時(shí)間：2023-09-13 17:07:56
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目前，我國(guó)多數(shù)的大型集團(tuán)企業(yè)的投資管理模式是參照政府行政審批管理模式，即，按照投資規(guī)模、投資類(lèi)別為主要區(qū)分標(biāo)志的分級(jí)審批管理模式。投資審批與管理流程有項(xiàng)目立項(xiàng)、可行性研究、初步設(shè)計(jì)、竣工驗(yàn)收及后評(píng)價(jià)幾個(gè)環(huán)節(jié)。在這種模式下，投資項(xiàng)目承擔(dān)單位根據(jù)管理規(guī)定，逐級(jí)履行投資審批程序后組織實(shí)施，實(shí)施完成后再申請(qǐng)項(xiàng)目竣工驗(yàn)收。如，中國(guó)南車(chē)的投資管理辦法就是按照項(xiàng)目投資規(guī)模、投資地點(diǎn)、投資性質(zhì)為界定標(biāo)準(zhǔn)的分級(jí)審批管理模式，限額以上的投資項(xiàng)目均須報(bào)南車(chē)總部審批。
二、集團(tuán)總部投資管理職能
定位集團(tuán)總部作為最終投資主體，在分級(jí)審批管理模式下，是重大投資項(xiàng)目最終審批機(jī)構(gòu)，是投資管理鏈條上最為重要的部分，是整個(gè)集團(tuán)戰(zhàn)略投資中心。集團(tuán)企業(yè)由于一般具有涉及產(chǎn)業(yè)多，地域分布廣，下屬單位層級(jí)多的特點(diǎn)。集團(tuán)總部作為整個(gè)投資管理的樞紐，最為重要的管理職能認(rèn)為主要有以下三點(diǎn)。其一，服務(wù)于集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)，打造核心競(jìng)爭(zhēng)力。集團(tuán)總部基于其擁有的投資決策權(quán)，根據(jù)集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)，應(yīng)通過(guò)投資活動(dòng)的安排來(lái)實(shí)現(xiàn)調(diào)整集團(tuán)公司產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，優(yōu)化集團(tuán)的資源配置，保障并強(qiáng)化集團(tuán)的核心產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從而打造和提高企業(yè)集團(tuán)核心競(jìng)爭(zhēng)力。其二，建立完善投資管理體系，調(diào)控投資活動(dòng)。集團(tuán)總部從集團(tuán)管控模式，戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)需要情況下，建立一套適合集團(tuán)管控需要的投資管控體系，對(duì)投資活動(dòng)的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)制、管理職責(zé)、決策權(quán)限及程序、年度投資預(yù)算、項(xiàng)目實(shí)施與監(jiān)控，責(zé)任監(jiān)督與考核，以及風(fēng)險(xiǎn)管理等環(huán)節(jié)予以相對(duì)詳細(xì)的規(guī)定，形成一個(gè)多層級(jí)參謀、決策、管理的投資管理體系，并從集團(tuán)高度調(diào)動(dòng)相應(yīng)人力、物理、財(cái)力及技術(shù)力量為投資活動(dòng)創(chuàng)造更優(yōu)條件。其三，實(shí)現(xiàn)投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)上保值、增值。投資的根本目的是為提高企業(yè)綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力或經(jīng)濟(jì)技術(shù)水平，集團(tuán)總部作為重大投資項(xiàng)目的最終決策機(jī)構(gòu)，其決策結(jié)果是否合適，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)將產(chǎn)生重大影響。
三、當(dāng)前集團(tuán)企業(yè)投資管理存在的不足
盡管當(dāng)前集團(tuán)企業(yè)投資管理體系包含了“投資決策”、“投資實(shí)施”、“投資評(píng)價(jià)”及“投資風(fēng)險(xiǎn)控制”等內(nèi)容，但由于我國(guó)大多大型集團(tuán)企業(yè)具有“行政撮合”色彩，存在企業(yè)層級(jí)多，業(yè)務(wù)分布廣特點(diǎn)。在這種審批制下投資風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不夠、存在審批流程長(zhǎng)，決策效率不高、投資后驗(yàn)收及后評(píng)價(jià)執(zhí)行不到位、實(shí)施過(guò)程監(jiān)管困難的問(wèn)題。
1.投資風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不夠投資項(xiàng)目在編制項(xiàng)目可行性研究報(bào)告或投資決策時(shí)，往往根據(jù)自己的主觀判斷或者投資產(chǎn)品介紹等二手資料進(jìn)行，沒(méi)有深入進(jìn)行市場(chǎng)、營(yíng)運(yùn)、技術(shù)、法律等風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型分析考慮不全面，影響投資行為的其他因素卻很少涉及，增加投資風(fēng)險(xiǎn)。部分投資項(xiàng)目，跟隨政府發(fā)展政策或招商引資進(jìn)行，有可能存在因?yàn)檎咦兏霈F(xiàn)的投資收益突變情形。
2.審批流程長(zhǎng)，決策效率不高在審批權(quán)限的投資管理模式下，限額以上的項(xiàng)目決策及項(xiàng)目調(diào)整，均需要從項(xiàng)目承擔(dān)單位到集團(tuán)總部，層層調(diào)研、匯報(bào)，審批流程冗長(zhǎng)，缺乏市場(chǎng)敏銳性及靈動(dòng)性。同時(shí)，由于集團(tuán)總部的投資管理人員對(duì)下屬單位業(yè)務(wù)具體情況不清楚，存在項(xiàng)目審批單位與項(xiàng)目承擔(dān)單位信息上不對(duì)稱(chēng)，需要花不少時(shí)間去溝通了解，導(dǎo)致決策效率不高。
3.驗(yàn)收及后評(píng)價(jià)工作落實(shí)不到位項(xiàng)目的驗(yàn)收是投資管理的最后一環(huán)，是檢驗(yàn)投資完成，督促項(xiàng)目資料歸檔及權(quán)證辦理的重要手段。投資后評(píng)價(jià)更是檢驗(yàn)投資是否得當(dāng)、投資管理是否有效的事后總結(jié)，是集團(tuán)進(jìn)行戰(zhàn)略修訂的基礎(chǔ)。在目前投資管理模式下，項(xiàng)目承擔(dān)單位更為重視對(duì)項(xiàng)目前期審批，而對(duì)投資后的項(xiàng)目驗(yàn)收和后評(píng)價(jià)缺乏積極性，導(dǎo)致部分項(xiàng)目驗(yàn)收和后評(píng)價(jià)工作上沒(méi)有真正得到落實(shí)，投資效益也得不到保障。如，株洲所“十一五”來(lái)，實(shí)施并完工重大投資項(xiàng)目幾十項(xiàng)，而完成投資項(xiàng)目驗(yàn)收及后評(píng)價(jià)的確不足十項(xiàng)。
4.項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程監(jiān)管困難由于大多數(shù)項(xiàng)目不直接由集團(tuán)總部提出、實(shí)施，項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，集團(tuán)總部投資管理部門(mén)也往往缺乏積極有效的監(jiān)管措施、信息反饋機(jī)制，使得投資管理信息易斷流、投資控制鏈易中斷，進(jìn)而有導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)失控的可能。如，企業(yè)投資活動(dòng)一般引入預(yù)算管理，但實(shí)際情況是投資預(yù)算管理流于形式，項(xiàng)目安排時(shí)對(duì)投資的領(lǐng)域、方向、金額及項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)等問(wèn)題沒(méi)有深入研究測(cè)算，未建立定性與定量、剛性與彈性的預(yù)算管理體系，導(dǎo)致項(xiàng)目實(shí)際執(zhí)行情況與預(yù)算安排情況差異大，預(yù)算過(guò)程控制也疲于應(yīng)付，甚至“救火”狀況，沒(méi)有達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。
四、優(yōu)化集團(tuán)企業(yè)投資管理的思考
在現(xiàn)有投資審批管理模式下，集團(tuán)企業(yè)總部自上而下的探索建立一套適用現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需要的投資管理體系并進(jìn)行完善是十分必要的?；诩瘓F(tuán)企業(yè)總部的戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)管理價(jià)值考慮，個(gè)人認(rèn)為可從如下方面優(yōu)化集團(tuán)投資管理活動(dòng)。
1.制定合理的投資戰(zhàn)略投資戰(zhàn)略是根據(jù)企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略要求，為實(shí)現(xiàn)總體發(fā)展戰(zhàn)略而對(duì)投資活動(dòng)制定的全局性謀劃，是企業(yè)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)投資管理活動(dòng)指南。合理的投資戰(zhàn)略，需要集團(tuán)總部投資管理部門(mén)結(jié)合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，在對(duì)包括國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)狀況、企業(yè)自身情況等因素進(jìn)行綜合考慮基礎(chǔ)上，比較和選擇投資方案或項(xiàng)目，制定獲取最佳投資效果、切合企業(yè)實(shí)際的投資戰(zhàn)略。合理的投資戰(zhàn)略可以避免只考慮眼前狀況和短期利益，簡(jiǎn)單滿(mǎn)足生存與積累的項(xiàng)目，確保投資項(xiàng)目的實(shí)施是符合公司戰(zhàn)略發(fā)展需要。
2.建立內(nèi)部投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建立投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、識(shí)別、評(píng)估和報(bào)告機(jī)制，并根據(jù)種子期、創(chuàng)立期、成長(zhǎng)期、擴(kuò)張期和成熟期的分類(lèi)方法將投資項(xiàng)目產(chǎn)品進(jìn)行合理定位，對(duì)不同投資時(shí)期的不同投資產(chǎn)品全面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)分析，制定有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。如，針對(duì)新產(chǎn)業(yè)的投資，設(shè)立專(zhuān)業(yè)的新產(chǎn)業(yè)投資委員會(huì)，進(jìn)行投資項(xiàng)目選擇，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。同時(shí)，落實(shí)投資責(zé)任，建立合理的投資激勵(lì)和約束機(jī)制，將項(xiàng)目投資責(zé)任及投資收益落實(shí)到項(xiàng)目具體實(shí)施單位及項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，有效強(qiáng)化投資風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任意識(shí)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。
3.優(yōu)化投資項(xiàng)目審批流程針對(duì)不同業(yè)務(wù)板塊、下屬單位業(yè)務(wù)規(guī)模及投資性質(zhì)，可以制定差異化的審批額度或流程。如，對(duì)于業(yè)務(wù)規(guī)模較大，且管理能力較強(qiáng)的單位，可以賦予較大的決策權(quán)；對(duì)于已納入企業(yè)投資戰(zhàn)略的項(xiàng)目或?qū)嵤﹥?nèi)容簡(jiǎn)單的限額以上項(xiàng)目，簡(jiǎn)化項(xiàng)目審批流程。
4.建立合理的投資評(píng)價(jià)體系合理的投資評(píng)價(jià)系統(tǒng)應(yīng)包括投資前評(píng)估和投資后評(píng)價(jià)兩部分。投資前評(píng)估主要依靠項(xiàng)目可行性分析研究報(bào)告，對(duì)于投資金額大，新進(jìn)入的行業(yè)，應(yīng)聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)的咨詢(xún)機(jī)構(gòu)進(jìn)行項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的編制工作。集團(tuán)總部在投資前評(píng)估上，需更多注重投資項(xiàng)目是否符合集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略、集團(tuán)是否有能力和資源實(shí)施該項(xiàng)目、如何解決項(xiàng)目實(shí)施中的障礙與風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而調(diào)配集團(tuán)內(nèi)外資源支持項(xiàng)目。投資后評(píng)價(jià)工作要全面分析總結(jié)項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)、評(píng)價(jià)項(xiàng)目是否實(shí)現(xiàn)預(yù)期確定的戰(zhàn)略目標(biāo)、財(cái)務(wù)效益目標(biāo)等情況，為未來(lái)投資管理提供參考和投資戰(zhàn)略的修正提供支持。
5.建立投資管理信息化監(jiān)控手段由于集團(tuán)總部在手管理的項(xiàng)目數(shù)量多，實(shí)施周期長(zhǎng)，且大部分投資項(xiàng)目實(shí)施單位為下屬主體單位承擔(dān)，依靠傳統(tǒng)的簡(jiǎn)單統(tǒng)計(jì)表格及簡(jiǎn)報(bào)或財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)已很難滿(mǎn)足投資管理需要，存在對(duì)項(xiàng)目信息收集難、投資數(shù)據(jù)匯總難、投資控制及分析難、資料共享難等問(wèn)題，也影響投資決策效率及投資效益的提高。因此，建立投資管理信息化系統(tǒng)，對(duì)投資項(xiàng)目實(shí)施情況進(jìn)行實(shí)時(shí)管控，將投資管理制度流程化、流程表單化、表單信息化，實(shí)現(xiàn)投資管理的流程規(guī)范及管控到位。
五、總結(jié)
一、集團(tuán)企業(yè)投資管理的現(xiàn)狀
根據(jù)現(xiàn)今的大型集團(tuán)企業(yè)投資管理現(xiàn)狀就可了解到，其投資管理仍舊受制于政府審批程序，即由政府部門(mén)分級(jí)管理投資類(lèi)型和投資規(guī)模。但是從專(zhuān)業(yè)性和投資系統(tǒng)來(lái)看，投資審批和管理必須具備理想、可行性研究、竣工驗(yàn)收以及后期評(píng)價(jià)等幾個(gè)部分。這樣一種投資管理模式，單位的投資項(xiàng)目必須根據(jù)現(xiàn)有的管理規(guī)定來(lái)實(shí)行，逐級(jí)審批完成后，才能夠進(jìn)行下一步的投資活動(dòng)完成投資后，還必須進(jìn)行驗(yàn)收。如此才能夠保障投資的收益。如，我國(guó)南車(chē)投資管理辦法就是根據(jù)投資流程實(shí)行分級(jí)審批管理模式，對(duì)于限額以上的投資項(xiàng)目都必須經(jīng)過(guò)總部的審批。
二、集團(tuán)企業(yè)投資管理的現(xiàn)狀
研究分析當(dāng)前的集團(tuán)投資管理體系，其中包含決策投資、投資時(shí)是、投資評(píng)價(jià)以及投資風(fēng)險(xiǎn)控制等。但受到行政因素的影響，加團(tuán)投資管理現(xiàn)狀仍舊存在著較多的不足之處。系統(tǒng)來(lái)說(shuō)，集團(tuán)投資管理的現(xiàn)狀不足主要體現(xiàn)在以下幾方面。首先，投資風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)欠缺。集團(tuán)企業(yè)在編制項(xiàng)目可行性研究報(bào)告或投資決策的時(shí)候，通常都是根據(jù)主觀判斷或者是投資產(chǎn)品的資料展開(kāi)，并未對(duì)市場(chǎng)、營(yíng)運(yùn)、技術(shù)以及法律等客觀因素進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。分析風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型存在不全面的現(xiàn)象，導(dǎo)致投資行為受到各方面因素的影響涉及面比較狹窄，增加投資風(fēng)險(xiǎn)。且部分投資項(xiàng)目在受到政府政策的影響下，出現(xiàn)收益突變的情況[1]。其次，審批程序多，決策效率低。投資管理模式受到審批權(quán)限的影響，限額以上的項(xiàng)目決策和項(xiàng)目調(diào)整，均需要從項(xiàng)目承擔(dān)單位到集團(tuán)總部，在此過(guò)程中必須經(jīng)過(guò)層層調(diào)研、審批和匯報(bào)，程序非常多，缺乏投資應(yīng)有的敏銳性與靈動(dòng)性。與此同時(shí)，集團(tuán)總部投資管理人員下屬單位不清楚具體的情況，致使項(xiàng)目審批與項(xiàng)目承擔(dān)存在信息不對(duì)稱(chēng)的情況，必須花費(fèi)相應(yīng)的時(shí)間才能夠協(xié)調(diào)一致，拉低投資決策效率。最后，驗(yàn)收工作不到位。就整個(gè)投資管理工序來(lái)說(shuō)，驗(yàn)收應(yīng)當(dāng)是投資活動(dòng)的最終環(huán)節(jié)，同時(shí)也是檢驗(yàn)投資效果的最后步驟。驗(yàn)收工作部位，必然會(huì)影響到投資管理的最后效果。
三、優(yōu)化集團(tuán)企業(yè)投資管理的措施
系統(tǒng)分析就可發(fā)現(xiàn)集團(tuán)企業(yè)投資管理存在著較多的不足之處。為改善這種情況，就需要采取相應(yīng)的措施優(yōu)化集團(tuán)企業(yè)投資管理措施。
（一）制定科學(xué)的投資戰(zhàn)略。根據(jù)企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)而制定的投資戰(zhàn)屢，必須符合企業(yè)發(fā)展的要求。為實(shí)現(xiàn)企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略，全局性規(guī)劃投資活動(dòng)，是企業(yè)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)投資管理活動(dòng)的根據(jù)。就集團(tuán)企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看，合理的投資戰(zhàn)略，應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)投資管理部門(mén)的發(fā)展戰(zhàn)略。需要綜合考慮行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、企業(yè)實(shí)際情況以及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)等，對(duì)比和選擇投資項(xiàng)目和方案，從而制定出最佳的投資效果。通常情況下，合理的投資戰(zhàn)略可有效避免只考慮短期利益忽視長(zhǎng)期發(fā)展，簡(jiǎn)單滿(mǎn)足生存的項(xiàng)目。集團(tuán)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略必須保證投資項(xiàng)目的實(shí)施。
（二）建立健全封信投資管理制度。大型集團(tuán)企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，為保證投資項(xiàng)目的有效性，能夠創(chuàng)造出可觀的經(jīng)濟(jì)效益，就必須建立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，即預(yù)警、識(shí)別、評(píng)估以及報(bào)告等。并根據(jù)投資時(shí)間的長(zhǎng)短來(lái)具體劃分風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。合理定位投資項(xiàng)目產(chǎn)品。同時(shí)還需要對(duì)于不同階段的投資行為，必須根據(jù)產(chǎn)品的實(shí)際情況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，從而制定出風(fēng)險(xiǎn)防范措施，充分發(fā)揮出風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施。就新產(chǎn)業(yè)投資而言，可設(shè)立專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)投資管理委員會(huì)，根據(jù)投資的項(xiàng)目來(lái)識(shí)別可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，充分落實(shí)投資責(zé)任，建立相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制與約束機(jī)制。
（三）優(yōu)化投資審批流程。審批流程在投資項(xiàng)目中發(fā)揮著非常重要的作用，為促使投資項(xiàng)目達(dá)到一個(gè)理想的投資效果，在制定審批額度和流程的時(shí)候，要想體現(xiàn)出差異性，就必須根據(jù)業(yè)務(wù)板塊、下屬單位業(yè)務(wù)開(kāi)展的規(guī)模以及投資的性質(zhì)綜合考慮。如果企業(yè)投資項(xiàng)目相對(duì)較大，且具備較強(qiáng)的管理能力，就可賦予企業(yè)與之相匹配的決策權(quán)。與此同時(shí)，在簡(jiǎn)化限額以上項(xiàng)目的時(shí)候，可針對(duì)已經(jīng)納入到企業(yè)投資戰(zhàn)略的項(xiàng)目或者是投資內(nèi)容相對(duì)比較簡(jiǎn)單的項(xiàng)目中。當(dāng)然，在此過(guò)程中還需要建立科學(xué)、可行的投資評(píng)價(jià)體系。通常情況下，投資體系包括了投資前評(píng)估和投資后的評(píng)價(jià)?？尚行匝芯繄?bào)告是投資決策前評(píng)估的最有效資料，如果投資項(xiàng)目額度相對(duì)較大，且投資的產(chǎn)業(yè)屬于新型類(lèi)的，就應(yīng)根據(jù)需要邀請(qǐng)專(zhuān)業(yè)的機(jī)構(gòu)編制可行性編制報(bào)告工作。而投資后的評(píng)價(jià)工作則系統(tǒng)分析并總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，在評(píng)價(jià)項(xiàng)目的時(shí)候，主要是根據(jù)戰(zhàn)略目標(biāo)和財(cái)務(wù)效益兩方面綜合考慮。
關(guān)鍵詞：電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目；投資管理；投資計(jì)劃；項(xiàng)目后評(píng)價(jià)
傳統(tǒng)的電網(wǎng)投資管理僅局限于投資規(guī)模分析、投資計(jì)劃編制等內(nèi)容，往往忽略投資前期和后期的分析研判，導(dǎo)致項(xiàng)目實(shí)際收益低于預(yù)期，無(wú)法有效抉擇最優(yōu)投資方案，投資收益可持續(xù)性弱等諸多弊端。電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目全過(guò)程投資管控從參與電網(wǎng)規(guī)劃、前期人手，圍繞建設(shè)性、經(jīng)濟(jì)行、技術(shù)性、風(fēng)險(xiǎn)性等四個(gè)維度進(jìn)行分析，合理確定投資規(guī)模（組合），科學(xué)制定投資計(jì)劃方案，并且在項(xiàng)目建成后實(shí)施項(xiàng)目后評(píng)價(jià)，進(jìn)行項(xiàng)目追逐分析，滾動(dòng)修訂第二年的投資規(guī)模（組合），從而實(shí)現(xiàn)投資管理的全過(guò)程管控。
1.電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目投資管理范圍和目標(biāo)
本文中電網(wǎng)建設(shè)投資管理指的是地市公司管轄的220千伏、110千伏電壓等級(jí)電網(wǎng)建設(shè)投資。
電網(wǎng)建設(shè)投資管理的目標(biāo)是，通過(guò)實(shí)施全過(guò)程投資管理，進(jìn)一步完善投資管理流程，強(qiáng)化投資決策分析，提高電網(wǎng)投資效益，為公司整體戰(zhàn)略決策提供參考，從而實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)效益和地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展雙贏共進(jìn)的局面。
2.電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目投資管理主要流程
2.1電網(wǎng)建設(shè)需求預(yù)測(cè)
電網(wǎng)建設(shè)一方面從優(yōu)化電網(wǎng)結(jié)構(gòu)、負(fù)荷預(yù)測(cè)、建設(shè)堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)等方面預(yù)測(cè)需求；另一方面也要考慮用戶(hù)的用電需求。電網(wǎng)規(guī)劃及前期工作要選取合理的維度指標(biāo)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，構(gòu)建項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并通過(guò)相應(yīng)的評(píng)價(jià)方法，設(shè)計(jì)各指標(biāo)的權(quán)重，計(jì)算項(xiàng)目得分。
2.1.1電網(wǎng)項(xiàng)目前期評(píng)價(jià)指標(biāo)體系
結(jié)合地市公司電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)際情況，同時(shí)參照評(píng)價(jià)指標(biāo)體系建立的5大原則：科學(xué)性原則、可操作性原則、動(dòng)靜定性定量指標(biāo)結(jié)合原則、系統(tǒng)性原則、獨(dú)立性原則，在借鑒其他學(xué)者研究的基礎(chǔ)上，本文的電網(wǎng)項(xiàng)目前期評(píng)價(jià)主要從建設(shè)性指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)、技術(shù)性指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)性指標(biāo)等四個(gè)方面著手構(gòu)建評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。具體指標(biāo)體系見(jiàn)圖1。
指標(biāo)體系中，技術(shù)性指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)性指標(biāo)、建設(shè)性指標(biāo)中的重要性和項(xiàng)目性質(zhì)指標(biāo)為定性指標(biāo)，視項(xiàng)目的建設(shè)性質(zhì)、地域環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等具體情況而定。
建設(shè)性指標(biāo)的三級(jí)指標(biāo)中，供電能力不足指標(biāo)可通過(guò)容載比反映，目前，220千伏電網(wǎng)容載比一般為1.6～1.9，110千伏電網(wǎng)容載比為1.8～2.1；負(fù)荷增長(zhǎng)率要大于10%。
經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)的二級(jí)指標(biāo)中，成本費(fèi)用指標(biāo)為項(xiàng)目具體情況估算值；投資效益指標(biāo)的項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值指標(biāo)要大于項(xiàng)目估算投資值，內(nèi)部收益率指標(biāo)及項(xiàng)目基準(zhǔn)利率指標(biāo)，大于等于當(dāng)期五年以上商業(yè)貸款利率，投資回收期110千伏及以上一般為10年，投資利潤(rùn)率為項(xiàng)目后評(píng)價(jià)指標(biāo)。
技術(shù)性指標(biāo)主要考慮項(xiàng)目建設(shè)的技術(shù)先進(jìn)性和技術(shù)推廣性，隨著綠色電網(wǎng)、智能電網(wǎng)等理念的不斷發(fā)展，電網(wǎng)項(xiàng)目將不斷采用先進(jìn)性、智能化技術(shù)，對(duì)于項(xiàng)目的技術(shù)評(píng)價(jià)更加強(qiáng)調(diào)技術(shù)設(shè)備的標(biāo)準(zhǔn)化和可推廣性。
2.1.2電網(wǎng)項(xiàng)目前期評(píng)價(jià)方法選擇
目前電網(wǎng)投資常用的評(píng)價(jià)方法有基于定量與定性相結(jié)合的層析分析、模糊綜合評(píng)價(jià)，三角模糊數(shù)評(píng)價(jià)等系統(tǒng)化的決策方法。鑒于前兩種方法存在依賴(lài)專(zhuān)家判斷的相對(duì)主觀性和一致性檢驗(yàn)的相對(duì)復(fù)雜性，本文在評(píng)價(jià)方法上選用三角模糊數(shù)評(píng)價(jià)方法。該方法通過(guò)構(gòu)造調(diào)整判斷矩陣，可有效避免專(zhuān)家判斷所產(chǎn)生的誤差。通過(guò)三角模糊數(shù)評(píng)價(jià)方法得到的評(píng)價(jià)結(jié)果是每個(gè)項(xiàng)目評(píng)價(jià)集相應(yīng)的隸屬度。
通過(guò)前期電網(wǎng)需求預(yù)測(cè)，評(píng)價(jià)指標(biāo)體系建立及評(píng)價(jià)方法選擇，電網(wǎng)規(guī)劃便可從投資收益、投資效益、電網(wǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)等多角度提出電網(wǎng)建設(shè)投資意見(jiàn)，為電網(wǎng)可研提供參考。
2.2構(gòu)建電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目庫(kù)
前期電網(wǎng)規(guī)劃，要注重強(qiáng)化項(xiàng)目?jī)?chǔ)備管理，納入儲(chǔ)備庫(kù)的項(xiàng)目均需達(dá)到前期工作深度要求，并按輕重緩急排序，為計(jì)劃編制奠定基礎(chǔ)。適應(yīng)國(guó)家電網(wǎng)項(xiàng)目物資招標(biāo)采購(gòu)要求，建立健全投資管理與物資招標(biāo)采購(gòu)。
關(guān)鍵詞：電網(wǎng)項(xiàng)目；投資管理；經(jīng)濟(jì)效益
中圖分類(lèi)號(hào)：F272 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）09-0039-02
前言
電力行業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，電網(wǎng)系統(tǒng)是國(guó)家的重要基礎(chǔ)設(shè)施，電網(wǎng)項(xiàng)目的建設(shè)對(duì)保障整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著巨大的推動(dòng)作用。近年來(lái)電網(wǎng)發(fā)展迅速，例如安慶地區(qū)，2011年最大負(fù)荷為1 326MW，同比增長(zhǎng)13.33%，為緩解供電壓力，電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目快速向前推進(jìn)。2011—2012年間安慶地區(qū)有秦潭變、朝陽(yáng)變、龍灣變、長(zhǎng)寧變等一批110kV輸變電工程相繼建成并投運(yùn)，新建輸電線(xiàn)路404.3公里，此外，山口變、晴嵐變、香鋪?zhàn)兊纫慌?20kV輸變電工程也在規(guī)劃建設(shè)中。電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目具有規(guī)模大、周期長(zhǎng)、技術(shù)復(fù)雜等特點(diǎn)，投資管理工作是電網(wǎng)管理工作的重要組成部分，分析投資管理工作中出現(xiàn)的問(wèn)題，針對(duì)這些問(wèn)題采取必要的措施，達(dá)到加強(qiáng)電網(wǎng)投資管理、提高電網(wǎng)投資效益的目的。
一、投資管理概述
電網(wǎng)項(xiàng)目投資管理工作主要是指在電網(wǎng)輸變電工程項(xiàng)目的周期范圍內(nèi)，對(duì)電網(wǎng)項(xiàng)目規(guī)劃、設(shè)計(jì)及建設(shè)等過(guò)程中所產(chǎn)生的費(fèi)用開(kāi)支，進(jìn)行監(jiān)督、調(diào)節(jié)和限制，及時(shí)糾正將要發(fā)生和已經(jīng)發(fā)生的投資偏差，使工程項(xiàng)目費(fèi)用控制在計(jì)劃成本的范圍之內(nèi)，保證電網(wǎng)項(xiàng)目投資可控、在控。投資管理工作的目的，在于降低項(xiàng)目成本，提高經(jīng)濟(jì)效益。
電網(wǎng)輸變電工程項(xiàng)目周期一般可以分為項(xiàng)目規(guī)劃階段、項(xiàng)目前期階段、項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)階段、項(xiàng)目投產(chǎn)運(yùn)行等幾個(gè)階段，依據(jù)電網(wǎng)輸變電工程項(xiàng)目的周期，可將投資管理工作大致分為以下幾個(gè)階段：項(xiàng)目投資可行性分析階段、投資計(jì)劃管理階段、投資建設(shè)管理階段、投資統(tǒng)計(jì)管理階段、投資后評(píng)估階段等。電網(wǎng)輸變電工程項(xiàng)目周期與投資管理流程的對(duì)應(yīng)關(guān)系（如圖1所示），由此可見(jiàn)，投資管理工作貫穿于電網(wǎng)項(xiàng)目建設(shè)的始終。
二、投資管理存在的主要問(wèn)題
（一）項(xiàng)目規(guī)劃與前期階段：重電網(wǎng)網(wǎng)架規(guī)劃、輕投資可行性分析
近年來(lái)，由于經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的推動(dòng)和地方政府的要求，迫切需要大批電網(wǎng)輸變電工程項(xiàng)目投運(yùn)，以緩解電力供應(yīng)緊張的局面。電力企業(yè)為了適應(yīng)當(dāng)前形式，同時(shí)為了企業(yè)自身發(fā)展需要，對(duì)電網(wǎng)輸變電工程項(xiàng)目的規(guī)劃設(shè)計(jì)非常重視，與政府相關(guān)部門(mén)溝通協(xié)作頻繁，電網(wǎng)輸變電工程項(xiàng)目規(guī)劃的重點(diǎn)立足于服務(wù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、與政府對(duì)城市發(fā)展規(guī)劃步調(diào)相一致，而輕視對(duì)電網(wǎng)工程項(xiàng)目的投資可行性、投資回收效益等內(nèi)容的分析。
（二）項(xiàng)目設(shè)計(jì)階段：設(shè)計(jì)深度不足、影響投資計(jì)劃實(shí)施
投資計(jì)劃即合理制訂成本計(jì)劃，確定每個(gè)項(xiàng)目每個(gè)階段的具體投資數(shù)額，科學(xué)安排投資規(guī)模和時(shí)序，以便在施工建設(shè)過(guò)程中嚴(yán)格按照此計(jì)劃來(lái)投入資金，從而有效控制項(xiàng)目總體投資造價(jià)，主要分為建議計(jì)劃編報(bào)階段、新開(kāi)工計(jì)劃上報(bào)階段及計(jì)劃下達(dá)執(zhí)行階段等三個(gè)部分。由于電網(wǎng)工程初步設(shè)計(jì)深度不足，如地質(zhì)勘探深度不夠等因素，此外，中間涉及環(huán)節(jié)過(guò)多，設(shè)計(jì)批復(fù)、可研批復(fù)過(guò)程中溝通協(xié)調(diào)不充分，設(shè)計(jì)出現(xiàn)變更，引起投資計(jì)劃不準(zhǔn)確，資金超預(yù)期列支。施工圖設(shè)計(jì)階段未嚴(yán)格按照“三通一標(biāo)（通用設(shè)計(jì)、通用設(shè)備、通用造價(jià)、標(biāo)準(zhǔn)工藝）”、“兩型一化（資源節(jié)約型、環(huán)境友好型、工業(yè)化）”等標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，設(shè)計(jì)匆忙或不夠重視，同時(shí)，設(shè)計(jì)合同內(nèi)容過(guò)于籠統(tǒng)，缺乏具體的深度及技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，未能限額設(shè)計(jì)，影響電網(wǎng)工程項(xiàng)目的投資計(jì)劃管理控制。
（三）項(xiàng)目建設(shè)階段：涉及內(nèi)容繁多、不能有效控制投資
一方面是物資采購(gòu)問(wèn)題，省級(jí)電力公司出于集約化管理、減少環(huán)節(jié)、節(jié)約成本的需要，對(duì)于110KV及以上輸變電工程物資進(jìn)行集中招標(biāo)采購(gòu)，但由于受委托的是具有獨(dú)立法人的物資公司，而合同簽訂卻是各分支機(jī)構(gòu)與供貨商簽訂，造成采購(gòu)周期長(zhǎng)、投資浪費(fèi)；另一方面是核算主體問(wèn)題，電力企業(yè)一直采用自上而下垂直的管理模式，例如220KV及以上的輸變電工程項(xiàng)目由省一級(jí)電力公司核算，110KV工程由市一級(jí)電力公司負(fù)責(zé)核算，但征地費(fèi)、賠償費(fèi)費(fèi)等支出必須由當(dāng)?shù)仉娏静僮鳎@就會(huì)導(dǎo)致工程資料信息不對(duì)稱(chēng)，投資編制不準(zhǔn)確；第三方面是工期（進(jìn)度）問(wèn)題，由于政府規(guī)劃臨時(shí)調(diào)整、房屋拆遷延誤、設(shè)備購(gòu)置不及時(shí)等諸多因素影響，導(dǎo)致分項(xiàng)工程和總工程項(xiàng)目不能按期完成，延誤工期造成投資額度增加。
（四）項(xiàng)目投運(yùn)階段：重項(xiàng)目建設(shè)投運(yùn)、輕投資統(tǒng)計(jì)管理
由于存在用電負(fù)荷的快速增長(zhǎng)、用電供需矛盾緊張等多種客觀因素，過(guò)多地關(guān)注輸變電工程的投運(yùn)結(jié)果，忽視了對(duì)管理環(huán)節(jié)的重視，并且普遍的思想都這樣認(rèn)為：電網(wǎng)輸變電工程的投運(yùn)就是項(xiàng)目的結(jié)束，不注重收集資料，造成工程完工多年，決算仍沒(méi)有編制，資產(chǎn)沒(méi)有結(jié)轉(zhuǎn)，折舊無(wú)法足額計(jì)提，導(dǎo)致賬面資產(chǎn)不真實(shí)，影響企業(yè)管理的質(zhì)量。投資統(tǒng)計(jì)管理工作是電網(wǎng)工程項(xiàng)目效益分析的依據(jù)，涵蓋了各類(lèi)電網(wǎng)基建項(xiàng)目的投資完成、資金到位、新增能力、形象進(jìn)度等各種指標(biāo)，包含了設(shè)備費(fèi)、建筑費(fèi)、安裝費(fèi)、管理費(fèi)、財(cái)務(wù)費(fèi)、其他費(fèi)用等為工程投入的一切費(fèi)用。投資統(tǒng)計(jì)管理工作是電網(wǎng)項(xiàng)目投資后評(píng)估工作的基礎(chǔ)，是電網(wǎng)工程總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的源泉，應(yīng)當(dāng)重視并加強(qiáng)投資統(tǒng)計(jì)管理工作。
三、投資管理工作應(yīng)對(duì)措施
（一）增加投資收益預(yù)算分析，豐富可研報(bào)告內(nèi)容
為了使電網(wǎng)工程項(xiàng)目建設(shè)的可行性分析更為合理、更為全面，可以在可研報(bào)告中增加投資收益分析的內(nèi)容，主要是衡量并預(yù)測(cè)電網(wǎng)項(xiàng)目投資收益情況，豐富電網(wǎng)項(xiàng)目投資可行性分析。一個(gè)簡(jiǎn)單的基本原理是：投資項(xiàng)目的收益率超過(guò)資本成本時(shí)，企業(yè)的價(jià)值將增加；投資項(xiàng)目的收益率小于資本成本時(shí)，企業(yè)的價(jià)值將減少。在進(jìn)行電網(wǎng)項(xiàng)目可行性研究工作時(shí)，需考慮市場(chǎng)、負(fù)荷增加、未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、用戶(hù)負(fù)荷電價(jià)結(jié)構(gòu)等諸多因素，對(duì)電網(wǎng)項(xiàng)目投資收益進(jìn)行預(yù)算，為資金收回提供理論依據(jù)，達(dá)到為電網(wǎng)企業(yè)規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的目的。
（二）規(guī)范投資主體管理，減少項(xiàng)目資金浪費(fèi)
針對(duì)目前固定資產(chǎn)投資建設(shè)主體與使用主體脫節(jié)的現(xiàn)象，應(yīng)科學(xué)梳理工作流程，建立設(shè)計(jì)變更、概預(yù)算變更的考核制度，優(yōu)化設(shè)計(jì)方案，細(xì)化設(shè)計(jì)批復(fù)，分清責(zé)任，制定下發(fā)電網(wǎng)基建項(xiàng)目新開(kāi)工計(jì)劃管理辦法，規(guī)范電網(wǎng)基建項(xiàng)目開(kāi)工程序，控制投資節(jié)奏。對(duì)于上級(jí)單位核算的工程，要規(guī)范與下級(jí)的資金撥付，資料的傳遞，信息的溝通。加強(qiáng)對(duì)物資采購(gòu)和回收環(huán)節(jié)的監(jiān)督，優(yōu)化采購(gòu)流程，減少資金風(fēng)險(xiǎn)，最大程度減少項(xiàng)目資金的浪費(fèi)。
（三）健全設(shè)計(jì)變更審批，合理控制投資波動(dòng)
在電網(wǎng)項(xiàng)目實(shí)施階段，由于諸多客觀因素、主觀因素，常發(fā)生工程局部設(shè)計(jì)變更變等問(wèn)題，主要涉及線(xiàn)路路徑的局部調(diào)整、建設(shè)項(xiàng)目附屬工程的增減、工程結(jié)構(gòu)規(guī)格及標(biāo)準(zhǔn)的變化、標(biāo)高及工序的微調(diào)等方面，這些因素都會(huì)引起工程預(yù)算投資的波動(dòng)，有的時(shí)候甚至超出投資計(jì)劃的范圍。
（四）研究投資評(píng)價(jià)方法，準(zhǔn)確評(píng)估經(jīng)濟(jì)效益
電網(wǎng)項(xiàng)目投資經(jīng)濟(jì)性評(píng)價(jià)是對(duì)一個(gè)電網(wǎng)規(guī)劃方案的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算和分析，是對(duì)電網(wǎng)規(guī)劃方案實(shí)施后的未來(lái)經(jīng)濟(jì)效益預(yù)期。目前國(guó)內(nèi)常用的電網(wǎng)投資經(jīng)濟(jì)性評(píng)價(jià)主要使用傳統(tǒng)工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法，即從經(jīng)濟(jì)效益和效率等方面對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)估和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)估，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)主要從現(xiàn)行財(cái)稅制度及價(jià)格體系角度出發(fā)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)主要從國(guó)家整體角度出發(fā)，分析、測(cè)算、評(píng)價(jià)電網(wǎng)項(xiàng)目投資在財(cái)務(wù)上的可行性及宏觀經(jīng)濟(jì)合理性。
（五）重視投資后評(píng)估管理，為新建工程提供借鑒
投資后評(píng)估管理是指在電網(wǎng)項(xiàng)目完工并經(jīng)過(guò)一段時(shí)間運(yùn)營(yíng)后，對(duì)電網(wǎng)項(xiàng)目從立項(xiàng)決策、設(shè)計(jì)、施工、竣工驗(yàn)收直到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程進(jìn)行系統(tǒng)的投資分析和投資總結(jié)，科學(xué)評(píng)價(jià)電網(wǎng)項(xiàng)目產(chǎn)生的社會(huì)效益經(jīng)濟(jì)效益，提出指導(dǎo)性建議，為以后新電網(wǎng)項(xiàng)目的投資管理提供借鑒，是電網(wǎng)項(xiàng)目整個(gè)后評(píng)估管理工作的重要組成部分。投資后評(píng)估管理遵循反饋性、獨(dú)立性、實(shí)用性、透明性和科學(xué)性等一般原則，重點(diǎn)發(fā)揮其反饋功能，對(duì)未來(lái)電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目投資決策和管理水平的提高、電網(wǎng)投資政策的調(diào)整和完善以及投資收益的增長(zhǎng)等方面產(chǎn)生積極影響。
總結(jié)
電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目通常規(guī)模大、周期長(zhǎng)、技術(shù)復(fù)雜，其從規(guī)劃設(shè)計(jì)到建成投運(yùn)，涉及的投資數(shù)額較大，加強(qiáng)電網(wǎng)項(xiàng)目投資管理，降低工程造價(jià)，努力提高電網(wǎng)投資效益，不僅有利于電網(wǎng)企業(yè)發(fā)展，同樣有利于整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，針對(duì)電網(wǎng)輸變電工程項(xiàng)目的特點(diǎn)及其投資管理工作的現(xiàn)狀，對(duì)電網(wǎng)投資管理工作進(jìn)行了分析和研究，探討投資管理工作中出現(xiàn)的問(wèn)題以及不足，提出加強(qiáng)投資管理工作的措施，使電網(wǎng)項(xiàng)目投資獲取更高的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益。
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大型集團(tuán)型企業(yè)，從集團(tuán)的角度更需要關(guān)注業(yè)務(wù)縱向的管理，集團(tuán)型企業(yè)投資管理存在如下特點(diǎn)：1.業(yè)務(wù)性質(zhì)多樣，業(yè)務(wù)發(fā)展快，架構(gòu)變更頻繁。2.投資項(xiàng)目多，管理難度大；3.單位數(shù)量多，公司層級(jí)多4.投資信息管理主要靠手工統(tǒng)計(jì)，信息反饋、準(zhǔn)確度不能滿(mǎn)足管理要求；5.投資信息易斷流，控制鏈中斷，為投資決策支撐作用有待提高。隨著投資規(guī)模和投資范圍的逐年擴(kuò)大，經(jīng)營(yíng)管理的要求不斷提高，如何實(shí)現(xiàn)靈活的數(shù)據(jù)挖掘，降低各分子公司投資管控差異，確保投資管理手段的落地，為滿(mǎn)足企業(yè)自身投資管理工作的需求，亟需建立一套符合企業(yè)自身投資管理需求的信息化管理平臺(tái)。投資業(yè)務(wù)的應(yīng)用要求投資系統(tǒng)是包含投資業(yè)務(wù)全生命周期，從投資管理視角、管理層視角、業(yè)務(wù)執(zhí)行層視角、財(cái)務(wù)視角直觀企業(yè)投資活動(dòng)的一體化平臺(tái)。而往往集團(tuán)型企業(yè)下屬公司眾多，且各業(yè)務(wù)主體投資業(yè)務(wù)管理流程和水平并非完全一致，信息化基礎(chǔ)、信息化程度以及信息系統(tǒng)的應(yīng)用情況也各有差異，建議投資系統(tǒng)需要兼容這些差異，同時(shí)做到規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化，以便管理層通過(guò)信息化平臺(tái)對(duì)對(duì)項(xiàng)目實(shí)施全面地、實(shí)時(shí)地、有效地的掌控。投資業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)分析報(bào)表需求。通過(guò)統(tǒng)一的信息化平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)型企業(yè)投資業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的集中錄入和統(tǒng)一口徑，投資業(yè)務(wù)流程和投資管理體系的規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化，提供全面、準(zhǔn)確、及時(shí)的投資業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)分析報(bào)表，支撐管理決策。能夠滿(mǎn)足復(fù)雜的投資管理要求。實(shí)現(xiàn)集團(tuán)標(biāo)準(zhǔn)化的項(xiàng)目申報(bào)至決算的全過(guò)程管理，同時(shí)滿(mǎn)足預(yù)算自下而上逐級(jí)匯報(bào)和預(yù)算批復(fù)流程，支持項(xiàng)目審批結(jié)束后預(yù)算數(shù)據(jù)向下傳遞，作為預(yù)算分解的依據(jù)，支持預(yù)算數(shù)據(jù)總額控制。投資系統(tǒng)必須能夠應(yīng)對(duì)投資業(yè)務(wù)發(fā)展的拓展性和可持續(xù)性。完成關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的審批控制，盡量減少手工操作。對(duì)集團(tuán)來(lái)說(shuō)，建立投資項(xiàng)目決策及實(shí)施過(guò)程審批和預(yù)警機(jī)制極為重要，可以有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提高投資效益，通過(guò)統(tǒng)一的操作平臺(tái)實(shí)現(xiàn)投資信息資源的實(shí)時(shí)歸集、監(jiān)控及共享。
建立投資系統(tǒng)的關(guān)鍵點(diǎn)
主數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化。隨著企業(yè)項(xiàng)目決策、項(xiàng)目計(jì)劃、項(xiàng)目執(zhí)行、項(xiàng)目核算和項(xiàng)目后評(píng)價(jià)管理改革的不斷深化，以及信息化建設(shè)的持續(xù)推進(jìn)，需要對(duì)投資主數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范管理，通過(guò)投資業(yè)務(wù)主數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化體系的建立，管理層可迅速查詢(xún)到公司的投資經(jīng)營(yíng)情況，并快速作出決策，降低公司的運(yùn)營(yíng)成本，充分提高公司的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。系統(tǒng)實(shí)施策略。系統(tǒng)實(shí)施方法中選擇適合企業(yè)本身特點(diǎn)的，大型集團(tuán)型企業(yè)最好的策略是集中設(shè)計(jì)、試點(diǎn)應(yīng)用、分期推廣。首先需選擇業(yè)務(wù)形態(tài)最為復(fù)雜的1到2個(gè)公司含總公司進(jìn)行全面業(yè)務(wù)調(diào)研，有利于系統(tǒng)框架整體設(shè)計(jì)；在試點(diǎn)單位實(shí)施上線(xiàn)后不斷地對(duì)系統(tǒng)功能以及流程優(yōu)化，以滿(mǎn)足業(yè)務(wù)需求。一定的業(yè)務(wù)積累和功能全面應(yīng)用基礎(chǔ)上，再進(jìn)行分期推廣，可以避免對(duì)之前工作的返工，實(shí)施阻力減少，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)更好的把控。系統(tǒng)架構(gòu)的設(shè)計(jì)。根據(jù)集團(tuán)型企業(yè)的特點(diǎn)以及管理制度的差異，通用系統(tǒng)軟件并不完全試用，因此，建議從業(yè)務(wù)需求、系統(tǒng)架構(gòu)角度出發(fā)，建立一套符合集團(tuán)公司特點(diǎn)的投資平臺(tái)。與集團(tuán)企業(yè)信息化系統(tǒng)充分的集成，在系統(tǒng)選型方面，需要充分考慮軟件的兼容性及可擴(kuò)展性，易于接口，易于后續(xù)功能拓展等。無(wú)論何種系統(tǒng)架構(gòu)應(yīng)用領(lǐng)域，目的都是一樣的，即完整地、高一致性的、平衡各種利弊的、有技術(shù)和市場(chǎng)前瞻性的設(shè)計(jì)系統(tǒng)和實(shí)施系統(tǒng)。
投資系統(tǒng)建立的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)
(1)投資目標(biāo)的提出制定投資目標(biāo)要基于對(duì)公司內(nèi)部經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀的分析。分析內(nèi)容包括歷年完成的固定資產(chǎn)投資規(guī)模、專(zhuān)業(yè)構(gòu)成，以及公司歷年經(jīng)營(yíng)績(jī)效水平等等。參考公司利潤(rùn)水平是否保持穩(wěn)定的提升、凈資產(chǎn)收益率是否達(dá)到目標(biāo)，并評(píng)價(jià)以往的投資是否滿(mǎn)足一定的回報(bào)水平?；谝陨戏治觯梢悦鞔_投資的經(jīng)濟(jì)必要性和自身所具備的投資能力。制定投資目標(biāo)還需結(jié)合內(nèi)外部環(huán)境，分析投資驅(qū)動(dòng)因素。充分考慮外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境、內(nèi)部電網(wǎng)結(jié)構(gòu)、復(fù)雜外來(lái)電、客戶(hù)多元化、新能源接入等電網(wǎng)發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素，科學(xué)制定投資目標(biāo)。例如，公司分析了“十二五”期間隨著上海“四個(gè)中心”建設(shè)步伐的加快，上海經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)保持健康穩(wěn)定增長(zhǎng)的良好態(tài)勢(shì)，將促使電力需求不斷增長(zhǎng);同時(shí)，在網(wǎng)架分析上，公司明確上海電網(wǎng)是典型受端電網(wǎng)，外來(lái)電比重高，交直流通道能力不匹配;地區(qū)負(fù)荷密度高，短路電流逐年上升，威脅電網(wǎng)安全;峰谷差日益增大，電網(wǎng)調(diào)峰矛盾突出;局部地區(qū)電網(wǎng)結(jié)構(gòu)相對(duì)薄弱，負(fù)載存在兩極現(xiàn)象。結(jié)合這些內(nèi)外部因素的分析，能進(jìn)一步明確投資目標(biāo)。(2)年度投資總盤(pán)預(yù)測(cè)和投資策略制定年度投資總規(guī)模要根據(jù)投資性質(zhì)的不同加以分解，分別預(yù)測(cè)。一般包括提供新的供電能力的增容性投資、維護(hù)和更新原有供應(yīng)能力的非增容性投資、以及電力企業(yè)在信息化和科研等方面的其他投資。增容性投資的驅(qū)動(dòng)因素是電力需求，可以根據(jù)電力需求構(gòu)建回歸曲線(xiàn)預(yù)測(cè)投資規(guī)模。上海公司使用了歷史全社會(huì)售電量的增量和最高負(fù)荷作為因子分別預(yù)測(cè)增容性投資規(guī)模，并根據(jù)2個(gè)回歸方程的結(jié)果判斷投資規(guī)模區(qū)間。如圖1、圖2所示。以上2個(gè)回歸方程的2個(gè)回歸結(jié)果構(gòu)成的區(qū)間，可作為增容性項(xiàng)目投資的投資區(qū)間。非增容性投資與外部經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系不大，其驅(qū)動(dòng)因素是原有電力資產(chǎn)的更新改造的需求，可根據(jù)公司資產(chǎn)到齡情況加以預(yù)測(cè)。其他投資的比例較小，規(guī)模穩(wěn)定，則可根據(jù)往年情況調(diào)整總額。最后，再根據(jù)中長(zhǎng)期規(guī)劃的項(xiàng)目和進(jìn)度要求，結(jié)合年度投資總盤(pán)預(yù)測(cè)值，分別確定基本建設(shè)、技術(shù)改造、營(yíng)銷(xiāo)專(zhuān)項(xiàng)等具體投資專(zhuān)業(yè)的投資策略。主要包括分專(zhuān)業(yè)的投資規(guī)模、投資重點(diǎn)，以及對(duì)年度內(nèi)夏季用電高峰、冬季用電高峰用電保障的支持策略。
2合理平衡資源，形成全過(guò)程可控的投資計(jì)劃
2．1資源平衡計(jì)劃
平衡各種資源提高資產(chǎn)管理的有效性是資產(chǎn)全壽命管理思想的重要體現(xiàn)。由于“經(jīng)濟(jì)發(fā)展，電力先行”，電網(wǎng)規(guī)劃基于經(jīng)濟(jì)發(fā)展預(yù)測(cè)制定了大量配套建設(shè)需求，所以如何平衡公司現(xiàn)有資源，做出最佳投資決策是投資管理的重要內(nèi)容。(1)在資源平衡計(jì)劃方面做了一定的探索工作公司根據(jù)投資目標(biāo)和項(xiàng)目?jī)?chǔ)備，綜合公司財(cái)務(wù)資源現(xiàn)狀、物資資源供應(yīng)條件及外部環(huán)境約束條件等因素，適當(dāng)考慮人力資源情況，編制資源平衡計(jì)劃，最大程度上對(duì)年度投資項(xiàng)目提供資源保障，同時(shí)也在有限資源約束條件下指導(dǎo)年度投資計(jì)劃中項(xiàng)目選取、項(xiàng)目進(jìn)度、各專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃間的協(xié)同。公司各基層單位按照資源平衡計(jì)劃，可以進(jìn)一步分解并開(kāi)展投資管理各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)，定期監(jiān)控，并根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境、資源等因素變化進(jìn)行調(diào)整，確保與投資管理目標(biāo)、策略保持一致。(2)財(cái)務(wù)資源方面公司財(cái)務(wù)預(yù)算包括成本金預(yù)算和資本金預(yù)算。固定資產(chǎn)投資涉及到資本金預(yù)算。資本金預(yù)算根據(jù)售電量增長(zhǎng)幅度和公司負(fù)債率的合理水平，結(jié)合公司利潤(rùn)目標(biāo)、折舊預(yù)測(cè)，通過(guò)建立投資能力模型加以測(cè)算。年度固定資產(chǎn)投資規(guī)模必須在公司投資能力預(yù)測(cè)范圍內(nèi)進(jìn)行安排，并經(jīng)國(guó)家電網(wǎng)公司批準(zhǔn)后，由綜合計(jì)劃下達(dá)。(3)物資采購(gòu)方面物資供應(yīng)能否跟上項(xiàng)目建設(shè)的進(jìn)度，也是制約投資是否能按計(jì)劃完成的關(guān)鍵因素。因此在計(jì)劃確定前，需要對(duì)計(jì)劃內(nèi)項(xiàng)目所需物資數(shù)量、型號(hào)、參數(shù)、供貨時(shí)間等要求進(jìn)行預(yù)估，物資管理部門(mén)應(yīng)掌握各類(lèi)物資的供應(yīng)商生產(chǎn)能力、生產(chǎn)周期、運(yùn)輸能力等各方面信息。并考慮國(guó)家電網(wǎng)公司集中批次采購(gòu)的周期，對(duì)能否滿(mǎn)足計(jì)劃內(nèi)的物資需求做出預(yù)判，不能滿(mǎn)足的部分，則通過(guò)調(diào)整項(xiàng)目、調(diào)整建設(shè)進(jìn)度、調(diào)整項(xiàng)目類(lèi)型等方法，對(duì)固定資產(chǎn)投資計(jì)劃的制定提供物資資源方面的平衡。(4)人力資源方面投資能力及物資資源都能保證的前提下，投資計(jì)劃還需要“人”來(lái)完成。因此人力資源也是制定投資計(jì)劃的關(guān)鍵因素?，F(xiàn)有的專(zhuān)業(yè)技術(shù)人才、項(xiàng)目管理人才、設(shè)計(jì)能力、施工能力、監(jiān)理能力、運(yùn)行驗(yàn)收等各方面的人才是否能滿(mǎn)足投資計(jì)劃內(nèi)所有項(xiàng)目的需求，若不滿(mǎn)足，則需要通過(guò)現(xiàn)有人力資源培訓(xùn)、外包隊(duì)伍擴(kuò)充、人才引進(jìn)和招聘等各種手段來(lái)保證投資計(jì)劃的實(shí)施。人力資源方面的平衡方法和手段還需進(jìn)一步探索。
2．2構(gòu)建固定資產(chǎn)投資的過(guò)程管理體系
投資管理向前銜接項(xiàng)目立項(xiàng)前期，向后銜接項(xiàng)目評(píng)價(jià)，最終通過(guò)結(jié)算轉(zhuǎn)資導(dǎo)入資產(chǎn)管理環(huán)節(jié)。為了明確投資管理工作的先后流程關(guān)系，公司將整個(gè)流程分為6個(gè)子階段，25個(gè)子過(guò)程。如圖3所示。主要的流程管理要點(diǎn)是:(1)通過(guò)項(xiàng)目立項(xiàng)前期工作程序，建立項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)儲(chǔ)備庫(kù)管理是項(xiàng)目通過(guò)可行性研究批復(fù)后的項(xiàng)目合集，是下一年度投資計(jì)劃的備選項(xiàng)目。投資管理通過(guò)儲(chǔ)備庫(kù)管理對(duì)接電網(wǎng)規(guī)劃中有待落地的項(xiàng)目，并進(jìn)行優(yōu)先級(jí)排序，供投資計(jì)劃編報(bào)時(shí)選擇。例如，基建類(lèi)項(xiàng)目主要評(píng)價(jià)項(xiàng)目的3方面貢獻(xiàn):一評(píng)價(jià)電網(wǎng)發(fā)展協(xié)調(diào)性方面的貢獻(xiàn)度;二評(píng)價(jià)項(xiàng)目在提高電網(wǎng)安全可靠性方面的貢獻(xiàn)度;三評(píng)價(jià)項(xiàng)目在服務(wù)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展方面的貢獻(xiàn)度。(2)根據(jù)資源平衡計(jì)劃的約束從項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)選擇項(xiàng)目，申報(bào)確定年度投資計(jì)劃綜合考慮公司各專(zhuān)業(yè)儲(chǔ)備庫(kù)，根據(jù)投資目標(biāo)和資源平衡計(jì)劃，投資管理部門(mén)從項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)選取符合投資策略的項(xiàng)目納入投資計(jì)劃，再根據(jù)“三上三下”的計(jì)劃編制、修訂過(guò)程，納入正式計(jì)劃下達(dá)。如圖4所示。(3)投資計(jì)劃下達(dá)和執(zhí)行(過(guò)程管控)年度投資計(jì)劃最終經(jīng)綜合計(jì)劃下達(dá)后，進(jìn)入投資計(jì)劃的執(zhí)行過(guò)程。公司通過(guò)相關(guān)信息系統(tǒng)(包括規(guī)劃計(jì)劃系統(tǒng)、ERP企業(yè)資源計(jì)劃系統(tǒng)等)將項(xiàng)目下達(dá)至各項(xiàng)目建設(shè)單位，由項(xiàng)目管理部門(mén)組織管理施工前期、施工過(guò)程，按既定目標(biāo)完成項(xiàng)目建設(shè)，做好項(xiàng)目結(jié)算、審計(jì)決算和轉(zhuǎn)增固定資產(chǎn)工作。
3建立過(guò)程監(jiān)控的評(píng)價(jià)體系
為保證投資計(jì)劃的有效執(zhí)行，需要建立一套合理的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，以便監(jiān)督和控制從立項(xiàng)到結(jié)項(xiàng)的各過(guò)程關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。(1)指標(biāo)體系的目標(biāo)指標(biāo)體系目標(biāo)考慮3個(gè)方面的需求:一是國(guó)家電網(wǎng)宏觀層面控制需要，如年度企業(yè)負(fù)責(zé)人考核指標(biāo)、同業(yè)對(duì)標(biāo)指標(biāo)，這些指標(biāo)往往比較宏觀，可以總體判斷公司投資完成情況;二是公司基建、技術(shù)改造、營(yíng)銷(xiāo)專(zhuān)項(xiàng)項(xiàng)目的專(zhuān)業(yè)層面分析需要，橫向和縱向監(jiān)控公司整體投資計(jì)劃完成情況的指標(biāo)、各專(zhuān)業(yè)投資計(jì)劃完成情況的指標(biāo)。三是基層單位項(xiàng)目監(jiān)層面控需要，針對(duì)與各單位具體開(kāi)展項(xiàng)目業(yè)務(wù)，分月監(jiān)控各單位投資計(jì)劃完成指標(biāo)。具體指標(biāo)設(shè)計(jì)如圖5所示。圖5上海電力投資管理指標(biāo)評(píng)價(jià)三個(gè)層次需求(2)指標(biāo)體系的內(nèi)容指標(biāo)體系設(shè)計(jì)包括針對(duì)項(xiàng)目前期完成、計(jì)劃編報(bào)過(guò)程、施工過(guò)程、結(jié)項(xiàng)過(guò)程等。分別考慮完成率和完成數(shù)量等相對(duì)量和絕對(duì)量指標(biāo)，各類(lèi)指標(biāo)設(shè)計(jì)后，形成指標(biāo)庫(kù)，每年根據(jù)考核重點(diǎn)抽取指標(biāo)，形成指標(biāo)評(píng)價(jià)體系。指標(biāo)庫(kù)示意如圖6所示。
4監(jiān)測(cè)評(píng)價(jià)
(1)監(jiān)測(cè)對(duì)象和主體公司投資管理委員會(huì)為投資監(jiān)控主體，具體監(jiān)測(cè)工作由公司發(fā)展部開(kāi)展，各專(zhuān)業(yè)部門(mén)(運(yùn)檢部負(fù)責(zé)技術(shù)改造類(lèi)投資、營(yíng)銷(xiāo)部負(fù)責(zé)用戶(hù)工程投資、建設(shè)部負(fù)責(zé)基本建設(shè)投資)負(fù)責(zé)監(jiān)控本專(zhuān)業(yè)投資完成情況，而各建設(shè)單位則監(jiān)督本單位各類(lèi)投資項(xiàng)目的完成情況。(2)監(jiān)測(cè)過(guò)程各基層單位對(duì)投資計(jì)劃執(zhí)行情況每月開(kāi)展自我評(píng)價(jià)，投資管理部門(mén)匯總分析后形成月度分析評(píng)價(jià)報(bào)告，通過(guò)網(wǎng)頁(yè)公示、專(zhuān)題匯報(bào)等形式反饋評(píng)價(jià)結(jié)果。公司各單位、各專(zhuān)業(yè)管理部門(mén)可及時(shí)了解本單位本專(zhuān)業(yè)的投資計(jì)劃完成情況及縱、橫向?qū)Ρ惹闆r，進(jìn)一步進(jìn)行細(xì)化分析和比對(duì)。對(duì)于指標(biāo)檢測(cè)發(fā)現(xiàn)的重大問(wèn)題，公司將通過(guò)下發(fā)督察督辦單，并由公司發(fā)展部和基層單位反饋督察督辦結(jié)果，同時(shí)通過(guò)公司協(xié)同辦公系統(tǒng)上報(bào)。而常規(guī)性問(wèn)題則由各單位整改之后，在下一監(jiān)測(cè)周期匯報(bào)整改情況。監(jiān)測(cè)主體、監(jiān)測(cè)流程和內(nèi)容如圖7所示。
5信息支撐
公司建立了投資過(guò)程管理和監(jiān)控支持體系。通過(guò)投資管理系統(tǒng)管控投資信息，實(shí)現(xiàn)國(guó)網(wǎng)公司至公司、公司本部至基層單位、發(fā)展部和專(zhuān)業(yè)單位的協(xié)同。(1)投資管理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)各專(zhuān)業(yè)管理系統(tǒng)和上級(jí)公司信息系統(tǒng)的協(xié)同功能。由于公司各專(zhuān)業(yè)、各層級(jí)資產(chǎn)全壽命管理過(guò)程中分工不同，因此都建立了具體的分專(zhuān)業(yè)信息系統(tǒng)加以支撐。投資管理系統(tǒng)有效融合這些系統(tǒng)的管理功能，通過(guò)采集、傳遞、計(jì)算相應(yīng)過(guò)程數(shù)據(jù)，促進(jìn)了公司各部門(mén)之間的信息協(xié)同。同時(shí)，有效滿(mǎn)足了國(guó)家電網(wǎng)公司的整體投資管理需要。投資管理系統(tǒng)對(duì)公司各類(lèi)信息系統(tǒng)的協(xié)同作用如圖8所示。(2)投資管理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)計(jì)劃編報(bào)和過(guò)程監(jiān)控功能。投資管理系統(tǒng)對(duì)資產(chǎn)全壽命管理的各類(lèi)信息系統(tǒng)的有效集成，系統(tǒng)可以采集各專(zhuān)業(yè)系統(tǒng)的項(xiàng)目評(píng)分，導(dǎo)入規(guī)劃計(jì)劃系統(tǒng)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)，進(jìn)而編報(bào)投資計(jì)劃。打通和提升項(xiàng)目?jī)?yōu)選過(guò)程推進(jìn)效率，實(shí)現(xiàn)了項(xiàng)目評(píng)分選擇和計(jì)劃編制的緊密結(jié)合。在計(jì)劃執(zhí)行過(guò)程中，自動(dòng)采集各類(lèi)考核指標(biāo)結(jié)果，形成匯總數(shù)據(jù)，供相關(guān)人員分析決策。系統(tǒng)提供了對(duì)投資管理的資源平衡、項(xiàng)目評(píng)價(jià)、項(xiàng)目?jī)?yōu)選、計(jì)劃編制和跟蹤監(jiān)測(cè)的全面支持。
6投資成效的總結(jié)和持續(xù)改進(jìn)
集團(tuán)是以產(chǎn)權(quán)為紐帶、具有多層次組織結(jié)構(gòu)，以控股公司為核心的戰(zhàn)略聯(lián)盟體。該控股公司具有對(duì)所屬子公司強(qiáng)大管控能力，是整個(gè)集團(tuán)的戰(zhàn)略投資中心。其管控的子公司和投資的領(lǐng)域，既有產(chǎn)業(yè)鏈上下游的一致性，從而具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)、協(xié)同效應(yīng)的戰(zhàn)略?xún)?yōu)勢(shì)，又往往涉及跨行業(yè)、多領(lǐng)域，具有相關(guān)多元化戰(zhàn)略布局的特征?？缍嘣瘓F(tuán)的控股公司，是整個(gè)集團(tuán)的靈魂所在，其對(duì)整個(gè)集團(tuán)的管控，突出的是戰(zhàn)略管理、企業(yè)文化管理，并通過(guò)投資管理、財(cái)務(wù)控制、風(fēng)險(xiǎn)管控，實(shí)現(xiàn)整個(gè)集團(tuán)規(guī)模效應(yīng)、協(xié)同效應(yīng)、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)效應(yīng)。多元化集團(tuán)的投資活動(dòng)，是整個(gè)集團(tuán)戰(zhàn)略實(shí)施的途徑，也是集團(tuán)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)及核心競(jìng)爭(zhēng)力形成與鞏固的過(guò)程，也往往涉及對(duì)外戰(zhàn)略合作關(guān)系的建立。因此，多元化的集團(tuán)在投資管理體系建設(shè)上，針對(duì)跨行業(yè)、多領(lǐng)域的特征，突出的是通過(guò)集團(tuán)控股公司的投資管理，形成一個(gè)多層級(jí)的參謀、決策、管理系統(tǒng)和動(dòng)態(tài)信息系統(tǒng)，確保優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)與核心競(jìng)爭(zhēng)力的形成與強(qiáng)化，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)。在集團(tuán)的投資管理體系下，投資管理不是簡(jiǎn)單地溝通協(xié)調(diào)工作，而應(yīng)是對(duì)集團(tuán)具有價(jià)值創(chuàng)造意義的管理活動(dòng)。
1. 當(dāng)前多元化大型集團(tuán)的投資管理模式
1.1多元化大型集團(tuán)投資管理模式的現(xiàn)狀
當(dāng)前我國(guó)眾多的國(guó)有大型多元化企業(yè)集團(tuán)對(duì)投資項(xiàng)目的管理模式，是一種以投資規(guī)模為界定標(biāo)準(zhǔn)的分級(jí)審批的投資管理模式。這種投資管理模式，是一種限額分級(jí)審批的管理模式。如廣東省屬大型國(guó)有企業(yè)，即是按照廣東省國(guó)資委的《廣東省省屬企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法》和《廣東省省屬企業(yè)重大事項(xiàng)審核備案暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定，建立起來(lái)的按照投資規(guī)模、投資金額為界定標(biāo)準(zhǔn)的分層級(jí)的審批、備案管理體系。
在管理組織架構(gòu)上，集團(tuán)明確承擔(dān)投資項(xiàng)目管理的部門(mén)，并在董事會(huì)下設(shè)投資審核委員會(huì)，其成員一般由各相關(guān)職能部門(mén)主要領(lǐng)導(dǎo)構(gòu)成，形成“投資主管部門(mén)——投審會(huì)——公司經(jīng)營(yíng)班子/董事會(huì)”的三級(jí)管理層次。
在投資審批與管理流程上，從立項(xiàng)、項(xiàng)目審批申請(qǐng)、實(shí)施、驗(yàn)收評(píng)價(jià)幾個(gè)環(huán)節(jié)，一般區(qū)別集團(tuán)總部投資項(xiàng)目與下屬企業(yè)投資項(xiàng)目，歸口集團(tuán)總部投資主管部門(mén)（如投資規(guī)劃發(fā)展部）管理。
1.2 對(duì)當(dāng)前投資管理模式的反思
過(guò)去二十年里，我國(guó)國(guó)有多元化大型企業(yè)集團(tuán)的產(chǎn)生，有著“政企分開(kāi)”、“建立現(xiàn)代企業(yè)制度”這樣的歷史背景，其形成有一定的“行政撮合”色彩，控股集團(tuán)公司在面對(duì)多元化的集團(tuán)管理有上，有一定的自身?xiàng)l件限制。同時(shí)，在當(dāng)前國(guó)有股份占絕對(duì)控制地位的背景下，該管理模式也就是現(xiàn)實(shí)的必然選擇，是對(duì)決策權(quán)限在責(zé)任與效率中找到平衡點(diǎn)，是一種分層級(jí)的分權(quán)制管理模型，也就有著“行政審批”色彩。
這種具有“行政審批”色彩的管理模式，使得集團(tuán)總部的投資管理功能成為國(guó)資委審批管理的延伸，集團(tuán)總部則扮演了一個(gè)個(gè)“小國(guó)資委”的角色。這種以“審批權(quán)限管理”代替應(yīng)該涵蓋“投資決策”、“投資評(píng)價(jià)”和“投資風(fēng)險(xiǎn)控制”的整個(gè)投資管理體系建設(shè)，缺乏市場(chǎng)敏銳性。而集團(tuán)總部的投資管理部門(mén)，在這種管理模式中，只是起到了上傳下達(dá)，組織協(xié)調(diào)的職能，不能很好地實(shí)現(xiàn)“投資管理創(chuàng)造價(jià)值，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)戰(zhàn)略投資目標(biāo)”的作用。
目前的投資管理模式，距離“創(chuàng)造價(jià)值”的投資管理體系，有以下幾點(diǎn)不足：
1.2.1集團(tuán)的投資管理，側(cè)重“審批”，而缺乏一種積極參與的態(tài)度、不利于從集團(tuán)戰(zhàn)略高度，調(diào)動(dòng)整個(gè)集團(tuán)人力、物力、資金、技術(shù)為投資活動(dòng)創(chuàng)造更優(yōu)的條件。
1.2.2從投資項(xiàng)目承載主體到集團(tuán)總部，各決策層級(jí)往往需要反復(fù)調(diào)研、匯報(bào)，決策效率不高，審批流程冗余。
1.2.3投資項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，集團(tuán)總部缺乏積極有效的監(jiān)管措施、信息反饋機(jī)制，使得投資管理信息易斷流、控制鏈中斷，進(jìn)而有導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)失控的可能。
1.2.4投資項(xiàng)目驗(yàn)收及后評(píng)價(jià)沒(méi)有真正落實(shí)，缺乏對(duì)過(guò)往投資項(xiàng)目事后評(píng)價(jià)，并形成一個(gè)完整的投資動(dòng)態(tài)管理信息系統(tǒng)，供未來(lái)投資活動(dòng)參考借鑒。
特別值得一提的是，投資的后評(píng)價(jià)，不僅是投資項(xiàng)目管理的需要，更是檢驗(yàn)集團(tuán)投資管理體系是否有效，并進(jìn)行戰(zhàn)略修正的基礎(chǔ)，也是各大國(guó)有多元化集團(tuán)未來(lái)建設(shè)投資管理體系應(yīng)予以重視，并可以有更多創(chuàng)新突破的工作。
2. 對(duì)多元化集團(tuán)投資管理體系建設(shè)的設(shè)想
2.1投資管理體系是企業(yè)集團(tuán)戰(zhàn)略實(shí)施的職能體系
投資活動(dòng)是多元化集團(tuán)打造核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要實(shí)施途徑，是為了調(diào)整集團(tuán)公司的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、優(yōu)化集團(tuán)的資源配置、保障并強(qiáng)化集團(tuán)的核心產(chǎn)業(yè)或主導(dǎo)產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)通過(guò)多元化的投資也為集團(tuán)提供了規(guī)避單個(gè)行業(yè)、單一市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)化解機(jī)制。因此它的投資管理體系，在面對(duì)涉及跨行業(yè)、多種模式的投資項(xiàng)目時(shí)，管理目標(biāo)上具有戰(zhàn)略一致性、管理上
轉(zhuǎn)貼于
有層級(jí)性、投資主體與合作形式多樣性的特點(diǎn)。集團(tuán)對(duì)各個(gè)層級(jí)的投資活動(dòng)的管理，也是以產(chǎn)權(quán)為紐帶，通過(guò)健全的法人治理結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)。它在投資管理體系建設(shè)目標(biāo)上，要成為一個(gè)“創(chuàng)造價(jià)值”的管理體系：
首先，它是一個(gè)信息系統(tǒng)，能為集本文由收集整理團(tuán)管理決策提供充分的決策信息，通過(guò)信息流，使得管理控制鏈完整有效；
其次，它是一個(gè)顧問(wèn)系統(tǒng)，能為投資活動(dòng)提供參謀，充分評(píng)價(jià)、論證，保障投資的成功；
第三，它是一個(gè)管理參與系統(tǒng)，集團(tuán)控股公司通過(guò)投資管理體系，扮演的是一個(gè)“積極股東”的角色，并能調(diào)動(dòng)集團(tuán)的管理資源、技術(shù)資源、人力資源、資金資源、市場(chǎng)資源，將投資活動(dòng)納入到戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)施。
集團(tuán)的投資管理體系，不以投資項(xiàng)目本身經(jīng)濟(jì)上的保值增值為主要目標(biāo)，而是服務(wù)于資本控股型集團(tuán)總部突出主業(yè)、形成核心競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)戰(zhàn)略職能體系，是保障集團(tuán)健康、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展，服務(wù)于戰(zhàn)略目標(biāo)的管理系統(tǒng)，這就是投資管理體系的價(jià)值創(chuàng)造的意義所在。
2.2投資管理體系的職能板塊構(gòu)成
一個(gè)完整的投資管理體系應(yīng)包括投資決策、投資評(píng)價(jià)、投資風(fēng)險(xiǎn)控制及組織架構(gòu)設(shè)計(jì)四大管理模塊，并通過(guò)建立暢通的信息流，將各個(gè)管理模塊有機(jī)地鏈接起來(lái)。各個(gè)管理模塊功能的發(fā)揮，又是以產(chǎn)權(quán)為紐帶，以建立健全法人治理結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)。
在這個(gè)投資管理體系中，投資決策程序管理模塊，要涵蓋投資目標(biāo)管理、投資管理授權(quán)體制、決策方法；建立涵蓋經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與非量化評(píng)價(jià)指標(biāo)體系、評(píng)價(jià)方法、項(xiàng)目實(shí)施前、中、后跟蹤評(píng)價(jià)信息系統(tǒng)；并通過(guò)構(gòu)造投資管理體系所需相應(yīng)的的公司治理結(jié)構(gòu)、制度規(guī)范和組織結(jié)構(gòu)，以全面的風(fēng)險(xiǎn)控制方法來(lái)建立投資管理鏈。
對(duì)多元化資本控股型企業(yè)集團(tuán)，還需要以產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品、技術(shù)等為紐帶，區(qū)分生產(chǎn)型的子公司投資項(xiàng)目和涉及資本運(yùn)作型的子公司投資項(xiàng)目有針對(duì)性地進(jìn)行管理。
2.2.1投資管理組織架構(gòu)設(shè)計(jì)
多元化集團(tuán)是一個(gè)多層次、以產(chǎn)權(quán)為紐帶的經(jīng)濟(jì)組織，集團(tuán)公司是這個(gè)組織的核心，形成“投資項(xiàng)目載體企業(yè)—集團(tuán)投資部門(mén)—集團(tuán)投資委員會(huì)—董事會(huì)”多層次的組織支撐系統(tǒng)。
在集團(tuán)公司本部，由發(fā)展部作為投資管理的核心職能部門(mén)。在具體崗位設(shè)置上，為了建立有效的溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，減少信息不對(duì)稱(chēng)和信息傳遞時(shí)滯，并保證以集團(tuán)的總體戰(zhàn)略指導(dǎo)集團(tuán)各個(gè)層次的投資活動(dòng)，建議在集團(tuán)投資管理體系內(nèi)，建立項(xiàng)目經(jīng)理制。項(xiàng)目經(jīng)理制，即是在發(fā)展部?jī)?nèi)設(shè)的投資項(xiàng)目經(jīng)理，代表集團(tuán)投資管理主管部門(mén)，從投資項(xiàng)目的前期調(diào)研、立項(xiàng)開(kāi)始，到組織實(shí)施、項(xiàng)目驗(yàn)收，提前介入，全程參與，是集團(tuán)投資管理體系對(duì)暢通信息流、聯(lián)結(jié)各個(gè)管理鏈條，積極參與管理的重要一環(huán)。
2.2.2投資決策管理模塊
投資是集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的承載體，而投資決策是投資管理的核心。多元化集團(tuán)投資管理體系的投資決策管理模塊，對(duì)涉及不同行業(yè)、市場(chǎng)、合作者、不同投資方式的投資決策過(guò)程中，確保集團(tuán)投資活動(dòng)以戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向，以系統(tǒng)的觀點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)對(duì)投資的整合性、協(xié)同性和約束性，強(qiáng)化核心產(chǎn)業(yè)或主導(dǎo)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。對(duì)于投資項(xiàng)目自身的經(jīng)濟(jì)可行性，則應(yīng)當(dāng)是在投資承載企業(yè)上報(bào)到集團(tuán)總部前就已論證的初級(jí)目標(biāo)。
多元化集團(tuán)往往涉及行業(yè)較多，投資的形式也會(huì)豐富各異。在借鑒現(xiàn)有通行的投資決策流程上，對(duì)于涉及生產(chǎn)型的，戰(zhàn)略規(guī)劃已明確的投資項(xiàng)目，可以給予投資承載企業(yè)各大的自主權(quán)；集團(tuán)投資決策環(huán)節(jié)，更多的從戰(zhàn)略發(fā)展與擴(kuò)張、結(jié)構(gòu)調(diào)整，關(guān)系整個(gè)集團(tuán)核心競(jìng)爭(zhēng)力鞏固與發(fā)展的目標(biāo)層次對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行決策分析。
2.2.3建立完善的投資評(píng)價(jià)與監(jiān)管體系及信息系統(tǒng)
對(duì)投資項(xiàng)目的評(píng)價(jià)，當(dāng)前主要是以項(xiàng)目可行性分析和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)為主，這也是項(xiàng)目實(shí)施前，投資決策的重要依據(jù)。而作為控股型集團(tuán)總部，投資評(píng)價(jià)的管理模塊建設(shè)，更要注重項(xiàng)目實(shí)施中的監(jiān)管，及時(shí)做信息反饋、解決實(shí)施中的障礙與風(fēng)險(xiǎn)疑點(diǎn)，從而為集團(tuán)調(diào)整內(nèi)部與外部資源，從戰(zhàn)略層面對(duì)投資項(xiàng)目給予支持。
作為多元化控股型集團(tuán)總部，更需要建立一套完善的投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)制度，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，并通過(guò)建立一個(gè)投資管理信息系統(tǒng)，為未來(lái)投資提供參考。這也是當(dāng)前投資管理體系普遍缺失的重要管理模塊。
2.2.4投資風(fēng)險(xiǎn)管理模塊
風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)，同樣是一個(gè)宏大的課題。對(duì)于多元化集團(tuán)來(lái)說(shuō)，由于投資涉及多個(gè)行業(yè)、地區(qū)、市場(chǎng)，投資合作形式多樣，因此比一般企業(yè)對(duì)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理有更高的挑戰(zhàn)。而多元化投資，本身也是集團(tuán)化解單一行業(yè)/市場(chǎng)/產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的一種風(fēng)險(xiǎn)管理方式，這也是控股集團(tuán)公司“創(chuàng)造價(jià)值”投資管理活動(dòng)。
在投資管理體系中，風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿從集團(tuán)投資決策、投資評(píng)價(jià)、組織架構(gòu)制衡設(shè)計(jì)。對(duì)于控股集團(tuán)公司的投資風(fēng)險(xiǎn)管理，本人以為需要從以下幾方面考慮：
（1）投資風(fēng)險(xiǎn)管理需要以集團(tuán)各層級(jí)暢通的信息流為基礎(chǔ)。投資承載企業(yè)是投資實(shí)施與推動(dòng)的主體，是風(fēng)險(xiǎn)的直接承擔(dān)與管理者。集團(tuán)對(duì)投資項(xiàng)目盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)信息、經(jīng)營(yíng)管理資料、調(diào)研報(bào)告、專(zhuān)項(xiàng)信息、專(zhuān)家論證意見(jiàn)等，建立投資信息庫(kù)和暢通的信息流，成
轉(zhuǎn)貼于
為風(fēng)險(xiǎn)管理的信息基礎(chǔ)。
（2）根據(jù)項(xiàng)目類(lèi)型和集團(tuán)各層級(jí)風(fēng)險(xiǎn)承受能力實(shí)行分級(jí)限額授權(quán)審批。在投資決策中，根據(jù)集團(tuán)各專(zhuān)業(yè)子公司，實(shí)行分級(jí)授權(quán)、限額審批管理是風(fēng)險(xiǎn)控制的方法之一，能兼顧效率與風(fēng)險(xiǎn)承受能力。但無(wú)論是哪個(gè)層級(jí)權(quán)限內(nèi)的投資項(xiàng)目，均應(yīng)向集團(tuán)發(fā)展部備案，發(fā)展部及時(shí)跟蹤評(píng)價(jià)。
（3）集團(tuán)本部直接運(yùn)作的投資項(xiàng)目，主要涉及戰(zhàn)略實(shí)施、對(duì)外建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，調(diào)整集團(tuán)公司的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的多元化投資，風(fēng)險(xiǎn)管理更應(yīng)關(guān)注于戰(zhàn)略投資方向、行業(yè)與市場(chǎng)、選擇合作者、投資合作方式、選擇經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)，以及各個(gè)相關(guān)多元化產(chǎn)業(yè)相互促進(jìn)與制約。
（4）投資風(fēng)險(xiǎn)管理是集團(tuán)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分。發(fā)展部對(duì)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理，需要結(jié)合集團(tuán)戰(zhàn)略投資風(fēng)險(xiǎn)和投資項(xiàng)目微觀風(fēng)險(xiǎn)，從集團(tuán)層面識(shí)別、衡量風(fēng)險(xiǎn)及可能損失程度；制定風(fēng)險(xiǎn)策略，為下屬投資承載企業(yè)提供更高層次的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。例如，集團(tuán)可以擁有更多的資金、技術(shù)、人才等資源，化解投資項(xiàng)目推進(jìn)過(guò)程中相應(yīng)的資源不足風(fēng)險(xiǎn)。
關(guān)鍵詞：政府投資；體制；變遷
中圖分類(lèi)號(hào)：F20 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1009-9166（2011）011(C)-0316-02
政府投資管理體制變遷――基于組織場(chǎng)視角的思考
三十多年來(lái)，從投資包干責(zé)任制到項(xiàng)目法人責(zé)任制，從行政安排施工設(shè)計(jì)任務(wù)到全面實(shí)施招標(biāo)投標(biāo)制，政府投資管理體系發(fā)生了一系列重大變革，取得了令人矚目的成就。但隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)和改革開(kāi)放的深入，特別是新世紀(jì)以來(lái)全球化程度迅速提高，投資管理中的一些老毛病和發(fā)展中的新問(wèn)題交織在一起，迫使我們尋找新的邏輯框架和分析視角，審視以往的改革歷程，思考下一步的工作方向。
一、組織場(chǎng)的基本概念和邏輯框架
新制度主義認(rèn)為組織不僅是技術(shù)系統(tǒng)，也是人文社會(huì)系統(tǒng)，組織的趨同既可能是技術(shù)方面的“優(yōu)勝劣汰”，也可能是制度方面的“咸與維新”。組織是新制度主義的核心概念，由一系列受到相似制度力量影響的組織構(gòu)成，包括各成員組織、成員間網(wǎng)絡(luò)關(guān)系和運(yùn)行機(jī)制等。場(chǎng)域內(nèi)制度因素主要有三種，強(qiáng)制性、規(guī)范性和認(rèn)知性。
二、我國(guó)政府投資管理體系變遷的組織場(chǎng)分析
（一）改革開(kāi)放之前（1949―1978）
“一五”期間，隨著156項(xiàng)建設(shè)的實(shí)施，前蘇聯(lián)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式的投資管理制度被引入我國(guó)。企業(yè)沒(méi)有投資自，中央政府成為最主要的投資主體；項(xiàng)目建設(shè)都采用行政管理方式，設(shè)計(jì)和施工作為任務(wù)下達(dá)給指定單位。在這個(gè)時(shí)期，從資金籌集、項(xiàng)目拍板到組織實(shí)施，投資管理的全部環(huán)節(jié)都在政府內(nèi)部，分工與協(xié)作都通過(guò)科層式官僚體制予以實(shí)現(xiàn)。既沒(méi)有獨(dú)立的場(chǎng)域成員，也沒(méi)有成員間互動(dòng)機(jī)制，是不存在組織場(chǎng)域的。
（二）萌芽期（1979―1988）
改革開(kāi)放之初，投資管理體制改革穩(wěn)步啟動(dòng)，組織場(chǎng)成員日漸齊全，成員間互動(dòng)機(jī)制日趨完善。政府投資管理體系組織場(chǎng)域開(kāi)始進(jìn)入生機(jī)勃勃的萌芽期。
一方面，政府主管部門(mén)、項(xiàng)目主管單位、建設(shè)單位、信貸部門(mén)、評(píng)估監(jiān)理中介組織等場(chǎng)域組織成員日趨齊全、定位日漸明確、功能日益完善。另一方面，場(chǎng)域成員間互動(dòng)頻率日趨活躍、互動(dòng)機(jī)制日趨完善。一是管理權(quán)限逐步下放。二是投資管理制度逐漸完善。三是基本建設(shè)投資領(lǐng)域開(kāi)始細(xì)分。
（三）發(fā)展期（1989―2003）
乘著小平同志南巡講話(huà)和黨的“十四大”的東風(fēng)，政府投資管理組織場(chǎng)獲得了長(zhǎng)足發(fā)展，法制化進(jìn)程穩(wěn)步推進(jìn)，市場(chǎng)機(jī)制作用發(fā)揮更加充分。
一方面，場(chǎng)域組織成員尤其是投資方的獨(dú)立地位進(jìn)一步加強(qiáng)。一是投資方法律地位的確認(rèn)?！豆痉ā返某雠_(tái)不僅保護(hù)了公司、股東和債權(quán)人的合法權(quán)益，也為各類(lèi)公司的投資決策權(quán)提供了充分的法律保障。二是基本建設(shè)項(xiàng)目業(yè)主制的建立。從1992年起，所有新開(kāi)工項(xiàng)目和進(jìn)行前期工作的全民所有制單位基本建設(shè)項(xiàng)目原則上都實(shí)行項(xiàng)目業(yè)主責(zé)任制，由項(xiàng)目業(yè)主負(fù)責(zé)項(xiàng)目建設(shè)全過(guò)程實(shí)施并承擔(dān)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)。三是社會(huì)監(jiān)督力量的引入。1999年的《重大項(xiàng)目規(guī)問(wèn)題舉報(bào)辦法》要求有關(guān)單位和群眾舉報(bào)重大項(xiàng)目建設(shè)中的違法違規(guī)問(wèn)題，開(kāi)啟了政府投資項(xiàng)目社會(huì)監(jiān)督機(jī)制。
另一方面，組織場(chǎng)內(nèi)制度約束方式多樣化、約束力度增大。一是投資宏觀調(diào)控手段逐漸豐富。投資方向調(diào)節(jié)稅、產(chǎn)業(yè)政策綱要和政策性融資等靈活多樣的宏觀調(diào)控手段投入使用，通過(guò)頒布實(shí)施項(xiàng)目法人制、項(xiàng)目資本金制、內(nèi)部審計(jì)制度、招標(biāo)投標(biāo)法和重大項(xiàng)目稽查制度，強(qiáng)化了投資風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制。二是投融資方式改革。將投資領(lǐng)域劃分為競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目、基礎(chǔ)性項(xiàng)目和公益性項(xiàng)目，政府退出競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目。三是進(jìn)一步規(guī)范中介組織發(fā)展?！豆こ套稍?xún)業(yè)管理暫行辦法》等法律法規(guī)相繼頒布，建立健全了工程咨詢(xún)、設(shè)計(jì)、施工、審計(jì)、監(jiān)理等市場(chǎng)體系。
（四）完善期（2004―2008）
黨的十六屆三中全會(huì)和國(guó)務(wù)院《關(guān)于投資體制改革的決定》提出了進(jìn)一步深化投資體制改革的方向、目標(biāo)和主要措施。五年來(lái)，中央政府投資體制在以下幾個(gè)方面得到了完善。
一是繼續(xù)規(guī)范投資管理程序。先后頒布了中央預(yù)算內(nèi)投資補(bǔ)助和貼息項(xiàng)目管理辦法、以工代賑管理辦法等規(guī)范性文件，進(jìn)一步明確了中央政府投資的安排范圍、程序和條件。
二是合理界定政府投資范圍。統(tǒng)籌安排各類(lèi)政府投資資金，堅(jiān)持“加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)尋小組”、“新增中央投資協(xié)調(diào)小組”等工作機(jī)制，把政府投資限定在公益性基礎(chǔ)設(shè)施、生態(tài)環(huán)保、扶貧開(kāi)發(fā)以及科技進(jìn)步和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化等領(lǐng)域。
三是在咨詢(xún)?cè)u(píng)估領(lǐng)域引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，提高政府投資決策科學(xué)性。將競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制引入了咨詢(xún)?cè)u(píng)估領(lǐng)域，先后頒布《工程咨詢(xún)單位資格認(rèn)定辦法》等法規(guī)，咨詢(xún)?cè)u(píng)估質(zhì)量和效率得到了進(jìn)一步提高。
四是加強(qiáng)項(xiàng)目建設(shè)實(shí)施管理。開(kāi)展中央預(yù)算內(nèi)投資項(xiàng)目代建制試點(diǎn)工作，加強(qiáng)中央黨政機(jī)關(guān)等建設(shè)項(xiàng)目管理和投資概算控制，開(kāi)展中央投資項(xiàng)目預(yù)算績(jī)效評(píng)價(jià)和后評(píng)價(jià)工作。
五是促進(jìn)社會(huì)監(jiān)督機(jī)制發(fā)展。制定出臺(tái)了中央政府投資項(xiàng)目公示試行辦法，頒布實(shí)施了政府信息公開(kāi)條例，促進(jìn)了社會(huì)公眾和新聞媒體對(duì)政府投資多方面、多層次、全過(guò)程的監(jiān)督。
三、中國(guó)政府投資管理體系變遷特點(diǎn)和工作建議
（一）中國(guó)政府投資管理體系變遷特點(diǎn)
三十年間，政府投資管理體系改革取得了重大進(jìn)展，歸納起來(lái)有以下三個(gè)特點(diǎn)。
一是從一元到多元，分蘗式的組織孵化。政府投資管理組織場(chǎng)由政府、銀行、業(yè)主、咨詢(xún)機(jī)構(gòu)和社會(huì)團(tuán)體五類(lèi)組織組成。改革之初，政府集審批、融資、建設(shè)實(shí)施等諸多角色于一身，場(chǎng)域成員一元化，缺乏有效的監(jiān)督機(jī)制和必要的專(zhuān)業(yè)知識(shí)。所以，在組織場(chǎng)域的萌芽階段，場(chǎng)域成員的孵化和成長(zhǎng)過(guò)程是與政府投資主管部門(mén)的機(jī)構(gòu)改革和職能調(diào)整過(guò)程緊密聯(lián)系在一起的。
二是從試點(diǎn)到推廣，點(diǎn)面結(jié)合的增量變革。在組織場(chǎng)內(nèi)，各組織成員在承受場(chǎng)域制度約束的同時(shí)，也會(huì)影響和改變已有制度約束體系。我國(guó)政府投資管理體系的變革過(guò)程就充滿(mǎn)了場(chǎng)域成員的這種制度創(chuàng)新行為。不論是1991年的基本建設(shè)項(xiàng)目業(yè)主制試點(diǎn)，還是殘疾人體育綜合訓(xùn)練基地的代建制試點(diǎn)，政府從個(gè)別試點(diǎn)入手，然后在新建項(xiàng)目中推廣，最后待時(shí)機(jī)成熟后全面鋪開(kāi)。較好地實(shí)現(xiàn)了以增量變革帶動(dòng)存量變革的改革思路。
三是從結(jié)果導(dǎo)向到過(guò)程導(dǎo)向，改革重點(diǎn)的及時(shí)轉(zhuǎn)變。投資體制改革是一個(gè)持續(xù)的制度演進(jìn)過(guò)程，不同歷史階段有不同的主題和邏輯。在組織場(chǎng)域的萌芽期，盡快提高基本建設(shè)項(xiàng)目投資效益是當(dāng)務(wù)之急。同時(shí)，原有的體制約束沒(méi)有打破、社會(huì)多元化還未開(kāi)始，大家都是“單位人”，道德風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)主義行為還不多。所以，在萌芽期和發(fā)展期的前半段，投資管理改革多是經(jīng)濟(jì)包干制和項(xiàng)目經(jīng)理制等結(jié)果導(dǎo)向的措施。隨著投資主體多元化程度的提高和計(jì)劃體制等故有約束機(jī)制的失靈，社會(huì)力量逐漸增強(qiáng)并提出了權(quán)益訴求。同時(shí)，政府投資逐漸聚焦于經(jīng)濟(jì)效益較少的公益性和民生類(lèi)項(xiàng)目，結(jié)果導(dǎo)向的績(jī)效評(píng)價(jià)開(kāi)始失靈。所以在發(fā)展期的后半段和完善期，組織場(chǎng)域的主題成為了政府投資項(xiàng)目的科學(xué)性和程序正義。
（二）下一步建議
當(dāng)前，我國(guó)應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)的一攬子計(jì)劃取得了明顯成效，經(jīng)濟(jì)發(fā)展正處在企穩(wěn)回升的關(guān)鍵時(shí)期。我們要抓住前這段難得的平靜，對(duì)次貸危機(jī)反映出的新問(wèn)題進(jìn)行反思，對(duì)危機(jī)下一階段演變發(fā)展進(jìn)行預(yù)測(cè)，對(duì)后危機(jī)時(shí)代可能面對(duì)的新形勢(shì)進(jìn)行研判，抓緊提出兼顧當(dāng)前和長(zhǎng)遠(yuǎn)的應(yīng)對(duì)措施。
1、夯實(shí)工作基礎(chǔ)，弄清重點(diǎn)課題，解決“是什么、為什么”的問(wèn)題。伴隨全球化和信息化的逐步深入，經(jīng)濟(jì)總量迅速增長(zhǎng)、互動(dòng)聯(lián)系愈發(fā)緊密，全球經(jīng)濟(jì)成了一個(gè)復(fù)雜巨系統(tǒng)。一來(lái)很多經(jīng)濟(jì)觀測(cè)只能盲人摸象，但見(jiàn)冰山一角；二來(lái)在巨系統(tǒng)內(nèi)的混沌點(diǎn)上，存在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行發(fā)生突變的理論可能。要從以下兩方面入手，弄清投資運(yùn)行的范疇和機(jī)理。
一方面，要抓緊做好幾項(xiàng)基礎(chǔ)工作。一是集成投資數(shù)據(jù)。與相關(guān)主管部門(mén)，實(shí)時(shí)共享用電量、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)面積等投資相關(guān)數(shù)據(jù)，共享項(xiàng)目庫(kù)數(shù)據(jù)。二是構(gòu)建投資運(yùn)行預(yù)測(cè)的專(zhuān)家支持系統(tǒng)。建立國(guó)內(nèi)外知名宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)專(zhuān)家?guī)欤瑢?duì)專(zhuān)家預(yù)測(cè)結(jié)果加權(quán)平均來(lái)確定月份投資增速預(yù)測(cè)，按照預(yù)測(cè)結(jié)果偏差逐月調(diào)整權(quán)重。三是完善投資調(diào)控預(yù)案。根據(jù)對(duì)后危機(jī)時(shí)代世界經(jīng)濟(jì)和我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展形勢(shì)，研究制定投資調(diào)控預(yù)案，注意預(yù)設(shè)投資宏觀調(diào)控的轉(zhuǎn)向機(jī)制。另一方面，要根據(jù)金融危機(jī)的發(fā)展演變過(guò)程，弄清楚以下幾個(gè)基礎(chǔ)問(wèn)題。一是經(jīng)濟(jì)全球化之下，國(guó)際經(jīng)濟(jì)、金融對(duì)我國(guó)投資運(yùn)行的影響機(jī)制和現(xiàn)實(shí)路徑；二是經(jīng)濟(jì)多元化之下，投資政策與貨幣、進(jìn)出口政策間的影響機(jī)理，會(huì)不會(huì)出現(xiàn)相互綁架的問(wèn)題；三是后金融危機(jī)時(shí)代，投資調(diào)控面對(duì)的新形勢(shì)和新的制約因素。
2、控制關(guān)鍵環(huán)節(jié)，改變管理方式，解決“管什么、怎么管”的問(wèn)題。一方面，運(yùn)用流程再造技術(shù)對(duì)投資管理各業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)進(jìn)行再思考、再組織，革除冗余環(huán)節(jié)，提高工作效率，找出業(yè)務(wù)流程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)并加強(qiáng)有效控制。另一方面，根據(jù)新的工作任務(wù)和業(yè)務(wù)流程，采取新的管理方式。一是充分利用信息技術(shù)，可嘗試對(duì)政府投資項(xiàng)目一項(xiàng)一碼，對(duì)計(jì)劃下達(dá)、資金撥付、項(xiàng)目建設(shè)等信息做到實(shí)時(shí)更新、實(shí)時(shí)控制。。二是考慮改變當(dāng)前分行業(yè)投資管理的模式，根據(jù)新情況新任務(wù)把管理任務(wù)集中整合。
3、加快法制建設(shè)，支持專(zhuān)業(yè)力量和社會(huì)監(jiān)督的發(fā)展，建立投資管理的長(zhǎng)效機(jī)制。一方面，要推進(jìn)政府投資法律法規(guī)體系建設(shè)，鞏固組織場(chǎng)域的規(guī)制性約束。一是根據(jù)國(guó)務(wù)院《關(guān)于投資體制改革的決定》的精神，加快完善政府投資法律法規(guī)體系，將投資體制改革的成果以法律的形式明確下來(lái)。二是制定投資法律體系建設(shè)路線(xiàn)圖，對(duì)代建制、政府投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)制度、政府投資項(xiàng)目公示制度等法律法規(guī)的制定工作排出時(shí)間表。另一方面，強(qiáng)化對(duì)行業(yè)協(xié)會(huì)和社會(huì)監(jiān)督的支持和指導(dǎo)，加強(qiáng)組織場(chǎng)的規(guī)范性約束和認(rèn)知性約束。一是充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的影響力，在設(shè)計(jì)、咨詢(xún)、評(píng)估等中介組織內(nèi)營(yíng)造專(zhuān)業(yè)誠(chéng)信的文化氛圍。二是繼續(xù)推進(jìn)社會(huì)監(jiān)督機(jī)制的完善，既要加強(qiáng)對(duì)有關(guān)工作人員媒體溝通能力的專(zhuān)門(mén)培訓(xùn)，也要主動(dòng)出擊，加強(qiáng)對(duì)投資管理工作的自我宣傳，營(yíng)造敬業(yè)、透明、誠(chéng)信的社會(huì)形象。
作者單位：北京航空航天大學(xué)
作者簡(jiǎn)介：田原（1970― ），男，漢族，在職研究生，北京航空航天大學(xué)人文社會(huì)科學(xué)學(xué)院行政管理專(zhuān)業(yè)。
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