緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控措施，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！

篇1

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；中國商業(yè)銀行；影響；措施

互聯(lián)網(wǎng)金融會在整體經(jīng)濟(jì)貿(mào)易行為中起到重要的作用，也是順應(yīng)時展的必然趨勢，需要金融機(jī)構(gòu)給予高度重視?；ヂ?lián)網(wǎng)金融生態(tài)結(jié)構(gòu)的建立，能在滿足大數(shù)據(jù)時代市場訴求的同時，建構(gòu)更加貼合于我國商業(yè)銀行未來發(fā)展態(tài)勢的運(yùn)行框架。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概述

互聯(lián)網(wǎng)金融是近幾年金融市場發(fā)展的大趨勢，盡管其沒有較為明確的定義，但是，深究其含義，主要是指在金融項目建立過程中，充分融合傳統(tǒng)金融結(jié)構(gòu)，并結(jié)合計算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)的一種新型金融管控框架。在互聯(lián)網(wǎng)金融參數(shù)里，不僅包括傳統(tǒng)傳統(tǒng)金融的內(nèi)容，也具備較為新穎的業(yè)務(wù)運(yùn)行模式，能在運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)時，實行網(wǎng)絡(luò)平臺的同步，提高金融結(jié)構(gòu)的業(yè)務(wù)質(zhì)量和工作效率。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對中國商業(yè)銀行的影響分析

1.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對中國商業(yè)銀行收入和貸款的影響

在商業(yè)銀行經(jīng)營過程中，主要的資金來源分為兩類，一方面是銀行資金的利息，也就是民眾貸款或者是墊款過程中產(chǎn)生的業(yè)務(wù)收入，并且包括銀行存入到央行的具體款項以及債券投資項目、買入的反售金融資金等。另一方面并不是利息收入，主要指的就是銀行客戶在辦理各種業(yè)務(wù)時繳納的手續(xù)費(fèi)用，或者是銀行的投資收益。而究其根本，我國商業(yè)銀行中將存款放貸利息差視為主要的經(jīng)濟(jì)來源。通過數(shù)據(jù)分析，我國各銀行的非利息收入在總收入中所占據(jù)的比例都較小，其中，在2013年，中國銀行率先突破30%大關(guān)，而股份制銀行中民生銀行名列前茅。也就是說，在對銀行進(jìn)行綜合管控的過程中，要從全方面進(jìn)行綜合分析，確保收入結(jié)構(gòu)能得到有效的改善?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能將個人存款在第三方支付平臺上進(jìn)行短暫的停留，而銀行中提供的個人儲蓄業(yè)務(wù)就是最基本的分流功效，在利息的分割方面，銀行本來的利息被第三方平臺“劫持”。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對中國商業(yè)銀行運(yùn)行模式的影響

通過調(diào)查，各個銀行在運(yùn)行貸款項目的過程中，實際規(guī)模都在增加，特別是中小企業(yè)的金融貸款也在不斷攀升，實際比例并不統(tǒng)一。在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行借貸服務(wù)最大的特征就是時間短、風(fēng)險小以及速度快。第一，互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的主要對象多為中小企業(yè)以及工薪階層，只有大企業(yè)才會選取商業(yè)銀行的借貸項目，這就導(dǎo)致行業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融方面還存在缺失。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融項目在實際借貸過程中，整體特點就是筆數(shù)多和單筆金額小，這就會影響到整個社會對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的認(rèn)知。因此，在金融項目推進(jìn)和發(fā)展進(jìn)程中，長尾模式特征也會逐漸凸現(xiàn)出來。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對中國商業(yè)銀行運(yùn)營理念的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融項目的發(fā)展，需要建立有效的管控機(jī)制，確保整體管理結(jié)構(gòu)中對銀行的經(jīng)營理念進(jìn)行綜合分析和管控。首先就是自主服務(wù)理念，借助互聯(lián)網(wǎng)金融渠道進(jìn)行平臺體驗的升級，從而建構(gòu)更加有效的服務(wù)項目，實現(xiàn)自主服務(wù)理念的推廣。其次，利用以客戶為中心理念的管控結(jié)構(gòu)，提升專業(yè)化和復(fù)雜化的項目處理機(jī)制，一定程度上提高互聯(lián)網(wǎng)金融項目中對體驗結(jié)果的重視程度，提高銀行金融產(chǎn)品的推廣力度和控制結(jié)構(gòu)，真正為企業(yè)的良性發(fā)展點奠定堅實基礎(chǔ)。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對中國商業(yè)銀行生態(tài)的影響

對于中國商業(yè)銀行來說，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展結(jié)構(gòu)的實際價值和社會價值非常重要，需要管理人員借助貼合于市場的管控結(jié)構(gòu)提升管理項目的有效性，并且保證商業(yè)銀行生態(tài)的完整度，從而強(qiáng)化整體金融發(fā)展項目水平。但是同時，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展項目也增加了企業(yè)金融結(jié)構(gòu)的運(yùn)行風(fēng)險，甚至?xí)?dǎo)致金融系統(tǒng)發(fā)生爆炸式操作流程，這就需要銀行強(qiáng)化金融項目的認(rèn)證力度，優(yōu)化風(fēng)險監(jiān)控和法律的貼合度。也就是說，互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)部存在著很多的不確定因素，這些會影響到銀行金融結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，也會導(dǎo)致整個市場出現(xiàn)不穩(wěn)定的現(xiàn)象。

三、有效運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展助力中國商業(yè)銀行發(fā)展措施分析

1.有效運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)構(gòu)積極轉(zhuǎn)變中國商業(yè)銀行經(jīng)營理念

在應(yīng)對市場變革時，要想實現(xiàn)中國商業(yè)銀行的高速發(fā)展，就要建立健全更加完整的管控結(jié)構(gòu)和思想認(rèn)知模式。傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)主要集中在大企業(yè)和個人，不僅整體金融結(jié)構(gòu)運(yùn)行門檻較高，在操作過程中的程序和審查機(jī)制都較為落后。特別要注意的是，在金融項目中許多中小企業(yè)否被拒之門外，這種結(jié)構(gòu)已經(jīng)不能適應(yīng)社會發(fā)展的需求，需要商業(yè)市場借助價值導(dǎo)向提高金融市場的全民參與度，實現(xiàn)全民金融服務(wù)體系，才能真正助力中國商業(yè)銀行的發(fā)展。

2.有效運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)構(gòu)實現(xiàn)企業(yè)合作發(fā)展框架

在互聯(lián)網(wǎng)項目發(fā)展的進(jìn)程中，銀行業(yè)一直處在發(fā)展機(jī)遇和發(fā)展挑戰(zhàn)之間，銀行只有建立健全完整的動態(tài)化發(fā)展目標(biāo)，才能順應(yīng)整個社會的經(jīng)濟(jì)發(fā)展訴求，建立更加貼合于市場互聯(lián)網(wǎng)金融項目的路徑，實現(xiàn)新型合作模式的建構(gòu)目標(biāo)，確?；ヂ?lián)網(wǎng)精神得到有效的傳承。特別要注意的是，在互聯(lián)網(wǎng)項目和商業(yè)銀行發(fā)展要求結(jié)合在一起后，要保證互聯(lián)網(wǎng)思維以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能實現(xiàn)有效的融合，建構(gòu)更加有效的風(fēng)險規(guī)避機(jī)制，確保信用結(jié)構(gòu)和風(fēng)險控制能力符合經(jīng)濟(jì)體系的需求。另外，正是基于政策上對互聯(lián)網(wǎng)金融的界定和開放程度并不統(tǒng)一，需要建立更加有效的合作項目和風(fēng)險控制體系，保證在支付以及信用合作方面強(qiáng)化技術(shù)共享機(jī)制，從而真正推進(jìn)商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的溝通合作。

3.有效運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)構(gòu)實現(xiàn)銀行直營合作機(jī)制

在金融政策發(fā)展進(jìn)程中，我國金融結(jié)構(gòu)和金融體系實現(xiàn)了跨越式發(fā)展，特別是在結(jié)構(gòu)和利率市場操作框架中，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)項目和銀行金融也發(fā)展應(yīng)該踐行更加有效地合作機(jī)制，從而采取更加貼合于市場需求的直營銀行模式，促進(jìn)整體管控結(jié)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)化的發(fā)展。另外，在中國式直營銀行建立過程中，依靠實體銀行的操作較為單一化，也嚴(yán)重忽視了銀行的實際服務(wù)功能。因此，銀行互聯(lián)網(wǎng)化要想實現(xiàn)有效的發(fā)展，就要針對價值主張、價值取向以及市場定位進(jìn)行綜合管控，以調(diào)整整體商業(yè)模式，確保企業(yè)能在發(fā)展框架內(nèi)獲得最優(yōu)化發(fā)展。

四、結(jié)束語

總而言之，在互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)構(gòu)逐漸發(fā)展的當(dāng)下，我國商業(yè)銀行要充分認(rèn)知市場環(huán)境，強(qiáng)化管控手段和管理機(jī)制，進(jìn)一步提升管理項目的時效性價值，從而建立健全更加有效的銀行發(fā)展框架，提高商業(yè)銀行市場穩(wěn)定性的控制能力，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的同時，我國商業(yè)銀行也能實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

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篇2

目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融在風(fēng)險控制能力方面仍存在一定的瓶頸和不足。本文立足于中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展實際，分析其風(fēng)控能力現(xiàn)狀，認(rèn)為如果互聯(lián)網(wǎng)金融無法完善風(fēng)險控制體系，也就不能有效地控制風(fēng)險。對風(fēng)控現(xiàn)狀做出陳述之后，本文對互聯(lián)網(wǎng)金融“風(fēng)控能力”不足作出了解釋，希望能為互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險控制能力改進(jìn)提供一定的借鑒和參考。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險控制能力現(xiàn)狀分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興事物，相較于傳統(tǒng)行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融“風(fēng)控能力”較弱

根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)金融目前的發(fā)展來看，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)軍金融業(yè)很大程度上是依靠其擁有的數(shù)據(jù)信息和平臺，但與傳統(tǒng)的穩(wěn)定金融機(jī)構(gòu)相比，其應(yīng)對各種風(fēng)險的能力還有待驗證。銀行、保險、證券等金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過長期的發(fā)展，在應(yīng)對技術(shù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、道德風(fēng)險時都有嚴(yán)格的風(fēng)險控制系統(tǒng)，能夠識別、衡量和控制風(fēng)險。面對我國互聯(lián)網(wǎng)金融的爆發(fā)式增長，互聯(lián)網(wǎng)金融參與者的風(fēng)險控制體系建設(shè)尚未完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展就會存在隱患，容易出現(xiàn)問題。互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興事物，風(fēng)險控制體系建設(shè)明顯還存在完善的空間。如果互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險控制體系沒有跟進(jìn)，勢必會制約其進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模。筆者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融在做好數(shù)據(jù)信息和平臺建設(shè)的同時，要積極向傳統(tǒng)金融服務(wù)行業(yè)學(xué)習(xí)風(fēng)險控制體系建設(shè)，將兩者的優(yōu)勢結(jié)合起來，才能長期有效地控制風(fēng)險，獲得穩(wěn)定的客戶群和經(jīng)營效益。

（二）大數(shù)據(jù)廣度和深度雙重問題仍有待突破

國內(nèi)目前的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)日益增多，業(yè)務(wù)形式不斷豐富。在某種程度上來說，阿里金融可能是目前唯一立足于風(fēng)險控制革新的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。而其他的以供應(yīng)鏈融資及庫存抵押融資著稱的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，本質(zhì)還是將金融產(chǎn)品單純地放在線上銷售。從風(fēng)險控制層面來看，大數(shù)據(jù)下的量化放貸可能有所突破，但這一突破面臨著數(shù)據(jù)廣度和深度的雙重問題，數(shù)據(jù)的處理能力還有待提高，這導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融在風(fēng)險控制方面還未形成完善的體系。

（三）線上業(yè)務(wù)“風(fēng)控能力”是未來發(fā)展的核心問題

作為金融行業(yè)的兩種表現(xiàn)形式，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融處于競爭的表現(xiàn)形式。對于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來說，未來發(fā)展的必爭之地是線下業(yè)務(wù)向線上轉(zhuǎn)移，對線上業(yè)務(wù)風(fēng)險控制能力是未來發(fā)展的核心問題。隨著“余額寶”、“理財通”等新型互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的壓力越來越大。在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背景下，商業(yè)銀行也不甘落后，多家商業(yè)銀行已開始建設(shè)自有電商平臺。商業(yè)銀行對于線上交易風(fēng)險的控制能力還有待驗證，還需要建立商業(yè)銀行自有的用戶數(shù)據(jù)和信用體系。商業(yè)銀行自有電子商務(wù)平臺的風(fēng)險控制范圍也將隨著平臺的建設(shè)逐步擴(kuò)大，對風(fēng)險控制提出了更高的要求。傳統(tǒng)的金融行業(yè)需要積極轉(zhuǎn)變自身來獲得更大的發(fā)展空間，商業(yè)銀行需要發(fā)揚(yáng)自身的優(yōu)勢，同時向互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)學(xué)習(xí)，積極建設(shè)信息平臺，擴(kuò)大業(yè)務(wù)、控制風(fēng)險。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范措施

（一）構(gòu)建科學(xué)合理的互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)安全管理體系

國內(nèi)構(gòu)建有效的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險安全管理體系主要從提升互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行環(huán)境的穩(wěn)定性、加強(qiáng)數(shù)據(jù)信息傳輸和儲存的安全性以及開發(fā)新型的具有自主產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)三方面進(jìn)行?；ヂ?lián)網(wǎng)金融運(yùn)行環(huán)境的改變要從計算機(jī)硬件和網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行的實際情況入手，從而確保互聯(lián)網(wǎng)金融能夠在安全的環(huán)境下運(yùn)行。在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要大力地推廣密碼鑰匙管理技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)加密管理技術(shù)等先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。此外，針對用戶管理層面的安全，可利用數(shù)字證書為交易主體提供安全保障以及采用分級授權(quán)和建立身份認(rèn)證體系，限制用戶的非法登錄方式，從而更有利于管理客戶。

（二）完善互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險控制體系

完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制體系主要包括加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險控制和構(gòu)建完善的社會信用體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險控制可以從相建立和完善應(yīng)規(guī)章制度，制定相應(yīng)的業(yè)務(wù)管理規(guī)范和操作流程細(xì)則，打造優(yōu)秀的技術(shù)人才隊伍等方面進(jìn)行，從內(nèi)部管理入手，夯實內(nèi)控基礎(chǔ)，從而有效防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險。社會信用體系的完善要求建立電子商務(wù)身份認(rèn)證體系、企業(yè)和個人的行為評估體系等，避免在進(jìn)行業(yè)務(wù)處理時，由于信息不對稱造成風(fēng)險隱患。

（三）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系建設(shè)

1.完善互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系建設(shè)。首先，完善現(xiàn)階段已有的法律法規(guī)，同時加大后期執(zhí)法力度。其次，對于新的金融業(yè)務(wù)要及時出臺相應(yīng)政策，決不能以業(yè)務(wù)在先，規(guī)范在后，留有監(jiān)管空白。最后，要加強(qiáng)法律法規(guī)的針對性，要從以下幾方面：計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)犯罪，增加電子商務(wù)安全性；互聯(lián)網(wǎng)交易的合法性，確保電子憑證和數(shù)字簽名的有效性；明確互聯(lián)網(wǎng)交易中企業(yè)與客戶的權(quán)利和義務(wù)，明確交易主體責(zé)任。確保互聯(lián)網(wǎng)金融的各項業(yè)務(wù)能夠順利展開。

2.加強(qiáng)創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管。隨著金融行業(yè)的不斷發(fā)展，支付寶、余額寶等新型的金融交易方式的出現(xiàn)，傳統(tǒng)的理財和信貸業(yè)務(wù)逐漸被代替。其中銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融公司以及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等，為了提升自己在市場中的競爭力，不斷進(jìn)行改革和創(chuàng)新，從而逐漸形成了新的金融體系。對于金融市場中的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新要加大扶持力度的同時也加強(qiáng)監(jiān)管，要協(xié)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融的混業(yè)和分業(yè)監(jiān)管，統(tǒng)一進(jìn)行綜合管理。另外，明確互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，防止不符合標(biāo)準(zhǔn)的金融企業(yè)“渾水摸魚”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)從最初的設(shè)計到后期的執(zhí)行，每一步都存在遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險，因此，在此種形式下做好互聯(lián)網(wǎng)的金融監(jiān)管能夠確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融持續(xù)穩(wěn)定地運(yùn)行。

四、結(jié)束語

篇3

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險特征；法律建設(shè)

在2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融首次被寫入政府報告中，為保障金融創(chuàng)新，政府部門提出完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的要求。在2014-2018的五年間，互聯(lián)網(wǎng)金融在政府報告中從未“缺席”，充分體現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的重要性。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險的內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融是指將互聯(lián)網(wǎng)、計算機(jī)等技術(shù)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)配合應(yīng)用，共同開展融資、投資與支付等金融業(yè)務(wù)。我國互聯(lián)網(wǎng)金融概念最早出現(xiàn)于2012年，經(jīng)過數(shù)年發(fā)展，已經(jīng)形成相對規(guī)范的產(chǎn)品類型，包括支付結(jié)算類、投資理財類與融資類三種；推出的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品包括第三方支付、理財產(chǎn)品、融資平臺等，如余額寶、阿里小貸。互聯(lián)網(wǎng)金融具有顯著的成本低、效率高、多元化與高風(fēng)險等特征，各類風(fēng)險嚴(yán)重阻礙行業(yè)發(fā)展。在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，由于其發(fā)展迅猛，相關(guān)立法存在滯后性，集資詐騙及洗錢等違法現(xiàn)象頻發(fā)，法律風(fēng)險較突出，需受到立法機(jī)關(guān)與行政機(jī)關(guān)的重視，并采取有效措施來防范風(fēng)險。在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險中，有一般風(fēng)險、安全風(fēng)險、特殊風(fēng)險與法律風(fēng)險等多種類型。法律風(fēng)險可以看作是其他風(fēng)險的關(guān)鍵點，法律法規(guī)的不完善，是引發(fā)其他風(fēng)險的主要原因，其關(guān)鍵點體現(xiàn)在以下三方面：

(一)落腳點在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管領(lǐng)域，一般風(fēng)險、安全風(fēng)險與特殊風(fēng)險的有效防范措施均是保障政策法規(guī)的實施，通過對違法犯罪行為的大力懲處，來約束行業(yè)行為，保障消費(fèi)者的合法權(quán)益?？梢?，法律風(fēng)險為其他風(fēng)險的落腳點，政府部門需從法律風(fēng)險入手，明確法律風(fēng)險的產(chǎn)生原因與解決措施，完善政策法規(guī)，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，規(guī)避其他風(fēng)險的出現(xiàn)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融市場的健康發(fā)展。

(二)隱患點目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融正處于發(fā)展階段，配套法律法規(guī)不夠完善，存在空白區(qū)域。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)屬于金融行業(yè)的一部分，具備金融行業(yè)的風(fēng)險連鎖效應(yīng)，極易出現(xiàn)多種風(fēng)險爆發(fā)的現(xiàn)象，從而引發(fā)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。在法律風(fēng)險出現(xiàn)后，連鎖效應(yīng)會引發(fā)其他風(fēng)險隱患。如果法律風(fēng)險爆發(fā)的領(lǐng)域涉及到境外業(yè)務(wù)，可能會對其他國家的金融市場產(chǎn)生影響，因此需加強(qiáng)對法律風(fēng)險的管控。

(三)爆發(fā)點在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中，各類風(fēng)險均通過法律風(fēng)險呈現(xiàn)，法律法規(guī)是保障互聯(lián)網(wǎng)金融交易雙方合法權(quán)益的關(guān)鍵，風(fēng)險的出現(xiàn)會引發(fā)利益失衡，從而觸犯法律法規(guī)，導(dǎo)致法律風(fēng)險。例如，在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中，金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)的消費(fèi)者信息泄露問題，可稱之為操作風(fēng)險。而站在消費(fèi)者角度，個人信息泄露表示自身的隱私權(quán)被侵害，涉及《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》的條例，可將其歸納到法律風(fēng)險的范疇[1]。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險管控中的不足

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管不到位互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，遠(yuǎn)快于我國金融法律的出臺效率，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融的某些領(lǐng)域存在法律空白，影響了行業(yè)的健康發(fā)展。結(jié)合我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀，法律監(jiān)管不到位主要體現(xiàn)在以下兩點：1.市場監(jiān)管不到位。在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，消費(fèi)者對金融產(chǎn)品與金融業(yè)務(wù)的了解，均來自于金融機(jī)構(gòu)提供的信息，交易雙方存在嚴(yán)重的信息不對稱問題。例如，在我國大部分支付寶與余額寶用戶中，很少有人了解其擔(dān)保公司；且政府部門在擔(dān)保公司的監(jiān)管方面存在缺位問題，一旦擔(dān)保公司出現(xiàn)問題，將會影響金融產(chǎn)品的正常使用，嚴(yán)重時會對消費(fèi)者造成經(jīng)濟(jì)損失。2.缺乏市場準(zhǔn)入機(jī)制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺的股權(quán)眾籌業(yè)務(wù)較受歡迎，但我國法律法規(guī)并未認(rèn)可該模式，可將其認(rèn)定為非法集資。同時，網(wǎng)絡(luò)銀行的開通是否需營業(yè)執(zhí)照、網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管等工作，均缺乏法律法規(guī)的明確規(guī)定，極易導(dǎo)致行業(yè)亂象。由此可見，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，存在嚴(yán)重的市場中準(zhǔn)入機(jī)制缺位問題，極易引發(fā)法律風(fēng)險。

(二)現(xiàn)有法律法規(guī)與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)存在矛盾互聯(lián)網(wǎng)金融屬于新興產(chǎn)業(yè)，與傳統(tǒng)金融存在差異，所以適用于傳統(tǒng)金融的相關(guān)法律法規(guī)，很多與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)存在矛盾。在《商業(yè)銀行法》方面，其與互聯(lián)網(wǎng)金融中的第三方支付存在矛盾。該法律指出，只有商業(yè)銀行可以經(jīng)營證券、信托與保險等行業(yè)的服務(wù)項目，且上述三個領(lǐng)域需分行經(jīng)營管理。在第三方支付出現(xiàn)后，其業(yè)務(wù)涉及到證券、信托與保險，這與《商業(yè)銀行法》相悖。同時，在“一行兩會”管理模式下，第三方支付存在缺少行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與準(zhǔn)入機(jī)制等問題，影響互聯(lián)網(wǎng)金融交易的安全。在《擔(dān)保法》方面，其與互聯(lián)網(wǎng)金融中的融資理財存在矛盾。該法律涉及的擔(dān)保方式包括買賣、貨物運(yùn)輸?shù)葌鹘y(tǒng)形式，雖然融資理財也屬于網(wǎng)絡(luò)買賣服務(wù)，但《擔(dān)保法》中并未提及服務(wù)雙方的擔(dān)保責(zé)任與義務(wù)，易引發(fā)融資風(fēng)險。例如，在P2P業(yè)務(wù)中，某平臺提出會為融資人提供本金保障，但在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中，該平臺的風(fēng)險備用金出現(xiàn)問題，則融資人的損失找不到承擔(dān)主體[2]。在《證券法》方面，其與互聯(lián)網(wǎng)金融中的眾籌資金存在矛盾。該法律涉及的證券包括債券、股票、投資基金等類型。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，出現(xiàn)了并未納入《證券法》中的眾籌資金，極易引發(fā)非法集資案件。

(三)消費(fèi)者合法權(quán)益難以保障雖然政府部門根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融市場現(xiàn)狀，修訂了《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》，但其關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的具體司法解釋與操作細(xì)則，并未涉及；針對互聯(lián)網(wǎng)用戶面臨的隱私權(quán)與肖像權(quán)等合法權(quán)益侵害問題，政府部門出臺了網(wǎng)絡(luò)侵害人身權(quán)益的相關(guān)法規(guī)，但并未涉及消費(fèi)者的財產(chǎn)權(quán)；針對互聯(lián)網(wǎng)刑事案件，政府部門修訂了《民事訴訟法》，但由于互聯(lián)網(wǎng)交易的電子證據(jù)具有易改性與易刪性，刑事案件中的電子證據(jù)收集與應(yīng)用難度較大，不利于消費(fèi)者合法權(quán)益的保障。

三、完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律的建議

(一)營造健康的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境針對互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的法律風(fēng)險，政府部門需加強(qiáng)監(jiān)管，創(chuàng)設(shè)健康互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，保障該行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面，歐美國家的成效顯著，可借鑒其成功經(jīng)驗，結(jié)合我國國情及互聯(lián)網(wǎng)金融市場現(xiàn)狀，創(chuàng)新監(jiān)管法律與監(jiān)管模式。歐美國家主要采用分類監(jiān)管模式，制定市場準(zhǔn)入制度與信息強(qiáng)制披露制度，保障互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境的健康。例如，在第三方支付方面，美國會對金融機(jī)構(gòu)開展資質(zhì)審查，向符合要求的機(jī)構(gòu)發(fā)放相應(yīng)的牌照，明確其責(zé)任義務(wù)及享有的權(quán)利；歐盟出臺的相關(guān)法律明確指出，只有金融類企業(yè)才可成為第三方支付平臺。在網(wǎng)絡(luò)信貸方面，通過政策法規(guī)的引導(dǎo)及互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律約束，實現(xiàn)市場監(jiān)管，美國設(shè)立金融監(jiān)管局專門負(fù)責(zé)P2P的管理；歐盟出臺消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法律，約束互聯(lián)網(wǎng)金融交易。參考?xì)W美國家的經(jīng)驗，我國可從以下三方面開展行業(yè)監(jiān)管：第一，制定分類監(jiān)管制度，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的類型，將其劃分到不同部門，分別負(fù)責(zé)支付結(jié)算類、投資理財類、融資類金融業(yè)務(wù)的相關(guān)工作，避免多頭監(jiān)管或推諉責(zé)任現(xiàn)象的出現(xiàn)；第二，制定市場準(zhǔn)入與強(qiáng)制信息披露制度，如第三方支付機(jī)構(gòu)、銷售基金等機(jī)構(gòu)的許可制度等，結(jié)合金融機(jī)構(gòu)信用制度，提升互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律水平；第三，開展專項立法，根據(jù)我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀，結(jié)合現(xiàn)有政策法規(guī)與指導(dǎo)意見，構(gòu)建專門的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范法規(guī)，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展提供法律支持[3]。

(二)推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融法律建設(shè)在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，主要通過《商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)開展管理，在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)出現(xiàn)后，政府部門出臺了《電子簽名法》與《反洗錢法》等法規(guī)，約束互聯(lián)網(wǎng)金融市場。但和互聯(lián)網(wǎng)金融市場的迅猛發(fā)展相比，相關(guān)法律法規(guī)存在顯著滯后問題，并不適用于互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀，導(dǎo)致法律風(fēng)險得不到有效管控。就此，政府部門需加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融法律建設(shè)，完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)政策法規(guī)，具體可從以下幾方面入手：1.促進(jìn)不同部門的協(xié)作。在以往的金融立法中，由主管部門制定相應(yīng)的監(jiān)管法律?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融差異較大，涉及多個部門與法律，傳統(tǒng)的金融立法模式不適用于互聯(lián)網(wǎng)金融。就此，政府部門需促進(jìn)多個職能部門的協(xié)作，共同參與互聯(lián)網(wǎng)金融立法工作，確保互聯(lián)網(wǎng)金融法律涵蓋交易的各個方面，保障互聯(lián)網(wǎng)金融的有序健康發(fā)展。同時，不同部門的協(xié)作，可避免職能部門從自身入手，與其他部門的法律存在矛盾，保障互聯(lián)網(wǎng)金融法律的統(tǒng)一性與協(xié)調(diào)性。2.加速法律法規(guī)的更新修訂。針對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)出現(xiàn)的最新業(yè)務(wù)與產(chǎn)品，政府部門需出臺相關(guān)的法律條例，約束其交易流程與手段，避免互聯(lián)網(wǎng)金融法律出現(xiàn)空白區(qū)域，讓不法分子無可乘之機(jī)。3.整合政策法規(guī)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅與金融法律法規(guī)相關(guān)，還涉及刑法等內(nèi)容，為避免現(xiàn)行刑法與互聯(lián)網(wǎng)金融存在矛盾，政府部門需整合多項政策法規(guī)，合理界定互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與界限，保障互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。例如，政府部門需從《刑法》等角度入手，準(zhǔn)確界定正常融資與非法集資的概念、表現(xiàn)等內(nèi)容。

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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管原則

一、引言

隨著科技的發(fā)展，以互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術(shù)為基礎(chǔ)的新興金融得到迅速發(fā)展，就其本質(zhì)而言互聯(lián)網(wǎng)金融仍然屬于金融范疇，它的快速發(fā)展使我國的金融體系得以完善擴(kuò)寬，為更多地金融消費(fèi)者提供了便利的金融渠道，然而在其快速發(fā)展的道路上，也暴露出了些自身所存在的風(fēng)險和問題，阻礙著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。基于這樣的

個背景下，探討其監(jiān)管核心原則，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管是十分必要的。

二、當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生對我們的生活所帶來的影響是巨大的，截至目前為止，我國互聯(lián)網(wǎng)金融也呈現(xiàn)出一片繁榮的景象，在貨幣支付領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融形成了以支付寶、財付通、銀聯(lián)支付、百度支付等為主體的第三方支付，給人們提供了便利的支付手段。在貨幣融通領(lǐng)域，當(dāng)前備受追捧的人人貸和拍拍貸等P2P網(wǎng)貸以及許多眾籌融資也是當(dāng)前主要的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)類型，為許多有貸款需求的個人或者企業(yè)提供了更寬廣的融資渠道。除此以外，還有互聯(lián)網(wǎng)貨幣以及像阿里巴巴集團(tuán)那樣基于大數(shù)據(jù)的征信網(wǎng)絡(luò)貸款類型，這五種類型的金融業(yè)務(wù)構(gòu)成了當(dāng)前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融。然而在各種互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)如雨后春筍般爆發(fā)的同時，用戶信息泄露、網(wǎng)絡(luò)金融詐騙、網(wǎng)貸公司卷款跑路等問題也隨之而增加，給大眾以及企業(yè)造成了重大的損失，同時也擾亂了我國的金融秩序。總的來說，當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融在蓬勃發(fā)展的同時也隱藏著系列的風(fēng)險，加強(qiáng)監(jiān)管促進(jìn)其健康發(fā)展是個尤為迫切的任務(wù)。

三、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

（一）風(fēng)險管控角度分析

互聯(lián)網(wǎng)金融最主要也是最顯著的一個問題便是風(fēng)險隱患，也可以說控制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險是加強(qiáng)監(jiān)管的

個直接目的。其所存在的風(fēng)險隱患，主要包括互聯(lián)網(wǎng)安全技術(shù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)保障資金風(fēng)險等。首先，互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術(shù)作為開展互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)，技術(shù)風(fēng)險是客觀存在的，例如遭到黑客攻擊以及網(wǎng)絡(luò)病毒侵害都是經(jīng)常發(fā)生的事情，由于互聯(lián)網(wǎng)金融涉及人群面廣泛，如果安全技術(shù)風(fēng)險控制不到位沒有相應(yīng)的監(jiān)管措施，必然會影響網(wǎng)絡(luò)金融交易的安全性。其次，由于征信體系尚未完全得到完善，致使些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在毫無資金保障的情況便展開相關(guān)業(yè)務(wù)，擅自將客戶擔(dān)保金挪為它用，一旦發(fā)生壞賬等情況，公司無法償付客戶的資金，不是跑路便是倒閉，嚴(yán)重侵害廣大投資者的利益，從風(fēng)險管控角度來看，加強(qiáng)監(jiān)管是尤為必要的。

（二）經(jīng)濟(jì)發(fā)展角度分析

互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融的創(chuàng)新，其發(fā)展打破了以往的金融壟斷格局，促進(jìn)了資本融通的渠道，尤其是在助力小微企業(yè)的發(fā)展上更是發(fā)揮出了傳統(tǒng)金融所無法替代的優(yōu)勢，為市場增加了前所未有的活力，使得資源得到進(jìn)步的優(yōu)化配置，促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展的同時也推動著我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融使得交易的成本降低，能夠進(jìn)步提高市場的運(yùn)行效率促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但是我們也看到了互聯(lián)網(wǎng)金融所暴露的問題，一些投資者遭受欺詐蒙受損失，嚴(yán)重?fù)p害了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的秩序以及聲譽(yù)，為了更好的維護(hù)金融市場秩序促進(jìn)我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管也是十分必要的，同時，這也是可以保障各方利益、維護(hù)金融市場穩(wěn)定和促進(jìn)我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必要措施。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的核心原則

互聯(lián)網(wǎng)金融自誕生以來，便以其開放、共享以及平等的特點得到快速發(fā)展，有效彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的短板，促進(jìn)了我國整體金融水平的發(fā)展。但是在其發(fā)展至今的過程里，各方雖然已意識到加強(qiáng)對其監(jiān)管的重要性，但是對于如何對其進(jìn)行監(jiān)管，卻莫衷是，也沒有形成個有效的監(jiān)管機(jī)制。我們可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融的目的、屬性以及與消費(fèi)者的關(guān)系進(jìn)行整體分析。

首先互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生是為一切經(jīng)濟(jì)活動來服務(wù)的，這是其產(chǎn)生的基本目的，同時也是在監(jiān)管中需要遵循的一個原則；其次，互聯(lián)網(wǎng)金融從其功能屬性上來看，其自身本身就存在金融的些屬性，屬于金融體系中的

部分，因此對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管要符合國家金融調(diào)控和市場穩(wěn)定的要求；第三，互聯(lián)網(wǎng)金融不同于傳統(tǒng)金融，其涉眾面范圍廣，一旦出現(xiàn)問題，廣大消費(fèi)者的權(quán)益無法得到保障，因而對其進(jìn)行監(jiān)管應(yīng)該切實以保障消費(fèi)者權(quán)益為原則；第四，市場競爭的一個主要特點是公平，金融作為服務(wù)經(jīng)濟(jì)的主要內(nèi)容，不論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是傳統(tǒng)線下金融，也都要遵守我國的金融法規(guī)，保證市場的正常秩序；最后是發(fā)揮行業(yè)自律的原則，通過行業(yè)自律，成立相關(guān)的行業(yè)協(xié)會，建立統(tǒng)一有效的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，降低互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險，促進(jìn)其健康發(fā)展?？梢哉f上述幾項內(nèi)容是構(gòu)成互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的主要原則，這點也在中央銀行《中國金融穩(wěn)定報告（2014）》對金融市場的評估內(nèi)容中得以體現(xiàn)。同時這也為我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管提供了指導(dǎo)原則，對于進(jìn)一步促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管體系的建設(shè)和發(fā)展將發(fā)揮出重要的作用。

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春節(jié)后和訊網(wǎng)的一條新聞引起業(yè)內(nèi)關(guān)注，截止到2015年2月，河南P2P行業(yè)問題平臺達(dá)11家，主要問題可分為詐騙類、提現(xiàn)困難類、運(yùn)營不善類。

一半海水，一半火焰。冰火兩重天的行業(yè)現(xiàn)狀考驗著從業(yè)者的態(tài)度和能力。“互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)依舊是金融業(yè)，只有具有金融嚴(yán)謹(jǐn)性和互聯(lián)網(wǎng)開放性的人，才能做好這個行業(yè)?！焙幽想娮由虅?wù)協(xié)會互聯(lián)網(wǎng)金融分會（以下簡稱分會）會長、聚金資本董事長陳聚金這樣認(rèn)為。

行業(yè)透視

網(wǎng)貸之家首席運(yùn)營官石鵬峰說：“ P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，不僅解決中國民間投融資雙方需求對接的問題，又能實現(xiàn)民間借貸陽光化，更能推動利率市場化的進(jìn)程加速。”

互聯(lián)網(wǎng)金融對中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的建設(shè)和中小微企業(yè)更具有重要意義。河南省GDP位居全國第五位，但金融機(jī)構(gòu)數(shù)量、資本規(guī)模、發(fā)展水平與此地位不匹配。中小微企業(yè)融資難、融資貴，互聯(lián)網(wǎng)金融的高效率、低成本、低門檻、寬幅度的特點，既可以彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融業(yè)的短板，又可以利用外部資本輸血河南企業(yè)，尤其是中小微企業(yè)?！斑@是一件一舉兩得是好事?！标惥劢鸾榻B說。

審視整個P2P網(wǎng)貸行業(yè)，可以發(fā)現(xiàn)河南互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)只是“一株幼苗”，河南P2P網(wǎng)貸企業(yè)只有30多家，占全國的不到百分之三。河南互聯(lián)網(wǎng)金融起步晚，底子薄，道路走得并不平坦。

陳聚金說，目前已知的P2P從業(yè)企業(yè)有30多家，但已經(jīng)有11家出事跑路，這些出事的企業(yè)大多對互聯(lián)網(wǎng)金融認(rèn)識不深刻，只是單純地從線下搬到線上；或者屬于從擔(dān)保行業(yè)盲目轉(zhuǎn)入互聯(lián)網(wǎng)金融，仍舊抱著以前的思路來經(jīng)營。市場競爭是一個優(yōu)勝劣汰的過程，只有將不合格的企業(yè)擠出市場，健康合規(guī)的企業(yè)才能給消費(fèi)者打造了一個可信、安全的環(huán)境。

在風(fēng)險防控的基礎(chǔ)上，分會將聯(lián)合河南合規(guī)的P2P網(wǎng)貸行業(yè)，抱團(tuán)取暖，形成聚合力量，主動推進(jìn)第三方支付平臺、征信平臺與P2P網(wǎng)貸平臺的合作，形成健康的市場。后續(xù)還會將銀行、券商、基金相關(guān)聯(lián)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)納入分會的體系，組織結(jié)構(gòu)和運(yùn)營模式進(jìn)一步優(yōu)化，投資機(jī)構(gòu)更加均衡，可以為各行業(yè)、各公司提供合適的投資模式。

作為河南電子商務(wù)協(xié)會的分會，陳聚金希望互聯(lián)網(wǎng)金融可以為電商行業(yè)服務(wù)，分會可以與電商企業(yè)實現(xiàn)接口、數(shù)據(jù)對接，通過供應(yīng)鏈金融等方式促進(jìn)電商創(chuàng)業(yè)、發(fā)展、壯大，實現(xiàn)共同前進(jìn)。

關(guān)鍵在風(fēng)控

“合法守規(guī)經(jīng)營，接受社會監(jiān)督，完善風(fēng)控體系，保持穩(wěn)定發(fā)展，杜絕吸儲放貸，堅守行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)?！痹?014年11月河南互聯(lián)網(wǎng)金融分會成立大會上，14家會員企業(yè)老板在臺上舉起右手，莊嚴(yán)宣誓。

“這既是我們的承諾，也是入會的標(biāo)準(zhǔn)。如果誰違背，將會被踢出分會?！标惥劢饡L說。河南互聯(lián)網(wǎng)金融分會是由一群志同道合、有擔(dān)當(dāng)、有信譽(yù)的企業(yè)家建立，通過協(xié)會的力量，引導(dǎo)企業(yè)向規(guī)范化發(fā)展，走合規(guī)透明健康的道路。

風(fēng)險控制是P2P行業(yè)的重中之重，而資金池是P2P行業(yè)大部分的問題的溫床。傳統(tǒng)金融業(yè)普遍采取托管的方法，建立資金防火墻，避免資金池。P2P企業(yè)可以選擇資金托管的模式，避免資金池。同時，還要防止平臺通過虛假借款人、馬甲號等形式將借款資金再度轉(zhuǎn)移到平臺控制的賬戶。信息披露和社會化監(jiān)管是必要的補(bǔ)充手段。

資金托管是企業(yè)加入分會的標(biāo)準(zhǔn)之一，具體托管方式可選擇銀行托管或第三方托管。目前，河南銀行體系的托管并不完善，分會開始尋求統(tǒng)一的托管平臺，降低企業(yè)的運(yùn)營成本，形成聚集效應(yīng)；也將積極引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行信息披露，合規(guī)經(jīng)營的會員可以獲得分會的支持。在每月的第二個周六，分會抽查一家會員企業(yè)，要求企業(yè)公布信息，對企業(yè)信息進(jìn)行核對。

針對征信體系不完備的問題，分會將組織會員企業(yè)建立借款人借債不還的負(fù)面清單，通過信息共享機(jī)制，分享給成員。另外，分會籌措內(nèi)部風(fēng)險備付金，合規(guī)企業(yè)一旦遇到風(fēng)險可以獲得分會的救助。同時，分會邀請網(wǎng)貸之家、網(wǎng)貸天眼等權(quán)威機(jī)構(gòu)對我們會員企業(yè)進(jìn)行座談輔導(dǎo)，針對行業(yè)、會員的問題出謀劃策。

在分會成立大會上，河南金融辦任獻(xiàn)君處長說：“互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控要控制兩端，一端適當(dāng)合格投資人管理，一端資本保全措施?！?/p>

投資人應(yīng)當(dāng)具有風(fēng)險識別意識和風(fēng)險把控能力，必須具備相當(dāng)?shù)膶I(yè)知識，了解P2P平臺的運(yùn)行模式，資金投入情況，如果有必要，需要實地考察。平臺選擇投資人要考察投資人的財富基礎(chǔ)和投資意思、風(fēng)險意識等方面。P2P平臺選擇借款人要采取足夠的保全措施，必須有抵押，才能放款。

石鵬峰為投資者一些實用的招數(shù)。網(wǎng)貸之家是P2P網(wǎng)站的門戶網(wǎng)站，包括1400家平臺的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，幾百家平臺的詳細(xì)數(shù)據(jù)，以及平臺實地考察的調(diào)查報告。借款人集中度是一個主要的參考數(shù)據(jù)，過分的集中，一旦發(fā)生風(fēng)險，很難調(diào)整。如果借款人分散，借款行業(yè)分散，有利于分?jǐn)傦L(fēng)險。倒閉平臺在倒閉前具有共同的特征，比如利率越來越高，借款周期越來越短。投資者可以從網(wǎng)友論壇中獲得多角度的信息，排除風(fēng)險。

篇6

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)；金融風(fēng)險；措施

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷更新和廣泛應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生，很快得到了各界人士的肯定，并在“互聯(lián)網(wǎng)+”的推動下迅速發(fā)展。未來互聯(lián)網(wǎng)金融將是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主趨勢，在人們的日常生活中發(fā)揮著極其重要的作用。但是互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展使人們享受了很多便利的同時也面臨著一定的風(fēng)險，如監(jiān)管不到位，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)含量低。為了促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)健長效發(fā)展，有必要分析研究互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的防范機(jī)制。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵及風(fēng)險類型

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融是依附于互聯(lián)網(wǎng)和移動通訊技術(shù)，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等一系列的金融活動?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡單結(jié)合，而是在安全的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，用戶通過對電子商務(wù)的了解，開始接受和使用。它是為適應(yīng)新的市場需求應(yīng)運(yùn)而生的新的金融模式，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的產(chǎn)物。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的類型

1.技術(shù)風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融主要是運(yùn)用計算機(jī)信息技術(shù)和系統(tǒng)進(jìn)行，而在計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的相關(guān)系統(tǒng)中，也存在著不少的缺陷和風(fēng)險，如網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)的開放性、密鑰和加密技術(shù)管理也不完善、計算機(jī)病毒和電腦黑客的攻擊等都會使用戶交易時的資金受到損失。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融需要有成熟的計算機(jī)技術(shù)方案來解決，就必定會有著技術(shù)類的風(fēng)險，不僅來自技術(shù)系統(tǒng)內(nèi)部的風(fēng)險也有技術(shù)變革所帶來的淘汰性。

2.操作風(fēng)險

從互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性來講，互聯(lián)網(wǎng)金融行為涉及很多方面，比如互聯(lián)網(wǎng)賬戶的授權(quán)使用、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)、客戶信息操作風(fēng)險等。一個金融業(yè)務(wù)的完成，要經(jīng)過多個主體，在交易過程中的任何一個主體出現(xiàn)操作失誤，都將產(chǎn)生業(yè)務(wù)風(fēng)險。因為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)在虛擬環(huán)境下進(jìn)行，交易各方的信息傳達(dá)也主要以網(wǎng)絡(luò)為主，在業(yè)務(wù)操作規(guī)范、操作流程、操作正確性上存在一定差異，這在一定程度上給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了風(fēng)險。

3.信用風(fēng)險

當(dāng)前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融誠信體系還沒有真正納入到銀行的征信系統(tǒng)中，像一些電商小額貸款機(jī)構(gòu)與P2P等新型信貸平臺的信貸數(shù)據(jù)還游離于征信體制之外，無法實現(xiàn)對征信信息的共享與征信系統(tǒng)的使用。進(jìn)而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對借貸人的信用情況缺乏深入的了解，從而導(dǎo)致壞賬現(xiàn)象的發(fā)生，增加了互聯(lián)網(wǎng)金融的安全風(fēng)險。與此同時，一些自發(fā)組織或是依靠市場化運(yùn)營的共享平臺，他們的信用信息還無法滿足互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的現(xiàn)實發(fā)展需求。

4.法律風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的產(chǎn)業(yè)，目前尚未有明確的金融立法和監(jiān)管條例，也沒有統(tǒng)一的行業(yè)自律組織制定相應(yīng)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)交易主體和交易行為出現(xiàn)問題時，無法可依、無據(jù)可循，這導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)處于無序發(fā)展?fàn)顟B(tài)。目前，除了第三方支付平臺之外，其他互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域準(zhǔn)入門檻較低，大量的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)參與到金融領(lǐng)域中來，機(jī)構(gòu)數(shù)量大幅增加，給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來巨大風(fēng)險。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險應(yīng)對措施

（一）提高運(yùn)行環(huán)境的安全力度

在硬件方面，加大硬件的抗物理打擊能力，大力推進(jìn)承載力強(qiáng)大的移動終端的研究，保證其硬件環(huán)境的安全。在軟件方面，加大系統(tǒng)的防病毒、防黑客攻擊能力，并完善加密技術(shù)，保證系統(tǒng)的安全運(yùn)行，并大力開發(fā)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)，以降低我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的技術(shù)風(fēng)險，保護(hù)國家金融安全。

（二）建立風(fēng)險控制機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險具有一定的隱蔽性，要充分認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險性，做好風(fēng)險管理工作，降低不必要的損失?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)該根據(jù)各自所從事的業(yè)務(wù)性質(zhì)、面臨的風(fēng)險類別建立對應(yīng)的內(nèi)部風(fēng)險控制與處理機(jī)制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)也應(yīng)像其他金融行業(yè)一樣完善風(fēng)險控制體系、創(chuàng)新風(fēng)險管控技術(shù)，通過制定和實施一系列制度、程序和方法，對風(fēng)險進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正動態(tài)過程和機(jī)制。

（三）完善信用體系

要通過建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系來促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系應(yīng)包括互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的信用信息采集、信用信息的評價與查詢、信用信息的動態(tài)跟蹤與反饋。互聯(lián)網(wǎng)金融信用信息主要采集對象是掌握互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)及用戶信用信息狀況的機(jī)構(gòu)。采集后的信息可用于查詢，信用體系管理機(jī)構(gòu)還應(yīng)建立起信用信息分析模型，對采集的信息進(jìn)行加工、整理，最后π畔⒍韻蟮男龐米純鱟鞒銎蘭邸

（四）健全法律法規(guī)體系

互聯(lián)網(wǎng)金融要想持續(xù)健康地發(fā)展就必須建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)。一是要及時補(bǔ)充修訂現(xiàn)行金融法律法規(guī)。我國互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律內(nèi)容極少提及，需要補(bǔ)充必要的條款、修訂相關(guān)的金融法律。二是要加快出臺針對互聯(lián)網(wǎng)金融的專門性立法。我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管立法滯后，要從信息網(wǎng)絡(luò)安全維護(hù)、社會信用體系構(gòu)建、金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等幾個方面搭建互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系并加速立法的進(jìn)程。三是要更新完善互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)有的法律法規(guī)。因此要盡快制定出臺互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行規(guī)則和經(jīng)營范圍，使監(jiān)管有法可依。

總而言之，隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)業(yè)的不斷發(fā)展，會不斷產(chǎn)生一些新的問題。這時，就需要我們不斷提高風(fēng)險防范意識，有效制定相應(yīng)的法律與建立相應(yīng)的風(fēng)險防范體系來有效預(yù)防金融風(fēng)險的發(fā)生。從而達(dá)到規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融秩序，維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益的目的。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者還要逐步提高自身的風(fēng)險防范意識，能夠主要參與到打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪行為中去。進(jìn)而才能夠不斷拓展我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的生存空間，促進(jìn)我國金融服務(wù)業(yè)的蓬勃發(fā)展。

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篇7

對于何謂互聯(lián)網(wǎng)金融，國內(nèi)眾多專家學(xué)者都給出不同的定義。比較具有代表性的有謝平、鄒傳偉、劉海二（2012）運(yùn)用一般均衡定理描述的在無金融中介的狀態(tài)下，將互聯(lián)網(wǎng)金融定位為受互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)精神影響的既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式。馬云（2012）將“互聯(lián)網(wǎng)金融”和“金融互聯(lián)網(wǎng)”進(jìn)行區(qū)分，前者是互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)用互聯(lián)網(wǎng)的思想和技術(shù)來做金融，讓金融回歸服務(wù)本質(zhì)，后者是金融行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化。皮天雷（2013）認(rèn)為，與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有普惠金融、平臺金融、信息金融和碎片金融等典型特征，是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融功能的有機(jī)結(jié)合。

筆者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融在未改變傳統(tǒng)金融功能和使命的同時，具備了新的特點。傳統(tǒng)金融的核心功能是資源配置、支付清算、管理風(fēng)險和價格發(fā)現(xiàn)等，根本使命是服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)和為客戶創(chuàng)造價值。而互聯(lián)網(wǎng)金融除了保持上述特點外，還以互聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代信息科技作為技術(shù)基礎(chǔ)，在運(yùn)營和發(fā)展的過程中，無處不體現(xiàn)“開放、平等、協(xié)作、共享”的互聯(lián)網(wǎng)精神。

因此，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)精神、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用與延伸。在借鑒各專家學(xué)者的研究成果基礎(chǔ)上，筆者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是指傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)或互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，秉承“開放、平等、協(xié)作、共享”的互聯(lián)網(wǎng)精神，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)特別是云計算、大數(shù)據(jù)、搜索引擎、社交網(wǎng)絡(luò)和移動支付等現(xiàn)代信息技術(shù)手段，在資金融通和其他金融服務(wù)等領(lǐng)域進(jìn)行系列創(chuàng)新的一種新興金融模式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險簡述

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險是指互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)活動由于結(jié)果的不確定性和不可控性而導(dǎo)致發(fā)生損失的可能性。傳統(tǒng)金融風(fēng)險在融合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)性、虛擬性、開放性、共享性和創(chuàng)新性等特點后，形成新的風(fēng)險體現(xiàn)。只有充分認(rèn)識到風(fēng)險所在，提示風(fēng)險、控制風(fēng)險、監(jiān)管風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)金融才能實現(xiàn)更好的發(fā)展。

前面說過，互聯(lián)網(wǎng)金融具有強(qiáng)大的信息技術(shù)支撐，信息的傳遞打破時間地域的限制，然而高速高效的數(shù)據(jù)傳輸一方面提高金融產(chǎn)品供給速度，一方面也加快了金融風(fēng)險的擴(kuò)散速度，使對風(fēng)險的控制的處理往往猝不及防?；ヂ?lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融的深度合作、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)本身跨界混業(yè)經(jīng)營使得互聯(lián)網(wǎng)金融在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)間、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)種類間、國家間的風(fēng)險相關(guān)性日益趨強(qiáng)，風(fēng)險交叉?zhèn)魅镜母怕蚀蠓岣撸L(fēng)險傳染途徑更加多樣化，直接加劇、放大傳統(tǒng)金融風(fēng)險的程度和范圍?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的普惠性決定了消費(fèi)者大多為金融長尾市場中的小微企業(yè)和普通民眾。由于長尾人群金融知識匱乏、風(fēng)險意識薄弱且人數(shù)眾多，一旦發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，危害及影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)金融風(fēng)險。除上述風(fēng)險外，對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的監(jiān)管更加困難?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有虛擬性和開放性，交易、支付、服務(wù)均在互聯(lián)網(wǎng)完成，產(chǎn)品與服務(wù)不再受時間和空間的限制，交易時間短、速度快和頻率高；而且，混業(yè)經(jīng)營模式是互聯(lián)網(wǎng)金融的一種常態(tài)。監(jiān)管部門難以全面準(zhǔn)確了解監(jiān)管對象的實際情況，難以掌握可能發(fā)生的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險；互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)經(jīng)營模式則對以機(jī)構(gòu)監(jiān)管、分業(yè)監(jiān)管為主的金融監(jiān)管方式難以采取更多實質(zhì)性防控措施，可能會導(dǎo)致“監(jiān)管真空”現(xiàn)象，監(jiān)管模式亟待進(jìn)行創(chuàng)新。

互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)仍然是金融，仍然存在傳統(tǒng)金融面臨的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險等。如由于社會信用體系的不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融交易系統(tǒng)與人民銀行征信系統(tǒng)沒有實現(xiàn)對接、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)之間也鮮有信息交換，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)較難對交易雙方的信用狀況進(jìn)行準(zhǔn)確評價，往往只能憑借自身的審核技術(shù)和策略，收集、分析交易主體的信用信息，作出有限的信用評價，使得信用風(fēng)險增高。再如，由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)操作流程設(shè)計漏洞、系統(tǒng)設(shè)計漏洞、內(nèi)控缺失等，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)員工違規(guī)操作、內(nèi)部欺詐等，往往一個小小的操作失誤就會演變成巨大經(jīng)濟(jì)損失。除了存在傳統(tǒng)金融業(yè)面臨的風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)金融還存在由于互聯(lián)網(wǎng)介入的新生風(fēng)險，如由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的技術(shù)支持缺陷或技術(shù)解決方案不成熟而引起交易主體資金損失，往往是真?zhèn)€體系的系統(tǒng)性風(fēng)險；再如互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)內(nèi)控制度不健全、不注重客戶信息“傳輸、存儲、使用、銷毀”等環(huán)節(jié)上的安全保護(hù)，導(dǎo)致客戶信息被篡改、泄漏、盜用和濫用，給客戶帶來重大損失。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融各個業(yè)態(tài)的風(fēng)險表現(xiàn)和監(jiān)管環(huán)境

目前，互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)理財、第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和眾籌這五種業(yè)態(tài)共同作為互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)表現(xiàn)形式。那么相對于傳統(tǒng)金融而言，互聯(lián)網(wǎng)金融剛剛興起，很多細(xì)節(jié)法律依據(jù)尚不明確，行業(yè)風(fēng)險也主要集中在信用風(fēng)險、法律風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險等主要風(fēng)險類型。值得注意的是，業(yè)態(tài)不同，其風(fēng)險關(guān)注點與監(jiān)管過程中顯現(xiàn)的問題也不盡相同，即使各業(yè)態(tài)表現(xiàn)出相同的風(fēng)險點，究其根源，其誘發(fā)因素往往也大相徑庭。

信用風(fēng)險表現(xiàn)為一方面當(dāng)前國內(nèi)信用環(huán)境不夠健全和信用數(shù)據(jù)不完整，利用大數(shù)據(jù)也很難解決信息不對稱造成的對借款人風(fēng)險測評出現(xiàn)偏頗，繼而埋下違約風(fēng)險；另一方面，基于平臺自身項目審核和資金管理的信用風(fēng)險，一旦平臺出現(xiàn)信用問題，投資人的合法權(quán)益很難得到保障，該風(fēng)險主要體現(xiàn)在P2P、眾籌和互聯(lián)網(wǎng)銀行。涉及法律風(fēng)險的主要有P2P、第三方支付、眾籌和互聯(lián)網(wǎng)理財，具體表現(xiàn)為沉淀資金使用、資金存管風(fēng)險、違規(guī)經(jīng)營、超范圍經(jīng)營以及低門檻、監(jiān)管不足導(dǎo)致的洗錢詐騙問題，此外眾籌和P2P更易涉嫌非法集資問題。互聯(lián)網(wǎng)金融的便捷促使平臺更新與用戶操作相當(dāng)頻繁，此時任何操作不當(dāng)都會引發(fā)較嚴(yán)重的操作風(fēng)險。操作風(fēng)險一方面表現(xiàn)在缺乏充分的投資者教育，此外內(nèi)部控制和操作程序的設(shè)計不當(dāng)，也會造成投資者資金的直接損失和身份信息的泄露。主要在第三方支付和P2P中須格外關(guān)注。流動性風(fēng)險是P2P、互聯(lián)網(wǎng)理財和互聯(lián)網(wǎng)銀行主要的風(fēng)險管控點，表現(xiàn)為采用拆標(biāo)形式進(jìn)行期限錯配、保本保息承諾和集中兌付等引發(fā)的流動性風(fēng)險。市場風(fēng)險主要表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)理財和互聯(lián)網(wǎng)銀行兩種金融業(yè)態(tài)中，由于利差收入仍為主要的利潤來源，所以市場風(fēng)險主要表現(xiàn)為利率風(fēng)險。技術(shù)風(fēng)險是互聯(lián)網(wǎng)理財和互聯(lián)網(wǎng)銀行不可忽視但普遍存在的風(fēng)險類型，其安全性很大程度取決于網(wǎng)絡(luò)平臺的IT技術(shù)，不然資金泄露、賬戶被盜等都可能由于技術(shù)上的漏洞而引起。與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是互聯(lián)網(wǎng)銀行缺少了以國有背景股東產(chǎn)生之聲譽(yù)而帶來的經(jīng)營穩(wěn)定性優(yōu)勢，由此產(chǎn)生的聲譽(yù)風(fēng)險主要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)交易的虛擬性、開放性和民營投資的安全性。

比較互聯(lián)網(wǎng)金融分業(yè)態(tài)下不同的監(jiān)管環(huán)境，目前已納入監(jiān)管體系、確定監(jiān)管主體和擁有比較成熟的法律法規(guī)體系的業(yè)態(tài)有第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)銀行和互聯(lián)網(wǎng)理財，同時監(jiān)管過程中產(chǎn)生的問題相對較不突出。但是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和眾籌均面臨法律定位不明、立法供給不足、監(jiān)管主體缺失的現(xiàn)狀，風(fēng)險監(jiān)管問題較多，亟待解決。綜合互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)之監(jiān)管環(huán)境，主要涉及法律地位不明、政府監(jiān)管缺位、信息披露有限等方面。惟國家層面已充分意識到以上問題的急迫性和嚴(yán)重性，并已陸續(xù)出臺辦法，責(zé)令相關(guān)職能部門加強(qiáng)監(jiān)管措施，互聯(lián)網(wǎng)金融全新的探索模式勢必成為金融創(chuàng)新的領(lǐng)頭羊。

四、歐美互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范和監(jiān)管對我國的啟示

由于歐美金融業(yè)的高度發(fā)達(dá)以及互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較早，已經(jīng)實踐出一套相對較完善的風(fēng)險防范體系和監(jiān)管框架。從監(jiān)管主體的不同維度分析，微觀層面表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融分業(yè)態(tài)下公司自身層面的風(fēng)險控制，中觀維度表現(xiàn)為行業(yè)協(xié)會等自律組織對互聯(lián)網(wǎng)金融分業(yè)態(tài)的監(jiān)管，宏觀維度表現(xiàn)為政府機(jī)構(gòu)即國家層面的風(fēng)險監(jiān)管。通過各個層面的監(jiān)管布控，各有側(cè)重、相互支持共同構(gòu)成對互聯(lián)網(wǎng)金融完整嚴(yán)密的風(fēng)險監(jiān)管體系。從歐美實踐中的具體情況來看，企業(yè)自身的風(fēng)控注重平臺的安全性和內(nèi)部風(fēng)險系統(tǒng)的測評定價，此外對于每一筆貸款的信息做到全面、真實、無偏差的披露。結(jié)合歐美經(jīng)驗實踐，一方面我國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的內(nèi)部風(fēng)控系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)還需要加強(qiáng)修煉，另一方面國內(nèi)尚無成熟全面的信用信息披露，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)也還沒有與人民銀行征信系統(tǒng)實現(xiàn)對接。中觀維度的行業(yè)協(xié)會等自律組織則通過制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、同業(yè)監(jiān)督對其進(jìn)行監(jiān)管和指導(dǎo)。行業(yè)協(xié)會及時制定出相關(guān)業(yè)態(tài)的經(jīng)營準(zhǔn)則、具體細(xì)則和其他準(zhǔn)則，要求協(xié)會成員必須遵循該自律性準(zhǔn)則，彌補(bǔ)了互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展過程中法律法規(guī)暫時性的缺失，作為一種過渡性的準(zhǔn)則有效防范了互聯(lián)網(wǎng)金融的信用、法律、操作等風(fēng)險。相對微觀、中觀維度的風(fēng)險防范，政府出臺法律法規(guī)具有真正的現(xiàn)實指導(dǎo)意義。目前互聯(lián)網(wǎng)金融分業(yè)態(tài)呈現(xiàn)出跨界、跨領(lǐng)域的混業(yè)經(jīng)營特點，而我國實行的監(jiān)管體系卻是分業(yè)監(jiān)管模式，一定程度上勢必造成互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的缺失，而歐美實行功能化的監(jiān)管模式，并非采取單一監(jiān)管主體實行機(jī)構(gòu)監(jiān)管，有效解決了監(jiān)管缺失引發(fā)的潛在風(fēng)險。通過對歐美互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、行業(yè)和國家三個維度的分析，結(jié)合我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展特點，以期為我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供借鑒和參考。

五、對加強(qiáng)我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范和監(jiān)管的建議

縱觀前述我國互聯(lián)網(wǎng)金融各分業(yè)態(tài)在急速發(fā)展過程中產(chǎn)生的風(fēng)險類型以及所面臨監(jiān)管環(huán)境中的種種問題，結(jié)合歐美國家經(jīng)驗，總結(jié)出以下五個方面建議措施，分別為明確法律地位、構(gòu)筑信用體系、發(fā)揮行業(yè)自律、保障投資者權(quán)益和實行功能監(jiān)管，以期為我國互聯(lián)網(wǎng)金融健康持續(xù)發(fā)展提供借鑒與經(jīng)驗。

首先明確法律地位為防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險提供了根本依據(jù)。雖然我國已陸續(xù)出臺相關(guān)法律法規(guī)，劃分監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但與發(fā)展迅速的互聯(lián)網(wǎng)金融相比未免力不從心，相關(guān)法規(guī)缺失和不健全的大環(huán)境造成本就發(fā)展迅速的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)野蠻生長，存在跨界經(jīng)營、超范圍經(jīng)營的潛在風(fēng)險。我國可以一方面借鑒國外經(jīng)驗，將互聯(lián)網(wǎng)金融分業(yè)態(tài)納入已有的法律框架、嚴(yán)格遵守現(xiàn)行法律法規(guī)，加快修訂現(xiàn)行法律法規(guī)，與之相契合，另一方面制定相關(guān)配套補(bǔ)充準(zhǔn)則或制度。必須從法律層面上規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融，使其法律地位、監(jiān)管主體、經(jīng)營范圍、經(jīng)營資質(zhì)明確化、標(biāo)準(zhǔn)化、制度化，也只有加大立法力度才能從根本上防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險和整頓混亂、缺失的監(jiān)管環(huán)境。

第二，構(gòu)筑信用體系為互聯(lián)網(wǎng)金融健康持續(xù)發(fā)展提供了基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的行業(yè)特性決定了需要通過互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)多渠道獲取信用信息來交叉評估交易的信用等級和計算交易成本，所以規(guī)范化、多元化作為信用信息的采集要件，這就倒逼我國首先規(guī)范、健全信用信息系統(tǒng)，保證采集信息的準(zhǔn)確性、可靠性；其次完善多元化的信息采集渠道。除此之外，對于被采集者信息的保護(hù)以及對信息泄露者的懲戒都需要加大力度。

第三，發(fā)揮行業(yè)自律是互聯(lián)網(wǎng)金融步入正軌的前提，也是對他律的有力補(bǔ)充。前提體現(xiàn)在只有建立健全且成熟的企業(yè)內(nèi)控體系才能保障其平穩(wěn)運(yùn)行，通過貸前防范、貸中控制和貸后監(jiān)管防范內(nèi)控薄弱引發(fā)的操作風(fēng)險、信用風(fēng)險等運(yùn)營風(fēng)險；制定規(guī)范的風(fēng)險管理流程避免各部門利益關(guān)聯(lián)，審批混亂等等。對他律的有力補(bǔ)充體現(xiàn)在相比外部監(jiān)管，行業(yè)自律具有發(fā)現(xiàn)及時、作用明顯的優(yōu)勢，并且通過行業(yè)協(xié)會迅速反應(yīng)的特性及時制定準(zhǔn)則、管理條例為法律法規(guī)的制定提供參考基礎(chǔ)。

篇8

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)控，保障系統(tǒng)的安全性

近兩年，中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正在發(fā)生深度的跨界融合，具備“大數(shù)據(jù)”優(yōu)勢的電商、零售企業(yè)紛紛布局謀篇，消費(fèi)金融、供應(yīng)鏈金融正在成為交鋒的新戰(zhàn)場。尤其是在近期國家出臺政策規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的背景下，亟需有互聯(lián)網(wǎng)全產(chǎn)業(yè)鏈布局能力的企業(yè)來為個人和企業(yè)提供一站式便捷、安全的服務(wù)平臺。

擁有零售、地產(chǎn)等多業(yè)態(tài)的國美，其類金融商業(yè)運(yùn)營模式具有天然的金融屬性。如何介入這場跑馬圈地的互聯(lián)網(wǎng)金融競爭，是國美集團(tuán)總裁、鵬潤控股董事長黃秀虹一直在思考的問題。

日前，國美正式了兩個互聯(lián)網(wǎng)金融品牌――鵬潤金服和國美金控。站在“互聯(lián)網(wǎng)+”的風(fēng)口上，曾經(jīng)引領(lǐng)家電消費(fèi)新模式的國美，以金融為介質(zhì)，探索通過互聯(lián)網(wǎng)提升資源配置效率的路徑。鵬潤金服是針對個人的理財消費(fèi)金融和針對企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈金融的一站式互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。國美金控則強(qiáng)調(diào)“產(chǎn)融結(jié)合+大數(shù)據(jù)驅(qū)動+平臺戰(zhàn)略”協(xié)同發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略。

相較于更早布局互聯(lián)網(wǎng)全產(chǎn)業(yè)鏈的阿里、京東等，國美顯然是市場的后來者。在過去幾年，國美聚焦線下門店、以盈利為核心，但此戰(zhàn)略因缺失了電商的大動作而頻遭質(zhì)疑，公司股價長期徘徊在1港元左右。黃秀虹也自嘲說，“現(xiàn)在是一個互聯(lián)網(wǎng)受追捧、實業(yè)被低估的時代，一個個人創(chuàng)業(yè)者開發(fā)的應(yīng)用動輒就能獲得上千萬的投資，讓我們情何以堪?！?/p>

國美為什么要做互聯(lián)網(wǎng)金融？在黃秀虹看來，過去金融行業(yè)門檻太高，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和改革的深入給產(chǎn)業(yè)資本進(jìn)入打開了一扇窗，而互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管措施的出臺，代表著互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域逐漸走向規(guī)范。不過國美在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的投入沿襲了電商的戰(zhàn)略，即盡量不跟風(fēng)燒錢，在還沒有徹底看清楚之前維持保守的狀態(tài)。

在已經(jīng)擠滿競爭者的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，遲到的國美將從何方向入手？黃秀虹認(rèn)為，即使在互聯(lián)網(wǎng)時代，國美也不能喪失自己的零售本質(zhì)，這是國美發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融的差異化切入點。反過來，通過為零售體系下的消費(fèi)者和供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供各種融資服務(wù)，國美也將增加與他們的黏性。借助‘互聯(lián)網(wǎng)+’的風(fēng)口，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入到了‘互聯(lián)網(wǎng)+金融+產(chǎn)業(yè)’的新階段。黃秀虹表示，“我們不是要做一個只服務(wù)于鵬潤或國美的互聯(lián)網(wǎng)金融項目，而是要打造一個開放、專業(yè)的平臺，探索一種能夠讓金融更好地為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的模式?！?/p>

謀篇互聯(lián)網(wǎng)金融

中國經(jīng)濟(jì)報告：9月15日，鵬潤金服平臺正式上線，鵬潤在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域目前是如何謀篇布局的？國美金控與鵬潤金服之間是什么樣的關(guān)系？

黃秀虹：鵬潤的互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略依托鵬潤金服平臺，由消費(fèi)金融、供應(yīng)鏈金融和投資理財三者構(gòu)成，形成一個普惠金融的生態(tài)圈系統(tǒng)。

其中，消費(fèi)金融主要是針對有消費(fèi)場景的普通客戶，希望通過互聯(lián)網(wǎng)金融的手段來普及分期消費(fèi)概念，就像以前分期付款購房一樣，提升消費(fèi)熱情，推動提高整個市場的消費(fèi)能力和消費(fèi)水平。具體來說，我們在消費(fèi)端開發(fā)了與消費(fèi)相關(guān)的投資產(chǎn)品，把一部分產(chǎn)品做成投資理財?shù)氖找妫徺I時會出現(xiàn)“零元購”的選項，讓消費(fèi)者提前免費(fèi)拿到產(chǎn)品，到期后再按本金和剩余利息一塊返還給消費(fèi)者。這跟傳統(tǒng)的P2P是不一樣的。P2P完全沒有消費(fèi)場景，借貸雙方完全不認(rèn)識，僅僅是依靠平臺在信息不對等的情況下發(fā)生借貸關(guān)系，盡管高利潤、高收益，但風(fēng)險非常大。這也體現(xiàn)在近兩年P(guān)2P企業(yè)跑路、破產(chǎn)現(xiàn)象頻繁出現(xiàn)，給投資者、平臺、服務(wù)商帶來很大的不穩(wěn)定因素。所以，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，平臺的安全性非常重要。對于投資人來說，多少收益都抵不過安全，而國美依靠消費(fèi)場景很好地解決了這個問題。

供應(yīng)鏈金融是針對有真實供應(yīng)關(guān)系的供應(yīng)商，希望通過這種服務(wù)，彌補(bǔ)中小企業(yè)在銀行融資難、在社會上融資成本高的問題。供應(yīng)鏈金融不是簡單的信用貸款或銀行貸款。因為信息不對稱，銀行對中小企業(yè)提供貸款的要求和門檻較高。而中小企業(yè)資產(chǎn)通常很小，難以達(dá)到抵押貸款的要求。國美通過供應(yīng)鏈的供應(yīng)數(shù)量和廠商銷售額，可以分析供應(yīng)商和商戶的資金需求，提供年利率12%-15%的貸款。這樣既能確保投資人投出去的錢是合理的，同時能在應(yīng)付賬款中保證還款來源，保障了資金安全，降低了融資成本。

投資理財是給投資人打造的一個理財端，主要是私募把保理資產(chǎn)、小貸資產(chǎn)等做成資產(chǎn)包在這個平臺上向投資者。目前我們首發(fā)一款年化收益為8.5%的地產(chǎn)類固定收益理財產(chǎn)品。這款產(chǎn)品的收益率或許不是行業(yè)最高的，但是我們希望能借此嘗試介入產(chǎn)業(yè)鏈金融，通過創(chuàng)新盤活高質(zhì)量資產(chǎn)，在降低企業(yè)融資成本的同時，讓普通消費(fèi)者也能夠獲得投資回報。

上述三者構(gòu)成鵬潤金服在線的主要布局?？傮w來說，我們希望未來能夠打造成為幫助中小企業(yè)融資貸款和滿足個人消費(fèi)、滿足企業(yè)機(jī)構(gòu)和個人融資貸款投資的平臺。

金融資產(chǎn)交易中心是我們即將要開展的平臺，對鵬潤集團(tuán)自身產(chǎn)業(yè)、小額貸款公司、租賃公司等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)證券化，再通過金融產(chǎn)品的形式在其平臺上流轉(zhuǎn)，而一般的投資者也將能夠分享實體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造的額外效益。

不同于國美金控做的“產(chǎn)業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)”，也不同于企業(yè)內(nèi)部的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，鵬潤金服做的是“互聯(lián)網(wǎng)+金融+產(chǎn)業(yè)”，面對社會所有可以合作的機(jī)構(gòu)，在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上開展業(yè)務(wù)，是企業(yè)和機(jī)構(gòu)資產(chǎn)交易中心與個人互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的結(jié)合體，形成從B端到C端整個生態(tài)鏈的融合態(tài)勢。

中國經(jīng)濟(jì)報告：為什么選擇現(xiàn)在這個時機(jī)大舉進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域？是看到了這項業(yè)務(wù)的增長潛力，還是為了適應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢？從什么時候開始萌發(fā)這一想法的？

黃秀虹：互聯(lián)網(wǎng)這幾年非常熱，“互聯(lián)網(wǎng)+”已經(jīng)成為一種新常態(tài)。我們一直在研究如何用金融的工具幫助企業(yè)發(fā)展，在國美體系中，我們積累了很多數(shù)據(jù)，對客戶、上下游供應(yīng)商都非常了解。通過對數(shù)據(jù)的管理和分析可以發(fā)現(xiàn)，民營企業(yè)對資金的需求是非常大的，但資金成本高、融資渠道少。這是我們所看到的市場需求。而國美擁有強(qiáng)大的資源和平臺，同時跟各大金融機(jī)構(gòu)也建立了非常良好的關(guān)系。在這些基礎(chǔ)上，我們覺得自己來開拓這個行業(yè)是非常有支撐和競爭優(yōu)勢的。

過去對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)一直沒有出臺監(jiān)管要求和監(jiān)管條例，所以發(fā)生了各種跑路事件，對整個市場都產(chǎn)生了負(fù)面影響。除了一些屬投機(jī)、惡意欺詐外，大部分跑路或破產(chǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融小企業(yè)都是因為借貸支付不上，所以我認(rèn)為民間金融還需要有實力的大企業(yè)來做。2015年出臺的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管條例，能夠有效幫助大企業(yè)對行業(yè)展開滲透和深入，在這種情況下，我們認(rèn)為自己有內(nèi)外部資源，對各行業(yè)情況比較了解，才決心來做這件事。

中國經(jīng)濟(jì)報告：互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過這幾年的快速發(fā)展，行業(yè)發(fā)展環(huán)境趨于成熟，會覺得現(xiàn)在時機(jī)有點晚嗎？

黃秀虹：在行業(yè)尚處于野蠻成長時期進(jìn)入，并不適合國美。企業(yè)在行業(yè)發(fā)展初進(jìn)入也是要付出一定經(jīng)濟(jì)代價的，同時對企業(yè)的名譽(yù)有傷害，風(fēng)險也很高。像陸金所出了壞賬以后不能不去兌現(xiàn)，但兌現(xiàn)需要核查、溝通，而且被跑路造成損失的投資人會認(rèn)為陸金所有問題。在這個過程中我覺得企業(yè)名譽(yù)是有損失的，盡管市場也做下來了。但國美的情況不同，我們擁有龐大的數(shù)據(jù)和資源，不必耗費(fèi)這么大的成本去擴(kuò)大市場占有率。所以當(dāng)行業(yè)發(fā)展環(huán)境更成熟、監(jiān)管政策更完善之后，國美選擇了這樣一個非常合適的時機(jī)進(jìn)入。

中國經(jīng)濟(jì)報告：國美和鵬潤未來在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是如何規(guī)劃的？

黃秀虹：我們制定了一個“30計劃”，分3個“10月”落實。未來第一個10月，鵬潤將建立三個平臺：微信平臺、APP端和PC端，通過這三個平臺做好消費(fèi)金融和供應(yīng)鏈金融平臺的搭建工作，目標(biāo)是達(dá)到100萬用戶。第二個10月，完善征信平臺、征信公司、第三方支付公司、第三方支付牌照和通道以及金融資產(chǎn)交易中心建設(shè)，給個人消費(fèi)者和企業(yè)機(jī)構(gòu)帶來更多的合作機(jī)會，完成300萬到500萬個有效客戶和200億到500億資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展目標(biāo)。第三個10月，通過業(yè)務(wù)的落實、落地，完成全面的大數(shù)據(jù)系統(tǒng)建設(shè)，完成500萬到1000萬有效用戶的開發(fā)，資產(chǎn)業(yè)務(wù)量和發(fā)行量達(dá)到1000億以上。

“互聯(lián)網(wǎng)+金融+產(chǎn)業(yè)”模式

中國經(jīng)濟(jì)報告：你認(rèn)為消費(fèi)金融和供應(yīng)鏈金融現(xiàn)在發(fā)展到了什么階段？

黃秀虹：消費(fèi)金融和供應(yīng)鏈金融在中國的發(fā)展還是太初級。供應(yīng)鏈金融推動起來會比消費(fèi)金融更容易一些，因為它是一個企業(yè)發(fā)展的需要，可以說是一種剛性需求。而消費(fèi)金融需要更多的引導(dǎo)。就像2000年初的時候，很多人不敢貸款買房，但慢慢大家覺得這種方式挺好，做的人多了，市場以后就會普遍。

比如國美會按照消費(fèi)者在國美門店和國美在線的消費(fèi)記錄，自動對消費(fèi)者進(jìn)行信用評級，當(dāng)消費(fèi)者有貸款需求時，會提示消費(fèi)者要不要分期付款，系統(tǒng)再根據(jù)評級給予對應(yīng)額度的消費(fèi)信貸授信。當(dāng)然，消費(fèi)者會有一個從認(rèn)識到理解再到認(rèn)同的過程，消費(fèi)習(xí)慣都得慢慢培養(yǎng)，這個過程是需要忍耐的。但我認(rèn)為這能夠被引導(dǎo)成為一個正常的消費(fèi)習(xí)慣。

中國經(jīng)濟(jì)報告：國美和鵬潤是如何在消費(fèi)金融、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上形成了“互聯(lián)網(wǎng)+金融+產(chǎn)業(yè)”的模式？

黃秀虹：國美在消費(fèi)金融和供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢是擁有實體的經(jīng)驗、落地的平臺和龐大的客戶，這使得我們和其他互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)有非常大的區(qū)別。目前國美在前端擁有超過1700家門店和國美在線電商平臺，在零售渠道已經(jīng)積累了超過2億次的消費(fèi)數(shù)據(jù)和超過1.2萬家供應(yīng)商的數(shù)據(jù)，在后端擁有多年累積的成熟供應(yīng)鏈體系，連接著數(shù)以萬計的廠商。以這樣的平臺為基礎(chǔ)，加上資源整合和數(shù)據(jù)支撐，是業(yè)務(wù)創(chuàng)新成功的有力保障。

互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略的，是國美有意增強(qiáng)旗下金融平臺的實力，并圍繞對零售主業(yè)的服務(wù)，產(chǎn)生更好的協(xié)同效益。互聯(lián)網(wǎng)金融如果不能落實到實業(yè)、不能實現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合的話，我認(rèn)為這種“互聯(lián)網(wǎng)+”是不成功的。

在移動互聯(lián)網(wǎng)時代，家電零售企業(yè)成為連接廠商和消費(fèi)者之間的中樞，“+互聯(lián)網(wǎng)”是以信息為紐帶串起產(chǎn)業(yè)鏈上下游，為消費(fèi)者提供極致服務(wù)；“+金融”則是以資金為紐帶整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游，為包括供應(yīng)商在內(nèi)的客戶提供更多普惠服務(wù)；而“+產(chǎn)業(yè)”意在構(gòu)建開放、共贏的生態(tài)系統(tǒng)。

中國經(jīng)濟(jì)報告：你認(rèn)為“互聯(lián)網(wǎng)+金融+產(chǎn)業(yè)”會是未來電商平臺的發(fā)展趨勢嗎？

黃秀虹：近兩年中國互聯(lián)網(wǎng)金融正在發(fā)生深度的跨界融合。尤其自2014年起，多元化的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)已初步成型，互聯(lián)網(wǎng)與金融深度融合對金融產(chǎn)品、服務(wù)等方面產(chǎn)生了極其深遠(yuǎn)的影響，“互聯(lián)網(wǎng)+金融+產(chǎn)業(yè)”式“1+1+1”跨界融合的平臺會越來越多。我認(rèn)為“互聯(lián)網(wǎng)+金融+產(chǎn)業(yè)”可以成為實體企業(yè)未來的標(biāo)配，因為這是一個雙方共贏、各取各需的合作。消費(fèi)金融+供應(yīng)鏈金融模式，通過發(fā)展第三方支付、P2P、消費(fèi)金融等多項業(yè)務(wù)，可增強(qiáng)與消費(fèi)者和供應(yīng)商的黏性。金融板塊更像人類的血液，在生態(tài)圈的各個“器官”中良性循環(huán)，保障生態(tài)圈的健康成長。

中國經(jīng)濟(jì)報告：上述互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)基本上是圍繞國美電商的背景所產(chǎn)生的對金融的需求，那么預(yù)計對電商業(yè)務(wù)會有多大的幫助？會對國美原有業(yè)務(wù)的運(yùn)營管理模式產(chǎn)生怎樣的影響？

黃秀虹：互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)對現(xiàn)有電商業(yè)務(wù)當(dāng)然會有一定幫助，無論是銷售額還是客單量，但是有多大幫助需要過一段時間才能得出結(jié)論。不過國美開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)并不是主要考慮到盈利性，更多是希望在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上，讓消費(fèi)者盡快了解我們的金融產(chǎn)品，認(rèn)同我們的消費(fèi)方式和消費(fèi)工具。也就是說主要目的是營造消費(fèi)場景，促進(jìn)消費(fèi)。所以，必要的情況下我們也會考慮進(jìn)行補(bǔ)貼和價格戰(zhàn)。至于對運(yùn)營管理模式的影響并不會那么大，畢竟互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)只是增值服務(wù)。

中國經(jīng)濟(jì)報告：如何把金融產(chǎn)品做得簡單直白，同時管理好背后的風(fēng)險？在風(fēng)控方面國美和鵬潤有哪些創(chuàng)新？

黃秀虹：做好產(chǎn)品的因素挺多，風(fēng)控是我們感受最深的。對我們平臺來說，風(fēng)控最重要，往往花費(fèi)很高的成本引進(jìn)全球最先進(jìn)的風(fēng)控模型。但對消費(fèi)者來說，最重要的可能就不是風(fēng)控，他們更多關(guān)注的是成本、收益和體驗感，甚至覺得最好可以不要風(fēng)控。

中國的信用體系還處于初級階段，之所以要有消費(fèi)和供應(yīng)場景，就是因為借貸雙方和平臺無法面對面，只能靠模型，把真實的大數(shù)據(jù)應(yīng)用到模型中。對消費(fèi)者方面的分期信用貸款，我們可以評估，一個月還多少錢，違約比例會比較??；對企業(yè)方面的貸款，可以通過企業(yè)跟上下游供應(yīng)商和銷售商的供需關(guān)系，分析企業(yè)的經(jīng)營情況，決定貸款展期或者用應(yīng)付賬款償付。

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新者

中國經(jīng)濟(jì)報告：你對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)最為直接的感覺是什么？如何看待這個行業(yè)的發(fā)展？

黃秀虹：最直觀的感覺就是：雜亂、良莠不齊，但年輕、有活力、信息傳遞超快，目前還算不上高大上的行業(yè)。

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，我認(rèn)為不能偏離與實業(yè)的結(jié)合，不能太虛擬，否則無法落地。對于風(fēng)險投資來說，還是需要冷靜一點，不能一聽到互聯(lián)網(wǎng)金融市盈率高就加倍投資。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應(yīng)該是一個很有技術(shù)含量的東西，但現(xiàn)在很奇怪的是，好像任何人都可以去開發(fā)一個平臺拿出來忽悠。我在此呼吁，這個行業(yè)還是要有真實的交易體現(xiàn)，有良好的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)控，保障系統(tǒng)的安全性。

中國經(jīng)濟(jì)報告：在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，你會把誰看成是自己的競爭對手？

黃秀虹：目前市場上真正能夠說是競爭對手的，是有消費(fèi)場景的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，我認(rèn)為現(xiàn)在就是阿里、京東、蘇寧。我們的定位很清晰，不是專門做自己的平臺，而是定位于整個消費(fèi)市場。只要是跟消費(fèi)有關(guān)的領(lǐng)域我們都會涉足，提供相關(guān)的金融產(chǎn)品，滿足這個領(lǐng)域的消費(fèi)需求。

中國經(jīng)濟(jì)報告：你曾說現(xiàn)在把一大半的精力都放在了互聯(lián)網(wǎng)金融上，為什么要投身于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，自己有沒有一些具體規(guī)劃？

黃秀虹：之所以投入到互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，主要是考慮到未來幾年將出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的黃金機(jī)遇。包括政府的“互聯(lián)網(wǎng)+”和鼓勵金融創(chuàng)新的政策推動、大數(shù)據(jù)信息技術(shù)與金融創(chuàng)新的結(jié)合、利率市場化等都將為民間金融提供廣闊的發(fā)展空間。根據(jù)公司的發(fā)展方向，未來至少2-3年內(nèi)，我會將重點放在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，做一個創(chuàng)新者和倡導(dǎo)者。

國美控股集團(tuán)總裁黃秀虹

借助‘互聯(lián)網(wǎng)+’的風(fēng)口，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入到了‘互聯(lián)網(wǎng)+金融+產(chǎn)業(yè)’的新階段