緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！

篇1

關(guān)鍵詞:供應(yīng)鏈金融;金融產(chǎn)品;ABCDTM技術(shù);運營體系

1引言

傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)基本都是建立在有具體實物的抵押、相關(guān)證券的質(zhì)押以及良好信用的基礎(chǔ)上，而核心企業(yè)中的供應(yīng)商大部分為中小微企業(yè)，缺乏相關(guān)的抵質(zhì)押物，信用貸款也缺乏充足的征信數(shù)據(jù)，傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)很難適應(yīng)這些中小微企業(yè)。為了給中小微企業(yè)紓困，政府、金融機構(gòu)、大型核心企業(yè)也在積極探索供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展的可行性及實施途徑，隨著A(人工智能)、B(區(qū)塊鏈)、C(云計算)、D(大數(shù)據(jù))、T(物理網(wǎng))、M(移動技術(shù))技術(shù)的應(yīng)用，使得對供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的確權(quán)變得可行，從技術(shù)上保障了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。文章主要研究基于核心企業(yè)的特點，圍繞核心企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品情況，探索出適合核心企業(yè)自身特點的供應(yīng)鏈金融運營體系，從而為核心企業(yè)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展提供運營保障。

2供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生的背景及現(xiàn)狀

2.1發(fā)展背景

供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈與金融兩個領(lǐng)域交叉產(chǎn)生的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈金融理論研究得到了理論界和產(chǎn)業(yè)界的關(guān)注，各類供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式和實踐蓬勃發(fā)展。在經(jīng)濟高度全球化形勢下，供應(yīng)鏈金融將金融資源和產(chǎn)業(yè)資源高度融合，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)效益與金融效益的乘數(shù)效應(yīng)。不同類型供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)結(jié)合所處產(chǎn)業(yè)運行特點和規(guī)律，有效地解決了供應(yīng)鏈上下游企業(yè)日常經(jīng)營活動中融資難、融資貴的問題，改善了核心企業(yè)周邊生態(tài)圈的營商環(huán)境。隨著人工智能、區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、移動應(yīng)用、流程自動化等技術(shù)發(fā)展，企業(yè)供應(yīng)鏈活動呈現(xiàn)出數(shù)智化的趨勢。在數(shù)智化供應(yīng)鏈的不斷創(chuàng)新下，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式也悄然發(fā)生變化，成為國家金融發(fā)展的重要方向。近年來，中央及各地方政府陸續(xù)出臺有關(guān)支持供應(yīng)鏈金融發(fā)展的政策，為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展提出了新的要求，為業(yè)務(wù)的發(fā)展指明了方向。2017年10月國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于積極推進供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》;2018年8月廣東省商務(wù)廳、發(fā)展改革委、交通運輸廳、農(nóng)業(yè)廳、金融辦聯(lián)合制定《廣東省關(guān)于積極推進供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的實施意見》;2019年7月國務(wù)院銀保監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于推動供應(yīng)鏈金融服務(wù)實體經(jīng)濟的指導(dǎo)意見》。

2.2發(fā)展現(xiàn)狀

供應(yīng)鏈金融發(fā)展經(jīng)過了貿(mào)易融資、物流金融、1+N供應(yīng)鏈金融、M+1+N供應(yīng)鏈金融等歷程，近年來借助數(shù)字化手段演進得更加多樣。從供應(yīng)鏈金融的質(zhì)押物性質(zhì)及交易場景先后順序來看，目前將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的模式分為三大類:面向上游企業(yè)融資的應(yīng)收賬款類、基于物流運輸行業(yè)的存貨類、面向下游銷售企業(yè)的預(yù)付款類，并由此衍生出數(shù)十種具體的應(yīng)用模式。從供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式和運營平臺主體又可分為:核心企業(yè)模式、電商模式、物流公司模式、第三方平臺模式，不同模式下的業(yè)務(wù)流程、參與主體、風(fēng)險管控點等供應(yīng)鏈金融相關(guān)的內(nèi)容均有不同，體現(xiàn)出供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的差異化和多樣化特征。核心企業(yè)的供應(yīng)鏈金融運營體系必須要切合企業(yè)的業(yè)務(wù)實際，為企業(yè)的供應(yīng)鏈金融保駕護航。

3供應(yīng)鏈金融運營體系概述

隨著產(chǎn)業(yè)升級和技術(shù)創(chuàng)新，供應(yīng)鏈金融的運營模式不斷發(fā)展，為供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品管理提升風(fēng)控能力，降低業(yè)務(wù)成本。為提升供應(yīng)鏈金融服務(wù)的全面性和有效性，實現(xiàn)中國南方電網(wǎng)公司(以下簡稱“南網(wǎng)公司”)“對中央負(fù)責(zé)，為五省服務(wù)”的經(jīng)營宗旨，同時為解決供應(yīng)商發(fā)展所面臨的融資需求，南網(wǎng)公司以南網(wǎng)供應(yīng)鏈金融統(tǒng)一服務(wù)平臺為依托，將業(yè)務(wù)相關(guān)的金融機構(gòu)與南網(wǎng)供應(yīng)商融合在一個業(yè)務(wù)流程內(nèi)。供應(yīng)鏈金融的運營體系需要包括運營的保障機制、體制;日常業(yè)務(wù)運營的流程、操作規(guī)范;面對客戶服務(wù)的服務(wù)體系。

4供應(yīng)鏈金融運營體系架構(gòu)

4.1供應(yīng)鏈金融運營保障

供應(yīng)鏈金融運營體系綜合了多方面的職能管控，包括組織內(nèi)部的管理團隊建設(shè)、財務(wù)會計、技術(shù)等相關(guān)職能部門的協(xié)同和與外部金融機構(gòu)及供應(yīng)商的交互協(xié)調(diào)。通過分析核心企業(yè)目前的組織架構(gòu)和部門崗位職能，并結(jié)合供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)控管理，為供應(yīng)鏈金融管理組織架構(gòu)設(shè)計提出合理化建議。供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)主要以信息服務(wù)為核心，采用業(yè)務(wù)流程化、操作標(biāo)準(zhǔn)化、管理信息網(wǎng)絡(luò)化的運營模式進行運作?；诠?yīng)鏈金融業(yè)務(wù)管理的要求，為實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的全面管控，需從多個管理維度實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融管理的專業(yè)性和高效性。供應(yīng)鏈金融管理維度主要有法務(wù)管理、業(yè)務(wù)運營、業(yè)務(wù)管理、供應(yīng)商服務(wù)、平臺運維、財務(wù)結(jié)算、系統(tǒng)風(fēng)險控制、業(yè)務(wù)風(fēng)險控制、信用風(fēng)險控制管理等多維度進行分析，為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)運營確定職責(zé)范圍。法律服務(wù)團隊通過對融資籌劃、風(fēng)控合規(guī)、交易設(shè)計、資產(chǎn)管理等方面開展分析，整合運用各種法律技術(shù)，為金融機構(gòu)及供應(yīng)鏈企業(yè)識別相關(guān)風(fēng)險。風(fēng)險管理體系的建立需要三大核心要素:數(shù)據(jù)、建模和系統(tǒng)。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)運營的實質(zhì)是通過整合各類供應(yīng)鏈參與方(包括供應(yīng)商、物流倉儲公司、保險公司、金融機構(gòu)等)的相關(guān)資源，優(yōu)化配置，促進供應(yīng)鏈生態(tài)的發(fā)展和完善。在此過程中，核心企業(yè)采取公開招標(biāo)的形式，篩選具備優(yōu)質(zhì)資源且能夠提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品服務(wù)的優(yōu)秀供應(yīng)商，使其參與到供應(yīng)鏈金融中來，實現(xiàn)共贏發(fā)展互惠互利。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)管理的主要環(huán)節(jié)包括業(yè)務(wù)申請、服務(wù)提供機構(gòu)審批、業(yè)務(wù)辦理、業(yè)務(wù)執(zhí)行、資金支付、業(yè)務(wù)結(jié)算等，該過程形成了完整的物流、資金流與信息流閉環(huán)。核心企業(yè)處于業(yè)務(wù)信息集中處理環(huán)節(jié)，是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)管理的核心，核心企業(yè)相關(guān)信息的傳遞決定了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的應(yīng)用效果。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)管理，需要構(gòu)建專業(yè)的供應(yīng)商服務(wù)體系。該體系為核心供應(yīng)商、保險公司、金融機構(gòu)(如銀行)等多方提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。主要工作包括建設(shè)專業(yè)的服務(wù)人才隊伍、建立標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)流程、解答供應(yīng)商在使用供應(yīng)鏈金融服務(wù)過程中遇到的各類問題、接受用戶的投訴與建議等。系統(tǒng)日常運維工作包括以下三個方面:硬件設(shè)施運維、平臺系統(tǒng)運維、運營審計。財務(wù)結(jié)算運營包括核心的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)收入來源的核算，主要有信息服務(wù)費、保險經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)返傭等。系統(tǒng)風(fēng)險控制運營通過對風(fēng)控體系進行高效管理，規(guī)范事前盡職調(diào)查工作，提高對授信主體真實信息的掌控，強化對核心供應(yīng)商的授信準(zhǔn)入管理。業(yè)務(wù)風(fēng)險控制運營根據(jù)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)特點，重新設(shè)計業(yè)務(wù)流程，合理劃分崗位職責(zé)。通過設(shè)置專業(yè)部門、制訂業(yè)務(wù)操作指引，建立內(nèi)控管理制度，健全操作風(fēng)險管理機制，實現(xiàn)對各流程環(huán)節(jié)操作風(fēng)險的有效控制。信用風(fēng)險控制運營信用風(fēng)險管理是指通過制定信息政策，對供應(yīng)商資信調(diào)查、付款方式、信用限額、款項回收等環(huán)節(jié)實行全面監(jiān)控，以保障應(yīng)收款項能夠及時回收。包括貸前風(fēng)控:設(shè)立專門機構(gòu)控制信用風(fēng)險、確立提供信用額度的原則、制定信用政策、建立專門的信用體系;貸中風(fēng)控:執(zhí)行信用政策、管理信用周期、投后貸款跟蹤、持續(xù)不斷地監(jiān)督債務(wù)人、監(jiān)督供應(yīng)商的信用情況;貸后風(fēng)控:基于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)管理需求，核心企業(yè)的組織架構(gòu)如圖1所示。

4.2供應(yīng)鏈金融日常業(yè)務(wù)運營

供應(yīng)鏈金融的日常運營工作主要包括以下七點。歷史數(shù)據(jù)提供:從核心企業(yè)招投系統(tǒng)中提取供應(yīng)商基礎(chǔ)資料及歷史交易信息，以大數(shù)據(jù)分析方式，對供應(yīng)商進行資信評估。交易數(shù)據(jù)導(dǎo)入:供應(yīng)商確認(rèn)辦理供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時，應(yīng)在系統(tǒng)中簽署使用相關(guān)數(shù)據(jù)的授權(quán)協(xié)議。在經(jīng)過核心企業(yè)法務(wù)審核后，通過數(shù)據(jù)接口，推送至金融機構(gòu)?；乜钯~戶開立與確認(rèn):與核心企業(yè)業(yè)務(wù)系統(tǒng)聯(lián)動，由供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)部門確認(rèn)后，才可以變更。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù):對供應(yīng)商進行準(zhǔn)入條件審批，通過審核的供應(yīng)商，方可確認(rèn)進入核心企業(yè)供應(yīng)鏈金融管理平臺，辦理供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。數(shù)據(jù)儲存:對辦理供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的供應(yīng)商，通過核心企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺，收集并分析系統(tǒng)數(shù)據(jù)，并對分析結(jié)果進行評級，評級報告應(yīng)經(jīng)過授權(quán)后推送金融機構(gòu)。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)辦理、合同簽訂及管理均應(yīng)采用電子簽章或CA證書確認(rèn)，合同簽訂流程全程采用系統(tǒng)電子化完成。財務(wù)核算:核心企業(yè)應(yīng)著手成立供應(yīng)鏈金融財務(wù)中心，并明確各部門的職責(zé)內(nèi)容及要求，從組織框架上為資本運營管理做準(zhǔn)備?？冃Э己?為確保供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)高效有序運營，應(yīng)設(shè)置并實施質(zhì)量目標(biāo)考核辦法。質(zhì)量目標(biāo)具體應(yīng)從以下三個方面考慮:一是設(shè)置的范圍與標(biāo)準(zhǔn)管理;二是實施控制管理;三是持續(xù)改進控制管理。經(jīng)營團隊建設(shè):根據(jù)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)運營管理的要求，管理團隊建設(shè)模塊的程序設(shè)置基本上可以分為:招聘錄用管理程序;學(xué)習(xí)培訓(xùn)管理程序;機構(gòu)與崗位設(shè)置管理程序;辭退與辭職管理控制程序;目標(biāo)設(shè)置與績效考核管理程序;職業(yè)規(guī)劃設(shè)計與控制管理程序;公司經(jīng)營發(fā)展目標(biāo)與文化構(gòu)造控制管理程序。

4.3客服運營

設(shè)置有效的供應(yīng)鏈金融客戶服務(wù)運營管理體系，需要注意以下四個方面。第一，建立和完善客戶信息管理系統(tǒng)，并進行分類管理?？蛻粜畔⑾到y(tǒng)主要由客戶的基本信息、業(yè)務(wù)對接服務(wù)信息組成，其中客戶的基本信息包括客戶的工商注冊、法人基本資料、基本經(jīng)營情況(如處于經(jīng)營何種階段、經(jīng)營類型、規(guī)模等)、經(jīng)營管理者個人基本信息、詳細(xì)經(jīng)營情況(如資產(chǎn)情況、利潤情況、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等)、潛在需求情況等;業(yè)務(wù)對接服務(wù)信息包括業(yè)務(wù)對接類型、時間、履約情況、客戶滿意度等信息。第二，建立完善客戶潛在需求分析機制。針對會員客戶，由客戶管理部門通過與客戶的交流溝通，定期對客戶的潛在需求進行分析，及時準(zhǔn)確把握客戶在經(jīng)營發(fā)展各個時期的服務(wù)需求。第三，逐步規(guī)范客戶跟蹤回訪制度。該制度主要分為兩部分，其一，履約過程中的回訪，作為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險控制的重要環(huán)節(jié)，了解客戶經(jīng)營情況或履約情況;其二，對客戶進行定期回訪，重點是客戶滿意度和客戶的潛在需求，該回訪將貫穿客戶關(guān)系維持的全過程。第四，建立完善客戶臺賬管理機制。應(yīng)按照會員管理、履約情況、客戶潛在需求分析等內(nèi)容，分別建立總臺賬和各子臺賬。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)應(yīng)立足于客戶服務(wù)，有效開展各種類型的活動。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)可以通過組織相應(yīng)的商務(wù)活動，如金融商務(wù)論壇、咨詢培訓(xùn)等，與客戶進行有效溝通，增強客戶對南網(wǎng)的認(rèn)可程度，保持緊密關(guān)系。匯總分析供應(yīng)鏈金融服務(wù)日常運營中的常見問題，整理列示常見問題庫，方便供應(yīng)商查閱相關(guān)信息，同時配置智能客服機器人，根據(jù)問題關(guān)鍵字返回相應(yīng)解答。

5結(jié)論

核心企業(yè)在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時，一定要從自身掌握的資源、所能確權(quán)的內(nèi)容去考慮，不可盲目貪大、貪快。傳統(tǒng)的核心企業(yè)由于缺乏金融領(lǐng)域人才配置、信息系統(tǒng)支撐、運營經(jīng)驗以及相關(guān)風(fēng)控體系，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)需要從以上方面加強保障，可以借助外部資源，也可以引入相關(guān)的人才、信息系統(tǒng)、風(fēng)控系統(tǒng)以及運營體系。

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篇2

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行，技術(shù)平臺，風(fēng)險管理，供應(yīng)鏈金融，創(chuàng)新

近年來，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)作為一種金融創(chuàng)新服務(wù)，其所起的帶動商業(yè)銀行業(yè)務(wù)增長的引擎作用越發(fā)顯著。我國各家商業(yè)銀行抓住了現(xiàn)代金融發(fā)展的趨勢，積極進行金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，不再將目光聚集在單個個體，而是放眼整個供應(yīng)鏈系統(tǒng)，紛紛推出供應(yīng)鏈金融服務(wù)。由此，供應(yīng)鏈金融續(xù)寫了現(xiàn)代金融發(fā)展的新篇章，成為商業(yè)銀行競爭和盈利的重點業(yè)務(wù)之一。

一、供應(yīng)鏈金融概念簡介

關(guān)于供應(yīng)鏈金融的定義，從不同的研究角度出發(fā)，學(xué)者們給出了不同的答案，至今也沒有統(tǒng)一的界定。立足于本文的研究內(nèi)容，從銀行的角度出發(fā)，將供應(yīng)鏈金融定義為銀行以供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)為中心，向上下游企業(yè)延伸，為整條供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供以信貸為主的金融服務(wù)。這種創(chuàng)新的金融服務(wù)不僅包括融資，還包括由此帶來的結(jié)算、理財?shù)痊F(xiàn)金管理，給商業(yè)銀行帶來的新的收益點。

二、我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，結(jié)合金融服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的電子供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開始在市場上嶄露頭角，并越來越受到商業(yè)銀行的重視和融資企業(yè)的青睞。招商銀行于2002年首次推出網(wǎng)上國內(nèi)信用證，開始了發(fā)展電子供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的進程，到2009年其該項業(yè)務(wù)也發(fā)展出3316家客戶，產(chǎn)品交易量達(dá)1000億元。2010年底，深圳發(fā)展銀行開發(fā)的供應(yīng)鏈金融線上平臺也有將近1000戶以上的客戶。網(wǎng)絡(luò)化使得供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)更加便捷和有效率，是未來供應(yīng)鏈金融發(fā)展的主流方向。

雖然供應(yīng)鏈金融在國內(nèi)的發(fā)展只有短短的10幾年，但是在各大銀行的努力研發(fā)和推廣下，取得了快速的發(fā)展，產(chǎn)品品種和類型越來越多樣化。我國商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品不斷推陳出新，從最初的以信貸融資為主，到現(xiàn)在開始嘗試建立一整套完善的金融服務(wù)體系，結(jié)合企業(yè)的需求，推出各種增值服務(wù)。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)也成為了國內(nèi)銀行新的業(yè)務(wù)增長點，是銀行重要的經(jīng)濟效益來源。根據(jù)申銀萬國的一份報告預(yù)測，整個供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)2011年融資余額規(guī)模為5.75萬億元，2012年有望達(dá)到6.9萬億元，增速約為20%。而就單個銀行來看，以深圳發(fā)展銀行為例，其2011年底貿(mào)易融資授信余額2246億元，較年初增長28%。但我國供應(yīng)鏈金融仍處于初級階段，發(fā)展勢頭迅猛的同時也存在許多的漏洞和問題，需要各界不斷地改進和完善。只有把這些問題解決好了，我國供應(yīng)鏈金融才能走得更遠(yuǎn)。

三、我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新存在的問題

（一）制度環(huán)境的問題

1.法律環(huán)境的不健全。綜合而言，我國供應(yīng)鏈金融法律建設(shè)所存在的問題主要歸納為：第一，關(guān)于供應(yīng)鏈金融涉及到的物權(quán)和擔(dān)保問題的記載比較分散，沒有統(tǒng)一的完備的法律文件，同時對具體的實施細(xì)節(jié)缺乏明文規(guī)定，使得權(quán)益的不確定風(fēng)險變大;第二，法律規(guī)定的動產(chǎn)擔(dān)保范圍較少，《擔(dān)保法》所規(guī)定的動產(chǎn)主要包括“抵押人所有的機器、交通運輸工具和其他財產(chǎn)”，對于供應(yīng)鏈金融經(jīng)常涉及到的存貨和應(yīng)收賬款等物權(quán)的規(guī)定缺乏相關(guān)細(xì)則;第三，現(xiàn)行的擔(dān)保登記制度存在不足，容易出現(xiàn)多次登記、重復(fù)擔(dān)保的混亂情況;第四，優(yōu)先權(quán)規(guī)則不明確，難以解決信貸人和第三方權(quán)益人之間的權(quán)利糾葛，無法保證銀行作為信貸人對擔(dān)保物的優(yōu)先權(quán)。

2.金融監(jiān)管的不完善。由于金融監(jiān)管部門對于供應(yīng)鏈的信息掌握度不高，對風(fēng)險的監(jiān)控和評估技術(shù)也較落后，因此對于供應(yīng)鏈上所發(fā)生的金融問題無法及時有效地做出反應(yīng)，缺乏動態(tài)的創(chuàng)新的監(jiān)管模式。同時，監(jiān)管部門對于供應(yīng)鏈金融的認(rèn)知不足，意識不到供應(yīng)鏈金融的重要性，沒有形成對供應(yīng)鏈金融的專門監(jiān)管。

（二）技術(shù)環(huán)境的問題

相比于國外完善的信息技術(shù)平臺，我國的信息技術(shù)水平存在滯后性，這體現(xiàn)在兩個方面，一個是銀行和企業(yè)之間缺乏完善的信息共享平臺，一個是缺乏與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)各個環(huán)節(jié)配套的技術(shù)平臺。首先，銀企共享平臺的缺失，使得供應(yīng)鏈上各主體之間出現(xiàn)信息不對稱的情況，銀行獲得的信息滯后于市場和企業(yè)，容易造成貿(mào)易周期和融資期限的不匹配，同時銀行必須承受質(zhì)押物價格波動的市場風(fēng)險;其次，我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的操作方式主要還是手工操作，并沒有建立起電子網(wǎng)絡(luò)與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程相結(jié)合的技術(shù)平臺，這不僅耗費了較大的人工成本，而且也使得整個業(yè)務(wù)操作流程十分繁瑣和緩慢，增加了銀行業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險。

（三）銀行自身的問題

1.風(fēng)險管理體系的不完善。與傳統(tǒng)的授信業(yè)務(wù)不同，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理不再聚焦于對企業(yè)財務(wù)報表等靜態(tài)因素的審查，而更加注重某項貿(mào)易交易的運作情況以及其所帶來的未來現(xiàn)金流入，銀行對風(fēng)險的管理既包括單筆的交易，又必須關(guān)注整條供應(yīng)鏈的風(fēng)險問題。目前，我國銀行的風(fēng)險管理體系并不能滿足這些要求，沒有建立起專門針對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的管理模式，仍需要不斷地完善和改進。我國大部分銀行在發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時，采用的仍是傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理系統(tǒng)，并沒有引進對應(yīng)的債項評級體系，也缺少專門的審批通道，對第三方物流的監(jiān)管也不到位。

2.缺乏專門的供應(yīng)鏈金融服務(wù)部門和專業(yè)人員。目前，我國大多數(shù)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)都是作為對公信貸業(yè)務(wù)的一部分，并沒有組織專門的服務(wù)部門來開展業(yè)務(wù)，使得供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展停留于表層，無法向更專業(yè)化和更全面的方向前進。同時，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)由于其所涉及對象的復(fù)雜性和業(yè)務(wù)流程的動態(tài)化，使得其對從業(yè)人員的專業(yè)性有較高的要求。然而，多數(shù)在銀行從事供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的人員都是從原先的信貸部門調(diào)轉(zhuǎn)而來的，對供應(yīng)鏈金融缺乏專業(yè)的認(rèn)知，不利于銀行業(yè)務(wù)競爭力的提高。

3.產(chǎn)品品種有限，沒有建立起完備的供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系。我國商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要以信貸業(yè)務(wù)為主，大多數(shù)產(chǎn)品是用于服務(wù)供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)融資，但是這種服務(wù)類型是單一的、表層的，并沒有體現(xiàn)銀行在供應(yīng)鏈上應(yīng)當(dāng)起到的提供綜合金融服務(wù)的作用。除了融資服務(wù)，銀行在供應(yīng)鏈上更應(yīng)該承擔(dān)的工作是針對供應(yīng)鏈的特點，研究和提供綜合的全面的金融服務(wù)，引導(dǎo)資金流的有效和有序的流動，維持供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性。因此，我國商業(yè)銀行必須建立起完備的齊全的服務(wù)體系，才能促進供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展。

四、對策與建議

（一）完善法律體系，為供應(yīng)鏈金融提供堅實的法律保障。對于政府，應(yīng)該加強對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的立法工作，完善關(guān)于物權(quán)和擔(dān)保的法律規(guī)定，特別是增加對存貨、應(yīng)收賬款、倉單等動產(chǎn)的法律規(guī)范，明確界定供應(yīng)鏈各主體的權(quán)利和責(zé)任，制定科學(xué)合理的擔(dān)保登記制度，加強金融監(jiān)管，對金融犯罪行為給予合法制裁，為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供健康的法律環(huán)境。對于銀行，在我國法律環(huán)境還不完善的背景下，應(yīng)該研究和分析應(yīng)對現(xiàn)行法律漏洞的對策，制度相關(guān)的風(fēng)險管理辦法，對于可能引起爭議的權(quán)利問題要在業(yè)務(wù)過程中產(chǎn)生的各種法律文書中予以明確的界定，盡量減少因法律問題所引起的損失和風(fēng)險。

（二）加強電子技術(shù)平臺的建設(shè)。首先，要建設(shè)一個完善的信息共享平臺。銀行、企業(yè)和物流公司的信息能夠在這個平臺出來并得以共享，各方主體都能得到及時有效的信息，使得銀行的資金、企業(yè)的貿(mào)易和物流的監(jiān)管能夠有效匹配，保證供應(yīng)鏈金融環(huán)境的公開透明和信息的對稱。其次，要加強建設(shè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的電子操作平臺，減少操作成本和風(fēng)險，提高業(yè)務(wù)操作效率。通過電子化的操作平臺，業(yè)務(wù)雙方可以從網(wǎng)絡(luò)上便捷地完成各種查詢、交易等操作，實現(xiàn)了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的無紙化，即從融資的申請、審核和批準(zhǔn)到資金的劃轉(zhuǎn)和債務(wù)的償還，以及這個過程中所涉及的資金賬戶的管理，都可以通過電子化操作平臺實現(xiàn)。

（三）建立健全風(fēng)險管理體系。建立健全的風(fēng)險管理體系要注意以下幾點：第一，針對供應(yīng)鏈上單個企業(yè)的風(fēng)險管理，要引入債項評級體系，并與主體評級體系相結(jié)合，對企業(yè)做出最合理的評估;第二，要重視對供應(yīng)鏈整體的風(fēng)險評估，形成對“產(chǎn)-供-銷”整個鏈條的動態(tài)監(jiān)測和評估系統(tǒng)，以確保供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和資金流的回返;第三，加強對質(zhì)押物的風(fēng)險管理，這包括兩個層次，一個是市場風(fēng)險的管理，銀行要時刻觀察質(zhì)押物市場價格的變動并做出應(yīng)對措施，以防由于質(zhì)押物貶值所帶來的利用損失，另一個是操作風(fēng)險的管理，銀行必須加強對第三方物流企業(yè)的監(jiān)管，選擇信譽較好、管理水平較高的物流企業(yè)，防止質(zhì)押物在運輸和倉儲的過程中出現(xiàn)人為造成的損失，將可控風(fēng)險降低。

（四）深化對供應(yīng)鏈金融的認(rèn)知，創(chuàng)建完備的金融服務(wù)體系。無論是商業(yè)銀行還是企業(yè)，都必須轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)發(fā)展觀念，強化對供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)認(rèn)知，開闊視野，從全球化的角度看待供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，建立完備的齊全的覆蓋整條供應(yīng)鏈的金融服務(wù)體系。銀行要改變供應(yīng)鏈金融用于貿(mào)易融資的單一格局，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，研發(fā)和推廣多樣化的服務(wù)。核心企業(yè)與中下游企業(yè)之間、銀企之間、國內(nèi)銀行之間以及國內(nèi)外銀行之間的聯(lián)系和合作須不斷加強，形成一個穩(wěn)固的完備的供應(yīng)鏈金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

（五）加強對供應(yīng)鏈金融的專業(yè)化管理。銀行應(yīng)該建立起專門致力于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的服務(wù)部門，形成一個專業(yè)的服務(wù)團隊，加強對供應(yīng)鏈金融的專業(yè)化管理，提高自身的競爭優(yōu)勢。專業(yè)服務(wù)部門的建立，有助于對供應(yīng)鏈金融進行獨立的規(guī)劃、開發(fā)、管理和監(jiān)管，使供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展有序進行。與此相配套的，是供應(yīng)鏈金融專業(yè)人才的培養(yǎng)，即要提高從業(yè)人員的專業(yè)性，建立一個全面掌握供應(yīng)鏈金融運作的團隊。

五、結(jié)論

供應(yīng)鏈金融在我國發(fā)展起來的時間并不長，但其所取得的效益是有目共睹的，它已成為我國銀行業(yè)又一個爭相競艷的寶地，是新世紀(jì)新階段銀行業(yè)務(wù)增長的新方向，是金融創(chuàng)新的成果。隨著我國供應(yīng)鏈管理水平的不斷發(fā)展，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的作用將日益凸顯，供應(yīng)鏈金融所帶來的效益也更加讓人期待。但我國的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)仍存在許多的漏洞，在技術(shù)水平、風(fēng)險控制、管理模式以及法律建設(shè)等內(nèi)外部因素上都有不足。我國銀行可以通過學(xué)習(xí)和借鑒國內(nèi)外銀行的實踐經(jīng)驗和優(yōu)秀的實踐成果，摸索出適合自身發(fā)展特點的服務(wù)品牌。相信在各方力量的結(jié)合下，通過供應(yīng)鏈金融各主體的共同努力，我國供應(yīng)鏈金融的發(fā)展將迎來更美好的明天。

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篇3

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈；核心企業(yè)；風(fēng)險免疫

一、引言

傳統(tǒng)的免疫學(xué)指能夠自我識別，并且排除自身體內(nèi)其他部分，達(dá)到保護機體免受侵害，特別是病毒等病原微生物、細(xì)菌。本論文研究的供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風(fēng)險免疫與人體免疫系統(tǒng)“消滅異己”類似，供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風(fēng)險免疫旨在建立系統(tǒng)防御體系，抵制風(fēng)險入侵，確保所建立系統(tǒng)的保密性、完整性、實用性。供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風(fēng)險免疫具有與生物免疫有很多相似之處，這樣為供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)的風(fēng)險防范提供了一個自然的研究模板，并且免疫系統(tǒng)在信息加工中表現(xiàn)出了異常檢測、容錯能力、多樣性、動態(tài)穩(wěn)定性、記憶能力、健壯性、可擴展性、以及分布式保護等良好特性，正是當(dāng)前供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風(fēng)險系統(tǒng)中所期望得到的，因此可借鑒生物免疫系統(tǒng)的原理進行供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風(fēng)險免疫研究。

二、供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風(fēng)險免疫的原理分析

供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風(fēng)險免疫原理的分析可按免疫算法劃分的四個階段進行，這四個階段：第一個階段是抗原識別階段、第二個階段是初始抗體群生成階段、第三個階段是親和力計算、克隆選擇和抗體群更新階段以及第四個階段即結(jié)束階段。

第一個階段，抗原識別階段。結(jié)合供應(yīng)鏈金融特征、以往的供應(yīng)量入核心企業(yè)風(fēng)險免疫的經(jīng)驗、可能的風(fēng)險源等，將需要解決的問題即供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理體系抽象成符合人工免疫系統(tǒng)。抗原識別可以檢驗風(fēng)險管理策略的有效性。本階段是確立供應(yīng)鏈金融風(fēng)險免疫系統(tǒng)的免疫細(xì)胞的重要階段。以后將要解決的風(fēng)險問題可抽象成抗原，隨著供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，抗原識別和分析越來越困難，風(fēng)險因素及可能的風(fēng)險源的多樣性和模糊性是其根本原因。

第二個階段，初始抗體群產(chǎn)生階段。根據(jù)供應(yīng)鏈金融管理規(guī)劃，核心企業(yè)主要目標(biāo)是確認(rèn)供應(yīng)鏈金融實施范圍、確定融資企業(yè)評價指標(biāo)、設(shè)計風(fēng)險管理平臺等，形成供應(yīng)鏈金融實施計劃及相關(guān)細(xì)則，為供應(yīng)鏈金融實施形成了基本框架。該過程也是核心企業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險產(chǎn)生的重要階段。核心企業(yè)供應(yīng)鏈金融實施過程中的部分風(fēng)險在該階段亦可以確定下來。同樣，對于核心企業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險免疫系統(tǒng)的構(gòu)建而言，該階段要結(jié)合以往供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理經(jīng)驗，分析可能存在的風(fēng)險源，制定具有可行性的風(fēng)險免疫制度。也即形成供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)免疫的初步抗體群。

第三個階段，親和力計算、克隆選擇和抗體群更新階段。根據(jù)親和力的改變結(jié)合供應(yīng)鏈金融框架隨時調(diào)整供應(yīng)鏈金融的實施行為，保留能促進供應(yīng)鏈金融實施的行為，根據(jù)實際進行控制和反饋，形成新的抗體群。根據(jù)環(huán)境發(fā)生變異、克隆選擇，提高免疫系統(tǒng)對風(fēng)險的識別和控制能力。該階段是供應(yīng)鏈中核心企業(yè)風(fēng)險免疫系統(tǒng)設(shè)計的核心環(huán)節(jié)，核心企業(yè)需要抽調(diào)專門人員進行該階段風(fēng)險的分析與跟蹤，結(jié)合以往的風(fēng)險管理經(jīng)驗和現(xiàn)實環(huán)境才能實現(xiàn)較好的免疫效果。

第四個階段，即項目結(jié)束階段，主要是為后期供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展總結(jié)實施經(jīng)驗，提供借鑒。保留免疫信息，總結(jié)免疫系統(tǒng)的風(fēng)險免疫能力，為進一步供應(yīng)鏈金融實施繼承和風(fēng)險免疫的完善打下基礎(chǔ)，是這一階段的主要工作。

三、供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風(fēng)險免疫實施策略

（一）基于風(fēng)險管理意識強化的免疫策略

供應(yīng)鏈金融實施風(fēng)險免疫與管理的主體是人，加強供應(yīng)鏈金融管理關(guān)鍵在于加強核心企業(yè)內(nèi)部人員風(fēng)險管理意識，并建立一個具備豐富供應(yīng)鏈金融管理經(jīng)驗，熟悉供應(yīng)鏈金融各環(huán)節(jié)的專人負(fù)責(zé)的。核心企業(yè)里人員都要樹立強烈的風(fēng)險意識，形成具有風(fēng)險意識的企業(yè)文化。核心企業(yè)應(yīng)具有風(fēng)險防范意識，熟悉風(fēng)險業(yè)務(wù)運作規(guī)則，充分認(rèn)識到供應(yīng)鏈金融所存在的較高的風(fēng)險性。參與供應(yīng)鏈金融的主體應(yīng)建立完善決策管理機制，切實執(zhí)行風(fēng)險管理制度，防范和監(jiān)控各類風(fēng)險，提升風(fēng)險免疫能力。核心企業(yè)風(fēng)險免疫系統(tǒng)并不是僅僅由風(fēng)險管理平臺構(gòu)成，應(yīng)該還包括風(fēng)險管理意識和風(fēng)險管理策略。

（二）基于優(yōu)化管理制度的免疫策略

核心企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險免疫的前提是科學(xué)有效的管理制度是，管理制度也是整個風(fēng)險免疫機制的綱領(lǐng)。在供應(yīng)鏈金融項目中，首先要建立完善的管理制度，包括、薪酬制度、績效考核制度、日常規(guī)范制度、財務(wù)制度等。對于供應(yīng)鏈金融實施而言，完善的風(fēng)險監(jiān)控體系、詳細(xì)的業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險管理策略是尤為重要的，核心企業(yè)需要建立起與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)相匹配的管理制度。供應(yīng)鏈金融的主要參與者和領(lǐng)導(dǎo)者制訂供應(yīng)鏈金融具體實施計劃，建立適應(yīng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的機構(gòu)或崗位，并建立供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的管理機制、激勵機制、運行機制，實現(xiàn)對核心企業(yè)上下游合作企業(yè)的強化，并通過完善上下游合作成員而形成健全的供應(yīng)鏈金融網(wǎng)絡(luò)。

（三）基于建立完善的供應(yīng)鏈金融管理體系的免疫策略

建立完善的供應(yīng)鏈金融管理體系，制定規(guī)范的供應(yīng)鏈金融實施程序，引導(dǎo)整個供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，是非常關(guān)鍵的。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)參與的上下游企業(yè)、核心企業(yè)及第三方物流企業(yè)的相關(guān)環(huán)節(jié)中，為了高效應(yīng)用各種資源進行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，使供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的各個方面和各項工作得到協(xié)調(diào)管理和實施，有必要建立供應(yīng)鏈金融的組織系統(tǒng)。核心企業(yè)需要起到主導(dǎo)供應(yīng)鏈金融實施的職能，使供應(yīng)鏈金融業(yè)的務(wù)管理過程得到全面規(guī)劃和組織。對于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)而言，根據(jù)業(yè)務(wù)流程及其相互關(guān)系，核心企業(yè)第一要規(guī)范管理人員的工作職責(zé)，建立關(guān)于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)運行流程、合作制度等方面的日常管理規(guī)程；第二，使參與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的人員信息溝通順暢，建立業(yè)務(wù)溝通和反饋機制；第三，降低風(fēng)險，建立供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理平臺，全面規(guī)劃、監(jiān)測、控制供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險因素，提出風(fēng)險免疫策略。

（四）基于完善供應(yīng)鏈金融管理的信息網(wǎng)絡(luò)的免疫策略

對于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)而言，需要上下游合作企業(yè)成員、銀行、第三方物流企業(yè)、核心企業(yè)之間的密集信息溝通，因此，信息交流平臺會影響供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)績效，在供應(yīng)鏈金融實施中，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進行的最新動態(tài)、發(fā)展趨勢等信息的收集、完善等工作是對當(dāng)前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進行調(diào)整的基礎(chǔ)。對于以核心企業(yè)為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)而言，核心企業(yè)要加強對融資企業(yè)、第三方物流公司和銀行的信息交流網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，實現(xiàn)信息系統(tǒng)的對接，讓參與主體的信息暢通，以保證核心企業(yè)對供應(yīng)鏈成員進行適當(dāng)調(diào)控。

四、小結(jié)

本文基于生物免疫學(xué)原理對供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)的風(fēng)險控制進行研究，創(chuàng)新性地實現(xiàn)了生物免疫與供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風(fēng)險免疫的鏈接，并提出了供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風(fēng)險免疫的實施策略，本研究有利于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在實踐中的順利推行。

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篇4

【關(guān)鍵詞】 供應(yīng)鏈金融 商業(yè)銀行 發(fā)展措施

前言

供應(yīng)鏈金融作為商業(yè)銀行提供的一種新的綜合金融服務(wù)，近年來成為西方銀行業(yè)最熱門的話題和重要的新的業(yè)務(wù)增長點，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)被視為解決中小企業(yè)融資難問題的有效途徑。在我國，銀行主導(dǎo)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的特征明顯，銀行通過大力推進以供應(yīng)鏈金融為主的貿(mào)易金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，既能為我國實體經(jīng)濟提供全面、充分的金融服務(wù)，解決廣大中、小企業(yè)的融資瓶頸，使投資、生產(chǎn)、銷售活動更加順暢，又能實現(xiàn)企業(yè)與銀行的互利共贏，共同進步。

由于我國日漸成為全球重要的制造業(yè)中心、采購中心，我國企業(yè)融入全球經(jīng)濟供應(yīng)鏈的進程不會改變，國內(nèi)的供應(yīng)鏈管理研究、金融業(yè)務(wù)發(fā)展日趨旺盛，且國際合作也日漸增強，為了提高我國供應(yīng)鏈的競爭力，已經(jīng)有越來越多的各類企業(yè)和銀行將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)作為新興的金融產(chǎn)品加以研究、應(yīng)用，各類銀行借鑒發(fā)達(dá)國家成熟的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的經(jīng)驗，結(jié)合我國實際國情，不斷提出進一步優(yōu)化和完善現(xiàn)有供應(yīng)鏈融資方案的設(shè)計，以此來不斷推動供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的良性發(fā)展。

1. 國內(nèi)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展概況

目前國內(nèi)各類商業(yè)銀行在發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)上，可以說各有所長、各具側(cè)重點，例如廣東發(fā)展銀行，作為國內(nèi)比較早開展貨押業(yè)務(wù)的銀行以貨押業(yè)務(wù)為主打產(chǎn)品，結(jié)合物流公司的專項服務(wù)，為客戶提供集融資、結(jié)算等多項業(yè)務(wù)于一體的綜合方案。再例如以服務(wù)中小企業(yè)為目標(biāo)的興業(yè)銀行，其主要產(chǎn)品針對中小企業(yè)經(jīng)營活動中各個不同環(huán)節(jié)提供一系列服務(wù)產(chǎn)品，解決中小企業(yè)融資難的瓶頸問題。招商銀行作為國內(nèi)電子銀行市場領(lǐng)先者，著力打造基于其技術(shù)平臺優(yōu)勢的“電子供應(yīng)鏈金融”概念。深圳發(fā)展銀行是國內(nèi)率先提出“1十N”模式，通過依托核心企業(yè)的信用向上下游中小企業(yè)進行滲透，開發(fā)中小企業(yè)貿(mào)易融資市場。

雖然各家銀行在產(chǎn)品名稱、產(chǎn)品組合等方面各有差異，但不難看出，各商業(yè)銀行通過提供核心客戶解決方案、上游供應(yīng)商解決方案、下游銷售商解決方案，或三個方案同時組合運用的模式來滿足供應(yīng)鏈管理的整體需要。同時對于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的認(rèn)識存在共同之處：

1.1在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，各家商業(yè)銀行關(guān)注、爭取的都是供應(yīng)鏈中的交易所產(chǎn)生的現(xiàn)金流及交易過程中產(chǎn)生的優(yōu)質(zhì)動產(chǎn)（例如：存貨、應(yīng)收賬款等），利用存貨質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資等產(chǎn)品盡可能的滿足各個節(jié)點企業(yè)的金融需求，力爭為鏈條企業(yè)提供整體的結(jié)構(gòu)化金融解決方案。

1.2各家商業(yè)銀行在自身為供應(yīng)鏈上的各企業(yè)提供傳統(tǒng)金融服務(wù)的同時，也積極尋找第三方合作伙伴（例如：物流公司、保險公司等），針對物流與供應(yīng)鏈的產(chǎn)品進行不斷的創(chuàng)新，充分發(fā)揮物流、保險的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，結(jié)合銀行融資產(chǎn)品提供金融服務(wù)。在一定程度上，第三方物流公司也是銀行產(chǎn)品銷售的一個渠道，也是代表銀行執(zhí)行監(jiān)管的重要角色，銀行與第三方的合作，是以各自經(jīng)營范圍、業(yè)務(wù)優(yōu)勢為出發(fā)點，形成互補，交叉銷售，在降低風(fēng)險或風(fēng)險可控的前提下，促進供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展。

1.3在國內(nèi)金融制度環(huán)境、技術(shù)環(huán)境與發(fā)達(dá)國家存在一定差距的情況下，金融產(chǎn)品同質(zhì)化十分嚴(yán)重，同業(yè)競爭日益加劇，各家商業(yè)銀行都在不斷尋找建立在自身經(jīng)營特色基礎(chǔ)上的新的利潤增長點，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在我國還屬于發(fā)展初期，銀行主導(dǎo)特征明顯，市場潛力巨大，是各商業(yè)銀行積極爭攬的帶來綜合性收益的新的利潤增長點。

1.4在進行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)拓展與業(yè)務(wù)操作過程中，商業(yè)銀行多是運用“1十N”模式進行。所謂“1”，是指在鏈條上，擁有一定管理能力的核心企業(yè)，“N”是依附核心企業(yè)存在的其他企業(yè)。銀行通常采取以滿足核心企業(yè)需求為業(yè)務(wù)突破口和融資風(fēng)險控制點，通過提供核心企業(yè)解決方案、對上游供應(yīng)商解決方案、對下游銷售商解決方案的產(chǎn)品及其組合，實現(xiàn)貿(mào)易融資規(guī)模擴大、客戶批量增長、服務(wù)行業(yè)不斷拓展等經(jīng)營目標(biāo)。

2. 商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展措施

2.1選擇重點行業(yè)實現(xiàn)業(yè)務(wù)突破

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)結(jié)合經(jīng)濟發(fā)展實際狀況，在貸款支持民生行業(yè)、實體經(jīng)濟發(fā)展的同時，對于重點行業(yè)的貿(mào)易行為輔之以供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)方案進行全面支持。以支柱性行業(yè)為突破口，選擇行業(yè)重點客戶，建立戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系，通過“1+N”供應(yīng)鏈融資模式向重點客戶上下游進行滲透，有效實現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)及客戶結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

2.2以優(yōu)勢業(yè)務(wù)帶動客戶群體擴展

每個商業(yè)銀行都具備比較優(yōu)勢業(yè)務(wù)，以中國銀行為例，國際結(jié)算業(yè)務(wù)是其傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務(wù)，但單純的國際結(jié)算客戶，在辦理貿(mào)易結(jié)算、融資時，銀行提供的服務(wù)多數(shù)集中于結(jié)算方式上，或者某一環(huán)節(jié)的一個貿(mào)易融資活動。如果能將客戶貿(mào)易整體考慮，提供連貫的國內(nèi)、國外整體貿(mào)易金融服務(wù)，既能綜合節(jié)約財務(wù)成本，擴大貿(mào)易機會，又能不斷提升銀行綜合服務(wù)水平。因此以優(yōu)勢業(yè)務(wù)帶動客戶群體的壯大，也不失為一種促進供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展的有效途徑。

2.3以基礎(chǔ)產(chǎn)品銷售為主，有針對性開展產(chǎn)品創(chuàng)新

目前商業(yè)銀行基本都銷售涉及貿(mào)易交易的各個階段的融資產(chǎn)品：如裝運前融資、貨押融資、應(yīng)收賬款融資等，通過上述產(chǎn)品，基本滿足核心客戶、上游供應(yīng)商、下游經(jīng)銷商不同業(yè)務(wù)需求。在拓展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展中，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)注重基礎(chǔ)產(chǎn)品的銷售，包括供應(yīng)鏈產(chǎn)品、結(jié)算產(chǎn)品、保函產(chǎn)品等；對于有特殊需求的客戶開展有針對性的產(chǎn)品組合與創(chuàng)新。

2.4提高電子信息技術(shù)水平

金融行業(yè)是信息密集型行業(yè)，其發(fā)展與電子信息技術(shù)的發(fā)展緊密相連。目前國內(nèi)許多銀行也通過大力開發(fā)網(wǎng)上銀行，銀企直連等電子化的服務(wù)，希望以此增加渠道服務(wù)項目，盡可能降低客戶的操作成本。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展中，如何將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及不同信息平臺、信息主體，充分實現(xiàn)各平臺的信息共享、互補、監(jiān)控是商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)需實現(xiàn)的目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

[1] 張存祿，黃培清.供應(yīng)鏈風(fēng)險管理[M].北京：清華大學(xué)出版社，2007.

篇5

[關(guān)鍵詞] 供應(yīng)鏈;金融信用風(fēng)險;風(fēng)險防范

[中圖分類號] F640 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] B

中小企業(yè)和大企業(yè)相比，中小企業(yè)存在規(guī)模小、信用差、融資渠道單一等難題，極大限制中小企業(yè)的發(fā)展訴求和持續(xù)性要求。為突破中小企業(yè)發(fā)展瓶頸，各商業(yè)銀行創(chuàng)造性提出供應(yīng)鏈金融的模式，即以大企業(yè)為核心，以圍繞在大企業(yè)上下游的中小企業(yè)為主體，形成完整的金融供給供應(yīng)鏈。同時，商業(yè)銀行從供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中獲得相應(yīng)利潤，在幫扶中小企業(yè)的同時，創(chuàng)造性取得營收和利潤增長點。供應(yīng)鏈金融通過銀企結(jié)合、產(chǎn)資并行的方式，實現(xiàn)了銀行、核心企業(yè)與中小企業(yè)之間的共同發(fā)展。

一、供應(yīng)鏈金融的含義及特點

（一）供應(yīng)鏈金融的含義

供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行創(chuàng)造性提出的金融產(chǎn)品方案，其市場主體重點是中小企業(yè)。商業(yè)銀行以核心企業(yè)信用為擔(dān)保，以供應(yīng)鏈整體發(fā)展?fàn)顩r為出發(fā)點，經(jīng)過系統(tǒng)評估與授信，以達(dá)到滿足中小企業(yè)的融資貸款需求的目的。供應(yīng)鏈金融突破了傳統(tǒng)信貸模式的諸多限制，以供應(yīng)鏈系統(tǒng)上的核心企業(yè)和圍繞其上下游的中小型企業(yè)為整體，進行融資方案的設(shè)計與評估，打破了以往對單個企業(yè)進行風(fēng)險評估的方式，有效提升了整條供應(yīng)鏈的競爭實力。

供應(yīng)鏈金融將金融機構(gòu)納入原有的企業(yè)生產(chǎn)與物流體系之中，形成相對穩(wěn)固的發(fā)展模式。商業(yè)銀行以核心企業(yè)為擔(dān)保，向中小企業(yè)提供貸款支持，得到的貸款通過組織生產(chǎn)和產(chǎn)品轉(zhuǎn)移，實現(xiàn)了中小企業(yè)的生產(chǎn)能力的擴大化，并進一步通過核心企業(yè)將資金流轉(zhuǎn)到銀行機構(gòu)，形成封閉的鏈條。供應(yīng)鏈金融以核心企業(yè)為出發(fā)點，重點關(guān)注圍繞在核心企業(yè)上下游的中小企業(yè)融資貸款訴求，通過供應(yīng)鏈系統(tǒng)信息、資源等有效傳遞，實現(xiàn)了供應(yīng)鏈上各個企業(yè)的共同發(fā)展，持續(xù)經(jīng)營。

（二）供應(yīng)鏈金融的特點

1.供應(yīng)鏈金融突破了傳統(tǒng)信貸方式的發(fā)展瓶頸，拓展了融資渠道，有效豐富和發(fā)展了信貸文化。商業(yè)銀行創(chuàng)造性提出供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品與服務(wù)，以核心企業(yè)為主體評估整個供應(yīng)鏈的信用狀況，并根據(jù)信用評級及風(fēng)險水平為處在供應(yīng)鏈上下游的中小企業(yè)提供相應(yīng)的貸款支持。這種模式依托核心企業(yè)的信用關(guān)系，通過銀行的介入，為中小企業(yè)提供發(fā)展資金，在某種意義上既提升了核心企業(yè)的銷售業(yè)績，又滿足了中小企業(yè)擴大化生產(chǎn)所需的資金要求，更在整個供應(yīng)鏈水平上改善了企業(yè)資源分配不均和信用失衡等狀況。

2.供應(yīng)鏈金融必須建立在真實的貿(mào)易背景之上，貿(mào)易的連續(xù)性和可持續(xù)性有助于銀行合理制定融資支持方案，以達(dá)到充分利用資金的目的。供應(yīng)鏈金融的顯著特點是封閉性和自償性，即企業(yè)生產(chǎn)、物流與金融支持形成封閉的產(chǎn)業(yè)鏈模式，而借貸資金的返還也是通過企業(yè)內(nèi)部銷售利潤的獲得來實現(xiàn)，從而排除了外在關(guān)聯(lián)企業(yè)的實質(zhì)性干擾。

3.供應(yīng)鏈金融使核心企業(yè)與中小企業(yè)之間形成互通、互信、命運共同體的觀念。其改變了傳統(tǒng)的單一化指標(biāo)評價中小企業(yè)信用狀況的方式，轉(zhuǎn)而關(guān)注整個供應(yīng)鏈整體企業(yè)的發(fā)展與貿(mào)易狀況，通過核心企業(yè)擔(dān)保，使中小企業(yè)獲得貸款支持，并通過對企業(yè)間貿(mào)易行為的有效評估，作出真實性判斷和合理性調(diào)整，實現(xiàn)了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展與鏈上企業(yè)，尤其是中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

二、供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險分析

（一）市場風(fēng)險

市場風(fēng)險是指由于利率、匯率、市場價格等因素的變動而引起的市場自發(fā)，從而使銀行的金融產(chǎn)品面臨多樣化風(fēng)險和不確定性收益風(fēng)險。在市場經(jīng)濟條件下，利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和市場價格風(fēng)險構(gòu)成了市場風(fēng)險的主要內(nèi)容。利率風(fēng)險是銀行經(jīng)營活動中面臨的主要風(fēng)險。由于我國實行固定利率制，決定了供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品并不能完全根據(jù)市場化條件形成市場化利率，而實行這種機制的結(jié)果是一旦市場利率發(fā)生變化，銀行發(fā)行的貸款利率并不能據(jù)此進行調(diào)整，從而使銀行面臨貸款利率變動的風(fēng)險。匯率風(fēng)險主要是在涉及本外幣交換的企業(yè)貿(mào)易中，由于貨幣匯率波動而對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響，進而使企業(yè)的進出口貿(mào)易貨幣交易面臨匯率變動風(fēng)險。市場價格風(fēng)險是在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，由于作為質(zhì)押物，如企業(yè)存貨等價格的波動而給商業(yè)銀行帶來的風(fēng)險。在市場經(jīng)濟條件下，價格波動是正常的，而這一特質(zhì)在糧食、石油等大宗產(chǎn)品存貨中表現(xiàn)的更為明顯，所以供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中存在較大的市場價格風(fēng)險。

（二）核心企業(yè)信用風(fēng)險和道德風(fēng)險

在供應(yīng)鏈金融中，核心企業(yè)作為商業(yè)銀行貸款授信的關(guān)鍵角色，在整個供應(yīng)鏈系統(tǒng)發(fā)揮主導(dǎo)作用。商業(yè)銀行依據(jù)核心企業(yè)的信用狀況、發(fā)展實力、運營前景等有效指標(biāo)，為圍繞在核心企業(yè)中下游的中小企業(yè)提供授信貸款、信用支持等服務(wù)。因此，核心企業(yè)的信用水平和發(fā)展模式直接決定了中小企業(yè)未來發(fā)展方式的選擇。一旦核心企業(yè)的信用狀況受到質(zhì)疑，必然會影響到中下游企業(yè)的發(fā)展，并對整個供應(yīng)鏈金融體系的安全造成威脅。

（三）貿(mào)易背景真實性風(fēng)險

自償性是供應(yīng)鏈金融最顯著的特點，但實現(xiàn)自償性的基礎(chǔ)必須是存在真實的交易。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行根據(jù)供應(yīng)鏈上企業(yè)間的真實交易關(guān)系，以交易過程中形成的應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨等為抵押，有效滿足處在核心企業(yè)上下游的中小企業(yè)的融資貸款需求。在融資過程中，真實性的交易時和有效的應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨等形成的抵押是實現(xiàn)自償性的基礎(chǔ)，一旦出現(xiàn)虛假交易、偽造合同或融資程序的違法違規(guī)問題，并且銀行在未了解真實貿(mào)易背景的情況下就對借款人進行盲目授信，會使銀行面臨巨大的風(fēng)險。

（四）業(yè)務(wù)操作風(fēng)險

業(yè)務(wù)操作風(fēng)險是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的主要風(fēng)險之一。由于供應(yīng)鏈金融突破了傳統(tǒng)的信用評價模式，對供應(yīng)鏈系統(tǒng)中的物流、信息流和資金流進行有效整合和合理安排，通過自償性的結(jié)構(gòu)設(shè)計、專業(yè)化的流程安排和第三方監(jiān)管引入等方式，實現(xiàn)了與企業(yè)信用風(fēng)險完全不同的還款來源。但由于人為操作環(huán)節(jié)的存在，必然會產(chǎn)生信用風(fēng)險向操作風(fēng)險的位移，從而對操作制度的完善性、保密性和有效性產(chǎn)生要求，而一旦操作不當(dāng)或違規(guī)，必然會加重企業(yè)面臨的風(fēng)險水平。

三、供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險防范

（一）加強對市場風(fēng)險的識別預(yù)防管理

通過對市場風(fēng)險的識別及成因的定性分析，從而對各種風(fēng)險帶來的得失及應(yīng)對進行有效考量。實行市場化的利率機制是有效控制市場利率風(fēng)險的根本方法，在當(dāng)前情況下，商業(yè)銀行可以采取套期保值的方法來管理利率風(fēng)險，套期保值的方式主要有遠(yuǎn)期利率協(xié)議、匯率互換和利率期權(quán)等。對匯率風(fēng)險的管理主要表現(xiàn)在對外匯持有期限、外匯種類及匯率波動程度進行有效控制，是匯率波動水平保持在合理、可控的范圍之內(nèi)。對市場價格風(fēng)險則可以采取拓寬抵押物的存放范圍，增加抵押物浮動準(zhǔn)備金和抵押物價格限定措施等手段，實現(xiàn)對市場風(fēng)險的有效管理。

（二）提升對全產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)授信企業(yè)的綜合準(zhǔn)入管理

供應(yīng)鏈金融是從整個產(chǎn)業(yè)鏈的角度對鏈上各交易方發(fā)生的交易進行評估，并給與相關(guān)企業(yè)綜合授信服務(wù)。因此，需要結(jié)合供應(yīng)鏈的整體運營情況，對已取得授信的企業(yè)進行主體準(zhǔn)入資格檢查和交易真實性確認(rèn)，從而對鏈上各主體的經(jīng)營發(fā)展能力、實際履約狀況作出有效判斷。這主要表現(xiàn)在：授信前，商業(yè)銀行要對授信企業(yè)的交易情況、市場份額、信用狀況、購銷狀況等進行實際調(diào)查，并對授信主體形成系統(tǒng)認(rèn)識;授信后，要強化對授信企業(yè)，尤其是核心企業(yè)的管理，保證授信企業(yè)能夠正常經(jīng)營、合理產(chǎn)銷、如期履約。

（三）優(yōu)化業(yè)務(wù)操作流程，規(guī)范各環(huán)節(jié)操作要點

供應(yīng)鏈金融操作流程環(huán)節(jié)總多，操作風(fēng)險復(fù)雜多變，商業(yè)銀行要根據(jù)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的特點進行合理的業(yè)務(wù)流程優(yōu)化、有效的崗位重新設(shè)計和規(guī)范的操作流程安排。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程復(fù)雜，因此要明確鏈上各主體企業(yè)的交易流程，并制定出具有代表意義的業(yè)務(wù)流程規(guī)范。崗位的設(shè)計要遵循人崗一體、崗責(zé)統(tǒng)一的原則，對與商業(yè)銀行直接對接的崗位進行重點考察，明確職責(zé)權(quán)利關(guān)系。此外，還要對授信前調(diào)查，授信后維護等流程規(guī)范進行有效維護，以達(dá)到降低企業(yè)風(fēng)險的目的。

（四）要加快信息系統(tǒng)建設(shè)

通過建立電子化的信息系統(tǒng)平臺，使供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)更加系統(tǒng)化和透明化，這主要表現(xiàn)為通過對鏈上企業(yè)交易的應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和質(zhì)押存貨的電子化數(shù)據(jù)管理，減少了人為操作的空間。要實現(xiàn)對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)量、報表統(tǒng)計、庫存及監(jiān)管企業(yè)合作情況等工作的電子化，運用現(xiàn)代信息技術(shù)，為供應(yīng)鏈金融創(chuàng)造發(fā)展平臺。

四、結(jié)束語

供應(yīng)鏈金融是推動中小企業(yè)發(fā)展，為中小企業(yè)提供有效融資渠道的重要手段。但由于市場風(fēng)險、企業(yè)信用風(fēng)險等多元風(fēng)險的存在，商業(yè)銀行及供應(yīng)鏈上企業(yè)需加強風(fēng)險防范，從而為中小企業(yè)融資提供保證和支持，促進供應(yīng)鏈金融的健康、有序發(fā)展。

[參 考 文 獻(xiàn)]

篇6

[關(guān)鍵詞] 晉商銀行；中小商業(yè)銀行；供應(yīng)鏈；金融業(yè)務(wù)分析

[中圖分類號] F832.39 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A

一、引言

我國的銀行體系中，大型國有銀行的貸款授信要求嚴(yán)格，主要為資信等級高、有足夠抵押資產(chǎn)的企業(yè)提供貸款。中小企業(yè)由于自身的規(guī)模、資產(chǎn)、信用等多方面存在先天性不足，較難獲得國有銀行的融資。供應(yīng)鏈金融作為一種全新的中小企業(yè)融資模式，有效緩解中小企業(yè)融資難問題。所謂供應(yīng)鏈金融，是指商業(yè)銀行將供應(yīng)鏈上下游相關(guān)企業(yè)看為一個整體，對供應(yīng)鏈中企業(yè)間的資金流、信息流、物流有效整合，通過各種金融產(chǎn)品向供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)提供融資。

目前發(fā)展中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)市場的銀行主要有股份制銀行和城市商業(yè)銀行。股份制商業(yè)銀行是供應(yīng)鏈金融市場的開拓者，幾大國有銀行和其他中小銀行是追隨者，正處于高速發(fā)展中。最早開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)探索的是深圳發(fā)展銀行（現(xiàn)平安銀行），自九十年代開始，深圳發(fā)展銀行不斷歸納和摸索銀行在貿(mào)易融資方面的成功案例，并在此基礎(chǔ)上推出有利于中小企業(yè)和銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，同時開發(fā)了適合中小企業(yè)融資的信用評估體系，解決了部分中小企業(yè)融資難等方面的問題。隨后國內(nèi)各商業(yè)銀行紛紛推出了具有各自特色的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品及服務(wù)。

由于我國中小銀行與大型商業(yè)銀行在成立時間、資產(chǎn)規(guī)模、行業(yè)地位等方面的差異，其具體業(yè)務(wù)的發(fā)展情況也是不同的。本文從供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵出發(fā)，以中國建設(shè)銀行和晉商銀行為例，對比分析了大型商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行兩個不同規(guī)模銀行開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的狀況；找出我國城市商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)存在的不足，并有針對性地提出相應(yīng)的對策，以期可以為我國其他中小城市商業(yè)銀行的發(fā)展提供相關(guān)的建設(shè)思路。

二、不同規(guī)模銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的比較――建行與晉商銀行的比較

我國大型商業(yè)銀行在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的過程中有著中小銀行不具有的優(yōu)勢，具體表現(xiàn)在：第一，大型商業(yè)銀行具備扎實的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，擁有一定的品牌知名度和市場地位，信譽好，有利于提高客戶對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的認(rèn)知度。第二，大型商業(yè)銀行擁有大量穩(wěn)定的客戶，與大型國有企業(yè)、地方政府和民營龍頭企業(yè)也都建立了長期互信合作的關(guān)系。第三，大型商業(yè)銀行資金實力雄厚，產(chǎn)品業(yè)務(wù)齊全，信息技術(shù)先進，可以實現(xiàn)傳統(tǒng)融資業(yè)務(wù)和供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的良好互動，為開展供應(yīng)鏈融資打下堅實的基礎(chǔ)。

而對于中小商業(yè)銀行來說，也具備一些獨特的自身優(yōu)勢。一方面，中小商業(yè)銀行具有很明顯的區(qū)域優(yōu)勢和信息成本優(yōu)勢，由于其業(yè)務(wù)主要在一定范圍內(nèi)開展，對于融資企業(yè)的經(jīng)營狀況、信用情況和管理能力都較為熟悉，也易于捕捉信息動態(tài)更新，便于控制風(fēng)險。另一方面，中小銀行具有靈活經(jīng)營的優(yōu)勢，其組織結(jié)構(gòu)簡單、業(yè)務(wù)量集中，貸款審批效率高，且其市場響應(yīng)速度快，創(chuàng)新能力強，可針對企業(yè)的不同需求設(shè)計不同的方案，可最大程度地滿足客戶。此外，中小商業(yè)銀行以當(dāng)?shù)卣姆结樥邽榘l(fā)展方向，當(dāng)?shù)卣畷谪斦?、稅收?yōu)惠等方面給予地方銀行以一定的支持。

下面本文從供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品體系、服務(wù)客戶差異比較、信息技術(shù)發(fā)展比較、風(fēng)險管理構(gòu)架比較四個角度以中國建設(shè)銀行和晉商銀行為例，具體分析不同規(guī)模銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式。

（一）供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品體系比較

根據(jù)授信支持資產(chǎn)和擔(dān)保模式的不同，建設(shè)銀行和晉商銀行現(xiàn)有的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品大致分為應(yīng)收類、預(yù)付類、存貨類和其他類。如表1所示。

應(yīng)收類融資是指上游企業(yè)以應(yīng)收賬款作擔(dān)保，從銀行獲得融資的一種產(chǎn)品，適用于以賒銷為主要銷售方式，且下游企業(yè)信用狀況較好的企業(yè)。建設(shè)銀行和晉商銀行在應(yīng)收類融資業(yè)務(wù)擁有相同的三種產(chǎn)品，分別為應(yīng)收賬款融資、國內(nèi)保理、訂單融資。但建設(shè)銀行的應(yīng)收賬款質(zhì)押模式與晉商銀行相比，更為靈活，主要體現(xiàn)在建設(shè)銀行可以讓企業(yè)根據(jù)自己的條件選擇諸如信用證、保證、承兌等授信業(yè)務(wù)。預(yù)付類融資是指依據(jù)下游企業(yè)與核心企業(yè)之間的貿(mào)易行為，銀行針對下游企業(yè)向核心企業(yè)采購過程中所產(chǎn)生的資金需求，提供的融資服務(wù)產(chǎn)品。在預(yù)付類融資業(yè)務(wù)中，建設(shè)銀行擁有金銀倉、保兌倉兩種產(chǎn)品，而晉商銀行則沒有該類產(chǎn)品。存貨類融資是指借助于第三方企業(yè)對供應(yīng)鏈中貨物的監(jiān)管能力，來幫助企業(yè)解決融資需求，銀行委托第三方企業(yè)履行質(zhì)押物監(jiān)管職能，企業(yè)無需提供其他擔(dān)保即可獲得融資支持。兩家銀行都擁有存貨質(zhì)押融資和倉單質(zhì)押融資兩種產(chǎn)品。除上述三大類融資產(chǎn)品外，建設(shè)銀行還擁有其他幾種產(chǎn)品，如法人賬戶透支、電子商務(wù)融資（e貸通）、保單融資，而晉商銀行不再有其他融資產(chǎn)品，由此可以看出晉商銀行產(chǎn)品體系不夠完善，缺乏創(chuàng)新，同質(zhì)現(xiàn)象嚴(yán)重。

（二）服務(wù)客戶差異比較

由于2015年晉商銀行的年度報告數(shù)據(jù)難以獲取，本文選取2014年建設(shè)銀行和晉商銀行的各類貸款數(shù)據(jù)進行客戶差異方面的比較，如表2所示。

由貸款占比可以看出，晉商銀行貸款業(yè)務(wù)中，公司貸款占有較大的份額，個人貸款占比較低，貸款比重傾斜較為嚴(yán)重。公司銀行業(yè)務(wù)仍是晉商銀行的主要業(yè)務(wù)模式和收入來源，因而公司業(yè)務(wù)的發(fā)展決定其商業(yè)銀行模式的發(fā)展。

對于有供應(yīng)鏈融資需求的企業(yè)，建設(shè)銀行規(guī)定的行業(yè)門檻高，供應(yīng)鏈的核心客戶須是行業(yè)龍頭企業(yè)，企業(yè)評級八級以上，還要有還款保證，承諾回購。這使得供應(yīng)鏈金融發(fā)展戰(zhàn)略與其本質(zhì)屬性產(chǎn)生矛盾，使得建設(shè)銀行供應(yīng)鏈融資的客戶多為大型企業(yè)，一些中小企業(yè)雖然有困難仍得不到銀行的融資支持。中小企業(yè)很難從國有商業(yè)銀行得到貸款，分析其原因，國有商業(yè)銀行從性質(zhì)上所有權(quán)為國家，主要服務(wù)對象為國有大型企業(yè)。其次，銀行經(jīng)營的重要原則之一是盡量減少呆賬、壞賬率，而中小企業(yè)由于輕資產(chǎn)、資信差、管理水平不足以及市場風(fēng)險較大等原因，使得銀行對中小企業(yè)貸款持有的態(tài)度是惜貸、拒貸。

晉商銀行是山西省省屬中小地方股份制商業(yè)銀行，晉商銀行未來五年的發(fā)展戰(zhàn)略為：“做強一類客戶、做實一個區(qū)域、做深六大行業(yè)”，“做強一類客戶”是指將中小企業(yè)客戶作為未來核心目標(biāo)客戶，為中小型企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品及服務(wù)模式。從中可以看出，晉商銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的主要客戶是中小企業(yè)，與大型商業(yè)銀行建設(shè)銀行相比，晉商銀行市場定位準(zhǔn)確，靈活性強，能夠準(zhǔn)確地把握住市場機會，并能夠主動配合客戶開發(fā)出符合其需求供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。

（三）信息技術(shù)發(fā)展比較

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、4G手機、大數(shù)據(jù)、云計算等信息技術(shù)的快速發(fā)展，對銀行業(yè)的經(jīng)營模式產(chǎn)生了巨大的影響。銀行運用先進的計算機技術(shù)開發(fā)本行的信息系統(tǒng)以及相關(guān)的金融產(chǎn)品，為用戶提供定制化的金融服務(wù)，電子支付渠道的普及大大降低了銀行的運行成本，提升和拓展了銀行的服務(wù)和管理范圍，使銀行的服務(wù)突破了地域瓶頸。

在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)方面，建設(shè)銀行在信息技術(shù)方面的投入是比較大的，采取了諸如變革經(jīng)營理念、實施科技興行戰(zhàn)略，大力推進信息系統(tǒng)建設(shè)等一系列舉措。2014年，建設(shè)銀行電子銀行業(yè)務(wù)收入64.08億元，增幅11.59%，在企業(yè)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)上，企業(yè)網(wǎng)上銀行客戶330萬戶，增長18.16%；交易額128.82萬億元，增長23.53%；交易量23.00億筆，增長18.35%。此外，建設(shè)銀行還涉足電商領(lǐng)域，創(chuàng)造電子商務(wù)和金融結(jié)合新方式，建立了電子商務(wù)金融服務(wù)平臺“善融商務(wù)”，擁有良好信用記錄的客戶在該平臺上發(fā)出信用良好的客戶在平臺上發(fā)貸款申請，可優(yōu)先獲得貸款。2014年，“善融商務(wù)”電子商務(wù)平臺實現(xiàn)交易額462.75億元，年末活躍商戶達(dá)1.45萬戶。

相比之下，晉商銀行由于資產(chǎn)規(guī)模小、資金不足等多方面的原因，在信息科技運用方面仍有不足，在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)上相應(yīng)的信息平臺建設(shè)較為落后，而且也沒有相應(yīng)的線上供應(yīng)鏈金融和電子商務(wù)融資業(yè)務(wù)。從銀行發(fā)展的角度來看，如果沒有先進的信息技術(shù)為基礎(chǔ)，那么銀行的發(fā)展是受到很大限制的。

（四）風(fēng)險管理構(gòu)架比較

本文對2014年建設(shè)銀行和晉商銀行的不良貸款份額進行了比較分析，如表3所示。

不良貸款率是評價銀行信貸資產(chǎn)安全狀況的重要指標(biāo)之一。由表3可以看出，晉商銀行的不良貸款率略高于建設(shè)銀行。供應(yīng)鏈融資的重要作用是解決供應(yīng)鏈中小企業(yè)的融資困境，供應(yīng)鏈融資在提高商業(yè)銀行競爭力的同時，也帶來了新的風(fēng)險，如中小企業(yè)由于自身原因等所固有的高風(fēng)險特性，這些風(fēng)險不僅無法避免，而且還是供應(yīng)鏈融資風(fēng)險管理技術(shù)所必須應(yīng)對的。這對銀行加強風(fēng)險識別與防范能力提出了新的要求。

風(fēng)險管理流程主要包括三個環(huán)節(jié)：風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險控制。風(fēng)險識別是前提與基礎(chǔ)，是指銀行在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)前以及過程中，運用各種方法系統(tǒng)地對所面臨的風(fēng)險及其潛在原因進行分析；風(fēng)險評估是銀行進一步對存在的風(fēng)險進行分類，并分析風(fēng)險在量上達(dá)到的效果以及帶來的損失大小，以決定如何加以控制。風(fēng)險控制是指對經(jīng)過識別的風(fēng)險進行有效控制的過程。銀行供應(yīng)鏈金融服務(wù)中的主要風(fēng)險為信用風(fēng)險、法律風(fēng)險和操作風(fēng)險三類。

為應(yīng)對供應(yīng)鏈融資服務(wù)風(fēng)險管理工作的需要，加強全面風(fēng)險管理，建設(shè)銀行實行“垂直管理、平行作業(yè)”風(fēng)險管理架構(gòu)。如圖1所示。

從圖1可以看出，建設(shè)銀行在風(fēng)險管理方面有著嚴(yán)密的操作規(guī)程和完善的內(nèi)部控制制度。圖2為晉商銀行風(fēng)險管理架構(gòu)情況，從圖2可以看出，目前晉商銀行的風(fēng)險管理體系、流程還不夠完善，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理理念還尚未與傳統(tǒng)資金貸款風(fēng)險管理體系區(qū)別開來，沒有建立專業(yè)化的審查審批團隊，客戶經(jīng)理與風(fēng)險經(jīng)理職責(zé)不清，業(yè)務(wù)效率低，與市場標(biāo)準(zhǔn)差距較遠(yuǎn)。

從目前晉商銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理來看，其風(fēng)險管理體系、流程不夠完善，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理理念尚未與傳統(tǒng)資金貸款風(fēng)險管理體系區(qū)別開，沒有建立專業(yè)化的審查審批團隊，客戶經(jīng)理與風(fēng)險經(jīng)理職責(zé)不清，業(yè)務(wù)效率低，與市場標(biāo)準(zhǔn)差距較遠(yuǎn)。

三、我國中小商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)存在問題研究

通過對比分析了我國大型商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行，作者發(fā)現(xiàn)我國中小商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)存在以下不足：

（一）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，缺乏創(chuàng)新能力

通過比較發(fā)現(xiàn)晉商銀行的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)只集中在應(yīng)收類和存貨類這兩類產(chǎn)品，缺少預(yù)付類融資產(chǎn)品。而建設(shè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展較為成熟，產(chǎn)品豐富多樣。由于供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、缺乏創(chuàng)新力，就不能很好地滿足中小企業(yè)靈活多樣的需求，從而造成客戶和利潤的流失。從我國中小商業(yè)銀行業(yè)整體來看，需要針對供應(yīng)鏈融資模式開發(fā)自己的新產(chǎn)品，豐富自的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，進一步提升供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的競爭力。

（二）信息技術(shù)水平落后

隨著信息技術(shù)的發(fā)展，可以將信息技術(shù)應(yīng)用到供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中，這樣可以大幅降低操作成本，降低人為操作風(fēng)險，增加信息的透明性。晉商銀行目前在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中應(yīng)用信息技術(shù)和電子商務(wù)還比較落后，線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)也不夠完善，相比建設(shè)銀行已經(jīng)有了相當(dāng)成熟的線上供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)和電子商務(wù)業(yè)務(wù)。

（三）風(fēng)險管理構(gòu)架不完善

銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)參與企業(yè)多、業(yè)務(wù)流程復(fù)雜，而且供應(yīng)鏈上各個企業(yè)相互依存，任何一個環(huán)節(jié)出問題，都可能影響到整條供應(yīng)鏈的正常運行。這些特點決定了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險特征和風(fēng)險控制手段與傳統(tǒng)的融資模式有較大的區(qū)別。通過對比分析晉商銀行與建設(shè)銀行風(fēng)險管理構(gòu)架，可以看出，我國中小商業(yè)銀行在風(fēng)險管理方面略有不足，風(fēng)險管理理念不夠成熟，缺乏全面、完善、專業(yè)化的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理框架和系統(tǒng)化的管理化流程。

四、我國中小商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展建議

（一）豐富產(chǎn)品，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式

目前，國內(nèi)多家銀行大致都采用“1+N”供應(yīng)鏈融資模式，同質(zhì)化現(xiàn)象十分嚴(yán)重，我國中小商業(yè)銀行可以在“1+N”模式的基礎(chǔ)上進一步開發(fā)出具有本地區(qū)或本行特色的模式，如“N+1+M”模式，“1”代表核心企業(yè)，“N”代表其上游供應(yīng)商，“M”代表其下游分銷商，共同組成了銀行授信方案中的授信企業(yè)群，銀行的服務(wù)范圍得以拓展，信貸規(guī)模得以擴大，利潤來源進一步擴大。商業(yè)銀行利用交易關(guān)系，依托于核心企業(yè)較高的資信水平，發(fā)放融資，提升整個供應(yīng)鏈的競爭力，所有的參與者都能從中獲利。此外，商業(yè)銀行還需進一步豐富模式下融資產(chǎn)品種類，如晉商銀行需補充自己在預(yù)付類融資模式下產(chǎn)品，提高產(chǎn)品的創(chuàng)新能力，以全面而豐富的產(chǎn)品來應(yīng)對需求多樣化的市場，挖掘潛在客戶，擴大市場份額。還可以采取差異化的競爭策略，如推行個性化金融解決方案，根據(jù)行業(yè)、產(chǎn)品的不同特點，為其提供量身定制的解決方案。

（二）加大投入，發(fā)展信息技術(shù)

當(dāng)今的世界是以網(wǎng)絡(luò)信息化為主要特征的知識經(jīng)濟時代，金融行業(yè)越來越重視信息科技的應(yīng)用，信息化已經(jīng)成為引領(lǐng)銀行業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)的重要手段。信息技術(shù)不僅在建設(shè)高效、方便、可靠的金融服務(wù)體系中發(fā)揮著基礎(chǔ)作用，而且對于提高金融機構(gòu)的內(nèi)部管理水平與優(yōu)化資源配置更具有重要意義。我國中小商業(yè)銀行需加強線上供應(yīng)鏈融資的建設(shè)，與大型商業(yè)銀行相比，線上信息技術(shù)和電子商務(wù)發(fā)展相對滯后，而供應(yīng)鏈融資需要資金流、信息流、物流等多方面的配合，這就需要銀行有一套相當(dāng)完善的線上系統(tǒng)，可以降低人為操作的風(fēng)險，提高效率，降低成本。同時，整個供應(yīng)鏈的健康發(fā)展離不開暢通的信息交流，商業(yè)銀行需借助信息技術(shù)建立起上下游企業(yè)、第三方企業(yè)和商業(yè)銀行的信息共享平臺，降低信息傳遞的風(fēng)險，保證信息傳遞的暢通，實現(xiàn)參與者的高效運作。

（三）完善體系，提升風(fēng)險管理

風(fēng)險管理能力是中小銀行能否生存和發(fā)展的關(guān)鍵因素之一，風(fēng)險管理對銀行來說是一項系統(tǒng)工程。作為創(chuàng)新融資模式的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，由于發(fā)展不太成熟，銀行承擔(dān)著較高的風(fēng)險。因此，對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險的管理應(yīng)該從機制和流程兩方面入手，一方面要合理制定專業(yè)化的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管理部門，加強專業(yè)化團隊的建設(shè)，提升專業(yè)風(fēng)險控制能力，強化內(nèi)部機制見識，并建立有效的監(jiān)督機制；另一方面，要完善業(yè)務(wù)流程設(shè)計來加強供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)內(nèi)部控制，根據(jù)具體的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品特點細(xì)化不同的操作流程，做到貸前調(diào)查、貸中審查與貸后檢查，控制及關(guān)鍵風(fēng)險點，要做到全流程風(fēng)險防控，不留死角。

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篇7

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)，融資，供應(yīng)鏈金融

一、供應(yīng)鏈金融的概念

供應(yīng)鏈金融是為中小企業(yè)量身定做的一種新型融資模式，它將資金流有效地整合到供應(yīng)鏈管理中來，既為供應(yīng)鏈各個環(huán)節(jié)的企業(yè)提供商業(yè)貿(mào)易資金服務(wù)，又為供應(yīng)鏈弱勢企業(yè)提供新型貸款融資服務(wù)。供應(yīng)鏈金融從供應(yīng)鏈角度對中小企業(yè)開展綜合授信，并將針對單個企業(yè)的風(fēng)險管理轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈的風(fēng)險管理，把與其相關(guān)的上下游企業(yè)作為整體，根據(jù)交易中形成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特點設(shè)定有效的融資方案。

二、供應(yīng)鏈金融的特點

（一）衍生于供應(yīng)鏈基礎(chǔ)之上。供應(yīng)鏈金融圍繞核心企業(yè)，從原材料采購，到制成中間及最終產(chǎn)品，最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費者手中，將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商，直到最終用戶連成一個整體，通過相關(guān)企業(yè)的職能分工與合作，實現(xiàn)整個供應(yīng)鏈的持續(xù)運作和不斷增值。

（二）改變金融機構(gòu)傳統(tǒng)的融資視角。供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)銀行融資的區(qū)別主要在于三個方面：首先，對供應(yīng)鏈成員的信貸準(zhǔn)入評估不是孤立的。其次，對成員的融資嚴(yán)格限定于其與核心企業(yè)之間的貿(mào)易背景，嚴(yán)格控制資金的挪用，并且以針對性的技術(shù)措施引入核心企業(yè)的資信，作為控制授信風(fēng)險的輔助手段。另外，供應(yīng)鏈融資還強調(diào)授信還款來源的自償性。

（三）參與方多樣化。在供應(yīng)鏈金融的融資模式中，參與方不僅僅有金融機構(gòu)、融資企業(yè)，還包括供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)、上下游企業(yè)、以及物流企業(yè)。各個參與主體相互協(xié)調(diào)、共擔(dān)風(fēng)險、共享收益，從而實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融的高效和多盈模式。

三、供應(yīng)鏈金融在中小企業(yè)融資中的作用

（一）供應(yīng)鏈金融優(yōu)于商業(yè)銀行傳統(tǒng)授信。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行站在一個全新的視角去考察中小企業(yè)的融資需求，是依托與核心企業(yè)的信用關(guān)系，是站在整個供應(yīng)鏈的角度來對整個供應(yīng)鏈成員進行整體信用評估。

（二）有效緩解中小企業(yè)成員流動資金壓力。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)就是充分利用企業(yè)交易過程中產(chǎn)生的應(yīng)收賬款、存貨以及未來的貨權(quán)作為企業(yè)的貸款信用支持，為整個供應(yīng)鏈上所有企業(yè)提供信用支持。再者供應(yīng)鏈上中小企業(yè)的應(yīng)收帳款以及未來貨權(quán)都是基于和大企業(yè)之間的真實交易為背景，因此其信用風(fēng)險便得以降低，甚至達(dá)到與大企業(yè)相似的程度。這樣對中小企業(yè)的融資成本和融資難度都有顯著的降低，最終盤活中小企業(yè)因存貨和應(yīng)收賬款占有的流動資金，有效緩解中小企業(yè)流動資金不足的壓力。

（三）緩解銀企的信息不對稱，增加對中小企業(yè)授信。供應(yīng)鏈金融中，銀行依托核心企業(yè)為供應(yīng)鏈上整個企業(yè)群體提供綜合性的資金管理服務(wù)和融資服務(wù)。銀行通過引入核心企業(yè)和物流監(jiān)管合作方兩個變量，可以有效的降低由于信息不對稱而造成的道德風(fēng)險和逆向選擇問題的出現(xiàn)。這有利于銀行更為全面了解目標(biāo)企業(yè)的信用水平，能夠更好地掌握和控制潛在風(fēng)險，最終決定能否給予目標(biāo)企業(yè)授信。

（四）有利于充分利用大型核心企業(yè)信貸資源。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行對企業(yè)的授信模式大多根據(jù)真實交易為背景，銀行根據(jù)供應(yīng)鏈核心企業(yè)的實際生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金，進行對應(yīng)授信，由于商業(yè)銀行利用供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)可以較為全面的掌握供應(yīng)鏈上下游企業(yè)之間具體的業(yè)務(wù)往來信息，對企業(yè)的經(jīng)營狀況做出具體了解，能夠及時發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險因素，這樣不僅有助于減少企業(yè)擅自挪用信貸資金的可能性、同時也有助于銀行對企業(yè)授信風(fēng)險加以有效的控制。

（五）有助于提高對中小企業(yè)的風(fēng)險控制能力。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，銀行對企業(yè)的授信是以真實的業(yè)務(wù)交易為背景。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)使企業(yè)之間的單筆交易業(yè)務(wù)從過去單純的業(yè)務(wù)流程中的一部分這種觀念跳出，將其轉(zhuǎn)變?yōu)榭色@得銀行信貸支持的資產(chǎn)支付手段，且有助于銀行進行實時風(fēng)險監(jiān)控。

（六）有利于優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。供應(yīng)鏈金融所采用的融資模式都是和真實交易相匹配，其融資期限大多注重短期，且流動性相對較高，且由于其信貸支持是以抵押物作為保障的，所以資產(chǎn)安全高。商業(yè)銀行通過開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，可以逐步增加短期信貸，使短期信貸和長期信貸達(dá)到一個合理的比例，使信貸結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化。

四、供應(yīng)鏈金融存在的問題和風(fēng)險防范措施

（一）供應(yīng)鏈金融模式的局限

（1）供應(yīng)鏈金融不是面向所有中小企業(yè)的融資模式，中小企業(yè)必須以大型企業(yè)為交易對手，必須是處于某產(chǎn)業(yè)鏈上核心大企業(yè)的上下游配套企業(yè)，具有穩(wěn)定、真實的貿(mào)易背景，才可能通過該種模式獲得銀行融資。

（2）供應(yīng)鏈金融服務(wù)的實施，在很大程度上還要依賴于物流業(yè)的成熟發(fā)展、依靠物流企業(yè)的資信實力。

（二）銀行在供應(yīng)鏈金融中應(yīng)當(dāng)采取的風(fēng)險防范措施

（1）確保擔(dān)保的有效性。銀行盡量選擇規(guī)模較大、資金實力雄厚、信用狀況良好的物流公司為中小企業(yè)作擔(dān)保，確保擔(dān)保公司的擔(dān)保能力和擔(dān)保的有效性。這樣即使發(fā)生違約風(fēng)險，也能由第三方物流承擔(dān)付款責(zé)任。

（2）保證動產(chǎn)的流動性。銀行應(yīng)當(dāng)要求和核心企業(yè)簽訂質(zhì)物回購協(xié)議，利用核心企業(yè)的信用，保證動產(chǎn)的流動性。銀行與核心企業(yè)簽訂質(zhì)物回購協(xié)議后，核心企業(yè)就在法律上有了回購質(zhì)押物的義務(wù)，這樣就不存在中小企業(yè)存貨賣不出去、現(xiàn)金收不回來的風(fēng)險。

（3）確保核心企業(yè)的信用狀況。銀行要對核心企業(yè)的經(jīng)營情況進行跟蹤評價，對其訂單、業(yè)績、質(zhì)量控制、成本控制、技術(shù)、用戶滿意度等方面做出調(diào)查和評估，從而保證應(yīng)收賬款的安全。

參考文獻(xiàn)：

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篇8

隨著經(jīng)濟全球化的進程加快、虛擬經(jīng)濟的快速發(fā)展以及信息技術(shù)的革命性飛躍，金融系統(tǒng)涉及層次越來越多、跨度越來越大、結(jié)構(gòu)越來越復(fù)雜、動態(tài)性越來越強，并且包含了人機兩方面的因素，與外部的社會、經(jīng)濟、政治等環(huán)境具有了更強的相關(guān)性，這些都促使人們必須將各種科學(xué)理論、定量方法、經(jīng)驗知識、專家判斷力等有機結(jié)合來處理復(fù)雜的金融系統(tǒng)，為此，汗壽陽和張維提出用系統(tǒng)工程思想來研究金融系統(tǒng)，并提出了金融系統(tǒng)工程的概念。

在應(yīng)用系統(tǒng)思想和工程方法時，金融系統(tǒng)工程強調(diào)要從金融系統(tǒng)整體出發(fā)將系統(tǒng)進行分解，在分解后研究的基礎(chǔ)上，再綜合集成到金融系統(tǒng)整體，實現(xiàn)1+1>2的整體涌現(xiàn)，最終從整體上研究和解決金融系統(tǒng)問題。因此，金融系統(tǒng)工程實際上是從系統(tǒng)整體出發(fā)，根據(jù)金融系統(tǒng)總體目標(biāo)的要求，運用錢學(xué)森提出的綜合集成方法m把與金融系統(tǒng)有關(guān)的學(xué)科理論方法與技術(shù)綜合集成起來，對金融系統(tǒng)的環(huán)境、結(jié)構(gòu)與功能進行系統(tǒng)分析、論證、設(shè)計和協(xié)調(diào)，并最終付諸實施解決問題的動態(tài)過程。金融系統(tǒng)工程不同于其它金融技術(shù)，它不僅要分析具體問題，而且要從整體著眼，對問題進行系統(tǒng)的分析與解決。

在金融系統(tǒng)工程基礎(chǔ)上，張維等嘗試將這一思想應(yīng)用于金融風(fēng)險管理中，構(gòu)建了金融風(fēng)險評占的三維框架，包括工具維、風(fēng)險維和過程維。其中，工具維指的是風(fēng)險管理體系具體層面的四種基木架構(gòu)，包括組織架構(gòu)、規(guī)則架構(gòu)、技術(shù)架構(gòu)和信息架構(gòu)；風(fēng)險維主要由不同的風(fēng)險類型構(gòu)成，包括操作風(fēng)險、信用風(fēng)險和法律風(fēng)險等；過程維則主要表達(dá)了人們處理金融風(fēng)險不同階段的決策內(nèi)容，主要包括風(fēng)險戰(zhàn)略、識別風(fēng)險、測定風(fēng)險、處置風(fēng)險和信息反饋。

金融系統(tǒng)工程的思想還可以具體應(yīng)用于物流金融創(chuàng)新的風(fēng)險識別中。作為新興的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，物流金融是銀行等金融機構(gòu)通過與物流企業(yè)的合作創(chuàng)新，以供應(yīng)鏈上存貨、應(yīng)收賬款甚至貿(mào)易關(guān)系等擔(dān)保為依托，在供應(yīng)鏈運作過程中向客戶尤其是中小企業(yè)提供的融資及配套的結(jié)算、保險等服務(wù)的業(yè)務(wù)。對物流金融風(fēng)險的有效識別將影響物流金融風(fēng)險的準(zhǔn)確評占與有效控制，因而對物流金融創(chuàng)新能否成功起著關(guān)鍵作用，但已有的文獻(xiàn)多是從傳統(tǒng)信貸角度或從局部去考慮物流金融的風(fēng)險識別，其中，Mann從傳統(tǒng)擔(dān)保貸款的分析角度研究了以存貨作為擔(dān)保形式對參與各方成木、收益和風(fēng)險的影響。Siskin分析了針對零售商的物流金融業(yè)務(wù)中所可能發(fā)生的風(fēng)險，認(rèn)為有必要實行嚴(yán)密監(jiān)管，同時也介紹了一些必要的監(jiān)控措施，但基木將風(fēng)險來源局限于業(yè)務(wù)木身。Shearer和Diamondm指丨出，風(fēng)險評級的方法在傳統(tǒng)的商業(yè)融資中起到了重要作用，但隨著競爭的加劇和市場環(huán)境的變化，風(fēng)險評級的方法已無法滿足商業(yè)融資的需要，尤其是在物流和金融整合創(chuàng)新下，風(fēng)險出現(xiàn)了新的特征，需要根據(jù)融資的具體情況，采取更加有針對性、更加定量并且更加準(zhǔn)確的風(fēng)險識別與度量的方法，但并沒有給出系統(tǒng)說明。還有Wright⑷和Diercks^雖然把握住了物流金融的一些特征，指出在基于存貨的物流金融業(yè)務(wù)中，風(fēng)險的識別和評占不同于傳統(tǒng)，對存貨的價值評占和嚴(yán)密的監(jiān)控已成為重要的環(huán)節(jié)，并建議引人有經(jīng)驗有實力的第三方代為評占和監(jiān)管，但也只是從存貨價值風(fēng)險這一局部的角度去分析，沒有提供一個關(guān)于物流金融風(fēng)險識別的系統(tǒng)框架。

實際上，物流金融形式多樣，環(huán)節(jié)眾多，并在不斷的變化，流程和操作復(fù)雜，因此，對物流金融中的風(fēng)險進行識別既需要考慮運營過程中的各個環(huán)節(jié)，又需要考慮金融系統(tǒng)的整體和結(jié)構(gòu)，既需要考慮業(yè)務(wù)木身，又需要考慮環(huán)境的影響，既需要考慮歷史的數(shù)據(jù)和經(jīng)驗，又需要考慮業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢。要做到這些，就必須在金融系統(tǒng)工程的基礎(chǔ)上對業(yè)務(wù)風(fēng)險進行系統(tǒng)的識別。為此，本文從金融系統(tǒng)工程的角度構(gòu)建了物流金融的風(fēng)險識別框架，并進行了詳細(xì)的分析。

二、基于金融系統(tǒng)工程的物流金融風(fēng)險識別框架

物流金融創(chuàng)新不再象傳統(tǒng)的信貸一樣，僅關(guān)注企業(yè)規(guī)模、浄資產(chǎn)和負(fù)債率等基木面信息，而是更加關(guān)注擔(dān)保物所附載的交易信息，例如交易產(chǎn)品的供求關(guān)系、產(chǎn)品的價格波動趨勢、交易對手的信譽和實力、整體供應(yīng)鏈條的風(fēng)險以及融資主體（包括銀行和物流企業(yè)）的監(jiān)控力度等。物流金融業(yè)務(wù)在現(xiàn)階段的表現(xiàn)形式有很多，但可按照產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營周期的不同階段，進行基木的劃分。

物流金融業(yè)務(wù)模式可以分成三大類一是基于交易關(guān)系的預(yù)付款融資業(yè)務(wù)模式，主要發(fā)生在采購提交這一運作周期，包括基于推動式交易關(guān)系與拉動式交易關(guān)系兩種基木形式，基于推動式交易關(guān)系的預(yù)付款融資可以依靠物流企業(yè)對借款企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)銷售前景的準(zhǔn)確預(yù)測替借款企業(yè)支付給上游供應(yīng)商相應(yīng)的預(yù)付款，以啟動借款企業(yè)的采購運作，而基于拉動式交易關(guān)系的預(yù)付款融資也稱訂單融資業(yè)務(wù)，它需要根據(jù)下游廠商的訂單或采購合同等替借款企業(yè)支付給供應(yīng)商相應(yīng)的預(yù)付款，以啟動借款企業(yè)的采購運作；二是基于存貨的物流金融業(yè)務(wù)模式，這也是物流金融的核心模式，主要發(fā)生在持有或制造周期以及銷售周期，現(xiàn)階段主要包括存貨質(zhì)押融資和倉單質(zhì)押融資兩種業(yè)務(wù)形式，就中國的實際情況而言，由于開展倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的市場和制度基礎(chǔ)環(huán)境還未完全成熟，完全意義上的基于倉單質(zhì)押的物流金融業(yè)務(wù)目前在國內(nèi)開展得很少，倉單更多地是作為一種存貨憑證，倉單的流通機制還未形成，此時物流金融業(yè)務(wù)更多地是以存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)為主；三是基于應(yīng)收賬款的物流金融業(yè)務(wù)模式，主要發(fā)生在回款周期，一般來說，下游廠商會拖欠上游中小企業(yè)的貨款從而形成一段時間的資金缺口，此時物流企業(yè)可與銀行合作將應(yīng)收帳款作擔(dān)保品給借款企業(yè)提供融資，直至應(yīng)收帳款從下游廠商處收回以償還借貸。在現(xiàn)階段我國的具體實踐中，這些基木業(yè)務(wù)形式可以圍繞存貨質(zhì)押融資組合成許多物流金融的創(chuàng)新產(chǎn)品，如，保兌倉、未來提貨權(quán)質(zhì)押融資、打包放款、先票款后貨業(yè)務(wù)、未來貨權(quán)質(zhì)押開證、進口全程貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)等。這些物流金融服務(wù)產(chǎn)品往往涉及了物流金融的多種基木形式，涉及了不同的環(huán)節(jié)、運作方式和參與主體等，非常復(fù)雜。因此，木文基于金融系統(tǒng)工程的思想，對物流金融服務(wù)的風(fēng)險來源進行了歸納識別，構(gòu)建了業(yè)務(wù)的風(fēng)險識別環(huán)形圖。將物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險歸納為系統(tǒng)和非系統(tǒng)兩種風(fēng)險，其中系統(tǒng)風(fēng)險包括宏觀與行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險和供應(yīng)鏈系統(tǒng)風(fēng)險，而非系統(tǒng)風(fēng)險包括信用風(fēng)險、存貨變現(xiàn)風(fēng)險和操作風(fēng)險。

三、基于金融系統(tǒng)工程的物流金融風(fēng)險識別

(一）宏觀與行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險識別

這是一類典型的系統(tǒng)風(fēng)險，包括宏觀系統(tǒng)風(fēng)險、行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險以及區(qū)域風(fēng)險三大類。

宏觀系統(tǒng)風(fēng)險主要是由于宏觀經(jīng)濟、政治和法律環(huán)境的不確定造成的，如宏觀經(jīng)濟周期性的不景氣，與借款企業(yè)及擔(dān)保品變現(xiàn)密切相關(guān)的勞務(wù)、資木和產(chǎn)品市場的價格波動，一些重要事件例如戰(zhàn)爭或突發(fā)事件，以及宏觀法律制度及執(zhí)行水平的不足等都會導(dǎo)致宏觀環(huán)境的不確定性，從而產(chǎn)生宏觀系統(tǒng)風(fēng)險。

行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險主要是由于行業(yè)總體的利潤水平、交易環(huán)境、技術(shù)變化、發(fā)展前景等行業(yè)層面的不確定性所產(chǎn)生的風(fēng)險，而且不同行業(yè)對宏觀經(jīng)濟環(huán)境的敏感度也會使不同行業(yè)系統(tǒng)面臨的風(fēng)險大小不同。通過分析行業(yè)風(fēng)險，一方面，可以使貸款人能夠更加準(zhǔn)確地評占整體風(fēng)險的大小；另一方面貸款人可以更好地分析借款企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營周期變化是否歸因于普遍的行業(yè)因素，從而準(zhǔn)確地把握企業(yè)的經(jīng)營水平。

區(qū)域風(fēng)險主要是企業(yè)所在區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展、政治和法律環(huán)境等的不確定性所造成的。不同的區(qū)域，其區(qū)域風(fēng)險是不一樣的，如長三角地區(qū)和珠三角地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展前景、市場透明度、政府服務(wù)水平、政治和法律環(huán)境穩(wěn)定性等都比西部地區(qū)要好得多，因此其面臨的區(qū)域風(fēng)險也應(yīng)該比西部地區(qū)小得多。

(二）供應(yīng)鏈系統(tǒng)風(fēng)險識別

物流金融業(yè)務(wù)主要依賴供應(yīng)鏈上擔(dān)保品的自償性來償還貸款，而擔(dān)保品的自償性水平，也即其銷售變現(xiàn)的水平，從中觀上來自于供應(yīng)鏈系統(tǒng)的穩(wěn)定性和競爭力，因此可以說，供應(yīng)鏈系統(tǒng)風(fēng)險是分析物流金融業(yè)務(wù)所特有的一類系統(tǒng)風(fēng)險，主要包括供應(yīng)鏈系統(tǒng)競爭風(fēng)險、供應(yīng)鏈系統(tǒng)協(xié)調(diào)風(fēng)險和供應(yīng)鏈系統(tǒng)控制風(fēng)險三類。

供應(yīng)鏈系統(tǒng)競爭風(fēng)險的主要來源是因為一個行業(yè)可能有很多條供應(yīng)鏈系統(tǒng)展開競爭，借款企業(yè)所在供應(yīng)鏈系統(tǒng)的強弱將直接影響到存貨的銷售水平和應(yīng)收賬款的回收水平，從而產(chǎn)生競爭風(fēng)險，它會導(dǎo)致供應(yīng)鏈系統(tǒng)內(nèi)大多數(shù)企業(yè)經(jīng)營面臨沖擊，因此在物流金融業(yè)務(wù)中必須對供應(yīng)鏈在行業(yè)經(jīng)濟中的競爭地位變化做出實時的跟蹤、識別和評占。

供應(yīng)鏈系統(tǒng)協(xié)調(diào)風(fēng)險指的是供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的協(xié)調(diào)合作關(guān)系不暢產(chǎn)生的風(fēng)險，這種協(xié)調(diào)風(fēng)險有可能是因為信息交流的水平低下或者是因為相互之間合作意愿的欠缺等造成的。供應(yīng)鏈系統(tǒng)協(xié)調(diào)風(fēng)險有可能導(dǎo)致供應(yīng)鏈的連接不暢，甚至?xí)绊懙焦?yīng)鏈上的物流運作水平。這對物流金融業(yè)務(wù)影響較大，因為物流金融業(yè)務(wù)主要依靠擔(dān)保品的自償性來作為第一還款來源，因此供應(yīng)鏈系統(tǒng)中企業(yè)間合作的好壞直接影響到商品的流通水平和擔(dān)保品的變現(xiàn)能力，并進而從供應(yīng)鏈層面影響到具體物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險大小。

供應(yīng)鏈系統(tǒng)控制風(fēng)險主要關(guān)注核心企業(yè)對供應(yīng)鏈系統(tǒng)的控制程度是否有利于供應(yīng)鏈系統(tǒng)的發(fā)展和穩(wěn)定，是否能夠保持和增強供應(yīng)鏈系統(tǒng)在行業(yè)內(nèi)的競爭力。

(三）信用風(fēng)險識別

雖然物流金融業(yè)務(wù)更加注重于債項風(fēng)險的大小，注重于擔(dān)保資產(chǎn)的變現(xiàn)風(fēng)險，但信用風(fēng)險仍然是貸款人在物流金融業(yè)務(wù)中所必須關(guān)注的一類重要的非系統(tǒng)風(fēng)險。在物流金融創(chuàng)新下的物流金融業(yè)務(wù)信用風(fēng)險主要包括借款企業(yè)的信用風(fēng)險和物流企業(yè)的信用風(fēng)險兩類。

國外商業(yè)銀行對借款企業(yè)的信用風(fēng)險歸類方法很多，包括：（1)9C方法，指借款人品質(zhì)、能力、資木、抵押、經(jīng)營情況、持續(xù)性、內(nèi)控、信用記錄和相關(guān)文檔紀(jì)錄；（2)5P法，指個人因素、目的因素、償還因素、保障因素和前景因素；（3)LAPP法，指流動性、活動性、盈利性和潛力；(4)PRISM法，指前景因素、還款預(yù)測、用款目的、保護措施和企業(yè)管理情況。

但在物流金融業(yè)務(wù)中識別借款企業(yè)的信用風(fēng)險不能照搬以上的這些方法，而必須把握住物流金融業(yè)務(wù)借款企業(yè)的特征來進行相關(guān)的信用風(fēng)險來源分析。

首先，對物流金融業(yè)務(wù)借款企業(yè)的信用風(fēng)險必須關(guān)注借款企業(yè)的規(guī)模和發(fā)展階段，必須判斷借款企業(yè)究競是新建立的公司還是成立很久的公司，有多大的盈余空間，是在快速的成長還是正經(jīng)歷季節(jié)性的波動等。

其次，需要關(guān)注借款企業(yè)的財務(wù)狀況，主要包括三個方面：一是盈利能力和資金周轉(zhuǎn)能力，即是否有滿意的收人和現(xiàn)金流，是否具有超額的利息倍數(shù)，是否具有穩(wěn)定一致的銷售收人趨勢、營運資金變化趨勢；二是資產(chǎn)價值，流動性以及杠桿，即是否有高于平均水平的資產(chǎn)、是否有充足的流動性與經(jīng)營資木以及股權(quán)結(jié)構(gòu)和自有資金比例如何等；三是財務(wù)歷史紀(jì)錄，包括交易記錄和財務(wù)披露質(zhì)量等。美國貨幣監(jiān)理署已指出，大多數(shù)進行存貨與應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的借款企業(yè)在運營周期內(nèi)都很難獲得流動資金，它們?nèi)狈ψ銐虻默F(xiàn)金和信用，常常具有以下特征：

(1)業(yè)務(wù)中借款企業(yè)的財務(wù)杠桿高于行業(yè)的平均水平。作為物流金融的貸款方關(guān)鍵是要搞清楚造成借款企業(yè)低資木率的原因，必須明確企業(yè)缺乏資金究競是因為它剛剛成立，還是因為正在經(jīng)歷快速的成長；究競是盲目的擴展還是剛遭受損失造成了資木的消耗。弄清楚這些將使銀行和物流企業(yè)能夠很好的把握借款企業(yè)面臨的風(fēng)險；

(2)借款企業(yè)一般都有不均衡穩(wěn)定的收人和現(xiàn)金流。借款企業(yè)的行業(yè)通常具有高的周期性，作為開展物流金融業(yè)務(wù)的貸款方須要確定造成借款企業(yè)不穩(wěn)定的收人和現(xiàn)金流的原因究競是因為周期性定價的制約還是因為管理團隊對市場反應(yīng)調(diào)整太慢；

(3)負(fù)向的財務(wù)趨勢。進行物流金融融資的借款企業(yè)經(jīng)常會出現(xiàn)這種狀況，貸款方可以事前明確是否可通過嚴(yán)密的監(jiān)控來改變借款企業(yè)的財務(wù)平衡表，從而在提供借款企業(yè)必要信用的時候降低貸款風(fēng)險。

再次，需要關(guān)注借款企業(yè)的管理問題，因為需要物流金融貸款的借款企業(yè)大多財務(wù)杠桿很高或者增長很快，所以控制這類公司對管理團隊的能力也要求很高。一個好的管理團隊將能夠有效地提高借款企業(yè)的生產(chǎn)運營水平，保證存貨的穩(wěn)定銷售，實現(xiàn)企業(yè)的預(yù)期目標(biāo)，從而保證貸款的安全。在這方面，主要要考察借款企業(yè)管理團隊的穩(wěn)定性和行業(yè)經(jīng)驗。貸款人需要考察借款企業(yè)管理是否有成功的令人滿意的記錄以及相應(yīng)的行業(yè)經(jīng)驗，還必須考察一系列的實際問題。如，企業(yè)是否有識別、接受與管理風(fēng)險的非正規(guī)的方法，企業(yè)管理層是否具有在必要時做出難以決策的意志，并能恰當(dāng)?shù)睾饬块L遠(yuǎn)利益和眼前利益等。

而物流企業(yè)的信用風(fēng)險也是物流金融業(yè)務(wù)必須關(guān)注的一類風(fēng)險。因為物流企業(yè)最了解借款企業(yè)的運作及基木狀況，銀行需要物流企業(yè)實行專人管理、專人負(fù)責(zé)，保證質(zhì)押的存貨和應(yīng)收賬款等擔(dān)保品能夠順利變現(xiàn)為現(xiàn)金存人封閉式賬戶，這就要求物流企業(yè)須按合約擔(dān)負(fù)監(jiān)管職能。而在物流企業(yè)的監(jiān)管過程中，銀行和物流企業(yè)是委托關(guān)系，所以在一定程度上會產(chǎn)生物流企業(yè)的信用風(fēng)險，也就是說物流企業(yè)有可能欺騙、不負(fù)責(zé)仟、虛假上報或者監(jiān)管失誤，物流企業(yè)的監(jiān)管風(fēng)險將影響物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險。而且，物流企業(yè)的積極配合也將影響借款企業(yè)的運作，特別是原材料、產(chǎn)品的進出庫、應(yīng)收賬款回收等都和物流企業(yè)的監(jiān)管相關(guān)，物流企業(yè)的監(jiān)管水平將直接影響到擔(dān)保品的變現(xiàn)過程。一般而言，對于物流企業(yè)信用風(fēng)險的考察主要要關(guān)注物流企業(yè)規(guī)模、歷史信用、資金流和監(jiān)管經(jīng)驗水平等狀況。

(四）擔(dān)保品變現(xiàn)風(fēng)險識別

擔(dān)保品的變現(xiàn)風(fēng)險是物流金融業(yè)務(wù)中最重要的風(fēng)險，關(guān)注這一風(fēng)險能夠把握住物流金融業(yè)務(wù)的客觀狀態(tài)，對物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險實行有效管理。擔(dān)保品的變現(xiàn)風(fēng)險主要包括存貨價格風(fēng)險、質(zhì)物形態(tài)風(fēng)險以及銷售風(fēng)險三大類。

存貨價格風(fēng)險是擔(dān)保品變現(xiàn)風(fēng)險中最重要的一類風(fēng)險。因為，物流金融是以物的流動為核心的，所以存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)始終是物流金融的核心環(huán)節(jié)，在這一核心業(yè)務(wù)中，質(zhì)押存貨的市場價格在貸款期間內(nèi)并不是穩(wěn)定不動的，而是具有一定的波動性。當(dāng)存貨的價格往上升時，質(zhì)物并不存在價格風(fēng)險，而當(dāng)存貨價格下降，尤其是在短期內(nèi)驟降，就會給物流金融業(yè)務(wù)帶來很大的價格波動風(fēng)險。

質(zhì)物形態(tài)風(fēng)險主要關(guān)注質(zhì)物的流動性、標(biāo)準(zhǔn)化、變現(xiàn)能力及配套的保管條件等方面產(chǎn)生的風(fēng)險。如，在訂單融資業(yè)務(wù)中，訂單的集中度和訂單涉及的質(zhì)押原材料、半成品和產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化和流動性等就與質(zhì)物形態(tài)的風(fēng)險大小密切相關(guān)。在存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中，選擇的質(zhì)押存貨一般具有以下的一些性質(zhì)：（1)無形損耗小，不宜變質(zhì)，易于長期保管；（2)市場價格穩(wěn)定，波動小，不宜過時；（3)適應(yīng)用途廣，流動性強，容易變現(xiàn)；（4)規(guī)格明確，標(biāo)準(zhǔn)化程度高，便于計量。質(zhì)押存貨如果不滿足以上的性質(zhì)，就會導(dǎo)致更多質(zhì)物形態(tài)的風(fēng)險。而在應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)中，業(yè)務(wù)選擇的應(yīng)收賬款的集中度、賬期合理性以及貸款方對應(yīng)收賬款的管理水平等都和應(yīng)收賬款這一質(zhì)物的形態(tài)風(fēng)險大小密切相關(guān)。

銷售風(fēng)險反映了物流金融業(yè)務(wù)的自償性特征，銷售風(fēng)險與銷售渠道的穩(wěn)定性，銷售客戶的穩(wěn)定性，銷售的范圍大小，市場容量的大小，銷售帳期是否合理等方面的因素密切相關(guān)。只有對這些銷售風(fēng)險來源進行有效的識別才能夠正確地評占物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險大小，保證貸款的安全。

(五）操作風(fēng)險識別

根據(jù)新巴塞爾資木協(xié)議第三次征求意見稿的定義，操作風(fēng)險又稱商業(yè)風(fēng)險，是“直接或間接由人或系統(tǒng)的不適當(dāng)或錯誤的內(nèi)部處理，或外部事件所造成的損失的風(fēng)險”由于物流金融業(yè)務(wù)通過對質(zhì)押存貨的有效控制能夠有效的緩釋信用風(fēng)險，但同時又會大量地增加許多操作環(huán)節(jié)，產(chǎn)生更多的操作風(fēng)險，因此物流金融業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險比較傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)要大的多，也需要更多的關(guān)注和有效的識別。物流金融業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險一般可歸為合規(guī)風(fēng)險、模式風(fēng)險、流程風(fēng)險以及具體操作風(fēng)險四大類。

合規(guī)風(fēng)險包括法律風(fēng)險、相關(guān)規(guī)則或政策的風(fēng)險及配套執(zhí)行方面存在的缺陷等。其中，法律風(fēng)險在巴塞爾協(xié)議中屬于廣義操作風(fēng)險的一部分。物流金融業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險是指可能給業(yè)務(wù)造成經(jīng)濟損失的法律上的缺陷。法律風(fēng)險識別是物流金融業(yè)務(wù)開展的必要條件和重要一環(huán)?，因為物流金融業(yè)務(wù)不僅涉及到一般貸款的相關(guān)法律合約問題，而且涉及到存貨的產(chǎn)權(quán)問題。在開展業(yè)務(wù)時，債權(quán)人必須明確可選擇的質(zhì)物必須為《物權(quán)法》以及《擔(dān)保法》允許進行質(zhì)押處理的物品，同時需對質(zhì)物的所有權(quán)身份進行仔細(xì)鑒別，以防止借款企業(yè)惡意欺詐。根據(jù)國家法律的有關(guān)規(guī)定以及相關(guān)責(zé)仟，質(zhì)押存貨的法律風(fēng)險識別主要確定以下幾點：首先，業(yè)務(wù)開展的質(zhì)物不能為國家違禁物品或禁止擔(dān)保的物品；其次，由擔(dān)保法規(guī)定，質(zhì)物必須產(chǎn)權(quán)明晰，為貸款企業(yè)所有；最后，所選質(zhì)物須信貸身份的單一，即未涉人其它擔(dān)保關(guān)系之中。以上三個方面存在缺陷都會導(dǎo)致物流金融業(yè)務(wù)法律風(fēng)險的產(chǎn)生。而相關(guān)規(guī)則或政策的風(fēng)險主要來自于業(yè)務(wù)相關(guān)政策和規(guī)則條款的缺陷以及不正確的執(zhí)行等。

模式風(fēng)險主要來自于以下方面的不足：業(yè)務(wù)適合、超額擔(dān)保程度不適合、質(zhì)押方式和監(jiān)控強度選擇不合理、業(yè)務(wù)結(jié)算情況與業(yè)務(wù)不匹配、資金使用不合理、沒有必要的個人擔(dān)?；虻谌綋?dān)保方式、沒有必要的損害保險、監(jiān)管方控制方式選擇不合適、財務(wù)評估報告模式不合適等「131。目前物流金融可選擇的模式很多，不同銀行、不同的物流企業(yè)、不同的地區(qū)都有不同的業(yè)務(wù)和操作模式，對這些模式的正確制定和選擇是物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管理所需要關(guān)注的重要內(nèi)容。

流程風(fēng)險主要是指在物流金融業(yè)務(wù)流程過程中標(biāo)準(zhǔn)化與信息化方面的不足造成的風(fēng)險。目前物流金融業(yè)務(wù)的水平高低與業(yè)務(wù)流程標(biāo)準(zhǔn)化程度、信息化程度和可視化程度等方面密切相關(guān)。如果業(yè)務(wù)缺乏社會化程度的倉單規(guī)范，缺乏業(yè)務(wù)流程操作標(biāo)準(zhǔn)等就會導(dǎo)致流程風(fēng)險，而如果業(yè)務(wù)信息化程度較低，缺乏銀行、物流倉儲企業(yè)和客戶聯(lián)網(wǎng)的信息網(wǎng)絡(luò)，也會使業(yè)務(wù)增加很多流程風(fēng)險，即便業(yè)務(wù)建設(shè)了必要的信息系統(tǒng)，但這些系統(tǒng)需要大量的硬件和軟件，這些硬件和軟件的性能和使用情況都會產(chǎn)生大量的風(fēng)險。因此作為債權(quán)人，為確保貸款的回收，就必須關(guān)注業(yè)務(wù)的信息化程度以及和相應(yīng)風(fēng)險管理相關(guān)的流程標(biāo)準(zhǔn)和具體實施狀況。

具體操作風(fēng)險主要包括銀行方面的具體操作風(fēng)險以及第三方物流企業(yè)的具體操作風(fēng)險，這些和具體操作人員的素質(zhì)和水平密切相關(guān)。銀行方面的具體操作風(fēng)險主要涉及到銀行人員的具體操作問題，銀行已有相應(yīng)的操作規(guī)范和事后問責(zé)制度進行有效的制約，而對第三方物流企業(yè)的具體操作風(fēng)險，還需要有效的識別、評估和控制。一般而言，物流企業(yè)最了解物流金融業(yè)務(wù)的運作及基本狀況，因此銀行在業(yè)務(wù)中需要充分地利用物流企業(yè)專業(yè)能力。首先，在質(zhì)物的選擇過程中，物流企業(yè)協(xié)助銀行選擇合適的質(zhì)押物，滿足業(yè)務(wù)對質(zhì)物在產(chǎn)權(quán)、價格波動、流動性和變現(xiàn)能力等方面的基本要求，從源頭上預(yù)防業(yè)務(wù)風(fēng)險的發(fā)生；其次，在貸款期間，物流企業(yè)必須協(xié)助銀行監(jiān)管好存貨的進出庫運營和應(yīng)收賬款的回收等過程，有效觀測質(zhì)押存貨的價格變動、應(yīng)收賬款的賬期延期和其他異常情況，并進行有效的控制，保證擔(dān)保品的變現(xiàn)操作符合合約要求；最后，在發(fā)生違約時，物流企業(yè)需要協(xié)助銀行做好善后的處理工作。這些操作非常的復(fù)雜，面臨的不確定性很大，因而物流企業(yè)面臨的具體操作風(fēng)險也很大，物流企業(yè)一方面必須總結(jié)經(jīng)驗對具體操作風(fēng)險進行有效的識別與控制，另一方面必須有效地改進操作規(guī)范、物流基礎(chǔ)設(shè)備和信息系統(tǒng)等硬軟件設(shè)施，以減少發(fā)生操作風(fēng)險的概率。

四、結(jié)束語