時(shí)間：2023-06-09 10:02:14
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關(guān)鍵詞：大宗商品；商業(yè)銀行；信用證；風(fēng)險(xiǎn)
大宗商品（Bulk Stock）通常指可進(jìn)入流通領(lǐng)域，但非零售環(huán)節(jié)，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)及消費(fèi)使用的大批量買賣的物質(zhì)商品，主要包括原油、有色金屬、鋼鐵、農(nóng)產(chǎn)品、鐵礦石、煤炭等。我國作為全球最大的貨物貿(mào)易國，在國際貿(mào)易結(jié)算方式上 ，大宗商品貿(mào)易往往有別于一般商品，大都采用信用證結(jié)算方式。由于國內(nèi)進(jìn)口貿(mào)易商主要通過商業(yè)銀行開展大宗商品國際貿(mào)易的信用證結(jié)算業(yè)務(wù)，導(dǎo)致我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大。因此，進(jìn)一步分析大宗商品進(jìn)口貿(mào)易項(xiàng)下的我國商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)防范，是一個(gè)十分重要的問題。
一、大宗商品貿(mào)易信用證付款的主要特點(diǎn)
（一）合同標(biāo)的金額大
大宗商品主要包括能源商品、基礎(chǔ)原材料和農(nóng)副產(chǎn)品三大類，基本上屬于初級(jí)產(chǎn)品，社會(huì)的需求量比較大。一般而言，大宗商品貿(mào)易合同涉及的標(biāo)的金額都比較大，合同金額換算人民幣多在千萬元以上，且資金交易密集，在較短的時(shí)間內(nèi)需要循環(huán)開證。因此，但凡開展大宗商品貿(mào)易，對(duì)進(jìn)口商的流動(dòng)性資金提出了比較高的要求，在自有流動(dòng)資金緊張的情況下，進(jìn)口商對(duì)銀行貿(mào)易融資支持的依賴度較高，往往通過借助銀行信用，提高資金杠桿率，以信用證結(jié)算方式實(shí)現(xiàn)資金融通，降低經(jīng)營成本。
（二）付款履約期限長(zhǎng)
大宗商品主要為初級(jí)產(chǎn)品的特點(diǎn)，決定了大宗商品貿(mào)易合同的履約期限一般都比較長(zhǎng)，少則1―2年，多則2年以上，為了延長(zhǎng)付款時(shí)間，最大限度提高資金使用效率，進(jìn)口貿(mào)易商多采用開立即期信用證并續(xù)作進(jìn)口押匯的方式，一方面解決付款資金上的融通，同時(shí)緩解了自身履約期限上的壓力，續(xù)作進(jìn)口押匯的做法實(shí)際上等同于在開立信用證的基礎(chǔ)上，變相延長(zhǎng)了貿(mào)易商的對(duì)外付款時(shí)間。
（三）交易價(jià)格波動(dòng)大
大宗商品基本上能夠反映一國的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行以及對(duì)外貿(mào)易現(xiàn)狀，在世界經(jīng)濟(jì)跌宕起伏、金融危機(jī)余波未了的大背景下，大宗商品價(jià)格的波動(dòng)已成為常態(tài)，原油、鐵礦石等涉及一國經(jīng)濟(jì)安全的國家戰(zhàn)略商品，其價(jià)格走勢(shì)不僅僅受市場(chǎng)因素的影響，與政治因素也密切相聯(lián)，價(jià)格波動(dòng)劇烈。特別是2014年下半年以來，受國際供需不平衡、全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力、美元升值預(yù)期的影響，國際大宗商品價(jià)格出現(xiàn)斷崖式下跌，原油、鐵礦石、煤炭、基本金屬等主要業(yè)務(wù)品種價(jià)格跌幅都在30%左右，直接導(dǎo)致銀行信用證業(yè)務(wù)面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。
（四）尉萏蹩罱銜復(fù)雜
信用證結(jié)算方式在大宗商品貿(mào)易中被廣泛使用，基于貿(mào)易背景的特殊性，大宗商品貿(mào)易項(xiàng)下的信用證在單證操作、單據(jù)條款和不符點(diǎn)提示方面常常與眾不同，導(dǎo)致實(shí)務(wù)中爭(zhēng)議不斷。例如，受益人在交單后貨物價(jià)格突然暴漲，開證行是否可以按申請(qǐng)人指示強(qiáng)行付款從而買下單據(jù)呢？再如，大宗商品貿(mào)易中經(jīng)常會(huì)遇到超標(biāo)減價(jià)和租船提單的問題，凡此種種，常常有別于普通商品貿(mào)易項(xiàng)下的信用證。根據(jù)《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（UCP600）規(guī)定，信用證結(jié)算的特點(diǎn)是，銀行只負(fù)責(zé)單據(jù)的審核，不介入信用證所對(duì)應(yīng)的貿(mào)易合同，且不受貿(mào)易合同的約束。因此，買賣雙方在合同中約定信用證的付款條件時(shí)，應(yīng)盡量采用單據(jù)化方式；開證行在受理開證申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)仔細(xì)審核開證申請(qǐng)書的內(nèi)容，對(duì)于無法單據(jù)化的條款和條件，應(yīng)嚴(yán)格禁止，以避免卷入貿(mào)易糾紛。
二、大宗商品進(jìn)口貿(mào)易項(xiàng)下商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)分析
（一）大宗商品價(jià)格劇烈波動(dòng)引發(fā)的違約風(fēng)險(xiǎn)
信用證結(jié)算方式的最大優(yōu)勢(shì)是借助第三方銀行的信用，既能保證出口商如期收到貨款，又能保證進(jìn)口商如期收到代表貨權(quán)的全套單據(jù)。然而，當(dāng)大宗商品國際市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)劇烈波動(dòng)時(shí)，有可能會(huì)導(dǎo)致貿(mào)易商改變選擇。例如，當(dāng)大宗商品的價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌時(shí)，如果進(jìn)口商利潤得不到保證，進(jìn)口商就有可能選擇違約的方式，不再支付貨款，導(dǎo)致銀行出現(xiàn)墊款；如果企業(yè)要求開證行對(duì)“單證一致”的單據(jù)無理拒付，就會(huì)產(chǎn)生糾紛，開證行也會(huì)被卷入基礎(chǔ)合同的糾紛中。
（二）進(jìn)口商支付能力下降引發(fā)的支付風(fēng)險(xiǎn)
大宗商品貿(mào)易供求量大，資金交易密集，進(jìn)口商對(duì)銀行信貸資金支持的依賴度很高。當(dāng)進(jìn)口商流動(dòng)資金短缺時(shí)，通常會(huì)選擇續(xù)作信用證項(xiàng)下進(jìn)口押匯的方式，由開證行用押匯款先行對(duì)外付款，開證行根據(jù)與進(jìn)口商之間的進(jìn)口押匯協(xié)議放單給進(jìn)口商，進(jìn)口商便可憑單提貨，以貨款回籠資金償還到期押匯及利息。從資金流動(dòng)性方面看，如果到期進(jìn)口商的資金鏈出現(xiàn)問題，無法按時(shí)歸還開證行的到期押匯款項(xiàng)，開證行的進(jìn)口押匯就將面臨風(fēng)險(xiǎn)。我國的進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)在國際市場(chǎng)上多數(shù)處于弱勢(shì)地位，沒有定價(jià)權(quán)，大宗商品價(jià)格受國外操縱。特別是2014年下半年以來，大宗商品價(jià)格出現(xiàn)斷崖式下跌，部分商品價(jià)格最深跌幅超過30%，一般而言，大宗商品的進(jìn)貨與出貨時(shí)間間隔較長(zhǎng)，一旦價(jià)格下跌，就會(huì)陷入“高買低賣”的局面，如果沒有對(duì)價(jià)格進(jìn)行有效對(duì)沖，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營虧損，直接影響企業(yè)的償債能力。
（三）通過不合理約期套取銀行信用的風(fēng)險(xiǎn)
通常的情況是，進(jìn)口貿(mào)易商通過開立即期信用證并續(xù)作進(jìn)口押匯的方式，將自身的實(shí)際付款期限一再拉長(zhǎng)，但進(jìn)口貨物的周轉(zhuǎn)期限并未出現(xiàn)變化，在這個(gè)過程中，進(jìn)口貿(mào)易商利用貨物銷售回款與融資期限之間的時(shí)間差，套取銀行的信貸資金。舉例來說，假定貿(mào)易融資期限為6個(gè)月，貨物運(yùn)輸及銷售回款周期為3個(gè)月，這樣1筆業(yè)務(wù)做下來，企業(yè)就可以獲得大概3個(gè)月時(shí)間的“短期融資”，如果一年之中企業(yè)采用相同的模式循環(huán)做4筆次貿(mào)易，所沉淀下來的資金就相當(dāng)于獲得了一筆1年期的中短期融資；換句話說，如果企業(yè)在一年中的貿(mào)易額為4個(gè)億，那么就相當(dāng)于從銀行套取1億元的信貸資金；如果長(zhǎng)期反復(fù)重復(fù)操作，實(shí)際上就等于從銀行獲得了“長(zhǎng)期貸款”。在這種模式中，如果企業(yè)貨物周轉(zhuǎn)速度越快、貿(mào)易融資期限越長(zhǎng)、貿(mào)易量越大，企業(yè)套取資金的規(guī)模就越大；連續(xù)、重復(fù)進(jìn)行大規(guī)模的交易，企業(yè)套取的銀行資金就能夠形成“資金池”，并用于對(duì)外投資，由此也就會(huì)使商業(yè)銀行聚積更大的信貸風(fēng)險(xiǎn)。
（四）通過虛假貿(mào)易背景騙取銀行信用的風(fēng)險(xiǎn)
虛假貿(mào)易背景是指在貨物的所有權(quán)并未發(fā)生實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)移的情況下，而相關(guān)的貨物單據(jù)在貿(mào)易商的幾家關(guān)聯(lián)公司之間不停循環(huán)倒手，表面上看好像是有貿(mào)易行為，但實(shí)質(zhì)上貨物只是在“空轉(zhuǎn)”，具有較大的欺騙性。通過這種貿(mào)易模式，一筆原本發(fā)生在境內(nèi)外兩家公司之間的直接貿(mào)易，通過境外第三方中介（多數(shù)情況下為關(guān)聯(lián)公司）進(jìn)行轉(zhuǎn)易，達(dá)到貿(mào)易融資目的；當(dāng)信用證到期后，進(jìn)口商通過再開具另一張信用證進(jìn)口同樣規(guī)格商品的方式，反復(fù)循環(huán)操作達(dá)到將短期融資轉(zhuǎn)為長(zhǎng)期融資的目的。例如，A、B公司簽訂貿(mào)易合同后，隨即A公司向銀行申請(qǐng)開立以B公司為受益人的信用證，B公司在收到信用證后向甲公司出具倉單，真實(shí)貿(mào)易情況下甲公司收到倉單應(yīng)該去海關(guān)提貨出售，但在虛假貿(mào)易情況下，A公司直接將倉單出售給境外C公司獲取境外美元，然后將美元兌換成人民幣用于國內(nèi)投資，而C公司折價(jià)將倉單賣回B公司，至此一個(gè)貿(mào)易循環(huán)完成。A、B、C三家公司之間可利用該套單據(jù)開啟另外一個(gè)貿(mào)易循環(huán)。這個(gè)模式可以反復(fù)多次，而貨物在保稅區(qū)一直未動(dòng)，也就是說利用這一批貨物，企業(yè)實(shí)際貿(mào)易規(guī)?？梢允秦浳飪r(jià)值的數(shù)倍，甚至十幾倍。正常貿(mào)易和虛假貿(mào)易項(xiàng)下信用證融資流程分別如下圖所示。
（五）信用證項(xiàng)下理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新所引發(fā)的套利風(fēng)險(xiǎn)
市場(chǎng)上的套利模式主要有匯差、利差、匯差利差三種模式。伴隨著我國金融創(chuàng)新的加速，商業(yè)銀行推出了諸如遠(yuǎn)期售匯、利率或貨幣掉期、期權(quán)等一系列金融衍生產(chǎn)品，進(jìn)口貿(mào)易商常常以信用證為載體，通過即期和遠(yuǎn)期匯率的差別、人民幣利率與外幣利率的差別，進(jìn)行套匯、套利活動(dòng)，最大限度提高資金收益。例如，當(dāng)人民幣利率與美元利率相差較大時(shí)，進(jìn)口貿(mào)易商可以通過在國內(nèi)開立信用證，并由關(guān)聯(lián)公司以該信用證在境外進(jìn)行美元融資，兌換成人民幣后在國內(nèi)投資，賺取跨境利差；有的還將資金挪作他用，炒房、炒礦、炒期貨、放高利貸，如果出現(xiàn)巨額虧損或無法回籠，客戶資金流就會(huì)斷裂。又如，在人民幣匯率單邊升值的大背景下，進(jìn)口貿(mào)易商用人民幣換匯美元?dú)w還借款，以獲得貨幣升值收益。根據(jù)高盛的測(cè)算數(shù)據(jù)，2014年1季度我國以套利套匯為目的的大宗商品貿(mào)易融資余額超過1100 億元，其中：進(jìn)口銅的80%被變相用于套利套匯，涉及金額約460億元，占進(jìn)口銅總金額的42%；鐵礦石約35%用被變相用于套利套匯，涉及金額約300 億元，占進(jìn)口鐵礦石總金額的27%。倘若大宗商品價(jià)格不會(huì)出現(xiàn)大幅下跌，境內(nèi)外存在較大的套利空間、人民幣匯率單邊升值的趨勢(shì)沒有改變，進(jìn)口貿(mào)易商套匯套利的模式就不會(huì)對(duì)銀行信用構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)，但是一旦上述條件出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，大宗商品價(jià)格出現(xiàn)深幅下跌，境內(nèi)外的利差日趨收窄，人民幣匯率進(jìn)入貶值通道，人民幣兌美元匯率雙邊大幅波動(dòng)時(shí)，上述套利模式就極易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，并最終將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給銀行。
三、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策與措施
（一）加強(qiáng)大宗商品市場(chǎng)行情的風(fēng)險(xiǎn)研判
針對(duì)國際大宗商品市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)，商業(yè)銀行應(yīng)建立自己的專業(yè)分析團(tuán)隊(duì)，提高對(duì)市場(chǎng)行情的研判分析能力，通過分析市場(chǎng)利率、匯率波動(dòng)以及大宗商品價(jià)格走勢(shì)，深入研究各項(xiàng)變化對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)帶來的影響。在具體操作方面，商業(yè)銀行應(yīng)設(shè)立每日盯市制度，業(yè)務(wù)部門可按業(yè)務(wù)品種分別設(shè)立大宗商品信息臺(tái)賬，及時(shí)記錄大宗商品價(jià)格變動(dòng)數(shù)據(jù)，做到動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)大宗商品每日行情；在銀行內(nèi)部推廣風(fēng)險(xiǎn)控制的標(biāo)準(zhǔn)化模式，通過對(duì)不同商品種類客戶的業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行分類、研究、歸納，進(jìn)一步完善專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)控制模式；商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)的波動(dòng)變化幅度，適時(shí)采取提高保證金比例、降低貿(mào)易商融資額度等主動(dòng)退出的風(fēng)險(xiǎn)管控措施，切實(shí)做到在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，全面推動(dòng)業(yè)務(wù)快速健康發(fā)展。
（二）改進(jìn)管理環(huán)節(jié)中的信息不對(duì)稱問題
信息不對(duì)稱作為一個(gè)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)概念，對(duì)商業(yè)銀行本輪大宗商品貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的指導(dǎo)意義。信息不對(duì)稱是長(zhǎng)期制約銀行風(fēng)險(xiǎn)管控水平的瓶頸。針對(duì)民營企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)普遍虛高的問題，商業(yè)銀行可通過搜集企業(yè)繳稅、員工工資發(fā)放、水電費(fèi)繳費(fèi)信息，對(duì)融資企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營狀況做一個(gè)大致的判斷；當(dāng)?shù)劂y行同業(yè)應(yīng)建立聯(lián)席機(jī)制，定期互通信息，協(xié)調(diào)行動(dòng)，對(duì)于重大事項(xiàng)要及時(shí)通報(bào)，充分共享客戶資源；進(jìn)一步完善人行征信系統(tǒng)的服務(wù)功能，中國人民銀行的征信系統(tǒng)既是一個(gè)信息載體，又是一個(gè)服務(wù)平臺(tái)，正發(fā)揮越來越重要的作用，各家商業(yè)銀行借助這個(gè)平臺(tái)可以查詢客戶他行的信用狀況，人民銀行可以在系統(tǒng)現(xiàn)有功能的基礎(chǔ)上，擴(kuò)大查的內(nèi)容，例如行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)信息報(bào)告、企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警事項(xiàng)等，進(jìn)一步提高系統(tǒng)的信息輻射范圍；大力推動(dòng)銀團(tuán)貸款的模式，通過開展銀團(tuán)貸款，銀行內(nèi)部不同分支機(jī)構(gòu)或者各家商業(yè)銀行之間，可以互通企業(yè)信息，同時(shí)利用信貸市場(chǎng)的專業(yè)化分工與協(xié)作，提高客戶信息的采集質(zhì)量，降低因信息不對(duì)稱導(dǎo)致的信貸風(fēng)險(xiǎn)。
（三）加強(qiáng)貿(mào)易背景真實(shí)性審核
商業(yè)銀行應(yīng)按照銀監(jiān)會(huì)要求的“了解你的客戶”和“盡職調(diào)查”原則，準(zhǔn)確分析客戶融資目的、還款來源和還款能力；厘清客戶貿(mào)易項(xiàng)下貨物流、資金流、單據(jù)流的流轉(zhuǎn)方式和管理模式，了解客戶真實(shí)的貿(mào)易方式、履約能力和上下游交易對(duì)手情況；掌握客戶在他行授用信的總體情況，定期分析客戶國際貿(mào)易融資累計(jì)用信余額與實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營狀況、經(jīng)營能力和銷售收入的匹配情況，判斷是否存在偽造貿(mào)易背景循環(huán)套利的情形，防止出現(xiàn)因過度授信和用信而導(dǎo)致“壘大戶”現(xiàn)象；監(jiān)控資金賬戶變動(dòng)情況是否具有明確的貿(mào)易背景作為支撐，貿(mào)易項(xiàng)下貨款是否按照銷售進(jìn)度正?；鼗\；查驗(yàn)單據(jù)真實(shí)性和唯一性，合理排除存在客戶利用同一單據(jù)重復(fù)融資的情形；查驗(yàn)庫存的貨物種類和數(shù)量與已辦理的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的匹配情況，是否存在收貨后長(zhǎng)期不生產(chǎn)或銷售的情形；通過貸前調(diào)查、貸后檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)等手段交叉印證貿(mào)易背景真實(shí)性。
（四）合理約定貿(mào)易融資期限與融資金額
國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)期限應(yīng)與貿(mào)易合同項(xiàng)下履約期限、應(yīng)收/應(yīng)付賬款結(jié)算期限和貨物銷售回款周期或生產(chǎn)加工周期、服務(wù)提供周期相匹配，并符合正常貿(mào)易周期（包括貨物生產(chǎn)、在途、銷售、貨款回籠等環(huán)節(jié)）。商業(yè)銀行應(yīng)按照銀監(jiān)會(huì)提出的“了解你的客戶業(yè)務(wù)”原則，根據(jù)貿(mào)易融資“自償性”特點(diǎn)，設(shè)計(jì)合理的融資方案；要根據(jù)貿(mào)易的實(shí)際周期和融資需求，合理確定融資金額、融資比例、融資期限以及相關(guān)業(yè)務(wù)單據(jù)，為客戶提供與其貿(mào)易方式、銷售期限、還款能力相適應(yīng)的融資產(chǎn)品，使融資需求與真實(shí)貨物貿(mào)易相吻合，融資期限與貨款回籠時(shí)間相匹配，不得隨意延長(zhǎng)融資期限，防止出現(xiàn)企業(yè)將貸款資金挪作他用、短貸長(zhǎng)用的風(fēng)險(xiǎn)。
（五）加強(qiáng)貿(mào)易履約情況監(jiān)管
商業(yè)銀行應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注貿(mào)易過程和貿(mào)易雙方的履約情況，加強(qiáng)對(duì)貨物流、單據(jù)流和資金流的跟蹤監(jiān)控。貨物流方面，重點(diǎn)關(guān)注貨物狀態(tài)和流轉(zhuǎn)進(jìn)度，關(guān)注境外出口商的履約情況，收貨后應(yīng)跟蹤貨物的境內(nèi)銷售或加工進(jìn)度；單據(jù)流方面，重點(diǎn)關(guān)注單據(jù)流轉(zhuǎn)進(jìn)度、單據(jù)之間的轉(zhuǎn)換以及單據(jù)上承載的信息一致性等方面，關(guān)注進(jìn)口單據(jù)對(duì)貨權(quán)控制的有效性、到港后驗(yàn)貨報(bào)關(guān)情況以及進(jìn)口單據(jù)的收單情況；資金流方面，重點(diǎn)關(guān)注客戶賬戶資金變動(dòng)情況，關(guān)注貨款的回籠進(jìn)度是否與結(jié)算周期相匹配，能否及時(shí)償還本筆業(yè)務(wù)項(xiàng)下的融資或信用。
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當(dāng)下風(fēng)險(xiǎn)管理研究還處在一個(gè)比較狹小的范圍之內(nèi),僅僅停留在在企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算、金融方面的投資、生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等領(lǐng)域,有針對(duì)性的、系統(tǒng)的研究屬于國際貿(mào)易之間的進(jìn)出口能源的風(fēng)險(xiǎn)管理還在少數(shù),大多數(shù)國際當(dāng)中的進(jìn)出口公司,在對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)管理這一問題上,依然還在摸索探求階段,只有很少數(shù)大的企業(yè)集團(tuán),在經(jīng)過多年的實(shí)踐總結(jié)之后,形成了一套適用于自身的風(fēng)險(xiǎn)管理理論,所以在這一方面,我們可以說是剛剛起步,雖然技術(shù)還不成熟,但是風(fēng)險(xiǎn)卻每天都在發(fā)生,對(duì)于所有的進(jìn)出口公司來說,當(dāng)務(wù)之急是找出一套切實(shí)可行、適合于企業(yè)運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)管理方式,從而解決現(xiàn)有的危機(jī),從而提高公司的生存質(zhì)量。正是基于這一理念,筆者結(jié)合多年經(jīng)驗(yàn)就化工品進(jìn)口貿(mào)易中的風(fēng)險(xiǎn)管理為主要探討方向,從現(xiàn)狀、類型、問題和解決方法入手,為大家細(xì)致的分析一下。
一、化工品進(jìn)出口貿(mào)易特點(diǎn)
(一)化工品貿(mào)易形勢(shì)良好,進(jìn)出口高速增長(zhǎng)
化工品貿(mào)易快速增長(zhǎng),2003年進(jìn)入新世紀(jì)以來發(fā)展最好的年份,之后逐年保持良好的發(fā)展勢(shì)頭。
(二)化工品進(jìn)口額遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于出口額,保持貿(mào)易逆差
化工進(jìn)口規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大,進(jìn)口數(shù)量增長(zhǎng)是引起進(jìn)口進(jìn)口貿(mào)易用匯增加的主要原因?；て烦隹陬~仍靠數(shù)量拉動(dòng),使得占半數(shù)以上化工產(chǎn)品的進(jìn)口數(shù)量增加,同時(shí)一部分化工品進(jìn)口價(jià)格下降,減少進(jìn)口用匯,兩相抵消,實(shí)際進(jìn)口用匯凈增長(zhǎng),進(jìn)口產(chǎn)品仍集中在高分子聚合物和有機(jī)化工原料上,這部分產(chǎn)品仍不能滿足國內(nèi)需求,需大力發(fā)展。
(三)國有企業(yè)在化工品貿(mào)易中仍占主導(dǎo)地位
在化工品進(jìn)出口貿(mào)易中,國有企業(yè)一直是最重要的力量,其出口額與進(jìn)口額都占總額的一半,三資企業(yè)是進(jìn)出口貿(mào)易的另一個(gè)主要力量,比重僅次于國有企業(yè)。從發(fā)展速度看,私人企業(yè)化工貿(mào)易增速成倍增長(zhǎng),獨(dú)占鰲頭,在出口方面,集體企業(yè)和中外合資企業(yè)增速高于國有企業(yè),進(jìn)口方面,國有企業(yè)增長(zhǎng)速度居第二位。但目前化工品的進(jìn)出口額的增長(zhǎng)仍主要依靠國有企業(yè)推動(dòng)。
(四)一般貿(mào)易和進(jìn)料加工貿(mào)易是化工品進(jìn)出口的主要貿(mào)易方式
一般貿(mào)易的進(jìn)出口額占總貿(mào)易額的60%左右,進(jìn)料加工貿(mào)易進(jìn)出口額占總貿(mào)易額的30%左右,一般貿(mào)易進(jìn)出口總額增長(zhǎng)快于進(jìn)料加工貿(mào)易增長(zhǎng)速度。
二、化工品進(jìn)口業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀
我國貿(mào)易自改革開放到二十一世紀(jì)以來,產(chǎn)生了巨大的發(fā)展,風(fēng)險(xiǎn)因素也在這一過程中增多。貿(mào)易企業(yè)化工品出口業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的行業(yè)現(xiàn)狀呈現(xiàn)除了四種特征:第一,貿(mào)易經(jīng)營企業(yè)數(shù)量大,情況多變。其中國有大中企業(yè)、私營企業(yè)、集體所有制等不同經(jīng)營模式企業(yè),無法在管理上統(tǒng)一。第二,外貿(mào)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理沒有專業(yè)機(jī)構(gòu)做出規(guī)范和管理,我國的政府管理部門在貿(mào)易中的工作重點(diǎn)都投放在貿(mào)易發(fā)展上,疏于風(fēng)險(xiǎn)管理問題,一直都沒有法規(guī)、意見做出明確規(guī)范。第三,現(xiàn)階段貿(mào)易企業(yè)的分析、控制、管理還都是由企業(yè)自身完成的,不同企業(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度不同,運(yùn)用的方式也不同,雖有針對(duì)性但缺乏統(tǒng)一規(guī)范。第四,風(fēng)險(xiǎn)管理的措施主觀性較大,科學(xué)性較低。在大部分的貿(mào)易企業(yè)中風(fēng)險(xiǎn)管理的部門、人員等都沒有形成專業(yè)化,在進(jìn)出口貿(mào)易業(yè)務(wù)時(shí),企業(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的防范、規(guī)避、轉(zhuǎn)嫁、管理上就存在較大的主觀和隨意性,規(guī)則和制度不能夠統(tǒng)一。
三、化工品進(jìn)口貿(mào)易主要風(fēng)險(xiǎn)類型
我國全球化經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展,外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)大,經(jīng)營模式主要由合資經(jīng)營、對(duì)外投資等組成,外貿(mào)企業(yè)就面臨許多國際市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)。在化工品進(jìn)口貿(mào)易中風(fēng)險(xiǎn)主要有五種:1、由于外方違約造成的信用風(fēng)險(xiǎn),國際貿(mào)易雙方處在兩個(gè)國家中,交易中交貨與付款就不能同時(shí)進(jìn)行,貿(mào)易中就會(huì)出現(xiàn)與實(shí)際不符的情況,造成信用風(fēng)險(xiǎn)。2、賣方供貨不及時(shí)、無貨等情況造成市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),貿(mào)易環(huán)境對(duì)交易的限制,賣方由于種種原因延遲或不交貨,就會(huì)給國內(nèi)的企業(yè)造成損失。3、賣方與用戶串通欺騙商造成經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),外貿(mào)企業(yè)在沒進(jìn)行資質(zhì)審查時(shí)就進(jìn)行交易,通常第一單貿(mào)易都很順利,建立了信用之后就會(huì)進(jìn)行騙取,然后逃跑。給貿(mào)易企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn),近年來時(shí)常發(fā)生。4、在貿(mào)易中多種付款方式帶來的商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn),在國際貿(mào)易中付款方式一般為即期、遠(yuǎn)期、托收、信用證、預(yù)付、后附等多種形式,每種方式都存在風(fēng)險(xiǎn)。5、作為化工品來說,其自身的易燃易爆屬性限定了其運(yùn)輸當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)性,同時(shí)也加大了倉儲(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)性。
四、化工品進(jìn)口業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的主要問題
大多數(shù)的外貿(mào)企業(yè)化工品進(jìn)口中風(fēng)險(xiǎn)管理不符合規(guī)范,每年的經(jīng)濟(jì)損失都十分嚴(yán)重,我國企業(yè)在進(jìn)出口貿(mào)易中風(fēng)險(xiǎn)管理存在以下問題:
1、合同簽訂時(shí),條款不清晰明確,給履行時(shí)帶來隱患。國際貿(mào)易中遵循的通則,在實(shí)際的貿(mào)易中不同國家的貿(mào)易買賣合同就會(huì)出現(xiàn)差異,矛盾主要是各國法律及對(duì)合同爭(zhēng)端解決機(jī)制等問題。貿(mào)易中我國企業(yè)對(duì)外國法律體系不熟悉使得合同糾紛解決帶來了風(fēng)險(xiǎn)。
2、進(jìn)口貿(mào)易中另外兩方的資信調(diào)查不清晰,將會(huì)增大信用風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口企業(yè)不但與外國的客戶貿(mào)易進(jìn)行國際買賣合同的簽訂,還同國內(nèi)企業(yè)簽銷售合同,明確兩家企業(yè)的資信情況就十分重要,然而外國的中小企業(yè)調(diào)查就十分困難。
3、國際市場(chǎng)的多變,化工品市場(chǎng)行情情況的把握就相對(duì)困難。自2008年石油化工品價(jià)格大起大落,即使資深專業(yè)人士也無法準(zhǔn)確判斷。判斷時(shí)不僅要了解化工品本身,還有對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈及有關(guān)因素有一個(gè)宏觀的認(rèn)識(shí)。
4、在運(yùn)輸物流中控制有限,使得產(chǎn)品在運(yùn)輸中出現(xiàn)滅失風(fēng)險(xiǎn)。貿(mào)易中流通環(huán)節(jié)是十分重要的,這個(gè)過程中風(fēng)險(xiǎn)較多,不好控制。流通中的準(zhǔn)備貨源、確認(rèn)貨物發(fā)貨情況、貨物運(yùn)送接收、整理儲(chǔ)藏這些環(huán)節(jié)直接關(guān)系到合同的執(zhí)行。當(dāng)下外貿(mào)企業(yè)為了減少損失或保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁,通常情況下會(huì)嚴(yán)格控制進(jìn)口貿(mào)易當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)因素,做好對(duì)其流程當(dāng)中的全方面控制,防備其在輸送過程當(dāng)中因認(rèn)為火天災(zāi)等種種原因所造成的損失。
5、缺乏對(duì)貨控制權(quán),經(jīng)常在貨權(quán)轉(zhuǎn)移的過程當(dāng)中發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)有的進(jìn)出口貿(mào)易當(dāng)中,貨物的所屬全,也就是貨權(quán)是非常重要的事項(xiàng),所以這一問題也是進(jìn)出口貿(mào)易當(dāng)中最為常見的問題。通常情況下,掌握貨權(quán)的一方在進(jìn)出口貿(mào)易當(dāng)中占主動(dòng)權(quán)的比重值較大,掌握好了貨權(quán),就可以在通常貿(mào)易當(dāng)中無限的縮小風(fēng)險(xiǎn)。一般來說,為了保障貨權(quán)的主動(dòng)權(quán)以及進(jìn)出口貿(mào)易的主動(dòng)性,國際間的貿(mào)易網(wǎng)來通常會(huì)采取款到發(fā)貨這一原則,而并非是通常情況下的貨到付款,這就牢牢把握住了控制權(quán)利,為企業(yè)的正常運(yùn)行提供了有利的資金保障。
6、報(bào)關(guān)、商檢這些規(guī)定的檢查也會(huì)造成一定的風(fēng)險(xiǎn)問題。當(dāng)進(jìn)出口貿(mào)易成功抵達(dá)貨港后,就面臨著申報(bào)以及規(guī)定商檢等必要流程。這時(shí)管理方如果申報(bào)不及時(shí),就會(huì)造成貨物停滯、違規(guī)處罰、附加貨物港口管理費(fèi)用等一系列的問題,不僅耽誤了貨物出港運(yùn)輸?shù)臅r(shí)間,也造成了一定的現(xiàn)金損失。
7、在國際貿(mào)易當(dāng)中,并非僅僅在細(xì)微處造成貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn),有時(shí)一些大的宏觀控制環(huán)節(jié)也經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn),比如反傾銷與匯率問題等。由于國際之間的貿(mào)易往來是國與國的交易,這時(shí)就會(huì)出現(xiàn)貨幣兌換的問題,而貨幣兌換往往會(huì)伴隨著匯率風(fēng)險(xiǎn)。我國的貿(mào)易一般面對(duì)非歐洲國家時(shí),一般采取的策略是美元報(bào)價(jià),面對(duì)歐洲時(shí)則直接采用歐元報(bào)價(jià),但在外幣兌換的過程當(dāng)中,常常由于拖沓、繁瑣,經(jīng)常會(huì)造成“等待”風(fēng)險(xiǎn),即外匯結(jié)算值的變化。這一風(fēng)險(xiǎn)隨著近期來人民幣的不穩(wěn)定增長(zhǎng),顯得越發(fā)嚴(yán)重。
8、不可逆因素帶來的風(fēng)險(xiǎn),防范這一風(fēng)險(xiǎn)的最為有效途徑就是產(chǎn)品貨物投保。
五、應(yīng)對(duì)化工品進(jìn)口業(yè)務(wù)中各類風(fēng)險(xiǎn)的管理方法
對(duì)于上述化工品進(jìn)口業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)問題,基本可以通過以下五種方法進(jìn)行較為有效的管理:
(一)建立公司專職風(fēng)險(xiǎn)管理的決策和管理機(jī)構(gòu)
應(yīng)挑選進(jìn)出口業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富,責(zé)任心強(qiáng)的管理人員組建專職風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)。該機(jī)構(gòu)應(yīng)納入公司內(nèi)部控制制度的范疇,并盡可能地提高該機(jī)構(gòu)的專業(yè)化程度,以提高決策的科學(xué)性、系統(tǒng)性和準(zhǔn)確度。
(二)實(shí)施客戶資信調(diào)查制度,建立客戶檔案,進(jìn)行有效的客戶管理
特別是較大數(shù)額的貿(mào)易項(xiàng)目,在動(dòng)態(tài)的資信調(diào)查的前提下,還要考慮采用保險(xiǎn)、擔(dān)保甚至是國際保理等手段,將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或分散。特別在化工品進(jìn)口業(yè)務(wù)中,當(dāng)外經(jīng)貿(mào)企業(yè)使用自己的授信額度開立信用證時(shí),要注意以下幾點(diǎn):1、用戶部分保證金必須到賬。2、其余部分貨款在信用證到期前幾個(gè)工作日內(nèi)必須到賬。3、如用戶逾期付款,外經(jīng)貿(mào)企業(yè)對(duì)貨物應(yīng)有處置權(quán)。4、如是遠(yuǎn)期信用證,則必須是擔(dān)保提貨或是一手交錢,一手交貨。
(三)建立詳細(xì)的用戶來款臺(tái)賬制度
在財(cái)務(wù)早已經(jīng)電算化的今天,為化工品進(jìn)口用戶建立用戶來款臺(tái)賬制度是風(fēng)險(xiǎn)管理所必須的。進(jìn)口業(yè)務(wù)的結(jié)算周期相對(duì)較長(zhǎng),用戶的來款及結(jié)算都是滾動(dòng)進(jìn)行的;在某一時(shí)點(diǎn)上,財(cái)務(wù)的賬務(wù)上難以直接真實(shí)反映用戶貨款收回的全部實(shí)際情況。
(四)建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制
在公司內(nèi)部建立的客戶信息系統(tǒng)里,對(duì)逾期付款的用戶,都應(yīng)對(duì)其亮起黃燈,以提醒業(yè)務(wù)人員,同時(shí)提醒風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)及企業(yè)高層管理人員,更為嚴(yán)重的則亮起紅燈。
(五)將進(jìn)口業(yè)務(wù)流程細(xì)分,使業(yè)務(wù)人員分工專業(yè)化
現(xiàn)在許多進(jìn)出口公司采用的是一個(gè)業(yè)務(wù)人員“全程包辦”一項(xiàng)進(jìn)出口業(yè)務(wù)的全流程。這種作法弊端甚多。
六、結(jié)束語
1.發(fā)展戰(zhàn)略的風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)在選擇貿(mào)易合作商時(shí)，要綜合考慮到國家宏觀經(jīng)濟(jì)，市場(chǎng)需求變化，匯率波動(dòng)等因素制定戰(zhàn)略目標(biāo)。此外，非關(guān)稅壁壘成為新的貿(mào)易保護(hù)措施，各國都變向采用環(huán)境、技術(shù)、衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)以及各種認(rèn)證等非關(guān)稅手段來實(shí)現(xiàn)對(duì)本國企業(yè)的保護(hù)。同時(shí)市場(chǎng)需求的變動(dòng)也受宏觀經(jīng)濟(jì)、季節(jié)、政治等影響，貿(mào)易價(jià)格隨合同而定，實(shí)際價(jià)格卻隨市場(chǎng)而波動(dòng)。通常在會(huì)計(jì)處理時(shí)、交易結(jié)算時(shí)都可能遭遇匯率風(fēng)險(xiǎn)。外貿(mào)企業(yè)在外匯收支時(shí)都需要與本位幣進(jìn)行折算，由于國際貿(mào)易本身流程周期長(zhǎng)的特點(diǎn)，可能產(chǎn)生匯兌損益。
2.采購環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)
采購物資的質(zhì)量和價(jià)格、供應(yīng)商的資信等，在很大程度上影響了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展同時(shí)也蘊(yùn)含著風(fēng)險(xiǎn)，要著力健全各項(xiàng)采購業(yè)務(wù)管理制度的落實(shí)，確保采購按質(zhì)按量的滿足經(jīng)營需求。其中的風(fēng)險(xiǎn)涉及：采購計(jì)劃安排不合理，授權(quán)審批不規(guī)范，市場(chǎng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)不準(zhǔn)確，造成庫存短缺或積壓。對(duì)物資的定價(jià)了解不全面，缺乏對(duì)重要、急需貨品價(jià)格的跟蹤，如果急購可能會(huì)造成價(jià)格不合理。供應(yīng)商選擇不當(dāng)，信譽(yù)不高，會(huì)導(dǎo)致采購物資以次充好。
3.合同管理以及信用證項(xiàng)下的風(fēng)險(xiǎn)
從事進(jìn)出口貿(mào)易涉及的環(huán)節(jié)多、風(fēng)險(xiǎn)大，公司內(nèi)部必須建立行之有效的監(jiān)督管理機(jī)制，加強(qiáng)合同管理。從交易磋商前的資信調(diào)查、合同的訂立到合同的履行以及在途貨物狀況等等進(jìn)行監(jiān)控。通常交易雙方在簽訂貿(mào)易合同時(shí)，對(duì)合同中規(guī)定買方以信用證方式支付貨款的，買方就具有按合同的規(guī)定開立信用證的義務(wù)，從而加強(qiáng)信用證條款的審核也是重要環(huán)節(jié)。
（1）合同訂立的風(fēng)險(xiǎn)
在國際貿(mào)易中風(fēng)險(xiǎn)是隨時(shí)存在的，合同的訂立直接關(guān)系到買賣雙方承擔(dān)的權(quán)利、義務(wù)以及法律效益。其中的合同欺詐行為；對(duì)方的資質(zhì)和信用狀況調(diào)查不全面；合同內(nèi)容和條款不規(guī)范，以及合同審核不嚴(yán)謹(jǐn)，相關(guān)審核人員因?qū)I(yè)素質(zhì)或工作態(tài)度等原因未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)合同問題等都對(duì)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)產(chǎn)生極大的風(fēng)險(xiǎn)。
不僅對(duì)合同的訂立要嚴(yán)加審核，對(duì)信用證上的條款同樣存在著隱形陷阱。尤其是要重視開證行的資信調(diào)查，開征行作為第一付款人其信用至關(guān)重要。其次，出口商在收到銀行開的信用證時(shí)，仔細(xì)查看條款，有些“軟條款”使開證行付款與否不取決于單證是否與表面相符，而是取決于進(jìn)口商的履約行為，例如，貨物裝妥待運(yùn)時(shí)須經(jīng)開證人檢驗(yàn)等等，這種限制性條款無形中拖延了時(shí)間，可能會(huì)使信用證失效，對(duì)受益人的安全收匯構(gòu)成影響。
（2）合同履行的風(fēng)險(xiǎn)
合同生效后，對(duì)方當(dāng)事人沒有恰當(dāng)?shù)穆男泻贤屑s定的義務(wù)?；蛘邔?duì)運(yùn)輸過程中貨物的毀損情況沒有做出預(yù)計(jì)，在進(jìn)出口企業(yè)中海上運(yùn)輸會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，貨物可能遭受顛簸、受潮、碰撞等遭到損壞。由于忽視運(yùn)輸過程中的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致物資損失。
4.資金結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)的資金管理貫穿于企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，是企業(yè)生存和發(fā)展的重要基礎(chǔ)，一直以來都受到高度重視，在企業(yè)管理中具有核心職能，如何更好的規(guī)避資金日常管理、籌資決策、結(jié)算等環(huán)節(jié)中的風(fēng)險(xiǎn)已成為業(yè)界廣泛關(guān)注的問題。
（1）籌資決策的風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)要想拓展規(guī)?；蚴桥坎少忂M(jìn)口物資往往需要借入資金周轉(zhuǎn)，但籌資決策不當(dāng)會(huì)引發(fā)資本結(jié)構(gòu)不合理，導(dǎo)致企業(yè)籌資成本過高或債務(wù)危機(jī)。因此，合理的優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，恰當(dāng)?shù)睦媒枞胭Y金給企業(yè)帶來杠桿效益，把債務(wù)引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)可接受的范圍內(nèi)，避免出現(xiàn)因不能支付利息或清償貸款而陷于尷尬的境地。
（2）資金結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)
電匯、網(wǎng)銀轉(zhuǎn)賬等貨幣性資金結(jié)算無疑是對(duì)企業(yè)運(yùn)營最具保障的，但對(duì)于貿(mào)易企業(yè)在資金周轉(zhuǎn)上往往存在客觀局限性。在進(jìn)口物資轉(zhuǎn)內(nèi)銷時(shí)，銀行承兌匯票成為最主要的應(yīng)收賬款結(jié)算方式之一。合法合規(guī)，手續(xù)完備的銀行承兌匯票，持票人可以選擇持有至到期托收或者提前貼現(xiàn)承兌。但應(yīng)收賬款票據(jù)化，也同樣存在風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在，一是偽造變?cè)煦y行承兌匯票或是背書不連續(xù)、無效，收到的票據(jù)已掛失、破損等。二是給出票人簽發(fā)銀行承兌匯票的銀行，也存在信用風(fēng)險(xiǎn)，例如付款行倒閉。三是轉(zhuǎn)讓過程中各手背書不規(guī)范、印章不清晰，審票時(shí)導(dǎo)致銀行退票，須出證明才能承兌。四是票據(jù)在由開戶行郵寄到付款行傳遞途中有遺失的風(fēng)險(xiǎn)。
二、以上風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)的應(yīng)對(duì)機(jī)制
1.發(fā)展戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)
建立一個(gè)高效運(yùn)轉(zhuǎn)的信息系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。外貿(mào)企業(yè)尤其要重視加強(qiáng)同客戶、駐外機(jī)構(gòu)、銀行、政府等相關(guān)部門的聯(lián)系和有效溝通，形成一個(gè)信息網(wǎng)絡(luò)，安排專門人員負(fù)責(zé)各類信息的收集、整理、反饋工作，發(fā)揮其相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警作用。
2.采購環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)
企業(yè)應(yīng)根據(jù)實(shí)際需要結(jié)合庫存情況，科學(xué)安排采購計(jì)劃，同時(shí)要建立采購申請(qǐng)制度，明確相關(guān)部門或人員的職責(zé)權(quán)限以及請(qǐng)購和審批程序。對(duì)于緊急采購的物品，應(yīng)通過多方渠道了解市場(chǎng)定價(jià)，并定期開展重要物資的市場(chǎng)供求及價(jià)格調(diào)研，以最優(yōu)性價(jià)比采購到符合需求的物資。同時(shí)建立供應(yīng)商管理信息系統(tǒng)，選擇資信良好的供應(yīng)商，加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)物資的質(zhì)量、價(jià)格、交貨及時(shí)性、供貨條件及資信、經(jīng)營狀況等進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，保證貨物質(zhì)量做到單單相符、單證相符，降低開證行提出不符點(diǎn)和拒付的機(jī)會(huì)。企業(yè)也可委托具有相應(yīng)資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行資質(zhì)審查。
3.合同管理環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)
合同訂立前，企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資質(zhì)調(diào)查，充分了解合同對(duì)方的主體資格、信用狀況等有關(guān)情況，確保對(duì)方當(dāng)事人具備履約能力，防止合同欺詐。在合同簽訂時(shí)要嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)政策，文本規(guī)范，條款細(xì)節(jié)表述清晰，若合同疏漏了保險(xiǎn)、索賠、仲裁等方面的條款，對(duì)主體雙方權(quán)利義務(wù)規(guī)定不明確，都有可能使合同無法順利執(zhí)行。合同文本擬定后，要及時(shí)報(bào)送相關(guān)人員審批，慎重對(duì)待審核意見。作為涉外業(yè)務(wù)人員，必須熟悉和掌握必要的國際貿(mào)易知識(shí)，提高警惕，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題與可疑點(diǎn)，以便盡早妥善處理，防止損失的擴(kuò)大。信用證中關(guān)于貨物及與貨物有關(guān)的裝運(yùn)、保險(xiǎn)、檢驗(yàn)等規(guī)定源于合同條款，應(yīng)與合同相一致。重視開證行的資信調(diào)查，保證貨物質(zhì)量，做到單單相符、單證相符，防范信用證中的“軟條款”，降低開證行提出不符點(diǎn)和拒付的機(jī)會(huì)。進(jìn)出口業(yè)務(wù)中貨物的運(yùn)輸多數(shù)是路途遠(yuǎn)、程序復(fù)雜，所以在運(yùn)輸途中對(duì)貨物進(jìn)行適當(dāng)、及時(shí)的投保是十分必要的，一般來說風(fēng)險(xiǎn)都是貨物在裝運(yùn)港有效越過船舷時(shí)由賣方轉(zhuǎn)移給買方，雙方應(yīng)明確投保的范圍、投保的險(xiǎn)種、保費(fèi)等問題，以免風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后雙方逃避責(zé)任。
4.資金結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)
企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)籌資方案進(jìn)行嚴(yán)格審批，重點(diǎn)關(guān)注籌資用途的可行性和償債能力。對(duì)于重大籌資方案實(shí)行集體決策或聯(lián)簽制度。同時(shí)，企業(yè)通過銀行借款方式籌資的，應(yīng)當(dāng)與有關(guān)金融結(jié)構(gòu)進(jìn)行洽談，明確借款規(guī)模、利率、期限、擔(dān)保、還款安排、違約責(zé)任等具體事項(xiàng)，據(jù)此簽署借款合同辦理相關(guān)借款業(yè)務(wù)。同時(shí)，按照國家相關(guān)會(huì)計(jì)制度、準(zhǔn)則進(jìn)行操作，網(wǎng)上劃款時(shí)采取嚴(yán)密的網(wǎng)銀業(yè)務(wù)管理措施確保資金安全同時(shí)結(jié)合內(nèi)控規(guī)范建立一個(gè)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臅?huì)計(jì)記錄、財(cái)務(wù)核對(duì)、監(jiān)督制約的大環(huán)境。財(cái)務(wù)部門作為公司資金管理的重要環(huán)節(jié)，每天銀行收匯、付款水單及時(shí)稽核，使每一筆貨款有著落，便于業(yè)務(wù)員及時(shí)通知客戶，要提高對(duì)應(yīng)收貨款的管理水平，落實(shí)貨款結(jié)算的責(zé)任制。要定期對(duì)財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，收到承兌匯票后要對(duì)票面有個(gè)初步的識(shí)別，落實(shí)責(zé)任制，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。
【關(guān)鍵詞】國際貿(mào)易；結(jié)算；風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)對(duì)措施
經(jīng)濟(jì)全球化浪潮不斷推進(jìn)，作為企業(yè)，要想在全球的激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下獲得更多的經(jīng)濟(jì)利益，實(shí)現(xiàn)自身利益最大化，就必須從根本上實(shí)現(xiàn)自我保護(hù)，規(guī)避在經(jīng)濟(jì)交流和合作當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)和國家的經(jīng)濟(jì)利益最大化。
2007年9月在美國華爾街爆發(fā)的全球次貸危機(jī)可以說是歷史性危機(jī)，起先在美國出現(xiàn)，逐漸波及全球，使得全球各國家都受到連鎖影響和反應(yīng)。美國的多個(gè)企業(yè)和公司乃至銀行倒閉，全球經(jīng)濟(jì)陷入了癱瘓，我國在這場(chǎng)波及世界的金融危機(jī)當(dāng)中，也受到了非常嚴(yán)重的損失，因此必須對(duì)國際貿(mào)易結(jié)算當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一個(gè)全面分析和探討，更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化的挑戰(zhàn)。
一、在受到金融危機(jī)的影響之下，中國進(jìn)出口企業(yè)在貿(mào)易結(jié)算當(dāng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)和形勢(shì)分析
1.國際貿(mào)易結(jié)算方式結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，進(jìn)出口企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加大
縱觀我國的國際貿(mào)易發(fā)展歷史和現(xiàn)狀，我國在國際貿(mào)易中的傳統(tǒng)結(jié)算方式大致分為三種：信用證，托收和T/T。
信用證曾在國際貿(mào)易發(fā)展中作為進(jìn)出口企業(yè)國際結(jié)算中的首選方式，以廈門某知名XX進(jìn)出口企業(yè)為例，在上世紀(jì)90年代以信用證作為結(jié)算方式高達(dá)90%以上，信用證是銀行信用，賣方只要如約交貨并提交相符的單據(jù)即可收到貨款，倘若買方破產(chǎn)或無力償付，開證行將承擔(dān)第一付款責(zé)任，保證了賣方的收匯安全；另一方面買方在信用證項(xiàng)下付款或承兌即可獲得有物權(quán)憑證的全套提貨單據(jù)，如果單證不符，買方可以暫提付甚至拒付，也保障了買方的利益。信用證結(jié)算方式的風(fēng)險(xiǎn)主要來自開證行的資質(zhì)信用，以及能否提交與信用證要求相符的單據(jù)，而后者很重要的是取決于信用證是否有軟條款（諸如客檢條款等），所以只要選擇信譽(yù)良好的開證行開立信用證，嚴(yán)格審核信用證條款，以信用證作為國際結(jié)算方式是相對(duì)安全的。
但隨著日益高昂的銀行成本、繁瑣且專業(yè)性要求很高的單證處理，以及日益激烈的全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，出口買方市場(chǎng)更多要求以對(duì)其更有利的非證方式結(jié)算，如：托收或TT，其中TT更多是賒銷（OA）；進(jìn)口業(yè)務(wù)，特別是進(jìn)口稀缺的資源性物資，很多國外供應(yīng)商也會(huì)要求一定比例的預(yù)付款（TT）。
國際貿(mào)易發(fā)展到今天，其結(jié)算方式已經(jīng)發(fā)生了巨大的變化，以前面XX企業(yè)為例，出口以信用證方式結(jié)算的比例已經(jīng)不到10%，進(jìn)口預(yù)付款（TT）總比例也增加到5%，個(gè)別合同預(yù)付款比例高達(dá)30%-50%。托收和TT都是商業(yè)信用，不再是銀行作為第一付款責(zé)任人，完全取決于客戶良好的履約付款能力，這意味著進(jìn)出口企業(yè)隨著結(jié)算方式結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，它面臨的收匯或付款風(fēng)險(xiǎn)加大。
2.金融危機(jī)加大了進(jìn)出口企業(yè)國際貿(mào)易結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)
2007年9月在美國華爾街爆發(fā)的全球次貸危機(jī)，由此引發(fā)一系列以金融、銀行企業(yè)為首的破產(chǎn)、倒閉的金融危機(jī)使得世界各大商業(yè)銀行和投資銀行遭到世界評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的資信普遍降級(jí)，以銀行信用為基礎(chǔ)的信用證結(jié)算方式也因?yàn)殂y行資信下降導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)加大；另外金融危機(jī)使得各國銀行的授信額度緊縮，在進(jìn)口業(yè)務(wù)中，國外供應(yīng)商從銀行獲得開證額度減少或被要求增加開證保證金，因此國外進(jìn)口商開始放棄成本較高的信用證方式，轉(zhuǎn)而采取一些非證（如托收或TT）的結(jié)算方式，將交易的風(fēng)險(xiǎn)與損失轉(zhuǎn)移給我國的出口企業(yè)。
3.匯率變化增大進(jìn)出口企業(yè)國際結(jié)算的不確定性
作為發(fā)展中國家，人民幣尚未進(jìn)入自由兌換，進(jìn)出口企業(yè)在簽訂國際貿(mào)易合同時(shí)基本上還是選擇硬通幣（諸如美元、歐元）。自從金融危機(jī)爆發(fā)之后美元和歐元的匯率變化可謂是跌宕起伏，發(fā)生了許多翻天覆地的變化，而匯率的變化對(duì)于進(jìn)出口企業(yè)的結(jié)算具有很大的影響，進(jìn)而影響整個(gè)外貿(mào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。我們知道企業(yè)從簽訂合同（甚至應(yīng)該前移至報(bào)價(jià)階段）到最后的實(shí)際收匯或付匯會(huì)間隔一段時(shí)間，而且我們還常常選擇遠(yuǎn)期結(jié)算方式（如遠(yuǎn)期90天信用證、D/A90天或OA90天等），如果在這期間合同外幣的匯率發(fā)生變化，那么合同的預(yù)算成本和利潤肯定就發(fā)生變化，匯率變化愈大，這個(gè)影響就越大。在2008年金融危機(jī)爆發(fā)之后，持續(xù)的美元貶值，人民幣升值，給出口企業(yè)帶來了巨大的壓力，甚至舉步維艱，對(duì)于我國這樣的出口大國來說，出口企業(yè)的利潤風(fēng)險(xiǎn)存在很大隱患。當(dāng)然另一方面也使得進(jìn)口成本下降，一定程度上刺激了進(jìn)口的發(fā)展。
二、進(jìn)出口企業(yè)在國際貿(mào)易結(jié)算當(dāng)中規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施
面對(duì)當(dāng)前跌宕起伏的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及日益激烈的國際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，我們不難發(fā)現(xiàn)，要想更好的保障進(jìn)出口企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益和未來良好發(fā)展，就必須加大對(duì)于國際貿(mào)易結(jié)算當(dāng)中風(fēng)險(xiǎn)的防范和規(guī)避，盡可能的選擇一些行之有效的應(yīng)對(duì)措施來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
1.重視客戶資信調(diào)查，建立客戶信用檔案
在貿(mào)易業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)當(dāng)中，客戶資信是基礎(chǔ)，所以資信調(diào)查是非常重要的。鑒于國際貿(mào)易橫跨空間之大，企業(yè)自身去現(xiàn)場(chǎng)了解也十分有限，所以借助第三方（如專業(yè)信息咨詢公司或出口信用保險(xiǎn)公司）對(duì)新客戶做資信調(diào)查是我們了解客戶基本信息、財(cái)務(wù)報(bào)告、銀行交易記錄以及訴訟事項(xiàng)的重要途徑，這些專業(yè)公司有專業(yè)的人才團(tuán)隊(duì)、強(qiáng)大的信息數(shù)據(jù)和全球信息網(wǎng)絡(luò)，還會(huì)根據(jù)自身內(nèi)部指標(biāo)對(duì)客戶進(jìn)行分級(jí)，供企業(yè)參考。當(dāng)然我們還可通過官網(wǎng)或?qū)嵉乜疾斓韧緩蕉喾搅私饪蛻糍Y信。總之就是盡可能選擇資信良好的客戶進(jìn)行合作，對(duì)于資信等級(jí)不好或有不良記錄的客戶就不要開展業(yè)務(wù)。
有了客戶資信調(diào)查報(bào)告作為基礎(chǔ)，企業(yè)還可通過客戶履約記錄建立客戶信用檔案，對(duì)有違約或不良記錄客戶及時(shí)預(yù)警甚至納入黑名單管理，降低再次發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。
2.合理選擇國際貿(mào)易結(jié)算方式，降低收付匯風(fēng)險(xiǎn)
（1）合理選擇傳統(tǒng)結(jié)算方式
對(duì)于當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，進(jìn)出口企業(yè)在進(jìn)行國際貿(mào)易結(jié)算的方式選擇上也要盡可能的慎重。一般而言，出口業(yè)務(wù)對(duì)于信用等級(jí)較低的地區(qū)和國家我們最好選擇貨前TT或信用證的結(jié)算方式，而且還要關(guān)注開證行的資信，如果開證行實(shí)力不強(qiáng)，最好還須對(duì)信用證進(jìn)行保兌以保證收匯安全，對(duì)于信用等級(jí)較好的地區(qū)和國家，我們可以綜合考慮降低信用證銀行成本、提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力等方面進(jìn)行包括托收、TT等多元化結(jié)算方式。
對(duì)于進(jìn)口業(yè)務(wù)，盡量避免預(yù)付款（貨前TT），如果避免不了也要盡可能降低預(yù)付款比例。另外進(jìn)出口企業(yè)乃至國家要通過這二、三十年的改革開放，在世界不斷累積企業(yè)的良好信用記錄，提高國家信用才可以在進(jìn)口貿(mào)易談判中爭(zhēng)取到對(duì)我們有利的又節(jié)省銀行費(fèi)用的托收或到貨后付款的結(jié)算方式。
（2）積極創(chuàng)新貿(mào)易結(jié)算模式
①傳統(tǒng)結(jié)算模式混搭組合，根據(jù)業(yè)務(wù)需要將兩種以上的結(jié)算方式按一定比例進(jìn)行組合，有利于促進(jìn)成交和降低收匯風(fēng)險(xiǎn)；
②根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況，積極運(yùn)用新型金融產(chǎn)品，如：信用證項(xiàng)下的福費(fèi)廷、非證項(xiàng)下國際保理，加速企業(yè)流動(dòng)性，優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表，又有利拓展海外市場(chǎng)，增加貿(mào)易額。
3.通過投保信用保險(xiǎn)來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
針對(duì)目前全球貿(mào)易環(huán)境，非證結(jié)算（特別是出口業(yè)務(wù)）已成趨勢(shì)，很多還涉及賒銷，給出口企業(yè)帶來很大資金壓力和收匯風(fēng)險(xiǎn)，我們要積極運(yùn)用出口短期信用險(xiǎn)來規(guī)避企業(yè)收匯風(fēng)險(xiǎn)，還可以利用地方政府對(duì)信保項(xiàng)下貿(mào)易融資的優(yōu)惠利率及時(shí)回籠資金，許多地方財(cái)政還對(duì)出口信保保費(fèi)和押匯利息進(jìn)行一定比例的補(bǔ)貼。對(duì)于進(jìn)口業(yè)務(wù)，中國出口信用保險(xiǎn)公司推出的進(jìn)口預(yù)付款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)也開始在試點(diǎn)企業(yè)實(shí)行，進(jìn)口企業(yè)可以在進(jìn)口預(yù)付款保險(xiǎn)下開展預(yù)付款業(yè)務(wù)，這無疑是對(duì)進(jìn)口企業(yè)預(yù)付款業(yè)務(wù)順利執(zhí)行保駕護(hù)航?？傊?，投保信用險(xiǎn)是企業(yè)規(guī)避和降低乃至轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的非常重要的手段之一。
4.通過運(yùn)用金融工具減少匯率變動(dòng)對(duì)企業(yè)國際貿(mào)易結(jié)算帶來的影響
進(jìn)出口企業(yè)要依托銀行專業(yè)團(tuán)隊(duì)或在條件成熟的情況下組建自己的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，跟蹤和管理進(jìn)出口外匯，適時(shí)通過遠(yuǎn)期外匯買賣、套期保值等手段降低匯率變動(dòng)給企業(yè)帶來的損失，相反甚至可以為企業(yè)創(chuàng)造利潤。
三、結(jié)束語
面對(duì)當(dāng)前復(fù)雜多變的國際經(jīng)濟(jì)狀態(tài)，進(jìn)出口企業(yè)必須清醒地認(rèn)識(shí)到國際貿(mào)易結(jié)算是國際貿(mào)易中至關(guān)重要的環(huán)節(jié)之一，它關(guān)系到企業(yè)的資金安全，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤的最后一個(gè)環(huán)節(jié)，我們必須清楚地認(rèn)識(shí)到其中暗藏風(fēng)險(xiǎn)，分析風(fēng)險(xiǎn)類型，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并通過不斷學(xué)習(xí)、不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，確實(shí)建立一套適合企業(yè)的國際貿(mào)易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)防范體系和應(yīng)對(duì)措施，最大程度上規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)，才可以更好地為進(jìn)出口企業(yè)的良性發(fā)展、為我國的對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)效益做出更大的貢獻(xiàn)。
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關(guān)鍵詞：進(jìn)出口貿(mào)易；風(fēng)險(xiǎn)分析；有效規(guī)避
隨著促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，全世界范圍內(nèi)生產(chǎn)要素的流動(dòng)性不斷增強(qiáng)，國家與國家之間的依賴程度也在加深。我國企業(yè)在進(jìn)出口貿(mào)易規(guī)模擴(kuò)大下不斷發(fā)展壯大，但需要面對(duì)的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)也在不斷變大。企業(yè)一旦無法規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)對(duì)其本身造成極大的損失，嚴(yán)重的會(huì)擾亂國內(nèi)外行業(yè)市場(chǎng)秩序，因此做好進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)管理及規(guī)避工作極具現(xiàn)實(shí)意義。
一、進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性
社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度不斷完善，國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境變幻莫測(cè)，我國以進(jìn)出口貿(mào)易為主的企業(yè)需要面對(duì)更多的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。加上近些年來國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境萎靡，無形中進(jìn)一步加大進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，部分國家為應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)不斷調(diào)整本國內(nèi)信貸政策，造成我國進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)變大，壞賬率不斷增加，影響企業(yè)正常經(jīng)營發(fā)展，因?yàn)檫M(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)蒙受損失的企業(yè)多不勝收，嚴(yán)重的甚至出現(xiàn)破產(chǎn)倒閉情況。作為進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的重災(zāi)區(qū)，我國相關(guān)企業(yè)應(yīng)該做好進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)研究工作，不斷提高自身應(yīng)對(duì)貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的能力，最終實(shí)現(xiàn)促進(jìn)企業(yè)發(fā)展壯大的目的[1]。
二、進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)特征分析
社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展促進(jìn)進(jìn)出口貿(mào)易的發(fā)展，其本身也是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要組成部分，進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)主要有以下特征：
（一）客觀存在性
即進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，不以個(gè)人意志為轉(zhuǎn)移，在進(jìn)出口貿(mào)易中是“必然”的，因信息不對(duì)稱、操作錯(cuò)誤、認(rèn)識(shí)偏差等的影響，在進(jìn)出口貿(mào)易中的風(fēng)險(xiǎn)幾乎是不可完全避免的。
（二）相對(duì)變化性
進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)隨著時(shí)間、空間的變化而發(fā)生變化。這是因?yàn)殡S著時(shí)間和空間的變化，社會(huì)環(huán)境、人文環(huán)境、政治環(huán)境、法律環(huán)境等相應(yīng)地發(fā)生改變，且人們的受教育水平、消費(fèi)能力、消費(fèi)偏好均有所改變，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警意識(shí)也隨之增強(qiáng)或削弱，這在一定程度上決定著企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控能力及其在進(jìn)出口貿(mào)易中的表現(xiàn)[2]。
（三）無意識(shí)性
進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是貿(mào)易主體的無意識(shí)行為所造成的，貿(mào)易主體作為進(jìn)出口貿(mào)易的主導(dǎo)者，其認(rèn)識(shí)上的偏差、決策上的失誤、操作中的差錯(cuò)等均可能引起進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。換言之，進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)不包括惡意、故意行為而導(dǎo)致的情況，即進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是難以預(yù)見的，是在無意識(shí)的情況下發(fā)生的。
三、提高企業(yè)應(yīng)對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)能力的措施
現(xiàn)如今國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜，國內(nèi)進(jìn)出口貿(mào)易受到不小的沖擊，因此需要提高進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)應(yīng)對(duì)貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的能力，本文中筆者查閱相關(guān)資料結(jié)合自身經(jīng)驗(yàn)，從價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)及操作風(fēng)險(xiǎn)三方面入手，給出提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
（一）應(yīng)對(duì)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
套期保值是貿(mào)易企業(yè)應(yīng)對(duì)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，指的是將價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到期貨市場(chǎng)，將來現(xiàn)貨市場(chǎng)上買賣物品的臨時(shí)替代物換成期貨合約，為現(xiàn)在買進(jìn)以后售出或?qū)硇枰I進(jìn)商品價(jià)格提供相應(yīng)保險(xiǎn)的交易活動(dòng)。在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)對(duì)同一種類的商品同時(shí)進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買賣活動(dòng)，即在買進(jìn)或賣出實(shí)貨的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上賣出或買進(jìn)同等數(shù)量的期貨，經(jīng)過一段時(shí)間，當(dāng)價(jià)格變動(dòng)使現(xiàn)貨買賣上出現(xiàn)的盈虧時(shí)，可由期貨市場(chǎng)上的虧盈得到抵消或彌補(bǔ)[3]。最終在現(xiàn)與期、近期與遠(yuǎn)期之間建立完善的對(duì)沖機(jī)制，最大程度降低價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)造成的損失。
（二）控制信用風(fēng)險(xiǎn)
應(yīng)對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)首先需要選對(duì)合理供應(yīng)商，只有確保供應(yīng)商才能確保商品質(zhì)量，企業(yè)進(jìn)出口貿(mào)易進(jìn)行過程中需要面對(duì)的首要風(fēng)險(xiǎn)就是信用風(fēng)險(xiǎn)，控制信用風(fēng)險(xiǎn)主要是有效控制客戶風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵點(diǎn)在于供貨方是否具有真實(shí)背景、相應(yīng)能力及誠信度等。所以實(shí)際中首先需要制定相應(yīng)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)及準(zhǔn)入條件；完善企業(yè)內(nèi)部管理體系，做好內(nèi)控制度建設(shè)，貿(mào)易開始前對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面評(píng)估。全面了解供貨方相關(guān)信息，確保商品質(zhì)量符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)以最低價(jià)格獲得相關(guān)商品，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化，促進(jìn)貿(mào)易企業(yè)發(fā)展壯大。
（三）應(yīng)對(duì)合同風(fēng)險(xiǎn)
對(duì)于合同風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)，需要全方位了解《合同法》相關(guān)法律法規(guī)，掌握國際貿(mào)易相關(guān)法律知識(shí)，還需要在簽訂合同之前，認(rèn)真審查合作者的資信情況等必要時(shí)委派專人通過工商、稅務(wù)和銀行等渠道，進(jìn)行實(shí)地調(diào)查；在簽訂合同時(shí)，仔細(xì)斟酌合同的每道條款，參照政府所展示的合同示范文本，保證合同條款的詞句不會(huì)出現(xiàn)模棱兩可的情況[4]。案例企業(yè)在簽訂合同的同時(shí)，深入了解了東道國的貿(mào)易合同慣例，謹(jǐn)慎使用該國的貿(mào)易術(shù)語，以及了解各種交貨方式的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)；最后是在執(zhí)行合同時(shí)，安排專業(yè)工作人員監(jiān)督合同條款的落實(shí)，最大限度降低貿(mào)易合同風(fēng)險(xiǎn)。
四、結(jié)束語
針對(duì)目前進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)應(yīng)該深入了解風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，并針對(duì)性的采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施。也只有如此，才能確保涉外企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中實(shí)現(xiàn)效益最大化，并幫助企業(yè)在激烈的國際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中贏得生存發(fā)展空間，最終實(shí)現(xiàn)促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目的。
參考文獻(xiàn)：
[1]楊磊.進(jìn)出口貿(mào)易專業(yè)的工作過程及核心能力研究[J].廣西教育.2014.
[2]魯藝偉.論進(jìn)出口貿(mào)易中合同風(fēng)險(xiǎn)的防范[J].知識(shí)經(jīng)濟(jì).2014.
關(guān)鍵詞：后金融危機(jī)時(shí)期；出口貿(mào)易；風(fēng)險(xiǎn)
中圖分類號(hào)：F270 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）17-0196-02
后金融危機(jī)時(shí)期，我國出口貿(mào)易增長(zhǎng)速度開始大幅度地降低，部分地區(qū)甚至開始出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。與增速放緩相對(duì)應(yīng)的是，出口貿(mào)易的風(fēng)險(xiǎn)卻在不斷地加大，如越來越多的美國企業(yè)選擇“337調(diào)查”來阻止中國產(chǎn)品進(jìn)入美國市場(chǎng)，即使是新興市場(chǎng)，也面臨很多限制。如何有效地化解這些風(fēng)險(xiǎn)，成為后金融危機(jī)時(shí)期促進(jìn)產(chǎn)品出口必須要探討的課題。
一、后金融危機(jī)時(shí)期出口貿(mào)易的現(xiàn)實(shí)困境加大了風(fēng)險(xiǎn)概率
后金融危機(jī)時(shí)期，雖然出口總量規(guī)模仍然保持增長(zhǎng)，但出口增速、出口產(chǎn)品類別與出口的目的地都呈現(xiàn)出新的特征，這些特征可能導(dǎo)致新的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，或者導(dǎo)致不同風(fēng)險(xiǎn)在總體風(fēng)險(xiǎn)比重的變化。
（一）后金融危機(jī)時(shí)期我國出口貿(mào)易增速大幅降低潛在風(fēng)險(xiǎn)增加
總體來看，除2009年外，我國出口貿(mào)易（貨物，下同）總量規(guī)模保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2011年達(dá)到1.9萬億美元，2012年超過2萬億美元。從增速上來看，2009年出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)后2010年反彈，但2011年增速大幅度的下滑，2012年進(jìn)一步下滑到個(gè)位數(shù)，表明我國出口增速不容樂觀。這種增速的下滑表明我國必須改變出口策略，或者升級(jí)出口產(chǎn)品，或者尋找新的市場(chǎng)，否則就面臨出口銳減的風(fēng)險(xiǎn)。
表1 我國出口貿(mào)易基本情況
資料來源：中國統(tǒng)計(jì)年鑒2012，海關(guān)總署
（二）后金融危機(jī)時(shí)期初級(jí)產(chǎn)品出口面臨重大挑戰(zhàn)風(fēng)險(xiǎn)不容小覷
后金融危機(jī)時(shí)期，我國初級(jí)產(chǎn)品出口總量規(guī)模保持增長(zhǎng)，2011年突破1 000億美元，但增長(zhǎng)速度卻逐漸放緩，2012年與2011年總量規(guī)?；鞠嗤鏊贋?。從工業(yè)制成品來看，2011年總量規(guī)模達(dá)到1.8萬億美元的規(guī)模，但同樣表現(xiàn)出增速放緩的趨勢(shì)。此外，初級(jí)產(chǎn)品與工業(yè)制成品之比在2009年、2011年突破1：18的限制，這表明初級(jí)產(chǎn)品受外部沖擊更大，出口的規(guī)模效應(yīng)受到挑戰(zhàn)，加上初級(jí)產(chǎn)品利潤更為薄弱，如果不能擺脫這種困境將可能遭遇出口虧損的風(fēng)險(xiǎn)。
表2 我國出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及其增速情況
資料來源：中國統(tǒng)計(jì)年鑒2012，海關(guān)總署
（三）后金融危機(jī)時(shí)期新興市場(chǎng)興起衍生出新的風(fēng)險(xiǎn)
2010年，亞洲、歐洲、北美洲、拉丁美洲、非洲、大洋洲及太平洋群島分別占我國出口總額的46.39%、22.51%、19.38%、5.82%、3.80%、2.09%；到2011年，其比例調(diào)整為47.36%、21.79%、18.44%、6.41%、3.85%、2.15%，歐洲和美洲的市場(chǎng)份額有所下降。實(shí)際上，從增速來看，2011年，拉丁美洲同比增速最高，達(dá)到32.59%，歐洲及北美洲最低，分別僅為16.44%和14.46%。這種新興市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大雖然能夠帶來出口的增加，但新興市場(chǎng)本身法律法規(guī)不完備，歐美發(fā)達(dá)國家也都注重對(duì)新興市場(chǎng)的開拓，其中隱含的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。
表3 我國出口產(chǎn)品目的地分布及增長(zhǎng)情況
資料來源：中國統(tǒng)計(jì)年鑒2012
二、后金融危機(jī)時(shí)期我國出口貿(mào)易面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)
在后金融危機(jī)時(shí)期，我國出口企業(yè)面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)加大，貿(mào)易摩擦與貿(mào)易壁壘風(fēng)險(xiǎn)更加顯現(xiàn)，此外還面臨更大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，這些都會(huì)增加出口企業(yè)發(fā)展的不確定性。
（一）匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)日趨增大
后金融危機(jī)時(shí)期，美國等發(fā)達(dá)國家采取量化寬松的貨幣政策，這些國家的貨幣持續(xù)走弱，再加上國內(nèi)經(jīng)濟(jì)保持較快的發(fā)展，大量的外商投資進(jìn)入我國，這都使得人民幣匯率升值趨勢(shì)明顯。2008年，100美元、日元、港元、歐元分別相當(dāng)于694.51、6.7427、89.19、1 022.27元人民幣，但到2013年4月19日，這一數(shù)值發(fā)展為623.95、6.335 5、80.367、814.44，表明人民幣升值速度相當(dāng)快。人民幣升值不僅使得我國出口產(chǎn)品的價(jià)格變得更為昂貴，在國際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力削弱，而且這種快速升值使得出口結(jié)算要遭受較大的風(fēng)險(xiǎn)。如以美元結(jié)算，在2008年100萬美元可以變換為691.51萬元人民幣，但到2013年4月19日則僅能變換為623.95萬元人民幣，相當(dāng)于損失67.56萬元人民幣。實(shí)際上，目前在國際貿(mào)易中能夠以人民幣直接進(jìn)行結(jié)算的尚不多，大多以美元、歐元進(jìn)行結(jié)算，特別是當(dāng)前國際市場(chǎng)對(duì)人民幣升值預(yù)期強(qiáng)烈，在國際貿(mào)易中要獲得以人民幣結(jié)算的合同難度較大，這就使得我國出口企業(yè)不得不面對(duì)匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
表3 人民幣匯率變化情況表（年平均價(jià)）
資料來源：中國統(tǒng)計(jì)年鑒2012，中國人民銀行網(wǎng)站
（二）貿(mào)易摩擦與貿(mào)易壁壘風(fēng)險(xiǎn)不斷增加
后金融危機(jī)時(shí)期，我國遭遇的貿(mào)易摩擦數(shù)量不斷增多，涉及的金額不斷增大。統(tǒng)計(jì)顯示，2009—2013年1季度，我國共遭受貿(mào)易經(jīng)濟(jì)調(diào)查350起，2009—2012年的貿(mào)易經(jīng)濟(jì)調(diào)查涉及金額達(dá)到534億美元，這些貿(mào)易調(diào)查中反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查占據(jù)了很大的比重，此外還有部分反規(guī)避調(diào)查、保障措施調(diào)查等。這種貿(mào)易摩擦的增加會(huì)給出口貿(mào)易帶來較大的影響。首先，這種調(diào)查結(jié)束后往往伴隨著對(duì)我國出口產(chǎn)品征收重稅等處罰性的舉措，或者采取貿(mào)易配額的方式限制我國產(chǎn)品出口，這就使得出口產(chǎn)品的成本大幅度增加，盈利能力大幅削弱。其次，這種調(diào)查往往會(huì)持續(xù)較長(zhǎng)一段時(shí)間，在調(diào)查期間，我國出口企業(yè)要遭遇較大的心理壓力，必須采取更為積極的舉措與當(dāng)?shù)卣⑵髽I(yè)進(jìn)行溝通協(xié)調(diào)，這不僅會(huì)降低企業(yè)在出口貿(mào)易中的談判能力，同時(shí)還產(chǎn)生各種費(fèi)用，從而給出口企業(yè)帶來了較大的風(fēng)險(xiǎn)。
表4 2009—2013年我國企業(yè)遭遇貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查情況
資料來源：根據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)資料整理而來
除貿(mào)易摩擦外，近年來，我國出口貿(mào)易受到貿(mào)易壁壘的影響越來越大，由此帶來的風(fēng)險(xiǎn)更值得重視。從國外的實(shí)踐來看，通常采取技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)保等方面的要求對(duì)我國出口的工業(yè)品設(shè)置進(jìn)入壁壘，采取殘留物、食品添加劑等對(duì)食品設(shè)置進(jìn)入壁壘，這些貿(mào)易壁壘對(duì)我國帶來了重大的經(jīng)濟(jì)損失。國家質(zhì)檢總局的統(tǒng)計(jì)顯示，2007—2010年，我國分別有34.6%、36.1%、34.3%、31.74%的出口企業(yè)遭遇技術(shù)性貿(mào)易壁壘，4年導(dǎo)致的出口貿(mào)易直接損失達(dá)到2 156.74億美元，2008—2010年導(dǎo)致企業(yè)新增成本總額達(dá)到730.88億美元。
表5 2007—2010年我國遭遇技術(shù)性壁壘及其損失情況
資料來源：根據(jù)國家質(zhì)檢總局相關(guān)資料整理而來
（三）經(jīng)濟(jì)低迷導(dǎo)致的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)增加
在后金融危機(jī)時(shí)期，全球經(jīng)濟(jì)在低谷徘徊，這會(huì)給產(chǎn)品的銷售帶來諸多風(fēng)險(xiǎn)。首先，消費(fèi)者的消費(fèi)行為會(huì)發(fā)生改變，從而影響市場(chǎng)需求。在經(jīng)濟(jì)低迷的影響下，消費(fèi)者的收入等受到影響，這會(huì)使得其消費(fèi)意愿降低，消費(fèi)支出減少，從而影響導(dǎo)致市場(chǎng)需求減少。當(dāng)然，對(duì)于部分質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的產(chǎn)品、生活必需品，受影響的程度可能相對(duì)要小。其次，市場(chǎng)中企業(yè)的行為會(huì)發(fā)生改變，部分企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加大，或者償還應(yīng)付賬款的意愿降低，信用風(fēng)險(xiǎn)增加，這可能給企業(yè)帶來資金回收等方面的風(fēng)險(xiǎn)。
（四）其他風(fēng)險(xiǎn)
在后金融危機(jī)時(shí)期，為擺脫經(jīng)濟(jì)低迷的困擾，國外政府部門可能會(huì)制定各種刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的政策，并制定相應(yīng)的稅收、金融配套政策，對(duì)區(qū)域內(nèi)部的企業(yè)進(jìn)行激勵(lì)。這不僅可能導(dǎo)致我國出口企業(yè)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)等喪失，還可能會(huì)由于政策的變動(dòng)而遭遇風(fēng)險(xiǎn)。
三、后金融危機(jī)時(shí)期出口企業(yè)化解風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議
后金融危機(jī)時(shí)期出口企業(yè)要控制和化解各種風(fēng)險(xiǎn)，必須牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，研判各種風(fēng)險(xiǎn)，制定完善的風(fēng)險(xiǎn)化解方案并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的監(jiān)控，這樣才能做到早發(fā)現(xiàn)、早應(yīng)對(duì)，避免造成過大的損失。
（一）科學(xué)研判企業(yè)出口風(fēng)險(xiǎn)
首先，企業(yè)要正確對(duì)待各種潛在風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。出口企業(yè)要根據(jù)后金融危機(jī)時(shí)期經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展特征，分析目標(biāo)市場(chǎng)、合作企業(yè)受金融危機(jī)影響演變的趨勢(shì)，分析可能存在的各種風(fēng)險(xiǎn)，并用這種風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)指導(dǎo)整個(gè)出口業(yè)務(wù)，避免各種為保證出口業(yè)務(wù)總量不顧風(fēng)險(xiǎn)等行為。其次，要加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分析與研究。出口企業(yè)要指定專門的機(jī)構(gòu)和人員負(fù)責(zé)相關(guān)信息的收集，甚至可以通過與專門的中介機(jī)構(gòu)合作、與政府部門合作的方式收集有關(guān)信息，通過對(duì)這種信息的挖掘研判風(fēng)險(xiǎn)的種類、風(fēng)險(xiǎn)的大小以及各種風(fēng)險(xiǎn)觸發(fā)的臨界條件，為風(fēng)險(xiǎn)化解與控制奠定基礎(chǔ)。
（二）積極制定風(fēng)險(xiǎn)化解方案
首先，要根據(jù)企業(yè)本身的風(fēng)險(xiǎn)特征制定風(fēng)險(xiǎn)化解方案。出口企業(yè)要根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)種類和特征制定與之相應(yīng)的處理方案，一旦這類風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，則啟動(dòng)相應(yīng)的程序。如發(fā)現(xiàn)合作企業(yè)有破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)，則可以通過指派專門人員到這一企業(yè)進(jìn)行駐點(diǎn)，積極爭(zhēng)取按照相應(yīng)的合同條款收回賬款，減緩出口貨物的發(fā)放速度，盡可能的減少損失，控制出口風(fēng)險(xiǎn)。其次，要制定風(fēng)險(xiǎn)化解緊急應(yīng)對(duì)方案。后金融危機(jī)時(shí)期外部環(huán)境變化較快，出口企業(yè)以及相應(yīng)的合作企業(yè)都可能遭遇突發(fā)事件并進(jìn)而遭受重大風(fēng)險(xiǎn)，這就要求出口企業(yè)要制定應(yīng)急預(yù)案，一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生保障企業(yè)內(nèi)部能夠立即予以響應(yīng)，將損失控制在最小范圍內(nèi)。
關(guān)鍵詞:進(jìn)出口業(yè)務(wù);FOB術(shù)語;CIF術(shù)語
作者簡(jiǎn)介:王溶花(1982-),湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)商學(xué)院教師,在讀博士,研究方向:農(nóng)業(yè)市場(chǎng)與貿(mào)易。
中圖分類號(hào):F740文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1672-3309(2009)09-0055-03
一、FOB與CIF術(shù)語在我國進(jìn)出口業(yè)務(wù)中的使用概況
根據(jù)國際商會(huì)20世紀(jì)90年代對(duì)40多個(gè)國家的調(diào)查,按使用頻繁程度,FOB術(shù)語超過40%,排在各術(shù)語的第一位,其次是CIF術(shù)語。目前,在我國出口貿(mào)易中,FOB術(shù)語的使用也是最多的,在進(jìn)口中使用頻率最多的是CIF術(shù)語。
(一)FOB術(shù)語在我國出口業(yè)務(wù)中的使用
近年來,隨著國際貿(mào)易的開展以及國際航運(yùn)條件和技術(shù)的改善,在我國對(duì)外達(dá)成的出口合同中,FOB術(shù)語的使用率越來越高,排在各貿(mào)易術(shù)語的首位。以FOB術(shù)語成交的業(yè)務(wù)占80%以上,而且有逐步增長(zhǎng)的趨勢(shì)。一方面,隨著我國航運(yùn)市場(chǎng)改革的深入和逐步開放,外國班輪公司迅速進(jìn)入我國航運(yùn)市場(chǎng)開展貨運(yùn)業(yè)務(wù)。由于外國班輪公司、貨代企業(yè)服務(wù)質(zhì)量好、價(jià)格優(yōu)惠,進(jìn)口方都愿意指定外國班輪公司和貨代安排運(yùn)輸,因此會(huì)要求簽署FOB合同條款;另一方面,由于國際運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)力緊張,油價(jià)不斷上漲導(dǎo)致運(yùn)價(jià)頻頻上調(diào),加上各種各樣的附加費(fèi),對(duì)運(yùn)輸行業(yè)價(jià)格的波動(dòng),各出口公司難以準(zhǔn)確控制。為了便于外貿(mào)成本核算,不得不選擇FOB條款,考慮到有效規(guī)避對(duì)外貿(mào)易中的不確定性,因此,導(dǎo)致我國出口企業(yè)使用FOB術(shù)語成交的外貿(mào)合同比例迅速增長(zhǎng)。
(二)CIF術(shù)語在我國進(jìn)口業(yè)務(wù)中的使用
由于當(dāng)今國際貿(mào)易中存在許多的不確定因素,進(jìn)口商在貿(mào)易術(shù)語的選擇中更趨向選擇風(fēng)險(xiǎn)小、責(zé)任少的術(shù)語,進(jìn)而大大發(fā)展了CIF術(shù)語在國際貿(mào)易進(jìn)口業(yè)務(wù)中的使用比例。隨著改革開放步伐的加快,我國經(jīng)濟(jì)更多地融入到世界經(jīng)濟(jì),我國的對(duì)外貿(mào)易占整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的比重也越來越大。目前在進(jìn)口業(yè)務(wù)中,我國進(jìn)口商為了規(guī)避貿(mào)易中一些不必要的風(fēng)險(xiǎn),也越來越多地采用了CIF貿(mào)易術(shù)語進(jìn)行國際業(yè)務(wù)往來,導(dǎo)致CIF貿(mào)易術(shù)語在我國進(jìn)口業(yè)務(wù)中的使用頻率逐年提高,上升為我國對(duì)外進(jìn)口合同中使用最頻繁的貿(mào)易術(shù)語。
二、FOB與CIF術(shù)語在實(shí)際貿(mào)易業(yè)務(wù)中的優(yōu)越性分析
(一)FOB術(shù)語在出口業(yè)務(wù)中的優(yōu)越性
就出口業(yè)務(wù)而言,企業(yè)采用FOB貿(mào)易術(shù)語具有明顯優(yōu)勢(shì)。首先,出口商履行合同的義務(wù)較簡(jiǎn)單。出口商只要在合同規(guī)定的裝運(yùn)期內(nèi),并在買方指定的裝運(yùn)港將符合合同規(guī)定的貨物交至買方指定的裝運(yùn)船舶上,就算賣方完成了交貨義務(wù)。貨物能否如期到達(dá)和安全到達(dá)目的港,與賣方無關(guān),從貨物在裝運(yùn)港越過船舷開始,之后的風(fēng)險(xiǎn)和費(fèi)用均由買方承擔(dān)和負(fù)責(zé)。其次,采用FOB條款,出口商可以避免運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)的波動(dòng),從而減少貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn),保證成本核算的穩(wěn)定性。目前,我國的許多出口企業(yè)都習(xí)慣于采用FOB術(shù)語出口,特別是近年來,由于運(yùn)價(jià)上漲,很多出口企業(yè)為了規(guī)避運(yùn)價(jià)上漲的風(fēng)險(xiǎn),往往樂于報(bào)FOB價(jià)。另外,對(duì)于我國出口商難以接受的一些運(yùn)輸條款,尤其是簽約一些比較偏遠(yuǎn)的目的港,為滿足客戶要求,保證業(yè)務(wù)正常進(jìn)行,可以而且應(yīng)當(dāng)采用FOB貿(mào)易術(shù)語。
(二)CIF術(shù)語在進(jìn)口業(yè)務(wù)中的優(yōu)越性
企業(yè)在進(jìn)口合同中選擇采用CIF貿(mào)易術(shù)語進(jìn)行交易,要求出口商辦理租船訂艙、保險(xiǎn)等義務(wù),為進(jìn)口企業(yè)省去了許多不必要的麻煩,在競(jìng)爭(zhēng)激烈的對(duì)外貿(mào)易中贏得了寶貴時(shí)間。首先,進(jìn)口商可以不必為租船訂艙與船公司或者貨運(yùn)訂立合同花費(fèi)過多的精力和財(cái)力。其次,在出口商訂立的保險(xiǎn)合同中,進(jìn)口商可以在貨物越過船舷后發(fā)生事故時(shí)享受到由出口商辦理的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的效益。最主要的一點(diǎn)是,進(jìn)口商可以省去一大筆的資金和人力的投入,能夠讓進(jìn)口商的資金得到最大利用。在當(dāng)今國際貿(mào)易日益講究效率的現(xiàn)狀下,可以省下足夠的時(shí)間,安排履行其他的貿(mào)易合同。
三、我國進(jìn)出口商選用FOB和CIF術(shù)語所面臨的風(fēng)險(xiǎn)
(一)FOB術(shù)語在出口業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)分析
1、出口商船貨銜接風(fēng)險(xiǎn)
在采用FOB術(shù)語的合同中,出口商負(fù)責(zé)備貨和裝船,但進(jìn)口商負(fù)責(zé)租船訂艙,連貫的流程被分割由兩方分別負(fù)責(zé),能否銜接直接影響到合同的順利履行。在FOB術(shù)語下,進(jìn)口商把船名和裝船期通知出口商,出口商再在合同規(guī)定的裝運(yùn)港和裝運(yùn)期內(nèi)將貨物備妥裝船,雙方遠(yuǎn)隔重洋,溝通不暢或一些主客觀原因往往就會(huì)在船貨銜接方面產(chǎn)生問題。比如,進(jìn)口商延遲派船或因各種原因?qū)е卵b船期延遲或變更船名,導(dǎo)致出口商貨物不能按時(shí)裝船,滯留港口,由此使出口商增加一些額外的支出,如倉儲(chǔ)費(fèi)用,或使出口商由于遲收貨款而造成利息損失;出口商備貨延遲或因其他原因未能在指定日期將貨物裝上指定船只,也會(huì)造成額外的費(fèi)用,如空艙費(fèi)、滯期費(fèi)。因此,由于船貨銜接問題而導(dǎo)致的貿(mào)易糾紛經(jīng)常發(fā)生。
2、出口商貨款兩空風(fēng)險(xiǎn)
在采用FOB術(shù)語的合同中,進(jìn)口商指定貨運(yùn)的原因是多方面的,有的是要求貨代承擔(dān)辦理清關(guān)、分撥集運(yùn)、物流等服務(wù);有的是要求貨代為其把握準(zhǔn)確的交貨付運(yùn)情況;有的是客戶與船公司或貨運(yùn)有著特殊關(guān)系,能拿到便宜的運(yùn)價(jià);還有少數(shù)不法商人利用貨代或串通貨代騙取出口商貨物的。FOB即使在信用證條件下,出口商也難以保證貨物的絕對(duì)安全,這是由于進(jìn)口商與船公司或貨代的特殊關(guān)系,客戶可先擔(dān)保提貨。一方面,拖延付款,影響出口商的正常收匯;另一方面,客戶提貨后,經(jīng)常會(huì)提出一些無理要求,使原來較為安全的結(jié)匯方式變?yōu)樯虡I(yè)信用,使出口商處于不利地位,甚至使出口商處于貨款兩空的境地。
3、出口商提單種類選擇不當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)
在采用FOB術(shù)語的合同中,出口商的風(fēng)險(xiǎn)還來自于錯(cuò)誤的提單選擇。在實(shí)際操作中,很多出口商傾向于選擇記名提單,認(rèn)為其可以直接把貨物交付給進(jìn)口商或收貨人,不會(huì)因遺失提單而被別人提走貨物。事實(shí)上,這其中有另外一個(gè)更大的風(fēng)險(xiǎn),即進(jìn)口商的商業(yè)信譽(yù)如何。因?yàn)榕c指示提單相比,記名提單只起到運(yùn)輸合同及貨物收據(jù)的作用,而缺少了物權(quán)憑證這一最重要的作用。因此,如果進(jìn)口商商業(yè)信譽(yù)較低,承運(yùn)人卻讓記名提單載明的收貨人(通常為進(jìn)口商)在未提交正本提單的前提下提貨,出口商則很難以正本提單在自己手中為由向承運(yùn)人或提單簽發(fā)人索賠。
(二)CIF術(shù)語在進(jìn)口業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)分析
1、進(jìn)口商實(shí)際價(jià)值損失風(fēng)險(xiǎn)
在以CIF術(shù)語成交的進(jìn)口合同中,由于CIF術(shù)語是象征貨,又是境外出口商訂船,他們只保證實(shí)際的裝船日,卻不能保證國內(nèi)進(jìn)口商的實(shí)際到貨日。國內(nèi)進(jìn)口商在實(shí)際進(jìn)口業(yè)務(wù)中,往往由于船公司自身等方面的原因,經(jīng)常面臨無法按期收貨的情形,給進(jìn)口商帶來多方面的損失。特別是對(duì)于那些保質(zhì)期較短的食品、易腐的季節(jié)性的大宗農(nóng)產(chǎn)品或時(shí)效性很強(qiáng)的時(shí)尚物品,由于推遲收到貨物,進(jìn)口商只能被迫采取銷售打折、縮短貨架銷售時(shí)間等手段,造成其實(shí)際利潤下降,甚至?xí)绊懙讲糠之a(chǎn)品的國際期貨市場(chǎng)價(jià)格,進(jìn)而給其后續(xù)經(jīng)營帶來不利影響。
2、進(jìn)口商錢貨兩空風(fēng)險(xiǎn)
在以CIF術(shù)語成交的進(jìn)口合同中,由于CIF術(shù)語是象征貨,不是實(shí)際交貨,再加上國外出口商訂船,因此很容易造成HOUSE提單風(fēng)險(xiǎn)。在此種提單的實(shí)際操作中,出口商未經(jīng)裝船而可以拿到議付進(jìn)行結(jié)匯,使國內(nèi)進(jìn)口商延后收到貨物,甚至這種HOUSE提單根本就是假單據(jù)結(jié)匯,從而造成進(jìn)口商錢貨兩空。另外,在實(shí)際操作中,可能出現(xiàn)出口方所裝運(yùn)的貨物與進(jìn)口方所需要的貨物不一致,而船公司對(duì)出口方所提供的貨物及其品質(zhì)往往可以通過所謂的保護(hù)性條款來規(guī)避自身責(zé)任,結(jié)果仍將可能給進(jìn)口方造成難以挽回的潛在損失和實(shí)際損失。
3、進(jìn)口商成本核算偏低風(fēng)險(xiǎn)
在當(dāng)今貿(mào)易利潤越來越小的國際形勢(shì)下,在以CIF術(shù)語成交的進(jìn)口合同中,進(jìn)口商面臨著成本核算偏低的風(fēng)險(xiǎn)。CIF術(shù)語由于是境外出口商訂船,出口商擁有許多主動(dòng)權(quán)選擇船公司來減少費(fèi)用支出,原本許多屬于出口商承擔(dān)的費(fèi)用被轉(zhuǎn)嫁到國內(nèi)進(jìn)口商身上,海運(yùn)部分,如裝船費(fèi)用、雜費(fèi)、空箱遣返費(fèi)、船公司的中轉(zhuǎn)費(fèi)用等。這些轉(zhuǎn)嫁的費(fèi)用有可能超過實(shí)際的運(yùn)輸費(fèi)用。
四、我國進(jìn)出口商規(guī)避FOB和CIF術(shù)語風(fēng)險(xiǎn)的措施
(一)樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
國際貿(mào)易具有程序多、更復(fù)雜、困難多、風(fēng)險(xiǎn)大的特征。從某種程度上說, 我國企業(yè)在國際貿(mào)易的進(jìn)出口業(yè)務(wù)中,由于沒有正確樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),使得貿(mào)易中損失的可能性和風(fēng)險(xiǎn)性更大。我國作為一個(gè)貿(mào)易大國,必須要時(shí)刻保持清醒的頭腦,樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),審慎進(jìn)行貿(mào)易的各個(gè)環(huán)節(jié)。在當(dāng)前金融危機(jī)背景下,各國貿(mào)易都出現(xiàn)了不同程度的萎縮,我國的進(jìn)出口業(yè)務(wù)也面臨更多的壁壘和挑戰(zhàn)。在這種逆境中,我國的外貿(mào)企業(yè)只有正確樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),加強(qiáng)進(jìn)出口風(fēng)險(xiǎn)的控制,才能增強(qiáng)我國外貿(mào)競(jìng)爭(zhēng)力,在進(jìn)出口業(yè)務(wù)中為企業(yè)和國家?guī)砝妗?/p>
(二)靈活選用FOB和CIF術(shù)語
在前文中總結(jié)的多數(shù)觀點(diǎn)所認(rèn)為的FOB和CIF術(shù)語優(yōu)越性的基礎(chǔ)上,結(jié)合當(dāng)前貿(mào)易形式和我國實(shí)際,筆者認(rèn)為,我國外貿(mào)企業(yè)在選擇貿(mào)易術(shù)語時(shí)可參考以下幾點(diǎn):
1、出口爭(zhēng)取用CIF貿(mào)易術(shù)語
在我國的對(duì)外貿(mào)易實(shí)踐中,一些出口企業(yè)防范貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)不強(qiáng),業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)把關(guān)不嚴(yán),導(dǎo)致企業(yè)蒙受重大損失,甚至面臨破產(chǎn)倒閉的窘境。因此,我國出口商在選用貿(mào)易術(shù)語時(shí)應(yīng)更加謹(jǐn)慎,在客戶無特殊要求的情況下,為減少貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn),我國出口商首先考慮以CIF術(shù)語報(bào)價(jià)成交。如果客戶有要求,企業(yè)要盡力爭(zhēng)取采用出口CIF成交,將租船訂艙與投保的主動(dòng)權(quán)掌握在自己手中,這不僅有利于我國的出口商規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn),還有利于運(yùn)輸行業(yè)與保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展,進(jìn)而促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
2、進(jìn)口爭(zhēng)取用FOB貿(mào)易術(shù)語
在我國進(jìn)口業(yè)務(wù)中,許多企業(yè)因?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)操作偏差等因素,導(dǎo)致我國進(jìn)口商錢貨兩空的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。因此,我國進(jìn)口商選用外貿(mào)術(shù)語時(shí)更加謹(jǐn)慎小心。進(jìn)口企業(yè)在選擇貿(mào)易術(shù)語時(shí),首先應(yīng)該而且要爭(zhēng)取選用FOB貿(mào)易術(shù)語。只有這樣,才能使自身在貿(mào)易過程中有效地規(guī)避貿(mào)易術(shù)語帶來的風(fēng)險(xiǎn)、掌握貿(mào)易的主動(dòng)權(quán),提高對(duì)外貿(mào)易的成功機(jī)率,為我國進(jìn)口貿(mào)易做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。
3、結(jié)合客戶資信調(diào)查,靈活選用貿(mào)易術(shù)語
任何貿(mào)易都會(huì)有風(fēng)險(xiǎn),關(guān)鍵是如何正確把握。如果過分強(qiáng)調(diào)貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失,過分局限于傳統(tǒng)貿(mào)易術(shù)語的優(yōu)越性,進(jìn)出口企業(yè)就會(huì)喪失眾多的貿(mào)易機(jī)會(huì)。例如,在出口合同的磋商中,有些國外客戶執(zhí)意堅(jiān)持采用FOB術(shù)語成交,我方可以接受外商指派的知名的船公司,若外商指定一般的境外貨代或無船承運(yùn)人,在不影響交易的情況下,可以委托相應(yīng)的機(jī)構(gòu)、人員對(duì)其資信等方面進(jìn)行嚴(yán)格調(diào)查,或者輔以投保出口商方面的保險(xiǎn)來滿足客戶要求,這樣既可防范風(fēng)險(xiǎn),又可多爭(zhēng)取一些貿(mào)易機(jī)會(huì)。因此,做好客戶的資信調(diào)查是對(duì)外貿(mào)易實(shí)踐的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。掌握客戶的真實(shí)情況后,在進(jìn)出口業(yè)務(wù)中就可以根據(jù)不同情況靈活運(yùn)用FOB、CIF術(shù)語,避免在國際貿(mào)易中上當(dāng)受騙。
(三)規(guī)范業(yè)務(wù)操作
我國進(jìn)出口商應(yīng)加強(qiáng)國際貿(mào)易實(shí)務(wù)、國際商法、國際結(jié)算等相關(guān)貿(mào)易知識(shí)的學(xué)習(xí),用理論來解決國際貿(mào)易實(shí)踐中的具體問題。只有充分掌握相關(guān)貿(mào)易知識(shí),熟悉對(duì)外貿(mào)易的具體操作流程,規(guī)范各個(gè)環(huán)節(jié)的操作,才有利于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。隨著外貿(mào)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈,加強(qiáng)外貿(mào)隊(duì)伍建設(shè),提高從業(yè)人員自身素質(zhì),努力培養(yǎng)與國際接軌的高素質(zhì)人才已經(jīng)成為我國努力實(shí)現(xiàn)貿(mào)易強(qiáng)國的重要舉措。只有提高自身素質(zhì),精通業(yè)務(wù)流程,才能為我國進(jìn)出口業(yè)務(wù)順利進(jìn)行提供保障,進(jìn)而促進(jìn)我國外貿(mào)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
(四)加強(qiáng)國際間合作
隨著各國經(jīng)濟(jì)交往的日益頻繁、復(fù)雜、透明,國際貿(mào)易的國際間合作程度也不斷加深,要求通過國際組織協(xié)調(diào)處理國際貿(mào)易糾紛的呼聲越來越高。因此,我國外貿(mào)企業(yè)在開展外貿(mào)業(yè)務(wù)時(shí)要注重國際合作,遵循相關(guān)的國際規(guī)則:一方面,保證各貿(mào)易主體對(duì)貿(mào)易的環(huán)節(jié)、術(shù)語的理解等能一致認(rèn)可,以保證貿(mào)易能夠順利進(jìn)行;另一方面,即使貿(mào)易過程中產(chǎn)生了摩擦,也能借助有關(guān)國際組織如WTO機(jī)制,公平、合理、有效的解決貿(mào)易爭(zhēng)端。
參考文獻(xiàn):
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關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；結(jié)算方式；風(fēng)險(xiǎn)買斷
中圖分類號(hào)：F830.73
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B
文章編號(hào)：1006-1428(2009)06-0023-04
一、幾種國際結(jié)算方式的風(fēng)險(xiǎn)比較
現(xiàn)代國際貿(mào)易經(jīng)過一個(gè)多世紀(jì)的發(fā)展已經(jīng)形成了一個(gè)傳統(tǒng)常規(guī)的國際結(jié)算方式體系。其中四種基本的結(jié)算方式為匯付(Remittance)、托收(Colleetion)、信用證(Letter of Credit)、國際保理(Faetoring)。其匯付是最簡(jiǎn)單的國際結(jié)算方式，是指由付款人通過銀行或其他途徑將款項(xiàng)匯交收款人。在國際貿(mào)易中匯付有電匯(T／T)、信匯(M／T)、票匯(D／D)三種形式，而其中使用最廣泛的電匯按其付款先后又有前T／T和后T／T之分。還有一種中長(zhǎng)期國際貿(mào)易的融資業(yè)務(wù)叫福費(fèi)廷，是指包買商從出口商那里無追索地購買已經(jīng)承兌的、并通常由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票的業(yè)務(wù)。
這幾種不同的結(jié)算方式對(duì)進(jìn)出口商而言存在著不同的風(fēng)險(xiǎn)。(1)匯付的主要風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)于預(yù)付貨款的買方及貨到付款的賣方來說，一擔(dān)付了款或發(fā)了貨就失去了約束對(duì)方的條件，它們能否收到貨物或貨款，完全取決于對(duì)方的信用，如果對(duì)方信用不良，很可能錢貨兩空。(2)托收是以商業(yè)信用為基礎(chǔ)，代收行和托收行均不承擔(dān)付款責(zé)任，對(duì)出口商來講風(fēng)險(xiǎn)較大，如果進(jìn)口方清償能力不足、在市場(chǎng)價(jià)格下跌、進(jìn)口國進(jìn)行外匯管制、政局不穩(wěn)或其他管制等情況下進(jìn)口商都將面臨各種收匯風(fēng)險(xiǎn)。在托收支付方式中，進(jìn)口方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較小，但是也要承擔(dān)出口方不按時(shí)、按質(zhì)、按量發(fā)貨的風(fēng)險(xiǎn)；行情下跌所導(dǎo)致的交易損失風(fēng)險(xiǎn)等。(3)對(duì)信用證而言，它借助銀行的信用，最大限度地避免了托收的各種風(fēng)險(xiǎn)。但采用信用證結(jié)算方式進(jìn)出口雙方仍然面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)出口商來說，例如：進(jìn)口商不按時(shí)開證給出口商帶來的風(fēng)險(xiǎn)；開證行倒閉給出口方、付款行帶來的風(fēng)險(xiǎn)；因單證不符遭拒付和遲付的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)進(jìn)口商而言，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)有：雖單據(jù)符合要求，但實(shí)際貨物品質(zhì)不符合同要求給進(jìn)口方帶來的風(fēng)險(xiǎn)；出口商制造假單據(jù)進(jìn)行欺詐使進(jìn)口商面臨的風(fēng)險(xiǎn)。(4)國際保理是對(duì)賒銷和托收支付方式收匯風(fēng)險(xiǎn)的一種消除手段，有效地減少了出口方的風(fēng)險(xiǎn)，但出口商必須嚴(yán)格履行合同條款，如遇進(jìn)口商對(duì)貨物質(zhì)量等提出異議，均被認(rèn)為是發(fā)生了貿(mào)易糾紛，保理商將自動(dòng)解除其擔(dān)保責(zé)任，因此出口方仍然面臨賒銷及托收項(xiàng)下所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口商是先收到貨，后付款，既不占?jí)嘿Y金，而且又有充足的時(shí)間檢驗(yàn)貨物以保證貨物質(zhì)量，進(jìn)口商的利益得到了最大限度的保護(hù)，同時(shí)消除了進(jìn)口商在D／A、D／P和L／C方式下的各種風(fēng)險(xiǎn)。
圖1對(duì)前T／T、L／C、D／A、D／P、后T／T等幾種結(jié)算方式對(duì)進(jìn)出口商的風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行了對(duì)比。
由圖1可知，對(duì)于出口商而言，賒銷這種方式是最有競(jìng)爭(zhēng)力的，但是風(fēng)險(xiǎn)也最大。預(yù)付款這種結(jié)算方式風(fēng)險(xiǎn)最小，但是競(jìng)爭(zhēng)力最小。也就是說，對(duì)出口商而言。采取的收款方式的風(fēng)險(xiǎn)與競(jìng)爭(zhēng)力是正向關(guān)系。對(duì)進(jìn)口商而
言，賒銷風(fēng)險(xiǎn)最小，對(duì)其最有吸引力，而預(yù)付款對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)最大，當(dāng)然吸引力也最小。進(jìn)口商對(duì)出口商的付款方式的風(fēng)險(xiǎn)性與吸引力成反向的關(guān)系。
實(shí)際上，上述所列的幾種結(jié)算方式，風(fēng)險(xiǎn)只是在進(jìn)出口之間相互轉(zhuǎn)移，不管進(jìn)出口商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)孰大孰小，其風(fēng)險(xiǎn)并沒有從進(jìn)出口商中轉(zhuǎn)移出去。如果把一項(xiàng)進(jìn)出口業(yè)務(wù)進(jìn)行分解，將其分為單純的商品交易和風(fēng)險(xiǎn)交易，那么商品交易是進(jìn)出口商的主體行為，交易雙方分別是進(jìn)口商和出口商；而風(fēng)險(xiǎn)交易是伴生行為，交易的雙方一方是進(jìn)出口商的貿(mào)易主體，而另外一方是把風(fēng)險(xiǎn)作為“商品”購進(jìn)的一方。上述的結(jié)算方式是進(jìn)出口商的單純商品交易，風(fēng)險(xiǎn)并沒有被“買走”，風(fēng)險(xiǎn)這種商品在進(jìn)出口商之間進(jìn)行了分?jǐn)偅徊贿^獲得這種“商品”份額所支付的費(fèi)用和主體貿(mào)易相反：分?jǐn)偟脑蕉?，付出越少，反之，則付出越多。圖2對(duì)不同結(jié)算方式中風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式進(jìn)行了對(duì)比。
在圖2中可以看到，使用匯付或托收結(jié)算方式時(shí)。進(jìn)出口商之間利用的是商業(yè)信用，進(jìn)行的是單純商品交易，風(fēng)險(xiǎn)在進(jìn)出口商之間分?jǐn)?，即使有銀行參與，銀行也只是收付款的角色，不對(duì)貿(mào)易雙方進(jìn)行任何信譽(yù)擔(dān)保。
使用信用證的結(jié)算方式，利用了銀行信用，但是銀行并沒有購進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)這種“產(chǎn)品”，出口商要承擔(dān)進(jìn)口商不按時(shí)開證帶來的風(fēng)險(xiǎn)或因單證不符遭拒付和遲付的風(fēng)險(xiǎn)等；對(duì)進(jìn)口商而言也要出口商制造假單據(jù)進(jìn)行欺詐或雖單據(jù)符合要求但實(shí)際貨物品質(zhì)不符合同要求等等風(fēng)險(xiǎn)。銀行只負(fù)責(zé)核對(duì)單據(jù)的表面相符，所起的主要作用是利用其本身卓越信譽(yù)，使進(jìn)出口商減少因雙方信息的不對(duì)稱造成的隱性成本。使用信用證結(jié)算時(shí)銀行收取的手續(xù)費(fèi)之所以高于匯付和托收。就是因?yàn)闇p少了進(jìn)出口商的隱性成本索取的費(fèi)用。實(shí)際的貿(mào)易過程的風(fēng)險(xiǎn)還是在進(jìn)出口商之間進(jìn)行分?jǐn)偂?/p>
在國際保理的結(jié)算方式中，商品貿(mào)易分解為兩部分：以商品或者服務(wù)為中心單純的貿(mào)易和基于貿(mào)易本身產(chǎn)生的貿(mào)易雙方的風(fēng)險(xiǎn)與保理商之間的“風(fēng)險(xiǎn)貿(mào)易”。在國際保理中所謂的風(fēng)險(xiǎn)貿(mào)易就是貿(mào)易雙方以支付一定的對(duì)價(jià)為基礎(chǔ)把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保理商的方式。這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是以出口商的債權(quán)轉(zhuǎn)移為基礎(chǔ)的。而出口商所支付的對(duì)價(jià)，即為其所轉(zhuǎn)讓的債權(quán)和與之相應(yīng)的權(quán)利。出口商把應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)也部分轉(zhuǎn)移給保理商，但是風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移并不是全部的，最終的風(fēng)險(xiǎn)在進(jìn)出口商和保理商三者間分?jǐn)?。只不過進(jìn)口商分?jǐn)偟娘L(fēng)險(xiǎn)最小，當(dāng)然從實(shí)質(zhì)上看進(jìn)口商仍要支付高于其他結(jié)算方式的費(fèi)用，雖然表面上保理費(fèi)用由出口商支付。因?yàn)楸＠砩藤徺I了進(jìn)出口商的部分風(fēng)險(xiǎn)，從實(shí)質(zhì)上減少了進(jìn)出口商的風(fēng)險(xiǎn)，因此保理的費(fèi)用要高于信用證這種方式。在我國保理費(fèi)用達(dá)交易金額的2％－6％，有時(shí)候甚至是信用證方式的十倍，這也是我國目前保理業(yè)務(wù)極為不發(fā)達(dá)的原因。
而對(duì)于福費(fèi)廷，敘做包買票據(jù)業(yè)務(wù)后，出口商放棄對(duì)所出售債權(quán)憑證的一切權(quán)益，將收取債款的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給包買商，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任也轉(zhuǎn)嫁給包買商，包買商也必須放棄對(duì)出口商的追索權(quán)。出口商在背書轉(zhuǎn)讓債權(quán)憑證的票據(jù)時(shí)均加注“無追索權(quán)”字樣，收取債款的權(quán)利、風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任全部轉(zhuǎn)嫁給了包買商。從圖2中看到風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者即為包買商，當(dāng)然這種方式的費(fèi)用也是最高。
由圖2的比較，結(jié)算方式為匯付、托收時(shí)風(fēng)險(xiǎn)在進(jìn)出口商間分?jǐn)偅粸樾庞米C時(shí)銀行減小隱性成本，風(fēng)險(xiǎn)還是在進(jìn)出口商間分?jǐn)偅粸閲H保理時(shí)風(fēng)險(xiǎn)在保理商和進(jìn)出口商三者間分?jǐn)?，為福費(fèi)廷時(shí)風(fēng)險(xiǎn)完全轉(zhuǎn)移給了包買商。隨著進(jìn)出口商的風(fēng)險(xiǎn)逐漸被分離
和“交易”，所對(duì)風(fēng)險(xiǎn)最終承受者付出的費(fèi)用也逐步增加。
二、金融危機(jī)背景下結(jié)算方式的創(chuàng)新
金融危機(jī)背景下，國際貿(mào)易深受重創(chuàng)。國內(nèi)生產(chǎn)的萎縮導(dǎo)致出口產(chǎn)品減少，而國外經(jīng)濟(jì)的疲軟導(dǎo)致出口需求急劇下降。從進(jìn)口來看，流動(dòng)性的不足導(dǎo)致了消費(fèi)低迷。在這種環(huán)境下，匯付和托收這兩種利用商業(yè)信用的結(jié)算方式已經(jīng)不宜采用：對(duì)采用信用證結(jié)算方式，由于波及全球的金融危機(jī)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的不同程度的影響，部分國外商業(yè)銀行出現(xiàn)流動(dòng)性不足問題，個(gè)別國家或地區(qū)進(jìn)出口商惡意逃債或違反合同的現(xiàn)象明顯增多，加劇了外貿(mào)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)信用證這種結(jié)算方式帶來了不小的沖擊；而對(duì)于國際保理，對(duì)保理商經(jīng)濟(jì)實(shí)力和資信調(diào)查能力有很高要求，金融危機(jī)大環(huán)境下，擔(dān)當(dāng)保理商的機(jī)構(gòu)或銀行本身受到的影響首當(dāng)其沖，并且由于商業(yè)環(huán)境的劇變對(duì)企業(yè)的資信資料已經(jīng)不能依靠之前的檔案，要重新對(duì)企業(yè)資信進(jìn)行全新的調(diào)查非一時(shí)之事。對(duì)福費(fèi)廷這種融資方式，需要銀行對(duì)票據(jù)的擔(dān)保，并且一般只用于中長(zhǎng)期較大金額的貿(mào)易，而且費(fèi)用較高，對(duì)于大部分貿(mào)易并不實(shí)用。
是否可以有一種結(jié)合各種結(jié)算方式優(yōu)點(diǎn)的結(jié)算方式呢?即：出口商可以如前T／T結(jié)算方式得到款項(xiàng)，進(jìn)口商可以如后T／T結(jié)算方式得到賒銷，同時(shí)有如I／C結(jié)算方式一樣有值得普遍信賴的一方為貿(mào)易雙方提供信用擔(dān)保，并且有如保理和福費(fèi)廷一樣的一方能對(duì)商品交易伴生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行買斷呢?如果存在這種方式，進(jìn)出口商得到最大實(shí)惠，關(guān)鍵點(diǎn)是誰可以承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)買斷者的角色，而誰有那么強(qiáng)大的實(shí)力對(duì)被買斷的風(fēng)險(xiǎn)給予信用擔(dān)保?對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)買斷者而言，貿(mào)易被擔(dān)保即相當(dāng)于風(fēng)險(xiǎn)被分散。圖3比較了風(fēng)險(xiǎn)買斷者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)分散欲望的關(guān)系。
在圖3中，x表示風(fēng)險(xiǎn)買斷者的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，Y表示風(fēng)險(xiǎn)買斷者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分散的欲望。當(dāng)xX2時(shí)，Y=0。表示風(fēng)險(xiǎn)非常大，即使對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散后依然不能達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)買斷商能接受的范圍。
我國結(jié)算的現(xiàn)狀是主要接受XX1的業(yè)務(wù)，由于風(fēng)險(xiǎn)買斷商面臨的風(fēng)險(xiǎn)過大，超過其能承受的范圍，導(dǎo)致無法接受。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)處于X1
這種創(chuàng)新方式的模式是：商業(yè)信用一銀行信用一國家信用，如圖4。在圖4中，進(jìn)出口商間進(jìn)行單純的商品交易，出口商得到預(yù)付款，進(jìn)口商得到賒銷貨物，進(jìn)出口商風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了風(fēng)險(xiǎn)買斷商。在此種結(jié)算方式下，要利用到銀行信用，因此風(fēng)險(xiǎn)買斷商最佳人選是銀行，因?yàn)樵谌蚍秶鷥?nèi)，銀行最廣泛最全面地參加了全球化的貿(mào)易，有最暢通的資金流通渠道和普遍接受的信譽(yù)度。但是在現(xiàn)在金融危機(jī)的情況的下，各銀行都緊縮銀根。銀行買斷風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)上是對(duì)進(jìn)出口商的融資?，F(xiàn)實(shí)中這是行不通的。這時(shí)候就要政府起作用了，各國政府為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)采取廣泛的措施，既有直接對(duì)金融機(jī)構(gòu)的救助，對(duì)實(shí)體生產(chǎn)和貿(mào)易的扶持更不容忽視。政府在銀行設(shè)立貿(mào)易資金扶持賬戶，對(duì)符合規(guī)定的企業(yè)給予資金擔(dān)保，分散作為風(fēng)險(xiǎn)買斷商的銀行的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)直接給予資金扶持。這樣，圖4中商業(yè)信用一銀行信用一國家信用的結(jié)算模式就能建立起來。
三、風(fēng)險(xiǎn)買斷結(jié)算方式的創(chuàng)新措施
1、政府國家信用的體現(xiàn)。
(1)貿(mào)易資金扶持賬戶
作為金融危機(jī)環(huán)境下的一種特殊結(jié)算方式，政府的作用是分擔(dān)作為風(fēng)險(xiǎn)買斷商的銀行的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)質(zhì)是對(duì)進(jìn)出口的資金融通。政府作為宏觀管理者不能直接從具體環(huán)節(jié)對(duì)貿(mào)易進(jìn)行干預(yù)，只能在銀行設(shè)立貿(mào)易資金扶持賬戶，對(duì)于符合規(guī)定的行業(yè)和企業(yè)，如果從事出口貿(mào)易則在商品發(fā)出前由企業(yè)憑有關(guān)證明向銀行申請(qǐng)一定比例的預(yù)付款，如果從事進(jìn)口貿(mào)易則憑借有關(guān)證明向銀行申請(qǐng)由政府在銀行設(shè)立的扶持資金賬戶代為支付以贖取單據(jù)取得貨物。
(2)企業(yè)權(quán)限的管理
并不是所有行業(yè)和所有企業(yè)都能利用國家信用。只有符合國家和地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向、無不良記錄或其他必須條件的企業(yè)才能向當(dāng)?shù)卣岢錾暾?qǐng)，政府組織專門機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行考察，對(duì)于符合要求的企業(yè)由國家統(tǒng)一匯總建立電子檔案再把相關(guān)名錄和資料傳送給充當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)買斷者的銀行。
(3)嚴(yán)格法規(guī)的制定
特殊的結(jié)算方式只為在特殊環(huán)境下應(yīng)對(duì)危機(jī)而用，但不能保證有某些圖謀不軌者利用其牟利。政府除了在進(jìn)行權(quán)限管理時(shí)嚴(yán)格考察，更應(yīng)該建立嚴(yán)格的處罰制度，如有利用政策進(jìn)行犯罪活動(dòng)者處之以最嚴(yán)厲的懲罰。如果是進(jìn)出口商本身過錯(cuò)導(dǎo)致的貿(mào)易糾紛應(yīng)由過錯(cuò)方承擔(dān)責(zé)任。
2、風(fēng)險(xiǎn)買斷者銀行信用的體現(xiàn)。
以銀行作為風(fēng)險(xiǎn)買斷者，目的是利用銀行的信用幫助建立關(guān)系。當(dāng)符合規(guī)定的企業(yè)向銀行提出風(fēng)險(xiǎn)買斷申請(qǐng)時(shí)，銀行先對(duì)政府提供的名錄和企業(yè)進(jìn)行核對(duì)。并可以要求企業(yè)再次提供證明，然后對(duì)相關(guān)貿(mào)易考核?？雌涫欠駶M足本次貿(mào)易的生產(chǎn)條件交貨時(shí)限品質(zhì)要求等。如果符合要求即提供風(fēng)險(xiǎn)買斷業(yè)務(wù)。銀行提供本業(yè)務(wù)的費(fèi)用怎么收取呢?一部分由進(jìn)出口商支付一定的比例，一部分由貿(mào)易扶持資金賬戶來支付。
3、進(jìn)出口商商業(yè)信用的體現(xiàn)。
作為國際結(jié)算手段，針對(duì)的是世界范圍的貿(mào)易主體，作為特殊的國際結(jié)算方式，目的是為了在金融危機(jī)時(shí)期促進(jìn)國際貿(mào)易。因此，各國在政府名錄中享有風(fēng)險(xiǎn)買斷結(jié)算方式權(quán)限的企業(yè)應(yīng)以顯著的方式讓其他國家的進(jìn)出口商知曉。由于是出口商先得款再結(jié)貨和進(jìn)口商先得貨再結(jié)款，因此在貿(mào)易談判時(shí)應(yīng)該比其他任何結(jié)算方式都更詳細(xì)更嚴(yán)格，以免出現(xiàn)與實(shí)際意愿不符的情況。
4、風(fēng)險(xiǎn)買斷結(jié)算方式的操作流程。
進(jìn)出口商談判好用風(fēng)險(xiǎn)買斷結(jié)算方式后，進(jìn)出口商分別在國內(nèi)作為風(fēng)險(xiǎn)買斷者的銀行進(jìn)行申請(qǐng)，審核通過后，進(jìn)出口地的風(fēng)險(xiǎn)買斷者互相簽訂協(xié)議審核對(duì)方資信，出口地風(fēng)險(xiǎn)買斷者預(yù)付款給出口商組織生產(chǎn)，出口商生產(chǎn)發(fā)貨后給本國的風(fēng)險(xiǎn)買斷商提供發(fā)貨證明，出口地風(fēng)險(xiǎn)買斷商憑以向進(jìn)口地風(fēng)險(xiǎn)買斷商索款。待進(jìn)口商收貨并提供收貨證明后，進(jìn)口地的風(fēng)險(xiǎn)買斷商代為向出口地風(fēng)險(xiǎn)買斷商付款。然后向進(jìn)口商提示付款證明，在合理期限內(nèi)進(jìn)口商向進(jìn)口地風(fēng)險(xiǎn)買斷商償付款項(xiàng)。
