緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！

篇1

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 現(xiàn)狀 發(fā)展

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)等一系列現(xiàn)代信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通的一種新興金融模式，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的新興領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精神滲透到傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)，形成互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的獨(dú)特特色。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)人們生活的影響也隨著網(wǎng)絡(luò)的普及變得越來越大。

最近幾年，網(wǎng)絡(luò)信貸、第三方支付、眾籌融資和其他網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展迅速，以第三方支付為例，2012年市場(chǎng)規(guī)模超過10萬億元，其中，支付機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)達(dá)6.9萬億元，移動(dòng)支付業(yè)務(wù)1811.9億元，處理收單業(yè)務(wù)3.8萬億元，預(yù)付卡業(yè)務(wù)575.6億元。

隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，中國(guó)金融業(yè)離網(wǎng)絡(luò)金融已經(jīng)越來越近。中國(guó)的各家銀行相繼建立網(wǎng)上支付系統(tǒng)。在經(jīng)濟(jì)全球化和金融市場(chǎng)全球化的加強(qiáng)的背景下，出現(xiàn)以互聯(lián)網(wǎng)為依托的信息時(shí)代的網(wǎng)絡(luò)銀行。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式

（一）第三方支付

第三方支付狹義上是指具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的非銀行機(jī)構(gòu)，借助通信、計(jì)算機(jī)和信息安全技術(shù)，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)間建立連接的電子支付模式。

目前市場(chǎng)上第三方支付公司的運(yùn)營(yíng)模式可以歸為兩大類：一類是獨(dú)立第三方支付模式，是指第三方支付平全獨(dú)立于電子商務(wù)網(wǎng)站，不負(fù)有擔(dān)保功能，僅僅為用戶提供支付產(chǎn)品和支付系統(tǒng)解決方案，以快錢、易寶支付、匯付天下、拉卡拉等為典型代表。另一類是以支付寶、財(cái)付通為首的依托于自有B2C、C2C電子商務(wù)網(wǎng)站提供擔(dān)保功能的第三方支付模式。貨款暫由平臺(tái)托管并由平臺(tái)通知賣家貨款到達(dá)、進(jìn)行發(fā)貨;在此類支付模式中，買方在電商網(wǎng)站選購(gòu)商品后，使用第三方平臺(tái)提供的賬戶進(jìn)行貨款支付，待買方檢驗(yàn)物品后進(jìn)行確認(rèn)后，就可以通知平臺(tái)付款給賣家，這時(shí)第三方支付平臺(tái)再將款項(xiàng)轉(zhuǎn)至賣方賬戶。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)

P2P（Peer-to-Peer lending），即點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款是指通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行資金借、貸雙方的匹配，需要借貸的人群可以通過網(wǎng)站平臺(tái)尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群，幫助貸款人通過和其他貸款人一起分擔(dān)一筆借款額度來分散風(fēng)險(xiǎn)，也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件。

（三）大數(shù)據(jù)金融

大數(shù)據(jù)金融是指集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，通過對(duì)其進(jìn)行實(shí)時(shí)分析，可以為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供客戶全方位信息，通過分析和挖掘客戶的交易和消費(fèi)信息掌握客戶的消費(fèi)習(xí)慣，并準(zhǔn)確預(yù)測(cè)客戶行為，使金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)平臺(tái)在營(yíng)銷和風(fēng)控方面有的放矢?；诖髷?shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺(tái)主要指擁有海量數(shù)據(jù)的電子商務(wù)企業(yè)開展的金融服務(wù)。大數(shù)據(jù)的關(guān)鍵是從大量數(shù)據(jù)中快速獲取有用信息的能力，或者是從大數(shù)據(jù)資產(chǎn)中快速變現(xiàn)的能力，因此，大數(shù)據(jù)的信息處理往往以云計(jì)算為基礎(chǔ)。目前，大數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)模式可以分為以阿里小額信貸為代表的平臺(tái)模式和京東、蘇寧為代表的供應(yīng)鏈金融模式。

（四）眾籌

眾籌是指大眾籌資或群眾籌資，是指用團(tuán)購(gòu)+預(yù)購(gòu)的形式，向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式。眾籌平臺(tái)的運(yùn)作模式大同小異――需要資金的個(gè)人或團(tuán)隊(duì)將項(xiàng)目策劃交給眾籌平臺(tái)，經(jīng)過相關(guān)審核后，便可以在平臺(tái)的網(wǎng)站上建立屬于自己的頁面，用來向公眾介紹項(xiàng)目情況。眾籌的規(guī)則有三個(gè)：一是每個(gè)項(xiàng)目必須設(shè)定籌資目標(biāo)和籌資天數(shù);二是在設(shè)定天數(shù)內(nèi)，達(dá)到目標(biāo)金額即成功，發(fā)起人即可獲得資金;項(xiàng)目籌資失敗則已獲資金全部退還支持者;三是眾籌不是捐款，所有支持者一定要設(shè)有相應(yīng)的回報(bào)。眾籌平臺(tái)會(huì)從募資成功的項(xiàng)目中抽取一定比例的服務(wù)費(fèi)用。

（五）信息化金融機(jī)構(gòu)

所謂信息化金融機(jī)構(gòu)，是指通過采用信息技術(shù)，對(duì)傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)流程進(jìn)行改造或重構(gòu)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)、管理全面電子化的銀行、證券和保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)。

（六）互聯(lián)網(wǎng)金融門戶

互聯(lián)網(wǎng)金融門戶是指利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融產(chǎn)品的銷售以及為金融產(chǎn)品銷售提供第三方服務(wù)的平臺(tái)。它的核心就是“搜索+比價(jià)”的模式，采用金融產(chǎn)品垂直比價(jià)的方式，將各家金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品放在平臺(tái)上，用戶通過對(duì)比挑選合適的金融產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融門戶多元化創(chuàng)新發(fā)展，形成了提供高端理財(cái)投資服務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，提供保險(xiǎn)產(chǎn)品咨詢、比價(jià)、購(gòu)買服務(wù)的保險(xiǎn)門戶網(wǎng)站等。這種模式不存在太多政策風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槠淦脚_(tái)既不負(fù)責(zé)金融產(chǎn)品的實(shí)際銷售，也不承擔(dān)任何不良的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)資金也完全不通過中間平臺(tái)。目前在互聯(lián)網(wǎng)金融門戶領(lǐng)域針對(duì)信貸、理財(cái)、保險(xiǎn)、P2P等細(xì)分行業(yè)分布有融360、91金融超市、好貸網(wǎng)、銀率網(wǎng)、格上理財(cái)、大童網(wǎng)、網(wǎng)貸之家等。

三、我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融存在的問題

雖然我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融取得了很多成績(jī)，但是也存在一些不足，主要有以下幾點(diǎn)：

一是技術(shù)方面存在制約，主要成就局限在產(chǎn)品級(jí)別的，對(duì)于技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)做得不多，軟件設(shè)計(jì)隨需應(yīng)變的能力有一定差距。

二是人才流失影響核心能力的培養(yǎng)。

三是網(wǎng)絡(luò)證券受到資本規(guī)模的限制，創(chuàng)新活力不如網(wǎng)絡(luò)銀行。

四是網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)尚存在不足。沒有實(shí)現(xiàn)全國(guó)大集中，保險(xiǎn)精算需要的數(shù)據(jù)挖掘的基礎(chǔ)條件不具備，新產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力不強(qiáng)，行業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新同質(zhì)化，模仿盛行。

四、我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融的未來趨勢(shì)

（一）大金融相互融合

網(wǎng)絡(luò)金融為金融企業(yè)客戶提供全方位的金融服務(wù)，典型案例就是花旗銀行和旅行者公司的合并?；ㄆ煦y行是著名的國(guó)際性銀行，服務(wù)范圍遍及100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，設(shè)立了一千多個(gè)分支機(jī)構(gòu)，并且是國(guó)際上最大的信用卡發(fā)卡行。旅行者公司是全美最大的投資、保險(xiǎn)公司之一，業(yè)務(wù)涉及財(cái)產(chǎn)管理、投資管理、人身保險(xiǎn)、財(cái)務(wù)報(bào)信等領(lǐng)域。兩大公司的合并，將得到優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，使花旗銀行成為一個(gè)集銀行、投資和保險(xiǎn)為一體的全能的金融服務(wù)體，大大增強(qiáng)了整個(gè)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。

（二）建設(shè)智能決策支持系統(tǒng)

未來金融業(yè)的電子數(shù)據(jù)交換量將成幾何數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，智能決策支持系統(tǒng)滲透至個(gè)人客戶的理財(cái)服務(wù)各個(gè)方面，如何在理財(cái)服務(wù)中獲取財(cái)富增值已經(jīng)成為越來越多的消費(fèi)者考慮的問題。在電子數(shù)據(jù)交換量增長(zhǎng)的同時(shí)，如何獲取有用的信息，做出正確的理財(cái)決策，成為智能決策支持系統(tǒng)的任務(wù)。

（三）內(nèi)部管理模塊化、業(yè)務(wù)服務(wù)的虛擬化、實(shí)時(shí)化

網(wǎng)絡(luò)金融的開展，不同于傳統(tǒng)金融服務(wù)，更具有如同計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的模塊化思想。每一個(gè)業(yè)務(wù)功能都相當(dāng)于一個(gè)大系統(tǒng)中的小模塊。因此在進(jìn)行管理時(shí)也具有了模塊化的思想。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)，由于依靠的是高速安全的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，業(yè)務(wù)服務(wù)因此也就具有了虛擬化、實(shí)時(shí)化的交易方式。

五、結(jié)束語

篇2

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 行業(yè)特性 風(fēng)險(xiǎn)管理 理論模型

【中圖分類號(hào)】F830.39 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

【DOI】10.16619/ki.rmltxsqy.2017.03.007

P2P貸款的風(fēng)險(xiǎn)問題與信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論

在互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生之前，P2P貸款的前身被稱為民間借貸。其主要功能是家庭內(nèi)部和家庭之間在發(fā)生資金短缺時(shí)互相借貸，這可以視為P2P貸款的純線下模式。民間借貸存在的基礎(chǔ)，是由于銀行的業(yè)務(wù)范圍往往不能夠涵蓋某些個(gè)人的貸款需求。當(dāng)然P2P貸款和傳統(tǒng)的民間借貸有很大的不同。許多民間借貸并不一定通過合法的公司來進(jìn)行，可能主要是發(fā)生在個(gè)人之間，或者通過地下公司來進(jìn)行。P2P貸款的純線上模式，最初產(chǎn)生于電子商務(wù)條件下的借貸環(huán)境。比如，阿里巴巴開發(fā)了P2P貸款來資助它的小微淘寶網(wǎng)商。因?yàn)榘⒗锇桶头浅Ａ私馓詫毦W(wǎng)商的現(xiàn)金流和經(jīng)營(yíng)情況，所以這種純線上的貸款模式，其風(fēng)險(xiǎn)也是相對(duì)可控的。然而對(duì)于其他的P2P貸款公司而言，由于缺乏對(duì)貸款人償還能力的了解，純線上模式就不太行得通。因此，大部分P2P貸款公司采取線上出借流程與線下貸款流程相結(jié)合的模式，也就是所謂的O2O模式。此模式的特點(diǎn)，就是利用線上出借流程來降低管理成本，同時(shí)線下貸款的管理流程又可以最大限度地降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

和其他信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)一樣，P2P貸款風(fēng)險(xiǎn)可以用經(jīng)濟(jì)學(xué)的信息不對(duì)稱理論和人道德風(fēng)險(xiǎn)理論來分析①。信息不對(duì)稱理論是說，交易的雙方對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)程度是不同的。比如，對(duì)于借款方的償還能力，借款方本身一定比出借方知道的多些。而且，借款方常常有意識(shí)地隱瞞或無意識(shí)地忽略一些相關(guān)信息?？赡軙?huì)導(dǎo)致出借方對(duì)貸款的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足。人道德風(fēng)險(xiǎn)理論，是指貸款公司內(nèi)部的某些個(gè)人為了促成貸款交易而有意無意地忽視出借方的利益。特別是在大型的P2P貸款公司，其雇員、派出單位或分公司，都有可能為了短期利益而放棄或削弱風(fēng)險(xiǎn)控制。

盡管所有的金融公司的核心問題是如何控制風(fēng)險(xiǎn)，P2P貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)比傳統(tǒng)的金融企業(yè)還要大些。這是因?yàn)殂y行往往已經(jīng)掌握了風(fēng)險(xiǎn)比較小的貸款業(yè)務(wù)，而不能從銀行獲得貸款的業(yè)務(wù)，才會(huì)進(jìn)入P2P貸款的業(yè)務(wù)范疇。因此，P2P貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理有很多傳統(tǒng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理中沒有涉及到的復(fù)雜性。因此，本文會(huì)重點(diǎn)探討P2P貸款風(fēng)險(xiǎn)的特殊性問題。另外一個(gè)和風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)的新興經(jīng)濟(jì)學(xué)研究是源于生態(tài)學(xué)研究的信號(hào)學(xué)理論。信號(hào)學(xué)理論主要研究信號(hào)傳遞和信號(hào)甄別的特征。信號(hào)傳遞模型（Signaling model）指出通過可觀察的行為，市場(chǎng)的各個(gè)主體可以傳遞商品價(jià)值或質(zhì)量的確切信息，信號(hào)甄別模型（Screening model）指出市場(chǎng)的各個(gè)主體可以通過不同的方法來甄別信息的真實(shí)性。

值得指出的是，本文的目的不是探討信息經(jīng)濟(jì)學(xué)，而是運(yùn)用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的現(xiàn)有概念來理解P2P互聯(lián)網(wǎng)金融中的現(xiàn)象。比如，信息不對(duì)稱理論和人風(fēng)險(xiǎn)理論讓我們更加容易地理解各種金融風(fēng)險(xiǎn)的必然性，信號(hào)學(xué)理論讓我們更加容易地理解大數(shù)據(jù)征信的價(jià)值。

P2P貸款體系中的經(jīng)濟(jì)關(guān)系

P2P貸款體系的基本模式其實(shí)十分簡(jiǎn)單易懂。它包括三個(gè)基本部分：出借方、中介公司和借款方。出借方的經(jīng)濟(jì)目的是通過貸款來獲得收益。借款方的目的是通過借款取得資本來完成自己的經(jīng)濟(jì)行為。中介的功能是幫助出借方和借款方取得聯(lián)系并建立合同，通過收取手續(xù)費(fèi)來獲得收益。對(duì)于出借方，中介具有獲取高質(zhì)借款方的功能，甚至包括追債功能。因此，中介需要對(duì)借款方的還債能力及各種相關(guān)信息作深入了解。但是，由于出借方、中介、和借款方的種類不同，特別是中介的服務(wù)內(nèi)容和功能不同，就產(chǎn)生了形形的商務(wù)模式。出借方的種類，包括個(gè)人出借方和實(shí)體出借方。不同種類的出借方的風(fēng)險(xiǎn)承受能力會(huì)有所不同，同時(shí)對(duì)出借利率的追求也有所不同。因此，不同出借方對(duì)借款方的要求和對(duì)中介的要求也會(huì)有很大的不同。

中介的種類可以根據(jù)功能來進(jìn)行劃分。首先，商務(wù)流程可以分為線上、線下和線上線下的融合。其次，它的服務(wù)內(nèi)容可以分為客戶推薦、客戶對(duì)接、風(fēng)險(xiǎn)保障及催款服務(wù)，等等。而且，中介的種類理論上又可以分為有資金池和無資金池兩類。（當(dāng)然，從2016年起，政府已經(jīng)規(guī)定P2P貸款公司不得設(shè)資金池。）最后，貸款公司內(nèi)部的結(jié)構(gòu)，也很值得關(guān)注。因?yàn)檫@些因素對(duì)公司的運(yùn)作效率、運(yùn)作成本、和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)都有很大關(guān)系。

借款方的種類首先可以分為個(gè)人家庭用款和小公司經(jīng)營(yíng)資本借款。同時(shí)，還可以分為有擔(dān)保借款和無擔(dān)保借款。其次，借款的多少可以分為小額、中額和大額。最后，借款的時(shí)間可以分為短期、中期和長(zhǎng)期。諸如此類，不同借款方的種類會(huì)導(dǎo)致借款風(fēng)險(xiǎn)的不同和借款利率的不同。了解這些因素就可以知道為什么貸款公司的種類會(huì)變化多端。對(duì)于出借方來說，其目的是要選擇一個(gè)比較好的貸款中介，獲得風(fēng)險(xiǎn)比較小的借款人。對(duì)于平臺(tái)監(jiān)管單位來講，不同中介所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)不同，因此風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的策略和方式也就有所不同。

P2P貸款的風(fēng)險(xiǎn)來源分析

P2P貸款的風(fēng)險(xiǎn)來源分為以下四大類。第一類是由于出借方的貪心與無知所導(dǎo)致的受騙上當(dāng)。比如，已經(jīng)被封閉的易租寶竟然可以從幾萬人手里騙取幾百億人民幣的出借款。易租寶只是打著P2P貸款的幌子，干得卻是龐氏騙局的把戲。如今，政府已經(jīng)整治了易租寶之類的假P2P貸款公司。此類風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)大大減少。另外一個(gè)也已經(jīng)被查封的中晉系案例，雖低于易租寶的融資總量，但與其龐氏騙局的手法如出一轍。為了擺脫融Y客戶數(shù)量的限制，中晉系竟然成立了200多家分公司來實(shí)現(xiàn)總?cè)谫Y量。

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)輿情分析與監(jiān)督，是一個(gè)新興的金融現(xiàn)象。一般來講，輿情分析需要搜集來自各類新聞媒體及微博、博客、論壇等社會(huì)化媒體的相關(guān)數(shù)據(jù)，包括監(jiān)管類信息、引導(dǎo)類信息、投訴類信息等。通過對(duì)大量信息的統(tǒng)計(jì)分析，得出互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的走向，為政府、企業(yè)和個(gè)人提供相關(guān)決策依據(jù)。

P2P貸款的信息流模型

為了提升P2P貸款風(fēng)險(xiǎn)的管控能力，本文基于信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中的信息不對(duì)稱理論和人道德風(fēng)險(xiǎn)理論提出一個(gè)P2P模型（貸款信息流風(fēng)險(xiǎn)控制模型如下）。本模型的目的是：（1）讓出借方不容易受騙上當(dāng)，（2）讓中介不能經(jīng)營(yíng)龐氏騙局，（3）幫助中介提高經(jīng)營(yíng)水平，（4）讓借款方合理借款，（5）讓壞賬率最小化，（6）支持監(jiān)管機(jī)構(gòu)的高效率工作。

圖中的P2P貸款的信息流風(fēng)險(xiǎn)控制模型包括了九項(xiàng)主要實(shí)體：出借方，中介公司、借款方、征信公司、風(fēng)控機(jī)構(gòu)、銀行、律師、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)。圖中的粗箭頭標(biāo)志了目前大部分P2P公司已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了的信息鏈，細(xì)箭頭標(biāo)志了目前僅有少部分P2P公司已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了的信息鏈，虛箭頭標(biāo)志了目前大部分P2P公司還沒有實(shí)現(xiàn)的信息鏈。下面是圖中主要信息鏈的基本情況：

（1）征信公司向中介提供個(gè)人征信資料。征信公司可以包括傳統(tǒng)的征信公司，比如銀行，同時(shí)包括新型的大數(shù)據(jù)征信公司。

（2）風(fēng)控機(jī)構(gòu)向中介提供財(cái)務(wù)擔(dān)保信息。風(fēng)控機(jī)構(gòu)可以是中介的子公司（如宜人貸），也可以是中介的加盟公司（如融友財(cái)富）。無論如何，中介必須和風(fēng)控機(jī)構(gòu)有一致的經(jīng)濟(jì)利益，以避免或減弱人道德風(fēng)險(xiǎn)。比如，融友網(wǎng)的風(fēng)控機(jī)構(gòu)就是它的加盟店。每一個(gè)加盟店，必須交納一定量的加盟費(fèi)和保證金。

（3）中介公司向出借方推薦合格的借款方信息。而借款方的選擇，是依據(jù)了征信公司提供的個(gè)人信譽(yù)資料和風(fēng)控機(jī)構(gòu)提供的財(cái)務(wù)擔(dān)保信息。同時(shí)中介公司還可能通過非常手段來掌握獨(dú)特的借款人信息。比如，中介公司可以和借款人同時(shí)到銀行去打印個(gè)人銀行信息。

（4）一旦出現(xiàn)借款方拖延付款的情況，風(fēng)控機(jī)構(gòu)必須及時(shí)進(jìn)入追討程序。同時(shí)把追討信息及時(shí)傳遞給中介公司和出借方。

（5）中介公司及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供報(bào)備信息，包括資金流動(dòng)信息和惱寺市畔。

（6）中介公司要向行業(yè)協(xié)會(huì)及時(shí)提供行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)信息（簡(jiǎn)稱行標(biāo)信息），包括借款方黑名單和其他相關(guān)信息。

（7）銀行和有關(guān)實(shí)體之間的財(cái)務(wù)信息鏈，主要包括貸款往來信息。此類信息可以有效地反映互聯(lián)網(wǎng)金融公司的業(yè)務(wù)情況。

（8）律師和有關(guān)實(shí)體之間的法務(wù)信息鏈，主要是貸款合同信息。此類信息可以有效地映射互聯(lián)網(wǎng)金融中心的新業(yè)務(wù)開展情況。

上述信息流模型是一個(gè)理論模型，目的是集中展示P2P貸款的風(fēng)險(xiǎn)及管控手段。從技術(shù)角度講，行業(yè)內(nèi)已經(jīng)有個(gè)別公司實(shí)現(xiàn)了某些部分的功能。也就是說已經(jīng)具備了實(shí)現(xiàn)的可能性。但是，它的貫徹和落實(shí)還需要技術(shù)和管理上的磨合，以及政府機(jī)構(gòu)和行業(yè)協(xié)會(huì)的深入改革。無論如何，該模型可以用來展示和探討互聯(lián)網(wǎng)金融，特別是P2P金融風(fēng)險(xiǎn)控制的問題現(xiàn)狀和解決路徑，從而幫助管控前面本文中所提到的四類風(fēng)險(xiǎn)。

首先，上述的中介公司的跑路風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)不善風(fēng)險(xiǎn)，可以通過中介和監(jiān)察機(jī)構(gòu)之間的信息鏈來解決。有了這個(gè)信息鏈，監(jiān)察機(jī)構(gòu)就可以用人工智能的方法把中介公司的非法經(jīng)營(yíng)如龐氏騙局顯示出來。在國(guó)際上，審計(jì)公司用人工智能方法來監(jiān)察公司的經(jīng)營(yíng)狀況，已經(jīng)成為常規(guī)做法。這一點(diǎn)，應(yīng)該是目前對(duì)政府監(jiān)察功能深化改革的一個(gè)重要方面。中介公司的經(jīng)營(yíng)不善風(fēng)險(xiǎn)，也可以通過本信息鏈來顯示。具體方法，可以參照中國(guó)人民銀行對(duì)下屬銀行的監(jiān)管辦法，同時(shí)加入人工智能的手段來降低操作成本。

對(duì)中介跑路風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)不善風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)管，就會(huì)從實(shí)際上降低或消除出借方由于對(duì)金融市場(chǎng)的無知和追求高利率所造成的金融投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，政府監(jiān)察機(jī)構(gòu)還可以規(guī)定，當(dāng)投資數(shù)目超過一定數(shù)額的時(shí)候，必須經(jīng)過投資律師的參與，以避免上當(dāng)受騙。政府還可以進(jìn)一步間接或直接提供專業(yè)投資服務(wù)，讓民眾能夠選擇較好的P2P貸款公司，以取得比較合理的投資收益。

征信公司和風(fēng)控機(jī)構(gòu)與中介公司之間的信息鏈，可以分別用來降低”選擇借款方”和“管控借款方”的雙重風(fēng)險(xiǎn)。解決了這兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，好的中介公司就可以吸引更多的出借方和借款方，從而進(jìn)一步提升規(guī)模效益，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。因此，政府的監(jiān)管機(jī)構(gòu)也可以在這個(gè)信息鏈上做文章。通過掌控信息鏈的帶寬和質(zhì)量，來降低中介公司的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，從而穩(wěn)定中國(guó)的金融市場(chǎng)，為中小企業(yè)提供充裕的資金。這對(duì)萬眾創(chuàng)業(yè)和全民創(chuàng)新有十分重要的社會(huì)意義。

P2P互聯(lián)網(wǎng)金融信息流和大數(shù)據(jù)征信技術(shù)

互聯(lián)網(wǎng)金融在2013年以來的迅猛發(fā)展對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制產(chǎn)生了新的趨勢(shì)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如商業(yè)銀行的風(fēng)控是以央行征信報(bào)告為主要依據(jù)，通過專業(yè)經(jīng)理人的評(píng)判，采用定性的風(fēng)控方法來降低壞賬率。其弱點(diǎn)是容易錯(cuò)失很多客戶，而且服務(wù)的分類與定制化程度不足。同時(shí)，新興的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)所掌握的客戶信息有限，風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)控手段都比較薄弱，其逾期率和壞賬率都比較差。新的商業(yè)機(jī)會(huì)是，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)通過電子商務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融，導(dǎo)致人們大量的數(shù)據(jù)“足跡”，使大數(shù)據(jù)已經(jīng)成為傳統(tǒng)和新興金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要手段。

上面的P2P互聯(lián)網(wǎng)金融信息流展示了互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)體系中，各個(gè)相關(guān)人員和組織之間的潛在的信息流動(dòng)鏈條。利用這些信息鏈中所包含的各種有關(guān)個(gè)人行為的信號(hào)，通過人工智能分析，就可以得到個(gè)人的征信評(píng)價(jià)。這就在傳統(tǒng)的銀行個(gè)人征信方法之外，產(chǎn)生了一個(gè)稱為大數(shù)據(jù)征信的新方法。大數(shù)據(jù)征信與傳統(tǒng)征信有很大不同。首先，傳統(tǒng)征信主要從銀行和政府掌握的交易數(shù)據(jù)計(jì)算出來的，而大數(shù)據(jù)征信是從非傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中推導(dǎo)出來的。其二，傳統(tǒng)征信主要服務(wù)于信用比較好的人群，而大數(shù)據(jù)征信主要服務(wù)于信用偏低或者尚未建立信用的人群。其三，傳統(tǒng)征信技術(shù)已經(jīng)相對(duì)成熟，而大數(shù)據(jù)征信技術(shù)正在發(fā)展中。

另一方面，大數(shù)據(jù)征信可以至少在三個(gè)方面彌補(bǔ)傳統(tǒng)征信之不足。首先，通過使用數(shù)以千計(jì)的參數(shù)，大數(shù)據(jù)征信的數(shù)理模型使得信用評(píng)價(jià)更加精準(zhǔn)。這是因?yàn)榇髷?shù)據(jù)比傳統(tǒng)征信涵蓋了更多的行為信號(hào)，同時(shí)提高了信號(hào)學(xué)中提到的信號(hào)傳遞和信號(hào)甄別的能力。其次，因?yàn)榧{入了更為多樣性的行為信號(hào)使得大數(shù)據(jù)征信對(duì)借款人行為的來龍去脈，了解得更為深入。最后，由于大數(shù)據(jù)征信的數(shù)理模型可以納入時(shí)間參數(shù)并區(qū)分大量參數(shù)的時(shí)間效益，大數(shù)據(jù)征信產(chǎn)生了更具時(shí)效性的信用評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)。

在金融創(chuàng)新方面，成立于2009年的ZestFinance已經(jīng)籌集了超過250億美金。該公司的一組前谷歌工程師，利用谷歌的機(jī)器學(xué)習(xí)和數(shù)據(jù)的科學(xué)技術(shù)，已經(jīng)創(chuàng)造了兩個(gè)新的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，ZestCash和BASIX，前者是針對(duì)次級(jí)借款人的緊急貸款服務(wù)，BASIX是為新的人群提供貸款服務(wù)，旨在為信用分?jǐn)?shù)略低于理想水平，并且?guī)缀跻险?guī)銀行貸款標(biāo)準(zhǔn)的人。據(jù)報(bào)道，在這個(gè)區(qū)間的美國(guó)人有數(shù)百萬之多。特別是自2008年金融危機(jī)以來，這部分人很難得到銀行的貸款服務(wù)，因此被Q為銀行的“近貸人”。意思是說，他們常常被分析，卻總是和得到貸款失之交臂。BASIX的產(chǎn)生，使這部分借款人更容易地找到價(jià)格實(shí)惠的貸款。在服務(wù)推出后的前三個(gè)月，BASIX已經(jīng)獲得相當(dāng)快速的成長(zhǎng)。擁有約$70億美元資產(chǎn)的全球最大的投資公司之一Fortress投資集團(tuán)，和BASIX簽定了1億5千萬元的融資協(xié)議，主要用于BASIX的貸款業(yè)務(wù)提供新的資金。這個(gè)案例，充分說明了大數(shù)據(jù)征信帶來的社會(huì)效益。盡管直接受益者只有幾百萬人，BASIX讓投資集團(tuán)利用人工智能能夠準(zhǔn)確地找到他們，為其量身定做新的服務(wù)模式，這就是大數(shù)據(jù)征信的意義所在。

P2P互聯(lián)網(wǎng)金融信息流和區(qū)塊鏈技術(shù)

P2P互聯(lián)網(wǎng)金融信息流的局部或整體實(shí)現(xiàn)，需要大量的管理和技術(shù)方面的努力。金融信息流的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，有賴于跨公司以及跨行業(yè)信息流工程的可靠性和廉價(jià)性。同時(shí)，此類系統(tǒng)需要跨越大量的數(shù)據(jù)庫(kù)和管理體系。因此，金融信息流的實(shí)現(xiàn)必然是去中心化的分布式體系。這是對(duì)傳統(tǒng)的集中管理的信息技術(shù)和管理體制的重大挑戰(zhàn)。幸運(yùn)的是，派生于比特幣的區(qū)塊鏈技術(shù)為解決這個(gè)問題提供了可能的發(fā)展方向⑤。

區(qū)塊鏈技術(shù)于2016年6月27日被世界經(jīng)濟(jì)論壇選入了2016年度十大新興技術(shù)。該榜單由論壇的新興技術(shù)理事會(huì)編譯，與《科學(xué)美國(guó)人》雜志合作出版。入選十大新興技術(shù)的標(biāo)準(zhǔn)是必須可以改善人們生活、推動(dòng)行業(yè)變革和維護(hù)地球生態(tài)等領(lǐng)域。此前，記錄比特幣的分布式電子交易賬本，使用了區(qū)塊鏈技術(shù)。比特幣在世界范圍內(nèi)的推廣，展示了區(qū)塊鏈技術(shù)支持無中心分布式商業(yè)網(wǎng)絡(luò)的功能，從而引起了風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)的熱捧。2015年，風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)對(duì)區(qū)塊鏈行業(yè)投資金額突破了十億美元。區(qū)塊鏈技術(shù)的戰(zhàn)略意義在于，它可以改變市場(chǎng)及政府的工作方式，從而產(chǎn)生深遠(yuǎn)的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)影響。

在技術(shù)層面，區(qū)塊鏈可以化身為一個(gè)無中心的全分布式數(shù)據(jù)庫(kù)。在這個(gè)系統(tǒng)中的用戶，每個(gè)人都可以看到任何一個(gè)交易的產(chǎn)生和存在，但是交易的內(nèi)容經(jīng)過加密，只有相關(guān)人員才可以解讀交易的細(xì)節(jié)。同時(shí)，該系統(tǒng)中所有人都可以證明該交易的存在，且交易內(nèi)容沒有經(jīng)過篡改。通過加密、分布式計(jì)算等關(guān)鍵技術(shù)，區(qū)塊鏈保證了數(shù)據(jù)的安全，解決了不可信任網(wǎng)絡(luò)上節(jié)點(diǎn)之間的信任問題。另外，區(qū)塊鏈沒有中心節(jié)點(diǎn)，只要有大部分服務(wù)器不中斷，這個(gè)系統(tǒng)就會(huì)持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)。由于區(qū)塊鏈擁有這些特色，越來越多的公司正在嘗試運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)來打造安全高效的商務(wù)系統(tǒng)，同時(shí)避免比特幣的某些弊病，如高能耗和低計(jì)算能力。比如，總部位于紐約的納斯達(dá)克交易所清算所已經(jīng)推出了一個(gè)基于區(qū)塊鏈的納斯達(dá)克私慕股票交易市場(chǎng)來連接機(jī)構(gòu)投資者與尚未上市的公司。該系統(tǒng)提供的服務(wù)包括發(fā)放、轉(zhuǎn)讓和管理私募公司證券。除了金融應(yīng)用，區(qū)塊鏈還被應(yīng)用于健康、保險(xiǎn)和娛樂。

本文的金融信息流的運(yùn)營(yíng)環(huán)境，和區(qū)塊鏈的特征完全匹配。首先，P2P互聯(lián)網(wǎng)金融信息流涵蓋很多相對(duì)獨(dú)立的信息系統(tǒng)，是一個(gè)不具備管理中心的信息網(wǎng)絡(luò)。因此，金融信息流的管理體系，必須是分布式的。同時(shí)，因?yàn)榻鹑谛畔⒘魅诤狭舜罅康膫€(gè)人信息和企業(yè)信息，相關(guān)信息必須使用加密技術(shù)，同時(shí)又要支持監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合理功能。當(dāng)然，金融信息流的具體實(shí)現(xiàn)技術(shù)，必定要二次開發(fā)，不可能照搬。

從歷史觀點(diǎn)來看，P2P網(wǎng)貸可以說是傳統(tǒng)的民間借貸在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的升級(jí)版。盡管在發(fā)展初期，魚龍混雜，泥沙下，但P2P網(wǎng)貸對(duì)于中小企業(yè)的發(fā)展，有著不可磨滅和無可替代的貢獻(xiàn)。因此，對(duì)于涵蓋了P2P網(wǎng)貸的互聯(lián)網(wǎng)金融來說，爭(zhēng)論的焦點(diǎn)不應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融能否存在，而應(yīng)該是政府如何允許和協(xié)助互聯(lián)網(wǎng)金融健康地發(fā)展壯大。正如歷朝歷代的銀行和民間借貸一直是相輔相承的，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的銀行和網(wǎng)貸一定是應(yīng)該和平共處，共同發(fā)展，成為未來中國(guó)金融的兩個(gè)方面。銀行采用的是蓄水池模式，集融資和放貸兩大功能于一體。而互聯(lián)網(wǎng)金融采用的是紅娘模式，其主要功能是提高民間借貸的效率和安全性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)是高效率和靈活性。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融可以用來提供更多個(gè)性化和特殊化金融服務(wù)。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融還可以用來提供慈善服務(wù)和普惠金融服務(wù)。

注釋

MBA智庫(kù)，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)，http：///wiki。

新浪網(wǎng)，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)于2016年3月25日在上海正式掛牌成立，其主要職能為按業(yè)務(wù)類型制訂經(jīng)營(yíng)管理規(guī)則和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，http：//.cn/zt_d/nifac。

人民網(wǎng)，云計(jì)算與大數(shù)據(jù)融合發(fā)展論壇（文字實(shí)錄），http：//.cn/note.php？id=120160525214029_ctdzb_001。

Jiaqi Yan，Wayne Yu，and J. Leon Zhao （2015），How signaling and search costs affect information asymmetry in P2P lending： The economics of big data， Financial Innovation. https：///about/editorial-board.

篇3

文章編號(hào)：1005-913X（2015）11-0179-02

近年來隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和電子商務(wù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)全面滲透到了金融業(yè)，極大地降低了金融交易的時(shí)間和成本，擴(kuò)大了服務(wù)的邊界和市場(chǎng)。互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)點(diǎn)備受青睞，并逐漸成為人們不可或缺的工具與支付方法?；ヂ?lián)網(wǎng)將促進(jìn)金融業(yè)邁向一個(gè)全新的時(shí)代。現(xiàn)從互聯(lián)網(wǎng)金融的涵義、互聯(lián)網(wǎng)金融模式及發(fā)展優(yōu)勢(shì)亦在分析我國(guó)目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，提出推動(dòng)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的對(duì)策建議。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的涵義

目前，有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵的表述有很多，界定尚不統(tǒng)一。從廣義的金融角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融包括為第三方支付、在線理財(cái)產(chǎn)品的銷售、信用評(píng)價(jià)審核、金融中介、金融電子商務(wù)等模式。從狹義的金融角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融是涉及貨幣的信用化流通支付的相關(guān)層面，也就是資金融通依托互聯(lián)網(wǎng)來實(shí)現(xiàn)的方式方法都可以稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融。

二、國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融模式

第一種模式是銀行網(wǎng)銀，當(dāng)前商業(yè)銀行借助互聯(lián)網(wǎng)渠道為公眾和社會(huì)提供服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)在其中發(fā)揮渠道作用。

第二種模式運(yùn)用電商的平臺(tái)，依據(jù)大數(shù)據(jù)收集和分析進(jìn)而得到信用支持，以交易參數(shù)為基點(diǎn)的綜合交易模式。

第三種模式是P2P模式，這種模式提供了中介服務(wù)，把資金出借方與需求方結(jié)合在一起。通過互聯(lián)網(wǎng)撮合投資人和借款人之間的借貸關(guān)系，實(shí)現(xiàn)個(gè)人對(duì)個(gè)人貸款。

第四種模式通過交互式營(yíng)銷，充分借助互聯(lián)網(wǎng)手段把傳統(tǒng)營(yíng)銷渠道和網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷渠道緊密結(jié)合，使金融業(yè)實(shí)現(xiàn)由“產(chǎn)品中心主義”向“客戶中心主義”的轉(zhuǎn)變，共建開放共享的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。

第五種模式實(shí)際上是一種貨幣基金模式，以支付寶打造的一項(xiàng)余額增值服務(wù)――余額寶為代表，用戶能隨時(shí)把自己支付寶中的錢支付到余額寶中，不但免轉(zhuǎn)帳手續(xù)費(fèi)，還可以獲得收益。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展優(yōu)勢(shì)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的客戶基礎(chǔ)

2014年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)中心（CNNIC）在第33次中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展情況統(tǒng)計(jì)報(bào)告中指出，截至2013年12月，我國(guó)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)6.18億，全年共計(jì)新增網(wǎng)民5 358萬人。互聯(lián)網(wǎng)普及率為45.8%，較2012年底提升3.7個(gè)百分點(diǎn)。如此龐大的網(wǎng)民群體為網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展奠定了“人脈”基礎(chǔ)，這些人是互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在客戶，且客戶群體不斷擴(kuò)充隊(duì)伍。從未來發(fā)展的預(yù)期看，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)滲透逐步加深的勢(shì)頭不可逆轉(zhuǎn)，網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)供需面持續(xù)積極向好，這些都將推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)貨幣市場(chǎng)、在線銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的應(yīng)用人群在未來較長(zhǎng)時(shí)間實(shí)現(xiàn)較為穩(wěn)健的增長(zhǎng)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的時(shí)空便利

互聯(lián)網(wǎng)金融突破了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)在時(shí)間上的限制，實(shí)行7*24小時(shí)全天候運(yùn)營(yíng)，使金融業(yè)務(wù)更加貼近客戶需求，更加方便。與傳統(tǒng)金融相比借助于互聯(lián)網(wǎng)或移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)，互聯(lián)網(wǎng)金融的整個(gè)交易過程幾乎全部在網(wǎng)上完成，金融交易的“虛擬化”使金融業(yè)務(wù)失去了時(shí)間和地域的限制，交易對(duì)象變得難以明確，交易過程更加不透明。[1]此外，隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用逐步社交化和大數(shù)據(jù)的廣泛應(yīng)用，將給金融行業(yè)帶來新的機(jī)遇，并將使金融行業(yè)逐步“移動(dòng)化”、“金融社交化”，產(chǎn)生新的具有移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)特點(diǎn)、新的金融模式。這種移動(dòng)金融模式將具有成本低廉、隨身便捷的特點(diǎn)，能夠使人們不受時(shí)間和地點(diǎn)的限制享受金融服務(wù)，可以在更大范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。因此，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用使得互聯(lián)網(wǎng)金融信息和業(yè)務(wù)處理的方式更加先進(jìn)，系統(tǒng)化和自動(dòng)化程度大大提高，突破了時(shí)間和空間的限制。而且能為客戶提供更豐富多彩、自主靈活、方便快捷的金融服務(wù)，具有很高的效率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的方便、快捷、超時(shí)空等優(yōu)異特點(diǎn)，極大提高了金融運(yùn)行的效率。通過互聯(lián)網(wǎng)金融，用戶可以享受到方便、快捷、高效和可靠的全方位服務(wù)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融不斷創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融以客戶為中心的性質(zhì)決定了它的創(chuàng)新性特征。[2]金融市場(chǎng)日新月異、變幻莫測(cè)，客戶的需求也千變?nèi)f化，互聯(lián)網(wǎng)金融只有將客戶的需求當(dāng)成自己的業(yè)務(wù)發(fā)展的動(dòng)力才能沖破傳統(tǒng)銀行設(shè)置的壁壘，在金融市場(chǎng)上贏得應(yīng)有的陣地。為了滿足客戶的需求，擴(kuò)大金融市場(chǎng)份額，增強(qiáng)金融競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，互聯(lián)網(wǎng)金融必須進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，并且這種創(chuàng)新在金融的各個(gè)領(lǐng)域都在發(fā)生。通過互聯(lián)網(wǎng)金融，股票、期貨、黃金交易、中小企業(yè)融資、民間借貸和個(gè)人投資渠道等信息能很快匹配，各種程度化交易的方式能隨時(shí)隨地的交易，極大地提高了資本市場(chǎng)資源配置效率?；ヂ?lián)網(wǎng)的開放性和虛擬性大大降低了各種金融服務(wù)產(chǎn)品和整個(gè)金融產(chǎn)業(yè)的進(jìn)入門檻，這就使得一些非銀行金融機(jī)構(gòu)憑借其在技術(shù)和資金上的優(yōu)勢(shì)從事傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)?？v觀全球，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)營(yíng)模式是大勢(shì)所趨。這種模式具有協(xié)同效應(yīng)、風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)散和業(yè)務(wù)多元化的特點(diǎn)。[3]隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的綜合化發(fā)展趨勢(shì)逐漸加強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，通過2013年中國(guó)第三方支付企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)收單交易額份額可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)將進(jìn)一步被延伸。

四、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的問題

首先，作為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融全面結(jié)合的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨著傳統(tǒng)金融活動(dòng)中存在的信用、流動(dòng)性和市場(chǎng)等風(fēng)險(xiǎn)，還面臨由互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)引起的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，由虛擬金融服務(wù)引起的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及由法律法規(guī)滯后引起的法律風(fēng)險(xiǎn)。[4]技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)性的安全、技術(shù)選擇、技術(shù)支持等風(fēng)險(xiǎn)；業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)選擇風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)；法律風(fēng)險(xiǎn)主要有兩類：一類是與傳統(tǒng)金融無本質(zhì)差別的權(quán)利義務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；另一類是互聯(lián)網(wǎng)金融的立法相對(duì)落后和模糊。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)用技術(shù)不夠標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范。目前，很多金融業(yè)務(wù)依賴網(wǎng)上操作實(shí)現(xiàn)，然而在我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展的同時(shí)，沒有與之相匹配的規(guī)范或標(biāo)準(zhǔn)。金融系統(tǒng)平臺(tái)在設(shè)計(jì)和使用的過程中，未進(jìn)行充分的實(shí)驗(yàn)測(cè)試，導(dǎo)致“后門”與漏洞。

此外，金融監(jiān)管制度與互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不相適應(yīng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融使用混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，而我國(guó)所采取“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管”，且表現(xiàn)在相關(guān)等法律法規(guī)中。外部監(jiān)管及法律規(guī)范缺失，將導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律不完善，增大了互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

五、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的對(duì)策建議

互聯(lián)網(wǎng)金融這一新型業(yè)態(tài)發(fā)展時(shí)間雖短，但勢(shì)頭猛烈迅猛。針對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及諸多問題，提出如下對(duì)策建議，促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序的發(fā)展。

（一）構(gòu)建健全的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系

1.構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系，減少技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。硬件方面加大對(duì)計(jì)算機(jī)物理安全措施的投入，增強(qiáng)系統(tǒng)的防護(hù)能力，保證硬件環(huán)境安全運(yùn)轉(zhuǎn)；網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行方面實(shí)現(xiàn)門戶網(wǎng)站的安全訪問，應(yīng)用身份驗(yàn)證和分級(jí)授權(quán)等登陸方式限制非法用戶登錄網(wǎng)站。

2.健全互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制。從制度建設(shè)入手，制定完善的計(jì)算機(jī)安全管理辦法和互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范制度和操作規(guī)程。完善社會(huì)信用體系，減少信息不對(duì)稱、降低市場(chǎng)選擇風(fēng)險(xiǎn)。

3.加強(qiáng)防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的法制體系建設(shè)。加大立法力度，在電子交易的合法性、電子商務(wù)的安全性以及禁止利用計(jì)算機(jī)犯罪等方法加緊立法，明確數(shù)字簽名、電子憑證的有效性，明晰互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)各交易主體的權(quán)利和義務(wù)。修訂現(xiàn)有法律法規(guī)，對(duì)利用互聯(lián)網(wǎng)實(shí)施犯罪的行為加大刑罰力度，明確造成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)承擔(dān)的民事責(zé)任。

（二）提高互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

1.加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)職業(yè)培訓(xùn)，定期培訓(xùn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)從業(yè)人員，提高其業(yè)務(wù)操作能力和水平。

2.加快改善互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)平臺(tái)建設(shè)和使用。各金融機(jī)構(gòu)以自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)為前提，以信息技術(shù)為支撐，構(gòu)建適合自身業(yè)務(wù)操作的系統(tǒng)平臺(tái)。

（三）建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

1.加強(qiáng)市場(chǎng)準(zhǔn)入管理。將是否具有相當(dāng)規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備、是否掌握關(guān)鍵技術(shù)、是否制定了嚴(yán)密的內(nèi)控制度和各類交易操作規(guī)程等作為互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入條件；根據(jù)開辦互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的主體及申報(bào)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)，實(shí)施靈活的市場(chǎng)準(zhǔn)入管理，在防范金融風(fēng)險(xiǎn)過度集聚的同時(shí)，加大對(duì)金融創(chuàng)新的扶持力度。

2.完善監(jiān)管體制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的發(fā)展突破了銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的界限，對(duì)分業(yè)監(jiān)管模式提出了很大的挑戰(zhàn)。我國(guó)應(yīng)協(xié)調(diào)分業(yè)與混業(yè)兩種監(jiān)管模式，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施綜合監(jiān)管。

篇4

相較于傳統(tǒng)金融而言，互聯(lián)網(wǎng)金融所能展現(xiàn)的金融產(chǎn)品或者工具形式頗多，現(xiàn)階段，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的不斷壯大，傳統(tǒng)金融的霸主地位受到了極大的撼動(dòng)，從經(jīng)濟(jì)角度來看，傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融“平分天下”有利于創(chuàng)造合理的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)秩序、賦予市場(chǎng)更強(qiáng)的活力。為了確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠健康發(fā)展，首要任務(wù)是制定合理的監(jiān)管政策并嚴(yán)格執(zhí)行。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

在互聯(lián)網(wǎng)金融誕生初期，無論是學(xué)術(shù)界還是社會(huì)都難以精確定義互聯(lián)網(wǎng)金融的概念。2014年，央行定義了互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，指出互聯(lián)網(wǎng)金融是金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相融合，并在通訊技術(shù)框架內(nèi)進(jìn)行資金支付、融通以及信息中介等業(yè)務(wù)的金融模式。如何判斷某種業(yè)務(wù)是否屬于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域？筆者認(rèn)為可以從不同角度展開分析工作，即廣義分析與狹義分析。從廣義角度看，只要某種業(yè)務(wù)的開展是通過互聯(lián)網(wǎng)而實(shí)現(xiàn)的，則無論業(yè)務(wù)發(fā)出機(jī)構(gòu)的屬性是金融或是非金融，都可以將此業(yè)務(wù)視作互聯(lián)網(wǎng)金融。狹義定義下的互聯(lián)網(wǎng)金融指的是由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行的，基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)框架的金融業(yè)務(wù)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融模式

（一）P2P借貸

P2P借貸的英文全稱為peer-to-peer lending，其是一種起源于英國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融形式。P2P借貸行業(yè)之所以能獲得良好的發(fā)展是由于其能夠?yàn)榻栀J雙方提供撮合、信息流通交互、法律手續(xù)辦理以及投資咨詢等服務(wù)。隨著技術(shù)的發(fā)展，P2P借貸模式還能為人們提供資金結(jié)算以及債務(wù)催收等業(yè)務(wù)。現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)P2P借貸行業(yè)中領(lǐng)導(dǎo)者有“人人貸”等。

（二）第三方支付

作為最典型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，第三方支付是我國(guó)最早出現(xiàn)的一批互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，其中的杰出代表便是阿里巴巴集團(tuán)旗下的“支付寶”。第三方支付的定義為金融機(jī)構(gòu)借助移動(dòng)設(shè)備、計(jì)算機(jī)設(shè)備，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)框架內(nèi)轉(zhuǎn)移資金以及發(fā)起支付指令的業(yè)務(wù)。事實(shí)上，第三方支付結(jié)構(gòu)相當(dāng)于中介，利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)實(shí)現(xiàn)用戶足不出戶即與銀行或者資本組織進(jìn)行資金交易的目的。目前，“支付寶”已成為全球最大的第三方支付軟件，這表明我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)具有巨大的發(fā)展?jié)摿εc實(shí)力。

（三）眾籌

作為一種新興的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，眾籌融資自誕生以來便獲得了業(yè)界與社會(huì)的廣泛關(guān)注。在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的今天，企業(yè)保障資金鏈正常運(yùn)轉(zhuǎn)的工作極其重要，某些時(shí)候企業(yè)的的流動(dòng)資金比較拮據(jù)，此時(shí)可以通過諸如“點(diǎn)名時(shí)間”等眾籌平臺(tái)來實(shí)現(xiàn)融資的目的，從而緩解資金壓力。眾籌業(yè)務(wù)的出現(xiàn)在某種意義上也反映了我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷增強(qiáng)。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

現(xiàn)階段我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展水平較高，為公眾提供了更多的理財(cái)之道，并方便了人們的生活，縱觀國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展史，可以得到幾個(gè)重要的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，它們分別是2005年、2011年以及2013年。2005年，國(guó)內(nèi)出現(xiàn)了第三方支付機(jī)構(gòu)，其給公眾的支付工作提供了新式、便捷的選擇，也為日后網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物行業(yè)的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。2011年，央行宣布發(fā)放第三方支付牌照，這一歷史性事件標(biāo)志著第三方支付行業(yè)的步入了正規(guī)的發(fā)展軌道，也正是在這一年，阿里巴巴旗下支付軟件“支付寶”的用戶規(guī)模迅速擴(kuò)大，這為今天支付寶獨(dú)霸第三方支付軟件市場(chǎng)的局面創(chuàng)造了優(yōu)良的條件。

業(yè)界將2013年稱作“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，由此可見該年度對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的重要性。這一年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展非常迅猛，大量新式金融產(chǎn)品集中面世，其中包括眾籌以及網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)等。該年中，第一家專業(yè)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司獲批的消息令人振奮不已，標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的整合工作邁上了一個(gè)新的臺(tái)階，隨后大量券商以及銀行宣布將重組業(yè)務(wù)模式，從而充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以實(shí)現(xiàn)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的目的。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策建議

（一）加強(qiáng)社會(huì)道德意識(shí)培養(yǎng)工作

為了最大程度地保障互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)秩序正常、發(fā)展穩(wěn)定，認(rèn)為有必要加大社會(huì)道德意識(shí)培養(yǎng)的力度。為了實(shí)現(xiàn)上述目的，政府可以充分利用媒體宣傳的優(yōu)勢(shì)，在電視廣播上加大道德模仿優(yōu)秀事跡宣傳力度，號(hào)召全社會(huì)向優(yōu)秀道德人物學(xué)習(xí)，養(yǎng)成誠(chéng)實(shí)守信的良好習(xí)慣。與此同時(shí)，還可以通過電影來向人們宣傳優(yōu)秀品德，可以在某些特殊時(shí)間例如國(guó)慶節(jié)以及勞動(dòng)節(jié)里集中播放宣揚(yáng)中華民族傳統(tǒng)美德的電影?；ヂ?lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域從業(yè)人員頗多，由于具備高利潤(rùn)，潛力大等優(yōu)勢(shì)，該行業(yè)的工作人員非常容易迷失自己，從而作出違背道德甚至是違法的事情。所以，培養(yǎng)全民道德意識(shí)的工作具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

（二）制定合理健全的法律

現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管法律較少，管理者一般根據(jù)相關(guān)的管理辦法來開展監(jiān)督管理工作，該種形式的監(jiān)督管理工作的效果較差。認(rèn)為央行應(yīng)當(dāng)在調(diào)研互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避辦法以及互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)操作流程的前提下，組織經(jīng)濟(jì)學(xué)、互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)專家進(jìn)行研討，盡快制定普適性強(qiáng)、實(shí)用性高的互聯(lián)網(wǎng)金融大法，以求達(dá)成規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益的目標(biāo)。需要特別指出的是，在互聯(lián)網(wǎng)金融法律頒布后，執(zhí)法者必須要盡快貫徹落實(shí)新法，在執(zhí)法工作中兢兢業(yè)業(yè)，嚴(yán)格依照法律規(guī)定走程序，如此方能使得互聯(lián)網(wǎng)金融法律發(fā)揮其最大效用。

（三）實(shí)施細(xì)分行業(yè)自律組織制度

參考國(guó)內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，認(rèn)為各細(xì)分行業(yè)應(yīng)當(dāng)建立行業(yè)協(xié)會(huì)，協(xié)會(huì)成員群體由互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)人員以及政府監(jiān)管人員構(gòu)成?；ヂ?lián)網(wǎng)金融管理協(xié)會(huì)的主要工作是匯總行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，負(fù)責(zé)培訓(xùn)從業(yè)人員的道德素養(yǎng)以及宣傳國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)等。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)還具有制定行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，指導(dǎo)成員企業(yè)發(fā)展以及配合政府部門打擊違法犯罪工作的職責(zé)。行業(yè)協(xié)會(huì)為非官方性，運(yùn)轉(zhuǎn)必須遵從國(guó)家法律法規(guī)。

（四）保障市場(chǎng)操作透明化

為了保障市場(chǎng)操作透明化以及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與消費(fèi)者的利益，必須要設(shè)立切實(shí)可行的信息披露制度并嚴(yán)格執(zhí)行。互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供機(jī)構(gòu)信息與融資方信息是互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域信息披露工作的對(duì)象。值得注意的是，信息披露制度中關(guān)于借貸型互聯(lián)網(wǎng)金融的管理內(nèi)容條例應(yīng)以上市公司監(jiān)管制度中的披露內(nèi)容為參考來制定。確保信息披露工作準(zhǔn)確、真實(shí)、及時(shí)、完整以及公平。對(duì)于在信息披露過程中違反規(guī)定的人員，監(jiān)督管理部門應(yīng)當(dāng)視實(shí)際情況進(jìn)行處罰，對(duì)所作所為已構(gòu)成犯罪的人員，必須及時(shí)移交司法機(jī)關(guān)處理，決不姑息。為了有效遏制信息披露環(huán)節(jié)中不良現(xiàn)象的出現(xiàn)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立誠(chéng)信檔案，記錄互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的誠(chéng)信信息。

篇5

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；發(fā)展；支付

中圖分類號(hào)：TP-9

作為網(wǎng)上銀行在經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的快速發(fā)展，以及在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，由于大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)、云計(jì)算和搜索引擎的支持下，已經(jīng)大大減少市場(chǎng)信息不對(duì)稱。交易的雙方在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，資助期限匹配的成本很低，可以直接在互聯(lián)網(wǎng)上在線基金支付，貸款和其他金融產(chǎn)品銷售。根據(jù)大數(shù)據(jù)分析的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)有助于解決信貸問題和信息不對(duì)稱，降低交易成本，提供更多的服務(wù)和多樣化的產(chǎn)品特征。降低交易成本增加的風(fēng)險(xiǎn)所覆蓋的區(qū)域金融服務(wù)，尤其是對(duì)個(gè)人企業(yè)家、小微企業(yè)和居民，社區(qū)受益。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融在國(guó)內(nèi)的發(fā)展歷史

自1970年代以來在中國(guó)金融電子化過程中，網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。通過近三十年的發(fā)展，已經(jīng)初步形成了金融需要互聯(lián)網(wǎng)的基本技術(shù)和操作框架。目前，企業(yè)網(wǎng)上銀行功能非常豐富，和質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，等等。近年來，網(wǎng)絡(luò)銀行主要由工商銀行和招商銀行，取得很大的進(jìn)展。自中國(guó)加入WTO后，網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)接受著全球銀行業(yè)的嚴(yán)格挑戰(zhàn)，通過網(wǎng)絡(luò)洗禮之后的外資銀行，進(jìn)駐中國(guó)市場(chǎng)以后，在網(wǎng)絡(luò)化、電子化上已經(jīng)快人一步。而相較于中國(guó)來講，中國(guó)已是外資銀行的巨大市場(chǎng)，陸續(xù)登陸的外資銀行目標(biāo)是建立全球最大的網(wǎng)絡(luò)金融帝國(guó)。作為現(xiàn)代金融和信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)相結(jié)合的產(chǎn)物，網(wǎng)絡(luò)金融的出現(xiàn)必然對(duì)中國(guó)現(xiàn)存的金融組織體系造成致命的一擊，使得不同金融機(jī)構(gòu)差別化分工日漸淡化，且混業(yè)經(jīng)營(yíng)也將是新的發(fā)展方向，并且金融監(jiān)管上也會(huì)面對(duì)全新挑戰(zhàn)。因此，既擁有全球最大的市場(chǎng)，但又面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)的中國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融，要在應(yīng)對(duì)全球金融服務(wù)提供商的挑戰(zhàn)上抓住機(jī)遇，建立網(wǎng)絡(luò)金融上的新的發(fā)展策略。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融的走向及其特點(diǎn)

（1）傳統(tǒng)的金融和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的結(jié)合的新興領(lǐng)域，網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的平等、合作、共享、開放和利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，傳統(tǒng)的證券、保險(xiǎn)、基金、銀行和其他金融行業(yè)過渡到一般所有形式的組織和交易的金融體系。依靠互聯(lián)網(wǎng)來實(shí)現(xiàn)方式可以被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融、和不限于第三方付款，財(cái)務(wù)、金融中介、在線電子商務(wù)銷售和信用評(píng)估審計(jì)模式。

（2）目前，互聯(lián)網(wǎng)金融不同于傳統(tǒng)金融部門體現(xiàn)在三個(gè)方面。首先，金融資源配置效率很高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融賺錢我們都突破傳統(tǒng)金融地區(qū)和規(guī)模的限制，等等，在互聯(lián)網(wǎng)和金融資源配置效率。第二，相關(guān)信息和減少交易風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過社交網(wǎng)絡(luò)生成和傳播的信息，雙方通過互聯(lián)網(wǎng)收集信息，可以更全面的了解一個(gè)企業(yè)或個(gè)人金融和信貸情況，減少信息不對(duì)稱，從而降低交易風(fēng)險(xiǎn)。第三，資源分配到中介?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，貨幣供給和需求雙方不再需要中介機(jī)構(gòu)如銀行或交換，可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)信息篩選、匹配、定價(jià)和交易。

3 我國(guó)金融網(wǎng)絡(luò)發(fā)展的情況

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融客戶持續(xù)增長(zhǎng)。面對(duì)著風(fēng)起云涌的第三方支付公司、P2P貸款公司利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)大舉進(jìn)軍金融服務(wù)業(yè)，特別是小微企業(yè)和零售業(yè)務(wù)。銀行除了不斷完善電子銀行和網(wǎng)上商城等平臺(tái)外，不少銀行積極開拓互聯(lián)網(wǎng)金融新模式。

（2）交易方式改變。當(dāng)前客戶對(duì)傳統(tǒng)金融分支機(jī)構(gòu)的依賴逐漸減小，另一方面，因網(wǎng)絡(luò)交易的方便快捷性，使客戶在網(wǎng)上交易的依賴程度卻越來越高。而今，金融機(jī)構(gòu)不再是傳統(tǒng)的柜臺(tái)職工，取而代之的是一整套完整的、使用便捷的軟件設(shè)施，例客戶端、網(wǎng)上銀行、POS機(jī)及ATM銀行等，如此一來就可以從客戶角度出發(fā)，隨時(shí)滿足客戶需要，規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化的提供服務(wù)，提高銀行服務(wù)上的質(zhì)量，也能夠降低柜面的壓力，提升客戶在金融交易上的需求。

（3）業(yè)務(wù)領(lǐng)域繼續(xù)expand.Banking整合和電子服務(wù)市場(chǎng)有很大的優(yōu)勢(shì)，但如果業(yè)務(wù)還不夠集中結(jié)算和籌委會(huì)兩個(gè)中國(guó)也推出了電子商務(wù)平臺(tái)，提供良好的企業(yè)平臺(tái)、良好的金融業(yè)務(wù)平臺(tái)，兩大平臺(tái)為客戶構(gòu)建交易平臺(tái)還為客戶提供支付結(jié)算、擔(dān)保、信托和貸款融資等綜合服務(wù)，預(yù)計(jì)將刷新零售客戶信用融資和一個(gè)新模型，新小微enterprise.Bank電子商務(wù)平臺(tái)不僅有利于企業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新，也有利于銀行熟悉客戶全面真實(shí)的信息和數(shù)據(jù)，可以批處理信貸業(yè)務(wù)的完美的數(shù)學(xué)模型，提高了可靠性和安全性的零售貸款和小微企業(yè)，職業(yè)道德的不良道德hazard.Other大型股份制商業(yè)銀行和國(guó)有商業(yè)銀行也在努力改善和發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融business.Some股份制商業(yè)銀行設(shè)立小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)，在線貸款申請(qǐng)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，銀行可以相應(yīng)分?jǐn)?shù)，通過在線互動(dòng)，企業(yè)在缺乏擔(dān)保和抵押貸款可能會(huì)獲得貸款的情況下融資。

4 我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融面臨的未來形式

（1）伴隨著支付產(chǎn)業(yè)的不斷完善，移動(dòng)化及金融將要成為主要的發(fā)展方向。且當(dāng)前第三方線下支付迅猛發(fā)展，加上第三方支付企業(yè)更加重視線下支付金融的發(fā)展，所以未來的線上線下支付工具可以說是會(huì)再一步提高。而今NFC技術(shù)發(fā)展飛速加之移動(dòng)支付業(yè)務(wù)的大力推廣，在未來移動(dòng)支付將會(huì)是手機(jī)通信、辦公、娛樂等功能以外又一個(gè)重要的功能。當(dāng)前移動(dòng)支付的使用面積越來越大，終端制造商一定會(huì)在手機(jī)內(nèi)置上支付的功能，2014年有多支支持多支支付方式的手機(jī)上市，這是推動(dòng)第三方支付行業(yè)在移動(dòng)支付上獲取快速發(fā)展的方式。在未來將會(huì)有更多第三方支付企業(yè)全面步入信息化金融業(yè)務(wù)范疇里面，以便更快、多、好、省地幫助企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)。需要注意的是，第三方支付企業(yè)會(huì)先行進(jìn)入信息化高的行業(yè)，例電子商務(wù)及互聯(lián)網(wǎng)等；之后會(huì)選擇從保險(xiǎn)、物流、商旅等行業(yè)入手。另外，大型農(nóng)業(yè)及高端規(guī)?；闹圃鞓I(yè)等也會(huì)有可能介入移動(dòng)化與自金融。

（2）信用體系建設(shè)至關(guān)重要，將帶動(dòng)P2P行業(yè)蓬勃發(fā)展。信用體系建設(shè)是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)機(jī)制體制創(chuàng)新的重要組成部分，而反觀國(guó)內(nèi)，由于沒有完整的信用體系，所以導(dǎo)致國(guó)內(nèi)的P2P逐漸演變成為P2P2P，個(gè)人到個(gè)人平臺(tái)，提高了平臺(tái)的發(fā)展也逐漸演變成預(yù)訂平臺(tái)，極大地影響了中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，但也導(dǎo)致過度的互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。隨著未來信用體系的逐步完善，可以借助P2P陽光透明的借貸程序，積極推動(dòng)P2P行業(yè)蓬勃發(fā)展，對(duì)抵制高利貸，扶持創(chuàng)業(yè)起到非常積極的促進(jìn)作用，同時(shí)推動(dòng)監(jiān)管部門從防范轉(zhuǎn)為鼓勵(lì)，給民間借貸一個(gè)良好的發(fā)展方向。

（3）根據(jù)當(dāng)前的供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)來實(shí)現(xiàn)企業(yè)金融到產(chǎn)業(yè)金融的過渡。就目前的企業(yè)供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)而言，下一步動(dòng)作是要改變傳統(tǒng)企業(yè)的金融視角，從產(chǎn)業(yè)的金融視角著手，就小微型企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)鏈做整體的開發(fā)，提供全方面的金融解決措施，以便進(jìn)一步的解決小微型企業(yè)的金融服務(wù)上面臨的“三難”問題。

5 結(jié)束語

相較于企業(yè)金融，未來的產(chǎn)業(yè)鏈金融模式將會(huì)在兩個(gè)維度展開擴(kuò)展：一是提供的產(chǎn)品服務(wù)，從一種或者多種產(chǎn)品拓展到全方面的金融產(chǎn)品上去，例票據(jù)及衍生的生產(chǎn)品、關(guān)聯(lián)品及其貸款融資等，外加其他增值服務(wù)。二是服務(wù)對(duì)象由核心企業(yè)拓寬到產(chǎn)業(yè)鏈上，包含制造商、分銷商、零售商和供應(yīng)商，一直到最終用戶。實(shí)現(xiàn)各個(gè)環(huán)節(jié)的批量化處理，最大化節(jié)約經(jīng)營(yíng)成本。

參考文獻(xiàn)：

[1]王琴，王海權(quán).網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展趨勢(shì)研究[J].商業(yè)時(shí)代，2013（08）.

篇6

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，催生著一批基于電子商務(wù)平臺(tái)的金融產(chǎn)品。網(wǎng)商銀行作為新貴，于2015年6月重磅上線，傳統(tǒng)銀行對(duì)此感到壓力。本文采用SWOT分析方法，綜合分析了網(wǎng)商銀行在技術(shù)條件、客戶基礎(chǔ)、運(yùn)營(yíng)成本等方面的優(yōu)勢(shì)，在服務(wù)缺陷、安全隱患等方面的劣勢(shì)，在國(guó)家政策、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等方面的機(jī)遇以及面臨的內(nèi)外部威脅。最終，對(duì)網(wǎng)商銀行的建設(shè)和穩(wěn)步發(fā)展做出建議。

關(guān)鍵詞 ：網(wǎng)商銀行；互聯(lián)網(wǎng)金融；SWOT分析

引言

沒有網(wǎng)點(diǎn)、沒有信貸員、核心系統(tǒng)跑在“云”上、放貸由機(jī)器和大數(shù)據(jù)決定而不是人??這樣的一串描述，和我們熟知的傳統(tǒng)銀行相差甚遠(yuǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的浪潮催生著民營(yíng)銀行的出現(xiàn)和蓬勃發(fā)展，在這樣的大背景下，浙江網(wǎng)商銀行于2015年6月以“MYBANK”的名字正式上線了。網(wǎng)商銀行是背靠著阿里巴巴的螞蟻金融發(fā)展起來的，其注冊(cè)資本為40億元，擁有6家股東。其中，上海復(fù)星工業(yè)技術(shù)發(fā)展有限公司持股比例為30%、萬向三農(nóng)集團(tuán)有限公司為25%、寧波市金潤(rùn)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司為18%、杭州禾博士和金字火腿為16%。

不同于銀監(jiān)會(huì)此前批復(fù)的“小存小貸”模式，現(xiàn)在的網(wǎng)商銀行將基于云計(jì)算技術(shù)，采取“輕資產(chǎn)、交易型、平臺(tái)化”的運(yùn)營(yíng)思路。未來在網(wǎng)商銀行貸款，流程可能將實(shí)現(xiàn)310，即3分鐘在電腦上填寫并提交貸款申請(qǐng)，1秒鐘之內(nèi)貸款發(fā)放到你的賬戶，過程中零人工干預(yù)。

下文將采用SWOT分析的方法，對(duì)網(wǎng)商銀行的現(xiàn)狀做出分析:1、網(wǎng)商銀行發(fā)展的優(yōu)勢(shì)因素

（1）堅(jiān)實(shí)的技術(shù)基石。網(wǎng)商銀行是中國(guó)第一家完全跑在“云”上的銀行，它的技術(shù)依靠螞蟻云。網(wǎng)商銀行的系統(tǒng)是由螞蟻金服專家團(tuán)隊(duì)自主研發(fā)的，主要基于金融云計(jì)算平臺(tái)、移動(dòng)互聯(lián)平臺(tái)、金融大數(shù)據(jù)平臺(tái)和OceanBase數(shù)據(jù)庫(kù)開發(fā)。因?yàn)橛行Ю昧嗽朴?jì)算，和傳統(tǒng)的銀行產(chǎn)品為中心的交易式IT不同，網(wǎng)商銀行的系統(tǒng)是以客戶為中心的交互式IT。

因?yàn)樽吭降摹霸?端+數(shù)”能力，使得螞蟻金融云足以滿足金融行業(yè)嚴(yán)苛的技術(shù)要求，表1對(duì)三個(gè)方面的能力做了具體闡釋:

由表1可以看出，螞蟻云是整個(gè)技術(shù)保障里的系統(tǒng)基石，客戶和機(jī)構(gòu)的一切聯(lián)結(jié)都是在這個(gè)系統(tǒng)里進(jìn)行的?！岸恕睂⒆钚碌纳镒R(shí)別技術(shù)整合進(jìn)來，目標(biāo)是帶給客戶最便捷的用戶體驗(yàn)。而“數(shù)”的能力，體現(xiàn)了螞蟻金融在大數(shù)據(jù)處理方面的優(yōu)勢(shì)，大數(shù)據(jù)是機(jī)構(gòu)客戶挖掘和自身風(fēng)險(xiǎn)控制力的基礎(chǔ)。

（2）支付寶的先天優(yōu)勢(shì)。眾所周知，客戶數(shù)量是銀行發(fā)展業(yè)務(wù)的基石，沒有客戶一切無從談起。在客戶基礎(chǔ)方面，網(wǎng)商銀行有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。阿里巴巴金融帝國(guó)版圖遼闊，一應(yīng)俱全。網(wǎng)商銀行賬戶會(huì)與支付寶用戶賬戶打通，利用支付寶的實(shí)名虛擬賬戶體系，獲取支付寶約8億人的龐大客戶基礎(chǔ)。

（3）運(yùn)作成本低、效率高。傳統(tǒng)銀行的存儲(chǔ)等基本業(yè)務(wù)需要在實(shí)體柜臺(tái)進(jìn)行，所花費(fèi)的交易成本較高。而網(wǎng)商銀行是純互聯(lián)網(wǎng)銀行，不設(shè)物理網(wǎng)點(diǎn)、不做現(xiàn)金業(yè)務(wù)、沒有存款、沒有分行、沒有柜臺(tái)。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，傳統(tǒng)銀行線下貸款單筆成本2000元左右，而網(wǎng)商銀行單筆貸款的成本不到2元錢。

從人力成本的角度來看，我國(guó)幾家大型銀行的員工數(shù)都超過10萬。而作為一家沒有經(jīng)營(yíng)地域限制的銀行，目前網(wǎng)商銀行將服務(wù)覆蓋到全國(guó)的員工數(shù)卻只有區(qū)區(qū)300人，傳統(tǒng)銀行最重要也最龐大的構(gòu)成——信貸員在這里的數(shù)量卻為零。換句話說，這是一家沒有信貸員的銀行，這也意味著在這里沒有人去專門拉存款，也沒有人去專門從事放貸款。

從技術(shù)成本的角度來看，以單賬戶成本為例，國(guó)內(nèi)大銀行一個(gè)賬戶一年的IT成本大概在50元上下，小銀行則在80到100元之間，而網(wǎng)商銀行這一成本則在1元以下。技術(shù)優(yōu)勢(shì)及其帶來的成本下降，成了網(wǎng)商銀行可以去大力拓展普惠金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。（4）服務(wù)對(duì)象精準(zhǔn)。中國(guó)不缺銀行，世界也不缺銀行，但中國(guó)和世界都缺為中小企業(yè)服務(wù)的銀行。

網(wǎng)商銀行就以中小企業(yè)融資難為切入點(diǎn)，不做“二八法則”里20%的頭部客戶，而以小微企業(yè)、個(gè)人消費(fèi)者和農(nóng)村用戶作為目標(biāo)群體，服務(wù)“長(zhǎng)尾”客戶，主攻500萬以下的貸款業(yè)務(wù)。其口號(hào)是“無微不至服務(wù)中小企業(yè)客戶”，考核目標(biāo)不是資產(chǎn)規(guī)模、利潤(rùn)率，而是服務(wù)的中小企業(yè)客戶的數(shù)量。這樣，網(wǎng)商銀行的服務(wù)對(duì)象精準(zhǔn)，更有利于服務(wù)特色化、成本最小化和效用最大化。

2、網(wǎng)商銀行發(fā)展的劣勢(shì)因素

（1）依賴于機(jī)器，缺少人性化。網(wǎng)商銀行在從業(yè)人員構(gòu)成上三份之二是技術(shù)人員，與傳統(tǒng)銀行靠柜員信貸員服務(wù)客戶不同，網(wǎng)商銀行基于平臺(tái)，讓銀行和客戶直接在互聯(lián)網(wǎng)上對(duì)話。這樣的運(yùn)作模式雖然降低了成本，提高了效率，但是不利于服務(wù)及時(shí)性、有效性的發(fā)揮。金融作為服務(wù)業(yè)，客戶滿意度是其立身之本。如何解決機(jī)器缺少人性化，客戶需求不能即可解決的缺點(diǎn)，直接關(guān)系到網(wǎng)商銀行的發(fā)展。

（2）網(wǎng)絡(luò)安全是最大隱患。具體看來，主要是客戶端安全問題、密碼管理問題和網(wǎng)絡(luò)通訊的安全性問題。作為互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)物，網(wǎng)商銀行雖然具有便捷和易于宣傳的優(yōu)勢(shì)，但是它沒有線下物理網(wǎng)點(diǎn)，無形中增加了違約和欺詐的風(fēng)險(xiǎn)。金融產(chǎn)品和客戶的經(jīng)濟(jì)利益是息息相關(guān)的，金融業(yè)客戶對(duì)此是十分敏感的。網(wǎng)商銀行能否克服沒有線下網(wǎng)點(diǎn)所帶來的天生弊端，取得客戶的信任，是其在初步發(fā)展階段所要克服的大難題。

3、網(wǎng)商銀行發(fā)展的機(jī)會(huì)因素

（1）國(guó)家政策的支持。2014年3月，借著國(guó)家想要大力發(fā)展民營(yíng)銀行的東風(fēng)，阿里巴巴與萬向有幸進(jìn)入首批民營(yíng)銀行試點(diǎn)名單。這以歷史性的舉動(dòng)也就成為網(wǎng)商銀行大廈的基石。

2015年6月國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議通過了《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法修正案（草案）》，刪除了75%的存貸比限制，將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)。在專家們看來， 廢除存貸比指標(biāo)，對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)較強(qiáng)、存款業(yè)務(wù)較弱的銀行，類似于網(wǎng)商銀行的互聯(lián)網(wǎng)銀行是重大利好。

（2）傳統(tǒng)銀行受困。這是一個(gè)開放的時(shí)代，處處充滿著機(jī)會(huì)，這是一個(gè)適合創(chuàng)業(yè)的年代，新舊交替每天都在上演。這一點(diǎn)在互聯(lián)網(wǎng)銀行對(duì)傳統(tǒng)銀行沖擊方面有最好的展現(xiàn)。傳統(tǒng)銀行躺著就能賺錢的時(shí)代已經(jīng)過去了，許多銀行走上了畸形逐利的歧途。這個(gè)時(shí)候網(wǎng)商銀行的出現(xiàn)，帶著低成本高效率，精準(zhǔn)定位，似一匹野狼沖進(jìn)舊金融體制的羊圈，打破安逸。對(duì)傳統(tǒng)銀行的沖擊還體現(xiàn)在人才轉(zhuǎn)移方面。相對(duì)于傳統(tǒng)銀行層級(jí)森嚴(yán)的晉升機(jī)制和等級(jí)明確的薪酬制度，網(wǎng)商銀行創(chuàng)業(yè)型企業(yè)充滿活力的血統(tǒng)對(duì)人才更有吸引力。事實(shí)上，網(wǎng)商銀行的首批高管幾乎都是傳統(tǒng)銀行出來的。

4、網(wǎng)商銀行發(fā)展的威脅因素

（1）遠(yuǎn)程開戶受阻。網(wǎng)商銀行這種純粹的線上銀行面臨的最大問題就是開戶難。賬戶體系是銀行最核心的體系，是一切業(yè)務(wù)開展的前提保障，如果沒有完善的賬戶體系，銀行可施展的空間就很小。網(wǎng)商銀行已經(jīng)開始試驗(yàn)引入“人臉識(shí)別技術(shù)”，但對(duì)于遠(yuǎn)程開戶問題，監(jiān)管方并沒有明確表態(tài)。對(duì)于新興業(yè)態(tài)，監(jiān)管的腳步尚未跟上，態(tài)度謹(jǐn)慎?？上驳氖牵?015年年初，央行下發(fā)了《關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)程開立人民幣銀行賬戶的指導(dǎo)意見》，但尚未下發(fā)正式試點(diǎn)的遠(yuǎn)程開戶通知。

（2）信用體系的建設(shè)遇到困難。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)上的所有行為都可以記錄、可以追蹤，所以其擁有海量的數(shù)據(jù)。但是，大數(shù)據(jù)并不在于你的數(shù)據(jù)量夠大，而是需要完整，有價(jià)值的數(shù)據(jù)一定需要完整。而目前看來，信用數(shù)據(jù)被不同的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)掌握著，要想整合資源為網(wǎng)商銀行所用還有很多利益需要平衡，如何處理好與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的競(jìng)合關(guān)系是不得不考慮到的因素。

5、結(jié)語

基于優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)、威脅四個(gè)方面的分析，下面給出四大因素重構(gòu)優(yōu)化的建議：

SO（優(yōu)勢(shì)－機(jī)會(huì)）戰(zhàn)略。首先，借助國(guó)家大力扶持民營(yíng)銀行和“互聯(lián)網(wǎng)＋”的東風(fēng)，在技術(shù)優(yōu)勢(shì)和支付寶客戶優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，不斷增強(qiáng)自身的創(chuàng)新能力，完善金融產(chǎn)品種類，提高服務(wù)質(zhì)量。其次，在傳統(tǒng)銀行受困的現(xiàn)狀下，勇敢抗下金融體制改革的大旗，精準(zhǔn)服務(wù)小微企業(yè)，做好普惠金融，有力推動(dòng)體制改革的進(jìn)程。

WO（劣勢(shì)－機(jī)會(huì)）戰(zhàn)略。首先，保證計(jì)算機(jī)后臺(tái)人工實(shí)時(shí)服務(wù)的數(shù)量與質(zhì)量，認(rèn)識(shí)到網(wǎng)商銀行本質(zhì)屬于金融服務(wù)業(yè)范疇，客戶至上。其次，要時(shí)刻做好互聯(lián)網(wǎng)金融天生的隱患，安全問題不容忽視。

ST（優(yōu)勢(shì)－威脅）戰(zhàn)略。首先，加強(qiáng)安全防范。一方面，健全網(wǎng)上銀行的網(wǎng)絡(luò)安全系統(tǒng)，防范計(jì)算機(jī)犯罪，防止病毒、黑客入侵，預(yù)防金融詐騙；另一方面，金融監(jiān)管部門對(duì)網(wǎng)上銀行的日常業(yè)務(wù)進(jìn)行有效監(jiān)控。其次，針對(duì)客戶的“IT抵制”，提供便捷的方式進(jìn)行金融業(yè)務(wù)普及。再者，培育市場(chǎng)的消費(fèi)信貸文化，增強(qiáng)公眾消費(fèi)信心。

WT（劣勢(shì)－威脅）戰(zhàn)略。首先，與大數(shù)據(jù)結(jié)合，基于云計(jì)算加強(qiáng)網(wǎng)上銀行信息資源建設(shè)。其次，構(gòu)筑互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系。政府、央行、信息部聯(lián)合啟動(dòng)并構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)誠(chéng)信體系刻不容緩。

參考文獻(xiàn)：

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作者簡(jiǎn)介：

篇7

1.基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)落后

（1）通信基礎(chǔ)設(shè)施薄弱。中國(guó)農(nóng)村網(wǎng)民數(shù)量偏低，據(jù)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心數(shù)據(jù)顯示，截至2014年12月，中國(guó)網(wǎng)民中農(nóng)村網(wǎng)民占比27.5%，互聯(lián)網(wǎng)普及率僅為28.8%。農(nóng)村地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)嚴(yán)重滯后，根據(jù)工信部統(tǒng)計(jì)，截至2014年3月底，東部農(nóng)村地區(qū)同定寬帶人口普及率為13.8%，接近全國(guó)平均水平，而中部和西部農(nóng)村地區(qū)僅分別為5.0%與3.8%。中國(guó)農(nóng)村移動(dòng)通信設(shè)施建設(shè)也十分薄弱，以中國(guó)移動(dòng)為例，到2014年底，中國(guó)移動(dòng)4G用戶超過9000萬，基站超過70萬，但是僅東部發(fā)達(dá)省份的鄉(xiāng)鎮(zhèn)和政府被納入到4G網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍，全國(guó)其他農(nóng)村地區(qū)還未真正享用到移動(dòng)4G服務(wù)。

（2）金融物理網(wǎng)點(diǎn)不足。服務(wù)丁農(nóng)村金融的機(jī)構(gòu)有商業(yè)性銀行、政策性銀行、農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行和新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)等，雖然種類繁多，形式不一，但是營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)真正下沉到鄉(xiāng)鎮(zhèn)一級(jí)的只有農(nóng)村信用社和農(nóng)村合作銀行等，下沉到各基層鄉(xiāng)村的金融機(jī)構(gòu)幾乎沒有。據(jù)銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2011年年底，全國(guó)金融機(jī)構(gòu)空白鄉(xiāng)仍有1696個(gè)?？梢娢覈?guó)農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)物理網(wǎng)點(diǎn)不足，金融服務(wù)十分匱乏。

2.金融產(chǎn)品匱乏，結(jié)算手段單一

我國(guó)農(nóng)村金融產(chǎn)品基本還是“存貸匯”老三樣，關(guān)丁支農(nóng)貸款、農(nóng)業(yè)和個(gè)人保險(xiǎn)產(chǎn)品、個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品等少之又少。雖然一些小型城商行和農(nóng)商行已經(jīng)注意到理財(cái)產(chǎn)品廣闊的市場(chǎng)前景，開始進(jìn)入理財(cái)市場(chǎng)，但是并未在農(nóng)村大范圍推廣。農(nóng)民閑置資金基本存在銀行，或進(jìn)人民間借貸市場(chǎng)。據(jù)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行與西南財(cái)經(jīng)大學(xué)聯(lián)合的《中國(guó)農(nóng)村家庭金融發(fā)展報(bào)告（2014）》顯示，農(nóng)村家庭持有股票、債券、基金、理財(cái)產(chǎn)品、衍生品等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)家庭的比例僅為1.6%，遠(yuǎn)低丁全國(guó)平均水平10.4%，農(nóng)村43.8%的家庭參與民間借貸，民間借款占債務(wù)總額近65%。我國(guó)農(nóng)村結(jié)算于段單一，農(nóng)民對(duì)現(xiàn)金結(jié)算有較高的認(rèn)可度，信用卡、匯兌等基本的金融業(yè)務(wù)在農(nóng)村十分少見。數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)金交易在農(nóng)村地區(qū)生產(chǎn)生活中占95%以上，農(nóng)民對(duì)存折的認(rèn)可度高丁銀行卡。

3.融資困難，成本較高

據(jù)《中國(guó)農(nóng)村家庭金融發(fā)展報(bào)告（2014）》顯示，農(nóng)村家庭正規(guī)信貸需求十分旺盛，在農(nóng)村地區(qū)，有正規(guī)信貸需求的農(nóng)村家庭占比為19.6%。但是，由于農(nóng)民沒有抵押品且征信體系不完善，農(nóng)村家庭的正規(guī)信貸可得性只有27.6%，低丁40.5%的全國(guó)平均水平。為滿足資金需求，農(nóng)民不得不進(jìn)入高利率的民間借貸市場(chǎng)。據(jù)《中國(guó)民間利率市場(chǎng)化報(bào)告》顯示，農(nóng)村地區(qū)民間借貸利率和銀行貸款利率分別為25.7%和7.3%，均高丁城鎮(zhèn)。同時(shí)，農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的守信意識(shí)較為薄弱，騙貸現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融在農(nóng)村金融建設(shè)中的應(yīng)用

1.加快通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

相對(duì)丁城鎮(zhèn)網(wǎng)民，農(nóng)村網(wǎng)民文化水平較低，熟練地操作電腦對(duì)他們來說還有一定難度，所以傳統(tǒng)的利用PC端上網(wǎng)并是不農(nóng)民上網(wǎng)的最佳選擇。相反，在智能于機(jī)大規(guī)模進(jìn)入農(nóng)村市場(chǎng)后，農(nóng)村地區(qū)手機(jī)上網(wǎng)已經(jīng)成為主導(dǎo)。據(jù)《2013年中國(guó)農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展?fàn)顩r調(diào)查報(bào)告》顯示，截至2013年12月，農(nóng)村網(wǎng)民使用于機(jī)上網(wǎng)的比例已達(dá)到84.6%，高出城鎮(zhèn)5個(gè)百分點(diǎn)。手機(jī)上網(wǎng)成本低、易操作，便丁農(nóng)村地區(qū)居民接人互聯(lián)網(wǎng)，成為農(nóng)村居民上網(wǎng)的主流設(shè)備。因此，我們可以因地制宜地采用無線和有線相結(jié)合的方式推進(jìn)農(nóng)村寬帶建設(shè)，在人口較為密集的發(fā)達(dá)農(nóng)村地區(qū)推進(jìn)有線寬帶建設(shè)，在人口較為稀少、村落較為分散地區(qū)發(fā)展無線寬帶，我國(guó)的移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)商可以利用舊有網(wǎng)點(diǎn)資源，低成本的實(shí)現(xiàn)農(nóng)村3G、4G網(wǎng)絡(luò)部署。

2.創(chuàng)新金融服務(wù)渠道，增加支付結(jié)算手段 我們可以利用現(xiàn)代先進(jìn)技術(shù)，解決農(nóng)村金融物理網(wǎng)點(diǎn)短缺問題。首先，在農(nóng)村超市、農(nóng)資站等人口流動(dòng)性大的地方投放電子機(jī)具，讓農(nóng)民足不出村就可以完成存取款、轉(zhuǎn)賬、繳費(fèi)等金融活動(dòng)。其次，依托客戶端推廣以“支付寶”為代表的第三方支付，增加農(nóng)民結(jié)算手段，提高結(jié)算效率。再次，我們可以推廣手機(jī)銀行業(yè)務(wù)，農(nóng)民可以利用移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)和終端在任何時(shí)間任何地點(diǎn)辦理多種金融服務(wù)。目前，國(guó)內(nèi)已有多家銀行開展手機(jī)銀行業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)功能主要是查繳費(fèi)業(yè)務(wù)、購(gòu)物業(yè)務(wù)和理財(cái)業(yè)務(wù)。手機(jī)銀行操作簡(jiǎn)單、方便快捷，業(yè)務(wù)功能基本滿足農(nóng)民金融需求。

3.拓寬農(nóng)村理財(cái)渠道

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2013年，我國(guó)農(nóng)村居民人均純收入達(dá)到了8896元，但是農(nóng)民理財(cái)渠道匱乏，資金余額基本存人銀行，截止到2012年，我國(guó)農(nóng)戶儲(chǔ)蓄存款余額為54615.64億。當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)渠道可以為農(nóng)村居民提供更多選擇。首先，農(nóng)戶可以利用手機(jī)購(gòu)買“寶寶”類理財(cái)產(chǎn)品，與銀行存款相比，以“余額寶”為代表的“寶寶”類理財(cái)產(chǎn)品門檻低、收益高、安全性好、流動(dòng)性更強(qiáng)，非常符合農(nóng)民理財(cái)需求。其次，農(nóng)戶也可選擇P2P網(wǎng)貸，相比丁市場(chǎng)不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)大的民間借貸，P2P網(wǎng)貸具有投資門檻較低、收益穩(wěn)定、周期靈活、本金有保障的特點(diǎn)，所以適合有一定知識(shí)水平的農(nóng)戶。再次，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)也可以在農(nóng)戶理財(cái)中發(fā)揮作用。農(nóng)村保險(xiǎn)市場(chǎng)潛力很大，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)可以發(fā)揮它個(gè)性化需求服務(wù)優(yōu)勢(shì)，在農(nóng)村地區(qū)推廣適合農(nóng)民的個(gè)人保險(xiǎn)產(chǎn)品和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)保險(xiǎn)。最后，農(nóng)村信用社等服務(wù)農(nóng)村的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)要發(fā)揮自身的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)、客戶基礎(chǔ)優(yōu)勢(shì)和政策優(yōu)勢(shì)，開發(fā)適合農(nóng)民的理財(cái)產(chǎn)品，開展對(duì)農(nóng)民的金融知識(shí)普及教育活動(dòng)，培養(yǎng)農(nóng)民理財(cái)觀念，提高農(nóng)民誠(chéng)信意識(shí)。

4.多元化融資渠道

我們可以利用傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融兩條途徑解決農(nóng)戶融資難問題。第一，以農(nóng)信社為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)該堅(jiān)定地服務(wù)丁“三農(nóng)”客戶，應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，利用大數(shù)據(jù)挖掘農(nóng)戶信息，建立農(nóng)民自己的征信體系，解決無抵押不能貸款的難題。第二，P2P網(wǎng)貸以信用為基礎(chǔ)、發(fā)起靈活，可以滿足農(nóng)戶因季節(jié)性耕種和生產(chǎn)對(duì)資金的臨時(shí)性需求。但是我國(guó)P2P網(wǎng)貸平均利率在20%左右，對(duì)農(nóng)戶來說利率較高。所以，國(guó)家可以支持一些管理完善、經(jīng)營(yíng)較好且致力丁開拓農(nóng)村市場(chǎng)的網(wǎng)貸公司，建設(shè)針對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)的網(wǎng)貸平臺(tái)，降低農(nóng)戶融資成本，提高農(nóng)戶貸款可得性。

篇8

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；消費(fèi)金融

中圖分類號(hào)：F830.92 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-0017-2016（11）-0027-05

一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展歷程、特點(diǎn)及運(yùn)行模式

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是以“互聯(lián)網(wǎng)+消費(fèi)金融”的新型金融服務(wù)方式，滿足個(gè)人或家庭對(duì)最終商品和服務(wù)的消費(fèi)需求而提供的金融服務(wù)。隨著信息技術(shù)不斷革新和消費(fèi)需求不斷升級(jí)，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融漸漸滲入社會(huì)生活的各個(gè)領(lǐng)域。

（一）我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展歷程

從阿里推出支付寶解決了網(wǎng)購(gòu)消費(fèi)的信用問題開始，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)開始對(duì)傳統(tǒng)實(shí)體消費(fèi)領(lǐng)域持續(xù)滲透。2014年，互聯(lián)網(wǎng)電商悄然進(jìn)入消費(fèi)金融領(lǐng)域，京東率先推出了“京東白條”，阿里推出了“天貓分期”、“螞蟻花唄”，從而開啟了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融時(shí)代。2014年以后，網(wǎng)貸平臺(tái)、支付征信機(jī)構(gòu)相繼通過小貸、分期類產(chǎn)品進(jìn)入該消費(fèi)金融領(lǐng)域，如趣分期等。隨著消費(fèi)金融試點(diǎn)的逐步放開，從2014年開始一些實(shí)體產(chǎn)業(yè)類機(jī)構(gòu)也相競(jìng)引入互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和新一代信息技術(shù)，推進(jìn)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，使得傳統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融逐漸進(jìn)入了融合階段。據(jù)統(tǒng)計(jì)1，2015年互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)交易規(guī)模為322.8億元，環(huán)比增長(zhǎng)106.4%，預(yù)計(jì)2016年將達(dá)720.7億元。

（二）我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的主要特點(diǎn)

一是以供應(yīng)鏈為依托，基于線上化的消費(fèi)生態(tài)體系創(chuàng)造了需求?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要基于互聯(lián)網(wǎng)突破地域限制的特征，以自有供應(yīng)鏈和他有供應(yīng)鏈為依托，在教育、校園、裝修、醫(yī)療、租房等多領(lǐng)域滲透，擁有更廣、更易得、更精準(zhǔn)的客戶覆蓋面，再通過分期的方式解決客戶需求與即時(shí)購(gòu)買能力之間的矛盾，從而創(chuàng)造了更多的需求。

二是以風(fēng)控為核心，應(yīng)用新一代信息技術(shù)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，提供小額、便捷的消費(fèi)金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)控體系在貸前、貸中的風(fēng)控手段與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)比，在模型運(yùn)用、信息獲取、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、審批效率等方面均加強(qiáng)了新一代信息技術(shù)2的應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)了小額授信即時(shí)秒批，還可進(jìn)行流程前期、中期實(shí)時(shí)欺詐風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，并即時(shí)中斷授信。

三是以競(jìng)合為導(dǎo)向，存在政策監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)和融資局限，但擁有廣泛緊密共贏的合作。較為大型的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)逐漸重視政策監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，努力達(dá)到監(jiān)管準(zhǔn)入、合規(guī)方面的標(biāo)準(zhǔn)，積極爭(zhēng)取業(yè)務(wù)牌照，控制法律風(fēng)險(xiǎn)，提高融資資質(zhì)。同時(shí)廣泛的與銀、證、保、商戶緊密合作，促進(jìn)消費(fèi)者、商戶、金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)多方共贏。

（三）我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的運(yùn)營(yíng)模式

1.以自有供應(yīng)鏈為主線的消費(fèi)金融平臺(tái)

以自有供應(yīng)鏈為主線的消費(fèi)金融平臺(tái)，主要包含電商系、產(chǎn)業(yè)系。電商系消費(fèi)金融平臺(tái)主要依托自身電商平臺(tái)，面向自營(yíng)商品及開放電商平臺(tái)商戶的商品，提供無現(xiàn)金分期購(gòu)物和有現(xiàn)金小額消費(fèi)貸款服務(wù)。電商系消費(fèi)金融平臺(tái)基于其龐大的線上供應(yīng)零售網(wǎng)絡(luò)、用戶大數(shù)據(jù)等優(yōu)勢(shì)，在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的細(xì)分市場(chǎng)中具有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。主要代表有京東白條、螞蟻花唄3。與電商系不同的是，產(chǎn)業(yè)系消費(fèi)金融平臺(tái)擁有國(guó)家消費(fèi)金融牌照，多運(yùn)用線上與線下結(jié)合的模式，以金融帶動(dòng)主營(yíng)，為消費(fèi)者提供分期購(gòu)物和小額消費(fèi)貸款服務(wù)。主要代表有馬上消費(fèi)金融公司、海爾消費(fèi)金融公司、蘇寧消費(fèi)金融公司。

2.以他有供應(yīng)鏈為依托的消費(fèi)金融平臺(tái)

以他有供應(yīng)鏈為依托的消費(fèi)金融平臺(tái)，主要包含支付、征信系和網(wǎng)貸系。支付、征信系消費(fèi)金融平_主要依托第三方電商平臺(tái)或供銷平臺(tái)，以大數(shù)據(jù)獲取渠道、信用評(píng)分模型為主要優(yōu)勢(shì)，為消費(fèi)者提供分期購(gòu)物和小額消費(fèi)貸款服務(wù)。主要代表有拉卡拉。網(wǎng)貸系消費(fèi)金融平臺(tái)同樣依托第三方電商平臺(tái)或供銷平臺(tái)，以網(wǎng)貸融資作為主要資金來源，為消費(fèi)者提供分期購(gòu)物和小額消費(fèi)貸款服務(wù)。主要代表有趣分期、分期樂、愛學(xué)貸。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融存在的主要問題

（一）互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融法律制度不完備

雖然2015年7月18日中國(guó)人民銀行等十部委《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》），為互聯(lián)網(wǎng)金融不同領(lǐng)域的業(yè)務(wù)指明了發(fā)展方向。但現(xiàn)有的銀行法、保險(xiǎn)法、證券法都是基于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的電子合同有效性的確認(rèn)、個(gè)人信息保護(hù)、交易者身份認(rèn)證、資金監(jiān)管、市場(chǎng)準(zhǔn)入、個(gè)人征信采集及使用等尚未做出明確規(guī)定。因此，在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的交易過程中易出現(xiàn)交易主體間權(quán)利義務(wù)模糊等問題，不利于整個(gè)消費(fèi)金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

（二）互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融未能得到有效管控

近幾年，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的快速崛起。京東金融、螞蟻金服等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的都是事實(shí)上的金融業(yè)務(wù)，但從事這些業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)仍然被定義為商業(yè)企業(yè)，未被納入金融監(jiān)管范疇。同樣開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的銀行、汽車金融公司、消費(fèi)金融公司則受到《個(gè)人貸款管理暫行辦法》等相關(guān)法律4的限制。這種不對(duì)等監(jiān)管使得互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司存在監(jiān)管套利的可能，限制了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司從事金融業(yè)務(wù)的一些權(quán)力，同時(shí)，企業(yè)和個(gè)人各類信息未能得到有效的管理和保護(hù)，加劇了消費(fèi)金融行業(yè)的不公平競(jìng)爭(zhēng)，不僅提高了傳統(tǒng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的成本，也限制了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的健康發(fā)展。

（三）互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融融資渠道有限，流動(dòng)性支持較弱

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的資金籌集主要依靠集團(tuán)自有資金、小貸公司資金、應(yīng)收賬款資產(chǎn)證券化項(xiàng)目和與銀行合作放貸等方式。資產(chǎn)證券化項(xiàng)目的發(fā)行額有限，占其消費(fèi)金融交易額比例較小。例如，京東白條年交易量達(dá)到200億元，其應(yīng)收賬款資產(chǎn)證券化項(xiàng)目金額僅為15億元。融資渠道有限限制了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的進(jìn)一步發(fā)展。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融信息尚未納入人行征信系統(tǒng)，風(fēng)控體系難以完全對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)時(shí)尚無法應(yīng)用人行征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)，使其在貸前應(yīng)用大數(shù)據(jù)分析時(shí)，因缺失信貸信息而易面臨較大信用風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，傳統(tǒng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)也無法獲取互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的征信信息，同樣存在風(fēng)險(xiǎn)防范問題。另外，隨著行業(yè)主體不斷增加，一個(gè)客戶可以通過銀行渠道的大額信用卡、消費(fèi)金融，非銀行渠道的P2P、電商、互聯(lián)網(wǎng)銀行等不同渠道，同時(shí)獲得遠(yuǎn)超其還款能力的融資授信，而不同平臺(tái)上的貸款信息無法共享，可能出現(xiàn)多頭授信的風(fēng)險(xiǎn)。

三、對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展的建議

（一）完善消費(fèi)金融行業(yè)法律制度建設(shè)

健全的法律法規(guī)是消費(fèi)金融業(yè)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，建議完善消費(fèi)金融行業(yè)法律制度建設(shè)，盡快將互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融納入法律法規(guī)范圍。在消費(fèi)金融發(fā)達(dá)的美國(guó)制定了一系列專門針對(duì)消費(fèi)金融的法律，如1968年《誠(chéng)信借貸法》、1974年《統(tǒng)一消費(fèi)信貸法典》、2000年《信用卡法案》，不僅推動(dòng)消費(fèi)金融市場(chǎng)的透明、公平和安全，而且為其消費(fèi)金融市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展構(gòu)筑良好的環(huán)境。建議加快制訂具體的、可操作的既能促進(jìn)消費(fèi)金融，又能防范金融風(fēng)險(xiǎn)的法律法規(guī)細(xì)則，共同培育良好的消費(fèi)金融市場(chǎng)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

（二）加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融有效管控

建議將互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融納入監(jiān)管體系中，運(yùn)用信息技術(shù)精準(zhǔn)監(jiān)控其資金流、信息流、資產(chǎn)流情況及合規(guī)經(jīng)營(yíng)，防范可能引發(fā)的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。目前互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在準(zhǔn)入門檻、資產(chǎn)質(zhì)量、資產(chǎn)規(guī)模、資金情況、信息使用等方面均缺乏有效監(jiān)管，一旦經(jīng)營(yíng)不善，將直接導(dǎo)致個(gè)人及企業(yè)客戶的經(jīng)濟(jì)損失，進(jìn)而可能間接影響傳統(tǒng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的新增貸款申請(qǐng)質(zhì)量及已發(fā)放貸款客戶正常還款行為。

（三）加強(qiáng)流動(dòng)性支持，拓展投融資渠道

建議加大流動(dòng)性支持，為消費(fèi)金融行業(yè)提供融資便利。著力建立多元化的融資渠道，對(duì)于從事消費(fèi)金融領(lǐng)域的公司適度放寬其融資條件，簡(jiǎn)化金融產(chǎn)品發(fā)行核準(zhǔn)程序，降低融資成本，采取有效措施把控其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。如，支持個(gè)人汽車、消費(fèi)、信用卡、電商消費(fèi)金融等消費(fèi)信貸資產(chǎn)證券化，盤活信貸存量，擴(kuò)大消費(fèi)信貸規(guī)模，提升消費(fèi)信貸供給能力，拓寬投融資渠道。

（四）逐步完善社會(huì)征信體系建設(shè)

建議逐步完善社會(huì)征信體系，將互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融信息納入征信體系，加快建立全覆蓋的個(gè)人信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)，推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)數(shù)據(jù)、個(gè)人商業(yè)信用數(shù)據(jù)、個(gè)人稅收、個(gè)人公積金、社保、醫(yī)保、房產(chǎn)數(shù)據(jù)整合，逐步形成覆蓋信息多元、人群廣泛的個(gè)人征信數(shù)據(jù)庫(kù)，推動(dòng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)完善風(fēng)控體系，建立消費(fèi)領(lǐng)域新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)、新模式的信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)警和防范機(jī)制，提升金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防控能力。同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)金融信息安全保護(hù)，完善從事金融行為尤其是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的企業(yè)信息基礎(chǔ)設(shè)施和重要信息系統(tǒng)建設(shè)，提高信息化水平和信息安全水平，妥善保管客戶資料和交易信息，切實(shí)保證信息安全。

（五）支持互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在可控條件下持續(xù)創(chuàng)新，保持消費(fèi)金融行業(yè)活力

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的創(chuàng)新是對(duì)傳統(tǒng)消費(fèi)金融體系運(yùn)行不足的一種補(bǔ)充和突破，為傳統(tǒng)金融體系滯后的發(fā)展敲響了警鐘，也為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)未來發(fā)展提供了突破路徑。建議支持互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在總量可控、風(fēng)險(xiǎn)可控條件下持續(xù)創(chuàng)新，以中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)為抓手，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)實(shí)時(shí)的總量可控、風(fēng)險(xiǎn)可控，促進(jìn)金融業(yè)的良性競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)保持消費(fèi)金融行業(yè)活力。

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The Status， Current Issues and Suggestions of China’s Internet Consumer Finance

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