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中圖分類號：S969文獻標識碼： A
前言
工程建設項目(以下簡稱項目)可行性研究階段的投資估算，是項目投資決策的重要依據(jù)，是研究分析項目投資經(jīng)濟效果的重要條件，一旦可行性研究報告被批準，其投資估算額即成為項目投資的最高限額；項目的估算不僅對其設計概算起控制作用，還是項目籌措資金及制訂建設貸款計劃、核算項目固定資產(chǎn)投資需要額及編制固定資產(chǎn)投資計劃的重要依據(jù)。
一、工程造價投資估算概念
1 、工程造價
在介紹投資估算的概念之前, 需要對工程造價作一個簡單的了解。工程造價,指進行某項工程建設時所花費的全部費用,包括工程建設中需要支出的材料費、人工費、機械設備租用或購買費等等。工程造價的核心內(nèi)容包括工程投資決策階段的投資估算, 施工圖紙設計階段的設計概算,施工方案設計階段的修正概算,正式施工之前的施工圖預算以及工程結(jié)算、竣工決算六個重點。
2 、什么是投資估算
投資估算是工程項目建設前期從投資決策直到初步設計階段以前的重要工作內(nèi)容,是項目建議書、可行性研究報告的重要組成部分,是項目決策的重要依據(jù)之一。投資估算的準確與否不僅直接影響到可行性研究工作的質(zhì)量和經(jīng)濟評價結(jié)果, 而且還會關(guān)系到下一階段設計概算和施工圖預算的編制, 對建設項目資金籌措方案產(chǎn)生重要影響。
從廣義上講, 投資估算指的是對建設項目的投資額所進行的大概估計,即一個項目從開始研究時投資額的估算,直至初步設計時的設計概算及施工圖設計階段甚至施工階段的預算都可以納入到投資估算的范疇。從狹義上說,投資估算僅僅是指建設項目在投資決策階段,依據(jù)現(xiàn)有的資料和特定的方法, 對建設項目全部投資額進行的預測和估算, 本文主要從狹義上去闡述投資估算的重要性。
二、投資估算在項目開發(fā)建設過程中的發(fā)揮的作用
上述提到投資估算是建筑工程投資決策階段的工程造價表現(xiàn)形式,同時它也是一種研究擬建工程項目是否可實施,需要花費多少費用的成本控制手段。投資估算是建筑工程經(jīng)濟效益評價的基礎, 在建筑工程項目管理中具有統(tǒng)領全局、決策各分項建設過程成本的作用。以下是詳細論述。
1、建筑工程在投資決策階段進行項目投資估算時, 需要擬定一份合理的項目建議書,在項目建議書中會擬定多種投資方案,項目主管部門通過對其方案進行分析和篩選, 最后確定一份最為合理的、可行的項目投資方案,以供建筑工程后續(xù)的項目規(guī)劃、項目實施等工作作參考。從這一點來看,項目建議書階段的投資估算的主要作用是:為項目主管部門提供項目建議書的審批依據(jù); 對后續(xù)的項目規(guī)劃等工作起參考作用。
2、在項目可行性研究階段,利用投資估算可以對建筑工程的投資效益進行合理分析,對建筑工程的投資合理性進行判斷,幫助項目投資者做出正確的投資決策。當其報告中所研究、分析和計算所得的數(shù)據(jù)可靠,能夠大致預算出建筑工程的投資經(jīng)濟效果,并且其效果很好時,這份可行性研究報告會得到批準,隨后將報告中計算得到的投資估算額作為建筑工程的最大投資限額。由此來看,在項目可行性研究階段,投資估算發(fā)揮著決定工程項目坐待投資限額的作用。
3、投資估算環(huán)節(jié)處于建筑工程造價管理活動中的首要環(huán)節(jié),其對后續(xù)的所有的預算和概算、估算工作都起著決策和統(tǒng)領作用。尤其是在工程施工圖紙的設計階段, 其對工程的設計概算還起著控制作用。一般情況下,建筑工程的設計概算費用是不允許超過工程的最大投資限額的, 設計概算中所設定的預算定額、施工設備價格以及施工材料價格等預算費用都應該控制在投資估算限額之內(nèi)。
三、科學合理進行投資估算的方法
1 、根據(jù)其所處的階段, 確定投資估算的精確度
（1 ）投資估算階段的劃分
第一階段—— 毛估。主要是對比同類型已投產(chǎn)項目的投資額并考慮漲價因素的估算。
第二階段—— 研究性估算或者叫做粗估。這個階段一般應有概念性設計, 包括初步流程圖、主要設備生產(chǎn)能力和地理位置已經(jīng)確定。
第三階段—— 初步估算, 或者叫做可估算。這個階段以及有設備材料的規(guī)格表,設備的生產(chǎn)能力和尺寸,工廠的總平面圖,建筑物的大致尺寸,公用設施的初步配置。其估算可用來確定項目是否可行,并可以列入投資計劃。
第四階段—— 確定性估算或者叫做項目控制估算。一般情況下,可根據(jù)這個估算籌資。這個階段圖紙和詳細設計不完備, 但是各種細節(jié)已經(jīng)很清楚, 并且已經(jīng)可以和制造商談判。
第五階段—— 詳細估算或者叫做投標估算。這個階段的估算是根據(jù)全部設計圖紙,說明書和材料清單等資料編制的,因此可以使用單價逐項計算。
（2 ）投資估算的精確度研究
投資估算的精確度主要是指研究報告中對工程建設所花費用的估算準確度,它是投資估算質(zhì)量的標志。精確度高,投資估算的質(zhì)量便好,精確度低,估算質(zhì)量便相對較差。而一旦投資估算的質(zhì)量變差,必然將直接影響項目投資者和建筑單位的經(jīng)濟效益, 使其在經(jīng)濟上蒙受損失,嚴重者還可能導致企業(yè)破產(chǎn)。因此,在投資估算工作中,可行性研究報告中所反映的估算數(shù)據(jù)、信息等的精確度是極為重要的, 相關(guān)人員應該對其加以重視。然而一般來說,隨著項目設計工作的不斷推進,能為估算工作提供依據(jù)的數(shù)據(jù)、資料將陸續(xù)增多, 這將在很大程度上提高估算的精確度, 減少估算誤差。
2 、健全價格信息網(wǎng), 加強材料、設備價格的動態(tài)管理建筑工程造價由建筑安裝工程造價、設備購置費以及工程建設其它費用組成, 而材料費及設備購置費在建安工程造價中占有很大比重。所以我們要建立一套價格信息網(wǎng)絡, 及時的反應材料設備是價格動態(tài)。
結(jié)束語
在社會主義市場經(jīng)濟條件下, 建設項目投資決策的準確性不但關(guān)系到企業(yè)的生存和發(fā)展, 而且決定了建設項目的目標能否在規(guī)劃的資金限度內(nèi)實現(xiàn)。要提高項目決策水準就必須深化可行性研究, 將投資估算做的盡可能準確合理,所以,投資估算在工程造價管理中極其重要,它不僅利于工程項目投資控制目標的實現(xiàn), 還能為企業(yè)實現(xiàn)最大利益。
參考文獻
[1] 蔡雄文.淺談投資估算在工程造價控制中的作用[J]. 現(xiàn)代經(jīng)濟信息. 2011(12)
[2] 江榮科.投資估算及資金籌措方案的研究[J]. 中國高新技術(shù)企業(yè). 2011(06)
[3] 高秀峰.淺談建筑工程造價中投資估算的重要性[J]. 黑龍江科技信息. 2011(20)
[4] 強文健.淺談造價工程師如何做好投資估算[J]. 中國招標. 2011(33)
[5]張震宇,唐力軍.論建設項目前期的工程造價合理確定.建筑管理
一、生產(chǎn)項目的投機估算分析
不同的生產(chǎn)項目、不同的生產(chǎn)階段投機估算也有著很大的差異。在生產(chǎn)項目的建議書階段，由于投機估算的精確度相對較低，可以采用匡算法，從而有利于建議書的編制?？锼惴ǖ挠嬎阒饕▎挝簧a(chǎn)能力法、生產(chǎn)能力指數(shù)法、系數(shù)估算法?？梢詤⒄障率剑?/p>
單位生產(chǎn)能力估算法：I2=N2（I1/N1）P
其中I2表示生產(chǎn)項目所需要的固定資產(chǎn)投資額，I1表示可比項目實際固定資產(chǎn)投資額，N2表示擬建項目生產(chǎn)規(guī)模，N1表示可比項目生產(chǎn)規(guī)模，P表示物價換算系數(shù)。
系數(shù)估算法，常用的方法主要有化設備系數(shù)法以及主體專業(yè)系數(shù)法，需要注意的是，主體專業(yè)系數(shù)法是指以擬建項目中，投資比重大并且與生產(chǎn)能力直接相關(guān)的工藝設備投資作為基數(shù)，另外根據(jù)類似工程的統(tǒng)計資料，從而計算出擬建項目各專業(yè)與生產(chǎn)項目工藝設備投資的百分比，從而以此估算出投資項目的所需的工程費用，并進一步計算出整個生產(chǎn)項目的靜態(tài)投資。
在可行性研究階段，如果要求較高的投資精度，需要采用更加詳細的計算方法，例如指標估算法。指標估算法是將生產(chǎn)項目分為單項工程或者是單位工程，并按照工程費用的性質(zhì)劃分為建筑工程、設備購置費用、安裝工程等等。同時，根據(jù)投資估算指標，進行各單位以及各工程投資的估算，進行匯總后，進而得出整個工程費用[1]。另外，再按照相關(guān)的規(guī)定，對生產(chǎn)項目的其他費用、預備費用等方面進行估算，最后形成擬建項目的靜態(tài)投資。
在生產(chǎn)項目的其他費用的估算中，對于在合同以及協(xié)議中，已經(jīng)明確的費用需要計算在內(nèi)，對于未能明確的費用，需要按照國家、行業(yè)或者是項目所在地的相關(guān)規(guī)定進行計算。
二、生產(chǎn)項目的經(jīng)濟評價方法
（一）項目的財務評價
財務評價是指生產(chǎn)項目遵循現(xiàn)行的財稅制度以及規(guī)定，并根據(jù)當前的市場價格，對項目在財務上的支出以及收入進行計算，同時，獨立測算本項目在資金投入所能帶來的利潤，不對社會經(jīng)濟效果進行廣泛考慮。從不同的評價角度出發(fā)，財務評價可以分為企業(yè)財務評價以及國家財務評價。企業(yè)財務評價的主要內(nèi)容有：投資獲利分析、財務清償能力分析以及資金流動性分析。財務的評價的主要指標眾多，主要包括以下幾種：投資收益率、投資利潤率、財務凈現(xiàn)值以及資產(chǎn)負債率、速動比率等等。下面僅從投資收益率以及財務清償能力展開分析。
1.投資盈利性
投資盈利性是指生產(chǎn)項目基于實際收入與支出，對涉及到生產(chǎn)項目的投入與產(chǎn)出、市場與價格、組織與經(jīng)營等各種因素，并通過對實際交易年份的收入以及支出對現(xiàn)金流量展開分析，測算出單個代表年份以及整個生產(chǎn)項目壽命期的凈收益以及投資收益率，以此作為整個生產(chǎn)項目獲利能力的評判標準[2]。
2.財務清償能力
財務清償能力是指檢驗生產(chǎn)項目在整個有效壽命期之內(nèi)，每個年份資金盈虧狀況，以及生產(chǎn)項目對借貸資金的償還能力。其受生產(chǎn)項目的投資盈利能力直接影響，如果企業(yè)的盈利能力較強，其償還債款的速度也就越快。對清償能力的分析則需要包括對所有的資金流入以及流出，例如保險費、利息以及股息等等。
（二）項目不確定性分析
不確定分析是指衡量經(jīng)濟評價的過程中，由于預測與估算數(shù)據(jù)產(chǎn)生的不確定因素，產(chǎn)生對評價指標的影響，進而了解對項目的可靠性。不確定性分析主要包括盈虧平衡分析、敏感性分析以及概率分析[3]。
1.盈虧平衡分析
盈虧分析主要是指不同生產(chǎn)水平的成本收益之間的關(guān)系進行分析與研究，主要是根據(jù)生產(chǎn)項目的總成本、收入等各方面的數(shù)據(jù)，對項目的產(chǎn)量盈虧平衡點進行確定，進而對項目的盈虧與產(chǎn)品產(chǎn)量之間的影響進行預測。盈虧平衡點會隨著項目產(chǎn)量的變化而發(fā)生變化。當盈虧平衡點越低時，經(jīng)營的安全系數(shù)也就越高，表示項目的盈利具有更大的可能性；當項目的盈虧平衡點越高時，其所承擔的風險也就越大。
2.敏感性分析
敏感性分析是對一個或者是多個不確定性因素的變化進行預測與分析，從而確定其對生產(chǎn)項目經(jīng)濟效果的影響。例如，項目投資、建設期、總成本以及項目的壽命期等多種因素[4]。在實際的分析過程中，不需要對每種因素進行確定，只需要找出生產(chǎn)項目的敏感因素，進而對其敏感程度進行確定，并預測生產(chǎn)項目所要承擔的風險。在對生產(chǎn)項目進行經(jīng)濟評價中，需要對項目內(nèi)部收益率或者是凈現(xiàn)值等經(jīng)濟指標采取敏感性分析。
關(guān)鍵詞：水利工程；投資估算；作用；方法
一、水利工程造價的投資估算作用
（一）是項目投資決策的重要依據(jù)
項目可行性研究階段的投資估算是項目投資決策的重要依據(jù)，也是研究、分析和計算項目投資經(jīng)濟效果的重要條件。當可行性研究報告被批準之后，其投資估算額就作為設計任務書中下達的投資限額，即作為建設項目投資的最高限額，不得隨意突破。
（二）對工程的投資設計起到控制作用
水利工程造價中的投資估算對工程各個環(huán)節(jié)的費用需求以及各項花費等都有著比較明確與清晰的列寫，一旦工程項目的可行性得到肯定，工程項目予以實施，前期的工程投資估算將對工程的造價概述起到控制作用。在水利工程項目的投資費用以及各分項工程費用的預算過程中都應該以投資估算作為基本根據(jù)，不得隨意的突破這個標準，確保投資而的估算應該控制在這個額度之內(nèi)。
（三）是工程項目資金籌措的依據(jù)
由于水利工程項目的工程量通常比較大，施工周期長，對于資金的持續(xù)穩(wěn)定性有比較高的要求。因此，工程項目的資金通常需要通過多個渠道來予以籌措。在資金的籌措階段，如何通過對各個階段的資金量進行控制，在確保資金連續(xù)性的基礎上保證由于資金而耗費的準備金最少是工程項目資金管理和控制的一個重要工作。而工程前期的投資估算由于對工程項目各個階段的資金有較為詳細的規(guī)劃，因此能夠作為工程項目資金籌措規(guī)劃的基本依據(jù)。水利工程項目單位應該根據(jù)投資估算額度作為項目建設的根據(jù)，在結(jié)合工程項目的施工程序的基礎上來籌措資金，這樣才能保證資金的連續(xù)性，同時還能確保資金成本最低，實現(xiàn)工程項目效益的最大化。同時，投資估算還是工程項目的核算與建設依據(jù)，同時還是工程項目固定資產(chǎn)投資需求的重要依據(jù)，尤其是在固定資產(chǎn)的編制與投資計劃的核定方面的重要依據(jù)。
（四）是工程項目設計招標的依據(jù)
由于水利工程項目投資估算中對工程項目的總造價以及各項費用等進行了較為詳細的規(guī)劃與設計，同時對工程項目的施工周期也有較為具體的規(guī)劃。而在工程的招標設計過程中，需要用到投資估算設計中的幾個基本方面，例如在標書中除了需要包括項目的基本設計方案以及附有圖紙說明，建設工期規(guī)劃之外，還需要對各個分項目的投資估算以及經(jīng)濟性分析。而這些項目在項目的造價投資估算中都有較為詳細的說明，因此工程造價的投資估算可以作為工程項目招標設計的根本依據(jù)。
二、投資估算的階段劃分
建設項目投資決策可劃分為投資機會研究或項目建議書階段、可行性研究階段及初步設計階段，因此投資估算工作也分為相應三個階段。在不同的階段，由于掌握的資料不同，投資估算的精確程度是不同的。隨著項目條件的細化，投資估算會不斷的深入、準確，從而對項目投資起到有效的控制作用。
（一）投資機會研究或項目建議書階段的投資估算
這一階段主要是選擇有利的投資機會，明確投資方向，提出概略的項目投資建議，并編制項目建議書。該階段工作比較粗略，投資額的估計一般是通過與已建類似項目的對比得來的，因而投資估算的誤差率可在30%左右。
（二）可行性研究階段的投資估算
在該階段應確定建設項目的各項市場、技術(shù)、經(jīng)濟方案，并進行全面、詳細、深入的技術(shù)經(jīng)濟分析，選擇擬建項目的最佳投資方案，對項目的可行性提出結(jié)論性意見。該階段研究內(nèi)容詳盡，投資估算的誤差率應控制在10%以內(nèi)。這一階段的投資估算是項目可行性論證、選擇最佳投資方案的主要依據(jù)，也是編制設計文件、控制設計概算的主要依據(jù)。
（三）初步設計階段
初步設計階段，應根據(jù)初步設計圖紙和說明書及概算定額編制初步設計總概算，概算一經(jīng)批準，即為控制擬建項目工程造價的最高限額。在項目設計階段，可研投資估算是編制設計概算的依據(jù)，設計概算一般不應超過可研估算10%上，這是項目總投資的最高限額，不得任意突破，如有突破須報原審批部門批準。
三、投資估算的編制方法
投資估算的編制方法很多，有的適用于整個項目的投資估算，而且不同的方法精確度也有所不同，為提高投資估算的科學性和精確性，應按項目的性質(zhì)、技術(shù)資料和數(shù)據(jù)的具體情況，有針對性地選用適宜的方法，大體分為以下三種方法：
（一）單位指標法
單位指標估算法是按不同行業(yè)、不同專業(yè)、以及不同類型、不同規(guī)模的工程項目的單位生產(chǎn)能力或單位營業(yè)能力，單位工民建筑功能的現(xiàn)行投資估算的科學方法。電力 基本建設工程的發(fā)電工程可按不同機組容量的千瓦造價指標或類似工程的單位造價進行估算；變電工程可按不同電壓等級和容量的千伏安造價指標或類似工程的單位工程造定時應對估算指標或類似工程指標進行必要的調(diào)整。根據(jù)設備、材料、安裝、建筑和費用等方面，以時間上和地區(qū)條件上進行調(diào)整此方法適用于整體性估算―個工程項目的全部投資，其特點是快，簡單易行，缺點是太粗，但在條件不太具體、深度不到的情況下，可以粗線條地估出全部概略投資。
（二）比列系數(shù)法
比列系數(shù)法是依據(jù)總結(jié)電力工業(yè)發(fā)、送、變電工程的總投資于各專業(yè)系統(tǒng)，各項費用（包括設備購置、安裝工程、建筑工程、其他工程和費用）之間總是保持著―定的比例關(guān)系。利用這種比例關(guān)系即可進行投資分配，又可采用反推方法，既從已知某系統(tǒng)，某項費用出發(fā)推出其他系統(tǒng)及項目總投資，其計算公式為：
總投資=分項投資/分項投資比例（%）
使用這種方法首先要掌握合適的比例關(guān)系，作為推算總投資的分項投資必須穩(wěn)定。
（三）工程量概算法
這種方法基本上與編制概算或預算的方法相同，即采用計算工程量后，套用合適的概算指標或概算定額的單價和取費即為所需投資，這種方法要求在設計方案內(nèi)容比較具體，設計深度較深的情況下進行，并使用于單位工程和單位工程項目。
結(jié)束語
由于水利工程涉及的專業(yè)多，系統(tǒng)非常復雜，其投資估算也是較為復雜的系統(tǒng)工程。因此，找出科學合理的方法對編制好投資估算、做好可行性研究是非常重要的。投資估算直接關(guān)系到下一階段即設計階段的概算、施工圖預算的編制和項目資金籌措方案，對項目決策及成敗至關(guān)重要。投資估算要考慮充分，估算合理，充分估計出項目建設過程中及建成后的收益與風險，并提出應對和防范措施，但也要防止高估，盡可能做到全面、準確、合理。
參考文獻：
［關(guān)鍵詞］ 長期股權(quán)投資；成本法和權(quán)益法；轉(zhuǎn)換
1成本法和權(quán)益法的理念
長期股權(quán)投資初始投資成本確定后，其后續(xù)計量的方法包括成本法和權(quán)益法。兩種方法依據(jù)的理念不同導致長期股權(quán)投資后續(xù)計量的結(jié)果不同。
1.1 成本法的理念
成本法是指長期股權(quán)投資按成本計價的方法，主要適用于投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實施控制的長期股權(quán)投資以及投資企業(yè)對被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資。
成本法依據(jù)的理念是法律形式重于實質(zhì)的原則。從法律形式看，投資企業(yè)和被投資企業(yè)是獨立的法人，除非被投資企業(yè)宣布分派利潤，否則其實現(xiàn)的利潤就只屬于被投資企業(yè)，而投資企業(yè)無法按照比例分享。因此，成本法決定了投資企業(yè)持有期間不需要對被投資企業(yè)所有者權(quán)益的變動進行會計處理，只有被投資企業(yè)宣告分派現(xiàn)金股利或利潤時才按持股比例享有的份額進行會計處理。
1.2 權(quán)益法的理念
權(quán)益法是指投資以初始投資成本計量后，投資企業(yè)長期股權(quán)投資的賬面價值隨著被投資企業(yè)所有者權(quán)益金額的變動而變動的方法。權(quán)益法主要適用于投資企業(yè)對被投資企業(yè)具有共同控制或重大影響的長期股權(quán)投資。
權(quán)益法依據(jù)的理念是實質(zhì)重于形式原則。盡管從法律形式看，投資企業(yè)和被投資企業(yè)都是獨立的法人，但是從經(jīng)濟實質(zhì)上看，投資企業(yè)對被投資企業(yè)的財務政策和經(jīng)營政策具有共同控制或重大影響，因此，股權(quán)代表的是股東應享有（承擔）的被投資企業(yè)所有者權(quán)益金額的增加或減少，投資企業(yè)應該按照持股比例反映長期股權(quán)投資隨著被投資企業(yè)所有者權(quán)益金額變動而變動的部分。
2成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法的解讀
由于投資企業(yè)增加或減少投資，導致長期股權(quán)投資的后續(xù)計量方法即成本法和權(quán)益法的相互轉(zhuǎn)換。
2.1 適用范圍
（1）原持有的對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響、在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資，因追加投資等原因能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實施共同控制或重大影響但不構(gòu)成控制的；
（2）因處置投資導致對被投資單位的一些能力由控制轉(zhuǎn)為具有重大影響或共同控制的。
2.2 基本原則
成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法時需要解決的問題包括：初始投資成本如何確定；成本法下的長期股權(quán)投資的賬面價值是否需要調(diào)整；如果調(diào)整，如何調(diào)整。要解決上述問題，成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法的轉(zhuǎn)換處理的基本思想是遵循追溯調(diào)整法，即假設從原取得的投資開始就采用權(quán)益法，把原取得投資采用成本法下的長期股權(quán)投資賬面價值調(diào)整為權(quán)益法下的賬面價值。
2.2.1 初始投資成本的確定
成本法轉(zhuǎn)為權(quán)益法時，應以成本法下長期股權(quán)投資的賬面價值作為權(quán)益法核算的初始投資成本。
2.2.2 長期股權(quán)投資的賬面價值的調(diào)整
比較該初始投資成本與應享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值的份額，確定是否需要調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值。
2.2.2.1 追加投資導致由成本法轉(zhuǎn)為權(quán)益法
原持有的對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響、在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資，因追加投資等原因能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實施共同控制或重大影響但不構(gòu)成控制的，應區(qū)分原持有的以及新增的長期股權(quán)投資兩部分分別處理。
2.2.2.1.1 原持有的長期股權(quán)投資賬面價值的調(diào)整原則
原持有長期股權(quán)投資的投資成本大于按照原持股比例計算確定應享有原取得投資時被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值的份額時，屬于通過投資作價體現(xiàn)的商譽部分，不調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值。
原取得投資時投資成本小于按照原持股比例計算確定應享有原取得投資時被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值的份額時，調(diào)整長期股權(quán)投資賬面價值的同時調(diào)整留存收益（盈余公積、未分配利潤）。借記長期股權(quán)投資（投資成本）賬戶；貸記盈余公積和利潤分配賬戶。
2.2.2.1.2 新增的長期股權(quán)投資賬面價值的調(diào)整原則
應按權(quán)益法處理，比較新增投資的成本與取得該部分投資時應享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值的份額。如果新增的投資成本大于投資時按新增持股比例計算應享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的，不調(diào)整長期股權(quán)投資的成本；如果新增的投資成本小于投資時按新增持股比例計算應享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的，其差額應當計入當期損益（營業(yè)外收入），同時調(diào)整增加長期股權(quán)投資的成本（賬面價值）。
2.2.2.1.3 被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值變動的處理原則
對于原取得投資后至新取得投資的交易日之間被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值的變動相對于投資企業(yè)按原持股比例計算應享有的部分，屬于在此期間被投資單位實現(xiàn)的凈損益中應享有份額的，一方面應調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值，同時對于原取得投資時至新增投資當期期初按照原持股比例應享有被投資單位實現(xiàn)的凈損益，應調(diào)整留存收益，對于新增投資當期期初至新增投資交易日之間應享有被投資單位的凈損益，應計入當期損益。屬于其他原因?qū)е碌谋煌顿Y單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值變動中應享有的份額，在調(diào)整長期股權(quán)投資賬面價值的同時，應當計入資本公積。
2.2.2.2 因處置投資導致由成本法轉(zhuǎn)為權(quán)益法
因處置投資導致對被投資單位的一些能力由控制轉(zhuǎn)為具有重大影響或共同控制的，由成本法轉(zhuǎn)為權(quán)益法。
按處置或收回投資的比例結(jié)轉(zhuǎn)應終止確認的長期股權(quán)投資成本；在此基礎上，比較剩余的長期股權(quán)投資成本與按照剩余持股比例計算原投資時應享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值的份額，屬于投資作價中體現(xiàn)的商譽部分，不調(diào)整長期股權(quán)投資賬面價值；屬于投資成本小于應享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的，在調(diào)整長期股權(quán)投資成本的同時，應調(diào)整留存收益（盈余公積、未分配利潤），體現(xiàn)追溯調(diào)整。
對于原投資取得后至轉(zhuǎn)為權(quán)益法之間被投資單位凈資產(chǎn)公允價值的變動的處理：
一、減少投資導致長期股權(quán)投資核算成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法的會計處理
減少投資導致至長期股權(quán)投資核算由成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法，是指因處置、部分收回投資等原因，導致對被投資單位的影響能力由控制轉(zhuǎn)為共同控制或重大影響，長期股權(quán)投資核算也相應地由成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法。
因減少投資導致長期股權(quán)投資核算由成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法，應按以下程序進行賬務處理：
1.終止確認減少的投資，即按處置或收回投資的比例結(jié)轉(zhuǎn)應終止確認的長期股權(quán)投資成本。會計分錄為：按處置或收回投資實際取得的款項，借記“銀行存款”等科目；按減少的投資已提減值準備，借記“長期股權(quán)投資減值準備”科目；按投資的賬面余額，貸記“長期股權(quán)投資”科目；按其差額，貸記或借記“投資收益”科目；如果處置或收回的投資價值中包含已確認的應收股利，分錄中部還應加上按已確認的被投資單位已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利，貸記“應收股利”科目。
2.調(diào)整長期股權(quán)投資的明細科目設置：按剩余投資的賬面余額，借記“長期股權(quán)投資――成本”科目，貸記“長期股權(quán)投資”科目。
3.追溯計算剩余投資的股權(quán)投資差額。具體做法是比較原投資時按剩余股份計算的原投資成本與原投資時按剩余股份計算的應享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值（以下簡稱凈資產(chǎn)）份額：（1）如果按剩余股份計算的原投資成本大于原投資時按剩余股份計算的應享有被投資單位凈資產(chǎn)份額，不作賬務處理；（2）如果按剩余股份計算的原投資成本小于原投資時按剩余股份計算的應享有被投資單位凈資產(chǎn)份額，應同時調(diào)整投資成本和留存收益（指盈余公積和未分配利潤，下同），即按兩者差額，借記“長期股權(quán)投資-成本”科目，按應調(diào)增盈余公積的金額，貸記“盈余公積-法定盈余公積”科目，按其差額，貸記“利潤分配-未分配利潤”科目；（3）如果原投資時間與減少投資時間屬同一年度，上述調(diào)增留存收益的分錄應改為貸記“營業(yè)外收入”科目。
4.追溯確認“損益調(diào)整”。對于取得原投資后至減少投資這一期間投資企業(yè)對被投資單位實現(xiàn)凈損益中按剩余股份計算享有的份額，應調(diào)整投資的賬面價值和留存收益；如果這一期間有從被投資單位分回的現(xiàn)金股利或利潤（以下統(tǒng)稱現(xiàn)金股利），則應按剩余比例計算的金額從該“份額”中扣除。會計分錄為：（1）按這一期間被投資單位實現(xiàn)的凈損益和剩余持股比例計算的“份額”減去這一期間按剩余比例計算的分回現(xiàn)金股利后的余額，借記或貸記“長期股權(quán)投資――損益調(diào)整”科目，按應調(diào)整的盈余公積，貸記或借記“盈余公積――法定盈余公積”科目，按其差額，貸記或借記“利潤分配――未分配利潤”科目；如果原投資和減少投資發(fā)生在同一年度，上述調(diào)整留存收益的分錄則應改為貸記或借記“投資收益”科目。（2）如果從取得原投資至減少投資期間分回現(xiàn)金股利沖減了投資成本的，應將剩余股份被沖減的投資成本恢復，同時調(diào)增投資價值和留存收益，即借記“長期股權(quán)投資――成本”科目，貸記“盈余公積――法定盈余公積”、“利潤分配――未分配利潤”科目。
5.追溯調(diào)整非損益原因?qū)е卤煌顿Y單位凈資產(chǎn)變動對投資企業(yè)的影響。對于取得原投資后至減少投資這一期間，被投資單位除凈損益以外的原因?qū)е聝糍Y產(chǎn)變動的，投資企業(yè)應計算其應計的份額，調(diào)整投資賬面價值和所有者權(quán)益。會計分錄為：按其“份額”，借記或貸記“長期股權(quán)投資――其他權(quán)益變動”科目，貸記或借記“資本公積――其他資本公積”科目。
按以上程序?qū)㈤L期股權(quán)投資自成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法以后，未來期間應按照權(quán)益法的規(guī)定對長期股權(quán)投資的賬面價值及與此相關(guān)的損益進行確認和計量。
二、減少投資導致長期股權(quán)投資核算由權(quán)益法轉(zhuǎn)換為成本法的會計處理
2號準則規(guī)定：投資企業(yè)因減少投資等原因，對被投資單位不再具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資，應當改按成本法核算，并且以權(quán)益法下長期股權(quán)投資的賬面價值作為成本法核算的初始投資成本。
對于因減少投資對被投資單位不再具有共同控制或重大影響、但在活躍市場中有報價、公允價值能夠可靠計量的長期股權(quán)投資，按2號準則的意思似乎仍可沿用權(quán)益法核算。既然剩余投資已不再符合權(quán)益法的設定條件，但由于其在活躍市場上有報價、公允價值能夠可靠計量，因此可以將其重新分類為“可供出售金融資產(chǎn)”或“交易性金融資產(chǎn)”，按照《企業(yè)會計準則第22號――金融工具確認和計量》的相關(guān)規(guī)定進行核算。
因減少投資導致長期股權(quán)投資核算由權(quán)益法轉(zhuǎn)換為成本法，應按以下程序進行賬務處理：
1.終止確認減少的投資。首先，應按處置或收回投資比例轉(zhuǎn)銷相關(guān)投資的賬面價值，確認處置或收回投資相應損益。會計分錄為：按處置或收回投資實際取得的款項，借記“銀行存款”等科目；按減少的投資已提減值準備，借記“長期股權(quán)投資減值準備”科目；按減少的投資其他調(diào)整項目金額；貸記或借記“長期股權(quán)投資――損益調(diào)整、其他權(quán)益變動”科目，按減少的投資賬面余額；貸記“長期股權(quán)投資――成本”科目，按其差額，貸記或借記“投資收益”科目。上述分錄中轉(zhuǎn)銷“長期股權(quán)投資――其他權(quán)益變動”時涉及資本公積的，還應另作分錄：借記或貸記“資本公積――其他資本公積”科目，貸記或借記“投資收益”科目；如果處置或收回的投資價值中包含已確認的應收股利，上述轉(zhuǎn)銷投資的分錄中部還應加上：“按已確認的被投資單位已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利，貸記‘應收股利’科目?！?/p>
2.調(diào)整長期股權(quán)投資的明細科目設置。會計分錄為：按剩余投資的賬面價值，借記“長期股權(quán)投資”科目，按剩余投資各明細科目的賬面余額，分別貸記“長期股權(quán)投資――成本”科目，貸記或借記“長期股權(quán)投資――損益調(diào)整、其他權(quán)益變動”科目。
3.轉(zhuǎn)換后分回股利的處理。自權(quán)益法轉(zhuǎn)換為成本法后，投資企業(yè)確認從被投資單位分回的現(xiàn)金股利時：（1）計算的應分回份額不超過轉(zhuǎn)換時被投資單位賬面留存收益的應計份額，應沖減長期股權(quán)投資的賬面價值，即借記“應收股利”科目，貸記“長期股權(quán)投資”科目；（2）超過的部分計入當期損益，借記“應收股利”科目，貸記“投資收益”科目。
三、例題
2008年1月2日，上市公司A取得B公司80%股份，按規(guī)定采用成本法核算，當時B公司凈資產(chǎn)公允價值為1.1億元（假定公允價值與賬面價值相等，下同），A公司取得股份支付的成本為8 000萬元；當年4月，A公司從B公司分得上年的現(xiàn)金股利960萬元（按持股80%計算），按成本法規(guī)定已沖減投資成本，2008年度B公司凈利潤2 000萬元。2009年1月3日，A公司將所持股份的一半出售給N公司，出售凈取得現(xiàn)金5 500萬元，出售時B公司凈資產(chǎn)公允價值為1.31億元。A公司向B公司仍派有董事，對B公司投資按規(guī)定應改為權(quán)益法核算。試作相關(guān)會計處理和分析。
1.相關(guān)計算：（1）出售股份時投資的賬面價值＝8 000－960 7 040（萬元，下同）；（2）出售股份時應轉(zhuǎn)銷的投資成本和轉(zhuǎn)銷后剩余成本，均＝7 040×50%＝3 520；（3）按剩余股份計算的原取得投資時A公司應享有B公司凈資產(chǎn)份額＝11 000×40%＝4 400；（4）A公司原投資時按剩余股份計算的投資成本小于按剩余股份計算的原投資時應享有B公司凈資產(chǎn)份額的差額＝11 000×40%－（8 000－4 000）＝400；（5）追溯調(diào)整時應確認的“損益調(diào)整”＝2 000×40%－960×50%＝320；（6）應轉(zhuǎn)回按剩余比例計算的上年沖減的投資成本＝960×50%＝480；（7）B公司因損益以外的原因增加的凈資產(chǎn)＝20×9年1月3日的凈資產(chǎn)－2008年1月2日的凈資產(chǎn)-（當年凈利潤-當年分配現(xiàn)金股利）＝13 100－11 000－（2 000－960÷80%）＝1 300；（8）上項凈資產(chǎn)增加A公司應計份額＝1 300×40%＝520。
2.賬面處理（見分錄表）。
A公司對B公司投資由成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法的會計分錄表單位：萬元
注：①為“成本”明細科目；②為“法定盈余公積”明細科目；③為“未分配利潤”明細科目；④為“損益調(diào)整”明細科目；⑤為“其他權(quán)益變動”明細科目。
【關(guān)鍵詞】淺議；長期股權(quán)投資；核算方法；轉(zhuǎn)換
對企業(yè)因處置投資導致對被投資單位的影響力下降，由控制變成了具有重大影響，或者是與其他投資人一起實施了共同控制，從而影響企業(yè)長期股權(quán)投資由成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法，筆者通過舉例的方式進行解析轉(zhuǎn)換的過程，包括個別報表和合并報表層面。在投資企業(yè)的個別報表層面，首先將處置的長期股權(quán)投資成本予以結(jié)轉(zhuǎn)，在此基礎上，將剩余的長期股權(quán)投資由成本法追溯調(diào)整為權(quán)益法，具體來說是由成本法核算的一步（被投資方發(fā)放現(xiàn)金股利，投資方進行賬務處理，否則不作賬務處理）變?yōu)闄?quán)益法下的7步（即比較長期股權(quán)投資成本與在被投資方享有的公允的可辨認凈資產(chǎn)的份額作比較；被投資方實現(xiàn)凈利潤時投資方進行賬務處理；被投資方發(fā)生虧損進行賬務處理；被投資方發(fā)放現(xiàn)金股利時進行賬務處理；被投資方因其他原因?qū)е滤姓邫?quán)益變動應享有的份額，投資方調(diào)整長期股權(quán)投資――其他資本公積，或者其他綜合收益；投資方和被投資方因為發(fā)生逆流交易和順流交易，投資方進行相應的賬務處理）這是整個長期股權(quán)投資核算方法轉(zhuǎn)換的核心思想，若將此處的會計處理全部弄清楚，后面的問題迎刃而解。在合并會計報表層面，按照2個層面進行處理，首先將原來成本法下的的處置長期股權(quán)投資追溯調(diào)整成權(quán)益法下的處置，因為合并會計報表編制的基礎是權(quán)益法而不是成本法，同時將個別報表層面的追溯調(diào)整的長期股權(quán)投資進行空買空賣。同時將原來記入資本公積――其他資本公積、其他綜合收益相關(guān)賬戶的金額轉(zhuǎn)入到處置當期的投資收益。下面通過舉例的方式進行相應的解析：
2015年1月1日，甲企業(yè)支付600萬元取得乙企業(yè)100%的股權(quán)，投資當時乙企業(yè)可辨認凈資產(chǎn)的公允價值為500萬元，商譽100萬元。2016年1月1日至12月31日，乙公司的凈資產(chǎn)增加75萬元，其中按購買日公允價值計算實現(xiàn)的凈利潤50萬元，持有可供出售金融資產(chǎn)的公允價值升值25萬元。2017年1月1日，甲企業(yè)轉(zhuǎn)讓乙企業(yè)60%的股權(quán)，收取現(xiàn)金480萬元存入銀行，轉(zhuǎn)讓后甲企業(yè)對乙企業(yè)的持股比例為40%，能對其施加重大影響。2017年1月1日，即甲企業(yè)喪失對乙企業(yè)的控制權(quán)日，乙企業(yè)剩余40%股權(quán)的公允價值為320萬元。假定甲、乙企業(yè)提取盈余公積的比例均為10%。
2015年1月1日： 借：長期股權(quán)投資長 6000000
貸：銀行存款 6000000
2017年1月1日： 在個別會計報表層面
借：銀行存款 4800000
貸：長期股權(quán)投資： （600000×60%）3600000
投資收益： 1200000
對剩余的長期股權(quán)投資進行會計追溯調(diào)整（把1步變7步，按步驟依次進行）
A：首先比較剩余的長期股權(quán)投資初始成本和在被投資單位享有的公允的可辨認凈資產(chǎn)份額，原來40%的初始成本為240萬元，享有份額為200萬元（500萬×40%），通過判斷，屬于吃虧情況，不作賬務處理。
B：當被投資方盈利時：
借：長期股權(quán)投資――損益調(diào)整： 200000
貸：利潤分配―― 利潤 180000
盈余公積 20000
F：被投資方因其他原因?qū)е滤姓邫?quán)益變動應享有的份額，即其他綜合收益
借：長期股權(quán)投資――其他綜合收益 100000
貸：其他綜合收益 100000
在合并報表層面共分為2步，第一步在合并會計報表當中，長期股權(quán)投資核算方法是權(quán)益法，而不是成本法，因此要將原來的處置部分進行追溯調(diào)整，然后再處置，同時與個別報表已處置的長期股權(quán)投資進行追溯調(diào)整。
A：對已處置的部分進行追溯調(diào)整，調(diào)整后再處置：
借：長期股權(quán)投資――損益調(diào)整 300000
――其他綜合收益 150000
貸：其他綜合收益 150000利潤分配 300000
借：銀行存款 4800000
貸：長期股權(quán)投資――成本 3600000
――損益調(diào)整 300000
――其他綜合收益 150000
投資收益 750000
借：其他綜合收益 150000
貸：投資收益 150000
B：成本法下處置：
借：銀行存款 4800000
貸：長期股權(quán)投資 3600000
投資收益 1200000
C：追溯調(diào)整：
借：投資收益 300000
貸：利潤分配 300000
第二步：對個別報表層面已經(jīng)追溯的長KS進行空賣空買
借：長期股權(quán)投資 3200000
貸：長期股權(quán)投資 2700000
投資收益 500000
借：其他綜合收益 100000
貸：投資收益 100000
【關(guān)鍵詞】 長期股權(quán)投資； 初始計量； 后續(xù)計量； 成本法； 權(quán)益法
一、長期股權(quán)投資的初始計量
《企業(yè)會計準則第2號――長期股權(quán)投資》按形成或取得來源，將長期股權(quán)投資分為企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資和其他方式取得的長期股權(quán)投資，并分別規(guī)定了不同的初始投資成本計量標準。
（一）企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資
企業(yè)合并，是指將兩個或者兩個以上單獨的企業(yè)合并形成一個報告主體的交易或事項。新準則將企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時性的，為同一控制下的企業(yè)合并；參與合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的，為非同一控制下的企業(yè)合并。
1.同一控制下的企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資。合并方應當按照下列規(guī)定確定其初始投資成本：以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔債務方式作為合并對價的，應當在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。長期股權(quán)投資初始投資成本與支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)以及所承擔債務賬面價值之間的差額，應當調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。
合并方以發(fā)行權(quán)益性證券作為合并對價的，應當在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。按照發(fā)行股份的面值總額作為股本，長期股權(quán)投資初始投資成本與所發(fā)行股份面值總額之間的差額，應當調(diào)整資本公積，合并方發(fā)生的權(quán)益性證券的交易費用，也應當調(diào)整資本公積。資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。
被合并方賬面所有者權(quán)益，是指在考慮以下因素的基礎上計算確定形成長期股權(quán)投資的初始投資成本：（1）統(tǒng)一合并方與被合并方的會計期間和會計政策；（2）被合并方賬面所有者權(quán)益是指被合并方的所有者權(quán)益相對于最終控制方而言的賬面價值；（3）如果被合并方本身編制合并財務報表的，被合并方的賬面所有者權(quán)益的價值應以其合并財務報表為基礎確定。
根據(jù)財政部2010年7月印發(fā)的企業(yè)會計準則解釋第4號通知，同一控制下的企業(yè)合并，合并方發(fā)生的審計、法律服務等中介費用以及其他相關(guān)管理費用，應于發(fā)生時計入當期管理費用。
通過多次交換交易，分步取得股權(quán)最終形成企業(yè)合并的，應以持股比例（原持股比例與追加持股比例之和）計算的合并日應享有被合并方賬面所有者權(quán)益份額作為該項投資的初始投資成本。初始投資成本與原持股比例長期股權(quán)投資的賬面價值加上合并日追加投資支付對價的公允價值之和的差額，調(diào)整資本公積，資本公積不足沖減的，沖減留存收益。
例1：甲、乙公司同受S公司控制，2009年1月1日甲公司增發(fā)1 000萬股普通股從S公司取得乙公司100%的股權(quán)，發(fā)行的股票每股面值1元，市價3元，發(fā)生權(quán)益性證券交易費用600萬元。合并日乙公司可辨認凈資產(chǎn)賬面價值 3 500萬元，公允價值4 500萬元。乙公司相對于S公司而言的可辨認凈資產(chǎn)賬面價值4 000萬元，公允價值4 800萬元。甲公司在合并日又發(fā)生法律服務費500萬元。
甲公司合并日
借：管理費用500
貸：銀行存款500
借：長期股權(quán)投資4 000
貸：股本1 000
資本公積――資本溢價3 000
借：資本公積――資本溢價600
貸：銀行存款600
同一控制下的企業(yè)合并，其初始計量的特點是：不以公允價值計量、不確認損益。甲公司應以合并日相對于S公司而言的乙公司可辨認凈資產(chǎn)賬面價值的份額4 000萬元 （4 000*100%）作為長期股權(quán)投資的初始計量成本，其與發(fā)行的普通股賬面價值1 000萬元之間的差額3 000萬元計入資本公積，發(fā)生的權(quán)益性證券交易費用600萬元計入“資本公積――資本溢價”，發(fā)生的法律服務費用500萬元計入管理費用。
2.非同一控制下的企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資。購買方應當按照下列規(guī)定確定其初始投資成本：（1）一次交換交易實現(xiàn)的企業(yè)合并，合并成本為購買方在購買日為取得對被購買方的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔的負債以及發(fā)行權(quán)益性證券的公允價值，資產(chǎn)的公允價值與賬面價值的差額，作為資產(chǎn)處置損益記入當期利潤表，發(fā)行權(quán)益性證券的公允價值與其面值總額之間的差額計入資本公積，發(fā)行權(quán)益性證券的交易費用計入“資本公積――資本溢價”；（2）通過多次交換交易分步取得股權(quán)最終形成企業(yè)合并的，應以購買日之前長期股權(quán)投資的賬面價值與購買日新增投資成本之和，作為該項投資的初始投資成本。
購買方為企業(yè)合并發(fā)生的審計、法律服務、評估咨詢等中介費用以及其他相關(guān)管理費用，應當于發(fā)生時計入當期損益。
購買方對合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，不要求調(diào)整長期股權(quán)投資的成本，在合并報表中應當確認為商譽；購買方對合并成本小于合并中取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的差額應當在合并報表中確認為營業(yè)外收入，計入投資當期的損益。
例2：甲上市公司與乙公司是不具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的兩個獨立的企業(yè)，甲公司于2009年7月1日以公允價值為800萬元、賬面價值為600萬元的無形資產(chǎn)作為對價取得乙公司30%股權(quán)，能夠?qū)σ夜緦嵤┲卮笥绊?，投資當日乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值2 500萬元，發(fā)生審計費用50萬元。2010年4月1日甲公司又支付1 200萬元取得乙公司35%的股權(quán)，購買日乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值3 000萬元。2009年乙公司實現(xiàn)凈利潤300萬元，2010年一季度實現(xiàn)凈利潤100萬元。
甲公司會計分錄：
2009年7月1日
借：管理費用 50
貸：銀行存款 50
借：長期股權(quán)投資――成本 800
貸：無形資產(chǎn)600
營業(yè)外收入――非流動資產(chǎn)處置利得200
2009年12月31日
借：長期股權(quán)投資――損益調(diào)整 90
貸：投資收益 90
2010年3月31日
借：長期股權(quán)投資――損益調(diào)整30
貸：投資收益 30
2010年4月1日
借：長期股權(quán)投資 1 200
貸：銀行存款1 200
借：長期股權(quán)投資 920
貸：長期股權(quán)投資――成本800
――損益調(diào)整120
本例題屬于多次交換交易分步實現(xiàn)企業(yè)合并，2009年7月1日甲公司發(fā)生的50萬元審計費應計入管理費用，甲公司作為購買對價支付的無形資產(chǎn)公允價值為800萬元，與購買日乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額750萬元（2 500*30%）之間的差額50萬元，作為商譽體現(xiàn)在甲公司合并資產(chǎn)負債表中，無形資產(chǎn)公允價值800萬元與賬面價值600萬元之間的差額作為資產(chǎn)處置損益計入甲公司當期利潤表。甲公司持有的30%股權(quán)至2010年4月1日持續(xù)計算的賬面價值為920萬元，與購買日追加投資所支付的對價的公允價值1 200萬元合計作為甲公司該項投資的初始投資成本，即2 180萬元。
（二）其他方式取得的長期股權(quán)投資
以其他方式取得的長期股權(quán)投資，應當按照下列規(guī)定確定其初始投資成本：
1.以支付現(xiàn)金取得的長期股權(quán)投資，應當按照實際支付的購買價款作為初始投資成本。初始投資成本包括與取得長期股權(quán)投資直接相關(guān)的費用及其他必要支出。
例3：甲公司與乙公司是不具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的兩個獨立的企業(yè)，2009年1月1日甲公司以公允價值為800萬元、賬面價值為600萬元的無形資產(chǎn)作為對價取得乙公司25%股權(quán)，對乙公司能夠產(chǎn)生重大影響，同日乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值3 000萬元，甲公司另發(fā)生審計費用50萬元。
甲公司2009年1月1日的會計處理：
借：長期股權(quán)投資――成本850
貸：無形資產(chǎn)600
營業(yè)外收入――非流動資產(chǎn)處置利得200
銀行存款 50
企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，其合并時發(fā)生的審計、法律服務、評估咨詢等中介費用以及其他相關(guān)管理費用，應當于發(fā)生時計入當期損益。企業(yè)合并以外的其他方式形成的長期股權(quán)投資，其發(fā)生的審計、法律服務、評估咨詢等中介費用以及其他相關(guān)管理費用，應于發(fā)生時計入長期股權(quán)投資的初始投資成本。
2.以發(fā)行權(quán)益性證券取得的長期股權(quán)投資，應按照發(fā)行權(quán)益性證券的公允價值作為初始投資成本，權(quán)益性證券的面值總額與其公允價值的差額應調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。
3.投資者投入的長期股權(quán)投資，應當按照投資合同或協(xié)議約定的價值作為初始投資成本，但合同或協(xié)議約定價值不公允的除外。
4.通過非貨幣性資產(chǎn)交換取得的長期股權(quán)投資，其初始投資成本應當按照《企業(yè)會計準則第7號――非貨幣性資產(chǎn)交換》確定；通過債務重組取得的長期股權(quán)投資，其初始投資成本應當按照《企業(yè)會計準則第12號――債務重組》確定。
值得注意的是，長期股權(quán)投資的初始計量，無需區(qū)分成本法和權(quán)益法，僅需從長期股權(quán)投資形成或取得的角度，按照上述標準予以確定即可。在后續(xù)計量中，對按照權(quán)益法進行后續(xù)計量的長期股權(quán)投資的成本與投資時點被投資方可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額進行比較，分情況對長期股權(quán)投資的初始成本進行調(diào)整。
二、長期股權(quán)投資的后續(xù)計量
《企業(yè)會計準則第2號――長期股權(quán)投資》對長期股權(quán)投資的后續(xù)計量從區(qū)分長期股權(quán)投資類別的角度，根據(jù)不同類別的長期股權(quán)投資的特點，分別采用成本法和權(quán)益法進行后續(xù)計量。
（一）成本法
成本法，是指長期股權(quán)投資按投資成本計價的方法?！镀髽I(yè)會計準則第2號――長期股權(quán)投資》規(guī)定，下列兩類長期股權(quán)投資應當采用成本法核算：一是投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實施控制的長期股權(quán)投資；二是投資企業(yè)對被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資。值得注意的是，對被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中有報價、公允價值能夠可靠計量的長期股權(quán)投資，應按照《企業(yè)會計準則第22號――金融工具確認與計量》的規(guī)定，按管理層持有的目的或意圖將其確認為交易性金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)。
已經(jīng)確定采用成本法核算的長期股權(quán)投資，應當按照初始投資成本計價。追加或收回投資應當調(diào)整長期股權(quán)投資的成本。投資期間，因被投資單位實現(xiàn)凈利潤或因可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動等原因而引起所有者權(quán)益增減變動的，投資企業(yè)不按持股比例調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值。被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤，投資單位在確認為應收項目的同時確認為當期投資收益。對于被投資企業(yè)分派的凈利潤，不再區(qū)分是“被投資單位接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤”還是“被投資單位接受投資前產(chǎn)生的累積凈利潤”，投資企業(yè)應按其持股比例將所應獲得的利潤或現(xiàn)金股利全部確認為當期的投資收益。
例4：2009年1月1日，甲公司取得丙公司80%的股權(quán)，支付購買對價1 500萬元，丙公司在購買日的可辨認凈資產(chǎn)賬面價值為1 600萬元，公允價值為1 800萬元，差額是由于一項管理用固定資產(chǎn)的賬面價值600萬元與其公允價值800萬元不同引起的，該固定資產(chǎn)預計剩余使用年限為10年，采用年限平均法計提折舊，無殘值。2009年12月31日丙公司實現(xiàn)凈利潤580萬元，因可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動而計入資本公積100萬元。2010年1月10日丙公司宣告分派現(xiàn)金股利200萬元，2010年2月5日甲公司收到分派的現(xiàn)金股利。
甲公司的賬務處理：
2009年1月1日
借：長期股權(quán)投資 1 500
貸：銀行存款 1 500
2009年12月31日，由于采用成本法進行后續(xù)計量，甲公司對于丙公司實現(xiàn)的凈利潤、所有者權(quán)益變動都不做賬務處理。
2010年1月10日
借：應收股利――丙公司160
貸：投資收益 160
2010年2月5日
借：銀行存款160
貸：應收股利――丙公司 160
（二）權(quán)益法
權(quán)益法，是指長期股權(quán)投資最初以初始投資成本計價，以后根據(jù)投資企業(yè)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的變動對投資的賬面價值進行調(diào)整的方法?！镀髽I(yè)會計準則第2號――長期股權(quán)投資》規(guī)定，投資企業(yè)對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權(quán)投資應當采用權(quán)益法核算。
確定采用權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資，其初始投資成本大于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的，不調(diào)整長期股權(quán)投資的初始投資成本；長期股權(quán)投資的初始投資成本小于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的，其差額應當確認為營業(yè)外收入而計入當期損益，同時調(diào)整長期股權(quán)投資的成本。
權(quán)益法下，投資企業(yè)取得長期股權(quán)投資后，應當按照應享有或應分擔的被投資單位實現(xiàn)的凈損益的份額，確認投資損益并調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值。投資企業(yè)按照被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利計算應分得的部分，在確認為應收項目的同時相應減少長期股權(quán)投資的賬面價值。投資企業(yè)確認被投資單位發(fā)生的凈虧損，應當以長期股權(quán)投資的賬面價值以及其他實質(zhì)上構(gòu)成對被投資單位凈投資的長期權(quán)益減記至零為限，如果投資企業(yè)負有承擔額外損失義務的，應按預計將承擔的金額確認相關(guān)的損失。被投資單位以后實現(xiàn)凈利潤的，投資企業(yè)應按以上相反順序逐步恢復長期股權(quán)投資的賬面價值。
權(quán)益法下，投資企業(yè)在確認應享有被投資單位凈損益的份額時，應先對投資單位與被投資單位采用的會計政策及會計期間進行統(tǒng)一，其次應考慮取得投資時被投資單位各項可辨認資產(chǎn)的公允價值與賬面價值的不同對被投資單位折舊額或攤銷額的影響，對被投資單位的凈利潤進行調(diào)整，按持股比例計算確定投資損益，并在此基礎上再消除投資企業(yè)與被投資單位的內(nèi)部交易。投資企業(yè)對于被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動，應當調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值并計入所有者權(quán)益。
例5：2009年1月1日甲公司支付800萬元購買丙公司40%的股權(quán)，采用權(quán)益法進行后續(xù)計量，丙公司在購買日的可辨認凈資產(chǎn)賬面價值為1 600萬元，公允價值為1 800萬元，差額是由于一項管理用固定資產(chǎn)的賬面價值600萬元與其公允價值800萬元不同引起的，該固定資產(chǎn)預計剩余使用年限為10年，采用年限平均法計提折舊，無殘值。2009年12月31日丙公司實現(xiàn)凈利潤580萬元，因可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動而計入資本公積100萬元。2010年1月10日丙公司宣告分派現(xiàn)金股利200萬元，2010年2月5日甲公司收到分派的現(xiàn)金股利。
甲公司賬務處理：
2009年1月1日
借：長期股權(quán)投資――成本800
貸：銀行存款800
甲公司支付的購買價款800萬元與購買日丙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額720萬元（1 800*40%）之間的差額，不對甲公司長期股權(quán)投資的成本進行調(diào)整，在甲公司編制的合并資產(chǎn)負債表中作為商譽項目反映。
丙公司2009年實現(xiàn)凈利潤580萬元，甲公司應在考慮購買日丙公司固定資產(chǎn)公允價值與賬面價值之間的差額對丙公司當期折舊額影響的基礎上，對丙公司實現(xiàn)的凈利潤進行調(diào)整后，按照持股比例在調(diào)整長期股權(quán)投資賬面價值的同時確認投資收益；對于丙公司因可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動計入資本公積的100萬元，甲公司應按持股比例在調(diào)整長期股權(quán)投資賬面價值的同時確認資本公積。
應確認的投資收益=[580-(800-600)/10]*40%=224 （萬元）
2009年12月31日
借：長期股權(quán)投資――損益調(diào)整224
貸：投資收益224
借：長期股權(quán)投資――其他權(quán)益變動40
貸：資本公積――其他資本公積40
2010年1月10日
借：應收股利――丙公司 80
貸：長期股權(quán)投資――損益調(diào)整80
2010年2月5日
借：銀行存款80
貸：應收股利――丙公司 80
（三）后續(xù)計量方法的轉(zhuǎn)換
1.成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法
（1）投資單位因追加投資等情況導致持股比例上升，由成本法改為權(quán)益法，其會計處理步驟有：①原取得投資時長期股權(quán)投資的賬面價值大于原取得投資時被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的，不調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值；如果是小于的情況，則應調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值，同時調(diào)整留存收益。②對于原取得投資交易日至追加投資交易日之間被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值變動相對于原持股比例的部分，屬于原取得投資時至追加投資當期期初被投資單位實現(xiàn)的凈損益中應享有的份額，調(diào)整留存收益；屬于追加投資當期期初至追加投資時點被投資單位實現(xiàn)的凈損益中應享有的份額，調(diào)整投資收益。屬于其他原因?qū)е碌谋煌顿Y單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值變動中應享有的份額，在調(diào)整長期股權(quán)投資賬面價值的同時，應計入“資本公積――其他資本公積”。③追加投資時的投資成本大于應享有的追加投資時被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的，不調(diào)整長期股權(quán)的賬面價值；如果小于的，應調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值，同時確認為營業(yè)外收入。④商譽、留存收益和營業(yè)外收入的確認應綜合（原投資時點與追加投資時點）考慮，應與投資整體相關(guān)。
例6：2009年1月1日A公司取得B公司10%的股權(quán)，成本500萬元，當日B公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值為6 000萬元（與賬面價值相等），A公司對其采用成本法核算，A公司按凈利潤的10%提取盈余公積。
2010年5月1日，A公司又以1 700萬元取得B公司20%的股權(quán)，當日B公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值為8 200萬元。A公司能夠?qū)公司的生產(chǎn)經(jīng)營決策產(chǎn)生重大影響，應改為權(quán)益法進行核算。B公司2009年度實現(xiàn)凈利潤1 300萬元，2010年1月1日至4月30日實現(xiàn)凈利潤500萬元。
2010年8月8日B公司分派現(xiàn)金股利300萬元。
A公司的賬務處理：
2010年5月1日，對原取得投資時長期股權(quán)投資賬面價值的調(diào)整。由于原取得投資時長期股權(quán)投資的成本為500萬元，小于原投資時點B公司可辨認凈資產(chǎn)的公允價值份額600（6 000*10%）萬元，差額100萬元應調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值和留存收益。同時，將原采用成本法進行后續(xù)計量的長期股權(quán)投資的賬面價值轉(zhuǎn)入“長期股權(quán)投資――成本”明細科目，按權(quán)益法進行后續(xù)計量。
借：長期股權(quán)投資――成本100
貸：盈余公積10
利潤分配――未分配利潤 90
借：長期股權(quán)投資――成本500
貸：長期股權(quán)投資 500
2010年5月1日，對于B公司在2009年1月1日至2010年5月1日之間可辨認凈資產(chǎn)公允價值變動2 200萬元（8 200-6 000），相對于A公司原持股比例10%的部分，屬于B公司2009年實現(xiàn)凈損益1 300萬元的原因?qū)е碌墓蕛r值變動，應調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值，同時調(diào)整留存收益；屬于B公司2010年1月1日至4月30日實現(xiàn)凈損益500萬元的原因?qū)е碌墓蕛r值變動，在調(diào)整長期股權(quán)投資賬面價值的同時應調(diào)整投資收益。對于其他的原因?qū)е翨公司在2009年1月1日至2010年5月1日之間可辨認凈資產(chǎn)公允價值變動400萬元，相對于A公司原持股比例10%的部分，應在調(diào)整長期股權(quán)投資賬面價值的同時計入資本公積。
借：長期股權(quán)投資――損益調(diào)整 180
――其他權(quán)益變動40
貸：盈余公積13
利潤分配――未分配利潤 117
投資收益 50
資本公積――其他資本公積 40
2010年5月1日，追加投資時的賬務處理：
借：長期股權(quán)投資――成本1 700
貸：銀行存款1 700
追加投資時的投資成本1 700萬元大于追加投資時B公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額1 640萬元（8 200*20%），差額60萬元；原投資時的投資成本500萬元小于原投資時B公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額600萬元，差額100萬元；綜合考慮兩項差額，應確認留存收益40萬元，因此應沖減留存收益60萬元。
借：盈余公積 6
利潤分配――未分配利潤 54
貸：長期股權(quán)投資――成本60
2010年5月1日以后，A公司對B公司的長期股權(quán)投資應采用權(quán)益法進行后續(xù)計量。2010年8月8日，B公司分派現(xiàn)金股利300萬元，A公司應按其對B公司30%的持股比例確認投資收益，同時調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值。
借：應收股利 90
貸：長期股權(quán)投資――損益調(diào)整90
（2）投資單位因部分處置投資等情況導致持股比例下降，由成本法改為權(quán)益法，其會計處理步驟有：①按處置投資的比例結(jié)轉(zhuǎn)應終止確認的長期股權(quán)投資的賬面價值，收到的處置對價與應終止確認的長期股權(quán)投資賬面價值之間的差額確認為投資收益。②如果剩余的長期股權(quán)投資賬面價值大于按照剩余的持股比例計算原投資時應享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額，屬于投資作價中體現(xiàn)的商譽部分，不調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值；如果是小于的情況，應調(diào)整長期股權(quán)投資的成本，同時調(diào)整營業(yè)外收入或留存收益。③對于原取得投資時至部分處置投資時被投資單位實現(xiàn)的凈損益以及其他原因?qū)е卤煌顿Y單位所有者權(quán)益變動的金額，投資單位應按部分處置投資后剩余的持股比例計算享有的份額調(diào)整留存收益和長期股權(quán)投資的賬面價值。
例7：2009年1月1日，A公司以6 500萬元取得B公司60%的股權(quán)，當日B公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值10 000萬元（與賬面價值相等）。2010年6月30日A公司將其持有的對B公司的長期股權(quán)投資的50%轉(zhuǎn)讓給E公司，取得轉(zhuǎn)讓價款5 000萬元。2009年B公司實現(xiàn)凈利潤2 000萬元，因可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動而計入資本公積120萬元，2010年1月至6月末B公司實現(xiàn)凈利潤400萬元。假定A公司按凈利潤的10%提取盈余公積。
A公司賬務處理：
2010年6月30日，長期股權(quán)投資被處置部分賬面價值為3 250萬元（6 500*50%），取得轉(zhuǎn)讓價款5 000萬元，兩者的差額1 750萬元應確認為處置利得，計入投資收益。并將成本法核算下的長期股權(quán)投資賬面價值轉(zhuǎn)入權(quán)益法明細科目核算。
借：銀行存款5 000
貸：長期股權(quán)投資 3 250
投資收益1 750
借：長期股權(quán)投資――成本 3 250
貸：長期股權(quán)投資3 250
2010年6月30日，處置后剩余持股比例30%，剩余部分長期股權(quán)投資賬面價值3 250萬元，大于原取得投資時點B公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額3 000萬元（10 000*30%），兩者的差額250萬元屬于投資作價中體現(xiàn)的商譽，不調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值。
2010年6月30日，對于B公司2009年實現(xiàn)的凈利潤以及所有者權(quán)益的變動、2010年截至6月末實現(xiàn)的凈利潤，A公司應按剩余的持股比例調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值。
借：長期股權(quán)投資――損益調(diào)整 720
――其他權(quán)益變動 36
貸：盈余公積60
利潤分配――未分配利潤540
投資收益 120
資本公積36
2.權(quán)益法轉(zhuǎn)換為成本法
（1）因追加投資等原因?qū)е鲁止杀壤仙?，由?quán)益法改為成本法核算，屬于多次交換交易分步實現(xiàn)企業(yè)合并的，其會計處理步驟為：①購買方于購買日之前持有的被購買方的股權(quán)投資，保持其賬面價值不變。②對于追加的投資，按照購買日購買方支付的對價的公允價值計量，確認為長期股權(quán)投資。③購買方對于購買日之前持有的被購買方的股權(quán)投資涉及其他綜合收益的，待購買方全部或部分出售該項股權(quán)投資時，將與所出售股權(quán)相對應的其他綜合收益轉(zhuǎn)入出售當期的損益。
例8：2009年1月1日，甲公司以500萬元取得乙公司10%的股權(quán)，作為長期股權(quán)投資核算，投資時乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值4 500萬元。2010年1月1日，甲公司又支付3 000萬元取得乙公司50%的股權(quán)，能夠?qū)σ夜緦嵤┛刂?，購買日乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值5 500萬元，乙公司2009年度實現(xiàn)凈利潤1 500萬元。
本題屬于多次交換交易分步實現(xiàn)企業(yè)合并的情況，2010年1月1日甲公司對乙公司長期股權(quán)投資的初始投資成本為3 650萬元（500+1 500*10%+3 000）。
（2）因部分處置投資等原因?qū)е鲁止杀壤陆?，由?quán)益法改為成本法核算，其會計處理步驟為：①按處置比例終止確認長期股權(quán)投資的賬面價值，收到的對價與處置投資賬面價值之間的差額確認為資產(chǎn)處置損益。②按處置后剩余持股比例、剩余投資賬面價值作為采用成本法核算的基礎。
三、長期股權(quán)投資的減值及處置
新準則中，長期股權(quán)投資的減值方法有其特殊性。按照成本法核算的對被投資單位不構(gòu)成控制、共同控制、重大影響的，且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資，其減值應當按照《企業(yè)會計準則第22號――金融工具確認和計量》處理。其余的長期股權(quán)投資，其減值應當按照《企業(yè)會計準則第8號――資產(chǎn)減值》處理，即長期股權(quán)投資存在減值跡象的，應當估計其可收回金額，可收回金額應當根據(jù)長期股權(quán)投資的公允價值減去處置費用后的凈額與長期股權(quán)投資預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。如計量結(jié)果表明，長期股權(quán)投資的可收回金額低于其賬面價值的，應當將長期股權(quán)投資的賬面價值減記至可收回金額，減記的金額確認為資產(chǎn)減值損失，計入當期損益，同時計提相應的資產(chǎn)減值準備。資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認，在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回。
處置長期股權(quán)投資時，其賬面價值與實際取得價款的差額，應當計入當期損益。采用權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資，因被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動而計入“資本公積――其他資本公積”的金額，在處置時應按相應的處置比例將原計入所有者權(quán)益的金額轉(zhuǎn)入當期損益。
總之，新準則下長期股權(quán)投資的核算涉及多項具體會計準則，如長期股權(quán)投資、金融工具確認和計量、企業(yè)合并、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務重組、資產(chǎn)減值等，需要會計工作者全面了解和掌握。
【參考文獻】
［1］ 財政部.企業(yè)會計準則講解［S］.人民出版社，2010.
［2］ 財政部.企業(yè)會計準則第2號――長期股權(quán)投資［S］.2006.
［3］ 財政部.企業(yè)會計準則第8號――資產(chǎn)減值［S］.2006.
［4］ 財政部.企業(yè)會計準則第22號――金融工具確認和計量［S］.2006.
一、應用基礎的比較與分析
不同的核算方法不僅對投資企業(yè)與被投資單位之間的關(guān)系有不同的認識，而且對相關(guān)投資的持有收益的認識也不相同。
成本法認為投資企業(yè)與被投資單位是兩個獨立的法人實體和會計主體。投資企業(yè)只有在與被投資單位之間發(fā)生以原有資產(chǎn)增減變動為條件的經(jīng)濟業(yè)務，或?qū)Ρ煌顿Y單位稅后利潤或現(xiàn)金股利的要求權(quán)實現(xiàn)時，才進行相應的會計核算。相關(guān)投資的持有收益為實際收到或確定將收到的利潤或股利。
權(quán)益法認為被投資單位是投資企業(yè)的一個有機組成部分，被投資單位的所有經(jīng)濟活動都部分或全部被看作是投資企業(yè)的經(jīng)濟活動，投資企業(yè)對此均應在活動發(fā)生時或年終進行會計結(jié)算時進行相應的會計核算，相關(guān)投資的持有收益則因核算方法的不同而不同。從財務的角度不難推導出，非完全權(quán)益法下相關(guān)投資的持有收益理論上一般應為投資額與市場利率的乘積，與被投資單位個別利率無實質(zhì)聯(lián)系;完全權(quán)益法下相關(guān)投資的持有收益理論上最后則為所享凈投資額(所有者權(quán)益)與被投資單位個別利率的乘積，體現(xiàn)了投資企業(yè)與被投資單位的整體一致性。
二、應用范圍的比較與分析
在我國會計實踐中，核算方法的具體應用范圍通常依賴于會計人員的職業(yè)判斷或會計核算制度的明確規(guī)定。根據(jù)會計核算制度的規(guī)定，如投資企業(yè)對被投資單位無實質(zhì)控制權(quán)，對長期股權(quán)投資的核算可用成本法，反之則應用權(quán)益法?！镀髽I(yè)會計準則——投資》的相關(guān)內(nèi)容還表明，當企業(yè)用權(quán)益法對長期股權(quán)投資進行核算時，應使用完全權(quán)益法。雖然現(xiàn)行的行業(yè)會計制度并未就權(quán)益法的具體類型加以說明和限定，但從有關(guān)應用舉例及說明上看，所用的權(quán)益法應是非完全權(quán)益法。
在核算方法的具體選擇上，確定投資企
業(yè)對被投資單位是否具有實質(zhì)性影響是十分重要的。按《企業(yè)會計準則——投資》的規(guī)定，是否具有實質(zhì)性影響的標準是看投資企業(yè)與被投資單位之間是否存在控制、共同控制或重大影響，如果存在則為有實質(zhì)性影響，反之則否。從這一規(guī)定及相關(guān)說明來看，核算方法的選擇在很大程度上取決于投資企業(yè)對其在被投資單位可供分配利潤中所占份額的可控制程度。當這種可控程度較高，投資企業(yè)有權(quán)按自己的意愿從被投資單位實際取得投資收益、或有權(quán)否決一切不利于自己實際取得投資收益的決議時，則傾向于采用權(quán)益法，反之，則傾向于選用成本法。
顯然，前述規(guī)定是不完善的，它并未考慮長期股權(quán)投資在投資企業(yè)總資產(chǎn)中所占的比例情況。實際上，在這一比例較高的情況下，即使投資企業(yè)在被投資單位所有者權(quán)益中所占份額難以使其對被投資單位產(chǎn)生實質(zhì)性影響，但被投資單位的盈虧及資產(chǎn)的受贈等行為仍會在實質(zhì)上對其財務狀況及相關(guān)指標產(chǎn)生影響。如果投資企業(yè)仍按前述規(guī)定選用成本法對相關(guān)的長期股權(quán)投資進行核算，投資企業(yè)投放到相關(guān)長期股權(quán)投資上的那部分資產(chǎn)的運營狀況將得不到充分的披露，進而極大地影響到投資企業(yè)會計信息的質(zhì)量。例如，我國大量上市公司即使盈利也從未進行過利潤分配，這就使得許多采用成本法對長期股權(quán)投資進行核算的法人股東(投資企業(yè))未能在其會計報表上反映出這部分投資的真實情況。因此，在這種情況下，投資企業(yè)使用權(quán)益法對相關(guān)的長期股權(quán)投資進行核算應是最優(yōu)的選擇。
三、應用過程的比較與分析
核算方法的應用過程就是對被投資單位所有者權(quán)益的相關(guān)變動進行確認、計量、記錄和報告的過程，以及對股權(quán)投資差額的處理過程。被投資單位所有者權(quán)益的相關(guān)變動具體包括取得稅后利潤、發(fā)生稅后虧損。進行利潤分配、接受實物捐贈、出現(xiàn)法定財產(chǎn)重估增值以及產(chǎn)生資本匯率折算差額等。所謂股權(quán)投資差額則指取得股權(quán)的支出與其所代表的凈資產(chǎn)(所有者權(quán)益)之間的差額，前者大于后者為借差，反之為貸差。無論何種差額，在投資企業(yè)個別會計報表上是不作直接反映的。轉(zhuǎn)貼于
在成本法下，投資企業(yè)對被投資單位所有者權(quán)益的相關(guān)變化一般都不進行確認，只有在投資企業(yè)從被投資單位實際收到利潤(行業(yè)會計制度)或被投資單位宣告發(fā)放現(xiàn)金股利(股份有限公司會計制度)時，投資企業(yè)才按實際收到的利潤或應當收到的現(xiàn)金股利借記“銀行存款”或“應收股利”科目，貸
記“投資收益”科目或“長期股權(quán)投資”科目。如被投資單位發(fā)生稅后虧損，或無利可分的情況下，投資企業(yè)不作任何反映。當然，這種只認盈利不認虧損的做法對投資企業(yè)單個會計報表而言，是有停謹慎性原則的;另外，通過不同的法規(guī)對同一會計事項規(guī)定了不同的確認標準，不僅缺乏規(guī)范性，而且違背了可比性原則。
在權(quán)益法下，被投資單位所有者權(quán)益的前述相關(guān)變化均視同投資企業(yè)自己相應項目的變化，一旦被投資單位發(fā)生這些變化，投資企業(yè)就應進行恰當?shù)拇_認、計量、記錄和報告。被投資單位取得稅后利潤，投資企業(yè)應按其所占份額借記“長期股權(quán)投資”科目，貸記“投資收益”科目，反之則作相反的會計分錄;被投資單位實際支付利潤，投資企業(yè)應按實際收到金額借記“銀行存款”科目，貸記“長期股權(quán)投資”科目;被投資單位所有者權(quán)益發(fā)生其它相關(guān)變化，投資企業(yè)應按其所占份額借記“長期投權(quán)投資”科目，貸記“資本公積”科目。在完全權(quán)益法下，不涉及到股權(quán)投資差額的分攤問題。股權(quán)投資差額為借差，投資企業(yè)應按本期的分攤額借記“投資收益”科目，貸記“長期股權(quán)投資”科目，反之，則作相反的會計分錄。按我國規(guī)定，分攤方法一般采用直接法，分攤年限借差不超過1O年，貸差不短于10年。
另外，如果涉及到合并會計報表的編制，核算方法還會對合并會計報表的編制程序產(chǎn)生影響。按財政部《合并會計報表的暫行規(guī)定》，母公司(投資企業(yè)，下同)為編制合并會計報表，對子公司(被投資單位，下同)進行的股權(quán)投資必須采用權(quán)益法進行核算，但這并不意味著只有權(quán)益法才會涉及合并會計報表的編制問題。按規(guī)定，當母公司直接待有一子公司的股份比例很低的情況下，母公司對相關(guān)股權(quán)投資可用成本法進行核
算，該子公司一般也不屬會計報表的合并范圍，但若加上通過其它子公司間接持有該子公司的股份之和超過50%的情況下，母公司仍應將該子公司納入會計報表的合并范圍，因而仍會涉及會計報表的合并問題，在編制合并會計報表時需按權(quán)益法對該子公司個別會計報表的相關(guān)項目進行調(diào)整。權(quán)益法下則不存在這一過程。
四、應用結(jié)果的比較分析
不同的核算方法對會計核算結(jié)果將會產(chǎn)生不盡相同的影響。就投資企業(yè)個別會計報表而言，受到影響的報表項目決定于被投資單位所有者權(quán)益的變動類型及相關(guān)的會計核算規(guī)范。根據(jù)我國會計制度的規(guī)定，當被投資單位取得稅后利潤或發(fā)生稅后虧損的情況下，受到影響的項目為長期股權(quán)投資，投資收益以及由此決定的其它相關(guān)項目;當被投資單位所有者權(quán)益發(fā)生其它相關(guān)變化的情況下，受到影響的項目為長期股權(quán)投資、資本公積以及由此決定的其它相關(guān)項目。而受到影響的程度則取決于被投資單位的盈虧狀況以及股權(quán)投資差額的性質(zhì)。當被投資單位取得稅后利潤且股權(quán)投資差額為貸差時，長期股權(quán)投資的期末余額及投資收益的本期貸方發(fā)生額在完全權(quán)益法下將達到最大，非完全權(quán)益法下次之，成本法下最小;當被投資單位發(fā)生稅后虧損且股權(quán)投資差額為借差時，情況則相反;當被投資單位取得稅后利潤但股權(quán)投資差額為借差，或被投資單位發(fā)生稅后虧損但股權(quán)投資差額為貸差時，相關(guān)項目在不同核算方法下的大小還將取決于被投資單位盈虧的大小、股權(quán)投資差額的大小及其具體攤銷年限等諸多因素，情況十分復雜。這種狀況不僅導致了采用不同核算方法的企業(yè)之間的會計信息失去可比性，而且會計報表的使用人也很難按財務會計報告中披露的資料將不可比的數(shù)據(jù)調(diào)整到可比的基礎之上。因此，進一步統(tǒng) 一長期股權(quán)投資核算方法是十分必要的。轉(zhuǎn)貼于
