緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇互聯(lián)網(wǎng)金融探討，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！

篇1

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；融資模式

隨著時代的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)和應(yīng)用極大的推動了我國經(jīng)濟和社會的發(fā)展。在市場經(jīng)濟條件下，我國小微企業(yè)的數(shù)量逐漸增加，小微企業(yè)的發(fā)展影響著我國的經(jīng)濟發(fā)展。如何促進小微企業(yè)的良好發(fā)展十分值得研究的問題?，F(xiàn)階段，我國小微企業(yè)存在融資困難的問題，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)有效的緩解了這一問題。本文以互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式為研究對象，首先介紹了目前國內(nèi)外對該問題的研究成果，接下來分析了互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新的現(xiàn)實意義，最后探討了互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式的具體創(chuàng)新策略。

一、國內(nèi)外相關(guān)研究

如何解決小微企業(yè)的融資問題，從而更好的促進小微企業(yè)的發(fā)展是人們十分關(guān)注的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為人們提供了一個非常好的解決上述問題的辦法，國內(nèi)外的許多學(xué)者都就互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式問題展開了相關(guān)研究，綜合分析現(xiàn)有的研究成果，筆者將其分成了兩大類：

(一)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融提供融資的相關(guān)研究

上個世紀九十年代，學(xué)者Merton和Bodie開展了關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展空間的研究；2013年，我國學(xué)者和毅對互聯(lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)展前景進行了分析，他認為互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)和應(yīng)用為傳統(tǒng)的商業(yè)銀行運行模式帶來了巨大的影響，我國商業(yè)銀行應(yīng)該順應(yīng)時展的需要不斷的進行創(chuàng)新和改革。

(二)關(guān)于小微企業(yè)融資難的相關(guān)研究

二十世紀九十年代，學(xué)者Udell和Berger通過分析小微企業(yè)的運行情況，指出了小微企業(yè)在發(fā)展中存在的問題，尤其是融資困難的問題；21世紀初，我國學(xué)者林毅夫、孫希芳通過一系列的研究指出了小微企業(yè)融資困難的主要原因。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新的現(xiàn)實意義

(一)融資模式創(chuàng)新是國家戰(zhàn)略需求與政策扶持的雙重推動

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為我國小微企業(yè)的發(fā)展帶來了巨大的機遇，探討互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新策略是國家戰(zhàn)略需求與政策扶持雙重推動的結(jié)果。具體來講包括兩方面的內(nèi)容：第一，互聯(lián)網(wǎng)金融可以有效的緩解我國小微企業(yè)融資困難的窘狀，從而使得我國的小微企業(yè)獲得持續(xù)的發(fā)展；第二，小微企業(yè)作為互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)對象，有效的促進了互聯(lián)網(wǎng)金融的模式創(chuàng)新，從而使得互聯(lián)網(wǎng)金融日趨完善和成熟。在新的時代背景下，我國十分重視小微企業(yè)的發(fā)展，我國政府對互聯(lián)網(wǎng)金融和小微企業(yè)融資模式的關(guān)注度逐漸增加。我國頒布了《關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見》，這充分體現(xiàn)了我國政府對互聯(lián)網(wǎng)金融和小微企業(yè)融資模式的政策支持。

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資的協(xié)同合作優(yōu)勢

小微企業(yè)是推動我國經(jīng)濟發(fā)展的重要因素，在小微企業(yè)的發(fā)展中，融資困難問題是限制其發(fā)展的關(guān)鍵因素。互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新的融資方式，和傳統(tǒng)的融資方式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有的優(yōu)勢是：普惠性、便捷性以及針對性，這有效的緩解了小微企業(yè)融資困難的問題，充分顯示了互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資的協(xié)同合作優(yōu)勢。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新

現(xiàn)階段，筆者認為互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新主要有四種，分別是點對點融資模式、基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式、大眾籌資融資模式以及電子金融機構(gòu)－門戶融資模式。

(一)點對點融資模式

所謂點對點融資模式指的就是小微企業(yè)以互聯(lián)網(wǎng)為媒介尋求可以提供融資機會貸款方。點對點融資模式的優(yōu)勢是：第一，有效的減少了融資時的成本投入，緩解了小微企業(yè)的資金壓力；第二，融資行為的風險較?。灰曰ヂ?lián)網(wǎng)作為媒介可以接觸到多個貸款方，從而使得小微企業(yè)更加容易獲得融資機會。

(二)基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式

所謂基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式指的就是利用小額貸款公司滿足小微企業(yè)的融資需求。基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式的典型代表就是阿里巴巴集團，阿里巴巴為小微企業(yè)提供了小額貸款公司服務(wù)。基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式具有下述優(yōu)勢：第一，對小微企業(yè)的要求相對較少；第二，小微企業(yè)可以快速獲取資金；第三，小微企業(yè)可以自主的選擇融資方式。

(三)大眾籌資融資模式

所謂大眾籌資融資模式指的就是小微企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)向社會公眾尋求融資機會?，F(xiàn)階段，常見的大眾籌資融資模式主要有兩種形式，第一種是股權(quán)眾籌模式，第二種是創(chuàng)新項目眾籌模式。

(四)電子金融機構(gòu)－門戶融資模式

所謂電子金融機構(gòu)—門戶融資模式指的就是小微企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)對信貸產(chǎn)品進行比較，然后通過電子金融機構(gòu)來獲取融資資金。電子金融機構(gòu)—門戶融資模式的最大優(yōu)勢就是將小微企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)和電子金融機構(gòu)緊密的聯(lián)系起來，形成了一種一體化的融資服務(wù)。

四、結(jié)束語

現(xiàn)階段，我國小微企業(yè)的數(shù)量逐漸增加，小微企業(yè)是影響我國經(jīng)濟發(fā)展的重要因素。我國的小微企業(yè)在發(fā)展過程中存在著融資困難的問題，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為小微企業(yè)的發(fā)展帶來了機遇。

作者:唐萌培 單位:杭州電子科技大學(xué)

參考文獻:

[1]徐潔,隗斌賢,揭筱紋.互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究[J].商業(yè)經(jīng)濟與管理,2014

篇2

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；監(jiān)管；策略

引言

互聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來為我國金融市場經(jīng)濟的發(fā)展提供了有利的保障，但同時也帶來了較大的互聯(lián)網(wǎng)金融風險[1]。因此，要保證互聯(lián)網(wǎng)金融市場的有序發(fā)展必須要求政府有關(guān)部門予以重視，采取相應(yīng)的措施和策略，嚴加監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融。

1. 互聯(lián)網(wǎng)金融概述

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展主要經(jīng)過了三個階段：首先，在20世紀末期和21世紀初期，互聯(lián)網(wǎng)金融以網(wǎng)絡(luò)保險、網(wǎng)絡(luò)銀行等為形式開始獲得發(fā)展，我國也在這一時期推出了第一家網(wǎng)上銀行-招商銀行[2]；其次，2010年前后，互聯(lián)網(wǎng)金融獲得進一步發(fā)展，這一時期的互聯(lián)網(wǎng)金融形式更加豐富，互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)也更加發(fā)展，社交網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)以及電子商務(wù)等開始以各種各樣的形式滲透到互聯(lián)網(wǎng)金融市場范圍內(nèi)；最后，近年來，隨著信息技術(shù)的高速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融范圍進一步擴大，由過去的電子商務(wù)、社會網(wǎng)絡(luò)等逐漸擴展為證券行業(yè)、各大銀行以及保險行業(yè)，同時互聯(lián)網(wǎng)金融的模式也更加多樣化，有眾籌模式、P2P模式以及三方支付模式等。

2. 互聯(lián)網(wǎng)金融風險特征分析

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對于推動我國金融市場經(jīng)濟的發(fā)展有著重要的意義，但是也容易形成嚴重的金融風險，給金融市場和相關(guān)主體帶來不利的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風險主要包括有操作性風險、技術(shù)風險、信用風險、流動性風險、系統(tǒng)性風險以及法律和市場風險等。其中，操作風險指的是由于人員的操作失誤或者由于內(nèi)部系統(tǒng)、程序不夠完善造成的互聯(lián)網(wǎng)金融風險；信用風險指的是借貸人沒有根據(jù)履行自己的義務(wù)進行及時還款而產(chǎn)生的風險[3]；流動性風險指的是憑證無法流通、無法及時變現(xiàn)而產(chǎn)生的財務(wù)風險；市場風險指由于市場價格的變化而導(dǎo)致放款人利益受損的風險；法律風險則是指金融機構(gòu)或者平臺因為對稅法法律進行錯誤的解讀而造成巨大財務(wù)損失和稅務(wù)負擔的風險。

新時期互聯(lián)網(wǎng)金融有可能出現(xiàn)的風險是多種多樣的，這要求互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在經(jīng)營和發(fā)展過程中能夠加強對金融風險的重視，并且要求政府有關(guān)部門能夠加強對聯(lián)網(wǎng)金融市場的監(jiān)管，采取有效監(jiān)管策略，穩(wěn)定互聯(lián)網(wǎng)金融市場發(fā)展秩序。

3. 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管策略探討

3.1完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度

要保證互聯(lián)網(wǎng)金融市場正常的發(fā)展制度，避免出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融風險必須要求有關(guān)部門制定完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度，以加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。首先，政府應(yīng)該要完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律建設(shè)，建立健全相關(guān)的法律法規(guī)。政府根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融當前的實際發(fā)展情況和發(fā)展中出現(xiàn)的問題修改或者增加有關(guān)法律條例，為互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展提供一定的法律基礎(chǔ)；其次，要求完善技術(shù)監(jiān)管制度。如政府可以建立健全的信息披露機制，要求各互聯(lián)網(wǎng)金融主體必須披露有效信息，保證信息的公開性和有效性，這樣可以避免出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)投機事件的發(fā)生，從而避免出現(xiàn)更大的互聯(lián)網(wǎng)金融風險[4]；最后，建立健全的身份認證體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風險的產(chǎn)生大多是由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的虛擬性所引起的，在網(wǎng)絡(luò)世界中，雙方對對方的了解不夠充足，也無法保證對方的真實信息。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融放款人員和機構(gòu)必須要加強對借貸人身份認證的重視，保證對方的身份信息真實、有效，這樣才能夠避免出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融風險，保證雙方的合法利益。

3.2 明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體

當前我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的主體仍然不夠明確，這對于防范互聯(lián)網(wǎng)金融風險、加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管十分不利，因此要求國家能夠加強對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體的重視，重新確立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的主體。如，政府可以設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)，分散互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的任務(wù)，提高互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的效率和質(zhì)量。

3.3 創(chuàng)新監(jiān)管模式和方法

要加對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管還需要有關(guān)部門能夠在過去監(jiān)管的基礎(chǔ)上進行監(jiān)管方法和模式的創(chuàng)新，切實保障互聯(lián)網(wǎng)金融的效果?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管一般包括三種形式，即市場準入監(jiān)管、市場退出監(jiān)管以及運作過程監(jiān)管，對每個環(huán)節(jié)進行嚴格的監(jiān)督、管理和控制是預(yù)防互聯(lián)網(wǎng)金融風險的重要前提[5]。此外，在互聯(lián)網(wǎng)金融過程中，政府也需要給互聯(lián)網(wǎng)金融一定的發(fā)展空間，在保證互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)上對金融風險進行預(yù)防和及時地應(yīng)對，這是我國政府當前需要重點把握的問題。

4.結(jié)語

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融風險包括操作性風險、信用風險、市場風險以及法律風險等。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)能夠給我國金融經(jīng)濟帶來一定的發(fā)展空間，但是其帶來的風險也不可小覷，因此要求有關(guān)部門要在保證互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)上加強對金融風險的監(jiān)管，明確監(jiān)管主體、創(chuàng)新監(jiān)管方法，增強監(jiān)管效果。

【參考文獻】

[1]上海金融學(xué)院互聯(lián)網(wǎng)金融團隊. 互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)問題的探討[J]. 上海金融學(xué)院學(xué)報，2014，03：47-55.

[2]劉俊棋. 基于利益相關(guān)者保護視角的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管研究[J]. 鄭州航空工業(yè)管理學(xué)院學(xué)報，2014，05：117-124.

[3]何文虎，楊云龍. 我國互聯(lián)網(wǎng)金融風險監(jiān)管研究――基于制度因素和非制度因素的視角[J]. 金融發(fā)展研究，2014，08：48-54.

篇3

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式

（一）傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融模式

這是傳統(tǒng)金融機構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)上的一種延伸與擴展，能夠為客戶提供更快捷的金融服務(wù)。除了開戶需到柜臺辦理外，其他相關(guān)業(yè)務(wù)基本都能通過互聯(lián)網(wǎng)完成，客戶可隨時隨地完成交易。網(wǎng)上銀行屬于傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融的主要代表。目前，我國商業(yè)銀行基本都開設(shè)了網(wǎng)上銀行，不僅涵蓋了相關(guān)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，還開辟了很多新業(yè)務(wù)，如網(wǎng)上理財、第三方存管、股票、黃金、保險、銀期證業(yè)務(wù)等。

（二）新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式

當前，國內(nèi)新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展迅速，對傳統(tǒng)金融業(yè)造成了巨大的沖擊，主要包括P2P、第三方支付、電商貸款、眾籌模式等。

1.P2P網(wǎng)貸模式。P2P（peer to peer lending）模式是一種個人對個人的直接融資模式。資金持有者通過這一信貸平臺，將資金借貸給相應(yīng)的貸款人。而該信貸平臺的搭建人必須對借款者的信用情況、經(jīng)營管理水平、經(jīng)濟效益、發(fā)展前景等進行全面考量，以確保借貸行為的安全性。同時，再從中收取部分中介服務(wù)費與賬戶管理費。目前，P2P已成為一種常見的民間借貸方式，涉及到的金額一般在幾千或幾萬，具有額度低、周期小、成本高、范圍廣等特點[1]。

2.第三方支付。第三方支付是指利用計算機與信息安全技術(shù)搭建成的客戶和銀行支付終端的電子支付中介，已成為當前互聯(lián)網(wǎng)交易的主要渠道。支付寶、財付通均屬于第三方支付。

3.電商貸款。該模式是將大數(shù)據(jù)云計算融入到電子商務(wù)與小額貸款中的一種新型貸款模式。這是基于大數(shù)據(jù)的一種的金融信貸模式，信貸方通過數(shù)據(jù)庫了解借貸方的具體資信程度，并決定是否給予貸款。該信貸模式不僅節(jié)約了交易成本，還有效解決了信息不對稱問題，極大提高了風險的可控性。比如，阿里集團先后在浙江與重慶組間了小額度貸款公司，主要面向天貓與淘寶等電商，為他們提供小額信貸業(yè)務(wù)。

4.眾籌模式。它是指項目發(fā)起人利用網(wǎng)絡(luò)平臺的大眾性與快速性等特征，發(fā)動大眾籌集資金的一種融資方式。由于該模式正處于起步階段，應(yīng)用范圍較窄，融資規(guī)模小，主要為文化藝術(shù)類產(chǎn)業(yè)提供融資渠道。淘夢網(wǎng)、追夢網(wǎng)、眾籌網(wǎng)等網(wǎng)站是國內(nèi)發(fā)展較為成熟的眾籌網(wǎng)絡(luò)平臺。但是該融資模式面臨著很多法律障礙，容易與非法集資、非法發(fā)行證券等行為相混淆。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融具有的風險特征

互聯(lián)網(wǎng)是實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融行為的手段與方法，而金融才是其最關(guān)鍵的內(nèi)涵。因此，和傳統(tǒng)金融一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融仍面臨著很多風險。其中，操作性風險、技術(shù)風險、系統(tǒng)性風險、流動性風險、信用風險等均是常見的風險類型。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融屬于一種新型的金融模式，又帶有不同于傳統(tǒng)金融模式的風險特征。

（一）金融風險擴散迅速

網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)高效、快捷的重要保障，反之，金融風險也可通過這些高科技技術(shù)迅速擴散開來，從而增加應(yīng)對難度與補救成本。

（二）給金融監(jiān)管工作帶來了極大的難度

互聯(lián)網(wǎng)金融活動主要依靠互聯(lián)網(wǎng)或移動互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)，隨著交易活動的虛擬化，突破了時間與地理空間的限制，人們可隨時隨地進行交易。同時，這也讓交易對象更加模糊，加上交易過程缺乏透明性，無形中增大了金融風險[2]。此外，監(jiān)管對象與監(jiān)管者之間由于信息不對稱，相關(guān)監(jiān)管部門也很難掌握被監(jiān)管者的資產(chǎn)負債信息，給監(jiān)管工作增加了較大的難度。

（三）金融風險交叉感染日益增加

伴隨著國內(nèi)金融機構(gòu)的快速發(fā)展，其綜合金融業(yè)務(wù)也得到不斷的完善。金融機構(gòu)間通過互聯(lián)網(wǎng)間的聯(lián)系也更加緊密，各類金融業(yè)務(wù)與客戶間都互相滲透。因此，一旦發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)金融風險，極易導(dǎo)致交叉感染，增大風險擴散面。

三、加強我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的幾點建議

（一）加快健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系

首先，政府要重視互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展意義，并根據(jù)我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀，出臺相關(guān)的法律法規(guī)，以規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融活動。其中，要明確互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)各交易主體的相關(guān)權(quán)利與義務(wù)，并制定信息網(wǎng)絡(luò)安全維護細則。重新梳理互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的相關(guān)業(yè)務(wù)范圍，并確定監(jiān)管主體，完善相關(guān)監(jiān)管分工與合作機制。同時，要完善社會信用體系，并將其和互聯(lián)網(wǎng)金融相融合。其次，對現(xiàn)行的法律法規(guī)要進一步完善。目前，國內(nèi)金融法律主要有《保險法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》等。對于其中不合理的內(nèi)容要加以完善，出臺相關(guān)細則，以消除互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中的真空地帶。商業(yè)銀行業(yè)要根據(jù)市場現(xiàn)狀以及互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展前景，探索適合自身發(fā)展的管理機制，為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的順利實施做好制度保障。

（二）加大監(jiān)管力度，層層管控

一要把好市場準入關(guān)，在設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)前必須獲得政府部門的審批。世界上很多國家的商業(yè)銀行均參照市場準入原則來審核互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的建立資質(zhì)。在審查過程中通常會評估該金融機構(gòu)存在的必要性及發(fā)展前景等，以做好金融風險的防控工作。二要重視事中監(jiān)管，即加強對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在日常經(jīng)營活動中的監(jiān)管力度，評估其資本是否充足，了解其業(yè)務(wù)范圍與資產(chǎn)情況，面臨的市場風險等。三要加強事后監(jiān)管，即市場退出監(jiān)管。對于瀕臨破產(chǎn)或涉及到嚴重違規(guī)違法的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，由金融監(jiān)管部門要求其退出市場，以維護投資方的利益。根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，金融機構(gòu)市場退出途徑有以下幾種：清算關(guān)閉、解散、接管、購并、注資挽救等。

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0 引言

互聯(lián)網(wǎng)金融運作的技術(shù)支持是現(xiàn)代化的計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，具備高效、便捷等優(yōu)勢，轉(zhuǎn)變了金融機構(gòu)和平臺的服務(wù)手段，極大地提高了金融工具的使用效益。但互聯(lián)網(wǎng)金融活動是通過貨幣與數(shù)字化信息在網(wǎng)絡(luò)間的相互傳遞與控制信息來實現(xiàn)的，交易雙方的身份不明確，透明度偏差。虛擬化環(huán)境下的金融風險會被放大，其風險破壞性強、波及范圍廣，在互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展的當下，必須重視其監(jiān)管工作，提高金融活動的約束性，保障交易雙方的合法權(quán)益，促進互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。下面就如何完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管機制進行相關(guān)的探討。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風險分析

互聯(lián)網(wǎng)金融風險包括了常規(guī)傳統(tǒng)的顯性風險和高科技帶來的隱性風險，其中顯性風險有黑客入侵、個人信息泄露與盜取、缺乏有效監(jiān)管下的網(wǎng)絡(luò)借貸欺詐、虛假信息等；隱性風險主要包括暗箱操作業(yè)務(wù)、非法集資、網(wǎng)絡(luò)洗錢等。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展特點，總結(jié)出其風險包括以下幾個方面。

1.1 技術(shù)性風險

技術(shù)性風險可劃分為兩個方面：①內(nèi)部風險，互聯(lián)網(wǎng)金融的操作運行需要配置要求較高的軟件與硬件，通過有力的技術(shù)支持，實現(xiàn)自身的高效、便捷化操作。但在實際的操作過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融會由于計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)自身的問題出現(xiàn)錯誤或故障。②外部風險，由于網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)本身就存在黑客入侵、病毒等人為惡意攻擊手段，互聯(lián)網(wǎng)金融依托網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)勢必也會受到這方面的人為破壞，造成交易雙方的信息被竊取、篡改以及泄漏，嚴重影響了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的安全、有序進行。

1.2 虛擬性風險

互聯(lián)網(wǎng)為用戶提供了開放共享性的信息交流平臺，其具有虛擬化的特點，此特點導(dǎo)致用戶在信息交易和傳遞時無法辨別其真?zhèn)?，極易造成道德風險和逆向選擇的問題。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融活動中的資金周轉(zhuǎn)功能通過金融平臺來實現(xiàn)，虛擬性的環(huán)境難以有效應(yīng)對資金積累引發(fā)的信用風險，無法實行有效的擔保和監(jiān)管。

1.3 操作性風險

此類風險的形成原因包括互聯(lián)網(wǎng)金融的安全系統(tǒng)漏洞以及金融交易活動主體的失誤操作。其中安全系統(tǒng)的漏洞包括系統(tǒng)內(nèi)部設(shè)計缺陷，以及大數(shù)據(jù)在收集、統(tǒng)計整合、分析和風險控制過程中的漏洞；交易主體的操作性風險是由于用戶沒有規(guī)范、正確地操作系統(tǒng)而造成的不必要損失。

1.4 法律性風險

該項風險指的是現(xiàn)行的金融法律法規(guī)及制度無法有效約束和管理互聯(lián)網(wǎng)金融，更不能滿足互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的需求。目前，處于起步階段的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展規(guī)模和速度呈現(xiàn)出了迅猛的態(tài)勢，但與之匹配的法律卻處于空白期，導(dǎo)致有的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)鉆法律的空子，躲避監(jiān)管，加劇了互聯(lián)網(wǎng)金融的風險。

1.5 “長尾”風險

“長尾”風險說的是那些需求不大或銷量不佳的產(chǎn)品通過多樣的存儲和流通渠道占據(jù)了可以匹敵數(shù)量不多的熱賣品的市場份額，甚至更多?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展拓展了經(jīng)濟交易的可能性邊界，使得游離于傳統(tǒng)金融外的人群接受了互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)，由此也增加了新的風險特征。消費者對互聯(lián)網(wǎng)金融知識與風險識別缺乏全面、正確的認識而導(dǎo)致的不公正待遇、互聯(lián)網(wǎng)金融風險帶來的社會負面影響、互聯(lián)網(wǎng)金融市場不規(guī)范經(jīng)營等都是潛在的“長尾”風險[1]。

2 加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

2.1 宏觀層面

第一，金融市場紀律與完全扼制風險不等同。我國針對投資風險實施了大量的擔保，使得我國大眾投資時遵循剛性兌付原則，這在某種意義上造成了風險定價機制的失效。在此市場環(huán)境中，一些高風險、高收益的金融產(chǎn)品就會被借機推出，用較高的預(yù)期收益率遮蓋高風險的事實，如果投資者缺乏相應(yīng)的金融知識就會造成巨大的損失。同時，遮蓋風險還極易引發(fā)嚴重的道德風險。第二，完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機制可以積極推進金融市場的改革。由于金融交易信息的不對稱、自然壟斷等問題，導(dǎo)致了市場的失靈，為了進一步解決市場失靈的問題，就必須強化金融市場的監(jiān)管。

2.2 微觀層面

首先，消費者對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)存在非理性判斷。例如，在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中，用戶購買的是針對借款者個人的信用貸款。雖然P2P平臺準確提出了借款者的信用風險，分散了投資組合，但個人信用貸款是一項高風險性的投資，一旦投資失敗將會對個人產(chǎn)生嚴重的影響。而加強合理地監(jiān)管會在一定程度上減少非理性行為的發(fā)生。其次，擁有大量客戶資源或具備較大資金規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)一旦出現(xiàn)問題，很難落實市場出清。例如，微信錢包，該軟件系統(tǒng)擁有龐大的客戶群，一旦其出現(xiàn)問題進行市場出清，在其破產(chǎn)時極有可能導(dǎo)致金融系統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施的損壞，造成系統(tǒng)性金融風險[2]。

3 改善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的有效途徑分析

3.1 建立完善的監(jiān)管組織體系

首先，深化政府監(jiān)管機構(gòu)的責任。目前，我國主要的金融監(jiān)管部門是“一行三會”，其中銀監(jiān)會是第三方支付機構(gòu)與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)的主管部門；證監(jiān)會是眾籌機構(gòu)的主觀機構(gòu)。建議銀監(jiān)會與證監(jiān)會分別下設(shè)專門負責監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的部門，進一步細化監(jiān)管職責，保障互聯(lián)網(wǎng)金融市場的健康穩(wěn)定與持續(xù)發(fā)展。其次，建立行業(yè)協(xié)會并制定完善的行業(yè)自律原則。通過建立行業(yè)協(xié)會來積極引導(dǎo)各個機構(gòu)的規(guī)范化運營。同時，利用自律原則輔助監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管行業(yè)，并逐步形成規(guī)范化的原則。最后，建立健全社會監(jiān)管體系。社會監(jiān)管是面向大眾的監(jiān)管，屬于外部監(jiān)管，涵蓋了如律師事務(wù)所、傳媒等社會層面的監(jiān)督，提高了監(jiān)管角度的多面化。

3.2 完善監(jiān)管法律

由于互聯(lián)網(wǎng)金融涉及的領(lǐng)域交叉冗雜，難以準確界定其交易主體的責權(quán)利及金融活動是否存在本身違法問題，給相應(yīng)的立法工作帶來了一定的困難，完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)是一項長期的、艱巨的任務(wù)。建議監(jiān)管部門針對不同形式的互聯(lián)網(wǎng)金融進行分別立法：①第三方支付機構(gòu)，監(jiān)管部門應(yīng)在原有的法律基礎(chǔ)上設(shè)計新的符合我國基本國情的法律條文，完善監(jiān)管細則，還要提高立法層級，將監(jiān)管辦法轉(zhuǎn)變?yōu)椤兜谌街Ц稒C構(gòu)法》，規(guī)范整個行業(yè)的經(jīng)營行為。②P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)的獨立立法。我們可以借鑒國外相對成熟的立法原則，以加強金融消費者保護和風險防范為核心，制定對應(yīng)的法條對其進行約束。③眾籌融資機構(gòu)，其具有特殊性，其股權(quán)眾籌融資中有悖于我國現(xiàn)行的《證券法》，因此需要首先解決此問題，建議適當修訂《證券法》，增加關(guān)于眾籌融資的相關(guān)法律，并對其發(fā)行者、投資者與眾籌平臺分別提出監(jiān)管法律。

3.3 實施精細化的機構(gòu)監(jiān)管

3.3.1 完善第三方與移動支付的監(jiān)管對策

第一，市場準入。第三方支付與移動支付平臺應(yīng)具備支付業(yè)務(wù)許可證，該證的申請必須具備符合注冊資本的最低額度；機構(gòu)聘有具備支付業(yè)務(wù)資質(zhì)的高級管理人員；支付設(shè)施要符合監(jiān)管要求；具備風險判斷能力4項條件。第二，信息監(jiān)管。支付平臺應(yīng)嚴格保管客戶信息資料，杜絕隨意泄露。第三，保障客戶利益。支付平臺不得私自動用客戶資金，并對客戶設(shè)置陳列詳細的交易提示，方便客戶掌握交易信息，了解支付去向。

3.3.2 P2P借貸平臺的監(jiān)管設(shè)計

首先，建立準入P2P行業(yè)的標準，嚴格審查P2P平臺主要高層與管理者的金融知識素養(yǎng)、金融從業(yè)經(jīng)驗等資質(zhì)。同時核實P2P的運營條件，必須健全互聯(lián)網(wǎng)運營設(shè)施并具備高端的IT人才與完善的風險管控體系等。其次，加強運營監(jiān)管。①P2P平臺內(nèi)部監(jiān)管，規(guī)范P2P行業(yè)營業(yè)準則，其只能作為金融中介服務(wù)。同時建立充足的風險儲備金，增強承擔風險與判斷風險的能力。②P2P平臺對客戶義務(wù)與責任的監(jiān)管。應(yīng)充分了解客戶，仔細識別辨認客戶身份，杜絕金融詐騙。堅持為客戶服務(wù)，準確評估投資者是否有能力進行P2P網(wǎng)絡(luò)借貸[3]。

篇5

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 小微企業(yè) 融資 模式

隨著時代的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)和應(yīng)用極大的推動了我國經(jīng)濟和社會的發(fā)展。在市場經(jīng)濟條件下，我國小微企業(yè)的數(shù)量逐漸增加，小微企業(yè)的發(fā)展影響著我國的經(jīng)濟發(fā)展。如何促進小微企業(yè)的良好發(fā)展十分值得研究的問題。現(xiàn)階段，我國小微企業(yè)存在融資困難的問題，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)有效的緩解了這一問題。本文以互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式為研究對象，首先介紹了目前國內(nèi)外對該問題的研究成果，接下來分析了互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新的現(xiàn)實意義，最后探討了互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式的具體創(chuàng)新策略。

一、國內(nèi)外相關(guān)研究

如何解決小微企業(yè)的融資問題，從而更好的促進小微企業(yè)的發(fā)展是人們十分關(guān)注的問題。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為人們提供了一個非常好的解決上述問題的辦法，國內(nèi)外的許多學(xué)者都就互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式問題展開了相關(guān)研究，綜合分析現(xiàn)有的研究成果，筆者將其分成了兩大類：

（一）關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融提供融資的相關(guān)研究

上個世紀九十年代，學(xué)者Merton 和 Bodie開展了關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展空間的研究；2013年，我國學(xué)者和毅對互聯(lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)展前景進行了分析，他認為互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)和應(yīng)用為傳統(tǒng)的商業(yè)銀行運行模式帶來了巨大的影響，我國商業(yè)銀行應(yīng)該順應(yīng)時展的需要不斷的進行創(chuàng)新和改革。

（二）關(guān)于小微企業(yè)融資難的相關(guān)研究

二十世紀九十年代，學(xué)者Udell 和 Berger通過分析小微企業(yè)的運行情況，指出了小微企業(yè)在發(fā)展中存在的問題，尤其是融資困難的問題；21世紀初，我國學(xué)者林毅夫、 孫希芳通過一系列的研究指出了小微企業(yè)融資困難的主要原因。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新的現(xiàn)實意義

（一）融資模式創(chuàng)新是國家戰(zhàn)略需求與政策扶持的雙重推動

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為我國小微企業(yè)的發(fā)展帶來了巨大的機遇，探討互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新策略是國家戰(zhàn)略需求與政策扶持雙重推動的結(jié)果。具體來講包括兩方面的內(nèi)容：第一，互聯(lián)網(wǎng)金融可以有效的緩解我國小微企業(yè)融資困難的窘狀，從而使得我國的小微企業(yè)獲得持續(xù)的發(fā)展；第二，小微企業(yè)作為互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)對象，有效的促進了互聯(lián)網(wǎng)金融的模式創(chuàng)新，從而使得互聯(lián)網(wǎng)金融日趨完善和成熟。

在新的時代背景下，我國十分重視小微企業(yè)的發(fā)展，我國政府對互聯(lián)網(wǎng)金融和小微企業(yè)融資模式的關(guān)注度逐漸增加。我國頒布了《關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見》，這充分體現(xiàn)了我國政府對互聯(lián)網(wǎng)金融和小微企業(yè)融資模式的政策支持。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資的協(xié)同合作優(yōu)勢

小微企業(yè)是推動我國經(jīng)濟發(fā)展的重要因素，在小微企業(yè)的發(fā)展中，融資困難問題是限制其發(fā)展的關(guān)鍵因素。互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新的融資方式，和傳統(tǒng)的融資方式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有的優(yōu)勢是：普惠性、便捷性以及針對性，這有效的緩解了小微企業(yè)融資困難的問題，充分顯示了互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資的協(xié)同合作優(yōu)勢。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新

現(xiàn)階段，筆者認為互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新主要有四種，分別是點對點融資模式、基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式、大眾籌資融資模式以及電子金融機構(gòu)-門戶融資模式。

（一）點對點融資模式

所謂點對點融資模式指的就是小微企業(yè)以互聯(lián)網(wǎng)為媒介尋求可以提供融資機會貸款方。點對點融資模式的優(yōu)勢是：第一，有效的減少了融資時的成本投入，緩解了小微企業(yè)的資金壓力；第二，融資行為的風險較?。灰曰ヂ?lián)網(wǎng)作為媒介可以接觸到多個貸款方，從而使得小微企業(yè)更加容易獲得融資機會。

（二）基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式

所謂基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式指的就是利用小額貸款公司滿足小微企業(yè)的融資需求?；诖髷?shù)據(jù)的小額貸款融資模式的典型代表就是阿里巴巴集團，阿里巴巴為小微企業(yè)提供了小額貸款公司服務(wù)。基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式具有下述優(yōu)勢：第一，對小微企業(yè)的要求相對較少；第二，小微企業(yè)可以快速獲取資金；第三，小微企業(yè)可以自主的選擇融資方式。

（三）大眾籌資融資模式

所謂大眾籌資融資模式指的就是小微企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)向社會公眾尋求融資機會?，F(xiàn)階段，常見的大眾籌資融資模式主要有兩種形式，第一種是股權(quán)眾籌模式，第二種是創(chuàng)新項目眾籌模式。

（四）電子金融機構(gòu)-門戶融資模式

所謂電子金融機構(gòu)―門戶融資模式指的就是小微企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)對信貸產(chǎn)品進行比較，然后通過電子金融機構(gòu)來獲取融資資金。電子金融機構(gòu)―門戶融資模式的最大優(yōu)勢就是將小微企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)和電子金融機構(gòu)緊密的聯(lián)系起來，形成了一種一體化的融資服務(wù)。

四、結(jié)束語

現(xiàn)階段，我國小微企業(yè)的數(shù)量逐漸增加，小微企業(yè)是影響我國經(jīng)濟發(fā)展的重要因素。我國的小微企業(yè)在發(fā)展過程中存在著融資困難的問題，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為小微企業(yè)的發(fā)展帶來了機遇。

參考文獻：

[1]徐潔，隗斌賢，揭筱紋.互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究[J].商業(yè)經(jīng)濟與管理，2014

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互聯(lián)網(wǎng)金融在當前以P2P融資為主要表現(xiàn)形式，基于P2P這一互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，網(wǎng)絡(luò)交易發(fā)展迅猛，進而促使互聯(lián)網(wǎng)金融市場發(fā)展迅猛。阿里巴巴CEO馬云曾經(jīng)說過，在當今時代，占據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融市場的份額越大，那么也就奪得了發(fā)展的先機?？梢娀ヂ?lián)網(wǎng)金融在當今時代主題下對于市場經(jīng)濟的發(fā)展有著重要的推動作用。但是，不可否認的是，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式當前尚未得到有效完善，市場機制也尚未成熟，監(jiān)管機制體系不健全等，都為其發(fā)展帶來了挑戰(zhàn)。與此同時，傳統(tǒng)銀行金融機構(gòu)為了參與到這一競爭中，不斷的退出各種支付端，進而就為其發(fā)展埋下了風險。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式所具有的天然優(yōu)勢

其優(yōu)勢具體表現(xiàn)在如下四點：第一，模式的多樣化促使交易更加的方便。其模式的多樣化促使客戶群體激增，這種方面的交易方式進一步推動了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融模式相較傳統(tǒng)金融模式來講能夠更好地滿足消費者的需求，這是因為互聯(lián)網(wǎng)金融自身具有公開、透明的平臺，對于消費者的個性化需求給予了有效的解決。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，越來越多的商家參與到了競爭中，而門戶網(wǎng)站的出現(xiàn)增加了網(wǎng)絡(luò)信息量，進而實現(xiàn)了對潛在風險的控制，消費者可以放心在網(wǎng)上消費；商家通過交易平臺實現(xiàn)交易，能夠節(jié)約成本，提升自身的經(jīng)濟效益。第四，在線服務(wù)模式的出現(xiàn)為消費者帶來了更好的購物消費體驗，進而在強化買賣雙方溝通、交流的過程中，促進互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融模式所呈現(xiàn)出的問題

（一）消費者的權(quán)益得不到有效的維護

當前，面對互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)交易逐漸成為了消費的一大主流趨勢，針對信用度等問題，網(wǎng)絡(luò)金融存在第三方支付，從而確保買賣雙方的利益不受損害。但是，當前第三方支付平臺自身并不完善，進而也就無法實現(xiàn)對消費者合法權(quán)益的維護，比如網(wǎng)絡(luò)購物關(guān)于質(zhì)量保障的問題，很多商家只是打著幌子，實際上很難解決，而最終受害的還是消費者。

（二）網(wǎng)絡(luò)交易物流問題凸顯

網(wǎng)購虛擬交易的實現(xiàn)需要通過電子商務(wù)平臺來實現(xiàn)，而實物的運輸就需要通過物流來實現(xiàn)。但是，從當前物流企業(yè)自身發(fā)展的實際狀況看，其尚未形成完善的市場機制體系，物流近年來得以迅速發(fā)展促進了物流企業(yè)的發(fā)展，但是物流企業(yè)在發(fā)展的過程中忽視了自身服務(wù)質(zhì)量的重要性，同時物流配送水準也偏低，致使網(wǎng)購物品難以及時到達，甚至?xí)霈F(xiàn)物品破損、丟失的現(xiàn)象。而物流行業(yè)發(fā)展的不完善制約了當前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

（三）監(jiān)管體系不完善

當前，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下缺少完善的監(jiān)管制度體系，致使網(wǎng)絡(luò)詐騙現(xiàn)象頻發(fā)，這不僅侵犯了消費者的合法權(quán)益，還制約了互聯(lián)網(wǎng)金融的有序發(fā)展。很多非法組織以科技為手段，實現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)非法集資、高利貸等，消費者經(jīng)常上當受騙但是卻找不到商，最終只能自己花錢買“教訓(xùn)”。因此，當前如何實現(xiàn)對網(wǎng)上交易的有效監(jiān)管亟待解決。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展之路

（一）企業(yè)需要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的營銷理念，積極的參與到互聯(lián)網(wǎng)金融中

當前，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)快速發(fā)展的背景下，網(wǎng)絡(luò)交易的不斷普及促使網(wǎng)絡(luò)金融市場迅猛發(fā)展。在此背景下，企業(yè)要想在激烈的市場中獲得優(yōu)勢、要想在電商的市場中分得一塊“蛋糕”，就需要及時更新自身的觀念，認清當前金融市場發(fā)展的形勢，實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融的有效利用，進而在更為靈活的交易市場中，促進自身的發(fā)展，而這就會進一步帶動互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，從而推動國民經(jīng)濟的發(fā)展。

（二）深入分析互聯(lián)網(wǎng)金融市場形勢，實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融的合理應(yīng)用

在更新理念，轉(zhuǎn)變思想的基礎(chǔ)上，企業(yè)要想實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融的合理運用，就需要對互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展形勢進行深入的分析，以實現(xiàn)對影響因素的掌控，進而才能實現(xiàn)對風險的有效規(guī)避，確保企業(yè)在參與互聯(lián)網(wǎng)金融市場競爭的過程中實現(xiàn)自身的經(jīng)濟目標。

（三）實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融模式的有效監(jiān)管

在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的今天，網(wǎng)絡(luò)購物與消費已成為了互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展的最主要動力，要想實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的有序、健康的發(fā)展，就需要針對當前互聯(lián)網(wǎng)金融模式下所存在的問題，實現(xiàn)有效的監(jiān)管。只有這樣才能規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融模式下商家的行為，同時才能及時清除非法分子的違法行為，進而凈化互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的環(huán)境，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展注入動力。

篇7

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；消費方式；變遷；路徑；探討

中圖分類號： F830 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）23-0001-03

隨著互聯(lián)網(wǎng)支付市場的快速發(fā)展，第三方支付機構(gòu)等非金融機構(gòu)向支付結(jié)算等金融服務(wù)領(lǐng)域發(fā)展，使互聯(lián)網(wǎng)與金融發(fā)展步入廣泛的融合階段，逐步改變了人們的支付習(xí)慣與消費模式。據(jù)調(diào)查，隨著各行業(yè)消費環(huán)境發(fā)展變化，擁有眾多消費人群的互聯(lián)網(wǎng)金融成為消費者最期待的消費模式創(chuàng)新的行業(yè) 。傳統(tǒng)金融機構(gòu)因受成本的限制，只能集中有限的人力資源服務(wù)于高端客戶，導(dǎo)致20%的高端客戶占據(jù)了80%的金融資源 ，中低端客戶難以得到充分的金融服務(wù)。而互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢就在于，其金融服務(wù)能夠惠及社會的各個階層，尤其是那些被傳統(tǒng)銀行忽略的群體。例如，以余額寶、活期寶為代表的各種網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)品，能夠利用客戶閑散小額資金進行理財，為廣大中低端人群提供收益率明顯高于銀行存款的增加其財產(chǎn)性收入的渠道?？梢?，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不僅降低了金融服務(wù)成本及提高服務(wù)效率，而且金融服務(wù)的覆蓋面獲得前所未有的擴大，充分體現(xiàn)了普惠金融的精神內(nèi)核。與此同時，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，其帶來的便捷性使人們的日常生活消費習(xí)慣也隨之發(fā)生了極大變化，網(wǎng)絡(luò)消費逐漸成為我國居民最重要的消費方式之一，并推動了居民消費的快速擴大，以及以第三方支付業(yè)務(wù)為特征的互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛增長。在此背景下，探討互聯(lián)網(wǎng)金融時代我國居民消費方式變遷及擴大居民消費路徑，具有一定的現(xiàn)實意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融主要特點

“互聯(lián)網(wǎng)金融”興起于“互聯(lián)網(wǎng)+支付市場”，是傳統(tǒng)銀行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域，即通過利用網(wǎng)絡(luò)方式為消費者提供支付、融資、理財?shù)冉鹑诜?wù)。當前互聯(lián)網(wǎng)金融主要有兩種形式：一是傳統(tǒng)金融機構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)手段提供金融服務(wù)；二是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉獵金融服務(wù)領(lǐng)域，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為客戶提供金融服務(wù)。當前互聯(lián)網(wǎng)金融的組織機構(gòu)包括第三方支付公司、金融中介公司、網(wǎng)絡(luò)小貸公司，以及傳統(tǒng)商業(yè)銀行普遍推廣的網(wǎng)上銀行、電子銀行、手機銀行等。二者均反映了金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)憑借各自的資源優(yōu)勢“跨界合作”商業(yè)模式。

由此可見互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特點：一是大數(shù)據(jù)是互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)。通過對消費者的消費記錄、消費偏好、瀏覽內(nèi)容、瀏覽軌跡及身份認證等數(shù)據(jù)的分析，使得線上金融服務(wù)與線下客戶需求的相互統(tǒng)一，實現(xiàn)“精準金融服務(wù)”的目標。二是網(wǎng)絡(luò)P2P借貸模式使得之前難以獲得銀行貸款的小微企業(yè)、個人客戶有機會得到信貸支持，從而改變了傳統(tǒng)金融機構(gòu)信貸供給比較單一的局面。三是提升了金融資源配置效率，并借助大數(shù)據(jù)分析的優(yōu)勢，深度挖掘金融交易者的信用狀況，從而在金融風險防范上較于傳統(tǒng)金融具有較大的優(yōu)勢。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融時代我國居民消費方式變遷

在大數(shù)據(jù)時代，“互聯(lián)網(wǎng)+”作為全新的消費理念，逐漸滲入到城鄉(xiāng)居民的日常生活中，參與到消費金融交易領(lǐng)域的居民日益增多，居民的消費習(xí)慣與生活方式也隨之發(fā)生變化?？梢灶A(yù)見，一方面，隨著電子商務(wù)的不斷推廣和普及，推動互聯(lián)網(wǎng)+金融的不斷發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)消費將成為居民的主流消費方式，互聯(lián)網(wǎng)金融將徹底改變?nèi)藗兊纳罘绞胶徒鹑谙M習(xí)慣；另一方面，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展，消費者模式將由兩股力量的推動而發(fā)生改變，一是大量的網(wǎng)絡(luò)信息及各種創(chuàng)新帶來的“心理沖擊”，二是社交網(wǎng)絡(luò)帶來的“擴散效應(yīng)”。金融機構(gòu)與消費者之間的互動方式、資金管理模式將發(fā)生改變，金融消費者較以往有更多的選擇權(quán)和更高的效率。由于其金融訴求發(fā)生改變，消費者對金融服務(wù)有更高的要求，其行為變遷可能有四個階段，如圖1所示 。就當前而言，我國居民金融消費者的行為變化主要體現(xiàn)在以下兩個方面。

圖1 消費者行為改變的四個階段

資料來源：Brett King.Bank 3.0： Why Banking Is No Longer Somewhere You Go But Something You Do[M].John Wiley & Sons Inc，2013：16

（一）消費者對互聯(lián)網(wǎng)金融的依賴不斷加深，對傳統(tǒng)銀行網(wǎng)點的依賴度降低

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，消費者對通過互聯(lián)網(wǎng)獲得各種金融服務(wù)的認同度不斷增強。在這一階段，互聯(lián)網(wǎng)金融引領(lǐng)消費者進入了一個全新的服務(wù)體驗。首先，消費行為改變較早的是支付行為的變化。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的日漸成熟及廣泛應(yīng)用，移動通信與互聯(lián)網(wǎng)的融合趨勢不斷增強，移動支付模式與網(wǎng)上銀行、手機銀行等支付的聯(lián)系日益緊密，這為廣大消費者提供更加方便的支付方式，促進了居民消費的不斷擴大。與此同時，移動互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其方便快捷的支付方式，使其與商業(yè)銀行的競爭中獲得優(yōu)勢，導(dǎo)致消費者在支付行為中對于傳統(tǒng)銀行物理網(wǎng)點的依賴度降低，進而對傳統(tǒng)銀行金融服務(wù)的需求降低。同時，隨著電子商務(wù)類在手機移動端的迅速推進，移動在線支付率的占比不斷擴大，消費者逐漸從PC端轉(zhuǎn)移到移動端，平板電腦與智能手機等移動終端成為新興的主導(dǎo)力量。

篇8

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融模式 傳統(tǒng)銀行業(yè) 影響

在信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)快速發(fā)展的背景下，互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用范圍日趨廣泛，成為社會發(fā)展中的重要因素?；ヂ?lián)網(wǎng)的發(fā)展與應(yīng)用，對金融行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生了深刻的影響，極大改變了傳統(tǒng)銀行業(yè)的格局，推動了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。傳統(tǒng)銀行業(yè)要想實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展，必須要深入研究互聯(lián)網(wǎng)金融模式的影響，積極創(chuàng)新技術(shù)、服務(wù)和產(chǎn)品，優(yōu)化經(jīng)營管理模式，以此有效應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融造成的沖擊。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融模式概述

（一）類型

隨著手機銀行、網(wǎng)上銀行和移動支付等金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運而生，在一定程度上沖擊傳統(tǒng)銀行業(yè)的運行格局與經(jīng)營模式。當前互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要可分為第三方支付、眾籌、P2P信貸等。首先，第三方支付。第三方支付作為一種資金支付中間平臺，獨立于買賣雙方之間，為產(chǎn)品交易提供平臺，可分為第三方移動支付和第三方互聯(lián)網(wǎng)。其中前者具有一定的擔保功能，包括易寶支付和快錢等；后者不具備擔保功能，包括財付通和支付寶等。在第三方支付平臺快速發(fā)展的背景下，商業(yè)銀行與第三方支付機構(gòu)在業(yè)務(wù)方面出現(xiàn)重疊，二者屬于合作與競爭并存的關(guān)系。其次，眾籌。眾籌主要是指利用合法渠道或眾籌平臺來籌集資金，能夠讓出資者獲得相應(yīng)報酬，可分為獎勵制眾籌與股權(quán)之眾籌這兩種方式。最后，P2P信貸。其主要指的是資金短缺者與資金盈余者利用P2P平臺來完成融資借貸，但是該平臺不能確保出借人資金的安全，只提供借貸人信用審查等服務(wù)，因此出借人需要承擔一定的風險。

（二）特征

相較于傳統(tǒng)的銀行業(yè)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融模式具有如下特征：安全性高、交易成本低。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，交易雙方利用互聯(lián)網(wǎng)平臺加以借貸，不再需要通過中介服務(wù)環(huán)節(jié)，有利于降低借貸雙方的交易成本。通常互聯(lián)網(wǎng)金融采用透明公開制度，以便投資者對資金流動情況加以及時了解，避免投資融入方違約和造假等現(xiàn)象出現(xiàn)，確保投資者資金的安全。交易便捷高效?；ヂ?lián)網(wǎng)金融借助移動互聯(lián)和云計算等，可以簡化交易操作程序，縮短交易時間，優(yōu)化銀行服務(wù)，提高銀行辦公效率。例如：客戶可通過金融服務(wù)平臺來投資基金和股票等金融產(chǎn)品；如果客戶達到相關(guān)基本要求，可以通過第三方支付來完成相應(yīng)地支付業(yè)務(wù)，不受時空的限制。大數(shù)據(jù)應(yīng)用。傳統(tǒng)銀行在處理大量信息時，需要保證處理效率以及信息準確性，而這恰好是傳統(tǒng)銀行亟待解決的難題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是以大數(shù)據(jù)應(yīng)用為核心，能夠有效解決這一問題，保障消費者的信息安全，實現(xiàn)金融業(yè)的良性發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響

（一）優(yōu)化配置資源

對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)而言，其擁有先進的科學(xué)技術(shù)，如云計算技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)、微貸技術(shù)等，可以利用這些技術(shù)來詳細了解個人客戶與微小企業(yè)的信用等級和經(jīng)營行為，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)信用等級與客戶信息數(shù)據(jù)庫。審核信貸過程中，投資者可以對信用記錄與網(wǎng)絡(luò)交易為參考依據(jù)，然后進行投資；如果貸款對象違約，企業(yè)可利用網(wǎng)絡(luò)平臺和收集其信息，降低投資者風險和違約成本?？梢哉f，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過改變傳統(tǒng)的融資方式，對資源進行優(yōu)化整合與配置，降低交易成本。當前在互聯(lián)網(wǎng)金融中，第三方支付平臺占據(jù)主要的地位，主要是為客戶提供匯款、賬戶、自動支付等服務(wù)來改變傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)。

（二）創(chuàng)新金融戰(zhàn)略

互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展與應(yīng)用，在一定程度上為中小銀行的發(fā)展提供了契機，對該模式進行科學(xué)利用的優(yōu)化創(chuàng)新，能夠在部分新興業(yè)務(wù)上趕超大銀行，增強競爭實力，改變傳統(tǒng)銀行業(yè)的競爭格局。有些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在實際發(fā)展過程中，不再滿足于第三方網(wǎng)絡(luò)支付平臺，開始利用挖掘與積累的數(shù)據(jù)信息優(yōu)勢，向融資領(lǐng)域進行擴張，如小微企業(yè)信貸和供應(yīng)鏈等，未來可能會對傳統(tǒng)銀行的核心業(yè)務(wù)產(chǎn)生較大沖擊，打破銀行的傳統(tǒng)盈利放肆與經(jīng)營模式去，搶占客戶資源。

（三）加快利率市場發(fā)展

信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的快速發(fā)展，有效促進了互聯(lián)網(wǎng)金融模式的擴張，使其越來越受到客戶的接受與認同，實現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)?；l(fā)展。對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，其作為一種全新的交易平臺，是以借貸雙方平等自愿交易為基礎(chǔ)，交易過程合理透明，能夠?qū)崿F(xiàn)市場的秩序化。而在互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展背景下，傳統(tǒng)銀行業(yè)可以準確分析互聯(lián)網(wǎng)金融市場的利率變化，對客戶群體利率加以詳細了解，為客戶提供優(yōu)質(zhì)快捷的服務(wù)，有效規(guī)避經(jīng)營管理風險。同時由于互聯(lián)網(wǎng)金融模式在市場調(diào)節(jié)方面發(fā)揮著重要的作用，可以對政府決策中存在的偏差加以調(diào)整，增強傳統(tǒng)銀行業(yè)對金融市場的調(diào)節(jié)控制能力，實現(xiàn)利率市場的科學(xué)化與合理化發(fā)展。當然，互聯(lián)網(wǎng)金融模式不僅會影響傳統(tǒng)銀行業(yè)的發(fā)展，也會對客戶造成一定的圖像，如客戶在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，更為了解金融市場的實際變化情況，能夠?qū)ψ陨淼慕栀J行為進行系統(tǒng)分析，確保借貸的科學(xué)性，減少決策失誤。

（四）拓寬銀行業(yè)務(wù)渠道

傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)就是客戶，利用互聯(lián)網(wǎng)金融模式可以改變傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的目標客戶群；而當前個人客戶與中小企業(yè)對個性化和多樣化的服務(wù)更為青睞，在新型金融業(yè)務(wù)中融入互聯(lián)網(wǎng)，更能夠滿足客戶的服務(wù)需求。因此傳統(tǒng)銀行業(yè)要想在新的經(jīng)濟形勢下實現(xiàn)自身的發(fā)展，需要改變傳統(tǒng)價值的實現(xiàn)形式，大力應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)金融模式，以此降低服務(wù)成本，提高服務(wù)的便捷性，獲得大眾的支持與喜愛?？梢哉f，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，傳統(tǒng)銀行原有的價值實現(xiàn)模式和價值創(chuàng)造模式將會發(fā)生很大的變化，商業(yè)銀行可以通過較低的成本來實現(xiàn)高速的服務(wù)。

（五）加快金融脫媒

在金融業(yè)務(wù)往來過程中，傳統(tǒng)銀行具有資金中介的職能，而互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展可以加快金融脫媒體，讓傳統(tǒng)銀行的資金中介職能逐漸邊緣化，有效充當資金信息中介的職能。從支付層面來看，第三方支付平臺可以為客戶提供支付與結(jié)算服務(wù)，如轉(zhuǎn)賬匯款、自動分賬、收付款等，代替?zhèn)鹘y(tǒng)銀行的支付業(yè)務(wù)；從融資層面而言，資金供需雙方可以搜索平臺為依據(jù)，對交易對象加以尋找，在此基礎(chǔ)上由雙方完成融資交易過程，以此簡化交易程序，促進交易效率的提升。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融模式下傳統(tǒng)銀行業(yè)的發(fā)展路徑

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展背景下，傳統(tǒng)銀行業(yè)需要以市場發(fā)展要求為依據(jù)進行適當改革，嚴格按照因地制宜的原則來構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展模式，創(chuàng)新金融戰(zhàn)略，盡快適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展。雖然該模式在一定程度上沖擊了傳統(tǒng)銀行業(yè)，但是傳統(tǒng)銀行也要看到其帶來的契機，明確該模式的應(yīng)用，積極汲取有利的管理方法及發(fā)展理論，并將其應(yīng)用于實際中。同時傳統(tǒng)銀行業(yè)需要對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展優(yōu)勢加以高度重視，加強與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的合作，與企業(yè)共享客戶資源，開展網(wǎng)絡(luò)信貸等業(yè)務(wù)，從而擴大目標客戶群體，實現(xiàn)優(yōu)勢互補。另外，傳統(tǒng)銀行業(yè)應(yīng)該深入研究金融服務(wù)與金融產(chǎn)品的虛擬化及智能化，制定長遠的發(fā)展目標，形成智能化的金融服務(wù)，并深度整合銀行核心業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，更新經(jīng)營理念和經(jīng)營模式。這樣才能增強核心競爭力，拓展服務(wù)渠道，提高客戶服務(wù)質(zhì)量與業(yè)務(wù)水平，有效應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融模式造成的沖擊，實現(xiàn)傳統(tǒng)銀行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

四、結(jié)束語

隨著信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行帶來了一定的沖擊，同時也為傳統(tǒng)銀行業(yè)的發(fā)展提供了新的契機。因此傳統(tǒng)銀行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展的背景下，需要積極應(yīng)對，將網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢加以有效發(fā)揮，優(yōu)化配置資源，創(chuàng)新金融戰(zhàn)略，加快利率市場發(fā)展，拓寬銀行業(yè)務(wù)渠道，加速金融脫媒。只有這樣，才能適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融市場的變化發(fā)展，探索出適合自身可持續(xù)發(fā)展的道路，與互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)共贏，促進社會金融功能的完善及發(fā)展。

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