人事決策，從而對員工的工作績效進(jìn)行評價。生態(tài)補(bǔ)償績效是指生態(tài)補(bǔ)償推行過程中及結(jié)束后對生態(tài)系統(tǒng)形成全面的影響和由此產(chǎn)生的效益、效率。生態(tài)補(bǔ)償績效評價是對已經(jīng)開展的補(bǔ)償活動的制定、執(zhí)行過程、結(jié)果、作用和影響所進(jìn)行的系統(tǒng)分析，來衡量或者說明補(bǔ)償活動進(jìn)行情況的數(shù)量特性或者結(jié)構(gòu)變化，以及它對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的間接作用。其意義在于通過生態(tài)補(bǔ)償績效評價，檢驗補(bǔ)償活動的效率，才能明確資源配置是否合理有效，存在什么樣的問題，總結(jié)其中的經(jīng)驗，吸取教訓(xùn)，以便進(jìn)一步完善補(bǔ)償方式與政策[6]。
在構(gòu)建礦產(chǎn)開發(fā)生態(tài)補(bǔ)償績效評價模型的過程中需要遵守幾個必要的原則，即科學(xué)性原則、可操作性原則、系統(tǒng)性原則。科學(xué)性要求評價指標(biāo)模型總體設(shè)計的結(jié)構(gòu)要合理，在信息收集和覆蓋范圍應(yīng)科學(xué)、規(guī)范，在分析礦產(chǎn)開發(fā)生態(tài)補(bǔ)償時要準(zhǔn)確、全面；可操作指的是指收集到的指標(biāo)數(shù)據(jù)要能夠通過抽樣調(diào)查、典型資料調(diào)查、統(tǒng)計年鑒資料整理或可以直接從有關(guān)企業(yè)部門收集整理獲得[8]；系統(tǒng)性要求評價模型能反映礦產(chǎn)開發(fā)生態(tài)補(bǔ)償績效的變化，梳理清晰各個指標(biāo)間層次關(guān)系，從而能夠更方便快捷的做出分析與評價。
（一）績效評價的指標(biāo)選擇
在礦產(chǎn)開發(fā)生態(tài)補(bǔ)償過程中，環(huán)境恢復(fù)績效主要是結(jié)合礦產(chǎn)開發(fā)過程中產(chǎn)生的環(huán)境問題進(jìn)行治理，分析補(bǔ)償過程中各個環(huán)境問題的解決及處理情況，結(jié)果是否達(dá)標(biāo)，相關(guān)單位和部門的工作是否協(xié)調(diào)高效等，具體如表1所示。
（1）地質(zhì)環(huán)境恢復(fù)。地質(zhì)環(huán)境恢復(fù)主要是恢復(fù)由于地下開礦以及地下水抽離導(dǎo)致地質(zhì)塌陷和由此產(chǎn)生各種次生災(zāi)害等情況，這樣的環(huán)境破壞會對礦產(chǎn)開發(fā)造成直接的影響，對于生態(tài)環(huán)境的恢復(fù)也是相當(dāng)復(fù)雜的難題。其中包括了降壓漏斗的治理恢復(fù)程度、地面塌陷，地面設(shè)施破壞的治理恢復(fù)程度、礦井重大事故的發(fā)生率等指標(biāo)。
（2）水體污染治理。礦產(chǎn)開發(fā)除了影響地下水源之外，還包括其本身產(chǎn)生的廢水和被廢渣污染的水源。這些水體污染對生態(tài)環(huán)境的整體循環(huán)具有很大的影響，如果不妥善處理就直接排放至生態(tài)系統(tǒng)中，將會產(chǎn)生災(zāi)難性的后果。主要有廢石堆成尾礦污染地下水處理合理率、礦洞內(nèi)廢水處理合格率、礦坑外排水處理合格率、礦區(qū)生活污水處理合格率等指標(biāo)。
（3）土地占用與破壞治理。土地占用主要是對耕地、林地等其他生產(chǎn)性用地的占用，對當(dāng)?shù)鼐用裆钚杂玫氐恼加靡约跋嚓P(guān)法律法規(guī)中規(guī)定的其他土地。土地破壞主要是對植被、自然景觀的破壞和由于破壞所帶來的生態(tài)環(huán)境問題。分析指標(biāo)有廢石、排土和尾砂堆棄處理合格率、廢棄老礦洞無害化處理合格率、滑坡或泥石流等災(zāi)害發(fā)生率、地形、自然景觀和植被等生態(tài)狀況恢復(fù)率。
（4）空氣污染治理。礦產(chǎn)開發(fā)過程中產(chǎn)生的廢氣與廢水廢渣統(tǒng)稱為“三廢”，其對生態(tài)環(huán)境的影響程度不亞于廢水廢渣，如硫化物、氮化物和碳化物等某些毒氣，以及在礦山采掘和粉碎過程中產(chǎn)生的粉塵對環(huán)境造成的污染。開發(fā)中產(chǎn)生的毒氣和粉塵，若未能得到較高質(zhì)量的處理，對周圍環(huán)境、水資源、人畜生存安全等會造成了嚴(yán)重危害。主要指標(biāo)有粉塵治理達(dá)標(biāo)率、礦渣自燃率、可燃易爆氣體治理達(dá)標(biāo)率、有害氣體治理達(dá)標(biāo)率。
（二）績效評價指標(biāo)的計算
確定了績效評價的指標(biāo)后，要對各個明細(xì)指標(biāo)進(jìn)行賦值與計算，指標(biāo)計算方式具體如表2所示：
（三）績效評價指標(biāo)的權(quán)重與分級
權(quán)重是評價指標(biāo)對評價單元綜合分值高低的影響程度[9]，在生態(tài)補(bǔ)償績效評價模型構(gòu)建中，權(quán)重的意義在于幫助評價值的計算，因此這里使用固定的權(quán)重值。定義指標(biāo)的權(quán)重、將指標(biāo)量化分級，具體如表3所示：
（四）指標(biāo)值的加權(quán)求和
在相關(guān)指標(biāo)值的計算上采用多目標(biāo)線性加權(quán)函數(shù)法，通過對評價指標(biāo)的計算和分級，根據(jù)它們的得分與權(quán)重，計算出它們的最終值，計算公式為：
P=∑Mii=1Wit×Lit（i=1，2，3，...；t=1，2，3，…，Mi），其中P為欲求層級的評價值，Wit為第t個次級指標(biāo)的權(quán)重，Lit為第t個次級指標(biāo)的評價值，t為次級指標(biāo)的個數(shù)，Mi為欲求層級指標(biāo)中包含的次級指標(biāo)的個數(shù)。
（五）績效評價等級劃分
依照計算出的評價值P，將礦產(chǎn)開發(fā)生態(tài)補(bǔ)償績效評價結(jié)果分為四等：4分及以上為優(yōu)，3至4為良，2至3為中，2以下為差，具體如表4所示：
三、實證分析
花垣縣作為以礦產(chǎn)開發(fā)為經(jīng)濟(jì)發(fā)展重心的地區(qū)，發(fā)展與環(huán)境的矛盾一直在不斷的磨合。從2013年花垣縣生態(tài)補(bǔ)償與環(huán)境治理的情況來看，全縣規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)個數(shù)比上年減少21個，縮減到74家，虧損企業(yè)數(shù)比上年同期減少7個，重點骨干企業(yè)形成東礦、三立、太豐“三駕馬車”格局。這里以花垣縣土地占用與破壞治理為例來討論，2013年花垣縣治理廢石290多萬立方米；礦洞總數(shù)由1227個減少到204個，其余全部徹底關(guān)閉，老礦洞無害化處理接近80%；采區(qū)全面完成整合覆土復(fù)墾1470多畝，植樹10萬株，礦區(qū)森林覆蓋率提高到43%。根據(jù)模型的定義P=∑Mii=1Wit×Lit（i=1，2，3，...；t=1，2，3，…，Mi），可以得出土地占用與破壞治理（B3）=C8×25%+C9×25%+C10×25%+C11×25%，通過表2可知其三級指標(biāo)的計算，即C8=D8÷E8×100%；C9=D9÷E9×100%；C10=D10÷E10×100%、C11= D11÷E11×100%，由于部分?jǐn)?shù)據(jù)的獲得較不方便，結(jié)合以往資料大致假設(shè)一下相關(guān)指標(biāo)值，并結(jié)合表3的分級定義得出：C8=3；C9=3；C10=4、C11=4，于是土地占用與破壞治理（B3）的指標(biāo)值就是3×25%+3×25%+4×25%+3×25%=3.5，所屬等級為良，說明在土地占用與破壞治理方面的生態(tài)補(bǔ)償活動進(jìn)行的還行，結(jié)合次級指標(biāo)來看，滑坡或泥石流等災(zāi)害的發(fā)生（C10）歷年呈減少狀態(tài)，自從2010年發(fā)生重大的泥石流滑坡災(zāi)害以來，這方面的治理與恢復(fù)得到了重視，地形、自然景觀和植被等生態(tài)狀況恢復(fù)面積（C11）也逐年增多，但還存在稍許不足，廢石尾砂處理（C8）和老礦洞無害化處理（C9）稍有欠缺，雖然進(jìn)行了礦產(chǎn)整合，將近1000個開采主體縮減到23個、將37個錳礦山整合為5個，但大量的廢棄礦洞仍然無法進(jìn)行無害化處理。不足的原因有可能是相關(guān)技術(shù)的欠缺，也有可能是實際落實的不足，那么對于管理者來說就要在這兩方面引起重視。
四、結(jié)論
績效評價在一定程度上可以更加完善生態(tài)補(bǔ)償相關(guān)理論，也為改進(jìn)礦產(chǎn)開發(fā)的方式與技術(shù)提供了參考。運(yùn)用層次分析法，并結(jié)合礦產(chǎn)開發(fā)的實際情況，共同構(gòu)建出礦產(chǎn)開發(fā)生態(tài)補(bǔ)償績效評價模型。
1、評價模型的適用性還存在缺陷。通過對花垣縣的實證分析發(fā)現(xiàn)，一些三級指標(biāo)的數(shù)值獲取存在一定的困難，只能通過相似的指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行補(bǔ)充，得出的結(jié)果也只能是近似，從而影響最終結(jié)果的準(zhǔn)確性。
2、在整個模型中，數(shù)值所展示出來的只是一個可視化概念，重點在于通過數(shù)值所反映出來的情況與問題，通過比較三級指標(biāo)之間、二級指標(biāo)之間以及二級指標(biāo)與三級指標(biāo)之間的數(shù)值差異，從而為整個補(bǔ)償活動把脈，保障生態(tài)補(bǔ)償?shù)捻樌M(jìn)行。
3、就整體而言，績效評價工作在我國推行較晚，并且沒有較成熟的成果可借鑒，不管是評價指標(biāo)的選擇，還是績效評價的模型構(gòu)建，抑或是績效評價的組織實施等，目前仍在探索中，當(dāng)中還有很多地方需要深入研究，并進(jìn)一步完善績效評價的理論與應(yīng)用。（作者單位：吉首大學(xué)）
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摘要：進(jìn)入21世紀(jì)之后，受益于多種因素刺激，我國房地產(chǎn)市場迎來了黃金發(fā)展期，房地產(chǎn)市場連續(xù)十幾年保持高速增長態(tài)勢，房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)規(guī)模不斷擴(kuò)大，成為拉動國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長支柱性產(chǎn)業(yè)。然而隨著房地產(chǎn)供求的逐漸逆轉(zhuǎn)，房地產(chǎn)市場發(fā)展開始步入一個新的發(fā)展階段，在此背景之下，對于地方政府來說，如何有效引導(dǎo)房地產(chǎn)市場健康發(fā)展，這成為了發(fā)展中不可回避的重要課題。本文以古田縣房地產(chǎn)市場為研究對象，文章首先對于古田縣房地產(chǎn)市場現(xiàn)狀進(jìn)行了概括分析，然后深入的探討了該地區(qū)房地產(chǎn)市場發(fā)展中存在的突出問題，并提出了該地區(qū)房地產(chǎn)市場健康發(fā)展的基本策略。
關(guān)鍵詞：古田縣；房地產(chǎn)；現(xiàn)狀；問題；策略
古田縣經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中，房地產(chǎn)占了較大的比重，據(jù)2013年統(tǒng)計數(shù)據(jù)看，房地產(chǎn)占當(dāng)?shù)厝鐣潭ㄙY產(chǎn)投資比重在12%左右。古田縣房地產(chǎn)市場經(jīng)過十幾年高速發(fā)展之后，目前已經(jīng)進(jìn)入了一個新常態(tài)，房地產(chǎn)市場原來高速發(fā)展所掩蓋的一系列問題開始不斷凸顯。這客觀上要求古田縣要全面的分析把握本地區(qū)房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，對于房地產(chǎn)市場新時期暴露出來的各種問題不回避、不夸大，采取有效的措施來化解這些問題，從而促進(jìn)房地產(chǎn)市場健康發(fā)展。
一、 古田縣房地產(chǎn)市場現(xiàn)狀
1.房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展環(huán)境
從房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展環(huán)境來看，古田縣既有良好外部機(jī)遇，同時也遭遇到很多的挑戰(zhàn)，發(fā)展環(huán)境可以說是利好和利空并存。從經(jīng)濟(jì)環(huán)境來看，古田縣經(jīng)濟(jì)雖然在未來一段時長內(nèi)依然會保持一個相對穩(wěn)定的增速，但是增速會有一個明顯的回落，預(yù)計未來一段時間內(nèi)古田縣經(jīng)濟(jì)增速將會維持在10%左右。從政治環(huán)境來看，對于房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展有影響的因素主要就是房地產(chǎn)相關(guān)政策，隨著政府對房地產(chǎn)調(diào)控的加強(qiáng)，不動產(chǎn)登記、房產(chǎn)稅等政策的不斷推出，市場機(jī)制將會成為左右房地產(chǎn)市場發(fā)展的最大動力。從社會環(huán)境來看，在房地產(chǎn)供大于求的背景下，居民對于房產(chǎn)需求的多元化、個性化要求將進(jìn)一步彰顯，這客觀上要求房地產(chǎn)發(fā)展要順應(yīng)居民的各種要求，走差異化的發(fā)展道路。從技術(shù)環(huán)境來看，隨著各種新的技術(shù)在房地產(chǎn)行業(yè)中普及使用，房地產(chǎn)企業(yè)之間的競爭將更多體現(xiàn)為技術(shù)質(zhì)量層面競爭。
2.房地產(chǎn)市場概況
古田縣房地產(chǎn)市場整體來看，雖然保持了一定增速，但是增速在不斷放緩，投資熱情在不斷下降，房地產(chǎn)步入了一個新常態(tài)。從行業(yè)投資規(guī)模，2013年度古田縣完成房地產(chǎn)開發(fā)投資5.9億，相比去年上升了23個百分點的，房屋銷售面積8.3萬平米，相比去年有了60%以上的增長，房屋銷售額更是達(dá)到了5.8億，相比去年幾乎翻倍。從一系列的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，古田縣房地產(chǎn)發(fā)展總體呈現(xiàn)出來積極向上的發(fā)展勢頭。預(yù)計隨著該地區(qū)城鎮(zhèn)化的進(jìn)一步推進(jìn)，房地產(chǎn)市場基本上還能夠維持一段時間的正增長，但是增速方面出現(xiàn)回落是一個必然趨勢。無論是行業(yè)企業(yè)還是政府，都要認(rèn)識到這種發(fā)展趨勢，未雨綢繆進(jìn)行轉(zhuǎn)型或者引導(dǎo)，從而實現(xiàn)房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)的軟著陸，避免對于經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展產(chǎn)生比較大的負(fù)面沖擊。
二、 古田縣房地產(chǎn)市場發(fā)展問題
當(dāng)前古田縣房地產(chǎn)市場表面繁榮的背后有很多突出的問題，這些問題對于整個房地產(chǎn)行業(yè)健康發(fā)展來說是非常不利的，通過對古田縣房地產(chǎn)市場進(jìn)行深入而全面的調(diào)查，本文將古田縣房地產(chǎn)市場發(fā)展問題歸納如下。
1.供大于求問題突出
目前盡管古田縣房地產(chǎn)市場供銷兩旺，但是供大于求的問題正在不斷凸顯，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年該縣房屋竣工面積9萬多平方米，施工面積62萬平方米，當(dāng)年新開工面積25萬平米，而當(dāng)年銷售面積才8萬多平米，年度來看商品房庫存新增1萬多平方米，如果算上歷年累積，保守估計庫存面積在2萬平米左右。民眾住房需求得到基本滿足，高房價必將改善型需求者拒之門外，在這種情況下，加上施工面積不斷增加，未來供大于求的形勢將更加嚴(yán)重，商品房庫存壓力也將越來越大。
2.產(chǎn)業(yè)集中度較低
目前古田縣房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)共有十多家，基本上都屬于中小型的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，整個房地產(chǎn)市場集中度比較低，各家企業(yè)實力大小沒有太大的差異，市場份額也基本上一致。這種競爭格局類似于充分競爭，企業(yè)規(guī)模小難以形成規(guī)模效益，同時競爭實力不強(qiáng)，很容易倒閉。
3.房地產(chǎn)價格偏高
房價是房地產(chǎn)市場發(fā)展中的一個重要指標(biāo)，這些年來古田縣房地產(chǎn)價格一路飆漲，嚴(yán)重超出了居民可承受能力的范疇，導(dǎo)致居民對于房價的滿意度持續(xù)下滑。2007古田縣商品房均價在2700元左右，而到了2013年，房地產(chǎn)均價已達(dá)到7000元左右，短短幾年時間房價上漲了接近三倍，而2013年城鎮(zhèn)居民年均收入才2萬多元，由此可見房價之高。
4.產(chǎn)品同質(zhì)化明顯
目前古田房地產(chǎn)同質(zhì)化嚴(yán)重，這與居民日漸多元化、個性化需求之間有著較大矛盾，無論是在產(chǎn)品定位、產(chǎn)品設(shè)計方面，還是在品牌訴求、功能定位方面，基本上沒有太大的區(qū)別，對于消費者來說只能是被動的接受同質(zhì)化產(chǎn)品，從而嚴(yán)重影響到了行業(yè)發(fā)展?jié)摿Α?/p>
5.小產(chǎn)權(quán)房沖擊市場
目前古田縣存在大量未經(jīng)審批的建房，由于小產(chǎn)權(quán)房價格較低，有部分會進(jìn)入市場，這嚴(yán)重威脅到本地區(qū)房產(chǎn)市場的健康發(fā)展，極大沖擊了商品房市場，擾亂了市場秩序，破壞市場供求平衡，而且小產(chǎn)權(quán)房交易沒有法律保證，留下了許多后遺癥，甚至產(chǎn)生社會安全問題。
三、 古田縣房地產(chǎn)市場發(fā)展策略
1.調(diào)整供求關(guān)系
在供求關(guān)系調(diào)整方面，政府一方面要注意發(fā)揮市場的作用，利用市場來實現(xiàn)供求自動平衡，另一方面，鑒于房地產(chǎn)市場的特殊性，需要政府利用自己所掌握的各種信息，提供市場供求數(shù)據(jù)，引導(dǎo)這些企業(yè)理性投資，從而實現(xiàn)供求長期平衡。
2.提升產(chǎn)業(yè)集中度
古田縣房地產(chǎn)市場的集中度有必要進(jìn)一步上升，在產(chǎn)業(yè)集中提升中，政府可以給予一些龍頭企業(yè)信貸層面的支持，壯大龍頭企業(yè)的實力，讓這些企業(yè)具有到外地進(jìn)行市場拓展的能力。這樣一方面可以解決本地中小型房地產(chǎn)企業(yè)實力不強(qiáng)，倒閉風(fēng)險大的問題，同時還可以實現(xiàn)對外部房地產(chǎn)市場的拓展。
3.完善保障房建設(shè)
對政府來說，面對房價的不斷上升，需要加強(qiáng)保障房建設(shè)力度，構(gòu)建一個二元結(jié)構(gòu)的房地產(chǎn)市場模式，貧困、剛需等群體要全部納入到保障房計劃內(nèi)，同時應(yīng)降低保障房申請條件，讓更多生活水平低的群眾享受到社會保障房政策。目前該縣正加大保障房建設(shè)力度，據(jù)了解，已在月片山、食用菌加工基地及湖濱佳景等地建設(shè)各類保障房1000多套。
4.實施精品化策略
對古田縣房地產(chǎn)企業(yè)來說，在供求形式反轉(zhuǎn)的背景下，需要主動進(jìn)行結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，走差異化、精品化房地產(chǎn)開發(fā)路徑，不要盲目追求數(shù)量，盤子鋪的越來越大，而是要在集約化發(fā)展的基礎(chǔ)上擴(kuò)大規(guī)模。產(chǎn)品開發(fā)、設(shè)計方面，需要充分照顧到市場的多元化需求，這樣才能夠滿足乃至引領(lǐng)消費潮流，實現(xiàn)更加穩(wěn)定、持續(xù)的發(fā)展。
5.加大小產(chǎn)權(quán)房整治
針對嚴(yán)重的小產(chǎn)權(quán)房問題，古田縣應(yīng)利用不動產(chǎn)登記這一有利契機(jī)加強(qiáng)監(jiān)管，對于小產(chǎn)權(quán)房不予頒發(fā)不動產(chǎn)登記證書。在小產(chǎn)權(quán)房整治方面，要綜合規(guī)劃、建設(shè)、工商、稅務(wù)、城管等部門力量，嚴(yán)格監(jiān)管小產(chǎn)權(quán)房建設(shè)，禁止小產(chǎn)權(quán)房入市交易。目前該縣已專門成立了“清違”指揮部。
隨著古田縣房地產(chǎn)市場發(fā)展步入新階段，各種問題逐漸暴露，其所帶來的危害也在不斷彰顯放大。針對這些問題，需要房地產(chǎn)市場相關(guān)主體給予正確認(rèn)識，采取切實有力的措施逐一化解，從而實現(xiàn)房地產(chǎn)市場更健康、更平穩(wěn)的發(fā)展。（作者單位：福建省寧德市古田縣統(tǒng)計局城調(diào)隊）
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[關(guān)鍵詞] 哈薩克斯坦 投資 環(huán)境 分析
一、哈薩克斯坦利用外資概況
哈薩克斯坦獨立后，在吸引外資方面取得了很大成就。引進(jìn)外資對于哈薩克斯坦國民經(jīng)濟(jì)各領(lǐng)域的建設(shè)和發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。據(jù)統(tǒng)計，自1993年至2006年哈薩克斯坦吸引外商直接投資的總金額達(dá)479億美元。僅2006年1月至9月外商直接投資額就達(dá)71億美元，同比增長了61%。在外商投資水平方面，哈薩克斯坦依然是獨聯(lián)體國家引進(jìn)外資的領(lǐng)頭羊。加工工業(yè)發(fā)展的增速高于開采業(yè)的發(fā)展速度是反映一個國家經(jīng)濟(jì)活力和競爭力的條件之一。因此哈薩克斯坦的經(jīng)濟(jì)發(fā)展任務(wù)是吸引外國大型公司加大投資規(guī)模，擴(kuò)大科技投入，推進(jìn)高附加值工業(yè)品的生產(chǎn)。
據(jù)中國商務(wù)部統(tǒng)計，2006年，經(jīng)中國商務(wù)部批準(zhǔn)或備案，中國在哈薩克斯坦的非金融類對外直接投資額為517萬美元。2006年，哈薩克斯坦對中國投資項目28個，合同金額649萬美元，實際使用金額333萬美元。
二、哈薩克斯坦投資管理體制概述
哈薩克斯坦管理貿(mào)易投資的相關(guān)法律主要包括《海關(guān)事務(wù)法》、《外匯調(diào)節(jié)法》、《投資法》、《稅收法》等法律法規(guī)。
1.投資管理制度及其發(fā)展
哈薩克斯坦2003年1月頒布了新的《哈薩克斯坦共和國投資法》（以下簡稱“投資法”），同時廢止了1994年12月頒布的《哈薩克斯坦共和國外國投資法》、1994年12月頒布的哈薩克斯坦最高蘇維?！蛾P(guān)于〈哈薩克斯坦共和國外資法〉執(zhí)行程序的決議》、1997年2月頒布的《國家鼓勵直接投資法》。
新投資法取消了原《哈薩克斯坦共和國外國投資法》和《國家鼓勵直接投資法》對外資規(guī)定的特殊優(yōu)惠待遇，對內(nèi)外資提供統(tǒng)一的法律框架和優(yōu)惠措施。新投資法授權(quán)哈薩克斯坦工貿(mào)部投資委員會制定特殊優(yōu)惠政策，引導(dǎo)內(nèi)外資投向優(yōu)先投資領(lǐng)域。2004年哈政府聘請國際著名研究機(jī)構(gòu)與本國相關(guān)部門一同對國內(nèi)150個經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域進(jìn)行了研究分析，選定了首批七個優(yōu)先發(fā)展領(lǐng)域：建材生產(chǎn)、紡織業(yè)、冶金業(yè)、食品加工、油氣機(jī)械制造、旅游業(yè)和運(yùn)輸服務(wù)業(yè)。根據(jù)2005年6月哈政府頒布的第633號政府決議，目前的優(yōu)先投資領(lǐng)域主要包括機(jī)械制造、食品加工、建材、旅游、紡織和冶金等行業(yè)。投資優(yōu)先投資領(lǐng)域可以享受的優(yōu)惠政策主要包括免除財產(chǎn)稅和土地稅、提供企業(yè)所得稅優(yōu)惠、減免稅、免除設(shè)備和零部件進(jìn)口關(guān)稅以及國家實物贈與等。其中稅收減免優(yōu)惠期（含延長期）為5年，進(jìn)口關(guān)稅免征期（含延長期）為5年，國家實物贈與的內(nèi)容包括房屋、建筑、機(jī)械設(shè)備、計算機(jī)、測量和調(diào)試儀器和裝置、交通工具（轎車除外）、生產(chǎn)和管理用具等財產(chǎn)所有權(quán)及土地使用權(quán)，但價值不得超過投資總規(guī)模的30％。投資者享受優(yōu)惠政策的條件包括：符合優(yōu)先投資領(lǐng)域清單，以固定資產(chǎn)進(jìn)行投資新建、擴(kuò)大和采用新技術(shù)更新現(xiàn)有生產(chǎn)并提交投資法第十九條所列的確認(rèn)投資商執(zhí)行投資項目的金融、技術(shù)和組織能力的相關(guān)文件。此外，新投資法還規(guī)定了優(yōu)先投資領(lǐng)域享受投資優(yōu)惠政策的投資上限。
三、投資壁壘
1.礦產(chǎn)
根據(jù)哈薩克斯坦規(guī)定，在哈薩克斯坦開采石油、天然氣及其他地下礦產(chǎn)資源的外資企業(yè)必須與哈政府簽訂地下資源使用合同。哈政府向企業(yè)提供的合同有兩種，一種是海上石油項目產(chǎn)品分成協(xié)議，一種是超額利潤稅協(xié)議。海上石油項目產(chǎn)品分成協(xié)議主要適用于海上石油開采項目，規(guī)定外國投資者在哈境內(nèi)開發(fā)海上石油時，在項目投資回收期前哈國家所占的利潤份額最低比例為10％;投資回收期后，哈國家所占的利潤份額最低比例為40％。其中投資回收期為25年或30年。在超額利潤稅協(xié)議下，外國投資者必須繳納15％～60％不等的超額利潤稅。
哈薩克斯坦2005年修改的《礦產(chǎn)法》規(guī)定，企業(yè)在準(zhǔn)備轉(zhuǎn)讓礦產(chǎn)開發(fā)權(quán)、直接收購或出賣哈薩克斯坦石油公司股份時，需要到哈能源和礦產(chǎn)資源部審批，而哈能源和礦產(chǎn)資源部在發(fā)放許可證時享有很大的自由裁量權(quán)。
2.土地
哈薩克斯坦2003年《土地法》規(guī)定,哈薩克斯坦本國公民可以私人擁有和租借農(nóng)業(yè)用地、工業(yè)用地、商業(yè)用地和住宅用地,但是外國個人和企業(yè)只能租用農(nóng)業(yè)用地,并且期限不得超過10年。
2.勞工簽證
哈薩克斯坦對外籍員工申請勞動許可的規(guī)定仍然是阻礙外國投資的主要困難之一。自2001年起，哈薩克斯坦建立了外籍員工申請勞動許可的數(shù)量限制系統(tǒng)，該系統(tǒng)每年根據(jù)全國總勞動力數(shù)量限定發(fā)放許可的配額。盡管哈薩克斯坦提高了2006年外籍員工勞動許可的配額，但仍然不能滿足企業(yè)的實際需要。據(jù)許多在哈投資經(jīng)營的企業(yè)反映，哈政府經(jīng)常毫無理由地拒絕給公司經(jīng)理人員和技術(shù)人員發(fā)放簽證，或者只提供短暫的居留期限。這一規(guī)定給外國投資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來了不利影響。
四、哈薩克斯坦貿(mào)易投資環(huán)境分析
1.在哈薩克斯坦進(jìn)行投資的不利方面
根據(jù)世界銀行Doing Business 2006年的統(tǒng)計數(shù)字顯示，在進(jìn)行排名的175個國家中，哈薩克斯坦在提供商務(wù)環(huán)境方面的排名為第六十三位，而2005年曾是第八十二位，一年中上升了19位，說明國家實行的改善經(jīng)濟(jì)環(huán)境政策取得了成效。但一些單項指標(biāo)排名卻偏低。哈薩克斯坦貿(mào)易投資環(huán)境有許多需待改善的地方。
(1)礦業(yè)投資障礙。哈薩克斯坦《礦產(chǎn)法》的規(guī)定，增加了投資者的稅費負(fù)擔(dān)，降低了投資者的收益，損害了中國企業(yè)的投資利益，2005年，哈薩克斯坦國會在中石油收購在加拿大注冊的哈PK石油公司前夕通過了一項新的法案，規(guī)定注冊地不在哈薩克斯坦但資產(chǎn)在哈國境內(nèi)的石油天然氣公司在轉(zhuǎn)讓股份時，也必須獲得哈政府的批準(zhǔn)。同時規(guī)定，國家不僅可以優(yōu)先購買礦產(chǎn)開發(fā)企業(yè)所轉(zhuǎn)讓的開發(fā)權(quán)或股份，還可以優(yōu)先購買能對該企業(yè)直接或間接做出決策影響的企業(yè)所轉(zhuǎn)讓的開發(fā)權(quán)或股份。對外國投資者進(jìn)入和退出哈薩克斯坦礦業(yè)，尤其是收購哈薩克斯坦國內(nèi)礦產(chǎn)企業(yè)構(gòu)成了實質(zhì)。
(2)有關(guān)許可證的申辦條件。排名偏低的單項指標(biāo)當(dāng)中，最引人關(guān)注的是有關(guān)許可證的申辦條件，條件苛刻，程序復(fù)雜，為國外貿(mào)易投資企業(yè)帶來貿(mào)易與投資成本的增加。該項排名從過去的119名下降為121名，說明哈薩克斯坦的外資投資環(huán)境依然不能令人滿意。
(3)稅收相對較高。
哈薩克斯坦在稅收方面的排名從63位降低到66位。哈薩克斯坦稅法規(guī)定:在哈薩克斯坦領(lǐng)土從事經(jīng)營活動的哈薩克斯坦和外國公司的常設(shè)機(jī)構(gòu)有義務(wù)對以下稅種納稅:
(4)政府腐敗、效率低。政府腐敗、收受賄賂是影響一個國家投資環(huán)境最重要的負(fù)面因素之一。根據(jù)Transparency International機(jī)構(gòu)對163個國家的調(diào)查顯示，哈薩克斯坦在收受賄賂方面排名第一百一十一位，指數(shù)得分為2.6分(滿分為10分)。目前困擾哈薩克斯坦外資增長的主要因素包括:許可證發(fā)放、稅費因素、腐敗行為、強(qiáng)力攫取、專業(yè)勞動力的匱乏和尚待改進(jìn)的基礎(chǔ)設(shè)施。
(5)利用政府強(qiáng)權(quán)干預(yù)市場。
目前影響哈薩克斯坦投資環(huán)境的還有一種情況―強(qiáng)力攫取。其做法通常是合作方通過挑起商業(yè)沖突，借助政府強(qiáng)權(quán)部門的介入，攫取公司或企業(yè)的控制權(quán)或支配權(quán)。目前哈薩克斯坦有關(guān)部門對此極為關(guān)注，因為這種行為對吸引外資的沖擊力極大，破壞了國家經(jīng)濟(jì)，損害了公平競爭的原則。
2.哈薩克斯坦改善投資環(huán)境的努力
獨立后的哈薩克斯坦近年來取得了舉世公認(rèn)的經(jīng)濟(jì)成就，哈薩克斯坦在改善投資環(huán)境方面做了許多努力。為改善吸引外資的客觀環(huán)境，消除各種影響外資進(jìn)入的負(fù)面影響，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，目前，哈政府正積極采取措施，強(qiáng)化政府職能，努力為投資者著想，建立監(jiān)督機(jī)制，與投資者建立信息反饋制度，旨在建立良好的投資環(huán)境，恢復(fù)投資者的信心，服務(wù)于哈薩克斯坦的工業(yè)創(chuàng)新計劃，為進(jìn)一步調(diào)整國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)服務(wù)。另外，為消除影響哈薩克斯坦經(jīng)濟(jì)發(fā)展和外商投資的負(fù)面因素，哈薩克斯坦政府制定了運(yùn)輸發(fā)展戰(zhàn)略。該戰(zhàn)略的主導(dǎo)思想是對現(xiàn)有的貫穿東西-南北的運(yùn)輸主干線和連接線進(jìn)行現(xiàn)代化的改造，建設(shè)新的道路基礎(chǔ)設(shè)施，對現(xiàn)有的各種運(yùn)輸工具進(jìn)行更新?lián)Q代。
五、對中國企業(yè)進(jìn)入哈薩克斯坦市場的幾點建議
1.做好投資項目的選擇
選擇好的投資合作項目是成功的基礎(chǔ),應(yīng)該在充分調(diào)查研究的基礎(chǔ)上,對投資合作項目的可行性,業(yè)主的實力和資信情況做全面客觀的評估。選擇技術(shù)和成本有相對優(yōu)勢的項目,不可一哄而上。對于有價值的項目要長期跟蹤,通常沒有足夠的時間準(zhǔn)備,成功的機(jī)會可能大大降低。國內(nèi)金融保險機(jī)構(gòu)應(yīng)在調(diào)查研究的基礎(chǔ)上,鼓勵和支持有實力的企業(yè)有選擇地開拓工程承包和成套設(shè)備出口市場。
2.熟悉哈薩克斯坦法律、防止法律陷阱
首先要仔細(xì)斟酌合同條款,找出可能隱藏其中的法律陷阱。簽證問題一直是困擾投資工程項目的主要障礙之一，根據(jù)哈薩克斯坦現(xiàn)行的引入外國勞動力許可證制度，許可證配額由各個州勞動與社會保障局掌控并執(zhí)行。由于中國公司實施項目的地點主要集中在幾個州，個別州的配額又有限，所以常常會在申請時遇到很多麻煩。為避免因簽證問題耽誤工期而蒙受不必要的損失，可以考慮將有關(guān)內(nèi)容寫進(jìn)合同中去，如將簽證問題作為“不可抗力”等。此外，還應(yīng)明確哈方違約時相應(yīng)的補(bǔ)償和懲罰條款、出現(xiàn)爭議時的仲裁條款。對帶資承包項目，要明確落實有關(guān)擔(dān)保條款，待條件成熟時再做承包決定。
3.加強(qiáng)國內(nèi)同業(yè)企業(yè)聯(lián)合、避免竟相壓價
惡性低價競爭不僅嚴(yán)重擾亂了正常的市場競爭秩序，造成我“走出去”的企業(yè)整體資源和成本的浪費，也造成項目所在國行業(yè)市場的混亂，引起當(dāng)?shù)匦袠I(yè)和政府的不滿，甚至引發(fā)貿(mào)易爭端，引起嚴(yán)重的后果。有關(guān)企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自律，從靠低價惡性競爭到以質(zhì)取勝轉(zhuǎn)變，從根本上提高企業(yè)競爭力，相關(guān)機(jī)構(gòu)也應(yīng)完善協(xié)調(diào)機(jī)制，加大協(xié)調(diào)力度，避免惡性競爭事件的發(fā)生。
4.遵守哈薩克斯坦法律，防止賄賂陷阱
根據(jù)哈薩克斯坦法律，外國人送給有利害關(guān)系的哈薩克斯坦政府及企業(yè)有關(guān)負(fù)責(zé)人有價證卷和現(xiàn)金屬于商業(yè)行賄的違法行為，有些不良哈方人員利用中國人愛交朋友和拉關(guān)系的習(xí)慣設(shè)下圈套，讓不明就里的中國公司的有關(guān)人員觸雷，從而遭到哈薩克斯坦的法律制裁，這樣的情況已經(jīng)發(fā)生過。希望中國公司在派出代表和工作人員時加強(qiáng)這方面的教育，避免類似事件再次發(fā)生。
總之，哈薩克斯坦市場對于有條件的“走出去”的中國企業(yè)來說，挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存，抓住機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)是成功的關(guān)鍵因素。在哈薩克斯坦政府頒布了重點調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策，鼓勵向加工業(yè)，高科技產(chǎn)業(yè)投入，并制定一系列優(yōu)惠政策的時候，正是我國機(jī)電行業(yè)抓住機(jī)會，擴(kuò)大國際市場份額的大好時機(jī)。但同時也要注意風(fēng)險的防范，避免盲目投資，做好可行性研究和市場分析。
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【關(guān)鍵詞】煤炭經(jīng)濟(jì) 嚴(yán)峻形勢 主要矛盾
一、我國煤炭經(jīng)濟(jì)的主要矛盾
這些年來，我國煤炭經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了很多困難。有些困難是由于計劃經(jīng)濟(jì)體制積累的，有些困難是因為市場經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)變。這些矛盾既有國有企業(yè)出現(xiàn)的問題，也有特殊于煤炭行業(yè)的專屬問題。其中有客觀環(huán)境影響的因素，也有主觀工作的因素。因為我國煤炭行業(yè)較長時間的低水平建設(shè)，導(dǎo)致煤炭總量過剩，這就加劇了市場的制約規(guī)劃。在大形勢下，中國新上了一批大型煤礦，同時還有許多的鄉(xiāng)辦、個體辦煤礦的涌現(xiàn)，導(dǎo)致我國的煤礦工業(yè)開始呈現(xiàn)出了不合理的趨勢，結(jié)構(gòu)開始出現(xiàn)問題，生產(chǎn)無法得到合理的配置。在這樣的情況下，我國許多的現(xiàn)代化煤礦都開始選擇停產(chǎn)或者半停產(chǎn)，更有甚者，一些小煤礦沒有安全保障開始亂采，導(dǎo)致環(huán)境污染。由于規(guī)則的不完善，我國煤炭市場經(jīng)營秩序混亂無序，很多企業(yè)拖欠貸款嚴(yán)重，煤炭行業(yè)政策不完善，缺乏統(tǒng)一的組織性、協(xié)調(diào)性。有一些壟斷單位，在經(jīng)營中非法參與倒煤，這一舉措嚴(yán)重干擾了煤炭生產(chǎn)者和消費者的利益。在無序的市場經(jīng)營中，用戶缺乏有效約束，因此拖欠貸款的事情經(jīng)常發(fā)生，據(jù)統(tǒng)計，目前用戶拖欠貸款占全年煤炭銷售收入一半以上，這就導(dǎo)致了煤炭企業(yè)的周轉(zhuǎn)資金緊張，沒有足夠的資金投入到生產(chǎn)，這些都導(dǎo)致了煤礦的發(fā)展受到了嚴(yán)重的制約。
二、煤炭企業(yè)發(fā)展應(yīng)對措施
針對我國煤炭企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢，我國煤炭資源的供應(yīng)量已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了需求量，這些原因嚴(yán)重制約了我國煤炭企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。因此，我們要認(rèn)清這個問題，并去從根本上解決這個問題。我們要加強(qiáng)改革力度，根據(jù)市場化原則，在煤炭企業(yè)的發(fā)展過程中，注意調(diào)節(jié)企業(yè)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)作用，堅持市場化才能提高建設(shè)力度。在建設(shè)過程中，要加大煤炭資源的管理力度，通過打開市場建立起煤炭供應(yīng)方和需求方的長期穩(wěn)定關(guān)系，這樣才可以保證雙方利益，也更有利于我國煤炭經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。
銷售途徑對于企業(yè)來說也是十分重要的，銷售途徑一定要和公司的實際途徑結(jié)合在一起，這樣才能保證企業(yè)的完善。在企業(yè)合作中，要注重兄弟企業(yè)與合作企業(yè)的互動與聯(lián)系，同時還要定期同政府部門進(jìn)行溝通，讓政府部門時刻關(guān)注著煤炭企業(yè)的發(fā)展與進(jìn)度，以便于及時地采取有效措施，幫助煤炭企業(yè)的發(fā)展，以達(dá)到拓寬銷售渠道的目的，使企業(yè)銷售變得更加容易。
我國的能源使用結(jié)構(gòu)決定我國在一定時間內(nèi)還是把煤炭當(dāng)做主要能源。然而因為科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和人們對環(huán)境保護(hù)的意識逐漸增強(qiáng)，新能源與替代品的地位逐步上升。所以，人們對煤炭的需求量在長期內(nèi)會慢慢減少，國家要做好對煤炭的宏觀調(diào)控，從市場的實情出發(fā)制定相應(yīng)的政策，保持煤炭總量的相對平衡，采取有力的措施與適度從緊的監(jiān)控原則，防止出現(xiàn)煤炭供大于求得情況出現(xiàn)。同時作為企業(yè)，在平常的環(huán)節(jié)中也要壓縮不必要的支出，減少浪費，加強(qiáng)生產(chǎn)效率，
三、煤炭經(jīng)濟(jì)前景展望
我國煤炭產(chǎn)業(yè)在這些年里發(fā)生了巨大的變化，從粗經(jīng)營到集體經(jīng)營的轉(zhuǎn)化，并且逐步實現(xiàn)承保經(jīng)營、內(nèi)部經(jīng)營的體制，逐漸走上了改革煤炭企業(yè)經(jīng)濟(jì)機(jī)制的道路，并且不斷對煤炭經(jīng)濟(jì)展開研究。在未來的研究中，我國將突出系統(tǒng)研究的方法，以及超前研究的特點，對煤炭經(jīng)濟(jì)進(jìn)行全方面的改革，這些理論將起到導(dǎo)向作用。隨著我國煤炭經(jīng)濟(jì)的深入研究，將改善過去的研究方法，不再具備分散性、應(yīng)用性的缺點，逐步開始系統(tǒng)全面的研究方法，對煤炭工業(yè)管理體制研究、煤炭工業(yè)經(jīng)營方式的選擇研究、煤炭企業(yè)工資制度、煤炭價格逐步放開后的市場研究、煤炭政策研究等，顯示出有力的科學(xué)依據(jù)，起到理論導(dǎo)向作用。在理論上進(jìn)行不斷的探索和研究，在手段上也要采取相應(yīng)的方法。綜合煤炭經(jīng)濟(jì)的幾十年歷史的發(fā)展，在手段上已經(jīng)逐步使用了定量、電腦分析等方法，逐漸使煤炭研究工作走入現(xiàn)代化，在未來，將引入更多高科技為煤炭經(jīng)濟(jì)研究服務(wù)，這對于我國的未來發(fā)展是十分重要的。
四、結(jié)語
長期以來，煤炭一直是我國的基礎(chǔ)能源，決定了在未來的時期內(nèi)，煤炭仍然是我國的主要能源。雖然整體煤炭形勢已經(jīng)出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，但是形勢仍然嚴(yán)峻，不容樂觀。我們要努力煤炭企業(yè)會朝著逐漸健康的
向發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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兩年前的秋天，金價攻上1895美元盎司的歷史高位。當(dāng)時羅杰斯警告世人：在拋售潮結(jié)束前，金價可能跌破1200美元盎司。如今，黃金的行情真的如他所說，11年的牛市僅用了半年的時間就崩塌了。金價在6月更是下跌了12%，創(chuàng)下2008年10月以來的最大單月跌幅。
而關(guān)于美國即將退出QE的消息，現(xiàn)在已是滿天飛。這會讓金價雪上加霜嗎？
美國經(jīng)濟(jì)重挫黃金
興業(yè)銀行資深黃金分析師蔣舒告訴《英才》記者，年內(nèi)的黃金走勢主要取決于美國經(jīng)濟(jì)，最重要的指標(biāo)就是失業(yè)率的變化，畢竟美聯(lián)儲已經(jīng)將量化寬松與就業(yè)情況緊密的關(guān)聯(lián)在了一起。失業(yè)率的好轉(zhuǎn)勢必將鼓舞美元，壓制黃金。
根據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，6月美國非農(nóng)就業(yè)增長19.5萬人，超過市場預(yù)期的16.5萬人；失業(yè)率為7.6%，市場預(yù)期為7.5%。另外，之前兩個月的數(shù)據(jù)都答復(fù)向上修正。
匯豐大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家屈宏斌對《英才》記者表示，美國經(jīng)濟(jì)的這一輪復(fù)蘇較之前的短期波動將更加具有持續(xù)性。美國經(jīng)濟(jì)雖然較難回到危機(jī)前3%左右的增速，但較之年初的1.8%要高，這輪復(fù)蘇將使美國的經(jīng)濟(jì)增速回到2%—2.5%的區(qū)間。首先，房地產(chǎn)市場的回暖已經(jīng)持續(xù)了六個月；其次，失業(yè)率也在持續(xù)下降。在這些內(nèi)生動力的驅(qū)動下，美國退出量化寬松的腳步正在穩(wěn)步推進(jìn)。
對于黃金投資者而言，一切關(guān)于美國量化寬松（QE）的消息在這幾年間一直都是刺激金價暴漲的荷爾蒙。但是隨著上述關(guān)鍵數(shù)據(jù)的回暖企穩(wěn)，美聯(lián)儲也不得不開始考慮收縮甚至停止對經(jīng)濟(jì)的刺激計劃。
摩根大通認(rèn)為，6月的就業(yè)數(shù)據(jù)“不能再好”了，其經(jīng)濟(jì)學(xué)家Michael Feroli在的報告中預(yù)計美聯(lián)儲將在9月收縮QE。高盛也將收縮QE的時間選定在9月的FOMC會議上。
新興國家兜底金價
如果美國經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇堅實有力，黃金是否將被長期看空？答案似乎并不肯定，仍有一些因素在支撐著黃金，生產(chǎn)成本以及新興國家的實物需求仍然影響著多空博弈。
“1200關(guān)口”這是大家關(guān)注的黃金底部支撐價，其理由是，如果金價在繼續(xù)下跌，很多礦產(chǎn)商將無法承受低于開采成本的市場價格，最終將減產(chǎn)繼而影響黃金的供給。
但光大期貨研究所所長葉燕武告訴《英才》記者，歷史上黃金只有兩次牛市，其他時間都是熊市，而那時的金價經(jīng)常在成本價以下。
分析人士表示，目前礦商大規(guī)模減產(chǎn)的可能性很小。過去十年的黃金盛宴讓他們有資本可以扛著。另外，這些企業(yè)也都有著較為豐富的衍生品操作經(jīng)驗，可以對沖價格下跌的風(fēng)險。.總現(xiàn)金成本.黃金現(xiàn)貨價格美元/盎司
另外，新興國家的需求的確對金價產(chǎn)生了支撐的作用。新興國家目前大多持有美元資產(chǎn)，因此，只要對美元有任何不信任，購買黃金用以對沖貨幣的風(fēng)險就會是這些國家的不二之選，這也是為何去年世界各國政府凈買入的黃金534噸，占到當(dāng)年全球礦產(chǎn)金總量18.8%的原因。
中國和印度的需求也扮演著重要角色。世界黃金協(xié)會（WGC）在近期公布的二季度市場研究報告中指出，印度和中國的投資者情緒依然非常樂觀。印度和中國70%的消費者預(yù)計，未來12個月金價將穩(wěn)定或是上漲。因此，協(xié)會預(yù)計，二季度印度和中國的總體黃金需求量將創(chuàng)紀(jì)錄。
【關(guān)鍵詞】煤炭經(jīng)濟(jì) 嚴(yán)峻形勢 主要矛盾 應(yīng)對措施 發(fā)展前景
一、我國煤炭經(jīng)濟(jì)的主要矛盾
因為我國煤炭行業(yè)較長時間的低水平建設(shè)，導(dǎo)致煤炭總量過剩，這就加劇了市場的制約規(guī)劃。在大形勢下，中國新上了一批大型煤礦，同時還有許多的鄉(xiāng)辦、個體辦煤礦的涌現(xiàn)，導(dǎo)致我國的煤礦工業(yè)開始呈現(xiàn)出了不合理的趨勢，結(jié)構(gòu)開始出現(xiàn)問題，生產(chǎn)無法得到合理的配置。在這樣的情況下，我國許多的現(xiàn)代化煤礦都開始選擇停產(chǎn)或者半停產(chǎn)，更有甚者，一些小煤礦沒有安全保障開始亂采，導(dǎo)致環(huán)境污染。由于規(guī)則的不完善，我國煤炭市場經(jīng)營秩序混亂無序，很多企業(yè)拖欠貸款嚴(yán)重，煤炭行業(yè)政策不完善，缺乏統(tǒng)一的組織性、協(xié)調(diào)性。有一些壟斷單位，在經(jīng)營中非法參與倒煤，這一舉措嚴(yán)重干擾了煤炭生產(chǎn)者和消費者的利益。在無序的市場經(jīng)營中，用戶缺乏有效約束，因此拖欠貸款的事情經(jīng)常發(fā)生。同時，導(dǎo)致了員工工資拖欠嚴(yán)重，職工生活水平不高，工作情緒不穩(wěn)定。此外，由于人力資源的不足，導(dǎo)致我國煤炭企業(yè)工作人員的整體素質(zhì)不高，缺乏市場競爭力，無法抵抗市場風(fēng)浪。
二、煤炭企業(yè)發(fā)展應(yīng)對措施
我們要加強(qiáng)改革力度，根據(jù)市場化原則，在煤炭企業(yè)的發(fā)展過程中，注意調(diào)節(jié)企業(yè)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)作用，堅持市場化才能提高建設(shè)力度。在建設(shè)過程中，要加大煤炭資源的管理力度，通過打開市場建立起煤炭供應(yīng)方和需求方的長期穩(wěn)定關(guān)系，這樣才可以保證雙方利益，也更有利于我國煤炭經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。同時，還要實施先進(jìn)的技術(shù)手段和管理措施，使煤炭的生產(chǎn)數(shù)量與消費數(shù)量符合標(biāo)準(zhǔn)。煤炭企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境也是很重要的，為了提高企業(yè)在市場中的競爭能力，改善企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境，我們要建立起完善、合理的稅收財政體系，用來支持煤炭資源在城市中的轉(zhuǎn)型以及可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。除此之外，對于煤炭企業(yè)要開展優(yōu)惠政策，通過減少煤炭的稅收來提高煤炭企業(yè)的收益。
銷售途徑對于企業(yè)來說也是十分重要的，銷售途徑一定要和公司的實際途徑結(jié)合在一起，這樣才能保證企業(yè)的完善。在企業(yè)合作中，要注重兄弟企業(yè)與合作企業(yè)的互動與聯(lián)系，同時還要定期同政府部門進(jìn)行溝通，讓政府部門時刻關(guān)注著煤炭企業(yè)的發(fā)展與進(jìn)度，以便于及時地采取有效措施，幫助煤炭企業(yè)的發(fā)展，以達(dá)到拓寬銷售渠道的目的，使企業(yè)銷售變得更加容易。
我國的能源使用結(jié)構(gòu)決定我國在一定時間內(nèi)還是把煤炭當(dāng)做主要能源。然而因為科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和人們對環(huán)境保護(hù)的意識逐漸增強(qiáng)，新能源與替代品的地位逐步上升。所以，人們對煤炭的需求量在長期內(nèi)會慢慢減少，國家要做好對煤炭的宏觀調(diào)控，從市場的實情出發(fā)制定相應(yīng)的政策，保持煤炭總量的相對平衡，采取有力的措施與適度從緊的監(jiān)控原則，防止出現(xiàn)煤炭供大于求得情況出現(xiàn)。同時作為企業(yè)，在平常的環(huán)節(jié)中也要壓縮不必要的支出，減少浪費，加強(qiáng)生產(chǎn)效率，采用專人嚴(yán)格管理的領(lǐng)取，節(jié)省材料的花銷。采用正確的經(jīng)費制度，利用科學(xué)技術(shù)減少生產(chǎn)過程中的消耗，有針對性的取消一些不節(jié)能的生產(chǎn)設(shè)備，降低不必要的損耗與浪費，定期對生產(chǎn)設(shè)備的進(jìn)行保養(yǎng)和檢查，從而減少煤炭對經(jīng)濟(jì)帶來的不良危害，煤炭企業(yè)還要在平常的生產(chǎn)過程中提高煤炭的質(zhì)量，用高質(zhì)量的煤炭去提高市場的占有率。樹立良好的企業(yè)形象與服務(wù)質(zhì)量吸引顧客，從根本上做好煤炭質(zhì)量的監(jiān)控措施與煤質(zhì)管理工作，并且采取獎罰分明的制度，提高煤炭的質(zhì)量，從而使企業(yè)獲取更大的利潤。企業(yè)要嚴(yán)格執(zhí)行行業(yè)的安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，同時政府相應(yīng)部門也要增強(qiáng)監(jiān)控的力度，嚴(yán)厲打擊非法和違規(guī)的操作行為，不允許超能力的生產(chǎn)量，對事故的負(fù)責(zé)人要嚴(yán)懲，謹(jǐn)記企業(yè)如果要長穩(wěn)發(fā)展，必須做好安全工作。煤炭企業(yè)的安全生產(chǎn)要配合政府的監(jiān)管才能使企業(yè)在現(xiàn)如今嚴(yán)峻的市場形勢下平穩(wěn)有序的發(fā)展。淘汰落后的部門，提高安全保障的能力，強(qiáng)有力的推進(jìn)煤礦企業(yè)的兼并重組，加強(qiáng)企業(yè)的集中度，發(fā)展大型的企業(yè)公司。重視礦區(qū)生態(tài)環(huán)境的保護(hù)，有節(jié)制性的開發(fā)煤炭資源，當(dāng)?shù)匾膭罡鞣N煤礦企業(yè)和電力化工等企業(yè)按照市場發(fā)展規(guī)律原則，采取股份制的形勢以產(chǎn)權(quán)為紐帶進(jìn)行兼并重組，支持那些有充分資金技術(shù)優(yōu)勢的大型企業(yè)集團(tuán)跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨所有制實行兼并重組，號召煤電的一體化經(jīng)營，從而促進(jìn)企業(yè)向集約化規(guī)模化發(fā)展，這樣也能更好地集合企業(yè)的凝聚力，實現(xiàn)對資源的充分利用和產(chǎn)銷結(jié)合。從現(xiàn)在的形勢來看，在較長一段時間內(nèi)煤炭行業(yè)會處于低潮期，煤炭企業(yè)的轉(zhuǎn)型迫在眉睫，市場上還存在著一部分煤炭企業(yè)靠原始的挖原媒賣原煤的老路子使企業(yè)延續(xù)，這種企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)過于單一化，屬于粗放式管理方法，對環(huán)境與資源的浪費嚴(yán)重，如果轉(zhuǎn)型，可以實現(xiàn)對煤基產(chǎn)業(yè)鏈條的多元化發(fā)展與對企業(yè)的集約精細(xì)管理，是企業(yè)得以可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)在轉(zhuǎn)型的道路上，要以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，以資源節(jié)約型環(huán)境友好型社會建設(shè)為原則，采用正確的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向。
三、煤炭經(jīng)濟(jì)前景展望
我國煤炭產(chǎn)業(yè)在這些年里發(fā)生了巨大的變化，從粗經(jīng)營到集體經(jīng)營的轉(zhuǎn)化，并且逐步實現(xiàn)承保經(jīng)營、內(nèi)部經(jīng)營的體制，逐漸走上了改革煤炭企業(yè)經(jīng)濟(jì)機(jī)制的道路，并且不斷對煤炭經(jīng)濟(jì)展開研究。在未來的研究中，我國將突出系統(tǒng)研究的方法，以及超前研究的特點，對煤炭經(jīng)濟(jì)進(jìn)行全方面的改革，這些理論將起到導(dǎo)向作用。隨著我國煤炭經(jīng)濟(jì)的深入研究，將改善過去的研究方法，不再具備分散性、應(yīng)用性的缺點，逐步開始系統(tǒng)全面的研究方法，對煤炭工業(yè)管理體制研究、煤炭工業(yè)經(jīng)營方式的選擇研究、煤炭企業(yè)工資制度、煤炭價格逐步放開后的市場研究、煤炭政策研究等，顯示出有力的科學(xué)依據(jù)，起到理論導(dǎo)向作用。在理論上進(jìn)行不斷的探索和研究，在手段上也要采取相應(yīng)的方法。綜合煤炭經(jīng)濟(jì)的幾十年歷史的發(fā)展，在手段上已經(jīng)逐步使用了定量、電腦分析等方法，逐漸使煤炭研究工作走入現(xiàn)代化，在未來，將引入更多高科技為煤炭經(jīng)濟(jì)研究服務(wù)，這對于我國的未來發(fā)展是十分重要的。
參考文獻(xiàn)：
【關(guān)鍵詞】鐵礦石 對外投資 現(xiàn)實條件
一、中國加大投資澳大利亞鐵礦石資源的必要性
1、鐵礦石資源在鋼鐵工業(yè)中的重要作用。鐵礦石作為鋼鐵工業(yè)最重要的基礎(chǔ)原材料，是不能再生、不能替代的資源，是影響我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素之一，穩(wěn)定而經(jīng)濟(jì)的鐵礦石供給是鋼鐵工業(yè)持續(xù)、快速、健康發(fā)展的前提條件。近年來隨著國民經(jīng)濟(jì)對鋼鐵產(chǎn)品需求的增長，鋼鐵工業(yè)迅猛發(fā)展，中國已成為世界鋼鐵生產(chǎn)與需求最旺盛的市場。2007年中國鋼材產(chǎn)量達(dá)到4.89億噸，占世界鋼材產(chǎn)量的36.4%；鋼材消費量超4.3億噸，約占世界鋼材消費量的35%。目前中國不僅是世界第一產(chǎn)鋼大國，也是鋼材第一大消費國。
2、中國鐵礦石資源稟賦狀況。中國已探明的鐵礦區(qū)總共2867處，保有資源儲量607億噸，暫時難以利用的鐵礦保有儲量約194億噸。中國鐵礦石儲量雖然豐富，但是品位低，含鐵品位平均只有33%，而世界平均品味為44%左右。中國鐵礦石貧礦多，占全部礦石儲量97%，絕大部分鐵礦石須經(jīng)過選礦富集后才能使用。而且中國鐵礦石礦床類型多、礦石類型復(fù)雜，難以采選、難以綜合利用導(dǎo)致生產(chǎn)成本較高。即便是開采難度小的鐵礦，經(jīng)過幾十年的開采后可采資源不足的矛盾也逐漸顯現(xiàn)出來。同時，多數(shù)重點鐵礦山及地方骨干礦山圈定的礦量逐漸減少，開始進(jìn)入生產(chǎn)中后期，規(guī)劃的后備資源開發(fā)難度較大。
3、中國鐵礦石的進(jìn)口數(shù)量及來源。鋼鐵工業(yè)的快速發(fā)展使得我國對鐵礦石的需求越來越多，國內(nèi)的生產(chǎn)根本無法滿足鐵礦石的大量需求，產(chǎn)需的矛盾使我國不得不大量進(jìn)口鐵礦石。據(jù)國際鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計，從2003年起中國已經(jīng)超過日本成為世界上鐵礦石進(jìn)口第一大國；2005年中國的鐵礦石進(jìn)口量已占世界鐵礦石進(jìn)口量的36.6%；2007年中國鐵礦石產(chǎn)量為70707萬噸，進(jìn)口量達(dá)38309萬噸，對外依存度已達(dá)到52.65%。有專家預(yù)計，2010年中國進(jìn)口鐵礦石占鐵礦石總需求的比重將達(dá)到56.4%。中國從40多個國家進(jìn)口鐵礦石，其中主要來源國為澳大利亞、印度、巴西、南非。澳大利亞是世界鐵礦石出口第一大國，約占國際總出口的37%，在我國的鐵礦石資源供給上發(fā)揮著舉足輕重的作用。近幾年中國從澳大利亞進(jìn)口鐵礦石最多，占全部進(jìn)口的40%左右（見表1）。
4、中國缺乏鐵礦石定價話語權(quán)。最初，由于中國進(jìn)口企業(yè)較多、缺乏協(xié)調(diào)，企業(yè)不能形成有效的合力，致使我國鐵礦石的進(jìn)口價格只能跟隨日本鐵礦石進(jìn)口價格，不能進(jìn)一步壓低。目前雖然我國鐵礦石進(jìn)口數(shù)量是世界第一，但沒有應(yīng)有的話語權(quán)及對鐵礦石價格的控制能力。國際鐵礦石長單協(xié)議價格（基準(zhǔn)價格）在連續(xù)幾年上漲后，2008年度進(jìn)口鐵礦石價格已再次上漲96%，這是國際鐵礦石價格連續(xù)第6年上漲。再加上海運(yùn)費用的大幅上漲，進(jìn)口鐵礦石的成本更是大大增加，成本的持續(xù)上漲已經(jīng)成為中國鋼鐵行業(yè)面臨的最大問題。
二、澳大利亞鐵礦石資源投資的優(yōu)勢
1、澳大利亞的鐵礦石資源稟賦。澳大利亞鐵礦石資源非常豐富，儲量約為350億噸且分布集中。哈默斯利礦區(qū)為鐵礦石主要產(chǎn)區(qū)，澳大利亞91%以上的鐵礦石都出自這個產(chǎn)區(qū)。從質(zhì)量上看，澳大利亞鐵礦多為富礦，礦石品位高，含鐵量為65%～66%且成分穩(wěn)定，含硫僅0.012%，含磷量亦只0.06%，礦石的粒度均勻，堪稱礦石中之上品。從產(chǎn)量上看，近幾年澳大利亞鐵礦石產(chǎn)量很大，已經(jīng)超過巴西成為鐵礦石產(chǎn)量最多的國家。據(jù)專家推測，2010年和2015年澳大利亞鐵礦石產(chǎn)量將分別達(dá)到382.9百萬噸和432.6百萬噸，具備持續(xù)供礦的潛能，是國際鐵礦石市場的主要供應(yīng)者之一。
2、澳大利亞的投資環(huán)境。
（1）政治環(huán)境。澳大利亞是一個政治比較穩(wěn)定的國家，在社會形態(tài)和制度上與西方主流國家之間具有較高的相互認(rèn)同感。澳大利亞沒有在國際上發(fā)揮強(qiáng)國作用的野心，因此在由西方世界構(gòu)筑的國際規(guī)則體系中在政治和軍事上需要依賴美國的保護(hù)。但與此同時，澳大利亞和美國并沒有特殊的歷史淵源，所以長期處于美國軍事勢力的。
（2）經(jīng)濟(jì)環(huán)境。澳大利亞以貿(mào)易立國，是一個經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況良好的國家，與中國具有良好的經(jīng)貿(mào)關(guān)系。1972年12月兩國正式建交，第二年就簽訂了兩國間貿(mào)易享受“最惠國”待遇的協(xié)定，1978年澳政府同意中國享受澳對發(fā)展中國家的普惠制待遇。多年來兩國之間保持了良好的經(jīng)貿(mào)關(guān)系，同時中國還是其農(nóng)、礦產(chǎn)品的重要出口市場之一，中國多年來從澳大利亞進(jìn)口的鐵礦石量在穩(wěn)步增長。特別是20世紀(jì)80年代中期以來，澳大利亞逐步制定了有利于吸引外商投資的政策，實施關(guān)稅優(yōu)惠，加大鐵礦石勘查的投入，鼓勵外資到該國進(jìn)行礦產(chǎn)勘查。
（3）法律環(huán)境。企業(yè)在尋求國際投資、利用境外資源的過程中一定要注意處理好法律方面的問題，避免像首鋼在收購秘魯鐵礦時由于一些法律問題而遭受損失。澳大利亞各州基本都有自己的礦業(yè)法，大多數(shù)州都有采礦權(quán)和資源開發(fā)的法律制度，所規(guī)定的礦權(quán)管理制度及地質(zhì)資料匯交制度都相當(dāng)完善。澳大利亞已經(jīng)將修改礦業(yè)法提上日程，修改礦業(yè)法的目的是在經(jīng)濟(jì)社會與環(huán)境可持續(xù)性原則下發(fā)展礦業(yè)，同時也要在不同原則的指導(dǎo)下促進(jìn)新的投資。
3、澳大利亞的運(yùn)輸成本。從近幾年中國港口綜合平均海運(yùn)費來看，澳大利亞到中國的綜合平均海運(yùn)費是最低的（見表2）。從海運(yùn)距離來看，中國與巴西的海運(yùn)距離為11000海里，與南非的海運(yùn)距離為8000海里，與印度的海運(yùn)距離為4100海里，與澳大利亞的海運(yùn)距離是3600海里，澳大利亞是距離中國港口最近的供礦國。目前在鐵礦石的質(zhì)量和供給量上能與澳大利亞媲美的國家只有巴西，但近年海運(yùn)費的持續(xù)暴漲使得中國鐵礦石到岸價的約2/3是為運(yùn)輸而買單。以巴西運(yùn)往中國的鐵礦石為例，其鐵礦石價格為每噸30美元左右，但是海運(yùn)費的價格幾乎達(dá)到60美元。在離岸價格相差不多的情況下，中國從巴西進(jìn)口鐵礦石和從澳大利亞進(jìn)口鐵礦石的到岸成本越來越懸殊。
三、中國加大投資澳大利亞鐵礦石資源的現(xiàn)實條件
1、國內(nèi)形勢及政策支持?！笆濉庇媱澨岢鲆晟茋覒?zhàn)略資源儲備制度，進(jìn)一步推動全方位、多層次、寬領(lǐng)域的對外開放，實施“走出去”戰(zhàn)略，努力在利用國內(nèi)外兩種資源、兩個市場方面有新的突破，支持有競爭力的企業(yè)跨國經(jīng)營，到境外開發(fā)資源。這從制度上明確了國家對于礦產(chǎn)資源境外投資鼓勵和扶持的方針，為我國企業(yè)開展境外礦產(chǎn)資源投資提供了重要保障。財政部有關(guān)負(fù)責(zé)人在“中國礦業(yè)2004”國際研討會致辭時表示，繼續(xù)大力支持礦業(yè)企業(yè)“走出去”，鼓勵他們開發(fā)利用國外礦產(chǎn)資源。2004年7月19日《關(guān)于投資體制改革的決定》明確指出，企業(yè)不使用政府投資的一律不需要審批，還對國內(nèi)企業(yè)到境外投資做出了詳細(xì)規(guī)定?！稕Q定》的出臺大大優(yōu)化了我國企業(yè)境外投資環(huán)境，確立了企業(yè)境外投資的主體地位。2007年中鋼協(xié)也開始鼓勵中國企業(yè)海外投資或聯(lián)合開礦，掌握資源量。
2、中國具備加大澳大利亞鐵礦石資源投資的實力。
（1）中國投資國外鐵礦石資源的實踐。中國從1987年開始就探索到境外投資辦礦，并多次組團(tuán)到澳大利亞和巴西礦山進(jìn)行考察，至今已有一些在外投資辦礦的實踐，許多小型鋼鐵企業(yè)或地方企業(yè)也踴躍投資于國外鐵礦。這些實踐中的跨國鐵礦石資源投資主要以在澳大利亞進(jìn)行合資開發(fā)為主，為我國進(jìn)一步加大投資澳大利亞積累了不少經(jīng)驗。
（2）中國加大投資澳大利亞鐵礦石資源的能力。經(jīng)過多年的改革開放和經(jīng)驗積累，國內(nèi)許多礦業(yè)企業(yè)都得到了長足的發(fā)展，實力大大增強(qiáng)，已基本具備投資國外礦產(chǎn)資源的能力。從人才上看，我國已經(jīng)培養(yǎng)了大量熟悉國際慣例的人才，參與全球礦產(chǎn)資源勘探開發(fā)的能力有了明顯提高；再加上我國具有先進(jìn)的勘查技術(shù)和高水平的研究隊伍，初步形成了一支能參與國際市場競爭的隊伍。從資金上看，國內(nèi)銀行也會為海外投資礦產(chǎn)資源提供一定的資金支持。
3、中國海運(yùn)能力的提高。中國鐵礦石主要采取沿海港口運(yùn)輸?shù)男问?，隨著近幾年的發(fā)展，中國鐵礦石的海運(yùn)能力有所提升。從中遠(yuǎn)集團(tuán)研發(fā)中心主任楊世成的研究報告看，2008 年新增運(yùn)力交付數(shù)量保持穩(wěn)定，全年干散貨船預(yù)計交付 407 艘、2927 萬載重噸，總體預(yù)計2008 年全年干散貨運(yùn)力比 2007年增長 6.8%。中國已經(jīng)在不斷發(fā)展自己的船隊，對海外船東的依賴性有所降低，在青島、大連、寧波等地也已經(jīng)有了高噸級礦石專業(yè)化接卸泊位，這些都使鐵礦石的運(yùn)輸更加便利。
綜上所述，澳大利亞具備鐵礦石資源投資的有利條件，而中國又有必要、有實力到澳大利亞進(jìn)行鐵礦石資源的投資，所以到澳大利亞進(jìn)行更多的鐵礦石資源投資是中國可以選擇的一條較好的途徑。
【參考文獻(xiàn)】
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