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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 分業(yè)經(jīng)營(yíng) 混業(yè)經(jīng)營(yíng)
中圖分類(lèi)號(hào)：F831 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1672-3791（2013）07（c）-0232-02
1 我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)體制的現(xiàn)狀
我國(guó)商業(yè)銀行在1993年以前實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，銀行業(yè)長(zhǎng)期占據(jù)金融體系的主導(dǎo)。隨著1980年國(guó)務(wù)院于頒布的《關(guān)于推動(dòng)聯(lián)合的暫時(shí)規(guī)定》以及中國(guó)人民銀行下發(fā)的《關(guān)于積極開(kāi)辦信托業(yè)務(wù)的通知》提出鼓勵(lì)銀行嘗試辦理信托業(yè)務(wù)，多家銀行相繼成立了信托機(jī)構(gòu)。20世紀(jì)初，上海證券交易所和深圳證券交易所的成立，商業(yè)銀行為證券市場(chǎng)的形成發(fā)展提供了人力、物力以及技術(shù)的大力支持并成立了證券部，經(jīng)營(yíng)企業(yè)證券的發(fā)行等業(yè)務(wù)。
隨著我國(guó)在1992年下半年迎來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展熱潮，巨額的銀行信貸資金流入股市，進(jìn)而致使金融業(yè)秩序甚至整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)混亂。此后，國(guó)家開(kāi)始全力整頓金融秩序，并在1993年第一次明確提出銀行業(yè)和證券業(yè)要實(shí)行分業(yè)管理。兩年后實(shí)施的《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》對(duì)分業(yè)管理又賦予了法律角度的確立。
一個(gè)國(guó)家商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)體制選擇應(yīng)該與本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的水平緊密相連、理論聯(lián)系實(shí)際?；仡櫴澜缟虡I(yè)銀行經(jīng)營(yíng)體制選擇的發(fā)展，從19世紀(jì)50年代美國(guó)、德國(guó)出現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)到20世紀(jì)資本主義國(guó)家出現(xiàn)金融危機(jī)，美國(guó)，英國(guó)，日本等國(guó)家不得不實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，再到20世紀(jì)80、90年代，受到金融自由化的影響及不斷出現(xiàn)的金融創(chuàng)新，金融監(jiān)管程度開(kāi)始減緩，各金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)互相滲透，歐美國(guó)家和再次轉(zhuǎn)向銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的體制。如今，眾多西方大型銀行已成為提供銀行、保險(xiǎn)及投行業(yè)務(wù)等綜合金融服務(wù)的公司。在這種背景下，中國(guó)的銀行業(yè)是應(yīng)該轉(zhuǎn)為混業(yè)經(jīng)營(yíng)，還是繼續(xù)堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營(yíng)呢？
2 我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的必要性
2.1 我國(guó)銀行業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)存在的問(wèn)題
1993年以后，中國(guó)逐步開(kāi)始實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)，以更好地管理金融活動(dòng)、降低銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但現(xiàn)實(shí)顯示我國(guó)銀行業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)存在著很多問(wèn)題。
（1）分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制反而加大金融風(fēng)險(xiǎn)。
因?yàn)樯虡I(yè)銀行將業(yè)務(wù)重點(diǎn)局限在貸款和存款業(yè)務(wù)，且貸款業(yè)務(wù)主要客戶為國(guó)有企業(yè)，而國(guó)有企業(yè)普遍效率較低，發(fā)展動(dòng)力不足，因此導(dǎo)致商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率迅速上升，業(yè)務(wù)收入不能彌補(bǔ)支出、產(chǎn)生大量金額的虧損。保險(xiǎn)公司則只能把收取的保費(fèi)存放在銀行或者購(gòu)買(mǎi)一些債券，保費(fèi)資金沒(méi)有用活。一些保險(xiǎn)公司依靠存款利息甚至無(wú)法滿足客戶理賠及其他支出的需求，逐步呈現(xiàn)虧損狀態(tài)。證券類(lèi)機(jī)構(gòu)也面臨相似困境，由于融資渠道的缺乏，股市萎靡不振時(shí)，不少營(yíng)業(yè)部入不敷出。股市高漲時(shí)，又出現(xiàn)證券公司非法挪用客戶資金，改善自我運(yùn)作能力的現(xiàn)象。分業(yè)經(jīng)營(yíng)的體制已導(dǎo)致多種金融機(jī)構(gòu)孤立運(yùn)營(yíng)的局勢(shì)，阻礙了中國(guó)金融業(yè)的發(fā)展。
（2）分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制不利于金融業(yè)發(fā)展。
分業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的政策使得中國(guó)金融業(yè)的發(fā)展喪失了自由性。金融機(jī)構(gòu)只能根據(jù)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的各種相關(guān)規(guī)定和要求開(kāi)展業(yè)務(wù)，監(jiān)管部門(mén)眾多，新的金融產(chǎn)品推出難度較大，嚴(yán)重阻礙了我國(guó)金融業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新與發(fā)展。
（3）法律基礎(chǔ)薄弱。
一方面，相關(guān)法律并沒(méi)有聯(lián)系我國(guó)金融業(yè)實(shí)際情況，抽象且無(wú)參考性。另一方面，雖然銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)法律條文較多，但是涉及監(jiān)管的法律是非常小的一部分，缺乏實(shí)際操作性。
2.2 混業(yè)經(jīng)營(yíng)符合我國(guó)實(shí)際情況
中國(guó)的商業(yè)銀行實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)是適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)一體化、國(guó)際金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)以及金融自由化發(fā)展需要的選擇，也是促進(jìn)我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的選擇。其必然性主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。
（1）選擇混業(yè)經(jīng)營(yíng)，可以達(dá)到優(yōu)化商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、對(duì)資源進(jìn)行有效配置、減小資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、增加運(yùn)營(yíng)效率的目標(biāo)。
很長(zhǎng)一段時(shí)間，中國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)組成結(jié)構(gòu)缺乏多樣性，其中信貸資產(chǎn)占據(jù)總資產(chǎn)的很高比例，其他種類(lèi)的資產(chǎn)占比非常小。通過(guò)對(duì)近年來(lái)中國(guó)四大國(guó)有控股商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析可以看出，信貸資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例高達(dá)70%。其中七成的信貸資產(chǎn)又流向了國(guó)企。這種構(gòu)成比例使得商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)很大，萬(wàn)一出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)不景氣的形勢(shì)，許多企業(yè)將破產(chǎn)，而最大的受害者則會(huì)是銀行自己。正如所有雞蛋不要放在同一個(gè)籃子的道理一樣，銀行的資產(chǎn)在混業(yè)經(jīng)營(yíng)的體制下將可開(kāi)展保險(xiǎn)、投行等多元化業(yè)務(wù)，資產(chǎn)組成單一的狀況將會(huì)得到很大改善，進(jìn)而使面臨的風(fēng)險(xiǎn)大大降低。
（2）混業(yè)經(jīng)營(yíng)體制可增強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行與國(guó)際同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的能力。
隨著我國(guó)加入WTO已滿十年，外資銀行涉及更多的業(yè)務(wù)，與中資銀行的競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，中資銀行的優(yōu)勢(shì)在逐漸減少。而國(guó)內(nèi)的外資銀行依托豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、強(qiáng)大的軟硬件以及先進(jìn)的服務(wù)理念，將給我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)極大的挑戰(zhàn)。首先便是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)體制的不同帶來(lái)的沖擊。正如上述分析，歐美國(guó)家的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式給予客戶更多的選擇去管理資產(chǎn)，也可以促進(jìn)銀行進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，減少成本、提高業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)及盈利能力。我國(guó)本土商業(yè)銀行傳統(tǒng)單調(diào)的存貸款業(yè)務(wù)明顯無(wú)法與之抗衡。在這種情況下，銀行不能被混合與外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)。
（3）減少監(jiān)管成本。
目前我國(guó)分別由人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)及保監(jiān)會(huì)對(duì)銀行、證券及保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，這種做法主要是基于提高監(jiān)管效率的考慮。然而，所帶來(lái)的弊端是幾個(gè)部門(mén)自成體系，互相缺乏溝通，給被監(jiān)管機(jī)構(gòu)帶來(lái)機(jī)會(huì)利用法律漏洞體牟利。例如銀行偷偷將信貸資金流向股票市場(chǎng)等行為在監(jiān)管上會(huì)因?yàn)楸O(jiān)管部門(mén)較多而遇到很大難度。
3 商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的對(duì)策
3.1 混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的選擇
混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式主要分為全能銀行與金融集團(tuán)兩種。后者又細(xì)分為各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)獨(dú)立運(yùn)作、銀行直接對(duì)證券及保險(xiǎn)公司控股與金融控股公司三類(lèi)。從我國(guó)現(xiàn)有法律及監(jiān)管制度的實(shí)際情況出發(fā)，由于金融控股公司確保各個(gè)部門(mén)的協(xié)同作用，且自身具有靈活性與一定規(guī)模，因此，金融控股公司制是我國(guó)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的最佳選擇。
3.2 進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，發(fā)展電子銀行
混業(yè)經(jīng)營(yíng)是產(chǎn)品創(chuàng)新的土壤，商業(yè)銀行應(yīng)遵循現(xiàn)有法律，合法進(jìn)行新產(chǎn)品的研發(fā)、拓展業(yè)務(wù)合作的空間，用更多的選擇吸引客戶，從而使本土商業(yè)銀行具有與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)與實(shí)力。此外，隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅速普及，更多的客戶喜歡足不出戶辦理業(yè)務(wù)，減少去銀行的路上及在網(wǎng)點(diǎn)排隊(duì)等候的時(shí)間，這就對(duì)商業(yè)銀行運(yùn)用電子網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)、提供更高、更全面的服務(wù)提出了新的要求。
3.3 中國(guó)的金融監(jiān)管體系的完善
銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)與保監(jiān)會(huì)組成的“三會(huì)”與人民銀行進(jìn)行分業(yè)監(jiān)管的初衷是專(zhuān)心監(jiān)管銀行、證券及保險(xiǎn)三大金融機(jī)構(gòu)，提高管理效率，然而其日益凸顯的缺陷剛才已經(jīng)進(jìn)行了分析。由一個(gè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一的監(jiān)管固然是順應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)，然而如果立即進(jìn)行轉(zhuǎn)換，無(wú)論是立法等硬件還是尋找全面型人員等軟件方面都面臨較大的難度。因此，從中國(guó)實(shí)際情況出發(fā)，提出以下幾點(diǎn)建議供參考。
第一，加強(qiáng)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的溝通。一方面，可以定期舉行電話會(huì)議，溝通各自在監(jiān)管過(guò)程中遇到的問(wèn)題、信息資源共享、共同分析解決方案，另一方面，將各自掌握的數(shù)據(jù)錄入一個(gè)共享數(shù)據(jù)文件庫(kù)里，已達(dá)到減少真空地帶帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)及重復(fù)監(jiān)管帶來(lái)的成本損失。
第二，提升監(jiān)管水平。金融監(jiān)管理念應(yīng)該是持續(xù)的、定量的，而非單次的、定性的進(jìn)行監(jiān)管。要提高監(jiān)管者的素質(zhì)，要根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議，參考學(xué)習(xí)歐美國(guó)家的豐富經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，提高審慎監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管能力；要提高工作的透明度，同時(shí)提升監(jiān)管部門(mén)的工作效率并積極與世界監(jiān)管組織部門(mén)進(jìn)行合作，共享信息資源，互相交換意見(jiàn)與想法。
第三，改善銀行內(nèi)部控制制度、防范操作風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)控制度的完善與否，極大影響著企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力與盈利能力。內(nèi)因決定外因，監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管?chē)@著銀行良好的內(nèi)控制度發(fā)揮作用，商業(yè)銀行應(yīng)該提高對(duì)自控重要性的認(rèn)識(shí)，減少操作風(fēng)險(xiǎn)，真正的發(fā)揮內(nèi)控的強(qiáng)大作用，而非全部依賴外部監(jiān)管。
3.4 引入復(fù)合型人才
引進(jìn)精通銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)的全面型人才，同時(shí)注重對(duì)這種高端人才的培養(yǎng)，可以通過(guò)在不同金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行輪崗工作等方式來(lái)實(shí)現(xiàn)。這樣一方面提高了與外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，另一方面，也為未來(lái)實(shí)現(xiàn)由單一機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管的最終愿景打下了基礎(chǔ)。
4 結(jié)語(yǔ)
根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)及外資銀行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀可以看出，我國(guó)商業(yè)銀行選擇混業(yè)經(jīng)營(yíng)具有充足、明顯的理由。我國(guó)也已具備了實(shí)施混業(yè)經(jīng)營(yíng)的基本條件。本土銀行業(yè)的當(dāng)務(wù)之急是通過(guò)正確的途徑，又快又穩(wěn)的轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)。在轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)體制的過(guò)程中，要注意避免由此可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)完善管理體制。通過(guò)以上多種手段，使我國(guó)商業(yè)銀行自身競(jìng)爭(zhēng)力得到提高，迎接外資銀行的挑戰(zhàn)。
參考文獻(xiàn)
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[3]王欣.我國(guó)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀與展望[EB/OL].cn.
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 資本結(jié)構(gòu) 經(jīng)營(yíng) 發(fā)展
商業(yè)銀行資本是銀行從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須注入的資金，其資本的內(nèi)涵較一般企業(yè)更為寬泛，除了所有者權(quán)益外，還包括一定比例的債務(wù)資本。商業(yè)銀行具有雙重資本的特點(diǎn)，常將所有者權(quán)益稱(chēng)為一級(jí)資本或核心資本，而將長(zhǎng)期債務(wù)稱(chēng)為二級(jí)資本或附屬資本。雙重資本為商業(yè)銀行資本管理提供了余地。它能在保證股東權(quán)益的條件下，通過(guò)調(diào)節(jié)資本結(jié)構(gòu)，降低資金成本，發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，提高商業(yè)銀行的內(nèi)在價(jià)值。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的好壞，其影響因素是多種多樣的。本文將以浦發(fā)銀行為例，從資本結(jié)構(gòu)的角度出發(fā)，分析商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展。
一、資本構(gòu)成分析
根據(jù)浦發(fā)銀行對(duì)資本管理的相關(guān)規(guī)定，核心資本包括股本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)，附屬資本包括一般準(zhǔn)備和長(zhǎng)期次級(jí)債券。（按照銀監(jiān)會(huì)的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》和監(jiān)管部門(mén)認(rèn)可的方法計(jì)算核心資本和附屬資本。）
通過(guò)表1、表2以及圖1、圖2、圖3、圖4可分析：
（一）公司核心資本占比呈下降趨勢(shì)，但維持在70%以上
近三年來(lái)，浦發(fā)銀行的核心資本占比分別為77.58%、72.22%、71.52%；按各類(lèi)資本構(gòu)成占比12年末排名來(lái)看，前三位分別為儲(chǔ)備（56.89%）、次級(jí)債（16.17%）、一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備（9.66%）。
數(shù)據(jù)表明，公司的資本來(lái)源中首要是資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)等儲(chǔ)備項(xiàng)目，其次是長(zhǎng)期次級(jí)債券。
（二）核心資本結(jié)構(gòu)：儲(chǔ)備為第一大來(lái)源
近三年來(lái)，浦發(fā)銀行的儲(chǔ)備占核心資本比例分別為82.16%、76.39%、79.54%；在儲(chǔ)備項(xiàng)目中，資本公積占比最大。
（三）附屬資本結(jié)構(gòu)：次級(jí)債為第一大來(lái)源
近三年來(lái)，公司的次級(jí)債占附屬資本比例分別為，是附屬資本的第一大來(lái)源；一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備占比呈逐年上升趨勢(shì)；公司最近一次發(fā)行次級(jí)債融資是2012年12月28日發(fā)行總額為120億元人民幣的次級(jí)債券，用于補(bǔ)充附屬資本。
二、資本充足率分析
資本充足率是保證銀行等金融機(jī)構(gòu)正常運(yùn)營(yíng)和發(fā)展所必需的資本比率。浦發(fā)銀行資本管理的目標(biāo)除了符合監(jiān)管當(dāng)局的要求之外，還必須保持能夠保障經(jīng)營(yíng)的資本充足率和使股東權(quán)益最大化。從表三可以看到，浦發(fā)銀行資本充足率近三年均超過(guò)12%，已達(dá)到8%的要求，但是2012年較之2011年有所下降；核心資本充足率雖也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)4%，但是三年來(lái)呈下降趨勢(shì)，從9%以上下降到了9%以下。
比較值得注意的是，在2012年半年數(shù)據(jù)出來(lái)時(shí)，浦發(fā)銀行的資本充足率由2011年末的12.70%降至12.21%，核心資本充足率從2011年底的9.20%降至8.90%。為了緩解資金壓力，浦發(fā)銀行積極調(diào)整了資本結(jié)構(gòu)，并于2012年年末成功發(fā)行了新的次級(jí)債券。
三、規(guī)范實(shí)施新巴塞爾協(xié)議情況
2012年6月銀監(jiān)會(huì)正式《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，統(tǒng)籌推進(jìn)巴塞爾協(xié)議Ⅱ與巴塞爾協(xié)議Ⅲ的實(shí)施，并在2012年12 月《關(guān)于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導(dǎo)意見(jiàn)》以及《關(guān)于實(shí)施過(guò)渡期安排相關(guān)事項(xiàng)的通知》，上述政策制度均于2013 年1月1日起實(shí)施。與之前的征求意見(jiàn)稿相比，在達(dá)標(biāo)期限、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、資本范圍等方面要求均有所降低，有助于緩解商業(yè)銀行資本達(dá)標(biāo)壓力，對(duì)公司整體的盈利水平不會(huì)帶來(lái)太大的影響。
就浦發(fā)銀行而言，公司按照新資本協(xié)議實(shí)施規(guī)劃，在項(xiàng)目實(shí)施、落地應(yīng)用、合規(guī)達(dá)標(biāo)、落實(shí)新規(guī)等方面持續(xù)推進(jìn)新資本協(xié)議工程。一是推進(jìn)IT系統(tǒng)的建設(shè)與優(yōu)化，加強(qiáng)第一支柱項(xiàng)目成果的應(yīng)用基礎(chǔ)，并啟動(dòng)押品管理和債項(xiàng)評(píng)級(jí)項(xiàng)目，為內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法達(dá)標(biāo)奠定基礎(chǔ)。二是拓展和延伸新協(xié)議應(yīng)用領(lǐng)域，推進(jìn)各項(xiàng)成果在授權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)限額、信貸審批、貸后管理等方面的應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)管控風(fēng)險(xiǎn)與提高效率并舉。三是完成上海銀監(jiān)局對(duì)公司新協(xié)議實(shí)施情況的試評(píng)估，推動(dòng)新協(xié)議達(dá)標(biāo)進(jìn)程。四是開(kāi)展多層次培訓(xùn)動(dòng)員，組織做好新資本充足率報(bào)表的監(jiān)管報(bào)送和資本充足率達(dá)標(biāo)規(guī)劃的編制，強(qiáng)化資本集約，推動(dòng)內(nèi)涵式發(fā)展。
四、總結(jié)
商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)不是一成不變的，而是多變的。合理的資本結(jié)構(gòu)可以盡可能降低商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理與進(jìn)一步籌資的靈活性。所以，商業(yè)銀行應(yīng)該在推進(jìn)實(shí)施新巴塞爾協(xié)議的同時(shí)，視乎經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和面臨的風(fēng)險(xiǎn)特征，通過(guò)調(diào)整股利分配、增資和發(fā)行新的債券等，積極調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，促進(jìn)商業(yè)銀行的正常經(jīng)營(yíng)與良好發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
[1]張雪麗.商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)研究[J].財(cái)經(jīng)問(wèn)題研究，2004（01）.
關(guān)鍵詞：農(nóng)村商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)控制；業(yè)務(wù)創(chuàng)新
一、湖北農(nóng)村商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀
我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)展至今已有近20年時(shí)間，農(nóng)村商業(yè)銀行作為農(nóng)村金融改革的產(chǎn)物，憑借其靈活的管理體制、高效的業(yè)務(wù)流程、規(guī)范的公司治理等優(yōu)勢(shì)，扎根農(nóng)村市場(chǎng)，開(kāi)拓經(jīng)營(yíng)，成為農(nóng)村金融市場(chǎng)的領(lǐng)跑者。2010年，銀監(jiān)會(huì)表示未來(lái)五年，農(nóng)信社股份制改革將全面完成，為此銀監(jiān)會(huì)將不再組建農(nóng)村合作銀行，現(xiàn)有農(nóng)村合作銀行也要改制為農(nóng)村商業(yè)銀行。截至2017年6月我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行總資產(chǎn)達(dá)到318445億元，比上年同期增長(zhǎng)了12.4%，國(guó)家政策的大力支持，更是為農(nóng)村商業(yè)銀行的發(fā)展提供了良好的平臺(tái)。目前，全國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行數(shù)量已超過(guò)1000家，其中湖北省就有77家。是較早全面完成農(nóng)村商業(yè)銀行組建工作的省份之一，但實(shí)際發(fā)展情況相比其他幾個(gè)早期成立農(nóng)商行的省份來(lái)說(shuō)還處在較為落后的狀態(tài)。
二、湖北農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)展面臨的問(wèn)題
1.缺乏業(yè)務(wù)創(chuàng)新，業(yè)務(wù)特色不明確。目前，湖北大部分農(nóng)商行的業(yè)務(wù)范疇都是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，如存款、貸款、結(jié)算票據(jù)等，業(yè)務(wù)服務(wù)范圍還局限在當(dāng)?shù)?，在客戶心目中沒(méi)有辨識(shí)度?？蓪?duì)比其他省市有些發(fā)展較好的農(nóng)商行，已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)行業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大和改進(jìn)，為贏取更大的市場(chǎng)做準(zhǔn)備。自從重慶農(nóng)村商業(yè)銀行2010年12月8日在香港成功上市，成為首家成果IPO的農(nóng)村商業(yè)銀行，多家農(nóng)村商業(yè)銀行都在積極謀求上市，廣州農(nóng)村商業(yè)銀行已經(jīng)啟動(dòng)IPO和上市前的準(zhǔn)備工作，上海農(nóng)村商業(yè)銀行、張家港農(nóng)村商業(yè)銀行、吳江農(nóng)村商業(yè)銀行、常熟農(nóng)村商業(yè)銀行、江陰農(nóng)村商業(yè)銀行、天津?yàn)I海新區(qū)農(nóng)村商業(yè)銀行都在積極進(jìn)行上市沖刺工作。各商業(yè)銀行都在尋求新的突破，也會(huì)根據(jù)用戶需要設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)新型業(yè)務(wù)，如重慶市農(nóng)村商業(yè)銀行開(kāi)始推廣手機(jī)銀行，利用大眾通信工具開(kāi)展金融服務(wù)，有利于拓寬農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)覆蓋面，改善支付環(huán)境和提升農(nóng)村支付效率，減少現(xiàn)金流通，提升農(nóng)村信息化建設(shè)，助推銀行轉(zhuǎn)型與農(nóng)村消費(fèi)習(xí)慣轉(zhuǎn)變。2.不良貸款率高，風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不完善。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)，2017年二季度農(nóng)村商業(yè)銀行的不良貸款率達(dá)到了2.81%，是各類(lèi)商業(yè)銀行里最高的。農(nóng)村商業(yè)銀行等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不完善，其所投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)資信等級(jí)亦較低，這亦導(dǎo)致部分低等級(jí)的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)業(yè)務(wù)成為重災(zāi)區(qū)，因此農(nóng)村商業(yè)銀行的放貸風(fēng)險(xiǎn)較其他銀行更高。可經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，資本實(shí)力不足制約了農(nóng)村商業(yè)銀行對(duì)投資項(xiàng)目的選擇范圍。3.員工整體素質(zhì)不高。大部分農(nóng)村商業(yè)銀行是由農(nóng)村信用社發(fā)展而來(lái)，人員構(gòu)成也基本與信用社時(shí)期保持一致，尤其缺乏高素質(zhì)的管理人才。大部分員工的思想還停留在信用社時(shí)期，未能適應(yīng)現(xiàn)代金融市場(chǎng)的變化，因此體現(xiàn)在工作及服務(wù)上往往表現(xiàn)出創(chuàng)新意識(shí)及能力不足，在管理上缺乏前瞻性和創(chuàng)新性，對(duì)銀行的業(yè)務(wù)開(kāi)展有很大的影響。
三、發(fā)展建議
1.推進(jìn)體制機(jī)制改革。通過(guò)優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)布局適度擴(kuò)大農(nóng)村地區(qū)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面，加大對(duì)農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)和水利、貧困地區(qū)公路等農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的貸款力度，創(chuàng)新服務(wù)“三農(nóng)”融資模式。隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)環(huán)境的轉(zhuǎn)變及鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的改制，“三農(nóng)”的定義比以前更加廣泛，農(nóng)村商業(yè)銀行的服務(wù)對(duì)象的金融需求與傳統(tǒng)農(nóng)戶的簡(jiǎn)單融資需求相比，要求更高、范圍更廣。2.完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。2014年銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)投資業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》，文件對(duì)農(nóng)村不能中小金融機(jī)構(gòu)投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制提出了進(jìn)一步要求。要求農(nóng)商行等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行貸款審查制度，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理理念、意識(shí)、文化的培訓(xùn)，加強(qiáng)全員風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。3.積極開(kāi)發(fā)符合農(nóng)村金融市場(chǎng)需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)方式。要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)適應(yīng)農(nóng)村實(shí)際、農(nóng)業(yè)特點(diǎn)、農(nóng)民需求，提升金融支農(nóng)能力，推動(dòng)金融資源繼續(xù)向“三農(nóng)”傾斜是近兩年我國(guó)金融政策的重要工作。農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)，開(kāi)發(fā)適應(yīng)農(nóng)民使用習(xí)慣和需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)，推進(jìn)基礎(chǔ)金融服務(wù)。引導(dǎo)農(nóng)民利用現(xiàn)有政策優(yōu)勢(shì)和農(nóng)業(yè)資源等有利條件，開(kāi)展農(nóng)業(yè)科技研發(fā)，創(chuàng)新農(nóng)產(chǎn)品流通方式，支持農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)轉(zhuǎn)型升級(jí)，加大對(duì)現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)建設(shè)的支持。4.引進(jìn)和培養(yǎng)人才，適應(yīng)農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)展需求。一方面，通過(guò)各種方式引進(jìn)各類(lèi)管理及技術(shù)人才，以適應(yīng)銀行在新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的變化及發(fā)展；另一方面，要對(duì)銀行現(xiàn)有員工進(jìn)行培訓(xùn)，增強(qiáng)服務(wù)意識(shí)及風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，提高對(duì)行業(yè)對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)，了解新的技術(shù)及業(yè)務(wù)，學(xué)習(xí)行業(yè)先進(jìn)的工作方式，做到全員素質(zhì)的整體提升。隨著地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，客戶的認(rèn)識(shí)日漸成熟，對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)能力和服務(wù)水平的要求也會(huì)越來(lái)越高，因此，銀行管理者要不斷學(xué)習(xí)新的管理理念和方法，培養(yǎng)優(yōu)秀員工，提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，提高客戶的滿意度，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。
綜上所述，湖北農(nóng)村商業(yè)銀行想要在眾多商業(yè)銀行中占有一席之地，應(yīng)結(jié)合湖北的區(qū)位優(yōu)勢(shì)和先天的自然資源等有利條件，開(kāi)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，擴(kuò)大市場(chǎng)，努力提高自身的實(shí)力，積極尋求突破，為未來(lái)發(fā)展尋求更多出路。
作者:桂玫玫 單位:長(zhǎng)江工程職業(yè)技術(shù)學(xué)院
參考文獻(xiàn)：
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[3]劉云濤.互聯(lián)網(wǎng)思維下商業(yè)銀行服務(wù)“三農(nóng)”的實(shí)踐與思考——基于對(duì)農(nóng)行湖北分行營(yíng)業(yè)部的調(diào)查.武漢金融,2017.
關(guān)鍵詞：分業(yè)經(jīng)營(yíng)；綜合經(jīng)營(yíng)；商業(yè)銀行
引言
進(jìn)入90年代，國(guó)際金融業(yè)日益呈現(xiàn)創(chuàng)新化、多元化、國(guó)際化、功能化的趨勢(shì)發(fā)展，越來(lái)越多的國(guó)家納入到全球一體化的經(jīng)濟(jì)體系中來(lái)。中國(guó)商業(yè)銀行既要加快改革、完善和提高銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和運(yùn)作效率，不斷滿足客戶多元化的金融需求，還要積極準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)一體化和金融自由化浪潮。因此，深刻理解國(guó)際商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展變化的內(nèi)在機(jī)制，掌握其未來(lái)演變的方向，及時(shí)推進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式改革，提高對(duì)外的適應(yīng)能力和競(jìng)爭(zhēng)能力，具有重要意義。
一、商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)的內(nèi)涵
所謂商業(yè)銀行綜合，是相對(duì)分業(yè)而言的，實(shí)質(zhì)上是指商業(yè)銀行內(nèi)部的分工與協(xié)作關(guān)系。商業(yè)銀行的綜合既涉及經(jīng)營(yíng)層面又涉及管理層面。就經(jīng)營(yíng)層面而言，即人們所說(shuō)的商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)與商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，這是商業(yè)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的內(nèi)核；就監(jiān)管層而言，既分業(yè)監(jiān)管與統(tǒng)一監(jiān)管的問(wèn)題，它涉及商業(yè)銀行監(jiān)管體制的選擇。狹義的理解，商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)即銀行機(jī)構(gòu)與證券機(jī)構(gòu)可以進(jìn)入對(duì)方領(lǐng)域進(jìn)行交叉經(jīng)營(yíng)；廣義的理解，既銀行、保險(xiǎn)、證券、信托機(jī)構(gòu)等商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)都可以進(jìn)入上述任一業(yè)務(wù)領(lǐng)域甚至非商業(yè)銀行領(lǐng)域，進(jìn)行業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營(yíng)。
其實(shí)，在商業(yè)銀行創(chuàng)新日新月異的今天，商業(yè)銀行也可以通過(guò)資產(chǎn)證券化進(jìn)軍證券領(lǐng)域，而證券機(jī)構(gòu)則可以通過(guò)創(chuàng)建共同基金的形式蠶食銀行的存款。即使在銀行內(nèi)部，也可以開(kāi)展一些非證券類(lèi)的投資銀行業(yè)務(wù)，如項(xiàng)目融資、結(jié)構(gòu)融資、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、企業(yè)兼并顧問(wèn)和商業(yè)銀行創(chuàng)新產(chǎn)品等。各種商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)也可以開(kāi)展“商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)前的熱身運(yùn)動(dòng)”——各銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司通過(guò)銀行轉(zhuǎn)帳業(yè)務(wù)，開(kāi)展網(wǎng)上交易業(yè)務(wù)，利用銀行卡、銀行存折直接買(mǎi)賣(mài)股票，券商委托銀行網(wǎng)點(diǎn)代辦開(kāi)戶業(yè)務(wù)，銀行承擔(dān)資金結(jié)算和基金托管業(yè)務(wù)以及在投資銀行業(yè)務(wù)上的合作。
二、我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)的動(dòng)力
銀行實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)或分業(yè)經(jīng)營(yíng)并沒(méi)有一個(gè)固定、統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于經(jīng)營(yíng)的選擇，應(yīng)該視具體國(guó)情和經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r而定。自從九十年代初國(guó)有商業(yè)銀行開(kāi)始實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)以來(lái)，至今已有近十年的時(shí)間，國(guó)有商業(yè)銀行所處的環(huán)境及其自身的情況己經(jīng)發(fā)生了許多變化，雖然目前銀行實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)要求的條件還不能完全達(dá)到，但是，從國(guó)際商業(yè)銀行發(fā)展大潮看，銀行綜合經(jīng)營(yíng)己是大勢(shì)所趨，況且我國(guó)政府在銀行綜合經(jīng)營(yíng)上的管制有所松動(dòng)?，F(xiàn)階段，國(guó)有商業(yè)銀行出于提高其競(jìng)爭(zhēng)力的考慮，有著實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)的強(qiáng)烈沖動(dòng)。
（一）應(yīng)對(duì)加入WTO后的競(jìng)爭(zhēng)
加入WTO之后，中國(guó)銀行業(yè)的開(kāi)放進(jìn)一步擴(kuò)大，商業(yè)銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放的新格局正在出現(xiàn)重大的變化:
1、在地域方面，中國(guó)加入WTO后將取消對(duì)外資銀行經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的地域限制；對(duì)于外資銀行的人民幣業(yè)務(wù)，中國(guó)加入WTO五年后中國(guó)將取消對(duì)外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的地域限制。
2、在業(yè)務(wù)對(duì)象方面，中國(guó)加入WTO后將取消對(duì)外資銀行經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的客戶限制；中國(guó)加入WTO后將逐漸允許外資銀行向中國(guó)企業(yè)提供人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)，五年后允許外資銀行向所有中國(guó)客戶提供人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)。
3、在業(yè)務(wù)范圍方面，外資銀行涉及的銀行服務(wù)范圍包括:接受公眾存款和其他應(yīng)付基金承對(duì)；所有類(lèi)型的貸款，如消費(fèi)信貸、抵押信貸、商業(yè)交易的和融資；商業(yè)銀行租賃；所有支付和匯劃服務(wù)，如信用卡、收費(fèi)卡和借記卡、旅行支票和銀行匯票；擔(dān)保和承兌；其他商業(yè)銀行服務(wù)提供者從事商業(yè)銀行信息、商業(yè)銀行數(shù)據(jù)處理及有關(guān)軟件的提供和交換。以及對(duì)上述所有活動(dòng)進(jìn)行的咨詢、中介和其他附屬服務(wù)，如信用調(diào)查與分析、投資和有價(jià)證券的研究與咨詢、為公司收購(gòu)與重組及制定戰(zhàn)略提供建議等全方位商業(yè)銀行服務(wù)。
4、在機(jī)構(gòu)設(shè)置方面，中國(guó)加入WTO五年后，取消所有現(xiàn)存的對(duì)所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)以及外資商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)企業(yè)設(shè)立形式，包括對(duì)分支機(jī)構(gòu)和許可證發(fā)放的非審慎措施，即允許更多的外資銀行及其分支機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國(guó)。外資銀行將逐步進(jìn)入中國(guó)，最終于2006年可以在任何地點(diǎn)，經(jīng)營(yíng)任何商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。
綜合經(jīng)營(yíng)的外資商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)，能夠全面運(yùn)用各種商業(yè)銀行工具為客戶服務(wù)。與我國(guó)商業(yè)銀行相比，顯然他們具有更強(qiáng)的服務(wù)功能和競(jìng)爭(zhēng)力。與西方主要國(guó)家全能銀行業(yè)務(wù)范圍相比，我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍局限在相當(dāng)狹小的范圍之內(nèi)。業(yè)務(wù)范圍存在的局限性在相當(dāng)大的程度上制約了我國(guó)商業(yè)銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行盈利能力的提高，這種狀況必然影響我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的提高。競(jìng)爭(zhēng)力的高低，直接關(guān)系到商業(yè)銀行的生死存亡。
從目前我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)看，不僅在國(guó)際商業(yè)銀行市場(chǎng)上根本無(wú)力與西方實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)的銀行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，甚至在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行市場(chǎng)上也難以應(yīng)付由于外資銀行進(jìn)入而造成的競(jìng)爭(zhēng)壓力和沖擊。在這種情況下，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式有必要根據(jù)國(guó)際經(jīng)濟(jì)商業(yè)銀行形勢(shì)的發(fā)展變化進(jìn)行調(diào)整，認(rèn)真研究和探討采取綜合經(jīng)營(yíng)模式。特別是我國(guó)加入WTO后，銀行業(yè)的保護(hù)期即將結(jié)束，在我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)面臨進(jìn)一步開(kāi)放壓力的情況下，做出這樣的調(diào)整也是為了提高我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的重要舉措，使之能夠在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行市場(chǎng)上與外資銀行展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。
（二）應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)其他商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)
現(xiàn)在，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行目前在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行市場(chǎng)上依然占據(jù)了大部分份額，但其增長(zhǎng)速度卻遠(yuǎn)低于證券、保險(xiǎn)業(yè)等其他商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行的傳統(tǒng)利潤(rùn)來(lái)源無(wú)非是存貸款利差。隨著各個(gè)非銀行商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)不斷的商業(yè)銀行創(chuàng)新和融資證券化趨勢(shì)，優(yōu)化傳統(tǒng)的利潤(rùn)來(lái)源將受到巨大的挑戰(zhàn)。
首先，從負(fù)債業(yè)務(wù)方面看，我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)的發(fā)展必然帶來(lái)商業(yè)銀行產(chǎn)品多樣化，投資方式多元化，符合不同投資人特點(diǎn)的、個(gè)性化的商業(yè)銀行服務(wù)業(yè)將逐漸開(kāi)發(fā)出來(lái)，居民的儲(chǔ)蓄會(huì)紛紛發(fā)生分流投向公債、股票和投資基金等更有利的方向，這樣，投資基金、保險(xiǎn)公司、貨幣基金、股票市場(chǎng)和養(yǎng)老基金都將是銀行負(fù)債業(yè)務(wù)強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。由于投資公司、保險(xiǎn)公司股票公司等機(jī)構(gòu)創(chuàng)造出的各種各樣存款性質(zhì)的商業(yè)銀行投資工具，更能滿足客戶多樣化的投資需求，因而，這時(shí)銀行穩(wěn)定的資金來(lái)源基礎(chǔ)發(fā)生動(dòng)搖，銀行傳統(tǒng)的匯總儲(chǔ)蓄、活期存款的壟斷地位受到挑戰(zhàn)。隨著這些機(jī)構(gòu)的迅猛發(fā)展，銀行資金來(lái)源急劇減少，利差基數(shù)減少，銀行利差收入會(huì)急劇下降，盈利形勢(shì)惡化，到那時(shí)，商業(yè)銀行就不得不尋找新的出路，以求生存和發(fā)展，商業(yè)銀行各業(yè)的交叉領(lǐng)域的廣大業(yè)務(wù)空間必會(huì)成為其業(yè)務(wù)發(fā)展的重要方面。
其次，從資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面看，由于多元化和資產(chǎn)證券化的需要，銀行原有的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也會(huì)受到競(jìng)爭(zhēng)的壓力，如原有的住房消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)也會(huì)漸漸為建筑協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)滲透。同時(shí)，我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展迅速，以股票市場(chǎng)為例，證券市場(chǎng)上無(wú)論是上市公司總數(shù)規(guī)模，還是資金規(guī)模都得到了長(zhǎng)足的發(fā)展，證券市場(chǎng)等資本市場(chǎng)的發(fā)展會(huì)給其他非銀行商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)和大公司直接在貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)上籌資提供方便，通過(guò)股票市場(chǎng)的直接融資總體呈遞增趨勢(shì)，這在一定程度上顯示了我國(guó)銀行的間接商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向直接商業(yè)銀行這樣的一種趨勢(shì)。雖然，銀行在融資方面無(wú)論在現(xiàn)在還是將來(lái)一段時(shí)期內(nèi)依然占據(jù)主要地位，但隨著資本市場(chǎng)間接商業(yè)銀行的發(fā)展，這將削弱了銀行原來(lái)所占有的壟斷地位和在融資成本上的比較優(yōu)勢(shì)。激烈的競(jìng)爭(zhēng)已使國(guó)際商業(yè)銀行市場(chǎng)中發(fā)生“脫媒”現(xiàn)象，隨著銀行傳統(tǒng)的商業(yè)銀行媒介作用降低，銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額縮小，銀行盈利也會(huì)受到影響。面對(duì)融資的證券化，商業(yè)銀行原有的在商業(yè)銀行市場(chǎng)的定位發(fā)生挑戰(zhàn)時(shí)，分業(yè)壓力、綜合呼聲會(huì)隨之增加。
再次，從表外業(yè)務(wù)看，表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的按通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的活動(dòng)，包括了擔(dān)保、商業(yè)銀行衍生工具、貸款承諾、投資銀行業(yè)務(wù)及信托、咨詢、結(jié)算等。世界范圍內(nèi)，近年來(lái)，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，銀行一改過(guò)去將資產(chǎn)負(fù)債管理作為銀行關(guān)注重點(diǎn)的傳統(tǒng)。國(guó)外的銀行積極通過(guò)表外業(yè)務(wù)尋找利潤(rùn)空間，國(guó)外銀行的表外業(yè)務(wù)十分發(fā)達(dá)一般占到業(yè)務(wù)收入的30—40%，而我國(guó)僅為10%左右，我國(guó)銀行業(yè)的利潤(rùn)來(lái)源大部分來(lái)自存貸差利自、收入，大約占到90%。隨著我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展，銀行出于競(jìng)爭(zhēng)的壓力，為滿足客戶多樣化的需求，同時(shí)為與國(guó)際接軌，我國(guó)現(xiàn)在也在漸漸實(shí)行通用的巴塞爾協(xié)議的做法。提出了對(duì)商業(yè)銀行自有資本比率的要求，表外業(yè)務(wù)對(duì)自有資金的要求較低，有的非或有資產(chǎn)與非或有負(fù)債業(yè)務(wù)對(duì)自有資金的要求為零，銀行出于逃避對(duì)有資本比率的管理要求擴(kuò)大表外業(yè)務(wù)成為必然的選擇。表外業(yè)務(wù)包括了商業(yè)銀行工具的交易以及收費(fèi)和出售貸款等取得收入的業(yè)務(wù)，它的商業(yè)銀行工具有許多是銀行與證券結(jié)合的產(chǎn)物，如投資銀行的部分業(yè)務(wù)，因而隨著不斷創(chuàng)新，表外業(yè)務(wù)的發(fā)展將會(huì)模糊銀行業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)的界限，使得分業(yè)與綜合的籬笆也被逐步拆除。
我國(guó)商業(yè)銀行不斷發(fā)展，將形成各非銀行商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)的突起，使國(guó)有商業(yè)銀行面臨更多的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，對(duì)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)形成巨大壓力，使其不得不大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)，進(jìn)行商業(yè)銀行創(chuàng)新，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，這就不斷形成對(duì)原有分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的突破。
（三）國(guó)有商業(yè)銀行自身發(fā)展的要求
安全性、流動(dòng)性和盈利性是商業(yè)銀行資金運(yùn)用的基本要求。在一定的安全性、流動(dòng)性要求下，商業(yè)銀行的盈利性不可忽視，真正的商業(yè)銀行本質(zhì)內(nèi)涵是追求盈利最大化的“理性經(jīng)濟(jì)人”，在趨利避害原則下，實(shí)現(xiàn)盈利最大化是其從事經(jīng)營(yíng)基本動(dòng)機(jī)，依據(jù)前文提到的綜合經(jīng)營(yíng)具有的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)和吸引客戶的優(yōu)勢(shì)，隨著分業(yè)經(jīng)營(yíng)下，商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)空間逐漸縮小，盈利最大化的實(shí)
現(xiàn)是建立在其經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域和業(yè)務(wù)空間不斷拓展基礎(chǔ)上的。在當(dāng)今，商業(yè)銀行證券化、電子化、信息化和一體化的發(fā)展格局下，把銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的空間定位于傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，會(huì)抑制商業(yè)銀行功能的發(fā)揮，特別是國(guó)有商業(yè)銀行這樣具有一定規(guī)模和一定競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的銀行，分業(yè)經(jīng)營(yíng)會(huì)成為其發(fā)展的障礙。同時(shí)，經(jīng)營(yíng)手段的電子化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化，使銀行綜合經(jīng)營(yíng)的成本優(yōu)勢(shì)日益顯現(xiàn)出來(lái)，先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)為商業(yè)銀行拋棄“分業(yè)制”，實(shí)行“綜合制”提供了技術(shù)支持。因而隨著商業(yè)銀行內(nèi)部機(jī)制的不斷完善，外部監(jiān)管的加強(qiáng)，國(guó)有商業(yè)銀行自身的發(fā)展必然需要綜合經(jīng)營(yíng)體制的建立。
三、我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施綜合經(jīng)營(yíng)的可能性和必然性
具有業(yè)務(wù)多元化，商業(yè)銀行化特征的綜合經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略順應(yīng)了世界商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潮流,以其靈活、多樣的全方位服務(wù)滿足了現(xiàn)代社會(huì)的需求,極大地推動(dòng)了一國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。我國(guó)專(zhuān)業(yè)銀行轉(zhuǎn)化為商業(yè)銀行之后,自主經(jīng)營(yíng)自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)成為各銀行發(fā)展的宗旨追求利潤(rùn)、自負(fù)盈虧必將使各商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)觀念和體系發(fā)生改變,經(jīng)營(yíng)的綜合性戰(zhàn)略已成為一種商業(yè)銀行的必由之路。另外,隨著電子技術(shù)的不斷進(jìn)步,商業(yè)銀行人才素質(zhì)的不斷提高國(guó)際間商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈,組合式商業(yè)銀行工具的大量涌現(xiàn),綜合經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略作為一種商業(yè)銀行領(lǐng)域的新生事物必將受到更多的國(guó)家和地區(qū)的青睞,成為世界商業(yè)銀行業(yè)發(fā)展的主流。目前我國(guó)正積極復(fù)關(guān),與世界經(jīng)濟(jì)接軌,復(fù)關(guān)后,市場(chǎng)領(lǐng)域的壟斷地位就要被打破,競(jìng)爭(zhēng)將日益國(guó)際化。我國(guó)的商業(yè)銀行要想在競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳,與強(qiáng)大的外國(guó)商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)抗衡,實(shí)施靈活、高效獨(dú)具特色的綜合經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略將成為最佳選擇。
（一）在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面
隨著證券市場(chǎng)特別是政府債券市場(chǎng)的迅速發(fā)展以及證券流動(dòng)性的提高，商業(yè)銀行可以及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，減少庫(kù)存現(xiàn)金、存放央行、存放同業(yè)等一級(jí)準(zhǔn)備，逐步增加持有部分變現(xiàn)能力強(qiáng)且收益率較高的政府短期債券作為二線準(zhǔn)備，以優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)盈利能力。由于在機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)分布、傳統(tǒng)客戶群、資金實(shí)力、專(zhuān)業(yè)人才、信譽(yù)、信息方面具有絕對(duì)的實(shí)力和優(yōu)勢(shì)，商業(yè)銀行在發(fā)行、兌付、承銷(xiāo)、買(mǎi)賣(mài)政府債券方面將獲得巨大的發(fā)展空間。特別是現(xiàn)在我國(guó)又將政府債券的作用從單純彌補(bǔ)財(cái)政赤字發(fā)展為刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，政府債券的發(fā)行量將保持較大規(guī)模，商業(yè)銀行更是應(yīng)當(dāng)抓住機(jī)遇，在政府證券市場(chǎng)中保持并擴(kuò)大市場(chǎng)份額，獲取豐厚的利潤(rùn)回報(bào)。
（二）在負(fù)債業(yè)務(wù)方面
直接融資的發(fā)展，給客戶資產(chǎn)組合更多的選擇。客戶不滿足于把自己的商業(yè)銀行資產(chǎn)存放在銀行里，而更加看重投資類(lèi)產(chǎn)品。商業(yè)銀行為拓展其負(fù)債業(yè)務(wù)，增加資金來(lái)源，必須要提供更多的包括證券、投資、保險(xiǎn)、基金、信用卡、外匯等在內(nèi)的有效商業(yè)銀行產(chǎn)品，才能進(jìn)一步鎖定客戶，使其在一站式商業(yè)銀行服務(wù)中得到滿意。商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)與證券公司和保險(xiǎn)公司的合作，發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。
（三）在中間業(yè)務(wù)方面
我國(guó)現(xiàn)行商業(yè)銀行法不允許商業(yè)銀行從事股票業(yè)務(wù)，但并沒(méi)有限制商業(yè)銀行從事與資本市場(chǎng)有關(guān)的中間業(yè)務(wù)。特別是在當(dāng)前傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)展空間有限情況下，商業(yè)銀行可利用其在信息、專(zhuān)業(yè)水平、人力資源上的優(yōu)勢(shì)，積極推進(jìn)商業(yè)銀行創(chuàng)新，注意發(fā)展與資本市場(chǎng)有關(guān)的中間業(yè)務(wù):（1）資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，如為企業(yè)的股份制改造和證券市場(chǎng)中的收購(gòu)兼并提供資產(chǎn)評(píng)估服務(wù)。（2）客戶理財(cái)業(yè)務(wù)，如涉及個(gè)人理財(cái)和公司理財(cái)?shù)淖稍兎?wù)。（3）資金結(jié)算與清算業(yè)務(wù)，如為券商資金往來(lái)提供結(jié)算、股票發(fā)行市場(chǎng)中申購(gòu)款的收繳與結(jié)算等。（4）信息咨詢業(yè)務(wù)，如為企業(yè)提供國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、進(jìn)出口政策、投融資政策、財(cái)政貨幣政策等重要信息。（5）基金資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，如基金托管業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)等?！渡虡I(yè)銀行法》允許商業(yè)銀行發(fā)行商業(yè)銀行債券，發(fā)行、兌付、承銷(xiāo)政府債券等投資銀行業(yè)務(wù)。如在實(shí)踐中出現(xiàn):上海城市合作銀行推出了企業(yè)購(gòu)并轉(zhuǎn)項(xiàng)貸款；中國(guó)工商銀行托管開(kāi)元。
（四）在國(guó)際業(yè)務(wù)方面
由于國(guó)際業(yè)務(wù)往往較少受到國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行法規(guī)的約束，商業(yè)銀行可以在國(guó)際業(yè)務(wù)中廣泛參與資本市場(chǎng)的運(yùn)作，如投資外國(guó)債券、在國(guó)外發(fā)行商業(yè)銀行債券、參加國(guó)際證券包銷(xiāo)和銀團(tuán)貨款等。商業(yè)銀行還可在境外購(gòu)買(mǎi)、控股或新設(shè)一家專(zhuān)門(mén)從事投資銀行業(yè)務(wù)的公司，直接從事包括證券市場(chǎng)一級(jí)、二級(jí)市場(chǎng)在內(nèi)的全部業(yè)務(wù)，如:中國(guó)工商銀行收購(gòu)香港西敏證券公司。對(duì)于國(guó)際網(wǎng)絡(luò)比較完善的商業(yè)銀行，則可嘗試全球保管業(yè)務(wù)，即跨國(guó)證券管理服務(wù)業(yè)務(wù)。
（五）在銀行IT業(yè)務(wù)方面
1999年底，全世界已有2700家銀行提供網(wǎng)上銀行的服務(wù)，不僅如此，使用者對(duì)在網(wǎng)上商業(yè)銀行的認(rèn)知度是很高的，62%的人認(rèn)為網(wǎng)上提供的信息超過(guò)與客戶面對(duì)面的交流，網(wǎng)上銀行具有全球性、全能性、全速性和全民性的特點(diǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行可以通過(guò)銀行卡、網(wǎng)上銀行的服務(wù)，為客戶提供全方面的商業(yè)銀行服務(wù)。如:全國(guó)統(tǒng)一的銀行卡網(wǎng)絡(luò)中心將建立、銀行卡發(fā)行突破2億張、證券保險(xiǎn)通過(guò)網(wǎng)上銀行和銀行卡委托交易等。
結(jié)束語(yǔ)
自1933年美國(guó)等西方國(guó)家實(shí)行商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式而德國(guó)等一部分歐洲國(guó)家堅(jiān)持實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)模式以來(lái)，綜合經(jīng)營(yíng)與分業(yè)經(jīng)營(yíng)一直是一個(gè)很有爭(zhēng)議的話題。尤其在目前，隨著技術(shù)的進(jìn)步、信息處理和傳輸手段的改進(jìn)，金融自由化、經(jīng)濟(jì)和金融全球一體化的趨勢(shì)不斷加強(qiáng)，越來(lái)越多的國(guó)家紛紛放棄原先的商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。隨著我國(guó)改革開(kāi)放的程度不斷加深，我國(guó)商業(yè)銀行必然也會(huì)融入到世界銀行體系當(dāng)中，綜合經(jīng)營(yíng)將是我國(guó)最終的選擇。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞：分業(yè)經(jīng)營(yíng)；綜合經(jīng)營(yíng)；商業(yè)銀行
引言
進(jìn)入90年代，國(guó)際金融業(yè)日益呈現(xiàn)創(chuàng)新化、多元化、國(guó)際化、功能化的趨勢(shì)發(fā)展，越來(lái)越多的國(guó)家納入到全球一體化的經(jīng)濟(jì)體系中來(lái)。中國(guó)商業(yè)銀行既要加快改革、完善和提高銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和運(yùn)作效率，不斷滿足客戶多元化的金融需求，還要積極準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)一體化和金融自由化浪潮。因此，深刻理解國(guó)際商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展變化的內(nèi)在機(jī)制，掌握其未來(lái)演變的方向，及時(shí)推進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式改革，提高對(duì)外的適應(yīng)能力和競(jìng)爭(zhēng)能力，具有重要意義。
一、商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)的內(nèi)涵
所謂商業(yè)銀行綜合，是相對(duì)分業(yè)而言的，實(shí)質(zhì)上是指商業(yè)銀行內(nèi)部的分工與協(xié)作關(guān)系。商業(yè)銀行的綜合既涉及經(jīng)營(yíng)層面又涉及管理層面。就經(jīng)營(yíng)層面而言，即人們所說(shuō)的商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)與商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，這是商業(yè)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的內(nèi)核；就監(jiān)管層而言，既分業(yè)監(jiān)管與統(tǒng)一監(jiān)管的問(wèn)題，它涉及商業(yè)銀行監(jiān)管體制的選擇。狹義的理解，商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)即銀行機(jī)構(gòu)與證券機(jī)構(gòu)可以進(jìn)入對(duì)方領(lǐng)域進(jìn)行交叉經(jīng)營(yíng)；廣義的理解，既銀行、保險(xiǎn)、證券、信托機(jī)構(gòu)等商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)都可以進(jìn)入上述任一業(yè)務(wù)領(lǐng)域甚至非商業(yè)銀行領(lǐng)域，進(jìn)行業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營(yíng)。
其實(shí)，在商業(yè)銀行創(chuàng)新日新月異的今天，商業(yè)銀行也可以通過(guò)資產(chǎn)證券化進(jìn)軍證券領(lǐng)域，而證券機(jī)構(gòu)則可以通過(guò)創(chuàng)建共同基金的形式蠶食銀行的存款。即使在銀行內(nèi)部，也可以開(kāi)展一些非證券類(lèi)的投資銀行業(yè)務(wù)，如項(xiàng)目融資、結(jié)構(gòu)融資、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、企業(yè)兼并顧問(wèn)和商業(yè)銀行創(chuàng)新產(chǎn)品等。各種商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)也可以開(kāi)展“商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)前的熱身運(yùn)動(dòng)”——各銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司通過(guò)銀行轉(zhuǎn)帳業(yè)務(wù)，開(kāi)展網(wǎng)上交易業(yè)務(wù)，利用銀行卡、銀行存折直接買(mǎi)賣(mài)股票，券商委托銀行網(wǎng)點(diǎn)代辦開(kāi)戶業(yè)務(wù)，銀行承擔(dān)資金結(jié)算和基金托管業(yè)務(wù)以及在投資銀行業(yè)務(wù)上的合作。
二、我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)的動(dòng)力
銀行實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)或分業(yè)經(jīng)營(yíng)并沒(méi)有一個(gè)固定、統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于經(jīng)營(yíng)的選擇，應(yīng)該視具體國(guó)情和經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r而定。自從九十年代初國(guó)有商業(yè)銀行開(kāi)始實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)以來(lái)，至今已有近十年的時(shí)間，國(guó)有商業(yè)銀行所處的環(huán)境及其自身的情況己經(jīng)發(fā)生了許多變化，雖然目前銀行實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)要求的條件還不能完全達(dá)到，但是，從國(guó)際商業(yè)銀行發(fā)展大潮看，銀行綜合經(jīng)營(yíng)己是大勢(shì)所趨，況且我國(guó)政府在銀行綜合經(jīng)營(yíng)上的管制有所松動(dòng)?，F(xiàn)階段，國(guó)有商業(yè)銀行出于提高其競(jìng)爭(zhēng)力的考慮，有著實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)的強(qiáng)烈沖動(dòng)。
（一）應(yīng)對(duì)加入WTO后的競(jìng)爭(zhēng)
加入WTO之后，中國(guó)銀行業(yè)的開(kāi)放進(jìn)一步擴(kuò)大，商業(yè)銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放的新格局正在出現(xiàn)重大的變化:
1、在地域方面，中國(guó)加入WTO后將取消對(duì)外資銀行經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的地域限制；對(duì)于外資銀行的人民幣業(yè)務(wù)，中國(guó)加入WTO五年后中國(guó)將取消對(duì)外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的地域限制。
2、在業(yè)務(wù)對(duì)象方面，中國(guó)加入WTO后將取消對(duì)外資銀行經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的客戶限制；中國(guó)加入WTO后將逐漸允許外資銀行向中國(guó)企業(yè)提供人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)，五年后允許外資銀行向所有中國(guó)客戶提供人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)。
3、在業(yè)務(wù)范圍方面，外資銀行涉及的銀行服務(wù)范圍包括:接受公眾存款和其他應(yīng)付基金承對(duì)；所有類(lèi)型的貸款，如消費(fèi)信貸、抵押信貸、商業(yè)交易的和融資；商業(yè)銀行租賃；所有支付和匯劃服務(wù)，如信用卡、收費(fèi)卡和借記卡、旅行支票和銀行匯票；擔(dān)保和承兌；其他商業(yè)銀行服務(wù)提供者從事商業(yè)銀行信息、商業(yè)銀行數(shù)據(jù)處理及有關(guān)軟件的提供和交換。以及對(duì)上述所有活動(dòng)進(jìn)行的咨詢、中介和其他附屬服務(wù)，如信用調(diào)查與分析、投資和有價(jià)證券的研究與咨詢、為公司收購(gòu)與重組及制定戰(zhàn)略提供建議等全方位商業(yè)銀行服務(wù)。
4、在機(jī)構(gòu)設(shè)置方面，中國(guó)加入WTO五年后，取消所有現(xiàn)存的對(duì)所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)以及外資商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)企業(yè)設(shè)立形式，包括對(duì)分支機(jī)構(gòu)和許可證發(fā)放的非審慎措施，即允許更多的外資銀行及其分支機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國(guó)。外資銀行將逐步進(jìn)入中國(guó)，最終于2006年可以在任何地點(diǎn)，經(jīng)營(yíng)任何商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。
綜合經(jīng)營(yíng)的外資商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)，能夠全面運(yùn)用各種商業(yè)銀行工具為客戶服務(wù)。與我國(guó)商業(yè)銀行相比，顯然他們具有更強(qiáng)的服務(wù)功能和競(jìng)爭(zhēng)力。與西方主要國(guó)家全能銀行業(yè)務(wù)范圍相比，我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍局限在相當(dāng)狹小的范圍之內(nèi)。業(yè)務(wù)范圍存在的局限性在相當(dāng)大的程度上制約了我國(guó)商業(yè)銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行盈利能力的提高，這種狀況必然影響我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的提高。競(jìng)爭(zhēng)力的高低，直接關(guān)系到商業(yè)銀行的生死存亡。
從目前我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)看，不僅在國(guó)際商業(yè)銀行市場(chǎng)上根本無(wú)力與西方實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)的銀行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，甚至在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行市場(chǎng)上也難以應(yīng)付由于外資銀行進(jìn)入而造成的競(jìng)爭(zhēng)壓力和沖擊。在這種情況下，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式有必要根據(jù)國(guó)際經(jīng)濟(jì)商業(yè)銀行形勢(shì)的發(fā)展變化進(jìn)行調(diào)整，認(rèn)真研究和探討采取綜合經(jīng)營(yíng)模式。特別是我國(guó)加入WTO后，銀行業(yè)的保護(hù)期即將結(jié)束，在我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)面臨進(jìn)一步開(kāi)放壓力的情況下，做出這樣的調(diào)整也是為了提高我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的重要舉措，使之能夠在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行市場(chǎng)上與外資銀行展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。
（二）應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)其他商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)
現(xiàn)在，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行目前在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行市場(chǎng)上依然占據(jù)了大部分份額，但其增長(zhǎng)速度卻遠(yuǎn)低于證券、保險(xiǎn)業(yè)等其他商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行的傳統(tǒng)利潤(rùn)來(lái)源無(wú)非是存貸款利差。隨著各個(gè)非銀行商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)不斷的商業(yè)銀行創(chuàng)新和融資證券化趨勢(shì)，優(yōu)化傳統(tǒng)的利潤(rùn)來(lái)源將受到巨大的挑戰(zhàn)。
首先，從負(fù)債業(yè)務(wù)方面看，我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)的發(fā)展必然帶來(lái)商業(yè)銀行產(chǎn)品多樣化，投資方式多元化，符合不同投資人特點(diǎn)的、個(gè)性化的商業(yè)銀行服務(wù)業(yè)將逐漸開(kāi)發(fā)出來(lái)，居民的儲(chǔ)蓄會(huì)紛紛發(fā)生分流投向公債、股票和投資基金等更有利的方向，這樣，投資基金、保險(xiǎn)公司、貨幣基金、股票市場(chǎng)和養(yǎng)老基金都將是銀行負(fù)債業(yè)務(wù)強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。由于投資公司、保險(xiǎn)公司股票公司等機(jī)構(gòu)創(chuàng)造出的各種各樣存款性質(zhì)的商業(yè)銀行投資工具，更能滿足客戶多樣化的投資需求，因而，這時(shí)銀行穩(wěn)定的資金來(lái)源基礎(chǔ)發(fā)生動(dòng)搖，銀行傳統(tǒng)的匯總儲(chǔ)蓄、活期存款的壟斷地位受到挑戰(zhàn)。隨著這些機(jī)構(gòu)的迅猛發(fā)展，銀行資金來(lái)源急劇減少，利差基數(shù)減少，銀行利差收入會(huì)急劇下降，盈利形勢(shì)惡化，到那時(shí)，商業(yè)銀行就不得不尋找新的出路，以求生存和發(fā)展，商業(yè)銀行各業(yè)的交叉領(lǐng)域的廣大業(yè)務(wù)空間必會(huì)成為其業(yè)務(wù)發(fā)展的重要方面。
其次，從資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面看，由于多元化和資產(chǎn)證券化的需要，銀行原有的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也會(huì)受到競(jìng)爭(zhēng)的壓力，如原有的住房消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)也會(huì)漸漸為建筑協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)滲透。同時(shí)，我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展迅速，以股票市場(chǎng)為例，證券市場(chǎng)上無(wú)論是上市公司總數(shù)規(guī)模，還是資金規(guī)模都得到了長(zhǎng)足的發(fā)展，證券市場(chǎng)等資本市場(chǎng)的發(fā)展會(huì)給其他非銀行商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)和大公司直接在貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)上籌資提供方便，通過(guò)股票市場(chǎng)的直接融資總體呈遞增趨勢(shì)，這在一定程度上顯示了我國(guó)銀行的間接商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向直接商業(yè)銀行這樣的一種趨勢(shì)。雖然，銀行在融資方面無(wú)論在現(xiàn)在還是將來(lái)一段時(shí)期內(nèi)依然占據(jù)主要地位，但隨著資本市場(chǎng)間接商業(yè)銀行的發(fā)展，這將削弱了銀行原來(lái)所占有的壟斷地位和在融資成本上的比較優(yōu)勢(shì)。激烈的競(jìng)爭(zhēng)已使國(guó)際商業(yè)銀行市場(chǎng)中發(fā)生“脫媒”現(xiàn)象，隨著銀行傳統(tǒng)的商業(yè)銀行媒介作用降低，銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額縮小，銀行盈利也會(huì)受到影響。面對(duì)融資的證券化，商業(yè)銀行原有的在商業(yè)銀行市場(chǎng)的定位發(fā)生挑戰(zhàn)時(shí)，分業(yè)壓力、綜合呼聲會(huì)隨之增加。
再次，從表外業(yè)務(wù)看，表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的按通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的活動(dòng)，包括了擔(dān)保、商業(yè)銀行衍生工具、貸款承諾、投資銀行業(yè)務(wù)及信托、咨詢、結(jié)算等。世界范圍內(nèi)，近年來(lái)，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，銀行一改過(guò)去將資產(chǎn)負(fù)債管理作為銀行關(guān)注重點(diǎn)的傳統(tǒng)。國(guó)外的銀行積極通過(guò)表外業(yè)務(wù)尋找利潤(rùn)空間，國(guó)外銀行的表外業(yè)務(wù)十分發(fā)達(dá)一般占到業(yè)務(wù)收入的30—40%，而我國(guó)僅為10%左右，我國(guó)銀行業(yè)的利潤(rùn)來(lái)源大部分來(lái)自存貸差利自、收入，大約占到90%。隨著我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展，銀行出于競(jìng)爭(zhēng)的壓力，為滿足客戶多樣化的需求，同時(shí)為與國(guó)際接軌，我國(guó)現(xiàn)在也在漸漸實(shí)行通用的巴塞爾協(xié)議的做法。提出了對(duì)商業(yè)銀行自有資本比率的要求，表外業(yè)務(wù)對(duì)自有資金的要求較低，有的非或有資產(chǎn)與非或有負(fù)債業(yè)務(wù)對(duì)自有資金的要求為零，銀行出于逃避對(duì)有資本比率的管理要求擴(kuò)大表外業(yè)務(wù)成為必然的選擇。表外業(yè)務(wù)包括了商業(yè)銀行工具的交易以及收費(fèi)和出售貸款等取得收入的業(yè)務(wù)，它的商業(yè)銀行工具有許多是銀行與證券結(jié)合的產(chǎn)物，如投資銀行的部分業(yè)務(wù)，因而隨著不斷創(chuàng)新，表外業(yè)務(wù)的發(fā)展將會(huì)模糊銀行業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)的界限，使得分業(yè)與綜合的籬笆也被逐步拆除。
我國(guó)商業(yè)銀行不斷發(fā)展，將形成各非銀行商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)的突起，使國(guó)有商業(yè)銀行面臨更多的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，對(duì)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)形成巨大壓力，使其不得不大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)，進(jìn)行商業(yè)銀行創(chuàng)新，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，這就不斷形成對(duì)原有分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的突破。
（三）國(guó)有商業(yè)銀行自身發(fā)展的要求
安全性、流動(dòng)性和盈利性是商業(yè)銀行資金運(yùn)用的基本要求。在一定的安全性、流動(dòng)性要求下，商業(yè)銀行的盈利性不可忽視，真正的商業(yè)銀行本質(zhì)內(nèi)涵是追求盈利最大化的“理性經(jīng)濟(jì)人”，在趨利避害原則下，實(shí)現(xiàn)盈利最大化是其從事經(jīng)營(yíng)基本動(dòng)機(jī)，依據(jù)前文提到的綜合經(jīng)營(yíng)具有的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)和吸引客戶的優(yōu)勢(shì)，隨著分業(yè)經(jīng)營(yíng)下，商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)空間逐漸縮小，盈利最大化的實(shí)
現(xiàn)是建立在其經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域和業(yè)務(wù)空間不斷拓展基礎(chǔ)上的。在當(dāng)今，商業(yè)銀行證券化、電子化、信息化和一體化的發(fā)展格局下，把銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的空間定位于傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，會(huì)抑制商業(yè)銀行功能的發(fā)揮，特別是國(guó)有商業(yè)銀行這樣具有一定規(guī)模和一定競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的銀行，分業(yè)經(jīng)營(yíng)會(huì)成為其發(fā)展的障礙。同時(shí)，經(jīng)營(yíng)手段的電子化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化，使銀行綜合經(jīng)營(yíng)的成本優(yōu)勢(shì)日益顯現(xiàn)出來(lái)，先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)為商業(yè)銀行拋棄“分業(yè)制”，實(shí)行“綜合制”提供了技術(shù)支持。因而隨著商業(yè)銀行內(nèi)部機(jī)制的不斷完善，外部監(jiān)管的加強(qiáng)，國(guó)有商業(yè)銀行自身的發(fā)展必然需要綜合經(jīng)營(yíng)體制的建立。
三、我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施綜合經(jīng)營(yíng)的可能性和必然性
具有業(yè)務(wù)多元化，商業(yè)銀行化特征的綜合經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略順應(yīng)了世界商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潮流,以其靈活、多樣的全方位服務(wù)滿足了現(xiàn)代社會(huì)的需求,極大地推動(dòng)了一國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。我國(guó)專(zhuān)業(yè)銀行轉(zhuǎn)化為商業(yè)銀行之后,自主經(jīng)營(yíng)自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)成為各銀行發(fā)展的宗旨追求利潤(rùn)、自負(fù)盈虧必將使各商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)觀念和體系發(fā)生改變,經(jīng)營(yíng)的綜合性戰(zhàn)略已成為一種商業(yè)銀行的必由之路。另外,隨著電子技術(shù)的不斷進(jìn)步,商業(yè)銀行人才素質(zhì)的不斷提高國(guó)際間商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈,組合式商業(yè)銀行工具的大量涌現(xiàn),綜合經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略作為一種商業(yè)銀行領(lǐng)域的新生事物必將受到更多的國(guó)家和地區(qū)的青睞,成為世界商業(yè)銀行業(yè)發(fā)展的主流。目前我國(guó)正積極復(fù)關(guān),與世界經(jīng)濟(jì)接軌,復(fù)關(guān)后,市場(chǎng)領(lǐng)域的壟斷地位就要被打破,競(jìng)爭(zhēng)將日益國(guó)際化。我國(guó)的商業(yè)銀行要想在競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳,與強(qiáng)大的外國(guó)商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)抗衡,實(shí)施靈活、高效獨(dú)具特色的綜合經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略將成為最佳選擇。
（一）在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面
隨著證券市場(chǎng)特別是政府債券市場(chǎng)的迅速發(fā)展以及證券流動(dòng)性的提高，商業(yè)銀行可以及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，減少庫(kù)存現(xiàn)金、存放央行、存放同業(yè)等一級(jí)準(zhǔn)備，逐步增加持有部分變現(xiàn)能力強(qiáng)且收益率較高的政府短期債券作為二線準(zhǔn)備，以優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)盈利能力。由于在機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)分布、傳統(tǒng)客戶群、資金實(shí)力、專(zhuān)業(yè)人才、信譽(yù)、信息方面具有絕對(duì)的實(shí)力和優(yōu)勢(shì)，商業(yè)銀行在發(fā)行、兌付、承銷(xiāo)、買(mǎi)賣(mài)政府債券方面將獲得巨大的發(fā)展空間。特別是現(xiàn)在我國(guó)又將政府債券的作用從單純彌補(bǔ)財(cái)政赤字發(fā)展為刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，政府債券的發(fā)行量將保持較大規(guī)模，商業(yè)銀行更是應(yīng)當(dāng)抓住機(jī)遇，在政府證券市場(chǎng)中保持并擴(kuò)大市場(chǎng)份額，獲取豐厚的利潤(rùn)回報(bào)。
（二）在負(fù)債業(yè)務(wù)方面
直接融資的發(fā)展，給客戶資產(chǎn)組合更多的選擇?？蛻舨粷M足于把自己的商業(yè)銀行資產(chǎn)存放在銀行里，而更加看重投資類(lèi)產(chǎn)品。商業(yè)銀行為拓展其負(fù)債業(yè)務(wù)，增加資金來(lái)源，必須要提供更多的包括證券、投資、保險(xiǎn)、基金、信用卡、外匯等在內(nèi)的有效商業(yè)銀行產(chǎn)品，才能進(jìn)一步鎖定客戶，使其在一站式商業(yè)銀行服務(wù)中得到滿意。商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)與證券公司和保險(xiǎn)公司的合作，發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。
（三）在中間業(yè)務(wù)方面
我國(guó)現(xiàn)行商業(yè)銀行法不允許商業(yè)銀行從事股票業(yè)務(wù)，但并沒(méi)有限制商業(yè)銀行從事與資本市場(chǎng)有關(guān)的中間業(yè)務(wù)。特別是在當(dāng)前傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)展空間有限情況下，商業(yè)銀行可利用其在信息、專(zhuān)業(yè)水平、人力資源上的優(yōu)勢(shì)，積極推進(jìn)商業(yè)銀行創(chuàng)新，注意發(fā)展與資本市場(chǎng)有關(guān)的中間業(yè)務(wù):（1）資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，如為企業(yè)的股份制改造和證券市場(chǎng)中的收購(gòu)兼并提供資產(chǎn)評(píng)估服務(wù)。（2）客戶理財(cái)業(yè)務(wù)，如涉及個(gè)人理財(cái)和公司理財(cái)?shù)淖稍兎?wù)。（3）資金結(jié)算與清算業(yè)務(wù)，如為券商資金往來(lái)提供結(jié)算、股票發(fā)行市場(chǎng)中申購(gòu)款的收繳與結(jié)算等。（4）信息咨詢業(yè)務(wù)，如為企業(yè)提供國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、進(jìn)出口政策、投融資政策、財(cái)政貨幣政策等重要信息。（5）基金資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，如基金托管業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)等?！渡虡I(yè)銀行法》允許商業(yè)銀行發(fā)行商業(yè)銀行債券，發(fā)行、兌付、承銷(xiāo)政府債券等投資銀行業(yè)務(wù)。如在實(shí)踐中出現(xiàn):上海城市合作銀行推出了企業(yè)購(gòu)并轉(zhuǎn)項(xiàng)貸款；中國(guó)工商銀行托管開(kāi)元。
（四）在國(guó)際業(yè)務(wù)方面
由于國(guó)際業(yè)務(wù)往往較少受到國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行法規(guī)的約束，商業(yè)銀行可以在國(guó)際業(yè)務(wù)中廣泛參與資本市場(chǎng)的運(yùn)作，如投資外國(guó)債券、在國(guó)外發(fā)行商業(yè)銀行債券、參加國(guó)際證券包銷(xiāo)和銀團(tuán)貨款等。商業(yè)銀行還可在境外購(gòu)買(mǎi)、控股或新設(shè)一家專(zhuān)門(mén)從事投資銀行業(yè)務(wù)的公司，直接從事包括證券市場(chǎng)一級(jí)、二級(jí)市場(chǎng)在內(nèi)的全部業(yè)務(wù)，如:中國(guó)工商銀行收購(gòu)香港西敏證券公司。對(duì)于國(guó)際網(wǎng)絡(luò)比較完善的商業(yè)銀行，則可嘗試全球保管業(yè)務(wù)，即跨國(guó)證券管理服務(wù)業(yè)務(wù)。
（五）在銀行IT業(yè)務(wù)方面
1999年底，全世界已有2700家銀行提供網(wǎng)上銀行的服務(wù)，不僅如此，使用者對(duì)在網(wǎng)上商業(yè)銀行的認(rèn)知度是很高的，62%的人認(rèn)為網(wǎng)上提供的信息超過(guò)與客戶面對(duì)面的交流，網(wǎng)上銀行具有全球性、全能性、全速性和全民性的特點(diǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行可以通過(guò)銀行卡、網(wǎng)上銀行的服務(wù)，為客戶提供全方面的商業(yè)銀行服務(wù)。如:全國(guó)統(tǒng)一的銀行卡網(wǎng)絡(luò)中心將建立、銀行卡發(fā)行突破2億張、證券保險(xiǎn)通過(guò)網(wǎng)上銀行和銀行卡委托交易等。
結(jié)束語(yǔ)
自1933年美國(guó)等西方國(guó)家實(shí)行商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式而德國(guó)等一部分歐洲國(guó)家堅(jiān)持實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)模式以來(lái)，綜合經(jīng)營(yíng)與分業(yè)經(jīng)營(yíng)一直是一個(gè)很有爭(zhēng)議的話題。尤其在目前，隨著技術(shù)的進(jìn)步、信息處理和傳輸手段的改進(jìn)，金融自由化、經(jīng)濟(jì)和金融全球一體化的趨勢(shì)不斷加強(qiáng)，越來(lái)越多的國(guó)家紛紛放棄原先的商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。隨著我國(guó)改革開(kāi)放的程度不斷加深，我國(guó)商業(yè)銀行必然也會(huì)融入到世界銀行體系當(dāng)中，綜合經(jīng)營(yíng)將是我國(guó)最終的選擇。
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談聚類(lèi)挖掘在電子商務(wù)中的應(yīng)用更新時(shí)間2009-1-1921:01:16打印此文點(diǎn)擊數(shù)摘要：闡述了在電子商務(wù)系統(tǒng)中的研究和應(yīng)用中，利用基于關(guān)聯(lián)規(guī)則的多層次、超圖分割聚類(lèi)方法，對(duì)Web網(wǎng)頁(yè)和用戶進(jìn)行有效聚類(lèi)。該方法借助網(wǎng)站層次圖，可以根據(jù)實(shí)際需要，在各個(gè)層次上進(jìn)行聚類(lèi)分析，僅將高度相關(guān)的網(wǎng)頁(yè)和用戶聚在同一類(lèi)，而將關(guān)聯(lián)性較小的網(wǎng)頁(yè)排除在聚類(lèi)外。
關(guān)鍵詞：聚類(lèi)挖掘電子商務(wù)關(guān)聯(lián)規(guī)則超圖
由于Web具有方便、易用、高效的特點(diǎn)，電子商務(wù)顯示出越來(lái)越強(qiáng)大的生命力，同時(shí)各種商業(yè)Web站點(diǎn)也面臨越來(lái)越激烈的競(jìng)爭(zhēng)。
有效聚類(lèi)Web用戶和網(wǎng)頁(yè)對(duì)改進(jìn)網(wǎng)站質(zhì)量、完善電子商務(wù)中產(chǎn)品銷(xiāo)售策略具有十分重要的意義。在電子商務(wù)中，瀏覽模式相似的用戶具有相似的購(gòu)買(mǎi)習(xí)慣，通過(guò)聚類(lèi)挖掘，將這些用戶聚集在同一類(lèi)，可以制定相似的銷(xiāo)售策略。根據(jù)瀏覽模式聚集在同一類(lèi)中的網(wǎng)頁(yè)，是大多數(shù)用戶共同訪問(wèn)的網(wǎng)頁(yè)，在這些網(wǎng)頁(yè)之間建立超鏈接，以方便用戶使用。
現(xiàn)有的基于瀏覽模式的Web聚類(lèi)挖掘研究方法中，只要用戶請(qǐng)求了一個(gè)網(wǎng)頁(yè)，便認(rèn)為用戶閱讀了該網(wǎng)頁(yè)，事實(shí)上有些被請(qǐng)求的網(wǎng)頁(yè)用戶并不關(guān)心，不會(huì)認(rèn)真閱讀的。通常一個(gè)實(shí)用網(wǎng)站包含大量的網(wǎng)頁(yè)，現(xiàn)有的Web聚類(lèi)方法將每個(gè)網(wǎng)頁(yè)當(dāng)作一個(gè)被聚項(xiàng)，無(wú)論用戶訪問(wèn)的頻繁與否，總是歸入一個(gè)類(lèi)中，結(jié)果造成有些類(lèi)中的網(wǎng)頁(yè)之間幾乎沒(méi)有相關(guān)性。
鑒于以上考慮，本文提出了基于關(guān)聯(lián)規(guī)則和超圖分割的聚類(lèi)Web網(wǎng)頁(yè)及用戶的方法，不僅考慮了用戶瀏覽網(wǎng)頁(yè)的時(shí)間長(zhǎng)短，還考慮了聚類(lèi)層次（級(jí)別），將不相關(guān)網(wǎng)頁(yè)項(xiàng)排除在聚類(lèi)之外，使每個(gè)類(lèi)中的網(wǎng)頁(yè)具有較高的相關(guān)性。采用這種方法，可以優(yōu)化Web站點(diǎn)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)，指導(dǎo)企業(yè)調(diào)整營(yíng)銷(xiāo)策略，給客戶提供動(dòng)態(tài)的個(gè)性化的高效率服務(wù)。
一、建立電子商務(wù)網(wǎng)站的層次模型
建立電子商務(wù)網(wǎng)站的層次模型出于三點(diǎn)考慮。第一，網(wǎng)站中網(wǎng)頁(yè)內(nèi)容組織呈現(xiàn)樹(shù)狀結(jié)構(gòu)。第二，在進(jìn)行關(guān)聯(lián)規(guī)則挖掘過(guò)程中，可能最下一級(jí)挖掘不出達(dá)到指定Support的強(qiáng)規(guī)則，但是能從上級(jí)層次挖掘出達(dá)到指定Support的強(qiáng)規(guī)則，或根據(jù)實(shí)際需要在某一個(gè)層次進(jìn)行聚類(lèi)分析。第三，對(duì)于電子商務(wù)網(wǎng)站，有些用戶雖然訪問(wèn)了某網(wǎng)頁(yè)，但是對(duì)其內(nèi)容并不感興趣，可能只是掃一眼就放棄。在此情況下，不應(yīng)該認(rèn)為用戶認(rèn)真閱讀了該網(wǎng)頁(yè)，所以應(yīng)該記錄網(wǎng)頁(yè)的長(zhǎng)度，通過(guò)計(jì)算用戶的瀏覽時(shí)間和網(wǎng)頁(yè)長(zhǎng)度的比值來(lái)判斷用戶是否真正認(rèn)真閱讀了該頁(yè)內(nèi)容。
層次模型采用樹(shù)狀結(jié)構(gòu)來(lái)描述，節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)域包含對(duì)應(yīng)網(wǎng)頁(yè)的層次名稱(chēng)（編號(hào)）和網(wǎng)頁(yè)長(zhǎng)度。樹(shù)根應(yīng)該取所研究的網(wǎng)站根目錄（研究整個(gè)網(wǎng)站）或所研究的網(wǎng)站分支的最上層目錄。在建立層次模型時(shí)，應(yīng)根據(jù)網(wǎng)站的具體情況決定采用的方法。通常情況下，網(wǎng)頁(yè)文件名能完全反映網(wǎng)頁(yè)所在的層次，可以采用完全自動(dòng)方法進(jìn)行轉(zhuǎn)換。
二、基于關(guān)聯(lián)規(guī)則的聚類(lèi)挖掘
1.預(yù)處理
在Web站點(diǎn)中，服務(wù)器日志文件記錄用戶的訪問(wèn)方式、所訪問(wèn)的頁(yè)面、訪問(wèn)時(shí)間、用戶IP地址等信息，通過(guò)收集Web日志所記錄的用戶瀏覽信息可以對(duì)網(wǎng)頁(yè)和用戶聚類(lèi)。首先要對(duì)收集到的數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)處理，獲得每個(gè)用戶所訪問(wèn)的網(wǎng)頁(yè)序列。將一個(gè)用戶對(duì)某個(gè)特定網(wǎng)站的一次連續(xù)瀏覽（從登錄該網(wǎng)站一直到離開(kāi)該網(wǎng)站）所訪問(wèn)的網(wǎng)頁(yè)序列稱(chēng)為一個(gè)用戶瀏覽事務(wù)。如果用戶中途訪問(wèn)了另一網(wǎng)站，而后又返回該網(wǎng)站，返回后所瀏覽的網(wǎng)頁(yè)序列將組成另一個(gè)用戶瀏覽事務(wù)。處理后的事務(wù)序列將具有如下的形式：
u_id（用戶標(biāo)志編號(hào)），p_id(頁(yè)面編號(hào))序列
2.挖掘關(guān)聯(lián)規(guī)則并計(jì)算關(guān)聯(lián)規(guī)則可信度的平均值
對(duì)經(jīng)過(guò)預(yù)處理的瀏覽事務(wù)進(jìn)行關(guān)聯(lián)規(guī)則挖掘，挖掘出滿足一定支持度的關(guān)聯(lián)規(guī)則。關(guān)聯(lián)規(guī)則是在挖掘出頻繁網(wǎng)頁(yè)集的基礎(chǔ)上發(fā)現(xiàn)的，由于頻繁網(wǎng)頁(yè)集是大多數(shù)用戶在一個(gè)事務(wù)，即一次網(wǎng)站訪問(wèn)中所共同瀏覽的頁(yè)面，所以頻繁網(wǎng)頁(yè)集反映了這些網(wǎng)頁(yè)或共同訪問(wèn)這些網(wǎng)頁(yè)的用戶之間存在一定的聯(lián)系，如網(wǎng)頁(yè)內(nèi)容高度相關(guān)。在進(jìn)行聚類(lèi)時(shí)，應(yīng)該首先考慮將頻繁網(wǎng)頁(yè)集中的網(wǎng)頁(yè)聚合在一個(gè)類(lèi)中。
通常挖掘頻繁網(wǎng)頁(yè)集的方法是在給定某一支持度的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，滿足該給定支持度的一個(gè)頻繁網(wǎng)頁(yè)集中的網(wǎng)頁(yè)可能是另一個(gè)或另幾個(gè)頻繁網(wǎng)頁(yè)集中的元素，那么將這些網(wǎng)頁(yè)應(yīng)該聚合到前一項(xiàng)目集還是后面的某一項(xiàng)目集？正確的選擇應(yīng)該是看這些網(wǎng)頁(yè)和哪一項(xiàng)目集聯(lián)系更為密切，可采用的方案有兩種：提高支持度繼續(xù)挖掘頻繁網(wǎng)頁(yè)集直到每一網(wǎng)頁(yè)僅處于一個(gè)項(xiàng)目集或利用各頻繁網(wǎng)頁(yè)集中網(wǎng)頁(yè)之間關(guān)聯(lián)規(guī)則的可信度。進(jìn)一步仔細(xì)分析，前一方案不可取，首先可能不存在一個(gè)支持度使每個(gè)網(wǎng)頁(yè)僅位于一個(gè)頻繁網(wǎng)頁(yè)集中；其次即使存在這樣一個(gè)支持度，再進(jìn)行多次的頻繁網(wǎng)頁(yè)集挖掘代價(jià)也太高，實(shí)際中是不可行的。
相比之下，后一方案可行度高，在挖掘出滿足指定支持度的頻繁網(wǎng)頁(yè)集的基礎(chǔ)上，可以較為方便地計(jì)算出每一個(gè)頻繁網(wǎng)頁(yè)集中的每個(gè)關(guān)聯(lián)規(guī)則的可信度?？尚哦鹊拇笮∫卜从沉司W(wǎng)頁(yè)之間關(guān)聯(lián)的密切程度。為此，計(jì)算每個(gè)頻繁網(wǎng)頁(yè)集中所有的關(guān)聯(lián)規(guī)則的可信度，在此基礎(chǔ)上計(jì)算其所有關(guān)聯(lián)規(guī)則可信度的平均值，用可信度的平均值反映網(wǎng)頁(yè)與不同的頻繁網(wǎng)頁(yè)集之間聯(lián)系的密切程度。
3.利用超圖進(jìn)行網(wǎng)頁(yè)聚類(lèi)
超圖是對(duì)圖的擴(kuò)充，允許一條邊連接三個(gè)或三個(gè)以上的點(diǎn)。每條邊帶有權(quán)的超圖稱(chēng)為加權(quán)超圖，在挖掘出頻繁網(wǎng)頁(yè)集和關(guān)聯(lián)規(guī)則的基礎(chǔ)上，可以得到網(wǎng)站的加權(quán)超圖。超圖中的一個(gè)頂點(diǎn)代表一個(gè)網(wǎng)頁(yè)，超圖的邊稱(chēng)為超邊，超邊連接的頂點(diǎn)是頻繁網(wǎng)頁(yè)集中的網(wǎng)頁(yè)。每個(gè)超邊的權(quán)取該邊所對(duì)應(yīng)的頻繁網(wǎng)頁(yè)集中所有關(guān)聯(lián)規(guī)則可信度的平均值。
上圖為超圖的示意圖，代表A，B和C所組成的頻繁網(wǎng)頁(yè)集的超邊的權(quán)值，0.7是A，B和C三個(gè)網(wǎng)頁(yè)所組成的所有關(guān)聯(lián)規(guī)則可信度的平均值。
為了使聚集結(jié)果的每個(gè)類(lèi)中的網(wǎng)頁(yè)具有高度相關(guān)性，超圖中僅包含出現(xiàn)在強(qiáng)關(guān)聯(lián)規(guī)則中的網(wǎng)頁(yè)。利用超圖進(jìn)行聚類(lèi)的方法是逐步切割超邊將超圖進(jìn)行分割，分割成多個(gè)子超圖，分割的原則是被切割的超邊的權(quán)值和盡可能小，從而保證將相互關(guān)聯(lián)比較小的網(wǎng)頁(yè)分割在不同的子圖，而將關(guān)聯(lián)比較密切的網(wǎng)頁(yè)保留在同一子圖內(nèi)。分割過(guò)程繼續(xù)進(jìn)行直到被切割超邊的權(quán)值和與留下的超邊權(quán)值和的比值大于某一臨界值，或所得到的子超圖數(shù)目達(dá)到某指定值，分割過(guò)程結(jié)束，留下的各子超圖便是聚類(lèi)的結(jié)果。每一個(gè)子超圖對(duì)應(yīng)一個(gè)聚類(lèi)，超圖中的各頂點(diǎn)代表該聚類(lèi)中所包含的網(wǎng)頁(yè)。
4.事務(wù)和用戶聚類(lèi)
在將網(wǎng)頁(yè)進(jìn)行聚類(lèi)的基礎(chǔ)上，可以將瀏覽網(wǎng)站的事務(wù)和用戶進(jìn)行聚類(lèi)。瀏覽事務(wù)聚類(lèi)的原則是根據(jù)事務(wù)和網(wǎng)頁(yè)聚類(lèi)的相似度進(jìn)行，將事務(wù)聚合在相似度最高的網(wǎng)頁(yè)類(lèi)中。事務(wù)和網(wǎng)頁(yè)類(lèi)的相似度可以按照如下公式計(jì)算：
|Tj∩Ci|/|Ci|
其中，Tj為一個(gè)事務(wù)，Ci為一個(gè)聚類(lèi)，|Tj∩Ci|為T(mén)j和Ci中所包含的相同頁(yè)面的數(shù)目，|Ci|為Ci中所包含的頁(yè)面數(shù)目。
在記錄網(wǎng)站用戶標(biāo)志的情況下，可以通過(guò)用戶的瀏覽事務(wù)聚類(lèi)將用戶進(jìn)行聚類(lèi)，即將訪問(wèn)相似網(wǎng)頁(yè)的用戶聚在同一類(lèi)。
5.聚類(lèi)挖掘結(jié)果的可視化
聚類(lèi)挖掘的結(jié)果是多維的，由于笛卡兒坐標(biāo)系最多只有三個(gè)坐標(biāo)，所以不能用通常的方法作圖。而且這些多維的數(shù)據(jù)集一般不含有空間語(yǔ)義，數(shù)據(jù)集的各維之間沒(méi)有空間連貫性，這也很難用傳統(tǒng)的二維或三維圖形直接表達(dá)多維空間。本文采用了一種通過(guò)主分量分析將多維空間坐標(biāo)轉(zhuǎn)換為三維坐標(biāo)的挖掘結(jié)果可視化方法，實(shí)現(xiàn)聚類(lèi)挖掘結(jié)果的可視化。根據(jù)生成的各個(gè)點(diǎn)之間的距離和簇的形狀，我們可以有效地從大量數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)對(duì)我們有用的信息。
三、結(jié)論
闡述了在電子商務(wù)系統(tǒng)的研究和應(yīng)用中，利用基于關(guān)聯(lián)規(guī)則的多層次、超圖分割聚類(lèi)方法，對(duì)Web網(wǎng)頁(yè)和用戶進(jìn)行有效聚類(lèi)。該方法借助網(wǎng)站層次圖，可以根據(jù)實(shí)際需要，在各個(gè)層次上進(jìn)行聚類(lèi)分析；在挖掘出滿足一定Support的關(guān)聯(lián)規(guī)則的基礎(chǔ)上進(jìn)行聚類(lèi)，僅將高度相關(guān)的網(wǎng)頁(yè)和用戶聚在同一類(lèi)，而將關(guān)聯(lián)性較小的網(wǎng)頁(yè)排除在聚類(lèi)外。該方法對(duì)于改進(jìn)網(wǎng)站質(zhì)量、完善電子商務(wù)中產(chǎn)品銷(xiāo)售策略具有十分重要的意義。
參考文獻(xiàn):
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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；中間業(yè)務(wù)；策略
中圖分類(lèi)號(hào)：F830.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X(2009)11-0151-02
2001年4月23日的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》中指出；“中間業(yè)務(wù)指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入業(yè)務(wù)”。英文Intermediary Business，意為居間的、中介的或的業(yè)務(wù)，因此，中間業(yè)務(wù)也可以稱(chēng)為中介業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)是銀行在辦理資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)中衍生出來(lái)的，作為一種資產(chǎn)負(fù)債之外的和占用銀行資產(chǎn)較少的業(yè)務(wù)，它在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上一般不能直接反映出來(lái)。目前，中間業(yè)務(wù)在國(guó)外現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中已經(jīng)起到舉足輕重的作用，成為現(xiàn)代商業(yè)銀行的重要標(biāo)志之一。
一、我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀及特點(diǎn)
(一)我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀
我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的中間業(yè)務(wù)起步晚，在經(jīng)營(yíng)規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、品種和收入上都較為落后，目前階段我國(guó)主要商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)占比呈上升趨勢(shì)，但大部分未超過(guò)20％，最高的為中國(guó)銀行，2008年半年報(bào)統(tǒng)計(jì)的為18.78％。根據(jù)國(guó)際清算銀行發(fā)行的《國(guó)際金融市場(chǎng)發(fā)展報(bào)告》，西方商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)占營(yíng)業(yè)收入的比重自1980年以后都呈快速上升的趨勢(shì)。美國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占總收入的比重平均從1980年的18.8％上升到1996年的36.5％，到2000年達(dá)到42.9％。其中，1998年美國(guó)花旗銀行的非利息收入占比為79.83％，摩根大通銀行更是占到83.16％。歐洲商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占比從1990年的26％上升到2000年的39％；日本商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占比從20世紀(jì)80年代初的20.4％上升到90年代的35.9％，以每年40％的速度遞增。2002年西方商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入一般占總收入的40％-50％，個(gè)別銀行如JP摩根、三井住友則超過(guò)70％。可以看出，盡管我國(guó)商業(yè)銀行正在大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，但與十幾年前的西方商業(yè)銀行相比，仍有非常大的差距。
(二)我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的特點(diǎn)
雖然我國(guó)各家商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展程度不同，品種數(shù)目不一，但是，就已開(kāi)辦的中間業(yè)務(wù)品種看，基本具備以下幾個(gè)方面的特征：
1 支付結(jié)算類(lèi)、銀行卡類(lèi)、類(lèi)和擔(dān)保類(lèi)業(yè)務(wù)品種是我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的主體，占品種總數(shù)的絕大部分；承諾類(lèi)、基金托管類(lèi)、交易類(lèi)、咨詢顧問(wèn)類(lèi)和其他類(lèi)五類(lèi)業(yè)務(wù)品種相對(duì)較少。
2 一般性、傳統(tǒng)品種較多，做的較好，理財(cái)性、創(chuàng)新品種少。
3 部分品種發(fā)展較快。如借記卡業(yè)務(wù)、代收代付業(yè)務(wù)、個(gè)人外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)等；但是，貸記卡業(yè)務(wù)、國(guó)內(nèi)信用證、貸款承諾、銀團(tuán)貸款安排、企業(yè)管理顧問(wèn)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等業(yè)務(wù)品種發(fā)展較慢，尚處于摸索或推廣階段。
4 部分品種影響較大，市場(chǎng)知名度較高，為客戶熟悉，品牌效應(yīng)顯著。
5 在市場(chǎng)先發(fā)的情況下，個(gè)別銀行在個(gè)別品種上已形成或擁有自己的優(yōu)勢(shì)。
二、我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題
(一)對(duì)中間業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)不足
我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)久以來(lái)習(xí)慣了以存貸款和結(jié)售匯等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主，運(yùn)用各種手段爭(zhēng)奪存款，而中間業(yè)務(wù)主要是由儲(chǔ)蓄和會(huì)計(jì)等部門(mén)完成，相比較存貸業(yè)務(wù)．中間業(yè)務(wù)被視為副業(yè)。商業(yè)銀行應(yīng)該轉(zhuǎn)變觀念，認(rèn)清形勢(shì)，從銀行受益和生存發(fā)展的角度，認(rèn)識(shí)中間業(yè)務(wù)的重要性。拓展中間業(yè)務(wù)是提高銀行盈利能力、滿足客戶日益增長(zhǎng)的金融業(yè)務(wù)需求的需要。要從戰(zhàn)略上將中間業(yè)務(wù)作為支柱業(yè)務(wù)來(lái)發(fā)展。
(二)品種、功能較為單一
因?yàn)橐庾R(shí)到中間業(yè)務(wù)的重要作用，我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)了一些新的金融產(chǎn)品，但大多數(shù)仍停留在傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)上。2006年末，我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)中，結(jié)算、、銀行卡三項(xiàng)業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)收入分別占中間業(yè)務(wù)總業(yè)務(wù)量和總收入的84.1％和74.5％。而咨詢理財(cái)類(lèi)、金融衍生工具類(lèi)等新興中間業(yè)務(wù)很少。中間業(yè)務(wù)發(fā)展結(jié)構(gòu)不合理。
(三)中間業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)度不高
用中間業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)量與收入之比來(lái)反映中間業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)量與中間業(yè)務(wù)收入的匹配情況。2006年，四家國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)量與收入之比分別為10362：1和9590：1，表明四家國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行要?jiǎng)?chuàng)造1元錢(qián)的中間業(yè)務(wù)收入平均需要1.04萬(wàn)元和9 590元的中間業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)量?？梢?jiàn)，我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)效益比較低下，單位業(yè)務(wù)的創(chuàng)收能力較弱。
(四)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不規(guī)范
中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行以收取手續(xù)費(fèi)為目的的一種有償?shù)慕鹑诜?wù)性業(yè)務(wù)。但由于目前法規(guī)不健全，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，商業(yè)銀行在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中偏離了中間業(yè)務(wù)的發(fā)展方向，以攬存為目的，以犧牲手續(xù)費(fèi)收入為代價(jià)，甚至連一些起碼的工本費(fèi)也主動(dòng)放棄。為了達(dá)到搶奪大行業(yè)、大客戶存款，有的銀行不惜血本，投入了大量財(cái)力，采取相互壓價(jià)、提供優(yōu)惠條件等種種不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段來(lái)吸引客戶，在銀行之間形成了一種盲目競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)勢(shì)。部分單位和個(gè)人利用銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)．趁機(jī)提出了一些不利于銀行經(jīng)營(yíng)的條件，增加了銀行成本，增大了銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，擾亂了金融秩序。
(五)科技服務(wù)與人才素質(zhì)落后
中間業(yè)務(wù)特別是新興中間業(yè)務(wù)大多數(shù)是人力資本和含金量高的業(yè)務(wù)，它的運(yùn)作以先進(jìn)的電子化設(shè)備為基礎(chǔ)。從某種意義上說(shuō)，中間業(yè)務(wù)屬于高級(jí)服務(wù)的層面。目前，我國(guó)商業(yè)銀行處在傳統(tǒng)金融服務(wù)與現(xiàn)代金融服務(wù)之間，實(shí)力較強(qiáng)的國(guó)有商業(yè)銀行基本上僅達(dá)到行業(yè)性、區(qū)域性聯(lián)網(wǎng)的初級(jí)階段。另外，我國(guó)商業(yè)銀行從業(yè)人員雖然大部分都具備了一定的學(xué)歷和專(zhuān)業(yè)知識(shí)，但精通法律、金融、計(jì)算機(jī)等多方面知識(shí)的復(fù)合型、綜合型人才相對(duì)缺乏，使得中間業(yè)務(wù)難以向縱深方向發(fā)展，在一定程度上束縛和制約了中間業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)模和速度。
三、我國(guó)商業(yè)銀行加快發(fā)展中間業(yè)務(wù)的策略選擇
(一)理念更新，進(jìn)一步提高對(duì)中間業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)
商業(yè)銀行要樹(shù)立與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的現(xiàn)代商業(yè)銀行的理念。首先。商業(yè)銀行的管理層面要切實(shí)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，摒棄中間業(yè)務(wù)是附屬性業(yè)務(wù)的觀念，從發(fā)展戰(zhàn)略上規(guī)劃、研發(fā)、創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)。最大限度地利用幾十年來(lái)發(fā)展起來(lái)的資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)資源，帶動(dòng)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。其次，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)升華服務(wù)觀念、健全服務(wù)手段、完善服務(wù)方式，為發(fā)展中間業(yè)務(wù)打好基礎(chǔ)。再次。在創(chuàng)新完善金融服務(wù)的同時(shí)，宣傳“銀行中間服務(wù)是一種勞動(dòng)，商業(yè)銀行在向客戶提供服務(wù)的過(guò)程中支付了大量的人力、物力成本，根據(jù)不同的服務(wù)進(jìn)行適當(dāng)收費(fèi)是合理的”等新觀念，營(yíng)造開(kāi)展中間業(yè)務(wù)的良好環(huán)境。
(二)開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，提高中間業(yè)務(wù)收入
目前，我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)是傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)耗費(fèi)成本大，而收入低，針對(duì)這種情況，應(yīng)積極開(kāi)發(fā)高附加值的技術(shù)密集型中間業(yè)務(wù)。例如，對(duì)于咨詢類(lèi)的中間業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行一般是不收費(fèi)的，商業(yè)銀行應(yīng)改變經(jīng)營(yíng)策略，在這方面的中間業(yè)務(wù)收人是相當(dāng)可觀的。理財(cái)類(lèi)中間業(yè)務(wù)也是商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)應(yīng)側(cè)重的方面，代客理財(cái)．不占用自身的資金，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，銀行不用投入大成本就可以獲得可觀的收益。類(lèi)似于這樣的高附加值的中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的主要方向。
(三)為中間業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)I造有利的政策法律環(huán)境
與國(guó)際接軌，完善相關(guān)的法律法規(guī)體系，是中間業(yè)務(wù)發(fā)展的必然要求。2001年7月頒布實(shí)施的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》是我國(guó)第一部關(guān)于中間業(yè)務(wù)的法規(guī)，它的出臺(tái)填補(bǔ)了我國(guó)商業(yè)銀行法律法規(guī)體系的一項(xiàng)空白，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行積極開(kāi)拓中間業(yè)務(wù)具有重大的指導(dǎo)意義。但該規(guī)定中有些條款還不夠細(xì)化，無(wú)進(jìn)一步的實(shí)施細(xì)則和相應(yīng)的處罰措施，因此，需進(jìn)一步完善，增加其可操作性。同時(shí)，《暫行規(guī)定》還有待于與其他相關(guān)法律法規(guī)的銜接，如《商業(yè)銀行法》、《人民銀行法》等。完善這些法律法規(guī)中關(guān)于中間業(yè)務(wù)方面的經(jīng)營(yíng)規(guī)則，使之與《暫行規(guī)定》完美的銜接起來(lái)。在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，中間業(yè)務(wù)能夠成為與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)并駕齊驅(qū)的銀行三大業(yè)務(wù)之一，與完善的法律法規(guī)體系是分不開(kāi)的。西方國(guó)家《銀行法》、《證券交易法》、《信托法》等一整套的體系。對(duì)銀行中間業(yè)務(wù)有詳細(xì)而全面的規(guī)定，我們可以從中學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)，盡快完善中間業(yè)務(wù)的法律法規(guī)體系。
關(guān)鍵詞：分業(yè)經(jīng)營(yíng)；綜合經(jīng)營(yíng)；商業(yè)銀行
引言
進(jìn)入90年代，國(guó)際金融業(yè)日益呈現(xiàn)創(chuàng)新化、多元化、國(guó)際化、功能化的趨勢(shì)發(fā)展，越來(lái)越多的國(guó)家納入到全球一體化的經(jīng)濟(jì)體系中來(lái)。中國(guó)商業(yè)銀行既要加快改革、完善和提高銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和運(yùn)作效率，不斷滿足客戶多元化的金融需求，還要積極準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)一體化和金融自由化浪潮。因此，深刻理解國(guó)際商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展變化的內(nèi)在機(jī)制，掌握其未來(lái)演變的方向，及時(shí)推進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式改革，提高對(duì)外的適應(yīng)能力和競(jìng)爭(zhēng)能力，具有重要意義。
一、商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)的內(nèi)涵
所謂商業(yè)銀行綜合，是相對(duì)分業(yè)而言的，實(shí)質(zhì)上是指商業(yè)銀行內(nèi)部的分工與協(xié)作關(guān)系。商業(yè)銀行的綜合既涉及經(jīng)營(yíng)層面又涉及管理層面。就經(jīng)營(yíng)層面而言，即人們所說(shuō)的商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)與商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，這是商業(yè)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的內(nèi)核；就監(jiān)管層而言，既分業(yè)監(jiān)管與統(tǒng)一監(jiān)管的問(wèn)題，它涉及商業(yè)銀行監(jiān)管體制的選擇。狹義的理解，商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)即銀行機(jī)構(gòu)與證券機(jī)構(gòu)可以進(jìn)入對(duì)方領(lǐng)域進(jìn)行交叉經(jīng)營(yíng)；廣義的理解，既銀行、保險(xiǎn)、證券、信托機(jī)構(gòu)等商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)都可以進(jìn)入上述任一業(yè)務(wù)領(lǐng)域甚至非商業(yè)銀行領(lǐng)域，進(jìn)行業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營(yíng)。
其實(shí)，在商業(yè)銀行創(chuàng)新日新月異的今天，商業(yè)銀行也可以通過(guò)資產(chǎn)證券化進(jìn)軍證券領(lǐng)域，而證券機(jī)構(gòu)則可以通過(guò)創(chuàng)建共同基金的形式蠶食銀行的存款。即使在銀行內(nèi)部，也可以開(kāi)展一些非證券類(lèi)的投資銀行業(yè)務(wù)，如項(xiàng)目融資、結(jié)構(gòu)融資、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、企業(yè)兼并顧問(wèn)和商業(yè)銀行創(chuàng)新產(chǎn)品等。各種商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)也可以開(kāi)展“商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)前的熱身運(yùn)動(dòng)”——各銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司通過(guò)銀行轉(zhuǎn)帳業(yè)務(wù)，開(kāi)展網(wǎng)上交易業(yè)務(wù)，利用銀行卡、銀行存折直接買(mǎi)賣(mài)股票，券商委托銀行網(wǎng)點(diǎn)代辦開(kāi)戶業(yè)務(wù)，銀行承擔(dān)資金結(jié)算和基金托管業(yè)務(wù)以及在投資銀行業(yè)務(wù)上的合作。
二、我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)的動(dòng)力
銀行實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)或分業(yè)經(jīng)營(yíng)并沒(méi)有一個(gè)固定、統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于經(jīng)營(yíng)的選擇，應(yīng)該視具體國(guó)情和經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r而定。自從九十年代初國(guó)有商業(yè)銀行開(kāi)始實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)以來(lái)，至今已有近十年的時(shí)間，國(guó)有商業(yè)銀行所處的環(huán)境及其自身的情況己經(jīng)發(fā)生了許多變化，雖然目前銀行實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)要求的條件還不能完全達(dá)到，但是，從國(guó)際商業(yè)銀行發(fā)展大潮看，銀行綜合經(jīng)營(yíng)己是大勢(shì)所趨，況且我國(guó)政府在銀行綜合經(jīng)營(yíng)上的管制有所松動(dòng)?，F(xiàn)階段，國(guó)有商業(yè)銀行出于提高其競(jìng)爭(zhēng)力的考慮，有著實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)的強(qiáng)烈沖動(dòng)。
（一）應(yīng)對(duì)加入WTO后的競(jìng)爭(zhēng)
加入WTO之后，中國(guó)銀行業(yè)的開(kāi)放進(jìn)一步擴(kuò)大，商業(yè)銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放的新格局正在出現(xiàn)重大的變化:
1、在地域方面，中國(guó)加入WTO后將取消對(duì)外資銀行經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的地域限制；對(duì)于外資銀行的人民幣業(yè)務(wù)，中國(guó)加入WTO五年后中國(guó)將取消對(duì)外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的地域限制。
2、在業(yè)務(wù)對(duì)象方面，中國(guó)加入WTO后將取消對(duì)外資銀行經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的客戶限制；中國(guó)加入WTO后將逐漸允許外資銀行向中國(guó)企業(yè)提供人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)，五年后允許外資銀行向所有中國(guó)客戶提供人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)。
3、在業(yè)務(wù)范圍方面，外資銀行涉及的銀行服務(wù)范圍包括:接受公眾存款和其他應(yīng)付基金承對(duì)；所有類(lèi)型的貸款，如消費(fèi)信貸、抵押信貸、商業(yè)交易的和融資；商業(yè)銀行租賃；所有支付和匯劃服務(wù)，如信用卡、收費(fèi)卡和借記卡、旅行支票和銀行匯票；擔(dān)保和承兌；其他商業(yè)銀行服務(wù)提供者從事商業(yè)銀行信息、商業(yè)銀行數(shù)據(jù)處理及有關(guān)軟件的提供和交換。以及對(duì)上述所有活動(dòng)進(jìn)行的咨詢、中介和其他附屬服務(wù)，如信用調(diào)查與分析、投資和有價(jià)證券的研究與咨詢、為公司收購(gòu)與重組及制定戰(zhàn)略提供建議等全方位商業(yè)銀行服務(wù)。
4、在機(jī)構(gòu)設(shè)置方面，中國(guó)加入WTO五年后，取消所有現(xiàn)存的對(duì)所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)以及外資商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)企業(yè)設(shè)立形式，包括對(duì)分支機(jī)構(gòu)和許可證發(fā)放的非審慎措施，即允許更多的外資銀行及其分支機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國(guó)。外資銀行將逐步進(jìn)入中國(guó)，最終于2006年可以在任何地點(diǎn)，經(jīng)營(yíng)任何商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。
綜合經(jīng)營(yíng)的外資商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)，能夠全面運(yùn)用各種商業(yè)銀行工具為客戶服務(wù)。與我國(guó)商業(yè)銀行相比，顯然他們具有更強(qiáng)的服務(wù)功能和競(jìng)爭(zhēng)力。與西方主要國(guó)家全能銀行業(yè)務(wù)范圍相比，我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍局限在相當(dāng)狹小的范圍之內(nèi)。業(yè)務(wù)范圍存在的局限性在相當(dāng)大的程度上制約了我國(guó)商業(yè)銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行盈利能力的提高，這種狀況必然影響我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的提高。競(jìng)爭(zhēng)力的高低，直接關(guān)系到商業(yè)銀行的生死存亡。
從目前我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)看，不僅在國(guó)際商業(yè)銀行市場(chǎng)上根本無(wú)力與西方實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)的銀行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，甚至在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行市場(chǎng)上也難以應(yīng)付由于外資銀行進(jìn)入而造成的競(jìng)爭(zhēng)壓力和沖擊。在這種情況下，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式有必要根據(jù)國(guó)際經(jīng)濟(jì)商業(yè)銀行形勢(shì)的發(fā)展變化進(jìn)行調(diào)整，認(rèn)真研究和探討采取綜合經(jīng)營(yíng)模式。特別是我國(guó)加入WTO后，銀行業(yè)的保護(hù)期即將結(jié)束，在我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)面臨進(jìn)一步開(kāi)放壓力的情況下，做出這樣的調(diào)整也是為了提高我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的重要舉措，使之能夠在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行市場(chǎng)上與外資銀行展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。
（二）應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)其他商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)
現(xiàn)在，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行目前在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行市場(chǎng)上依然占據(jù)了大部分份額，但其增長(zhǎng)速度卻遠(yuǎn)低于證券、保險(xiǎn)業(yè)等其他商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行的傳統(tǒng)利潤(rùn)來(lái)源無(wú)非是存貸款利差。隨著各個(gè)非銀行商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)不斷的商業(yè)銀行創(chuàng)新和融資證券化趨勢(shì)，優(yōu)化傳統(tǒng)的利潤(rùn)來(lái)源將受到巨大的挑戰(zhàn)。
首先，從負(fù)債業(yè)務(wù)方面看，我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)的發(fā)展必然帶來(lái)商業(yè)銀行產(chǎn)品多樣化，投資方式多元化，符合不同投資人特點(diǎn)的、個(gè)性化的商業(yè)銀行服務(wù)業(yè)將逐漸開(kāi)發(fā)出來(lái)，居民的儲(chǔ)蓄會(huì)紛紛發(fā)生分流投向公債、股票和投資基金等更有利的方向，這樣，投資基金、保險(xiǎn)公司、貨幣基金、股票市場(chǎng)和養(yǎng)老基金都將是銀行負(fù)債業(yè)務(wù)強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。由于投資公司、保險(xiǎn)公司股票公司等機(jī)構(gòu)創(chuàng)造出的各種各樣存款性質(zhì)的商業(yè)銀行投資工具，更能滿足客戶多樣化的投資需求，因而，這時(shí)銀行穩(wěn)定的資金來(lái)源基礎(chǔ)發(fā)生動(dòng)搖，銀行傳統(tǒng)的匯總儲(chǔ)蓄、活期存款的壟斷地位受到挑戰(zhàn)。隨著這些機(jī)構(gòu)的迅猛發(fā)展，銀行資金來(lái)源急劇減少，利差基數(shù)減少，銀行利差收入會(huì)急劇下降，盈利形勢(shì)惡化，到那時(shí)，商業(yè)銀行就不得不尋找新的出路，以求生存和發(fā)展，商業(yè)銀行各業(yè)的交叉領(lǐng)域的廣大業(yè)務(wù)空間必會(huì)成為其業(yè)務(wù)發(fā)展的重要方面。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)策略
前言
近年來(lái)，隨著資本市場(chǎng)和金融市場(chǎng)的快速發(fā)展、企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)張以及監(jiān)管政策的變化，金融創(chuàng)新層出不窮，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)日趨全能化、綜合化。面對(duì)高度競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)和必然的選擇。
1國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的必要性分析
1．1發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，有利于提升客戶服務(wù)水平。
近年來(lái)，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)相繼推出信貸資產(chǎn)證券化、短期融資券、中期票據(jù)等資本市場(chǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品。資本市場(chǎng)的發(fā)展為大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)的融資提供了更加多樣化的渠道和更低的融資成本。外部市場(chǎng)環(huán)境的變化，一方面使大型企業(yè)獲得更多的融資機(jī)會(huì)來(lái)提高自身實(shí)力；另一方面，大型企業(yè)由此衍生出全新的金融需求，需要商業(yè)銀行進(jìn)一步提升服務(wù)內(nèi)涵和內(nèi)容。因此，開(kāi)展與資本市場(chǎng)高度關(guān)聯(lián)的投資銀行業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行在新形勢(shì)下服務(wù)大型優(yōu)質(zhì)客戶、搶占市場(chǎng)機(jī)遇的必然選擇。
1.2發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，有利于增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
隨著我國(guó)的金融市場(chǎng)完全開(kāi)放，越來(lái)越多的外資銀行進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)，直接沖擊國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行既有的市場(chǎng)份額。發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)有利于增強(qiáng)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，主要表現(xiàn)在：一是發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)可以拓寬收入來(lái)源渠道，實(shí)現(xiàn)收入多元化，提高風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力；二是在為客戶提供存貸款傳統(tǒng)服務(wù)的同時(shí)，可以滿足客戶融資、并購(gòu)重組、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等多種需求，提高銀行客戶綜合服務(wù)水平，增強(qiáng)對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的綜合營(yíng)銷(xiāo)能力；三是通過(guò)為企業(yè)提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)等投資銀行業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行可以更好地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況，為商業(yè)銀行的定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理提供有效的信息等。
1.3發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，有利于實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。
隨著我國(guó)商業(yè)銀行利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，商業(yè)銀行的主要收入來(lái)源（存貸利差）將不斷縮小，同時(shí)高度競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的必然結(jié)果是優(yōu)質(zhì)客戶的貸款收益率不斷下降。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行需要通過(guò)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、實(shí)施業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型以適應(yīng)外部市場(chǎng)環(huán)境的變化。業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的一條重要途徑就是大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)、增值服務(wù)，提高非利息收入占比。而投資銀行業(yè)務(wù)具備風(fēng)險(xiǎn)較低、回報(bào)可觀的特性，是中間業(yè)務(wù)收入主要來(lái)源與增長(zhǎng)點(diǎn)，發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)有助于商業(yè)銀行增強(qiáng)盈利能力和優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)。
1.4發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，有利于更加有效地管理風(fēng)險(xiǎn)。
資本市場(chǎng)和商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理功能上存在顯著差異。資本市場(chǎng)是“風(fēng)險(xiǎn)橫向分擔(dān)”，即把風(fēng)險(xiǎn)分散給風(fēng)險(xiǎn)偏好不同的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，而商業(yè)銀行傳統(tǒng)上則是“風(fēng)險(xiǎn)縱向分擔(dān)”，即“短存長(zhǎng)貸”，通過(guò)承擔(dān)跨期風(fēng)險(xiǎn)而獲益，即風(fēng)險(xiǎn)是“內(nèi)部化”的。但隨著經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境不確定性的加劇，商業(yè)銀行也需要借助資本市場(chǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的“外部化”。因此，發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，有利于商業(yè)銀行分散風(fēng)險(xiǎn)。
2國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的可行性分析
從國(guó)際上看，伴隨著企業(yè)兼并浪潮席卷全球以及資產(chǎn)證券化的興起，投資銀行已由單純的提供平臺(tái)為供需雙方服務(wù)發(fā)展到更多地參與到經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中來(lái)，投資銀行的功能也由單純的中介機(jī)構(gòu)向投資理財(cái)顧問(wèn)的角色轉(zhuǎn)變，具有了更多的主動(dòng)性和創(chuàng)造性，形成了以并購(gòu)咨詢、資產(chǎn)證券化、項(xiàng)目融資、資產(chǎn)管理、基金管理、風(fēng)險(xiǎn)投資等為核心的主導(dǎo)產(chǎn)品線。
從國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀分析，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行尤其是大型商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)具備了扎實(shí)的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)與一定的比較優(yōu)勢(shì)：
(1)是品牌知名度。大型商業(yè)銀行在多年的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中已經(jīng)形成了固有的品牌知名度和市場(chǎng)地位，有利于提高客戶對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)的認(rèn)知度和認(rèn)同感，增強(qiáng)市場(chǎng)培育和開(kāi)發(fā)能力。
(2)是資金和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)。大型商業(yè)銀行資金實(shí)力雄厚，在風(fēng)險(xiǎn)隔離的前提下實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)銀行與投資銀行業(yè)務(wù)的適當(dāng)互動(dòng)，可以為開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)提供強(qiáng)有力的支持。
(3)是銀行間市場(chǎng)的主導(dǎo)地位。大型商業(yè)銀行是銀行間債券市場(chǎng)的最主要參與者，這為開(kāi)展短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)證券化等投資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)造了非常優(yōu)越的條件。
(4)是客戶資源和網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)。大型商業(yè)銀行擁有完備的海內(nèi)外機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)和先進(jìn)的信息網(wǎng)絡(luò)，在長(zhǎng)期的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中擁有大量穩(wěn)定的客戶群體，并與地方政府建立了長(zhǎng)期、互信的關(guān)系，對(duì)于客戶需求具有較高的敏感度和快速的反應(yīng)能力，具備了推動(dòng)投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展最重要的基礎(chǔ)。
3 投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)策略的幾點(diǎn)思考
盡管與國(guó)際一流投資銀行相比，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在機(jī)制、人才、經(jīng)驗(yàn)以及國(guó)際化網(wǎng)絡(luò)等方面尚存在不小的差距，但在企業(yè)境內(nèi)資產(chǎn)證券化、銀團(tuán)安排與結(jié)構(gòu)性融資、重組并購(gòu)、股權(quán)私募、上市發(fā)債顧問(wèn)、常年財(cái)務(wù)顧問(wèn)和企業(yè)資信服務(wù)等方面仍具有廣闊的發(fā)展空間。因此，發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)應(yīng)有的放矢，從市場(chǎng)培育、人才培養(yǎng)和產(chǎn)品創(chuàng)新等多方面入手，營(yíng)造投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展良好的內(nèi)外部環(huán)境。
3.1有效平衡投資銀行與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的關(guān)系。
投資銀行業(yè)務(wù)是高技術(shù)含量、高附加值的業(yè)務(wù)，其直接效益體現(xiàn)在能夠創(chuàng)造財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)等中間業(yè)務(wù)收入，開(kāi)辟新的收入來(lái)源；其間接效益體現(xiàn)在能夠促進(jìn)商業(yè)銀行占領(lǐng)新興市場(chǎng)、競(jìng)爭(zhēng)高端客戶、營(yíng)銷(xiāo)優(yōu)質(zhì)貸款、提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量、化解不良貸款和保全信貸資產(chǎn)等，促進(jìn)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展。因此，在兼顧投資銀行業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的促進(jìn)，實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行應(yīng)將投資銀行業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)支柱業(yè)務(wù)，投入必要的人力、財(cái)務(wù)資源推進(jìn)投資銀行業(yè)務(wù)健康、有序地發(fā)展。唯有如此，才能真正形成依托存貸款、結(jié)算等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)促進(jìn)短期融資券、中期票據(jù)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、資產(chǎn)證券化、并購(gòu)貸款、IP0等新興投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展，并通過(guò)投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)一步帶動(dòng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展的良性循環(huán)，才能真正體現(xiàn)投資銀行業(yè)務(wù)的價(jià)值。
3.2打造一支專(zhuān)業(yè)化的投資銀行業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)。
投資銀行業(yè)務(wù)是高度專(zhuān)業(yè)化、智力密集型的金融業(yè)務(wù)，需要一支過(guò)硬的專(zhuān)業(yè)人才隊(duì)伍作為支撐。商業(yè)銀行要培養(yǎng)一批精通金融、財(cái)務(wù)、企業(yè)管理等知識(shí)的綜合型人才，為投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的人力資源基礎(chǔ)。打造一支具有“能力縱深”并具有合作精神的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，是實(shí)現(xiàn)投資銀行業(yè)務(wù)快速良性發(fā)展的前提。要實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，一方面要向客戶經(jīng)理普及投資銀行業(yè)務(wù)知識(shí)；另一方面，要通過(guò)舉辦推介會(huì)、經(jīng)驗(yàn)交流會(huì)、案例分析會(huì)等方式提高客戶經(jīng)理投資銀行業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)技能和專(zhuān)業(yè)水平。此外，還可以采取以會(huì)代訓(xùn)、以老帶新、現(xiàn)場(chǎng)練兵或組織基層客戶經(jīng)理參加重要客戶投資銀行業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)等形式，注重在實(shí)際工作中對(duì)客戶經(jīng)理進(jìn)行鍛煉培養(yǎng)。
3.3建立科學(xué)合理的績(jī)效激勵(lì)機(jī)制。
隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展擴(kuò)張、人員隊(duì)伍的擴(kuò)大，商業(yè)銀行應(yīng)逐步規(guī)范投資銀行業(yè)務(wù)部門(mén)績(jī)效分配制度，根據(jù)業(yè)務(wù)人員的綜合能力與實(shí)際業(yè)績(jī)，制訂科學(xué)、合理的薪酬分配水平。對(duì)優(yōu)秀的投資銀行業(yè)務(wù)人員真正實(shí)行薪酬與績(jī)效掛鉤，實(shí)現(xiàn)優(yōu)秀投資銀行專(zhuān)業(yè)人員的市場(chǎng)價(jià)值。做到吸引人、留住人，發(fā)揮專(zhuān)業(yè)人才在競(jìng)爭(zhēng)中的核心作用，逐步建立有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的薪酬體制和激勵(lì)機(jī)制。要積極推進(jìn)和完善“買(mǎi)單制”管理，積極探索對(duì)一些重點(diǎn)投資銀行產(chǎn)品試行“團(tuán)隊(duì)買(mǎi)單、二次分配”的辦法，按項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)的收入水平將獎(jiǎng)勵(lì)費(fèi)用直接分配到投資銀行工作團(tuán)隊(duì)，由各團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人綜合考慮團(tuán)隊(duì)中每個(gè)成員工作量及成果、貢獻(xiàn)大小等因素進(jìn)行二次分配，以充分調(diào)動(dòng)團(tuán)隊(duì)人員發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的積極性。
3.4穩(wěn)步推進(jìn)服務(wù)模式與產(chǎn)品創(chuàng)新。
目前，國(guó)內(nèi)主要商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)正處于業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張期，應(yīng)積極探討客戶服務(wù)模式與金融產(chǎn)品創(chuàng)新，塑造市場(chǎng)品牌。
一是整合銀行和非銀行金融資源。積極與證券交易所、證券公司、信托投資公司、金融租賃公司、擔(dān)保公司、投資機(jī)構(gòu)等建立密切的合作關(guān)系，為企業(yè)客戶提供跨資金市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的全面金融解決方案，包括為企業(yè)提供信貸支持、IPO政策輔導(dǎo)、結(jié)構(gòu)性融資、擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)投資、市場(chǎng)資訊、風(fēng)險(xiǎn)管理等金融服務(wù)，提高為企業(yè)提供全方位、多元化金融服務(wù)的能力。
二是探索財(cái)務(wù)顧問(wèn)加多元化融資業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新。隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，大企業(yè)客戶的金融需求逐步轉(zhuǎn)向資本市場(chǎng)，一方面，公司債、企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)、IPO等金融工具對(duì)銀行的信貸產(chǎn)品形成替代效應(yīng)；另一方面大型優(yōu)質(zhì)客戶的重組、并購(gòu)、發(fā)債、上市、理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)需求增加。大客戶資源競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，過(guò)去為客戶提供單一融資服務(wù)的服務(wù)方式和等客上門(mén)的營(yíng)銷(xiāo)方式已經(jīng)不適應(yīng)市場(chǎng)變化的要求，目前對(duì)大型優(yōu)質(zhì)客戶的營(yíng)銷(xiāo)往往從客戶發(fā)展規(guī)劃制定、項(xiàng)目論證、融資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、并購(gòu)戰(zhàn)略咨詢等開(kāi)始。這就要求創(chuàng)新為大型優(yōu)質(zhì)客戶服務(wù)的模式，前移營(yíng)銷(xiāo)關(guān)口，為客戶提供包括融資業(yè)務(wù)但不限于融資業(yè)務(wù)的一攬子綜合金融服務(wù)解決方案，逐步形成財(cái)務(wù)顧問(wèn)加多元化融資的業(yè)務(wù)模式，提高對(duì)客戶營(yíng)銷(xiāo)效率，搶占市場(chǎng)先機(jī)。因此，必須結(jié)合長(zhǎng)短期效益綜合看待財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的重要性，將財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)與資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)緊密掛鉤，強(qiáng)化產(chǎn)品粘合度，尤其是對(duì)有信貸關(guān)系的客戶要積極提供包括融資方案設(shè)計(jì)、融資安排與承諾、資信評(píng)級(jí)、金融產(chǎn)品組合與交易安排、風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)診斷分析等財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)，充分發(fā)揮信貸資源的綜合效益。
