時(shí)間：2023-11-07 11:22:28
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[關(guān)鍵詞] 財(cái)務(wù)公司目標(biāo)體系
自從1987年我國(guó)第一家企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司――東風(fēng)汽車工業(yè)財(cái)務(wù)有限公司經(jīng)中央銀行批準(zhǔn)成立以來，財(cái)務(wù)公司在我國(guó)有了很大的發(fā)展，在經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮著越來越重要的作用。
一、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的獨(dú)特性
我國(guó)的財(cái)務(wù)公司大都是依托大型企業(yè)集團(tuán)成立的非銀行金融機(jī)構(gòu)，它既不同于普通企業(yè)又不同于普通金融機(jī)構(gòu)，有著自己獨(dú)具特色的一面。
1.產(chǎn)業(yè)性與金融性同存
一方面，財(cái)務(wù)公司是依托集團(tuán)公司而發(fā)展的，故其經(jīng)營(yíng)不可避免的受到該集團(tuán)公司興衰的影響，由被調(diào)查的財(cái)務(wù)公司的贏利指標(biāo)與其所對(duì)應(yīng)的企業(yè)集團(tuán)的興旺與否可看出：企業(yè)集團(tuán)所在產(chǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)好，發(fā)展快，經(jīng)營(yíng)效益好，則財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營(yíng)效益普遍比較好，反之，如果企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展缺乏后勁，則其財(cái)務(wù)公司也往往表現(xiàn)出血?dú)獠蛔?。另一方面，?cái)務(wù)公司是為集團(tuán)公司各成員企業(yè)提供金融服務(wù)的，因此，必須按照國(guó)家法律和金融體系的運(yùn)行規(guī)律進(jìn)行金融活動(dòng)，利用各種金融工具為企業(yè)籌集資金，進(jìn)行資金集中管理，具有金融性。
2.企業(yè)性和服務(wù)性共在
財(cái)務(wù)公司的企業(yè)性主要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)公司具有獨(dú)立的法人資格，是一個(gè)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)核算的企業(yè)法人，具有企業(yè)的一切權(quán)力，能夠自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束。財(cái)務(wù)公司的服務(wù)性表現(xiàn)在財(cái)務(wù)公司提供的金融服務(wù)是針對(duì)企業(yè)集團(tuán)各子公司進(jìn)行的，要體現(xiàn)這種專業(yè)優(yōu)勢(shì)，必須運(yùn)用服務(wù)業(yè)的思想理念，參考服務(wù)業(yè)的運(yùn)作方式和營(yíng)銷方式。
二、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)體系
正是由于財(cái)務(wù)公司具有以上既不同于普通子公司又不同于普通金融企業(yè)的特征，我們認(rèn)為應(yīng)當(dāng)建立起財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)體系的概念。由于企業(yè)集團(tuán)與財(cái)務(wù)公司是母子關(guān)系，因此財(cái)務(wù)公司有著被動(dòng)目標(biāo)；同時(shí)，財(cái)務(wù)公司作為一個(gè)獨(dú)立主體，有自己的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，即主動(dòng)目標(biāo)。
1.被動(dòng)目標(biāo)。即企業(yè)集團(tuán)對(duì)財(cái)務(wù)公司的期望，也可以說是企業(yè)集團(tuán)賦予財(cái)務(wù)公司的目標(biāo)，即最大最好的為企業(yè)集團(tuán)提供金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)價(jià)值最大化。被動(dòng)目標(biāo)是財(cái)務(wù)公司生存的初衷。
2.主動(dòng)目標(biāo)。即經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，分為總體目標(biāo)和分步目標(biāo)。
(1)總體目標(biāo)。即財(cái)務(wù)公司發(fā)展的最終目的。本文擬從理論和實(shí)務(wù)兩個(gè)方面分別說明。
①從理論上看。財(cái)務(wù)公司的產(chǎn)業(yè)性和企業(yè)性決定了財(cái)務(wù)公司要以利潤(rùn)最大化作為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，如果不以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，則財(cái)務(wù)公司就失去了發(fā)展的可能。財(cái)務(wù)公司即要以為企業(yè)提供金融服務(wù)為目標(biāo)，又要以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)公司自身的利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，二者缺一不可，相輔相成，要實(shí)現(xiàn)二者之間的權(quán)衡。
②從實(shí)務(wù)中看。在李秉成博士于2006年9月份開展的全國(guó)范圍內(nèi)財(cái)務(wù)公司發(fā)展問卷調(diào)查中，認(rèn)為目標(biāo)是“為集團(tuán)公司提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)”的占10.42%，認(rèn)為是“在為集團(tuán)公司提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的基礎(chǔ)上，追求財(cái)務(wù)公司本身的發(fā)展和利潤(rùn)最大化”的占83.33%，認(rèn)為是“既要追求財(cái)務(wù)公司本身的發(fā)展和利潤(rùn)最大化，又要為集團(tuán)公司提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)”的占6.25%。這些都說明“在為集團(tuán)公司提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的基礎(chǔ)上，追求財(cái)務(wù)公司本身的發(fā)展和利潤(rùn)最大化”已經(jīng)成為當(dāng)前中國(guó)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的發(fā)展不可否認(rèn)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。
不論是為企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)，還是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)公司自身的利益最大化，都是為了財(cái)務(wù)公司自身的長(zhǎng)久發(fā)展，都是為了自己。
可以說，總體目標(biāo)是財(cái)務(wù)公司生存的總目的。
(2)分步目標(biāo)
在確立總體目標(biāo)的前提下，財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)具體的方向分為三個(gè)方面：結(jié)算中心、投資融資中心和信息服務(wù)中心。
①財(cái)務(wù)公司要努力成為集團(tuán)公司的結(jié)算中心。財(cái)務(wù)公司通過成立專門機(jī)構(gòu)開展內(nèi)部結(jié)算和存貸業(yè)務(wù)，使資金的結(jié)算通道方便、快捷，降低財(cái)務(wù)管理成本。同時(shí)穩(wěn)定集團(tuán)成員單位在財(cái)務(wù)公司的存款，將各成員單位的閑置資金、沉淀資金集中起來，統(tǒng)一調(diào)度。
②財(cái)務(wù)公司應(yīng)成為企業(yè)集團(tuán)的籌資投資管理中心。企業(yè)的暫時(shí)閑置資金，歸集后可以以財(cái)務(wù)公司貸款形式在內(nèi)部實(shí)現(xiàn)余缺調(diào)劑，還可由財(cái)務(wù)公司發(fā)揮其投資功能進(jìn)行資源配置，投資于各種金融品種或股權(quán)，取得更多的收益。
③財(cái)務(wù)公司還要成為企業(yè)集團(tuán)的信息服務(wù)中心。財(cái)務(wù)公司要為集團(tuán)提供決策信息，為決策提供專業(yè)咨詢意見；充分考慮客戶的利益，為籌融資的雙方選擇合適、合理的金融品種；進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，采用多種手段對(duì)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警、評(píng)估、監(jiān)控和化解等。
可以說，以上分步目標(biāo)是財(cái)務(wù)公司生存的具體方式。
三、結(jié)論
不論是財(cái)務(wù)公司生存的初衷、發(fā)展方向還是具體方式，都是財(cái)務(wù)公司的目標(biāo)，但是隨著社會(huì)的發(fā)展，財(cái)務(wù)公司的壯大，其初衷是基礎(chǔ)，而正確的發(fā)展方向是財(cái)務(wù)公司明智的選擇。
參考文獻(xiàn):
[1]杜勝利等:財(cái)務(wù)公司―企業(yè)金融功能與內(nèi)部金融服務(wù)體系之構(gòu)建[M].北京大學(xué)出版社,2005,5
關(guān)鍵詞：A煤炭公司；跨國(guó)經(jīng)營(yíng)；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；風(fēng)險(xiǎn)防范
一、研究背景與意義
A煤炭公司是我國(guó)煤炭公司中的佼佼者，公司具有年產(chǎn)一千萬噸的大型工作面，一線工人的生產(chǎn)效率更是達(dá)到了人均四十噸，在國(guó)內(nèi)位于前列。工作效率的提高離不開科學(xué)技術(shù)的應(yīng)用，現(xiàn)在公司所屬煤礦的生產(chǎn)裝備基本達(dá)到或接近國(guó)際先進(jìn)水平，具有質(zhì)量好、安全性強(qiáng)、效率高等諸多優(yōu)點(diǎn)，保證了A煤炭公司的可持續(xù)發(fā)展。開展跨國(guó)經(jīng)營(yíng)是多年來A煤炭企業(yè)的夢(mèng)想，為了能夠幫助煤炭企業(yè)識(shí)別跨國(guó)經(jīng)營(yíng)中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)進(jìn)行有效的控制和防范，本文進(jìn)行了一些探討和分析。
從現(xiàn)實(shí)意義上將，本文對(duì)A煤炭公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了系統(tǒng)梳理，并為公司提供了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法和工具，并提出了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制的方法，并對(duì)公司跨國(guó)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的控制和經(jīng)營(yíng)策略提出了對(duì)策和建議，具有較好的可操作性和適用性，對(duì)公司下一階段的發(fā)展具有積極的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。
二、A煤炭公司跨國(guó)經(jīng)營(yíng)面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)
1.政治風(fēng)險(xiǎn)。資源豐富是一個(gè)國(guó)家的優(yōu)勢(shì)所在，但往往也可能因此遭受強(qiáng)權(quán)國(guó)家和單邊主義的侵犯和覬覦。很多具有豐富煤炭資源的國(guó)家往往會(huì)受到國(guó)外政治勢(shì)力的掣肘，導(dǎo)致內(nèi)政的停滯和政權(quán)的更迭，這是資源豐富國(guó)家共同的隱患。因此，在開展跨境經(jīng)營(yíng)之初一定要詳細(xì)分析當(dāng)局的政治傾向和對(duì)外關(guān)系，了解可能存在的政治風(fēng)險(xiǎn)。
2.投資決策的風(fēng)險(xiǎn)。A煤炭公司在國(guó)外開展跨國(guó)經(jīng)營(yíng)時(shí)，需要進(jìn)行大量的決策工作。但是限于自身經(jīng)驗(yàn)尚淺，辨別力不足，這就容易造成決策的重大失誤，為公司發(fā)展帶來不可估量的影響。為了能夠防止這種現(xiàn)象的出現(xiàn)，公司必須不斷提高決策能力，增強(qiáng)自身判斷力和準(zhǔn)確性。
3.海外融資風(fēng)險(xiǎn)。A煤炭公司開展跨國(guó)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)耗費(fèi)了大量的資金，企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)無法繼續(xù)籌集到大額資金來支撐企業(yè)的發(fā)展，這就需要有外部融資機(jī)構(gòu)的幫助。但是現(xiàn)行我國(guó)的融資方面的法規(guī)較為嚴(yán)格，且主要服務(wù)對(duì)象均在國(guó)內(nèi)開展業(yè)務(wù)，對(duì)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的支持力度有限，無法滿足公司的迫切需求。同時(shí)，公司對(duì)海外融資機(jī)構(gòu)并不十分了解，無法及時(shí)獲得所需要的支持。
三、設(shè)計(jì)A煤炭公司風(fēng)險(xiǎn)矩陣的設(shè)計(jì)
A煤炭公司風(fēng)險(xiǎn)矩陣的設(shè)計(jì)首先需要對(duì)原始的風(fēng)險(xiǎn)矩陣進(jìn)行改進(jìn)，刪除了原有的需求欄和技術(shù)欄，增加了風(fēng)險(xiǎn)影響量化值一欄和風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重一欄，以方便對(duì)最后公司所面臨的總體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。本評(píng)估體系首先需要確定的是各種類型風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和發(fā)生后的影響值，然后計(jì)算各自的風(fēng)險(xiǎn)影響等級(jí)數(shù)值，計(jì)算各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的Borda值，通過比較Borda數(shù)值的大小確定各因素之間的相對(duì)重要性，并最終確定各種風(fēng)險(xiǎn)在總體風(fēng)險(xiǎn)中所占有的權(quán)重，并確定公司所面臨的總體風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。
本研究在分析公司所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)基礎(chǔ)上還要研究總體的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，這就需要對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素的重要性進(jìn)行排序，確定各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的重要性程度，然后通過加權(quán)平均的方法確定A煤炭公司跨國(guó)經(jīng)營(yíng)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)。各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的確定是由Borda數(shù)值來給出的，兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素相比較，Borda數(shù)大的風(fēng)險(xiǎn)其重要性相對(duì)較大，通過兩兩比較，最終就可以確定風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重。具體內(nèi)容見下表。
四、A煤炭公司動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)防范體系的建立
企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范功能的發(fā)揮需要依賴于一套完成的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，風(fēng)險(xiǎn)管控的措施只有進(jìn)行有效的整合和安排，才能夠發(fā)揮其最大的作用，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)久安全。風(fēng)險(xiǎn)防范體系的建立應(yīng)該充分調(diào)動(dòng)公司各級(jí)別、各部門人員的參與，共同總結(jié)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)發(fā)現(xiàn)可能出現(xiàn)的問題，同時(shí)在技術(shù)、管理等方面下功夫，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可能造成的后果由足夠的認(rèn)識(shí)，最終實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。A煤炭公司風(fēng)險(xiǎn)防范體系正是基于上述原則進(jìn)行了設(shè)計(jì)。A煤炭公司風(fēng)險(xiǎn)防范體系如下圖所示。
A煤炭公司堅(jiān)持以“管理精細(xì)、操作精準(zhǔn)、行為規(guī)范、程序固定”為安全管理標(biāo)準(zhǔn)和安全工作標(biāo)準(zhǔn)，夯實(shí)安全基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)安全有序。管理精細(xì)，就是要做到依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)、細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)、詳細(xì)布置、詳細(xì)檢查、詳細(xì)復(fù)查、定期對(duì)標(biāo)和定期提高，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)場(chǎng)管理精細(xì)化；操作精準(zhǔn)，就是要保證檢測(cè)器具齊全、定期驗(yàn)收、現(xiàn)場(chǎng)評(píng)比符合操作規(guī)程和程序，實(shí)現(xiàn)崗位操作正規(guī)化。
為了加強(qiáng)基層安全管理工作的規(guī)范化，便于對(duì)員工進(jìn)行監(jiān)督和管理。A煤炭公司制定了一系列安全管理的制度。例如，“十停產(chǎn)”制度主要包括：無規(guī)程措施或規(guī)程措施有漏洞的，必須停止生產(chǎn)；未對(duì)員工組織培訓(xùn)或貫徹規(guī)程措施的，必須停止生產(chǎn)；無管理人員帶班或管理人員未到崗的，必須停止生產(chǎn)；未按規(guī)定實(shí)施隱患排查或隱患未消除的，必須停止生產(chǎn)；瓦斯、煤塵超限或未按規(guī)定佩戴、懸掛或使用安全監(jiān)測(cè)儀器的，必須停止生產(chǎn)；施工用料不齊全或不符合規(guī)定的，必須停止生產(chǎn)；未按規(guī)定安設(shè)或使用安全設(shè)施的，必須停止生產(chǎn)；現(xiàn)場(chǎng)生產(chǎn)條件發(fā)生重大變化難于有效處置的，必須停止生產(chǎn)；質(zhì)量檢測(cè)工具不齊全的，必須停止生產(chǎn)；違背其他規(guī)定或要求的，必須停止生產(chǎn)。
參考文獻(xiàn)：
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[2]曾 艷：企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟動(dòng)因淺析，中國(guó)市場(chǎng)出版社，2008，（10）：57-58.
近年來，湖北省電影發(fā)行放映總公司以加快發(fā)展為主題，以改革創(chuàng)新為動(dòng)力，以體制機(jī)制創(chuàng)新為重點(diǎn)，不斷增強(qiáng)自我創(chuàng)新能力，初步建立起多主體投資、多元化經(jīng)營(yíng)、多層次開發(fā)的電影企業(yè)經(jīng)營(yíng)體系，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)效益的大幅度提高和國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。截止2005年，總公司及其所屬公司資產(chǎn)總額達(dá)到6900萬元，2005年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4058.3萬元，創(chuàng)利潤(rùn)310萬元，年資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)分別是改革前的12倍、3倍、5倍。其中，2005年電影營(yíng)業(yè)收入2706萬元，電影利潤(rùn)263萬元。我們的主要做法是：版權(quán)所有
（一）試行股份制。我們首先在對(duì)原屬全資的二級(jí)公司——湖北銀興廣告公司進(jìn)行了股份制改革試點(diǎn)?？偣敬韲?guó)有方派出董事、監(jiān)事。國(guó)有方和職工方共同建立了董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，公司總經(jīng)理由董事會(huì)聘任，總經(jīng)理對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，總公司占股60%并控股。隨后，總公司相繼對(duì)下屬的電影器材公司、物業(yè)管理公司、銀興院線、銀興影城等實(shí)體公司進(jìn)行改制。通過股份制改革，把各方責(zé)、權(quán)、利結(jié)合起來，使原總公司和各實(shí)體公司之間的行政關(guān)系變?yōu)槌鲑Y關(guān)系，使實(shí)體公司真正成為“自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我約束、自我發(fā)展”的市場(chǎng)主體。如湖北銀興院線影業(yè)有限責(zé)任公司改制后，2005年的電影票房收入由2001年不足2000萬元一躍上升到5000萬元，在全國(guó)36條院線中排名第9位。目前，該院線共有加盟影院60家，銀幕115塊，跨鄂、豫、贛、陜、青5省運(yùn)營(yíng)，成為全國(guó)的10大院線之一。
（二）轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制。一是實(shí)行三位一體”的開發(fā)戰(zhàn)略，不斷拓展電影市場(chǎng)。電影發(fā)行放映是公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)，總公司在牢牢抓住武漢市多廳影院經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上，根據(jù)電影市場(chǎng)需求，實(shí)行了“三位一體”的開發(fā)戰(zhàn)略，即抓住省內(nèi)外大城市多廳影院開發(fā)、省內(nèi)中等城市二級(jí)市場(chǎng)開發(fā)、農(nóng)村電影市場(chǎng)開發(fā)這3大市場(chǎng)。目前，總公司已先后在上海、唐山、西安、長(zhǎng)沙、西寧等市洽談了15個(gè)星級(jí)影城項(xiàng)目。對(duì)宜昌、荊州、襄樊等18個(gè)省內(nèi)城市進(jìn)行了市場(chǎng)考察，完成了項(xiàng)目規(guī)劃方案。以數(shù)字電影為主的農(nóng)村電影市場(chǎng)開發(fā)，正在積極組織實(shí)施。二是以電影主業(yè)為依托，大力發(fā)展相關(guān)產(chǎn)業(yè)。經(jīng)營(yíng)范圍延伸到影視制作、文藝演出、文化休閑、網(wǎng)絡(luò)連鎖、音像連鎖等多個(gè)領(lǐng)域，形成了電影產(chǎn)業(yè)鏈的多元化盈利模式。三是優(yōu)化財(cái)務(wù)管理?？偣咎剿鞒鲆惶走m應(yīng)國(guó)企財(cái)務(wù)管理的一級(jí)核算、一級(jí)管理的財(cái)務(wù)管理模式，加強(qiáng)了內(nèi)部控制，有效防止了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。四是高度重視融資籌資工作。總公司成立了招商引資辦公室，共運(yùn)作項(xiàng)目實(shí)際到位資金1億元。如2005年引進(jìn)百老匯中國(guó)公司3000萬元，在武昌建立了第一家五星級(jí)電影城——亞貿(mào)興匯影城；與咸寧綠洲房地產(chǎn)有限公司合資開發(fā)的我省中型城市二級(jí)市場(chǎng)多廳影城建設(shè)項(xiàng)目正在運(yùn)作中。版權(quán)所有
論文摘要：證券是我國(guó)金融行業(yè)的重要組成之一，而證券公司在現(xiàn)代化環(huán)境下得到了飛躍式的發(fā)展，我國(guó)證券公司數(shù)量不斷增多。從早期的證券公司經(jīng)營(yíng)模式看，其創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)價(jià)值是較為可觀的，但社會(huì)在不斷進(jìn)步改革，傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)方式則顯得略為落后。證券行業(yè)及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)體制是與時(shí)俱進(jìn)的必然要求。為此，本文首先總結(jié)了傳統(tǒng)體制下證券公司取得的成就，并重點(diǎn)分析了現(xiàn)代化經(jīng)營(yíng)體制的創(chuàng)建策略。
證券公司是服務(wù)于證券交易活動(dòng)雙方的組織，當(dāng)前我國(guó)已經(jīng)建立的很多大型的證券公司、商務(wù)大樓，這些對(duì)于證券行業(yè)乃至金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都有著促進(jìn)作用。在沿用早期經(jīng)營(yíng)體制的過程中，我們發(fā)現(xiàn)了傳統(tǒng)模式的不足之處。因而，構(gòu)建“現(xiàn)代化”經(jīng)營(yíng)模式則是不可缺少的工作。
一、傳統(tǒng)證券經(jīng)營(yíng)的成果
早期由于我國(guó)社會(huì)主義初級(jí)階段國(guó)情，社會(huì)經(jīng)濟(jì)建設(shè)還處于起步階段。而證券作為新興金融行業(yè)的代表，在我國(guó)社會(huì)的發(fā)展雖未達(dá)到預(yù)期效果，但對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也創(chuàng)造了無數(shù)的商業(yè)價(jià)值。早期證券經(jīng)營(yíng)的成就包括：
1.效益增長(zhǎng)。與銀行相比，盡管證券公司出現(xiàn)較晚，且在社會(huì)群眾的意識(shí)中較為陌生。但經(jīng)過5-10年的經(jīng)營(yíng)改革，“證券”開始被人們所熟悉，大量的投資者開始加入到證券投資行業(yè)[1]。證券交易活動(dòng)的廣泛開展，為金融行業(yè)效益增收創(chuàng)造了豐厚的經(jīng)濟(jì)效益。
2.持續(xù)經(jīng)營(yíng)。國(guó)家為了保證證券行業(yè)的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)，制定了許多有助于證券公司發(fā)展的法律，其中最為著名的則是98年亞洲金融危機(jī)的《證券法》，該法律的頒布為改革開發(fā)之后的證券經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造了有利條件，成為了證券公司經(jīng)營(yíng)至今的一個(gè)關(guān)鍵的法律保證。
3.擴(kuò)大就業(yè)。在證券公司經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，其必須要招納相關(guān)的人才致力于公司內(nèi)部建設(shè)。公司“人才引進(jìn)”計(jì)劃實(shí)施之后，相對(duì)增加了社會(huì)就業(yè)人數(shù)，為那些經(jīng)濟(jì)專業(yè)人員搭建了展示自我的舞臺(tái)。從現(xiàn)在看來，公司在聘用人才之后給自身帶來的利益是相當(dāng)可觀的。
4.跨國(guó)經(jīng)營(yíng)。這里提高的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)實(shí)際上只是一個(gè)理論上的想象，這主要還是由于早期我國(guó)的證券公司依舊持續(xù)著“封閉”狀態(tài)。在為數(shù)不多的世界經(jīng)濟(jì)交流活動(dòng)中，證券公司開始認(rèn)識(shí)到走跨國(guó)道路的意義。雖然沒有得到全面實(shí)施，但在理論上的構(gòu)想為現(xiàn)代證券跨國(guó)打下了基礎(chǔ)。
二、現(xiàn)念發(fā)現(xiàn)的問題
長(zhǎng)時(shí)間的摸索、嘗試之后，我國(guó)對(duì)于金融行業(yè)有了全新的認(rèn)識(shí)。而回顧早期的證券公司經(jīng)營(yíng)方法，筆者發(fā)現(xiàn)了傳統(tǒng)證券模式中的諸多不足之處，這對(duì)于未來高層次的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略創(chuàng)建是很不利的。
1.混業(yè)經(jīng)營(yíng)?！盎鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)”是現(xiàn)代金融行業(yè)提出的新概念，其旨在強(qiáng)調(diào)把“銀行、證券、保險(xiǎn)”三大產(chǎn)業(yè)聯(lián)合起來經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)、交易、經(jīng)營(yíng)上的往來，讓所有的金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)一體化經(jīng)營(yíng)。很顯然，這種混業(yè)模式在傳統(tǒng)的證券公司經(jīng)營(yíng)中幾乎沒有實(shí)施。
2.市場(chǎng)范圍。改革開放之前的證券公司只重視于本國(guó)內(nèi)的證券經(jīng)營(yíng)，對(duì)于進(jìn)軍資本主義發(fā)達(dá)國(guó)家的市場(chǎng)未能正式考慮。世界是一個(gè)相互融合的“大市場(chǎng)”，每個(gè)國(guó)家之間需要加強(qiáng)證券交易往來，彼此之間才能發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)。從現(xiàn)代市場(chǎng)理念看，傳統(tǒng)證券公司沒有做到“世界市場(chǎng)共融”。
3.分配制度。對(duì)于分配工作主要是指證券投資者們的收益分配，早期證券存在兩方面的分配問題。首先，分配方式混亂，這使得證券公司于投資者之間的矛盾不斷激化，導(dǎo)致證券投資群體減少；其次，分配利益失衡，證券公司私自操作收益，收益分配達(dá)不到投資者預(yù)期。
4.資金收支。當(dāng)籌集到一定的資金之后，證券公司不能對(duì)資金科學(xué)管理，造成資金使用效率低下。而所有的資金都集中于證券這一個(gè)行業(yè)后，對(duì)于其它行業(yè)的收支會(huì)帶來影響。且證券公司管理意識(shí)上的疏忽，造成公司內(nèi)部資金沒有充分利用，影響到了正常的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃。
三、構(gòu)建先進(jìn)的證券模式
經(jīng)濟(jì)全球化必將帶動(dòng)世界金融的一體化經(jīng)營(yíng)，針對(duì)這一未來發(fā)展趨勢(shì)，證券公司必須要順應(yīng)時(shí)展潮流。證券公司作為金融經(jīng)濟(jì)的機(jī)構(gòu)之一，其應(yīng)當(dāng)從我國(guó)的金融行業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，對(duì)當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)模式不斷優(yōu)化調(diào)整，創(chuàng)建出先進(jìn)的證券模式來滿足經(jīng)濟(jì)需要。
1.國(guó)際經(jīng)營(yíng)。經(jīng)濟(jì)全球化、國(guó)際一體化等諸多經(jīng)濟(jì)學(xué)理念的提出，足以證明世界各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)都在走一體化模式，這也決定了我國(guó)證券公司必須要堅(jiān)持“國(guó)際經(jīng)營(yíng)理念”。尤其是在中國(guó)加入世貿(mào)組織后，金融跨國(guó)經(jīng)營(yíng)指日可待。
2.產(chǎn)業(yè)升級(jí)。證券雖是金融業(yè)的分支，但當(dāng)期發(fā)展壯大到特定程度后則會(huì)成為一個(gè)獨(dú)立的產(chǎn)業(yè)。因此，證券公司應(yīng)該做好產(chǎn)業(yè)升級(jí)準(zhǔn)備，對(duì)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整，在人員、體制、管理上改進(jìn)變動(dòng)。
3.遵守原則?！霸瓌t”是證券公司經(jīng)營(yíng)中必須壓堅(jiān)守的，沒有了原則整個(gè)經(jīng)濟(jì)行為就缺少了穩(wěn)定性。公司在參與證券交易活動(dòng)時(shí)，應(yīng)該把“公正、守法、規(guī)范”等當(dāng)做重要宗旨，所有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以此為準(zhǔn)。
4.管理體制。對(duì)于證券公司日常經(jīng)營(yíng)涉及到的各項(xiàng)問題加以管理，不僅可以嚴(yán)格控制經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，還能保證經(jīng)營(yíng)效率的提高。如：財(cái)務(wù)管理可降低成本，業(yè)務(wù)管理可增大收益等，都是管理中需要注意的。
早期的證券經(jīng)營(yíng)模式已經(jīng)適應(yīng)不了當(dāng)前需要，“現(xiàn)代化經(jīng)營(yíng)”是當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要趨勢(shì)。為了滿足我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)體制改革的要求，適應(yīng)全世界金融體系的變動(dòng)，證券公司必須要從早期經(jīng)營(yíng)模式中吸取經(jīng)營(yíng)，創(chuàng)建符合現(xiàn)代化需要的新模式。
參考文獻(xiàn)：
[1]熊寶富：分析證券公司在金融行業(yè)中的地位[j].中國(guó)科技博覽，2009，15（9）：30-32
[2]潘軍浩：探究證券公司經(jīng)營(yíng)過程遇到的諸多問題[j].上海海事大學(xué)學(xué)報(bào)2009，40（17）：51-53
［關(guān)鍵詞］證券公司 經(jīng)營(yíng)體制 現(xiàn)代化 策略
證券公司是服務(wù)于證券交易活動(dòng)雙方的組織，當(dāng)前我國(guó)已經(jīng)建立的很多大型的證券公司、商務(wù)大樓，這些對(duì)于證券行業(yè)乃至金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都有著促進(jìn)作用。在沿用早期經(jīng)營(yíng)體制的過程中，我們發(fā)現(xiàn)了傳統(tǒng)模式的不足之處。因而，構(gòu)建“現(xiàn)代化”經(jīng)營(yíng)模式則是不可缺少的工作。
一、傳統(tǒng)證券經(jīng)營(yíng)的成果
早期由于我國(guó)社會(huì)主義初級(jí)階段國(guó)情，社會(huì)經(jīng)濟(jì)建設(shè)還處于起步階段。而證券作為新興金融行業(yè)的代表，在我國(guó)社會(huì)的發(fā)展雖未達(dá)到預(yù)期效果，但對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也創(chuàng)造了無數(shù)的商業(yè)價(jià)值。早期證券經(jīng)營(yíng)的成就包括：
1.效益增長(zhǎng)。與銀行相比，盡管證券公司出現(xiàn)較晚，且在社會(huì)群眾的意識(shí)中較為陌生。但經(jīng)過5-10年的經(jīng)營(yíng)改革，“證券”開始被人們所熟悉，大量的投資者開始加入到證券投資行業(yè)[1]。證券交易活動(dòng)的廣泛開展，為金融行業(yè)效益增收創(chuàng)造了豐厚的經(jīng)濟(jì)效益。
2.持續(xù)經(jīng)營(yíng)。國(guó)家為了保證證券行業(yè)的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)，制定了許多有助于證券公司發(fā)展的法律，其中最為著名的則是98年亞洲金融危機(jī)的《證券法》，該法律的頒布為改革開發(fā)之后的證券經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造了有利條件，成為了證券公司經(jīng)營(yíng)至今的一個(gè)關(guān)鍵的法律保證。
3.擴(kuò)大就業(yè)。在證券公司經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，其必須要招納相關(guān)的人才致力于公司內(nèi)部建設(shè)。公司“人才引進(jìn)”計(jì)劃實(shí)施之后，相對(duì)增加了社會(huì)就業(yè)人數(shù)，為那些經(jīng)濟(jì)專業(yè)人員搭建了展示自我的舞臺(tái)。從現(xiàn)在看來，公司在聘用人才之后給自身帶來的利益是相當(dāng)可觀的。
4.跨國(guó)經(jīng)營(yíng)。這里提高的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)實(shí)際上只是一個(gè)理論上的想象，這主要還是由于早期我國(guó)的證券公司依舊持續(xù)著“封閉”狀態(tài)。在為數(shù)不多的世界經(jīng)濟(jì)交流活動(dòng)中，證券公司開始認(rèn)識(shí)到走跨國(guó)道路的意義。雖然沒有得到全面實(shí)施，但在理論上的構(gòu)想為現(xiàn)代證券跨國(guó)打下了基礎(chǔ)。
二、現(xiàn)念發(fā)現(xiàn)的問題
長(zhǎng)時(shí)間的摸索、嘗試之后，我國(guó)對(duì)于金融行業(yè)有了全新的認(rèn)識(shí)。而回顧早期的證券公司經(jīng)營(yíng)方法，筆者發(fā)現(xiàn)了傳統(tǒng)證券模式中的諸多不足之處，這對(duì)于未來高層次的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略創(chuàng)建是很不利的。
1.混業(yè)經(jīng)營(yíng)。“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”是現(xiàn)代金融行業(yè)提出的新概念，其旨在強(qiáng)調(diào)把“銀行、證券、保險(xiǎn)”三大產(chǎn)業(yè)聯(lián)合起來經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)、交易、經(jīng)營(yíng)上的往來，讓所有的金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)一體化經(jīng)營(yíng)。很顯然，這種混業(yè)模式在傳統(tǒng)的證券公司經(jīng)營(yíng)中幾乎沒有實(shí)施。
2.市場(chǎng)范圍。改革開放之前的證券公司只重視于本國(guó)內(nèi)的證券經(jīng)營(yíng)，對(duì)于進(jìn)軍資本主義發(fā)達(dá)國(guó)家的市場(chǎng)未能正式考慮。世界是一個(gè)相互融合的“大市場(chǎng)”，每個(gè)國(guó)家之間需要加強(qiáng)證券交易往來，彼此之間才能發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)。從現(xiàn)代市場(chǎng)理念看，傳統(tǒng)證券公司沒有做到“世界市場(chǎng)共融”。
3.分配制度。對(duì)于分配工作主要是指證券投資者們的收益分配，早期證券存在兩方面的分配問題。首先，分配方式混亂，這使得證券公司于投資者之間的矛盾不斷激化，導(dǎo)致證券投資群體減少；其次，分配利益失衡，證券公司私自操作收益，收益分配達(dá)不到投資者預(yù)期。
4.資金收支。當(dāng)籌集到一定的資金之后，證券公司不能對(duì)資金科學(xué)管理，造成資金使用效率低下。而所有的資金都集中于證券這一個(gè)行業(yè)后，對(duì)于其它行業(yè)的收支會(huì)帶來影響。且證券公司管理意識(shí)上的疏忽，造成公司內(nèi)部資金沒有充分利用，影響到了正常的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃。
三、構(gòu)建先進(jìn)的證券模式
經(jīng)濟(jì)全球化必將帶動(dòng)世界金融的一體化經(jīng)營(yíng)，針對(duì)這一未來發(fā)展趨勢(shì)，證券公司必須要順應(yīng)時(shí)展潮流。證券公司作為金融經(jīng)濟(jì)的機(jī)構(gòu)之一，其應(yīng)當(dāng)從我國(guó)的金融行業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，對(duì)當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)模式不斷優(yōu)化調(diào)整，創(chuàng)建出先進(jìn)的證券模式來滿足經(jīng)濟(jì)需要。
1.國(guó)際經(jīng)營(yíng)。經(jīng)濟(jì)全球化、國(guó)際一體化等諸多經(jīng)濟(jì)學(xué)理念的提出，足以證明世界各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)都在走一體化模式，這也決定了我國(guó)證券公司必須要堅(jiān)持“國(guó)際經(jīng)營(yíng)理念”。尤其是在中國(guó)加入世貿(mào)組織后，金融跨國(guó)經(jīng)營(yíng)指日可待。
2.產(chǎn)業(yè)升級(jí)。證券雖是金融業(yè)的分支，但當(dāng)期發(fā)展壯大到特定程度后則會(huì)成為一個(gè)獨(dú)立的產(chǎn)業(yè)。因此，證券公司應(yīng)該做好產(chǎn)業(yè)升級(jí)準(zhǔn)備，對(duì)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整，在人員、體制、管理上改進(jìn)變動(dòng)。
3.遵守原則?！霸瓌t”是證券公司經(jīng)營(yíng)中必須壓堅(jiān)守的，沒有了原則整個(gè)經(jīng)濟(jì)行為就缺少了穩(wěn)定性。公司在參與證券交易活動(dòng)時(shí)，應(yīng)該把“公正、守法、規(guī)范”等當(dāng)做重要宗旨，所有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以此為準(zhǔn)。
4.管理體制。對(duì)于證券公司日常經(jīng)營(yíng)涉及到的各項(xiàng)問題加以管理，不僅可以嚴(yán)格控制經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，還能保證經(jīng)營(yíng)效率的提高。如：財(cái)務(wù)管理可降低成本，業(yè)務(wù)管理可增大收益等，都是管理中需要注意的。
早期的證券經(jīng)營(yíng)模式已經(jīng)適應(yīng)不了當(dāng)前需要，“現(xiàn)代化經(jīng)營(yíng)”是當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要趨勢(shì)。為了滿足我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)體制改革的要求，適應(yīng)全世界金融體系的變動(dòng)，證券公司必須要從早期經(jīng)營(yíng)模式中吸取經(jīng)營(yíng)，創(chuàng)建符合現(xiàn)代化需要的新模式。
參考文獻(xiàn)：
[1]熊寶富：分析證券公司在金融行業(yè)中的地位[J].中國(guó)科技博覽，2009，15（9）：30-32
[2]潘軍浩：探究證券公司經(jīng)營(yíng)過程遇到的諸多問題[J].上海海事大學(xué)學(xué)報(bào)2009，40（17）：51-53
關(guān)鍵詞:證券公司;業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng);原因分析;措施建議
中圖分類號(hào):F830.593文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:B文章編號(hào):1007-4392(2007)03-0063-02
河北證券前身為河北省石家莊證券公司,成立于1988年6月,1996年4月更名增資擴(kuò)股后開始了它近十年的發(fā)展歷程｡隨著證券市場(chǎng)長(zhǎng)期低迷,加之自身經(jīng)營(yíng)不善,河北證券自2000年之后連年虧損,步履維艱｡中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)授權(quán)廣發(fā)證券股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“廣發(fā)證券”)自2006年1月13日起進(jìn)駐河北證券開始清理資產(chǎn)和債務(wù),對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行整頓｡至此,河北證券十年來的經(jīng)營(yíng)宣告失敗｡
一､河北證券經(jīng)營(yíng)失敗的原因分析
(一)客戶交易結(jié)算資金大量挪用
截至2005年11月30日,河北證券挪用的客戶交易結(jié)算資金占到全部客戶交易結(jié)算資金的24.50%｡挪用方式包括直接挪用客戶交易結(jié)算資金和柜臺(tái)系統(tǒng)透支兩種方式｡
(二)自營(yíng)業(yè)務(wù)決策監(jiān)督機(jī)制形同虛設(shè)
河北證券長(zhǎng)期存在決策論證機(jī)制不健全､決策權(quán)與操作權(quán)未分離､清算核算未由專門的人員負(fù)責(zé)等問題｡通過委托理財(cái)､融資等方式賬外運(yùn)作,預(yù)計(jì)將造成11257萬元的資金損失｡公司對(duì)各營(yíng)業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)控制不力｡部分營(yíng)業(yè)部因虛存保證金､透支､違規(guī)融資自營(yíng)等造成虧損超過1億元｡
(三)受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理混亂
在河北證券簽署的委托資產(chǎn)管理協(xié)議,均通過約定利息或顧問費(fèi)的形式承諾固定收益｡自2001年開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開展以來,直到2004年底河北證券才將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)納入帳內(nèi)核算,之前僅對(duì)資金的劃轉(zhuǎn)情況進(jìn)行流水登記｡河北證券向委托方歸還本金也未向委托方提供賬戶清算報(bào)告,支付給委托方､中介單位的利息和顧問費(fèi)沒有相應(yīng)的收據(jù)或書面證明,而且據(jù)以記賬資金劃轉(zhuǎn)指令和資金存取的原始單據(jù)嚴(yán)重短缺｡
河北證券并未對(duì)不同委托方的理財(cái)業(yè)務(wù)獨(dú)立設(shè)立賬戶進(jìn)行封閉操作,受托理財(cái)資金賬戶絕大多數(shù)未以實(shí)際委托方的名義開戶,而是將委托資金劃入其他賬戶進(jìn)行操作,各帳戶之間的資金劃轉(zhuǎn)頻繁｡
(四)股東不規(guī)范行為突出
截至2005年11月30日,河北證券有8名股東通過關(guān)聯(lián)交易等方式抽回出資｡按照章程約定,這8名股東應(yīng)出資金額為12,500萬元,實(shí)際到位資金僅為3,800萬元｡實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方通過以河北證券名義為股東及關(guān)聯(lián)方擔(dān)保､融資､輸送利益等方式涉嫌占用公司資金15,480萬元;有25家在冊(cè)股東擅自轉(zhuǎn)讓22305股權(quán)萬元,占公司總注冊(cè)資本金的41.3%;有11家股東單位將股權(quán)予以質(zhì)押,涉及金額18850萬元,占公司注冊(cè)資本金的35%｡
(五)涉訴債權(quán)債務(wù)損失慘重
截止2005年11月30日,河北證券涉訴債務(wù)金額共計(jì)57,200.7萬元,可能造成的損失難以估計(jì)｡河北證券對(duì)外訴訟18宗,涉訴資產(chǎn)(債權(quán))共計(jì)本金31,142萬元,向債務(wù)人訴請(qǐng)金額43,083萬元｡由于大部分債務(wù)人經(jīng)營(yíng)不善,債權(quán)收回難度較大,可能給公司造成較大損失｡
(六)各項(xiàng)主要資產(chǎn)潛虧嚴(yán)重
河北證券自營(yíng)持有證券市值151.47萬元,主要證券為ST光明;違規(guī)融資帳戶持有資產(chǎn)總值2,175萬元;透支虛存帳戶持有證券市值1,683.79萬元,資金余額14.81萬元｡這些資產(chǎn)潛在損失嚴(yán)重｡委托理財(cái)帳戶持有的全部為回購國(guó)債,扣除未到期回購后預(yù)計(jì)可收回1,400萬元,資金缺口較大｡
根據(jù)估計(jì),應(yīng)收款項(xiàng)中三年以上的款項(xiàng)､股民透支款與帳戶市值的差額､股東抽逃出資部分等,已基本確認(rèn)無法收回｡
二､河北證券經(jīng)營(yíng)失敗的深層問題剖析
(一)自身問題集中爆發(fā)導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)失敗
長(zhǎng)期以來河北證券違法違規(guī)行為時(shí)有發(fā)生,前面總結(jié)的問題大多是由此造成的,證券公司能夠長(zhǎng)期違規(guī)經(jīng)營(yíng)有相當(dāng)?shù)纳顚釉?
一是證券公司的受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)大都在賬戶管理､利益分配､費(fèi)用支付等環(huán)節(jié)處于一種無序狀態(tài),政策模糊使得證券公司敢于違規(guī)｡二是中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《客戶交易結(jié)算資金管理辦法》(中國(guó)證監(jiān)會(huì)第3號(hào)令)和《關(guān)于執(zhí)行(客戶交易結(jié)算資金管理辦法)若干意見的通知》(證監(jiān)發(fā)[2001]121號(hào),以下簡(jiǎn)稱3號(hào)令及其通知),在理論上實(shí)現(xiàn)了證券公司､存管銀行和結(jié)算公司之間的監(jiān)督制約,由于是事后監(jiān)測(cè)制度,沒有從根本上建立對(duì)挪用保證金的約束機(jī)制｡三是內(nèi)部控制缺失,激勵(lì)約束機(jī)制流于形式｡四是河北證券股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理,帶來了股東行為逐漸失控的后果｡五是業(yè)務(wù)同質(zhì)化問題比較突出,業(yè)務(wù)與產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新,經(jīng)營(yíng)模式的單一､盈利渠道的落后是導(dǎo)致河北證券經(jīng)營(yíng)失敗的潛在原因｡
(二)整體環(huán)境缺陷導(dǎo)致證券公司經(jīng)營(yíng)失敗
一是我國(guó)證券類法律､法規(guī)及相關(guān)制度已經(jīng)初步建立,特別是2005年10月新修訂的《中華人民共和國(guó)證券法》(以下簡(jiǎn)稱新《證券法》)的頒布實(shí)施,對(duì)依法規(guī)范發(fā)展證券市場(chǎng)起到了積極促進(jìn)作用,但尚有許多問題需要進(jìn)一步明確和健全｡二是證券市場(chǎng)重視股票籌資功能,輕視債券籌資功能,導(dǎo)致證券市場(chǎng)品種結(jié)構(gòu)失調(diào),證券投資者承擔(dān)了極高的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)｡三是上市公司業(yè)績(jī)較差,缺乏對(duì)證券價(jià)格的業(yè)績(jī)支持造成了證券市場(chǎng)的基礎(chǔ)不牢固｡
三､證券公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的措施及建議
(一)加強(qiáng)內(nèi)控,防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)
通過制定和完善內(nèi)部規(guī)章制度,建立約束激勵(lì)機(jī)制等措施,逐步建立健全內(nèi)控､監(jiān)督和制約機(jī)制;充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的職能作用,及時(shí)堵塞漏洞､控制風(fēng)險(xiǎn);逐步完善公司治理結(jié)構(gòu),優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu),引進(jìn)戰(zhàn)略投資者,建立利益相關(guān)者之間合理分配權(quán)限､公平分配收益､相互合作､相互制衡的機(jī)制｡
(二)建立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力
提倡建立風(fēng)險(xiǎn)―收益管理機(jī)制,即在承認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)是獲得收益機(jī)會(huì)的前提下,以承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)作為代價(jià)換取收益的經(jīng)營(yíng)模式｡為此,要建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系,制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略,確定風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警的監(jiān)測(cè)方法,完善風(fēng)險(xiǎn)管理的操作程序,實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理,形成長(zhǎng)效穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力｡
(三)加強(qiáng)環(huán)境建設(shè),營(yíng)造良好投資氛圍
一是完善證券市場(chǎng)的制度､結(jié)構(gòu),大力拓展證券市場(chǎng)功能｡降低債券發(fā)行條件,簡(jiǎn)化債券發(fā)行審核程序,大力發(fā)展與債券市場(chǎng)相匹配的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu);盡快確定指數(shù)期貨具體的合約､交易方式和運(yùn)作模式,并推向市場(chǎng),在證券公司逐步規(guī)范的條件下,逐步解決做空機(jī)制問題,以完善市場(chǎng)功能｡二是適時(shí)推動(dòng)金融經(jīng)營(yíng)體制改革,探索金融業(yè)從分業(yè)經(jīng)營(yíng)走向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式,推動(dòng)建立市場(chǎng)化的創(chuàng)新機(jī)制,支持一批優(yōu)質(zhì)證券公司做大做強(qiáng)｡三是加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)參與主體的監(jiān)管｡一方面要加大上市公司監(jiān)管力度,規(guī)范上市公司運(yùn)作,提高上市公司質(zhì)量;另一方面要加強(qiáng)證券公司的事前監(jiān)管,加強(qiáng)對(duì)證券公司和證券交易的適時(shí)監(jiān)控,建立和完善監(jiān)控證券公司運(yùn)行的指標(biāo)體系和手段,督促證券公司依法依規(guī)經(jīng)營(yíng)｡四是完善證券公司信息披露制度,提高證券公司的透明度｡五是完善管理體制｡按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律運(yùn)營(yíng)證券市場(chǎng),促進(jìn)證券業(yè)完全有效地規(guī)范和調(diào)節(jié)自身的運(yùn)行,從根本上解決證券管理體制矛盾｡
關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)環(huán)境；財(cái)務(wù)控制，對(duì)策
一、鐵路多種經(jīng)營(yíng)公司財(cái)務(wù)控制存在問題
1 產(chǎn)權(quán)不清，產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明晰，行政干預(yù)過多
我國(guó)企業(yè)鐵路多種經(jīng)營(yíng)公司組建有其特殊性，有相當(dāng)數(shù)量的企業(yè)鐵路多種經(jīng)營(yíng)公司是通過行政劃撥組建的，國(guó)有資產(chǎn)劃撥到鐵路多種經(jīng)營(yíng)公司公司時(shí)未進(jìn)行切實(shí)有效的清產(chǎn)核資，其結(jié)果是鐵路多種經(jīng)營(yíng)公司決策層對(duì)整個(gè)鐵路多種經(jīng)營(yíng)公司的資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益的狀況不能準(zhǔn)確了解。而有些鐵路多種經(jīng)營(yíng)公司由于管理不嚴(yán)，對(duì)下屬企業(yè)控制力不強(qiáng)，各成員企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表沒有真實(shí)反映其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，長(zhǎng)期以來，由于產(chǎn)權(quán)關(guān)系的不明晰，使得資產(chǎn)的流失嚴(yán)重?zé)o法控制。
2 多元化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不明確
“一業(yè)為主，多元經(jīng)營(yíng)”的戰(zhàn)略不明確，造成資源分散，配置不合理成盤企業(yè)鐵路多種經(jīng)營(yíng)公司的主要目的之一是獲得規(guī)模效應(yīng)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)。許多企業(yè)成立鐵路多種經(jīng)營(yíng)公司后跨入了很多行業(yè)、領(lǐng)域和公司，公司彼此之間并沒有業(yè)務(wù)上的聯(lián)系，同時(shí)，很多大鐵路多種經(jīng)營(yíng)公司的資產(chǎn)量大而且分布廣，二級(jí)三級(jí)公司眾多，且由于各方面的原因，資源配置不合理，營(yíng)運(yùn)效益不高；并且，關(guān)聯(lián)程度低的企業(yè)鐵路多種經(jīng)營(yíng)公司，由于涉及的行業(yè)多，所以管理難度也大大增強(qiáng)。
3 財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理
目前鐵路多種經(jīng)營(yíng)公司缺乏雄厚的資本和相當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)實(shí)力以及資產(chǎn)保值、增值的能力當(dāng)前，資金短缺、債務(wù)沉重是鐵路多種經(jīng)營(yíng)公司面臨的主要問題，許多企業(yè)鐵路多種經(jīng)營(yíng)公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，特別是資本結(jié)構(gòu)，加之各成員企業(yè)的資金低效運(yùn)行，其收益率很低，使得鐵路多種經(jīng)營(yíng)公司很難對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，大大加強(qiáng)了鐵路多種經(jīng)營(yíng)公司整體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)危機(jī)。有鑒與此，本文探討在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境這種新的因素影響下，如何利用信息技術(shù)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)鐵路多種經(jīng)營(yíng)公司的財(cái)務(wù)控制，在此方面做一有益嘗試。
二、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)對(duì)鐵路多種經(jīng)營(yíng)公司財(cái)務(wù)控制的影響
1 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)環(huán)境對(duì)鐵路多種經(jīng)營(yíng)公司組織結(jié)構(gòu)的影響
網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的進(jìn)步和管理科學(xué)的發(fā)展也使網(wǎng)絡(luò)組織結(jié)構(gòu)的建立成為可能。企業(yè)的內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)(Intranet)的建立和應(yīng)用，使企業(yè)的各種信息通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)全員共享，減少了企業(yè)內(nèi)部信息傳遞的中間層，大大加快了信息流動(dòng)速度，從而使中間層次失去了存在的必要性。在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，企業(yè)原有的金字塔型的組織機(jī)構(gòu)日益扁平化、網(wǎng)絡(luò)化，增強(qiáng)了管理者與管理對(duì)象之間的可知性和透明度，縮短了生產(chǎn)者與消費(fèi)者之間的距離，使信息以最小失真為決策者所接收與利用，從而極大地提高了企業(yè)的組織能力和運(yùn)營(yíng)效果。
企業(yè)在地域上將以分布式結(jié)構(gòu)排列。目前的企業(yè)多采取緊密的結(jié)構(gòu)方式，即企業(yè)的各職能部門集中在某一確定地點(diǎn)。在信息傳遞手段還不發(fā)達(dá)的時(shí)期，地域上的緊密結(jié)構(gòu)給企業(yè)管理帶來了很大便利，但它并不一定是各部門充分發(fā)揮其職能的最佳形式。網(wǎng)絡(luò)能將處于不同地域的部門聯(lián)接起來，以部門為節(jié)點(diǎn)，以網(wǎng)絡(luò)為連線，形成錯(cuò)綜復(fù)雜的信息傳遞通道，使企業(yè)內(nèi)部信息的傳遞突破時(shí)間和地域的界限。這樣，既能使企業(yè)各部門建立在最能發(fā)揮其作用的地區(qū)，又能方便地實(shí)現(xiàn)對(duì)整個(gè)企業(yè)的管理。
2 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)使財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)控制、遠(yuǎn)程處理和集中式管理成為現(xiàn)實(shí)
企業(yè)鐵路多種經(jīng)營(yíng)公司可以通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，采用實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)傳遞技術(shù)，如內(nèi)嵌式電子郵件，使各種數(shù)據(jù)可以隨時(shí)通過內(nèi)聯(lián)網(wǎng)或互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行傳遞，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)控制。也可以通過互聯(lián)網(wǎng)的遠(yuǎn)程數(shù)據(jù)訪問，對(duì)各成員企業(yè)進(jìn)行遠(yuǎn)程監(jiān)控，隨時(shí)掌握成員企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況。運(yùn)用實(shí)時(shí)的財(cái)務(wù)信息做出決策，其準(zhǔn)確性、時(shí)效性、風(fēng)險(xiǎn)可控性也是顯而易見的。
企業(yè)鐵路多種經(jīng)營(yíng)公司利用網(wǎng)絡(luò)可對(duì)所有的成員企業(yè)實(shí)行數(shù)據(jù)的遠(yuǎn)程處理、遠(yuǎn)程報(bào)表、遠(yuǎn)程報(bào)賬、遠(yuǎn)程查賬和遠(yuǎn)程審計(jì)等遠(yuǎn)距離財(cái)務(wù)監(jiān)控，也可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)在線資金調(diào)度、異地轉(zhuǎn)賬結(jié)算等功能。同時(shí)通過先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、數(shù)據(jù)庫結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)對(duì)成員企業(yè)會(huì)計(jì)核算數(shù)據(jù)的集中存放和財(cái)務(wù)資源的集中管理，包括集中記賬、報(bào)表生成和匯總，并可將眾多的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行集中處理，集中調(diào)配鐵路多種經(jīng)營(yíng)公司內(nèi)的所有資金，以提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。
三、網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下完善鐵路多種經(jīng)營(yíng)公司財(cái)務(wù)控制的基本思路
1 簡(jiǎn)化全面預(yù)算的編制和調(diào)整程序，注意預(yù)算指標(biāo)的連續(xù)性和滾動(dòng)性，確保全面預(yù)算管理體系的規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化，實(shí)現(xiàn)全面預(yù)算過程的實(shí)時(shí)控制和評(píng)價(jià)；
2 簡(jiǎn)化鐵路多種經(jīng)營(yíng)公司資金結(jié)算手續(xù)，合理統(tǒng)一地調(diào)度鐵路多種經(jīng)營(yíng)公司內(nèi)部資金，使資金效益最大化，實(shí)現(xiàn)鐵路多種經(jīng)營(yíng)公司內(nèi)部資金的實(shí)時(shí)集中控制；
3 鐵路多種經(jīng)營(yíng)母公司對(duì)下屬各子公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的查詢和審計(jì)能夠做到準(zhǔn)確及時(shí)，嚴(yán)格鐵路多種經(jīng)營(yíng)公司內(nèi)部監(jiān)管制度，同時(shí)又要盡量節(jié)約監(jiān)管成本，使人力、物力、財(cái)力等各項(xiàng)費(fèi)用之和最??；
4 建立健全企業(yè)鐵路多種經(jīng)營(yíng)公司財(cái)務(wù)指標(biāo)考核體系，使財(cái)務(wù)信息的歸整、指標(biāo)的計(jì)算與績(jī)效的考核同步完成，實(shí)現(xiàn)企業(yè)鐵路多種經(jīng)營(yíng)公司財(cái)務(wù)的實(shí)時(shí)考核控制；
5 在實(shí)現(xiàn)鐵路多種經(jīng)營(yíng)公司內(nèi)部財(cái)務(wù)信息的共享性、真實(shí)性、準(zhǔn)確性以及信息傳遞的及時(shí)性的基礎(chǔ)上，確保財(cái)務(wù)信息的安全保密。
在現(xiàn)代市場(chǎng)中，競(jìng)爭(zhēng)與協(xié)作是兩個(gè)主旋律。企業(yè)之間今天是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，明天就有可能成為合作伙伴；在某個(gè)地區(qū)是競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，在另一個(gè)地區(qū)卻要攜手發(fā)展。
傳統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)調(diào)“打敗對(duì)手”或者“拼到你死我活”，而筆者認(rèn)為，競(jìng)爭(zhēng)的概念不應(yīng)該是這樣。現(xiàn)代競(jìng)爭(zhēng)應(yīng)該強(qiáng)調(diào)共贏，企業(yè)間的戰(zhàn)略聯(lián)盟就是這種概念的體現(xiàn)。競(jìng)爭(zhēng)性合作才是競(jìng)爭(zhēng)的高級(jí)階段。
下面，筆者想就搭建與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手共贏的郵政網(wǎng)路體系淺談一下想法。
我們目前的網(wǎng)路資源是基于傳統(tǒng)郵政業(yè)務(wù)建立的，隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展與規(guī)模的擴(kuò)大，暴露了一些問題，如：郵政傳統(tǒng)管理模式與現(xiàn)代物流管理方式的差距、普遍網(wǎng)絡(luò)與個(gè)網(wǎng)絡(luò)的差距等等。這些使我們?cè)趯?duì)新型業(yè)務(wù)的支撐方面出現(xiàn)了不適應(yīng)，對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的服務(wù)效率也不高，容易形成被動(dòng)局面。
所以，郵政若想提升服務(wù)實(shí)力，應(yīng)該考慮在現(xiàn)有網(wǎng)路資源的基礎(chǔ)上擴(kuò)展思路，尋找競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的弱點(diǎn)，找出合作的突破口。
近幾年，國(guó)際速遞物流公司在我國(guó)的業(yè)務(wù)一直處于高速增長(zhǎng)狀態(tài)。他們快速搶占市場(chǎng)，在沿海很多大城市擁有了（郵件）集散中心；然而，隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇，僅僅依靠城區(qū)業(yè)務(wù)肯定無法保持這種增長(zhǎng)勢(shì)頭；但是，要想在中國(guó)建設(shè)一個(gè)可以輻射縣鄉(xiāng)地區(qū)的運(yùn)輸服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，成本是非常高的，而且短期內(nèi)很難完成。
郵政速遞物流專業(yè)正在與這些國(guó)際公司進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。我們的網(wǎng)路支撐服務(wù)（郵件的分揀、封發(fā)、運(yùn)輸、倉儲(chǔ)、投遞）與國(guó)際公司的業(yè)務(wù)發(fā)展需求有交叉，這也許正是郵區(qū)中心局與國(guó)際速遞物流公司合作的基礎(chǔ)。
郵區(qū)中心局是郵政實(shí)物運(yùn)遞網(wǎng)中重要的支撐單位，擁有成熟的郵件分揀封發(fā)體系和四通八達(dá)的運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)。如果我們集中力量，提高專業(yè)水平，在前期與鐵路、民航等企業(yè)合作的基礎(chǔ)上，開展與國(guó)際速遞物流公司的合作，也就是說，在保證做好郵政支撐服務(wù)的前提下，中心局的分揀部門可以分揀非郵政渠道的郵件，郵車也可以運(yùn)輸ups、fedex等國(guó)際速遞物流企業(yè)的郵件；全國(guó)的一、二級(jí)郵區(qū)中心局主要提供分揀、封發(fā)、倉儲(chǔ)服務(wù)，三級(jí)郵區(qū)中心局重點(diǎn)提供快速配送服務(wù)。如果這一設(shè)想可行，那么這就是一種競(jìng)爭(zhēng)性合作。
任何合作都需要資本。郵政有什么資本？
高效、快捷的分揀封發(fā)體系和運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)就是郵政的資本，但是我們現(xiàn)在恐怕還不完全具備，需要通過精細(xì)管理來完成。對(duì)此，筆者有以下幾點(diǎn)建議。
再造生產(chǎn)流程，提高處理效率
目前中心局很多生產(chǎn)流程不是以客戶為中心設(shè)置的，而是從方便郵政內(nèi)部處理和管理的角度設(shè)計(jì)的。這種流程肯定不能滿足與第三方的合作要求，有必要進(jìn)行改造，提高處理效率。我們應(yīng)該在生產(chǎn)設(shè)備、工作規(guī)范、識(shí)別技術(shù)和數(shù)據(jù)交換等方面加強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，特別要加強(qiáng)容器的標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)。因?yàn)楹芏嘈〖锲?、高附加值產(chǎn)品對(duì)分揀、運(yùn)輸?shù)囊蠛芨撸挥型ㄟ^容器標(biāo)準(zhǔn)化才能提高處理效率、保證安全。同時(shí)，中心局有必要實(shí)行彈性工作制，來滿足不同客戶對(duì)郵件分揀和運(yùn)輸時(shí)間的個(gè)性化需求。
構(gòu)建信息平臺(tái)，提高服務(wù)水平
當(dāng)前，郵政的信息平臺(tái)主要包括綜合計(jì)算機(jī)網(wǎng)、綠卡網(wǎng)、183網(wǎng)站等。這些系統(tǒng)基本上與中心局的信息系統(tǒng)脫節(jié)，所以應(yīng)該加快整合，將郵件運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和配送管理納入綜合信息平臺(tái)，提高支撐服務(wù)的技術(shù)含量。整合后的信息平臺(tái)應(yīng)該具有郵件信息查詢、數(shù)據(jù)傳輸、在線反饋、電子支付等功能，方便客戶使用；對(duì)郵政自身而言，應(yīng)具有訂單處理、數(shù)據(jù)挖掘、客戶關(guān)系管理等功能，提高服務(wù)水平。
