緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了1篇互聯(lián)網(wǎng)金融在中小企業(yè)融資的影響，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！

中小企業(yè)是我國創(chuàng)新的孵化器，中小企業(yè)經(jīng)營領(lǐng)域的拓展，研發(fā)速度的加快，管理模式的創(chuàng)新，為我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了源源不斷的新動力。但是，高昂的融資成本、狹窄的融資渠道是中小企業(yè)的發(fā)展阻礙。一方面，大部分的中小企業(yè)信用風(fēng)險高，凈資產(chǎn)和凈利潤數(shù)額少，無法進(jìn)行股權(quán)性的融資和債權(quán)性融資，融資依賴于銀行貸款。中小企業(yè)還存在規(guī)模不夠大，抵押品不夠多，信用質(zhì)量欠佳，企業(yè)經(jīng)營能力弱，容易遭受市場沖擊等諸多不足，以至于銀行不愿意把資金貸款給中小企業(yè)。另一方面，銀行對中小企業(yè)的信用評價體系不夠合理，拿著大企業(yè)的信用評價體系“生搬硬套”“照搬照抄”，只有少部分中小企業(yè)能做到像大企業(yè)一樣合乎標(biāo)準(zhǔn)。如今，互聯(lián)網(wǎng)浪潮席卷，正在倒逼傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)和金融行業(yè)相結(jié)合，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)對中小企業(yè)的日常經(jīng)營信息和財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行整理和分析，并利用這些數(shù)據(jù)對中小企業(yè)進(jìn)行信用評級，在贏得出資方信任后獲得融資，可解決中小企業(yè)因?yàn)樾畔⑴恫粔虺渥悖瑩?dān)保物缺乏而無法融資的難題。除此之外，大數(shù)據(jù)還可以精準(zhǔn)地定位目標(biāo)客戶，準(zhǔn)確地為不同的中小企業(yè)提供不同類型的融資產(chǎn)品和服務(wù)。所以，在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下，研究我國中小企業(yè)的融資問題具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、中小企業(yè)傳統(tǒng)融資的問題和成因

第一，中小企業(yè)融資渠道狹窄。中小企業(yè)規(guī)模小，凈資產(chǎn)數(shù)額少，難以符合公開發(fā)行債券的標(biāo)準(zhǔn)。再加上中小企業(yè)管理機(jī)制不夠完善，信用風(fēng)險較大，即使公開發(fā)債也難以獲得高信用評級，自然無法吸引投資者來購買。在股票融資方面，中小企業(yè)容易遭受市場沖擊影響，利潤微薄，凈利潤和凈資產(chǎn)數(shù)額都達(dá)不到公開發(fā)行股票的標(biāo)準(zhǔn)，因此，企業(yè)上市對大部分中小企業(yè)來說是不可能實(shí)現(xiàn)的。目前，我國中小企業(yè)融資主要依賴于向銀行借款。但是，中小企業(yè)的信息披露相較于大型企業(yè)而言不夠充足，這使得銀行對中小企業(yè)的償債能力不能做出準(zhǔn)確的評估分析[1]，銀行因?yàn)橹行∑髽I(yè)的信用問題而對中小企業(yè)惜貸。越是規(guī)模小的企業(yè)，或者越是新成立的企業(yè)，越容易遇到銀行拒絕為其提供貸款。由此可見，中小企業(yè)融資渠道狹窄單一，這對于中小企業(yè)的發(fā)展是非常不利的。第二，中小企業(yè)融資成本高。這個壓力一方面來自提供信貸的金融機(jī)構(gòu)。中小企業(yè)經(jīng)營管理水平比較低，生命期短，信用風(fēng)險高[2]，銀行在為中小企業(yè)提供融資時會收取更高的利息來補(bǔ)償自身承受的風(fēng)險。另一方面來自擔(dān)保機(jī)構(gòu)。中小企業(yè)為了獲得銀行的長期貸款或者更高的貸款額度，通常選擇與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作來為自己增信。這需要給擔(dān)保公司一筆擔(dān)保費(fèi)用，從而增加了企業(yè)信貸成本。造成中小企業(yè)融資問題的原因可分成兩個，一個是企業(yè)自身，另一個是金融機(jī)構(gòu)。大多數(shù)中小企業(yè)沒有樹立起正確的財務(wù)管理意識，不重視財務(wù)工作和對專業(yè)財務(wù)人員的培養(yǎng)，會計信息披露不充分，甚至存在做假賬等違法行為。大多數(shù)的中小企業(yè)管理漏洞多，更重視眼前利益，缺乏高瞻遠(yuǎn)矚的目光，缺少深謀遠(yuǎn)慮的企業(yè)管理戰(zhàn)略，這導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險加大，縮短了企業(yè)壽命。在金融機(jī)構(gòu)方面，金融機(jī)構(gòu)評價中小企業(yè)的信用體系與評價大型企業(yè)的體系是相同的。但現(xiàn)實(shí)情況是，小企業(yè)一般很難達(dá)到大企業(yè)的內(nèi)部管理水平，用大企業(yè)的信用評級標(biāo)準(zhǔn)來評價小企業(yè)是不合理的，不利于中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資，進(jìn)一步加劇了中小企業(yè)的融資困難。商業(yè)銀行貸款程序多，在對客戶發(fā)放每一筆貸款之前，都需要走完一個完整的企業(yè)審查流程。正是因?yàn)閷徍肆鞒虝r間長，審核成本高，再加上一些中小企業(yè)信息披露不完全，調(diào)查難度大，進(jìn)一步提高了審核成本。銀行考慮到貸款的利息收入可能還不能覆蓋貸款成本，因此拒絕為中小企業(yè)提供貸款。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融為中小企業(yè)開拓新的融資途徑

隨著計算機(jī)技術(shù)的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)和金融的結(jié)合為中小企業(yè)開拓出了新的融資途徑。依托大數(shù)據(jù)技術(shù)，資金的需求方和供給方可以更加快速地匹配，中小企業(yè)擺脫了對傳統(tǒng)融資途徑的依賴。中小企業(yè)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)融資的途徑主要有三種：銀行系統(tǒng)、電子商務(wù)系統(tǒng)和民間資本系統(tǒng)。商業(yè)銀行開設(shè)了集交易和金融于一體的網(wǎng)上商城。客戶在網(wǎng)上商城留下的交易信息都被大數(shù)據(jù)技術(shù)所收集和整理，為銀行等金融機(jī)構(gòu)所用。另外，商業(yè)銀行可以和非金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)交易平臺合作。銀行為網(wǎng)絡(luò)平臺提供資金，網(wǎng)絡(luò)平臺為銀行提供平臺的用戶數(shù)據(jù)信息[3]，從而實(shí)現(xiàn)資金流和信息流的高效整合，解決了中小企業(yè)信息披露不足而難以獲得銀行信任的問題。除此之外，商業(yè)銀行還與其他網(wǎng)絡(luò)借貸平臺合作。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺對中小企業(yè)的信貸數(shù)據(jù)進(jìn)行搜集分析，并且把符合銀行信貸要求的中小企業(yè)推薦給銀行。這不僅能為中小企業(yè)提供融資服務(wù)，還能降低銀行因信息不對稱而帶來的風(fēng)險。電子商務(wù)系統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)融資，也就是電子商務(wù)企業(yè)為中小企業(yè)提供融資貸款，其背后依靠的是電子商務(wù)企業(yè)積累的龐大的用戶交易數(shù)據(jù)。電子商務(wù)企業(yè)利用中小企業(yè)在該平臺的交易行為來評價企業(yè)的信用，從而決定是否對其放貸，放貸的資金主要源于電商業(yè)務(wù)。電子商務(wù)企業(yè)既是資金的提供方，也是信息的提供方，如“京東貸”“蘇寧貸”。民間資本系統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)融資，最常見的形式之一就是眾籌。所謂眾籌，就是由多個投資者共同出資來幫助資金需求者。憑借互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，眾籌從線下轉(zhuǎn)移到了線上。眾籌的資金源于多個主體，大到企業(yè)小至個人都可以成為資金提供方，而傳統(tǒng)的銀行貸款的資金提供方僅有銀行本身。眾籌提供資金的動機(jī)和目的更多的是投資者主觀上對項(xiàng)目的喜愛，又或者是僅僅出于慈善原因，不同于銀行的目的是追求還本付息。互聯(lián)網(wǎng)金融融資不僅拓展了傳統(tǒng)的融資途徑，還有著無與倫比的優(yōu)勢。第一，解決信息不對稱的問題。一方面，由于中小企業(yè)信息披露不完全，銀行等金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的了解有限，造成了銀行拒絕對中小企業(yè)放貸。另一方面，由于中小企業(yè)對金融機(jī)構(gòu)的了解也不充分，不知道自己符合哪種融資渠道的要求，花了大量時間搜集金融機(jī)構(gòu)的信息，卻不一定能做出準(zhǔn)確判斷，錯過了投資機(jī)會，限制了企業(yè)的發(fā)展。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，信息的傳播更加透明且全面。中小企業(yè)可以在互聯(lián)網(wǎng)上搜集金融機(jī)構(gòu)的信息，深入對比分析做出更加準(zhǔn)確的判斷。金融機(jī)構(gòu)也可以利用中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)上留下的信息，進(jìn)行用戶畫像，對企業(yè)的信用做出評價，從而把資金提供給信用良好的企業(yè)。第二，降低融資成本。隨著大數(shù)據(jù)和云計算技術(shù)的普及，中小企業(yè)可以更加高效地找到適合自己的融資方式，不需要浪費(fèi)大量的時間和精力，從而大大降低了融資成本。資金提供方可以通過多種多樣的網(wǎng)絡(luò)渠道搜集中小企業(yè)的信息，對中小企業(yè)的信用狀況做出較為準(zhǔn)確的判斷，因此不需要對中小企業(yè)收取更高的貸款利息。銀行大力發(fā)展網(wǎng)上信貸業(yè)務(wù)，研發(fā)出了多款A(yù)pp。借款企業(yè)只需要在App上填寫信息即可，不需要花費(fèi)時間去線下排隊(duì)，填寫紙質(zhì)資料，節(jié)省了銀行和企業(yè)的人力物力。第三，提高融資效率。企業(yè)的發(fā)展離不開融資，銀行規(guī)模的擴(kuò)張也離不開放貸。傳統(tǒng)的銀行信貸業(yè)務(wù)審核時間長，流程煩瑣，即便是中小企業(yè)申請小額貸款，也需要走完整個復(fù)雜的審核流程。這嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的融資速度，甚至使中小企業(yè)錯過了投資機(jī)遇，阻礙了企業(yè)的發(fā)展。利用互聯(lián)網(wǎng)金融可提升中小企業(yè)融資的效率，使其把握住投資時機(jī)，在眾多中小企業(yè)中脫穎而出。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺都是在線上走流程，節(jié)省了中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)員工的時間，而且機(jī)器的出錯率低，更加方便快捷。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融下中小企業(yè)融資的風(fēng)險及其應(yīng)對

互聯(lián)網(wǎng)金融不僅給中小企業(yè)帶來了新的融資途徑，還給中小企業(yè)的融資帶來了風(fēng)險。一是政策風(fēng)險。自2018年P(guān)2P大量暴雷之后，我國政府開始高度警惕互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險，出臺了多項(xiàng)監(jiān)管條例對互聯(lián)網(wǎng)融資平臺加以整治和規(guī)范。在各項(xiàng)嚴(yán)格的監(jiān)管政策下，雖然對一些違法的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺達(dá)到了很好的整治效果，但也對合法的互聯(lián)網(wǎng)平臺的發(fā)展產(chǎn)生了束縛。這些合法的互聯(lián)網(wǎng)平臺生怕觸及政策紅線，對中小企業(yè)放款的要求也有所提高，放款額度也有更多限制，使得本就在信貸市場上處于弱勢地位的中小企業(yè)很難獲得融資。這不僅阻礙了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，還給中小企業(yè)的發(fā)展帶來了不利影響。二是網(wǎng)絡(luò)信息安全風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò)安全是互聯(lián)網(wǎng)融資過程中不可忽視的一個問題?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺在為中小企業(yè)提供融資貸款時，云計算、大數(shù)據(jù)等計算機(jī)技術(shù)可以使資金供給方和需求方被迅速匹配，雙方的交易信息也被計算機(jī)記錄和分析。如果網(wǎng)絡(luò)信息安全出現(xiàn)問題，雙方的交易信息就會被泄露，從而給雙方的信息安全帶來威脅。近年來，互聯(lián)網(wǎng)用戶信息泄露事件層出不窮，中小企業(yè)惡意騙貸的事情也時有發(fā)生，這些事件都給互聯(lián)網(wǎng)金融的健康可持續(xù)發(fā)展帶來了負(fù)面的影響，對網(wǎng)絡(luò)信息安全的維護(hù)和保障提出了更高的要求。三是信用風(fēng)險。在傳統(tǒng)的融資方式下，金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的信用評級指標(biāo)主要包括資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)流動性、償債能力等財務(wù)指標(biāo)。金融機(jī)構(gòu)對符合評價指標(biāo)要求的中小企業(yè)進(jìn)行放貸，所以能獲得貸款的中小企業(yè)在信用上可以說是良好的。在互聯(lián)網(wǎng)金融融資下，平臺對中小企業(yè)的信用評級指標(biāo)主要是平臺上的交易量和交易行為。相較于財務(wù)指標(biāo)而言，平臺上的交易數(shù)據(jù)容易被偽造。在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺融資的中小企業(yè)的信用良莠不齊，通過偽造數(shù)據(jù)而獲得融資的企業(yè)不僅會給企業(yè)信譽(yù)帶來損失，還會給融資平臺帶來信用風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融融資是目前中小企業(yè)較易獲得的融資，中小企業(yè)應(yīng)高度重視信用問題。面對互聯(lián)網(wǎng)金融融資的政策風(fēng)險，政府要推出并落實(shí)相應(yīng)的扶持政策。近幾年，雖然一些違法違規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺給社會帶來了消極影響，但是不能否定互聯(lián)網(wǎng)金融平臺對中小企業(yè)做出的貢獻(xiàn)。在對違法違規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺嚴(yán)格監(jiān)管的同時，還要對正規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺推出相應(yīng)的扶持政策，推動其健康快速發(fā)展。目前，我國政府對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的扶持尚有不足，可以為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺提供一定的稅收減免和適當(dāng)補(bǔ)貼。更為重要的是，要把對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的優(yōu)惠政策落到實(shí)處。另外，政府要鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融平臺積極創(chuàng)新，設(shè)計新的金融產(chǎn)品，提高自身服務(wù)水平，滿足中小企業(yè)的融資需求。首先，網(wǎng)絡(luò)信息安全風(fēng)險的防范，離不開計算機(jī)技術(shù)的支持?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺要加大對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的研究與投入力度，保障互聯(lián)網(wǎng)用戶信息的安全。為此，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)致力于研發(fā)出與自身平臺特點(diǎn)相適應(yīng)的硬件或者軟件設(shè)備，而不是出于節(jié)省成本的考慮，使用通用型的硬件和軟件設(shè)備。其次，網(wǎng)絡(luò)信息安全風(fēng)險的防范，離不開專業(yè)的計算機(jī)技術(shù)人員。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)注重培養(yǎng)IT人才。企業(yè)的IT員工不僅要能維護(hù)平臺的日常運(yùn)行，還要能防止外部黑客攻擊系統(tǒng)，保障客戶信息不被泄露。除此之外，企業(yè)還可以考慮把計算機(jī)技術(shù)的研發(fā)工作外包給專業(yè)的團(tuán)隊(duì)，這樣企業(yè)既可以減少研發(fā)失敗帶來的損失，又可以保證高質(zhì)量的研發(fā)成果。中小企業(yè)在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融融融資時，要重視建設(shè)自身的信用體系。在互聯(lián)網(wǎng)時代，信息的傳播迅速且廣泛，中小企業(yè)利用虛假數(shù)據(jù)騙貸的事情一旦曝光，就會立馬喪失社會公信力。中小企業(yè)只有意識到誠信經(jīng)營的重要性，樹立誠信的企業(yè)形象，才能有更多的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺愿意放貸給中小企業(yè)，從而促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展。

結(jié)語

資金是企業(yè)的血液，融資途徑少、融資成本高是阻礙我國中小企業(yè)發(fā)展的一大障礙。造成傳統(tǒng)融資難的原因一方面是企業(yè)的財務(wù)管理意識薄弱，信息披露不充分，不能贏得金融機(jī)構(gòu)的信任，另一方面是金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的信用評價體系尚不完善，貸款流程煩瑣，貸款成本高，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不愿意放貸給中小企業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的誕生，為中小企業(yè)融資開辟了新道路?；ヂ?lián)網(wǎng)金融融資的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在緩解信息不對稱問題、提高融資效率和降低融資成本方面，但是其帶來的風(fēng)險也是不容忽視的。一是政策風(fēng)險。政府在進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融平臺監(jiān)管體系的同時，還要大力落實(shí)扶持政策。二是網(wǎng)絡(luò)信息安全風(fēng)險。中小企業(yè)要加大研發(fā)投入，使用與自己平臺特點(diǎn)相符合的軟硬件設(shè)施，還要重視企業(yè)IT人才的培養(yǎng)，在做好日常系統(tǒng)運(yùn)營的同時，還要能夠應(yīng)對黑客的攻擊，保障好用戶的信息安全。三是中小企業(yè)的自身信用風(fēng)險。與傳統(tǒng)融資相比，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺對企業(yè)的信用要求較為寬松，中小企業(yè)能夠更容易地獲得融資。但是，也容易出現(xiàn)企業(yè)鉆空子，偽造數(shù)據(jù)的現(xiàn)象。因此，中小企業(yè)要樹立誠信經(jīng)營的理念，完善企業(yè)誠信體系，防范企業(yè)信用風(fēng)險。

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作者：王琦