緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇互聯(lián)網(wǎng)金融的功能，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！

篇1

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng);金融;利率市場(chǎng)化;商業(yè)銀行;功能

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展背景

學(xué)術(shù)界對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的定義有多個(gè)方面，其中影響較為廣泛的是謝平和宮曉林。謝平（2012）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融模式是隨著技術(shù)發(fā)展而產(chǎn)生的不同于商業(yè)銀行間接融資又不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融融資模式。宮曉林（2013）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是舊有的為金融機(jī)構(gòu)提供技術(shù)支持與服務(wù)的企業(yè)通過深度挖掘積累的數(shù)據(jù)信息，依托現(xiàn)代信息科技平臺(tái)，構(gòu)建的由信息技術(shù)與金融資本相結(jié)合的新領(lǐng)域，具有融資、支付和交易中介等功能。

互聯(lián)網(wǎng)金融興起的直接原因是技術(shù)的進(jìn)步，尤其以移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)、收索引擎、云計(jì)算技術(shù)的出現(xiàn)與興起直接改變了人類的生活模式。隨著技術(shù)上的可行性出現(xiàn)，金融與互聯(lián)網(wǎng)以多種方式結(jié)合在了一起。典型的互聯(lián)網(wǎng)金融有以阿里貸款為代表的電商金融，以Lending Club為代表的P2P網(wǎng)貸融資模式，以Kickstarter 為代表的眾籌模式，以Bitcoin為代表的虛擬貨幣，以支付寶為代表的第三方網(wǎng)絡(luò)支付工具，

以余額寶為代表的網(wǎng)上理財(cái)產(chǎn)品。而這些互聯(lián)網(wǎng)金融模式與普遍與電商密切相關(guān)。根據(jù)中國(guó)電子商務(wù)研究中心的 《2013年度中國(guó)電子商務(wù)市場(chǎng)數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)報(bào)告》顯示，中國(guó)2013年度的B2B交易額達(dá)8.2萬億元，占當(dāng)年中國(guó)GDP的14.43%，同比增長(zhǎng)31.2%。網(wǎng)絡(luò)零售交易規(guī)模市場(chǎng)份額占比17.6%，交易規(guī)模達(dá)18851億元，同比增長(zhǎng)42.8%。經(jīng)過多年的發(fā)展與普及，電子商務(wù)已經(jīng)成為了絕大多數(shù)人生活中不可或缺的一部分，這也意味著傳統(tǒng)電商已經(jīng)在很大程度上建立起了屬于其自身的信用，同時(shí)由于電商模式具有其自身的優(yōu)勢(shì)使得其在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域也有著屬于其自身的特點(diǎn)。

黃海龍（2013）認(rèn)為商業(yè)活動(dòng)的本質(zhì)是商品流、物流、資金流、信息流四流合一的循環(huán)活動(dòng)。電子商務(wù)依托以互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)的快速信息流，進(jìn)而增加了物流、資金流、信息流的循環(huán)速度。電商金融改變了傳統(tǒng)電商資金流單向流動(dòng)的方式。電商金融憑借電子商務(wù)的歷史交易信息和其他外部數(shù)據(jù)，形成大數(shù)據(jù)，并且利用云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)，在風(fēng)險(xiǎn)可控的條件下進(jìn)行。相對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)，以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的電商金融可以在盡可能完整的信息環(huán)境下以低風(fēng)險(xiǎn)、低成本將資金分配給小微需求者。而在另一方面，隨著以余額寶為代表的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)途徑的興起，這種不限額度、即時(shí)可提現(xiàn)的以互聯(lián)網(wǎng)作為發(fā)售渠道的貨幣基金開始成為新的具有足夠誘惑力的資金去向。這種目前看來足夠安全，類似于活期存款模式卻有著高于定期存款利率的理財(cái)產(chǎn)品雖然對(duì)銀行的存款業(yè)務(wù)造成了實(shí)質(zhì)性的威脅，但是也從另一個(gè)方面給銀行業(yè)的發(fā)展與定位提供了啟示。銀行可以以一種類似于市場(chǎng)化的利率開展金融活動(dòng)的經(jīng)營(yíng)模式。

二、利率市場(chǎng)化背景

利率市場(chǎng)化是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)融資的利率水平。它是由市場(chǎng)供求來決定，包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場(chǎng)化。實(shí)際上，它就是將利率的決策權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)自己根據(jù)資金狀況和對(duì)金融市場(chǎng)動(dòng)向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場(chǎng)利率為中介，由市場(chǎng)供求決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的市場(chǎng)利率體系和利率形成機(jī)制。

中國(guó)的利率市場(chǎng)化是一個(gè)長(zhǎng)期以來不斷論證發(fā)展的持續(xù)性進(jìn)程。就外部環(huán)境來說自80年代以來，國(guó)際金融市場(chǎng)上利率市場(chǎng)化已成趨勢(shì)，美國(guó)于1986年3月成功地實(shí)現(xiàn)了利率市場(chǎng)化，日本于1994年10月最終成功地實(shí)現(xiàn)了利率市場(chǎng)化。而中國(guó)的利率市場(chǎng)化始于1996年，當(dāng)年放開的同業(yè)拆借利率，是向市場(chǎng)利率邁出的堅(jiān)實(shí)的第一步。接著又放開了國(guó)債的市場(chǎng)利率，逐步建立起一個(gè)良好的貨幣市場(chǎng)與國(guó)債市場(chǎng)的利率形成機(jī)制，也為政府進(jìn)行利率調(diào)整確定了一個(gè)基準(zhǔn)利率。1998年、1999年，人民銀行連續(xù)三次擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)幅度。央行行長(zhǎng)周小川在文章《關(guān)于推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的若干思考》中坦承，2003年之前，銀行定價(jià)權(quán)浮動(dòng)范圍只限30%以內(nèi)。1999年10月，人民銀行批準(zhǔn)中資商業(yè)銀行法人對(duì)中資保險(xiǎn)（放心保）公司法人試辦由雙方協(xié)商確定利率的大額定期存款（最低起存金額3000萬元，期限在5年以上（不含5年），進(jìn)行了存款利率改革的初步嘗試。在中國(guó)加入WTO后，承諾在5年后取消外資銀行開展人民幣業(yè)務(wù)的地域和客戶服務(wù)限制，并可以經(jīng)營(yíng)銀行零售業(yè)務(wù)，銀行業(yè)的所有業(yè)務(wù)將徹底放開。2004年1月1日，人民銀行再次擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間。商業(yè)銀行、城市信用社貸款利率浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大到[0.9，1.7]，農(nóng)村信用社貸款利率浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大到[0.9，2]，貸款利率浮動(dòng)區(qū)間不再根據(jù)企業(yè)所有制性質(zhì)、規(guī)模大小分別制定。擴(kuò)大商業(yè)銀行自主定價(jià)權(quán)，提高貸款利率市場(chǎng)化程度，企業(yè)貸款利率最高上浮幅度擴(kuò)大到70%，下浮幅度保持10%不變。2004年10月，貸款上浮取消封頂;下浮的幅度為基準(zhǔn)利率的0.9倍，還沒有完全放開。與此同時(shí)，允許銀行的存款利率都可以下浮，下不設(shè)底。2006年8月，浮動(dòng)范圍擴(kuò)大至基準(zhǔn)利率的0.85倍。2012年6月，央行進(jìn)一步擴(kuò)大利率浮動(dòng)區(qū)間。存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍;貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍。7月，再次將貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.7倍。2013年7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。并取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，改變貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上加點(diǎn)確定的方式，由金融機(jī)構(gòu)自主確定。下一步將進(jìn)一步完善存款利率市場(chǎng)化所需要的各項(xiàng)基礎(chǔ)條件，穩(wěn)妥有序地推進(jìn)存款利率市場(chǎng)化。

三、當(dāng)前背景下商業(yè)銀行的三性平衡

可以預(yù)見，隨著金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的深入與存款利率市場(chǎng)化時(shí)代的來臨，商業(yè)銀行所面臨的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境與經(jīng)營(yíng)環(huán)境都將發(fā)生深刻的變革，對(duì)其功能的定位也必然需要重新考慮，但是這種變化并非是無跡可尋的。無論外部環(huán)境如何變化，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理最為重要的依然是三性平衡原則，即經(jīng)營(yíng)策略在盈利性、安全性、流動(dòng)性間的合理取舍。而分析商業(yè)銀行功能的改變也應(yīng)從這三個(gè)方面的變化著手。

商業(yè)銀行盈利性在互聯(lián)網(wǎng)金融興起與利率市場(chǎng)化環(huán)境下可能存在兩種情況。一種情況是盈利的上升。隨著利率市場(chǎng)化，商業(yè)銀行已經(jīng)可以靈活的調(diào)整貸款利率，在給定的資金需求背景下，商業(yè)銀行可以制定對(duì)自己有利的貸款利率，這可以提高其資產(chǎn)收益。但是隨著存款利率市場(chǎng)化時(shí)代的到來，商業(yè)銀行必須結(jié)合市場(chǎng)供求關(guān)系確定存款利率，目前中國(guó)的存款利率普遍偏低，在很多時(shí)候甚至出現(xiàn)實(shí)際負(fù)利率。而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融與其他投資理財(cái)渠道的發(fā)展，傳統(tǒng)儲(chǔ)戶必然得到更多的投資選擇，一旦存款利率無法滿足其心理預(yù)期，則會(huì)轉(zhuǎn)而將資金投向其他融資渠道。而在利率市場(chǎng)化后，不同商業(yè)銀行間也將出現(xiàn)利率差異，不同銀行間的競(jìng)爭(zhēng)壓力也將會(huì)進(jìn)一步加劇資金的價(jià)格戰(zhàn)?？梢灶A(yù)見，當(dāng)存款利率市場(chǎng)化后，商業(yè)銀行必須要提高利率以確保自身用于運(yùn)營(yíng)的資金充足，這也必將使得商業(yè)銀行告別目前的穩(wěn)定高利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)，收益率將隨之下降。但是也應(yīng)該注意，隨著技術(shù)的發(fā)展與金融創(chuàng)新的深入，中國(guó)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)必將走向有序的多元化，雖然存貸款利差可能隨著市場(chǎng)化而下降，但是，商業(yè)銀行可以通過諸如互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用等新手段提高其收益水平。

從流動(dòng)性的角度來看，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融行業(yè)的進(jìn)一步結(jié)合的時(shí)代，資金的流動(dòng)性必然大幅增強(qiáng)。通過大數(shù)據(jù)與云計(jì)算的運(yùn)用，便捷的網(wǎng)絡(luò)操作，資金擁有者可以在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)對(duì)自己賬戶下的資金進(jìn)行操作，而隨著諸如余額寶等高收益、高流動(dòng)性替財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，如果商業(yè)銀行不能在流動(dòng)性管理方面加以改進(jìn)或提高收益率作為補(bǔ)償，就極有可能導(dǎo)致大批潛在客戶轉(zhuǎn)而購(gòu)買這些互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品。這也意味著商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中必須更加注重流動(dòng)性管理，尤其是需要借鑒目前互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的成功經(jīng)驗(yàn)。如經(jīng)營(yíng)余額寶的天弘基金公司，針對(duì)支付寶客戶分散、客單量小、流量相對(duì)穩(wěn)定等特點(diǎn)出發(fā)，充分借助大數(shù)據(jù)，對(duì)購(gòu)物支付的規(guī)律，尤其是“大促”和節(jié)前消費(fèi)等影響基金流動(dòng)性的因素進(jìn)行深度數(shù)據(jù)挖掘分析，實(shí)現(xiàn)了對(duì)資金流動(dòng)性的提前預(yù)估，從而降低了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)并使之可測(cè)可控。

從安全性的角度來看，目前商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)之所以能以市場(chǎng)最低利率占據(jù)市場(chǎng)最高份額，依賴的就是其提供的資金安全性。雖然中國(guó)的商業(yè)銀行也面對(duì)著信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等傳統(tǒng)的不安全因素，但是在目前分業(yè)經(jīng)營(yíng)的大背景下，存放于銀行的資金安全性還是基本可以得到保障，而市面上的大多數(shù)投資渠道卻無法提供與其收益率相匹配的風(fēng)險(xiǎn)水平。但是，這種相對(duì)條件下的“絕對(duì)安全”卻是建立在目前非市場(chǎng)化利率與低競(jìng)爭(zhēng)水平的基礎(chǔ)上，并不具有可持續(xù)性。隨著網(wǎng)絡(luò)時(shí)代與市場(chǎng)化時(shí)代的到來，商業(yè)銀行必將面臨新的經(jīng)營(yíng)與競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，更多威脅其安全性的風(fēng)險(xiǎn)，這些新的風(fēng)險(xiǎn)包括技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、政策與法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)等，同時(shí)這些風(fēng)險(xiǎn)也極有可能成為制約商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與發(fā)展變革的因素。

總的來說，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與利率市場(chǎng)化進(jìn)程深入的背景下，商業(yè)銀行需要牢牢抓住其安全性方面的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，利用新的金融技術(shù)合理管理其流動(dòng)性，靈活運(yùn)用市場(chǎng)化定價(jià)與新的金融工具保障其盈利性，商業(yè)銀行的功能定位基礎(chǔ)也因此而來。

四、對(duì)商業(yè)銀行在當(dāng)前背景下的功能定位的思考

當(dāng)前可能對(duì)商業(yè)銀行功能定位產(chǎn)生影響的主要因素有兩個(gè)：一是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，二是利率市場(chǎng)化進(jìn)程的深入，從前文中可知這兩個(gè)因素都將對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生一定的影響，但是其影響程度是否能達(dá)到改變商業(yè)銀行功能定位的程度則尚未可知。

本文認(rèn)為這兩個(gè)方面的變化還不足以對(duì)商業(yè)銀行的功能定位造成質(zhì)的影響。就目前來看，即使是利率市場(chǎng)化與金融網(wǎng)絡(luò)化，依然無法動(dòng)搖商業(yè)銀行在安全性方面的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，商業(yè)銀行在很長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)仍然是最為安全的金融機(jī)構(gòu)，這就使得商業(yè)銀行的中介職能、支付職能、信用創(chuàng)造職能與金融服務(wù)職能可以因而保持基本穩(wěn)定，信用創(chuàng)造職能依然只會(huì)專屬于商業(yè)銀行，而其它幾項(xiàng)職能只是隨著收益性的變化而發(fā)生結(jié)構(gòu)性調(diào)整。利率市場(chǎng)化的主要影響則是體現(xiàn)在了收益率方面，隨著利率市場(chǎng)化，由簡(jiǎn)單的存貸款利差獲取與現(xiàn)階段同等利潤(rùn)必然需要更加精細(xì)的管理，但是更有可能的是在投入更多管理成本后，存貸利差收益率依然會(huì)下降，這必然使得商業(yè)銀行的中介職能份額降低。而隨著幾大第三方支付公司開始蠶食原本專屬于銀行的支付結(jié)算功能，電信運(yùn)營(yíng)商、互聯(lián)網(wǎng)公司、電商企業(yè)和銀行卡組織等也在很大程度上侵入銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)范圍，商業(yè)銀行的支付職能也將面臨新的挑戰(zhàn)。

商業(yè)銀行的金融服務(wù)功能將會(huì)發(fā)生明顯變化，但本文認(rèn)為這種改變主要是建立在商業(yè)銀行適應(yīng)新的經(jīng)營(yíng)環(huán)境的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮其固有優(yōu)勢(shì)，結(jié)合新技術(shù)，新管理，全面提升網(wǎng)絡(luò)化、市場(chǎng)化下的經(jīng)營(yíng)水平。商業(yè)銀行本身具有信息優(yōu)勢(shì)，為了業(yè)務(wù)需求在客觀上也具有一切開展互聯(lián)網(wǎng)金融所需的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，龐大的物理網(wǎng)點(diǎn)，銀行系統(tǒng)內(nèi)部也必然存在可供互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)開展的人才，最為重要的是，銀行擁有無可比擬的信用水平與運(yùn)營(yíng)安全性。阻礙商業(yè)銀行全面進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的關(guān)鍵因素反而是固有的監(jiān)管系統(tǒng)。目前中國(guó)金融業(yè)仍然處于分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管階段，金融機(jī)構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)大多是以金融控股集團(tuán)形式的球，全面涉足互聯(lián)網(wǎng)金融存在巨大的政策約束，雖然現(xiàn)階段中國(guó)正在以深化改革口號(hào)下加速金融市場(chǎng)化與自由化，但是改革顯然不能一蹴而就，還要采用摸著石頭過河的方式小步快跑。但是，無論如何，在適應(yīng)未來新環(huán)境下的經(jīng)營(yíng)模式必將出現(xiàn)，而商業(yè)銀行的金融服務(wù)功能也必將更加完善。

總的來說，面對(duì)不斷變化的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，商業(yè)銀行的功能定位在短期內(nèi)并不會(huì)發(fā)生質(zhì)的改變，但是隨著利率市場(chǎng)化與金融網(wǎng)絡(luò)化而進(jìn)行的經(jīng)營(yíng)策略調(diào)整與管理水平提升是必須的，這種調(diào)整與提升必須建立在三性平衡的基礎(chǔ)上，以商業(yè)銀行自身的優(yōu)勢(shì)為突破口，最終實(shí)現(xiàn)新環(huán)境下商業(yè)銀行的新發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[2]黃海龍.基于以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融研究[J].上海金融.2013（8）.

[3]李慶治.“余額寶”又一次“改變”了銀行[J].國(guó)際金融.2013，（8）.

篇2

文章編號(hào)：1004-4914（2017）05-148-02

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)歷了過去幾年的高速發(fā)展后，帶給了人們新的感受。隨著2016年4月12日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》以來，整個(gè)行業(yè)正在進(jìn)行一次“價(jià)值回歸”，P2P等平臺(tái)類模式正在減少，靠著拼渠道、流量和高收益的紅利時(shí)代已經(jīng)過去，精細(xì)化、差異化、技術(shù)化的運(yùn)營(yíng)和創(chuàng)新將是互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)階段的主題，人工智能將在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域發(fā)揮越來越重要的作用。

一直以來，金融領(lǐng)域個(gè)性化的服務(wù)都是依賴于“人”的服務(wù)。但從2016年開始，機(jī)器正在嘗試取代人在財(cái)富管理服務(wù)中的位置，隨之而來的是智能投顧服務(wù)。舉個(gè)例子，在美國(guó)，券商、資管紛紛開始設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，以互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理類的服務(wù)為主，目的是捕獲更多中小投資者，在現(xiàn)有的證券業(yè)務(wù)體系之外培育新的增長(zhǎng)點(diǎn)。貝萊德收購(gòu)Future Advisor、Fiidelity與Betterment展開戰(zhàn)略合作、Vanguard推出自己的智能投顧服務(wù)、嘉維證券與宜信合作進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)開展智能投顧服務(wù)。這樣的例子還有很多，這背后是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)技術(shù)所能產(chǎn)生的勢(shì)能的認(rèn)可。國(guó)內(nèi)的智能投顧玩家也很多。其中，宜信和品鈦這樣的在新興市場(chǎng)上已經(jīng)相對(duì)成熟的公司已經(jīng)推出了自己的智能投顧服務(wù)。此外，還有大量早期創(chuàng)業(yè)公司直接以此為方向，比如彌財(cái)、錢景財(cái)富、藍(lán)海財(cái)富等。

二、人工智能在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的應(yīng)用情況

（一）人工智能在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域應(yīng)用的必然性

2016年以來央行、其他部委以及最高法院都了關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的指導(dǎo)意見，分別是《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》以及《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》。這些政策性文件的出臺(tái)，預(yù)示著這個(gè)行業(yè)在政策紅利和邊界較為模糊的情況下實(shí)現(xiàn)的業(yè)務(wù)的快速發(fā)展模式已經(jīng)走到了盡頭。隨著后期監(jiān)管文件的逐步下發(fā)，門檻的設(shè)立，要求的標(biāo)準(zhǔn)化，很多后來者已經(jīng)喪失了最好的入局機(jī)會(huì)，而現(xiàn)有的穩(wěn)健平臺(tái)，則迎來了最好的發(fā)展機(jī)遇。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)而言，要適應(yīng)政府的監(jiān)管，獲得客戶的支持，要取得自身的發(fā)展，只能依托于人工智能。長(zhǎng)時(shí)間以來，人工智能在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的應(yīng)用及重要性被頻繁提及。近日，《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報(bào)告（2016）》新書在京，該《報(bào)告》執(zhí)行主編、中科金財(cái)董事長(zhǎng)朱燁東表示，未來互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展將逐漸走向正規(guī)、規(guī)范，移動(dòng)支付的不可逆轉(zhuǎn)，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算在互聯(lián)網(wǎng)金融的核心地位進(jìn)一步加強(qiáng)，金融科技將成為未來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要趨勢(shì)。

（二）人工智能極大提高了互聯(lián)網(wǎng)金融的效率

作為百業(yè)之母的金融行業(yè)，與整個(gè)社會(huì)存在巨大的交織網(wǎng)絡(luò)，沉淀了大量有用或者無用數(shù)據(jù)，包括各類金融交易、客戶信息、市場(chǎng)分析、風(fēng)險(xiǎn)控制、投資顧問等，數(shù)據(jù)級(jí)別都是海量單位。同時(shí)大量數(shù)據(jù)又是非結(jié)構(gòu)化的形式存在，如客戶的身份證掃描件信息，既占據(jù)寶貴的儲(chǔ)存資源、存在重復(fù)存儲(chǔ)浪費(fèi)，又無法轉(zhuǎn)成可分析數(shù)據(jù)以供分析。金融大數(shù)據(jù)的處理工作面臨極大挑戰(zhàn)。通過運(yùn)用人工智能的深度學(xué)習(xí)系統(tǒng)，能夠有足夠多的數(shù)據(jù)供其進(jìn)行學(xué)習(xí)，并不斷完善甚至能夠超過人類的知識(shí)回答能力，尤其在風(fēng)險(xiǎn)管理與交易這種對(duì)復(fù)雜數(shù)據(jù)的處理方面，人工智能的應(yīng)用將大幅降低人力成本并提升金融風(fēng)控及業(yè)務(wù)處理能力。

說到人工智能，不得不提的一定是AlphaGO，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，有一個(gè)比AlphaGO更加強(qiáng)勢(shì)的公司，這家公司的名字叫Kensho。這是以前高盛出來的分析師團(tuán)隊(duì)，把整個(gè)高盛的經(jīng)驗(yàn)?zāi)M，通過機(jī)器取代現(xiàn)在大量的人工，進(jìn)行相應(yīng)的投資、分析、決策。而且在信息，在互聯(lián)網(wǎng)傳播非?？斓臅r(shí)候，他們?nèi)コ袅舜罅康脑肼暎貧w到這個(gè)事情的本質(zhì)。很快高盛發(fā)現(xiàn)了這家公司的發(fā)展速度和未來價(jià)值，直接把它私有化，直接變成第一大股東，因?yàn)榘l(fā)現(xiàn)這中間帶來的差別是這個(gè)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

Kensho公司的核心技術(shù)就是能在兩分鐘之內(nèi)做出一份一份簡(jiǎn)明的概覽，隨后是13份基于以往類似就業(yè)報(bào)告對(duì)投資情況的預(yù)測(cè)。而你根本就不需要去檢查這些數(shù)據(jù)分析，因?yàn)檫@些分析是基于來自十個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)的成千上萬條數(shù)據(jù)。如果沒有這些人工智能，分析師們可能要花上幾天的功夫收集梳理這些數(shù)據(jù)，而等他們分析完成后，市場(chǎng)的行情早瞬息萬變。

可見，人工智能的引入對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的效率提高是呈幾何式的，你很難想象也不敢相信這么一個(gè)事實(shí)：未來的投資大師們可能是一堆機(jī)器。

（三）人工智能將互聯(lián)網(wǎng)金融帶入智能金融時(shí)代

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展至今一共經(jīng)歷了兩個(gè)階段：第一個(gè)階段是網(wǎng)絡(luò)金融，把現(xiàn)有的金融產(chǎn)品搬到互聯(lián)網(wǎng)上，互聯(lián)網(wǎng)上面現(xiàn)在賣基金、賣理財(cái)、賣信托、賣保險(xiǎn)。第二個(gè)階段是大數(shù)據(jù)金融階段，通過數(shù)據(jù)重新去定義相應(yīng)的金融產(chǎn)品和相應(yīng)的金融服務(wù)。第三個(gè)階段正在萌芽，就是人工智能+互聯(lián)網(wǎng)金融的階段，網(wǎng)絡(luò)上有人稱之為智能金融時(shí)代。

從目前寧波當(dāng)?shù)氐幕ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展來看，目前還停留在“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的模式：在傳統(tǒng)金融服務(wù)上進(jìn)行疊加，將互聯(lián)網(wǎng)式思維、互聯(lián)網(wǎng)式管理、互聯(lián)網(wǎng)式數(shù)據(jù)融合進(jìn)傳統(tǒng)金融服務(wù)，而這正是現(xiàn)在大部分互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供商正在做的事情?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+金融”的模式也正在讓金融進(jìn)入“普惠金融”的階段，通過互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行補(bǔ)充，讓更多的人平等的享受到金融服務(wù)。但是，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的模式下，信息安全、投資風(fēng)控、資產(chǎn)調(diào)節(jié)等方面問題仍然存在，一定程度上說，互聯(lián)網(wǎng)增加了信息風(fēng)險(xiǎn)，也正是如此，摸索期的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)才會(huì)出現(xiàn)P2P跑路的現(xiàn)象，僅2015年，寧波當(dāng)?shù)氐腜2P公司跑路就多達(dá)9家之多。

人工智能是大趨勢(shì)，從阿爾法狗的表現(xiàn)以及人工智能在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的運(yùn)用來看，互聯(lián)網(wǎng)金融在人工智能的改造下將不再局限于“互聯(lián)網(wǎng)+金融”，而是逐漸向“互聯(lián)網(wǎng)+金融+大數(shù)據(jù)+人工智能”轉(zhuǎn)變。人工智能起到串聯(lián)起互聯(lián)網(wǎng)、金融、大數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)更加智能的精確計(jì)算的作用，實(shí)現(xiàn)大腦一般的思考，解決“互+金”模式下的諸多痛點(diǎn)。

從理財(cái)顧問、征信助手、智能風(fēng)控系統(tǒng)、防范性金融系統(tǒng)這四個(gè)層面來看，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域正在朝著越來越“技術(shù)范兒”的方向上前進(jìn)，金融智能化成為大勢(shì)所趨。智能金融的機(jī)器學(xué)習(xí)功能，讓產(chǎn)品背后的邏輯系統(tǒng)可以快速適應(yīng)場(chǎng)景數(shù)據(jù)，建立合適的評(píng)分規(guī)則、決策體系，真正給現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融帶來顛覆性的變化。無論是消費(fèi)金融領(lǐng)域還是風(fēng)控層面上，互聯(lián)網(wǎng)金融在人工智能的配合下正在呈現(xiàn)出無與倫比的嶄新打法。這也正是阿爾法狗打敗李世石之后，給金融智能化帶來的全新想象。

（四）人工智能將顛覆互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的風(fēng)控體系

匯總整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)，其實(shí)存在兩個(gè)層次風(fēng)險(xiǎn)，一是道德風(fēng)險(xiǎn)，二是經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)2016年不斷有“跑路”等負(fù)面消息縈繞的互聯(lián)網(wǎng)金融，去偽存真或成為首要任務(wù)。一些企業(yè)資金并沒有進(jìn)入到實(shí)體業(yè)務(wù)，而是進(jìn)入龐氏騙局，而去年出臺(tái)的監(jiān)管意見征求稿，監(jiān)管層管理方向還是較為清晰的，希望通過資金的有效監(jiān)控，將企業(yè)資金與個(gè)人用戶之間的資金進(jìn)行分離，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。然而人力畢竟有限，不可能時(shí)刻緊盯住所有互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，這時(shí)引入人工智能監(jiān)管就十分必要。

人工智能已經(jīng)在無人駕駛、圖像處理、語(yǔ)音識(shí)別方面取得了突破性的應(yīng)用，那互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域呢？李開復(fù)老師曾談及人工智能應(yīng)用的三個(gè)要素：數(shù)據(jù)、處理數(shù)據(jù)的能力和商業(yè)變現(xiàn)的場(chǎng)景。人工智能解決金融界問題的過程，很好的對(duì)應(yīng)了這三個(gè)要素。也許，金融領(lǐng)域是人工智能最合適不過的顛覆場(chǎng)景。

在金融業(yè)務(wù)的前端，已經(jīng)有不少傳統(tǒng)銀行將人工智能用于為客戶定制服務(wù)，開發(fā)理財(cái)產(chǎn)品的應(yīng)用。例如巴克萊銀行和花旗銀行等。國(guó)內(nèi)銀行中走在科技前列的招商銀行，也開始試用全新的人工智能業(yè)務(wù)模式。未來人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)在金融業(yè)前端會(huì)有更多的便捷精準(zhǔn)服務(wù)提供給客戶。

那么金融應(yīng)用領(lǐng)域的后端呢？信息安全、投資風(fēng)控、資產(chǎn)管理等方面的問題成了新問題，對(duì)于躲在觸屏手機(jī)背后的客戶，缺失了央行數(shù)據(jù)的客戶，銀行沒有辦法通過一雙雙眼睛去看到用戶是謙謙君子還是騙子流氓。這個(gè)時(shí)候，金融后端，傳統(tǒng)金融風(fēng)控手段覆蓋不到和難以觸及的，那么“互聯(lián)網(wǎng)+金融”業(yè)務(wù)就要結(jié)合更廣泛的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)和人工智能手段，來處理更廣泛的金融客戶問題。

（五）人工智能技術(shù)在金融領(lǐng)域應(yīng)用案例

Google、IBM等國(guó)際巨頭公司已經(jīng)將人工智能技術(shù)滲透在各種產(chǎn)品的方方面面，總體上看，國(guó)內(nèi)金融行業(yè)也逐步開始應(yīng)用人工智能技術(shù)，隨著國(guó)內(nèi)雙創(chuàng)政策的推動(dòng)和對(duì)人工智能產(chǎn)業(yè)的投資拉動(dòng)，預(yù)計(jì)廣泛應(yīng)用節(jié)點(diǎn)即將到來。

1.阿里巴巴旗下的螞蟻金服下設(shè)一個(gè)特殊的科學(xué)家團(tuán)隊(duì)，專門從事機(jī)器學(xué)習(xí)與深度學(xué)習(xí)等人工智能領(lǐng)域的前沿研究，并在螞蟻金服的業(yè)務(wù)場(chǎng)景下進(jìn)行一系列的創(chuàng)新和應(yīng)用，包括互聯(lián)網(wǎng)小貸、保險(xiǎn)、征信、智能投顧、客戶服務(wù)等多個(gè)領(lǐng)域。根據(jù)螞蟻金服公布數(shù)據(jù)，網(wǎng)商銀行的花唄與微貸業(yè)務(wù)上，使用機(jī)器學(xué)習(xí)把虛假交易率降低了近10倍，為支付寶的證件審核系統(tǒng)開發(fā)的基于深度學(xué)習(xí)的OCR系統(tǒng)，使證件校核時(shí)間從1天縮小到1秒，同時(shí)提升了30%的通過率。以智能客服為例，2016年“雙11”期間，螞蟻金服95%的遠(yuǎn)程客戶服務(wù)已經(jīng)由大數(shù)據(jù)智能機(jī)器人完成，同時(shí)實(shí)現(xiàn)了100%的自動(dòng)語(yǔ)音識(shí)別。當(dāng)用戶通過支付寶客戶端進(jìn)入“我的客服”后，人工智能開始發(fā)揮作用，“我的客服”會(huì)自動(dòng)“猜”出用戶可能會(huì)有疑問的幾個(gè)點(diǎn)供選擇，這里一部分是所有用戶常見的問題，更精準(zhǔn)的是基于用戶使用的服務(wù)、時(shí)長(zhǎng)、行為等變量抽取出的個(gè)性化疑問點(diǎn)；在交流中，則通過深度學(xué)習(xí)和語(yǔ)義分析等方式給出自動(dòng)回答。問題識(shí)別模型的點(diǎn)擊準(zhǔn)確率在過去的時(shí)間里大幅提升，在花唄等業(yè)務(wù)上，機(jī)器人問答準(zhǔn)確率從67%提升到超過80%。

2.2015年，交通銀行推出智能網(wǎng)點(diǎn)機(jī)器人，并引發(fā)了金融銀行界的廣泛關(guān)注。它為實(shí)體機(jī)器人，采用語(yǔ)音識(shí)別和人臉識(shí)別技術(shù)，可以人機(jī)進(jìn)行語(yǔ)音交流，還可以識(shí)別熟悉客戶，在網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行客戶指引、介紹銀行的各類業(yè)務(wù)等。在語(yǔ)言交流過程中，它能回答客戶的各種問題，緩解等待辦理業(yè)務(wù)的銀行客戶潛在情緒，分擔(dān)大堂經(jīng)理的工作，分流客戶，節(jié)省客戶辦理時(shí)間。

3.百度教育信貸實(shí)現(xiàn)“秒批”。“人工智能對(duì)于金融也會(huì)產(chǎn)生變革性影響，可以真正做到讓征信升級(jí)”。6月8日，在2016百度聯(lián)盟峰會(huì)上，百度董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官李彥宏特別提到人工智能正在重構(gòu)包括金融在內(nèi)的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。他特別強(qiáng)調(diào)，“現(xiàn)在百度的教育貸款，基本上是以‘秒’的時(shí)間可以決定是不是給一個(gè)人貸款?！崩顝┖曛v到的百度教育信貸的“秒批”，其具體的操作程序非常簡(jiǎn)單，用戶想要獲取百度消費(fèi)信貸服務(wù)，只需在百度錢包APP“教育貸款”板塊上傳身份證，系統(tǒng)就能自動(dòng)比對(duì)、確認(rèn)用戶身份信息，并根據(jù)信用記錄判定用戶所需的服務(wù)類型或額度，不僅能實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程審批，審批時(shí)間更可縮短至“秒批”級(jí)別。秒批依靠的是百度以大數(shù)據(jù)和人工智能為基礎(chǔ)的嚴(yán)謹(jǐn)風(fēng)控體系。借助“大數(shù)據(jù)+人工智能”技術(shù)，百度風(fēng)控部門為有信貸需求的群體繪制用戶畫像，建立信用體系，加上圖像識(shí)別等人工智能技術(shù)的實(shí)際應(yīng)用，構(gòu)成了秒批的技術(shù)基礎(chǔ)。

4.寧波聚元集團(tuán)旗下超人貸平臺(tái)自2014年上線以來，發(fā)展迅速，以高效風(fēng)控、低成本控制、低壞賬率享譽(yù)業(yè)內(nèi)，平臺(tái)注冊(cè)會(huì)員超過1萬人，線上累計(jì)交易金額已突破2億元，穩(wěn)定健康的發(fā)展道路使得平臺(tái)處于整個(gè)大市行業(yè)中領(lǐng)先地位，并受到CCTV2、CCTV7央視正面報(bào)道，成為浙江地區(qū)首批在央視上榜的互聯(lián)網(wǎng)金融品牌。超人貸平臺(tái)除了將資金交由第三方商業(yè)銀行或有資質(zhì)的資金托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管，建立信息披露制度，充分披露融資項(xiàng)目、經(jīng)營(yíng)管理等信息外，最重要一個(gè)突出優(yōu)勢(shì)就是采用先進(jìn)的人工智能對(duì)每一筆交易?M行實(shí)時(shí)監(jiān)控，監(jiān)控信息還可面向公眾開放。自創(chuàng)立以來發(fā)展穩(wěn)健，越來越受到客戶青睞。

篇3

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；視角；互聯(lián)網(wǎng)金融

在市場(chǎng)改革面前，我國(guó)的金融領(lǐng)域改革滯后于整個(gè)市場(chǎng)化進(jìn)程，隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的日益普及，對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)及商業(yè)銀行帶來了一定的沖擊，并逐漸影響到整個(gè)金融領(lǐng)域，金融模式中的互聯(lián)網(wǎng)金融成為一個(gè)時(shí)期的新興金融，其主要依托于互聯(lián)網(wǎng)及通信技術(shù)，從資金融通到支付實(shí)現(xiàn)了金融領(lǐng)域的新跨越。在這樣的發(fā)展趨勢(shì)下，我國(guó)商業(yè)銀行受到前所未有的影響，這種影響不斷蔓延至傳統(tǒng)的金融邊界，成為金融行業(yè)改革的強(qiáng)大推動(dòng)力。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

早在1999年，互聯(lián)網(wǎng)金融率先在美國(guó)產(chǎn)生，當(dāng)時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)第一次出現(xiàn)于互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金，當(dāng)時(shí)將其余第三方支付首次連接的公司便是美國(guó)的PayPal公司。之后到2005年，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式應(yīng)運(yùn)而生，之后又成立了眾籌股權(quán)融資模式。我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展起步較晚，是以2013年余額寶上線為主要標(biāo)志，之后我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融跟隨著美國(guó)的發(fā)展步伐不斷發(fā)展。僅僅三年時(shí)間，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)五種業(yè)態(tài)。其中支付寶、財(cái)付通等形式稱之為第三方支付，此外還有拍拍貸為代表的P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)，還有類似于阿里貸、京東金融為代表的大數(shù)據(jù)金融，還有一些互聯(lián)網(wǎng)金融門戶網(wǎng)站及眾籌融資平臺(tái)等。

2.商業(yè)銀行視角下的互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)

在金融服務(wù)模式中，互聯(lián)網(wǎng)金融可謂是新興起的，它的興起引起了業(yè)界的廣泛關(guān)注，與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行不同，它具有一定的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)。

2.1金融資源可獲得性強(qiáng)

作為社會(huì)主體，需要不斷獲取社會(huì)資源，而在獲取的過程中機(jī)會(huì)相同便是社會(huì)公平的重要體現(xiàn)。如果在獲取金融資源時(shí)，不同的社會(huì)主體其獲得的機(jī)會(huì)不均等，便出現(xiàn)了金融排斥。特別是社會(huì)主體是弱勢(shì)群體時(shí)，無論是途徑還是方式都欠缺的環(huán)境下，要想獲得金融服務(wù)困難和障礙較大。這也是在傳統(tǒng)商業(yè)銀行中普遍存在的現(xiàn)象，特別是小微企業(yè)或個(gè)人客戶需要從銀行貸款時(shí)，往往會(huì)受到金融排斥。但是在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，所有人獲取信貸的機(jī)會(huì)是均等的，并且信息相對(duì)對(duì)稱，過去的地域限制得到突破。

2.2交易成本相對(duì)較低

依托商業(yè)銀行融資，會(huì)面臨多種困境，例如小微企業(yè)或個(gè)人客戶較為零散，且他們的需求各異，銀行在整合他們信息時(shí)難免會(huì)出現(xiàn)信息不對(duì)稱現(xiàn)象。在信貸投放過程中，商業(yè)銀行的成本較高并且審核流程繁瑣，最終導(dǎo)致效率較低。但是互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，無論是哪種規(guī)模的企業(yè)或個(gè)人客戶，其信息都是經(jīng)過云計(jì)算等技術(shù)得到信用評(píng)估，如果貸款方存在違約等現(xiàn)象，將會(huì)直接降低其信用評(píng)級(jí)，此時(shí)如果貸款方再次出現(xiàn)違約現(xiàn)象，其違約成本將會(huì)更高，這樣也可以有效降低交易過程中的成本，凸顯互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)。

2.3資源配置相對(duì)去中介化

傳統(tǒng)的融資模式下，商業(yè)銀行扮演的角色是金融主體，因此對(duì)貸款方的信息識(shí)別受限，雙方面臨的問題無法及時(shí)匹配，時(shí)常會(huì)出現(xiàn)貸款方不能及時(shí)獲取資金，而銀行方面遲遲找不到需要的好項(xiàng)目。而互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，企業(yè)或個(gè)人可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)尋找到需要的資金，而供應(yīng)方也可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)甄別信息，尋找與其自身相匹配的交易，這樣的模式下有去中介化的作用。從交易的角度來看，采取互聯(lián)網(wǎng)金融的模式，貸款方與資金提供方可以通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)直接接觸，實(shí)現(xiàn)了信息對(duì)稱。但是在實(shí)際操作中，資金提供方的鑒別能力有限，不能及時(shí)識(shí)別信息，并且需要承擔(dān)相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，很多情況下，資金提供方依然將互聯(lián)網(wǎng)金融作為能夠?qū)崿F(xiàn)交易的中介職能。換言之，去中介化是今后一個(gè)時(shí)期互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向，現(xiàn)階段依然處于相對(duì)去中介化的發(fā)展階段。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)屬性

3.1互聯(lián)網(wǎng)金融繞不開信用中介

在融資交易過程中，有很多不確定性，這也是之所以會(huì)出現(xiàn)金融中介機(jī)構(gòu)的直接原因。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行在這期間起到了的作用，將雙方的不確定性因素消除，從而大大降低了交易成本。也正是有了商業(yè)銀行的存在，在逐步促使社會(huì)信用得到大力發(fā)展，我國(guó)金融業(yè)的繁冗離不開商業(yè)銀行在其中起到的作用。那么互聯(lián)網(wǎng)金融的模式下，能否脫離信用中介的身份而存在呢？理論上講，只要是交易過程中有可能存在信息不對(duì)稱等方面的金融風(fēng)險(xiǎn)，金融中介就應(yīng)當(dāng)持續(xù)存在，這是降低交易風(fēng)險(xiǎn)，提高效率的有效途徑。在現(xiàn)實(shí)中，互聯(lián)網(wǎng)金融的形式能否時(shí)雙方的信息絕對(duì)對(duì)稱，并且讓交易過程的信息完全透明化、公開化從而降低交易成本呢？答案是否定的。如果要想使信息實(shí)現(xiàn)絕對(duì)公開，即便是在互聯(lián)網(wǎng)金融的模式下，也需要高額的成本，例如對(duì)于隱私保護(hù)、社會(huì)安全等方面的成本，維護(hù)這些內(nèi)容的成本常常會(huì)明顯高于互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的收益。也就是說，即便是在互聯(lián)網(wǎng)金融的模式下，依然需要信用中介在中間起一定的橋梁作用，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融離不開信用中介。

3.2短期互聯(lián)網(wǎng)金融不具信用創(chuàng)造功能

在商業(yè)銀行中，其在信用創(chuàng)造功能方面重要是依靠活期存款及貸款來實(shí)現(xiàn)的，抑或是投資業(yè)務(wù)等，最終實(shí)現(xiàn)盈利的目標(biāo)。商業(yè)銀行中的貨幣通常不是單指現(xiàn)金貨幣，它還包括存款貨幣，也就是說當(dāng)貨幣以存款的形式存在時(shí)，主要客源滿足支付及流通兩種功能。因此，商業(yè)銀行除了具備信用、支付兩種中介功能外，還有信用創(chuàng)造功能，且后者是基于前兩者基礎(chǔ)之上產(chǎn)生的，這也是傳統(tǒng)商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的主要區(qū)別所在，在履行各類功能時(shí)，商業(yè)銀行最終實(shí)現(xiàn)了盈利的基礎(chǔ)目標(biāo)。而發(fā)行的基礎(chǔ)貨幣量與貨幣乘數(shù)是構(gòu)成商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)能有現(xiàn)在規(guī)模的主要成因。作為新興的互聯(lián)網(wǎng)金融來說，商業(yè)銀行的上述功能，互聯(lián)網(wǎng)金融同樣適用。要想廣泛吸納群眾的資金，勢(shì)必要具備一定的信用創(chuàng)造功能，這是滿足其他企業(yè)或個(gè)人資金需求的保證，也可以因此拓寬融資渠道。值得注意的是，要想使互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)部循環(huán)順暢，必須同吸納社會(huì)存款來實(shí)現(xiàn)資金的流通，如果沒有足夠的社會(huì)存款，將無法實(shí)現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，也無法實(shí)現(xiàn)貨幣乘數(shù)效應(yīng)。通過上述分析，我們不難看出，要想具有一定規(guī)模的信貸業(yè)務(wù)，無論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是商業(yè)銀行，都應(yīng)當(dāng)首先具備信用創(chuàng)造功能，否則信貸業(yè)務(wù)將會(huì)受到限制。但是，現(xiàn)階段來看，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融尚不具備信用創(chuàng)造功能。無論我國(guó)的哪類金融機(jī)構(gòu)，但凡是需要吸納公眾的存款，都必須遵循一定嚴(yán)格的準(zhǔn)入門檻，如果互聯(lián)網(wǎng)金融需要吸納公眾存款，同樣不得不面對(duì)這樣的門檻，否則沒有公眾存款做基礎(chǔ)，其信貸業(yè)務(wù)將不復(fù)存在，同理，信用創(chuàng)造功能也會(huì)失去原本的意義。但是從現(xiàn)在的形式來看，互聯(lián)網(wǎng)金融自身運(yùn)行的機(jī)制受到眾多質(zhì)疑，特別是面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制能力，尤其是當(dāng)個(gè)別P2P平臺(tái)倒閉后，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融質(zhì)疑的聲音更大。我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于剛剛起步階段，監(jiān)管機(jī)制還相對(duì)缺乏，需要相關(guān)的監(jiān)管部門給予更多的監(jiān)管，以規(guī)范整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，在一個(gè)時(shí)期內(nèi)仍然存在信任層面的硬傷，信用創(chuàng)造功能也因此得到缺失。

4結(jié)語(yǔ)

現(xiàn)階段，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融擁有眾多特點(diǎn)，例如其獲取資源的能力較強(qiáng)，并且在具體交易過程中的成本較低，在資源配置方面相對(duì)去中介化，這些特點(diǎn)都是它優(yōu)于商業(yè)銀行的地方，因此互聯(lián)網(wǎng)金融有很大的市場(chǎng)，在今后一個(gè)時(shí)期，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)當(dāng)?shù)玫礁右?guī)范的監(jiān)管，并不斷提高自身的管理水平，將不良交易驅(qū)逐出互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，使整個(gè)市場(chǎng)按照良性市場(chǎng)的方向發(fā)展。從互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展動(dòng)因來看，由于其融資渠道更經(jīng)濟(jì)，對(duì)于金融服務(wù)發(fā)展或融資的思想及信息技術(shù)層面正處于不斷成熟的階段，加之互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻較低，監(jiān)管成本較低等諸多因素，這些都共同導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融能夠蓬勃發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展方向，會(huì)因?yàn)槠浔壬虡I(yè)銀行具有更加經(jīng)濟(jì)的金融服務(wù)而明確化，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻低，市場(chǎng)監(jiān)管的成本低，這兩大因素決定了未來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展前景非常廣闊，同時(shí)也會(huì)對(duì)商業(yè)銀行帶來更加強(qiáng)大的沖擊力。此外，信用中介是互聯(lián)網(wǎng)金融必須遵循的內(nèi)容，由于現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融并未具備信用創(chuàng)造職能，因此這個(gè)時(shí)期的很多功能需要商業(yè)銀行來彌補(bǔ)和發(fā)揮金融服務(wù)的相關(guān)功能，但是從長(zhǎng)期的角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融勢(shì)必會(huì)擁有信用創(chuàng)造功能，屆時(shí)，其自身會(huì)得到迅速發(fā)展，從而對(duì)商業(yè)銀行帶來更大的沖擊，因此互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展一定要明確自身不可彌補(bǔ)的弊端在哪里，及時(shí)排除，為自身發(fā)展創(chuàng)造更多的機(jī)遇。

作者:胡永妍 單位:天津農(nóng)商銀行

參考文獻(xiàn)：

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篇4

（一）P2P貸款

即個(gè)人通過第三方平臺(tái)在收取一定利息的前提下向其他個(gè)人提供小額借貸，具體模式有：一是以宜信為代表的債權(quán)擔(dān)保模式，即投資者和借貸者之間錯(cuò)位，P2P企業(yè)在二者之間進(jìn)行打包轉(zhuǎn)讓，自身既是投資者的債務(wù)人，也是借貸者的債權(quán)人；二是以平安陸金所為代表的項(xiàng)目批發(fā)模式，即廣泛對(duì)接銀行、信托、保險(xiǎn)等，把投資者的資金匹配到具體產(chǎn)品中；三是以拍拍貸為代表的線上運(yùn)營(yíng)模式，其主要利用互聯(lián)網(wǎng)開展投融資宣傳和貸款；四是線下信用嫁接模式，即利用傳統(tǒng)銀行團(tuán)隊(duì)的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合線下抵押和質(zhì)押流程模式，為線上融資開展服務(wù)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融門戶

即利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融產(chǎn)品銷售及提供相關(guān)服務(wù)的平臺(tái)，其普遍采用“搜索+比價(jià)”的模式，將各家金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品放在平臺(tái)上，用戶通過對(duì)各種金融產(chǎn)品價(jià)格、特點(diǎn)的對(duì)比，自行挑選合適的金融產(chǎn)品。

（三）大數(shù)據(jù)金融

指集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，以云計(jì)算為信息處理基礎(chǔ)，通過對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)時(shí)分析和挖掘來掌握客戶的消費(fèi)習(xí)慣，并準(zhǔn)確預(yù)測(cè)客戶行為，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)或平臺(tái)在營(yíng)銷和風(fēng)險(xiǎn)控制方面提供有效指導(dǎo)。（四）眾籌融資指用“團(tuán)購(gòu)+預(yù)購(gòu)”的形式，向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式。眾籌利用互聯(lián)網(wǎng)讓小企業(yè)、藝術(shù)家或個(gè)人對(duì)公眾展示他們的創(chuàng)意，爭(zhēng)取大家的關(guān)注和支持，能否獲得資金除了取決于項(xiàng)目的商業(yè)價(jià)值外，更主要的是網(wǎng)友的喜歡程度，支持者的回報(bào)是實(shí)物（如產(chǎn)品）或媒體內(nèi)容（如視頻）。

二、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的金融功能

（一）基礎(chǔ)功能

金融的基礎(chǔ)功能是指能提供清算、結(jié)算的金融服務(wù)及資金融通功能。互聯(lián)網(wǎng)金融能夠通過第三方支付完成金融的基礎(chǔ)清算功能。目前，第三方支付通過靈活多樣的方式為社會(huì)提供支付服務(wù)，逐步成為清算結(jié)算的重要媒介。從表2可見，2008年金融危機(jī)后中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的第三方支付并未受到影響，截至2013年末，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)普及率已達(dá)45.8%，第三方支付的普及率也達(dá)42.1%，照此推算，中國(guó)每4人中就有1人在應(yīng)用著第三方支付，第三方支付正在替代傳統(tǒng)支付。金融的中介功能即在資金赤字者和盈余者之間進(jìn)行調(diào)劑，P2P貸款和互聯(lián)網(wǎng)金融門戶可實(shí)現(xiàn)該功能。P2P貸款借助互聯(lián)網(wǎng)，繞過銀行也一樣實(shí)現(xiàn)了資金赤字者和盈余者之間的調(diào)劑。互聯(lián)網(wǎng)金融門戶聯(lián)合銀行、保險(xiǎn)、基金等產(chǎn)品，將眾多產(chǎn)品放在同一平臺(tái)供客戶選擇，客戶通過這一平臺(tái)可以快速貸款，也可以購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，從而完成資金融通。

（二）核心功能

資源配置是指對(duì)相對(duì)稀缺的資源在各種不同用途上加以比較作出的選擇，如何用最小的成本進(jìn)行更合理的資源配置是現(xiàn)代金融功能的核心。互聯(lián)網(wǎng)金融中的P2P貸款、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、金融門戶都可以實(shí)現(xiàn)這一功能，它們?cè)谫Y源配置中呈現(xiàn)兩大優(yōu)勢(shì)：一是資源配置成本更低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，資金供需信息直接在網(wǎng)上并匹配，資金供求雙方通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)自行完成信息甄別、匹配、定價(jià)和交易，消費(fèi)者可以在開放透明的平臺(tái)上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品，金融機(jī)構(gòu)可以避免開設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的資金投入和運(yùn)營(yíng)成本，借貸雙方都節(jié)約了成本；二是資源配置效率更高。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要由計(jì)算機(jī)處理，操作流程完全標(biāo)準(zhǔn)化，客戶不用排隊(duì)等候，業(yè)務(wù)處理速度更快，如阿里小貸的商戶從申請(qǐng)貸款到發(fā)放只需幾秒鐘，日均可完成貸款1萬筆。

（三）擴(kuò)展功能

金融的擴(kuò)展功能主要是指金融系統(tǒng)能夠提供必備的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避途徑及手段，互聯(lián)網(wǎng)金融中的大數(shù)據(jù)金融是極好的風(fēng)險(xiǎn)分散與管理模式。風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)很大程度上歸因于信息不對(duì)稱的存在，而大數(shù)據(jù)金融在化解信息不對(duì)稱方面的能量遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。大數(shù)據(jù)能夠通過海量數(shù)據(jù)的核查和評(píng)定，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的規(guī)律性有精準(zhǔn)的把握。雖然銀行有很多支付流水?dāng)?shù)據(jù)，但是各部門不交叉，數(shù)據(jù)無法整合，銀行從客戶獲得的數(shù)據(jù)零散且有限，而大數(shù)據(jù)金融的海量數(shù)據(jù)及云計(jì)算能力保證了數(shù)據(jù)的全面、及時(shí)，因此相比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，大數(shù)據(jù)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理能力更強(qiáng)。

（四）衍生功能

互聯(lián)網(wǎng)金融具備的衍生功能包括：一是具有更強(qiáng)的信息提供功能。中國(guó)現(xiàn)存大數(shù)據(jù)金融的兩種模式提供的信息已非常豐富，此外還有社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎帶來的大量信息，在云計(jì)算的保障下，資金供需雙方信息被搜索引擎組織和標(biāo)準(zhǔn)化，形成連續(xù)、動(dòng)態(tài)的豐富信息集合；二是具備激勵(lì)功能?；ヂ?lián)網(wǎng)金融中發(fā)生的借貸一般都有明晰的產(chǎn)權(quán)制度，這種產(chǎn)權(quán)制度具有很好的激勵(lì)功能。相比銀行的管制利率，互聯(lián)網(wǎng)金融中的借貸利率主要受自身供求關(guān)系決定，收益往往高于同期銀行存款收益，激勵(lì)了民間資金的增值受益。此外，P2P借貸利率更加市場(chǎng)化，這激勵(lì)了中國(guó)加快利率市場(chǎng)化改革；三是具有一定的引導(dǎo)消費(fèi)功能?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠更快速地將眾多新奇有創(chuàng)意的想法提供給消費(fèi)者，眾籌融資就是個(gè)典型的例子，從而引導(dǎo)消費(fèi)。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)對(duì)象主要是廣大中低收入者及創(chuàng)業(yè)人群，這會(huì)帶來一定的社會(huì)效益。

三、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的金融功能缺陷

（一）經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能不足

金融的經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能主要是指貨幣政策、財(cái)政政策、匯率政策、產(chǎn)業(yè)傾斜政策等通過金融體系的傳導(dǎo)實(shí)現(xiàn)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的目的，也包括政府專門設(shè)立金融機(jī)構(gòu)（主要是政策性金融機(jī)構(gòu)）引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能目前對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融還是空白，這主要?dú)w因于互聯(lián)網(wǎng)金融的自發(fā)性。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融存在的各種模式，尤其是完成資源配置的各種模式幾乎都是自發(fā)形成的，如P2P、大數(shù)據(jù)金融、眾籌融資等，各種宏觀調(diào)控政策幾乎無從插手，且現(xiàn)存模式發(fā)生的資金金額普遍較小，即使自發(fā)中有一定的經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)作用，也由于互聯(lián)網(wǎng)金融的無序受到很大干擾。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理能力沒有極致發(fā)揮

大數(shù)據(jù)金融的存在使互聯(lián)網(wǎng)金融有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)分散能力，但目前這一金融功能沒有極致發(fā)揮，主要原因：一是行業(yè)進(jìn)入門檻低和無監(jiān)管導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)不穩(wěn)。目前我國(guó)信用體系不完善，信貸風(fēng)險(xiǎn)本就不可避免，而互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低、準(zhǔn)入門檻低和缺乏監(jiān)管等特點(diǎn)，使其在信貸風(fēng)險(xiǎn)外更易誘發(fā)惡意騙貸、卷款跑路、非法集資和詐騙等風(fēng)險(xiǎn)；二是網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融許多優(yōu)勢(shì)源于網(wǎng)絡(luò)的便捷，而這也是互聯(lián)網(wǎng)金融最薄弱的一環(huán)，一旦遭遇黑客攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運(yùn)作會(huì)受到影響，危及消費(fèi)者的資金和個(gè)人信息安全；三是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融參與者眾多，公眾性的特點(diǎn)使其容易觸及法律紅線，引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

四、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)策

（一）構(gòu)建適于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管模式

中國(guó)新興的互聯(lián)網(wǎng)金融適用的監(jiān)管模式應(yīng)為：法律震懾下的行業(yè)自律與市場(chǎng)淘汰相結(jié)合。完善法律是前提，以此震懾互聯(lián)網(wǎng)金融不能觸碰法律紅線。此前提下以行業(yè)自律、鼓勵(lì)為主的方式引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，這就需要國(guó)家給予2014年初成立的互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)一定權(quán)限，使其擁有一些可給予互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的鼓勵(lì)措施，讓互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在守法經(jīng)營(yíng)中得到鼓勵(lì)。還要允許市場(chǎng)淘汰的運(yùn)作，讓互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在不斷完善與創(chuàng)新中發(fā)展，保留互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)。

（二）引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行互補(bǔ)發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融先天存在經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能缺失的不足，站在金融發(fā)展角度，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行必然存在互補(bǔ)關(guān)系，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能的缺失由傳統(tǒng)銀行經(jīng)濟(jì)重要調(diào)節(jié)渠道的優(yōu)勢(shì)來彌補(bǔ)。為此，政府可鼓勵(lì)二者以利益互換的方式互補(bǔ)發(fā)展。如鼓勵(lì)銀行開發(fā)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的第三方托管，盡管成本高，但這是銀行介入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的良好通道。

（三）全面引入第三方托管

篇5

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng) 金融 發(fā)展 安全

一、什么是互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融簡(jiǎn)單地說，就是依托互聯(lián)網(wǎng)的各種功能，比如云計(jì)算、搜索引擎、大數(shù)據(jù)和電商平臺(tái)等，來實(shí)現(xiàn)的較新模式的金融運(yùn)行模式，有更方便、更快捷、更多服務(wù)等特點(diǎn)，具有交易平臺(tái)、支付、和融資等功能。主要提供了金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、小貸公司、電商網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)、借貸平臺(tái)和信息供應(yīng)與分析門戶等。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融目前的狀態(tài)

互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)的發(fā)展異常迅速，2012年謝平（中國(guó)投資有限責(zé)任公司副總經(jīng)理）首次在《互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究》提出“互聯(lián)網(wǎng)金融”，人們關(guān)注度依稀平淡，好像沒有引起興趣，但時(shí)至今日，互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，成了人們街頭巷尾辦公開會(huì)熱議的話題，也點(diǎn)熱了網(wǎng)站和社交平臺(tái)的話題，各場(chǎng)高端論壇相繼開講，其中《互聯(lián)網(wǎng)金融：即將到來的新金融時(shí)代》更是開篇全新，它以豐富的案例，展開詳實(shí)的比較和論述，給各類型的企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的發(fā)展提供了嶄新的路線，是互聯(lián)網(wǎng)金融劈荊變革時(shí)代的縮影。

2013年余額寶上線，新浪“微銀行”百度“百發(fā)”理財(cái)、微信支付平臺(tái)、京東“京寶貝”網(wǎng)易理財(cái)?shù)然ヂ?lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)激烈展開。這些模式具備強(qiáng)大的用戶端和大數(shù)據(jù)，甚至各個(gè)銀行的網(wǎng)銀和手機(jī)等也是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的影響

（1）比傳統(tǒng)銀行更快捷更方便。不管是網(wǎng)絡(luò)銀行理財(cái)購(gòu)物，還是交易支付，即便是在上下班的路上或者是在深夜加班，網(wǎng)絡(luò)銀行就可以滿足你的大部分日常需要，突破了傳統(tǒng)銀行時(shí)間、地域的限制，比起傳統(tǒng)銀行更讓人容易接受。

（2）網(wǎng)絡(luò)銀行覆蓋面廣，業(yè)務(wù)種類多，互聯(lián)網(wǎng)覆蓋的人群多，。網(wǎng)絡(luò)銀行面對(duì)的是互聯(lián)網(wǎng)或者手機(jī)前的千千萬萬的直接客戶，網(wǎng)絡(luò)金融的支付功能、融資功能、投資理財(cái)功能、購(gòu)物交易功能等不但彌補(bǔ)了傳統(tǒng)銀行的不足，而且面對(duì)的人群比以往更多。

（3）網(wǎng)絡(luò)銀行關(guān)注草根人員，傳統(tǒng)銀行根深蒂固的執(zhí)行的 “二八原則”被網(wǎng)絡(luò)銀行徹底顛覆。傳統(tǒng)的銀行有很多服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，服務(wù)人員也多，但是比起網(wǎng)絡(luò)金融的優(yōu)勢(shì)不免尷尬，因?yàn)閭鹘y(tǒng)銀行的一般理財(cái)產(chǎn)品都是針對(duì)的大客戶，20%的高凈值客戶的議價(jià)和維護(hù)成本過高。而網(wǎng)絡(luò)銀行關(guān)注草根平民，草根力量近年來不斷壯大，契合了網(wǎng)絡(luò)銀行投資和交易起點(diǎn)低，門檻容易進(jìn)，操作方便的特點(diǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融世界里，沒有大小戶之說，沒有錢多少之說，隨時(shí)都可以交易，在現(xiàn)實(shí)生活中買理財(cái)產(chǎn)品和基金從幾萬到上千萬不等，而在淘寶店和余額寶等網(wǎng)絡(luò)理財(cái)平臺(tái)里，1元錢都可交易，這種巨大的誘惑力強(qiáng)烈的吸引著年輕的低收入的消費(fèi)群體。

（4）網(wǎng)絡(luò)銀行比起傳統(tǒng)銀行節(jié)省了金融業(yè)務(wù)的交易費(fèi)用，同時(shí)也比傳統(tǒng)銀行降低運(yùn)作的成本。

（5）互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)處理和信息的及時(shí)性能夠控制個(gè)人賬戶或者企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，也可以及時(shí)傾聽小微企業(yè)的心聲，了解小微企業(yè)的需要。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，有著其不可替代的優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融的低門檻和它的共享性、草根性，讓很多普通人分享金融收益，同時(shí)，在互聯(lián)網(wǎng)金融不長(zhǎng)的飛速的發(fā)展歷程中，也備受矚目和爭(zhēng)議。在政策監(jiān)管體制上，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和監(jiān)管上，有四種不同說法，分別是：不需監(jiān)管是一種說法、創(chuàng)新協(xié)同監(jiān)管是一種認(rèn)為、可以先發(fā)展再監(jiān)管是一種方式、還有盡快立法設(shè)立新機(jī)構(gòu)。

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。在過去的20多年里，互聯(lián)網(wǎng)改變了人們的生活，使人們的生活更現(xiàn)代化更方便。從2003年建立的阿里巴巴和淘寶，互聯(lián)網(wǎng)的支付功能開始起步，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融的開始，它給互聯(lián)網(wǎng)金融奠定了用戶基礎(chǔ)、商務(wù)基礎(chǔ)和數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。最近三年，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入了告訴發(fā)展期，傳統(tǒng)行業(yè)拋棄了慢熱的發(fā)展勢(shì)頭，迅速整合資源進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)化。

（2）建立互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是我們未來社會(huì)發(fā)展中必不可少的，甚至比爾蓋茨曾斷言：在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的沖擊下，21世紀(jì)傳統(tǒng)銀行將被滅絕，雖然目前我們看不出傳統(tǒng)銀行的走勢(shì)，但是網(wǎng)絡(luò)金融的存在和急速發(fā)展給了傳統(tǒng)銀行極大恐慌。但是金融產(chǎn)業(yè)必有風(fēng)險(xiǎn)，如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，建立全國(guó)統(tǒng)一的信用平臺(tái)體系對(duì)于維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益來說至關(guān)重要。信用風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)關(guān)乎行業(yè)前行的基石，基石打的牢，才能建立起穩(wěn)固的網(wǎng)絡(luò)金融大廈。建立信用體系要以人行征信系統(tǒng)為基礎(chǔ)，以互聯(lián)金融平臺(tái)產(chǎn)生的企業(yè)和個(gè)人的信用信息為資源，不斷完善采集數(shù)據(jù)，建立起包括注冊(cè)登記板塊、信用評(píng)價(jià)板塊、信息披露與更新板塊等能夠覆蓋各個(gè)領(lǐng)域的信用體系，以避免出現(xiàn)信息不及時(shí)和信息不對(duì)稱而發(fā)生的錯(cuò)誤選擇。

（3）互聯(lián)網(wǎng)金融的完善的監(jiān)管體制，同時(shí)鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有別與傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)精神崇尚開放和平等、分享與協(xié)作，傳統(tǒng)的金融也主張責(zé)任和穩(wěn)健，一個(gè)注重開放與分享，一個(gè)注重規(guī)則與風(fēng)險(xiǎn)。如何完善互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體制，就要考慮到其自身屬性來設(shè)定監(jiān)管規(guī)則。我認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融要發(fā)展就像馬光遠(yuǎn)提出的一樣，要保證其有發(fā)展，給其足夠的空間，但是也不能信馬由韁，完全失控，而是根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融本身的特性，做好具體的監(jiān)管事宜，切實(shí)保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。明確監(jiān)管部門，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)進(jìn)行產(chǎn)品細(xì)分，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品銷售實(shí)行登記備案，對(duì)銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)要雙管齊下，監(jiān)管不同領(lǐng)域內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。

中國(guó)金融業(yè)缺失滯后于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，互聯(lián)網(wǎng)金融具有強(qiáng)大的生命力，代表了金融產(chǎn)品內(nèi)生性的新模式。對(duì)新的適應(yīng)形勢(shì)的產(chǎn)品要鼓勵(lì)和引導(dǎo)，同時(shí)要加強(qiáng)監(jiān)管，保護(hù)消費(fèi)者利益。

參考文獻(xiàn)：

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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；理財(cái)產(chǎn)品；回報(bào)率

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品對(duì)經(jīng)濟(jì)、金融具有較大的影響，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品在大眾中被認(rèn)可度的提升，為迎合市場(chǎng)需求，互聯(lián)網(wǎng)與金融市場(chǎng)聯(lián)合推出了各種類型的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)入了大眾視野，學(xué)習(xí)如何利用互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，也成為大眾面臨的主要問題之一。基于此，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用影響因素進(jìn)行適當(dāng)研究非常必要。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)及種類

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)相較于傳統(tǒng)金融理財(cái)產(chǎn)品而言，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品具有回報(bào)率高、投資門檻低、方便快捷、流動(dòng)性相對(duì)好等優(yōu)良特點(diǎn)。第一，相較于傳統(tǒng)金融理財(cái)產(chǎn)品而言，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品理財(cái)期限靈活度更高，理財(cái)產(chǎn)品使用者可以根據(jù)自身需求選擇恰當(dāng)投資期限，獲得相對(duì)較高的回報(bào)率。第二，傳統(tǒng)理財(cái)投資門檻（如股票、信托產(chǎn)品等）大多為幾萬元起步甚至幾十萬元起步，過高的起步門檻將多數(shù)理財(cái)人士進(jìn)行了分割。而互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品無門檻，大眾人群、小微企業(yè)均可以參與理財(cái)，投資門檻較低。第三，資金投向高度透明、方便快捷易操作是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品突出特性，理財(cái)產(chǎn)品使用者僅需聯(lián)通網(wǎng)絡(luò)登錄手機(jī)瀏覽器或手機(jī)APP，就可以投資理財(cái)產(chǎn)品，或查看投資現(xiàn)狀，無時(shí)間限制，便于及時(shí)把控風(fēng)險(xiǎn)，節(jié)約時(shí)間。第四，相較于傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品（如銀行定期存款等）而言，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性較好。一次投出后可以按周期回款。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品種類根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品品種差異，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品主要包括互聯(lián)網(wǎng)貸款、網(wǎng)絡(luò)證券類、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)類、互聯(lián)網(wǎng)貨幣支付類等幾種類型。其中互聯(lián)網(wǎng)貸款基金包括京東白條、螞蟻借唄、螞蟻花唄、平安易貸等幾種類型；網(wǎng)絡(luò)證券類特指經(jīng)營(yíng)炒股軟件提供咨詢公司推出的理財(cái)產(chǎn)品，如平安證券等；互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)類包括余額寶、網(wǎng)易理財(cái)、京東金融等幾種類型；互聯(lián)網(wǎng)貨幣支付類包括財(cái)付通、支付寶、京東支付等幾種類型。根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行公司平臺(tái)類型差異，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品可以劃分為互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)類、基金直銷類、銀行類、電信運(yùn)營(yíng)商、其他類。其中互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)類又可劃分為門戶網(wǎng)站類（新浪微財(cái)富、網(wǎng)易現(xiàn)金寶等）、電商類（阿里巴巴余額寶、騰訊理財(cái)寶、京東小金庫(kù)等）、搜索網(wǎng)站類（百度百賺、百發(fā)等）；基金直銷類主要是基于貨幣基金本質(zhì)將互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)推廣的基金產(chǎn)品，如華夏現(xiàn)金增利貨幣基金推行的活期通、匯添富基金全額寶等；銀行類主要是由各大銀行依托原有理財(cái)產(chǎn)品基礎(chǔ)與基金公司、互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)一步合作推出的銀行系互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品（如工商銀行薪金寶、平安銀行平安盈、中國(guó)銀行活期寶等）；電信運(yùn)營(yíng)商主要是以激活手機(jī)用戶預(yù)存話費(fèi)沉淀資金為對(duì)象推出的財(cái)務(wù)余額自動(dòng)理財(cái)類服務(wù)，如中國(guó)電信翼支付聯(lián)合民生銀行推出的“添益寶”等；其他類主要是經(jīng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)直接進(jìn)行資金傳遞的產(chǎn)物，如煜達(dá)投資城、陸金所等，其本質(zhì)上為P2P產(chǎn)品，大多對(duì)應(yīng)中小型、小微企業(yè)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用影響因素

（一）社會(huì)因素社會(huì)因素特指互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用者為強(qiáng)化社會(huì)層面效用、提升層次感而產(chǎn)生的使用欲望。比如，同事間均使用相同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，則其會(huì)有共同的聊天話題，甚至在獲得沒有使用對(duì)應(yīng)類型互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品人員的稱贊、羨慕。進(jìn)而提升自身優(yōu)越感、自豪感，展現(xiàn)個(gè)體社會(huì)價(jià)值。依據(jù)Kelman關(guān)于社會(huì)影響的研究可知，社會(huì)因素對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用的影響過程可以劃分為Compliance（順從）、Identification（認(rèn)同）、Internalization（內(nèi)化）三個(gè)環(huán)節(jié)。在個(gè)體期望獲得獎(jiǎng)勵(lì)而接受他人（或群體）的影響時(shí)，會(huì)發(fā)生順從，但并非一定改變個(gè)體態(tài)度。在個(gè)體產(chǎn)生與他人（或群體）建立、維持某種關(guān)系的意愿而主動(dòng)接受他人（或群體）的影響時(shí)，會(huì)發(fā)生認(rèn)同，尊重他人（或群體）的價(jià)值觀。在個(gè)體因他人（或群體）價(jià)值觀與自身相符合而接受他人（或群體）的影響時(shí)，會(huì)發(fā)生內(nèi)化，進(jìn)而實(shí)施對(duì)方行為。依據(jù)上述理論，信息性社會(huì)影響（互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買情況）、規(guī)范性社會(huì)影響（互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品關(guān)注度）、社會(huì)認(rèn)同（互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品適用人群）是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用主要社會(huì)影響因素。其中信息性社會(huì)影響特指?jìng)€(gè)體將他人信息作為判斷事物證據(jù)的傾向，認(rèn)為他人信息、知識(shí)對(duì)自身有利。由于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品種類繁多、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估難度較大，使用者會(huì)根據(jù)其外部社會(huì)化信息進(jìn)行判定，進(jìn)而對(duì)潛在消費(fèi)者產(chǎn)生產(chǎn)品質(zhì)量信號(hào)。如互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)網(wǎng)站會(huì)提供購(gòu)買對(duì)應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品人數(shù)、理財(cái)產(chǎn)品階段銷售情況數(shù)據(jù)，較大的購(gòu)買人群、較高的銷售額會(huì)給潛在投資者一個(gè)信號(hào)，即多數(shù)投資者均看好此產(chǎn)品，進(jìn)而提升其對(duì)產(chǎn)品認(rèn)知，產(chǎn)生使用對(duì)應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品意愿；而在規(guī)范性社會(huì)影響下，多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品會(huì)融入在線游戲、SNS、移動(dòng)購(gòu)物等領(lǐng)域開展宣傳，通過關(guān)注、點(diǎn)贊，提高公眾認(rèn)知度，激發(fā)投資者使用對(duì)應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品積極性；在社會(huì)認(rèn)同影響下，消費(fèi)者傾向于選擇、接收與群體價(jià)值觀趨同的產(chǎn)品。如中產(chǎn)人群大多使用起投點(diǎn)更高、年化收益較高的產(chǎn)品；而學(xué)生等人群傾向于風(fēng)險(xiǎn)較低、贖回期短、年化收益低的產(chǎn)品。

（二）情感因素情感因素對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用的影響機(jī)制具有獨(dú)特性，主要因互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)中投資平臺(tái)是投資者、借款方交易平臺(tái)，投資方不具備募集資金最終用途、收益決定權(quán)，這種情況下，投資者情緒就在間接層面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用造成了影響。特別是年輕群體，在使用互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品時(shí)不僅關(guān)注其功能價(jià)值，而且對(duì)其時(shí)尚感、新奇感、優(yōu)越感均具有一定需求。只有保證互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品與消費(fèi)者情感需求相適應(yīng)，才可以激發(fā)其使用欲望，獲得更多消費(fèi)者青睞。目前來看，取巧心理、從眾心理、品牌心理、謹(jǐn)慎心理均對(duì)投資者使用互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品意愿具有影響。其中取巧心理、從眾心理、品牌心理對(duì)投資者使用互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品意愿存在正向影響，從眾心理影響程度處于一個(gè)較高的水平，收入、年齡在從眾心理、投資者使用互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品意愿間無顯著調(diào)節(jié)作用；而謹(jǐn)慎心理對(duì)投資者使用互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品意愿具有負(fù)向影響。

（三）風(fēng)險(xiǎn)因素由“e租寶”（金易融北京網(wǎng)絡(luò)科技有限公司）被立案?jìng)刹榭芍蟊娫谑褂没ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品時(shí)不僅需要考慮互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品所在行業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，而且需要考慮互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品法律監(jiān)管機(jī)制以及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、人員等方面存在的風(fēng)險(xiǎn)。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品所在行業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)主要涉及了經(jīng)營(yíng)模式風(fēng)險(xiǎn)、信息披露不完整、非法風(fēng)險(xiǎn)。其中行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式風(fēng)險(xiǎn)主要指互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用受信用風(fēng)險(xiǎn)控制，互聯(lián)網(wǎng)僅為資金流量入口，包含“e租寶”在內(nèi)的諸多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)均采取類似于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的線下審核模式，缺乏完善的制度性保障；而根據(jù)百度搜索引擎中顯示的“e租寶”信息可看出，其披露內(nèi)容多為所屬公司、注冊(cè)資金、產(chǎn)品類型、借款企業(yè)大致業(yè)務(wù)，缺乏擔(dān)保、保理等詳細(xì)核心信息；非法風(fēng)險(xiǎn)主要指因缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品提供平臺(tái)資質(zhì)、規(guī)模存在較大差異，極易出現(xiàn)非法發(fā)放貸款、非法金融租賃、非法資金拆借等其他《關(guān)于取締非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)中有關(guān)問題的通知》中規(guī)定的吸收公眾存款行為。另一方面，法律、監(jiān)管機(jī)制存在的風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用期間常見風(fēng)險(xiǎn)。前者主要指我國(guó)當(dāng)前缺乏關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的法律法規(guī)保障，以P2P為代表的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)合法性始終存在爭(zhēng)議，導(dǎo)致部分不法商家“鉆空子”，出現(xiàn)違法行為，如“e租寶”在融360聯(lián)合中國(guó)人民大學(xué)推出的網(wǎng)絡(luò)貸款評(píng)級(jí)報(bào)告中就將其評(píng)為C－級(jí)，并指出無資金托管、自融、虛假標(biāo)的等違法行為；后者主要是因互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品隸屬于互聯(lián)網(wǎng)、金融交叉行業(yè)，其本質(zhì)存在特殊性，無專門特定監(jiān)管細(xì)則。而監(jiān)管空白尷尬境地的存在，也導(dǎo)致整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用面臨著諸多風(fēng)險(xiǎn)。此外，安全技術(shù)滯后、風(fēng)險(xiǎn)管理人員不足等，也是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用者考慮的主要風(fēng)險(xiǎn)因素之一。如小型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)被黑客攻擊后極易發(fā)生對(duì)借貸方貸款截取、敲詐勒索情況，造成大量資金損失。

（四）功能因素不論是傳統(tǒng)金融理財(cái)，還是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用，消費(fèi)者均較為注重理財(cái)產(chǎn)品的功能價(jià)值，操作更加簡(jiǎn)單、投資收益率更高、實(shí)用價(jià)值更高、品牌信譽(yù)更好、穩(wěn)定性更好的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，往往會(huì)獲得更大的使用人群基數(shù)。特別是在投資效益率方面，由于以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品較之普通理財(cái)產(chǎn)品、銀行定期存款具有更高的效益，且節(jié)省了用戶排隊(duì)等候、轉(zhuǎn)賬時(shí)間，無手續(xù)費(fèi)，獲得了越來越多人的關(guān)注并使用。如我國(guó)居民選擇余額寶類理財(cái)產(chǎn)品的本質(zhì)因素是由于余額寶的購(gòu)買形式不僅局限于線下購(gòu)買、投資，還可以通過移動(dòng)智能終端在不同時(shí)段進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)投資。同時(shí)相較于銀行定期存款、國(guó)債而言，余額寶可以隨時(shí)隨地的提現(xiàn)、存入，幫助人們更加靈活地掌握自身消費(fèi)、投資額度的科學(xué)化配比。同時(shí)作為一家基金公司，余額寶具有更高的投資回報(bào)率，可以為用戶提供更高額的收益、更穩(wěn)定的投資回報(bào)率。除此之外，作為現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融中重要代表產(chǎn)品，余額寶依托支付寶平臺(tái)搭建了用戶消費(fèi)、投資一體化理財(cái)模式，通過經(jīng)營(yíng)平臺(tái)與住宿、飲食、交通等商業(yè)公司合作，兼具小額貸款、商業(yè)銀行利率業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行代管業(yè)務(wù)、類產(chǎn)品購(gòu)買、金融機(jī)構(gòu)彩票產(chǎn)品等功能，可以在代替現(xiàn)金等價(jià)物開展交易的同時(shí)，促使用戶在短時(shí)間內(nèi)登陸賬戶實(shí)現(xiàn)多種類型生活必需品投資、購(gòu)置，獲得更大的用戶群體凝聚力。

篇7

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；創(chuàng)新發(fā)展；風(fēng)險(xiǎn)控制

互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)式發(fā)展背景下，以傳統(tǒng)金融業(yè)為代表的商業(yè)銀行已經(jīng)意識(shí)到發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的必要性和競(jìng)爭(zhēng)的激烈性，紛紛開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)或業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化，從而來適應(yīng)人們對(duì)金融服務(wù)和產(chǎn)品的新需求。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

（一）定義

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融運(yùn)行模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融行業(yè)相結(jié)合的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)以“開放、平等、協(xié)作、分享”的優(yōu)勢(shì)不斷向傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)滲透，并產(chǎn)生根本性影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融功能的有機(jī)結(jié)合，在開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上形成功能化金融業(yè)態(tài)及其服務(wù)體系，包括基于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的金融市場(chǎng)體系、金融服務(wù)體系、金融組織體系、金融產(chǎn)品體系以及互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系等，并具有普惠金融、平臺(tái)金融、信息金融和碎片金融等相異于傳統(tǒng)金融的金融模式。

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程要遠(yuǎn)短于美歐等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體。截至目前，互聯(lián)網(wǎng)金融大致可以分為三個(gè)發(fā)展階段：第一個(gè)階段是1990年-2005年左右的傳統(tǒng)金融行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化階段：第二個(gè)階段是2005-2011年前后的第三方支付蓬勃發(fā)展階段而第三個(gè)階段是2011年以來至今的互聯(lián)網(wǎng)實(shí)質(zhì)性金融業(yè)務(wù)發(fā)展階段。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出多種多樣的業(yè)務(wù)模式和運(yùn)行機(jī)制。

（二）特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融能夠得到快速發(fā)展得益于自身商業(yè)模式帶來的一系列優(yōu)勢(shì)，也尚且存在一定不足。

1.運(yùn)行成本低。一方面可以減少網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)和運(yùn)營(yíng)成本.另一方面可以盡可能解決信息不對(duì)稱問題，資金供求對(duì)接及時(shí)有效。

2.工作效率高。通過計(jì)算機(jī)系統(tǒng)和標(biāo)準(zhǔn)化的操作流程，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)可以輕松實(shí)現(xiàn)客戶無需排隊(duì)等候，批量處理，速度快且用戶體驗(yàn)更好。

3.覆蓋范圍廣。客戶不再受時(shí)間和空間的限制，可以在互聯(lián)網(wǎng)上尋找到更多所需金融資源，服務(wù)更直接，可供選擇空間更大。

4.發(fā)展速度快。依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，伴隨大數(shù)據(jù)和電子商務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速增長(zhǎng)。

5.管理可控性弱。一是風(fēng)控弱。成熟的信用體系尚未成熟，以及互聯(lián)網(wǎng)金融在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中存在一定不可控性導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)控制難度加大。二是監(jiān)管弱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融尚處起步階段，法律法規(guī)等制度不健全技術(shù)安全方面也時(shí)刻存在巨大隱患。

（三）發(fā)展趨勢(shì)

1.可以更好地實(shí)現(xiàn)金融資源優(yōu)化配置。通過為客戶建立新型的支付體系和交易平臺(tái)，使海量的金融供求信息在平臺(tái)上集合，滿足投資者足不出戶即可完成投資理財(cái)、交易融資的金融需求，使金融資源在信息對(duì)稱、交易成本極低的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)合理配置。

2.移動(dòng)支付逐步取代傳統(tǒng)消費(fèi)支付方式。在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，移動(dòng)支付作為互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)支付的重要形式，集支付、理財(cái)?shù)纫幌盗邢M(fèi)功能，將成為普及應(yīng)用的支付方式，并形成有價(jià)值的大數(shù)據(jù)資源。

3.大數(shù)據(jù)的分析與挖掘優(yōu)化服務(wù)提升價(jià)值。隨著數(shù)據(jù)終端與平臺(tái)的快速發(fā)展，依托數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，可以幫助金融企業(yè)發(fā)現(xiàn)客戶需求點(diǎn)，完善金融營(yíng)銷方式，提高客戶體驗(yàn)滿意度，提升營(yíng)銷與廣告的精準(zhǔn)性、發(fā)現(xiàn)新商機(jī)、拓展新業(yè)務(wù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代傳統(tǒng)商業(yè)銀行面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

（一）機(jī)遇

1.互聯(lián)網(wǎng)金融模式有助商業(yè)銀行降低運(yùn)行成本并提高運(yùn)營(yíng)效率。商業(yè)銀行與各大電商進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)合作，形成互聯(lián)網(wǎng)融資供應(yīng)鏈，使信息流、物流和資金流之間高度融合，同時(shí)借助互聯(lián)網(wǎng)對(duì)貸款實(shí)施在線監(jiān)控，促進(jìn)貸款效率和安全性的大幅提高

2.互聯(lián)網(wǎng)金融模式有助商業(yè)銀行為客戶提供個(gè)性化金融服務(wù)。在企業(yè)貸款、消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)中積累了大量的客戶資源，并逐步形成網(wǎng)上金融消費(fèi)習(xí)慣?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，商業(yè)銀行可以對(duì)客戶網(wǎng)絡(luò)活動(dòng)數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘，對(duì)廣泛、全面、冗余的個(gè)人或機(jī)構(gòu)信息篩選、再加工及組織形成針對(duì)性、標(biāo)準(zhǔn)性、動(dòng)態(tài)連續(xù)的金融信息，為商業(yè)銀行提供個(gè)性化金融服務(wù)提供決策參考。

（二）挑戰(zhàn)

1.傳統(tǒng)商業(yè)銀行現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)思路不能滿足客戶的需求。在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，商業(yè)銀行面對(duì)的客戶將是追求方便、快捷、個(gè)性化服務(wù)的企業(yè)客戶和年輕消費(fèi)者。而目前，很多商業(yè)銀行的相應(yīng)業(yè)務(wù)未能做到針對(duì)客戶多樣化、個(gè)性化需求的趨勢(shì)做出調(diào)整，特別是技術(shù)引進(jìn)和技術(shù)安全方面投入緩慢。

2.網(wǎng)絡(luò)金融信息安全問題面臨巨大挑戰(zhàn)。網(wǎng)絡(luò)金融市場(chǎng)上金融交易的運(yùn)行必須依靠計(jì)算機(jī)，依靠網(wǎng)絡(luò)，所有交易資料都在計(jì)算機(jī)內(nèi)存儲(chǔ)，網(wǎng)上信息的傳遞很容易成為眾多網(wǎng)絡(luò)“黑客”的攻擊目標(biāo)。網(wǎng)絡(luò)安全問題是網(wǎng)絡(luò)金融市場(chǎng)的突出問題。商業(yè)銀行在網(wǎng)絡(luò)信息安全方面的技術(shù)和設(shè)備更新速度較慢，不僅影響到信息安全問題，也制約著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)開展。

3.缺乏適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展需求的專業(yè)人才。互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)際上是基于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、信息技術(shù)和數(shù)據(jù)處理技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)，不再需要大量業(yè)務(wù)嫻熟的員工，更需要新科技研發(fā)能力超強(qiáng)的科技人員。對(duì)于目前傳統(tǒng)商業(yè)銀行的人才隊(duì)伍結(jié)構(gòu)來說，全面實(shí)施互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略存在不小的難度。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代傳統(tǒng)商業(yè)銀行創(chuàng)新發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)就是金融行為的互聯(lián)網(wǎng)化。為客戶提供多樣化、差異化和個(gè)性化的金融服務(wù)，其核心是要在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中注入互聯(lián)網(wǎng)元素，要將互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的思維融入到未來的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中，要使針對(duì)客戶的大數(shù)據(jù)分析對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)起到真正的支撐作用。由此可見，商業(yè)銀行要順勢(shì)發(fā)展就業(yè)把握互聯(lián)網(wǎng)金融模式的脈搏，既要把握本質(zhì)，又要?jiǎng)?chuàng)新發(fā)展，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，保證安全。

（一）創(chuàng)新發(fā)展方面

1.轉(zhuǎn)變思想觀念，加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作。商業(yè)銀行首先要充分認(rèn)知自身所處的發(fā)展階段，積極向新型金融行業(yè)企業(yè)學(xué)習(xí)最新的商業(yè)模式，盡可能尋求合作結(jié)合點(diǎn)，在合作競(jìng)爭(zhēng)中尋求最大發(fā)展，并不斷全面學(xué)習(xí)和提升在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的生存和發(fā)展能力，為傳統(tǒng)的商業(yè)銀行培育出互聯(lián)網(wǎng)基因。

2.搭建具有生態(tài)系統(tǒng)功能的互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)。傳統(tǒng)商業(yè)銀行首先應(yīng)該根據(jù)市場(chǎng)需求，盡快搭建起集支付、理財(cái)、融資、消費(fèi)信貸等生態(tài)系統(tǒng)功能完備互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)。傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)該充分利用好自身資源，整合支付等功能，利用原有的優(yōu)質(zhì)客戶群，在金融互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代繼續(xù)發(fā)揮信用中介功能，力求成為各類電商的交易支付平臺(tái)。

3.與時(shí)俱進(jìn)地不斷完善自身金融服務(wù)和產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有尊重客戶體驗(yàn)、交互性強(qiáng)、平臺(tái)開放等新特點(diǎn)。因此，傳統(tǒng)商業(yè)銀行要牢固樹立“以客戶為中心”的經(jīng)營(yíng)理念，與時(shí)俱進(jìn)地根據(jù)客戶需求不斷完善自身金融服務(wù)和產(chǎn)品。一是建立智能化網(wǎng)點(diǎn)。將物理網(wǎng)點(diǎn)作為發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的重要陣地，重新規(guī)劃和設(shè)置網(wǎng)上銀行、掌上銀行體驗(yàn)區(qū)，并配備專門的講解人員，使客戶在網(wǎng)點(diǎn)既能享受柜臺(tái)服務(wù)，又能切實(shí)感受到電子銀行的方便、快捷。二是不斷優(yōu)化網(wǎng)銀、掌上銀行等自助平臺(tái)操作界面，設(shè)立客戶體驗(yàn)部，收集客戶對(duì)意見和建議，并及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。三是整合業(yè)務(wù)流程和產(chǎn)品。打破傳統(tǒng)的部門局限，以存款、貸款、匯款、支付、銀行卡、理財(cái)?shù)榷鄻I(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，充分整合客戶多賬戶、多幣種、多投資等信息，通過數(shù)據(jù)分析，為客戶提供個(gè)性化的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)和產(chǎn)品。

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制方面

無論商業(yè)銀行還是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)始終都面臨著客戶信用安全和網(wǎng)絡(luò)信息安全兩大難題。商業(yè)銀行必須從客戶信用采集、風(fēng)險(xiǎn)控制體系設(shè)計(jì)、技術(shù)設(shè)備投入、人才儲(chǔ)備保證等方面進(jìn)行全面地控制風(fēng)險(xiǎn)。

1.嚴(yán)格控制從客戶到運(yùn)行體系可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。一是延續(xù)傳統(tǒng)的線下實(shí)名信息采集錄入方式，確保真實(shí)性。這樣有利于網(wǎng)絡(luò)信用環(huán)境的形成，并與社會(huì)信用體系形成有效的對(duì)接，構(gòu)建出真實(shí)有效的信用體系。二是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制體系建設(shè)。商業(yè)銀行必須在線上交易高虛擬化的形勢(shì)下不斷優(yōu)化現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)防控體系，不僅要靈活面對(duì)客戶需求，還要對(duì)發(fā)生的金融交易實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。三是設(shè)計(jì)多元化的風(fēng)險(xiǎn)控制組合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融時(shí)代支付的最大特點(diǎn)是客戶自我交易程度較高，這需要商業(yè)銀行在支付環(huán)節(jié)為客戶提供更為安全豐富的支付工具，讓客戶根據(jù)自身需求和實(shí)際支付金額大小，進(jìn)行安全手段的選擇或風(fēng)險(xiǎn)控制組合。

2.加大科技、設(shè)備投入，提高金融信息系統(tǒng)的技術(shù)水平。在思想認(rèn)識(shí)到位、風(fēng)險(xiǎn)控制體系設(shè)計(jì)合理的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行還必須通過強(qiáng)大的軟硬件設(shè)備作支撐，才能夠確保各項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)順利開展。商業(yè)銀行要專于金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，還要善于利用好網(wǎng)絡(luò)安全相關(guān)的最新技術(shù)和設(shè)備。在自身不具備研發(fā)和生產(chǎn)大型、高端的信息安全設(shè)備的情況下，商業(yè)銀行必須通過向世界級(jí)專業(yè)提供商進(jìn)行定制相關(guān)設(shè)備，保證信息安全的軟硬件設(shè)施可以最大限度防御外界存在的安全隱患，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)順利開展。

篇8

關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融;證券行業(yè);價(jià)值實(shí)現(xiàn);影響

互聯(lián)網(wǎng)金融同傳統(tǒng)金融有著明顯的差異，其最大的特征就是不再依賴于金融中介，而是充分的利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，因此，其交易成本得到了有效地降低，而且市場(chǎng)效率也得到了顯著的提高。現(xiàn)階段，由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了一有利的條件，促使其得到了良好的發(fā)展，同時(shí)也給傳統(tǒng)各行業(yè)帶來了巨大的影響。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的影響下，證券業(yè)的銷售模式也逐漸發(fā)生了新的變化。互聯(lián)網(wǎng)金融不僅給證券業(yè)的發(fā)展帶來了新的機(jī)遇，也給其帶來了新的挑戰(zhàn)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券行業(yè)的影響

（一）促使證券行業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)方式發(fā)生改變

由于互聯(lián)網(wǎng)金融所具備的虛擬性特點(diǎn)，將直接加快證券行業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造速度，相應(yīng)的也勢(shì)必會(huì)引起價(jià)值的不斷擴(kuò)張；同時(shí)交易結(jié)構(gòu)和主體在互聯(lián)網(wǎng)金融的影響下也會(huì)發(fā)生相應(yīng)的轉(zhuǎn)變，促使金融更具民主化特點(diǎn)。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，使得證券行業(yè)價(jià)值創(chuàng)造及價(jià)值實(shí)現(xiàn)方式發(fā)生了本質(zhì)變化，其具體可體現(xiàn)在以下兩大方面：首先，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在減少信息不對(duì)稱方面發(fā)揮出了巨大的作用，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的有效應(yīng)用使得各項(xiàng)中間成本得到了有效地降低?；诨ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)，促使之前的不對(duì)稱信息結(jié)構(gòu)更趨扁平化，使得信息更加對(duì)稱，進(jìn)而使得金融服務(wù)的民主化和有效性得到了有效的實(shí)現(xiàn)，促使證券行業(yè)的服務(wù)邊界得到了進(jìn)一步的擴(kuò)大。另外，依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，也成功的實(shí)現(xiàn)了非現(xiàn)場(chǎng)開戶的功能，同時(shí)還能夠有效的催生出一些移動(dòng)終端產(chǎn)品，這些對(duì)于證券業(yè)的發(fā)展都帶來了全新的增長(zhǎng)點(diǎn)。其次，伴隨著社交網(wǎng)絡(luò)、第三方支付以及電子商務(wù)等多項(xiàng)服務(wù)體系的不斷發(fā)展，使得互聯(lián)網(wǎng)所具備的大量數(shù)據(jù)更具價(jià)值，通過對(duì)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)的應(yīng)用，使得證券商獲得了更多的信息資源；另外，隨著云計(jì)算、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等一些全新概念的提出，對(duì)于數(shù)據(jù)信息的分析和挖掘也提供了極大地便利，而這些數(shù)據(jù)資源也順利的成為了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程總的一項(xiàng)重要戰(zhàn)略資產(chǎn)。所以，強(qiáng)化數(shù)據(jù)挖掘和收集，對(duì)于實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也就顯得尤為重要。

（二）實(shí)現(xiàn)了對(duì)傳統(tǒng)金融中介功能的有效弱化

在傳統(tǒng)的金融發(fā)展模式中，之所以會(huì)存在金融中介，其原因主要有以下兩方面：一是金融客戶一般對(duì)于規(guī)模經(jīng)濟(jì)及專業(yè)化的技術(shù)不太熟悉，而金融中介卻比較專業(yè)，因此在金融業(yè)務(wù)中，金融中介的存在也就能夠?qū)崿F(xiàn)資金融通過程中交易成本的有效降低。二是金融中介能夠?qū)σ恍┬畔⑦M(jìn)行專業(yè)的處理，對(duì)于改善交易雙方之間的不對(duì)稱信息狀態(tài)發(fā)揮出了良好的作用，而且還有效的降低了由于信息的不對(duì)稱而出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)問題發(fā)生的可能。從上述可見，金融中介所具備的主要功能就是媒介信息和媒介資本兩大功能，而這兩大基本功能也是在其具備了相應(yīng)的信息收集和處理能力的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)的，而信息的收集和處理也正是互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)所在。所以，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融同證券行業(yè)的有效結(jié)合，不僅能夠有效地提高信息的對(duì)稱程度，而且還能夠有效地避免金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，由此，傳統(tǒng)模式中的金融中介功能也就得到了明顯的弱化，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式下，交易雙方甚至可以不通過金融中介就可進(jìn)行直接交易，由此極大的提高了資源配置效率，但同時(shí)，它也給證券金融中介功能發(fā)揮帶來了很大的影響。

（三）促使證券經(jīng)紀(jì)和財(cái)務(wù)管理的渠道發(fā)生改變

由于互聯(lián)網(wǎng)同證券業(yè)的進(jìn)一步融合，給證券商營(yíng)銷渠道的有效拓寬帶來了有利的幫助，同時(shí)也實(shí)現(xiàn)了當(dāng)前財(cái)務(wù)管理及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)管理模式的進(jìn)一步優(yōu)化，進(jìn)而促使其服務(wù)邊界得到了有效的擴(kuò)大；另外，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，也使得用戶網(wǎng)上開戶及網(wǎng)上銷售證券產(chǎn)品成為了可能，由此，證券商也逐漸失去了在傳統(tǒng)發(fā)展模式中所具備的物理網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)和地域優(yōu)勢(shì)，傭金率得到有效降低，而相應(yīng)的信息管理業(yè)務(wù)和新產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)的地位得到了明顯的提升?；诨ヂ?lián)網(wǎng)金融，證券商也被迫不得不將經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)由最初的發(fā)展通道向理財(cái)業(yè)務(wù)和信用中介終端轉(zhuǎn)變。

二、證券行業(yè)開展互聯(lián)網(wǎng)金融的有效對(duì)策建議

由于互聯(lián)網(wǎng)金融在信息和成本兩方面所具有的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，給證券行業(yè)的發(fā)展帶來了巨大的影響，因此也受到了廣大投資者的關(guān)注和青睞?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，不但促使證券行業(yè)實(shí)現(xiàn)了價(jià)值的增速，同時(shí)也對(duì)其帶來了巨大的沖擊和挑戰(zhàn)。所以，對(duì)于證券業(yè)而言，如何更好的抓住發(fā)展機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)同互聯(lián)網(wǎng)金融的有效結(jié)合進(jìn)而推動(dòng)自身的更好發(fā)展就顯得尤為必要。

（一）正確、全面的認(rèn)識(shí)技術(shù)變革

基于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大趨勢(shì)，證券企業(yè)首先就需要從思想上有一全面的轉(zhuǎn)變，不管是在經(jīng)營(yíng)理念還是在經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中，都要將重心由之前的實(shí)體市場(chǎng)向虛擬市場(chǎng)轉(zhuǎn)變，充分借助互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，轉(zhuǎn)變自身傳統(tǒng)的門店式經(jīng)營(yíng)方式，通過網(wǎng)絡(luò)來吸引更多的客戶群體；另外，新形勢(shì)下，證券企業(yè)的營(yíng)銷方式也要發(fā)生相應(yīng)的轉(zhuǎn)變，在傳統(tǒng)金融模式中，基本上都是一種面對(duì)面交流的營(yíng)銷推廣方式，而在新時(shí)期，要能夠有效的借助互聯(lián)網(wǎng)開展網(wǎng)絡(luò)社交營(yíng)銷，借助網(wǎng)絡(luò)對(duì)客戶需求進(jìn)行全面的掌握，進(jìn)而方能為客戶提供出更精準(zhǔn)的個(gè)性化產(chǎn)品和服務(wù)；最后，在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略方面，證券業(yè)要強(qiáng)化同互聯(lián)網(wǎng)金融的有效合作，達(dá)成一種互利共贏的局面。

（二）提升服務(wù)水平

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融歷經(jīng)多年的發(fā)展，至今已漸趨完善和成熟，同時(shí)由于互聯(lián)網(wǎng)的日趨普及，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的又提供出了一更為廣闊的發(fā)展空間，因此，基于這樣一種形勢(shì)，對(duì)于證券企業(yè)而言，更應(yīng)該關(guān)注自身的服務(wù)水平和專業(yè)優(yōu)勢(shì)的進(jìn)一步提升，加強(qiáng)和完善自身建設(shè)，從而實(shí)現(xiàn)自身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的有效地提高。

三、結(jié)語(yǔ)

總之，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，使得當(dāng)前證券行業(yè)也發(fā)生了巨大的變化。互聯(lián)網(wǎng)金融不但有效的促進(jìn)了證券業(yè)的發(fā)展，同時(shí)也對(duì)其帶來了新的挑戰(zhàn)，而這些挑戰(zhàn)也正是證券行業(yè)得以進(jìn)一步發(fā)展的有利契機(jī)，所以，對(duì)于證券行業(yè)來說也就需要緊緊抓住這一發(fā)展機(jī)遇，正確全面認(rèn)識(shí)、提高服務(wù)水平、堅(jiān)持創(chuàng)新探索，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)自身的長(zhǎng)久發(fā)展。

作者:陳沫聿 單位:福建江夏學(xué)院金融學(xué)院

參考文獻(xiàn):