時(shí)間：2023-06-19 09:25:14
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇互聯(lián)網(wǎng)金融趨勢(shì)，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
對(duì)新興市場(chǎng)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家，我們是現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系的建設(shè)者，這是個(gè)總的基調(diào)，而且將來(lái)我們要進(jìn)一步把這個(gè)現(xiàn)有的體系給維護(hù)好、建設(shè)好。
對(duì)《指導(dǎo)意見》的解讀
2015年7月18日，十部委聯(lián)合《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》），時(shí)至今日，《指導(dǎo)意見》已了5個(gè)月，已經(jīng)沒(méi)有那么高的熱度了。但實(shí)際上，我們更應(yīng)看到的是，從《指導(dǎo)意見》出臺(tái)的時(shí)機(jī)、貫穿全文的先進(jìn)理念上，將會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。
《指導(dǎo)意見》明確提出要鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展。全文5500多字中，有20條規(guī)定，“發(fā)展”用了19次，“創(chuàng)新”用了19次，“鼓勵(lì)”用了17次，“支持”用了16次，同時(shí)還提出要依法監(jiān)管，適度監(jiān)管，分類監(jiān)管，協(xié)同監(jiān)管，創(chuàng)新監(jiān)管的原則。從這些方面我們可以看出，《指導(dǎo)意見》在全球范圍內(nèi)都是比較先進(jìn)的。首先，它認(rèn)可了互聯(lián)網(wǎng)金融的功能與作用，肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融在促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展和擴(kuò)大就業(yè)方面所發(fā)揮的其他金融機(jī)構(gòu)難以替代的積極作用。其次，明確了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和監(jiān)管的基調(diào)，實(shí)際上就是要在金融的創(chuàng)新和金融的監(jiān)管上找到平衡，而且給了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展2～3年的觀察期。
經(jīng)過(guò)反復(fù)、慎重的研討才出臺(tái)的《指導(dǎo)意見》，包含著國(guó)家的深謀遠(yuǎn)慮：既要著眼未來(lái)，也要當(dāng)前防范風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還謀劃了互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)的發(fā)展路徑，對(duì)金融業(yè)務(wù)規(guī)則、基本的市場(chǎng)秩序和基礎(chǔ)設(shè)施、統(tǒng)計(jì)都做了謀劃。同時(shí)，《指導(dǎo)意見》也提出了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的3條底線，也是需要反復(fù)強(qiáng)調(diào)的3條底線――不搞資金池、不能做擔(dān)保、不搞非法集資。只要守住了底線，在天時(shí)、地利、人和皆備的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展前景是非常光明的。
“十三五”互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展十大趨勢(shì)
央行互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心的對(duì)“十三五”期間中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的十個(gè)趨勢(shì)進(jìn)行了總結(jié)。
趨勢(shì)一，互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系初步建立
以2015年7月18日十部委《指導(dǎo)意見》為標(biāo)志，互聯(lián)網(wǎng)金融步入規(guī)范發(fā)展階段?！吨笇?dǎo)意見》出臺(tái)后，有的具體實(shí)施辦法已經(jīng)出臺(tái)；未出臺(tái)的，一行三會(huì)也正在密集起草、征求意見?！笆濉逼陂g，在鼓勵(lì)創(chuàng)新，防范風(fēng)險(xiǎn)，趨利避害，健康發(fā)展的總體要求下，隨著現(xiàn)行法律法規(guī)的動(dòng)態(tài)調(diào)整，一系列互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)監(jiān)管細(xì)則將陸續(xù)出臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系將初步建立。
趨勢(shì)二，國(guó)家支付體系進(jìn)一步完善
“十三五”期間，我國(guó)支付法規(guī)制度將進(jìn)一步完善，支付服務(wù)主體不斷豐富，銀行卡、移動(dòng)支付等支付工具進(jìn)一步發(fā)展，支付體系業(yè)務(wù)處理規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，運(yùn)營(yíng)官僚效率和水平進(jìn)一步提高，國(guó)家支付體系進(jìn)一步完善和發(fā)展，有助于互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)健高效運(yùn)行。
趨勢(shì)三，互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)更加明顯
互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)呈現(xiàn)一定的綜合經(jīng)營(yíng)特征。比如說(shuō)跨行業(yè)投資日益增多，部分金融機(jī)構(gòu)依托資金和客戶優(yōu)勢(shì)開展多元化互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)從開始實(shí)行“子公司分業(yè)、集團(tuán)綜合經(jīng)營(yíng)”的金融控股模式，眾多互聯(lián)網(wǎng)金融的綜合服務(wù)平臺(tái)上線運(yùn)營(yíng)，互聯(lián)網(wǎng)金融交叉性產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)?！笆濉逼陂g，隨著金融業(yè)進(jìn)一步的對(duì)內(nèi)對(duì)外開放，互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)將更加明顯。
趨勢(shì)四，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)特征依然顯著
互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上仍屬于金融，沒(méi)有改變金融風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性的特點(diǎn)。一些互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)為實(shí)現(xiàn)平臺(tái)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，為了吸引更多的用戶，因此出現(xiàn)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不同的效應(yīng)，品牌建立過(guò)程中會(huì)采取諸如免費(fèi)服務(wù)、賠本賺吆喝的惡性競(jìng)爭(zhēng)，潛在風(fēng)險(xiǎn)很大。
趨勢(shì)五，互聯(lián)網(wǎng)金融使金融普惠、共享程度提高
今天，中國(guó)具有理財(cái)需求的人群有3億～4億人，而為這些人提供服務(wù)的理財(cái)師還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。這個(gè)需求的缺口靠什么彌補(bǔ)？靠互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的無(wú)間斷服務(wù)，無(wú)時(shí)空限制，低成本，使居民獲得金融服務(wù)的可得感增加，不再局限于高端人群，普通人群也可以享受。
趨勢(shì)六，互聯(lián)網(wǎng)征信應(yīng)用更加廣泛
完善的征信體系是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)征信以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、互聯(lián)網(wǎng)安全為手段，依托交易化數(shù)據(jù)分析潛在借款人信用情況，具有廣泛的應(yīng)用前景?！笆濉逼陂g互聯(lián)網(wǎng)征信更廣泛用于P2P網(wǎng)貸、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)等各種業(yè)態(tài)。中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)已經(jīng)在開發(fā)P2P對(duì)接系統(tǒng)。數(shù)據(jù)對(duì)接后，平臺(tái)數(shù)據(jù)透明，征信體系將逐步建立，這會(huì)掃清以前傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不容易觸及的很多角落，使誠(chéng)信環(huán)境大大改善，這是可以期待的。
趨勢(shì)七，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融進(jìn)一步融合
互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融并非顛覆與被顛覆的關(guān)系，在風(fēng)險(xiǎn)防范和大數(shù)據(jù)方面運(yùn)用各有各的優(yōu)勢(shì)，兩者的合作空間是巨大的。傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融要充分融合、相互互補(bǔ)，共支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這是我們反復(fù)呼吁的一點(diǎn)。希望傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)抓緊布局互聯(lián)網(wǎng)，因?yàn)閭鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，特別是銀行，也是大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)的密集使用方，未來(lái)，在互聯(lián)網(wǎng)浪潮之中，應(yīng)該與互聯(lián)網(wǎng)金融有更多的融合。反過(guò)來(lái)，銀行有天然的大數(shù)據(jù)，它們過(guò)去在這方面的應(yīng)用也做得非常好，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融也應(yīng)與銀行有更多互動(dòng)。
趨勢(shì)八，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈技術(shù)作用進(jìn)一步強(qiáng)化
大數(shù)據(jù)、云計(jì)算大家已經(jīng)耳熟能詳，而區(qū)塊鏈的研究在國(guó)內(nèi)尚未形成熱潮。P2P、眾籌，包括互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理，都是共享金融的一種商業(yè)模式。在共享金融下，互聯(lián)網(wǎng)會(huì)被物聯(lián)網(wǎng)取代，互聯(lián)網(wǎng)TCP協(xié)議會(huì)被區(qū)塊鏈協(xié)議取代，但共享金融本質(zhì)不會(huì)變。區(qū)塊鏈產(chǎn)生后，是有中心的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的去中介化是對(duì)的，但去中介不是去中心。所以，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展得很好，在世界也是一流的，但不要到最后生于互聯(lián)網(wǎng)，死于區(qū)塊鏈。
趨勢(shì)九，互聯(lián)網(wǎng)金融地理空間重新積聚
當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出一定的區(qū)域集中性特點(diǎn)，比如北京、上海、浙江、深圳等區(qū)域成為先發(fā)地區(qū)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步發(fā)展，地理空間重新集聚，互聯(lián)網(wǎng)有望向東部、中部輻射，新的區(qū)域性互聯(lián)網(wǎng)金融中心將陸續(xù)出現(xiàn)。東北老工業(yè)基地、西北地區(qū)在我國(guó)GDP的占比較多，但在互聯(lián)網(wǎng)金融上的創(chuàng)業(yè)浪潮不夠。這些地區(qū)應(yīng)抓緊時(shí)間跟上，否則，將來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融在地理空間的重新積聚會(huì)加劇地方在金融資源上的不平衡。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；信息技術(shù)；發(fā)展趨勢(shì)
目前，我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)水平迅速提高，國(guó)民對(duì)金融理財(cái)?shù)囊庾R(shí)和觀念逐漸發(fā)生改變，人們對(duì)金融產(chǎn)品提出了更高的要求，人們需要更加方便，快捷、高效的金融理財(cái)方式，在此背景環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生，并且在我國(guó)得到迅猛發(fā)展。因此，研究互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)具有重要的現(xiàn)實(shí)性和必要性，有利于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序的發(fā)展。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀
我國(guó)的電子信息化金融服務(wù)興起于七十年代，通過(guò)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期的發(fā)展，如今才形成互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行和服務(wù)的基本框架，并且其仍然在其發(fā)展中不斷進(jìn)行創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在最初被投資者熟知是從網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)開始的，由于網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的方便快捷，被金融投資者所信賴和認(rèn)可，進(jìn)而才得到發(fā)展和普及。第三方互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)的出現(xiàn)和發(fā)展進(jìn)一步推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)步。隨后興起網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)在第三方支付平臺(tái)的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)了借貸雙方之間的直接融資?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是與經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展相適應(yīng)的金融模式，盡管它存在著不健全之處，但是促進(jìn)其健康發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的進(jìn)步具有很大的作用。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融概述
1.概念。從狹義上來(lái)說(shuō)，應(yīng)該將互聯(lián)網(wǎng)金融歸類于貨幣的流通方面，就是說(shuō)資金融通借助互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)資金融通的各種方式和方法就都可以成為互聯(lián)網(wǎng)金融。無(wú)論是哪種資金融通的方式，不管直接方式或者間接方式都好，只要是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)了資金融通的行為，就可以稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融。傳統(tǒng)意義上的金融機(jī)構(gòu)通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運(yùn)用，來(lái)提高自身工作效率的目的的行為，也可以將其定義為互聯(lián)網(wǎng)金融。
從廣義上定義互聯(lián)網(wǎng)金融，就是通過(guò)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息移動(dòng)通信技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)資金的支付、融通和信息中介業(yè)務(wù)的新型的金融模式。在廣義上理解互聯(lián)網(wǎng)金融，它包括企業(yè)組織的多種形式，有網(wǎng)絡(luò)小額資金貸款公司，網(wǎng)絡(luò)上第三方的資金支付公司和金融中介公司。目前商業(yè)銀行主要推廣的業(yè)務(wù)有網(wǎng)上銀行、電子銀行和手機(jī)銀行。簡(jiǎn)而言之，互聯(lián)網(wǎng)金融是借助和依賴互聯(lián)網(wǎng)的手段方式來(lái)達(dá)到資金融通的目的的。第三方支付平臺(tái)里的第三方指的是在電子交易中的除了買賣雙方之外的第三方，第三方支付就是買賣雙方交易中的中間資金交易平臺(tái)，它是在銀行等相關(guān)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和管理下來(lái)保障買賣交易雙方利益的機(jī)構(gòu)。作為第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)只有具備在實(shí)力和信譽(yù)上的保障，才能在與銀行簽訂合約之后，提供金融交易平臺(tái)的服務(wù)，因此，第三方支付平臺(tái)也是屬于互聯(lián)網(wǎng)金融。
2.特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有可移動(dòng)性和即時(shí)性的特點(diǎn)，移動(dòng)設(shè)備的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了方便快捷操作簡(jiǎn)單的方式，利用這些設(shè)備可以隨時(shí)隨地的進(jìn)行金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度相當(dāng)快，并且隨著互聯(lián)網(wǎng)全球方位內(nèi)的覆蓋，互聯(lián)網(wǎng)金融的覆蓋范圍和發(fā)展市場(chǎng)相當(dāng)廣闊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融由于信息傳播即時(shí)性的特點(diǎn)，使信息變得公開透明?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在成本投資上，借助網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)，使得交易成本降低，進(jìn)而提高了績(jī)效水平。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融模式相比，在管理和金融風(fēng)險(xiǎn)上存在較多的缺陷，應(yīng)該進(jìn)行必要的規(guī)范管理和風(fēng)險(xiǎn)防范。
互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過(guò)程中，主要的特點(diǎn)體現(xiàn)為客戶范圍受到限制；金融交易資金額??；存在較大的風(fēng)險(xiǎn)性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融客戶受到年齡、學(xué)歷和經(jīng)濟(jì)條件等相關(guān)因素的限制，許多研究現(xiàn)實(shí)表明互聯(lián)網(wǎng)金融的主體是中青年人群，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶群體需要不斷發(fā)展。在金融投資中交易額度小是因?yàn)槿藗儗?duì)互聯(lián)網(wǎng)金融存在懷疑態(tài)度，不能產(chǎn)生同傳統(tǒng)金融模式的信賴感，而互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶主要是中青年人群，他們的經(jīng)濟(jì)條件有限，因此，導(dǎo)致了交易額小的結(jié)果?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)較大是由于互聯(lián)網(wǎng)自身具有的匿名性和隱藏性特點(diǎn)，使金融交易存在較大的不確定性，進(jìn)而出現(xiàn)的分析案例比較大。
3.種類?；ヂ?lián)網(wǎng)金融針對(duì)服務(wù)主體的不同可以分為由金融公司提供的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)和有網(wǎng)絡(luò)公司提供的金融服務(wù)。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)
1.金融系互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)。首先，是金融系統(tǒng)經(jīng)營(yíng)架構(gòu)的轉(zhuǎn)型。經(jīng)營(yíng)架構(gòu)包括營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、人力資源、業(yè)務(wù)操作方式和相關(guān)機(jī)構(gòu)部門的整合。營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)要考慮到人力物力成本問(wèn)題，減輕商業(yè)銀行的負(fù)擔(dān)，使其逐步向自助網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)變?；ヂ?lián)網(wǎng)金融要求金融工作人員進(jìn)行向技術(shù)密集型的轉(zhuǎn)型，并對(duì)自身職能和服務(wù)對(duì)象進(jìn)行準(zhǔn)確的定位。業(yè)務(wù)操作借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷轉(zhuǎn)變和創(chuàng)新，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展創(chuàng)造條件?；ヂ?lián)網(wǎng)金融要求對(duì)相關(guān)的部門機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合，優(yōu)化管理，實(shí)現(xiàn)部門之間的協(xié)調(diào)合作，最終實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的一體化。
其次，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營(yíng)方式的改變。其經(jīng)營(yíng)方式借助先進(jìn)的技術(shù)手段，科學(xué)的發(fā)展理念，對(duì)經(jīng)營(yíng)方式進(jìn)行創(chuàng)新，對(duì)傳統(tǒng)金融模式的變革有重要作用。
最后，互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化。環(huán)境的變化對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融提出了更高的要求。我們要求在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下的價(jià)格合理，金融信息詳盡，投資雙方營(yíng)造互相信任的關(guān)系。
2.非金融系互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)。非金融系互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)主要表現(xiàn)在三個(gè)方面即移動(dòng)支付，線上小額貸款和眾籌融資。由于移動(dòng)便攜設(shè)備的普遍應(yīng)用，使移動(dòng)支付成為可能。線上小額貸款會(huì)逐漸突破地域的限制，實(shí)現(xiàn)更大范圍內(nèi)的覆蓋。眾籌融資是集中了投資者的資金渠道和能力，提供給小的企業(yè)或者個(gè)體，使他們能夠有足夠的資金進(jìn)行投資。
四、總結(jié)
互聯(lián)網(wǎng)融資在我國(guó)發(fā)展起步較晚，現(xiàn)階段發(fā)展中仍然存在諸多不足，在其發(fā)展的過(guò)程中，未來(lái)還是具有較大的發(fā)展空間。
參考文獻(xiàn)：
[1]白杰.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的演進(jìn)及問(wèn)題研究[D].河北大學(xué)，2014.
[2]徐姣.中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展研究[D].遼寧大學(xué)，2014.
互聯(lián)網(wǎng)金融是相對(duì)傳統(tǒng)金融出現(xiàn)的一種金融表現(xiàn)形式，通俗來(lái)講是在傳統(tǒng)銀行基礎(chǔ)上進(jìn)行“互聯(lián)網(wǎng)+”的創(chuàng)新融合，這個(gè)概念最早在2012年被稱為“中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融之父”的謝平教授提出來(lái)，其目標(biāo)是大眾金融、普惠金融和消費(fèi)者金融--即讓大眾都能享受的金融服務(wù)。
二、政策背景
互聯(lián)網(wǎng)金融是近年來(lái)的熱門詞，剛進(jìn)入2017，騰訊金融、螞蟻金融、百度金融就吹響了新的沖鋒號(hào)。與傳統(tǒng)的銀行、證券行業(yè)的歷史悠久不同，互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)興起之后才逐漸發(fā)展起來(lái)的。從當(dāng)前形勢(shì)下，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展可分為三個(gè)時(shí)期，即從傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)擴(kuò)展金融到蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)支付再到競(jìng)爭(zhēng)和網(wǎng)絡(luò)信用。與英國(guó)和美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家相比，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于起步階段?；ヂ?lián)網(wǎng)金融政策的范圍變得更廣泛，因?yàn)樾陆?jīng)濟(jì)市場(chǎng)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，互補(bǔ)性和規(guī)模經(jīng)濟(jì)，導(dǎo)致的失敗的可能性更大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融火熱的同時(shí)，也是泥沙俱下，隱藏著不少風(fēng)險(xiǎn)。披著互聯(lián)網(wǎng)金融外衣非法集資、經(jīng)營(yíng)不善“跑路”、利用監(jiān)管漏洞套利......互聯(lián)網(wǎng)金融某些業(yè)態(tài)已經(jīng)偏離正確的創(chuàng)新方向，并產(chǎn)生了“劣幣驅(qū)逐良幣”的效應(yīng)。此外，由于許多公司的跨國(guó)性質(zhì)，以及國(guó)家市場(chǎng)之間的依賴關(guān)系，反壟斷機(jī)構(gòu)的利益經(jīng)常重疊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種很有前景的領(lǐng)域，其中信貸服務(wù)是一個(gè)重要的支柱。了解相關(guān)問(wèn)題互聯(lián)網(wǎng)信用服務(wù)不僅能夠豐富我們的知識(shí)，這種新現(xiàn)象但還擁有潛在的解決實(shí)際問(wèn)題。大數(shù)據(jù)中扮演著重要的角色在許多互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)公司的商業(yè)信用。
三、發(fā)展趨勢(shì)分析
1.水平：兩級(jí)分化大小并存。大多數(shù)人習(xí)慣使用電子網(wǎng)絡(luò)這一行業(yè)發(fā)展模式來(lái)推斷P2P網(wǎng)絡(luò)未來(lái)在信貸行業(yè)的前景?？墒窃谙鄬?duì)規(guī)模集中的條件下，當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品或服務(wù)缺乏一定的元素（比如地理等約束），產(chǎn)品或服務(wù)的個(gè)性化程度越高，對(duì)區(qū)域也就有更高的需求，細(xì)分市場(chǎng)的特點(diǎn)也就越明顯，從而網(wǎng)絡(luò)將會(huì)達(dá)到高度的集中點(diǎn)?；谕N原因，P2P網(wǎng)貸兩極分化和大小并存也就產(chǎn)生。
P2P和各種金融模式是唇齒相依的，其涉及到的領(lǐng)域有一般借款，企業(yè)的供應(yīng)鏈金融，抵押貸款、信用貸款，個(gè)人消費(fèi)金融，商業(yè)貸款、汽車貸款和抵押貸款等等。它對(duì)于平臺(tái)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的不同區(qū)域有不同的需求。目前P2P模型，主要有3類：一是線下交易模式，二是承諾本金和保障的網(wǎng)站運(yùn)營(yíng)模式，三是不承諾本金的網(wǎng)站模式。后兩類主要是線上交易，網(wǎng)絡(luò)作為中介平臺(tái)。然而線上交易多數(shù)為客戶端交易，其互聯(lián)網(wǎng)屬性已經(jīng)有向半互聯(lián)網(wǎng)屬性轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)，這對(duì)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)提出了一定的區(qū)域要求，使得業(yè)務(wù)發(fā)展多元化，同時(shí)P2P因金融屬性而具備的復(fù)雜性也是不可估量的。
與我們上面所討論的相一致，中國(guó)為互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供了一個(gè)獨(dú)特的機(jī)會(huì)。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)相對(duì)比較業(yè)余。與此同時(shí)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，急需金融服務(wù)。在很短的一段時(shí)間內(nèi)，人們有強(qiáng)大需求去接觸更大的消費(fèi)者群體，這使得“互聯(lián)網(wǎng)金融價(jià)值”意義重大。在過(guò)去的20年中，中國(guó)在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)培養(yǎng)了一代受過(guò)良好教育的IT工作者。這使得開發(fā)和實(shí)施先進(jìn)的模型能夠充分利用預(yù)測(cè)修正的價(jià)值，并提供多種服務(wù)。
此外，中國(guó)嚴(yán)格的隱私保護(hù)法律同西方國(guó)家有所不同。這于互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)挑戰(zhàn)，但也為互聯(lián)網(wǎng)信貸服務(wù)公司提供了機(jī)會(huì)。它允許他們大量精準(zhǔn)地收集所需要的數(shù)據(jù)。此外，他們的工作可以通過(guò)提出適當(dāng)?shù)碾[私保護(hù)指南來(lái)為社會(huì)做出貢獻(xiàn)。
2.縱向：專業(yè)化和加強(qiáng)控制。一個(gè)成熟發(fā)展的平臺(tái)，包括資金的前端和后端資產(chǎn)，中間的管理模式和操作技術(shù)的支持，在P2N模式（P2N中的“N”一般為多家機(jī)構(gòu)，即借款人來(lái)源是網(wǎng)貸平臺(tái)合作公司，集成化的模式構(gòu)成，囊括P2B，P2C等多種產(chǎn)品構(gòu)成，典型的互聯(lián)網(wǎng)思維模式搶占市場(chǎng)份額和流量入口為第一要旨，上線沒(méi)多久成交量比較大的平臺(tái)多屬于這種模式）中，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)際上改變或削弱資產(chǎn)的功能，由機(jī)構(gòu)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制。鵬金所事件，引發(fā)了人們對(duì)這一模式的高度關(guān)注，業(yè)內(nèi)有專家認(rèn)為在這種模式下，如果出現(xiàn)大額度違約，擔(dān)保公司可能無(wú)法第一時(shí)間墊付，平臺(tái)就容易被擔(dān)保公司綁架。這體現(xiàn)該模式風(fēng)險(xiǎn)可控性低，不符合當(dāng)前市場(chǎng)監(jiān)管的潮流。從中我們可以看到P2N模型的成功和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，即“機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制”：如何與合作伙伴管理風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，“利潤(rùn)率”也反映出行業(yè)鏈中不同部分利潤(rùn)分布的趨勢(shì)。通俗地說(shuō)，由于競(jìng)爭(zhēng)生存的需要，勞動(dòng)分工的需求和趨勢(shì)會(huì)變得更加明顯。
事實(shí)上，根據(jù)監(jiān)管部門的意見，該平臺(tái)被定位為信息中介，不能自行擔(dān)保。與此同時(shí)，為了解決這一矛盾，更多的平臺(tái)將尋求第三方托管，機(jī)構(gòu)可能都是外部的第三方機(jī)構(gòu)也可能是分離資產(chǎn)管理公司的平臺(tái)本身。換句話說(shuō)，P2N不會(huì)完全消失一段時(shí)間，而是隨時(shí)有可能會(huì)蓬勃發(fā)展。細(xì)化勞動(dòng)分工是一個(gè)趨勢(shì)，但在這個(gè)方向上，行業(yè)利潤(rùn)被分割。根據(jù)行業(yè)的一般規(guī)律，價(jià)值鏈利潤(rùn)越高，越高的利潤(rùn)的門檻越高，未來(lái)的凈貸款，利潤(rùn)的分配就會(huì)顯示出一個(gè)凹曲線的形狀。凹凸的程度取決于相互之間的競(jìng)爭(zhēng)水平，競(jìng)爭(zhēng)越激烈，曲線凹程度越低。在利潤(rùn)的驅(qū)動(dòng)下，經(jīng)過(guò)詳細(xì)分工，該平臺(tái)將追求利潤(rùn)向上游和下游資產(chǎn)發(fā)展資金，并顯示對(duì)發(fā)展趨勢(shì)的控制。
從傳統(tǒng)金融服務(wù)到現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融的繁榮發(fā)展，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)被普遍認(rèn)可是有利于提高技術(shù)水平的銀行帶來(lái)便利的服務(wù)方式，能夠有效降低管理成本。不妨以網(wǎng)上銀行為例，這個(gè)平臺(tái)可以幫助銀行的各種組合打破時(shí)間和空間等的限制，擴(kuò)展高端的客戶鏈，升級(jí)所需要的業(yè)務(wù)流程，便于數(shù)據(jù)的處理，以及降低服務(wù)的成本，從而可以實(shí)現(xiàn)信息化和集約化的管理效率的提高。
在第三方支付的繁榮時(shí)期，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅取代了商業(yè)銀行的支付業(yè)務(wù)，而且更重要是“提取”了銀行當(dāng)前的存款。以alipay（支付寶）為例，這種支付模式可以滿足各種付款要求，在社會(huì)通過(guò)靈活的方法和分配循環(huán)資金投入自己的超額儲(chǔ)備賬戶通過(guò)其有利的電商平臺(tái)，這樣可以減少活期存款率和間接增加基金在銀行的成本。總而言之，網(wǎng)絡(luò)金融的影響商業(yè)銀行通過(guò)一些渠道，吸引了“減少管理成本”的互聯(lián)網(wǎng)金融的影響會(huì)降低銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的水平，但“融資成本”的效應(yīng)會(huì)增加商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平。
（東南大學(xué)，江蘇 南京 211189）
摘 要：本文從四個(gè)角度分析了互聯(lián)網(wǎng)金融興起的原因，概括總結(jié)了互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)的主要發(fā)展模式及現(xiàn)狀，并從移動(dòng)支付、證券行業(yè)及銀行業(yè)這三個(gè)方向提出互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)可能的發(fā)展趨勢(shì)。
關(guān)鍵詞 ：互聯(lián)網(wǎng)金融；移動(dòng)支付；P2P模式
中圖分類號(hào)：F832文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1000-8772（2014）13-0056-02
隨著現(xiàn)代信息技術(shù)和移動(dòng)通訊業(yè)務(wù)，尤其是搜索引擎、移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)的快速發(fā)展，誕生了一大批基于互聯(lián)網(wǎng)的金融服務(wù)模式。互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域，它借助于互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)融資、支付和信息中介等新興金融模式。互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精神逐漸滲透?jìng)鹘y(tǒng)的金融業(yè)態(tài)，既是對(duì)傳統(tǒng)貨幣金融理論的一次創(chuàng)新，也是現(xiàn)行金融行業(yè)的一場(chǎng)“范式革命”。 2013年以阿里與騰訊為首打響的互聯(lián)網(wǎng)之戰(zhàn)，標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起正以浩浩蕩蕩之勢(shì)席卷全球各行各業(yè)，徹底改變傳統(tǒng)的金融格局，改變著人們的日常生活和文化觀念。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融興起的原因
互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展是天時(shí)、地利、人和三方面因素共同作用的結(jié)果。天時(shí)是指當(dāng)前資本市場(chǎng)對(duì)融資需求迫切，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)要求和政策條件均已具備，地利是指我國(guó)人口眾多，收入適中，能收集龐大的數(shù)據(jù)信息量。人和是指業(yè)界都在積極探索新的金融產(chǎn)品創(chuàng)新模式，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中尋求利益共謀。具體來(lái)說(shuō)有以下幾個(gè)原因：
1.中國(guó)金融資本市場(chǎng)總體欠發(fā)達(dá)，投資渠道有限且管制過(guò)多。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主要面向中高額貸款，從而導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的困境。而阿里貸、人人貸等線上融資服務(wù)的興起為民間小額貸款開辟一條新的通道。另外投資渠道的限制導(dǎo)致余額寶等高收益的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品受到民眾的狂熱追捧。
2.技術(shù)的進(jìn)步提升了配置效率，弱化了中介職能。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步，尤其是社交網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)的出現(xiàn)，市場(chǎng)信息不對(duì)稱的程度減弱，個(gè)人和企業(yè)的重要信息被充分收集、記錄和查找、分析，信息處理成本和交易成本大幅下降。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為資金供求雙方提供更直接、更公開透明的交易機(jī)會(huì)，中介的職能也逐漸被削弱，市場(chǎng)資源配置的有效性大大提升。
3.銀行的存貸款利差過(guò)高，利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快。一直以來(lái)中國(guó)銀行體系居于壟斷地位，利用過(guò)高存貸款利差的經(jīng)營(yíng)模式來(lái)獲取巨額暴利。余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的擴(kuò)張不僅動(dòng)搖了銀行的奶酪，提高普通民眾的存款收益，更是極大程度上倒逼傳統(tǒng)商業(yè)銀行的創(chuàng)新發(fā)展，促進(jìn)了利率市場(chǎng)化的進(jìn)程，這與中國(guó)金融業(yè)改革的趨勢(shì)不謀而合。
4.互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的滲透引發(fā)了行業(yè)的融合。一方面，終端技術(shù)進(jìn)步的推動(dòng)使得互聯(lián)網(wǎng)的滲透率不斷提升，移動(dòng)支付、二維碼支付、手機(jī)定位等技術(shù)應(yīng)用讓用戶可隨時(shí)隨地進(jìn)行消費(fèi)，便利性優(yōu)勢(shì)促使越來(lái)越多消費(fèi)者開始由線下轉(zhuǎn)移到線上支付，改變了用戶的消費(fèi)習(xí)慣。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)強(qiáng)大的連接功能，擺脫了時(shí)空、地域限制，開啟以融合為特征的產(chǎn)業(yè)革命，產(chǎn)業(yè)技術(shù)、產(chǎn)品服務(wù)之間的交叉滲透模糊了原有的產(chǎn)業(yè)界限，一種產(chǎn)品往往是多個(gè)產(chǎn)業(yè)成果的結(jié)合，生成的金融創(chuàng)新產(chǎn)品功能強(qiáng)大，層出不窮。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀
1.以拍拍貸、陸金所為代表的線上P2P模式。P2P是指有資金與理財(cái)投資想法的個(gè)人，通過(guò)合格的中介機(jī)構(gòu)、電子商務(wù)專業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)來(lái)搭橋牽線，以信用貸款的方式將資金借給貸款的需求者。借款人可自行借款信息，包括金額、利息、還款方式和時(shí)間，借出者則根據(jù)借款人的信息，自行決定借出金額，實(shí)現(xiàn)自助式借貸款。P2P信貸有線上進(jìn)行、直接融資、分散風(fēng)險(xiǎn)、低門檻等特點(diǎn)。我國(guó)P2P信貸公司起步較早，于2007年成立第一家P2P信貸公司——拍拍貸。截止至2013年12月底，全國(guó)共有超過(guò)800家P2P信貸公司，行業(yè)總交易量高達(dá)1058億元，與2012年相比有爆發(fā)性的增長(zhǎng)。雖然其具有提高資金利用效率、交易透明度等積極意義，但其行業(yè)發(fā)展仍很不穩(wěn)定，雖對(duì)緩解中小企業(yè)融資難有一定作用，但實(shí)質(zhì)性意義相對(duì)有限，一方面P2P的資金成本一直居高不下，甚至接近或超過(guò)了民間借貸的成本，助推了“貨幣空轉(zhuǎn)”的現(xiàn)象，另一方面P2P的壞賬并不透明，大量風(fēng)險(xiǎn)的堆積會(huì)加劇金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定性，行業(yè)倒閉現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。為保證投資者利益，央行已于13年11月底明確界定P2P網(wǎng)絡(luò)接待業(yè)務(wù)的性質(zhì)，提出三類違法模式，促進(jìn)行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。
2.涉及銀行支付結(jié)算體系的以支付寶、財(cái)付通為代表的第三方支付模式。第三方支付模式是指由已和國(guó)內(nèi)外各大銀行簽約，具有一定實(shí)力和信譽(yù)保障的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)提供的網(wǎng)絡(luò)支付模式。它的優(yōu)點(diǎn)在于能有效降低支付結(jié)算成本，使用方便，一定程度上保障付款人利益。目前用戶對(duì)跨境支付業(yè)務(wù)的需求越來(lái)越旺盛，2013年10月共有17家公司獲得跨境支付業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格，跨境電子商務(wù)擴(kuò)展到航空、旅游、教育等多個(gè)領(lǐng)域。
3.以微信“微支付”、支付寶手機(jī)錢包為代表的移動(dòng)支付模式。移動(dòng)支付也稱手機(jī)支付，即允許用戶使用移動(dòng)終端對(duì)其所消費(fèi)的商品或服務(wù)進(jìn)行支付的一種服務(wù)方式。移動(dòng)支付市場(chǎng)占有率居于前三的支付寶、拉卡拉、財(cái)付通共占據(jù)了92.7%的市場(chǎng)份額。由于移動(dòng)支付發(fā)展?jié)摿薮螅娦胚\(yùn)營(yíng)商、銀行、支付廠商紛紛進(jìn)軍手機(jī)支付領(lǐng)域，二維碼支付、無(wú)線支付、語(yǔ)音支付等應(yīng)用不斷推陳出新，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大。但就目前來(lái)說(shuō)，運(yùn)營(yíng)商與金融機(jī)構(gòu)間缺乏合作，支付的安全問(wèn)題也沒(méi)能得到很好的解決，這些發(fā)展瓶頸仍有待進(jìn)一步解決。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)
1.移動(dòng)支付替代傳統(tǒng)支付業(yè)務(wù)。截至2013年6月底，我國(guó)使用網(wǎng)上支付的網(wǎng)民規(guī)模已經(jīng)達(dá)到2.44億，同比增長(zhǎng)10.8%，使用率上升到41.4%。移動(dòng)通訊設(shè)備的滲透率正逐漸超越傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)，政策的引導(dǎo)、互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的創(chuàng)新、移動(dòng)通訊技術(shù)的進(jìn)步，以及包括騰訊阿里在內(nèi)的各大電商、IT企業(yè)為搶占移動(dòng)支付市場(chǎng)展開的白熱化爭(zhēng)奪均推動(dòng)著我國(guó)移動(dòng)支付市場(chǎng)的進(jìn)一步快速發(fā)展。
2.傳統(tǒng)銀行成立大量網(wǎng)絡(luò)分行，加強(qiáng)與新興互聯(lián)網(wǎng)融資機(jī)構(gòu)的合作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)促使銀行界不得不進(jìn)行改變，中信銀行和工商銀行已經(jīng)著手將網(wǎng)上的電子商務(wù)與網(wǎng)絡(luò)銀行整合在一起，除了跟第三方電子商務(wù)平臺(tái)合作外，銀行還可以把它的接口接入企業(yè)的erp系統(tǒng)中，從而直接準(zhǔn)確、動(dòng)態(tài)的了解企業(yè)的資金來(lái)往、客戶變動(dòng)等情況。在互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展的時(shí)代背景下，商業(yè)銀行尤其是中小型銀行只有主動(dòng)調(diào)整思維、加速轉(zhuǎn)型、提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力，才能在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中占有一席之地。
3.傳統(tǒng)券商的電子商務(wù)化。它不同于單純的網(wǎng)上證券交易，是在“證券交易電子化”基礎(chǔ)上衍生出來(lái)的“電子商業(yè)網(wǎng)絡(luò)化”，最終目的是利用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)建立完整的線上商業(yè)模式，實(shí)現(xiàn)客戶開發(fā)、維護(hù)、營(yíng)銷、交易和清算結(jié)算等所有商業(yè)活動(dòng)的完全在線化。傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)過(guò)多依賴于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，電子商務(wù)則為券商業(yè)務(wù)提供多元化出路，發(fā)掘新的盈利模式和收入增長(zhǎng)點(diǎn)。
四、結(jié)語(yǔ)
互聯(lián)網(wǎng)金融背后隱藏著巨大的社會(huì)效益，其強(qiáng)大的信息處理能力和組織模式上的優(yōu)勢(shì)，極大降低了金融交易的成本，能有效促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)進(jìn)步。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，現(xiàn)代金融業(yè)的分工和專業(yè)化更加淡化，市場(chǎng)參與者也更加大眾化，有效提高資源配置的效率。然而互聯(lián)網(wǎng)金融的興起必將對(duì)傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)形成越來(lái)越多的挑戰(zhàn)。如何在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)烈沖擊下改革創(chuàng)新、保持自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)上占有一席之地，將是未來(lái)以銀行為首的傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)面臨的首要問(wèn)題。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)和法律問(wèn)題也逐漸浮出水面，如何合理把握互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與監(jiān)管之間的關(guān)系，讓其在合理的制度框架下發(fā)揮其功能也將是考驗(yàn)央行的一道難題。
參考文獻(xiàn)：
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1.1金融貿(mào)易的形式我國(guó)金融衛(wèi)星通信在網(wǎng)絡(luò)中的運(yùn)行，構(gòu)建了全國(guó)電子聯(lián)行系統(tǒng)、金融信息系統(tǒng)、金稅信息系統(tǒng)和中國(guó)證券交易系統(tǒng)等。這些金融系統(tǒng)的建立直接使得現(xiàn)實(shí)金融交易的形式可以在網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展中繼續(xù)進(jìn)行。因此，網(wǎng)絡(luò)金融貿(mào)易的主要形式仍以傳統(tǒng)金融貿(mào)易的投資、融資為主，只是貿(mào)易的途徑有所變化。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展與電子信息技術(shù)的綜合運(yùn)用使各種金融企業(yè)如商業(yè)銀行、借貸機(jī)構(gòu)、信貸公司等實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的發(fā)展。網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)和網(wǎng)上金融產(chǎn)品的購(gòu)買使得目前的金融貿(mào)易從窗口化轉(zhuǎn)為網(wǎng)絡(luò)化。受網(wǎng)絡(luò)支付形式影響，第三方支付平臺(tái)成為互聯(lián)網(wǎng)金融貿(mào)易的特有形式之一，專門針對(duì)網(wǎng)絡(luò)人群的多種理財(cái)產(chǎn)品也紛紛出爐，如“余額寶”等。
1.2金融發(fā)展的途徑在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，金融發(fā)展的途徑較傳統(tǒng)金融模式有所改變。在傳統(tǒng)金融模式中，金融發(fā)展依靠金融業(yè)務(wù)工作人員的推廣以及金融機(jī)構(gòu)所做的廣告；而在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，金融業(yè)務(wù)的開展可以通過(guò)多個(gè)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)：首先，網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)開展使得原本銀行卡所具有眾多金融業(yè)務(wù)都能夠在互聯(lián)網(wǎng)中實(shí)現(xiàn)，銀行系統(tǒng)中的工作人員可以通過(guò)銀行可持有者所預(yù)留的聯(lián)系信息進(jìn)行銀行業(yè)務(wù)推廣，只需要發(fā)短信或者打電話進(jìn)行業(yè)務(wù)推銷即可，不需要進(jìn)行一對(duì)一的現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)銷售；其次，由于網(wǎng)上銀行的便捷性和節(jié)省人工等特點(diǎn)，為金融機(jī)構(gòu)節(jié)省大量開支，將這些開支用于個(gè)人和企業(yè)客戶所持有的銀行卡的“返利”活動(dòng)中，使人們能夠更加主動(dòng)地了解網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)。
1.3金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)除了具有虛擬性、便捷性和節(jié)約成本等特點(diǎn)之外，還具有廣泛性特點(diǎn)并且不受時(shí)空的限制，這些金融業(yè)務(wù)特點(diǎn)同時(shí)也是互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的基本特征?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的廣泛性特點(diǎn)表現(xiàn)在以網(wǎng)絡(luò)銀行為首的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)所推出的金融業(yè)務(wù)模式的相似性上，只要一種網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品風(fēng)行，就會(huì)有多加銀行相繼在網(wǎng)上銀行中推行此業(yè)務(wù)或者積極與第三方金融平臺(tái)建立聯(lián)系，支付寶第三方支付平臺(tái)對(duì)多個(gè)網(wǎng)上銀行的兼容就是網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)廣泛性的特點(diǎn)表現(xiàn)；網(wǎng)絡(luò)金融的不受時(shí)空控制性也表現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展過(guò)程中，即在網(wǎng)絡(luò)銀行中進(jìn)行支付、轉(zhuǎn)賬、查詢、繳費(fèi)等業(yè)務(wù)，不受銀行營(yíng)業(yè)時(shí)間和銀行卡所在地的影響，網(wǎng)絡(luò)模糊了銀行系統(tǒng)的地區(qū)差別，使金融業(yè)務(wù)的服務(wù)時(shí)間完全做到了“24小時(shí)不打烊”。
2.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中凸現(xiàn)出來(lái)的問(wèn)題
2.1金融平臺(tái)建設(shè)問(wèn)題金融平臺(tái)是支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)。目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)顟B(tài)下的金融平臺(tái)包括各大銀行的網(wǎng)絡(luò)銀行系統(tǒng)、手機(jī)銀行系統(tǒng)、具有支付功能的軟件平臺(tái)以及第三方支付平臺(tái)、信貸平臺(tái)等。這些金融平臺(tái)的發(fā)展歷程不一樣，在網(wǎng)絡(luò)金融中的作用不一樣，在網(wǎng)絡(luò)金融中所占據(jù)的地位也不一樣。網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)建設(shè)的不協(xié)調(diào)使得網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)和金融交易存在失衡的問(wèn)題，例如網(wǎng)絡(luò)銀行能夠承辦的大筆存貸業(yè)務(wù)數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于現(xiàn)實(shí)銀行，這就意味著，網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)建設(shè)本身還存在著不完善的情況，即便是網(wǎng)絡(luò)在人們生活中扮演了十分重要的角色，人們對(duì)于網(wǎng)上金融的認(rèn)知度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其他日常生活行為。
2.2網(wǎng)絡(luò)金融的安全風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的另外一個(gè)嚴(yán)重的問(wèn)題就是網(wǎng)絡(luò)金融安全的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越嚴(yán)重。在傳統(tǒng)金融模式下，人們進(jìn)行金融業(yè)務(wù)依靠銀行單據(jù)，信票是紙質(zhì)的，并且由三方保存，能夠保證金融行為的妥帖，但在互聯(lián)網(wǎng)金融交易過(guò)程中，金融交易雙方不見面，所進(jìn)行的交易實(shí)際上是信息的交換，交易雙方也不能產(chǎn)生即時(shí)的、可以當(dāng)做憑據(jù)的信票，金融信息一旦泄露或者被篡改，金融交易就面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，很可能造成交易一方的巨大損失。
2.3金融業(yè)務(wù)載體的統(tǒng)一性問(wèn)題互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中還存在一個(gè)不容忽視的問(wèn)題，就是互聯(lián)網(wǎng)金融載體與現(xiàn)實(shí)金融載體的不統(tǒng)一。金融載體即人們實(shí)現(xiàn)金融交易時(shí)必須使用到的工具或者信息，如在銀行窗口辦理業(yè)務(wù)需要出示本人有效身份證件等。作為互聯(lián)網(wǎng)金融代表的網(wǎng)絡(luò)銀行登錄方式不一致，有些銀行采取U盾的登錄方式，有些銀行采用賬戶密碼結(jié)合的登錄方式，有些銀行采用手機(jī)校驗(yàn)的登錄方式，雖然不同的登陸方式都能夠在一定程度上確保網(wǎng)絡(luò)金融交易的安全性，但每種登錄方式都與現(xiàn)實(shí)銀行金融業(yè)務(wù)載體不同，一旦人們要在網(wǎng)絡(luò)與現(xiàn)實(shí)中同時(shí)辦理金融業(yè)務(wù)，就需要準(zhǔn)備兩種完全不同的業(yè)務(wù)載體，這阻礙了網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)和現(xiàn)實(shí)金融業(yè)務(wù)的相互轉(zhuǎn)化和有效聯(lián)系。
3.互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)發(fā)展
3.1網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)的綜合建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)人類社會(huì)的影響不止于在網(wǎng)絡(luò)上實(shí)現(xiàn)一系列日?；顒?dòng)行為，實(shí)際上互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展必然引領(lǐng)人類社會(huì)進(jìn)入完全的網(wǎng)絡(luò)化時(shí)代。在網(wǎng)絡(luò)中實(shí)現(xiàn)一切事務(wù)成為互聯(lián)網(wǎng)未來(lái)發(fā)展的主題，在此基礎(chǔ)上，互聯(lián)網(wǎng)金融也必將打破網(wǎng)絡(luò)銀行獨(dú)占鰲頭、第三方支付平臺(tái)單一的局面。綜合性更強(qiáng)、各種金融機(jī)構(gòu)都能參與進(jìn)來(lái)的網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)建設(shè)是未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主題。網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)建設(shè)將實(shí)現(xiàn)多家銀行的網(wǎng)絡(luò)銀行或手機(jī)銀行的整合，使各種金融機(jī)構(gòu)都能在同一個(gè)金融軟件上顯示出來(lái)，人們打開軟件就猶如到了網(wǎng)絡(luò)上的“華爾街”一般，只需要登錄一次賬號(hào)，就能夠?qū)崿F(xiàn)在多個(gè)金融機(jī)構(gòu)中的金融業(yè)務(wù)辦理。
3.2網(wǎng)絡(luò)金融安全保障更細(xì)致網(wǎng)絡(luò)金融的安全問(wèn)題是未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展必須解決的問(wèn)題，而網(wǎng)絡(luò)金融安全問(wèn)題的解決實(shí)際上也有賴于信息技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展。目前信息技術(shù)的發(fā)展仍以2進(jìn)制代碼編程為基礎(chǔ)，但在未來(lái)的信息技術(shù)發(fā)展中，各種生物科技也許能夠參與到其中，每個(gè)人的網(wǎng)絡(luò)金融數(shù)據(jù)信息將以特殊的，非代碼式的保密形式加以保護(hù)，如個(gè)人在辦理銀行卡的同時(shí)寫入指紋，而在手機(jī)和電腦的網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)上也寫入指紋信息，網(wǎng)絡(luò)金融客戶端的指紋信息與銀行卡所記錄的指紋信息一致，該銀行卡所包含的一切網(wǎng)絡(luò)金融交易才有效，這樣就能夠妥善保護(hù)網(wǎng)絡(luò)金融客戶的信息安全。
3.3網(wǎng)絡(luò)與現(xiàn)實(shí)金融載體的統(tǒng)一伴隨著信息技術(shù)而產(chǎn)生的眾多網(wǎng)絡(luò)工具都越來(lái)越簡(jiǎn)便和小巧，人們傾向于將網(wǎng)絡(luò)生活與現(xiàn)實(shí)生活的邊界虛化，追求現(xiàn)實(shí)生活的精致和高效，而互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過(guò)程中必須符合人們對(duì)網(wǎng)絡(luò)社會(huì)發(fā)展的追求，即網(wǎng)絡(luò)金融與現(xiàn)實(shí)金融的載體相統(tǒng)一。例如，網(wǎng)絡(luò)銀行的登錄方式與現(xiàn)實(shí)金融業(yè)務(wù)的辦理所需要的文件相同，使客戶不受復(fù)雜的文件信息所困擾，又如，銀行卡寫入網(wǎng)銀信息，使客戶可以通過(guò)掃碼登錄網(wǎng)銀，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融交易。網(wǎng)絡(luò)與現(xiàn)實(shí)金融載體的統(tǒng)一是網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)與現(xiàn)實(shí)金融業(yè)務(wù)統(tǒng)一的必經(jīng)途徑，也是網(wǎng)絡(luò)金融未來(lái)發(fā)展的必然。
4.結(jié)語(yǔ)
下面我們來(lái)闡述互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的六大趨勢(shì)。 普惠化
傳統(tǒng)金融業(yè)偏好服務(wù)高大上的企業(yè)和高端客戶。 道理很簡(jiǎn)單， 此類客戶業(yè)務(wù)大，償還能力強(qiáng)，屬于優(yōu)質(zhì)客戶；但對(duì)大眾和絕大部分中小微企業(yè)的服務(wù)并不到位。而互聯(lián)網(wǎng)金融能把數(shù)量龐大的中小微企業(yè)和個(gè)人通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)高效的聚合起來(lái)，抓住“金融長(zhǎng)尾”，推動(dòng)金融普惠化。非銀行支付和余額寶就是典型的例子。 跨界和融合
互聯(lián)網(wǎng)在滲透各個(gè)領(lǐng)域，也在模糊眾多邊界。今天許多流行的產(chǎn)品比如微信、P2P平臺(tái)等，都是沒(méi)有具體邊界和形態(tài)的。非但如此，互聯(lián)網(wǎng)也在模糊產(chǎn)業(yè)，如在通信領(lǐng)域， 騰訊、Google等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)正在毫不客氣地吃著三大壟斷通信運(yùn)營(yíng)商明天的午餐。
企業(yè)的邊界也在模糊，內(nèi)部組織架構(gòu)在以用戶為中心扁平化。大數(shù)據(jù)的興起，讓技術(shù)和營(yíng)銷日趨緊密地結(jié)合。在金融領(lǐng)域，東方財(cái)富網(wǎng)、和訊網(wǎng)等過(guò)去只是單純的媒體角色，現(xiàn)在卻在銷售金融產(chǎn)品。在信息極大豐富的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中，金融開始泛信息化，并通過(guò)跨界融合與產(chǎn)業(yè)結(jié)合得越來(lái)越緊密，不斷創(chuàng)造出新的金融模式。
正如非銀行支付公司和銀行在競(jìng)合中一起成長(zhǎng)，并極大提升了中國(guó)零售支付的服務(wù)水平， 傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融之間如能秉持開放心態(tài)，發(fā)揮自身的比較優(yōu)勢(shì)，相互競(jìng)合，甚至融合，將引領(lǐng)中國(guó)的金融行業(yè)走向更加開放、高效和普惠。 去中心化
中國(guó)的企業(yè)數(shù)量7000萬(wàn)家，就業(yè)人口也將近8億。圍繞這些龐大的群體提供金融服務(wù)，自上而下的中心控制顯然無(wú)法應(yīng)對(duì)越來(lái)越龐大而個(gè)性化的需求。這個(gè)時(shí)候就要采用去中心化的方式來(lái)處理。比如易寶，在最近兩年就“裂變”了不少易寶系公司，這些公司相互獨(dú)立，又相互協(xié)同。各自主導(dǎo)創(chuàng)新，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)第一責(zé)任，但又能彼此攜手，共同為客戶提供最佳服務(wù)，我們稱之為“一群人的浪漫”。同理，完全自由，不代表任何的比特幣誕生，開始打破貨幣發(fā)行的中心主義，顛覆了傳統(tǒng)貨幣的概念。 P2P推動(dòng)下的共享金融
在互聯(lián)網(wǎng)金融圈，提起P2P就想到網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。其實(shí)P2P更是一種互聯(lián)網(wǎng)精神。比如過(guò)去人們用BT下載，下載的人越多，速度反而越快。和以服務(wù)器為中心、訪問(wèn)的人越多速度越慢的傳統(tǒng)正好相反。為什么？在P2P模式中，大家都共享了自己的資源，加入的人越多，資源就越多，當(dāng)然體驗(yàn)就越好。在出行領(lǐng)域，優(yōu)步、滴滴、Airbnb等共享經(jīng)濟(jì)的興起，也需要新的金融模式來(lái)匹配。
作為網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的P2P，是自現(xiàn)代銀行誕生四百年以來(lái)，金融史上首個(gè)脫媒的創(chuàng)新。過(guò)去人們是把錢存在銀行，需要錢時(shí)去銀行借貸，離不開銀行這個(gè)中介。但P2P繞開了銀行這個(gè)中介，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)了對(duì)資金供需方風(fēng)險(xiǎn)偏好的匹配，這是傳統(tǒng)銀行的標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)難以做到的。
2015年P(guān)2P累計(jì)交易規(guī)模突破萬(wàn)億元大關(guān)，發(fā)展極其迅速，但良莠不齊。 P2P良性發(fā)展的關(guān)鍵有三點(diǎn)：一是必須找到根。把P2P想象為成長(zhǎng)中的一棵樹，決定樹未來(lái)的不是現(xiàn)在的枝葉有多繁茂或漂亮，而是地底下看不見的東西――樹根。P2P的枝葉是網(wǎng)絡(luò)的理財(cái)端，主要體現(xiàn)在網(wǎng)頁(yè)。而根則是如何高效地發(fā)現(xiàn)需要融資的項(xiàng)目并管理好該項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，這就需要P2P公司有獨(dú)特的數(shù)據(jù)、商戶等資源。二是用好互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能超越傳統(tǒng)金融的重要原因之一是互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)了新技術(shù)，使得發(fā)現(xiàn)客戶能更加高效，并管理好風(fēng)險(xiǎn)。三是自律。 短路徑和組織扁平化
傳統(tǒng)金融模式的不足之一就是對(duì)于用戶來(lái)說(shuō)路徑太長(zhǎng)。很多傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也強(qiáng)調(diào)用戶至上，現(xiàn)在的銀行營(yíng)業(yè)廳越來(lái)越現(xiàn)代闊氣，還提供糖、咖啡等食品飲料，銀行人員也強(qiáng)調(diào)服務(wù)意識(shí)，并做了很多努力，但用戶對(duì)金融產(chǎn)品的使用路徑還是非常長(zhǎng)――需要從家里或公司到銀行，需要在路上花費(fèi)時(shí)間，到銀行要填一堆表格，還要等候，許多業(yè)務(wù)還需要預(yù)約、需要層層審批等。
互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品生命力強(qiáng)，重點(diǎn)在于它的使用是短路徑的。網(wǎng)上支付，幾秒鐘的時(shí)間就完成了， 操作極為簡(jiǎn)便。余額寶的使用路徑很短，用自己熟悉的賬戶，很快地操作完成。如果還需要老百姓去理解貨幣基金，熟悉貨幣基金的一套操作流程，那就路徑太長(zhǎng)，損失太多用戶了。
路徑要足夠短，意味著傳統(tǒng)金融企業(yè)要對(duì)業(yè)務(wù)流程、繼而對(duì)組織結(jié)構(gòu)做出變革。當(dāng)前，中心化的模式已經(jīng)難以適應(yīng)現(xiàn)在金融面臨的挑戰(zhàn)了，而要以用戶體驗(yàn)為出發(fā)點(diǎn)再造組織，使之扁平化、去中心化，用戶是真正的核心。 大數(shù)據(jù)和個(gè)性化
大數(shù)據(jù)的應(yīng)用早已經(jīng)展開。比如用站長(zhǎng)分析工具分析網(wǎng)站，就可以清晰地看到網(wǎng)站每天有多少人訪問(wèn)，這些人都是循著什么路徑來(lái)的，在網(wǎng)站上停留了多久，最后又是從哪里離開等。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)立足于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展，關(guān)注小微客戶，在網(wǎng)絡(luò)虛擬平臺(tái)中開展靈活多變的金融服務(wù)，滿足客戶的現(xiàn)實(shí)需求。經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)可以歸為以下幾點(diǎn)：
（一）低成本
互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)是在現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的基礎(chǔ)上出現(xiàn)的，其運(yùn)行后臺(tái)具備海量數(shù)據(jù)、計(jì)算迅速、覆蓋范圍廣泛的特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)交易過(guò)程中省去了金融中介環(huán)節(jié)，減少了交易成本，加快了交易效率。大量的數(shù)據(jù)信息和計(jì)算機(jī)技術(shù)減少了信息處理成本，減低內(nèi)耗，維護(hù)了交易雙方的根本利益，使得互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展壯大起來(lái)。
（二）金融產(chǎn)品的實(shí)惠性
互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展的重要因素在于金融產(chǎn)品的實(shí)惠性。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的智能篩選、數(shù)據(jù)庫(kù)綜合性處理，將客戶分為不同的類別，針對(duì)性的推出個(gè)性化金融產(chǎn)品，貼近客戶的現(xiàn)實(shí)需求。金融產(chǎn)品的門檻普遍較低，對(duì)客戶需求的滿足程度比較高，使得長(zhǎng)期收益較低的銀行客戶轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)金融。
（三）網(wǎng)絡(luò)金融便捷、高效
互聯(lián)網(wǎng)金融徹底改變了傳統(tǒng)的銀行金融業(yè)務(wù)辦理形式，提高了客戶對(duì)資金的利用效率。大量的用戶通過(guò)移動(dòng)終端進(jìn)行第三方支付；發(fā)達(dá)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)根據(jù)客戶的瀏覽和網(wǎng)絡(luò)痕跡進(jìn)行信息處理，及時(shí)提供針對(duì)性內(nèi)容；計(jì)算機(jī)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，交易跟蹤體系，快速處理各種交易漏洞，確保網(wǎng)絡(luò)金融的安全?？蛻籼幱跁r(shí)間和便捷程度的考慮，適應(yīng)了網(wǎng)絡(luò)金融的處理方式，接受便捷、高效的服務(wù)，促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。
（四）更新速度快
互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和計(jì)算機(jī)技術(shù)的快速發(fā)展，給整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)帶來(lái)巨大的動(dòng)力。不同的經(jīng)營(yíng)模式和發(fā)展理念都可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行嘗試。近些年，淘寶、滴滴打車、美團(tuán)外賣多種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)轉(zhuǎn)移到網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上，以其較低的價(jià)格和快速的傳播速度，迅速打出較大市場(chǎng)。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)也隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)內(nèi)容的變化而不斷改革，幾乎所有的行業(yè)都可以找到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的影子?；ヂ?lián)網(wǎng)金融更新速度是銀行無(wú)法相比的，這也為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供了機(jī)會(huì)。
二、銀行金融業(yè)務(wù)的結(jié)合點(diǎn)和發(fā)展趨勢(shì)
（一）銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融的結(jié)合點(diǎn)
銀行在金融領(lǐng)域有著特殊的地位，具備一定的優(yōu)勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一種新的金融形式還存在著不足。雖然互聯(lián)網(wǎng)減少了金融中介對(duì)交易的影響，降低了總體的交易成本，但是，虛擬平臺(tái)無(wú)法進(jìn)行開戶業(yè)務(wù)，資金儲(chǔ)備無(wú)法完全獨(dú)立。只有將銀行實(shí)體與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的結(jié)合，才可以進(jìn)一步做大、做強(qiáng)電子金融市場(chǎng)，讓現(xiàn)代人體會(huì)到科技力量帶來(lái)的便捷服務(wù)。
銀行的資金雄厚、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)廣泛，具有良好的穩(wěn)定性。銀行的實(shí)體特性，使得銀行具有優(yōu)于互聯(lián)網(wǎng)的業(yè)務(wù)處理能力。銀行開展的網(wǎng)上銀行和電商平臺(tái)在網(wǎng)絡(luò)金融領(lǐng)域發(fā)揮著巨大作用，帶動(dòng)了其他互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展；互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)和金融產(chǎn)品都是在虛擬平臺(tái)進(jìn)行的資金轉(zhuǎn)化和流通，雖然達(dá)到了交易雙方的目的，但是，資金的落腳點(diǎn)在銀行。虛擬平臺(tái)無(wú)法徹底擺脫銀行，獨(dú)立運(yùn)行與金融市場(chǎng)。電子網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)和銀行雖是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，但是，二者之間相互聯(lián)系，相互作用，一同進(jìn)退。因此，銀行和互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，協(xié)同發(fā)展，將雙方的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)結(jié)合起來(lái)，才可以取得最理想的效果。
（二）銀行金融業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)
1、P2P業(yè)務(wù)
P2P業(yè)務(wù)指的是依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)上借貸雙方額的直接交易。網(wǎng)上銀行成為交易中介，為交易雙方提供真實(shí)有效的信息，提供一定的參考內(nèi)容，避免資金難收，影響金融產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定。P2P模式的審核機(jī)制和門檻還需要做詳細(xì)規(guī)劃，將信用不良、無(wú)償還能力的部分客戶分離出來(lái)，保障銀行利益。
2、網(wǎng)絡(luò)第三方支付業(yè)務(wù)
人們的日常消費(fèi)逐漸走上網(wǎng)絡(luò)支付的路線。電子支付手段已經(jīng)成為現(xiàn)代生活的一部分，在生活中得到了極大的推廣，各種移動(dòng)掃描設(shè)備滿足現(xiàn)實(shí)電子支付需求；支付寶、掌上銀行等多種網(wǎng)絡(luò)支付軟件滿足網(wǎng)絡(luò)電子支付需求。銀行需要認(rèn)清時(shí)代的發(fā)展需求，建立穩(wěn)定的第三支付平臺(tái)，為電子支付提供便捷服務(wù)，處理消費(fèi)和支付的關(guān)系，讓銀行有效的占據(jù)電子支付市場(chǎng)。
3、網(wǎng)銀
其開展時(shí)間高，但是，操作方式比較復(fù)雜，需要利用“盾”設(shè)備進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)賬和交易，大大影響了交易的效率。因此，銀行需要改變其運(yùn)行方式，簡(jiǎn)化操作流程，融入互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，發(fā)展出新型網(wǎng)銀，讓銀行客戶充分體會(huì)到網(wǎng)上銀行的便捷性，進(jìn)一步?jīng)_擊支付寶在電子支付中的作用。
4、融入電商平臺(tái)
電商時(shí)代給互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來(lái)極大的促進(jìn)作用。電商平臺(tái)是金融行業(yè)及其衍生行業(yè)的重要支撐點(diǎn)。比如：網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物、網(wǎng)絡(luò)紅包、網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)賬等。銀行需要認(rèn)識(shí)到電商在整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融中的重要性，進(jìn)而融入電商，為電商提供更多便捷服務(wù)，拉近與電商之間的關(guān)系，穩(wěn)定整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)的金融秩序，突出銀行的地位。
一、我國(guó)證券公司發(fā)展現(xiàn)狀
我國(guó)證券行業(yè)的總資產(chǎn)、股票基金交易量和主營(yíng)業(yè)務(wù)的集中度都有所提高，屬于準(zhǔn)集中式產(chǎn)業(yè)。市場(chǎng)容量、企業(yè)規(guī)模和國(guó)家政策都是影響市場(chǎng)集中度的主要原因，但對(duì)于證券行業(yè)來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)容量不是主要因素，而我國(guó)證券公司因規(guī)模造成的集中度還有很大的提高潛能?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展至今，形成了以支付寶、理財(cái)通、阿里小貸、余額寶為首的一些列金融服務(wù)方式，其中，理財(cái)通是與證券等金融機(jī)構(gòu)最密切的形式。但是我國(guó)證券公司的產(chǎn)品和服務(wù)差異化程度較低，常見的有股票、債權(quán)、基金等，價(jià)格和服務(wù)質(zhì)量也沒(méi)有明顯分界線，限制了券商的差別化。在證券公司營(yíng)業(yè)模式轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，讓投資者享受個(gè)性化的產(chǎn)品和服務(wù)是券商成功的重要原因。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)成為了證券行業(yè)最大的競(jìng)爭(zhēng)者，虛擬空間給商家?guī)?lái)了無(wú)窮無(wú)盡的價(jià)值創(chuàng)造空間和速度，第三方支付、云計(jì)算等大大方便了金融產(chǎn)品的交易方式，互聯(lián)網(wǎng)聚集了大量客戶資源和資金往來(lái)，阿里巴巴、騰訊等客戶擁有量不下幾億，支付寶交易量更是數(shù)量級(jí)。數(shù)據(jù)信息是證券公司的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)發(fā)展的基礎(chǔ)，券商也需要如此大量的客戶信息和數(shù)據(jù)，形成自己的資金吸聚能力，實(shí)現(xiàn)靶向營(yíng)銷，但是這是目前的券商無(wú)法企及的。
除此之外，政策與市場(chǎng)等外部環(huán)境因素也不可忽視。證監(jiān)會(huì)對(duì)證券行業(yè)放寬政策，我國(guó)2012年的證券營(yíng)業(yè)部數(shù)量已經(jīng)達(dá)到5000多家，實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)化管理。證券、銀行、保險(xiǎn)等金融混業(yè)的形式愈加明顯，具有綜合性功能的金融機(jī)構(gòu)越來(lái)越受市場(chǎng)的歡迎。證券公司在混業(yè)背景先率先進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)金融建設(shè)將取得先機(jī)。P2P、眾籌融資等各種創(chuàng)新業(yè)務(wù)的涌現(xiàn)改變了證券行業(yè)的格局，引領(lǐng)了資本市場(chǎng)融資領(lǐng)域的革命性創(chuàng)新。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券行業(yè)的影響
隨著互聯(lián)網(wǎng)的興起，證券公司的交易主體和交易結(jié)構(gòu)也發(fā)生了根本性的改變。一方面，傳統(tǒng)的交易方式引發(fā)了交易各方所得信息的不對(duì)稱性，但是互聯(lián)網(wǎng)的透明性和公開性最大限度的減少了這種信息不對(duì)稱，其虛擬性也減少了不必要的中間成本，消費(fèi)者能夠在信息對(duì)稱的情況下實(shí)現(xiàn)自由平等的金融服務(wù)，不僅體現(xiàn)了金融服務(wù)的民主化，還提高了金融服務(wù)的有效性。網(wǎng)上開戶和網(wǎng)上證券產(chǎn)品銷售，有助于券商拓寬營(yíng)銷渠道，同時(shí)傭金率得到了進(jìn)一步下降，證券與互聯(lián)網(wǎng)的加速融合使新產(chǎn)品經(jīng)紀(jì)和資管業(yè)務(wù)的地位逐步提升，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)為資金需求雙方提供了一個(gè)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，將成為券商發(fā)展業(yè)務(wù)和銷售產(chǎn)品的主要平臺(tái)。交易雙方通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)了解對(duì)方的信息，借貸雙方能夠自主信息和選擇項(xiàng)目，除去了一切繁雜的手續(xù)。因此，資金中介將逐漸被淘汰，第三種金融運(yùn)行機(jī)制應(yīng)運(yùn)而生，包括P2P、眾籌融資等方式，引領(lǐng)了資本市場(chǎng)融資領(lǐng)域的革命性創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融化將是一個(gè)有別于商業(yè)銀行間接融資和資本市場(chǎng)直接融資的新方式，提供咨詢、評(píng)估、協(xié)議管理和回款管理等服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)銷售門檻較低，大大降低了券商業(yè)務(wù)成本，引發(fā)了傭金價(jià)格戰(zhàn)。如今非現(xiàn)場(chǎng)開戶現(xiàn)在還是初始階段，一旦全面放行，成本減少的幅度將會(huì)更大。證券行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融中穩(wěn)定發(fā)展后，將會(huì)催生出新的商務(wù)業(yè)態(tài)，使未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)更加復(fù)雜。目前已經(jīng)穩(wěn)步發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)企業(yè)正在將互聯(lián)網(wǎng)信息數(shù)據(jù)滲透到證券行業(yè)中，這些網(wǎng)絡(luò)企業(yè)已經(jīng)具有廣泛的客戶資源基礎(chǔ)，沖擊了證券行業(yè)的中介服務(wù)模式。
三、證券行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融化趨勢(shì)分析
1.傳統(tǒng)業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化。近幾年，政府陸續(xù)放開非現(xiàn)場(chǎng)開戶的限制，各大券商紛紛將傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)上，包括招商證券、中信建投、華泰證券在內(nèi)的大型證券公司都利用了互聯(lián)網(wǎng)低成本、方便、快捷的優(yōu)勢(shì)，開啟了第三方移動(dòng)端應(yīng)用程序，為客戶提供更有效率的金融服務(wù)。
2.基于互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)?，F(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)是依托于社交網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)支付、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算的互聯(lián)網(wǎng)，其復(fù)雜性也為市場(chǎng)提供了更多的可能，出現(xiàn)了不少基于互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，例如方正證券泉友會(huì)就在淘寶天貓?jiān)O(shè)立了首家證券網(wǎng)上商城，隨后齊魯證券、華泰證券等也加入了網(wǎng)上業(yè)務(wù)的大軍，銷售資訊及金融產(chǎn)品，專注于用戶的投資行為，實(shí)現(xiàn)了證券行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的自動(dòng)化、專業(yè)化的全面聯(lián)接，但這些還不是嚴(yán)格意義上的網(wǎng)絡(luò)證券，但仍在繼續(xù)探索，由此可見，網(wǎng)絡(luò)證券是證券公司未來(lái)的發(fā)展方向。
四、證券行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融化轉(zhuǎn)型分析
1.證券行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融化轉(zhuǎn)型要求分析。從可行性上講，近幾年來(lái)我國(guó)網(wǎng)民數(shù)量不斷攀升，從2005年至2015年十年內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)普及率增長(zhǎng)了58%，其中股民數(shù)量不在少數(shù)，傳統(tǒng)的營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)逐漸退出市場(chǎng)。除了計(jì)算機(jī)，手機(jī)移動(dòng)客戶端也使得炒股更加簡(jiǎn)單方便，齊魯證券推出的“融易理財(cái)”、光大證券推出的移動(dòng)支付等都取得了很好的反響，截至今年的網(wǎng)上委托交易量已經(jīng)突破35萬(wàn)億元。從金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新來(lái)說(shuō)，自從2012年互聯(lián)網(wǎng)金融橫空出世，固守傳統(tǒng)經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｊ降淖C券公司只有死路一條，例如，眾成證券因缺乏金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，從2008年起持續(xù)虧損。細(xì)化市場(chǎng)、推出更多符合時(shí)展的產(chǎn)品和服務(wù)是證券公司應(yīng)該充分予以準(zhǔn)備的工作。從提升客戶體驗(yàn)上講，網(wǎng)上消費(fèi)已經(jīng)成為當(dāng)今社會(huì)民眾生活的一部分，而金融消費(fèi)與網(wǎng)上實(shí)物消費(fèi)并沒(méi)有本質(zhì)上的區(qū)別。然而，受多方面條件所限，目前客戶辦理各種手續(xù)任然需要到營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)，填寫復(fù)雜的表格、簽訂不知所云的合同等，降低了客戶的消費(fèi)體驗(yàn)。
2.證券行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略分析。從成本上來(lái)看，傳統(tǒng)的營(yíng)業(yè)部每年租賃商戶和雇傭職員等的固定成本在950萬(wàn)元左右，在證券行業(yè)低迷時(shí)期，這些成本形成了券商很大的負(fù)擔(dān)，也是持續(xù)虧損的原因之一。另外，很多證券公司在發(fā)展上遇到了瓶頸，需要通過(guò)細(xì)分金融產(chǎn)品來(lái)突破。對(duì)開戶和交易對(duì)象的市場(chǎng)細(xì)分就要對(duì)證券公司的業(yè)務(wù)進(jìn)行細(xì)分，走差異化道路，形成多功能、多款式的證券金融產(chǎn)品和服務(wù)。正確定位自身差異化產(chǎn)品后，將產(chǎn)品進(jìn)行主次分類，主攻某個(gè)特定的客戶群和某類特定的服務(wù)，其他客戶群和產(chǎn)品作為輔助，提高公司效率。
五、證券行業(yè)開展互聯(lián)網(wǎng)金融政策建議
1.提升客戶體驗(yàn)感。第一，建立自助式的開戶、交易功能，利用網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)客戶端上傳相關(guān)個(gè)人信息和證件信息。第二，計(jì)算機(jī)和智能手機(jī)已經(jīng)得到了廣泛的普及，廣大的網(wǎng)民都是券商的潛在客戶，適時(shí)的在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中嵌入其他服務(wù)功能，通過(guò)與其他軟件品牌建立合作關(guān)系，增加客戶群，實(shí)現(xiàn)共贏。第三，現(xiàn)如今的資金流動(dòng)大部分都是通過(guò)網(wǎng)上支付，所以券商也應(yīng)該打造大眾化的支付功能，形成與金融機(jī)構(gòu)類似的存管模式。
2.降低成本，提高服務(wù)效率。網(wǎng)絡(luò)證券管理平臺(tái)集證券交易、管理、理財(cái)為一體，統(tǒng)一及對(duì)客戶消費(fèi)行為深度分析，降低了營(yíng)業(yè)部的成本。同時(shí)，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司的主要業(yè)務(wù)，網(wǎng)絡(luò)金融模式能夠再造業(yè)務(wù)流程，使經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)協(xié)同作用，實(shí)現(xiàn)“1+1>2”的效果，也能夠有效降低整體成本。最后，網(wǎng)絡(luò)證券管理平臺(tái)能夠同時(shí)展示多種核心業(yè)務(wù)，并將各核心業(yè)務(wù)的收益余額進(jìn)行整合，對(duì)于客戶來(lái)說(shuō)，能夠同時(shí)開通股票和證券賬戶，因此，各核心業(yè)務(wù)之間能夠互相促進(jìn)從而降低成本。
3.證券金融產(chǎn)品細(xì)分。首先，證券公司要充分了解自己產(chǎn)品和經(jīng)營(yíng)的實(shí)際狀況，確定自身優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，明確定位自身在市場(chǎng)中的地位。其次，證券公司要充分了解客戶需求，根據(jù)市場(chǎng)需求對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)進(jìn)行設(shè)計(jì)和維護(hù)，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)聚集客戶流量。最后，將客戶進(jìn)行分級(jí)分類的管理，為不同需求的客戶提高量體裁衣式的服務(wù)，根據(jù)市場(chǎng)需求確定公司差異化發(fā)展方向。
